Новости форекс

Слух о разморозке иранских средств продержался на рынке меньше суток

По итогам вчерашнего дня европейская валюта и британский фунт сначала рванули вверх, но удержать рост не смогли. В первой половине дня евро с трудом находил поводы для покупок из-за смешанной статистики по Германии и еврозоне. Показатель настроений в деловой среде по еврозоне опустился с 25,8 пункта в сентябре до 18,5, а по Германии в октябре снизился до 28,1 пункта с 34,7. Оба значения говорят о том, что региону по-прежнему мешают проблемы, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке.Именно этот конфликт и стал вчера главным драйвером рынка, причём в обе стороны. Евро и фунт росли, а доллар падал на сообщениях о том, что некое предложение, переданное высокопоставленным иранским чиновникам, получило одобрение в США и предварительное согласие Тегерана. Речь шла о возврате замороженных иранских средств примерно на 6 млрд долларов. Однако информация довольно быстро была опровергнута. Подтвердилось лишь то, что между США и Ираном идут прямые переговоры, а прорывов и тем более разморозки средств пока нет.Доллар после этого начал постепенно отыгрывать позиции, а нефть заметно откатилась от максимумов, напомню, что Brent поднимался выше 110 долларов за баррель. При этом конфликт никуда не делся, потому что, по различным сообщениям СМИ, Иран вновь атаковал танкеры, проходящие через пролив. Вспышка волатильности угасла так же быстро, как началась, и заметной поддержки евро и фунт от неё в итоге не получили. На мой взгляд, рынок в очередной раз показал, что на одних слухах о договорённости устойчивый рост не построить.Американская статистика по рынку недвижимости на этом фоне осталась в тени. Число новых закладок фундаментов упало на 5,2%, а закладки домов на одну семью опустились до минимума за год. Объём выданных разрешений на строительство при этом составил 1,400 млн при прогнозе 1,390 млн, то есть в целом совпал с ожиданиями и на рынок заметно не повлиял. Еженедельный отчёт по заявкам на пособие по безработице показал 18,5 тыс. против прежних 26 тыс. Это небольшое снижение не стало проблемой для доллара, потому что рынок труда США в целом позволяет Федрезерву действовать по собственному усмотрению и не обращать особого внимания на текущий фон.Теперь заглянем в экономический календарь. Главный акцент сегодня на индексе потребительских цен Великобритании за сентябрь. Месячная инфляция, по прогнозу, замедлится до 0,3% против 0,5% в августе, но годовой показатель при этом должен подскочить до 3,4% с 3,1%. Базовый индекс потребительских цен прогнозируется на уровне 2,7% против 2,6%. Такое сочетание способно придать уверенности фунту, ведь оно говорит в пользу дальнейшего повышения процентных ставок.Недавние данные по рынку труда Великобритании позволяют Банку Англии действовать довольно агрессивно, по аналогии с ФРС. Поэтому более резкий скачок инфляции вполне может склонить больше представителей регулятора в сторону «ястребов», а это уже спровоцирует покупки британской валюты. Если же цифры окажутся ниже прогнозов экономистов, фунту придётся непросто, и вчерашний бычий настрой может быстро сойти на нет.По еврозоне сегодня статистики нет. Выступит президент Бундесбанка Йоахим Нагель, во второй половине дня слово возьмёт президент ЕЦБ Кристин Лагард, к тому же публикуется ежемесячный отчёт Бундесбанка. Для евро это день ожиданий, в котором любой намёк регуляторов на дальнейшие шаги по ставкам может оказаться важнее любых цифр. По США запланированных релизов нет, а выступлений представителей ФРС не будет вплоть до решения по процентной ставке на следующей неделе. Поэтому рынок, скорее всего, продолжит отыгрывать ситуацию на Ближнем Востоке, и основной акцент будет сделан на ней.По EUR/USD на часовом графике для покупок я выделяю уровень 1.1222. Снижение к нему с формированием ложного пробоя станет хорошим поводом для очередного импульса и скачка в район 1.1259. Пробой и закрепление выше диапазона дают шанс на укрепление к 1.1298, где я рассмотрю короткие позиции на ложном пробое, либо продажу на отскок от 1.1336 в расчёте на движение 25-30 пунктов. Короткие позиции от 1.1259 актуальны при неудачном закреплении на росте. Пробой и закрепление ниже 1.1222 станут поводом для наращивания коротких позиций со снижением к уровню 1.1189, где длинные позиции я тоже рассматриваю только при формировании ложного пробоя, по аналогии с прошлыми днями. Запасной вариант, покупки на отскок от 1.1155 с движением 25-30 пунктов.По GBP/USD бычий рынок продолжается, и основная задача покупателей заключается в защите уровня 1.3365. Ложный пробой здесь даёт шанс на движение к 1.3402, особенно при сильной инфляции. Пробой и закрепление выше диапазона открывают дорогу на 1.3437, а самой дальней целью выступит 1.3467, где я рассмотрю продажу на отскок с движением 25-30 пунктов. Короткие позиции возможны от 1.3402 и 1.3437 при формировании ложного пробоя. Если же инфляция окажется ниже прогнозов экономистов, пробой и закрепление под 1.3365 с обратным тестом снизу вверх станут поводом для наращивания коротких позиций на завершении текущего бычьего всплеска со снижением к 1.3337. Более дальней целью выступит диапазон 1.3303, где я рассмотрю покупки на отскок с движением 25-30 пунктов. Длинные позиции от 1.3365 также только при формировании ложного пробоя.В итоге склоняюсь к тому, что до цифр по британской инфляции у фунта больше шансов удержать позиции, чем у евро, которому слабые настроения в деловой среде и новости с Ближнего Востока не оставляют большого простора для роста. Рискну предположить, что без новых подтверждений по Ирану доллар продолжит потихоньку возвращать утраченное. Не исключаю, что именно инфляция в Великобритании задаст тон всей сессии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 минуты назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 21 октября. Евро отреагировал, как и должен был

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1234 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1234 привели к точке входа на продажу евро, что вылилось в падение пары более чем на 30 пунктов. Во второй половине дня короткие позиции в районе 1.1234 не принесли успеха, так как евро продолжил рост на неожиданных новостях по Ближнему Востоку.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Доллар сильно ослаб после информации о том, что предложение, представленное главнокомандующим пакистанской армией высокопоставленным иранским чиновникам, получило одобрение США и предварительное согласие Ирана. Однако затем, дипломат, участвующий в переговорах, заявил, что сообщения о скором соглашении не соответствуют действительности, что остановило восходящий потенциал евро. Давление на доллар усилила и американская статистика, ведь закладки новых фундаментов упали на 5,2% до 1,221 млн, а индекс незавершённых сделок по продаже жилья рухнул на 7,3% до рекордно низких 66 при прогнозе минус 0,5%. Еженедельная занятость ADP также разочаровала, снизившись до 18,5 тыс. с 26,0 тыс. Сегодня в первой половине дня нет статистики, так что акцент будет на выступлении президента Бундесбанка Йоахима Нагеля и ежемесячный отчет Бундесбанка. Ближе к вечеру выступит и президент ЕЦБ Кристин Лагард. Только жесткий тон поможет евро в текущий ситуации продолжит рост.В случае негативной реакции на выступления к первым покупкам присмотрюсь в районе поддержки 1.1222, образованной по итогам вчерашнего дня. Формирование там ложного пробоя будет точкой входа в рынок с целью возврата к сопротивлению 1.1259. Если пара сумеет подняться выше 1.1259, а затем вернется к нему сверху вниз и удержится на этом тесте, это станет дополнительным подтверждением того, что инициатива остается у быков. Расчет в этом случае будет на движение к 1.1298, где продавцы, скорее всего, постараются вернуть контроль. Самой дальней точкой всей идеи я считаю область 1.1336, там и намерен зафиксировать прибыль. Если у 1.1222 покупатели себя не проявят, давление на евро снова заметно вырастет, а пара останется в рамках бокового канала. Тогда лонги на этом участке лучше пропустить и дождаться следующей крупной поддержки на 1.1189. Поводом для входа и там станет именно ложный пробой, а не простое приближение цены к уровню. Для тех, кто не хочет ждать подтверждений, есть запасной вариант, покупка сразу от 1.1155. Расчет здесь скромнее и рассчитан на технический отскок и внутридневную коррекцию вверх в пределах 20-25 пунктов.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи вчера попытались сохранить контроль над рынком, но не вышло. В случае еще одной попытки роста евро после выступления европейских политиков, продавцам очень важно не пустить цену выше сопротивления 1.1259. Шорт от этой отметки я рассмотрю лишь после ложного пробоя. Первой целью станет снижение к поддержке 1.1222, где сейчас и ведется торговля. Там же проходят и средние скользящие. Если эта отметка не устоит, картина станет заметно интереснее. Закрепление ниже 1.1222 и обратный тест снизу вверх, на мой взгляд, дадут еще одну привлекательную точку для продаж, ведь такие возвраты чаще всего показывают, что покупатели выдохлись. Следующим ориентиром будет 1.1189, а самой дальней целью всей идеи остается зона 1.1155, где я и рассчитываю зафиксировать прибыль. Если рост продолжится в первой половине дня, а продавцы у 1.1259 не успеют вовремя проявить активность, цена способна дойти до 1.1298. Спешить с продажами до этого момента я не стану. Шорт там буду искать только после неудачной попытки закрепиться выше, когда рынок сам покажет, что дальнейшего роста не будет. На случай более сильного отскока есть запасной вариант, продажа прямо от сопротивления 1.1336. Подтверждения я здесь ждать не стану, расчет сделаю на нисходящую коррекцию порядка 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1215.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 минут назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 21 октября. Фунт продолжает разрывать доллар

Вчера было образовано несколько отличных точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3337 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест 1.3337 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары на 15 пунктов. Во второй половине дня активные действия медведей в области 1.3397 с ложным пробоем позволили войти в короткие позиции, что вылилось в коррекцию пары в район поддержки 1.3368. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Вчера американская валюта заметно просела после сообщений о том, что план, который главнокомандующий пакистанской армией передал высокопоставленным иранским чиновникам, получил одобрение США. Однако ралли оказалось недолгим. Дипломат, участвующий в переговорах, заявил, что разговоры о скором соглашении не соответствуют действительности, и это остановило восходящий потенциал фунта. Доллару добавила проблем и американская статистика. Закладки новых фундаментов упали на 5,2% до 1,221 млн, а индекс незавершённых сделок по продаже жилья, который показывает число заключённых, но ещё не закрытых договоров, рухнул на 7,3% до рекордно низких 66 при прогнозе минус 0,5%. На мой взгляд, пока соглашение остаётся неподтверждённым, GBP/USD сохраняет шансы на рост, но любые новые опровержения быстро вернут американской валюте часть позиций. Сегодня в первой половине дня ожидаются важные данные за сентябрь по Великобритании. Ожидается отчет по индексу потребительских цен и основному индексу потребительских цен Великобритании, а также выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли. Если цифры окажутся сильно ниже прогнозов, фунт может довольно сильно скорректироваться в паре с долларом. В ином случае рост пары будет обеспечен и дальше.Если GBP/USD уйдёт в коррекцию, первым ориентиром для меня станет поддержка 1.3365, сформировавшаяся по итогам вчерашней сессии. Покупать там я буду только после ложного пробоя, без этого сигнала в сделку не вхожу. Когда он появится, открою длинную позицию с расчётом на возврат к сопротивлению 1.3402. Если пара пробьёт эту зону, вернётся к ней сверху вниз и удержится на тесте, я увижу повод нарастить лонг в сторону 1.3437. Весь сценарий завершаю в районе 1.3467, там я намерен зафиксировать прибыль. Теперь о том, что может пойти не так. Если покупатели не проявятся у 1.3365 в первой половине дня, снижение может оказаться глубже, и скорее всего пара дойдёт до поддержки 1.3335. Правило там остаётся прежним, покупаю исключительно после подтверждённого ложного пробоя. Для тех, кто готов рискнуть, есть запасной вариант с входом от минимума 1.3303 без ожидания дополнительных сигналов. Цель в нём скромная, технический отскок вверх на 20-25 пунктов в течение одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Все попытки медведей завладеть вчера рынком оказались снова неудачными. Фунт продолжает упорно двигаться вверх, создавая все больше и больше проблем для продавцов, укрепляя свой восходящий тренд. Для новых коротких позиций предлагаю рассмотреть ближайшее сопротивление 1.3402, текст которого может состояться в случае сильных данных по инфляции в Великобритании. Но лишь формирование там ложного пробоя даст точку входа в рынок, а ближайшей целью станет поддержка 1.3365, где чуть ниже проходят средние скользящи, играющие на стороне быков. Если эта область не выдержит, положение покупателей заметно ухудшится. Возврат под 1.3365 и пробой снизу вверх, на мой взгляд, способен смести накопившиеся стопы покупателей и открыть дорогу к следующей поддержке на 1.3335. Конечной точкой всего движения остается зона 1.3303, где я и рассчитываю зафиксировать прибыль по коротким позициям. Однако нельзя исключать и дальнейшего развития бычьей тенденции. Если продавцы у 1.3402 проявят пассивность, GBP/USD получит пространство для возврата к более крупному сопротивлению 1.3437, что приведет к укреплению бычьего рынка. Шорт там я буду рассматривать только после ложного пробоя. Если и этот рубеж пару не развернет, запасной план перенесу выше и стану продавать на отскок от 1.3467. Расчет здесь скромный, на внутридневную коррекцию в пределах 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3355.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 минут назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров по евро и фунту на 21 октября

Среда началась со слабого доллара. Вчера американская валюта заметно подешевела, а евро и фунт на этом фоне пошли вверх. Причина пришла не из экономики, а из политики. Израильский телеканал Channel 12 сообщил, что предложение, которое глава пакистанской армии передал высокопоставленным иранским чиновникам, получило одобрение США и предварительное согласие Ирана. Рынок ухватился за надежду на скорое соглашение. Правда затем, дипломат, участвующий в переговорах, заявил, что слухи о скором соглашении не соответствуют действительности. Поэтому всё, что мы видим сегодня утром, пока держится на неподтверждённой новости. Ещё во вторник такая же неподтверждённая информация сбила нефть с пятимесячных максимумов и подтолкнула евро и фунт вверх.Теперь Европа. Вчерашняя статистика евро не помогла. Индекс ZEW по еврозоне, который показывает, чего ждут аналитики от экономики в ближайшие полгода, в октябре упал до 18,5 при ожидавшихся 24,2. Профицит счёта текущих операций за август сжался до 8,7 млрд при ожидавшихся 25,2 млрд. Проще говоря, в еврозону пришло заметно меньше иностранных денег от торговли и услуг, а это лишает валюту опоры. Так что нынешний рост евро держится именно на слабости доллара, а не на хороших европейских новостях, и я не стал бы принимать его за уверенный разворот.Для фунта вчерашний день был лучше. Безработица в Великобритании за август опустилась до 4,7% при ожидавшихся 4,9%, и именно это поддержало британскую валюту. Когда безработица снижается, рынок труда выглядит крепким, а Банку Англии проще не бояться за состояние экономики.В США давление на доллар усилила статистика по недвижимости. Закладки новых фундаментов упали на 5,2% до 1,221 млн, а ждали 1,300 млн. Индекс незавершённых сделок по продаже жилья, то есть договоров, которые ещё не закрыты, рухнул на 7,3% до рекордно низких 66, хотя прогноз предполагал снижение всего на 0,5%. Разрешения на строительство составили 1,400 млн при прогнозе 1,390 млн, но по односемейным домам оказались минимальными с начала 2023 года. Занятость по еженедельным данным ADP снизилась до 18,5 тысячи с 26,0 тысячи. Всё вместе говорит о том, что дорогая ипотека на фоне войны с Ираном продолжает душить рынок жилья. Я полагаю, что пока соглашение не подтверждено, доллар останется под давлением. Но любое официальное опровержение быстро вернёт ему спрос, и тогда EUR/USD и GBP/USD могут развернуться вниз.Что нас ждёт сегодня в первой половине дня? По евро статистика не выходит, так что всё внимание достанется словам политиков. Выступит президент Бундесбанка Йоахим Нагель, а ещё выйдет ежемесячный отчёт Бундесбанка, где обычно оценивают состояние немецкой экономики, риски для цен и перспективы роста. Ближе к вечеру слово возьмёт президент ЕЦБ Кристин Лагард. Для евро это главные события дня, и, на мой взгляд, продолжить рост он сможет только если тон будет жёстким. Рынок знает позицию Нагеля. Ещё 16 октября он говорил, что ЕЦБ уже дважды повышал ставки и при сохранении нынешней ситуации нельзя исключать дальнейших шагов, а рост мировых доходностей, по его словам, усложняет картину. Если он повторит эту линию и дополнит выводами из отчёта, это поддержит ожидания по ставке, которая сейчас составляет 2,50%. Мягкие слова, напротив, разочаруют покупателей евро. Лагард ранее отмечала, что события на Ближнем Востоке и вокруг Украины подтолкнули цены на энергоносители вверх, и это, вероятно, удержит инфляцию заметно выше цели до первой половины 2027 года. Если вечером она подтвердит эту оценку и не станет делать акцент на рисках для роста, у EUR/USD появится повод для продолжения подъёма. Без жёсткой риторики пара, скорее всего, быстро потеряет импульс.Фунту сегодня предстоит британская инфляция. Выйдут данные за сентябрь по индексу потребительских цен и по базовому индексу, из которого убраны продукты питания и топливо, поэтому он лучше показывает, разогналась ли инфляция внутри экономики. Следом выступит губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли. Это ключевая связка дня для GBP/USD. Инфляция напрямую определяет ожидания по ставке, которая сейчас составляет 3,75%. Высокие значения усилят сторонников ужесточения, а в июле за немедленное повышение голосовали Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн. Резкое замедление цен, напротив, ослабит их аргументы и снимет часть поддержки с фунта. Слова Бэйли будут особенно важны на фоне цифр. Его последняя речь 14 октября была про социальные сети, ставки он не касался, и фунту не хватило поддержки. Если сегодня он затронет денежно-кредитную политику и подтвердит готовность реагировать на цены, фунт получит дополнительный импульс. Если цифры окажутся сильно ниже прогнозов, фунт может заметно скорректироваться против доллара, в ином случае я жду продолжения роста пары. Итог сессии, на мой взгляд, зависит именно от сочетания цифр и тона регулятора.MomentumПо евро главные ориентиры сверху 1.1259, снизу 1.1222. Покупки рассматриваю только после уверенного закрепления выше 1.1259, тогда цели 1.1298 и 1.1336. Честно скажу, верю в такой сценарий умеренно. Для него нужен жёсткий тон Нагеля и Лагард, а рост пока держится на неподтверждённой политической новости. Продажи ниже 1.1222 с целями 1.1189 и 1.1155 я считаю не менее вероятными. Достаточно опровержения слухов или мягкой речи, и валюта быстро окажется под этим уровнем. Диапазон между уровнями довольно широк, 37 пунктов, поэтому первое касание любой границы пробоем считать нельзя.По фунту покупка выше 1.3402 с целями 1.3437 и 1.3467, продажа ниже 1.3365 с целями 1.3335 и 1.3303. Здесь коридор тоже около 37 пунктов, и всё решат британские цифры и слова Бэйли. Если инфляция окажется высокой и губернатор заговорит о ставке, я рассматриваю пробой вверх. Если цифры слабые, вероятнее выглядит движение вниз к 1.3335. Какой из двух сценариев ближе, станет понятно только после публикации, и до неё я бы вход не искал.Mean ReversionПо евро возвратные уровни 1.1240 и 1.1217. Верхний стоит на 19 пунктов ниже пробойной покупки 1.1259 и на 18 пунктов выше пробойной продажи 1.1222, то есть в середине коридора. Здесь я жду ситуацию, когда цена взлетела на новости, не удержалась и вернулась обратно, тогда рассматриваю продажи. Нижний уровень 1.1217 лежит всего на пять пунктов ниже пробойного 1.1222, и новичку тут нужна особая аккуратность. По одному касанию пробой от возврата не отличить. Если цена прошла 1.1222, дошла до 1.1217 и уверенно закрепилась ниже, это пробой вниз, и покупать нельзя. Если же ткнулась под 1.1217 и быстро вернулась выше 1.1222, подходят покупки со стопом под минимумом прокола.По фунту возвратные уровни 1.3389 и 1.3352. Верхний лежит на 13 пунктов ниже пробойной покупки 1.3402. Если цена подпрыгнула к 1.3389 на эмоциях после данных, не удержалась и упала обратно, я думаю о продажах. Но если закрепилась выше и дошла до 1.3402, это уже пробой, и продавать нельзя. Нижний уровень 1.3352 стоит на 13 пунктов ниже пробойной продажи 1.3365. Здесь я ищу прокол под 1.3352 с быстрым возвратом выше 1.3365, тогда подходят покупки, стоп ставлю под минимумом прокола. Если цена закрепилась ниже 1.3352, возврат не сработал, и внимание переходит к цели пробойной продажи 1.3335.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 минут назад

ИнстаФорекс

Рейтинги Трампа продолжают падать

Лишь 33% американцев считают, что политика Дональда Трампа является благоприятной для США и правильной в целом. И это за две недели до промежуточных выборов в Конгресс. Я постоянно говорю о том, что политические рейтинги президента США либо снижаются, либо очень низкие, хотя на выборах будут определять новый состав Палаты представителей и Сената, а не выбирать нового президента. Однако Республиканскую партию отождествляет сейчас именно Трамп, а большинство принятых им в последние два года решений были абсолютно самостоятельными, без участия Конгресса. Следовательно, можно сделать вывод, что американцы, голосуя за конгрессменов, будут голосовать на самом деле за или против Трампа. Те, кто поддерживает политику американского лидера, могут отдавать голоса за республиканцев. Те, кто не поддерживает, будут голосовать за демократов. 66% американцев, согласно последнему соцопросу The Washington Post, не ободряют политику Трампа. 65% считают, что война с Ираном была ошибкой. Еще в феврале 71% американцев говорил, что цены на топливо им вполне по карману, сейчас же – ситуация противоположная. Американцы отмечают бессмысленность войны с Ираном и резкий рост стоимости жизни, в чем винят действующую администрацию президента. Экономическую политику Трампа одобряет и того меньше – лишь 28%. Почти 50% опрошенных заявили, что их финансовое состояние ухудшилось после второго пришествия Трампа в Белый дом. Напомню, что президент-республиканец обещал «золотой век» и «эпоху возрождения США». Пока не видно ни того, ни другого. Стоит отметить, что по предварительным данным демократы опережают республиканцев в Палате представителей на 8 мест. Следовательно, Нижнюю палату партия Трампа, вероятнее всего, проиграет. Практически все американцы, недовольные политикой Трампа, уверены, что придут на выборы. 66% опрошенных считают, что Трамп использует свою должность для личного обогащения. 56% не довольны миграционной политикой. Хотя все вышеперечисленные «достижения» Трампа в глазах американского народа уже давно не являются новостью. Вопрос заключается в том, смогут ли что-то изменить в политическом распределении сил в Конгрессе американские избиратели? Напомню, что после первого президентского срока Трампа многим было ясно, что это не лучший президент в истории США. Именно поэтому был избран Джо Байден. Однако, что заставило американцев во второй раз проголосовать за Трампа, до сих пор остается непонятным. Американцы рассчитывали, что Трамп сделал работу над ошибками? Сделал... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 октября. Внимание рынка остается на британце Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 октября. Внимание рынка остается на британце

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты становится все меньше и меньше. Британский фунт получает поддержку во вторник, но получит ли ее в среду? Курс инструмента EUR/USD в течение вторника повысился на 25 базовых пунктов, что, безусловно, очень мало, чтобы говорить о доминации европейской валюты хотя бы в разрезе одной недели. Евро остается чрезвычайно слабым, а рынок продолжает держать в своем фокусе дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, кризис во Франции и игнорировать при этом все остальные факторы. Однако курсовые изменения европейской валюты на этой неделе крайне слабые, а экономических новостей для евро и доллара будет очень немного. Зато в Великобритании вчера вышел уровень безработицы, который обычно воспринимается трейдерами прохладно. Потому что, как правило, прогнозы совпадают с фактическими значениями. Однако на этот раз реальное значение показателя отклонилось от ожиданий рынка на целых 0,2%. Что и вызвало довольно сильное укрепление британской валюты во вторник. Изначально фунт потянул за собой евро, но участники рынка очень быстро пришли к выводу, что покупать они хотят только британца. Сегодня в Великобритании выйдет еще один важный отчет – по инфляции за сентябрь. На самом деле, этот отчет можно считать даже второстепенным, так как всем участникам рынка ясно, что инфляция будет продолжать расти, если цены на нефть продолжают расти во всем мире. В Британии инфляция ниже сейчас, чем в США или Евросоюзе, но это не означает, что она низкая. Следовательно, от Банка Англии следует ожидать ужесточения денежно-кредитной политики точно также, как от ЕЦБ или ФРС. Исходя из этого, основания для роста у британца имеются. Однако рынок все же привык интерпретировать важные отчеты по-своему, поэтому значение сентябрьской инфляции ниже 3,4%, может вызвать волну распродаж британского фунта, так как рынок может посчитать, что в начале ноября BoE откажется от проведения ужесточения политики. Зато значение выше 3,4% г/г наоборот повысит желание рынка покупать фунт. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

JPMorgan: доходность биткоина может быть выше доходности золота и акций

Биткоин и эфир продолжают коррекцию, к которой готовились несколько недель. Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, а не на биткоин. Законопроект Clarity Act так и остается законопроектом. Если на выборах в Конгресс США победу одержат демократы, то есть все шансы, что этот законопроект никогда не станет законом. Таким образом, фундамент для дальнейшего роста криптовалютного рынка является сомнительным. Тем временем, аналитики JPMorgan сделали предположение, что доходность биткоина в ближайшие 10-15 лет может обогнать доходность золота и акций. Эксперты банка сделали предположение, что биткоин в этот период времени будет показывать доходность порядка 10% в год, в то время как акции будут радовать инвесторов доходность в 7,5%, золото – 5,5%. Расчеты в компании основываются на изменениях в предложении и спросе, отношении биткоина к денежной массе, уровне распространенности биткоина и его возможной роли «цифрового золота» для инвесторов. При этом в JPMorgan еще раз сообщили, что считают инвестиции в биткоин высокорисковыми. 10% доходности в год – это средний сценарий. Негативный предполагает падение в среднем на 11% в год, а наиболее оптимистичный – рост на 16% в год. Несмотря на относительно высокую доходность биткоина, JPMorgan не считает, что этот инструмент подходит для диверсификации рисков в портфелях инвесторов. Эксперты считают, что курс биткоина нестабилен, и даже его зависимость от других активов нестабильна. К примеру, несколько лет назад биткоин хорошо коррелировал с золотом с американскими фондовыми индексами, но сейчас эта связь отсутствует. Ранее мы говорили, что связь между двумя инструментами либо есть всегда, либо ее нет. Если она существует временно, значит это совпадение, а не связь. В банке также сообщили, что биткоин остается исключительно спекулятивным инструментом инвестирования, о чем мы также много раз говорили. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG и сформировала два сигнала на продажу. Также обращаем внимание трейдеров, что выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин может взять курс на уровень 70 800$ и даже сохранить нисходящий тренд, который начался еще в прошлом году. Мы считаем, что короткие позиции в ближайшее время являются наиболее актуальными. На 4-часовом ТФ следует быть внимательными около верхней границы бокового канала – может быть сформирована девиация с возобновлением падения. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться быки сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, но биткоин получил реакцию на собственные FVG, а мы помним, что курс эфира процентов на 80-90 зависит от курса биткоина. Биткоин начал корректироваться и эфир также устремился вниз. Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем падения. Цели эфира расположены около уровня 2 300$ и ниже, вплоть до 1 850$. На дневном ТФ эфир получил сигнал на продажу от ближайшего FVG. Снятие ликвидности предупреждает о паузе в падении или возможном завершении нисходящей коррекции. Но нисходящая коррекция по эфиру при текущем индексе доминации биткоина закончится тогда, когда закончится коррекция по «цифровому золоту». Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 21 октября по системе ICT

Биткоин после двухнедельного простоя все-таки начал падение, но на текущий момент его можно назвать очень слабым. Коррекция началась и занять она может достаточно много времени. Напомним, что вероятность завершения нисходящего тренда имеется, и она немалая. Однако причины нового «бычьего» тренда по-прежнему остаются неоднозначными и спорными. Последний рост биткоина, который занял три месяца, по сути, является движением от нижней границы бокового канала к верхней на дневном ТФ после формирования девиации нижней границы канала и с формированием девиации верхней границы. Девиация верхней границы получилась глубокой, но если это действительно девиация, то биткоин в ближайшее время возьмет курс на уровень 70 800$. А дальше цена будет вновь располагаться внутри флэта и ее перспективы останутся неопределенными. Тем временем, в Wintermute сообщили о двух наиболее вероятных сценариях развития событий в ближайшее время. По словам аналитиков компании, если биткоин не удержит уровень поддержки 82 500$, то рискует обвалиться до 70 000$. Если же случится прорыв уровня 87 000$, это откроет дальнейший путь к росту. В компании также напомнили, что 28 октября состоится заседание ФРС, и за некоторое время до его начала волатильность на криптовалютном рынке может возрасти. Также 3 ноября состоятся промежуточные выборы в Конгресс США, а ранее мы уже писали, что в четырех последних случаях довыборов в Конгресс биткоин безальтернативно падал. При чем, не на 5-10%, а на серьезные значения. Что касается заседания ФРС, то ужесточения политики в октябре не планируется, но в целом регулятор взял курс на повышение ключевой ставки, что также плохо для всех рисковых активов. Таким образом, мы считаем, что факторов риска и падения у «цифрового золота» сейчас гораздо больше, чем факторов роста. Тем более, что после более сильного роста инфляции в США ФРС может занять более «ястребиную» позицию. Также отметим, что цель в 70 000$ практически совпадает с нашей целью 70 800$. Если биткоин сформировал девиацию верхней границы бокового канала на дневном таймфрейме, то около уровня 70 800$ находится середина бокового канала. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому, скорее всего, «цифровое золото» официально перешло к формированию нового «бычьего» тренда. Цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, получила реакцию на этот паттерн, началась коррекция, как и предполагалось. Выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ все еще может быть девиацией, которая в совокупности с реакцией на «медвежий» FVG может спровоцировать падение к нижней границе бокового канала. Таким образом, трейдеры имели основания для открытия коротких позиций. Также был сформирован новый «медвежий» FVG, который тоже привел к формированию сигнала на продажу. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме начал формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH в данное время находится на уровне 87 000$. На дневном ТФ были получены все необходимые сигналы о развороте вниз, что позволило трейдерам открывать короткие позиции. Цели биткоина сейчас лучше всего определять по боковому каналу на дневном графике, который, с нашей точки зрения, остается актуальным. На 4-часовом ТФ последний «медвежий» FVG дал реакцию цены, что вызвало новое падение первой криптовалюты. Смущает сейчас только очередной флэт и снятие ликвидности на покупку с предыдущего минимума. Некоторое время биткоин может провести внутри диапазона 80 400$ - 84 300$. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин демонстрирует признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG и сформировала два сигнала на продажу. Также обращаем внимание трейдеров, что выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин может взять курс на уровень 70 800$ и даже сохранить нисходящий тренд, который начался еще в прошлом году. Мы считаем, что короткие позиции в ближайшее время являются наиболее актуальными. На 4-часовом ТФ следует быть внимательными около верхней границы бокового канала – может быть сформирована девиация с возобновлением падения. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 21 октября. Фунт расправляет крылья

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник возобновила восходящее движение после того, как в Великобритании вышел позитивный отчет по безработице. Уровень безработицы в августе неожиданно снизился с 4,9% до 4,7%, что не могло не быть отмеченным рынком. Таким образом, практически весь вчерашний день фунт стерлингов находился в восходящем движении, что совершенно логично и резонно даже без отчета по безработице. Напомним, что для британской валюты сейчас на первом месте стоит техническая картина. После того, как цена отскочила со снятием ликвидности сразу от двух нижних границ двух боковых каналов на дневном и недельном ТФ, любой рост фунта – закономерный. Сегодня, конечно, проблемы британскому фунту может создать отчет по инфляции, который выйдет уже через несколько часов, однако вряд ли стоит ожидать замедления индекса потребительских цен или же отказа Банка Англии от планов по ужесточению монетарной политики. Так как последний фактор не мог быть отработан рынком, мы по-прежнему ожидаем только роста GBP/USD. В техническом плане британский фунт сделал несколько шагов не только в направлении коррекции, но и в направлении сильного и длительного восходящего тренда. Так как боковые каналы на дневном и недельном ТФ остаются актуальным, логично ожидать роста к их верхним границам после отработки нижних. На 5-минутном ТФ во вторник сформировала два прекрасных сигнала на покупку. Еще ночью цена отскочила от области 1,3301-1,3309, а на момент открытия европейской сессии отошла от точки формирования всего лишь на 9 пунктов. Поэтому трейдеры вполне могли открывать лонги. В начале американской сессии цена преодолела область 1,3369-1,3377, что позволяло поддерживать лонги. На текущий момент длинные позиции все еще можно держать открытыми. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.21 октября. Рынок в затруднительном положении – евро больше не падает Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Британская безработица не сильно помогла фунту Париж в огне, пожар распространяется Интерпретация результатов анализа по EUR/USD на 21 октября Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что уже несколько месяцев подряд на рынке доминируют некоммерческие трейдеры с продажами. Нетто-позиция отрицательная, несмотря на сохранение восходящего тренда в долгосрочной перспективе. Учитывая события на Ближнем Востоке, нет ничего удивительного в том, что спрос на доллар остается достаточно высоким в 2026 году. Война между США и Ираном формально поставлена на паузу, но не завершена. Изменившаяся позиция ФРС по монетарной политике также поддерживает доллар, а восходящая линия тренда преодолена. Однако преодолена она в условиях флэта, поэтому мы не считаем, что восходящий тренд завершен. В долгосрочном плане доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а политика Трампа направлена прямо и косвенно на ослабление американской валюты. Долгосрочный восходящий тренд сохраняется. Согласно последнему отчету COT(от 13 октября), группа «Non-commercial» закрыла 1,1 тысячи контрактов BUY и открыла 8,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 9,4 тысячи контрактов. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD начала формирование логичного и закономерного восходящего тренда. На дневном и недельном ТФ цена сняла ликвидность с предыдущих минимумов и осталась внутри боковых каналов. Таким образом, можно ожидать роста британской валюты, как минимум, до уровня 1,3650, который является верхней границей бокового канала на дневном графике. Основания для роста британской валюты не нужны точно также, как не были нужны основания для роста доллара в последний месяц. На 21 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3042-1,3050, 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3248, 1,3301-1,3309, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681. Линии Сенкоу Спан Б (1,3209) и Киджун-сен (1,3294) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Сегодня в Великобритании будет опубликован отчет по инфляции, и этот отчет является самым важным и, по сути, единственным событием дня. От уровня британской инфляции зависит сейчас то, как быстро перейдет к ужесточению монетарной политик Банк Англии. Мы считаем, что уже на следующем заседании ключевая ставка будет повышена, но более высокая инфляция в сентябре повысит вероятность реализации «ястребиного» сценария. Для фунта, чем выше инфляция, тем лучше. Краткое изложение приведённого выше анализа: Трейдеры могут рассматривать область 1,3294-1,3309 в качестве цели для коротких позиций, если цена закрепится ниже области 1,3369-1,3377. Отскок от области 1,3369-1,3377 позволит рассматривать область 1,3465-1,3480 в качестве цели для длинных позиций. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Интерпретация результатов анализа по EUR/USD на 21 октября. Евро остается в режиме ожидания

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD во вторник вновь торговалась очень вяло и по-прежнему не может преодолеть линию Сенкоу Спан Б. Точнее, даже и не пытается. Мы увидели небольшую коррекцию после месячного падения евро, но эта коррекция больше похожа на банальный откат перед новым падением. Несмотря на то, что европейская валюта безостановочно падала целый месяц, рынок по-прежнему не видит никаких причин ни для покупок евро, ни для фиксации прибыли по долларовым лонгам. Даже фунт стерлингов растет уже 4 дня подряд, а евро – нет. При чем, хотим отметить, что ЕЦБ уже дважды повысил ключевые ставки, а Банк Англии – только собирается начать цикл ужесточения монетарной политики. Вчера данные по экономическим настроениям в Германии и Евросоюзе разочаровали, однако рынок сейчас торгует явно не на основании второстепенных данных. Так как во Франции и некоторых других странах Евросоюза продолжаются беспорядки, рынок не спешит покупать европейскую валюту. Хотя, на наш взгляд, падением долгового рынка, резким ростом доходности облигаций и акциями протеста против правительства никого нельзя удивить в 2026 году. К примеру, в США ситуация аналогичная. Поэтому европейская валюта остается слабой без веских на то причин. В техническом плане нисходящая тенденция может быть завершена, так как линия тренда преодолена. Пять недель подряд рынок скупал доллар по любому поводу, но любой сказке приходит конец. Сейчас евровалюта взяла курс на линию Сенкоу Спан Б. Мы считаем, что цена должна преодолеть эту линию и начать длительный восходящий тренд. На 5-минутном ТФ во вторник сформировала два торговых сигнала. Сначала цена закрепилась ниже уровня 1,1221, но развить южное движение не смогла. Затем состоялось преодоление уровня 1,1221 снизу вверх, но сильного роста пары мы также не увидели. Тем не менее, вторая сделка на покупку могла принести трейдерам небольшую прибыль. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 21 октября. Рынок в затруднительном положении – евро больше не падает Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Британская безработица не сильно помогла фунту Париж в огне, пожар распространяется Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 21 октябряОтчет COT. Последний отчет COT датирован 13 октября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой». Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние недели учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует. Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 20,1 тысячи, а количество шортов – выросло на 18,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась еще на 38,3 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD наконец-то имеет возможность сформировать восходящий тренд. Если обратить также внимание на дневной и недельный ТФ, то становится понятно – шансы на сильный и длительный тренд остаются высокими. Весь 2026 год доллару помогали «черные лебеди», которые прилетали на рынок уже просто стаями. Однако любой рост доллара в долгосрочном плане – это коррекция. Возможно, сейчас коррекция завершена? На 21 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1154-1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1271) и Киджун-сен (1,1208). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду в Евросоюзе состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, а в США – никаких интересных событий не запланировано. Выступление Лагард может как разочаровать, так и вдохновить рынок. Хотя в последнее время трейдеры активно и упорно игнорировали фактор ужесточения монетарной политики ЕЦБ. Краткое изложение приведённого выше анализа: Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около области 1,1154-1,1165 и 1,1092, если цена закрепится ниже области 1,1208-1,1221. В случае отскока от области 1,1208-1,1221 можно рассматривать цель для длинных позиций 1,1271-1,1274. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Париж в огне, пожар распространяется

Европейская валюта в начале новой недели торгуется достаточно спокойно и стабильно, без новых обвалов, что для нее – уже достижение. Самое интересное, что у рынка остается достаточное количество поводов продолжать продажи европейской валюты. А в чем проблема? Евро падает уже полтора месяца, откатов и коррекций практически нет. Зачем покупать, если валюта падает? На прошлой неделе во Франции начались массовые протесты и забастовки. Началось все мирно и спокойно – с митингов за реформирование системы образования. Протестующие жаловались на плохие условие обучения, ветхие здания и нехватку учителей. Напомним, что речь идет о благополучной и богатой Франции. Как видим, не все то золото, что блестит. Заканчивается же все массовыми поджогами, грабежом, стычками с полицией. А протестующие теперь выступают не только против неудовлетворительных условий обучения, но и против стремительно растущей стоимости жизни вместе с недвижимостью. Недвижимость – это отдельная тема для разговора. Если в 60-х годах в США любой рабочий мог накопить себе на жилье примерно за 5 лет, то в 2030-х годах ипотека на 20-30 лет – абсолютно нормальное явление для большинства стран мира. Также абсолютно нормальным стало владение олигархами целыми многоквартирными домами. В 21 веке один богатый человек может владеть 500 квартирами, а обычный рабочий должен платить 30 лет ипотеку за однокомнатную квартиру. Как следствие, рождаемость в большинстве стран мира падает, женщины все чаще отказываются заводить детей, мужчины все чаще строят карьеру, а не заводят семью, коэффициенты воспроизводства населения стремительно снижаются. Естественно, двумя главными причинами подобных тенденций последних десятилетий являются высокий уровень жизни и высокие цены на жилье. Однако цены продолжают расти, делая еще более невозможным нормальную жизнь и заведение семьи и детей. Против этого и бастуют во Франции, Италии, Португалии, Албании и Испании. К примеру, в Испании в сентябре выселили из-за повышения аренды за жилье 87-летнюю пенсионерку, и через две недели она умерла. Квартирой владеет, конечно же, инвестиционный фонд, потому что в наше время квартирами владеют в основном фонды, стразовые компании, агентства недвижимости и миллиардеры. Соответственно, государство отчетливо продемонстрировало, что для него важнее: собственный народ или же бизнес/деньги/олигархи. Таким образом, на мой взгляд, протесты не только обоснованные, они рано или поздно должны были случиться в любом случае. И, вероятно, это далеко не последняя серия протестов, которая захлестнула мир. Налоги продолжают расти, цены продолжают расти, недвижимость продолжает расти так, что ипотека скоро будет выдаваться на два или три поколения. Ваши дети еще не родились, а уже обязаны платить ипотеку, которую взяли родители. Прибавить к этому искусственный интеллект, который так или иначе будет вытеснять человеческий труд, оставляя после себя тысячи и десятки тысяч безработных, а также огромные долги практически любого государства на планете, и получается, что рано или поздно точка кипения будет достигнута. То, что происходит сейчас во Франции – это еще цветочки. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 21 октября. Рынок в затруднительном положении – евро больше не падает Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Британская безработица не сильно помогла фунту Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 октября Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 октябряТорговые рекомендации EUR/USD: Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем русле, но мы по-прежнему рассматриваем падение пары, как коррекцию перед новым восходящим трендом. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1169 и 1,1108. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1314 и 1,1353.Торговые рекомендации GBP/USD: Валютная пара GBP/USD начала восходящую тенденцию, которая может стать началом длительного тренда. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. 2026 год пока получается позитивным для доллара из-за геополитики и инфляции, которые вынудили капитал спасаться бегством, а ФРС – возвращаться к ужесточению монетарной политики. Однако на недельном ТФ сохраняется флэт между уровнями 1,3150 и 1,3780 в рамках четырехлетнего восходящего тренда, что позволяет ожидать рост британской валюты в среднесрочной перспективе. Длинные позиции с целями 1,3428 и 1,3478 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит вести торговлю на понижение с целями 1,3245 и 1,3184. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Британская безработица не сильно помогла фунту

Валютная пара GBP/USD в течение вторника также торговалась достаточно спокойно, а утренняя британская статистика оказала поддержку фунту лишь на очень короткий срок. В принципе, как мы и предполагали, макроэкономические данные вторника не вызвали бурной реакции у трейдеров. Уровень безработицы в Великобритании снизился до 4,7%, но не безработица будет определять монетарную политику Банка Англии и определяет настроение рынка в данное время. Напомним, что Банк Англии уже в начале ноября может начать свой цикл ужесточения монетарной политики, что рынком усердно игнорируется также, как и ужесточение монетарной политики ЕЦБ. Таким образом, если бы рынок хотел, он бы покупал фунт стерлингов и в сентябре-месяце. Если же желания такого нет, то безработица может упасть хоть до 0%, роста британской валюты мы не увидим. На наш взгляд, ключевым фактором, определяющим судьбу британской валюты, остается техника, а не фундамент или макроэкономика. Рынок уже показал, что его не интересуют планы БА, зато интересуют технические формации на старших графиках. На недельном ТФ сохраняется боковой канал в области 1,3150-1,3780, на дневном графике сохраняется боковой канал в области 1,3160-1,3650. В обоих случаях пара отскочила от нижней границы бокового канала, поэтому теперь можно ожидать роста к верхней границе каждого канала. Также отметим, что неделю назад мы увидели не просто отскок от границ двух каналов. Мы увидели снятие ликвидности на дневном ТФ. Уже второе подряд. В июне цена сняла ликвидность с мартовского минимума, а в октябре – с июньского. Флэт, конечно, не может и не будет продолжаться вечно. Но для того, чтобы он завершился требуется преодоление одной из границ канала. Предположим, будет преодолена нижняя граница. На основании каких факторов ожидать дальнейший рост американской валюты? Конечно, если Трамп начнет очередную войну, доллар будет расти, и тогда основания для такого движения появятся. Но на текущий момент какие основания? У британского фунта для нового витка глобального тренда причин тоже не очень много. Но на его стороне работает, во-первых, флэт и расположение цены в нижней части бокового канала. А во-вторых, неотработанность многих позитивных факторов. В частности, ужесточение монетарной политики Банка Англии. Помимо этого, следует понимать, что тренд не всегда сопровождается соответствующими событиями и новостями. К примеру, доллар рос в период с 2007 по 2022 год. За это время он подорожал с 2,12$ за фунт практически до ценового паритета. То есть в два раза. Вряд ли можно сказать, что все эти 15 лет британская экономика летела в бездну, а американская процветала. Мы хотим сказать, что глобальные тренды могут двигать цену сами по себе. Трейдеры видят, что в долгосрочной перспективе растет фунт, поэтому покупают его. Таким образом, до преодоления области 1,3100-1,3160 мы совершенно точно настроены «по-бычьи». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 98 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 21 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3282 и 1,3478. Старший канал линейной регрессии вновь разворачивается вниз. Индикатор CCI заходил в область перепроданности дважды, а также сформировал «бычью» дивергенцию, что предупреждает о возможном завершении нисходящей тенденции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3306 S2 – 1,3245 S3 – 1,3184 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3367 R2 – 1,3428 R3 – 1,3489Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 21 октября. Рынок в затруднительном положении – евро больше не падает Париж в огне, пожар распространяется Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 октября Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 октября Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD начала восходящую тенденцию, которая может стать началом длительного тренда. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. 2026 год пока получается позитивным для доллара из-за геополитики и инфляции, которые вынудили капитал спасаться бегством, а ФРС – возвращаться к ужесточению монетарной политики. Однако на недельном ТФ сохраняется флэт между уровнями 1,3150 и 1,3780 в рамках четырехлетнего восходящего тренда, что позволяет ожидать рост британской валюты в среднесрочной перспективе. Длинные позиции с целями 1,3428 и 1,3478 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит вести торговлю на понижение с целями 1,3245 и 1,3184. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 21 октября. Рынок в затруднительном положении – евро больше не падает

Валютная пара EUR/USD в течение вторника вновь торговалась достаточно спокойно. Нельзя сказать, что в последние несколько дней евро сумел показать убедительный рост, однако отсутствие нового падения – уже хорошо для единой европейской валюты. В последние 5 недель евро только и делал, что падал, а рынок использовал любой повод для новых продаж. Формально даже в конце прошлой недели у трейдеров имелись основания для продаж пары EUR/USD. Напомним, что сначала отчет по инфляции в США показал более высокое значение, затем индекс цен производителей в США показал более высокое значение, а в пятницу Кевин Уорш отказался комментировать перспективы монетарной политики, что трейдеры интерпретировали против доллара, но могло случиться и наоборот. Затем начались протесты во Франции, которые переросли в откровенные погромы и мародерство. А еще чуть позже протесты распространились на другие страны Европейского союза. Таким образом, если рынок захочет, он возобновит продажи европейской валюты и продолжит игнорировать все факторы в пользу евро. Интересно, что даже мировые банки начали подмечать алогичную слабость евро в последние полтора-два месяца. Многие из них прогнозируют, что евро закончит 2026 год на значениях гораздо выше текущих. В среднем прогнозируется 1,15-1,16$ за 1 евро. На наш взгляд, ожидать роста европейской валюты в последние 2,5 месяца года не только можно, но и нужно. Хотим напомнить, что если бы не «черный лебедь» в виде войны на Ближнем Востоке, доллар никогда бы не пользовался столь высоким спросом. Ведь все факторы, которые оказывали на него давление в 2025 году, остались в силе. Это и торговая война Дональда Трампа, которая только расширяется со временем, это и странная миграционная политика США, спровоцировавшая массовые протесты и митинги, это и политика протекционизма Дональда Трампа, которая заставляет многие страны мира отворачиваться от Америки, это и растущий, как на дрожжах, государственный долг, это и остающийся дефицитным торговый баланс и бюджет США. По сути, администрация Трампа не решила ни одной проблемы, зато создала кучу новых. К этому можно также прибавить войну Трампа с ФРС, постоянные требования понизить ключевую ставку, постоянные попытки отстранить того или иного нерадивого чиновника, стремление снизить курс доллара, чтобы улучшить торговый баланс и так далее. Поэтому, пока Трамп остается президентом США, мы совершенно точно не ждем долгосрочного роста американской валюты. Конечно, ничто не мешает Трампу начать новую войну, увидев угрозу для США где-нибудь еще в мире. Тогда инвесторы вновь начнут бежать от рисков и спасать свои капиталы. Как, чем и когда закончится война с Ираном – понять невозможно. Вполне возможно расширение зоны боевых действий на соседние государства. Таким образом, мы не хотим сказать, что рост доллара невозможен. Но он будет обоснован и объясним, если на рынок прилетит еще парочка «черных лебедей». Спрогнозировать же их прилет заранее невозможно. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 октября составляет 73 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1168 и 1,1314 в среду. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, что указывает на очередную смену тенденции. Индикатор CCI пять раз заходил в область перепроданности и сформировал четыре «бычьи» дивергенции, что предупреждает о завершении алогичной нисходящей тенденции. Однако рынок пока слабо реагирует на технические сигналы. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1230 S2 – 1,1169 S3 – 1,1108 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1292 R2 – 1,1353 R3 – 1,1414 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 21 октября. Британская безработица не сильно помогла фунту Париж в огне, пожар распространяется Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 21 октября Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 октября Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем русле, но мы по-прежнему рассматриваем падение пары, как коррекцию перед новым восходящим трендом. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1169 и 1,1108. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1314 и 1,1353. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 21 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на среду запланировано очень мало. Рано утром в Великобритании выйдет отчет по инфляции, который в любом случае был бы наиболее важным событием дня. Ожидается, что инфляция на Туманном Альбионе поднимется до 3,4% в годовом выражении, чего уже вполне достаточно для перехода Банка Англии к ужесточению монетарной политики. В целом, повышение ключевой ставки БА назревает уже несколько месяцев подряд, и Бейли и его коллеги никогда не отрицали, что ставку придется повышать. Однако, на наш взгляд, этот фактор не был отработан рынком, так как в последнее время британский фунт преимущественно падал. Следовательно, пространство и возможности для роста у пары GBP/USD имеются. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий среды можно отметить выступления глав БА и ЕЦБ Эндрю Бейли и Кристин Лагард, а также выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна. Все три выступления могут иметь значение для евро и фунта, так как ЕЦБ проведет предпоследнее заседание в этом году уже на следующей неделе, а Банк Англии – через две недели. В обоих случаях ужесточение монетарной политики вполне возможно. Инфляция в ЕС, к примеру, достигла уже 3,8%. ЕЦБ, конечно, может взять паузу в октябре, но какой в этом смысл? Дождаться еще более высокой инфляции? Геополитический фон по-прежнему оставляет желать лучшего. Штаты и Иран не ведут в данное время официальных переговоров, хотя Дональд Трамп продолжает настаивать на том, что сделка может быть подписана после выборов в Конгресс США. Однако Трамп также постоянно заявляет, что конфликт между Украиной и РФ может завершиться в самое ближайшее время. И делает он подобные заявления уже почти 2 года. Поэтому веры в столь радужное развитие событий у рынка нет никакой. В данное время нет никакой уверенности в том, что хотя бы один из двух конфликтов будет завершен до конца года. Трамп старается завершить конфликт в Украине, но не может разобраться со своим собственным конфликтом с Ираном. Иран же рассчитывает на поражение республиканцев на выборах в Конгресс, благодаря чему давление США на него может стать ниже. Общие выводы: В течение третьего торгового дня недели валютные пары могут продолжить восходящее движение, так как существует вероятность того, что медведи наконец-то насытились продажами. Евровалюту можно торговать сегодня от области 1,1198-1,1218, а фунт стерлингов – от области 1,3380-1,3386. Волатильность сегодня может быть достаточно высокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 21 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение вторника сумела вновь показать впечатляющий рост, в третий раз за последние четыре рабочих дня. Таким образом, как мы и говорили ранее, фунт стерлингов оказывает большую резистентность доллару, чем евровалюта. В целом, рост британской валюты полностью закономерный по совокупности причин. У фунта стерлингов не было веских причин валиться в последний месяц, а после отработки сразу двух нижних границ на двух старших таймфреймах рост был ожидаемым по техническим причинам. Однако вчера фунту помогла и макроэкономическая статистика, которая в кои то веки не была проигнорирована рынков. Уровень безработицы на Туманном Альбионе неожиданно снизился с 4,9% до 4,7%, что не могло не спровоцировать рост британской валюты. Сегодня выйдет отчет по британской инфляции, который во многом повлияет на решение Банка Англии через 2 недели по ключевой ставке. Таким образом, основной экзамен фунту предстоит пройти сегодня. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано три торговых сигнала. Еще на открытии европейской торговой сессии цена преодолела область 1,3319-1,3331, что позволило трейдерам открывать лонг-позиции. На американской торговой сессии была преодолена область 1,3380-1,3386, однако продолжить рост фунт не смог и через пару часов ушел ниже указанной области. Таким образом, был сформирован сигнал на продажу, а лонги можно было закрывать в прибыли около 25 пунктов. Как торговать в среду: На часовом ТФ пара GBP/USD имеет все шансы на завершение нисходящей тенденции, которая длилась месяц. Британский фунт в целом проявлял и проявляет большую резистентность доллару в последние недели, поэтому сейчас имеет большие шансы на восходящий тренд. Техническая картина практически на всех графиках поддерживает рост британской валюты. Фундаментальный и макроэкономический фон, а также перекупленность доллара, также поддерживают рост пары GBP/USD. В среду начинающие трейдеры могут оставаться в коротких позициях с целью 1,3319-1,3331, так как цена закрепилась ниже области 1,3380-1,3386. Длинные позиции можно рассматривать с целью 1,3456-1,3476, если цена закрепится выше области 1,3380-1,3386. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3043, 1,3096-1,3107, 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641. В среду в Великобритании будет опубликован отчет по инфляции за сентябрь, который во многом повлияет на решение Банка Англии по ставкам. В Штатах календарь событий сегодня пуст, поэтому основные движения пары ожидаются в первой половине дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 21 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник вновь не показала никаких интересных движений, так как макроэкономический и фундаментальный фон в этот день были слабыми. Утром в Евросоюзе и Германии вышли индексы экономических ожиданий от института ZEW, а после обеда в США – отчеты по выданным разрешениям на строительства и строительству новых домов. Первые два отчета спровоцировали небольшое падение европейской валюты, вторые – были проигнорированы. Общая волатильность дня составила 56 пунктов. Европейская валюта сумела удержать «нажитые непосильным трудом» позиции, но любой рост ей по-прежнему дается с трудом. Техническая картина не изменилась: цена преодолела нисходящую линию тренда, но не может преодолеть уровень 1,1267 и уже несколько недель торгуется больше вбок, чем вверх или вниз. Таким образом, поддержки рынка евро по-прежнему не имеет. Очень многие факторы поддерживают именно евровалюту, но рынок не отходит далеко от доллара и готов в любой момент возобновить его покупки. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник сформировала два торговых сигнала на покупку. Цена дважды отскочила от области 1,1198-1,1218. В первый раз пара прошла вверх всего лишь 7 пунктов, во второй раз – порядка 30. Сигналы на покупку дублировали друг друга. Прибыль по длинной позиции была минимальной, но это все же прибыль. Как торговать в среду: На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию, которая является полноценным трендом, но все же сейчас есть основания считать, что тренд завершен. Если принять во внимание все события последних месяцев, мы не считаем, что европейская валюта должна была валиться вниз, как камень. На текущий момент доллар сильно перекуплен, а огромное количество факторов роста евровалюты проигнорировано. В среду начинающие трейдеры могут рассматривать новые короткие позиции в случае закрепления ниже области 1,1198-1,1218 с целью 1,1132-1,1140. Сделки на покупку можно открывать при новом отскоке от области 1,1198-1,1218 с целью 1,1267-1,1275. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1011, 1,1088, 1,1132-1,1140, 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1275, 1,1366-1,1377, 1,1461-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594, 1,1655-1,1665. На среду в Евросоюзе запланировано выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, что может быть интересно за неделю до заседания регулятора. В Штатах календарь экономических событий абсолютно пустой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Сильный доллар еще сильнее бьет по рейтингам Трампа. Часть 2

Как уже было сказано в первой части обзора, дорогой доллар бьет по экспорту США, делая дефицит торгового баланса еще более ужасным. Несмотря на огромные объемы экспорта энергоносителей по завышенным ценам, торговый дефицит США продолжает расти. Фондовый рынок США также растет, но в основном благодаря сектору ИИ и огромным, кредитным инвестициям в него. Искусственный интеллект требует чипы, оборудование и другие различные товары, которые США... импортируют. И чем сильнее развивается ИИ-инфраструктура, тем больше требуется импортных товаров для ее развития. У любой медали есть две стороны. Экономика США держится на плаву благодаря фондовому рынку, который держится на плаву благодаря ИИ. Но обратная сторона медали – растущий импорт, который не дает торговому балансу стать профицитным. Торговый дефицит США в начале года составлял 2,7% ВВП, а в следующем году может увеличиться до 4%. И чем сильнее будет доллар, тем выше будет импорт и ниже экспорт. Америка при Дональде Трампе открыто взяла курс на ослабление доллара, чем, в частности, объясняются вечные призывы к ФРС понизить процентную ставку. Чем ниже ставка, тем ниже спрос на доллар. В теории. Однако, как я уже говорил, американских избирателей в первую очередь интересуют цены и заработные платы, а не курс доллара по отношению к другим мировым валютам. Тарифы Трампа привели к росту цен, война Трампа в Иране привела к росту цен на энергоносители и ускорению инфляции. Реальные заработные платы в итоге... снижаются. Некоторые экономисты считают, что в подобной ситуации администрации Трампа остается прибегнуть лишь к валютным интервенциям в поддержку других валют. Как, например, было несколько месяцев назад с японской иеной. Однако задача состоит также в том, чтобы не обрушить доллар и не вызвать панику на рынках, которая отразится и на других финансовых рынках. Задача заключается в плавном снижении курса американской валюты. Получится ли у Трампа вернуть доллар в нисходящее русло, непонятно, однако в данное время доллар можно считать достаточно дорогим, чтобы политические рейтинги Трампа и республиканцев перед выборами снизились еще на пару процентных пунктов. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.20 октября. Евровалюта не сдается, но в центре внимания фунт Иран готов направить оружие на Египет Сильный доллар еще сильнее бьет по рейтингам Трампа Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Nvidia и Фридрих Мерц пытаются реанимировать немецкое экономическое чудо

На саммите Invest in Germany технологический гигант пообещал немецкой промышленности «физический ИИ». Но сможет ли кремниевая магия победить бюрократию, дорогие энергоносители и скепсис местных экспертов? В стенах бывшей берлинской электростанции, где на днях прошел саммит Invest in Germany, эффектно столкнулись две эпохи. С одной стороны – тяжелая немецкая промышленность, переживающая не лучшие времена. С другой – Дженсен Хуанг в своей фирменной кожаной куртке, несущий благую весть об искусственном интеллекте. Канцлер Фридрих Мерц, пытаясь вернуть стране статус мирового индустриального лидера, решил сделать ставку на технологии будущего. Но какова цена этого союза? Главный посыл главы Nvidia немецким промышленникам оказался на удивление приземленным и потому убедительным. Хуанг уверен, что грядущая волна ИИ – это не просто генерация картинок и чат-боты, а «физический интеллект». Роботы, станки, автомобили, тяжелая промышленность – всё это ждет тотальный апгрейд. «Электроны никогда не заменят атомы», – заявил Хуанг, подчеркивая, что цифровые технологии не уничтожат немецкие заводы, а лишь усилят их. По его словам, накопленный немцами производственный опыт и данные – это «национальный ресурс», который нельзя просто так отдавать на откуп зарубежным облачным гигантам. Данные должны работать внутри ФРГ, формируя суверенный «национальный интеллект». Фридрих Мерц, в свою очередь, не скупился на реверансы перед технологическим гигантом. Открывая саммит, он торжественно объявил: «Германия открыта для бизнеса», а затем выдал отличную шутку, растащенную на цитаты: «На месте Дженсена я бы надел свою кожаную куртку, сел на самолет и прилетел сюда инвестировать». Но за шутками скрывается серьезная тревога. Мерц обратился к сердцу немецкой экономики – малому и среднему бизнесу, знаменитому «Миттельштанду». «Пожалуйста, откройте двери для ИИ, чтобы он мог использовать ваши данные», – взывал канцлер, понимая, что без цифровой трансформации традиционные производства рискуют остаться на обочине истории. Германия намерена стать «одним из самых передовых мест в мире» по внедрению ИИ, и для этого ей нужны союзники калибра Nvidia. Слова быстро перешли в дело. Мерц и профильные министерства подписали с Nvidia декларацию о намерениях, фактически вписав американскую корпорацию в немецкую «Индустрию 4.0». Хуанг в ответ объявил об инвестициях в четыре немецких стартапа: Agile Robots, Avelios Medical, Mirelo и Reflex Aerospace. Это часть масштабного европейского пакета Nvidia на 10 млрд долларов (только в прошлом году в ФРГ ушло около миллиарда). А сам саммит, по словам министра экономики Катерины Райхе, и вовсе принес в немецкую казну обещания инвесторов на колоссальные 225 млрд евро. Сегодня, 21 октября, на конференции GTC Berlin Хуанг выступит с большой программной речью, чтобы закрепить успех. Однако эйфорию саммита быстро остудили в Институте немецкой экономики (IW). Его директор Михаэль Хютер включил режим скептика: компании не приходят в страну ради красивых презентаций и харизматичных CEOs в кожаных куртках. Они приходят туда, где можно зарабатывать. А вот с этим в Германии сейчас серьезные проблемы. Экономику страны душат заоблачные цены на энергию, жесткая конкуренция со стороны Китая и тяжелая бюрократия, которая тормозит любые инновации. Как предупреждают эксперты, без решения этих системных проблем даже самые передовые ИИ-модели не спасут немецкий «Миттельштанд» от стагнации. Тем не менее, Хуанг настаивает: сейчас не время для сомнений и бюрократических проволочек. «Эта промышленная революция настолько масштабна и мощна. Другого шанса не будет», – заявил он. Остается лишь гадать, сможет ли немецкая промышленность переступить через свою тень и оседлать волну «физического ИИ», или же кожаная куртка Хуанга останется лишь красивым символом упущенных возможностей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Лед тронулся: «спящий» с 2013 года биткоин-кит перевел $34 млн

В воскресенье, 18 октября, один биткоин-адрес, не проявлявший ни малейшей активности с сентября 2013 года, внезапно перевел весь свой баланс – 411,45 BTC. По данным Galaxy Research, транзакция была проведена в 18:23 UTC в блоке № 972 036 и направлена на совершенно новый адрес. При недавних котировках эти монеты оценивались в сумму от $33,4 до $34 млн. Аналитики подсчитали, что средняя себестоимость монет для этого владельца составляла около $127 за штуку. Несложная арифметика выдает ошеломляющую нереализованную прибыль, превышающую 64 000%. Однако спешить с выводами о грандиозной распродаже не стоит. Монеты не поступили на централизованные биржи. Как отмечает CoinDesk со ссылкой на данные Arkham Intelligence, принимающий кошелек получил только этот перевод и с тех пор не отправил ни сатоши наружу. Эксперты склоняются к тому, что речь идет о плановом «техническом обслуживании» активов, а не об их ликвидации. Любопытная деталь: за долгие годы спячки на старый адрес, начинающийся с «13Coop», капали десятки микроскопических платежей (каждый стоимостью менее доллара). Часть из них, по данным Arkham, является фишингом по схеме «отравление адреса» (address poisoning) – уловка мошенников, рассчитывающая на то, что владелец по невнимательности скопирует похожий, но поддельный адрес.В ответ на этот цифровой шум истинный хозяин просто собрал всю сумму и перевел ее, заплатив смехотворную комиссию в 337 сатоши (доли цента).Зачем такие движения? Ответ кроется в технологиях. Старый кошелек использовал устаревший формат адреса. Новый же работает на базе SegWit (P2WPKH) – современного стандарта, гарантирующего повышенную безопасность и минимальные комиссии. Как указывает CoinDesk, владельцы, годами не тревожившие свои активы, часто проводят подобный «апгрейд» перед любыми серьезными действиями. В TokenPost также резонно замечают: перевод на один адрес без последующих транзакций – это еще далеко не продажа.Эта транзакция бьет по амбициям тех, кто пытается признать «спящие» монеты бесхозными. Напомним, в этом году в Нью-Йорке был подан иск от анонимного истца и двух компаний из Вайоминга. Они настаивают на том, что около 3,8 млн BTC на подобных кошельках следует считать брошенным имуществом по закону штата о потерянных вещах.Однако для распоряжения этими средствами необходимы приватные ключи, и каждое пробуждение старого кошелька неумолимо рушит эту юридическую конструкцию. Как отмечает Алекс Торн, глава исследовательского отдела Galaxy, «спящие» монеты так называемого «Noah Doe» приходят в движение всё активнее с каждым месяцем.Воскресный перевод – лишь часть заметной волны пробуждения крипто-старожилов. Днем ранее, в субботу 17 октября, два кошелька 2013 года выпуска перевели в одном блоке суммарно 416,69 BTC, и Bitcoin.com News также не усмотрел там признаков распродажи. А ранее в октябре впервые за 16 лет пошевелился кошелек с биткоинами, добытыми еще в 2010 году.Добавим к этому недавний перевод $377 млн от крупного игрока, пережившего с 2020 года все рыночные штормы и обвалы, не продав ни единой монеты. Очевидно одно: старые киты не паникуют. Они просто наводят порядок в своих цифровых сейфах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

EUR против USD – «самая чистая грязная рубашка» и ФРС в плену «зеркального коридора»

Мировая финансовая система столкнулась с суровой реальностью. Ожидания скорого смягчения денежно-кредитной политики оказались преждевременными. Глобальные регуляторы заходят на новый круг жестких мер. Статистика предельно категорична. Среди 33 ведущих центральных банков мира за последние полгода сразу 15 пошли на повышение процентных ставок. Это ровно 45% от общего числа ключевых регуляторов. Показатель стал абсолютным максимумом с 2023 года. Текущая динамика вплотную приближает рынки к критическим отметкам 2011 и 2018 годов. Тогда доля ужесточающих политику центробанков достигала 55%. Всплеск монетарной жесткости имеет глубокие корни. В 2022 году почти 95% стран мира синхронно повышали ставки. Это была вынужденная реакция на колоссальные стимулы эпохи пандемии, которые залили рынки дешевой ликвидностью и спровоцировали глобальный разгон цен. Трейдеры надеялись, что тот цикл стал финальным. Однако к 2026 году ситуация вновь ухудшилась. Уже 54 центральных банка официально возобновили подъем стоимости заимствований. Особо опасный перекос образовался за последние три месяца. «Эффект зеркального коридора»Число решений по повышению ставок устойчиво и кратно превышает количество смягчений. Центробанки оказались заперты в тисках импортируемой инфляции. Снижение ставок в текущих условиях означает капитуляцию перед ростом цен. Дальнейшее повышение грозит обрушить экономический рост. Регуляторы выбрали второй сценарий. Федеральная резервная система США действует в условиях беспрецедентного давления. Сентябрьское повышение базовой ставки на 0,25% – впервые за три года. Однако истинная причина этого шага кроется не в классических экономических моделях. Накануне сентябрьского заседания рынок фьючерсов закладывал повышение ставки с вероятностью выше 90%.Макроэкономическая картина при этом допускала паузу. Но ФРС оказалась в заложниках у рыночных ожиданий. Отказ от шага, который рынки уже полностью включили в цены, спровоцировал бы масштабную распродажу активов и резкий скачок волатильности. Регулятору пришлось подчиниться толпе. Этот феномен экономисты метко назвали «эффектом зеркального коридора». Термин изначально ввел в оборот глава Федрезерва Кевин Уорш. Суть эффекта губительна для независимости ЦБ. Получается, что регулятор больше не формирует ожидания, а лишь покорно подтверждает их. Центробанк боится разочаровать трейдеров. Это классическая поведенческая ловушка, которая стала нормой в последние годы.Сам Кевин Уорш оправдал повышение ставки тем, что инфляция в США остается слишком высокой. Она удерживается на неприемлемых значениях слишком долго. Следовательно, сентябрьское решение было необходимо для ускорения возврата к целевому уровню стабильности цен. Последние иллюзии голубей развеяла «Бежевая книга». Она показала, что большинство участников комитета открыто нацелены на еще одно повышение ставки до конца 2026 г. При этом точный календарь шагов Федрезерв фиксировать оказывается. Чиновники ставят их в зависимость от будущей экономической статистики. Однако рыночные котировки уже живут в другой реальности. Трейдеры закладывают еще три повышения ставки к середине следующего года. Спираль ужесточения раскручивается.Нефтяной фитиль – почему ставки бессильны?Главный парадокс текущего кризиса кроется в природе инфляции. Процентные ставки – это инструмент подавления спроса. Но нынешняя инфляция носит откровенно энергетический характер. А ее главным драйвером стали война с Ираном и военная премия в ценах на нефть. Центральный банк не может напечатать баррели сырой нефти. Ставка ФРС никак не влияет на уязвимость танкеров в Ормузском проливе. Но мандат требует борьбы с инфляцией, и регулятор вынужден давить экономику ставками. Свежие релизы за сентябрь обнажили масштаб проблемы.Потребительская инфляция в США разогналась до 3,7% после августовских 3,4% (график 1). Индекс цен на энергоносители всего за один месяц подскочил на 5,2% всего за один месяц. Ценники на бензин на американских заправках взлетели сразу на 9,1%. При этом базовый показатель инфляции (очищенный от энергии и продовольствия) закрепился на уровне 2,6%.Еврозона страдает еще сильнее. Годовой темп роста потребительских цен там подскочил до 3,8% против 3,2% месяцем ранее (график 2). Драйвер аналогичный. Стоимость энергоносителей для европейских потребителей и промышленности взлетела на 18,9%. Инфляция в секторе услуг составила скромные 3,2%. Очевидно, что Европа платит колоссальный налог на геополитику.Цена ОрмузаЧто касается Соединенных Штатов, то только военное военное противостояние на Ближнем Востоке стремительно монетизируется в прямые убытки американского бюджета. По оценкам аналитиков Bloomberg Economics, обеспечение второй фазы морской блокады Ирана обходится США в сумму до $42 млн ежедневно. Эти цифры формируют астрономические суммы. Только прямые операционные расходы на поддержание текущей фазы блокады достигли $2 млрд. Если сложить эти затраты с первоначальным наращиванием военно-морских сил в регионе, операцией Epic Fury и расходами на первую блокаду, совокупный чек для Пентагона вырастает до $7,1 млрд.Такие колоссальные траты ложатся тяжелым бременем на дефицит бюджета США. Казначейство вынуждено занимать все больше денег на открытом рынке. Растущий объем эмиссии госдолга совпадает с периодом максимальных процентных ставок. Правительство платит рекордные проценты по своим облигациям. Это классический проинфляционный фактор, который полностью нивелирует усилия Федрезерва США по сжатию денежной массы. Длительный период высоких ставок бьет по самым чувствительным к большим деньгам банковской сфере и ИИ-инвестициям. Крупные финансовые институты сидят на гигантских портфелях государственных облигаций, купленных в эпоху низких ставок. Рост доходностей генерирует колоссальные нереализованные убытки. Параллельно банки перегружены инвестициями в проекты, связанные с искусственным интеллектом. Этот сегмент раздут до масштабов пузыря. Если ИИ-стартапы не покажут быструю прибыль, кредитный риск обрушит балансы кредиторов. Фондовый рынок США уже реагирует на эти риски. Уолл-стрит фиксирует первые порывы ветра надвигающейся коррекции.В более долгосрочной перспективе можно рассмотреть ситуацию в строительной отрасли. Достаточно вспомнить, как жестко кризис на рынке недвижимости прошелся по экономике Китая. Отрасль тоже держалась на агрессивных заимствованиях. А квартиры продавались на стадии рытья котлована под фундамент. Затем (после директивного внедрения государственного правила «трех красных линий») этот карточный домик рухнул и породил многолетний системный кризис. Итог известен. Череда дефолтов, банкротств и ликвидаций крупнейших игроков во главе с China Evergrande и Country Garden. Массовая остановка строек спровоцировала гнев покупателей. Граждане массово объявляли ипотечные бойкоты, а в Китае появились огромные нежилые кварталы (на фото). Бывший локомотив китайского ВВП превратился в источник токсичных рисков. Правительству пришлось выкупать активы и запускать болезненную перестройку всей отрасли. В США ситуация в секторе жилья, конечно, не такая провальная, но индекс рынка недвижимости NAHB/Wells Fargo (HMI) в октябре продолжает снижаться (график 3). Индикатор доверия американских застройщиков к экономике опустился до 29 п. (против 32 п. месяцем ранее). Значение ниже 50 означает абсолютный пессимизм. Текущий результат – это катастрофический минимум за более чем 14 лет (с июня 2012 года). Для сравнения: в октябре 2025 года индекс находился на отметке 37 пунктов.Все внутренние метрики индекса бьют антирекорды:показатель оценки текущих продаж – 33 п. (14-летний минимум)полугодовые ожидания продаж – 32 п. (самый низкий уровень с ноября 2022 г.).индекс потока потенциальных покупателей – 18 п.Застройщики США попали в идеальный шторм. Конфликт на Ближнем Востоке взвинтил цены на энергоносители. Дорогая энергия потянула за собой стоимость базовых строительных материалов. Жесткая иммиграционная политика спровоцировала острый дефицит рабочих рук. Новые импортные пошлины увеличили накладные расходы. При этом Центробанк США держит ипотечные ставки на запредельных уровнях. Пытаясь спасти продажи, девелоперы идут на крайние меры. В октябре 43% строительных компаний официально снизили цены на объекты. Это максимальная доля демпингующих застройщиков за весь период с 2020 по 2026 год. Средний размер ценового снижения удерживается на отметке 6% уже седьмой месяц подряд. Но прямых скидок явно недостаточно. 65% респондентов Национальной ассоциации жилищно-строительных компаний признались, что используют скрытые поощрения. Они оплачивают страховки, компенсируют часть ипотечной ставки, предлагают бесплатную отделку. Доля таких компаний превышает 60% уже 19 месяцев подряд. Главный экономист NAHB Роберт Дитц выносит суровый вердикт. Жилищный сектор раздавлен ограничениями предложения и кризисом доступности. Покупатели уходят с рынка под давлением высоких ипотечных ставок, дорогих материалов, падения уверенности потребителей. Активность клиентов рухнула до минимумов апреля 2012 г., а отрасль, объединяющая более 140 тыс. профильных компаний, погружается в рецессию.От перестановки мест слагаемых...При этом, несмотря на внутренние проблемы и рост дефицита бюджета, спрос на государственные долговые бумаги США со стороны иностранцев не падает. Однако структура этого спроса претерпела тектонические изменения. Кто именно обеспечивает приток капитала в Америку? Ответ кроется в анализе всего нескольких государств. Рост общего спроса на казначейские бумаги (трежерис) маскирует масштабную перестановку среди крупнейших покупателей. Традиционные доноры американского долга выходят из игры. Великобритания, Франция, Норвегия и Япония резко сократили объемы приобретений по сравнению с прошлым годом. Китай продолжает планомерно распродавать свои резервы в долларах. Основными продавцами также выступают Канада, ОАЭ, Нидерланды и Саудовская Аравия. Выпадающий денежный поток полностью компенсировали новые лидеры, которые заливают американские рынки деньгами. Концентрация капитала достигла пугающих масштабов. При этом 79,1% ($751,6 млрд) всего странового чистого притока в американские бумаги обеспечивают всего пять юрисдикций:ИрландияСингапурКаймановы островаВеликобританияГерманияГодом ранее первая пятерка давала сопоставимые 77,6%, но состав лидеров был принципиально иным: Великобритания, Кайманы, Франция, Норвегия и Ирландия. Уровень концентрации не изменился. Изменилось распределение нагрузки внутри этого элитного клуба. Особое внимание привлекает Германия. Немецкие покупки американского долга взлетели в 13,3 раза относительно показателей аналогичного периода прошлого года. Ирландия увеличила приток капитала в 2,5 раза. Сингапур нарастил вложения в 2,7 раза.О чем говорят эти цифры? О масштабном бегстве европейского промышленного и финансового капитала. Из-за дорогого газа и стагнации немецкая экономика теряет привлекательность. Капитал мигрирует за океан, спасаясь в высоких американских доходностях. Еще более показательно поведение Великобритании. Лондон остается крупнейшим каналом покупок американских трежерис, но при этом выступает значительным нетто-продавцом американских акций. Это классический признак ухода от риска. Инвесторы ликвидируют позиции в акциях на Уолл-стрит и перекладываются в надежные государственные облигации США.Франция – самое слабое звено?В то время как капитал бежит в доллар США, Европа погружается в собственный кризис. Конфликт на Ближнем Востоке обострил дефицит природного газа. Цены на энергоносители в Европе снова ползут вверх. Это разгоняет инфляционное давление по всей еврозоне, связывая руки местным регуляторам. Самым слабым звеном европейской конструкции оказалась Франция. Экономика Пятой республики крайне уязвима. Рост ВВП минимален. Дефицит бюджета раздут до опасных пределов. Доходности французских суверенных облигаций стремительно растут. В таких условиях новый энергетический шок бьет по Парижу гораздо сильнее, чем по соседям. Рост стоимости заимствований автоматически увеличивает бюджетные расходы на обслуживание накопленного госдолга. Правительству жизненно необходимо провести фискальную консолидацию и урезать траты. Но общество отвечает массовыми уличными протестами. Власти загнаны в угол. Глобальный валютный и процентный стратег Macquarie Group Тьерри Визман предупреждает о политических рисках. Во Франции нарастает вероятность прихода к власти популистов. Причем неважно, будут это представители крайне правого или крайне левого фланга. Любой несистемный кабинет министров превратит процесс бюджетной корректировки в невыполнимую задачу. Аналитик также отмечает, что президентские кампании только стартовали. Риторика вокруг колоссального долга, потенциального дефолта и радикальной смены бюджетной политики будет только ужесточаться. Эти политические баталии неизбежно окажут прямое негативное давление на европейскую валюту в ближайшие месяцы. Фундаментальных причин для роста евро просто не существует.Можно ли уйти из дорогого доллараДороговизна заимствований в США имеет побочный эффект. Суверенные эмитенты и корпорации из других стран физически не могут позволить себе выпускать долларовые облигации. Конкуренция за капитал стала слишком жесткой. Руководитель группы Citi по работе с государственным сектором Стефани фон Фридебург констатирует важный тренд. Правительства по всему миру отходят от доллара при выпуске новых долгов. Обслуживание долларовых обязательств при доходности бенчмарка выше 5,30% разоряет национальные бюджеты. Государственные и частные эмитенты ищут спасения на региональных рынках. Они диверсифицируют источники финансирования, выпуская долговые бумаги в местных валютах. Резко вырос интерес к заимствованиям в китайских юанях, австралийских, гонконгских и сингапурских долларах. Это дешевле и безопаснее с точки зрения валютных рисков. Особенно тяжело развивающимся странам (Emerging Markets). Доходности на развитых рынках бьют рекорды. Огромные объемы частного капитала уходят в США на финансирование инфраструктуры искусственного интеллекта. Развивающиеся экономики просто вытесняются с мирового рынка капитала. У них нет ни бюджетных резервов, ни возможностей конкурировать за деньги инвесторов. Бремя обслуживания старых долгов давит на их бюджеты. Несмотря на эту вынужденную дедолларизацию долговых портфелей, фон Фридебург делает однозначный вывод. Доллар США в обозримом будущем останется доминирующей резервной валютой мира. Ни один другой финансовый рынок планеты не способен сравниться с американским по глубине и ликвидности. Эмитенты могут занимать в юанях от безысходности, но резервы они будут хранить в трежерис.Доллар торгуется в «рубашке»На фоне геополитической турбулентности доходность 10-летних казначейских облигаций США уверенно превысила 5,30% (график 4). Это дает доллару США гигантское преимущество в доходности перед конкурентами. Активы, номинированные в американской валюте, выглядят несравнимо привлекательнее европейских бумаг. Этот спред поддерживает бесперебойный приток глобального капитала в Соединенные Штаты. Конфликт на Ближнем Востоке остается главным источником страха. Риски перебоев с нефтью поддерживают инфляцию цен на энергоносители. В таких условиях спрос на гринбек как на ультимативную валюту-убежище и как нефтедоллар обеспечен. При этом валютные стратеги перспективы главной пары евро/доллар видят по-разному.На Уолл-стрит на протяжении девяти месяцев подряд систематически недооценивали доллар в своих прогнозах. Еще в ходе опроса, проведенного с 30 сентября по 2 октября, почти 70 аналитиков упрямо подтвердили свои медвежьи ожидания по главной валютной паре. Они ожидали, что через месяц евро укрепится до 1,14. Через три и шесть месяцев предрекают рост примерно на 3%. На горизонте года аналитики ждут евро по 1,15.Глава отдела валютной стратегии TD Securities также Джаянти Бхарадвадж признает, что в краткосрочной перспективе доллар США может сохранять силу. Однако на горизонте от полугода до года TD Securities жестко ставит на ослабление американской валюты. Руководитель отдела исследований в Societe Generale Кеннет Брукс считает, что доллар начнет падать только после обрушения американской экономики. По его логике, высокие ставки ФРС обязаны спровоцировать рецессию. Но пока экономика США растет гораздо быстрее прогнозируемых 2,2% в годовом исчислении.Руководитель глобального отдела валютных исследований HSBC Пол Маккел – один из тех, кто правильно предсказал укрепление доллара в текущем году. Он уверен, что валюта продолжит расти, пока рынки верят в жесткость Федрезерва США. Эксперт использует известную трейдерскую метафору. Доллар США вновь выглядит как «самая чистая грязная рубашка» в корзине мировых валют. Он ожидает сохранения силы гринбека как минимум в первой половине 2027 года. Пол Маккел жестко критикует общепринятое мнение о неизбежном крахе доллара. По его словам, аналитики опираются на устаревшие концепции. Они игнорируют реальные спреды процентных ставок и феноменальную устойчивость экономики США.Руководитель отдела исследований валютного рынка стран G10 в банке UBS Шахаб Джалинос поддерживает коллегу. На рынке десятилетиями существует предвзятое отношение к доллару. Модели оценки постоянно показывают, что гринбек переоценен и торгуется слишком дорого. Но эти академические модели игнорируют движение живых денег. Джалинос объясняет базовую механику. В США непрерывно идут потоки иностранного капитала. Американский фондовый рынок стабилен и ликвиден. Интерес глобальных инвесторов к долгу США не иссякает. Все это генерирует колоссальный физический спрос на доллары. Этот спрос ломает любые торговые модели, основанные на паритете покупательной способности.Прилетят ли ЦБ-ястребы в октябре?Сентябрьские данные по инфляции заставили Уолл-стрит капитулировать перед фактами, а крупнейшие инвестиционные банки оперативно переписать свои прогнозы. Большинство рынка считают, что ФРС осуществит еще одно повышение ставки на четверть процентного пункта (0,25%) в декабре. Экономист UBS Эндрю Дубински в своей аналитической записке указывает на опасное сочетание факторов. Ускорившаяся товарная инфляция наложилась на стабильно высокую инфляцию услуг. Эта токсичная комбинация гарантирует, что Федрезерв будет удерживать ставки на пиковом уровне значительно дольше, чем рассчитывал рынок. Также в UBS выделяют три главных риска, которые заставляют ФРС сохранять ястребиный настрой:1. Инвестиционный бум в сфере искусственного интеллекта разгоняет спрос. 2. Ближневосточный кризис ломает логистику и взвинчивает цены на нефть. 3. Неопределенность торговой политики и импортные пошлины бьют по себестоимости товаров.Длительный цикл ужесточения – это единственный способ заякорить инфляционные ожидания бизнеса и населения. Пока инфляция держится вблизи отметки 3% из-за постоянных шоков, смягчения не будет. Новые реалии таковы, что заемщики, корпорации и рядовые потребители оказались перед лицом долгосрочной эпохи высоких затрат на обслуживание любых долгов. ФРС рассматривает дальнейшее ужесточение, а другие ЦБ отказываются от спасительных снижений. Таким образом фундаментальный расклад для пары евро/доллар показывает, что единая валюта валюта находится под мощным тройным давлением:ястребиная, жесткая монетарная политика американского ЦБразворачивающийся финансово-политический кризис во Франции, который тянет на дно весь долговой рынок еврозоныгеополитические риски Ближнего Востока, бьющие по зависимой от энергоносителей ЕвропеЕвропейский ЦБ со своей стороны лишен пространства для маневра. Франкфурт боится обрушить долговые рынки периферийных стран блока. Техническая картина пары выглядит однозначно. Медвежья структура остается полностью неизменной. Глобальный нисходящий тренд доминирует, а любая восходящая коррекция носит временный характер. В случае пробоя локальных поддержек, европейская валюта обречена на дальнейшее стремительное снижение. Если Европа проявит большую осторожность, чем США, это приведет к увеличению разницы процентных ставок в пользу доллара. Поэтому для Forex ключевыми событиями последней недели месяца станут заседания ФРС 27–28 октября и ЕЦБ 28–29 октября.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс