EUR/USD. Превью недели. Всё внимание – на инфляцию и ЕЦБ

Предстоящая торговая неделя обещает быть волатильной. В США будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции, а Европейский Центробанк проведёт своё очередное заседание, определив судьбу процентных ставок. Кроме того, немаловажный макроэкономический отчёт будет обнародован также в Китае. Можно не сомневаться в том, что события ближайших дней спровоцируют сильные ценовые колебания по паре eur/usd. Понедельник В первый рабочий день недели всё внимание будет приковано к августовскому отчёту по росту инфляции в Китае. На фоне почти пустого экономического календаря понедельника этот релиз может оказать существенное влияние на долларовые пары, но только в том случае, если фактический результат будет отличаться от прогнозных значений. В июле индекс потребительских цен в КНР оказался на отметке 0,5% г/г, при прогнозе роста на 0,3%. Это наиболее сильный темп роста показателя с февраля 2024 года. С октября 2023 года по январь 2024 года (включительно) CPI находился в отрицательной области, отражая слабый потребительский спрос. Но с февраля показатель находится на положительной территории, и в июле даже вырос сильнее ожиданий. В августе также ожидается положительная динамика. Согласно прогнозам, ИПЦ вырастет до 0,7%. Если же индекс продемонстрирует более сильное ускорение, то интерес к рисковым активам возрастёт, а пара eur/usd получит дополнительную поддержку. Вторник Экономический календарь вторника практически пуст. В Германии опубликуют окончательные данные по росту инфляции. Согласно прогнозам, окончательная оценка должна совпасть с первоначальной. Отчёт отразит замедление общего индекса потребительских цен до 1,9% г/г и замедление стержневого индекса до 2,0% г/г. В период американской сессии в США будет обнародован второстепенный (но весьма интересный) индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB. Он измеряет экономические тенденции и является производным от 10 компонентов – в частности, это динамика найма на работу, инфляция и статистика капитальных расходов. В августе ожидается небольшое замедление этого показателя – до 93,6 пункта. Впрочем, релиз вряд ли окажет на пару влияние в преддверии громких событий среды. Среда В этот день в Штатах будет опубликован ключевой макроэкономический отчёт недели. Мы узнаем августовское значение индекса потребительских цен. С одной стороны, этот релиз не способен «отменить» снижение процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании. Но с другой стороны, он всё же может оказать влияние на рыночные настроения, если отклонится от прогнозного значения. Если показатели выйдут в «зелёной зоне», трейдеры будут твёрдо уверены в том, что регулятор, во-первых, снизит процентную ставку в этом месяце лишь на 25 пунктов, а во-вторых – займёт осторожную позицию относительно темпов дальнейшего смягчения ДКП. Если же показатели недотянут до прогнозных значений, то на рынке снова возобновятся дискуссии по поводу перспектив реализации 50-пунктного сценария. На сегодняшний день вероятность снижения ставки на 50 пунктов составляет всего 30%. Согласно предварительным прогнозам, общий CPI замедлится до 2,6% в годовом исчислении. Показатель снижается четыре месяца подряд и август может стать пятым месяцем в этом ряду. Базовый индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, в августе должен остаться на июльском уровне, то есть на отметке 3,2% г/г. Четверг В четверг в США также будет опубликован немаловажный инфляционный индикатор. Речь идёт об индексе цен производителей, который должен отразить замедление инфляции. По мнению большинства экспертов, общий PPI выйдет на отметке 2,0%. На протяжении пяти месяцев – с февраля по июнь включительно – индекс последовательно ускорялся, но в июле снизился до 2,2%. В августе ожидается продолжение нисходящей тенденции. Аналогичная ситуация сложилась и с базовым PPI: после трехмесячного роста (апрель-июнь) показатель замедлился в июле до 2,4%. В августе ожидается дальнейший спад – до 2,3%. Еще одно важное событие четверга – это заседание Европейского Центробанка. По мнению большинства экспертов, опрошенных агентством Reuters, регулятор по итогам сентябрьской встречи всё же снизит процентные ставки на 25 пунктов, но займёт осторожную позицию относительно дальнейших своих действий по смягчению политики. Как полагают аналитики, следующий шаг по снижению ставок ЕЦБ сделает на декабрьском заседании – при условии, если инфляция в еврозоне не начнёт ускоряться. Одновременно с этим большинство экономистов, опрошенных Reuters спрогнозировали снижение ставки на 25 базисных пунктов на каждом из трех оставшихся заседаний ФРС в этом году. На фоне таких рыночных ожиданий осторожная позиция ЕЦБ может сыграть в пользу покупателей eur/usd, даже несмотря на фактическое снижение ставок на сентябрьском заседании. Пятница В пятницу рынок будет двигаться по инерции предыдущих двух дней, после публикации инфляционных отчётов и объявления итогов заседания ЕЦБ. И все же экономический календарь пятницы не совсем пуст. В период американской сессии будет опубликован индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Здесь ожидается положительная динамика – рост до 68,4. Но если ключевые инфляционные индикаторы (CPI, PPI) замедлятся, то UoM Consumer Sentiment не спасет ситуацию (а если окажется в красной зоне – лишь усугубит ситуацию для долларовых быков). Выводы Впереди – важная неделя. Инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в США, окажут поддержку доллару или станут для него якорем. Не менее важен для пары eur/usd и вердикт Европейского Центробанка, тем более в преддверии сентябрьского заседания ФРС. Замедление инфляции в США на фоне «ястребиного снижения» ставок ЕЦБ (т.е. фактическое снижение ставок с анонсированием выжидательной позиции на последующих заседаниях) позволит покупателям eur/usd вернуть свои утраченные позиции (рост цены к уровню сопротивления 1,1140, который соответствует верхней линии Bollinger Bands на таймфрейме h4). Реализация альтернативного сценария (ускорение инфляции в США + голубиная позиция ЕЦБ) утянет цену в область 9-й фигуры (уровень поддержки – 1,0950, т.е. нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 9 сентября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник не запланировано ни одного. Таким образом, в течение дня трейдерам не на что будет обратить внимание. Скорее всего, нас ожидает очередной «скучный понедельник». Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника также абсолютно нечего выделить. Однако фундаментальный фон сейчас не так важен. Рынок не сомневается в том, что ФРС понизит ставку в сентябре, не имеет никакого интереса к монетарной политике ЕЦБ и Банка Англии. Таким образом, текущие ожидания рынка не требуют корректировке, благодаря выступлениям представителей центральных банков. Макроэкономической статистики на этой неделе хватило для того, чтобы рынок уверился в своих расчетах еще сильнее. Общие выводы: В течение первого торгового дня недели обе валютные пары могут торговаться с минимальной волатильностью и во флэте. Макроэкономических и фундаментальных событий не запланировано ни одного. По обеим валютным пара две недели назад начались нисходящие коррекции, которые теоретически могут продолжаться. Однако мы опять видим, что ни евро, ни фунт вниз не спешат, а макроэкономическая статистика из США создает доллару только дополнительные проблемы и никак не повышает желание рынка инвестировать в американскую экономику и доллар. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 9 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также показала нисходящее движение. Доллар сумел вырасти на американской статистике по рынку труда и безработице, что выглядит, как чудо. Правда, сама статистика вновь была не самой лучшей. Уровень безработицы действительно снизился в августе, но рынок именно этого и ожидал. Количество NonFarm Payrolls оказалось чуть ниже прогнозов, а значение июля было пересмотрено в сторону понижения. Таким образом, назвать «позитивной» эту статистику не получается. Скажем так: она оказалась лучше, чем могла бы быть. Доллар вырос на 50 пунктов, что в текущих обстоятельствах не значит абсолютно ничего. Уже на следующей неделе продажи американской валюты легко могут возобновиться, так как в целом рынок труда США продолжает испытывать проблемы, а рынок продолжает ожидать, что эти проблемы ФРС начнет решать уже в сентябре путем снижения ключевой ставки по наиболее агрессивному сценарию. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу торговалась достаточно неплохо, с технической точки зрения. Первый торговый сигнал сформировался еще до публикации важной статистики в США около уровня 1,3167. Но его вряд ли стоило отрабатывать, так как входить в рынок за 5 минут до выхода Нонфармов – не лучшая затея. Зато через полчаса был сформирован очень неплохой сигнал на продажу около уровня 1,3225. В последствии цена ненадолго застряла в области 1,3145-1,3167, после чего опустилась к области 1,3102-1,3107, около которой движение вниз и завершилось. Таким образом, начинающие трейдеры могли открыть одну сделку на продажу, которая принесла прибыль около 90 пунктов. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD имеет хорошие шансы на возобновление глобального нисходящего тренда или хотя бы на некоторое падение. Фунт стерлингов по-прежнему перекуплен, доллар – недооценен, а рынок – по-прежнему использует любую возможность для покупок британской валюты и продаж доллара. Пока что фунт лишь очень слабо скорректировался вниз и вновь тяготеет к росту. Говорить о полноценном нисходящем тренде еще очень рано. В понедельник пара может двигаться в любую сторону, но, скорее всего, мы увидим флэт. Оснований для роста доллара на этой неделе больше не стало, хотя доллар остается чрезмерно перепроданным. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2605-1,2633, 1,2684-1,2693, 1,2748, 1,2791-1,2798, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3102-1,3107, 1,3145-1,3167, 1,3225, 1,3272, 1,3310. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, поэтому реагировать рынку будет не на что. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 9 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу, наверное, показала закономерное движение. Всю европейскую торговую сессию цена стояла на одном месте, а в начале американской сессии случился эмоциональный взрыв, который был вполне ожидаем. В это время в Америке были опубликованы отчеты NonFarm Payrolls, уровень безработицы и средние заработные платы. Сложно как-то однозначно интерпретировать эти отчеты, потому что уровень безработицы снизился, но в рамках прогноза; количество Нонфармов оказалось ниже прогнозов, но ненамного и выше предыдущего значения; заработные платы ускорились, что немного снижает вероятность агрессивного смягчения монетарной политики ФРС. Рынок расценил эти данные, как «условно-положительные», а доллар минимально подорожал. Но никаких особенных перспектив перед долларом эти отчеты не открывают. Статистика по рынку труда и безработице все также оставляет желать лучшего, вынуждая ФРС хотя бы один или два раза понизить ключевую ставку. Эти «один или два раза» рынок давно уже отработал, но он продолжает ожидать куда более агрессивного смягчения монетарной политики. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу сначала был тотальный флэт, затем шторм. На американской торговой сессии начинающие трейдеры могли отработать разве что два сигнала на продажу около уровня 1,1132, так как они были наиболее точными. Однако влияние макроэкономического фона было очень сильным, поэтому уровень 1,1132 мог быть и преодолен. Около уровня 1,1091 было сформировано сразу четыре торговых сигнала, но все они оказались неточными и противоречивыми. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара закрепилась ниже восходящей линии тренда и впервые за долгое время имеет шансы на формирование нисходящего тренда, который будет логичным и закономерным абсолютно по всем факторам и видам анализа. К сожалению, алогичные продажи доллара легко могут возобновиться после коррекции вниз, так как никто не знает, сколько еще рынок будет отрабатывать смягчение монетарной политики ФРС, которое все никак не начнется. Рынок продолжает закладывать в курс доллара практически все будущие понижения ставки ФРС, а макроэкономическая статистика из США чаще расстраивает, чем радует. В понедельник начинающие трейдеры могут ожидать движения в любую сторону. Вроде бы нисходящая тенденция сохраняется, но американская статистика по рынку труда опять больше разочаровала, чем порадовала. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0838-1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971, 1,1011, 1,1048, 1,1091, 1,1132, 1,1191, 1,1275-1,1292. На понедельник в Евросоюзе и в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, волатильность может быть опять низкой, а движения – максимально флэтовыми. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар не выиграл, но и не проиграл

Пара евро-доллар завершила неделю на отметке 1,1085. И хотя формально торговая неделя завершилась в пользу покупателей eur/usd (цена открытия – 1,1048), реальными победителями этого раунда оказались продавцы. Они смогли предотвратить развитие северного тренда и не позволили своим оппонентам приблизиться к границам 12-й фигуры. Хай недели был зафиксирован на отметке 1,1152, после чего пара развернулась и вернулась в область 10-й фигуры. Противоречивые Нонфармы не позволили покупателям подтвердить силу восходящего движения. Впрочем, они и не позволили продавцам переломить тренд в свою пользу. Можно сказать, что этот раунд завершился в пользу медведей. Но чем закончится весь поединок – сказать сложно. Это станет известно 18 сентября, когда члены ФРС объявят об итогах своего очередного заседания. Трейдеры интерпретировали опубликованные вчера данные по росту рынка труда США в пользу американской валюты. По нескольким причинам. Во-первых, в преддверии публикации Нонфармов были опубликованы еще несколько отчётов, так сказать, второстепенного характера. Речь идет о данных JOLTS и исследовании агентства ADP. Эти релизы нарисовали уж слишком мрачную картину: например, отчёт ADP показал, что количество занятых в частном секторе выросло всего на 99 тысяч. На фоне таких предварительных сигналов участники рынка ожидали от Нонфармов катастрофическую картину – хуже, чем в июле. Но официальный отчёт не стал катастрофой. Релиз оказался плохим, но не катастрофичным. То есть в пользу доллара сыграли «заниженные ожидания» рынка. Во-вторых, в пользу гринбека сыграл сам отчёт, многие компоненты которого (почти все) вышли либо на прогнозном уровне, либо в «зелёной зоне». Безработица ожидаемо снизилась до 4,2% с предыдущего значения 4,3% (трехлетний максимум), а количество занятых выросло в августе на 142 тысячи, при прогнозе роста 160 тысяч. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос на 3,8% г/г, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть этот показатель на июльском уровне 3,6%. Доля экономически активного населения составила 62,7% (при прогнозе минимального снижения до 62,6%). В сторону ухудшения были пересмотрены и некоторые параметры прошлых отчётов. Например, выяснилось, что в июне и июле число вновь созданных рабочих мест было на 86 тысяч меньше, чем предполагалось ранее. О чём всё это говорит? О том, американский рынок труда остывает, но всё-таки размеренными темпами. То есть динамика последних двух месяцев способствует смягчению монетарной политики, но не создает условий для резкого снижения процентной ставки. Примечательно, что сразу после публикации Нонфармов вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла почти до 50%. Но затем рынок пересмотрел свои ожидания и пришел к выводу о том, что Федрезерв будет действовать более размеренно и осторожно. На данный момент вероятность снижения ставки на 50 пунктов оценивается в 29%, а вероятность снижения на 25 пунктов составляет 71%, согласно данным CME FedWatch. С одной стороны, можно сказать, что доллар сдержал удар, так как 25-пунктный сценарий давно отыгран рынком, и его реализация не окажет на американскую валюту существенного влияния. Но здесь есть свои «но». Во-первых, на следующей неделе будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в США: индекс потребительских цен (среда) и индекс цен производителей (четверг). Эти отчёты могут усилить или же ослабить «голубиный» настрой рынка. Во-вторых, на следующей неделе будет действовать так называемый «режим тишины»: представители ФРС не смогут прокомментировать ни Нонфармы, ни инфляционные релизы. Каким образом члены регулятора интерпретируют опубликованные отчёты – можно будет только догадываться, а узнать – лишь 18 сентября, когда будут объявлены итоги заседания ФРС. По мнению экспертов LPL Financial, Центробанк, вероятней всего, снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов и при этом «оставит за собой право действовать на каждом заседании до конца года». То есть предполагается, что ЦБ будет снижать ставку на 25 пунктов в сентябре, ноябре и декабре. Если Федрезерв не исключит такой вариант развития событий, доллар снова окажется под сильнейшим давлением, тем более в паре с евро, на фоне сдержанной позиции ЕЦБ. В частности, по мнению аналитиков Nordea, Европейский Центробанк на следующей неделе (вероятно) снизит ставки на 25 пунктов, но при этом «воздержится от каких-либо твердых указаний относительно будущих шагов». Если ЕЦБ действительно займёт столь осторожную позицию, а Федрезерв задекларирует (намекнет) на 75-пунктное снижение до конца года, покупатели eur/usd не только вернутся в область 11-й фигуры, но и закрепятся выше таргета 1,1200. Таким образом, по итогам прошедшей недели доллар не проиграл, но и не выиграл. Ситуация по-прежнему находится в подвешенном состоянии – многое будет зависеть от динамики инфляции в августе и (главное) от реакции членов ФРС на опубликованные отчёты. Можно предположить, что до публикации CPI (11 сентября) пара eur/usd будет торговаться в рамках 10-й фигуры, вероятно – в диапазоне 1,1020 – 1,1080 (нижняя и средняя линии индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике). Дальше – как говорится, по ситуации: вектор движения цены будет зависеть от динамики ключевых инфляционных индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему показывает удивительную резистентность.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение последних двух недель немного откатилась от локальных максимумов, но пока это движение даже не коррекцию не похоже. Фунт стерлингов только за последний месяц вырос на 600 пунктов, а скорректировался еле-еле на 150. Таким образом, мы пока что увидели банальный откат, который может очень быстро завершиться, особенно на фоне поступающей информации из США. На этой неделе фундаментальных событий практически не было, зато макроэкономических публикаций – хоть отбавляй. Практически все ключевые отчеты по рынку труда, безработице и занятости в США оказались слабее прогнозов. Мы уже говорили о проблеме завышенных ожиданий рынка, и она остается в силе. К примеру, несмотря на сохранение максимальной ставки ФРС, эксперты прогнозируют 160 тысяч новых Нонфармов, а также падение безработицы... На наш взгляд, это попросту нелогично, но рынок ориентируется на эти данные, а затем разочаровывается в долларе и американской экономике, так как фактические значения из раза в раз оказываются ниже. Так произошло и на этой неделе. Сначала отчет JOLTs показал почти на полмиллиона меньше открытых вакансий, чем прогнозировалось. Потом отчет ADP по рабочим местам в частном секторе установил антирекорд за последние 3,5 года. В конце концов NonFarm Payrolls показал значение ниже прогнозов. Да, можно вспомнить также индексы деловой активности ISM, которые оказались выше предыдущих значений. Но какой в этом толк, если индекс в сфере производства все равно оказался хуже прогнозов, а один индекс в сфере услуг явно не мог перечеркнуть пять слабых отчетов. Отдельно хочется отметить уровень безработицы, который действительно снизился до 4,2%, как и прогнозировалось. Однако никаких дивидендов доллар и из этого отчета извлечь не смог, так как рынок именно такого значения и ожидал. Как видим, даже если отчет позитивен, он все равно в лучшем случае совпадает с ожиданиями рынка. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров очень часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. Поэтому около уровня 1,3154 можно ожидать разворота вниз, но со временем нужно получать регулярные подтверждения этому предположению. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 8,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 9,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 18,1 тысячи контрактов, и в целом она продолжает расти. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему и, даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало. Были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг, производства и строительства, и индекс в сфере услуг во второй оценке превысил первую, что оказалось дополнительную поддержку британской валюте. Других публикаций в течение недели не было. Про американскую статистику мы уже говорили, ничего позитивного американскому доллару она не принесла. Таким образом, пара GBP/USD совершенно справедливо выросла по итогам недели, но это не отменяет того факта, что рынок продолжает игнорировать все фундаментальные и макроэкономические факторы, которые являются в пользу доллара. К примеру, его по-прежнему не интересуют перспективы снижения ставки Банка Англии, который, в отличие от ФРС, уже начал смягчение монетарной политики. Такая однобокость восприятия новостей приводит к тому, что доллар только падает и даже нормально скорректироваться не в состоянии. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Странное завершение неоднозначной недели. Торговый план на неделю 2 – 6 сентября: Длинные позиции: Пара GBP/USD формально продолжает формирование нисходящего тренда. Но только формально. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, затем мы наблюдали более глобальный флэт между уровнями 1,2300 и 1,2800, а сейчас цена вырвалась из этого диапазона, но остаются очень большие вопросы к обоснованности дальнейшего роста фунта. Мы в любом случае по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары, а на недельном ТФ отлично видно, что предшествующее падение сильнее, а текущий рост – дольше. То есть двухгодичный рост фунта обладает всеми признаками коррекции. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, но при этом не особенно актуальными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2034. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт и большую часть времени торгует алогично. Однако, если укол уровня 1,3154 так и останется уколом, шансы увидеть падение к линии тренда станут почти стопроцентными. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Странное завершение неоднозначной недели.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели больше росла, чем снижалась. Неделей ранее цена предположительно начала формирование коррекции или нового нисходящего тренда, которые назревают уже очень давно. Но в то же время на этой неделе макроэкономический фон вновь не позволил медведям развить южное направление движения. Проще говоря, большая часть макроэкономической статистики из США оказалась, если не провальной, то довольно слабой. На европейскую статистику рынок, как обычно, никакого внимания не обратил. Таким образом, как бы мы не ждали нисходящего тренда, если из США и дальше будут поступать такие данные, доллару будет крайне сложно показать рост. По крайней мере, в ближайшие месяц или два, пока рынок продолжает отрабатывать все наиболее «голубиные» сценарии действий ФРС. Напомним, что ключевым фактором падения американской валюты в последние год-два являются ожидания рынка по смягчению монетарной политики. Инфляция в США начала замедляться как раз два года назад и с тех пор доллар только снижается. Все это говорит нам о нескольких вещах. Во-первых, большая часть смягчения политики в США уже отработана. Во-вторых, смягчение политики ЕЦБ не отработано. В-третьих, рынок с запасом отработал фундамент и макроэкономику из США. В-четвертых, доллар слишком недооценен и перепродан, так как по факту ФРС еще ни разу не понизила ключевую ставку, а доллар падает при этом два года. Все это позволяет нам и дальше ожидать новый глобальный нисходящий тренд, но когда он начнется – сказать точно не получится ни у кого. Рынок запросто может еще пару месяцев отрабатывать нормализацию политики ФРС. Ну а вечно слабые данные по американскому рынку труда лишь подогревают интерес у трейдеров к продажам. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 3 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный. В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,4 тысячи, а количество шортов – 9,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 7,2 тысячи. Но потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется. Обзор макроэкономических событий: В Евросоюзе на этой неделе были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства, розничные продажи, а также третья оценка ВВП за второй квартал. Давайте коротко пройдемся по ним. Индексы деловой активности публиковались во вторых оценках, которые практически ничем не отличались от первых. Розничные продажи выросли в июле на 0,1%, как и прогнозировалось, но при этом июньское значение было пересмотрено в сторону понижения до -0,4%. ВВП в третьей оценке оказался хуже, чем во второй и первой – всего +0,2% в квартальном выражении. Таким образом, позитивной и сильной макроэкономическую статистику в Евросоюзе назвать язык не поворачивается. И она уже довольно долго остается таковой. А рынок уже довольно долго не обращает никакого внимания на это. Участников рынка по-прежнему интересует только монетарная политика ФРС, а также все факторы, которые могут теоретически повлиять на нее. Поэтому доллар остается под серьезным давлением рынка. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 2 – 6 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему показывает удивительную резистентность. Торговый план на неделю 9 – 13 сентября: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара торгуется выше всех линий индикатора Ишимоку, но, с точки зрения фундамента и макроэкономики, продолжение роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Помимо этого, на недельном ТФ у нас царит флэт. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время(когда цена находится в верхней области бокового канала) они являются попросту неактуальными. На 4-часовом ТФ тенденция изменилась на нисходящую. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена находится у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ заходил в область перекупленности. В-пятых, цена уколола прошлый максимум на недельном ТФ. Если такое положение вещей не будет продолжаться еще пару лет, то американская валюта начнет отвоевывать несправедливо потерянные позиции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

ФРС убедилась в необходимости снижения ставок.

На рынке, похоже, уже никто не сомневается в том, что в сентябре ФРС понизит впервые за долгое время процентную ставку. Более того, на фоне слабой экономической статистики из США вновь растут ожидания по снижению ставки сразу на 50 базисных пунктов. Согласно инструменту CMEFedWatch, на текущий момент вероятность этого сценария составляет 43%, что достаточно много. На мой взгляд, ФРС будет придерживаться принципа «осторожно смягчай – смотри на реакцию», поэтому лично я не ожидаю такого крупного смягчения. Однако многие участники рынка закладывают в курс доллара именно этот сценарий. На этой неделе стало известно, что число рабочих мест по версии ADPувеличилось всего на 99 тысяч в августе, по версии NonfarmPayrolls– на 142 тысячи, а количество открытых вакансий на рынке труда в июле составило 7,673 миллиона. Во всех трех случаях рынки ожидали больших значений. Однако, на мой взгляд, экономическая статистика получилась не такой плохой, как могла бы быть. Уровень безработицы снизился до 4,2%, а количество пэйроллов почти соответствовало ожиданиям рынка. Исходя из этого, я не считаю, что FOMCпримет решение о снижении ставки на 50 базисных пунктов. В то же время я не сомневаюсь, что ставка будет снижена на следующем заседании ФРС. Сегодня один из управляющих ФРС Джон Уильямс сообщил, что регулятор готов начать процесс смягчения политики. «Денежно-кредитная политика должна стать более «мягкой». Мы долгое время придерживались «жесткой» политики, что в конечном итоге принесло свои плоды. Инфляция замедлилась. В то же время регулятор должен обращать внимание и на рынок труда. Он находится сейчас в стабильном равновесии, но нам необходимо уберечь его от большего сокращения. Риски ослабления рынка труда сохраняются. Мы также ожидаем, что инфляция продолжит замедляться, несмотря на один или несколько раундов снижения ставки. Уровень безработицы остается низким, несмотря на рост в последний год», - заявил г-н Уильямс. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что в сентябре ФРС будет действовать на упреждение. Целью является недопущение большего ослабления рынка труда. Если падение удастся остановить, далее на первый план опять выйдет инфляция. Без ее снижения процесс смягчение может быть поставлен на длительную паузу. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 6 сентября. Доллар выжил после краха. Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 6 сентября. Доллар выжил после краха.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время. Рынок противоречиво отреагировал на противоречивые данные. Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 30 базовых пунктов, однако до конца дня может потерять гораздо больше. Несколько часов назад в Америке вышли отчеты, которых рынок ждал всю неделю. Однако, судя по самим отчетам, рынок даже не понял, как их отыгрывать. Судя по реакции рынка, он опять-таки не понял, что с ними делать. С одной стороны, уровень безработицы действительно снизился до 4,2%, как и ожидалось. С другой стороны, количество Nonfarm Payrolls уже в очередной раз оказалось ниже ожиданий рынка – всего 142 тысячи в августе. Помимо этого, июльское значение было пересмотрено в меньшую сторону – до 89 с 114 тысяч. Следовательно, уровень безработицы снизился и это хорошо, но количество пэйроллов тоже оказалось гораздо ниже ожиданий. Американская валюта сначала упала, потом выросла, но до конца дня может снова упасть. На мой взгляд, отчеты по рынку труда показали сегодня главное – ситуация не ухудшилась по сравнению с июлем. Это означает, что ФРС не будет рассматривать снижение ставки 18 сентября сразу на 50 базисных пунктов. Возможно, на фоне этого спрос на американскую валюту и увеличился, так как в последнее время участники рынка вновь начали ожидать 50-пунктового снижения ставки FOMC. Вчера вероятность этого сценария, согласно инструменту CME FedWatch, составляла 41%. Сегодня – 43%, но на мой взгляд, это нелогично. Если бы рынок поверил сильнее в 50-пунктовое снижение ставки, доллар бы упал... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём говорят августовские Нонфармы?

Опубликованные сегодня данные по росту рынка труда США произвели противоречивое впечатление на трейдеров. Сначала участники рынка интерпретировали отчёт против американской валюты: пара eur/usd подскочила вверх и обновила недельный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,1158. Но затем рынок пересмотрел свою первоначальную оценку, после чего пара развернулась на 180 градусов и вернулась в область 10-й фигуры. Однако и медведи не смогли развить южное движение. Чем же обусловлена такая неоднозначная реакция трейдеров? На мой взгляд, всё дело в противоречивости самого отчёта. С одной стороны, рынок труда США находится далеко не в лучшей форме, с другой стороны, не все компоненты релиза вышли в «красной зоне». На данный момент пара «раскачивается» на эмоциональных качелях, оценивая влияние релиза на судьбу гринбека. И не факт, что окончательный вердикт будет в пользу американской валюты. Языком сухих цифр Согласно обнародованным данным, уровень безработицы в США в августе вырос до 4,2%. Показатель вышел в соответствии с прогнозами, отступив от почти трехлетнего максимума (4,3%), достигнутого в июле. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в августе на 142 тысячи, при прогнозе роста на 160 тысяч. Рекордно низкий результат июля был пересмотрен в сторону ухудшения – с 114 тысяч до 89 тысяч. То есть августовский результат, конечно, оказался лучше июльского. Но, во-первых, в августе показатель вышел в «красной зоне», а во-вторых – он недотянул до ключевого 200-тысячного таргета. Количество занятых в частном секторе экономики увеличилось на 118 тысяч (прогноз – 136 тысяч). Доля рабочей силы осталась неизменной по сравнению с предыдущим месяцем (т.е. на уровне 62,7%), а вот зарплатный показатель неожиданно оказался в зелёной зоне: инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы ускорилась до 3,8%. В июле зарплатный показатель снизился до 3,6%, то есть до минимального значения с июня 2021 года. Реакция рынка Реагируя на опубликованный отчёт, индекс доллара резко снизился до отметки 100,53, затем отпружинил до таргета 101,36, но потом снова начал сдавать свои позиции, вернувшись в область сотой фигуры. Пара eur/usd отзеркалила траекторию индекса доллара, обновив хай на отметке 1,1152 и лоу на отметке 1,1066. Примечательно, что несмотря на противоречивость августовских Нонфармов, «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС всё же усилились. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании составляет сейчас 47%. Еще неделю назад вероятность этого сценария оценивалась в 27-29%. На данный момент шансы возросли. Можно сказать, что теперь чаши весов пришли в равновесие: вероятность реализации 50-пунктного сценария практически равна вероятности реализации 25-пунктного сценария. Можно ли в таких условиях фундаментального характера говорить об устойчивом росте американской валюты? На мой взгляд – нет, так как интрига относительно итогов сентябрьского заседания ФРС сохраняется. Сложность ситуации ещё и в том, что на следующей неделе будет действовать так называемый «режим тишины». Как известно, это 10-дневный период в преддверии заседания ФРС, в течение которого представители регулятора не имеют права озвучивать в публичной плоскости свою позицию. Поэтому трейдерам придется делать самостоятельные выводы по поводу извечного вопроса – является стакан наполовину полным или же наполовину пустым. И еще один момент. В период действия «режима тишины» в США опубликуют ключевые данные по росту инфляции за август. В среду (11 сентября) – индекс потребительских цен, в четверг – индекс цен производителей. Если в августе инфляция продемонстрирует такие же темпы замедления, как и в июле, на рынке снова заговорят о перспективах 50-пунктного снижения ставки. Доллар в свою очередь опять окажется под давлением. Выводы Опубликованный сегодня отчёт по росту рынка труда США оказался не таким катастрофичным, как предыдущий, но всё равно достаточно слабым. Теперь основная интрига заключается в реакции членов ФРС. Ситуация сложилась противоречивая: чаша весов может склониться как в одну, так и в другую сторону. Американский рынок труда по-прежнему вызывает опасения, но он не дает четкого представления о том, на какую величину ЦБ снизит ставку – на 25 или 50 базисных пунктов. Августовские отчёты по росту инфляции могут усложнить этот ребус, особенно если CPI и PPI выйдут в «красной зоне». Всё это говорит о том, что трейдеры eur/usd, вероятней всего, займут в начале следующей недели ценовой эшелон, в рамках которого будут торговаться до публикации индекса потребительских цен. Если медведи пары смогут продавить уровень поддержки 1,1080 (средняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), то рамки коридора будут ограничены отметками 1,1020-1,1080 (нижняя и верхняя линии Bollinger Bands на h4). Если же этот уровень поддержки устоит, то ценовой эшелон будет на одну ступень выше – 1,1080-1,1135 (средняя и верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 6 сентября. Доллар спасен или временное помутнение у рынка?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария. И он продолжает увеличиваться. В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы увидели очередную повышательную волну, из-за которой инструмент вышел за пределы треугольника. Текущий повышательный набор волн, который берет свое начало предположительно 22 апреля, может принять и еще более протяженный вид, так как пока рынок не отыграет все этапы снижения ставки ФРС, он, похоже, не успокоится. Сейчас опять назревает трехволновая коррекционная структура, а удачная попытка прорыва отметки 1,3142, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка хотя бы к небольшому снижению. Продавцы держат позиции из последних сил. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 25 базовых пунктов, что очень мало. Однако, вероятно, американской валюте нужно поблагодарить судьбу за то, что экономические данные в США не оказались хуже. Слабый отчет Nonfarm Payrolls был нивелирован отчетом по безработице. А заработные платы выросли чуть сильнее, чем ожидалось. Я бы даже сказал, что отчет по заработным платам был наиболее важным. Он показывает, что американское население вновь зарабатывает все больше и больше, а значит тратить оно тоже будет больше, что будет подстегивать цены к росту. Я уже говорил ранее, что инфляция в США может снижаться гораздо медленнее, чем многие того ждут. Поэтому ФРС не будет торопиться со смягчение денежно-кредитной политики, в каком бы состоянии не находился рынок труда. FOMC может принять решение провести один или два раунда снижения ставки, но дальше вновь обратит взоры на ценовую стабильность, так как от этого мандата он не может отказаться. Если же он продолжит снижать ставку без замедления инфляции, то инфляция просто перестанет падать и начнет расти. Она и сейчас находится всего лишь на 0,1% ниже, чем прошлым летом. Исходя из всего вышесказанного, я не считаю, что американский регулятор снизит ставку более, чем на 50 пунктов в текущем году. И даже такой сценарий для меня вызывает сомнения. Поэтому я поддерживаю построение понижательной волны или набора волн, которые подразумевают укрепление американской валюты. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пяти волновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Евро рано открыл шампанское

Покупай слух, продавай факт. Ралли EUR/USD накануне выхода в свет важной статистики по американской занятости за август казалось преждевременным. Да, снижение числа вакансий, увеличение увольнений и разочаровывающая статистика от ADP свидетельствовали об охлаждении рынка труда США. Однако «быки» по основной валютной паре явно взяли с места в карьер. Они поспешили лезть вперед батьки в пекло, и были за это наказаны. Фактический рост занятости вне сельскохозяйственного сектора на 142 тыс. не дотянул до консенсус-прогноза экспертов Bloomberg в +165 тыс., что вкупе с пересмотром показателей за июнь-июль в сторону уменьшения, казалось бы, должно было вдохновить покупателей EUR/USD на подвиги. Тем более что трехмесячный показатель упал ниже психологически важной отметки 100 тыс. впервые с 2020. Динамика занятости в СШАВместе с тем средняя зарплата ускорилась до 0,4% м/м, а безработица снизилась с 4,3% до 4,2%. Вполне возможно, на занятость повлиял сезонный фактор – в связи с каникулами и последующим началом учебных занятий в США занятость, как правило, изначально занижается в августе, а затем пересматривается в сторону увеличения. Так было на протяжении 10 из последних 13 лет. Однако рынок видит то, что хочет увидеть. Шансы на снижение ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в сентябре увеличились до 50%, размер предполагаемой монетарной экспансии ФРС в 2024 вырос до 117 б.п., доходность казначейских облигаций снизилась, а EURUSD взлетела в ответ на статистику по рынку труда США за август. Рыночные прогнозы по ставке ФРСОднако затем пришла очередь продавцов основной валютной пары на фактах. 117 б.п. – это почти пять сокращений стоимости заимствований по 25 б.п. каждое. То есть на двух их трех оставшихся заседаниях FOMC в 2024 Центробанк должен ослабить денежно-кредитную политику на полбалла. Не думаю, что это возможно. Стартовав настолько агрессивно в сентябре, Федрезерв напугал бы инвесторов. На рынке и так много разговоров о рецессии, а такой спасательный круг убедит в приближении спада в экономике США. ФРС это явно ненужно. Неудивительно, что Джон Уильямс был корректен. Президент ФРБ Нью-Йорка заявил, что риски для целей Центробанка находятся в лучшем балансе, поэтому пришло время начать нормализовать денежно-кредитную политику. Чиновник ожидает, что к концу 2024 индекс PCE упадет до 2,25%, а затем снизится до 2% в 2025. Таким образом, отработка принципа «покупай слух, продавай факт» позволила «медведям» по основной валютной паре перейти в контратаку.Технически на дневном графике EUR/USD идет формирование разворотного паттерна 1-2-3. Его реализация подтолкнет евро продолжить откат к восходящему тренду. Неспособность «быков» зацепиться за верхнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,091-1,112 стала свидетельством их слабости. Пока котировки находятся ниже 1,112, имеет смысл продавать основную валютную пару. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может рухнуть до $50 000

Bitcoin в преддверии публикации ключевого отчета по занятости в США снова оказался в центре мрачных прогнозов. В частности, падение главной криптовалюте предсказывает Артур Хейс, сооснователь BitMEX. Какие факторы влияют на курс главной криптовалюты, и чего ожидать в ближайшее время? Рассмотрим это подробнее.Прогноз Артура Хейса: короткие позиции и ожидания паденияАртур Хейс в своем профиле в X сделал неожиданное заявление, предсказав снижение цены Bitcoin ниже $50 000. Он также сообщил о своих торговых действиях, открыто заявив о короткой позиции на рынке: «BTC тяжелый, я целюсь на цену ниже $50 тысяч в эти выходные. Я нахально открыл короткую позицию. Молитесь за мою душу, ибо я дегенерат». Однако Хейс не пояснил конкретные причины своего прогноза, что вызывает ряд вопросов и предположений среди рыночных экспертов.Экономические данные как основной индикаторПредсказание Хейса совпало с публикацией важных экономических данных США, что подчеркивает связь между макроэкономическими показателями и курсом Bitcoin. Недавние данные по занятости в США стали важным индикатором для рыночных аналитиков. Растущий уровень безработицы оказывает все большее влияние на решения Федеральной резервной системы.Ожидания снижения процентных ставокАналитики X отмечают, что рынки сейчас оценивают четыре возможных снижения процентных ставок в 2024 году, или снижение на 100 базисных пунктов, впервые с 5 августа. Это связано с ухудшением данных по занятости в США и в мире. Предстоящий отчет по занятости может сыграть ключевую роль в решении ФРС о снижении ставок на 50 или 25 базисных пунктов, что, в свою очередь, может повлиять на курс Bitcoin.Факторы, усиливающие медвежьи настроенияНедавние данные JOLTs показали, что количество вакансий в США снизилось до 7,67 миллиона в июле, что является самым низким показателем с января 2021 года. Снижение числа вакансий на 4,51 миллиона, или на 38%, с марта 2022 года указывает на серьезное ухудшение на рынке труда. В частности, в строительстве количество вакансий упало до 248 тысяч — самого низкого уровня с октября 2020 года.Эти данные усиливают медвежьи настроения на рынке Bitcoin. Если в ближайшие месяцы макроэкономическая ситуация не улучшится, можно ожидать продолжения снижения курса криптовалюты.Технический анализ: Паттерн «мегафон» и потенциал падения до $46 000Трейдер Питер Брандт, известный своими точными прогнозами, представил технический анализ Bitcoin, указывая на паттерн «перевернутый расширяющийся треугольник» или «мегафон» на недельном графике. Брандт отметил, что существует вероятность тестирования нижней границы этого паттерна на уровне $46 000, что может означать дальнейшее падение курса. По его словам, для восстановления бычьего тренда потребуется мощный рост до новых максимумов, но в текущих условиях давление со стороны продавцов продолжает превышать интерес покупателей.Влияние фондового рынка и экономических данных на курс BitcoinBitcoin и другие основные криптовалюты внимательно наблюдают за реакцией фондового рынка на предстоящий отчет по занятости в США. Коэффициент корреляции между Bitcoin и индексом MSCI World достиг 0,60, что является одним из самых высоких показателей за всю историю. Коэффициент 1 указывает на полное совпадение движений Bitcoin и фондового рынка, в то время как значение -1 предполагает их движение в противоположных направлениях. На данный момент неопределенность на криптовалютных рынках сохраняется, что влияет на поведение инвесторов.Снижение ставок ФРС и их влияние на криптовалютыЭксперты ожидают, что ФРС может начать снижать процентные ставки уже в этом месяце. Если это произойдет скорее раньше, чем позже, и будет воспринято как реакция на ослабление экономики, цена Bitcoin может упасть на 15–20%. Прогнозируемое снижение на 25 базисных пунктов может усилить давление на Bitcoin и другие криптовалюты, особенно если данные по занятости в США окажутся хуже ожидаемых.Вывод: Bitcoin перед новым вызовомТекущая ситуация на рынке криптовалют характеризуется неопределенностью и негативными прогнозами. Артур Хейс и другие известные трейдеры указывают на вероятность дальнейшего падения курса Bitcoin, особенно на фоне ожидаемых макроэкономических событий и возможного снижения процентных ставок ФРС. В то же время технический анализ показывает, что есть риск снижения до уровня $46 000, если давление продавцов сохранится.Однако, несмотря на негативный фон, долгосрочные перспективы Bitcoin остаются неопределенными. Спекулятивные активы, такие как криптовалюты, могут восстановить позиции в условиях низких процентных ставок и стабилизации макроэкономических данных. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после выхода противоречивой статистики по рынку труда в США:Инструмент имеет все шансы перейти к шортовой коррекции по недельным целям:Предлагает торговую идею на понижение по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,19000. Прибыль зафиксировать на пробое 1,10190.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GOLD - возможно на повышение на пробой 2531Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 6 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3168 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Второй тест этого уровня спустя короткий промежуток времени пришелся на момент нахождения MACD в области перепроданности, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта и вылилось в рост пары лишь на 10 пунктов. Во второй половине дня нас ждут следующие отчеты: уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и изменение средней почасовой оплаты труда в США. Сильный рынок труда – сильный американский доллар, что приведет к падению GBP/USD. В противном случае лучше всего дальше продавать доллар и ставить на укрепление рисковых активов, в том числе и британского фунта. Выступления членов FOMC Джона Уильямса и Кристофера Уоллера также не должны остаться без внимания. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 даже не обращая внимания на показатели индикатора MACD, так как ожидаю сильного всплеска волатильности.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3183 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3216 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3216 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабых американских показателей. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3162 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3183 и 1.3216.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3162 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3131, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя в случае сильной статистики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3183 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3162 и 1.3131.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 6 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 142.74 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал доллар. Покупки на отскок по цене 142.12 позволили утянуть с рынка около 50 пунктов прибыли. Дальнейшее движение пары будет завесить от данных по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Новости о возврате рынка труда к росту приведут к резкому укреплению доллара и падению иены. В противном случае лучше всего дальше продавать доллар в развитие нисходящей тенденции. Выступления членов FOMC Джона Уильямса и Кристофера Уоллера также не должны остаться без внимания. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 даже не обращая внимания на показатели индикатора MACD, так как ожидаю сильного всплеска волатильности.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 143.28 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 144.68 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 144.68 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня получится после сильных данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 142.82 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 143.28 и 144.68.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 142.82 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 141.40, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае плохой американской статистики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 143.28 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 142.82 и 141.40.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls и ФРС США. Стоит ли ждать краха доллара? (дополнено)

«Я думаю, что у нас хорошая здоровая экономика и рынок труда», – заявила вчера министр финансов США. При этом Джанет Йеллен признала, что темпы создания рабочих мест в последние месяцы замедлились. Что касается безработицы, то хотя ее рост в июле и вышел на 3-летние максимумы в районе 4,3%, но по историческим меркам все еще остается очень низким. «Хотя темпы создания рабочих мест замедлились, это нормально и достаточно для поглощения новых участников рынка труда», – считает главный финансовый чиновник США.Экономика США, конечно, стабильна, но есть некоторые тревожные сигналы, которые могут указывать на предстоящие трудности. Пока слишком рано делать какие-либо окончательные выводы, но если тенденция сохранится, это может стать проблемой. И в первую очередь – для американской валюты, которая толстела в течение нескольких лет на сверхвысоких ставках ФРС США (график 1). Теперь этому пришел конец – гринбек начнет худетьОднако приведет ли разворот американского Центробанка в сторону мягкой монетарной политики к краху главной мировой валюты?В четверг доллар США ослабел по отношению к основным валютам, продолжив свое недельное падение и пробив уровень поддержки в 101 пункт. Индекс доллара США (DXY) по отношению к его шести основным конкурентам протестировал новые 5-дневные минимумы.Евро и фунт. Доллар достиг недельного минимума, опустившись до 1,1119 против евро и до 6-дневного минимума 1,3179 против фунта.Иена. Доллар США также упал до более чем 4-недельного минимума 142,84 против иены. Поддержка ожидается в районе 141,0 против иены.Канадский и австралийский доллары подорожали до 1,3510 и 0,6730 соответственно. Швейцарский франк. Доллар восстановил позиции до 0,8485 по отношению к франку после недельного минимума 0,8433.Такая реакция доллара США стала ответом на давление слабых данных с рынка труда СШАЧисло открытых вакансий на рынке труда (JOLTS). В среду были опубликованы данные, показывающие снижение числа вакансий в США до самого низкого уровня за последние 3,5 года. Экономисты из Wells Fargo указали, что эти данные подтверждают отсутствие инфляционного давления на экономику США со стороны рынка труда.Данные компании ADP. Компания ADP сообщила о приросте занятости в частном секторе на 99 тыс. рабочих мест в августе, что ниже показателя июля 111 тыс. рабочих мест (после коррекции). Это меньше ожидаемого роста 145 тыс. рабочих мест. То есть опасения относительно экономических перспектив и возможного ускорения снижения процентных ставок ФРС снова укрепились.Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю. Еженедельный отчет Минтруда США показал сокращение числа первичных заявок на пособие по безработице. За неделю, закончившуюся 31 августа, оно составило 227 тыс. Это на 5 тыс. меньше, чем пересмотренный уровень предыдущей недели. А несовпадение с прогнозами сигнализирует о нестабильности на рынке труда.В период нервозности на рынке, особенно накануне публикации важных экономических отчетов, трейдеры часто демонстрируют резкую реакцию на первичные данные. А более взвешенные выводы начинают делать на следующей неделе. Какой вариант действий предпочитаете вы?Если судить по движению рынка опционов, то трейдеры уже активно готовятся к значительным колебаниям курсов валют в ближайшую пятницу. Показатели волатильности для евро достигли максимума с момента финансового кризиса в марте 2023 года, а для иены – самого высокого уровня за последний год.С другой стороны, ожидания относительно снижения процентных ставок в США кажутся преждевременными. Особенно с учетом предположительного завершения цикла смягчения в следующем году. Сейчас их прогнозы предсказывают смягчение на уровне 225 базисных пунктов. Что в перерасчете на девять заседаний Федрезерва США означает регулярное снижение ставки на каждом из них. Или корректировку на сумму, превышающую 25 базисных пунктов.Такая прыть вряд ли будет свойственна американскому регулятору. Тем более что замедление экономики вовсе не означает, что включилсясценарий рецессии. Он, конечно, мог бы вызвать резкое смягчение монетарной политики в США. Но его (см. в начало статьи) нет. Кроме того, текущая инфляция все еще превышает целевой показатель ФРС в 2%, что может оправдать осторожный и консервативный подход к монетарной политике.Конечно, если ставки в США будут резво снижаться, индексы Уолл-стрит, достигшие рекордных максимумов в августе, могут показать еще больший рост. Кроме того, трейдеры уже сделали ставки на падение доллара против:еврофунтаиенымексиканского песоа также против восьми из девяти азиатских валютВ то же время доллар США все еще не протестировал минимумы прошлого года. В сравнении с индексом доллара, который включает 58% евро, реальная торговая стоимость доллара остается неизменной с апреля, когда трейдеры начали продавать американскую валюту. Другой вопрос, сможет ли гринбек противостоять этим вызовам или его ждет новый спад.После публикации (график 2) обескураживающих NonFarm Payrolls в начале августа антирекордом доллара США стало:падение ниже уровня поддержки 101,00достижение новых 5-дневных минимумовИюльские NFP мгновенно перевели стрелки снижения ставки ФРС США 18 сентября с 0,25% до 0,5%. После этого рынки внимательно отслеживали любые сигналы относительно возможного снижения ставок Федрезерва в этом месяце. Тем более что глава ведомства на симпозиуме в Джексон-Хоуле говорил о такой возможности тоже. При этом Джером Пауэлл указал, что если не произойдут неожиданные события, рынок труда вряд ли окажет значительное инфляционное давление в ближайшее время. «Дальнейшее ослабление на рынке труда нежелательно для ФРС», – подчеркнул политик.Примерно в таком же ключе высказалась в середине этой недели глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли. Она считает, что регулятор должен снизить процентные ставки, чтобы поддержать здоровье рынка труда. Вот только объем предстоящих сокращений будет зависеть от поступающих экономических данных. Также Мэри Дейли (как и Джаннет Йеллен) отметила, что, хотя рынок труда в США и ослабел, но он все еще остается в хорошем состоянии.В этом контексте «поступающих экономических данных» предстоящий отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) приобретает исключительную роль. Особенно учитывая вовлечение в фокус внимания ФРС наряду с инфляцией также предотвращение потерь рабочих мест. Несмотря на некоторые признаки замедления на рынке труда, текущие экономические отчеты пока не свидетельствуют о наступлении рецессии в США. Эти наблюдения согласуются с выводами в «Бежевой книге» ФРС:уровень занятости остается «в целом стабильный или слегка увеличенный за последние недели» в некоторых округах компании сокращают смены и часы работыесть незаполненные вакансии сообщения об увольнениях остаются редкостьюТо есть ФРС США, кажется, не отстает от своего графика снижения ставок. Который, собственно говоря, пока не запустился. Но запустится точно 18 сентября. А силу нажатия на газ определит все-таки отчет о числе рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который показывает число добавленных рабочих мест за прошедший месяц (август).Как торговать по NFP?Нонфармы являются ключевым индикатором экономической эффективности, поэтому всегда вызывают сильные амплитуды практически всех активов.Торговля вокруг публикации NFP нестабильна и связана с рисками. Но быстрые реакции доллара создают много подходящих моментов для трейдеров для получения прибыли.Основное внимание следует обращать на отклонения от прогнозов, так как их значительный рост или падение обычно двигают рынки.Данные выше прогноза укрепляют доллар США и акции Уолл-стрит. В случае обратного развития сценария (угроза рецессии) доллар падает, а растет, например, золото. Но с учетом глобальных неопределенностей доллар может все равно раскупаться как безопасная валюта.Одновременно с Нонфармами публикуются и другие экономические показатели, которые тоже способны повлиять на настроения рынка.Итак, ожидания NonFarm Payrolls на август (график 3, обновленные NFP) выставлены специалистами в районе +160 тыс. новых рабочих мест. Так что позиция доллара США может быть следующей:ниже 100 тыс. – это угроза рецессии и падение USD100–150 тыс. – снижение ставки ФРС на 50 б. п. и снижение USD150–200 тыс. – нет рецессии, USD под давлением200–250 тыс. – рост USDвыше 250 тыс. – резкий рост USDДополнено 6.09 в 15.30 МСК (GMT +3:00)Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе – 142 тыс. (прогноз – 164 тыс.; ранее – 89 тыс.)Рост безработицы – 4,2% (прогноз – 4,2%, ранее – 4,3%)Доля экономически активного населения – 62,7% (ранее – 62,7%, прогноз – 62,6%)Инфляция заработной платы – 3,8% (ранее – 3,6%, прогноз – 3,7%) Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 6 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1107 пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро. Во второй половине дня нас ждут следующие отчеты: уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и изменение средней почасовой оплаты труда в США. Новости о восстановлении рынка труда приведут к резкому росту доллара и падению евро. В противном случае лучше всего дальше продавать доллар и ставить на укрепление рисковых активов, в том числе и европейской валюты. Выступления членов FOMC Джона Уильямса и Кристофера Уоллера также не должны остаться без внимания. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 даже не обращая внимания на показатели индикатора MACD, так как ожидаю сильного всплеска волатильности.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.1121 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1166. В точке 1.1166 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильное движение евро вверх сегодня можно рассчитывать после слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.1100 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1121 и 1.1166.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.1100 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1071, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае отсутствия покупателей в районе дневного максимума и сильной статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.1121 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1100 и 1.1071.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 6 сентября. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD получила реакцию от ордер-блока, как я и предполагал. Таким образом, последовало движение к незаполненному «медвежьему» имбалансу, от которого цена также может получить реакцию. В данный момент этот имбаланс практически на 100% заполнен. Соответственно, падение котировок может возобновиться, но важно помнить об информационном фоне, который в сегодня уже через полчаса-час может резко повысить желание трейдеров покупать, а не продавать пару. Также отмечу слом «бычьей» структуры – закрепление котировок под горизонтальной линией поддержки, которая обозначала последний «структурный свинг». Слом структуры означает, что нас ждет как минимум коррекция на несколько волн. Таким образом, после отката пары наверх, я жду возобновления падения. Незаполненный «медвежий» имбаланс образован уже на «медвежьем» тренде, поэтому коррекция к нему и отбой от него очень вероятен. Реакция от 50% или 100% этого имбаланса с разворотом в пользу доллара США подтвердит предположение о начале формирования «медвежьего» тренда. После преодоления зоны ордер-блока он потеряет свою актуальность, а внизу останется только незаполненный имбаланс 1,0815-1,0885. Эта зона, на мой взгляд, и будет выступать целью для падения европейской валюты в ближайшие дни и недели. Также хочу заметить, что старшая «бычья» структура (на дневном графике) не сломана. Таким образом, падение европейской валюты может быть завершено в зоне 1,0815-1,0885. Но в ближайшую неделю можно ожидать дальнейшего падения котировок, если этому не помешает информационный фон. На этой неделе мы уже увидели довольно слабые индекс ISM в секторе производства, отчет JOLTS, отчет ADP. Я считаю, что информационный фон должен совпадать по характеру с графическими прогнозами. Только в этом случае можно будет ожидать отработки указанной зоны. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Промышленное производство (06-00 UTC). Евросоюз – Изменение объемов ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США – Изменения числа созданных рабочих мест Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средней заработной платы (12-30 UTC). 6 сентября календарь экономических событий содержит в себе много важных записей. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет очень сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при сломе «бычьей» структуры. Сейчас продажи пары возможны при появлении реакции от верхнего незаполненного имбаланса с целями ниже ордер-блока, который на этот раз должен быть преодолен. Если цена выполнит закрепление сегодня над имбалансом, в котором сейчас находится, я бы взял паузу на некоторое время, чтобы понять, в какую сторону теперь смотрит рынок. Информационный фон сегодня действительно может вызвать новые продажи доллара и рост пары.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс