День фунта. Торговые рекомендации после FOMC

Торговые рекомендации:GBPUSD продажи с ложного пробоя 1,30300EURUSD - нейтрально GOLD - нейтрально EURCHF - покупки сеткой лимитных ордеров ниже 1,06300Видеопрогноз:Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Иена – фаворит среди защитных активов

Активное распространение китайского коронавируса и текущая напряженность на биржевых площадках сделали японскую валюту одним из самых популярных активов-убежищ. Большинство инвесторов предпочитают переждать экономические бури, вложившись в иену, что идет на пользу платежному средству Страны восходящего солнца.В настоящее время спрос на японскую валюту продолжает набирать обороты. В краткосрочной перспективе эксперты ожидают роста котировок по двум причинам. Одним из драйверов подъема иены аналитики считают позитивную динамику американской валюты. При этом спред доходности государственных бондов США и Японии активно растет, что традиционно оказывает весомую поддержку гринбеку. Другой причиной потенциального удорожания иены эксперты считают рост фондового рынка США. Сложившаяся ситуация позитивно влияет на динамику пары USD/JPY, которая обычно сильно коррелирует с индексом S&P 500. В данный момент Соединенные Штаты переживают пик сезона корпоративной отчетности, при этом американские компании радуют рынок жизнеутверждающими результатами. Многие эксперты ожидают продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, рассчитывая на закрепление индекса S&P 500 выше психологического уровня в 300 пунктов. Однако специалисты не исключают, что доллар в паре USD/JPY будет испытывать серьезное давление. Оно усилится после того, как японские корпорации начнут конвертировать иностранную валюту в национальную, наращивая прибыль.Тем не менее в бочке меда для иены имеется и ложка дегтя, напоминают аналитики. В начале текущей недели японская валюта немного сдала свои позиции, и пара USD/JPY скользнула вниз. Однако при этом иена удержалась в заданных рамках, не обновляя максимума, достигнутого в начале текущего месяца. В среду, 29 января, пара USD/JPY подешевела на 0,05%, до 109,07. Ранее, в понедельник, эксперты зафиксировали падение до отметки 108,73, самого низкого уровня за последние три недели.В четверг, 30 января, валютная пара USD/JPY вошла в диапазон консолидации вблизи 108,98. Уровнем поддержки тандема стала планка 108,50. Сегодня утром валюта Страны восходящего солнца торговалась в пределах 108,88, стремясь выбраться из этих рамок.Попытка пары USD/JPY увенчалась успехом: тандем пошел вверх, двигаясь маленькими шажками к своей цели – повышательному тренду. В настоящее время пара USD/JPY курсирует вблизи отметок 108,92–108,93, демонстрируя направленность к вершинам.Согласно расчетам аналитиков, в ближайшее время японская валюта продолжит восходящий тренд. Эксперты рекомендуют покупать иену, апеллируя к ее высоким защитным свойствам. Специалисты рассчитывают на устойчивость валюты Страны восходящего солнца практически к любым негативным воздействиям, как внешним, так и внутренним. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рубль теряет поклонников

Инвесторы настолько напуганы китайским коронавирусом, что в массовом порядке продают рискованные активы и закрывают сделки carry-trade. В результате индекс G10 FX Carry Basket от Deutsche Bank отметился худшим стартом с 2015, индекс Carry Trade от Bloomberg – худшим результатом с августа. Первый из них оценивает эффективность инвестиций в 3 наиболее доходные валюты Большой десятки, второй – отдачу от вложений в 8 денежных единиц развивающихся стран. В качестве валют фондирования выступают 3 наименее доходных актива G10 и доллар США, соответственно.Динамика индекса G10 FX Carry BasketДля рубля эффективность операций, связанных с игрой на разнице ставок долговых рынков, имеет принципиальное значение. Благодаря связанному с ней притоку капитала на российский рынок облигаций «медведи» по USD/RUB устроили настоящий пир в 2019. В 2020 геополитические риски на Ближнем Востоке и эпидемия в Китае серьезно осложнили позиции поклонников рубля. Падающая из-за опасений по поводу судьбы глобальной экономики и спроса нефть, теряющий почву под ногами юань и массовое бегство carry-трейдеров привели к росту анализируемой пары на 1,7% с начала года. Не самый плохой результат по сравнению с долларами Австралии и Новой Зеландии, чьи экономики тесно связаны с Китаем, однако радоваться особо нечему. Неблагоприятный внешний фон не позволяет проявить себя внутреннему позитиву. По оценкам ING, дополнительные государственные расходы РФ в 2020 могут составить $34 млрд. Более того, правительство, вероятнее всего, начнет расходовать средства Фонда национального благосостояния и использовать излишки, сформированные в результате профицитного бюджета 2019, размер которого составил 1,8% от ВВП. О том как фискальный стимул влияет на курс валюты, дает представление налоговая реформа 2017 в США. Из-за нее американская экономика расширилась почти до 3% в 2018, а доллар укреплялся на протяжении двух лет подряд. Одновременно на рынке ходят слухи, что Банк России может изменить свой таргет по инфляции. В настоящее время он составляет 4%, однако в условиях перманентного замедления потребительских цен проще уменьшить целевой ориентир, чем регулярно снижать ключевую ставку. Если таргет упадет до 2%, то необходимости в монетарной экспансии не будет, что можно рассматривать как «бычий» фактор для любой валюты. Динамика российской инфляцииИ все же я считаю, что на такие кардинальные изменения ЦБ РФ не пойдет. Лишь 4 из 20 экспертов Bloomberg говорят о снижении целевого ориентира, и только один из них считает, что это случится в течение ближайших 12 месяцев. На мой взгляд, еще около 2-3 недель рубль проведет в глухой защите, и лишь после достижения китайской эпидемией своего пика начнет активно укрепляться на фоне восстановления мировых фондовых индексов и возвращения глобального аппетита к риску. Технически на дневном графике USD/RUB продолжается коррекция в направлении 38,2% и 50% от последней нисходящей волны после достижения таргетов по паттернам 5-0 и AB=CD. Неспособность «быков» прорваться выше 63,3 станет первым признаком их слабости. USD/RUB, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Ключевой момент для рынка нефти

Ранее я уже писал о последствиях стремительного распространения коронавируса в Китае и за его пределами, а также реакции нефтяных котировок на это событие. При этом дополнительное давление на нефть...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

Догонялки ЕUR/USD: доллар идет вперед, а евро – в обход

После заседания ФРС США, которое стало для американской валюты ключевым событием этой недели, гринбек вновь с уверенностью устремился к покорению вершин. Европейская валюта, которая не имеет такой мощной поддержки от экономики еврозоны, вынуждена действовать обходными путями, двигаясь к своей цели маленькими шажками. Долгожданное заседание американского регулятора ожидаемо принесло сохранение ключевой ставки на прежнем уровне от 1,5% до 1,75%. По мнению Федрезерва, такой диапазон способен поддержать экономический рост в стране. Новым решением стало только изменение инфляционных ожиданий. Согласно пересмотренным данным, текущая денежно-кредитная политика (ДКП) должна поддерживать инфляцию в США вблизи целевого уровня в 2%. Ранее Джером Пауэлл, глава ФРС, заявлял, что в течение 2020 года сокращение ключевой ставки маловероятно. Подобное возможно только в случае серьезного ухудшения экономических отчетов, подчеркнули в ведомстве. По итогам заседания также было решено поднять ставку РЕПО до 1,5%. Что касается операций РЕПО, то они продлятся до мая 2020 года, подчеркнули в ФРС. Сложившаяся ситуация позитивно повлияла на доллар, который слегка подрос. Однако в целом реакция гринбека была отмечена как нейтральная.На протяжении текущей недели «американец» радовал рынок положительной динамикой, а в среду, 29 января, находился вблизи двухмесячных максимумов. Сейчас гринбек воспринимается инвесторами как защитный актив, и доллар оправдывает этот статус. Спрос на него как на актив-убежище сохраняется на фоне эпидемии коронавируса в Китае, отмечают аналитики. Европейская валюта не может похвастаться подобной востребованностью. По наблюдениям экспертов, рынки продолжают избавляться от евро. Во многом этому способствует американская макростатистика, являющаяся катализатором роста гринбека. В подобной ситуации «европейцу» приходится прикладывать максимум усилий, чтобы догнать конкурента по паре EUR/USD.Новостной фон в начале недели, включающий сведения по заказам на товары длительного пользования в США, оказался благоприятным для «американца». Усиление доллара было подкреплено относительно позитивными экономическими показателями, которые подтвердили его репутацию безопасного актива. Согласно отчету, объем заказов на товары длительного пользования в Соединенных Штатах увеличился на 2,4%. Это гораздо выше предыдущего показателя, подчеркивают эксперты. Аналитиков также порадовали данные по ценам на жилье, где отмечалось ускорение с прежних 2,2% до 2,6%. В декабре 2019 года совокупный объем заказов повысился на 2,0% по сравнению с ноябрем 2019 года. При этом другие показатели немного разочаровали рынок: заказы на товары без учета оборонной продукции сократились на 2,5%, без учета транспортных средств – упали на 0,1%, а без учета оборонных и авиационных заказов – просели на 0,9%. Однако расшатать позиции гринбека такая «мелочь» не смогла: доллар все равно оказался на позитиве, не уступив евро.Единой валюте не удалось обойти американскую, отмечают специалисты. Участники рынка продолжили распродажу евро, а затем продавцы немного ослабили хватку. Это способствовало отходу котировок пары EUR/USD от текущих минимумов. Однако общая тенденция направлена на снижение европейской валюты, подчеркивают аналитики. В начале недели пара EUR/USD резко вошла в нисходящий тренд, обрушившись с максимальных значений до 1,1018–1,1019. Оказалось, что это не предел: падение только начиналось.Во вторник, 28 января, пара EUR/USD преодолела психологически важный уровень 1,1000. Закономерность, связанная с этим уровнем, отмечается на рынке достаточно долгое время, то отбрасывая котировки пары EUR/USD к минимумам, то позволяя им достигать очередных вершин. Тандем провалился до 1,0999 и ниже, двигаясь в направлении дна.В среду, 29 января, ситуация не улучшилась. Показатели остались в прежнем диапазоне, вызывая тревогу рынка. Позитивную ноту внесло утро четверга, 30 января: пара EUR/USD преодолела притяжение дна и ушла вверх, к отметке 1,1012. В данный момент тандем курсирует в этих пределах. По мнению специалистов, в ближайшее время гринбек сохранит свое преимущество. Более того, эксперты предсказывают доллару усиление в преддверии президентских выборов в США. Однако их оппоненты считают, что предвыборная гонка наряду с замедлением американской экономики и продолжением монетизации бюджетного дефицита со стороны ФРС будут давить на доллар. Эти факторы могут ослабить короля мировых валют, полагают аналитики. В паре EUR/USD «американец» будет расти, а «европейцу» придется подтягиваться, чтобы догнать конкурента. Для этого евро использует любые способы, но чаще действует мягко, не напрямую, подводят итог эксперты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Тревожное ожидание фунта: готов ли Банк Англии снизить ставку?

Одним из самых интригующих событий этой недели, несомненно, является оглашение итогов очередного заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике.Решение, которое регулятор должен принять в четверг по процентной ставке, станет, пожалуй, одним из самых сложных для него за последние годы. Центробанку предстоит сопоставить разочаровывающие показатели экономического роста в конце прошлого года и первые признаки того, что убедительная победа тори на декабрьских парламентских выборах повысила деловое доверие.Если еще две недели назад шансы на ослабление кредитно-денежной политики BoE в этом месяце оценивались в 70%, то после выхода в минувшую пятницу позитивных отчетов по британской деловой активности они снизились до 45%.Ранее управляющий BoE Марк Карни заявил, что фининститут готов принять соответствующие меры, если британская экономика продолжит демонстрировать слабость. Кроме того, двое членов Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии, Гертьян Влиге и Сильвана Тенрейро, сообщили, что могут поддержать снижение ставки, если макроэкономические данные по Великобритании не улучшатся. Майкл Сондерс и Джонатан Хаскел уже голосовали за сокращение ставки на декабрьском заседании. Таким образом, в пользу данного решения в четверг могут выступить как минимум четверо членов MPC из девяти.Сегодняшнее заседание по монетарной политике Банка Англии станет последним под руководством Марка Карни. 16 марта 2020 года его на этом посту сменит Эндрю Бейли, глава британского Управления по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (FCA).Станет ли снижение процентной ставки «лебединой» песней М. Карни, или же он решит оставить это решение своему преемнику? Как это отразится на динамике фунта?«Руководители Банка Англии должны подождать и оценить, как британская экономика будет реагировать на результаты досрочных парламентских выборов и события после Brexit», – считают специалисты Royal Bank of Canada.По словам экспертов, решение BoE сохранить ставку на текущем уровне может привести к росту британской валюты. «После "голубиных" заявлений ряда чиновников Банка Англии участники рынка стали закладывать повышенную вероятность снижения ставки, что оказывает давление на фунт. Если же ставки все-таки останутся на текущем уровне, то произойдет переоценка будущего уровня ставок, что укрепит позиции британской валюты», – отметили они.Стратеги Wells Fargo Securities и Canadian Imperial Bank of Commerce также ожидают, что пока BoE сохранит процентную ставку неизменной – на уровне 0,75%.«Несмотря на то что тревожный звоночек для фунта уже прозвенел, мы считаем, что Банк Англии останется на этой неделе в режиме ожидания, что предполагает возможность некоторого умеренного краткосрочного роста британской валюты», – сказал представитель Wells Fargo Эрик Нельсон. «Последние комментарии руководства BoE показывают, что риторика должностных лиц, определяющих монетарную политику, становится все более "голубиной", но не настолько, чтобы убедить нас в том, что снижение ставок неизбежно. При этом мы полагаем, что предстоящие комментарии регулятора будут "мягкими". Поэтому мы не ждем сильного роста фунта или, по крайней мере, не намерены гоняться за возможным ралли валюты. Дальнейшее ее укрепление будет зависеть от экономических данных по Великобритании», – добавил он.«Похоже, BoE удержит ставки на текущем уровне, так что, скорее всего, мы увидим небольшое повышение фунта», – сообщил аналитик CIBC Джереми Стретч. «Инвесторы в фунт стерлингов должны смотреть в прошлое, чтобы оценить возможное снижение процентной ставки или намеки на будущее смягчение кредитно-денежной политики Банком Англии в четверг», – считают в BMO Capital Markets.«Монетарная политика, вероятно, будет занимать центральное место, превалируя над фискальной, в экономической политике до конца 2020 года, когда Соединенное Королевство и Евросоюз начнут торговые переговоры», – отметил стратег BMO Стивен Галло.«Мы по-прежнему рекомендуем покупку GBP/USD при падении ниже 1,30 и по-прежнему считаем, что в течение следующих одного-трех месяцев есть место для дополнительного снижения EUR/GBP», – добавил он.Аналитики TD Securities прогнозируют, что на январском заседании Банк Англии сократит процентную ставку на 25 базисных пунктов, поскольку слабая макростатистика в конце 2019 года обусловила понижение прогнозов по ВВП и инфляции.«Мы полагаем, что даже если ЦБ в январе сохранит статус-кво, то он отправит рынкам "голубиное" послание, оставив дверь открытой для снижения процентной ставки в марте. В рамках нашего базового сценария фунту угрожают незначительные понижательные риски. Однако британская валюта может устроить ралли, если BoE преподнесет инвесторам "ястребиный" сюрприз и исключит дальнейшее сокращение процентной ставки», – заявили в банке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 30.01.2020

Воистину замах был на триллион, а за удар и ломаного цента не дадут. Больше суток рынок готовился к заседанию Федерального комитета по операциям на открытом рынке, и мы были вынуждены созерцать сначала филигранное выведение единой европейской валюты и фунта к стартовым позициям, а затем унылое и долгое горизонтальное, словно по линейке, движение графиков. При этом напряжение было таковым, что на происходящее вокруг никто из участников рынка вообще не смотрел. Но Федеральная Резервная Система в лучших бюрократических традициях так выхолостила содержание комментариев по монетарной политике, что вообще ничего понять невозможно. Можно сказать, это лучший образчик номенклатурного лексикона. Единственное, что можно понять, так это то, что ставку рефинансирования оставили неизменной. Спасибо хоть за то, что по данному вопросу выразились ясно и понятно. Но по всем остальным остается лишь разводить руками. Совершенно непонятно, что и как будет делать Федеральная Резервная Система в ближайшем будущем. Никакой ясности нет. Так что думайте, что хотите. Могут снизить, а могут и повысить. Формулировки столь обтекаемы, что возможны оба варианта. Нет никакой ясности и со сроками каких-либо телодвижений по вопросу параметров монетарной политики. Так что никаких гарантий, что ставка рефинансирования будет и дальше находиться на текущих уровнях, тоже нет. Вот и остались единая европейская валюта с фунтом, стоять на месте, не понимая, что им делать дальше.Тем временем без внимания остались данные Nationwide по ценам на жилье, показавшие ускорение темпов роста с 1,4% до 1,9%. Что оказалось гораздо лучше прогнозов 1,6%. И это крайне позитивные новости, так как состояние рынка недвижимости, особенно цены, является одним из главных критериев определения инвестиционной привлекательности Соединенного Королевства.Индекс цен на жилье Nationwide (Великобритания):Точно так же без внимания остались данные по кредитованию в Европе, где темпы роста потребительского кредитования неожиданно ускорились с 3,5% до 3,7%. Неожиданность заключается в том, что прогнозировали замедление до 3,4%. Более или менее совпали с прогнозами данные по кредитованию корпоративного сектора, так как темпы их роста, как и ожидалось, замедлились. Но не с 3,4% до 3,3%, а до 3,2%. Однако рост потребительского кредитования явно компенсируют это.Потребительское кредитование (Европа):И нет ничего удивительного в том, что никого не впечатлила и американская статистика. А ведь оптовые запасы сократились на 0,1%, что указывает на возможность роста промышленного производства, которое пока снижается. Да и темпы роста незавершенных сделок по продаже жилья замедлились не так сильно, как ожидалось. С 7,4% до 4,6% вместо 4,4%.Оптовые запасы (Соединенные Штаты):Понятное дело, что центральным событием сегодняшнего дня станет заседание правления Банка Англии. После вчерашнего провала, а инвесторы готовились к серьезному марафону, участники рынка требуют сатисфакции и компенсации морального ущерба. И уже исходя только из висящей в воздухе напряженности, становится понятно, что Банку Англии не удастся выйти сухим из воды. Это у Федеральной Резервной Системы есть пространство для маневра и возможность оттягивать момент. А вот Банк Англии стоит на краю пропасти, и вопрос лишь в том, когда именно будет снижена ставка рефинансирования. Большинство все же склоняется к мысли, что произойдет это лишь летом. Однако активно обсуждается и возможность снижения ставки рефинансирования уже сегодня. Тем более что это будет выглядеть красиво. Ведь сегодняшнее заседание для Марка Карни является последним в качестве главы Банка Англии. Мало ли, он захочет, так сказать, уйти по-английски. Других вариантов просто нет. При этом, учитывая невероятную напряженность, рынку нужен лишь повод для рывка. И если Банк Англии все же отложит снижение ставки рефинансирования на середину года, то стоит ждать роста фунта. А вслед за ним и единой европейской валюты. Однако в силу того, что снижение и так будет, просто позже, потенциал роста все же несколько ограничен. В отличие от возможного снижения, которое произойдет в случае сокращения ставки рефинансирования, например до 0,5%, тут, как говорится, будет где разгуляться. Но в любом случае лучше не делать поспешных шагов и действовать по обстановке. Ставка рефинансирования (Великобритания):При этом, как и вчера, все прочие новости уже не будут иметь никакого значения. Так что данные по уровню безработицы в Европе останутся без внимания. Правда, и смотреть там не на что, так как никаких изменений не предвидится.Уровень безработицы (Европа):Заявки на пособия по безработице в Соединенных Штатах тоже останутся без внимания. Правда, и тут общий баланс должен остаться неизменным. Число первичных заявок на пособия по безработице должно увеличиться на 6 тыс., тогда как число повторных сократиться ровно на такое же число.Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Валютная пара евро/доллар удерживает концентрацию в пределах контрольного уровня 1,1000, где попытка его пробоя была, но оказались неудачной. Фактически мы столкнулись с характерной неопределенностью, где волатильность на разы спала, а вероятность ускорения возросла в разы. Вероятно предположить, что накопление в границах 1,0990/1,1030 продлится недолго, наилучшей тактикой является пауза, где работа будет на пробой заданных границ.Валютная пара фунт/доллар сумела еще сильнее замедлить движение, где в центре внимания стал психологический уровень 1,3000, относительно которого происходит процесс накопления. Вероятно предположить, что застой уже совсем скоро спадет и на его место придет ускорение, выраженное в импульсном скачке. Торговая тактика выбрана по методу анализа точек фиксации цены относительно значений 1,2965 - продажа и 1,3040 - покупка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (30 января)

Мы находимся на грани масштабного ускорения, как не пропустить точку входу и каковы перспективы – ответ на этот вопрос, вы найдете в статьеС точки зрения комплексного анализа мы видим крайне сильное замедление в пределах психологического уровня 1,3000, где амплитуда колебания зажалась до самых низких показателей за последнее время. Фактически сигнал предстоящего ускорения уже получен, настал самый тяжелый этап – выжидание. Если ссылаться на предыдущие периоды взаимодействия цены с контрольным уровнем, то мы увидим, что текущий момент выделяется высоким коэффициентом спекулятивных ожиданий вкупе с общим зажатием рынка, что подогревает интерес участников рынка к предстоящему ралли. Относительно теории Zigzag-образной модели мы находимся в финишной фазе замедления, с вероятностью 90%, где предыдущие такты считать завершенными, а котировка перешла в режим накопления торговых объемов. Подтверждение данного суждения исходит из того, что внешний фон никак не влияет на котировку, которая продолжает стоять на месте, без каких-либо кардинальных изменений. Большинство экспертов склоняется к тому, что мы имеем точку перелома Z-модели, которая приведет к изменениям в среднесрочном восходящем ходе.В плане волатильности мы видим очень редкое явление, которое встречается по паре GBPUSD несколько раз в году. Так вот, амплитуда колебания минувшего дня составила 39 пунктов, что для такой динамичной пары является недопустимо. В виде примеры мы возьмем день перед рождеством [24.12.19], где рынки Европы уже были закрыты, а Соединенные Штаты имели сокращенную сессию, так вот, и при таких обстоятельствах волатильность дня составляла 48 пунктов. Сейчас же, когда мы имеем весомый фон и активные рынки, волатильность равна 39 пунктам. Фактически эта еще одно подтверждение грядущего ускорения.Детализируя поминутно минувший день, мы видим очередное V-образное колебание, как и было днем ранее, только с одним замечанием, колебание в два раза меньше [Max – 1,3027; Min – 1,2988].Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры не стремятся к поспешным действиям и не входят в рынок относительно имеющихся значений, что является верным шагом. В то же время все находятся на низком старте, так как пробой накопления должен настать уже очень скоро.Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим очередную попытку перелома среднесрочного восходящего хода, где сжатие амплитуды за последние шесть недель словно подготавливает участников рынка к кардинальным изменениям.Новостной фон минувшего дня имел в себе, пожалуй, одно из самых важных событий в финансовом мире, заседание Федеральной резервной системы, где регулятор настолько виртуозно провернул все формулировки монетарной политики, что не ответил ни на один животворящий вопрос, а что дальше. Единственное, что стало понятно, это то, что ФРС не планирует производить резких действий и ставка остается неизменной. Реакция рынка на событие столь высокой важности была феерическая, она отсутствовала в прямом и переносном смысле, где участники рынка остались в неком ступоре.В плане общего информационного фона мы имеем финиш в плане ратификации соглашения о Brexit-е, где Европарламент вчера поставил точку и практически единогласно проголосовал за одобрение соглашения [631 член парламента проголосовал, ЗА, против 49, 13 человек воздержались].Как заявила глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен, это только первый шаг на пути к новому виду партнерства между ЕС и Великобританией, с чем просто невозможно не согласится, так как титанический труд еще впереди, как риски провала. Сегодня главным событием дня является заседание Банка Англии, которое является последним для его главы Марка Карни. Самым волнующим моментом заседания является решение по процентной ставке, где за счет нагнетающего страха из СМИ есть предположения возможного снижения. Стоит учесть, что Банк Англии планирует снижать ставку, но речь шла не о скорейшем решении относительно одобрения Brexit-a. Если ссылаться на фьючерсы по ставке, то снижение на данном заседание не планируется. Учитывая сильную напряженность на рынке, данное событие может катализатором для спекулянтов.15:00 мск, Решение по процентной ставке15:30 мск, Выступление главы Банка Англии КарниДальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим продолжающийся процесс накопления, амплитуда которого происходит вдоль психологического уровня 1,3000. Фактически котировка стоит на одном месте уже несколько дней, и это не может не привлекать к себе внимание. Тем самым ускорение наступит с вероятностью 100%, и здесь уже не будет играть роль направления, хоть в плане технических данных, а также фундаментальных, логичнее всего было бы увидеть восстановление нисходящей тенденции.С точки зрения эмоционального настроя рынка мы видим колоссальный поток желающих ворваться в рынок, где при малейшем изменении торговых сил произойдет всплеск активности, а за ним инерционное движение.Детализируя поминутно имеющий участок времени, мы видим колебание в диапазоне 1,2974/1,3026, где границы условно являются переменными точками. В то же время в момент старта европейской торговой сессии произошел локальный всплеск коротких позиций внутри диапазона накопления.В свою очередь, трейдеры ждут пробоя накопления, концентрируя внимание на значения 1,2960 и 1,3040.Имея общую картину действий, возможно предположить, что ускорение наступит уже сегодня на фоне резкого замедления минувшего дня, а также нагнетающейся напряженности рынка. Теория Zigzag-образной модели нам в этом сильно поможет, которая в этот момент будет являться завершенной, пробитой. Тактика торговли выбрана по методу пробой ключевых значений в лице 1,2960 на продажу и 1,3040 на покупку. Стоит учесть, что длинные позиции в любом исходе рассматриваются как локальные, без существенного удержания. На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку рассматриваются в случае резкой смены торговых интересов и фиксации цены выше чем 1,3040-45.- Позиции на продажу являются основными сделками, где трейдеры ждут четкой фиксации цены ниже чем 1,2960.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов стремительно направлены вниз, имея сигнал на продажу, что подтверждает общий фон рынка. Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (30 января строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 47 пункта, что уже больше, чем амплитуда минувшего дня. Вероятно предполагать, что пружина рынка сжалась до предела и в самое скорейшее время нас ждет ускорение. Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,3000; 1,3180**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**.Зоны поддержки: 1,3000; 1,2885*; 1,2770**; 1,2700*; 1,2620; 1,2580*; 1,2500**; 1,2350**; 1,2205(+/- 10п.)*; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**.* Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень****Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Дневник трейдера 30.01.2020. EURUSD. Вирус в Китае и ВВП США

Эпидемия коронавируса в Китае продолжается, но, кажется. темпы распространения эпидемии начали замедляться. Меры властей Китая по ограничению поездок в регионах распространения болезни начинают давать эффект, как и меры профилактики.Вторым событием для рынка станет отчет по ВВП США в 16:30 мск.Прогнозы - рост ВВП в 4 квартале +1.8+1.9%.В случае значительного отклонения фактических данных от прогноза - можно ожидать сильного движения по валютам: если мы увидим рост ВВП выше чем +2.5% - доллар укрепится; в случае отчета ниже чем +1.2% - доллар ослабнет.В случае данных на уровне прогноза - сильных движений не ожидаем.EURUSD: Падение евро останавливается.Движение вниз по евро, кажется. выдохлось.Мы пока держим продажи от 1.1084, однако пока не будем добавлять продажи в случае роста евро.Сигнал на разворот евро наверх - уровень 1.1110 (рост евро до 1.1110 и выше).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Упрощенный волновой анализ GBP/USD и USD/JPY на 30 января

GBP/USDАнализ: Ценовые колебания британского фунта укладываются в алгоритм формирования нисходящей волны от 13 декабря. В ее структуре близится к завершению средняя часть (В). Котировками сформирован горизонтальный «вымпел». Цена находится на его конце.Прогноз:В ближайшее время цена завершит боковую коррекцию и выйдет на оперативный простор». Перед началом активного снижения весьма вероятен кратковременный подъем курса пары. Для определения момента разворота стоит ориентироваться на время выхода важных новостей.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 1.3030/1.3060Поддержка:- 1.2940/1.2910Рекомендации:Покупки фунта сегодня высокорискованны и, как следствие, могут быть убыточны. Рекомендуется на концах всех ценовых подъемов отслеживать сигналы продажи инструмента.USD/JPY Анализ: Основной тренд японской йены с августа направлен на «север» графика. Последний участок образует незавершенную волновую последовательность (А-В), в которой средняя часть (В) близка к завершению. Цена достигла расчетной целевой зоны. У начавшегося 24 января ценового подъема наблюдается разворотный потенциал. Прогноз:В предстоящие сутки высока вероятность завершения подготовки пары к мощному ценовому подъему. На европейской сессии ожидается ход цены в район поддержки. Далее последует разворот и ценовой рост. Возможно, это совпадет со временем выхода важного новостного блока.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 109.40/109.70Поддержка:- 108.70/108.40Рекомендации:Продажи йены сегодня малоперспективны. Основное внимание рекомендуется уделить поиску сигналов разворота, для входа в длинные позиции.Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) волны состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и торговые идеи по EUR/USD на 30 января 2020 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги! Сегодняшнюю статью начну со вчерашних важнейших событий, которые с нетерпением ожидались участниками валютного рынка Forex. Итак, по итогам своего двухдневного заседания Комитет по открытому рынку ФРС США, как и ожидалось, сохранил основную процентную ставку в диапазоне 1.5%-1.75%. Как и предполагалось, основная реакция инвесторов была сосредоточена на сопроводительном заявлении FOMC и пресс-конференции председателя Федеральной резервной системы (ФРС) господина Джерома Пауэлла. Как уже отмечалось, ставки по федеральным фондам остались в диапазоне 1.5%-1.75%. За данное решение все десять членов FOMC единодушно отдали свои голоса, воздержавшихся и против этого вердикта не было. С вою очередь, дисконтная ставка также не претерпела изменений и осталась на уровне 2.25%. А вот ставку по обратным операциям РЕПО повысили с 1.45% до 1.5%. При этом операции РЕПО «овернайт» будут продолжены включительно по апрель месяц этого года. То же самое случилось и со ставкой по избыточным резервам (IOER), которая увеличилась с 1.55% до 1.6%. Покупки казначейских облигаций также будут продолжены включительно до второго квартала 2020 года. В сопроводительном заявлении отметили приличный прирост новых рабочих мест, а вот инфляция всё ещё не достигает целевого уровня в 2%. Постепенно увеличиваются и расходы домохозяйств, в то же время инвестиционные вложения в основной капитал и экспортную составляющую остаются слабыми. Как обычно, Комитет по открытым рынкам заявил о своём намерении следить за поступающими макроэкономическими данными, особенно касательно инфляции. В целом, текущая денежно-кредитная политика в нынешних условиях признана целесообразной. Теперь о главных тезисах, которые произнёс в свой речи глава ФРС Джером Пауэлл. Минусы: слабый экспорт; коронавирус несёт в себе факторы неопределённости; если возникнут причины для изменения прогнозов, будет реагировать соответствующим образом. Плюсы: умеренные темпы роста домохозяйств; граждане США, у которых низкие доходы, изыскивают возможности для трудоустройства; менее значимой становится роль активных РЕПО; ситуация и условия на рынках по-прежнему тщательным образом отслеживается, и в случае необходимости будут внесены необходимые корректировки. Примерно то же самое высказал в ходе свей пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл В принципе, всё. Это все основные тезисы. Как видите, практически никаких новых и кардинальных изменений в политике Федеральной Резервной Системы не произошло, что и следовало ожидать. Теперь посмотрим, какие данные ожидаются сегодня применительно к валютной паре EUR/USD. Германия: в 11:55 (мск) - изменение количества безработных и уровень безработицы с учетом сезонных поправок. Еврозона: в 13:00 (мск) - намечен целый блок статистики. Это индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроения в деловых кругах, индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроений в экономике, индекс уверенности потребителей, и, пожалуй, самый главный отчёт по уровню безработицы. В продолжение европейской статистики в 16:00 (мск) выйдут данные по индексу потребительских цен в Германии. США: в 16:30 (мск) - еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, ценовой дефлятор и предварительные данные по ВВП за четвёртый квартал. На этом, пожалуй, всё. Пора переходить к графикам цены. Ежедневный В ходе вчерашних торгов пара снизилась к уровню 1.0992, где получила поддержку и начала неспешное восстановление. На момент написания курс торгуется вблизи 1.1009. Прошу обратить внимание, что за свечой от 28 января, которую вполне можно было считать разворотной, вчера появилась свеча с длинной нижней тенью, которая указывает на нежелание рынка вести торги по eur/usd на более низких значениях. Да, пусть минимальные значения торгов 28 января и были обновлены, но длинный хвост внизу и цена закрытия торгов 29 января на 1.1008 предполагают долгожданную для многих корректировку курса евро/доллара. Если таки и произойдёт, ждём пару вблизи отметок 1.1027, 1.1040 и, возможно, в районе 1.1060. В случае медвежьего сценария, ожидаю пробоя поддержки 1.0992, после чего снижение продолжится к уровням 1.0980, в случае пробоя которого котировка направится в ценовую зону 1.0940. Что касается торгового плана, то он на данный момент остаётся прежним. Учитывая вероятность коррекции, (позиция против текущего нисходящего тренда) можно попробовать купить с ближайшими целями 1.1027, 11040 и 1.1060. От каждой из перечисленных целей возможного роста стоит присматриваться к продажам, сигналами для которых станут медвежьи модели японских свечей на 4-часовом и часовом графиках. Успехов!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Ещё один шанс для фунта пробить 1,295-1,29

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию ещё один план по паре GBPUSD.Итак, вчера мы рекомендовали работать на понижение от ложного пробоя местного стопового уровня 1,30260.Этот пробой предполагался на «фомках», так и не был достигнут на вечерних новостях. Сегодня для фунта важный день:Обратите внимание, что ставка выходит в 15 мск, а выступление главы Банка Англии Карни в 15-30. Это важно для тех, что собирается торговать в моменте.Идея на понижение сохраняется согласно вчерашнему плану: https://www.instaforex.org/ru/forex_analysis/244167Контрольным уровнем ложного пробоя остаётся 1,30260:Успехов в торговле и контролируйте риски, особенно сегодня в 15-00 и 13-30 мск.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD на 30.01.2020 и торговая рекомендация

Федеральная Резервная Система умудрилась так филигранно выверить формулировки комментария по монетарной политике, что вообще никаких выводов сделать просто невозможно. Не было никаких намеков на то, что будет происходить со ставкой рефинансирования, и все остается по-прежнему. По сути дела, инвесторы остаются в полном неведении относительно того, как будет вести себя Федеральная Резервная Система. Понятно только одно - никаких резких движений никто делать не будет. Но вот есть ли вероятность снижения или повышения ставки рефинансирования - вопрос до сих пор открытый. Так что инвесторы продолжают оставаться в неком неведении. Однако это неведение такого рода, что непонятно, куда бежать. Вот фунт и остался стоять на месте.Напряжение же участников рынка было таковым, что никто не обратил внимания на макроэкономическую статистику, которая показала рост цен на жилье в Великобритании на 0,5%. В годовом же выражении темпы роста цен на жилье ускорились с 1,4% до 1,9%. Тем не менее рынку было не до этого.Цены на жилье от Nationwide (Великобритания):Аналогичная судьба ждала и американскую статистику. Так, оптовые запасы сократились на 0,1%, что оказалось хуже прогнозов, которые предсказывали снижение на 0,2%. При этом предыдущие результаты также пересмотрели в худшую сторону, с -0,1% до +0,1%. Так что запасы не снижаются, а это говорит о том, что перспектив для роста промышленного производства не так уж и много. Кроме этого, за месяц число незавершенных сделок по продажам жилья сократилось на 4,9%. В годовом выражении темпы роста замедлились с 7,4% до 4,6%. Так что американская статистика носила сугубо негативный характер, но из-за ожидания итогов заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке никто не обратил на это внимания.Незавершенные сделки по продаже жилья (Соединенные Штаты):Главным событием же сегодняшнего дня является заседание правления Банка Англии. Тем более что в ряде средств массовой информации активно обсуждается именно возможность снижения ставки рефинансирования как раз сегодня. Напомню, что для Марка Карни это будет последнее заседание правления Банка Англии в качестве его председателя. Вместе с тем если смотреть на фьючерсы на процентную ставку, то наиболее вероятно, что снижение ставки рефинансирования случится лишь в середине лета. Так что существуют два различных варианта развития событий. Учитывая невероятную напряженность на рынке, находящую свое отражение в замирании котировок, любое решение приведет к чему-то вроде паники и истерики. И Банку Англии явно не получится так выверить формулировки, как это сделала Федеральная Резервная Система. Ситуация несколько иная. Так вот, если ставку действительно снизят, то фунт мгновенно понесется вниз. Причем существенно. А вот сохранение ставки на текущем уровне, конечно, приведет к росту фунта, но не столь существенному. Так что до оглашения итогов не стоит рисковать, а лучше выждать и дальше действовать по ситуации. Движение будет сильным и затяжным, так что не опоздаете.Ставка рефинансирования (Великобритания):В плане технического анализа мы видим крайне сильное замедление котировки, где по-прежнему ведется накопление в пределах психологического уровня 1,3000. Фактически данный процесс тянется уже несколько дней, что сигнализирует о готовности предстоящего ускорения.Рассматривая торговый график в общем плане, мы видим, что в периоде шести недель происходит последовательное сжатие амплитуды. Текущая фаза имеет крайне низкие показатели волатильность, что сигнализирует о замедление и подтверждает суждение скорейшего ускорения.Вероятно предположить, что такого рода накопление в пределах контрольного уровня 1,3000 сменится импульсными-инерционными свечами, где не стоит производить поспешных действий, а лучше выждать наиболее привлекательный момент для входа. Тактика работы построена в плане анализа точек фиксации цены, а также поведения котировки, где особому вниманию уделяются значения 1,2965 и 1,3040.Конкретизируем все вышесказанное в торговые сигналы:- Длинные позиции рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,3040, не прокол тенью свечи.- Короткие позиции рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,2965, не прокол тенью свечи.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим неизменный нисходящий интерес относительно всех технических инструментов. Стоит учесть, что минутные интервалы не берутся в расчет в связи с имеющимся накоплением, за счет которого мы получаем разнонаправленный сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 30 января. Фунт стерлингов в замешательстве. Рынки не знают, чего ожидать от Банка Англии

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.CCI: -76.8617Валютная пара GBP/USD вчера, 30 января, при том что вечером оглашались итоги заседания ФРС, было выступление Джерома Пауэлла, а уже сегодня состоится подведение итогов заседания Банка Англии и выступление Марка Карни, показала волатильность, минимальную за последние 30 торговых дней – 38 пунктов. В принципе, на этом обзор можно было бы смело завершать. Валютная пара продолжает оставаться на невнятном нисходящем движении и никак не может преодолеть область 1,3000–1,2970, которая удерживает пару от дальнейшего падения, которое, с нашей точки зрения, обосновано фундаментально и макроэкономически. То ли трейдеры ждут результатов заседания Банка Англии, то ли Brexit 31 января. Однако факт остается фактом – котировки пары фунт/доллар практически обездвижены, что выстраивает препятствия для ведения активной торговли. Нисходящая тенденция, тем не менее, сохраняется, а новый разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Тем временем аналитики и эксперты валютного рынка продолжают спорить между собой относительно ключевой ставки Банка Англии и ее возможного изменения на январском заседании регулятора. Мнения действительно разнятся, так как одни считают, что ставка останется без изменений в январе, а другие – что она будет понижена. Самое интересное, что для смягчения монетарной политики действительно предостаточно оснований. Во-первых, это продолжающая ухудшаться (на протяжении последние нескольких месяцев) макроэкономическая статистика. Если не считать последних 2 недель, когда некоторые показатели состояния британской экономики начали «воскресать», ситуация остается достаточно сложной и бесперспективной, учитывая Brexit. Во-вторых, Банк Англии во главе с Марком Карни уже давно ходят «вокруг да около» понижения ставки. Двое членов монетарного комитета голосовали два раза подряд за снижение, еще двое членов высказывались, что готовы поддержать снижение в январе. Таким образом, мы имеем уже потенциально 4 голоса «за» из 9 возможных. Согласитесь, при таком предварительном раскладе голосования очень сложно утверждать однозначно, что ставка понижена не будет. Вот и получается, что ключевым вопросом дня является, изменит ли ставку британский регулятор? Если да, то британский фунт может устремится сегодня вновь вниз. Если нет, то волатильность и активность трейдеров может совершенно не измениться в течение четверга. Также большинство экспертов сходятся во мнении, что если сегодня ставка понижена не будет, то Банк Англии будет намекать всеми силами на то, что уже на следующем заседании этим инструментом стимулирования экономики регулятор воспользуется однозначно. То есть риторика от Марка Карни в любом случае ожидается «голубиная». Мы же считаем, что если понижения ставки не случится, то и риторика Карни и останется без изменений, то есть максимально «нейтральной». В любом случае перед сегодняшним подведением итогов заседания Британского ЦБ вопросов очень много, соответственно, возможны и сюрпризы. Помимо заседания Банка Англии, никаких других макроэкономических данных из Великобритании сегодня не ожидается. Будут все те же публикации в Штатах, среди которых особое место занимает ВВП за четвертый квартал. Однако, несмотря на целую россыпь потенциально интересных данных в четверг, мы почему-то склоняемся к варианту, что никаких кардинальных изменений в настроении трейдеров сегодня не произойдет. В любом случае к различным «сюрпризам» нужно быть готовыми. С технической точки зрения сейчас протекает микроскопическая коррекция. Учитывая, что ее размер на данный момент составляет около 30 пунктов, даже сложно сказать, можно ли считать это движение коррекцией. Так или иначе, но разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении движения вниз. Тенденция остается нисходящей, поэтому и шорты остаются актуальными, но в то же время у медведей возникают серьезные проблемы на подходе к уровню 1,2970... Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 73 пункта. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 30 января ограничен уровнями 1,2944 и 1,3098. Судя по общей тенденции, пара вновь будет стремиться к нижней границе канала, однако сегодня многое будет зависеть от фундаментального фона пары фунт/доллар. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,3000S2 – 1,2970S3 – 1,2939Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,3031R2 – 1,3062R3 – 1,3092Торговые рекомендации:Пара GBP/USD сохраняет пока нисходящую тенденцию, но вновь корректируется. Таким образом, трейдерам сейчас рекомендуется продавать фунт стерлингов с целями 1,2970 и 1,2939 после очередного разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Покупать британскую валюту можно будет после обратного закрепления пары выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3092 и 1,3123. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 30 января. Полностью проходное заседание ФРС. Пауэлл придерживался нейтральной риторики

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.СCI: -54.6345Четверг, 30 января, начинается для валютной пары EUR/USD со слабой восходящей коррекции. Котировки пары евро/доллар вернулись к уровню Мюррея «1/8» 1,1017. Однако при этом нисходящая тенденция однозначно сохраняется, соответственно, движение вниз может возобновиться практически в любой момент. Волатильность вчерашнего дня (36 пунктов) отлично характеризует вечернее заседание ФРС и подведение его итогов. С волатильностью 36 пунктов за сутки можно с уверенностью заявить, что регулятор не изменил ключевую ставку, а также ничего важного и интересного рынкам не сообщил. Трейдерам попросту не на что было реагировать. Таким образом, надежды на то, что ФРС немного растормошит рынок, не оправдались.Остановимся подробнее на результатах заседания ФРС. Хоть никакой реакции участников рынка и не последовало, но все же это весьма важное событие, которое бывает всего 8 раз в год. Ключевая ставка, как мы уже сказали, осталась без изменений – 1,75%. В принципе, именно такого решения и ждали эксперты, аналитики и трейдеры. Куда больше внимания, таким образом, уделялось сопроводительному заявлению и пресс-конференции Джерома Пауэлла. А вопрос, который интересовал больше всего, звучал так: «Когда ФРС прекратит скупать активы с открытого рынка, не называя их при этом программой QE?». С 15 октября 2019 года ФРС начала ежемесячно покупать краткосрочные ценные бумаги на 60 млрд долларов. Джером Пауэлл и другие представители ФРС говорили, что покупку ценных бумаг не стоит называть программой QE, так как эти операции выполняют совершенно иные цели. Эксперты и рынки верили Пауэллу далеко не всегда. Однако на этот вопрос не удалось получить ответ. В коммюнике ФРС говорится лишь о том, что рынок труда остается сильным, темпы роста экономической активности – умеренными, а безработица на низком уровне. Потребительские расходы также попали под характеристику «умеренные», хотя месяцем ранее они были «сильными». Что касается инфляции, то ФРС вновь придерживается мнения, что в долгосрочной перспективе индекс потребительских цен остается «немного ниже 2%». Долгосрочные ожидания инфляции практически не изменились, как и риски, которые вызывают инфляционное давление. Монетарный комитет ФРС также считает, что текущие параметры монетарной политики являются достаточными для поддержания устойчивого экономического роста, сильного рынка труда. «При определении сроков и размеров будущих корректировок целевого диапазона процентной ставки по федеральным кредитным средствам ФРС будет оценивать как уже реализованные, так и ожидаемые экономические данные в сравнении с целевыми показателями: максимальной занятостью и инфляцией на уровне 2%», – говорится в коммюнике.Что это все означает? Это означает, во-первых, что ФРС не подала никаких признаков обеспокоенности относительно слабого промышленного производства и падающих темпов роста ВВП. Инфляция в последние месяцы выросла к 2,3% годовых, поэтому этот показатель на некоторые время выпал из списка «беспокоящих». Во-вторых, Джером Пауэлл ясно дал понять, что ФРС продолжит придерживаться плана по сохранению текущих уровней ставки в течение всего 2020 года. В-третьих, ФРС продолжит скупать ежемесячно ценные бумаги на сумму около 60 млрд как минимум до апреля 2020 года. Таким образом, общие выводы можно уместить во фразу «никаких изменений». Собственно, мы еще на выходных писали, что заседание будет абсолютно проходным. Единственное, что трейдеры действительно хотели знать – сколько еще будет продолжаться программа выкупа активов под названием «не-QE»? Ответ на этот вопрос получен не был.Четверг будет также достаточно интересным днем в плане макроэкономической статистики. Начнется он с публикации уровней безработицы и изменений числа заявок на пособия по безработице в Германии и Евросоюзе. В ЕС также будут опубликованы уровень доверия потребителей и несколько индексов/индикаторов, отображающих настроения в экономике. Все эти отчеты смело можно отнести к второстепенным и не ожидать, что они спровоцируют усиление волатильности. В Германии также будет опубликован и более интересный отчет – инфляция (предварительное значение) за январь. Мы уже говорили, что сам по себе этот отчет также никакого влияния на рынок не окажет, однако может быть очень полезен при прогнозировании аналогичного показателя по Евросоюзу в целом. Прогнозы экспертов говорят, что этот показатель составит 1,7% г/г, то есть ускорится с 1,5%. Потенциально это хорошие новости для евровалюты. В Штатах сегодня также будут опубликованы интересные данные. Речь идет о годовых данных по ВВП за четвертый квартал (предварительное значение), а также об индексе расходов на личное потребление. Первый показатель является крайне важным и интересным, так как в последние полтора года темпы роста ВВП снизились до +2,1% в третьем квартале 2019 года. Продолжится ли замедление в четвертом? Спрогнозировать куда двинется сегодня цена достаточно сложно. По большому счету, все внимание трейдеров будет направлено на отчет по ВВП США. Если он будет гораздо выше прогноза (+2,1%) или, наоборот, ниже, это может спровоцировать резкое изменение направление движения и его усиление. Хотя мы считаем, что сегодня также будут слабоволатильные торги без каких-либо серьезных изменений на рынке. С технической точки зрения пара сейчас корректируется, о чем сигнализирует индикатор Хайкен Аши. Таким образом, торговля на понижение остается актуальной, нужно только дождаться разворота вниз этого индикатора, что засвидетельствует завершение коррекции. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет на текущий момент 42 пункта. Однако только один день из последних пяти завершился со значением выше 42 пунктов. Таким образом, мы имеем уровни волатильности на 30 января 1,0968 и 1,1051. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,0986S2 – 1,0956S3 – 1,0925Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1017R2 – 1,1047R3 – 1,1078Торговые рекомендации:Пара евро/доллар начала новый виток коррекции. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи европейской валюты с целями 1,0986 и 1,0982, но после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD с целью 1,1078 рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Вирус Федрезерву не помеха: американский регулятор провёл скучную встречу

Пара евро-доллар минимально отреагировала на итоги январского заседания ФРС. Впрочем, Федрезерв, в свою очередь, также не предоставил каких-либо поводов для волатильности. Первая в этом году встреча членов регуляторов оказалась полностью «проходной», вопреки ожиданиям некоторых экспертов. В целом январское заседание – практически полная калька с декабрьской встречи. Такие же формулировки, такие же намерения и такие же решения. Поэтому американская валюта осталась безучастной ко вчерашним событиям, продолжая ориентироваться на внешний фундаментальный фон.Американский регулятор ожидаемо оставил все параметры монетарной политики в прежнем виде. Вероятность данного сценария составляла 100%, поэтому основное внимание трейдеров было приковано к тональности сопроводительного заявления и риторике Джерома Пауэлла. Текст итогового коммюнике также почти не отличался от декабрьского. Впрочем, определённые отличия всё же есть. Во-первых, регулятор увеличил (с 1,55% до 1,6%) ставку по излишкам банковских резервов (IOER). Также была увеличена ставка РЕПО овернайт (с 1,45% до 1,5%). Одновременно Федрезерв продлил операции РЕПО до конца апреля. Все эти корректировки носили технический характер, поэтому не вызвали ажиотажа на рынке. Во-вторых, произошли минимальные изменения в формулировках. Если в декабре Федрезерв характеризовал темпы роста потребления как «высокие», то в январе он снизил свою оценку до «умеренного роста». Здесь стоит напомнить, что основной индекс расходов на личное потребление демонстрирует нисходящую динамику (в годовом исчислении), поэтому регулятор лишь отразил текущее положение дел.В остальном сопроводительное заявление ФРС было идентичным декабрьскому. Регулятор «закрыл глаза» на достаточно невнятные Нонфармы (особенно в контексте роста заработных плат), отметив, что «рынок труда продолжает укрепляться, тогда как экономика в целом растёт умеренными темпами». Федрезерв традиционно обеспокоился слабыми темпами роста экспортной сферы, а также уровнем потребления. Слабым звеном, по мнению ФРС, являются и инфляционные индикаторы – показатели инфляции по-прежнему находятся ниже целевого двухпроцентного уровня. Вместе с тем регулятор отметил, что показатели инфляционных ожиданий, которые основаны на опросах, «почти не изменили свою структуру». Подытоживая январское заседание, Федрезерв подтвердил сохранение выжидательной позиции, подчеркнув эффективность текущей политики. Примечательно, что в сопроводительном заявлении регулятор не отразил ни подписание первой фазы торговой сделки, ни истерию с распространением коронавируса. В этом контексте Центробанк ограничился лишь одной размытой фразой о том, что «Комитет продолжает мониторить влияние поступающих данных, в том числе и события в мире». Таким образом, члены Федрезерва не предоставили каких-либо поводов для волатильности. С одной стороны, они не поддались общим паническим настроениям (например, ФРС мог обеспокоиться возможным замедлением мировой экономики из-за эпидемии «китайской пневмонии»). С другой стороны, Федрезерв фактически проигнорировал весьма тревожные сигналы, которые поступали в январе со стороны макроэкономических отчётов. В частности, согласно последним данным, уровень средней почасовой оплаты труда снизился до отметки 0,1% в месячном исчислении – это худший результат с сентября прошлого года, когда он упал до нулевого значения. В годовом выражении этот индикатор поднялся всего на 2,9%, это тоже своеобразный антирекорд (самый слабый темп роста с июля 2018 года).Но факт остаётся фактом: американский регулятор остался верен своим декабрьским ориентирам. Джером Пауэлл на своей пресс-конференции повторил основные тезисы сопроводительного заявления, дополнив их своими комментариями, но при этом не сказав ничего существенного. Он отметил, что, несмотря на торговое перемирие, факторы неопределенности всё ещё сохраняются, и к этим факторами присоединился коронавирус. Вместе с тем Пауэлл не стал оценивать риски и делать какие-либо прогнозы относительно возможных последствий. Что касается динамики макроэкономической статистики, то здесь глава ФРС выразил удивление тем, что при такой низкой безработице, темпы роста зарплат остаются крайне слабыми. К слову, об этом в своё время говорила и Джанет Йеллен в бытность главы Федрезерва – по её мнению, такая динамика негативно влияет на инфляционные процессы. Но Пауэлл в этом контексте сохраняет оптимизм – по его словам, инфляция достигнет целевого уровня «уже в ближайшее время». В остальном его фразы носили «дежурный» характер: озвучиваемые тезисы сводились к тому, что Центробанк продолжит «внимательно отслеживать условия на денежных рынках» и при необходимости будет реагировать.Таким образом, американский регулятор позволил доллару и дальше ориентироваться на внешний фундаментальный фон. Федрезерв не стал оказывать давление на гринбек, но и воздержался от «ястребиных» ноток в своей риторике. Фокус внимания рынка вернулся к теме распространения коронавируса, который продолжает шагать по планете. Количество заразившихся на данный момент достигло почти 8 тысяч, тогда как число погибших достигло 170 человек. По оценкам экспертов, пик заболеваемости ещё впереди, поэтому доллар ещё проявит себя как защитный инструмент. При усилении антирисковых настроений пара eur/usd может вернуться в 9-ю фигуру, достигнув в ближайшее время наиболее сильный уровень поддержки 1,0940 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: Не ждите роста доллара даже на фоне хороших данных по ВВП США. Банк Англии не станет понижать ставки. Изменение

Федеральная резервная система оставила свою денежно-кредитную политику без изменений, а американский доллар не сумел продолжить укрепление против ряда мировых валют. Однако лишь небольшие откаты вверх в евро и фунте указывают на отсутствие желающих покупать рисковые активы. Сегодня выйдет важный отчет по ВВП США за 4-й квартал этого года, а также будет опубликовано решение Банка Англии по процентным ставкам, которое может удивить рынки. Возвращаясь ко вчерашнему решению ФРС по процентным ставкам, которые остались без изменений между 1,50% и 1,75%, необходимо отметить и некоторые изменения, касающиеся ставок по избыточным резервам, а также РЕПО. Так, ФРС повысила ставку по резервам IOER до 1,6% с 1,55%, а также повысила ставку по обратным операциям РЕПО до 1,5% с 1,45%. Многие эксперты ожидали таких изменений, однако более важным моментом стало решение сохранить подобного рода операции по апрель этого года включительно, так как они играют роль предохранителя для поддержки контроля над основными ставками. ФРС также оставила дисконтную ставку на уровне 2,25%, заявив, что продолжит покупки казначейских облигаций как минимум по апрель включительно. В Центральном банке также отметили, что в будущем роль активных операций РЕПО будет становиться менее значимой, однако и этому механизму найдется своя роль после достижения достаточных уровней резервов. В ФРС ожидают достижения более высокого уровня резервов в районе 1,5 трлн долларов.В ходе своего выступления на пресс-конференции председатель ФРС Джэром Пауэлл заявил, что фундаментальные показатели, оказывающие поддержку расходам домохозяйств, прочны, однако инвестиции компаний и экспорт остаются слабыми, что сохраняет факторы неопределенности, к которым в последнее время добавился и коронавирус.Пауэлл также отметил, что считает текущую денежно-кредитную политику уместной для поддержки роста, а в случае возникновения причин для существенной переоценки прогнозов, реакция будет незамедлительной. Что касается рынка труда, то, по мнению главы ФРС, он продолжает оставаться здоровым, однако большое предложение рабочей силы может сдерживать рост заработных плат.Как я отмечал выше, сегодня все внимание будет сконцентрировано на данных по росту ВВП США за 4-ый квартал этого года. Ожидается его увеличение на 2,2% после 2,1% в 3-м квартале. Однако не нужно надеяться на то, что хороший отчет приведет к укреплению американского доллара. Во-первых, нисходящий тренд в паре EURUSD наблюдается уже целый месяц и крупным игрокам нужно как-то фиксировать прибыль, а хорошие данные по ВВП могут помочь в этом, так как приведут к всплеску активности на рынке спекулятивных игроков. Во-вторых, если же данные окажутся хуже прогнозов экономистов, то выйти из рынка по текущим ценам вряд ли получится, поэтому небольшой откат евро вверх еще не будет свидетельством того, что тренд сменился. С технической точки зрения все зависит от уровня 1.1000, где был вчера сформирован очередной ложный пробой. Неудачная попытка закрепиться ниже этого диапазона будет дополнительным свидетельством в пользу покупателей рисковых активов и станет сигналом к закрытию длинных позиций в американском долларе. GBPUSDДля британского фунта сегодня важный день. Совсем недавно мы с вами размышляли на тему, сохранит ли Банк Англии процентные ставки либо понизит их. Недавняя стабилизация экономических данных Великобритании, особенно это касается сферы услуг, активность которой вернулась в район 50 пунктов, все это может сдержать решение регулятора, заставив его сохранить денежно-кредитную политику без изменений. Улучшения настроений деловых кругов после всеобщих досрочных выборов также имеют важное значение в среднесрочной перспективе. Ряд экспертов также полагает, что на сегодняшнем заседании ставки останутся без изменений, и до момента публикации государственного бюджета (март этого года), где ожидается наращивание расходов в связи с Brexit, Центральный банк вряд ли будет менять политику. К слову о Brexit. Европарламент вчера одобрил соглашение по Brexit, что позволит Великобритании в пятницу выйти из состава Евросоюза в соответствие с итогами референдума 2016 года. Европейские парламентарии одобрили сделку подавляющим большинством голосов, 621 против 49. Ратификация этого соглашения должна произойти сегодня. Но есть и те, кто полагают, что в ближайшее время английский регулятор пойдет на активное снижение процентных ставок. Акцент расставлен на вероятном ухудшении экономической ситуации в Великобритании в начале этого года, что заставит Банк Англии действовать на опережение, рассмотрев вопрос о более серьезном снижении ставок. Напомню, что в настоящее время ключевая процентная ставка находится на уровне 0,75%. Что касается технической картины GBPUSD, то предметом для спора остается уровень 1.3030, прорыв которого обеспечит быкам явное преимущество, открывающее реальные перспективы по возврату и обновлению максимумов в районе 1.3065 и 1.3100. Если же Банк Англии удивит трейдеров и пойдет на опережение, понизив процентные ставки, ловить фунт можно только в районе крупных уровней 1.2960 и 1.2910.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС берет паузу и продолжит наблюдать за ситуацией на рынке (преимущественно ожидаем консолидации в диапазонах пар GBPUSD

Как и ожидалось, решение ФРС по денежной политике, а также последующие комментарии ее руководителя Дж. Пауэлла не оказали на рынок заметного влияния.Американский регулятор на первом в этом году заседании принял ожидаемое решение о сохранении параметров денежно-кредитной политики. ЦБ оставил целевой диапазон по федеральным фондам 1.50%-1.75%. Процентная ставка по излишним резервам также была повышена, до 1.6% против 1.55%. Дисконтная процентная ставка осталась на отметке 2.25%. Решение голосующих членов Комитета по открытому рынку (FOMC) было единогласным. В резолюции регулятора указывается, что он будет проводить покупку краткосрочных казначейских облигаций в течение всего года, операции РЕПО овернайт планируется сохранить до конца первого квартала. В целом банк констатировал факт сохранения ожиданий по инфляции и надежды на то, что она вырастет до целевого уровня 2.0%. Банк также дал понять, что потребление остается умеренным, а экспорт и импорт слабыми. Рынок труда сильный на фоне умеренного роста национальной экономики. Выступление Пауэлла не содержало каких-то сюрпризов. Он выразил неудовлетворение устойчиво низкой инфляцией, которая удерживается ниже отметки в 2.0%, выразил озабоченность ситуацией вокруг коронавируса и указал, что заработная плата растет в основном в сегменте низких заработных плат.Рынки отреагировали на итоговое решение Федрезерва и выступление его главы сдержано и без особых эмоций. В центре внимания инвесторов остается тема китайского коронавируса и выход Британии из ЕС 31 января, о чем уже принято решение местного парламента. Но это пафосное событие ожидается в пятницу, а сегодня внимание участников рынка будет обращено к итогу заседания Банка Англии по денежной политике. Предполагается, что регулятор оставит все параметры денежной политики без изменений. Ключевую процентную ставку на уровне 0.75%, а объем выкупа активов в сумме 435 млрд фунтов стерлингов. В фокусе рынка будет выступление главы ЦБ М. Карни, от которого будут ожидать прогнозы по денежно-кредитной политике на ближайшее будущее. На наш взгляд, Карни постарается не раскачивать экономическую «лодку» Британии в преддверии факта Brexit'a. В целом мы не ожидаем на валютном рынке сегодня каких-то заметных и радикальных изменений. Прогноз дня: Пара GBPUSD консолидируется в диапазоне 1.2965-1.3165 в ожидании итогового решения Банка Англии по денежной политике, а также факта выхода Британии из ЕС, который состоится 31 января. Ожидаем снижения пары только в случае, если банк неожиданно примет решение о снижении процентных ставок либо М. Карни в своем выступлении даст об этом понять. В этом случае пара помет упасть к 1.2900.Пара USDJPY консолидируется в узком диапазоне 108.75-109.25 на волне снижения опасения, что ситуация с коронавирусом перейдет в пандемию. Вполне вероятно, пара будет сегодня консолидироваться в этом диапазоне, если, конечно, в топе новостей снова не проявится очередной негатив с коронавирусом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 30 января 2020 по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1).Сегодня до 15.00 возможен нисходящий боковой канал с целью 1.3014 – линия поддержки (красная жирная линия) и потом ожидаем восходящее движения с первой целью с целью 1.3051 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). В случае тестирования данной линии продолжение работы вверх с целью 1.3098 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия).Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вверх.Общий вывод: Сегодня цена может начать движение вверх. Маловероятен, но вполне возможный нисходящий сценарий: от линии поддержки - 1.3014 (красная жирная линия) работа вниз с целью 1.2975 – нижний фрактал. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 30 января 2020 по валютной паре EUR/USD

Пара вчера продолжила движение вниз, протестировав при этом линию поддержки нисходящего канала - 1.0995 (красная жирная линия), и после этого цена ушла вверх. Сегодня сильные календарные новости ожидаются в 11.55 мск (евро) и 16.30 мск (доллар). В четверг, возможно откатное движение вверх.Трендовый анализ (рис. 1).Сегодня возможно восходящее движения с первой целью 1.1029 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). По достижению данного уровня продолжение работы вверх с целью откатный уровень 23.6% - 1.1052 (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график).Комплексный анализ:- индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх.Общий вывод:Сегодня ожидаем восходящее движение с первой целью 1.1029 – откатный уровень 14.6% (синяя пунктирная линия). Маловероятный, но возможный сценарий: от уровня - 1.1013 (закрытие вчерашней дневной свечи) уход цены вниз к линии поддержки - 1.0994 (красная жирная линия) и затем работа вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс