Бегство от риска. Трежерис выше 5% топят Nasdaq, а Dow Jones держит удар

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Фондовый рынок США завершил пятницу, 13 ноября, масштабной переоценкой рисков. Доходности американских государственных облигаций на дальнем конце кривой остаются стабильно высокими, а свежая макростатистика (в том числе данные по инфляции производителей PPI) не дала рынку поводов для расслабления. Упрямое ценовое давление и сильный рынок труда окончательно убедили институциональных инвесторов в том, что стоимость кредитования в США не начнет снижаться в ближайшей перспективе.

В результате на Уолл-стрит запустилась классическая защитная ротация. Опасения вокруг дальнейших перспектив инфраструктуры искусственного интеллекта на фоне турбулентности в руководстве Nvidia спровоцировали массированный сброс в технологическом секторе. В то время как капитал стремительно покидал бигтех, часть средств перетекала в консервативные дивидендные компании, спасая промышленный сектор от глубокого падения. В понедельник, 16 ноября, главным испытанием для индексов станет проверка пятничных уровней поддержки на прочность.

Ключевые корпоративные отчеты 13 ноября

Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) – крупнейший финансовый холдинг и банковская группа Японии (отчет до открытия торгов).

Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) – одна из ведущих банковских и финансовых корпораций Японии (отчет до открытия торгов).

Mizuho Financial Group (MFG) – глобальная японская банковская и инвестиционная группа (отчет до открытия торгов).

British American Tobacco (BTI) – один из крупнейших мировых производителей табачной и никотиновой продукции (отчет до открытия торгов).

Compagnie Financi?re Richemont (CFRUY) – швейцарский холдинг, владеющий ведущими мировыми люксовыми брендами, включая Cartier и Van Cleef & Arpels (отчет до открытия торгов).

Enel (ENLAY) – крупнейшая итальянская энергетическая компания и глобальный оператор электросетей и возобновляемой энергетики (отчет до открытия торгов).

Assicurazioni Generali (ARZGY) – крупнейшая страховая группа Италии и один из лидеров европейского страхового рынка (отчет до открытия торгов).

Lonza Group (LZAGY) – швейцарский контрактный производитель биофармацевтических препаратов и ингредиентов для фармацевтики (отчет до открытия торгов).

Ecopetrol (EC) – крупнейшая нефтегазовая компания Колумбии (отчет до открытия торгов).

S&P 500. Отступление под давлением продавцов

По итогам торгов пятницы индекс широкого рынка S&P 500 просел до отметки 7 547,44, потеряв почти 1% стоимости. Бенчмарк оказался под двойным давлением: с одной стороны, уязвимость продемонстрировали технологические гиганты, с другой – инвесторы начали сомневаться в способности потребительского сектора генерировать стабильную выручку при длительном удержании ставок ФРС.

Технически на графике H1 индекс пробил вниз динамическую поддержку EMA 50 (7 555), подтвердив переход инициативы к продавцам. Индикатор RSI остыл к отметке 45, что оставляет медведям достаточно пространства для развития коррекции к ближайшим пулам ликвидности. Для возврата к росту покупателям в понедельник потребуется уверенно перекрыть пятничные распродажи.

Бычьи факторы:

Стабильный приток капитала в защитные и промышленные бумаги.
Техническая перепроданность на младших таймфреймах после резкого пятничного сброса.

Медвежьи факторы:

Закрепление цены ниже скользящей средней EMA 50 на часовом графике.
Высокая стоимость безрисковых казначейских облигаций, сжимающая аппетит к риску.

Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 7 490–7 610

Ориентиры при пробое. При уходе котировок ниже поддержки 7 490 продавцы нацелятся на уровни 7 430 и 7 380. Если понедельник принесет уверенный пробой сопротивления 7 610 вверх, индекс направится к рубежам 7 650 и 7 690.

Nasdaq 100. Полупроводники тянут на дно

Высокотехнологичный сектор пережил самый болезненный удар недели. Nasdaq 100 обвалился на 1,46% и завершил сессию на уровне 27 876,66. Распродажи в акциях Nvidia, которые на пике паники теряли более 3,6%, потянули за собой весь кластер полупроводников и облачных вычислений. Страх инвесторов перед пересмотром прогнозов ИИ-индустрии наложился на уязвимость бумаг с высокими мультипликаторами P/E к дорогим деньгам.

На графике H1 индекс сорвался в крутое пике, оставив скользящую среднюю EMA 50 (28 000) далеко вверху. Осциллятор RSI упал к отметке 38, сигнализируя о сильном медвежьем давлении. Ключевым тестом на прочность в начале новой торговой недели станет психологическая зона 27 600, где сосредоточены отложенные лимитные ордера среднесрочных инвесторов.

Бычьи факторы:

Вход индикатора RSI в зону глубокой перепроданности.
Скупка просевших бумаг фондами, делающими ставку на долгосрочное доминирование ИИ.

Медвежьи факторы:

Эмоциональные распродажи в бумагах Nvidia и смежных технологических компаниях.
Давление высоких доходностей американских гособлигаций на дисконтирование будущей прибыли бигтеха.

Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 27 600–28 150

Ориентиры при пробое. Пробой поддержки 27 600 вниз ускорит обвал к целям 27 250 и 26 900. В случае коррекционного возврата выше 28 150 котировки попытаются протестировать отметки 28 400 и 28 750.

Dow Jones. Индустриальный щит Уолл-стрит

Промышленный индекс продемонстрировал впечатляющую стойкость на фоне общерыночной паники. Dow Jones закрылся с минимальными потерями на отметке 52 286,93. В то время как капитал бежал из акций роста, инвесторы активно парковали ликвидность в банковском секторе, здравоохранении и тяжелой промышленности, где компании предлагают предсказуемую выручку и стабильные дивиденды.

Техническая картина в Dow Jones остается наиболее сбалансированной среди всех трех бенчмарков. На часовом графике котировки консолидируются над скользящей средней EMA 50 (52 200), а индикатор RSI удерживается в нейтральной зоне около 49. Если в понедельник переток капитала из Nasdaq продолжится, промышленный индекс имеет все шансы обновить локальные максимумы, опираясь на защитный спрос.

Бычьи факторы:

Масштабная ротация капитала из перегретого технологического сектора в традиционную экономику.
Удержание позиций выше ключевой скользящей средней EMA 50.

Медвежьи факторы:

Общее охлаждение аппетита к риску из-за высокой доходности альтернативных консервативных инструментов.

Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 52 000–52 500

Ориентиры при пробое. Преодоление планки 52 500 вверх откроет путь к рубежам 52 750 и 53 100. При уходе котировок ниже поддержки 52 000 продавцы нацелятся на уровни 51 600 и 51 200.

Совет трейдерам на понедельник

Открытие рынков в понедельник, 16 ноября, пройдет под знаком переваривания пятничных распродаж. Пытаться ловить «падающие ножи» в перепроданном технологическом секторе сейчас крайне опасно. Оптимальная тактика на начало недели – дождаться формирования четких разворотных паттернов (например, пин-баров или поглощений) на младших таймфреймах у границ указанных диапазонов. Очевидный приоритет для покупок сохраняется в защитных секторах, отраженных в индексе Dow Jones. Как считаете вы: мы видим начало глубокой коррекции в бигтехе или пятничная просадка станет идеальной точкой входа перед новогодним ралли? Делитесь мнением в комментариях! Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P500.

«Рынок акций – это единственное место, где люди впадают в панику, когда видят, что их любимые товары продаются со скидкой» (Питер Линч, легендарный управляющий фондом Magellan).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com