Новости форекс

USD/CAD Анализ цен Прогноз Доллар США набирает силу, задавив канадский доллар

Валютная пара USD/CAD на выходные закрылась в консолидации на фоне ранее достигнутого уверенного восходящего импульса, зафиксированного на протяжении минувшей недели. Котировки пары остаются вблизи месячного максимума.Американский доллар показал незначительную коррекцию, поскольку покупатели взяли паузу после трехдневного стремительного роста, в результате которого курс достиг пиковых значений, не наблюдавшихся с апреля 2025 года.Одновременно с этим, умеренный рост цен на энергоносители оказывает поддержку канадскому доллару – валюте, чувствительной к ценовым колебаниям сырьевых товаров, что, в свою очередь, сдерживает дальнейший рост пары USD/CAD. Тем не менее, ряд фундаментальных факторов продолжает поддерживать позиции американской валюты, предотвращая существенное снижение котировок.На фоне публикации более высоких, чем прогнозировалось, данных о потребительской инфляции в США за октябрь, а также «ястребиных» сигналов от ряда представителей Федеральной резервной системы (ФРС), рыночные игроки активно закладывают в цены сценарий дальнейшего ужесточения монетарной политики. В частности, участники рынка практически полностью уверены в повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в декабре, при этом вероятность более агрессивного шага – повышения на 50 б.п. – оценивается приблизительно в 13%. Данные обстоятельства, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, благоприятствуют укреплению американского доллара.Касаемо последних событий недели, в четверг президент США Дональд Трамп выступил с очередным жестким заявлением в адрес Ирана, подчеркнув, что виновные в любых нападениях на американских граждан «прекратят свое существование». Трамп также подтвердил готовность к принятию дополнительных военных мер, если ситуация того потребует. Кроме того, в своем сообщении в социальной сети Truth Social он отметил, что США не нуждаются в какой-либо сделке с Ираном, утвердив, что такое время давно прошло.Продолжающиеся атаки на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и торговые суда в акватории Ормузского пролива дополнительно подпитывают геополитическую премию за риск. Это, в свою очередь, способствует поддерживанию высоких цен на сырую нефтьи укреплению доллара США, традиционно выступающего в роли актива-убежища. Доллар США набирает силу на фоне возросших ожиданий ужесточения политики ФРС, вызванных высокой инфляцией. На прошедшей торговой неделе наблюдалось значительное ралли доллара, движимое макроэкономическими факторами. Во вторник утром доходность краткосрочных казначейских облигаций США продемонстрировала рост почти на 40 базисных пунктов после комментариев члена ФРС Кристофера Уоллера, допустившего возможность повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре. По оценкам специалистов, рыночные ожидания теперь склоняются к тому, что повышение ставки может произойти как в декабре, так и в январе, а совокупный объем ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшей перспективе может достигнуть 85 базисных пунктов.Касаемо перспектив дальнейшего укрепления доллара, важно обратить внимание на индекс расходов на личное потребление (PCE), публикация которого запланирована на 25 ноября. Если базовый индекс PCE в месячном исчислении покажет рост на 0,3% третий месяц подряд, ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре могут усилиться, что подтвердит недавнюю переоценку рынком краткосрочных процентных ставок в США.А с технической точки зрения, валютная пара USD/CAD уверенно удерживает позиции выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), расположенной на уровне 1,3969, что свидетельствует о сохранении «бычьего» тренда в краткосрочной перспективе. Однако для продолжения восходящего движения потребуется дополнительный покупательский интерес, способный обеспечить прорыв годового максимума, находящегося в районе круглого уровня 1,4300. В случае развития негативного сценария, любое падение ниже ближайшего уровня поддержки 1,4200, вероятно, будет встречено покупателями, ограничивая коррекцию областью 1,4135. Далее следует круглый уровень 1,4100; при его пробое пара USD/CAD может опуститься к 100-дневной SMA, и ниже, и даже протестировать 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) в районе 1,3969. Пока котировки удерживаются выше этой скользящей средней, техническая картина указывает на то, что любые коррекционные снижения, вероятно, будут ограничены, прежде чем сможет развиться более глубокая «медвежья» фаза. При этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков, а индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, указывая на консолидацию пары.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 29 минут назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Инфляция «пустила корни», Федрезерв расправил крылья

Пара евро-доллар завершила пятничные торги на отметке 1,1023, то есть в районе полуторагодовых минимумов. В последний раз пара торговалась на таких уровнях весной прошлого года – и с тех пор цена не возвращались в область 10-й фигуры. Однако в последнее время доллар находится, что называется, в зените славы, пользуясь повышенным спросом. Для гринбека действительно сошлись звезды: на фоне сильных Нонфармов октябрьский CPI отразил устойчивое инфляционное давление в США, что, в свою очередь, способствовало ужесточению риторики представителей Федрезерва. Даже весьма противоречивый отчет PPI не смог поколебать позиции долларовых быков. Ястребиные ожидания не только не угасли, но и вспыхнули с новой силой, позволив американской валюте укрепить свои позиции по всему рынку. CPI/PPI Основной вывод октябрьских инфляционных релизов заключается в том, что проблема роста цен в США вышла за рамки энергетического шока. Нефтяной импульс постепенно ослабевает, однако ценовое давление в других секторах экономики все же сохраняется. Поэтому трейдеры фактически проигнорировали замедление отдельных инфляционных индикаторов. Общий индекс потребительских цен вырос в октябре на 0,4% м/м, базовый – на 0,3%, причем стержневой CPI демонстрирует такие темпы роста уже третий месяц подряд. Энергетический компонент существенно замедлился по сравнению с сентябрем, однако это не привело к сопоставимому охлаждению цен в других категориях. Например, крупнейшим источником месячного прироста осталось жилье. Также подорожали медицинские услуги, автомобильное страхование, образование и отдых. Другими словами, инфляция держится не только на бензоколонках: ценовое давление сохраняется и в тех сегментах экономики, которые гораздо менее чувствительны к колебаниям нефтяных котировок. Отчет PPI на первый взгляд оказался более обнадеживающим для покупателей eur/usd, поскольку общий индекс цен производителей замедлился до 0,3% м/м. Однако в годовом выражении показатель ускорился до 6,5%, достигнув максимального значения с ноября 2022 года. Внутренняя структура релиза также оставляет больше вопросов, чем ответов. Энергоносители подешевели, торговые наценки сократились, однако товары без учета продовольствия и энергии обеспечили основную часть прироста товарного компонента. В секторе услуг дополнительное ценовое давление было зафиксировано в сфере перевозок. При этом индекс, исключающий продукты питания, энергоносители и торговые услуги, сохранил прежние (повышенные) темпы роста. Такая картина согласуется и с результатами последних опросов американского бизнеса. Ценовые индексы ISM снизились как в промышленности, так и в секторе услуг, но они по-прежнему остаются на высоких уровнях, свидетельствуя о сохранении широкого ценового давления. Промышленный PMI от S&P Global лишь дополнил общую картину – согласно последним данным, отпускные цены повышались в октябре наиболее быстрыми темпами с сентября 2022 года. Устойчивый спрос и задержки поставок позволяют компаниям перекладывать растущие производственные издержки на конечных потребителей. Следовательно, ослабление одного источника инфляции еще не означает охлаждения ценового давления в экономике в целом. Кстати, именно поэтому недавние дипломатические попытки Вашингтона завершить затянувшуюся войну с Ираном и разблокировать Ормузский пролив так и не стали спасательным кругом для покупателей eur/usd (тем более что оптимистичные заявления Белого дома сопровождались противоположными сигналами со стороны Тегерана). Даже если мирное соглашение будет подписано условно завтра, инфляция вряд ли столь же стремительно вернется на довоенные уровни. Восстановление транспортных маршрутов потребует времени, накопленные производственные издержки продолжат переноситься в конечные цены, а стоимость услуг не начнет автоматически снижаться вслед за нефтяными котировками. Поэтому одно-два дополнительных повышения процентной ставки ФРС (а возможно, и более существенное ужесточение ДКП) остаются вполне обоснованным сценарием – даже в случае дипломатического прорыва. И судя по последним заявлениям представителей ФРС, регулятор придерживается схожей точки зрения. Риторика ФРС Минувшая неделя прошла под знаком ужесточения риторики представителей Федрезерва. Например, Кристофер Уоллер еще до публикации октябрьского CPI допустил возможность декабрьского повышения ставки сразу на 50 базисных пунктов, если месячный прирост базового индекса потребительских цен составит 0,3% или более. Как уже было сказано выше, обозначенное им условие было выполнено – стержневой CPI остался на уровне 0,3%. В свою очередь, глав ФРБ Далласа Лори Логан обозначила необходимость как минимум двух повышений ставки на 25 базисных пунктов, допустив при этом ускорение темпов ужесточения монетарной политики зимой («...Федрезерв зимой может действовать быстрее, чем осенью»). По ее оценке, текущий уровень ставки пока не обеспечивает даже умеренно ограничительных монетарных условий. Поэтому октябрьскую паузу не следует воспринимать как сигнал о приближении к завершению цикла. Как отметила Логан, сначала регулятору необходимо продолжить повышение ставки «и лишь затем оценивать достаточность предпринятых мер». Показательно, что «ястребиный хор» внутри Федрезерва постепенно расширяется – и это еще один фактор поддержки гринбека, который проявился на прошедшей неделе. Так, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли выразила обеспокоенность устойчивостью инфляции в секторе услуг, а также готовностью компаний перекладывать растущие издержки на потребителей. Её коллега – глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз – в своем выступлении обратила внимание на распространение ценового давления и допустила «более существенное ужесточение монетарной политики, чем предполагалось ранее». Аналогичную позицию озвучил и председатель ФРБ Чикаго Остан Гулсби. Иными словами, дискуссия внутри Федрезерва все заметнее смещается от вопроса о необходимости дальнейшего повышения ставки к обсуждению темпов и масштабов ужесточения политики. Соответствующим образом изменились и рыночные ожидания. Согласно данным инструмента CME FedWatch, декабрьское повышение ставки фактически полностью заложено в текущие цены. Вероятность стандартного повышения на 25 базисных пунктов оценивается сейчас почти в 90%, тогда как шансы на более агрессивное решение (сразу на 50 пунктов) составляют 11,5%. Однако для гринбека сейчас гораздо важнее не столько само декабрьское решение, сколько дальнейшая траектория монетарной политики. Так, вероятность того, что по итогам январского заседания ставка окажется как минимум на 50 пунктов выше текущего уровня, составляет почти 80%. К марту шансы на совокупное повышение ставки минимум на 75 пунктов превысили 50-процентную отметку (56%). При этом наиболее вероятным вариантом мартовского диапазона является 4,50-4,75% (напомню, что на сегодняшний день диапазон составляет 3,75-4,00%). Разумеется, это не обязательно предполагает три последовательных повышения: к обозначенным уровням Федрезерв может прийти разными путями. Однако сам факт таких ожиданий говорит о том, что участники рынка рассчитывают на продолжение цикла ужесточения ДКП. Для доллара это главный фундаментальный козырь, обеспечивающий ему поддержку по всему рынку. Выводы Пара eur/usd сохраняет потенциал дальнейшего снижения. У европейской валюты нет достаточно весомых фундаментальных аргументов, способных компенсировать усиление ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Безусловно, возможный дипломатический прогресс в переговорах Вашингтона и Тегерана может спровоцировать северную коррекцию, и достаточно масштабную. Однако даже успешное завершение войны не решит автоматически инфляционную проблему в США, а значит, доллар сохранит свое фундаментальное преимущество и после заключения мирного соглашения. Пока сложившийся баланс монетарных ожиданий остается неизменным, инициатива по-прежнему будет находиться в руках продавцов eur/usd. «Техника» также сигнализирует о приоритете коротких позиций. На всех «старших» таймфреймах (от h1 и выше) пара находится либо на нижней линии Bollinger Bands, либо между средней и нижней линиями, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (кроме MN). На четырехчасовом и дневном графиках индикатор сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,1000 (нижняя линия Bollinger Bands на h4). Основной ценовой барьер – на 60 пунктов ниже, т.е. на уровне 1,0940 (верхняя граница облака Kumo на MN).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Metaplanet понесла убыток в размере 170 млн $ из-за биткоина

Биткоин и эфир продолжают нисходящее движение, которое постоянно подпитывается все новыми неутешительными новостями. Напомним, что все последние события для мира криптовалют носили исключительно негативный окрас. Центральные банки(в частности, ФРС) продолжают ужесточение монетарной политики, законопроект Clarity Act так и остается законопроектом, на выборах в Конгресс США победу одержали демократы, что еще больше снижает вероятность принятия Clarity Act. Помимо этого, исторически после промежуточных выборов в Конгресс биткоин падает(что мы и наблюдаем сейчас), а на позапрошлой неделе к этому списку прибавился взлом крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance. Затем последовал обвал фондового рынка США и акций технологических компаний, которые многие эксперты тесно связывают с курсом биткоина. На этой неделе инфляция в США ускорилась сильнее прогнозов, что еще больше повышает «ястребиные» ожидания рынка по политике ФРС. Вишенкой на торте стала отставка генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга, которая спровоцировала массовый отток капитала из акций технологических компаний. А фондовый рынок потянул за собой вниз криптовалютный рынок еще раз. Таким образом, фундамент для роста биткоина остается, мягко говоря, сомнительным. Тем временем, Metaplanet, которая является второй по величине компанией-держателем биткоина после Strategy, зафиксировала чистый убыток 170 млн $ в третьем квартале. Из них 120 млн $ – это убыток от продажи биткоина, 50 млн $ – снижение стоимости оставшихся на балансе компании монет биткоина. Таким образом, ситуация для биткоина становится «все лучше и лучше». 11 ноября индексный провайдер MSCI также сообщил об исключении Strategy и Metaplanet из собственных индексов, что может спровоцировать распродажи акций этих компаний на рынках. Давление продаж может составить до 5 млрд $. Следует также отметить, что инвестиции Strategy в биткоин в данное время тоже являются убыточными, что также может спровоцировать волну распродаж акций этой компании. Началась цепная реакция, карточный домик рушится. В подобных обстоятельствах мы бы не ожидали роста первой криптовалюты и всего криптовалютного рынка. Конечно, будут откаты, коррекции, но нисходящий тренд не завершен, а «бычьих» паттернов и сигналов нет. Лишь около нижней границы бокового канала на дневном ТФ мы бы начали присматриваться к покупкам. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин попытался начать новый восходящий тренд, но фундаментальный фон, спотовый спрос и последние новости оказались слишком негативными, чтобы рассчитывать на его продолжение. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию уже на три «медвежьих» FVG и сформировала «медвежий» Order-block. Таким образом, биткоин остается внутри бокового канала, сформировал разворотный сигнал около его верхней границы и спокойно отработал уровень 70 800$. Короткие позиции в ближайшее время остаются актуальными с целями 60 200$ и 57 500$. Последний «медвежий» FVG на дневном графике позволил сформировать новый сигнал на продажу. В ближайшее время может быть сформирован еще один «медвежий» FVG, так как цена буквально летит вниз и оставляет за собой огромные области ценовой неэффективности. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ техническая картина по эфиру изменилась. Эфир сделал существенный рывок вверх в июне-сентябре 2026 года, который может стать началом нового глобального тренда. Однако в то же самое время уверенности о завершении «медвежьего» тренда по биткоину нет никакой. Если биткоин остается в рамках нисходящего тренда или даже флэта, то ожидать рост эфира не стоит. Биткоин на дневном графике сформировал достаточно сигналов на продажу и «медвежьих» паттернов, чтобы продолжать падение. Таким образом, от эфира мы также ожидаем падения. Цели расположены около уровней 1 850$ и 1 391$. На дневном и на 4-часовом ТФ имеется достаточно «медвежьих» FVG, которые выступают областями POI для коротких позиций. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 14 ноября по системе ICT

Биткоин продолжает падение, а надежды на «бычий» тренд тают, как снег в середине апреля. На прошлой неделе рынок пережил очередной обвал, на этой неделе – обвал продолжился. Только за последние два дня биткоин потерял порядка 7 000$ стоимости. Впрочем, мы совершенно не удивлены такому развитию событий. Биткоин все более уверенно скатывается вниз и, к примеру, на недельном ТФ хорошо видно, что нисходящий тренд сохраняется, а цена легко может уйти глубоко ниже последнего минимума. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем падения и не понимаем, на основании каких факторов биткоин должен начинать «бычий» тренд. Последний рост биткоина, который занял три месяца, является движением от нижней границы бокового канала к верхней на дневном ТФ после формирования девиации нижней границы канала и с формированием девиации верхней границы. После образования верхней девиации, как мы и предсказывали, цена относительно легко опустилась к 50% бокового канала и, в принципе, не увидела ни одной причины для остановки. Таким образом, в ближайшее время падение может продолжиться к нижней границе бокового канала, которая пролегает на уровне 60 200$ и к уровню 57 500$. Все последние события и новости так или иначе создавали дополнительное давление на первую криптовалюту, что совершенно не принималось во внимание многими «экспертами», которые постоянно прогнозируют только рост или просто констатируют факт того или иного движения, объясняя его постфактум. Как реагировать биткоину на нескончаемый поток негатива? Спотовые инвестиции падают, инвесторы выводят средства из ETF, инфляция растет, центральные банки занимают все более «жесткую» позицию по монетарной политике, геополитический конфликт на Ближнем Востоке сохраняется, над биткоином все сильнее нависают угрозы квантового и ИИ-взлома. И это далеко не весь список причин возможного падения первой криптовалюты. Четырехлетний цикл не может работать вечно, все паттерны из разряда «Uptober» и «Биткоин всегда растет в цене на следующий год после халвинга» не работают, майнеры продолжают покидать крипто-сегмент в пользу ИИ-сектора. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому теоретически «цифровое золото» могло перейти к формированию «бычьего» тренда. Однако, цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, получила реакцию на этот паттерн, началось падение. Выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ в сентябре оказался девиацией, которая в совокупности с реакцией на два «медвежьих» FVG спровоцировала мощное падение, которое теперь может продолжиться к нижней границе бокового канала. На прошлой неделе биткоин скорректировался к ближайшему «медвежьему» FVG и получил красноречивую реакцию с формированием нового сигнала на продажу. Таким образом, мы по-прежнему не считаем, что «медвежий» тренд и флэт завершены, а падение продолжится у нижней границе канала или еще ниже. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме продолжается формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH в данное время находится на уровне 81 200$. На дневном ТФ были получены все необходимые сигналы о развороте вниз, что позволило трейдерам открывать короткие позиции. Цели биткоина сейчас лучше всего определять по боковому каналу на дневном графике, который, с нашей точки зрения, остается актуальным. На 4-часовом ТФ структура тренда нисходящая, а на дневном ТФ биткоин получил реакцию на очередной «медвежий» паттерн. Нового падения не пришлось ждать долго... После этого был сформирован еще один «медвежий» FVG, к которому цена даже не смогла скорректироваться – настолько силен текущий обвал. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин попытался начать новый восходящий тренд, но фундаментальный фон, спотовый спрос и последние новости оказались слишком негативными, чтобы рассчитывать на его продолжение. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию уже на три «медвежьих» FVG и сформировала «медвежий» Order-block. Таким образом, биткоин остается внутри бокового канала, сформировал разворотный сигнал около его верхней границы и спокойно отработал уровень 70 800$. Короткие позиции в ближайшее время остаются актуальными с целями 60 200$ и 57 500$. Последний «медвежий» FVG на дневном графике позволил сформировать новый сигнал на продажу. В ближайшее время может быть сформирован еще один «медвежий» FVG, так как цена буквально летит вниз и оставляет за собой огромные области ценовой неэффективности. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 16 ноября? Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на понедельник запланировано крайне мало. По сути, можно отметить только отчет по промышленному производству в Евросоюзе, который вряд ли в текущих обстоятельствах спровоцирует сильную реакцию рынка, а также вряд ли поддержит европейскую валюту. На наш взгляд, евро продолжает алогичное свободное падение. При чем, многие независимые эксперты также отмечают, что падение евро носит уже абсолютно аномальный характер. Однако повлиять на рынок нельзя, поэтому остается только принимать его настроение. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника следует отметить выступление главы ФРС Кевина Уорша. После довольно сильного отчета по инфляции в октябре риторика господина Уорша вряд ли изменится на более мягкую. Таким образом, жесткий «ястребиный» настрой будет превалировать. Мы не считаем, что ускорение инфляции сильнее на 0,1%, чем ожидали рынки – это повод для дополнительного ужесточения монетарной политики в 2027 году, однако рынки верят в то, что ФРС будет повышать ставку столько, сколько потребуется, и продолжают отрабатывать только этот фактор. Ни геополитика, ни макроэкономика, ни остальные фундаментальные факторы сейчас никакого влияния на валютный рынок не имеют. Геополитический фон остается напряженным, но все же немного улучшился в последние недели. Штаты и Иран не ведут в данное время официальных переговоров, а Дональд Трамп после сокрушительного поражения на выборах сам не знает, что дальше делать с Ираном. Демократы сообщили о том, что будут требовать завершения войны на Ближнем Востоке, однако с этой позицией, мягко говоря, не согласен Трамп. Продолжать войну без полной поддержки Конгресса президенту США будет сложно, но на этой неделе Трамп сообщил, что Штатам не нужна сделка с Ираном... Некоторые шансы на завершение конфликта имеются, но геополитическая ситуация остается в большей степени неопределенной. Общие выводы: В течение первого торгового дня недели волатильность на рынке может быть невысокой. Евровалюта покинула боковой канал, поэтому может продолжать падение. Британский фунт подошел к уровням, которые ему будет достаточно сложно преодолеть. Евровалюту можно торговать в понедельник от уровня 1,1011, а фунт стерлингов – от области 1,3175-1,3180. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 16 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение понедельника продолжала нисходящее движение, хотя индекс цены производителей в США – единственный более или менее важный отчет дня – показал более низкое значение, чем предполагалось. Напомним начинающим трейдерам, что чем выше инфляция, тем выше вероятность более длительного ужесточения монетарной политики ФРС, что хорошо для доллара. Однако если инфляция замедляется или ниже прогнозов, это, наоборот, снижает «ястребиные» ожидания рынка. Однако также имеет значение и монетарная политика Банка Англии, так как доллар не торгуется сам по себе. Он торгуется в парах с другими валютами. Соответственно, инфляция, монетарная политика, состояние рынка труда и ВВП важны, как американские, так и британские. К сожалению, уже три месяца рынок, аналитики и эксперты практически никакого внимания не обращают на любые другие факторы, которые поддерживают евро или фунт. За последние несколько недель фунт сумел показать закономерный рост, но всего лишь за одну неделю после серии сильных отчетов в США скатился обратно к нижним границам боковых каналов на дневном и недельном ТФ. В ближайшее время вновь будет решаться его судьба. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена в течение дня не приближалась к важным уровням и областям. Последний торговый сигнал на продажу был сформирован в четверг. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD завершила формирование восходящей тенденции и скатилась к уровням, с которых начинался прошлый восходящий тренд. Британский фунт в целом торгуется логичнее европейской валюты, поэтому имеет хорошие шансы на возобновление восходящего тренда. Техническая картина практически на всех графиках поддерживает рост пары. Боковые каналы на дневном и недельном ТФ не предполагают сильного падения британской валюты. В понедельник начинающие трейдеры могут рассматривать новые короткие позиции с целью 1,3096-1,3107, если цена закрепится ниже области 1,3175-1,3180. Длинные позиции можно открывать с целью 1,3259-1,3267 в случае отскока от области 1,3175-1,3180. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3043, 1,3096-1,3107, 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641. На понедельник в Великобритании не запланировано важных событий, а в Штатах состоится выступление председателя ФРС Кевина Уорша. И это событие вполне может спровоцировать новый рост доллара США, так как рынок продолжает искать любой повод для его покупок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 16 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу... все также продолжала нисходящее движение. Напомним, что на этой неделе падение началось еще во вторник, когда в Штатах был опубликован отчет по инфляции. С тех пор доллар рос каждый день, вне зависимости от поступающей макроэкономической, фундаментальной и геополитической информации. Пара в рамках этого движения сумела выбраться из месячного бокового канала, поэтому флэт официально завершен, нисходящий тренд, который начался больше трех месяцев назад, возобновлен, а европейская валюта вновь падает по непонятным причинам. По сути, рынок вновь отрабатывает только те факторы, которые ему угодны. К примеру, в пятницу индекс цен производителей в США(инфляционный отчет), показал более низкое значение, чем прогнозировалось. Однако никакого давления на доллар в следствие этого оказано не было. Монетарная политика ЕЦБ не имеет никакого значения, перспективы ужесточения монетарной политики ФРС рынок отрабатывает еще с лета. Таким образом, доллар вновь растет просто потому, что его покупают. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу не было сформировано ни одного торгового сигнала. Падение цены продолжает перманентно, поэтому сигналы могут формироваться в любое время по ходу движения. В четверг был сформирован последний торговый сигнал на продажу около области 1,1104-1,1114, и короткую позицию вполне можно было перенести на пятницу. В конечном итоге цена опустилась к уровню 1,1011. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара EUR/USD возобновила формирование нисходящей тенденции, а флэт, судя по всему, завершен. Евровалюта так и не смогла нормально скорректироваться в последние недели. Если принять во внимание все события последних месяцев, мы не считаем, что у европейской валюты были основания для столь сильного падения практически без единой коррекции. На текущий момент доллар сильно перекуплен, а огромное количество факторов в пользу евровалюты просто игнорируется. В понедельник начинающие трейдеры могут рассматривать открытие новых коротких позиций в случае закрепления ниже уровня 1,1011 с целью 1,0940-1,0952. Сделки на покупку можно открывать в случае отскока от уровня 1,1011 с целью 1,1104-1,1114. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0940-1,0952, 1,1011, 1,1104-1,1114, 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1275, 1,1366-1,1377, 1,1461-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594. В понедельник в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США состоится выступление главы ФРС Кевина Уорша. Конечно, второе событие привлечет внимание рынка, который продолжает искать любой повод для покупок американской валюты. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Бегство от риска. Трежерис выше 5% топят Nasdaq, а Dow Jones держит удар

Фондовый рынок США завершил пятницу, 13 ноября, масштабной переоценкой рисков. Доходности американских государственных облигаций на дальнем конце кривой остаются стабильно высокими, а свежая макростатистика (в том числе данные по инфляции производителей PPI) не дала рынку поводов для расслабления. Упрямое ценовое давление и сильный рынок труда окончательно убедили институциональных инвесторов в том, что стоимость кредитования в США не начнет снижаться в ближайшей перспективе.В результате на Уолл-стрит запустилась классическая защитная ротация. Опасения вокруг дальнейших перспектив инфраструктуры искусственного интеллекта на фоне турбулентности в руководстве Nvidia спровоцировали массированный сброс в технологическом секторе. В то время как капитал стремительно покидал бигтех, часть средств перетекала в консервативные дивидендные компании, спасая промышленный сектор от глубокого падения. В понедельник, 16 ноября, главным испытанием для индексов станет проверка пятничных уровней поддержки на прочность.Ключевые корпоративные отчеты 13 ноябряMitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) – крупнейший финансовый холдинг и банковская группа Японии (отчет до открытия торгов). Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) – одна из ведущих банковских и финансовых корпораций Японии (отчет до открытия торгов).Mizuho Financial Group (MFG) – глобальная японская банковская и инвестиционная группа (отчет до открытия торгов).British American Tobacco (BTI) – один из крупнейших мировых производителей табачной и никотиновой продукции (отчет до открытия торгов).Compagnie Financi?re Richemont (CFRUY) – швейцарский холдинг, владеющий ведущими мировыми люксовыми брендами, включая Cartier и Van Cleef & Arpels (отчет до открытия торгов).Enel (ENLAY) – крупнейшая итальянская энергетическая компания и глобальный оператор электросетей и возобновляемой энергетики (отчет до открытия торгов).Assicurazioni Generali (ARZGY) – крупнейшая страховая группа Италии и один из лидеров европейского страхового рынка (отчет до открытия торгов).Lonza Group (LZAGY) – швейцарский контрактный производитель биофармацевтических препаратов и ингредиентов для фармацевтики (отчет до открытия торгов).Ecopetrol (EC) – крупнейшая нефтегазовая компания Колумбии (отчет до открытия торгов). S&P 500. Отступление под давлением продавцов По итогам торгов пятницы индекс широкого рынка S&P 500 просел до отметки 7 547,44, потеряв почти 1% стоимости. Бенчмарк оказался под двойным давлением: с одной стороны, уязвимость продемонстрировали технологические гиганты, с другой – инвесторы начали сомневаться в способности потребительского сектора генерировать стабильную выручку при длительном удержании ставок ФРС.Технически на графике H1 индекс пробил вниз динамическую поддержку EMA 50 (7 555), подтвердив переход инициативы к продавцам. Индикатор RSI остыл к отметке 45, что оставляет медведям достаточно пространства для развития коррекции к ближайшим пулам ликвидности. Для возврата к росту покупателям в понедельник потребуется уверенно перекрыть пятничные распродажи.Бычьи факторы:Стабильный приток капитала в защитные и промышленные бумаги. Техническая перепроданность на младших таймфреймах после резкого пятничного сброса.Медвежьи факторы:Закрепление цены ниже скользящей средней EMA 50 на часовом графике. Высокая стоимость безрисковых казначейских облигаций, сжимающая аппетит к риску.Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 7 490–7 610Ориентиры при пробое. При уходе котировок ниже поддержки 7 490 продавцы нацелятся на уровни 7 430 и 7 380. Если понедельник принесет уверенный пробой сопротивления 7 610 вверх, индекс направится к рубежам 7 650 и 7 690.Nasdaq 100. Полупроводники тянут на дноВысокотехнологичный сектор пережил самый болезненный удар недели. Nasdaq 100 обвалился на 1,46% и завершил сессию на уровне 27 876,66. Распродажи в акциях Nvidia, которые на пике паники теряли более 3,6%, потянули за собой весь кластер полупроводников и облачных вычислений. Страх инвесторов перед пересмотром прогнозов ИИ-индустрии наложился на уязвимость бумаг с высокими мультипликаторами P/E к дорогим деньгам.На графике H1 индекс сорвался в крутое пике, оставив скользящую среднюю EMA 50 (28 000) далеко вверху. Осциллятор RSI упал к отметке 38, сигнализируя о сильном медвежьем давлении. Ключевым тестом на прочность в начале новой торговой недели станет психологическая зона 27 600, где сосредоточены отложенные лимитные ордера среднесрочных инвесторов.Бычьи факторы:Вход индикатора RSI в зону глубокой перепроданности.Скупка просевших бумаг фондами, делающими ставку на долгосрочное доминирование ИИ.Медвежьи факторы:Эмоциональные распродажи в бумагах Nvidia и смежных технологических компаниях. Давление высоких доходностей американских гособлигаций на дисконтирование будущей прибыли бигтеха.Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 27 600–28 150Ориентиры при пробое. Пробой поддержки 27 600 вниз ускорит обвал к целям 27 250 и 26 900. В случае коррекционного возврата выше 28 150 котировки попытаются протестировать отметки 28 400 и 28 750.Dow Jones. Индустриальный щит Уолл-стритПромышленный индекс продемонстрировал впечатляющую стойкость на фоне общерыночной паники. Dow Jones закрылся с минимальными потерями на отметке 52 286,93. В то время как капитал бежал из акций роста, инвесторы активно парковали ликвидность в банковском секторе, здравоохранении и тяжелой промышленности, где компании предлагают предсказуемую выручку и стабильные дивиденды.Техническая картина в Dow Jones остается наиболее сбалансированной среди всех трех бенчмарков. На часовом графике котировки консолидируются над скользящей средней EMA 50 (52 200), а индикатор RSI удерживается в нейтральной зоне около 49. Если в понедельник переток капитала из Nasdaq продолжится, промышленный индекс имеет все шансы обновить локальные максимумы, опираясь на защитный спрос.Бычьи факторы: Масштабная ротация капитала из перегретого технологического сектора в традиционную экономику.Удержание позиций выше ключевой скользящей средней EMA 50.Медвежьи факторы:Общее охлаждение аппетита к риску из-за высокой доходности альтернативных консервативных инструментов.Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 52 000–52 500Ориентиры при пробое. Преодоление планки 52 500 вверх откроет путь к рубежам 52 750 и 53 100. При уходе котировок ниже поддержки 52 000 продавцы нацелятся на уровни 51 600 и 51 200.Совет трейдерам на понедельникОткрытие рынков в понедельник, 16 ноября, пройдет под знаком переваривания пятничных распродаж. Пытаться ловить «падающие ножи» в перепроданном технологическом секторе сейчас крайне опасно. Оптимальная тактика на начало недели – дождаться формирования четких разворотных паттернов (например, пин-баров или поглощений) на младших таймфреймах у границ указанных диапазонов. Очевидный приоритет для покупок сохраняется в защитных секторах, отраженных в индексе Dow Jones. Как считаете вы: мы видим начало глубокой коррекции в бигтехе или пятничная просадка станет идеальной точкой входа перед новогодним ралли? Делитесь мнением в комментариях! Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P500.«Рынок акций – это единственное место, где люди впадают в панику, когда видят, что их любимые товары продаются со скидкой» (Питер Линч, легендарный управляющий фондом Magellan).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: под двойным прессом ФРС и слабой статистики еврозоны

Прошедшая неделя (9–13 ноября 2026 года) завершилась для единой европейской валюты третьим недельным снижением подряд. Отступив в начале недели от локальных максимумов в зоне 1.1260–1.1270, пара EUR/USD попала под мощную волну распродаж и к вечеру пятницы обновила минимумы с весны 2025 года, опустившись в район 1.1025–1.1030. Фундаментальный фон: расхождение макроэкономических драйверов Давление на евро обусловлено сразу двумя факторами — агрессивным укреплением доллара США и неоднозначными экономическими показателями самой еврозоны: Ястребиный разворот ФРС и скачок доходностей США. Ускорение потребительской инфляции (октябрьский CPI вырос на 0,4% м/м) и пятничный отчет по индексу цен производителей (PPI достиг 6,5% г/г — максимума с 2022 года) заставили рынки пересмотреть траекторию ставок в США. Участники рынка практически полностью заложили повышение ставки на 25 б.п. в декабре и оценивают вероятность шага в 50 б.п. в 10–13%, что подтолкнуло индекс доллара (DXY) выше отметки 103, а доходность 10-летних трежерис — выше 5%. Слабые детали статистики еврозоны. Хотя предварительная оценка ВВП еврозоны за третий квартал показала рост на 0,4%–0,6% кв/кв (1,3% г/г), внутренние показатели разочаровали инвесторов. Темпы создания рабочих мест остались слабыми (+0,1% в третьем квартале против прогноза +0,2%), а дефицит торгового баланса в сентябре составил 10,3 млрд евро (более чем вдвое хуже ожидавшихся 4,5 млрд евро) на фоне удорожания импорта энергоносителей из-за конфликта на Ближнем Востоке. Позиция ЕЦБ и фискальные риски. Пятничные заявления главы Бундесбанка Йоахима Нагеля о вероятной необходимости нового повышения ставки ЕЦБ из-за вторичных инфляционных эффектов смогли лишь кратковременно поддержать пару. Дополнительным негативом для евро выступают бюджетные и политические риски во Франции, где доходность 10-летних гособлигаций превысила 5%. Техническая картина EUR/USD по таймфреймам В отличие от фунта, который лишь начал тестировать среднесрочные поддержки, евро уже находится в фазе развитого нисходящего тренда, что отчетливо прослеживается на всех временных интервалах.На недельном графике (W1) пара уверенно развивает медвежий импульс после того, как ранее пробила сверху вниз все три скользящие средние (включая медленную красную EMA200 в районе 1.1260). Текущая недельная свеча имеет длинное черное тело без существенной нижней тени и закрывается вблизи минимумов около 1.1028, ниже пробитого уровня поддержки 1.1139. Индикаторы подтверждают силу продавцов: RSI (14) опустился на границу зоны перепроданности (29.00), а гистограмма MACD продолжает расширяться в отрицательной области под сигнальной линией. На дневном графике (D1) нисходящий тренд имеет классическую структуру: все три скользящие средние выстроены в медвежьем порядке (быстрая зеленая ЕМА50 ниже средней желтой ЕМА100, а та — ниже медленной красной ЕМА200) и направлены вниз. Очередной отскок наверх в начале ноября захлебнулся на подходе к быстрой EMA50 в районе 1.1260, после чего котировки провалились под поддержку 1.1139 и устремились к психологическому рубежу 1.1000. Дневной RSI (14) находится на уровне 32-33 — вплотную к зоне перепроданности, а гистограмма MACD вновь начала снижаться ниже нулевой отметки. На четырехчасовом (H4) и часовом (H1) графиках цена движется строго под четким медвежьим «веером» из скользящих средних. На H4 индекс RSI (14) уже вошел в область перепроданности (25), а на H1 держится в районе 32, при этом гистограмма MACD на часовом графике формирует слабую конвергенцию. Это указывает на то, что нисходящий импульс на младших таймфреймах локально перегрет, и перед попыткой штурма круглой отметки 1.1000 рынок может взять паузу или сформировать небольшой технический откат. Ожидания и сценарии на следующую неделю На предстоящей неделе динамика пары по-прежнему будет определяться разницей монетарных ожиданий между ФРС и ЕЦБ, а также публикациями по розничным продажам в США и протоколам последнего заседания FOMC. Базовый сценарий (тест уровня 1.1000). Пока пара торгуется ниже пробитого уровня 1.1139 (где проходит быстрая скользящая средняя на H4 и медленная EMA на H1), любая попытка роста носит коррекционный характер. После вероятной локальной разгрузки перепроданности в районе 1.1070–1.1100 основной целью продавцов выступает психологическая поддержка 1.1000, пробой которой откроет дорогу к отметке 1.0880. Альтернативный сценарий (коррекционное восстановление). Для перехвата инициативы покупателям потребуются слабые макроданные по США или более жесткие сигналы от ЕЦБ на фоне роста инфляционных ожиданий в еврозоне. Первым техническим признаком замедления падения станет возврат и закрепление цены выше зоны 1.1139–1.1160. Вывод Технически и фундаментально EUR/USD сейчас выглядит слабее большинства основных валют: ястребиная риторика ФРС и скачок доходностей американских облигаций накладываются на ухудшение торгового баланса еврозоны и фискальные проблемы внутри ЕС. Несмотря на устойчивый нисходящий тренд, открывать продажи непосредственно у отметки 1.1025 перед психологически важным уровнем 1.1000 и на фоне перепроданности по H4/W1 нецелесообразно — более безопасным решением будет дождаться коррекционного отскока к ближайшим сопротивлениям в зоне 1.1080–1.1140 для поиска новых точек входа в шорт. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD под давлением ястребиной ФРС: итоги сильной для доллара недели

Прошедшая торговая неделя (9–13 ноября 2026 года) прошла под знаком уверенного доминирования американской валюты. Пара GBP/USD, достигнув на старте недели локального максимума в районе 1.3460–1.3490, развернулась вниз и к вечеру пятницы потеряла около 0,90%, опустившись в зону 1.3200–1.3210. Фундаментальный фон: инфляция в США меняет правила игры Главным катализатором ралли доллара по всему спектру рынка (индекс DXY закрепился выше отметки 103.00, обновив максимумы с весны 2025 года) стал резкий пересмотр ожиданий по ставкам Федеральной резервной системы. Ускорение инфляции в США. Опубликованный во вторник потребительский индекс цен (CPI) за октябрь вырос на 0,4% м/м (базовый CPI прибавил 0,3% третий месяц подряд). Вышедший в пятницу индекс цен производителей (PPI) подтвердил устойчивость ценового давления: годовой показатель ускорился с 6,3% до 6,5% — максимума с ноября 2022 года.Ястребиная риторика ФРС и рост доходностей. Представители регулятора (Кристофер Уоллер, Остан Гулсби, Сьюзан Коллинз, Лори Логан) открыто заговорили о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Рынок почти на 90% заложил повышение ставки на 25 б.п. на декабрьском заседании с вероятностью около 10–13% на шаг в 50 б.п., а доходность 10-летних казначейских облигаций США вернулась выше отметки 5%.Позиции фунта и геополитика. Даже на фоне недавнего повышения ставки Банком Англии и ожиданий еще одного шага в декабре (оценивается в 85%), британская валюта не смогла удержать позиции. Дополнительную поддержку доллару как защитному активу оказала эскалация напряженности на Ближнем Востоке и риски перебоев поставок в Ормузском проливе. Техническая картина GBP/USD по таймфреймам Если посмотреть на графики последовательно от старших периодов к младшим, хорошо видно, как инициатива полностью перешла на сторону продавцов. На недельном графике (W1) пара фактически зажата в широком боковом диапазоне, но текущая свеча явно указывает на развитие нисходящей коррекции. Цена отбилась от мощной зоны сопротивления 1.3330–1.3380, продавила быструю (зеленую) скользящую среднюю (ЕМА50) и к концу пятницы вплотную подошла к тестированию средней (желтой, EMA100) в районе 1.3270 и снизилась к 1.3210. Индикаторы подтверждают ослабление быков: RSI (14) снизился к отметке 41, а гистограмма MACD ушла в отрицательную зону ниже сигнальной линии. Если давление сохранится, следующей логичной целью на старшем таймфрейме выступает нижняя граница осеннего диапазона и ЕМА200 в районе 1.3125. На дневном графике (D1) картина выглядит еще более показательно. После неудачной попытки закрепиться выше кластера из всех трех скользящих средних (в зоне 1.3330–1.3380) рынок сформировал серию уверенных медвежьих свечей. С технической точки зрения произошел классический отбой от сопротивления вниз: RSI (14) опустился до 39 (при этом до зоны перепроданности еще есть запас хода), а гистограмма MACD пересекла нулевую отметку сверху вниз. Сейчас котировки движутся по направлению к сентябрьско-октябрьским минимумам в области 1.3125–1.3150. На четырехчасовом (H4) и часовом (H1) графиках сформировался четкий медвежий «веер» из скользящих средних — цена уверенно торгуется ниже быстрой, средней и медленной EMA, каждая из которых теперь выступает динамическим сопротивлением при попытках отката. Единственный нюанс, который стоит учитывать в краткосрочной перспективе, — локальная перепроданность: на H4 индекс RSI (14) уже опустился к 26, а на H1 держится в районе 36-35, где гистограмма MACD начала формировать слабую конвергенцию. Это говорит о том, что с текущих уровней рынок может взять небольшую паузу или дать технический отскок вверх для разгрузки индикаторов, прежде чем продолжить движение на юг. Ожидания и сценарии на следующую неделю На предстоящей неделе в центре внимания трейдеров окажутся данные по инфляции в Великобритании, а также статистика по розничным продажам в США и публикация протоколов последнего заседания FOMC. Базовый сценарий (продолжение снижения). Пока котировки удерживаются ниже зоны 1.3330–1.3380 (где сосредоточены скользящие средние на D1 и H4), приоритет остается за продажами. После возможной локальной консолидации или коррекционного отскока к 1.3270 (бывшая поддержка и зона быстрой EMA на H1) наиболее вероятным выглядит тест ключевой области поддержки 1.3125–1.3150. Альтернативный сценарий (восстановление). Возврат покупателям контроля над ситуацией потребует ослабления ястребиной риторики ФРС или неожиданно сильных инфляционных данных по Британии. Техническим сигналом к отмене медвежьего сценария станет только уверенный пробой и закрепление цены выше 1.3380–1.3410. Вывод Ситуация по GBP/USD сейчас складывается в пользу продавцов: фундаментальный фон в виде ускоряющейся инфляции в США и жесткой позиции ФРС полностью совпадает с нисходящей технической структурой на дневном и четырехчасовом графиках. Входить в шорт «с рынка» на самых минимумах пятницы уже рискованно из-за накопившейся перепроданности на H4, поэтому наиболее взвешенной тактикой выглядит поиск точек входа на продажу после локального коррекционного отката к ближайшим уровням сопротивления — в район 1.3270 или нижней границы пробитого кластера 1.3330 — с прицелом на обновление осенних минимумов около 1.3125. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Стакан наполовину полон: о чем говорит октябрьский PPI?

Опубликованный сегодня отчет по росту PPI в США оказался весьма противоречивым. Многие компоненты релиза вышли в «красной зоне», остальные – на уровне прогнозов. При этом ни один из показателей не превысил ожидаемых значений к разочарованию долларовых быков. Впрочем, несмотря на столь неоднозначные сигналы, американская валюта сумела удержать свои позиции: индекс доллара остался в рамках 103-й фигуры, вблизи полуторагодовых максимумов. Пара eur/usd, в свою очередь, продолжает торговаться в области 10-й фигуры, тестируя уровень поддержки 1,1050 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). И все же, давайте разберемся: стакан наполовину полон или все-таки пуст? О чем на самом деле говорит противоречивый отчет PPI и почему он не смог поколебать позиции гринбека? Общий индекс цен производителей в октябре вырос на 0,3% м/м при прогнозе роста на 0,4%. При этом сентябрьский результат был пересмотрен в сторону повышения – с 1,3% до 1,4%. В годовом выражении показатель ускорился с 6,3% до 6,5%, немного не дотянув до прогнозных 6,6%. Несмотря на «красный окрас» индикатора, стоит отметить, что это максимальный темп роста с ноября 2022 года. Базовый PPI вырос на 0,3% м/м, полностью совпав с ожиданиями аналитиков. Сентябрьский прирост при этом был пересмотрен в сторону повышения – с 0,7% до 0,8%. В годовом выражении стержневой индекс остался на отметке 5,0%, также оказавшись на прогнозном уровне. Другими словами, месячный импульс стержневого PPI действительно ослаб, однако годовой показатель даже не сдвинулся с места. Почему же общий индекс замедлился в месячном выражении? Прежде всего из-за энергетического компонента. После сентябрьского скачка на 10,0%, энергетический компонент в октябре снизился. На этом фоне рост цен на товары в целом замедлился с 2,5% до 0,5%, а на услуги – с 1,0% до 0,2%. При этом продукты питания подорожали на 1,3%, а товары без учета продуктов и энергоносителей – на 0,5%, после предыдущего роста на 0,3%. Причем последняя категория обеспечила более 60% октябрьского прироста цен на товары. Другими словами, замедление общего PPI во многом обусловлено энергетическим фактором, тогда как в остальных сегментах ценовое давление по-прежнему остается достаточно сильным. Также обращает на себя внимание еще один компонент отчета – индекс цен производителей без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг, который второй месяц подряд выходит на уровне 0,5%. В частности, стоимость перевозок и складирования увеличилась на 2,0%, а автомобильных грузоперевозок – сразу на 3,9%. То есть отдельные очаги сильного ценового давления все-таки сохраняются, продолжая увеличивать издержки бизнеса. Поэтому говорить об устойчивом охлаждении производственной инфляции пока рано. В этом контексте необходимо напомнить опубликованные недавно данные по росту потребительской инфляции. Напомню, что общий CPI вырос на 0,4% м/м, тогда как базовый увеличился на 0,3%. Оба компонента отчета вышли в «зеленой зоне». Причем стержневой индекс демонстрирует такие темпы роста уже третий месяц подряд. Продолжают дорожать жилье, медицинские услуги, автомобильное страхование и другие компоненты потребительской корзины. Это свидетельствует о том, что инфляционная проблема уже вышла за рамки энергетического рынка и теперь затрагивает достаточно широкий круг потребительских расходов. Поэтому, на мой взгляд, в сложившихся обстоятельствах сигнал от CPI имеет больший вес (и не только для трейдеров, но и для ФРС), чем сегодняшний отчет PPI. Потребительский индекс отражает уже состоявшееся повышение цен для конечных покупателей, тогда как перенос производственных издержек в розничные цены происходит неравномерно, не всегда и зачастую с определенной задержкой. Также стоит напомнить, что основным инфляционным ориентиром для Федрезерва остается базовый индекс PCE, который также продемонстрировал ускорение роста (до 3,1% г/г). То есть сразу несколько инфляционных индикаторов указывают на сохранение устойчивого ценового давления в американской экономике. Отсюда, собственно, и устойчивость американской валюты. Октябрьский PPI фактически «отменил» вариант 50-пунктного повышения ставки ФРС на декабрьском заседании, однако и до сегодняшнего отчета вероятность реализации этого сценария составляла 10-15%. При этом базовый сценарий остается в силе: вероятность повышения ставки на 25 пунктов в декабре сейчас составляет 92%. Более того, участники рынка продолжают учитывать перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики уже после декабрьского заседания. Так, согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что в январе ставка окажется в диапазоне 4,25-4,50% сейчас составляет почти 70%. Это говорит о том, что рынок продолжает закладывать в цены возможность дополнительных повышений в январе или марте, несмотря на противоречивые сигналы PPI. Таким образом, октябрьский отчет по росту производственной инфляции не смог поколебать фундаментальные позиции гринбека. Несмотря на отдельные признаки замедления ценового давления, общая инфляционная картина по-прежнему позволяет Федрезерву придерживаться жесткого монетарного курса. В таких условиях пара eur/usd сохраняет потенциал дальнейшего снижения. Закрепление под уровнем поддержки 1,1050 (нижняя линия Bollinger Bands на D1) откроет продавцам путь к основанию 10-й фигуры, то есть к психологически важной отметке 1,1000. До тех пор, пока инфляционные данные поддерживают ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС, северные откаты пары целесообразно рассматривать как повод для открытия коротких позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Доллар не упал после PPI

Пара EUR/USD торговалась между уровнями 1,1114 и 1,1269 целый месяц. Во вторник в США вышел отчет по инфляции за октябрь, который вызвал новые атаки медведей. В среду эти атаки продолжились, в следствие чего европейская валюта оказалась немного ниже обозначенного коридора. На текущий момент нельзя сказать с уверенностью, что боковик завершен. Цена все еще может произвести съем ликвидности с последних двух лоу с последующим разворотом в пользу европейской валюты. Однако сами по себе движения в последние пять торговых дней не предвещают евровалюте ничего хорошего... Я не вижу никакого отбоя, отскока или съема ликвидности. Все больше похоже на банальную паузу перед новым падением... В среду никаких важных новостей, которые бы могли придать доллару новых сил, не поступало, но медведи все равно продолжали атаковать. В четверг продолжали атаковать... А в пятницу просто немного отдохнули... Таким образом, новое падение пары EUR/USD для меня выглядит весьма странно, если не сказать больше. Я не могу найти причин нового роста американской валюты после того, как он уже показал рост в последние три месяца. Рынок все еще продолжает отрабатывать будущее ужесточение ДКП ФРС, которое состоится через месяц и было отработано уже с десяток раз. В последние 2 месяца информационный фон нередко оказывался на стороне европейской валюты, что никак не отразилось на ее котировках. На прошлой неделе стало известно, что Республиканская партия с треском проиграла выборы, а инфляция в Евросоюзе ускорилась до 4%. Конгресс США теперь будет разделенным, а демократам и республиканцам договориться друг с другом также сложно, как кошке с собакой. Поэтому многие важные для государства решения могут теперь приниматься с большими задержками. Новое повышение инфляции в Евросоюзе предполагает дальнейшее ужесточение политики ЕЦБ точно также, как повышение инфляции в США предполагает дальнейшее ужесточение политики ФРС. И если рынок отрабатывает повышение ставки FOMC, то должен отрабатывать и повышение ставки ЕЦБ. В последние месяцы причинно-следственные связи для пары EUR/USD, однако, хромают на обе ноги. Хочу напомнить, что одной из основных причин роста доллара в последние три месяца был именно «ястребиный» настрой ФРС. Однако в реальности он является не таким уж «ястребиным» в сравнении с другими центральными банками. Например, ЕЦБ в декабре проведет уже третье повышение ставок, а Банк Англии только начал свой цикл ужесточения ДКП, но может провести даже четыре полноценных раунда. Фунт стерлингов хотя бы отчасти принимает во внимание эти факторы, евровалюта – нет. На текущий момент я не вижу ни одного признака завершения «медвежьего» наступления. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена так и не получила на него реакцию с образованием сигнала на продажу. Быкам нужно провести инвалидацию имбаланса 24 и образовать «бычьи» паттерны, чтобы рассчитывать хоть на какой-то рост. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, которого я по-прежнему не вижу. Съем ликвидности с 1,1270, сильная статистика по американскому рынку труда и инфляции вызвали новые атаки медведей. Быкам же остается надеяться только на еще один съем ликвидности с последних лоу. На этой неделе был образован еще один «медвежий» имбаланс. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Экономический фон в четверг не давал никаких оснований для новых покупок доллара, но рынок даже не помышляет сейчас о продажах американской валюты. Ни при каких обстоятельствах. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC). 16 ноября календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая особого интереса не вызывает. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей девять месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года, и лоу 1,1105, установленный две недели назад. Что касается медведей, то у них имеется имбаланс 24 и съем ликвидности с последнего пика. Сам по себе съем ликвидности не является паттерном или сигналом, но он предупреждает рынок о намечающемся движении в определенном направлении. Именно такое движение мы и наблюдаем в последние пять дней. Торговых сигналов в последние дни образовано не было. Зато на этой неделе был образован новый «медвежий» имбаланс, который может способствовать образованию новых сигналов на продажу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту на повышение.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после мощной лонговой инициативы американсой сессии, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Риски ограничить 3866. Прибыль зафиксировать на пробое 3905, 3922. Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Фунт замер в прострации

Пара GBP/USD после прекрасного понедельника, который подарил надежды на закономерный рост британца, обвалилась на 190 пипсов. Причиной нового обвала за последние несколько дней вновь стала экономическая статистика в США. Роста инфляции по итогам октября на 0,4% м/м оказалось достаточно, чтобы доллар начал расти со скоростью света. И рос он три полных дня, хотя в среду и четверг никаких важных событий в пользу доллара не было. На мой взгляд, мы вновь наблюдаем движение, которого трейдеры жаждали. Иными словами, доллар растет не из-за сильной инфляции, рынка труда и низкой безработицы. Он растет, потому что рынок страстно желает его покупать. На этой неделе стало известно, что Банк Англии может повысить процентную ставку суммарно 4 раза. Об этом заявили представители британской аналитической компании NIESR. Инфляция в Великобритании тоже растет, и в следующем году может достичь отметки 5%. Таким образом, Банку Англии придется повышать ставку минимум трижды, а скорее всего – четырежды. Вы думаете эта информация, безусловно «ястребиного» характера, оказала положительное влияние на фунт? В четверг вышли отчеты по ВВП Великобритании, которые показали весьма позитивные значения, но никакого внимания со стороны трейдеров не вызвали. В пятницу вышел индекс цен производителей в США, который показал более низкое значение, чем прогнозировалось. Рынок на эти негативные для доллара события не отреагировал падением. Пара опустилась к ордер-блоку, и только ордер-блок может спасти его от дальнейшего обвала. На прошлой неделе Банк Англии провел первое ужесточение ДКП. Реакция трейдеров на это событие оказалась довольно противоречивой. Быки не возобновили атаки, хотя итоги заседания Банка Англии можно считать наиболее «ястребиными» из всех возможных. Управляющие Банка Англии не просто повысили ставку (как и ожидалось), но еще и сделали этого единогласно. Однако для трейдеров оказались более важными отчеты по инфляции и рынку труда в США, которые также повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП. Но повышение ставок ФРС для рынка – это сейчас одно, а повышение ставок Банка Англии – это немного другое. Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии суммарно не менее трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать росту американской валюты. Поддержать доллар может в ближайшее время геополитика, если Дональд Трамп примет решение о возобновлении войны с Ираном. Однако Дональд Трамп в последние дни чаще говорит о примирении, переговорах и уступках, чем о новых ударах. Таким образом, возможно, Иран и США все же встали на рельсы, ведущие к перемирию. Есть ли перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. Медведи продвинули доллар до максимальных в рамках ренджа значений, но покинуть его все-таки не могут. Веские причины покупать доллар возникали в 2026 году неоднократно, но также имелись и причины для роста британской валюты, которые трейдеры часто не замечали. Таким образом, доллар и фунт (в отличие от евровалюты) в целом проводят достаточно логичный год с чередующимися периодами роста и падения, которые в сумме дают рендж. Экономический информационный фон в пятницу вновь позволял быкам провести хотя бы небольшую атаку. Индекс цен производителей в США оказался ниже ожиданий трейдеров. Таким образом, согласно этому отчету, инфляция выросла немного слабее, чем ожидалось. Напомню, что немного более сильный рост общей инфляции вызвал трехдневный рост доллара. Как видим, индекс PPI никакого влияния на курс доллара не оказал. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт в данное время находится на паузе и даже имеет шансы на завершение. Таким образом, до его возобновления, я не рассчитываю на новое наступление медведей. Эскалация возможна, так как Дональд Трамп вполне способен на экстравагантный поступок. Если очередные переговоры закончатся также, как и все предыдущие, Трамп может решиться на новые удары. И даже демократы не смогут ему в этом помешать. Календарь новостей для США и Великобритании: 16 ноября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели быки, но только в рамках ренджа, который хорошо виден на дневном графике и остается в силе. Локальная картина остается «бычьей». В имбалансе 32 был образован сигнал на покупку, но рост британца был недолгим из-за сильной статистики в США. Цели британца по-прежнему располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670, но теперь трейдерам нужны новые «бычьи» сигналы. Единственный вариант их получения – реакция на ордер-блок. Ордер-блок является сильным и редким паттерном, поэтому я считаю, что вероятность отбоя от него велика. Однако первое касание не привело к серьезному отскоку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

PPI опубликован. Что это значит для рынков?

Отчёт по PPI за октябрь оказался смешанным: месячный рост замедлился сильнее ожиданий, но годовой показатель ускорился до максимума с ноября 2022 года. Рынок воспринял это как повод для передышки, но не как разворот: доллар отступил от пика, золото попыталось отскочить, а индексы получили шанс на продолжение восстановления. Однако главный вопрос — сможет ли ФРС смягчиться — остаётся без ответа. Что именно показал PPI Согласно данным Бюро трудовой статистики США, опубликованным в пятницу, 13 ноября: Месячный рост замедлился. Общий PPI вырос на 0,3% м/м против ожидавшихся 0,4% и пересмотренного роста на 1,4% в сентябре. Базовый PPI (без учёта продуктов питания и энергоносителей) также вырос на 0,3% м/м, что совпало с прогнозом, но значительно ниже 0,8% в сентябре. Годовой показатель ускорился. Общий PPI вырос на 6,5% г/г против 6,3% в сентябре — максимальный уровень с ноября 2022 года, хотя и чуть ниже прогноза 6,6%. Базовый PPI остался на уровне 5,0% г/г, также максимум с начала 2023 года. Детали имеют значение. Цены на товары выросли на 0,5% м/м, при этом дизельное топливо подешевело на 7,9%, но цены на овощи, газ, авиационное топливо и химикаты выросли. Услуги подорожали на 0,2%, а транспорт и складское хозяйство — на 2%. Разрыв между PPI (6,5%) и CPI (3,9%) остаётся широким, что указывает на сохранение затратного давления в цепочке поставок, которое может транслироваться в потребительские цены. Реакция рынка: передышка, а не разворот Первоначальная реакция была именно такой, как и ожидалось при «мягком» PPI: доллар отступил, индексы и золото получили поддержку. Доллар. Индекс USDX, который на этой неделе достиг 19-месячного максимума выше 103.00, немного снизился после публикации. Однако это движение было ограниченным: рынок по-прежнему закладывает около 89% вероятность повышения ставки на 25 б.п. в декабре и примерно 11–13% вероятность шага на 50 б.п. PPI не дал достаточного аргумента, чтобы разубедить рынок в декабрьском ужесточении. Индексы. Фьючерсы на S&P 500 расширили рост после публикации, продолжив восстановление от недельных минимумов, но через некоторое время вновь перешли к снижению. Так, на момент публикации данного обзора, фьючерсы SPX (S&P500) торговались вблизи отметки 7560.00, тестируя на пробой важную краткосрочную поддержку на уровне 7572.00 (ЕМА200 на Н1) и отдаляясь от 50-дневной EMA на уровне около 7635.00. Золото. Металл, рухнувший накануне до годового минимума в районе 3852.00–3870.00, попытался отскочить после PPI. Спот-цена кратковременно поднялась примерно на 20 долларов, но осталась ниже 3900. Технически золото остаётся в медвежьей структуре: RSI на дневном графике находился в районе 34, а цена торговалась ниже всех ключевых скользящих средних. Серебро в этой истории — не просто «младший брат» золота, а актив с двойной природой, который страдает сильнее из-за промышленной составляющей. Если золото рухнуло из-за ФРС и Трампа, то серебро к этому добавило собственные проблемы: падение спроса со стороны солнечной энергетики и слабые ювелирные продажи. Серебро после PPI: отскок, но не разворот После публикации PPI серебро, как и золото, попыталось отскочить. Спот-цена (XAG/USD) торгуется в районе 49.70 долларов за унцию после того, как накануне уже падала ниже 50.00. Однако этот рост выглядит скорее технической реакцией на «мягкий» месячный PPI, чем началом устойчивого восстановления. Ключевой парадокс: PPI замедлился, но годовой показатель остался на максимуме с 2022 года (6,5%). Для серебра это означает, что инфляционное давление в цепочке поставок сохраняется, а значит, ФРС не получит повода для смягчения. Рынок по-прежнему закладывает около 85–89% вероятность декабрьского повышения на 25 б.п. и 11–15% — на 50 б.п. Высокие ставки — главный враг серебра, поскольку оно не приносит дохода. Фундаментальный удар: промышленный спрос слабеет В отличие от золота, у серебра есть вторая проблема — промышленный спрос. Данные Silver Institute и Metals Focus, опубликованные как раз в пятницу, показали, что общий спрос на серебро в 2026 году упадёт на 5% до 1,08 млрд унций. Главный виновник — солнечная энергетика. Спрос со стороны производителей фотоэлектрических панелей рухнет на 21%, поскольку высокие цены ускорили замещение серебра более дешёвыми материалами, а установки в Китае разочаровали. Ювелирный спрос упадёт на 22%, а спрос на столовое серебро — на 17% из-за слабых покупок в Индии и Китае. Это создаёт структурную проблему: серебро теряет главный драйвер роста последних пяти лет. BMO Capital Markets прямо говорит о «смене двигателя роста». Что дальше: ближайшие перспективы Для доллара. Смягчение PPI снижает вероятность того, что ФРС решится на шаг в 50 б.п., но не отменяет базовый сценарий повышения на 25 б.п. в декабре. Более важным событием станет протокол заседания FOMC 28 октября, который выйдет в среду, 18 ноября. Рынок будет искать в тексте признаки того, насколько серьёзно обсуждалось более агрессивное ужесточение и есть ли у членов комитета сомнения. Для золота. Отскок после PPI — это лишь техническая передышка. Пока цена остаётся ниже 3925.00–3955.00, медвежий сценарий сохраняется. Ближайшая поддержка — 3850.00–3860.00, и её пробой откроет путь к более глубокому снижению. Для разворота необходим либо пробой 3960.00–3975.00, либо неожиданно слабые данные по инфляции (следующий ключевой отчёт — PCE 25 ноября). Для серебра. Если серебро удержит 50.00 и начнёт расти, это может сигнализировать о том, что рынок драгметаллов нащупывает дно, и золото последует за ним. Если серебро пробьёт 50.00 и уйдёт к 49.20-49.00, это усилит давление на золото и подтвердит медвежий сценарий. Если серебро все же неожиданно начнёт расти, это может быть ранним сигналом того, что рынок драгметаллов готовится к развороту, и тогда стоит пересмотреть агрессивность шорта по золоту. Для индексов. S&P 500 пытается закрепиться выше 7500.00, но ключевое сопротивление находится на 7635.00 (50-дневная EMA). Пробой выше откроет путь к дальнейшему восстановлению. Однако давление со стороны ястребиной ФРС и рост доходностей облигаций (10-летние Treasuries остаются выше 5%) ограничивают потенциал роста. Ключевые события следующей недели Понедельник, 16 ноября — индекс Empire State Manufacturing (13:30 GMT) и выступление председателя ФРС Кевина Уорша (17:00) на конференции по производительности и ИИ. Выступление не посвящено монетарной политике напрямую, но любые комментарии о структурных факторах инфляции могут быть восприняты рынком. Вторник, 17 ноября — розничные продажи США за октябрь (13:30 GMT). Это ключевой индикатор потребительской активности. Если потребитель начинает сдавать под давлением высоких ставок, это станет первым аргументом в пользу паузы ФРС — и тогда золото получит шанс на более устойчивое восстановление. Среда, 18 ноября — протокол заседания FOMC от 28 октября (19:00 GMT). Главное событие недели для доллара и рынков в целом. Четверг, 19 ноября — число первичных заявок на пособие по безработице (13:30 GMT). Итог PPI не изменил расстановку сил. Инфляция на уровне производителей остаётся высокой, и это сохраняет давление на ФРС. Доллар получил передышку, но не развернулся. Золото отскочило, но осталось в медвежьей структуре. Индексы пытаются восстановиться, но упираются в сопротивление. Ближайшая развилка — протокол FOMC в среду и розничные продажи во вторник. Пока рынок не получит более убедительных сигналов замедления инфляции или экономики, базовый сценарий остаётся прежним: доллар сильный, золото под давлением, индексы — в состоянии хрупкого равновесия. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективыAUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекцияAUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026USD/CAD: равновесие обманчивоAUD/CAD: дивергенция РБА и Банка Канады давит на пару Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Доллар закручивает гайки вместе с ФРС

Слухи о повышении ставки по федеральным фондам сразу на 50 б.п в декабре превратили EUR/USD в мишень. Пара рухнула к 19-месячному минимуму, а ускорение инфляции в США подсыпало «медведям» пороха. Поддержку доллару оказывает перегрев экономики США. В октябре занятость вне сельского хозяйства выросла на 165 тысяч, вдвое больше ожиданий, а безработица опустилась до 4,1%. Базовые потребительские цены прибавили 0,3%, выше прогнозов, и это третий такой рост подряд. ФРС сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне от 3,75% до 4%, но два члена комитета выступали за повышение. Динамика рыночных ожиданий масштабов монетарной рестрикции ФРС «Бычьим» фактором для доллара является и риторика ФРС. Губернатор Кристофер Уоллер поддерживает шаг на 25 б.п в декабре, но допускает 50 б.п, если базовая инфляция останется на уровне 0,3%. Октябрьские данные эту планку достигли, а рынок оценивает шансы 50 б.п примерно в 12%. Nordea считает, что двух повышений ставки по федеральным фондам может быть мало. Давление на EUR/USD оказывает неторопливость ЕЦБ, который тянется за ФРС, точно ленивый бегун, отстающий на круг. Прогноз повторного повышения ставки по депозитам на 25 б.п в декабре не изменился, и главный экономист Филип Лейн заявил, что при прежних данных такой шаг будет разумным. Однако октябрьское сообщение стало менее «ястребиным» из-за рисков для роста. Эффектов второго раунда нет, общая инфляция вдвое выше цели, а базовая застыла на 2,5%. Поэтому регулятор способен двигаться раз в квартал. Что может помешать «медведям»? Риск исходит от бума искусственного интеллекта, который держится на ожиданиях, как башня на одной ножке. Обвал 5 ноября стал худшей сессией Nasdaq с апреля 2025 на опасениях, что наращивание мощностей замедлится. Четыре крупнейших гиперскаллеров вложат в следующем году более $1 трлн, но это окупится лишь при быстром росте спроса от убыточных лабораторий ИИ. Динамика нормы сбережений домохозяйств США Фактором давления на доллар способно стать падение акций. Чистая стоимость домохозяйств выросла на $12,8 трлн только во втором квартале, в основном из-за акций, а норма сбережений упала до 3,8% в сентябре, минимума с 2022. Распродажа заставит американцев копить больше и тратить меньше, а потребление дает около двух третей ВВП. Но у ФРС меньше места для снижения ставки по федеральным фондам, чем в 2001, когда после краха доткомов она упала с 6,5% до 1,75%, ведь инфляция и так слишком высока. Что окажется сильнее для EUR/USD, «ястребиная» ФРС или падающие акции? Технически на дневном графике основной валютной пары идет борьба за важный пивот-уровень 1,106 вблизи точки 5 паттерна Расширяющегося клина. Если выиграют «быки», возрастет риск коррекции к волне 4-5. При этом отбой от сопротивлений на 1,109 и 1,1135 – повод для продаж EUR/USD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

AUD/CAD: дивергенция РБА и Банка Канады давит на пару

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/CAD AUD/CAD провела неделю в нисходящем тренде, отступив от октябрьских максимумов выше 0.9850. Давление на австралийца оказалось сильнее, чем поддержка канадского доллара. В начале американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара AUD/CAD торгуется в районе 0.9670, пытаясь удержаться выше психологической отметки после того, как на прошлой неделе опускалась к 0.9645 — минимуму с начала ноября. Австралийский доллар остаётся под давлением, тогда как канадский доллар получает ограниченную поддержку от ожиданий продолжения повышения ставки Банком Канады. Ключевой драйвер пары — разрыв в ожиданиях между РБА и BoC: РБА, похоже, завершил цикл ужесточения, тогда как BoC может продолжить повышение на фоне инфляции 3,1%. Ключевые драйверы РБА, похоже, завершил цикл ужесточения. Резервный банк Австралии повысил ставку на 25 б.п. до 4,85% на прошлой неделе, но решение было принято раздельным голосованием 6–3, и РБА убрал из заявления прямые упоминания о дальнейших повышениях. MUFG прямо заявляет: «Время, по-видимому, вышло для оказания поддержки валюте», поскольку у РБА «заканчиваются возможности для дальнейшего повышения ставок». Рынок теперь закладывает вероятность снижения ставки на 15 б.п. в третьем-четвёртом кварталах следующего года. Банк Канады, напротив, может продолжить повышение. Инфляция в Канаде ускорилась до 3,1% в сентябре, и рынок начинает закладывать вероятность декабрьского повышения ставки BoC. RBC Economics ожидает ещё три повышения, включая декабрьское, доведя ставку до 3,25% к середине 2027 года. Этот дифференциал в ожиданиях и определяет текущую динамику AUD/CAD. Доходное преимущество Австралии испарилось. Доходность 10-летних австралийских облигаций впервые почти за 15 месяцев упала ниже доходности американских аналогов. Спреды по 2-, 5- и 10-летним бумагам сжались на 98.6, 111.4 и 88.7 базисных пунктов соответственно от максимумов 2026 года. Для AUD/CAD это означает потерю ключевой опоры. Нефть не помогает луни. Нефть остаётся под давлением: запасы в США выросли на 9 миллионов баррелей. Для канадского доллара это означает ослабление одной из ключевых опор, что частично компенсирует ястребиный настрой BoC. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом и дневном графиках) показывает сигнал «Сильная продажа». Краткосрочная картина остаётся медвежьей, но перепроданность достигла уровней, которые могут замедлить снижение. RSI (14) на дневном графике находится в районе 35, чуть выше зоны перепроданности. Это указывает на сохраняющееся давление продавцов, но не на капитуляцию.OsMA остаётся на отрицательной территории, подтверждая доминирование медвежьего импульса.Stochastic (9,6) находится в нейтральной зоне, без сформированного бычьего пересечения. Ключевые события для наблюдения Понедельник, 16 ноября, 13:30 GMT — индекс потребительских цен (CPI) Канады за октябрь. Это главный триггер для луни на следующей неделе. Консенсус-прогноз предполагает рост общего CPI на 0,1% м/м, при этом годовой показатель, вероятно, останется на уровне 2,4%. Рынок будет следить за базовыми показателями (CPI-Common, CPI-median, CPI-trim), которые BoC использует для оценки устойчивости инфляции. Если они окажутся выше прогноза, это укрепит ожидания декабрьского повышения BoC и поддержит CAD. Понедельник, 16 ноября — выступление председателя ФРС Кевина Уорша на конференции «Производительность и рабочие места» в Федеральном резервном банке Сан-Франциско. Мероприятие посвящено влиянию ИИ на экономику и рынок труда, а не монетарной политике, поэтому реакция рынка, вероятно, будет ограниченной. Вторник, 17 ноября, 00:30 GMT — протокол заседания РБА от 3 ноября. Рынок будет искать детали раздельного голосования 6–3 и любые намёки на то, рассматривает ли РБА снижение ставки в 2027 году. Четверг, 19 ноября, 00:30 GMT — данные по занятости в Австралии за октябрь. Предыдущий отчёт показал сокращение на 39.3 тысячи рабочих мест. Слабые данные подтвердят опасения по поводу замедления экономики и укрепят ожидания паузы РБА. Заключение и рекомендации AUD/CAD удерживается у 0.9670 после недельного падения. Ключевой уровень для быков — 0.9745 (ЕМА200 на D1), для медведей — 0.9645 и критическая зона 0.9625-0.9610. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается только при устойчивом пробое 0.9755 с целями 0.9785–0.9800 (ЕМА144 на D1) и стоп-лоссом ниже 0.9650.Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 0.9650 с целями 0.9625–0.9585 и стоп-лоссом выше 0.9755.Внимательно следить за CPI Канады (16 ноября, 13:30 GMT) и протоколом РБА (17 ноября, 00:30 GMT) — это ключевые триггеры для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 0.9625–0.9585 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на австралийский доллар, однако исчезновение доходного преимущества и завершение цикла РБА требуют повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и протокола РБА. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, цен на сырьё и комментариями представителей РБА и Банка Канады. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективыAUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекцияAUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026USD/CAD: равновесие обманчиво Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 13.11.2026

Доллар США взял паузу после мощного роста, вызванного ястребиным пересмотром ожиданий по ФРС, но фундаментальный фон остаётся в его пользу. Пара USD/CAD выросла более чем на 2% за последние две недели, чему способствовали горячий CPI США и ястребиные комментарии представителей ФРС, а также разочаровывающие данные из Канады, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: равновесие обманчиво». Перед открытием американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.4255-1.4265, консолидируясь после трёхдневного ралли. Общая и краткосрочная картина остаётся бычьей. Пара торгуется выше всех трёх ключевых дневных скользящих средних, что подтверждает мощный восходящий тренд: EMA50 = 1.4079, EMA144 = 1.3997, EMA200 = 1.3967. на недельном графике, отражающем динамику цены в долгосрочном периоде, USD/CAD движется значительно выше EMA50 (1.3955), EMA144 (1.3820), EMA200 (1.3730), подтверждая, что текущее движение является частью более широкого бычьего тренда. Предпочтительными остаются длинные позиции. Вход в них рассматривается при устойчивом пробое 1.4310 с целями 1.4360–1.4400 и стоп-лоссом ниже 1.4200. Самый ранний сигнал – пробой сегодняшнего «хая» 1.4270. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 1.4200-1.4220. Если цена устоит, возможен рост к 1.4290-1.4300.Пробой 1.4300. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.4360 и 1.4400.Сильные данные по PPI (13:30 GMT). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания повышения на 50 б.п. и поддержит доллар.Ястребиный протокол BoC (17 ноября). Если центральный банк подтвердит готовность к дальнейшему ужесточению, это может ограничить рост USD/CAD, но не развернуть тренд.Техническое подтверждение: RSI (14) удерживается выше 60, OsMA продолжает рост, цена закрепляется выше 1.4285. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4210 с целями 1.4175–1.4125 и стоп-лоссом выше 1.4310. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 1.4220. Это откроет путь к 1.4190–1.4175 и 1.4125.Пробой 1.4125. Следующая цель — 1.4075 (ЕМА50 на D1 и критическая поддержка).Слабые данные по PPI. Разочарование в инфляционных данных ослабит ожидания повышения на 50 б.п. и поддержит канадский доллар.Рост нефти. Если нефть вернётся к росту, это поддержит луни и окажет давление на USD/CAD.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 50, OsMA переходит на отрицательную территорию, цена закрепляется ниже 1.4220. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 1.4210–1.4305 с сохранением бычьего уклона. Пара, вероятно, останется в этом диапазоне до публикации PPI. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4360, пробой нижней — к 1.4175-1.4144 (ЕМА200 на Н1). Логика USD/CAD оказался в точке, где разрыв в ожиданиях между ФРС и Банком Канады продолжает расширяться. ФРС готовится к двум-трём повышениям, тогда как BoC, несмотря на октябрьское повышение, сталкивается с замедлением производственного сектора и неопределённостью вокруг тарифов. Канадский PMI впервые за год упал ниже 50, а инфляция затрат достигла максимума с 2022 года — это создаёт неудобную комбинацию стагфляции, которая ограничивает возможности центрального банка.Технически пара удерживается выше всех ключевых дневных средних, а RSI остаётся в зоне покупателей. Удержание выше 1.4220 сохраняет бычий сценарий, но для решительного пробоя 1.4305 необходим либо сильный PPI, либо ястребиный протокол ФРС, который подтвердит готовность к дальнейшему ужесточению.Ключевым событием станет PPI сегодня: если данные окажутся сильными, USD/CAD может протестировать 1.4305–1.4360. Если слабыми — пара вернётся к 1.4220 и ниже. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 1.4310. Stop-Loss 1.4210. Цели: 1.4360, 1.4400, 1.4450Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.4210, 1.4190. Stop-Loss 1.4310. Цели: 1.4175, 1.4144, 1.4125, 1.4089, 1.4075, 1.4045 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Иена заглянула за красную черту

Рекорды не спасают иену. Япония потратила в этом году рекордные £27,1 трлн, то есть $169,7 млрд, на покупку национальной валюты, что почти втрое больше торгового дефицита и оттока прямых инвестиций, но USD/JPY все равно впервые с сентября поднялась выше 160. Затем последовал откат, потому что рынок решил, что продолжение ралли заставит власти снова вмешаться. Динамика внешней торговли, инвестиций и валютных интервенций Японии Уровень 160 многие участники считают триггером для интервенций, которые Токио проводил в начале года вместе с американскими чиновниками. Давление на USD/JPY оказывает и риторика Токио. Ацуши Мимура заявил, что движения последних дней были слишком быстрыми, и напомнил о вмешательстве, когда японская валюта достигла 40-летнего минимума около 164. Сацуки Катаяма заявила, что Токио продолжит тесно сотрудничать с Казначейством США. Чиновники тревожатся из-за скорости движения, а не из-за конкретного уровня, точно пожарные, которые выезжают на дым, а не на огонь. В конце июля Токио и Вашингтон провели историческое совместное вмешательство, а за лето Япония трижды выходила на рынок и потратила £15,4 трлн, то есть $96,4 млрд. Эти деньги вернули иену с минимума около 164, но с тех пор она отдала большую часть выигрыша, точно ведро воды, вылитое в песок. Поддержку иене оказывает участие Вашингтона. Япония является крупнейшим иностранным держателем госдолга США, и одностороннее вмешательство может потребовать продажи части казначейских облигаций. Совместные действия снижают такую потребность и ограничивают давление на доходность в США. Позитивным фактором для иены выступает то, что Банк Японии повысил ключевую ставку самыми быстрыми темпами с 1990, а доходность облигаций внутри страны приблизилась к максимумам за несколько десятилетий. Но фактором давления остается разрыв. Ключевая ставка в 1,25% ниже ставки по федеральным фондам более чем на 250 б.п, и часть инвесторов считает, что Банк Японии движется слишком медленно. Это сохраняет привлекательность carry trade, то есть займов в иене ради вложений в более доходные активы. Динамика покупок японских акций и облигаций нерезидентами «Бычьим» фактором для USD/JPY является отток капитала, ведь японские компании и домохозяйства продолжают размещать крупные суммы за рубежом. Даже рекордные покупки японских акций и облигаций иностранцами на £34,5 трлн с января по октябрь не помогли. В Citigroup считают, что часть инвесторов хеджирует эти вложения продажей иены. Валютные интервенции начинают напоминать дорогую подписку, которую Токио продлевает каждый раз, когда USD/JPY подходит к 160. Технически на дневном графике USD/JPY может быть сформирован паттерн Расширяющегося клина. Падение ниже точки 2 вблизи 159 станет основанием для продаж. Однако пока котировки держаться выше, акцент на покупки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: равновесие обманчиво

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD USD/CAD торгуется в узком диапазоне, пытаясь найти направление после впечатляющего ралли. Пара выросла более чем на 2% за последние две недели, чему способствовали горячий CPI США и ястребиные комментарии представителей ФРС, а также разочаровывающие данные из Канады. Цена замерла у 1.4255, и это равновесие обманчиво: Банк Канады повысил ставку, но ФРС готовится к более агрессивному шагу, а канадский производственный сектор впервые за год вошёл в зону сокращения. Перед открытием американской сессии пятницы, 13 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.4255, консолидируясь после трёхдневного ралли, которое подняло её к максимуму с апреля 2025 года. Доллар США взял паузу после мощного роста, вызванного ястребиным пересмотром ожиданий по ФРС, но фундаментальный фон остаётся в его пользу. Банк Канады повысил ставку в октябре, однако канадская экономика демонстрирует тревожные признаки замедления, а разрыв в ожиданиях между двумя центральными банками продолжает расширяться. Ключевые драйверы ФРС готовится к более агрессивному ужесточению. Октябрьский CPI США превысил прогноз третий месяц подряд, а базовый показатель в годовом пересчёте ускорился до 3,75% — максимум с апреля 2024 года. Член ФРС Кристофер Уоллер открыл дверь для повышения на 50 базисных пунктов в декабре, и рынок оценивает эту вероятность примерно в 13–14.5%. TD Securities пересмотрел прогноз и теперь ожидает повышения на 25 б.п. в декабре, январе и марте. Банк Канады повысил ставку, но рынок сомневается в продолжении. 28 октября BoC повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 2,50% — первое повышение с июля 2023 года. Однако RBC Economics ожидает ещё три повышения, включая декабрьское, доведя ставку до 3.25% к середине 2027 года. Проблема в том, что рынок не полностью разделяет эту уверенность: неопределённость вокруг тарифов и слабость рынка труда могут заставить BoC действовать осторожнее. Канадский производственный сектор подвёл. Индекс PMI Канады в октябре упал до 49,6 с 51,5 в сентябре — впервые с начала 2026 года опустившись ниже порога 50, отделяющего рост от сокращения. Объём производства и новые заказы сократились, а инфляция затрат на сырьё достигла максимума с июня 2022 года. Это создаёт дилемму для BoC: инфляционное давление требует ужесточения, но замедление экономики ограничивает пространство для манёвра. Нефть не помогает луни. Нефть остаётся волатильной, но не демонстрирует устойчивого роста, который мог бы поддержать канадский доллар. Запасы в США выросли на 9 миллионов баррелей, что ограничивает потенциал роста цен. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом и дневном графиках) показывает сигнал «Сильная покупка». Краткосрочная картина остаётся бычьей, но пара приближается к зоне сопротивления, где возможна консолидация. RSI (14) на дневном графике находится в районе 67–68, в зоне покупателей, но приближается к перекупленности. Это указывает на сохраняющийся бычий импульс, но также на риск краткосрочного отката.OsMA остаётся на положительной территории, подтверждая доминирование покупателей. Гистограмма не показывает признаков разворота.Stochastic (9,6) находится в верхней части зоны перекупленности, без сформированного медвежьего пересечения. EMA 50, 144 и 200 (интерпретация): H1 EMA200 = 1.4144: цена значительно выше, краткосрочный контроль у покупателей.H4 EMA200 = 1.4089: ключевая поддержка среднесрочного уровня. Пока цена выше, бычий сценарий «в игре».D1 EMA50 = 1.4079, EMA144 = 1.3997, EMA200 = 1.3967: цена выше всех трёх дневных средних, что подтверждает мощный восходящий тренд.W1 EMA50 = 1.3955, EMA144 = 1.3820, EMA200 = 1.3730: долгосрочные средние значительно ниже, подтверждая, что текущее движение является частью более широкого бычьего тренда. Ключевые уровни: Сопротивление: 1.4290–1.4300, 1.4360 (следующая цель) Поддержка: 1.4245, 1.4200, 1.4190–1.4175, 1.4140, 1.4125-1.4100 (зона покупателей), 1.4089, 1.4075, 1.4045 (критическая поддержка) *подробнее см. в USD/CAD: сценарии динамики на 13.11.2026 Ключевые события для наблюдения Пятница, 13 ноября, 13:30 GMT — индекс цен производителей (PPI) США за октябрь. Это главный триггер дня. Ожидается ускорение общей инфляции до 6,6% г/г с 6,3%, а базовой — до 5,0%. ING отмечает, что компоненты PPI, такие как здравоохранение и авиабилеты, напрямую влияют на расчёт PCE, поэтому данные могут изменить ожидания по ФРС. Сильные данные поддержат USD/CAD, слабые — дадут луни передышку. Понедельник, 16 ноября, 13:30 GMT — CPI Канады за октябрь. Это ключевой релиз для луни на следующей неделе. Консенсус-прогноз предполагает рост общего CPI на 0,1% м/м, при этом годовой показатель, вероятно, останется на уровне 2,4%. Однако рынок будет следить не только за общей цифрой, но и за базовыми показателями (CPI-Common, CPI-median, CPI-trim), которые Банк Канады использует для оценки устойчивости инфляции. Если базовые показатели окажутся выше прогноза, это укрепит ожидания декабрьского повышения ставки BoC и поддержит канадский доллар. Если инфляция замедлится, USD/CAD может продолжить рост к 1.4300 и выше. Понедельник, 16 ноября — выступление председателя ФРС Кевина Уорша. Уорш выступит с вступительным словом на конференции «Производительность и рабочие места» в Федеральном резервном банке Сан-Франциско, посвящённой влиянию ИИ и новых технологий на экономику и рынок труда. Важно понимать: это мероприятие не посвящено монетарной политике напрямую. Уорш ранее подчёркивал, что не будет комментировать курс ставок на таких площадках, а сосредоточится на долгосрочных структурных вопросах. Тем не менее, рынок будет внимательно слушать: любые намёки на то, как ФРС оценивает инфляционное давление со стороны ИИ-инвестиций, могут быть восприняты как сигнал о будущей политике. Однако вероятность того, что это выступление существенно изменит ожидания по декабрьскому заседанию, невелика. Вторник, 17 ноября — протокол заседания Банка Канады от 28 октября. Рынок будет искать детали обсуждения повышения ставки и любые намёки на декабрьское решение. Среда, 18 ноября, 19:00 GMT — протокол заседания FOMC (публикация через три недели после заседания 28 октября). Рынок будет искать в тексте любые намёки на то, насколько серьёзно обсуждалось повышение на 50 б.п. и есть ли сомнения у членов комитета. Четверг, 19 ноября — данные по производственным продажам Канады. Слабые показатели подтвердят замедление экономики. Пятница, 20 ноября — предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Компонента инфляционных ожиданий будет иметь значение для дальнейших ожиданий по ФРС. Заключение и рекомендации USD/CAD консолидируется у 1.4255 после мощного ралли. Ключевой уровень для быков — 1.4290–1.4310, для медведей — 1.4220 и критическая зона 1.4140. Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4310 с целями 1.4360–1.4400 и стоп-лоссом ниже 1.4200.Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 1.4210 с целями 1.4175–1.4125 и стоп-лоссом выше 1.4310.Внимательно следить за PPI (13 ноября, 13:30 GMT) — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 1.4175–1.4125 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на доллар, однако разрыв в ожиданиях между ФРС и BoC и слабость канадской экономики требуют повышенной осторожности. Удержание выше 1.4080 сохраняет среднесрочный бычий сценарий «в игре». Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по инфляции и протокола BoC. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой нефтяных цен, доходности облигаций и комментариями представителей ФРС и Банка Канады. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Что сейчас происходит на рынке (золото, нефть, доллар, индексы): беглый взгляд и перспективыAUD/USD: австралиец рухнул к 0.6790, и это уже не просто коррекцияAUD/USD: сценарии динамики на 13.11.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс