Майнеры могу обвалить котировки биткоина, но «цифровому золоту» на помощь спешит правительство США.

Пока биткоин продолжает дорожать, не утихают разговоры о том, когда же рост «цифрового золота» прекратится. Все трейдеры хотят зафиксировать максимальную прибыль, однако «мелкая рыба» уже не оказывать на курс «битка» такое влияние, как несколько лет назад. Проще говоря, сейчас биткоин покупается крупными инвесторами, которые могут позволить себе держать биткоин в своих портфелях годами, таким образом, удерживая стоимость на актив на высоте. Мелкие трейдеры гонятся за прибылью, крупные институциональные инвесторы вкладывают свои средства на будущее и на перспективу. Таким образом, вполне возможно, что обвала котировок на 80-90%, как бывало ранее, мы уже никогда не увидим. Согласно исследованиям аналитика Филиппа Свифта, все последние коррекции были вызваны тем, что майнеры продавали добытые биткоины, что и снижало стоимость криптовалюты. В своем анализе Свифт ссылается на индикатор Puell Multiple, который рассчитывается, как отношение стоимости добытых биткоинов к среднему значению стоимости актива за последний год. По достижении максимальных уровней прибыли следуют распродажи, что и провоцирует коррекции стоимости «битка». Однако, характер спроса и предложения по биткоину меняется в последние годы. Если ранее майнеры сразу стремились избавиться от биткоина, то сейчас все больше и больше майнинговых пулов распродает лишь определенную часть добытых «битков». Если несколько лет назад немногие верили, что биткоин продолжит дорожать в долгосрочной перспективе и стремились, как можно быстрее получить прибыль, то сейчас, когда отметка 100 000$ за монету уже не кажется фантастикой, многие не спешат расставаться с «битком», предложение которого весьма ограничено на рынке. Также следует отметить, что и большую долю майнингового рынка теперь составляют крупные пулы, а не манеры-одиночки. Эти пулы просто могут себе позволить удерживать добытые биткоины. Таким образом, потенциально в случае распродажи определенной доли «битков» курс «цифрового золота» уже вряд ли будет стремиться к нулю. В этом ему, кстати, очень сильно помогает правительство США, которое в последний год активно накачивает экономику деньгами. Различные исследования показывают, что более 1 триллиона долларов накопилось у американцев за время пандемии. Ожидается, что эти деньги начнут тратиться в 2021 году, так как ситуация с «коронавирусом» потихоньку улучшается, вакцинация идет полным ходом, а экономика восстанавливается. Таким образом, эксперты считают, что склонность американцев к бережливости и накоплению будет снижаться в 2021 году, следовательно, определенная часть накопленных средств может хлынуть на фондовый, долговой или криптовалютный рынок. Таким образом, спрос в 2021 году на «биток» может еще и вырасти за счет новых институциональных инвесторов, а также за счет притока «хомячков». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Абсолютное большинство институциональных инвесторов планирует увеличить инвестиции в биткоин.

Биткоин продолжает расти, и на торгах в субботу преодолел свой предыдущий максимум, превысив значение 59 000$ за монету. Уже в ближайшие часы стоимость одного «битка» может превысить 60 000$. Таким образом, снижение котировок BTC пару недель назад оказалось банальной коррекцией, а рынки показывают всем своим видом, что собираются и дальше инвестировать в биткоин. Несмотря на то, что у биткоина имеется достаточно большое количество факторов для прекращения роста, пока трейдеры и инвесторы учитывают только те факторы, которые говорят в пользу продолжения роста. Этому подтверждением служат различные соцопросы среди инвесторов, которые показывают, что интерес к «битку» растет и, вероятно, будет оставаться высоким до тех пор, пока мировая экономика не стабилизируется. Например, по данным криптовалютного фонда Nickel Digital, около 40% институциональных инвесторов приобрело биткоин с целью защиты от инфляции(которая, к слову, в Америке не растет высокими темпами). Более 85% инвесторов планируют в течение следующих двух лет увеличить инвестиции в криптовалюты. Порядка 56% опрошенных считают, что рост «битка» уже не будет столь сильным, но все равно продолжится. Напомним также, что ранее подобные соцопросы проводил инвестиционный банк Goldman Sachs. Результаты этого опроса показали, что клиентов банка считают, что ниже 40 000$ за монету биткоин в 2021 году не упадет. Порядка 40% опрошенных клиентов владеют цифровыми активами, а около 60% опрошенных считают, что биткоин продолжит дорожать. Таким образом, настрой крупных инвесторов можно считать позитивным, что, вероятно, и придает сил биткоину. Инфляция же в США, как и в остальном мире, действительно может подскочить в 2021 году, учитывая триллионы долларов и евро, которые были влиты в экономику. На фоне опасения инвесторов за инфляцию растет и доходность казначейских облигаций в странах Евросоюза и тех же Штатах. Таким образом, на данный момент по-прежнему можно сделать вывод, что именно глобальные изменения в экономике за последний год стали причиной сильного роста биткоина. Что касается технической картины, то важная область поддержки 43000-44000$ устояла, впрочем, тест этой области был только один. Поэтому сейчас все выглядит предельно ясно и понятно. Трейдеры немного скорректировали «цифровое золото», теперь можно начинать новую волну покупок актива. Таким образом, по системе Ишимоку восходящий тренд сохраняется, а цена уже преодолела предыдущий максимум, а заодно и уровень сопротивления 58226$. Следовательно, рост котировок «битка» скорее всего будет продолжаться в ближайшее время. Фундаментальные факторы пока говорят в пользу биткоина, но никто не знает, когда начнется новая волна распродаж криптоактива. Поэтому никогда не следует забывать про Stop Loss. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре GBP/USD на неделю 15 – 19 марта. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Фунт стерлингов продолжает

GBP/USD 24H.Валютная пара GBP/USD в течение последних двух недель скорректировалась на 450 пунктов, но это движение вниз выглядит просто смехотворным по сравнению даже только с последним витком восходящего движения, который занял по времени пять месяцев. На 24-часовом таймфрейме котировки пары фунт/доллар сумели закрепиться лишь немного ниже критической линии, однако на этой неделе уже вернулись в область выше этой линии. Таким образом, если европейская валюта достаточно серьезно скорректировалась против доллара в первые два месяца 2021 года и теперь имеет полное моральное право начать новый восходящий тренд, то фунт стерлингов опять скорректировался «для галочки». Мы уже устали задаваться вопросом, почему фунт стерлингов так сильно вырос за последний год и, самое главное, почему даже скорректироваться нормально не может. Это уже риторический вопрос. Главное – тренд сохраняется и, похоже, что не последнюю роль в его становлении играет «спекулятивный фактор». Так или иначе, но в данное время восходящую тенденцию можно считать возобновившейся. Следовательно, в ближайшее время быки могут попытаться вернуть пару к 2,5-летним максимумам около уровня 1,4240 и обновить их. Отчет COT.В течение последней отчетной недели(2 - 8 марта) пара GBP/USD упала на 100 пунктов. Несмотря на то, что в последние две недели котировки британской валюты снижаются, вряд ли кто-либо может сделать сейчас вывод о завершении восходящего тренда. В принципе, на иллюстрации выше все отлично видно. Более того, как раз в последние 5-6 недель профессиональные трейдеры активно покупают фунт. Об этом говорит зеленая линия первого индикатора, которая отображает изменение нетто-позиции группы трейдеров «Non-commercial». В это же время группа «Commercial» наращивает контракты на продажу. И такое поведение двух основных групп трейдеров и является главным признаком сильного тренда. Таким образом, мы видим сильнейшую раскорреляцию двух основных пар. Если европейская валюта корректируется уже два с половиной месяца, то фунт – нет. Если отчеты COT по евро говорят об ослаблении «бычьего» настроения, то отчеты COT по фунту – говоря об обратном. Таким образом, главное сейчас – это не пытаться считать, что фунт и евро будут двигаться одинаково, как это зачастую бывает. К сожалению, однозначных факторов того, почему евро и фунт сейчас двигаются по-разному, нет. Ведь если они не коррелируют, это означает, что в Еврозоне или Великобритании сейчас есть факторы глобального масштаба, которые оказывают сильное влияние на ту или другую валюту. Из Великобритании сейчас поступает один негатив, но при этом фунт растет гораздо сильнее евро. Может быть проблема в Еврозоне? Но оттуда как раз поступает не так, чтобы очень много разочаровывающих новостей. Ну и стоит ли лишний говорит, что евро и фунт не одинаково реагировали на фактор роста доходности американских трежерис? Таким образом, в целом мы считаем, что отчеты COT по фунту однозначно говорят в пользу продолжения восходящего движения. В течение текущей недели в Великобритании интересных событий практически не было. В начале недели выступил с речью председатель Банка Англии Эндрю Бейли, который ничего интересного рынкам не сообщил. Лишь в пятницу на Туманном Альбионе было опубликовано несколько довольно важных отчетов, которые должны были поддержать фунт стерлингов, но, вместо этого, оказали давление на него. Хотя лучше будет сказать, что эта статистика была опять проигнорирована рынками. На американскую статистику внимания было уделено больше, вот только самой статистики было еще меньше. Интерес у рынков вызвал отчет по инфляции в среду, но как его нужно было трактовать, если основной показатель вырос с 1,4% г/г до 1,7% г/г, а базовый, наоборот, снизился с 1,4% г/г до 1,3% г/г? Таким образом, определить, какие именно фундаментальные факторы сейчас влияют на пару фунт/доллар вообще крайне сложно. Исходя из фактора роста денежной массы в США, мы считаем, что фунт стерлингов вполне может продолжить свой рост несмотря на то, что не было нормальной коррекции, или то, что фунт очень сильно перекуплен. Однако, как и ранее мы рекомендуем всегда торговать в соответствии с технической картиной. Торговый план на неделю 15 – 19 марта:1) Пара фунт/доллар вернулась в область выше критической линии на 24-часовом таймфрейме, поэтому теперь вновь актуально восходящее движение. Правда, при этом на младших таймфреймах новая восходящая тенденция выглядит пока что не слишком убедительно. Поэтому если пара вернется ниже линии Киджун-сен, это будет означать новую попытку медведей скорректировать ее в долгосрочном плане. 2) Продавцы вроде бы выпустили инициативу из своих рук, но при этом на часовом и 4-часовом таймфреймах бычья тенденция выглядит очень и очень неоднозначно из-за пятничного падения «на ровном месте». Таким образом, техническая картина очень неоднозначна в данное время, а все таймфреймы допускают различные варианты движения в ближайшее время. Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по паре EUR/USD на неделю 15 – 19 марта. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Быки упорно лезут вверх

EUR/USD 24H.После двух недель практически обвального падения пары евро/доллар, медведи наконец-то взяли паузу, что позволило котировкам отойти немного вверх. Однако несмотря на то, что мы неоднократно делали вывод о весьма вероятном ослаблении американской валюты в 2021 году, следует признать, что на данный момент имеется четко выраженная нисходящая тенденция. Котировки пары после того, как не сумели преодолеть верхнюю линию облака Ишимоку и уровень сопротивления 1,2225, начали сильное движение вниз. Фундаментально это движение было обосновано, как считают рынки, ростом доходности государственных облигаций США. Мы же считаем, что если этот фактор и повлиял на укрепление доллар, то, как минимум, он был не единственным. Мы склоняемся к тому варианту, что перед новым витком восходящего тренда, который будет спровоцирован новыми 2 триллионами «вертолетных денег» в США, трейдеры решили просто поглубже скорректировать пару, в частности и для того, чтобы купить ее как можно дешевле. Таким образом, в техническом плане мы все равно смотрим в сторону восходящего тренда. Но при этом в очередной раз также хотели бы напомнить, что любые ожидания и предположения должны подтверждаться конкретными техническими сигналами. Без подтверждений все размышления относительно будущего движения пары - всего лишь гипотезы. Закрепление цены выше критической линии будет первым сигналом для формирования нового витка восходящего тренда на 24-часовом таймфрейме. Отчет COT.В течение последней отчетной недели(2 - 8 марта) пара EUR/USD упала на 200 пунктов, что довольно много для нее. Однако в целом, даже с учетом такого падения, восходящий тренд все равно виден невооруженным глазом. Таким образом, пока что говорить об однозначной смене тенденции на нисходящую в глобальном плане все равно не приходится. Напомним, что в последние недели настроение крупных игроков рынка стало гораздо более «медвежьим», так как общее количество контрактов на покупку снизилось на 20 тысяч, а контрактов на продажу – увеличилось на 30 тысяч. Если ранее между этими цифрами была разница в три раза, то сейчас уже в два с преимуществом первых. Иными словами, профессиональные трейдеры за последние 5 недель начали меньше верить в то, что рост европейской валюты продолжится. Что касается отчетной недели, то здесь группа трейдеров «Non-commercial» продолжила тенденцию последних недель. Крупные игроки закрыли в течение этой недели 14 тысяч контрактов на покупку и открыли 12 тысяч контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция для этой группы трейдеров увеличилась сразу на 26 тысяч, а настроение группы стало гораздо более «медвежьим». Последние отчеты COT говорят практически однозначно в пользу того, что настроение рынка меняется на нисходящее. Индикаторы также сигнализируют о весьма вероятном сломе предыдущего тренда, так как зеленая и красная линии первого индикатора продолжают двигаться навстречу друг другу. С нашей точки зрения, только один глобальный фактор может помешать этому – это фактор нового потенциального роста денежной массы в США на 2 триллиона долларов. На текущей неделе было много интересных фундаментальных и макроэкономических событий. Большую часть времени участники рынка продолжали отслеживать доходность американских трежерис и лишь к концу недели интерес к этому показателю снизился. В самом начале недели в Еврозоне был опубликован показатель ВВП, который оказался немного выше предыдущей оценки, а в середине недели были подведены итоги очередного заседания ЕЦБ, в ходе которого было принято решение ускорить выкуп активов с открытого рынка в рамках программы PEPP. Важных выступлений на этой неделе не было ни одного, в целом же «фундамент» и «макроэкономика» оказали весьма опосредованное влияние на движение валютной пары. Мы по-прежнему не можем сделать вывод, что сейчас трейдеры торгуют на основании одного-двух факторов, которые, что называется, лежат на поверхности. Взять хотя бы фактор доходности 10-летних трежерис, которая опять выросла в пятницу и превысила предыдущий максимум, составив 1,623%. Доллар США вчера дорожал на европейской торговой сессии, а на американской – дешевел, хотя еще пару дней назад, он рос на всех торговых сессиях и рынки чудесно объясняли это ростом доходности трежерис. В общем, сейчас стоит обращать на все факторы и искать им технические подтверждения. Торговый план на неделю 15 – 19 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме вся техническая картина запуталась. Пара могла начать новый виток восходящего тренда от уровня 50,0% по Фибоначчи, который был достигнут пару недель назад, но вместо этого решила усложнить коррекционный тренд, начавшийся в начале этого года. Таким образом, формально сейчас имеется как раз нисходящая тенденция, поэтому ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее преодоления критической линии Киджун-сен. На младших таймфреймах допускается рассмотрение восходящих тенденции и ранее. 2) По сути, сейчас можно сделать вывод о том, что начался нисходящий тренд. Однако, факторов, которые могут сейчас влиять на курсообразование пары евро/доллар, очень много и многие из них говорят о противоположных направлениях движения. Таким образом, торговать сейчас рекомендуется на понижение, используя младшие таймфреймы, потому что есть четкий тренд. Но следует помнить, что с фундаментальной точки зрения вероятность нового и сильного падения американской валюты в 2021 году высока. Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

NFT-токены устанавливают рекорд продаж и расширяют перечень сфер применения

Казалось, что тренд на невзаимозаменяемые токены после ряда негативных событий сойдет на нет. Напомним, что платформа ArtStation отказалась размещать NFT-токены из-за критики пользователей сервиса, которые заявили, что использование криптовалюты наносит слишком большой ущерб окружающей среде. Несмотря на это, новоявленный цифровой актив активно развивается, расширяет количество сфер деятельности и устанавливает исторические рекорды.Недавно стало известно, что в США впервые в истории выставили на продажу дом при помощи NFT-токенов. Собственник хочет создать юридическое лицо, с помощью которого заключить договор с покупателем токена на совместное владение имуществом. Может показаться, что это происходит по достаточно сложной процедуре, однако на самом деле владелец просто выставил на продажу токен, привязанный к 50% доле своего дома. Подобная практика использования NFT-токенов никогда не применялась. В большинстве своем цифровой актив использовали для создания права интеллектуальной собственности на предметы живописи или других видов искусства. Теперь же токен успешно освоил новую сферу деятельности и в будущем невзаимозаменяемые токены могут стать полноценной заменой бумажным и электронным документам.Кроме того, хайповый цифровой актив установил рекорд на аукционе Christie's, где NFT-токен был продан за 69$ миллионов. Напомним, что Christie's уже проводил торги предметов живописи при помощи эфириума. Рекорд принадлежит главному художнику и рупору NFT-токенов среди художников – Beeple. Предыдущий рекорд также принадлежал ему: в конце февраля токен, связанный с 10-секундным роликом был продан почти за 7$ миллионов. NFT-токен показывает, что способен развиваться в разных направлениях и его потенциал мировому сообществу еще предстоит узнать. Однако нельзя упускать тот факт, что уже на текущем этапе развития, эта монета меняет привычное представление о праве собственности на вещи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Есть все шансы на победу. Итоги рынка криптовалют за 12.03.2021

Пока альткоины честно отрабатывают коррекционные сценарии, криптобыки опять толкают биткоин к тестированию на прочность исторического максимума. Локальный тренд у главной криптовалюты восходящий, впереди выходные. Шансы для обновления исторических значений есть. Но это оптимистичный сценарий. Может ли биткоин отскочить опять от своего сопротивления вниз? А почему бы и нет. По крайней мере, стоит держать этот альтернативный сценарий во внимании. Bitcoin после непродолжительной нисходящей коррекции опять отправился на тестирование исторических максимумов - сопротивления 58340,66. Пока этот уровень не достигнут. Поэтому, в силе остаются два возможных сценария. Оптимистичный - это пробой уровня максимальных значения от 21 февраля, отмеченного красным пунктиром, и закрепление выше него. А там можно ожидать и роста к 60000 долларов за один биткоин. Альтернативный сценарий - отскок от сопротивления вниз, возможно даже после ложного пробоя, и возврат к ближайшей поддержке - уровню 100 по Fibo Expansion. Bitcoin Cash вышел вниз из локального треугольника, достиг ближайшего уровня поддержки 508,94 и отскочил от него вверх. Теперь возможно очередное тестирование на прочность горизонтали 551,56, отмеченной красным пунктиром. Целью для роста при закреплении выше нее будет уровень 611,50. А при локальном развороте BCHUSD может опять вернуться к уровню поддержки 508,94, а потом и к 465,48. Ripple планомерно снижается после отскока вниз от промежуточной горизонтали 0,4539. Целью на юг для XRPUSD остается уровень 0,4071 (красный отрезок). Ethereum снизился ко вчерашним минимумам и отскочил от них вверх. Если ETHUSD не обновит этих значений, котировки могут восстановиться к ближайшему сопротивлению, сформированному уровнем 61,8 по Fibo Expansion. В противном случае пара может отправиться ниже, к поддержке 1697,27 (красный пунктир) и даже тестировать ее на прочность. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Сообщение из США: базовая инфляция цен производителей умеренная. Спасет ли это индексы?

Цены в области промышленности хорошо выросли в феврале. Прирост составил 0,5% - это максимум за последний год, сообщает Минтруда. Это уже второй скачок с января, когда индекс отметился на цифре 1,3%, достигнув двухлетнего максимума. Это несколько успокоило экономистов.В обрабатывающей промышленности и в сфере обслуживания специалисты отмечают рост затрат на производство из-за увеличения цепочек поставок, смены поставщиков и других факторов, связанных с карантинными ограничениями. Особенно пострадала сфера услуг. В последний раз такой прирост себестоимости наблюдался в начале 2008 г.С другой стороны, эксперты предсказывают рост инфляции и превысит 2% к апрелю. Частично это связано со сдерживанием цен вначале пандемии. Рубила Фарухи, главный экономист High Frequency Economics in White Plains, отмечает, что «помимо роста показателей в этом году и снятия ограничений из-за пандемии, что оживит спрос, себестоимость вряд ли продолжит расти с учетом неполного восстановления рынка труда».Действительно, спад на рынке труда может не позволить оживить спрос и вернуть его к устойчивому росту, особенно в сегменте товаров «роскоши». Более 20 млн. американцев все еще прибегают к помощи пособия по безработице, поэтому переложить на них производственные затраты целиком вряд ли удастся. Существенную долю среди всех затрат занимает стоимость энергоносителей. Рост их стоимости также отражается на повышении общей цены производителя. ФРС отслеживает индекс цен по расходам на товары первой необходимости, и от него поступают четкие сигналы, что повышение цен возможно только после устойчивого снижения инфляции ниже целевого уровня (1,5%). В феврале цены на оптовые закупки продуктов питания выросли на 1,3%, на основные товары – на 0,3%. Это произошло, в основном, из-за ослабления доллара. Цены на услуги для конечного потребителя не изменились, хотя в прошлом месяце демонстровали рост на 1,4%. Расходы на здравоохранение падают (0,1%), после роста в январе на 1,2%, что является хорошим сигналом для экономики в целом. Комиссия за управление портфелем после серьезного роста в январе на 9,4% упала на 1,1%.Между тем, американцы настроены тратить. Мичиганский университет сообщает, что его предварительный индекс потребительских настроений вырос на 6,2 пункта с февраля. Это на 4,2 пункта больше, чем ожидалось. Показатель текущих экономических условий также вырос до 91,5. Индекс потребительских ожиданий также повысился на 6,8 пунктов.Прогнозы по годовой инфляции снизились до 3,1%, хотя ее официальный прогноз остался на прежнем уровне. Напоминаем, что акции на открытии торгов снизились в цене, зато доллар подрос по отношению к корзине валют. Впрочемэто было малозаметно на фоне роста облигаций госзайма США. В целом, с учетом жесткого регулирования со стороны ФРС и невозможности переложить расходы предприятий на конечного потребителя, вряд ли акции компаний серьезно добавят в цене по основным индексам. Однако сектор энергетики и добычи может увеличить капитализацию за счет перераспределения средств от продажи акций высокотехнологичных компаний. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 марта. ВВП Великобритании сократился меньше, чем ожидалось, но все равно сократился.

Инструмент Фунт/Доллар в последние несколько дней старался отойти от достигнутых ранее минимумов, но получилось у него это откровенно неважно. Сегодня котировки инструмента начали снижение, при чем достаточно сильное снижение. Таким образом, дальнейшее повышение в рамках предполагаемой волны 5 в 5 в 5 находится под большим вопросом. Ранее я уже допускал, что волновая разметка может преобразоваться, так как в последние месяцы она носит откровенно неоднозначный характер. Однако снижение между 24 февраля и 5 марта было очень похоже на коррекционную волну 4 в 5 в 5, которая, в свою очередь, была очень похожа на волну 2 в 5 в 5. Пока что перспективы построения волны 5 в 5 в 5 сохраняются, так как лоу предполагаемой волны 4 в 5 в 5 еще не пробит. Однако если это случится, то высока вероятность того, что весь повышательный участок тренда, берущий свое начало еще год назад, будет признан завершенным. Но если рассматривать внутреннюю волновую структуру предполагаемой волны 3 в 5 в 5, становится ясно, что волна 5 в 5 в 5 также может получиться весьма протяженной и сложной в своей внутренней разметке.В Великобритании сегодня утром вышло сразу несколько достаточно важных отчетов, которые могли оказать влияние на инструмент. Но вместо этого рынки предпочли просто повысить спрос на доллар предположительно на основании фактора нового роста доходности 10-летних трежерис в США. По крайней мере, данные по ВВП и промышленному производству были проигнорированы. А зря. Фунт стерлингов сегодня имел отличные шансы продолжить повышение последних дней. Хотя трактовать отчеты можно было, как всегда, по-разному. Однако отчет по ВВП за январь оказался значительно лучше ожиданий рынков. Вместо сокращения на 4,9% по сравнению с декабрем ВВП потерял всего 2,9%. И даже в этом предложении видна вся двойственность выводов, так как ВВП все же сократился в январе, что вряд ли может считаться позитивным фактором. Промышленное производство по итогам января также упало, на 1,5% в месячном исчислении, что было уже хуже ожиданий рынков. Но кто вообще ожидал плюсовых значений, если Великобритания всю зиму сидела на карантине? Таким образом, если бы британец сегодня упал, а евро нет, я бы сделал вывод о негативном трактовании рынками отчетов из Британии. Однако евровалюта также снизилась, хотя статистика из Великобритании к ней отношения не имела никакого. Соответственно, велика вероятность того, что британская статистика вообще никакого отношения к сегодняшнему движению не имела. В свете проведенного анализа, также как и по евро, я рекомендую покупать инструмент. Расчет на построение предполагаемой волны 5 в 5 в 5. Цели расположены около 43 фигуры или чуть ниже. До тех пор, пока котировки не выполнят удачную попытку прорыва лоу волны 4 вариант с построение восходящей волны сохраняется.Участок тренда, берущий свое начало 23 сентября, принял пяти волновой, полностью укомплектованный вид. Но внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 в 5 по-прежнему выглядит не совсем убедительно и может потребовать внесения дополнений и коррективов. Восходящий участок тренда близится к своему завершению или уже завершен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 марта. Рост доходности казначейских облигаций в США вновь вызвал укрепление доллара.

Волновая разметка 4-часового графика по-прежнему выглядит достаточно убедительно и не вызывает никаких вопросов и сомнений. Однако уже в ближайшее время она может начать оставлять вопросы и вызывать сомнения. Я ранее уже говорил, что ожидаю от инструмента движения трех волновыми структурами в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Это предположение отчасти подтвердилось, когда в начале этого года инструмент построил три волны вниз, а потом три вверх, подтвердив, что на глобальном уровне может наблюдаться построение структуры вида a-b-c-d-e. Таким образом, очередная тройка вниз прогнозировалась мной. Однако сегодняшнее снижение котировок может нарушить волновую разметку этой волновой структуры. Откат от достигнутых максимумов был достаточно сильный, хотя на текущий момент шансы на построение очередной тройки волн a-b-c остаются высокие. Однако удачная попытка прорыва лоу предполагаемой волны с в с может привести к усложнению текущей волновой разметки и необходимости внесения коррективов.Вчерашний день был интересен, по большому счету, только одним событием. И много времени не займет описание этого события и всего с ним связанного. От заседания ЕЦБ рынки многого не ждали. Ставка неизменна уже в течение долгого периода времени, никаких намеков на расширение или завершение программы экстренного стимулирования экономики PEPP ранее не звучало из уст представителей центрального банка. Таким образом, рынки не ждали ничего подобного. ЕЦБ и Кристин Лагард ничего подобного и не заявили в ходе подведения итогов заседания. Кристин Лагард лишь отметила, что темпы закупки ценных бумаг будут увеличены по сравнению с первыми месяцами 2021 года, однако при этом общий размер программы 1,85 триллиона изменен не будет. Вот и все информация, заслуживающая внимания. Не удивительно, что рынки вчера отреагировали на нее весьма вяло. Зато сегодня спрос на американскую валюту резко вырос, хотя видимых причин для этого не было. Важной статистики в Америке сегодня не было, да и в любом случае она могла бы выйти лишь после обеда, тогда как евро и фунт начали снижение против доллара с самого утра. Таким образом, опять приходится обращать внимание на долговой рынок и отмечать, что после небольшого отката доходность 10-летних трежерис опять начала расти. Последний отчет по инфляции в США показал, что в ближайшие месяцы инвесторы могут не опасаться чрезмерного роста инфляции. Основной показатель вырос до 1,7% в годовом исчислении, но вот базовая инфляция замедлилась до 1,3% г/г. А доходность облигаций государственного займа выросла до 1,625% в течение пятницы. И хоть я и считаю, что повышение котировок доллара на почти 80 пунктов – это слишком много для такой причины, но все же других причин в течение сегодняшнего дня просто не было.Исходя из проведенного анализа я продолжаю рекомендовать покупки инструмента по каждому новому сигналу MACD «вверх» в расчете на построение серии волн a-b-c. Волновая разметка повышательного участка тренда по-прежнему носит вполне завершенный, пяти волновой вид и пока не собирается усложняться. А вот участок тренда, который начал свое построение сразу после него, принимает довольно сложный вид. Вероятно, инструмент будет некоторое время строить чередующиеся трех волновые структуры. Таким образом, сейчас я ожидаю повышения котировок инструмента пунктов на 300 в рамках предполагаемой волны d. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обвал на открытии: облигации всех подвели

Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average снижаются на фоне прироста ставок по средне- и долгосрочным облигациям.Вчерашняя эйфория рынка в связи с принятием пакета программ, направленных на улучшение экономической ситуации от демократов, похоже, закончилась. Инвесторов с самого утра накрывают опасения по поводу роста ставок по облигациям госзайма по всем рынкам, исключая разве что азиатские. Инфляция угрожает подорвать сектор реальной экономики, а уж тем более высоковолатильные капиталы, которые на волне обнадеживающих новостей рванули вверх. Хотя отчеты по заявкам безработных граждан США, индексы потребительских цен выглядят оптимистично, рынок охватил страх, особенно в преддверии закрытия финансовой недели. Так, индекс Dow Jones упал на 23,3 пункта, т.е. на 0,07% (до 32462,4), а S&P 500 опустился на 14,8 пункта, или 0,38% (до 3924,52). В то же время более всех пострадал индекс Nasdaq Composite (на 175,9 пункта, т.е. на 1,31%, до 13222,813). После отскока на 6% в течение текущей недели это особо чувствительный удар, поскольку инвесторы охотно начали избавляться от акций техногигантов, отдавая преимущества нефтедобывающей промышленности, энергетике и горнодобывающим предприятиям.Без сомнения, основные индексы Уолл-стрит находятся под огромным давлением из-за постоянной прибавки массы финансовых заимствований. В пятницу доходность 10-летних облигаций выросла на 1,60%.И хотя ФРС горячо заверяла в том, что излишки денежной массы будут оперативно изыматься, по этому поводу у инвесторов есть опасения.Facebook Inc, Amazon.com Inc, Alphabet Inc, Apple Inc, управляющей компании Google, Netflix Inc, Tesla Inc и Microsoft Corp упала еще до начала сессии на 1,7%-4,4%. Особенно пострадал Microsoft от недавних заявлений пользователей о взломе корпоративной переписки через почтового агента. Со стороны новостей о борьбе с коронавирусом также не стоит ждать значительной поддержки. На сегодня известно, что американцы жалуются на недостаточную вакцинацию среди малоимущих слоев населения. К тому же недавно Европа инициировала пересмотр своего отчета в отношении вакцины производства Eli Lilly.Тем не менее крупные банки наподобие JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp и Citigroup Inc. оказались в хорошем плюсе. Безусловно, ждать обратного отскока в конце недели особо не стоит. Однако индекс цен производителей может немного смягчить удар. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Хотя ЕЦБ огорчил EUR, выпустив голубей, однако пока неясно, пойдет ли по его стопам ФРС или придержит коней, от этого зависит,

Американский рынок акций завершил вчерашние торги на исторических максимумах, отметив уверенным ростом подписание главой Белого дома Джо Байденом пакета фискальных стимулов в размере $1,9 трлн.Однако уже в пятницу фьючерсы на фондовые индексы США перешли к снижению.Судя по всему, имеет место традиционная «продажа на фактах» после «покупки на слухах».Аналогичная картина наблюдается и на валютном рынке.Пара EUR/USD упала более чем на 0,6%, просев до 1,1910 после достижения накануне недельных максимумов в районе 1,1990.В то же время индекс USD вырос почти на 0,5%, отскочив от самых низких уровней с 4 марта.Гринбек привлек покупателей возле 91,36 пункта. Если его рост наберет обороты, индекс USD может нацелиться на максимумы текущего года возле 92,50 и далее – на 92,80 (уровень, где проходит 200-дневная скользящая средняя).Доллар укрепляется в первую очередь благодаря восстановлению доходности 10-летних трежерис, которая поднялась выше 1,61%. С новым пакетом бюджетных стимулов экономические перспективы США обещают стать еще ярче, что дает дополнительный импульс для увеличения доходности долгосрочных облигаций.Еще одним драйвером роста USD стало обращение американского президента Джо Байдена к нации сразу после подписания $1,9-триллионного пакета помощи. Наиболее важным заявлением главы Белого дома было то, что все американцы смогут получить вакцину против COVID-19 уже в начале мая, что несколько опережает график.Поддержку гринбеку также оказали сообщения об усилении напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином после того, как США объявили о введении новых ограничений для отдельных компаний, поставляющих детали китайскому техногиганту Huawei. Между тем новости о том, что Италия, Дания, Норвегия и Исландия приостановили использование вакцины против коронавируса от AstraZeneca в связи со случаями образования тромбов, оказали давление на евро. «Потенциально это может привести к тому, что сроки восстановления экономики еврозоны будут пересмотрены, что будет представлять контраст по сравнению с США, что также является причиной осторожного отношения инвесторов к единой валюте», – отметили специалисты MUFG.«Европейская экономика может оставаться под давлением даже во втором полугодии, в то время как американская экономика будет превосходить ее благодаря более быстрому старту массовой вакцинации и эффективному сдерживанию коронавируса. Такое отставание Старого Света в вопросах вакцинации и восстановления экономики может неблагоприятно сказываться на EUR/USD, которая уже в марте может просесть к нижней границе диапазона 1,1700–1,2200», – считают стратеги Westpac.В пятницу трейдеры продолжили отыгрывать итоги мартовского заседания ЕЦБ, которое состоялось накануне.Регулятор сохранил процентные ставки без изменений, однако объявил о намерении существенно нарастить темпы выкупа активов в следующем квартале.Это негативная новость для евро, так как ЕЦБ весьма оперативно отреагировал на рост доходностей облигаций в ЕС.Участники рынка теперь ждут похожих шагов от ФРС, считая это наиболее логичным развитием событий.Ответа Федрезерва не придется долго ждать. Очередное заседание FOMC пройдет на следующей неделе и может стать поворотным моментом для рынков.Если американский ЦБ объявит о расширении QE, это станет катализатором роста фондовых индексов и вызовет новый виток ослабления доллара. В противном случае рисковые активы окажутся под усиленным давлением, а гринбек получит фундаментальную почву для роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар снова в игре: доходность трежерис растёт, темпы вакцинации в ЕС – снижаются

Итак, трёхдневная северная коррекция по паре евро-доллар завершилась у границ 20-й фигуры. По крайней мере, трейдеры eur/usd не решились протестировать ключевой уровень сопротивления: как только цена поднялась к отметке 1,1991, свою активность начали проявлять продавцы. Покупатели пары, словно не веря в успешность северного похода, стали в массовом порядке фиксировать прибыль, усиливая тем медвежьи настроения. Свою роль сыграл и пятничный фактор – участники рынка не рискнули оставлять длинные позиции открытыми на выходные дни, тем более на пороге 20-й фигуры. В итоге трейдеры направились обратно в диапазон 1,1850–1,1920, где, очевидно, и будут дислоцироваться в ожидании «дальнейших указаний».Коррекционный рост пары, который наблюдался на протяжении предыдущих трёх дней, был обусловлен несколькими факторами. Во-первых, снизилась доходность трежерис: инвесторы «переключились» на фондовый рынок, обозначая тягу к рисковым активам. Например, вчера индексы Dow Jones и S&P 500 достигли новых исторических рекордов, реагируя на подписание президентом США резонансного законопроекта о выделении 1,9 триллиона долларов на спасение американской экономики. Хотя в общем-то никто не сомневался в том, что Байден подпишет этот документ: после того как предложенный пакет помощи был одобрен Сенатом, не осталось ни одного реального препятствия для его окончательного принятия. И тем не менее, трейдеры отреагировали достаточно бурно на утверждение крупнейшего в истории США пакета помощи. Особенно это касается фондового рынка – в частности, индекс Dow Jones подскочил до 32 485,59 пункта – это самый высокий результат за все время.Сегодня настал черёд долгового рынка. Доходность 10-летних трежерис вновь взмыла вверх, «проткнув» отметку 1,6%. Временный спад, который наблюдался на этой неделе (и который, собственно, утянул за собой гринбек), многими экспертами объяснялся противоречивым инфляционным релизом. Мол, рост общей инфляции в Штатах согласуется с достаточно слабым прогнозом, а стержневой индекс потребительских цен и вовсе вышел в «красной зоне», демонстрируя небольшое замедление. Данный факт несколько нивелировал обеспокоенность некоторых инвесторов относительно возможного скачкообразного роста инфляции. Но, как видим, всего лишь на время. Уже с понедельника власти США будут активно «накачивать деньгами» американскую экономику, продолжая при этом активно вакцинировать американцев от коронавируса. По некоторым подсчётам (в частности, экономистов Bloomberg), жители США во время локдауна и последующих периодов карантинных ограничений успели накопить около полутора триллиона долларов. По прогнозам экономистов, эти деньги «пойдут в расход» во второй половине текущего года – то есть через несколько месяцев мы можем стать свидетелями потребительского бума в Штатах. Такие перспективы порождают слухи о том, что Федрезерв США может сменить тональность своей риторики на более «ястребиную», допуская вариант досрочного сворачивания QE и повышения процентной ставки раньше обозначенного срока (2023 год). Якобы члены ФРС вынуждены будут отказаться от «голубиной» политики, признав активное восстановление экономики США за счет бюджетно-налогового стимулирования и вакцинации населения. Примечательно, что такие слухи не угасают даже после того, как представители ФРС опровергают их в своих комментариях. В частности, Джером Пауэлл заявил о том, что регулятор позволит американской экономике «перегреться», прежде чем приступит к ужесточению параметров монетарной политики. При этом он добавил, что спокойно относится к возможному импульсному росту инфляции – по его мнению, такая динамика в любом случае будет носить временный характер. И здесь необходимо напомнить, что на следующей неделе (16 и 17 марта) состоится очередное заседание Федрезерва, по итогам которого регулятор обозначит свою позицию – и относительно динамики ключевых макроэкономических показателей, и относительно стремительного роста доходности трежерис. Мартовская встреча станет своеобразным «водоразделом» для трейдеров: либо регулятор сохранит приверженность текущему курсу, либо всё же допустит реализацию иных вариантов, в плане досрочного отказа от своих «голубиных» обязательств. Даже если это будет озвучено в гипотетическом контексте, результат не заставит себя ждать: доллар снова усилит свои позиции по всему рынку, и в том числе – в паре с евро. Судя по динамике доходности трежерис, инвесторы «ставят» на второй вариант, допуская ужесточение риторики ФРС. А вот европейская валюта вынуждена считаться не только с противоречивыми итогами мартовского заседания ЕЦБ. Дело в том, что в Европе замедляются темпы вакцинации от коронавируса. Наряду с бюрократическими проволочками и срывами поставок вакцин, в Европе растут опасения относительно препарата от AstraZeneca. Уже целая группа стран (на сегодняшний день это Дания, Норвегия, Таиланд, Исландия, Италия, Австрия, Эстония, Люксембург, Латвия и Литва) приостановили вакцинацию этим препаратом или прекратили использование отдельных партий вакцины. Это произошло после того, как в Дании после прививки скончалась женщина на фоне образования кровяных тромбов. Сейчас специалисты проводят дополнительные проверки, хотя представители компании-производителя заверили в том, что их препарат безопасен. Данная проблема затрагивалась вчера и членами Европейского Центробанка, которые связали темпы восстановления экономики еврозоны с темпами вакцинации в странах ЕС. Поэтому неудивительно, что такой новостной поток оказывает давление на евро, который сегодня ослаб по всему рынку.Резюмируя сказанное, можно прийти к выводу, что, ввиду нерешительности покупателей, которые в районе отметки 1,2000 стали в массовом порядке фиксировать прибыль, продавцы eur/usd смогли перехватить инициативу по паре. Рост доходности трежерис, одобрение Байденом «Плана спасения Америки» и ожидание «ястребиных ноток» от ФРС толкают доллар верх. Тогда как европейская валюта находится под гнётом скандалов, связанных с процессом вакцинации. Такой фундаментальный фон позволяет медведям eur/usd усилить нисходящее движение, вернувшись в область 18-й фигуры. Целью южного движения выступает отметка 1,1845 – это ценовой минимум текущего года, совпадающий с нижней линией индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Итоги недели и возможные перспективы на рынке. Торговые рекомендации для начинающих трейдеров – EURUSD, GBPUSD, а также индекс

Американский доллар в период первой половины торговой недели находился под шквалом продавцов, в итоге индекс доллара (DXY) опустился с 9 по 11 марта до отметки 91,36, это уровень 4 марта. В последний день уходящей недели доллар вернулся на путь покупок, в итоге индекс DXY отскочил от минимума более чем на 550 пунктов, отыгрывая 50% снижения периодом ранее.Не забывайте, что индекс доллара (DXY) - это отношением доллара США (USD) к корзине из шести валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской йеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF).В данном случае рост индекса DXY ведет к укреплению американского доллара.С точки зрения экономического календаря невозможно было не заметить плановое задание Европейского Центрального Банка 11 марта, где процентную ставку, как ожидалось, оставили на прежнем уровне, а также без изменений оставили параметры специальной программы выкупа активов PEPP (pandemic emergency purchase programme).Все прошло тихо и без лишнего шума, словно регулятор еще обдумывает возможные маневры, все же инвесторы обеспокоены очень быстрым ростом инфляции, а также обвалом розничных продаж, но глава ЕЦБ во всем ссылается на ограничительные меры и коронавирусный кризис.Сегодня вышел достаточно большой пакет статистических данных по ряду стран.Первыми отчитались в Великобритании, где данные по объёму промышленного производства испугали многих дальнейшим ускорением спада с -3,3% до -4,9% при прогнозе -4,0%. В то же время данные по ВВП сигнализируют о дальнейшем спаде экономики с -8,6% до -9,2%.Результат - слабеющий фунт стерлингов на рынке.В Европе были опубликованы данные по объёму промышленного производства, здесь дела обстоят лучше, спад сменился ростом с -0,2% до 0,1. Результат - в момент публикации статистических данных евро активно снижался в стоимости, но небольшой оптимизм со стороны промышленного производства замедлил снижение.Последними на сегодня отчитались Соединенные Штаты по ценам производителей, где, как и ожидали, зафиксировали ускорение с 1,7% до 2,8%, при прогнозе 2,7%. Результат - реакция рынка была положительная, доллар перешел к укреплению.Что происходит на торговом графике?Валютная пара Евро/Доллар после стремительного восходящего хода нашла точку сопротивления в районе психологического уровня 1,2000. Данное развитие цены было ожидаемо на рынке, по этому многие трейдеры рассматривали закономерную основу связанную с уровнем 1,2000 как возможность войти в короткие позиции* (позиции на продажу).Ожидания по валютной паре EURUSD складываются из того, что нисходящий интерес от уровня 1,2000 может перейти в стадию восстановления основного коррекционного хода (1,2349 ---> 1,1835). В этом случае удержание цены ниже 1,1900 откроет путь в сторону 1,1860-1,1835.Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться в случае возвращения цены в пределы отклонения психологического уровня 1,2000.Валютная пара Фунт/Доллар имеет схожую структуру колебания, так вот, в начале мы имели восходящий ход от переменной точки опоры 1,3800, что привело участников рынка в район психологического уровня 1,4000 (1,3950/1,4000/1,4050). Последующий путь исходил из закономерной основы, связанной с уровнем 1,4000, что привело к сокращению объема длинных позиций и отскоку.Ожидания по валютной паре GBPUSD складываются из возможного возвращения цены к точке переменной опоры 1,3800, в том случае если участники рынка продолжат отрабатывать район психологического уровня по нисходящей траектории.Советую прочитать статьи: Сильный информационный фон и возможные спекуляции на рынкеКоррекция наш друг – институциональные инвесторы Bitcoin Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 12.03.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: вот кто-то с горочки спустился

В пятницу с утра началось планомерное повышение ставок по облигациям госзайма. Причем прибавляют акции и доллара, и евро, и британские. Причем в США прибавляют даже краткосрочные займы. Почему же евро падает, несмотря на то что динамика по облигациям остается общемировой? Почему эталонный STOXX 600 упал на 0,5% после хорошей прибавки в течение четырех предыдущих серий, несмотря на вчерашнее обещание Кристин Лагард увеличить объем денежной массы?Действительно, отчасти дело в повышении ставок по госзаймам.Берт Колийн, старший экономист по еврозоне компании ING, отмечает, что ЕЦБ честно пытался снизить доходность, но утверждение большого пакета стимулов экономики в США привело в результате к общему росту доходности: «в какой-то степени, это американская история, где США остается главным, а ЕЦБ должно стать главным противовесом». Такая реакция рынка показывает нам, что увеличение покупок не окажет существенного влияния на сдерживание доходности облигаций. Большинство экспертов после заявления Лагард искали на рынке подтверждений конкретных мер, но не дождались. Майкл Лейстер, глава стратегии процентных ставок в Commerzbank, считает, что без нового витка вливаний позитивных сдвигов можно не дождаться. И эффект краткосрочных займов не перекроет последствия от долгосрочных. Акции после непрерывного роста также проседают в значениях. Особенно это отражается на волатильных высокотехничных компаниях. Так, в Европе падает сектор высоких технологий - на 1,7%.Голландский технологический конгломерат Prosus, имеющий в активе треть акций китайского суперпроизводителя Tencent Holdings, провалился на 4,9% после того, как Китай оштрафовал ряд своих компаний за нарушения антимонопольных законов. Акции немецкого автоконцерна Daimler снизились на 2,5% после продажи Renault своей доли в компании по демпинговым ценам. BMW упал на 2,2% после обнародования годовых показателей по прибыли, которые упали, несмотря на рост продаж.Только акции компаний, отчитавшихся за год с положительным профитом, растут, причем немного непропорционально, вероятно, прибавляя за счет оттока инвестиций из других компаний. Например, Burberry выросла на 8,4%, а Brunello Cucinelli - на 10,8%. Общая картина такова, что инвесторы в еврозоне традиционно более консервативны и меньше доверяют ежесекундным переменам настроения рынка, что и сказывается на евро отрицательно на фоне завышенных ожиданий от пакета Байдена в американской зоне.Кроме того, эксперты считают, что дело в недостаточности усилий в борьбе с пандемией коронавируса. Так, недавно по еврозоне ударила новость об отзыве вакцины AstraZeneca. Германию также беспокоит скандал с банкротством Greensill, где осели многие муниципальные средства в надежде на хорошие ставки. Сейчас падение евро приостановилось, но с началом американской сессии вполне может вновь снизиться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: Рост доходности американских облигаций вновь тенят евро и фунт вниз, оказывая поддержку доллару, а Италия

Доллар США вырос против своих основных валют во время европейской сессии в пятницу, поскольку доходность казначейских облигаций США вернулась к своим максимумам после подписания президентом Джо Байденом пакета мер по борьбе с COVID-19. Это вновь привело к росту ожиданий более быстрого инфляционного скачка во втором полугодии. Напомню, что Байден подписал законопроект на сумму 1,9 триллиона долларов, что стало его первой крупной законодательной победой с момента вступления в должность президента США в январе 2021 года. Сразу после подписания Байден пообещал принять активные меры по ускорению вакцинации и возврату страны к нормальному экономическому функционированию к середине лета. Тем временем 10-ти летние американские облигации обвалились: снижение американских облигаций привело к росту их доходности до 1,59% - почти максимумы этого года, что потянуло вверх и американский доллар.А пока США и Великобритания снимают карантинные ограничения и готовятся к возврату к нормальной жизни – слабые темпы вакцинации в странах еврозоны и поспешное открытие экономик уже начинает сказываться на росте числа заражений. Сегодня стало известно о том, что правительство Италии вновь рассматривает вариант закрытия школ, ресторанов и магазинов на большей части страны, поскольку новая волна заболевания коронавирусом создает чрезмерную нагрузку на больницы. В ближайшее время премьер-министр Марио Драги проведет заседание кабинета министров, чтобы принять решение о новых ограничениях для третьей по величине экономики еврозоны, в которой в четверг было зарегистрировано почти 26000 новых случаев заболевания Covid-19 и 373 случая смерти. И хоть Италия не является лидером по количеству заражений, уже более 100000 человек умерли от коронавируса, а пандемия до конца так и не побеждена. Скорей всего из-за нового скачка пандемии, а если быть точным – ее более заразным штаммом коронавируса, в более густонаселенных северных регионы Италии, таких как Ломбардия, в которую входит Милан, с понедельника вновь будут введены карантинные меры с классификацией «красная зона» - уровень самого высокого риска.Эти новости также не придали уверенности инвесторам в будущем восстановлении региона, так как не исключен факт вспышки заболеваемости коронавирусом и в других странах ЕС. Говоря о сегодняшней статистике, нужно упомянуть отчет Евростата, согласно которому промышленное производство в еврозоне в январе этого года выросло больше, чем ожидалось. Промышленное производство выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, после падения на 0,1% в декабре. Экономисты ожидали рост лишь на 0,2%. В годовом исчислении объем промышленного производства увеличился на 0,1%. Ожидается, что внутренний спрос в этом году будет и дальше расти медленными темпами, однако промышленные экспортеры могут выиграть от сильного роста внешнего спроса.Данные по инфляции в Германии не удивили. В отчете Destatis сказано, что индекс потребительских цен вырос на 1,3% в годовом исчислении после роста на 1,0% в январе, что полностью совпало с предварительной оценкой. Цены росли второй месяц подряд. По сравнению с предыдущим месяцем: индекс потребительских цен вырос на 0,7% в феврале после роста на 0,8% в январе. Гармонизированная по стандартам ЕС инфляция в феврале оставалась стабильной - на уровне 1,6%. Рост цен на энергоносители составил 0,3%, а цены на продукты питания выросли на 1,4%.Что касается технической картины пары EURUSD, то медведи столкнули торговый инструмент в район поддержки 1.1935 и сейчас пытаются его защитить. Если торговая неделя закончится ниже этого уровня – скорей всего давление на евро сохранится и дальше мы увидим тесты минимумов 1.1890 и 1.1835 уже в ближайшее время. Если быки все же сумеют найти в себе силы и закроют неделю выше 1.1935, можно ожидать продолжения восходящей коррекции пары, однако очень многое будет зависеть от ожиданий инвесторов и роста доходности облигаций, которая, как мы знаем, приводит к снижению спроса на рисковые активы. GBPБританский фунт сегодня провалился против доллара по той же причине, что и другие рисковые активы: и хоть отчет по экономике Великобритании оказался лучше прогнозов экономистов, хорошего в нем пока мало. Согласно данным, ВВП Великобритании сократился в январе меньше, чем ожидалось. В отчете Управления национальной статистики сказано, что валовой внутренний продукт снизился на 2,9% в месячном исчислении в январе, после роста на 1,2% в декабре 2020 года. Экономисты и вовсе ожидали сокращения показателя на 4,9%. Месячный спад в основном был вызван падением в сфере услуг и образования, ориентированных на потребителей. В отчете указано, что производство услуг снизилось на 3,5% в январе, а промышленное производство упало на 1,5%. Еще один отчет от ONS показал, что торговый дефицит Великобритании сократился до 9,82 млрд фунтов стерлингов в январе 2021 года с 14,3 млрд фунтов стерлингов в декабре. В ONS считают, что сокращение экспорта и импорта не было связано с Brexit, однако экономисты увеличили шансы того, что Brexit будет иметь более длительное влияние на торговые потоки, чем ожидалось ранее.Что касается технической картины пары GBPUSD, то медведи остановились лишь в районе поддержки 1.3880, однако активного роста от этого уровня не наблюдается. Скорей всего фунт закончит неделю в плюсе, но сегодняшняя нисходящая коррекция ставит под угрозу коррекционный тренд, наблюдаемый в начале этой недели. Прорыв 1.3880 быстро столкнет торговый инструмент уже в район минимумов 1.3830 и 1.3780. Говорить о возврате быками рынка под свой контроль можно будет лишь при условии, что цена вернется за сопротивление 1.3940, от которого можно рассчитывать на более активные покупки крупными игроками в район максимумов 1.4000 и 1.4060.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD: вот кто-то с горочки спустился...

В пятницу с утра началось планомерное повышение ставок по облигациям госзайма. Причем, прибавляют акции и доллара, и евро, и британские. Причем, в США прибавляют даже краткосрочные займы. Почему же евро падает, несмотря на то, что динамика по облигациям остается общемировой? Почему эталонный STOXX 600 упал на 0,5% после хорошей прибавки в течение четырех предыдущих серий, несмотря на вчерашнее обещание Кристин Лагард увеличить объем денежной массы?Действительно, отчасти дело в повышении ставок по госзаймам.Берт Колийн, старший экономист по еврозоне компании ING, отмечает, что ЕЦБ честно пытался снизить доходность, ноутверждение большого пакета стимулов экономики в США привело в результате к общему росту доходности: «в какой-то степени, это американская история, где США остается главным, а ЕЦБ должно стать главным противовесом». Такая реакция рынка показывает нам, что увеличение покупок не окажет существенного влияния на сдерживание доходности облигаций. Большинство экспертов после заявления Лагард искали на рынке подтверждений конкретных мер, но не дождались. Майкл Лейстер, глава стратегии процентных ставок в Commerzbank, считает, что без нового витка вливаний позитивных сдвигов можно не дождаться. И эффект краткосрочных займов не перекроет последствия от долгосрочных. Акции после непрерывного роста также проседают в значениях. Особенно это отражается на волатильных высокотехничных компаниях. Так, в Европе падает сектор высоких технологий - на 1,7%.Голландский технологический конгломерат Prosus, имеющий в активе треть акций китайского суперпроизводителя Tencent Holdings, провалился на 4,9% после того, как Китай оштрафовал ряд своих компаний за нарушения антимонопольных законов. Акции немецкого автоконцерна Daimler снизились на 2,5% после продажи Renault своей доли в компании по демпинговым ценам. BMW упал на 2,2% после обнародования годовых показателей по прибыли, которые упали, несмотря на рост продаж.Только акции компаний, отчитавшихся за год с положительным профитом, растут, причем немного непропорционально, вероятно, прибавляя за счет оттока инвестиций из других компаний. Например, Burberry выросла на 8,4%, а Brunello Cucinelli - на 10,8%.Общая картина такова, что инвесторы в еврозоне традиционно более консервативны и меньше доверяют ежесекундным переменам настроения рынка, что и сказывается на евро отрицательно на фоне завышенных ожиданий от пакета Байдена в американской зоне.Кроме того, эксперты считают, что дело в недостаточности усилий в борьбе с пандемией коронавируса. Так, недавно по еврозоне ударила новость об отзыве вакцины AstraZeneca. Германию также беспокоит скандал с банкротством Greensill, где осели многие муниципальные средства в надежде на хорошие ставки. Сейчас падение евро приостановилось, но с началом американской сессии вполне может вновь снизиться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Байден подписал законопроект о стимулах. Экономика США теперь обещает ускорить свой рост

Президент США Джо Байден вчера наконец подписал не раз обсуждаемый законопроект о новых широкомасштабных стимулах американской экономике на сумму $1,9 трлн. Также Байден объявил, что все штаты к 1 мая должны обеспечить введение вакцины от коронавируса всем взрослым американцам.Президент заверил общественность, что готов принять все меры, чтобы ускорить процесс вакцинации американского населения. На выступлении главы государства прозвучала одна из основных целей, которую поставила перед собой новая администрация США, – нормализация общественной жизни к национальному празднику 4 июля – Дню независимости. Байден предупредил, что в случае изменения условий и несоблюдения мер безопасности велика вероятность возвращения американского общества к более жестким ограничениям.Подписанный президентом законопроект о новых стимулах предусматривает выделение $400 млрд помощи экономике. В рамках этого законопроекта большинство американцев в виде прямых выплат получат государственную помощь в размере $1 400 на человека, штаты и местные органы власти – $350 млрд помощи. Для американских семей расширятся налоговые льготы, а для развертывания программы вакцинации многократно увеличится финансирование.Многие эксперты уверены, что экономика США с реализацией данного законопроекта будет расти быстрее и достигнет докризисного уровня уже в течение полугода. Сомнения касаются лишь занятости американского населения, восстановление которого займет, скорее всего, не менее года.Широкого перезапуска американской экономики, по мнению аналитиков, можно ожидать уже во втором квартале этого года, учитывая успешное осуществление плана вакцинации и энтузиазм Байдена, который намерен к концу мая предоставить возможность всем без исключения взрослым получить вакцину от COVID-19. Реализация крупнейшего в американской истории комплекса стимулирующих мер обещает поднять экономику США на уровень 4,8% в текущем квартале, а также на 7,2% в последующем. Причем ожидаемые после принятия законопроекта показатели намного выше, чем аналогичные прогнозируемые в прошлом месяце.Напомним, согласно последним отчетам по занятости населения, в феврале рынок труда в США достиг значительного прогресса со времен разрастания пандемии и заметно оживился: было создано заметно больше рабочих мест, нежели ожидалось, а уровень безработицы снизился существеннее. Так как признаки слабости в американской экономике по-прежнему остаются, для полного восстановления до докризисных уровней американской занятости, вероятнее всего, понадобится еще пара лет.Основной индекс цен личных потребительских расходов (PCE) ожидается в среднем на уровне 2,0% в этом и последующие годы. Федеральная резервная система США предпочитает до этой же отметки довести уровень инфляции в стране. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Уткнулись в психологические отметки: правда ли, что рынок криптовалют прекратил рост

Несмотря на то, что последнюю неделю рынок криптовалют переживает активный рост и общая капитализация достигла уже 1,7$ триллиона, сложилось ощущение, что рынок застопорился. Это связано с тем, что основные цифровые активы удерживают текущие позиции, близкие к рекордным, но не продолжают активный рост.В первую очередь, появились опасения касательно показателей биткоина и эфириума. BTC уже третий день топчется на отметке в 56$ тысяч и, с незначительными просадками, удерживает ее. ETH все еще колеблется в районе 1800$ и периодически опускается до показателей в 1760$. Именно ступор главной криптовалюты и главного альткоина заставили усомниться в оптимистичных прогнозах касательно роста цифровых активов.Абсолютно очевидно, что текущие показатели криптовалют свидетельствуют о том, что рынок еще не готов к стремительному росту и новым рекордам. Монетам требуется больше времени на то, что закрепиться на психологических рубежах (55$ тысяч у биткоина, и 1800$ у эфириума). Несмотря на определенные проблемы с покорением новых высот, рынок достаточно насыщен позитивными новостями и анонсами, которые способствуют дальнейшему росту.Крупные финансовые компании, вроде Goldman Sachs, заявляют о растущем спросе на биткоин, а криптобиржи сообщают о дефиците цифровых монет. Также совсем скоро стартует обновление сети эфириума, которое позитивно скажется на динамике роста актива. Токен Ripple заручился поддержкой крупной компании SBI Group, которая продолжает поддерживать монету. Теперь акционеры компании смогут получать дивиденды в криптовалюте XRP.Если отбросить текущие показатели криптовалют и сосредоточиться на изучении картины более глобально, то становится очевидно, что предпосылок к дальнейшему росту монет предостаточно. Провисание без существенных колебаний нормально и не является предвестником падения рынка. Криптоактивам понадобится немного больше времени, чем это казалось вначале, однако исторические рекорды долго не устоят. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD под давлением

EURUSDЕвро попал под давление на закрытии недели.Мы пока держим покупки от 1.1920, стоп 1.1865.Продажи от 1.1830.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 12 марта (разбор утренних сделок). Замедление экономических показателей Великобритании

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:В своем утреннем прогнозе я советовал обращать внимание на уровень 1.3928 и принимать решения по входу в рынок именно от него. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберем точки входа. Сокращение экономики Великобритании в январе этого года ударило по позициям британского фунта, а ряд слабых фундаментальных показателей еще раз подтвердил наличие проблем из-за Covid-19. Прорыв поддержки 1.3928 не привел к формированию ложного пробоя, что перечеркнуло планы по входу в длинные позиции. Обратного нормально теста снизу вверх уровня 1.3928, перед очередной волной снижения я также не дождался, что вынудило меня проигнорировать точку входа в короткие позиции. На вторую половину дня техническая картина полностью изменилась. В случае снижения фунта после выхода данных по американской экономике лишь формирование ложного пробоя в районе поддержки 1.3882 образует точку входа в длинные позиции с целью продолжения восходящей коррекции пары. В случае роста фунта ближайшей целью быков станет сопротивление 1.3942. Лишь прорыв и закрепление выше этого уровня образует точку входа в длинные позиции в расчете на возврат к дневному максимуму в область 1.4000, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения фунта во второй половине дня и отсутствия активности в области 1.3882 лучше всего не торопиться с покупками: оптимальным сценарием при таком условии станут покупки GBP/USD сразу отскок от крупной поддержки 1.3830 в расчете на восходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Первоначальной задачей медведей является удержание контроля над сопротивлением 1.3942. Лишь формирование там ложного пробоя во второй половине дня образует новую точку входа в короткие позиции в продолжение нисходящей коррекции пары. Целью медведей в таком случае станет поддержка 1.3882, где рекомендую фиксировать прибыль. Не менее важной целью будет пробой и тест этого уровня снизу вверх, что сформирует дополнительную точку входа в короткие позиции уже с целью возврата к минимуму 1.3830. В случае отсутствия активности медведей в районе сопротивления 1.3942 и плохих макроэкономических показателей по США, лучше всего не торопиться с продажами: открывать короткие позиции можно сразу на отскок только от максимума 1.4000 в расчете на нисходящую коррекцию в 30-35 пунктов внутри дня. Следующая крупная область сопротивления просматривается в районе 1.4062.Рекомендую ознакомиться с моим видео-прогнозом на сегодняшний день.Напомню, что в COT отчетах (Commitment of Traders) за 2 марта зафиксировано сокращение как коротких, так и длинных коммерческих позиций. Закрытие коротких позиций оказалось более сильным, что привело к росту положительной дельты. И хоть рост доходности американских облигаций оказывает серьезную поддержку доллару США в настоящее время, в среднесрочной перспективе покупатели фунта только могут воспользоваться моментом коррекции пары, чтобы войти в рынок по более привлекательным ценам. Ожидание сворачивания карантинных мер в марте этого года будет поддерживать фунт, как и новые меры помощи населению Великобритании в борьбе с пандемией коронавируса, о которых совсем недавно объявил министр финансов Риши Сунак. Длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 68 266 до уровня 65 138. В это же время короткие некоммерческие снизились с уровня 37 288 до уровня 29 056, что сохраняет хорошие перспективы для продолжения роста фунта. В результате этого некоммерческая нетто-позиция выросла до уровня 36 082 против 30 978 неделей ранее. Недельная цена закрытия составила 13928 против 1.4067. Наблюдаемая нисходящая коррекция по фунту привлечет новых покупателей.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется чуть ниже 30 и 50 дневных средних, что указывает на попытку медведей вернуть контролем над рынком.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста фунта в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в области 1.3965.Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс