Новости форекс

EUR/USD. Недостающий пазл «большой тройки»: о чем говорят индексы IFO?

Опубликованные сегодня индексы IFO оказали фоновое давление на пару eur/usd. Нельзя сказать, что релиз стал катастрофой для евро, отнюдь, однако он дополнил серию разочаровывающих макроэкономических сигналов в виде октябрьских индексов ZEW и PMI. Поэтому пара eur/usd негативно отреагировала на сегодняшний отчет, снизившись к нижней границе диапазона 1,1180 – 1,1250. И хотя пара осталась в рамках устоявшегося ценового коридора, индексы IFO еще могут напомнить о себе (равно как и остальные показатели этой «большой тройки») – уже в этот четверг, когда состоится октябрьское заседание Европейского Центробанка. Поэтому относительно скромная реакция eur/usd на релиз вовсе не отражает всей значимости опубликованных данных. Их влияние может проявиться с запозданием, если ухудшение деловых настроений заставит ЕЦБ занять более осторожную позицию относительно перспектив дальнейшего ужесточения монетарной политики. В таком случае индексы IFO/ZEW/PMI станут дополнительным аргументом в пользу продавцов eur/usd. Но прежде давайте вспомним, что именно отражает каждый из этих индикаторов. Например, ZEW отражает настроения финансовых экспертов – их ожидания относительно экономических перспектив на ближайшие 6 месяцев. А вот IFO обращается непосредственно к представителям бизнеса: опрос около 9 тысяч предприятий позволяет оценить как текущую ситуацию, так и перспективы на ближайшее полугодие. Индексы PMI также основываются на опросах компаний, однако здесь фиксируются прежде всего изменения по сравнению с предыдущим месяцем – в объемах производства, новых заказах, занятости и издержках. Другими словами, все три индикатора оценивают состояние экономики под разными углами, дополняя друг друга и позволяя сформировать более целостную картину происходящего. Ценность сегодняшнего отчета – IFO – заключается в сочетании оперативности, широкого отраслевого охвата и непосредственного контакта с предприятиями. И всё же здесь нужно помнить, что это всё же оценки, а не фактические объемы производства. Ожидания могут не оправдаться, усредненный показатель скрывает отраслевые расхождения, а немецкую картину нельзя автоматически переносить на всю еврозону. Поэтому сегодняшний релиз следует оценивать не столько по заглавным цифрам, сколько по динамике его отдельных компонентов. На первый взгляд, ситуация выглядит достаточно благоприятно: индекс делового климата вырос с 89,9 до 90,2 пункта – это самый сильный результат с мая 2023 года. При этом показатель вышел в «зеленой зоне», поскольку большинство аналитиков прогнозировали небольшой спад – до 89,8. Однако улучшение произошло исключительно за счет компонента ожиданий, который поднялся с 90,4 до 91,6 пункта. Оценка текущей ситуации, напротив, снизилась с 89,5 до 88,8. То есть немецкий бизнес стал увереннее смотреть в будущее, но при этом начал хуже оценивать настоящее. Для евро это довольно уязвимое сочетание, ведь оптимистичные ожидания еще должны подкрепиться реальными экономическими результатами. Отраслевая структура отчета позволяет лучше понять причины такого расхождения. В промышленности настроения улучшились на фоне увеличения новых заказов: предприятия стали позитивнее оценивать ситуацию и выразили намерение наращивать производство. Положительная динамика наблюдалась и в строительном секторе. Однако в сфере услуг деловой климат ухудшился из-за более негативной оценки текущего положения дел. В торговле общий показатель остался без изменений, однако и здесь предприятия стали хуже оценивать текущее положение дел. При этом настроения в розничной торговле оказались слабее, чем в оптовой. Таким образом, наметившееся оживление в промышленности пока не сопровождается сопоставимым улучшением ситуации в потребительских секторах. Это ставит под сомнение устойчивость восстановления немецкой экономики и снижает значимость положительной динамики заглавного индекса IFO. Здесь необходимо напомнить, что немецкий индекс ожиданий ZEW в октябре снизился с 34,7 до 28,1 пункта (общеевропейский – 25,8 до 18,5). При этом оценка текущей ситуации в Германии, напротив, улучшилась. То есть сигналы двух опросов несколько расходятся. Тем не менее, результаты ZEW помогают понять причины слабости внутреннего спроса. Дорогая энергия сдерживает потребление и инвестиции, сокращая реальные доходы населения и увеличивая производственные издержки предприятий. В таких условиях восстановление немецкой экономики остается уязвимым перед внешними факторами, а ухудшение потребительских перспектив перекликается со слабостью торгового сектора, отраженной в сегодняшнем отчете IFO. Октябрьские PMI лишь дополнили картину: в частности, сводный индекс еврозоны неожиданно снизился с 53,1 до 51,9, сигнализируя о снижении темпов роста. Приток заказов заметно ослаб, найм почти остановился, а французская экономика вернулась в зону сокращения. Одновременно подорожание энергоносителей усилило давление на производственные издержки. И хотя отпускные цены росли в октябре более сдержанными темпами, инфляционное давление оставалось повышенным. В итоге сложилась весьма неблагоприятная, и даже опасная ситуация: спрос ослабевает, а инфляционная проблема никуда не исчезает. Как известно, сухие цифры макроэкономических отчетов «оживают», когда их интерпретируют представители центробанков. Так вот, для ЕЦБ совокупность перечисленных выше сигналов свидетельствует об усилении стагфляционных рисков. Дальнейшее повышение процентных ставок способно еще сильнее охладить спрос, но при этом не устранит первопричину энергетического подорожания. Поэтому, на мой взгляд, на этой неделе ЕЦБ не только сохранит выжидательную позицию, но и сделает акцент на рисках замедления экономики, оказав тем самым давление на евро. Кристин Лагард придется учитывать не только необходимость борьбы с инфляцией, но и цену этой борьбы. У Федрезерва США пространство для жесткой риторики гораздо шире. Устойчивый спрос позволяет регулятору сосредоточиться на борьбе с инфляцией и сохранить ястребиный настрой. Поэтому при формально одинаковом решении – сохранении ставок на прежнем уровне – сигналы двух ЦБ могут оказаться разными, причем не в пользу европейской валюты. В этом контексте и следует оценивать совокупность октябрьских индексов IFO, ZEW и PMI. «Большая тройка» не свидетельствует об обвале европейской экономики, но напоминает о хрупкости ее восстановления, ограничивая пространство для ястребиной риторики ЕЦБ. Если Лагард действительно сделает акцент на рисках замедления экономики, а Федрезерв – на необходимости дальнейшей борьбы с инфляцией, чаша весов может склониться в пользу продавцов eur/usd. Красноречивым подтверждением такого сценария станет устойчивое закрепление пары ниже таргета 1,1180.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 минут назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец может упасть к 1,3300

Пара GBP/USD начала процесс роста после съема ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и прибавила суммарно 260 пипсов. Пять дней британец показывал уверенный рост, благодаря которому имбаланс 30 оказался инвалидированным. А это первый шаг на пути к образованию «бычьего» тренда. Помимо этого, были образованы «бычий» Ордер-блок, а также «бычий» имбаланс 31. По-моему, графическая картина стремительно меняется на «бычью». Информационный фон также поддержал быков на прошлой неделе, но «бычий» импульс на текущий момент остановлен, так как цена встретила на своем пути «медвежий» имбаланс 29. На картинке хорошо видно, как цена получила реакцию на этот паттерн, поэтому начался коррекционный откат. А целями этого отката выступают два новых «бычьих» паттерна, также присутствующих на графике. Таким образом, только на графических основаниях британец может просесть на этой неделе до 1,3300, но инициативой на рынке теперь владеют быки. Я ожидаю возобновления роста после завершения коррекционного отката. На следующей неделе Банк Англии может провести ужесточение ДКП, что может совпасть с завершением коррекционного отката и отработкой обоих «бычьих» паттернов. Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одно повышение ставки. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Доллар использовал фактор ужесточения политики ФРС по полной, теперь рынок может начать отрабатывать ужесточение политики Банка Англии. На стороне доллара выступает сейчас только геополитика. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы ожидал падения американской валюты еще месяц назад. Ожидаю и сейчас. Пара выполнила разворот в пользу британца и теперь дело за малым – образовать «бычьи» сигналы, от которых быки смогут открывать сделки на покупку. На мой взгляд, долгосрочные перспективы британца остаются повышательными. Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние полтора-два месяца, кажется, медведи сделали невозможное и продвинули доллар до максимальных по нынешним временам высот. Напомню, что причины покупать доллар у рынка имелись в последнее время, но также имели и причины для роста британской валюты, которые трейдеры попросту не замечали. Таким образом, теперь может начаться обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение. Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал. Таким образом, веских причин для атак у медведей не было. Однако трейдеры ожидают возобновления войны на Ближнем Востоке, что заставляет их вновь искать безопасные активы и валюты. Однако в данное время речь идет только о коррекции, а не о новом «медвежьем» наступлении. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии не остается других вариантов, как тоже повышать ставку. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). США – Продажи новых домов (14-00 UTC). 27 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник может присутствовать во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж хорошо виден на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение в рамках горизонтального коридора, однако с июньских лоу также был произведен съем ликвидности, что позволило быкам перехватить инициативу. Таким образом, я считаю, что локальная картина теперь стала «бычьей». Для трейдеров это означает, что в ближайшее время следует либо поддерживать уже открытые покупки, либо же искать новые возможности для сделок на покупку. Возможности могут появиться в Ордер-блоке или имбалансе 31. Однако для образования сигналов теперь потребуется коррекционный откат. Цели британца располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670. Реакция на имбаланс 29 привела к необходимому коррекционному откату.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 минут назад

ИнстаФорекс

NG (природный газ): тёплая погода и рекордный медвежий настрой

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NG В первые часы американской сессии понедельника, 26 октября 2026 года, фьючерсы на природный газ природный газ (NG в торговом терминале) торгуются в районе 2.540 доллара за миллион британских тепловых единиц (MMBtu), пытаясь найти дно после обвала почти на 5% в начале недели. *для справки: 2,540 $/MMBtu эквивалентно примерно 90,81 долларов за тысячу кубических метров. Здесь применяется коэффициент, равный 35,8. Это среднее значение, которое отражает энергетическую эквивалентность объёма газа. В реальности он может немного отличаться в зависимости от состава конкретного газа (например, доли метана, этана и других компонентов). В Европе цены на газ часто указываются в евро за мегаватт-час (€/MWh), а в США — именно в $/MMBtu. Ноябрьский контракт опустился до шестимесячного минимума, а декабрьский, на который уже произошёл ролловер, держится около 3.03. Рынок столкнулся с идеальным штормом: прогнозы аномально тёплой погоды до середины ноября уничтожили ожидания роста отопительного спроса, спекулянты нарастили рекордные короткие позиции, а техническая картина сигнализирует о глубокой перепроданности без признаков разворота. Что происходит на рынке Газ переживает один из самых тяжёлых октябрей за последние годы. С локального пика в районе 3.55–3.57, достигнутого в начале месяца, ноябрьский контракт потерял более 25%. Только за последнюю неделю падение составило около 21%, а в понедельник цена опустилась до 2.51–2.53 — самого низкого уровня с конца апреля. Тёплая погода — главный убийца спроса. Прогнозы Commodity Weather Group и NOAA указывают на температуры выше нормы на восточной половине США как минимум до 3 ноября, а в южных двух третях страны — и вовсе до конца октября. Отопительный сезон, который обычно стартует в середине-конце октября, откладывается. Это уже привело к снижению потребления газа в жилом и коммерческом секторе, и рынок не видит причин для разворота, пока синоптики не изменят прогноз. Рекордный медвежий настрой спекулянтов. Согласно данным CFTC, чистые короткие позиции фондов достигли -233578 контрактов. Рынок настолько односторонне настроен на падение, что любое похолодание может спровоцировать резкий «short squeeze». Однако пока этот фактор работает против газа: огромная короткая позиция подтверждает силу медвежьего тренда, а не его завершение. *для справки: Шорт-сквиз (от англ. short — короткий, squeeze — сжимать) — это рост котировок, вызванный массовым закрытием коротких позиций. Трейдеры, играющие на понижение, вынуждены в этом случае экстренно скупать активы, чтобы снизить убытки. При этом такая активность приводит к ещё большему росту цен и объёмов торгов. Шорт-сквизы могут привести к огромным убыткам за короткое время, поэтому трейдерам важно строго контролировать размер позиций и использовать стоп-лоссы. Запасы выше нормы, но профицит сокращается. По данным EIA на 16 октября, запасы составляли 3644 Bcf (billion cubic feet или миллиард кубических футов) — на 1,2% выше пятилетней средней, но на 4,1% ниже прошлогоднего уровня. Профицит сократился с 2% до 1,2% за неделю, поскольку летняя жара заставила энергетиков активно расходовать запасы на выработку электроэнергии. Однако этого недостаточно, чтобы компенсировать разрушение спроса со стороны отопления. Экспорт СПГ остаётся единственной опорой. Потоки газа на девять американских экспортных заводов в октябре выросли до 18,3 Bcf/d (кубических футов в сутки) с 17,9 Bcf/d в сентябре. Это исторически высокий уровень, но он не компенсирует падение внутреннего спроса. Кроме того, производство газа в октябре снизилось до 111,9 Bcf/d (кубических футов в сутки) с рекордных 113,3 Bcf/d в августе-сентябре, что немного ограничивает предложение. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная продажа»: 19 из 21 технических индикаторов указывают на продажу. Техническая картина остаётся ярко выраженной медвежьей, но перепроданность достигла экстремальных значений. RSI (14) на дневном графике находится в зоне перепроданности. Это сигнал истощения продавцов, но в сильном тренде RSI может оставаться низким дольше, чем кажется возможным.OsMA остаётся глубоко в отрицательной зоне. Гистограмма не показывает признаков сокращения, что подтверждает доминирование медвежьего импульса. Для появления первого сигнала разворота необходимо, чтобы гистограмма начала сокращать отрицательное значение.Stochastic также находится в зоне перепроданности, но не подаёт сигналов разворота. Индикатор отражает силу нисходящего движения, а не его завершение. EMA 50, 144 и 200: H1 EMA200 = 2.910: цена значительно ниже, что подтверждает краткосрочный медвежий контроль.H4 EMA200 = 2.982: ключевое сопротивление. Для смены краткосрочного тренда необходим пробой выше этого уровня, что сейчас выглядит маловероятным без изменения погодного прогноза.D1 EMA50 = 2.965, EMA144 = 3.020, EMA200 = 3.075: цена торгуется значительно ниже всех трёх, что указывает на потерю среднесрочного бычьего импульса. Ближайшее сильное сопротивление — 2.965 (D1 EMA50).W1 EMA50 = 3.090, EMA144 = 3.210, EMA200 = 3.270: долгосрочные средние далеко вверху, подтверждая, что текущее движение является коррекцией в рамках более широкого диапазона, а не началом нового тренда. Ключевые события для наблюдения Четверг, 29 октября, 14:30 GMT — публикация еженедельного отчёта EIA по запасам газа. Консенсус-прогноз предполагает инъекцию около 68 Bcf (billion cubic feet или миллиард кубических футов) за неделю, завершившуюся 23 октября, против 77 Bcf неделей ранее и 75 Bcf годом ранее. Если фактический рост запасов окажется ниже прогноза, это может дать краткосрочную поддержку ценам. Если выше — давление продолжится. Погодные модели. Это самый важный «индикатор» на ближайшие дни. Любое изменение прогнозов в сторону похолодания может спровоцировать резкий отскок из-за рекордной короткой позиции. Однако пока модели GFS и ECMWF не показывают признаков значительного похолодания до середины ноября. *для справки GFS (Global Forecast System) и ECMWF (European Centre for Medium-Range Weather Forecasts) — это две ведущие глобальные модели прогнозирования погоды, которые широко используются метеорологическими службами и сервисами по всему миру. Они обе решают систему уравнений гидродинамики, но различаются подходами, точностью и доступностью данных. Четверг, 5 ноября — следующий отчёт EIA. К этому времени станет ясно, начал ли отопительный сезон набирать обороты. Если потребление газа останется слабым, давление на цены сохранится. Динамика экспорта СПГ. Продолжение роста поставок на экспортные заводы может частично компенсировать слабость внутреннего спроса. Если потоки превысят 18,5 Bcf/d (billion cubic feet или миллиард кубических футов в сутки), это станет бычьим сигналом для рынка. Заключение и рекомендации Природный газ остаётся в уязвимом положении, зажатый между тёплой погодой и рекордным медвежьим позиционированием. Ключевой уровень для быков — 2.650 (ЕМА50 на Н1), для медведей — 2.500 (сегодняшний «лоу») и критическая зона 2.480. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 2.500 с целями 2.480–2.400 и стоп-лоссом выше 2.650.Вход в длинные позиции возможен только при появлении катализатора (изменение погоды или слабый отчёт EIA) с целями 2.910 (ЕМА200 на Н1)–2.965 (ЕМА50 на D1) и стоп-лоссом ниже 2.500. Покупка «на дне» без катализатора — самый дорогой способ проверить гипотезу о развороте. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 2.480–2.400 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на отопительный сезон, однако текущий прогноз погоды не даёт оснований для агрессивных покупок. Дождитесь подтверждения похолодания. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации отчётов EIA и изменения погодных прогнозов. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой экспорта СПГ и производством газа. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): техническая передышка, но не разворотGBP/USD: бюджетный день и заседание Банка АнглииNASDAQ100 (NDX): Fed и отчётность гигантов решат, продолжится ли коррекцияМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 минуту назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:EUR/USD - возможно, среднесрочно на понижениеGBP/USD - возможно, среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EUR/USD- возможно среднесрочно на понижениеGBP/USD - возможно среднесрочно на понижениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 26.10.2026

С начала октября индекс отступил от исторических максимумов более чем на 4%, поскольку опасения по поводу окупаемости колоссальных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта усилились. В первые часы американской сессии понедельника фьючерсы на NASDAQ100 (NDX в торговом терминале) торгуются в районе 29100.0 пунктов, пытаясь стабилизироваться после недели распродаж, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NASDAQ100 (NDX): Fed и отчётность гигантов решат, продолжится ли коррекция». На дневном графике цена вплотную приблизилась к одному из ключевых среднесрочных уровней поддержки 28850.0 (ЕМА144 и нижняя граница восходящего канала), вблизи которого можно ожидать повторный отскок при благоприятных для индекса фундаментальных событиях. Сигналы перепроданности на часовых таймфреймах также создают риск технического отскока. Вход в длинные позиции возможен при устойчивом пробое 29310.0 с целями 29560.0 (ЕМА200 на Н1)–29780.0 (ЕМА50 на D1). Однако необходимо учитывать сильное сопротивление в этом диапазоне, что может потребовать дополнительного импульса для пробоя. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 28850.0. Это первый признак стабилизации. Если цена устоит, возможен отскок к 29560.0-29780.0.Пробой 29310.0 и устойчивое закрепление выше. Мягкий тон ФРС 28 октября. Если Уорш даст понять, что декабрьское повышение не предрешено, давление на оценки акций роста ослабнет.Сильная отчётность Alphabet и Microsoft. Если результаты превзойдут ожидания, а прогнозы по капитальным расходам останутся умеренными, это вернёт доверие к ИИ-сектору.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 40, OsMA сокращает отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перекупленности вниз без пробоя поддержки. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 28850.0 с целями 28750.0–28180.0 (ЕМА200 на D1) и стоп-лоссом выше 29310.0. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 28850.0. Это откроет путь к 28750.0 и далее к 28180.0 (D1 EMA200).Пробой 28750.0. Следующая цель — 28180.0, где проходит 200-дневная средняя, ключевой индикатор долгосрочного тренда.Ястребиный тон ФРС или сильные данные по PCE. Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения и окажет дополнительное давление на технологический сектор.Разочаровывающая отчётность технологических гигантов. Если Alphabet, Microsoft или Amazon покажут слабые результаты или объявят о дальнейшем росте капитальных затрат без видимого возврата инвестиций, распродажа усилится.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 30, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 28750.0–29560.0 с сохранением медвежьего уклона до заседания FOMC и отчётности. Индекс, вероятно, останется под давлением, но темпы снижения могут замедлиться из-за перепроданности на дневном графике. Пробой верхней границы откроет путь к 29780.0–29900.0, пробой нижней — к 28180.0. Логика NASDAQ100 оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, перепроданность на дневном графике (RSI 38) и снижение доходности Treasuries создают предпосылки для технического отскока. Ослабление нефтяных цен в понедельник также поддержало аппетит к риску.С другой стороны, структурные опасения вокруг ИИ-инвестиций остаются нерешёнными. Распродажа полупроводников и CoreWeave показала, насколько быстро настроения могут измениться. Отчётность Alphabet, Microsoft и Amazon на этой неделе станет критической проверкой: если капитальные расходы продолжат расти без убедительных признаков монетизации, давление на сектор сохранится.Ключевым событием станет заседание FOMC 28 октября. Если ФРС подтвердит ястребиный курс и даст сигнал о декабрьском повышении, NASDAQ100 может протестировать 28750.0 и ниже. Если тон Уорша окажется мягче ожиданий или отчётность технологических гигантов превзойдёт прогнозы, появится пространство для восстановления к 29560.0–29800.0. Торговые сценарии Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 29350. Stop-Loss 28800.0. Цели: 29560.0, 29780.0, 29800.00, 30000.0Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 28800.0, 28750.0. Stop-Loss 29350.0. Цели: 28400. 28200.0, 28000.0, 27650.0 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

NASDAQ100 (NDX): Fed и отчётность гигантов решат, продолжится ли коррекция

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NASDAQ100 (NDX) В первые часы американской сессии понедельника, 26 октября 2026 года, фьючерсы на NASDAQ100 (NDX в торговом терминале) торгуются в районе 29100.0 пунктов, пытаясь стабилизироваться после недели распродажи, которая увела индекс от рекордных максимумов начала октября к минимумам середины сентября. Рынок замер в ожидании двух ключевых событий: заседания FOMC в среду и отчётности Alphabet, Microsoft и Amazon, которые вместе определят, получит ли технологический сектор передышку или коррекция углубится. Что происходит на рынке NASDAQ100 завершил прошлую неделю на отметке 28957.53 пункта, потеряв около 0,8% за пять сессий. С начала октября индекс отступил от исторических максимумов более чем на 4%, поскольку опасения по поводу окупаемости колоссальных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта усилились. Опасения вокруг ИИ-инвестиций остаются главным фактором давления. Дебаты о том, оправдают ли себя многомиллиардные капитальные затраты технологических гигантов, не утихают. Meta Platforms на прошлой неделе объявила о планах увеличить капитальные расходы, что вновь разбудило страхи о долговом финансировании расширения ИИ-инфраструктуры. Индекс полупроводников Филадельфии в четверг рухнул на 6,72% — худший результат с июня, а CoreWeave потеряла более 10%, обновив минимум с мая 2025 года. Нефть и геополитика создают смешанный фон. Ослабление немедленной угрозы удара США по Ирану после заявления Трампа об отсутствии атак в воскресенье привело к откату нефтяных цен, что поддержало аппетит к риску в начале недели. Однако напряжённость вокруг Ормузского пролива сохраняется, а высокие цены на энергоносители продолжают давить на инфляционные ожидания. Доходность облигаций остаётся ключевой переменной. Доходность 10-летних Treasuries удерживается вблизи 4,97–5,00% после резкого падения в четверг, вызванного бегством в качество на фоне распродажи технологических акций. Снижение доходности теоретически поддерживает оценки акций роста, но текущее движение обусловлено страхом, а не надеждой на смягчение ФРС. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная продажа»: 20 из 23 технических индикаторов остаются на стороне продавцов. Краткосрочная картина также остаётся медвежьей, но сигналы перепроданности на часовых таймфреймах создают риск технического отскока. К тому же, на дневном графике цена вплотную приблизилась к одному из ключевых среднесрочных уровней поддержки 28850.0 (ЕМА144 и нижняя граница восходящего канала), вблизи которого можно ожидать повторный отскок при благоприятных для индекса фундаментальных событиях. RSI (14) на дневном графике находится в районе 38, приближаясь к зоне перепроданности, но ещё не достигнув её. Это указывает на сохраняющееся давление продавцов, но также на возможность истощения нисходящего импульса в ближайшие сессии.OsMA подтверждает доминирование медвежьего тренда. Гистограмма не показывает признаков разворота, что оставляет пространство для дальнейшего снижения.Stochastic (9,6) указывает на зону перепроданности. EMA 50, 144 и 200: H1 EMA200 = 29560.0: цена значительно ниже, что подтверждает краткосрочный медвежий контроль.H4 EMA200 = 29900.0: ключевое сопротивление. Для смены краткосрочного тренда необходим пробой выше этого уровня.D1 EMA50 = 29780.0, EMA144 = 28850.0, EMA200 = 28180.0: цена торгуется между 50- и 144-дневными средними, что указывает на потерю среднесрочного бычьего импульса. Пробой ниже 28850.0 откроет путь к 28180.0.W1 EMA50 = 27650.0: долгосрочная поддержка, которая пока остаётся далеко внизу. *подробнее см. в NASDAQ100 (NDX): сценарии динамики на 26.10.2026Ключевые события для наблюдения Вторник, 27 октября — индекс потребительской уверенности США. Хотя это второстепенный индикатор, слабые данные могут усилить опасения замедления экономики и оказать дополнительное давление на технологический сектор. Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание FOMC. Рынок почти уверен в сохранении ставки, но всё внимание будет приковано к заявлению и пресс-конференции Кевина Уорша. Любой ястребиный сигнал о декабрьском повышении усилит давление на NASDAQ100. Если тон окажется мягче ожиданий, индекс получит шанс на отскок. Среда, 28 октября, после закрытия рынка — отчётность Alphabet и Microsoft. Deutsche Bank называет эти результаты «необычайно важной проверкой недавних опасений по поводу сектора ИИ». Инвесторы будут следить не только за выручкой, но и за планами капитальных расходов. Сильные результаты и позитивные прогнозы могут вернуть аппетит к риску; разочарование — усилить распродажу. Четверг, 29 октября, 12:30 GMT — предварительные данные по ВВП США за третий квартал и индекс PCE. Консенсус-прогноз: рост ВВП на 3,2%, базовый PCE — 2,4% в квартальном выражении и 3,1% в годовом. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и укрепят ожидания декабрьского повышения ФРС, что окажет давление на акции роста. Четверг, 29 октября, после закрытия рынка — отчётность Amazon и Intel. Результаты Amazon дадут представление о состоянии потребительского спроса и облачного бизнеса, Intel — о конкурентной динамике в полупроводниковом секторе. Заключение и рекомендации NASDAQ100 остаётся в уязвимом положении, зажатый между перепроданностью и структурными опасениями вокруг ИИ. Ключевой уровень для быков — 29560.0 (ЕМА200 на Н1), для медведей — 28850.0 (ЕМА144 на D1) и критическая зона 28180.0 (ЕМА200 на D1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 28850.0 с целями 28750.0–28200.0 и стоп-лоссом выше 29310.0.Вход в длинные позиции возможен при устойчивом пробое 29310.0 с целями 29560.0–29780.0, однако сопротивление в этом диапазоне может потребовать дополнительного импульса для пробоя.Внимательно следить за заседанием FOMC (28 октября) и отчётностью Alphabet и Microsoft (28 октября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 28180.0–28400.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы технологического сектора, однако неопределённость вокруг окупаемости ИИ-инвестиций требует повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания FOMC и сезона отчётности. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, нефтяных цен и комментариями технологических компаний о капитальных расходах. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): техническая передышка, но не разворот GBP/USD: бюджетный день и заседание Банка АнглииМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: где взять позитив для евро?

Композитный PMI еврозоны снизился в октябре до 51.9 пункта с 53.1 месяцем ранее, показав четырёхмесячный минимум. Промышленный PMI замедлился до 52.4 с 52.9, а сфера услуг — до 51.7 с 53.0. Формально экономика еврозоны продолжает расти, но темпы этого роста замедляются, причём синхронно в обоих секторах. Ослабление спроса и осторожность бизнеса становятся всё более заметными. Для ЕЦБ это сигнал, что ястребиная политика уже начинает сказываться на реальной активности, хотя регулятор пока предпочитает фокусироваться на инфляции. Индекс экономических ожиданий ZEW для Германии в октябре упал до 28.1 пункта с 34.7 в сентябре, это первое ухудшение за шесть месяцев. Аналитики ожидали более мягкого снижения до 30 пунктов. Частное потребление и инвестиции остаются слабыми, оценка текущей ситуации при этом улучшилась, индикатор вырос с -47.1 до -35.9, превысив прогнозы. Это расхождение говорит о том, что экономика Германии на текущий момент еще выглядит довольно сильной, но перспективы вызывают всё больше опасений. Для еврозоны в целом ожидания также ухудшились: индикатор упал на 7.3 пункта до 18.5. Данные ЕЦБ, опубликованные 20 октября, показали, что профицит счёта текущих операций еврозоны в августе составил всего 9 млрд против 27 млрд месяцем ранее. Снижение на 18 млрд всего за один месяц резкое и показательное, сокращение обусловлено прежде всего уменьшением профицита товаров, и это прямое следствие энергетического шока. Европа платит больше за импорт энергоносителей, и торговый баланс это отражает. Для евро это структурный медвежий фактор, поскольку счёт текущих операций — один из фундаментальных драйверов валюты. Его ослабление означает, что приток капитала в еврозону сокращается, а отток — растёт. Энергетический шок перестаёт быть просто ценовым фактором и становится структурным ударом по платёжному балансу. Заседание ЕЦБ состоится 29 октября, всего через семь недель после сентябрьского повышения до 2.50%. Консенсус практически единодушен: ставка останется без изменений. Для паузы в октябре есть веские причины - отсутствие вторичных эффектов, ужесточение финансовых условий из-за рыночных ставок и кредитных спредов, а также падение фондовых рынков. Лагард, вероятно, использует пресс-конференцию, чтобы сигнализировать о возможности декабрьского повышения, если только не произойдёт «особенно благоприятных» изменений в ценовой динамике. Для этого у неё есть аргумент - энергетический шок «слишком велик и устойчив, чтобы монетарная политика могла его игнорировать». Рынок, впрочем, уже закладывает декабрьское повышение. Это означает, что если ЕЦБ действительно повысит ставку, то это повышение не станет сюрпризом и уже начинает закладываться в котировки евро. Дифференциал ставок между ФРС и ЕЦБ, если оба центробанка не предпримут в октябре никаких действий, сохранится, что предполагает отсутствие сильных движений и тем более разворота долгосрочного тренда. Между тем ситуация с газом стала критической, в понедельник ноябрьские фьючерсы на TTF поднялись до максимума с декабря 2022г. По данным Gas Infrastructure Europe, хранилища ЕС заполнены на 74.6% против пятилетнего среднего в 89.5% для этого времени года, причем в Германии заполнение лишь 61.5% при среднем 88.3%. Здесь кроется прямая угроза замедления немецкой промышленности зимой на фоне физической нехватки энергоносителей. Для евро это прямой негатив. Высокие цены на энергию давят на реальные доходы, усиливают инфляционное давление и вынуждают ЕЦБ сохранять жёсткий курс даже ценой замедления экономики. Чистая короткая позиция по евро незначительно сократилась за отчетную неделю до -18.8 млрд, расчетная цена потеряла динамику, но остается ниже долгосрочной средней. Евро не удалось воспользоваться паузой в бычьем настрое по доллару и развить полноценную коррекцию. Предполагаем, что локальный максимум 1.1270 не будет обновлен, и EUR/USD возобновит снижение к 1.1066. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

XAU/EUR: текущая динамика 26.10.2026

Золото в евро торгуется около 3592,00 отскочив в понедельник от отметки 3546.00. На прошлой неделе XAU/EUR потерял около 3,5% и опустился ниже 3600.00 впервые с начала августа. От пика около 4650.00, достигнутого в феврале 2026 года, цена отступила уже примерно на 23%. Что влияет на XAU/EUR Слабость золота в долларах. Главная причина снижения — распродажа на рынке золота: в пятницу металл впервые с июля опустился ниже 4000 долларов за унцию. Давление оказали высокие доходности казначейских облигаций США (около 5%), ожидания повышения ставки ФРС в декабре и продажи ликвидных активов на фоне распродажи в технологическом секторе. Евро смягчает падение лишь частично. Слабый евро обычно поддерживает цену золота в европейской валюте. Однако на прошлой неделе EUR/USD почти не изменился и держался около 1.1200, поэтому XAU/EUR снижался почти так же, как XAU/USD. Ставки ЕЦБ. На фоне инфляции в еврозоне 3,8% ЕЦБ уже дважды повышал ставку в этом году — до 2,50%, а рынок ждёт ещё одного повышения в декабре. Рост доходности европейских облигаций делает золото, не приносящее процентного дохода, менее привлекательным и для европейских инвесторов. Техническая картина Недельный график (W1). Долгосрочный восходящий тренд сохраняется: цена выше EMA 100 (3373.66) и EMA 200 (2690.95). Однако с весны XAU/EUR торгуется ниже EMA 50 (3855.57): в августе цена ненадолго поднималась выше неё, но закрепиться не смогла. RSI (14) — 42, MACD — в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии. Коррекция от февральского пика продолжается. Дневной график (D1). Цена находится ниже всех трёх дневных средних: EMA 100 (3686.14), EMA 50 (3752.68) и EMA 200 (3888.42). С сентября XAU/EUR снижался в пологом диапазоне 3660–3820, а на прошлой неделе вышел из него вниз. RSI (14) — 38, зона слабости без перепроданности. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии. Ключевые уровни. Поддержка — 3545 (минимум понедельника), далее зона летних минимумов 3480–3520 и EMA 100 на W1 (3373.66). Сопротивление — 3686 (EMA 100 на D1), затем 3753 (EMA 50 на D1). Важная зона — 3855–3888: здесь сходятся EMA 50 на W1 и EMA 200 на D1, и только её пробой вернёт XAU/EUR к восходящему тренду. Предстоящие события 28 октября — решение ФРС и пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. 29 октября — решение ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард, а также данные по ВВП США и ценовому индексу PCE. 30 октября — предварительные данные по инфляции в Германии, Франции, Италии и Испании и ВВП еврозоны за третий квартал. Для XAU/EUR важен баланс решений: жёсткий тон ФРС давит на золото, а сигналы ЕЦБ влияют на курс евро. Итог XAU/EUR находится в нисходящей коррекции на дневном графике, при этом долгосрочный восходящий тренд на недельном пока не сломан. Давление на золото в евро сохранится, пока высокие доходности и ожидания повышения ставок ФРС и ЕЦБ остаются в силе. Удержание зоны 3480–3545 может дать отскок к 3686. Закрепление ниже 3480 откроет путь к EMA 100 на недельном графике в районе 3374. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD расчищает дорогу

Евро растет на плохих новостях и падает на хороших. Такое обычно происходит, когда крупные игроки закрывают позиции в преддверии важного события. Долго думать не нужно – это заседание ФРС, которое держит инвесторов в напряжении. С учетом ускорения инфляции, Кевин Уорш должен предстать «ястребом» и подать сигнал о повышении ставок в декабре. Если председатель Федрезерва этого не сделает, EUR/USD рванет в направлении 1,13. Поэтому ралли евро на разочаровывающей статистике по европейской деловой активности и падение в ответ на шестое подряд улучшение индекса бизнес-ожиданий Германии от IFO выглядит скорее закономерным, чем необычным. Когда все покупают, возникает прекрасная возможность продать. И наоборот. Динамика индексов бизнес-климата Германии Закрытие позиций в преддверии заседаний центробанков – не единственный драйвер для EUR/USD. Основная валютная пара цепляется за психологически важную отметку 1,12, в том числе и потому, что нефть отошла от почти полугодовых максимумов. Еврозона вынуждена покупать черное золото по существенно более высокой цене, чем США. Поэтому 85%-е ралли Brent с начала года несет куда больше проблем экономике валютного блока, чем американской. Как только удавка на шее чуть-чуть ослабевает, региональная валюта приходит в себя. Одновременно отыграл принцип «покупай слух, продавай факт», который на Forex может использоваться и в обратном направлении. Продавай слух, покупай факт. От EUR/USD избавлялись еще и на ожиданиях снижения рейтинга Франции агентством Moody`s. Однако организация решила этого не делать, так как для нее базовым вариантом является одобрение Национальным собранием проекта бюджета правительства о снижении дефицита до 5% от ВВП. В результате спред доходности местных и немецких облигаций упал, что оказало поддержку евро. Динамика дифференциала доходности облигаций Франции и Германии Постепенно рынки привыкают к пожарам в Париже, а часть инвесторов считают, что распродажи EUR/USD зашли слишком далеко. Так второй по величине пенсионный фонд Австралии начинает приобретать облигации Франции, считая цену привлекательной. Дескать рынки, завысили риски повторения европейского долгового кризиса и ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. Пришло время купить активы подешевле. Точки над i наверняка расставит ФРС. Несмотря на ожидания комбинации сохранения ставок на прежнем уровне и «ястребиных» сигналов Кевина Уорша, есть вероятность, что события будут развиваться по июльскому сценарию. Тогда председатель не смог толком прояснить свою позицию, что обрушило американский доллар. Технически на дневном графике EUR/USD усиливается консолидация в торговом диапазоне 1,118-1,126. Имеет смысл поставить отложенные ордера на покупку евро от $1,126 и на продажу от $1,118. Удержание позиции исходя иp уровня закрытия бара пробоя. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 26.10.2026

Краткосрочная картина остаётся хрупкой: пара пытается удержаться выше ключевых средних, но импульс ослабевает. Индикаторы подтверждают нарастание медвежьего импульса: OsMA на четырёхчасовом графике подаёт медвежий сигнал: отрицательная гистограмма сокращается, указывая на ослабление покупательского импульса и усиление медвежьего; Stochastic на 4-часовом графике подтверждает преимущество продавцов: сигнальная линия развернулась вниз из зоны перекупленности, пересекла уровень 80 и направляется к 20. Это повышает вероятность дальнейшего снижения в текущей сессии. GBP/USD остаётся в уязвимом положении, зажатый между ястребиными ожиданиями Банка Англии и слабостью потребительского спроса, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: бюджетный день и заседание Банка Англии». Ключевые уровни для медведей — 1.3340 и 1.3333 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графике). Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.3330 с целями 1.3240–1.3180 (ЕМА144 на недельном графике). Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 1.3340 и 1.3333. Это откроет путь к 1.3240 и далее к 1.3180.Пробой 1.3180. Следующая цель — 1.3110 (ЕМА200 на W1) и 1.3060 в рамках основного нисходящего тренда.Разочаровывающий бюджет. Если канцлер объявит о значительных налоговых повышениях или сокращениях расходов, это усилит опасения по поводу экономического роста и ударит по фунту.Голубиный сюрприз от Банка Англии. Если центральный банк повысит ставку, но даст понять, что это разовое действие, фунт может резко ослабнуть.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж. В бычьем сценарии вход в длинные позиции возможен при устойчивом пробое 1.3405 с целями 1.3440–1.3480, однако плотный блок средних в этом диапазоне может потребовать дополнительного импульса для пробоя. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 1.3350 (ЕМА50 на дневном графике). Если цена устоит, возможен отскок к 1.3390–1.3400.Пробой 1.3400–1.3410. Устойчивое закрепление выше этого диапазона откроет путь к 1.3440-1.3480.Ястребиный тон Банка Англии 5 ноября. Если центральный банк повысит ставку и даст сигнал о дальнейшем ужесточении, фунт получит фундаментальную поддержку.Слабый бюджет. Если фискальные меры окажутся мягче ожиданий, это снимет часть давления с домохозяйств и поддержит экономический рост, что косвенно благоприятно для фунта.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA возобновляет рост, Stochastic покидает зону перепроданности. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 1.3330–1.3400 с сохранением умеренно медвежьего уклона до бюджета и заседания Банка Англии. Пара, вероятно, останется под давлением вблизи текущих уровней, но для решительного пробоя ниже 1.3330 или выше 1.3400 необходим катализатор. Пробой верхней границы откроет путь к 1.3440-1.3480, пробой нижней — к 1.3240-1.3180. Логика GBP/USD оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, ускорение инфляции до 3,5% и почти гарантированное повышение ставки 5 ноября (98% вероятность) обеспечивают мощную фундаментальную поддержку. PMI также преподнесли сюрприз, указав на самый быстрый рост деловой активности с февраля.С другой стороны, розничные продажи упали, а потребительская уверенность рухнула, что подчёркивает слабость домохозяйств перед лицом высокой стоимости жизни. Бюджет 28 октября создаёт бинарный риск: жёсткая фискальная консолидация может снизить необходимость агрессивного ужесточения Банка Англии, что ограничит потенциал роста фунта.Технически пара упёрлась в плотный блок сопротивлений в зоне 1.3390–1.3380, где сходятся дневные и недельные средние. Пока цена ниже этого диапазона, продавцы сохраняют преимущество. Ключевым событием станет заседание Банка Англии 5 ноября. Если центральный банк повысит ставку и даст ястребиный сигнал, фунт может протестировать 1.3440-1.3480. Если тон окажется осторожным, давление на GBP/USD усилится. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 1.3410. Stop-Loss 1.3320. Цели: 1.3440, 1.3480, 1.3520, 1.3600Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.3320. Stop-Loss 1.3410. Цели: 1.3240, 1.3200, 1.3180, 1.3060 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: бюджетный день и заседание Банка Англии

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по GBP/USD По состоянию на начало американской сессии понедельника, 26 октября 2026 года, пара GBP/USD торгуется в районе 1.3344, начиная неделю с осторожного отступления от месячных максимумов вблизи 1.3417, достигнутых на прошлой неделе. Британская валюта оказалась в тисках двух противоположных сил: ястребиные ожидания в отношении Банка Англии, подкреплённые ускорением инфляции до 3,5%, поддерживают фунт, тогда как разочаровывающие данные по розничным продажам и резкое падение потребительской уверенности сигнализируют о слабости домохозяйств. Впереди — насыщенная неделя: осенний бюджет в среду и заседание Банка Англии 5 ноября, которые определят, сможет ли стерлинг удержать завоеванные позиции. Фунт удерживается выше 1.3340, но бюджетный день и заседание Банка Англии решат его судьбу. Что происходит на рынке Фунт начал неделю с умеренного снижения. Пара GBP/USD закрылась в пятницу на отметке 1.3374, потеряв 0,20%. В ходе азиатской сессии понедельника давление продавцов сохранилось, и цена опустилась к 1.3344, где проходит 200-периодная EMA на часовом графике. Инфляция ускорилась сильнее прогноза. Сентябрьский CPI вырос до 3,5% в годовом выражении с 3,1% в августе, превысив ожидания. Базовый CPI поднялся до 2,8%, а инфляция в сфере услуг — до 3,7%. Это практически гарантировало повышение ставки Банком Англии: рынки оценивают вероятность шага 5 ноября в 98%, а к июлю 2027 года закладывают до четырёх повышений. PMI преподнесли сюрприз, но розница разочаровала. Предварительный составной PMI Великобритании вырос до 53,1 с 52,0 — восьмимесячного максимума, при этом занятость впервые с сентября 2024 года начала расти. Однако розничные продажи в сентябре упали на 0,4% против ожиданий, а потребительская уверенность продемонстрировала самое резкое месячное падение с пандемии. Эта дивергенция — сильный бизнес при слабом потребителе — создаёт неопределённость для Банка Англии. Бюджетный риск нависает над фунтом. В среду, 28 октября, канцлер Джон Хили представит осенний бюджет. Ожидается, что лейтмотивом станет фискальная дисциплина, но рынки будут внимательно следить за любыми намёками на повышение налогов. По оценкам, фискальное пространство канцлера сократилось до 12 млрд фунтов против 24 млрд в марте из-за роста доходностей и расходов на энергоносители. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом графике) показывает сигнал «Продажа»: 19 из 22 технических индикаторов указывают на продажу. В то же время, краткосрочная картина остаётся хрупкой: пара пытается удержаться выше ключевых средних, но импульс ослабевает. RSI (14) на дневном графике находится вблизи 52, указывая на нейтральный импульс без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности.OsMA на четырёхчасовом графике подаёт медвежий сигнал: отрицательная гистограмма сокращается, указывая на ослабление покупательского импульса и усиление медвежьего.Stochastic на 4-часовом графике подтверждает преимущество продавцов: сигнальная линия развернулась вниз из зоны перекупленности, пересекла уровень 80 и направляется к 20. Это повышает вероятность дальнейшего снижения в текущей сессии. EMA 50, 144 и 200: H1 EMA200 = 1.3340: цена тестирует этот уровень. Его пробой откроет путь к 1.3240.H4 EMA200 = 1.3333: остаётся ключевой поддержкой ниже текущих уровней. Пока цена выше неё, среднесрочный бычий сценарий сохраняется.D1 EMA50 = 1.3350: цена торгуется чуть ниже, что является первым признаком слабости. D1 EMA144 и EMA200 находятся на 1.3390, формируя мощное сопротивление.W1 EMA50 = 1.3380: почти совпадает с дневными средними, создавая плотный блок сопротивления в зоне 1.3380–1.3400.*подробнее см. в GBP/USD: сценарии динамики на 26.10.2026 Ключевые события для наблюдения Понедельник, 26 октября — начало недели без крупных британских релизов. Рынок будет оценивать комментарии представителей Банка Англии в преддверии периода молчания перед заседанием 5 ноября. Среда, 28 октября, примерно 12:30 GMT — осенний бюджет Великобритании. Канцлер Джон Хили представит бюджет сразу после вопросов премьер-министру. Рынки будут следить за фискальными прогнозами OBR и любыми налоговыми мерами. Если бюджет окажется жёстче ожиданий, это может ограничить потенциал роста фунта, поскольку более жёсткая фискальная политика снижает необходимость агрессивного ужесточения Банка Англии. Среда, 28 октября, 18:00 GMT — заседание FOMC. Рынок ожидает сохранения ставки, но тон заявления определит динамику доллара. Ястребиный сигнал поддержит доллар и окажет давление на GBP/USD. Четверг, 29 октября, 12:30 GMT — предварительные данные по ВВП США за третий квартал и индекс PCE. Сильные данные укрепят ожидания декабрьского повышения ФРС. Четверг, 5 ноября — заседание Банка Англии. Рынки закладывают повышение ставки до 4,00% с вероятностью 98%. Вопрос не в том, повысят ли ставку, а в том, насколько ястребиным будет сопроводительное заявление и прогнозы. Если Банк Англии даст понять, что это разовое повышение, а не начало цикла, фунт может оказаться под давлением. Заключение и рекомендации GBP/USD остаётся в уязвимом положении, зажатый между ястребиными ожиданиями Банка Англии и слабостью потребительского спроса. Ключевой уровень для быков — 1.3400–1.3420, для медведей — 1.3340-1.3333 и критическая зона 1.3240. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.3330 с целями 1.3240–1.3180 и стоп-лоссом выше 1.3405.Вход в длинные позиции возможен при устойчивом пробое 1.3405 с целями 1.3440–1.3480, однако плотный блок средних в этом диапазоне может потребовать дополнительного импульса для пробоя.Внимательно следить за бюджетом (28 октября) и заседанием Банка Англии (5 ноября) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 1.3240–1.3180 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на фунт, однако бюджетные риски и неопределённость вокруг дальнейшей траектории Банка Англии требуют повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период бюджета и заседания Банка Англии. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности британских облигаций (gilts), комментариями представителей Банка Англии и налоговыми мерами в бюджете. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Доллар (USDX): техническая передышка, но не разворот Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 26.10.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Заседание ФРС ничего не изменит

Заседание FOMC 27 и 28 октября уже не представляет никакой интриги для рынков с точки зрения самого решения. Согласно данным CME, фьючерсы по ставке ФРС на утро понедельника предполагают около 90% вероятности того, что ставка останется неизменной в диапазоне 3,75–4,00%. Само по себе решение почти ничего не скажет о долларе, вся интрига сместилась в ожидаемую риторику после заседания. Уорш известен нежеланием давать рынку прямые ориентиры, поэтому участники будут вычитывать сигнал о декабре между строк. Пока мнение рынка склоняется к тому, что риторика останется достаточно ястребиной, чтобы доллар удержался на текущих позициях, поскольку инфляция остается высокой и признаков ее замедления нет. Да и с рынком труда все далеко не так ясно. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю до 17 октября снизилось до 194 тысяч — трёхмесячного минимума и ниже ожиданий в 200 тысяч. Медианная продолжительность безработицы достигла 11,5 недели, почти максимума за четыре с половиной года, а сентябрьские нонфармы показали прирост всего на 29 тыс. новых рабочих мест против 133 тысяч в августе. Поднимать ставку при таком неоднозначном рынке труда ФРС, очевидно, может заставить только какой-то экстраординарный фактор, которого не наблюдается. Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь составил 48,0, что чуть ниже сентябрьских 48,1, но заметно выше предварительной оценки 46,3. Это улучшение относительно предварительных данных, но вот инфляционные ожидания остались неизменными - 4,7% на год вперёд и 3,5% на пять-десять лет, в динамике индекс не показывает никакого позитива. Для ФРС это означает, что долгосрочные ожидания выше цели и не собираются снижаться, а потому отказываться от повышения ставки нельзя. Вот и выходит, что повышение будет, но не в октябре, именно к такому выводу пришел рынок и уже включил свой прогноз в текущие котировки. Доллар немного скорректировался против основных мировых валют после сильного роста в сентябре, и от риторики руководства ФРС после заседания будет напрямую зависеть, как быстро завершится эта коррекция. Данные CFTC по состоянию на 20 октября показывали, что крупные спекулянты сократили чистые длинные позиции по индексу доллара на 4,266 млрд, до 40,286 млрд. Это неудивительно, поскольку слабый отчет по рынку труда США в начале месяца практически исключил повышение ставки ФРС в октябре, что закономерно привело и к изменениям в общем позиционировании. В то же время общий перевес длинных позиций остается значительным, и о глобальном развороте в сторону более слабого доллара речь не идет, во всяком случае, на текущий момент. Доллар сейчас опирается не только на ожидания по ставкам, но и на высокую доходность долгосрочных казначейских облигаций США. Высокий дефицит государственного бюджета США заставляет Минфин увеличивать объемы размещения облигаций, что удерживает доходность на высоком уровне и создает естественную подушку безопасности для индекса доллара. Также добавим, что курс доллара — это всегда соотношение двух валют. В то время как ФРС берет паузу, ЕЦБ сталкивается с замедлением экономики еврозоны, что вынуждает его действовать более решительно, а Банк Японии традиционно осторожен, и этот контраст в денежно-кредитной политике также препятствует ослаблению доллара. Так как пауза заложена в цены, то отсутствие голубиных сигналов по поводу снижения ставки в декабре приведет к быстрому завершению коррекции USD, и доллар возобновит рост по всему спектру валютного рынка, на текущий момент это самый вероятный сценарий. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 26.10.2026

USDX улучшил техническую позицию, пробив EMA200 на Н1, но это лишь первый шаг. Для подтверждения разворота необходим пробой 102.00-102.10, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): техническая передышка, но не разворот». Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 101.82 (EMA200 на Н1). Это первое условие. Если цена закрепится выше, покупатели сохранят контроль.Пробой 102.00-102.10. Это следующий технический барьер. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 102.50 и 102.80–103.00.Ястребиный тон ФРС 28 октября. Если Уорш подтвердит намерение повысить ставку в декабре и не подаст сигналов о паузе, доллар получит фундаментальную поддержку.Сильные данные по ВВП или PCE (29 октября). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA ускоряет рост, Stochastic остаётся в зоне покупки без медвежьего пересечения. Индикаторы на дневном графике указывают больше на нейтральную позицию: RSI (14) на дневном графике находится вблизи 56, указывая на нейтральный импульс с лёгким бычьим уклоном, не показывая ни перекупленности, ни перепроданности, что оставляет пространство для движения в обе стороны; OsMA держится ниже нулевой линии, подтверждая медвежий уклон, но гистограмма не снижается, что говорит больше о консолидационном характере движения, а не о начале импульсного роста. Вход в короткие позиции рассматривается при возврате ниже 101.82 с целями 101.30–101.00 и стоп-лоссом выше 102.15. Условия реализации медвежьего сценария Возврат ниже 101.82 (EMA200 на Н1). Если цена не удержится выше пробитого уровня, это станет сигналом ложного пробоя и вернёт давление продавцов.Устойчивый пробой 101.30. Это ключевая поддержка, совпадающая с EMA200 на Н4. Решительное закрытие ниже откроет путь к 101.00 и 100.75 (ЕМА200, 144 на W1).Голубиные сигналы от ФРС или слабые данные. Если рынок ещё сильнее сократит ожидания декабрьского повышения, доллар окажется под давлением.Разочаровывающая отчётность технологических гигантов. Если Alphabet, Microsoft или Amazon покажут слабые результаты, распродажа AI-акций усилится, что может спровоцировать дальнейшее бегство в облигации и ослабление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, Stochastic формирует медвежье пересечение. Наиболее вероятная динамика Диапазон 101.30–102.10 с сохранением нейтрального уклона до заседания FOMC. Прорыв EMA200 на Н1 (101.82) улучшил краткосрочную картину, но для устойчивого роста необходим пробой 102.00-102.10. Пока этого не произошло, индекс, вероятно, останется в диапазоне. Пробой верхней границы откроет путь к 102.50–103.00, пробой нижней — к 101.00–100.75. Логика USDX оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, прорыв H1 EMA200 и ястребиные ожидания ФРС (декабрьское повышение закладывается с вероятностью около 80%) обеспечивают техническую и фундаментальную поддержку. Опасения по поводу устойчивости AI-инвестиций оказывали давление на настроения в отношении доллара, говорят экономисты, но при этом ожидают дальнейшего снижения USDX к начальной поддержке на 101.00, затем 100.75-100.50.С другой стороны, снижение доходности Treasuries до 4,97% и ослабление немедленной угрозы удара по Ирану ограничивают потенциал роста. Moody's сохранило рейтинг Франции, что временно ослабило давление на евро, но структурные проблемы Парижа не решены.Ключевым событием станет заседание FOMC 27-28 октября. Если ФРС подтвердит ястребиный курс и даст сигнал о декабрьском повышении, доллар может возобновить рост к 102.50–103.00. Если тон Уорша окажется мягче ожиданий, давление на USDX усилится, и индекс вернётся к 101.30 и ниже. Торговые сценарии Бычий сценарий (продолжение восстановления): Buy Stop 102.15. Stop-Loss 101.70. Цели: 102.50, 102.80, 103.00 Медвежий сценарий (ложный пробой): Sell Stop 101.70, 101.50. Stop-Loss 102.15. Цели: 101.30, 101.00, 100.75, 100.50 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар (USDX): техническая передышка, но не разворот

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Перед открытием американской сессии в понедельник, 26 октября 2026 года, индекс доллара США (USDX) торгуется в районе 101.85, восстановившись от азиатского минимума 101.45–101.55. Цена пробила 200-периодную EMA на часовом графике (101.82) и удерживается выше неё. Это первый технический сигнал улучшения краткосрочной структуры после отката от пика 14 октября на 102.95. Однако фундаментальный фон остаётся смешанным, и для подтверждения разворота необходим пробой более серьёзных сопротивлений. Прорыв EMA200 на часовом графике — это не просто формальность. На протяжении последних сессий этот уровень выступал динамическим сопротивлением, ограничивая любые попытки восстановления. Теперь цена выше него, и это меняет краткосрочную расстановку сил: покупатели получили техническое преимущество, которого не было утром. Поддержку доллару оказывают несколько факторов. Снижение доходности 10-летних Treasuries до 4,97% с пика 5,36% в начале месяца ослабило давление на доллар, но не устранило его полностью. Ястребиные ожидания ФРС остаются в силе: рынок оценивает вероятность паузы на заседании 27–28 октября в 90%, а декабрьского повышения — в 80%. TD Securities ожидает, что пауза в октябре «значительно повысит вероятность повышения в декабре». С другой стороны, ослабление немедленной угрозы удара США по Ирану после заявления Трампа об отсутствии атак в воскресенье снизило спрос на доллар как защитный актив. Это частично объясняет, почему восстановление остаётся сдержанным. Краткий технический анализСводный теханализ компании Instaforex на дневном графике указывает на нейтральную позицию.RSI (14) на дневном графике находится вблизи 56, указывая на нейтральный импульс с лёгким бычьим уклоном. Индикатор не показывает ни перекупленности, ни перепроданности, что оставляет пространство для движения в обе стороны.OsMA держится ниже нулевой линии, подтверждая медвежий уклон, но гистограмма не снижается, что говорит больше о консолидационном характере движения, а не о начале импульсного роста.Stochastic сигнализирует об улучшении краткосрочного импульса. Однако необходимо следить за возможным медвежьим пересечением, которое укажет на возобновление давления продавцов. EMA 50, 144 и 200: H1 EMA200 = 101.82: пробита. Цена торгуется выше, что является первым бычьим сигналом на часовом таймфрейме.H4 EMA200 = 101.29: остаётся ключевой поддержкой ниже текущих уровней. Пока цена выше неё, среднесрочный бычий сценарий сохраняется.D1 EMA50 = 101.03: цена значительно выше, подтверждая, что дневной тренд остаётся восходящим.W1 EMA200 = 100.75 и EMA144 = 100.75: долгосрочная поддержка далеко внизу, фундаментальный бычий тренд не под угрозой.*подробнее см. в Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 26.10.2026 Ключевые события для наблюдения Вторник–среда, 27–28 октября — заседание FOMC. Решение будет объявлено в среду в 18:00 GMT. Рынок ожидает паузы, но всё внимание приковано к заявлению и пресс-конференции Кевина Уорша. Экономисты отмечают, что любой намёк на более агрессивное ужесточение в декабре укрепит доллар. Среда, 28 октября — отчётность Alphabet и Microsoft после закрытия рынка. Deutsche Bank называет эти результаты «необычайно важной проверкой недавних опасений по поводу сектора ИИ». Сильные результаты и позитивные прогнозы по капитальным расходам могут вернуть аппетит к риску и ослабить доллар; разочарование — наоборот, усилить бегство в качество. Четверг, 29 октября, 12:30 GMT — предварительные данные по ВВП США за третий квартал и индекс PCE. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и укрепят ожидания декабрьского повышения. Четверг, 29 октября — отчётность Amazon. Результаты дадут дополнительные сигналы о состоянии потребительского спроса и AI-инфраструктуры. Заключение и рекомендации USDX улучшил техническую позицию, пробив EMA200 на Н1, но это лишь первый шаг. Для подтверждения разворота необходим пробой 102.00-102.10. Ключевой уровень для быков — 102.10, для медведей — 101.29 (ЕМА200 на Н4) и критическая зона 101.00–100.75 (ЕМА200, 144 на W1). Для краткосрочных трейдеров: Пробой EMA200 на Н1 создаёт возможность для осторожных длинных позиций, но стоп должен стоять жёстко ниже 101.70 (под пробитым уровнем). Без пробоя 102.10 рост остаётся коррекционным.Вход в короткие позиции рассматривается при возврате ниже 101.82 с целями 101.30–101.00 и стоп-лоссом выше 102.15.Внимательно следить за заседанием FOMC (28 октября) и данными по ВВП и PCE (29 октября) — это ключевые триггеры. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 101.00–100.75 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар, однако неопределённость вокруг завершения цикла повышений ФРС требует повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания FOMC и публикации данных по инфляции. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, нефтяных цен и отчётностью технологических компаний.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: фундаментальный обзор — 26 октября 2026

Пара USD/JPY торгуется около 157.29, отскочив от минимума прошлой недели в районе 156.10. Неделю назад пара поднималась до 158.68, но затем резко снизилась на фоне бегства от риска. За последние три месяца USD/JPY ни разу не смогла надолго закрепиться выше 160.00. Причина — не только рыночные силы: в игре участвуют Минфин Японии, Министерство финансов США и Банк Японии, который впервые за десятилетия повышает ставки в ускоренном темпе. Банк Японии: «ястребиная пауза» перед декабрём Банк Японии повысил ставку в июне и в сентябре — до 1,25%. Два повышения за три месяца — самый быстрый темп ужесточения с 1990 года. Впервые ставка вошла в диапазон нейтральных значений, который регулятор оценивает в 1,1–2,5%. На заседании 29–30 октября изменений не ожидают, но тон может оказаться жёстким. По данным Reuters, Банк Японии может впервые с 2013 года признать, что цель по инфляции в 2% достигнута, и сделать акцент на рисках её превышения. Дополнительное давление на цены оказывают дорогие энергоносители и слабая иена, удорожающая импорт: годовая инфляция в Токио в сентябре ускорилась до 2,7% после 1,9% в августе. Ожидания рынка за месяц резко сместились. По опросу Bloomberg, 83% экономистов ждут повышения ставки в декабре (месяцем ранее — лишь 35%), а 67% — ежеквартального темпа повышений. Медианный прогноз пиковой ставки — 1,75%. В Morgan Stanley MUFG Securities называют предстоящее решение «ястребиной паузой», а в Daiwa Institute of Research ждут повышений в декабре и марте. Правительство Японии: интервенции и политика Главный ограничитель роста USD/JPY — риск интервенций. В 2026 году Минфин Японии потратил на поддержку иены более 27 трлн иен, в том числе рекордные 15,4 трлн иен (около 97 млрд долларов) с 30 июля по 26 августа. 31 июля Япония и США провели первую с 1998 года совместную интервенцию. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила, что действия были направлены против «чрезмерной волатильности и беспорядочных движений иены». Официальных «красных линий» власти не называют, но рынок считает отметку 160.00 порогом, за которым интервенции становятся вероятными. Важен и американский фактор: президент США Дональд Трамп обсуждал слабость иены с премьер-министром Японии Санаэ Такаити, а министр финансов США Скотт Бессент поддерживает более сильную японскую валюту. Санаэ Такаити известна как сторонница мягкой денежной политики, однако её кабинет после призывов Скотта Бессента заявил, что не проводит политику рефляции. По оценке Bloomberg, около двух третей экономистов считают, что правительство смягчило сопротивление повышению ставок. В Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities полагают, что офис премьер-министра не будет приветствовать новые повышения, но, вероятно, молча примет их ради отношений с США. При этом осторожные комментарии министра по экономической и фискальной политике Минору Киути 23 октября рынок воспринял как сигнал против спешки с ужесточением, и пара отскочила от минимумов. США: ФРС сохраняет преимущество доллара ФРС повысила ставку в сентябре до 3,75–4,00% и, судя по опросу Reuters (94 из 100 экономистов), сохранит её на заседании 28 октября. Однако рынок с вероятностью около 80% закладывает повышение в декабре. Годовая инфляция в США в сентябре ускорилась до 3,7%, а прогноз по ценовому индексу PCE, который выйдет 29 октября, — 3,6% (базовый — 3,1%). Председатель ФРС Кевин Уорш пока не предрешает исход заседаний, но аргументов для паузы в ужесточении становится меньше. Сдерживающий фактор для доллара — снижение доходности казначейских облигаций: доходность 10-летних бумаг в понедельник опустилась ниже 5%, до 4,97%, индекс доллара — до 101,64 пункта. Нефть Brent отступила к 115 долларам за баррель на сообщениях о посредничестве Катара в переговорах с Тегераном. Фискальные риски Государственный долг Японии превышает 200% ВВП, США — около 124% ВВП. Для иены высокий долг — фактор, который делает повышение ставок дорогим для бюджета и объясняет осторожность правительства. Для доллара доходность 30-летних облигаций выше 5,3% и предстоящие промежуточные выборы 3 ноября — источник неопределённости. Пока рынок считает американские фискальные риски менее острыми, чем угроза интервенций и ужесточения Банка Японии. Процентный дифференциал Разница между верхней границей ставки ФРС (4,00%) и ставкой Банка Японии (1,25%) составляет 275 базисных пунктов. Если в декабре повысят оба регулятора, дифференциал не изменится. Сокращаться он начнёт, только если Банк Японии продолжит повышения ежеквартально, а ФРС остановится. Поэтому «керри-трейд» — заимствование в иенах для вложений в доллары — остаётся выгодным и поддерживает пару, а интервенции и ожидания по Банку Японии лишь ограничивают её рост. Что может изменить картину В пользу иены (снижение USD/JPY): признание Банком Японии 30 октября достижения цели по инфляции и намёк на повышение в декабре;мягкий тон Кевина Уорша 28 октября и слабые данные по PCE;новая волна бегства от риска — распродажи в технологическом секторе или эскалация на Ближнем Востоке;приближение пары к 160.00 и новые предупреждения Минфина Японии.подтверждение ФРС курса на декабрьское повышение и инфляция PCE выше прогноза;осторожный тон Банка Японии без сигналов о декабре;давление правительства Японии на регулятор с целью замедлить ужесточение. В пользу доллара (рост USD/JPY): Техническая картина: под сопротивлением 157.80–158.10 На дневном графике цена находится ниже всех трёх средних: EMA 50 (157.493), EMA 200 (158.473) и EMA 100 (159.274). На недельном восходящий тренд сохраняется: цена выше EMA 100 (153.716) и EMA 200 (149.731). Ближайшее сопротивление — 157.49, далее зона 157.80–158.10, где сходятся средние трёх таймфреймов. Поддержки — 157.18 и минимум прошлой недели 156.10. Итог USD/JPY находится между двумя силами. Процентный дифференциал в 275 базисных пунктов и ястребиная ФРС поддерживают доллар. Ускоренное ужесточение Банка Японии, риск интервенций около 160.00 и спрос на иену как на защитный актив тянут пару вниз. Покупать USD/JPY с текущих уровней — значит ставить на то, что ФРС окажется жёстче Банка Японии, и не замечать потолка интервенций. Продавать — значит игнорировать, что иена остаётся валютой фондирования, а долгосрочный тренд пары всё ещё восходящий. Неделя станет решающей: 28 октября — ФРС и пресс-конференция Кевина Уорша, 29 октября — ВВП и PCE в США, 30 октября — решение Банка Японии. Если Банк Японии подтвердит достижение цели по инфляции, а ФРС смягчит тон, давление на пару усилится. До тех пор — зона ожидания. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Китай к 2030 году построит национальную блокчейн-сеть

А пока биткоин пытается справиться с проблемой по росту выше 80 000, Центральная комиссия Китая по кибербезопасности и информатизации выпустила Национальный план информатизации на период 15-й пятилетки, то есть на 2026-2030 годы. Документ задаёт ориентиры для регионов и ведомств страны. Для крипторынка в нём есть одна важная строка. К 2030 году Китай намерен в основном построить национальную блокчейн-сеть, а вместе с ней развернуть объёмную сеть связи 6G.Показательно, что блокчейн в документе подан как часть государственной инфраструктуры, а не как рыночный инструмент. Речь идёт о национальной сети, построенной вместе с каналами связи, искусственным интеллектом и умным интернетом. Остальные цели сформулированы в том же ключе. К 2030 году власти ждут существенного укрепления научно-технического потенциала, прорывов в ключевых технологиях, глубокого слияния цифровых технологий с реальной экономикой и сильной защиты сетей, а также совершенной системы законов и стандартов. Рынок на такие документы обычно реагирует не сразу. Как я отмечал выше, биткоин все еще торгуется чуть выше 80 000 долларов, а внимание инвесторов приковано к заседанию ФРС, отчётам техногигантов и выборам в США. Но план важен для понимания того, как крупнейшие экономики строят цифровую инфраструктуру. США закрепляют правила для платёжных стейблкоинов через GENIUS Act, Европа готовит цифровой евро, а Китай делает ставку на единую государственную блокчейн-сеть и контроль над потоками данных.Я считаю, что этот план не повлияет на цену биткоина, потому что он касается внутренней инфраструктуры Китая и стандартов данных, а не доступа к публичным криптовалютам. Но в горизонте нескольких лет конкуренция между открытыми сетями и национальными блокчейн-платформами будет усиливаться, и это станет одним из аргументов регуляторов США и Европы в пользу собственных цифровых платёжных решений.Технический анализ и рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $80 900, который открывает прямую дорогу на $82 800, а там уже и рукой подать до уровня 84 500, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $78 700. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $76 900. Самой дальней целью будет область $75 300.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2348 открывает прямую дорогу на $2417. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2508, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2274. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2231. Самой дальней целью будет область $2184. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 26 октября

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1214 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась на 15 пунктов.Рост Ifo не принёс евро радости, и это хороший пример того, как заголовок отчёта может противоречить его содержанию. Индекс условий деловой среды Германии в октябре составил 90,2 против прогноза 89,8 и 89,9 в сентябре, так что внешне всё выглядит неплохо. Однако рынок сразу заглянул внутрь. Оценка текущей ситуации опустилась до 88,8 при ожидавшихся 89,4, а ожидания на ближайшие полгода взлетели до 91,6 при прогнозе 89,9, и именно они вытянули общий индекс. Для валютных трейдеров этот состав оказался тревожным сигналом. Предприниматели надеются на улучшение, но реальные дела идут хуже, чем они думали ещё месяц назад. Поэтому EUR/USD вернулся к снижению и отдал почти всё, что получил в начале дня. Я полагаю, что для устойчивого роста евро потребуются подтверждения в реальных данных, а не в опросах ожиданий, и до их появления любая попытка отскока будет упираться в слабую текущую картину немецкой экономики.Вторая половина дня вообще без американской статистики и без выступлений представителей ФРС, так что на первый план выйдет Ближний Восток, где война США с Ираном продолжает давить на нефтяные котировки и поддерживать доллар. Для еврозоны дорогая нефть означает прежде всего рост издержек и инфляции, а это сложная задача для ЕЦБ накануне заседания 29 октября, где ожидается пауза. Я полагаю, что пока нефть остаётся дорогой, EUR/USD будет находиться под давлением.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1211 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1240. В точке 1.1240 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно в рамках канала. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1195 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1211 и 1.1240.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1195 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1172, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1211 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1195 и 1.1172.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 26 октября

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3368 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась в районе целевого уровня 1.3346.Фунт потерял в цене в первой половине дня по классической схеме. Сначала рынок остался без важной британской статистики, потом цена пробила значимую поддержку, которая удерживала пару с прошлой недели, и сразу вслед за этим сработали стоп-приказы покупателей, прятавшиеся под ней. Именно снос стопов превратил обычное снижение в быстрый обвал, потому что вынужденные закрытия длинных позиций подбросили дров в огонь. Я полагаю, что для восстановления GBP/USD нужно не просто вернуться выше пробитой зоны, а закрепиться там и подтвердить удержание на обратном тесте, иначе давление сохранится. Для фунта вторая половина дня обещает быть тихой, потому что американских данных нет, а члены ФРС не выступают. Поэтому главным драйвером остаётся Ближний Восток, где война США с Ираном продолжает давить на нефтяные котировки и поддерживать доллар. Британской валюте такой фон не слишком выгоден, ведь дорогая нефть разгоняет инфляцию, которая в сентябре уже достигла 3,5%, при этом потребительские настроения по индексу GfK в пятницу упали до минус 24. Полагаю, что без поводов из США GBP/USD будет следовать за нефтью и общим настроением вокруг доллара.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3355 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3375 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3375 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только в рамках небольшой восходящей коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3341 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3355 и 1.3375.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3341 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3321 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при ухудшении ситуации на Ближнем Востоке. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3355 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3341 и 1.3321.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 26 октября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.18 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. В результате пара выросла более чем на 20 пунктов. Для иены нефть остаётся главным риском. Япония зависит от импорта энергоносителей, которые покупает за доллары, и поэтому каждое подорожание нефти расширяет торговый дефицит, а вместе с ним увеличивает спрос на американскую валюту. Во второй половине дня американской статистики нет, и представители ФРС не выступают, так что рынок будет следить за войной США с Ираном, которая продолжает давить на нефтяные котировки и поддерживать доллар.Утренний японский отчёт новой информации не принёс. Индекс опережающих экономических индикаторов за август остался на уровне 118,0, как и в прошлый раз, при прогнозе тоже 118,0. Этот композитный индекс, который строится на нескольких показателях и должен предсказывать динамику экономики на ближайшие месяцы, подтвердил, что импульса к росту нет, но и разворота вниз не видно. Для рынка такая нейтральность означает, что повода для сильного движения нет. Решающим остаётся заседание Банка Японии 30 октября, где вероятность повышения ставки рынок оценивает примерно в 25%. Напомню, что еще в прошлую пятницу инфляция в стране составила 2,1%, и базовый индекс 2,1% против 1,8% ранее. Я считаю, что до этого заседания USD/JPY будет зависеть от нефти и доходностей, а дорогая нефть будет сдерживать иену от заметного укрепления.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 157.46 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 157.99 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 157.99 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.25 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 157.46 и 157.99.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.25 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 156.75, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.46 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.25 и 156.75.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс