Новости форекс

Томас Баркин не поддерживает агрессивное ужесточение

В предыдущем обзоре мы ознакомились с мнением одного из управляющих ФРС Кристофера Уоллера в отношении декабрьского заседания. Г-н Уоллер готов проголосовать за повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов, но я поставил под сомнение готовность других управляющих Американского регулятора сделать тоже самое. Подтверждения моим словам не пришлось ждать долго. Сегодня состоялось выступление еще одного члена Совета директоров FOMC Томаса Баркина, который по совместительству является президентом ФРБ Ричмонда. Г-н Баркин сообщил, что ФРС следует действовать очень осторожно, несмотря на высокую инфляцию, которая сохраняется уже почти 6 лет. Управляющий ФРС считает, что перед центральным банком стоит не только задача обеспечения ценовой стабильности, но и полной занятости. Слишком агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики может привести к «охлаждению» рынка труда, о чем я и говорил в предыдущем обзоре. Баркин также отметил, что многие компании сталкиваются с увеличением расходов и они уже начали перекладывать дополнительные издержки на потребителей. Риски сейчас смещены в сторону инфляции, но про рынок труда забывать тоже не стоит, считает Баркин. Функционер также назвал очевидным дальнейший путь ФРС по процентной ставке, однако отметил, что требуется взвешенный подход, чтобы после преодоления одной проблемы не столкнуться сразу же с другой. Напомню, что сильный рост процентной ставки «потушит» инфляцию, но может привести к ослаблению рынка труда. Если это случится, то ФРС придется уже понижать ставку для стимулирования рынка труда. А снижение ставки приведет к ускорению инфляции... Поэтому, вероятно, мнение и подход к денежно-кредитной политике, которых придерживается Баркин, более верны, чем точка зрения Кристофера Уоллера. Как я и говорил, в декабре с вероятностью 95% ФРС примет решение о проведении второго раунда ужесточения политики на 25 базисных пунктов. Этот сценарий широко известен трейдерам, поэтому уже заложен в цены. Доллар сегодня получил поддержку рынка, но я считаю, что его укрепление будет локальным. Я вполне допускаю, что рынок может совершить еще один рывок вниз, а коррекционная волна 4 в E в этом случае примет более сложный вид. Но я в любом случае жду завершения построения понижательного участка тренда. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 ноября. Инфляция в США определит динамику вторника Доллар не верит геополитике Ядерная конструкция для Ирана и США ФРС может пойти на повышение ставки на 50 б.п. в декабре! Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение. Если это предположение верно, фунт стерлингов начал построение повышательного участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. В составе первой волны нового повышательного участка тренда уже построены три волны. Следовательно, повышение котировок может быть продолжено с целями, расположенными около отметок 1,3531 и 1,3651, что приравнивается к 76,4% и 100,0% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 29 минут назад

ИнстаФорекс

ФРС может пойти на повышение ставки на 50 б.п. в декабре!

Как мы узнали сегодня, инфляция в США продолжает расти. Годовые данные за октябрь сегодня не вышли, но месячные показали новое ускорение темпов роста потребительских цен. Превысили ожидания рынка оба показателя: и базовая, и основная инфляция. Исходя из этого, можно сделать вывод о необходимости более жестких мер от ФРС. Однако, как я уже говорил, я не вижу никакого смысла заглядывать сейчас на следующий год. Рынок уже сейчас ожидает третьего раунда ужесточения политики в марте и, возможно, он прав практически при любом геополитическом сценарии на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. Дело в том, что инфляция в США в два раза превышает целевую, как и в Евросоюзе. А Европейский регулятор готов провести третий раунд уже в декабре. Логично предположить, что ФРС также не остановится на двух повышениях процентной ставки. Однако сегодня появился и еще один возможный сценарий развития событий. Один из управляющих ФРС Кристофер Уоллер сообщил, что в декабре ФРС, возможно, придется прибегнуть к повышению процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов, если инфляция продолжит расти темпами выше прогнозных. Вероятнее всего, г-н Уоллер не видел октябрьский отчет по инфляции, когда делал свое заявление, поэтому уже сейчас можно сказать, что индекс потребительских цен растет темпами выше прогнозных. Остается только дождаться данных за ноябрь... Г-н Уоллер также отметил, что американская экономика растет очень уверенно, а рынок труда остается стабильным. Эти два фактора позволяют ФРС действовать более решительно. Управляющий ФРС также сообщил, что даже в случае замедления инфляции в октябре или ноябре, регулятору все равно необходимо провести второй раунд ужесточения политики в декабре. Поэтому можно с уверенностью сказать, что исход декабрьской встречи ФРС уже предрешен. Однако, даже если Кристофер Уоллер будет настроен на повышение ставки на 50 базисных пунктов, я не думаю, что кто-либо из Комитета FOMC поддержит его. ФРС в целом старается придерживаться сдержанной и взвешенной позиции, и очень не хочет торопиться с повышением ставки, что замедлит экономический рост и может привести к новому «охлаждению» рынка труда США. Поэтому базовый сценарий на декабрь после сегодняшнего отчета по инфляции остается неизменным. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 ноября. Инфляция в США определит динамику вторника Доллар не верит геополитике Ядерная конструкция для Ирана и США Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение. Если это предположение верно, фунт стерлингов начал построение повышательного участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. В составе первой волны нового повышательного участка тренда уже построены три волны. Следовательно, повышение котировок может быть продолжено с целями, расположенными около отметок 1,3531 и 1,3651, что приравнивается к 76,4% и 100,0% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Ядерная конструкция для Ирана и США

Сегодня в открытые источники поступила информация о том, что Катар, как один из основных посредников в переговорах между Ираном и США, предложил интересную конструкцию, касающуюся дальнейшей ядерной архитектуры на Ближнем Востоке. По сообщениям из Катара(к слову, не имеющим никаких официальных подтверждений в Тегеране или Вашингтоне), Иран может согласиться на обогащение урана до определенного значения, а также на истощение уже обогащенного урана, имеющегося в его запасах. В этом случае Тегерану не придется соглашаться на вывоз урана за пределы страны или на его уничтожение. Помимо этого, Катар предложил вариант с допуском международных инспекторов МАГАТЭ на ядерные объекты Ирана, а Америка в этом случае готова снять морскую блокаду с иранских портов, разморозить активов на сумму 10 млрд долларов и снять некоторую часть санкций. Я не знаю, насколько эта информация соответствует действительности, и согласны ли Вашингтон с Тегераном на такой план. Однако это первый реалистичный вариант, которые содержит в себе определенные подробности. Если для производства ядерных ракет, которые затем «могут уничтожить США», требует высокообогащенный уран, то снижение уровней обогащения и допуск международных инспекторов МАГАТЭ действительно может стать выходом из ситуации для обеих сторон. Вашингтон будет спать спокойно, не опасаясь ядерных атак с Ближнего Востока, а Иран продолжит обогащать уран в мирных целях(как он сам неоднократно заявлял). Повторюсь, это первый за 9 месяцев войны план с конкретикой, который может устроить обе стороны. Безусловно, сторонам следует договориться о том, как будет проводиться контроль на ядерных объектах Ирана и какая ответственность будет предусмотрена за нарушение условий договора. Однако главное, что стороны встали на путь реальной деэскалации. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что шансы на достижение мирного соглашения на этой неделе существенно выросли. К сожалению, пока они составляют не более 20-25%, но это больше, чем 0%. Если Тегеран и Вашингтон продолжат усердно работать над перемирием, сделка будет достигнута. Текущую зиму миру придется пережить в условиях жесткой экономии энергоносителей, но этого уже не избежать. Если Тегеран и Вашингтон договорятся, следующий год станет легче в энергетическом плане. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 ноября. Инфляция в США определит динамику вторника Доллар не верит геополитике Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение. Если это предположение верно, фунт стерлингов начал построение повышательного участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. В составе первой волны нового повышательного участка тренда уже построены три волны. Следовательно, повышение котировок может быть продолжено с целями, расположенными около отметок 1,3531 и 1,3651, что приравнивается к 76,4% и 100,0% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Доллар не верит геополитике

В последние недели я неоднократно задавался вопросом, на основании каких факторов американская валюта сначала устроила двухмесячное ралли, а затем вот уже месяц не желает двигаться с места и не пускает евро на коррекцию? На мой взгляд, через три месяца безудержного роста доллара объяснения в стиле «ФРС проводит ужесточение политики», «во Франции начался бюджетный кризис», «в Европе слабый экономический рост» и так далее уже не работают. С тем же успехом можно вспомнить события годичной давности и привязать их к укреплению доллара сейчас. Хочу напомнить, что ЕЦБ также проводит ужесточение денежно-кредитной политики, а уровень геополитической напряженности в мире постепенно снижается. Безусловно, говорить о завершении конфликтов Украина-Россия, Иран-США еще слишком рано, но все же первые шаги сделаны. Трамп проиграл выборы в Конгресс и отчаянно хочет доказать всему миру, что он остается важной политической фигурой на шахматной доске мира, которая еще может делать большие дела, завершать войны и претендовать на Нобелевскую премию мира. Поэтому Америка вполне допускает определенные уступки в конфликте с Ираном, а также страстно желает помирить Москву и Киев. В принципе, нам неважно, почему именно старается Дональд Трамп. Если его старания приведут к результату, всем от этого станет только лучше. Однако валютный рынок абсолютно никак не реагирует на снижение геополитической напряженности, не обращает внимание на факт ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ, и любой повод продолжает использовать во благо доллару. В течение всего 2026 года доллар неоднократно пользовался повышенным спросом, так как конфликт между Ираном и США постоянно эскалировал, а переговоры о мире постоянно проваливались. Но вот когда, впервые за 9 месяцев войны, стороны действительно готовы к настоящим переговорам, участники рынка по-прежнему не намерены продавать американскую валюту. Соответственно, проблема евро кроется не в геополитике, не в экономике, не в волновой разметке. Все эти три фактора уже давно указывают наверх, а не вниз. Исходя из всего вышесказанного, я продолжаю считать, что доллар сильно перекуплен в 2026 году и необоснованно дорог. Я по-прежнему ожидаю построения повышательного участка тренда, а любое новое снижение инструмента EUR/USD будут рассматривать лишь как возможность для открытия сделок на покупку по еще более выгодному курсу. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.10 ноября. Инфляция в США определит динамику вторника Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение. Если это предположение верно, фунт стерлингов начал построение повышательного участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. В составе первой волны нового повышательного участка тренда уже построены три волны. Следовательно, повышение котировок может быть продолжено с целями, расположенными около отметок 1,3531 и 1,3651, что приравнивается к 76,4% и 100,0% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 ноября. Инфляция в США вновь выросла сильнее ожиданий

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты остается немного. Очередной фальстарт евро. Курс инструмента EUR/USD в течение вторника снизился на 30 базовых пунктов, хотя день для европейской валюты начинался довольно оптимистично. Однако уже в очередной раз вялые попытки покупателей продвинуть евро немного вверх были на корню убиты экономической статистикой и продавцами. Несколько часов назад в США вышел очередной отчет по инфляции, за октябрь. Годовое значение на этот раз оказалось недоступным, а в месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,4%, что оказалось выше, чем ожидал рынок. Соответственно, мы увидели еще один отчет по инфляции, свидетельствующий только об одном – показатель продолжает расти и, как правило, он растет быстрее ожиданий участников рынка. Позволяет ли сегодняшний отчет по инфляции ожидать ужесточения «ястребиных» ожиданий по политике FOMC? Да, но только если это касается декабрьского заседания. На текущий момент времени рынок практически уверен в том, что на следующей встрече комитет FOMC примет решение о проведении второго в рамках текущего цикла раунда ужесточения политики. Поэтому если до отчета по инфляции вероятность этого сценария составляла 90%, а после – 95%, то все в порядке. На следующий год я бы не стал ничего прогнозировать сейчас, так как еще до января между Ираном и США, Украиной и Россией может быть установлен, если не мир, то хотя бы некая форма перемирия. В этом случае, во-первых, инфляция начнет замедляться, а цены на нефть уже опустились от максимальных отметок на 30 долларов. Во-вторых, уровень геополитической напряженности спадет еще сильнее, а доллар любит неопределенность и напряженность. В этом случае инвесторы бегут от рисков. В доллар. Следовательно, для американской валюты завершение войн и конфликтов – совершенно не «бычий» фактор. В совокупности с возможным замедлением инфляции 2027 год может выдаться для доллара не самым благоприятным. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Еще один козырь для гринбека: о чем говорит «усеченный» CPI?

Очередная попытка штурма уровня сопротивления 1,1260 (верхняя линия Bollinger Bands на D1) завершилась неудачей: покупатели снова отступили в область 11-й фигуры, отражая ненадёжность длинных позиций. Как и на прошлой неделе, на помощь гринбеку пришла макроэкономическая статистика – на этот раз в виде отчета CPI. Напомню, что на прошлой неделе сложилась аналогичная ситуация. Реагируя на итоги промежуточных выборов в Конгресс США, доллар просел по всему рынку, в том числе и в паре с евро. Покупатели eur/usd смогли обновить пятинедельный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,1274. Но буквально через два дня продавцы отвоевали обратно потерянные пункты, благодаря достаточно сильным октябрьским Нонфармам. В понедельник удача снова улыбнулась покупателям eur/usd. «Миролюбивые» заявления Дональда Трампа, который снова заговорил о перспективах дипломатического урегулирования ближневосточного конфликта, повысили интерес к рисковым активам. Евро вновь оказался на коне, и в паре с долларом снова обновил локальный хай (1,1252). Но, как видим, позиции покупателей eur/usd выглядят очень шатко. Даже «усеченный» индекс CPI (без годовых компонентов) развернул пару вглубь ценового коридора 1,1130 – 1,1260, в рамках которого она торгуется уже шестую неделю подряд. Впрочем, нельзя сказать, что реакция трейдеров носит слишком эмоциональный характер. Отнюдь. Доллар укрепляет свои позиции на фоне усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. После сегодняшней публикации вероятность повышения процентной ставки на 25 пунктов декабрьском заседании возросла до 90% (плюс 10-процентная вероятность 50-пунктного повышения). Более того, трейдеры теперь оценивают шансы на дополнительное ужесточение ДКП в начале следующего года (в январе или в марте) как 50 на 50. Другими словами, сегодняшний инфляционный отчёт существенно усилил позиции гринбека: в отличие от политических/геополитических новостей, макроэкономическая статистика формирует более устойчивый фундамент для укрепления американской валюты, поскольку напрямую влияет на монетарные ожидания рынка. И если политические события способны спровоцировать достаточно сильные, но кратковременные ценовые импульсы, то усиление ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий Федрезерва играет в пользу доллара на более длинной временной дистанции. Но вернемся к октябрьскому CPI. Еще раз напомню, что в этом месяце отчет оказался «усеченным» из-за прошлогоднего шатдауна. В октябре 2025 года Бюро трудовой статистики США не осуществляло сбор данных для расчета большинства компонентов индексов потребительских цен из-за отсутствия финансирования. Соответственно, сейчас отсутствует статистическая база для расчета инфляционных показателей в годовом выражении. Однако этот статистический пробел нисколько не умаляет значимости опубликованных сегодня месячных показателей. С одной стороны, потребительская инфляция не ускорилась в октябре, хотя и превысила ожидания большинства аналитиков. Общий CPI вырос на 0,4%, после сентябрьского значения 0,6% (при прогнозе 0,3%). С другой стороны, стержневой индекс потребительских цен третий месяц подряд выходит на уровне 0,3%, тогда как эксперты ожидали замедления до 0,2%. Для долларовых быков принципиальное значение имеет именно этот факт: ожидаемого охлаждения инфляционного ядра не произошло, несмотря на замедление темпов общего CPI. Если же заглянуть «внутрь» октябрьского отчета, становится понятно, почему базовая инфляция не замедлилась в октябре. Например, жилищный компонент вырос на 0,3%, обеспечив около 30% общего месячного прироста CPI. Продукты питания подорожали на 0,5%, энергоносители – на 0,7%, тогда как в сентябре энергетический компонент подскочил сразу на 5,2%. То есть несмотря на то, что проинфляционное влияние энергетического фактора заметно ослабло, ценовое давление все же сохраняется. Особенно показательна в этом контексте динамика компонентов базового индекса. Темпы роста цен в сфере отдыха и развлечений ускорились с 0,5% до 0,8%, медицинского обслуживания – с 0,1% до 0,3%. Стоимость автострахования выросла на 0,7%, больничных услуг – на 0,8%. Даже снижение стоимости подержанных автомобилей (на 1,2%) не позволило базовому CPI продемонстрировать ожидаемую нисходящую динамику. Другими словами, инфляционная проблема в США явно выходит за пределы энергетического сектора. И особенно важно, что ценовое давление сохраняется в сфере услуг, где снижение нефтяных котировок не обязательно приводит к замедлению инфляции. При этом отчет CPI необходимо рассматривать в контексте других макроэкономических релизов, которые были опубликованы в последнее время. В частности, достаточно сильные октябрьские Нонфармы уже подготовили почву для усиления ястребиных ожиданий. Конфигурация релиза свидетельствует о том, что рынок труда США сохраняет запас прочности, а рост зарплат продолжает подпитывать потребительский спрос. В пользу дальнейшего ужесточения ДКП свидетельствуют и последние индексы ISM. Производственный индекс вырос до 55,5 пункта, тогда как индекс деловой активности в сфере услуг немного снизился (до 54,5) пункта, но при этом остался в зоне роста. Ценовые компоненты этих отчетов остались на достаточно высоких уровнях – 75,2 и 73,0 соответственно. Это говорит о том, что американские компании по-прежнему сталкиваются с ростом издержек, которые впоследствии могут переложить на плечи потребителей. Да и в целом экономика США демонстрирует достаточно уверенные темпы роста (в третьем квартале ВВП США вырос на 3,4%), позволяя Федрезерву сосредоточить свое внимание на борьбе с инфляцией. Таким образом, гринбек сегодня получил дополнительный и достаточно мощный козырь. Безусловно, достижение соглашения между Вашингтоном и Тегераном в перспективе может ослабить проинфляционное влияние энергетического фактора. Но одни лишь дипломатические заявления не способны охладить потребительский спрос или замедлить рост цен в сфере услуг. А ведь именно эти факторы (как мы смогли сегодня в очередной раз убедиться), во многом определяют устойчивость инфляционного давления в США. Что касается торговых решений по паре eur/usd, то здесь следует помнить, что несмотря на южный импульс, цена по-прежнему находится в рамках ценового диапазона 1,1130 – 1,1260, в котором торгуется уже шестую неделю подряд. И заходить в продажи вблизи нижней границы этого коридора столь же рискованно, как и открывать лонги вблизи верхней его границы. Поэтому короткие позиции целесообразно рассматривать лишь после того, как медведи уверенно преодолеют уровень поддержки 1,1130 и закрепятся под ним. До этих пор текущий нисходящий импульс следует рассматривать в контексте затянувшегося «боковика», а не как начало устойчивого южного тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Крипторынок (XRP): почему именно риппл стал лидером падения и что ждать дальше

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XRP XRP потерял более 5% за сутки и почти 20% за месяц, обновив минимум с августа. Причина не в одном событии, а в сочетании трёх факторов: каскад ликвидаций длинных позиций, отток из ETF и отсутствие катализатора для разворота. Цена пробила все ключевые средние и устремилась к психологическому уровню 1.00 доллара, который теперь стал главным вопросом для рынка. На текущий момент и во второй половине американской сессии вторника, XRP торгуется в районе 1.0460 доллара, пытаясь найти поддержку после очередной волны распродажи. За последние сутки монета подешевела на 5,19%, а с пика середины августа (1.70 доллара) потеряла более 37%. Среди десяти крупнейших альткоинов и биткоина XRP сегодня демонстрирует одно из самых значительных снижений, уступая лишь отдельным высоковолатильным активам. Почему XRP падает сильнее остальных Каскад ликвидаций длинных позиций. Это главная техническая причина. За последние 24 часа на рынке XRP было ликвидировано позиций на 31,22–43,90 млн долларов, причём 96–98% из них пришлись на лонги. Трейдеры, ставившие на рост после недавних бычьих сигналов, были вынуждены закрывать позиции принудительно, что создало дополнительное давление. За пять дней объём ликвидаций лонгов превысил 30 млн долларов, а 8 ноября только за один день было ликвидировано около 39 млн долларов. Это классический «лонг-сквиз»: рынок был перекошен в сторону покупателей, и падение цены вызвало цепную реакцию. Отток из ETF и отсутствие институционального спроса. Спотовые XRP-ETF зафиксировали чистый отток в 10,42 млн долларов, причём только Bitwise потерял 9,4 млн. После оттока 530 тысяч долларов 2 ноября в течение следующих четырёх дней (3–6 ноября) чистый приток был нулевым. Это означает, что институциональные покупатели не приходят на помощь, и продавцы не встречают сопротивления. Отсутствие катализатора. Технический директор Ripple Дэвид Шварц прямо заявил, что «нет никакого секретного плана» по поддержке цены, и что стоимость XRP в значительной степени определяется рынком, а не успехами XRP Ledger. Пока сеть показывает рост (объём переводов RLUSD вырос на 900% за год до 20,1 млрд долларов), цена не отражает этого. Рынку нужен триггер, которого сейчас нет. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная продажа». На дневном графике XRP пробил вниз все ключевые средние: красную EMA200 (около 1.3495), зелёную EMA144 (около 1.3120) и голубую EMA50 (около 1.2800). Цена торгуется значительно ниже них, что подтверждает устойчивый медвежий тренд. RSI на дневном графике около 24 — зона перепроданности, но в сильном тренде индикатор может оставаться там дольше обычного. На H4 цена также ниже всех средних, а RSI около 17. Stochastic находится в зоне перепроданности, но бычьего пересечения пока нет. На H1 цена пробила EMA200 (красная, около 1.1730) и EMA144 (зелёная, около 1.1460) вниз и торгуется ниже EMA50 (голубая, около 1.0970). RSI H1 около 29 —перепроданность, что создаёт риск краткосрочного отскока, но не меняет общего тренда. Цена приближается к паритету 1.0000. Пробой ниже неё откроет путь к 0.8000-0.9000 доллара, как указывают криптоэксперты. Перспективы: что должно произойти для разворота Краткосрочный отскок возможен, но он будет ограничен. RSI на H4 на уровне 17 — это экстремальная перепроданность. Технический отскок к 1.1400–1.2000 возможен в любой момент, особенно если биткоин стабилизируется. Однако для устойчивого восстановления необходим пробой 1.2000, где сосредоточены продавцы, пытающиеся выйти в безубыток.Среднесрочный сценарий остаётся медвежьим. Пока цена ниже 1.3495 (200-дневная средняя), любой рост является коррекционным. Отсутствие притоков в ETF и перекошенное позиционирование в пользу лонгов (которые ещё не все ликвидированы) означают, что давление может сохраниться. Долгосрочная картина зависит от 0.9250 (ЕМА144 на меясчном граифке). Если этот уровень устоит, структура бычьего рынка сохранится, и XRP может вернуться к росту после завершения коррекции. Если пробьёт — следующая цель 0.8700 доллара, и разговор пойдёт о более глубоком медвежьем сценарии. Для краткосрочных трейдеров Отскок от зоны 1.0000–1.0400 возможен, но это спекулятивная сделка против тренда. Если входить в лонг, стоп-лосс должен быть жёстким, ниже 0.9800, а цель — 1.1400–1.2000. Без подтверждения разворота (закрытие выше 1.2000) покупка «на дне» остаётся рискованной. Для среднесрочных инвесторов Не усредняться. Пока нет ни одного сигнала разворота — ни технического (пробой сопротивления), ни фундаментального (возобновление притоков в ETF). Дождитесь либо удержания 1.0000 с формированием базы, либо более глубокой коррекции к 0.8700–0.9800, где риск/доходность может стать более привлекательным. Главный риск Дальнейший каскад ликвидаций. Если 1.0000 не устоит, следующая волна принудительных продаж может ускорить падение к 0.8700. Следите за открытым интересом: если он продолжит сокращаться, это сигнал, что рынок ещё не очистился. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: падение нефти и дипломатия с Ираном дают металлу передышку EUR/USD: в ожидании вердикта по инфляции Индексы в преддверии CPI: в ожидании вердикта по инфляции XAG/USD (Silver): ставки и крепкий доллар не оставляют пространства для роста Доллар: CPI преподнёс ястребиный сюрприз: доллар получил новый импульс, но надолго ли?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Геополитика не влияет на настроение рынка

Пара EUR/USD остается в боковике, который спокойно может увидеть любой трейдер на любом графике. На дневном графике также хорошо видно, что торги в последний месяц проходят между уровнями 1,1114 и 1,1269. Таким образом, рынок нашел некую зону равновесия. Чтобы выбраться из нее, нужны события с большой буквы. Однако даже отчетов масштаба инфляции или рынка труда может не хватить для этого. Напомню, что последние отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы вызвали довольно сильную реакцию рынка, но на боковик никак не повлияли. На мой взгляд, «ястребиный» сценарий ФРС рынок уже отработал несколько раз. Именно поэтому мы не видим нового роста американской валюты, несмотря на сильные отчеты по безработице и рынку труда. Если рынок труда силен, значит ФРС может более спокойно продолжать ужесточение политики и повысить ставку выше, чем при слабом рынке труда. Однако сколько еще может расти доллар только по одной причине и сколько еще рынок ожидает «ястребиных» шагов от FOMC? Геополитика на Ближнем Востоке в данное время вновь приближается к перемирию, а значит трейдеры не будут использовать доллар, как безопасный актив. Все говорит о том, что медведям уже давно пора на покой. Хотя бы на некоторое время. В последние 2 месяца информационный фон нередко был на стороне европейской валюты, что никак не отразилось на ее котировках. На прошлой неделе стало известно, что Республиканская партия с треском проиграла выборы, а инфляция в Евросоюзе ускорилась до 4%. Конгресс США теперь будет разделенным, а демократам и республиканцам договориться друг с другом также сложно, как кошке с собакой. Поэтому многие важные для государства решения могут теперь приниматься с большими задержками. Инфляция в Евросоюзе предполагает дальнейшее ужесточение политики ЕЦБ, что является «бычьим» фактором для евро. И если рынок отрабатывает повышение ставки FOMC, то должен отрабатывать и повышение ставки ЕЦБ. В последние месяцы причинно-следственные связи, однако, хромают на обе ноги. Хочу напомнить, что одной из основных причин роста доллара в последние три месяца был именно «ястребиный» настрой ФРС. Однако в реальности он является не таким уж «ястребиным» в сравнении с другими центральными банками. Например, ЕЦБ в декабре проведет уже третье повышение ставок, а Банк Англии только начал свой цикл ужесточения ДКП, что подразумевает более сильное повышение ставки (в сравнении с FOMC) в ближайшем будущем. Фунт стерлингов принимает во внимание все факторы, евровалюта – нет. На текущий момент я не вижу ни одного признака завершения «медвежьего» наступления. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена еще может получить на него реакцию с образованием сигнала на продажу. Быкам нужно провести инвалидацию имабаланса 24 и образовать «бычьи» паттерны, чтобы рассчитывать хоть на какой-то рост. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, которого я по-прежнему не вижу. Съем ликвидности с 1,1270 и сильная статистика по американскому рынку труда вызвали новые атаки медведей. Быкам же остается надеяться только на еще один съем ликвидности с последних лоу. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Экономический фон во вторник вновь позволил быкам провести атаку, но на этот раз годовой отчет по инфляции оказался недоступным, вышел только месячный релиз. В месячном выражении инфляция в США выросла на 0,4%, базовая инфляция – на 0,3%. В обоих случаях ожидания трейдеров были превышены. Доллар вновь получает поддержку рынка. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс потребительских цен (07-00 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (09-45 UTC). 11 ноября календарь экономических событий содержит в себе две записи, которые не вызывают особого интереса. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может быть слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей восемь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года, и лоу 1,1105, установленный две недели назад. Что касается медведей, то у них имеется сейчас имбаланс 24 и съем ликвидности с последнего пика. Сам по себе съем ликвидности не является паттерном или сигналом, но он предупреждает рынок о намечающемся движении в определенном направлении. В нашем случае – в рамках горизонтального коридора. Торговых сигналов в последние дни образовано не было, но в рамках горизонтального коридора это даже хорошо. Для торговли нужны паттерны и сигналы, а не боковик.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Британец вновь на коне

Пара GBP/USD продолжает процесс роста в рамках годового ренджа. В конце прошлой недели из-за сильной экономической статистики по рынку труда США медведи провели разящую контратаку, но уперлись в «бычий» имбаланс 32. По крайней мере, с первой попытки. Я говорил ранее, что коррекционный откат – это неплохой вариант развития события для быков, так как они получат возможность открыть новые сделки на покупку. Что толку от сильного движения, если ты просто смотришь на него? Сил для прорыва имбаланса 32 у медведей не хватило, «бычий» импульс в рамках ренджа не завершен, цель в районе 1,3670 не отработана. А вчера мы получили красноречивую реакцию на «бычий» паттерн. Таким образом, в ближайшее время я вновь настроен «по-бычьи» и остаюсь в сделках на покупку. На мой взгляд, доллар исчерпал запас прочности в 2026 году, а евровалюте уже давно пора взять пример с британца. Также отмечу некоторое смягчение напряжения вокруг конфликта на Ближнем Востоке. Впервые за долгое время Тегеран и Вашингтон демонстрирует желание заключить перемирие, а не просто засыпать друг друга угроза, ультиматумами и требованиями. На прошлой неделе Банк Англии провел первое ужесточение ДКП, что пойдет на пользу быкам. Реакция трейдеров на это, безусловно, «ястребиное» событие оказалась довольно противоречивой. Быки не возобновили атаки, хотя итоги заседания Банка Англии можно считать наиболее «ястребиными» из всех возможных. Управляющие Банка Англии не просто повысили ставку (как и ожидалось), но еще и сделали этого единогласно. Таким образом, есть все основания ожидать дальнейшего ужесточения политики. Концовка прошлой недели осталась за долларом, но на этой неделе можно ожидать роста британца. Опасность для него представляет только отчет по инфляции в США. Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии суммарно не менее трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать росту американской валюты. Поддержать доллар может в ближайшее время только геополитика, если Дональд Трамп примет решение о возобновлении войны с Ираном. Однако Дональд Трамп в последние дни чаще говорит о примирении, переговорах и уступках, чем о новых ударах. Таким образом, возможно, Иран и США все же встали на рельсы, ведущие к перемирию. Есть ли перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. Медведи продвинули доллар до максимальных в рамках ренджа значений, но покинуть его не смогли. Веские причины покупать доллар возникали в 2026 году неоднократно, но также имелись и причины для роста британской валюты, которые трейдеры часто не замечали. Таким образом, доллар и фунт (в отличие от евровалюты) в целом проводят абсолютно логичный год с чередующимися периодами роста и падения, которые в сумме дают рендж. Экономический информационный фон во вторник позволил медведям провести новую атаку, так как инфляция в США вновь ускорилась сильнее ожиданий рынка. Однако я не жду затяжной атаки медведей. Для меня «бычий» сигнал в имбалансе 32 имеет более приоритетное значение. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт в данное время находится на паузе и даже имеет шансы на завершение. Таким образом, до его возобновления, я не рассчитываю на новое наступление медведей. Эскалация возможна, так как прогнозировать действия Дональда Трампа не может никто в этом мире. Если очередные переговоры окажутся проваленными, Трамп может пойти на новые удары, и даже демократы не смогут ему в этом помешать. Календарь новостей для США и Великобритании: 11 ноября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели быки, но только в рамках ренджа, который хорошо виден на дневном графике и остается в силе. Съем ликвидности с июньских лоу позволил быкам перехватить инициативу. Таким образом, локальная картина также является «бычьей». В имбалансе 32 был образован новый сигнал на покупку, как я и ожидал. Трейдеры имели возможность открыть новые сделки на покупку, а теперь им остается только ждать и поддерживать длинные позиции, которые можно было открывать сразу от двух последних имбалансов. Цели британца по-прежнему располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Золото после инфляции: чек-лист на неделю

Данные по инфляции в США оказались выше прогноза, и золото подешевело вслед за ростом ожиданий более жёсткой политики ФРС. По данным USAGOLD, металл снижался на 2,1% — к 4053 долларам за унцию. Ещё утром давление усилило выступление члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который допустил повышение ставки в декабре на 50 базисных пунктов. Почему золото снижается Ставки. Золото не приносит процентного дохода, а рынок уже практически полностью учитывает повышение ставки ФРС в декабре и страхуется от более крупного шага. Доходности облигаций. Доходность 10-летних облигаций США держится около 4,9%, двухлетних — около 4,70%. Доллар. Индекс доллара держится около 101,8, что делает золото дороже для покупателей в других валютах. Снижение геополитической премии. Нефть дешевеет на ожиданиях завершения конфликта с Ираном, а вместе с ней ослабевает спрос на золото как на защитный актив. Ключевые уровни Календарь недели 13 ноября — цены производителей в США. Высокие данные укрепят ставки на повышение на 50 базисных пунктов и могут привести золото к 4000. Выступления представителей ФРС — на этой неделе их ещё несколько. Рынок будет следить, поддержат ли другие члены ФРС идею Уоллера о повышении на 50 базисных пунктов. Новости по Ирану — продолжение дипломатических контактов будет снижать спрос на защитные активы. Чек-лист Закрепление ниже 4000 — сигнал продолжения снижения к 3875–3890. Удержание 4000 и возврат выше 4134–4155 — признак того, что худшее для золота уже учтено в ценах. Покупки центральных банков остаются поддержкой: в третьем квартале они купили 321 тонну золота. Но краткосрочное направление сейчас задают ФРС и доходности облигаций. Вывод. После данных по инфляции баланс сил сместился в пользу продавцов. Пока ФРС обсуждает размер декабрьского повышения ставки, рост золота будет ограничен зоной 4134–4155, а главной проверкой станет поддержка 4000. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

3 причины, почему доллар может продолжить рост

В октябре инфляция в США оказалась выше прогноза: цены выросли на 0,4% за месяц, базовая инфляция — на 0,3%. Индекс доллара держится около 101,8, а в фокусе рынка теперь не только сам факт декабрьского повышения ставки ФРС, но и его размер. У доллара есть три опоры для дальнейшего роста. 1. ФРС ужесточает политику жёстче остальных Ставка ФРС — 3,75–4,00%, и в декабре она, вероятно, вырастет как минимум до 4,00–4,25%. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сегодня допустил повышение сразу на 50 базисных пунктов, если базовая инфляция останется около 0,3% — а данные это условие выполнили. Для сравнения: депозитная ставка ЕЦБ — 2,50%, ставка Банка Англии — 4,00%. Разница ставок остаётся в пользу доллара, особенно против евро. 2. Растут доходности облигаций США После данных по инфляции доходность двухлетних облигаций США поднялась примерно до 4,70%, 10-летних — около 4,9%. Шустрее растут именно краткосрочные доходности, которые сильнее всего зависят от ожиданий по ставке ФРС. Высокие доходности привлекают капитал в долларовые активы. 3. Экономика США остаётся сильной В октябре в США было создано 165 тысяч рабочих мест при прогнозе 65 тысяч, безработица снизилась до 4,1%, а зарплаты выросли на 3,1% за год. Сильный рынок труда и устойчивая инфляция дают ФРС пространство для ужесточения без риска резко затормозить экономику. Вывод. Фундаментальные факторы на стороне доллара, но рост не гарантирован. Ключевая проверка — октябрьский максимум индекса доллара у 102,5: пока он не пробит, продолжение роста не подтверждено. Кроме того, спекулянты уже держат крупнейшие за три года короткие позиции по евро, поэтому при неожиданно слабых данных из США возможен резкий откат доллара. Следующие ориентиры — цены производителей 13 ноября и протокол заседания ФРС 18 ноября. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар: CPI преподнёс ястребиный сюрприз: доллар получил новый импульс, но надолго ли?

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Инфляция в США оказалась горячее прогнозов: общий CPI вырос на 0,4% м/м против ожидавшихся 0,3%, а базовый — на 0,3% против 0,2%. Это именно тот сценарий, который Кристофер Уоллер обозначил как триггер для обсуждения повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре. Доллар мгновенно отреагировал ростом, но техническая картина USDX остаётся хрупкой. Для устойчивого прорыва ему нужно преодолеть зону 102.00-102.25. Что показал CPI и почему это важно Октябрьский отчёт по инфляции стал третьим подряд месяцем, когда базовый CPI превысил прогнозы. Общий показатель вырос на 0,4% м/м (прогноз 0,3%), базовый — на 0,3% м/м (прогноз 0,2%). Годовые данные не публиковались из-за отсутствия базы за октябрь 2025 года, когда сбор статистики был прерван шатдауном. Ключевой нюанс: базовый CPI достиг именно того уровня 0,3%, который Уоллер назвал порогом для рассмотрения повышения на 50 базисных пунктов. Рынок немедленно переоценил вероятность более агрессивного ужесточения. До публикации рынок закладывал около 84% вероятность повышения на 25 б.п. в декабре, теперь же в цены начинает закладываться риск шага на 50 б.п. Реакция была мгновенной: доллар вырос, золото рухнуло ниже 4050 долларов, серебро потеряло более 3%. Индекс USDX подскочил к 101.97. Краткий технический анализ USDX Сводный теханализ компании Instaforex на часовом графике указывает на «Сильную покупку». На дневном графике USDX цена торгуется в районе 101.97, пытаясь удержаться выше 101.78 (EMA200 на Н1). EMA50 на дневном графике находится на 101.32, и цена пока выше неё. Это означает, что среднесрочный бычий тренд остаётся незатронутым, несмотря на недавнюю коррекцию. На H1 цена пробила EMA200 (101.78) вверх и удерживается выше нее. RSI на H1 около 65, что подтверждает краткосрочный бычий импульс. Однако Stochastic на H1 находится в зоне перекупленности, что создаёт риск краткосрочного отката. Ключевые уровни USDX Сопротивление: 102.00, 102.20–102.30 (пост-пейроллс максимум), 102.70 (пик 14 октября) Поддержка: 101.78, 101.30 (пол диапазона 16–23 октября), 101.05–101.10 (минимумы 4–5 ноября) Вывод по технике: USDX получил фундаментальный импульс от CPI, но для подтверждения роста необходимо закрепление выше 101.78 (H1 EMA200). Риск возврата к 101.32 (ЕМА50 и нижняя граница восходящего канала на D1) сохраняется. Логика и рекомендации Почему доллар может продолжить рост. CPI подтвердил, что инфляционное давление не ослабевает, а Уоллер уже дал чёткий сигнал: если данные не улучшатся, он поддержит повышение в декабре. Рынок теперь закладывает не только 25 б.п., но и риск 50 б.п. Это создаёт попутный ветер для доллара в краткосрочной перспективе. Почему рост может оказаться ограниченным. Во-первых, большая часть ястребиного сюрприза уже отыграна в момент публикации. Во-вторых, снижение нефти на фоне дипломатии с Ираном может ослабить инфляционные ожидания в ближайшие недели, что ограничит потенциал дальнейшего ужесточения. Рекомендации Для краткосрочных трейдеров: Buy Stop на 102.10 с целями 102.20 и 102.50, стоп-лосс ниже 101.78. Альтернативно: Sell Stop при пробое 101.78 с целями 101.55, 101.30 и 101.10, стоп выше 102.10. Для среднесрочных инвесторов: Удерживать длинные позиции по доллару, но не добавлять на текущих уровнях. Ключевой уровень для сохранения бычьего сценария — 101.30. Если индекс удержит эту поддержку, следующая цель — 102.70. Если пробьёт — ждать отката к 101.00. Главный риск: Реакция рынка на CPI может оказаться краткосрочной, если участники решат, что ФРС уже заложила все повышения в цены. Следите за доходностью 2-летних облигаций: если она перестанет расти после сегодняшнего скачка, это сигнал, что доллар исчерпал импульс. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: падение нефти и дипломатия с Ираном дают металлу передышкуEUR/USD: в ожидании вердикта по инфляцииИндексы в преддверии CPI: в ожидании вердикта по инфляцииXAG/USD (Silver): ставки и крепкий доллар не оставляют пространства для роста Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Цифра дня: 0,3%

Ровно на 0,3% выросла в октябре базовая инфляция в США. Экономисты ждали 0,2%. Показатель держится на уровне 0,3% или выше уже третий месяц подряд. Именно эту цифру член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сегодня утром назвал порогом, при котором ФРС стоит обсуждать повышение ставки в декабре сразу на 50 базисных пунктов. Что показали данные Общая инфляция — 0,4% за месяц при прогнозе 0,3% (в сентябре — 0,6%). Базовая инфляция (без учёта продуктов питания и энергоносителей) — 0,3% при прогнозе 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,7%, бензин — на 1,0% за месяц и на 37,4% за год. Жильё — плюс 0,3% после 0,4% в сентябре. Годовые показатели за октябрь не опубликованы: из-за прошлогодней приостановки работы правительства США данных для сравнения нет. Почему это важно Выступая в Лондоне, Уоллер заявил, что склоняется к повышению ставки на 25 базисных пунктов, но предупредил: «Повышение только на 25 базисных пунктов поставит под угрозу наш авторитет, а на этот риск я идти не стремлюсь». Если базовая инфляция в октябре окажется около 0,3% или выше, ФРС, по его словам, стоит рассмотреть повышение на 50 базисных пунктов. Данные это условие выполнили. Ещё вчера рынок обсуждал, повысит ли ФРС ставку в декабре. Теперь вопрос в другом — на сколько. Повышение на 25 базисных пунктов, до 4,00–4,25%, рынок уже практически полностью учитывает в ценах, и часть участников страхуется от повышения на 50 базисных пунктов. Реакция рынков Доходность двухлетних облигаций США выросла примерно до 4,70%, 10-летних — около 4,9%. Индекс доллара держится у 101,8. Под давлением оказались золото и технологические акции. Что дальше. Следующая проверка — цены производителей в США 13 ноября, затем протокол заседания ФРС 18 ноября и индекс расходов на личное потребление 25 ноября. Если и эти данные окажутся высокими, ставки на повышение на 50 базисных пунктов в декабре станут основным сценарием. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones. Где ждать импульс? Зоны обороны и цели на 10 ноября

Фондовые индексы Уолл-стрит во вторник, 10 ноября, продолжают балансировать в фазе переоценки макроэкономических рисков. Пятничный отчет по рынку труда США (NonFarm Payrolls), зафиксировавший рост занятости на 165 тыс. против ожидавшихся 65 тыс., окончательно охладил ожидания агрессивного снижения процентной ставки ФРС (текущий диапазон 3,75%–4%). Доходности 10-летних казначейских облигаций США закрепились в районе 4,88%–4,95%, что удерживает под давлением акции технологического сектора с высокими мультипликаторами стоимости. В то же время фундаментальная прочность американской экономики и потребительской активности предотвращает масштабные распродажи, стимулируя ротацию капитала в реальный сектор, банки и дивидендные компании. На открытии торговой сессии индексы формируют локальные консолидационные базы вблизи ключевых технических поддержек.S&P 500 (US 500)Широкий рынок пытается удержаться в диапазоне среднесрочной консолидации. Поддержку индексу S&P 500 оказывает стабильность финансовых институтов и циклических секторов, которые выигрывают от устойчивых потребительских расходов и отсутствия рецессионных рисков. Сдерживающим фактором остается дороговизна заемного капитала: закрепление доходностей трежерис вблизи 4,9% оказывает математическое давление на дисконтирование будущих денежных потоков большинства компонентов индекса. И тем самым ограничивает готовность институциональных инвесторов открывать агрессивные длинные позиции.Бычьи факторы: Устойчивость макроэкономического фундамента США, стабилизация корпоративных прибылей в промышленном и финансовом секторах, улучшение рыночной ширины за счет акций стоимости.Медвежьи факторы: Высокие доходности гособлигаций США, пересмотр рыночных ожиданий по траектории ставки ФРС на декабрьском заседании, осторожность фондов перед новыми инфляционными релизами.Предполагаемый дневной диапазон на 10 ноября: 7 570–7 680Ориентиры при пробое: В случае уверенного пробоя сопротивления 7 680 вверх следующими целями покупателей станут отметки 7 730 и 7 800. При закреплении котировок ниже поддержки 7 570 продавцы направят индекс к уровням 7 510 и 7 450.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней: Значения индекса могут формироваться в границах 7 480–7 750. Параметры носят расчетный характер и не являются прямым торговым предписанием.Nasdaq 100 (US Tech 100)Технологический индекс Nasdaq 100 остается наиболее чувствительным инструментом к динамике долгового рынка. Высокие мультипликаторы P/E лидеров сектора требуют безупречного монетарного фона, поэтому подъем доходностей американских облигаций стимулирует локальную фиксацию прибыли в акциях мегакапов. С другой стороны, структурный спрос на решения в сфере искусственного интеллекта, полупроводников и облачных технологий создает мощную фундаментальную подушку. Институциональные инвесторы используют локальные просадки бигтеха для аккуратного наращивания позиций, сдерживая развитие глубокого нисходящего импульса.Бычьи факторы: Неизменный приток инвестиций в инфраструктуру ИИ, солидные балансы технологических гигантов «Великолепной семерки», техническая перепроданность на локальных таймфреймах.Медвежьи факторы: Доходности 10-летних трежерис вблизи 4,95%, снижающие привлекательность перегретых акций роста, отсутствие спекулятивного драйвера для покупок на текущих максимумах.Предполагаемый дневной диапазон на 10 ноября: 25 200–25 750Ориентиры при пробое: При пробое сопротивления 25 750 вверх целями для отскока станут рубежи 26 100 и 26 450. В случае потери поддержки 25 200 котировки направятся к отметкам 24 800 и 24 350.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней: Движение инструмента может уложиться в рамки 24 650–26 250. Данные уровни отражают вероятную зону консолидации и не гарантируют отработку движения.Dow Jones (US 30)Индекс традиционной индустрии демонстрирует относительную стабильность на фоне своих технологических аналогов. Промышленные гиганты, транспортные корпорации и крупные банковские структуры чувствуют себя увереннее в условиях сильной экономики, подтвержденной сильными данными по найму. Главным препятствием для штурма новых вершин выступает сохранение жестких финансовых условий: базовая ставка ФРС на уровне 3,75%–4% ограничивает инвестиционные программы предприятий и удорожает обслуживание корпоративного долга.Бычьи факторы: Приток защитного капитала в недооцененные бумаги реального сектора, привлекательная дивидендная доходность компонентов, устойчивость внутреннего спроса в США.Медвежьи факторы: Дорогая стоимость кредитования для капиталоемких производств, давление со стороны коррекции цен на сырьевых рынках.Предполагаемый дневной диапазон на 10 ноября: 52 000–52 600Ориентиры при пробое: Пробой уровня сопротивления 52 600 откроет дорогу к 52 950 и 53 350. При уходе котировок ниже поддержки 52 000 целями продавцов станут отметки 51 550 и 51 100.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней: Котировки могут колебаться в коридоре 51 250–53 050. Указанные ориентиры носят вероятностный характер.Совет трейдерам на сегодняРынок акций США проходит этап адаптации к концепции «высоких ставок на более длительный срок». В условиях отсутствия свежих макроэкономических катализаторов наиболее эффективной тактикой остается работа от границ локальных диапазонов. Избегайте догоняющих сделок на пиках утренних отскоков, фокусируйтесь на инструментах с понятным соотношением риска к прибыли и не пренебрегайте жесткими стоп-ордерами. Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P500.«Момент, когда вы начинаете верить, что контролируете рынок, становится моментом, когда вы теряете деньги. Контролировать можно только свой собственный риск» (Ларри Вильямс, победитель мирового кубка по фьючерсной торговле Robbins World Cup)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY, USD/CHF, DXY: Штурм вершин и зоны обороны на 10 ноября

Рынок защитных активов во вторник, 10 ноября, продолжает адаптироваться к масштабной переоценке глобальных процентных ожиданий. Доллар США удерживает лидирующие позиции благодаря опубликованным в конце прошлой недели сильным данным по рынку труда США (165 тыс. новых рабочих мест при прогнозе 65 тыс.). Доходности 10-летних казначейских облигаций США закрепились в высоком коридоре 4,88%–4,95%, что лишает инвесторов надежд на скорое смягчение монетарной политики ФРС (текущая ставка 3,75%–4%). Высокая привлекательность долларовых активов оказывает давление на японскую иену и швейцарский франк из-за расширения процентного дифференциала. В то же время сохраняющаяся геополитическая напряженность и локальная неуверенность на фондовых площадках формируют устойчивую подушку безопасности под традиционными защитными инструментами.USD/JPY. Иена под прессингомПара USD/JPY торгуется вблизи локальных максимумов, получая поддержку от непрекращающегося притока средств в стратегии carry-trade. Разрыв доходностей между американскими и японскими государственными бумагами остается максимальным драйвером роста: сильный отчет по рынку труда США отдалил перспективу снижения ставок в Америке, тогда как Банк Японии пока воздерживается от резких шагов по ужесточению политики.Главным препятствием для дальнейшего взлета пары выступает фактор японского регулятора. Финансовые власти в Токио усиливают вербальные предупреждения о недопустимости односторонней девальвации нацвалюты, что заставляет спекулятивных покупателей осторожничать на подходе к ключевым психологическим уровням.Бычьи факторы: Высокие доходности 10-летних облигаций США (4,88%–4,95%), жесткая риторика ФРС, сохранение ультрамягких параметров монетарной политики в Японии.Медвежьи факторы: Риск прямых валютных интервенций со стороны Министерства финансов Японии, локальный спрос на иену как валюту фондирования при спадах на азиатских биржах.Торговые ориентиры: Ожидаемый дневной диапазон 156,8–158,2. При уверенном пробое сопротивления 158,2 вверх целями станут 158,9 и 159,5. В случае отката ниже поддержки 156,8 котировки направятся к 156,2 и 155,5.USD/CHF. Франк против американского раллиШвейцарский франк демонстрирует более высокую устойчивость к напору доллара по сравнению с иеной, однако также испытывает давление широкого процентного спрэда. Базовая ставка Швейцарского национального банка находится на уровне 1%, что существенно ниже американских ориентиров (3,75%–4%) и стимулирует глобальных инвесторов отдавать предпочтение доллару.Фундаментальную защиту франку обеспечивает внутренний ценовой фон: октябрьское ускорение инфляции в Швейцарии до 1,5% (против прогноза 1,3%) исключает возврат ШНБ к снижению ставок. Дополнительным фактором поддержки франка остаются бюджетные и политические трения внутри еврозоны, побуждающие европейский капитал перетекать в швейцарскую юрисдикцию.Бычьи факторы: Общий восходящий тренд индекса доллара DXY, значительное процентное преимущество активов США перед франком.Медвежьи факторы: Ускорение годовой инфляции в Швейцарии до 1,5%, устойчивый защитный спрос на франк в европейском регионе.Торговые ориентиры: Ожидаемый дневной диапазон 0,816–0,824. В случае пробоя сопротивления 0,824 следующими целями покупателей станут 0,829 и 0,835. При потере поддержки 0,816 продавцы направят пару к отметкам 0,811 и 0,804.Индекс USD. На пике силы в поисках равновесияИндекс доллара DXY удерживает завоеванные позиции в районе 102,00–102,80 пункта. Американская валюта выступает одновременно и бенефициаром жесткой линии ФРС, и наиболее привлекательным высокодоходным убежищем среди валют Большой десятки (G10).Вместе с тем темпы восходящего движения индекса замедляются. После пятничного скачка инструмент демонстрирует признаки локальной перекупленности, а часть консервативного капитала перераспределяется в золото, что сдерживает DXY от безоткатного штурма более высоких рубежей.Бычьи факторы: Устойчивость американского рынка труда, исключающая скорое снижение ставки ФРС, высокая доходность трежерис.Медвежьи факторы: Назревшая техническая разгрузка после резкого импульса, частичный переток защитной ликвидности в драгоценные металлы.Торговые ориентиры: Прогнозируемый дневной диапазон — 102,0–102,8. Пробой сопротивления 102,8 вверх откроет путь к 103,4 и 104,0. При снижении ниже поддержки 102,0 коррекция может углубиться к 101,5 и 100,9.Совет трейдерам на сегодняЗащитный сегмент валютного рынка стабилизируется вблизи достигнутых экстремумов. Попытки агрессивных покупок доллара на текущих пиках сопряжены с риском нарваться на встречную фиксацию прибыли крупными игроками. Надежнее работать от подтвержденных отскоков в границах сформированных коридоров либо дожидаться закрепления за ключевыми рубежами с обязательным выставлением стоп-приказов. Ссылки для проверки валютных курсов USD/JPY, USD/CHF, DXY. «Успешная торговля на 80% состоит из психологии и только на 20% из методологии. Вы не можете контролировать рынок, но обязаны полностью контролировать свой риск» (Марк Дуглас, признанный эксперт по торговой дисциплине и автор бестселлера «Зональный трейдинг»)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 10.11.2026

Глобальные рынки показывают лучший рост за три месяца на фоне обвала цен на нефтьМировые фондовые индексы стремительно восстанавливаются после недавних распродаж, демонстрируя лучший двухдневный рост за последние три месяца. Главным драйвером рыночного позитива стало резкое падение котировок нефти Brent ниже отметки $92 за баррель. Снижение сырьевых цен спровоцировано ослаблением геополитической напряженности: заявления Дональда Трампа об отсутствии необходимости новых ударов по Ирану инвесторы восприняли как четкий сигнал к сворачиванию конфликта.Подешевевшие энергоносители существенно ослабляют инфляционное давление, подпитывая надежды рынка на возможную паузу в цикле повышения процентных ставок ФРС. На фоне ожиданий мягких данных по октябрьской инфляции (CPI) в США участники рынка возвращаются в рисковые активы. Подробнее по ссылке.Технологический сектор отыгрывает политические страхи в преддверии рекордного IPO AnthropicАкции чипмейкеров и технологических гигантов мощно отскочили от локального дна. Инвесторы оперативно выкупили просадку, вызванную недавними страхами жесткого регулирования ИИ-отрасли и ограничения строительства дата-центров после промежуточных выборов в США. В фокусе внимания Уолл-стрит оказалось предстоящее первичное размещение (IPO) компании Anthropic, которая накануне своего биржевого дебюта представила новые версии нейросетей Mythos и Fable.По предварительным рыночным оценкам, IPO одного из лидеров ИИ-гонки может состояться уже 19-20 ноября, а объем привлеченного капитала способен достичь колоссальной суммы в 69,3 млрд долларов (при квартальной выручке стартапа в $17 млрд). Возвращение инвесторского аппетита к технологическому сектору создает отличный импульс для высокой волатильности. Подробнее по ссылке.Угрозы Трампа и шпионский скандал обрушили акции Nvidia на фоне расследования КонгрессаДональд Трамп заявил о жестком ультиматуме руководителю крупной ИИ-компании, пригрозив ему тюремным заключением. Рынки моментально связали эту риторику с генеральным директором Nvidia Дженсеном Хуангом, оказавшимся в центре международного шпионского скандала. Американские спецслужбы расследуют его связи с основательницей сингапурского стартапа Megaspeed International Элис Хуанг. Эта компания оперативно закупила передовые чипы Nvidia на 4,6 млрд долларов и сдавала вычислительные мощности китайской Alibaba, помогая Пекину обходить технологическую блокаду США.На фоне публичного признания совет директоров Nvidia запустил экстренное внутреннее расследование, а республиканцы вызвали главу корпорации на закрытые слушания в Конгресс 18 ноября. Несмотря на заявления об отсутствии доказательств прямой утечки технологий, внебиржевые котировки чипмейкера моментально просели на 3,4%. Беспрецедентная уязвимость первого лица Nvidia создает колоссальные риски для всей ИИ-индустрии и грозит серьезным дипломатическим конфликтом между Вашингтоном и Пекином. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

XAG/USD (Silver): ставки и крепкий доллар не оставляют пространства для роста

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD) Серебро начало неделю с уверенного роста, обогнав золото. Поддержку оказали ослабление доллара и резкое падение нефтяных цен: Brent подешевела более чем на 20% за неделю на фоне дипломатических сигналов с Ближнего Востока. Для серебра, почти половина спроса на которое приходится на промышленное использование, снижение энергоцен — это двойной позитив: оно уменьшает инфляционные риски и снижает издержки производства. Однако во вторник импульс иссяк. Металл отступил от внутридневного максимума и вернулся к уровню открытия. Причина — ожидание CPI и сохраняющиеся ожидания ужесточения ФРС. На текущий момент, серебро удерживается вблизи 53.00 долларов за унцию, пытаясь сохранить импульс после ралли понедельника, но рынок замер в ожидании отчёта по инфляции в США. Если CPI окажется сильным, давление на металл усилится; если слабым — появится шанс на отскок к 54.00–55.00 долларам. Рынок замер перед публикацией индекса потребительских цен США за октябрь, которая состоится в 13:30 GMT. Это последний отчёт по инфляции перед декабрьским заседанием ФРС, и от него зависит, сохранится ли давление на серебро или металл получит столь необходимую передышку. Ключевые драйверы Ожидания ФРС остаются главным препятствием. После пятничного отчёта по занятости (NFP +165 тысяч против прогноза 65 тысяч) рынок оценивает вероятность декабрьского повышения ставки примерно в 100%. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер прямо заявил, что поддерживает повышение в декабре и допустил шаг на 50 базисных пунктов, если базовая инфляция окажется на уровне 0,3% или выше. Для серебра, не приносящего дохода, высокие ставки означают рост альтернативных издержек владения. Китайский спрос остаётся скрытой опорой. По данным таможни, Китай импортировал почти на 50% больше серебра за первые девять месяцев 2026 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — максимальный объём за восемь лет, уже превысивший весь импорт за прошлый год. Commerzbank называет текущее падение цен «чрезмерным» именно из-за этого спроса, который поддерживает как промышленное использование (солнечная энергетика), так и инвестиционный интерес. Техническая картина остаётся слабой. Серебро торгуется ниже 50-дневной EMA (57.60), а RSI находится в районе 40, ниже нейтральной отметки. Это указывает на сохраняющееся понижательное давление, несмотря на недавний отскок. Что говорят эксперты Они отмечают, что фундаментальная картина для серебра остаётся смешанной. Однако альтернативный сценарий предполагает падение к 46.85 доллара, если поддержка 49.10 не устоит. Ближайшее сопротивление, по их мнению, находится на уровне 54.60 Пробой выше откроет путь к 55.00 долларам и зоне 56.00–57.00. Поддержка — 53.10 доллара, при её пробое возможен откат к 51.15 и 50.00. Что это значит для серебра Если CPI окажется на уровне 0,2% или ниже. Рынок может воспринять это как подтверждение ослабления инфляционного давления, и серебро получит шанс на отскок к 54.10–55.55 доллара. Учитывая, что позиционирование в серебре остаётся преимущественно длинным (88% аккаунтов на Binance держат лонги), любой позитивный сюрприз может спровоцировать агрессивное закрытие шортов. Если CPI окажется на уровне 0,3% или выше. Ожидания декабрьского повышения укрепятся, и серебро может протестировать поддержку 53.10, а затем 51.15. Уоллер уже дал понять, что при таком сценарии он готов обсуждать повышение на 50 базисных пунктов. Если CPI совпадёт с прогнозом. Реакция может быть сдержанной. Рынок уже заложил базовый сценарий, и без сюрприза импульс может угаснуть. В этом случае серебро, вероятно, останется в диапазоне 52.50–54.20 до следующих катализаторов. Ключевой вывод Серебро оказалось в точке, где технический отскок сталкивается с фундаментальным давлением. С одной стороны, падение нефти и сильный китайский спрос обеспечивают поддержку. С другой — вероятность декабрьского повышения ставки и крепкий доллар не оставляют пространства для устойчивого роста. CPI в 13:30 GMT определит, продолжится ли отскок или давление вернётся. Уровень 54.30 доллара остаётся главным барьером: его пробой подтвердит разворот, неспособность — укажет на очередной ложный отскок.*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение**см. также наши сегодняшние обзоры:XAU/USD: падение нефти и дипломатия с Ираном дают металлу передышкуEUR/USD: в ожидании вердикта по инфляцииИндексы в преддверии CPI: в ожидании вердикта по инфляцииМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Индексы в преддверии CPI: в ожидании вердикта по инфляции

Американские индексы завершили понедельник мощнейшим ралли, но во вторник фьючерсы замерли: рынок не хочет делать ставки до публикации CPI, которая определит, продолжится ли отскок или начнётся новая волна распродажи. Понедельник стал днём агрессивного отскока после худшей недели с апреля. Полупроводниковый индекс SOX взлетел на 6,7%, а технологические гиганты возглавили восстановление. Причины две: во-первых, падение нефти ниже 90 долларов за баррель после заявлений Трампа о маловероятности ударов по Ирану сняло инфляционное давление. Во-вторых, часть аналитиков пришла к выводу, что распродажа AI-акций на прошлой неделе была чрезмерной, и опасения по поводу регулирования дата-центров преувеличены. Однако во вторник энтузиазм угас. Nasdaq 100-фьючерсы, которые в понедельник вечером росли на 0,2%, к утру вышли в небольшой минус. Рынок замер в ожидании цифр по инфляции, которые выйдут в 13:30 GMT. Перед началом американской сессии вторника, 10 ноября 2026 года, фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправленно и без выраженного импульса. S&P 500-фьючерсы прибавляют около 0,03–0,17%, Nasdaq 100-фьючерсы колеблются вблизи нуля, а Dow Jones-фьючерсы лидируют с ростом около 0,39%. Это затишье после бури: в понедельник Dow Jones взлетел на 2,15% до 52389.00, S&P 500 — на 2,34% до 7549.00, а Nasdaq 100 — на 3,40% до 27907.00. Рынок переваривает этот импульс и ждёт главного события недели — индекса потребительских цен США за октябрь. Ключевой контекст CPI — последний отчёт перед декабрьским заседанием ФРС. Консенсус-прогноз: общий CPI вырастет на 0,3% в месячном выражении против 0,6% в сентябре, базовый CPI — на 0,2% против 0,3%. Годовые показатели не будут опубликованы из-за отсутствия данных за октябрь 2025 года, когда сбор статистики был прерван шатдауном. Это лишает рынок привычного ориентира, но месячные цифры сохраняют значение. Ожидания ФРС уже заложены в цены. После сильного NFP рынок оценивает вероятность декабрьского повышения ставки почти в 100%. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер прямо заявил, что поддерживает повышение на 25 базисных пунктов в декабре, но допустил и шаг на 50 базисных пунктов, если базовая инфляция окажется на уровне 0,3% или выше. Это создаёт асимметрию: слабый CPI может ослабить ожидания ужесточения, но сильный — их укрепит, не оставив пространства для манёвра. Нефть остаётся фактором поддержки. Brent упала ниже 90 долларов впервые с августа. Снижение энергоцен уменьшает инфляционные риски и поддерживает аппетит к риску, но одновременно снижает и вероятность того, что CPI преподнесёт «ястребиный» сюрприз. Что говорят эксперты MUFG отмечает, что рынок может отреагировать сдержанно на CPI, поскольку он уже сосредоточен на выгодах от низкой нефти и воспринимает октябрьскую инфляцию как «старую новость». Банк ожидает, что базовый CPI на уровне 0,2% не сдвинет рынок, но показатель 0,1% ослабит ожидания декабрьского повышения до 55–60%. Deutsche Bank также прогнозирует замедление инфляции до 0,2% по обоим показателям, но сохраняет прогноз повышения ставки в декабре и марте.Natixis CIB Americas указывает, что замедление базовой инфляции должно прийти от нормализации стоимости жилья, особенно эквивалентной арендной платы и расходов на проживание. Стабильные цены на дизельное топливо также помогут ослабить давление на товары с высокой энергоёмкостью. Что это значит для индексов Если CPI окажется на уровне 0,2% или ниже. Рынок может воспринять это как подтверждение того, что инфляционное давление ослабевает, и продолжить отскок. S&P 500-фьючерсы могут протестировать 7600.00, Nasdaq 100 — 28100.00. Однако устойчивость ралли будет зависеть от того, сохранится ли аппетит к технологическим акциям после скандала вокруг Nvidia.Если CPI окажется на уровне 0,3% или выше. Ожидания декабрьского повышения укрепятся, и рынок может столкнуться с новой волной давления. Nasdaq 100, как наиболее чувствительный к ставкам индекс, может откатиться к 27500.00, а S&P 500 — к 7450.00. Уоллер уже дал понять, что при таком сценарии он готов обсуждать повышение на 50 базисных пунктов.Если CPI совпадёт с прогнозом. Реакция может быть сдержанной. Рынок уже заложил базовый сценарий, и без сюрприза импульс может угаснуть. В этом случае индексы, вероятно, останутся в диапазоне, установленном в понедельник, до следующих катализаторов — отчётности CoreWeave и Cisco, а также PPI в пятницу. Ключевые события на неделе Помимо CPI во вторник в 13:30 GMT, рынок будет следить за отчётностью CoreWeave и Cisco, которые дадут представление о спросе на AI-инфраструктуру. В пятницу выйдет PPI, а также продолжится сезон отчётности. Но главный вопрос недели — сможет ли отскок понедельника превратиться в устойчивое восстановление или CPI его остановит. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: XAU/USD: падение нефти и дипломатия с Ираном дают металлу передышку EUR/USD: в ожидании вердикта по инфляцииXAG/USD (Silver): ставки и крепкий доллар не оставляют пространства для ростаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Нефть дешевеет, биткоин тоже: ставка ФРС оказалась сильнее

Биткоин продолжает снижение и не спасает его даже резко теряющая в цене нефть. Давление создали управляющие ФРС, которые в последние дни резко ополчились против высокой инфляции. Теперь вероятность повышения на 25 базисных пунктов 9 декабря выросла до 96,3%, тогда как в понедельник она составляла 78,8%. Рынок закладывает повышение ставки с 4,00% до 4,25%, поэтому рисковые активы, в том числе биткоин и эфир сильно теряют.Что касается нефти, то, как я отмечал выше, она не помогла, хотя в теории, это снизило шансы на дальнейшее увеличение ценового давления. Пока что Brent держится около 90 после сигнала Дональда Трампа о паузе в ударах по Ирану. Напомню, что в понедельник падение нефти поддержало акции и вернуло биткоин выше 75 000, но сегодня такого эффекта не наблюдается. Фьючерсы на Nasdaq 100 снижаются после вчерашнего ралли и из-за этого биткоин, корреляция которого с американскими акциями на этой неделе оценивалась около 0,8, тянется за технологическим сектором тоже вниз. Я считаю, что пока потоки в биткоин-ETF остаются слабыми, ждать сильного роста на рынке криптовалют не приходится. Единственный заметный покупатель сейчас Strategy, которая в понедельник добавила 1 036 BTC по средней цене 79 012 доллара, то есть выше нынешней, и этот запас пока в убытке. Если базовый индекс потребительских цен США выйдет на уровне 0,3% или выше, я ожидаю движение к 200-недельной средней в район 67 700. Мягкий отчёт даст лишь отскок к 75 500, но не изменит расстановку сил.По биткоинуБлижайший диапазон проходит между поддержкой 74 100 и сопротивлением 74 500, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Уверенный пробой 74 500 вверх открывает путь к 75 000, где разумно зафиксировать прибыль и присмотреться к шорту на откате; условием служит цена выше 50-дневной скользящей средней и значение Awesome Oscillator выше нуля. Если же цена уйдёт под 74 100, но пробой вниз не подтвердится, и покупатели быстро вернут уровень, допустима покупка с целью сначала 74 500, а затем 75 000.Продажи строятся зеркально: закрепление ниже 74 100 с подтверждением даёт шорт с целью 73 400, при условии, что 50-дневная средняя находится выше цены, а Awesome Oscillator ниже нуля. Если цена поднимется к 74 500, но пробой вверх не удержится, рассматривается шорт с возвратом к 74 100 и затем к 73 400.По эфируЛогика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: рабочий диапазон лежит между поддержкой 2 084 и сопротивлением 2 098. Пробой 2 098 вверх открывает путь к 2 118, где разумно зафиксировать прибыль и присмотреться к шорту на откате; условием служит цена выше 50-дневной скользящей средней и значение Awesome Oscillator выше нуля. Если же цена уйдёт под 2 084, но пробой вниз не подтвердится, и покупатели быстро вернут уровень, допустима покупка с целью сначала 2 098, а затем 2 118.Продажа возможна при закреплении ниже 2 084 с целью 2 067, при условии, что 50-дневная средняя находится выше цены, а Awesome Oscillator ниже нуля. Если цена поднимется к 2 098, но пробой вверх не удержится, рассматривается шорт с возвратом к 2 084 и затем к 2 067. Оба индикатора остаются лишь фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Ястребиный хор ФРС за сутки перечеркнул отскок биткоина

Биткоин снизился к 74 000 долларов во вторник, продолжая сталкиваться с проблемами в лице жестких представителей ФРС. Вчера управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил о готовности поддержать повышение ставки на 25 базисных пунктов на заседании 9 декабря. Вероятность такого шага мгновенно выросла с 76,3% до 96,3%. Повышение в декабре теперь практически решённый вопрос, а отчёт по инфляции за октябрь, который выйдет сегодня, вряд ли способен его отменить.Главное в выступлении Уоллера то, что он привязал свою позицию не к цифре CPI, а к более широкой картине. Он сказал, что даже при улучшении по сравнению с сентябрём останется сторонником повышения, а при инфляции заметно выше его ожиданий возможны более решительные действия ФРС. Ранее Уоллер был готов сохранить ставку при продолжающемся прогрессе по инфляции, и именно такие умеренные голоса считались сдерживающим фактором. Теперь он говорит о ещё одном повышении «скорее раньше, чем позже» и не исключает ускорения, то есть риторика сместилась от выжидания к упреждающему ужесточению.Накануне тон также задавали Остан Гулсби и Том Баркин, но рынок их услышал не сразу. Гулсби назвал строительство ИИ-дата-центров похожим на перегрев спроса, на который центральные банки обычно реагируют агрессивно, и заявил, что главная проблема ФРС это инфляция, тогда как рынок труда стабилен. Баркин отметил, что направление ставки относительно очевидно, инфляция упорно завышена, всё больше компаний перекладывают издержки на покупателей, а риски смещены в сторону цен. Все это говорит о том, что в пользу повышения высказываются и те, кто выступал раньше. Бет Хаммак голосовала за повышение 28 октября, когда ФРС при счёте 10-2 сохранила ставку 3,75-4,00%, и 5 ноября заявила, что политике нужно перейти к ограничительной позиции; вместе с ней несогласие выразила Лиза Кук. Альберто Мусалем 8 октября говорил, что ставки должны расти в ближайшие шесть-девять месяцев, а Лори Логан считала, что для возврата инфляции к 2% после сентябрьского повышения может потребоваться ещё не менее 50 пунктов. Напомню, что в ходе пресс-конференции Кевин Уорш 28 октября отказался предрешать заседания, назвал 2% по PCE жёсткой целью и сослался на период, насыщенный данными. Сегодня во второй половине дня ещё три выступления: Логан, Джефф Шмид и Мишель Боуман. Шмид ранее считал, что нынешняя политика экономику не сдерживает, а Боуман в базе числилась среди осторожных и вероятных несогласных при повышении, поэтому её слова станут главным тестом на то, насколько консенсус в пользу декабрьского шага действительно широк. Для биткоина это означает асимметрию: мягкий CPI после слов Уоллера уже не приведёт к снижению вероятности повышения ниже 70%, как можно было предположить ещё утром, а вот базовый показатель в 0,3% и выше открывает разговор о 50 пунктах и бьёт по всему рынку. Технический анализ и рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $75 300, который открывает прямую дорогу на $76 900, а там уже и рукой подать до уровня 78 500, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $72 800. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $71 100. Самой дальней целью будет область $69 400.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2149 открывает прямую дорогу на $2194. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2234, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2084. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2028. Самой дальней целью будет область $1974. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс