Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (12.05.2025)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.62650-0.63050. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам0.63680-0.63950. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 07.05.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.64601. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.64051. Внутридневные цели: обновление максимумов от 07.05.2025- 0.65148. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 0.66838. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 0.64051-0.64601, Take Profit 1-0.65148, Take Profit 2-0.66838.NZD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам0.57200-0.57500. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.59140-0.59270. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит о временной неопределённости. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 09.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.59120. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.59545. Внутридневные цели: обновление минимумов от 09.05.2025-0.58697. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ-0.57673. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.59120-0.59545, Take Profit 1-0.58697, Take Profit 2-0.57673. USD/CAD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.42650-1.43050. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.39150-1.39300. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит о временной неопределённости. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 09.05.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.38786. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.38142. Внутридневные цели: обновление максимумов от 09.05.2025 - 1.39437. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 1.41381. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 1.38142-1.38786, Take Profit 1-1.39437, Take Profit 2-1.41381.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 мая 2025 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.1249 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.1152 – откатный уровень 50% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня, возможно, продолжение движения цены вниз, с целью 1.1052 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз. Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: в понедельник рынок от уровня 1.1249 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.1252 – откатный уровень 50% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня, возможно, откатное движение цены вверх, с целью 1.1210 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 мая 2025 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.3302 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.3232 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). По достижению этой линии, возможно, цена продолжить движение вниз, с целью 1.3161 – откатный уровень 38.2% (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз. Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.3202 (закрытие пятничной дневной свечи), может начать движение вниз, с целью 1.3232 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). От этого значения цена может начать движение вверх, с целью 1.3268 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, EUR/GBP, $ (USDollar) Index от 12

GBP/USD Анализ: Английский фунт стерлингов в своей основной паре продолжает начавшийся в январе ап-тренд. В структуре волны с 8 апреля развивается заключительная часть (С). В последние три недели котировки перемещаются в боковой плоскости, образуя промежуточную коррекцию последнего участка тренда. Прогноз: На грядущей неделе ожидается продолжение общего бокового вектора движения английской валюты. После вероятного снижения и давления на зону поддержки во второй половине недели можно рассчитывать на смену направления и начало роста курса.Максимальный размах ожидаемого недельного хода пары демонстрирует расчетное сопротивление. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.3430/1.3480 Поддержка: - 1.3180/1.3130 Рекомендации: Продажи: возможны малым лотом в рамках «интрадей». Покупки: до появления сигналов разворота в районе поддержки сделки преждевременны. AUD/USD Анализ: С начала апреля на графике австралийского доллара формируется восходящая волновая модель. Незавершенный на сегодня коррекционный участок стартовал в середине прошлого месяца. Структура этого движения формируется в виде растянутой плоскости и на момент анализа не показывает завершённости. Прогноз: В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего флетового настроя ценового движения. После вероятной попытки отката к зоне сопротивления в ближайшие дни вероятен разворот и возобновление ценового снижения. Наибольшая активность вероятна к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.6460/0.6510 Поддержка: - 0.6350/0.6300 Рекомендации: Покупки: возможны в ближайшие дни сниженным лотом в рамках отдельных торговых сессий. Потенциал ограничен зоной сопротивления. Продажи: до появления подтверждённых сигналов разворота преждевременны. USD/CHF Анализ: Стартовавший в начале текущего года нисходящий тренд основной пары швейцарского франка привёл котировки к верхней границе мощной потенциально-разворотной зоны. С середины прошлого месяца котировки в боковом флете формировали коррекционную плоскость. Ее структура к настоящему не времени выглядит завершенной. Прогноз: На будущей неделе можно ждать продолжение общего бокового вектора движения. В первой половине возможен ценовой рост и «боковик» вдоль зоны сопротивления. Не исключен кратковременный прокол верхней границы зоны. Разворот и возобновление ценового снижения на фоне роста волатильности можно ждать ближе к выходным. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.8410/0.8460 Поддержка: - 0.8200/0.8150 Рекомендации: Покупки: могут использоваться дробным лотом в рамках интрадей. Продажи: до появления в районе сопротивления подтверждённых сигналов разворота преждевременны. EUR/JPY Анализ: На графике кросса евро/японская йена на протяжении годового периода продолжается формирование восходящей коррекционной плоскости крупного ТФ. Незавершённый на сегодня бычий участок стартовал в конце февраля. Вдоль нижней границы мощной зоны потенциального разворота в последние три месяца цена образовывала коррекционный участок, не завершенный до сих пор. Прогноз: В начале грядущей недели можно ждать "боковик", с вероятным снижением к границам зоны поддержки. Вторая половина недели ожидается более волатильной. После возможного давления на поддержку высока вероятность смены курса и возобновления ценового роста. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 164.90/165.40 Поддержка: - 162.50/162.00 Рекомендации: Продажи: допустимы дробным лотом в рамках отдельных сессий. Покупки: станут возможными после появления в районе поддержки соответствующих подтверждённых сигналов разворота. EUR/GBP Анализ: На графике кросса евро/британский фунт на крупном ТФ продолжается формирование нисходящей плоскости. Её незавершённый участок стартовал 11 апреля. После пробития мощной поддержки котировки кросса в последние две недели перемещаются вдоль этого уровня, формируя коррекцию. Прогноз: В начале грядущей недели можно ждать "боковик" вдоль зоны сопротивления. Вторая половина недели ожидается более волатильной. После возможного давления на ее верхнюю границу высока вероятность смены курса и возобновления ценового снижения. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.8520/0.8570 Поддержка: - 0.8370/0.8320 Рекомендации: Покупки: потенциал ограничен сопротивлением. В сделках стоит максимально снизить торговый лот. Продажи: станут возможными после появления в районе сопротивления соответствующих подтверждённых сигналов разворота. $ (USDollar) Index Анализ: Основное направление котировкам доллара США с начала февраля текущего года задаётся алгоритмом нисходящей волны. После контакта с верхней границей разворотной зоны недельного ТФ котировки образуют встречный откат. Его волновой уровень недостаточен для смены направления волны. Прогноз: В ближайшие пару дней возможно развитие восходящего вектора движения индекса. В районе границ расчётного сопротивления можно рассчитывать на остановку роста и формирование разворота. Возобновление снижения вероятно к концу недели. Выход важных новостных данных может совпасть по времени разворота. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 100.60/100.80 Поддержка: - 99.60/994.40 Рекомендации: Усиление национальных валют в мажорных парах близко к завершению. Сделки на продажу относительно доллара США может стать основным направлением для торговых сделок в предстоящую неделю. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по #SP500, #NASDAQ (12.05.2025 - 16.05.2025)

#SP500 – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 5610.00-5670.00. В настоящий момент по #SP500 совершаются инвестиционные операции выше, что говорит о слабости продавцов. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 5640.00-5675.00. В настоящий момент по #SP500 совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 12.05.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 5675.83. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 5602.83. Внутридневные цели: обновление максимума от 12.05.2025 - 5748.58. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 5983.58. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании паттерна. Buy: 5602.83-5675.83, Take Profit 1-5748.58, Take Profit 2-5983.58. #NASDAQ – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 19650.0-19980.0. В настоящий момент по #NASDAQ совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 19750.0-199500.0. В настоящий момент по #NASDAQ совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 12.04.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 20194.7. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 19917.2. Внутридневные цели: обновление максимума от 12.04.2025 - 20472.2. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 21509.2. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 19917.2-20194.7, Take Profit 1-20472.2, Take Profit 2-21509.2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок заглянет правде в глаза

Как быстро меняются декорации на финансовых рынках! В преддверии Дня освобождения Америки инвесторы воспринимали 10%-ю универсальную пошлину на импорт как ужасный сценарий развития событий. Сейчас это рассматривается как самый благоприятный вариант. S&P 500 вырос на 14% от уровней апрельского дна и ликвидировал все потери с момента введения максимальных с начала XX века тарифов США. Насколько это правильно, ведь размер сборов пусть и уменьшился, но остается на очень высоком уровне. Очевидно, что большая часть весеннего ралли S&P 500 происходила на эмоциях. Инвесторы покупали слух, что установленные 2 апреля тарифы максимальны. Они будут снижаться, а значит, возник идеальный период для покупок акций. По мнению Bank of America, пришло время продавать факт, поэтому восходящее движение широкого фондового индекса подошло к концу. Подтверждением этого является переход разработанной Bloomberg модели изменения доходов компаний S&P 500 в красную зону. Он свидетельствует о потенциальном ухудшении финансовых результатов, что как правило плохо отражается на рынке акций. Из 7 предыдущих случаев перехода широкого фондового индекса в красную зону, его котировки падали в среднем на 5,6% в течение следующих 12 месяцев. Динамика потенциальных доходов компаний S&P 500 Все это очень похоже на правду. Дональд Трамп считает, что снижение пошлин на импорт в отношении Китая со 145% до 80% было бы справедливым. Однако Поднебесная должна заново открыть доступ компаний из США на свой рынок. По данным Bloomberg, эмитенты акций S&P 500 в среднем получали 6,1% своей выручки от продаж товаров в Китай или продаж товаров китайским компаниям. 125%-е сборы Пекина ухудшат их финансовые результаты. Двусторонняя торговля Штатов и Поднебесной оценивается в $700 млрд. Китай инвестировал в США $1,4 трлн. Эскалация торговой войны ничего хорошего не сулила бы ни крупнейшей экономике Азии, чей экспорт уже существенно ослаб, ни Америке. Охлаждение ее экономики с растущей вероятностью рецессии создавало бы серьезное давление на S&P 500. Динамика экспорта, импорта и торгового баланса Китая В этом отношении заявление чиновников Белого дома о прогрессе в переговорах Пекина и Вашингтона, о некоем уже заключенном соглашении, подробности которого станут известны в понедельник, оказались очередной приятной музыкой для ушей поклонников широкого фондового индекса. Впрочем, он давно рос на эмоциях. Пришло время заглянуть правде в глаза? Торговая война несет беду как для экономики, так и для корпоративных прибылей. На таком фоне ралли рынка акций выглядит чрезмерным. Технически на дневном графике S&P 500 имеется высокая вероятность отыгрыша разворотного паттерна Anti-Turtles из-за бара с длинной верхней тенью. Падение ниже 5635 станет основанием для продаж широкого фондового индекса. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Золото в печали: цены на него упали! Контратака доллара и отступление евро

К началу текущей недели желтый металл сдал часть своих позиций, реагируя на геополитическую обстановку. При этом спрос на золото остается умеренно высоким, что позволяет Gold надеяться на реванш. В такой ситуации доллар, который долгое время был аутсайдером, практически вышел в дамки, потеснив и драгметалл, и евро.На старте торгов понедельника, 12 мая, цены на золото резко упали, поскольку многие инвесторы вышли из безопасных активов, предпочитая им более рискованные. Это произошло после того, как Вашингтон заявил о достижении торговой сделки с Пекином. В итоге спотовая цена золота снизилась на 1,3%, до $3283,04 за 1 унцию, в то время как фьючерсы на золото с поставкой в июне упали на 1,7%, до $3287,90 за 1 унцию.По оценкам аналитиков, сокращение ставок на рост Gold является следствием деэскалации торговой войны между США и другими странами. При этом с начала 2025 года драгметалл подорожал на 26,7%.На минувшей неделе крупные игроки рынка сократили чистую длинную позицию во фьючерсах на золото до самого низкого уровня за последние 14 месяцев. В итоге, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), этот показатель снизился на 3,1%, до 112 307 контрактов.Уменьшение геополитической напряженности тоже ослабило спрос на золото, поскольку соблюдается режим прекращения огня между Индией и Пакистаном, достигнутый в эти выходные.Золото подешевело на фоне торговой сделки США с КитаемПадение цен на золота произошло вслед за ростом фьючерсов на Уолл-стрит после того, как министр финансов Скотт Бессент и торговый представитель Джеймисон Грир подтвердили торговую сделку с Китаем в ходе переговоров в Женеве (Швейцария). При этом чиновники не обозначили никаких деталей соглашения. Позже стало известно, что в ближайшее время Вашингтон и Пекин заявят о сделке в совместном заявлении.По мнению экспертов, данное соглашение знаменует деэскалацию торговой напряженности между США и КНР, которая резко выросла в прошлом месяце. Это произошло после того, как Вашингтон и Пекин вступили в ожесточенную тарифную конфронтацию. При этом американский президент Дональд Трамп обложил Китай торговыми пошлинами в размере 145%, на что Пекин ответил сбором в 125%.Перспектива деэскалации отношений между Америкой и Поднебесной ослабила спрос на золото, которое лидировало на рынке в прошлом месяце. Это помогло желтому металлу достигнуть рекордного максимума в $3500 за 1 унцию. Однако сейчас ситуация складывается не в пользу Gold.Драгоценный металл находился под давлением из-за резкого взлета доллара. Картина дополняется значительным проседанием евро. К настоящему моменту индекс доллара (DXY) вырос почти на 0,3%. Текущее укрепление принбека оказало давление на цену желтого металла, подчеркивают аналитики.Негативное влияние на цену золота также оказывает сокращение спроса на защитные активы на фоне ослабления напряженности между Индией и Пакистаном. При этом дальнейшая стабилизация экономической ситуации в мире неблагоприятна для Gold, однако поддержку ему может оказать спрос со стороны центробанков и активность частных инвесторов в Китае.Доллар атакует, а евро обороняетсяАмериканская валюта перешла в контратаку благодаря нежеланию ФРС снижать ставки и поддержке со стороны Белого дома. Помощь гринбеку оказало потенциальное улучшение торговых отношений между США и КНР. Это позволило индексу S&P 500 и индексу доллара (DXY) расправить крылья. В понедельник, 12 мая, пара EUR/USD торговалась по 1,1225, пытаясь найти путь к новым вершинам. Ранее палки в колеса USD вставлял Джером Пауэлл, глава ФРС, который утверждал, что американская экономика по-прежнему сильная, и благодаря этому регулятор может удерживать ставки на уровне 4,25%–4,5%. Центробанк также обеспокоен возможным ростом инфляции из-за тарифов, тогда как регуляторы других стран опасаются замедления экономического роста. Они намерены снижать ставки, и дивергенция в монетарной политике играет на руку американской валюте.Несмотря на нестабильность и противоречия, многие участники рынка ожидают трех снижений ставки ФРС до конца 2025 года. Однако в любой момент ситуация может измениться. При этом, до окончания 90-дневной отсрочки по тарифам, у Федрезерва нет оснований сокращать ставки. На этом фоне усиливаются риски отката доллара к нисходящему тренду.Однако евро тоже не сидит сложа руки. Вкусив победы, он вновь стремится обрести лидерство в паре EUR/USD. В данный момент действия европейской валюты не увенчались успехом, но шанс на подъем в среднесрочной перспективе остается высоким.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Лед тронулся: США и Китай нащупали путь к деэскалации. Что это значит для рынков?

После месяцев взаимных пошлин, ультиматумов и экономических выпадов Вашингтон и Пекин наконец заявили о "существенном прогрессе" в торговых переговорах. Что именно подразумевается под этим дипломатичным словом – пока неясно, но рынки уже отреагировали: доллар ожил, а фондовые индексы полезли вверх. Разбираемся, что именно произошло за два дня переговоров в Женеве, почему это важно и насколько стоит верить биржевому оптимизмуСделка без деталей: что известно о переговорах в Женеве На первый взгляд – всего два дня переговоров. На деле – потенциальный разворот в одной из самых ожесточенных торговых конфронтаций последнего десятилетия. США и Китай заявили о "существенном прогрессе" после встречи в Женеве, которую с американской стороны возглавлял министр финансов Скотт Бессент, а с китайской – вице-премьер Хэ Лифэн. Заявление лаконичное, почти обтекаемое, но его последствия рынки прочувствовали сразу. При этом сам "прогресс" оказался без деталей, конкретных решений и цифр. Однако именно эта сдержанность и наводит на мысль: прорыв действительно может оказаться важным – не потому что все решено, а потому что стороны, наконец, согласились на общую рамку и перестали повышать ставки.По итогам встречи было заявлено о создании нового постоянного механизма переговоров. Курировать его будут все те же фигуры – Бессент и Лифэн. Этот факт сам по себе примечателен: на протяжении последних месяцев торговая повестка полностью зависела от политических выпадов, односторонних тарифов и дипломатических пауз. Теперь же у сторон появляется институциональный канал диалога – признак того, что конфронтация выдохлась, а ситуация требует системных решений, а не громких лозунгов.Но почему именно сейчас? Ответ лежит в цифрах и внутренней политике. Для США ситуация грозит перерасти в экономический и логистический кризис. Китайский экспорт в Америку в апреле рухнул сразу на 21%, что вызвало тревогу у крупнейших ритейлеров. Их представители открыто предупредили Белый дом: если тарифы не будут срочно пересмотрены, страну в ближайшие месяцы может накрыть волна дефицита, сравнимая с тем, что происходило в разгар пандемии. Под угрозой окажутся не только электроника и бытовая техника, но и критически важные компоненты для медицины и производства. Такой сценарий способен серьезно подорвать и без того хрупкое доверие потребителей и бизнеса к экономике, особенно на фоне подготовки к промежуточным выборам в Конгресс, которые пройдут в США в 2026 году и уже сейчас формируют внутриполитическую повестку. Между тем Дональд Трамп, как и прежде, делает ставку на жесткую риторику: накануне переговоров он написал в своей сети Truth, что "80% тариф – разумная мера". Однако на деле он, похоже, предоставил министру финансов Скотту Бессенту широкие полномочия, позволив вести переговоры более гибко и без публичного давления.Китай, кстати говоря, оказался не в лучшей форме. Несмотря на меры поддержки – от снижения ставок до вливания ликвидности – внутренний спрос остается вялым, потребительская дефляция сохраняется уже третий месяц подряд, а экспорт страдает не только от тарифов, но и от структурной перестройки глобальных поставок. Внутренняя повестка Си Цзиньпина требует стабилизации экономических индикаторов, особенно после слабых апрельских данных. При этом у Пекина есть стратегическое преимущество: китайским лидерам не предстоит выборов, и они могут позволить себе более долгосрочный подход.Неудивительно, что в центре женевских обсуждений оказались не только пошлины, но и поставки стратегически чувствительных компонентов. США, по данным Bloomberg, настаивали на смягчении китайских экспортных ограничений на редкоземельные элементы – это критически важные материалы, без которых невозможно производство высокоточной электроники, аккумуляторов и оборонных технологий.Одновременно американская сторона подняла еще один чувствительный вопрос: необходимость ограничения поставок из Китая химических прекурсоров, используемых для синтеза фентанила – синтетического опиоида, ежегодно уносящего десятки тысяч жизней в США. Несмотря на всю серьезность обсуждаемых тем, тон встреч оказался на удивление теплым и доброжелательным. Китайские представители даже прибегали к образной дипломатии: заместитель министра торговли КНР Ли Чэнган, обращаясь к журналистам, прокомментировал отсутствие немедленных итогов фразой в духе восточной пословицы – "если блюда вкусные, то время не имеет значения".Иными словами, результат важнее спешки, а отсутствие немедленного соглашения еще не повод для разочарования. Такой тонкий намек можно интерпретировать как уверенность китайской стороны в том, что главное – процесс, и он уже пошел в правильном направлении. Тем не менее ключевые вопросы пока не решены. Размеры пошлин, степень их снижения, конкретные обязательства сторон – все это остается за кадром. Эксперты Bloomberg Economics предупреждают: даже если тарифы будут частично отменены, экспорт Китая в США может упасть на 60% относительно показателей, зафиксированных до начала пандемии. Дело не только в налоговых барьерах, но и в стратегическом сдвиге в логистике и политике: бизнес уже адаптировался к новой реальности, и вряд ли массово вернется к прежним цепочкам поставок.Параллели с прошлым также вызывают тревожные ассоциации. Первая "фаза сделки", подписанная в январе 2020 года, предполагала закупки американских товаров на $200 млрд и доступ к китайскому рынку. Эти обещания остались во многом на бумаге. Нынешний прогресс воспринимается как повторение той же конструкции – обнадеживающей, но шаткой. Разница в том, что теперь стороны действуют менее эмоционально и более осознанно. Возможно, впервые за много месяцев их цели хоть как-то пересекаются.Особое внимание сейчас приковано к предстоящему телефонному разговору между Трампом и Си Цзиньпином. Его готовность зависит от отчета Бессента, и этот звонок может стать лакмусовой бумажкой: символическим жестом, который подтвердит, что женевская встреча – это не разовая разминка, а старт нового этапа диалога. Или, напротив, продемонстрирует, что все это было просто "игрой в мир".Скепсис аналитиков понятен: без цифр и конкретных обещаний нельзя говорить о настоящей сделке. Но рынки реагируют на намерения, а не на бумаги. И если переговоры в Женеве действительно положили начало новой структуре диалога, это уже серьезное изменение. Даже если вместо полного соглашения мир получит лишь хрупкое торговое перемирие – оно все же лучше торговой войны на износ.Фондовый выдох и валютный откат: доллару хватило намековРынки, как известно, не нуждаются в формальной сделке, чтобы начать движение – им достаточно смены интонации. И смена эта была воспринята как долгожданный сигнал: конфронтация, затянувшаяся на месяцы, наконец дает трещину. Даже без конкретных соглашений сам факт конструктивного диалога стал достаточным, чтобы запустить волну переоценки рисков, накапливавшихся с апреля. Инвесторы начали корректировать позиции, избавляясь от активов-убежищ и осторожно возвращаясь к более рискованным стратегиям – по крайней мере, на коротком горизонте.На азиатских торгах в понедельник фьючерсы на S&P 500 подросли на 1,2%, Nasdaq – на 1,4%. Европейские индексы также прибавили в среднем от 0,4% до 0,9%, тогда как их азиатский "коллега" Nikkei поднялся на 0,3%, а китайский CSI 300 – на 0,8%. Это не бурное ралли, а скорее осторожный отскок – но именно такой, каким обычно и выглядит реакция на политические сигналы: без эйфории, но с интересом. Особенно с учетом того, что экономическая основа для оптимизма пока неоднозначна.Одновременно усилился спрос на доллар как на валюту, способную выиграть от возможного восстановления торгового баланса и усиления глобального спроса. Гринбек прибавил сразу 0,6% против иены, достигнув отметки 146,19 – это максимум последних недель. Параллельно индекс доллара вырос на 0,2%, а евро и фунт подешевели на 0,2% и 0,3% соответственно. Особо показательно, что рост доллара произошел на фоне общего смягчения геополитического фона: Индия и Пакистан объявили о прекращении огня, а Украина и Россия впервые с 2022 года начали готовиться к прямым переговорам. Все это способствовало тому, что инвесторы стали пересматривать уровень необходимой защиты, уходя из активов-убежищ и возвращаясь в доллар, как в более универсальный инструмент ликвидности. Но, пожалуй, самое интересное происходило на валютных кроссах с активами развивающихся стран. Новозеландский доллар, часто используемый как прокси для рыночного аппетита к риску, укрепился на 0,3%, а австралийский прибавил 0,2%, что дополнительно подтверждает – инвесторы начали осторожно возвращаться в более волатильные, но потенциально прибыльные позиции. Рост американского доллара при этом не выглядит как следствие бегства в качество, скорее – это реакция на потенциальную нормализацию мировой торговой архитектуры. Отдельно стоит отметить, что рост доллара происходит вопреки тому, что буквально за неделю до переговоров американские активы теряли в цене – как из-за внутренних макроданных, так и из-за политических рисков. Казначейские облигации подешевели, акции выглядели слабо, а сам индекс доллара отступил почти на 3,5% после объявления тарифов Трампа в "День освобождения". Женевские сигналы частично переломили эту динамику, но участники рынка все еще насторожены – слишком часто в последние месяцы Вашингтон и Пекин демонстрировали противоположные месседжи в течение одной недели.Надежды на более внятную торговую модель также подогреваются ожиданием свежей статистики. На этой неделе рынки ждут данные по инфляции (индекс CPI) и розничным продажам в США, а также отчеты по занятости – и все это будет интерпретироваться сквозь призму: ослабили ли тарифные риски давление на американскую экономику? Некоторые аналитики уже предупредили, что без внятных подтверждений торговых уступок доллар может быстро откатиться обратно, особенно если макроданные окажутся слабее ожиданий.В этом контексте прозвучало немало осторожных голосов. Так, рыночный стратег Майкл Маккарти отметил, что разговоры о прекращении использования доллара как резервной валюты "преждевременны", и что при прояснении внешнеторговых условий доллар, скорее всего, восстановит позиции в своих традиционных функциях. Эта точка зрения отражает главный настрой рынков: прогресс есть, но он должен быть подкреплен фактами – цифрами, подписанными документами и, в идеале, поэтапным снижением пошлин.Пока же финансовые площадки живут ожиданием и надеждой – на лучшее, но без гарантий. Любое новое заявление, утечка или статистический сюрприз может изменить настроение инвесторов в течение одного часа. Именно поэтому, несмотря на позитивную динамику, в движениях валют и индексов сохраняется сдержанность. Это не эйфория, а тактическая передышка – такая же шаткая, как и структура достигнутого "прогресса" между США и Китаем.Пока больше слов, чем цифр: что говорят аналитики о "существенном прогрессе"Если рынки склонны реагировать на риторику, то аналитики – на опыт. А он подсказывает: всякий раз, когда США и Китай называют переговоры "продуктивными", в воздухе чувствуется больше тактики, чем содержания. Реакция экспертного сообщества на женевские переговоры оказалась предсказуемо сдержанной. Главный вопрос, который задают и экономисты, и инвесторы: идет ли речь о начале долговременного разворота, или мы наблюдаем очередной тактически удобный эпизод в затяжной и многоуровневой торговой партии.Экономист Кристофер Ходж не питает иллюзий. По его словам, деэскалация была вопросом времени, но рассчитывать на системные сдвиги не стоит. Снижение тарифов – возможно. Но никаких признаков того, что Пекин готов кардинально пересмотреть доступ на свой рынок или изменить стратегические торговые практики, аналитик не видит. Он прямо предупреждает: даже при ослаблении конфликта тарифы останутся на заметно высоком уровне, продолжая оказывать давление на рост американской экономики. Иными словами, внешняя риторика может смягчиться, но фискальный зажим никуда не исчезнет.Схожий скепсис звучит и в комментарии Джека Эблина. Он называет сообщения о прогрессе "позитивными заголовками", но подчеркивает: пока нет деталей, покупать на этом фоне рано. Его вывод ясен: если появится ощутимый сдвиг в отношениях с Китаем, рынки это, безусловно, поддержат, но то, что мы услышали сейчас – не основание для инвестиционного энтузиазма, а максимум – повод не продавать. Прогресс, по его словам, оказался "немного лучше ожиданий", но слишком неопределенным, чтобы строить на нем стратегию.Эрик Кьюби также обращает внимание на недостаток конкретики. Он признает: сам факт того, что стороны демонстрируют намерение договариваться, важен, особенно на фоне предыдущих месяцев, когда каждый раунд контактов сопровождался либо срывами, либо новыми пошлинами. Кьюби считает текущий сигнал шагом в правильном направлении, но подчеркивает: без снятия дополнительных тарифов это будет восприниматься как тактическое затишье, а не долгосрочное решение. Более того, он прямо заявляет – новость вряд ли вызовет рыночное ралли, но и не спровоцирует распродаж.На фоне умеренного оптимизма звучат и более политически настороженные комментарии. Геннадий Голдберг из TD Securities подчеркивает, что рынок действительно может обрадоваться новости о сделке, но многое зависит от предстоящих деталей. Если они разочаруют – настроения быстро испарятся. Его комментарий отражает общую нервозность: текущее поведение рынков оправдано, только если за заявленным прогрессом последуют реальные действия. Иначе – откат неминуем.Джеймс Кокс видит и другой риск: внутренняя политическая логика США способна превратить любую дипломатическую уступку в предмет критики. Он напоминает, что Белый дом заранее снижал ожидания от переговоров, и резкое заявление о "существенном прогрессе" может иметь и внутриполитическую функцию. Если Трамп почувствует, что общественное мнение воспринимает сделку как уступку Пекину, он может легко дезавуировать переговоры – и рынок останется у разбитого корыта.На этом фоне Дэвид Вагнер предлагает более рыночный взгляд: он считает, что позитивные ожидания уже частично заложены в котировки. Однако если даже такой хрупкий прогресс удастся сохранить, это поможет продолжить восстановление рынка. Главное – не подорвать доверие новыми резкими разворотами в риторике.В целом консенсус очевиден: встреча в Женеве стала важной политической декорацией, но ее экономическое содержание пока туманно. Снижение тревожности – уже немало, особенно после месяцев обострения. Однако ни один из аналитиков не считает, что можно говорить о фундаментальном изменении архитектуры американо-китайских торговых отношений. Скорее – о первом шаге, важном, но не гарантирующем дальнейшего движения.Большинство комментариев объединяет одна мысль: если за словами не последуют действия – пересмотр пошлин, секторальные соглашения, понятная дорожная карта, – то нынешний оптимизм быстро испарится. Рынок в очередной раз окажется заложником несбывшихся ожиданий, а "существенный прогресс" останется в истории как еще один удобный дипломатический эвфемизм – эффектный, но не обязывающий.Индексы на перепутье, доллар в коридоре: что делать трейдерам сейчасДля трейдера важны не только сигналы из Женевы, но и то, что происходит на графиках. Ведь пока одни обсуждают "существенный прогресс" в переговорах, другие решают, входить ли в длинные позиции по доллару или фиксировать прибыль по индексу Nasdaq. И хотя рынок, как мы выяснили, пока живет ожиданиями, техническая картина дает поводы как для умеренного оптимизма, так и для осторожности.Фондовые индексы, включая S&P 500 и Nasdaq, на фоне новостей о торговом прогрессе подросли, но делают это без объемов и без импульсного ускорения. Это классическое "плавание по течению": трейдеры не видят угрозы немедленной эскалации, но и не готовы покупать с плечом. На данном этапе логика проста – либо будут подтверждения договоренностей (в виде отмены тарифов, конкретных закупок, смягчения риторики), и рынок получит топливо для роста, либо разочарование вернет индексам недавние уровни поддержки. Для краткосрочной торговли в таких условиях уместна стратегия "от уровня к уровню". Движения выше возможны, но только если Вашингтон подкрепит слова действиями, а Пекин не затянет публикацию условий. До этого момента ралли останется сдержанным.С долларом – картина сложнее, но технически яснее. Индекс доллара (DXY), отслеживающий динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, сейчас торгуется в рамках восходящего канала и балансирует возле отметки 100,60. На первый взгляд – ни вверх, ни вниз. Но если смотреть внимательно, рынок нащупывает момент. Индекс удерживается выше своей 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (около 100,10), что говорит о сохраняющемся краткосрочном интересе к покупкам.Однако импульс пока неуверенный. Индикатор RSI по-прежнему ниже ключевой отметки 50, и это значит, что рынок не решился окончательно перейти к восходящей фазе. Пока не будет уверенного выхода за 100,80 – верхнюю границу восходящего канала – говорить о бычьем сценарии рано. В этом случае индекс мог бы нацелиться на область 101,80 (50-дневная скользящая), а затем протестировать уровень 104,30 – максимум апреля.Если же доллар не удержится выше 100,10, велика вероятность снижения к нижней границе канала (около 99,50), а при усилении давления – и к минимуму 2022 года в районе 97,90. Такой сценарий станет возможным, если на рынок вернется паника: например, переговоры застопорятся, а инфляционные или потребительские данные в США окажутся хуже ожиданий.Таким образом, трейдерам сейчас следует действовать гибко. Для работы с индексами подойдет тактика "купить на падении", но только у значимых технических уровней и без иллюзий по поводу долгосрочного роста. По доллару – наблюдать. При пробое 100,80 можно рассматривать лонг до 101,80 с частичной фиксацией, при падении ниже 100,10 – сценарий на снижение к 99,50. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

«Полная перезагрузка» или снова пустые декларации? Календарь трейдера на 12–14 мая

Министр финансов США Скотт Бессент в воскресенье заявил, что торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином продвинулись значительно вперед. Это заявление прозвучало вскоре после слов президента Трампа о «полной перезагрузке» торговых отношений. Переговоры, прошедшие в Женеве при участии высокопоставленных чиновников обеих стран, были названы продуктивными. Официальные детали обещают представить на завтрашнем брифинге. Вполне возможно, что это будет всего лишь заявление о конструктивных и продуктивных переговорах. А тарифы не снизят вообще.Напряженность достигла пика после того, как Трамп повысил пошлины до 145%, а Пекин ответил зеркально – 125% на американские товары. Оба игрока осознали, что текущая конфронтация не отвечает их интересам. Важно также, что женевская встреча последовала за показной торговой сделкой Трампа с Великобританией – первым соглашением с момента начала «тарифного крестового похода». Документ, анонсированный президентом США как крупный успех, на деле казался 5-страничной декларацией с сохранением 10-процентных пошлин на большинство британских товаров.На фоне этого «прорыва без содержания» скепсис в отношении прорывов в переговорах с Китаем лишь усилился. При этом Пекин, как показывают последние данные, чувствует себя в торговом противостоянии увереннее. Несмотря на пошлины, его экспорт продолжает расти. В итоге ожидания от женевской встречи остаются сдержанными. Вполне возможно, что это будет всего лишь заявление о конструктивных и продуктивных переговорах. А тарифы не снизят вообще. Правда, в своем посте в Truth Social президент США заявил в субботу, что переговоры достигли «большого прогресса» и что американская сторона хотела бы видеть «ради блага как Китая, так и США открытие Китая для американского бизнеса». Правда, китайская сторона тоже отметила позитивные сдвиги в процессе. Агентство «Синьхуа», например, охарактеризовало субботние переговоры как «важный шаг на пути к разрешению спора». По оценке The New York Times, «исход торговых переговоров, которые продолжатся в воскресенье, может определить траекторию развития мировой экономики». Что ж, и США, и Китай нуждаются в достижении соглашения. Однако делать это быстро они вряд ли станут. Причем, каждая из сторон предпочитает посмотреть, как справляется с ситуацией соперник. Но тот факт, что Дональд Трамп еще в пятницу заговорил о возможном снижении тарифов на товары из Китая, дает информацию к размышлению. Конечно, президент США в своей манере никакой конкретики рынкам не преподнес. Он всего отметил, что такое снижение «кажется правильным». Как и ожидалось, рынки отреагировали на такие слова позитивом. Базовый фондовый индекс S&P 500 уже компенсировал резкие потери, понесенные сразу после объявления о введении пошлин 2 апреля. Но он по-прежнему не дотягивает до своего:исторического (февральского) максимума – на 8%и годового – на 4%На фоне тарифного хаоса слабые опросы потребительских настроений и другие отчеты вызывают обеспокоенность относительно роста экономики США, хотя большинство экономических данных указывают на устойчивость экономики. Тем не менее обеспокоенность потребителей относительно инфляции в частности, а также экономики и рынка труда в целом может усугубиться. Со своей стороны, компании тоже балансируют между:попытками смягчить тарифные издержки за счет повышения ценпопытками защититься от падения продаж Поскольку администрация Трампа временно снизила некоторые тарифы, одновременно работая над заключением торговых соглашений с конкретными странами, некоторые предприятия могут воздержаться от повышения цен. В то же время недавние опросы производителей и поставщиков услуг в США показывают рост затрат на вводимые ресурсы, что может заставить их внести коррективы в цены. Спустя несколько дней после торговых переговоров между США и Китаем министры торговли стран АТЭС соберутся в четверг и пятницу в Южной Корее, чтобы обсудить стратегию по поддержанию примерно 49% мировой торговли. Однако Китай сейчас – самое важное звено, потому что геополитические отношения переплетены с торговыми связями. Но ожидания относительно реальных результатов первого раунда переговоров довольно ограничены. Между тем растущие признаки потенциальной рецессии и громко тикающие часы потолка госдолга США требуют от американской стороны более оперативных действий по заключению договоров с ведущими торговыми партнерами.13 мая, 2.01/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в апреле/ пред.: 0,9%/ действ.: 0,9%/ прогноз: 2,4%/GBP/USD, вверхРозничные продажи в Великобритании выросли на 0,9% в годовом выражении в марте, точно совпав с предварительным значением и показав ускорение по сравнению с февралем. Продажи продуктов выросли на 1,6%, непродовольственные товары – на 0,6%. Однако эксперты предостерегают, что потребителей все больше настораживают из-за угрозы новых пошлин со стороны США и объявленного в Британии повышения налогов. Если в апреле показатель превысит текущее значение и приблизится к прогнозируемым 2,4%, это будет расценено как сигнал восстановления потребительской активности. И фунт может укрепиться13 мая, 2.50/ Япония/**/ Резюме мнений Банка Японии во время заседания 1 мая/ пред.: 0,5%/ действ.: 0,5%/ USD/JPY – волатильноТакже во вторник в центре внимания будет отчет Банка Японии по итогам заседания 1 мая, на котором регулятор сохранил ставку на уровне 0,5%. Решение соответствовало ожиданиям и отражает сдержанную реакцию на внешние риски. В материалах отмечены растущие опасения по поводу влияния американских тарифов на мировую торговлю. На этом фоне Токио ускоряет диалог с Вашингтоном. Учитывая повышенную неопределенность и отсутствие четких сигналов о смене курса, реакция по паре USD/JPY может быть разнонаправленной. Прогноз на волатильность сохраняется.13 мая, 3.30/ Австралия/**/ Индекс потребительских настроений Westpac в мае, опережающий/ пред.: 4,0%/ действ.: -6,0%/ прогноз: 2,0%/ AUD/USD – вверхНастроения австралийских потребителей резко ухудшились. Соответствующий индекс в мае упал до -6,0%, достигнув минимума за полгода в районе 90,1 пункта. Это было первое сильное снижение с января и полный разворот по сравнению с ростом в предыдущем месяце. Особенно сильно просели компоненты, отражающие оценки текущего финансового положения семей и перспектив на год вперед. Домохозяйства стали пессимистичнее в оценке экономических условий, а также сократили готовность к крупным покупкам. Выросли и ожидания безработицы, что говорит об обеспокоенности населения ростом рисков. Главный фактор тревоги – эскалация торговой напряженности между США и ключевыми партнерами. Если в майском отчете настроения окажутся выше текущих -6,0%, особенно на фоне пересмотра глобальных прогнозов, австралийский доллар может получить краткосрочную поддержку. Однако общее направление сохраняется уязвимым.13 мая, 4.30/ Австралия/**/ Индекс деловой уверенности NAB в апреле/ пред.: -2,0 п./ действ.: -3,0 п./ прогноз: -5,0 п./ AUD/USD – внизТем более что отчет о деловой уверенности в антиподах может быть как раз противоположным. Австралийский бизнес стал осторожнее. Индекс деловой уверенности от NAB в апреле снизился до -3 пунктов – минимума с ноября 2024 года. Пессимизм усилился в сфере финансов, недвижимости и производстве, хотя розничная торговля и транспорт показали небольшой рост. На фоне сдержанных оценок перспектив и сохраняющегося давления со стороны тарифов, бизнес пока не спешит наращивать активность. Если майские данные уйдут еще глубже в минус, австралийский доллар останется под давлением.13 мая, 9.00/ Великобритания/**/ Рост найма в марте/ пред.: 144 тыс./ действ.: 206 тыс./ прогноз: -20 тыс./ GBP/USD – внизБританский рынок труда в феврале удивил устойчивостью, когда занятость в стране увеличилась на 206 тысяч человек. Это на 62 тысячи больше, чем в предыдущем периоде, и гораздо сильнее прогнозов, согласно которым ожидалось сокращение на 20 тысяч. Показатель стал самым высоким с сентября 2024 года и свидетельствует о продолжающемся росте полной занятости. Однако уже в марте тренд может полностью развернуться. А некоторые аналитики даже ожидают снижения найма до -20 тыс. по сравнению с таким же периодом прошлого года. Это отразится на фунте и заставит его отступить перед основными валютными партнерами.13 мая, 12.00/ Еврозона/**/ Индикатор экономических настроений ZEW в мае, опережающий/ пред.: 39,8 п./ действ.: -18,5 п./ прогноз: -4,4 п./ EUR/USD – вверхВ том числе и перед евро, который может вырасти на данных ZEW. Как ожидают прогнозы, настроения в экономике еврозоны после резкого ухудшения должны подняться с -18,5 до -4,4 пункта. При этом в целом можно говорить о резком охлаждении настроений в зоне евро на фоне опасений по поводу тарифной эскалации и замедления глобального спроса.13 мая, 12.00/ Германия/***/ Индикатор экономических настроений ZEW в мае, опережающий/ пред.: 51,6 п./ действ.: -14,0 п./ прогноз: 6,9 п./ EUR/USD – вверхИнтересно, что аналогичный показатель в экономике Германии, который тоже пережил резкий обвал, на май выставлен в зоне роста. Причем в плюсовой. В таком случае показатель может сыграть в пользу роста пары EUR/USD. 13 мая, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноИнфляция в США продолжает терять темп. В марте 2025 года индекс потребительских цен снизился до 2,4% г/г против февральских 2,8% и оказался ниже рыночных ожиданий (2,6%). Это второй месяц подряд с замедлением роста цен и самый низкий уровень с сентября прошлого года. Падение инфляции обеспечили снижение стоимости топлива и энергоносителей. Также замедлились темпы роста цен на жилье, транспорт и подержанные автомобили. В то же время цены на природный газ взлетели до 9,4%. Снижение цен усиливает ожидания смягчения политики ФРС. Если апрельский тренд продолжится, доллар может оказаться под давлением, особенно в парах с валютами, чьи центробанки уже близки к завершению своих циклов ужесточения.13 мая, 15.30/ США/***/ Рост базовой потребительской инфляции в апреле/ пред.: 3,1%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,8%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильноБазовая инфляция в США продолжает уверенно замедляться. В апреле 2025 года ее уровень снизился до 2,8% в годовом выражении, что стало минимальным значением с марта 2021 года. Показатель оказался ниже февральских 3,1% и совпал с рыночным прогнозом. Если в мае показатель сохранится вблизи текущего уровня, доллар может попасть под давление на фоне пересмотра ставок по фьючерсам. Однако сохраняющаяся инфляционная чувствительность ФРС оставляет пространство для колебаний курса.13 мая, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 3,76 млн барр./ действ.: -4,49 млн барр./ прогноз: – /WTI и Brent – волатильноАмериканский нефтяной рынок по-прежнему лихорадит. По данным API, запасы сырой нефти в США сократились до -4,49 млн баррелей за неделю, закончившуюся 2 мая 2025 года. Это падение значительно превышает ожидания рынка, особенно после роста на 3,76 млн баррелей неделей ранее. Настолько резкое изменение нефтяного баланса может вызвать волатильность котировок WTI и Brent. В то же время усиление спроса при продолжающейся геополитической напряженности и ограниченном экспорте с Ближнего Востока может поддержать цены.14 мая, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в апреле/ пред.: 4,1%/ действ.: 4,2%/ прогноз: 4,0%/ USD/JPY – вверхЦены производителей в Японии выросли на 4,2% в годовом выражении в марте 2025 года. Это выше февральских 4,1% и опережает как рыночные ожидания (4,0%), так и пересмотренный прогноз Банка Японии (3,9%). При этом индекс отмечает 49-й месяц подряд роста, что усиливает инфляционные риски на фоне колебаний курса и торговых барьеров.Наибольший вклад в рост внесли:нефть и уголь (8,6%)цветные металлы (12,3%)продукция пищевой промышленности (3,1%)Также подорожали транспортное оборудование, металлопродукция, пластмассы, электрооборудование и машиностроительные компоненты. Однако цены на химию, сталь и древесину продолжили снижаться, отражая давление сырьевого рынка. Если в апреле инфляция окажется выше ожидаемых 4,0%, иена может восстановиться против доллара США.14 мая, 4.30/ Австралия/**/ Рост заработной платы в первом квартале/ пред.: 3,6%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,2%/ AUD/USD – волатильноТемпы роста заработной платы в Австралии к концу прошлого года замедлились. Но начало 2025-го, судя по прогнозам экспертов, может остаться на тех же позициях. То есть в районе 3,2%. В таком случае австралийская валюта может показать волну волатильности. Напомним, что ценовой порог Резервного банка Австралии выставлен в районе 2%.14 мая, 9.30/ Германия/**/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,1%/ EUR/USD – волатильноТакже волатильной может быть реакция евро на отчет о росте потребительской инфляции в Германии. Ее уровень ранее замедлился с 2,3 до 2,2 процента и достиг минимального значения с октября прошлого года. Основной вклад в снижение внесли товары, где инфляция замедлилась до 0,5%:энергоносители (-5,4% против -2,8%)продовольствие (2,8% против 3,0%)И апрельский показатель ожидается на дальнейшем снижении. На этот раз до 2,1%. Если в апреле итоговое значение совпадет с прогнозом, евро может утратить часть поддержки – на фоне ожиданий о скором снижении ставок в еврозоне.14 мая, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -2,696 млн барр./ действ.: -2,032 млн барр./ прогноз: -3,654 млн барр./WTI и Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США сократились на 2,032 млн баррелей за неделю, завершившуюся 2 мая, согласно отчету EIA. Хотя снижение оказалось чуть меньше прогнозируемого (-3,654 млн), сам факт устойчивого сокращения запасов стал позитивным фактором для рынка и помог нефти вырасти. Если следующая неделя подтвердит нисходящую динамику, котировки WTI и Brent могут получить дополнительный импульс к росту.13 мая/ Еврозона/ Встреча министров финансов стран Евросоюза / EUR/USD13 мая, 11.45/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD14 мая, 14.00/ Великобритания/ Выступление главного директора по данным Банка Англии Джеймса Бенфорда из /GBP/USD14 мая, 18.00/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/GBP/USD14 мая, 10.15/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/GBP/USD14 мая, 12.15/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/USDX14 мая, 15.40/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD14 мая, 16.10/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/USDX14 мая, 17.35/ Великобритания/ Выступление Натанаэля Бенджамина из Комитета по финансовой политике Банка Англии/GBP/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. А особое внимание вызывает встреча министров Евросоюза. Возможны неожиданные заявления, которые способны изменить движение на валютном рынке. В расписании недели запланированы выступления восьми из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии В том числе главы ведомства Эндрю Бейли. Также выступят по меньшей мере десять представителей Европейского центрального банка. Комментарии политиков могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex и управлять сделками еще оперативнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 12 мая по системе ICT.

Эфир продолжает следовать строго за биткоином. «Вторая криптовалюта» продолжает восхождение, которое в последние несколько дней превратилось в реактивный полет. Впрочем, ничего удивительного в этом нет, так как биткоин растет уже месяц без единой коррекции или отката. Очень важный момент – индекс доминирования биткоина за последнее время резко снизился с 65,4% до 62,8% и продолжает падать. Кому-то может показаться такое снижение незначительным, но на криптовалютном рынке – это миллиарды долларов, которые начали перетекать из биткоина в другие криптовалюты. Таким образом, можно предположить, что «эра биткоина» заканчивается, начинается «сезон альткоинов», которого многие ждали достаточно долго. Тем временем, стало известно, что далеко не все институциональные инвесторы и крупные игроки готовы покупать биткоин по любым ценам и ждать десятилетиям по примеру MicroStrategy. К примеру, компания Coinbase рассматривала возможность вложить большую часть своих свободных средств в биткоин, но отказалась от этой идеи из-за высоких рисков. Конечно, биткоин может расти еще 5 или 10 лет, тогда инвесторы получат сверхприбыль. Однако стоит помнить, что биткоин нередко в своей истории терял по 80-90% стоимости, а вечного в этом мире нет ничего. Так как индекс доминирования биткоина падает, мы допускаем, что в скором времени начнется «сезон альткоинов». В этом случае биткоин прекратит рост, а его начнут «догонять» остальные криптовалюты. Около уровня 110 000$ нужно быть очень внимательными, так как снятие ликвидности с него может означать новое мощное падение. Анализ ETH/USD 1D. Эфир на дневном ТФ сумел сломить нисходящий тренд. Линия CHOCH преодолена, поэтому в дальнейшем нас будут интересовать паттерны на покупку. К сожалению, резкие и сильные движения не слишком полезны для трейдеров, так как «бычьи» паттерны либо носят довольно непривлекательный вид, либо просто не отрабатываются. К примеру, за последние четверо суток эфир пролетел вверх расстояние равное 700$. Это область FVG, но она слишком велика, чтобы являться четкой областью для возможных покупок. Других паттернов и ориентиров в данное время нет. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме еще лучше виден характер движения эфира в последние несколько дней. В принципе, любая свеча на этом движении – это область FVG. Таким образом, на 4-часовом ТФ «бычьи» паттерны FVG даже нет смысла отмечать, потому что там все свечи – это паттерны FVG. Анализировать эфир в данное время лучше по дневному ТФ. Рекомендации по торговле ETH/USD: Эфир по-прежнему следует за биткоином. Начался новый восходящий тренд, но для того, чтобы присоединиться к нему, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. На 4-часовом ТФ их нет смысла в данное время искать и даже на дневном ТФ они выглядят очень непривлекательно. Для начала нужно, чтобы биткоин начал корректироваться, потому что без падения биткоина не будет падения и эфира. А нам в любом случае нужна коррекция. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 12 мая по системе ICT.

Биткоин продолжает сильнейший рост и даже не пытается корректироваться. За последний месяц первая криптовалюта поднялась на 30 000$, полностью нивелировав падение «на Трампе». Напомним, что именно приход Трампа ко власти спровоцировал серьезный обвал на всех рынках, но в последствии рынки начали восстанавливаться. Правда, только биткоин сумел показать практически 100% роста от предшествующего падения. Если говорить о фундаментальных основаниях для такого взрывного роста, то их попросту не было. Дональд Трамп подписал на данный момент лишь одно торговое соглашение, вопросы по сделкам с ЕС и Китаем остаются подвисшими в воздухе, американская экономика сократилась на 0,3% в первом же квартале правления Дональда Трампа, а ФРС свою позицию в отношении монетарной политики не изменила. Таким образом, мы можем лишь предположить, что инвесторы вновь кинулись скупать биткоин, «потому что он будет расти вечно». Напомним, что по биткоину уже давно рынком правят маркет-мейкеры, которые имеют возможность скупать все доступные монеты, а также удерживать их на своих балансах годами и даже десятилетиями. Так как предложение биткоина ограничено, его эмиссия ограничена, получается, что манипулировать ценой очень легко, если ты – какой-нибудь крупный фонд, вроде BlackRock. А если маркет-мейкеры еще и объединят свои усилия и просто договорятся о синхронных действиях, то управлять ценой становится проще простого. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин завершил нисходящий тренд и продолжает сильный рост. Все надежды на коррекцию пока разбиваются о гранит суровой действительности. Биткоин снова растет, как на дрожжах, не давая даже точек для входа. Тем не менее, цена дважды снимала ликвидность на покупку(что предупреждало росте) и отработала обе цели для падения. Начиная с 9 апреля биткоин только растет, а линия CHOCH преодолена, поэтому в ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего роста первой криптовалюты. Для того, чтобы иметь возможность отработать восходящее движение, нужны «бычьи» паттерны и их отработка. Из таковых мы можем отметить только две области «бычьих» FVG, которые выделены на иллюстрации. Мы по-прежнему ожидаем коррекцию, потому что это единственная реальная возможность присоединиться к новому тренду. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей структуры. На иллюстрации выше отлично видно, что эта структура не сломана, линия CHOCH не пробита и не преодолена. Все «медвежьи» формации игнорируются, а биткоин не может даже минимально скорректироваться. Движение фактически одностороннее и абсолютно нетехничное. В ходе последнего витка роста сформировалось три «бычьих FVG» и, так как восходящий тренд не отменен, от этих паттернов можно покупать биткоин. Проблема заключается в том, что биткоин даже к этим областям поддержки не может вернуться, хотя они расположены достаточно близко. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин осуществил разворот на Север, поэтому теперь нас интересуют области интереса на покупку. На дневном ТФ у нас имеется только «бычий» FVG. К «бычьему» FVG цена так и не скорректировалась, а «медвежий» OB отменен. На обоих ТФ сохраняется восходящая тенденция, поэтому по-прежнему следует рассматривать области интереса на покупку. Областей на покупку – предостаточно на обоих ТФ. Цель роста – «All-time-high» около уровня 110 000$. Мы бы внимательно следили за поведением цены около этого уровня, так как снятие ликвидности с предыдущего пика на дневном ТФ предупредит о начале долгожданной коррекции или даже нового нисходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 12 мая. А нам все равно, а нам все равно...

Валютная пара GBP/USD в пятницу также откатилась вверх, хотя никаких оснований для роста у британского фунта не было ни в этот день, ни в течение всей недели. Напомним, что три ключевых событий недели, которые так или иначе затрагивают фунт и доллар, оказались в пользу последнего. Во-первых, ФРС оставила параметры монетарной политики без изменений, а также не делала никаких анонсов по будущему смягчению. Во-вторых, Банк Англии снизил ключевую ставку, а также дал понять, что готов продолжать смягчение. В-третьих, Великобритания и США подписали торговое соглашение, что также следует относить в актив американской валюты. Таким образом, у доллара были все козыри на руках, но что он может сделать, если рынок по-прежнему отказывается от его покупок? В статье по EUR/USD мы уже говорили о том, почему рынок отказывается от покупок доллара. Однако пара EUR/USD начала после трех недельного флэта хотя бы нисходящую коррекцию, а пара GBP/USD продолжает торговаться исключительно вбок. 21 апреля была достигнута максимальная точка за последние годы – 1,3410. С тех пор прошло три недели. Текущий курс британской валюты – 1,3300. То есть за три недели пара скорректировалась(если можно так выразиться) на 100 пунктов после падения на 1300. Естественно, это не коррекция и даже не откат. Рынок продолжает ждать развития ситуации с тарифами Дональда Трампа и держит руку на кнопке «buy». Да, в последние недели наблюдается «тарифное затишье», а Трамп даже перестал каждый день увольнять Джерома Пауэлла. Теперь американский президент просто называет Пауэлла «медлительным идиотом», и нам этом полемика в адрес ФРС заканчивается. Трейдеры же понимают, что покупать сейчас это доллар – это все равно, что совать руки в костер. Не просто можно обжечься, а обожжешься с гарантией. Поэтому каким бы ни был фундамент и макроэкономика, рынок не хочет сейчас покупать доллар. Для того, чтобы американская валюта начала расти, требуется торговое перемирие и ничто иное. При чем не с Великобританией, Сербией, Венгрией или Папуа Новой Гвинеей, а с Китаем, Канадой и Евросоюзом. А Штаты и лично Трамп очень далеки от подписания торговых сделок на своих условиях с этими гигантами. И это еще одна причина, почему доллар не растет. Даже в случае с евровалютой, которая вроде бы начала нисходящую коррекцию, мы не уверены в том, что она будет продолжаться еще хотя бы неделю. А по британскому фунту, который в последние годы часто показывал чудеса резистентности, тем более сложно ожидать падения. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 109 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 12 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3191 и 1,3409. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на однозначную восходящую тенденцию. Индикатор CCI сформировал «медвежью» дивергенцию, после чего и началось последнее падение, которое уже завершилось. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3184 S2 – 1,3062 S3 – 1,2939 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3306 R2 – 1,3428 R3 – 1,3550 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 12 мая. Успех доллара шаткий. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 мая. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящий тренд и очень быстро завершила очередной, слабый виток коррекции. Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований у фунта расти нет. Это не фунт стерлингов растет, а доллар падает уже три месяца. И падает он только из-за Дональда Трампа. Поэтому действия Трампа точно также могут спровоцировать и сильное нисходящее движение. Или новый рост. Если вы торгуете на «голой технике» или «на Трампе», лонги вполне актуальны с целью 1,3428, при расположении цены выше мувинга. Ордера на продажу по-прежнему привлекательны. Первые цели – 1,3184 и 1,3165 при расположении цены ниже мувинга. В последние недели по паре наблюдается флэт, которые делает бессмысленным открытие сделок на 4-часовом ТФ. Во флэте лучше переходить на младшие ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 мая. Флэт не завершен.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу сначала покинула боковой канал, а затем очень быстро и бодро восстановилась к линии Сенкоу Спан Б. С технической точки зрения, флэт можно считать завершенным, но закрепление ниже бокового канала получилось очень неуверенным, а первый же уровень на своем дальнейшем пути вниз(1,3212) медведи не сумели преодолеть. С технической точки зрения, цена скорректировалась к Сенкоу Спан Б, поэтому может возобновить падение уже в понедельник, но во флэте линии индикатора Ишимоку не являются сильными. Также хотим напомнить, что любое новое решение Трампа, которое приведет к эскалации торгового конфликта или нивелирует сомнительный прогресс в переговорах с Китаем и ЕС, даст рынку возможность вновь начать массово избавляться от американской валюты. А Трамп вполне может создать новый прецедент, чтобы оказать давление на Брюссель или Пекин. Поэтому, с нашей точки зрения, хоть у доллара и есть основания для роста(особенно после падения на 1300 пунктов), его покупки выглядят опасно. Макроэкономических публикаций в пятницу не было ни одной, но ранее на неделе было минимум три важных события, которые поддерживали доллар. Как видим, даже они не особо помогли американской валюте. На 5-минутном ТФ движение в пятницу было очень неплохим, так как цена двигалась только в одну сторону. Еще на азиатской торговой сессии сформировался хороший сигнал на покупку около уровня 1,3212, а на момент открытия европейской можно было успеть зайти в рынок. К концу дня пара достигла линию Сенкоу Спан Б, где и можно было закрывать лонги. Прибыль составила по меньшей мере 80 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. На недельном ТФ цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем преодолела линию тренда, вернулась к уровню 1,3154 и пробила уже его. Преодоление линии тренда означает, что падение фунта продолжится с высокой долей вероятности. Однако мы видим, как доллар постоянно падает из-за Дональда Трампа. Таким образом, новости о Торговой войне могут продолжать толкать фунт все выше и выше, несмотря на технические факторы. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 3,3 тысячи контрактов BUY и закрыла 1,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 5,2 тысяч контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на продолжение глобального нисходящего тренда. За последнее время фунт сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 12 мая. Успех доллара шаткий. Обзор пары GBP/USD. 12 мая. А нам все равно, а нам все равно... Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 мая. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию, так как трехнедельный флэт ее не нарушает и не означает завершение восходящего тренда. Фунт стерлингов показал сильнейший рост в последние месяцы, хотя его личной заслуги в этом нет никакой. Все движение вверх фунта – это падение доллара, спровоцированное Дональдом Трампом. И оно еще не может считаться завершенным. Сделка между Британией и США подписана, но это не спасает доллар от будущих решений Трампа по другим государствам. БА понизил ключевую ставку, ФРС – оставил без изменений, но рынок не хочет этого видеть. Таким образом, сумбур и хаос на рынке сохраняются, а логика и закономерность отсутствуют. На 12 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3125, 1,3212, 1,3288, 1,3358, 1,3439, 1,3489, 1,3537. Линии Сенкоу Спан Б (1,3322) и Киджун-сен (1,3348) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В понедельник в Великобритании и США не запланировано никаких важных событий или публикаций, поэтому сильных движений ожидать не стоит. Теоретически от линии Сенкоу Спан Б может начаться падение, но напомним, что рынок очень неохотно покупает доллар при любых обстоятельствах. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 12 мая. Успех доллара шаткий.

Валютная пара EUR/USD в пятницу откатилась немного наверх, а в целом уже несколько недель подряд вяло скатывается вниз. Настолько вяло, что до недавнего времени мы классифицировали движение пары, как флэт. Однако на текущий момент на часовом ТФ котировки покинули боковой канал, поэтому имеет смысл говорить о нисходящей коррекции против трехмесячного восходящего тренда. Были ли основания у доллара расти? Были, и много. Фундаментальный фон в данное время следующий. Есть торговая война, которую развязал Трамп, а есть – все остальные факторы, которые суммарно оказывают не более 20% влияния на рынок. Таким образом, какие бы позитивные новости из США не поступали(если они не касаются торговой войны), доллару физически сложно показывать рост. За последние несколько недель мы увидели достаточно позитивный отчет NonFarm Payrolls, достаточно неплохой отчет по безработице(в текущих обстоятельствах), достаточно неплохой индекс деловой активности ISM. Помимо этого, ФРС в очередной раз оставила ключевую ставку без изменений, а Джером Пауэлл в очередной раз заявил, что инфляция для регулятора стоит на первом месте и никто не спешит снижать ставку. То есть наиболее важные макроэкономические показатели и фундаментальные события оказали поддержку доллару. Провалился только отчет по ВВП США за первый квартал, но к этому трейдеры оказались готовы. Никто не ждал, что американская экономика не просто замедлится, а покажет падение, но в принципе это была логичная реакция на действия Трампа. Да и не слишком важно то, замедлилась ли экономика США или же сократилась. Главное – если Трамп будет продолжать свой торговый конфликт, то падение может перейти из разряда краткосрочного в разряд долгосрочного. И вот это будет уже серьезная проблема для американской экономики и доллара. Также нельзя не отметить, что за последние три недели Трамп не вводил новых торговых пошлин, а говорит президент США теперь только о будущих сделках и о возможном снижении тарифов для многих стран, которые выполнят условия США. Однако на текущий момент сделка подписана только одна – с Великобританией. Многие эксперты считают, что это больше показательное соглашение, чтобы мотивировать другие страны договариваться. Также следует сказать, что для американской экономики и для доллара важны сделки с «тяжеловесами» мировой экономики, то есть с Китаем и Евросоюзом. А там дела идут неважно. Таким образом, доллар укрепился за последние несколько недель, но рынок по-прежнему не спешит его покупать, так как опасается Дональда Трампа. Если «торговое напряжение» будет и дальше спадать, валюта США будет понемногу расти. Но все мы отлично понимаем, что от Трампа можно ожидать чего угодно в любой момент времени. Мы бы даже предположили, что если первый акт его представления будет иметь успех(торговые сделки), далее последует новый акт, который опять-таки не сулит ничего хорошего. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 мая составляет 95 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1154 и 1,1344 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на краткосрочную восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил на прошлой неделе в область перепроданности, что на восходящем тренде указывает на возобновление тренда... Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1230 S2 – 1,1108 S3 – 1,0986 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1353 R2 – 1,1475 R3 – 1,1597 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 12 мая. А нам все равно, а нам все равно... Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 мая. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 мая. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала новый виток нисходящей коррекции на восходящем тренде. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, и на данный момент ничего не поменялось. У доллара по-прежнему нет причин для падения, кроме Дональда Трампа. Однако одна эта причина может и дальше толкать доллар в бездну, а все остальные факторы рынок пока игнорирует. Если вы торгуете на «голой» технике или «на Трампе», то длинные позиции вполне актуальны при расположении цены выше мувинга с целью 1,1475. При расположении цены ниже мувинга являются актуальными шорты с целями 1,1129 и 1,1108. Флэт завершился, сильный рост доллара по-прежнему не ожидается. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 мая. Евро не спешит падать, доллар – расти.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы не сумела продолжить движение на Юг. В этом нет ничего удивительного, так как доллару любой рост дается с огромным трудом. Каким бы ни был макроэкономический или фундаментальный фон, если рынок отказывается от покупок доллара, то он не будет расти ни при каких обстоятельствах. Таким образом, в четверг мы увидели рост американской валюты, и цена даже покинула трехнедельный боковой канал. Но хорошего понемногу. На текущий момент цена откорректировалась к критической линии, поэтому, с технической точки зрения, возобновление падения выглядит закономерным. Однако напомним, что трейдеры по-прежнему не жалуют доллар. Фундаментальных и макроэкономических событий в пятницу не было никаких. Поэтому совершенно точно можно сказать, что не новости спровоцировали новое падение доллара. Таким образом, получается следующая. Когда американская валюта имеет все основания для роста, она растет натужно, с большим трудом. Когда никаких оснований для ее роста нет, то доллар либо падает, либо торгуется во флэте. Поэтому мы сомневаемся в способности рынка продолжать движение на Юг. На 5-минутном ТФ в пятницу был сформирован один торговый сигнал, который заслуживает внимания. На европейской торговой сессии цена закрепилась выше уровня 1,1234, что привело к росту выше уровня 1,1274. Правда, рост выше этого уровня продолжался недолго, поэтому после закрепления ниже него можно было выходить из длинных позиций. Открывать новые позиции(короткие) перед закрытием рынка на выходные вряд ли было целесообразным решением. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 6 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отражают истинное настроение крупных игроков, которое к тому же в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро. Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост. В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,2 тысячи, а количество шортов – на 2,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась за неделю. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 12 мая. Успех доллара шаткий. Обзор пары GBP/USD. 12 мая. А нам все равно, а нам все равно... Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 мая. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара EUR/USD покинула боковой канал, но это абсолютно не означает, что нисходящее движение будет продолжаться еще хотя бы неделю. Логики и техники в движениях по-прежнему крайне мало на любых таймфреймах. Похоже, рынку надоело ждать новых тарифов от Трампа, и он решил начать фиксировать прибыль по длинным позициям. Также свою роль могла сыграть позиция ФРС по монетарной политике. Однако в данное время мы не можем сказать, что «кошмар доллара» остался позади. На 12 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, 1,1607, 1,1666, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1346) и Киджун-сен (1,1288). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На понедельник в Евросоюзе и в США не запланировано ни одного важного события, поэтому сильных движений в течение дня мы не ждем. Торговать сейчас можно только на технике, однако пара далеко не каждый день показывает техничные движения. Поэтому следует быть осторожными при открытии любых позиций. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

«Полная перезагрузка» или снова пустые декларации? Календарь трейдера на 13–14 мая

Министр финансов США Скотт Бессент в воскресенье заявил, что торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином продвинулись значительно вперед. Это заявление прозвучало вскоре после слов президента Трампа о «полной перезагрузке» торговых отношений. Переговоры, прошедшие в Женеве при участии высокопоставленных чиновников обеих стран, были названы продуктивными. Официальные детали обещают представить на завтрашнем брифинге. Вполне возможно, что это будет всего лишь заявление о конструктивных и продуктивных переговорах. А тарифы не снизят вообще. Напряженность достигла пика после того, как Трамп повысил пошлины до 145%, а Пекин ответил зеркально – 125% на американские товары. Оба игрока осознали, что текущая конфронтация не отвечает их интересам. Важно также, что женевская встреча последовала за показной торговой сделкой Трампа с Великобританией – первым соглашением с момента начала «тарифного крестового похода». Документ, анонсированный президентом США как крупный успех, на деле казался 5-страничной декларацией с сохранением 10-процентных пошлин на большинство британских товаров.На фоне этого «прорыва без содержания» скепсис в отношении прорывов в переговорах с Китаем лишь усилился. При этом Пекин, как показывают последние данные, чувствует себя в торговом противостоянии увереннее. Несмотря на пошлины, его экспорт продолжает расти. В итоге ожидания от женевской встречи остаются сдержанными. Вполне возможно, что это будет всего лишь заявление о конструктивных и продуктивных переговорах. А тарифы не снизят вообще. Правда, в своем посте в Truth Social президент США заявил в субботу, что переговоры достигли «большого прогресса» и что американская сторона хотела бы видеть «ради блага как Китая, так и США открытие Китая для американского бизнеса». Правда, китайская сторона тоже отметила позитивные сдвиги в процессе. Агентство «Синьхуа», например, охарактеризовало субботние переговоры как «важный шаг на пути к разрешению спора». По оценке The New York Times, «исход торговых переговоров, которые продолжатся в воскресенье, может определить траекторию развития мировой экономики». Что ж, и США, и Китай нуждаются в достижении соглашения. Однако делать это быстро они вряд ли станут. Причем, каждая из сторон предпочитает посмотреть, как справляется с ситуацией соперник. Но тот факт, что Дональд Трамп еще в пятницу заговорил о возможном снижении тарифов на товары из Китая, дает информацию к размышлению. Конечно, президент США в своей манере никакой конкретики рынкам не преподнес. Он всего отметил, что такое снижение «кажется правильным». Как и ожидалось, рынки отреагировали на такие слова позитивом. Базовый фондовый индекс S&P 500 уже компенсировал резкие потери, понесенные сразу после объявления о введении пошлин 2 апреля. Но он по-прежнему не дотягивает до своего:исторического (февральского) максимума – на 8%и годового – на 4%На фоне тарифного хаоса слабые опросы потребительских настроений и другие отчеты вызывают обеспокоенность относительно роста экономики США, хотя большинство экономических данных указывают на устойчивость экономики. Тем не менее обеспокоенность потребителей относительно инфляции в частности, а также экономики и рынка труда в целом может усугубиться. Со своей стороны, компании тоже балансируют между:попытками смягчить тарифные издержки за счет повышения ценпопытками защититься от падения продаж Поскольку администрация Трампа временно снизила некоторые тарифы, одновременно работая над заключением торговых соглашений с конкретными странами, некоторые предприятия могут воздержаться от повышения цен. В то же время недавние опросы производителей и поставщиков услуг в США показывают рост затрат на вводимые ресурсы, что может заставить их внести коррективы в цены. Спустя несколько дней после торговых переговоров между США и Китаем министры торговли стран АТЭС соберутся в четверг и пятницу в Южной Корее, чтобы обсудить стратегию по поддержанию примерно 49% мировой торговли. Однако Китай сейчас – самое важное звено, потому что геополитические отношения переплетены с торговыми связями. Но ожидания относительно реальных результатов первого раунда переговоров довольно ограничены. Между тем растущие признаки потенциальной рецессии и громко тикающие часы потолка госдолга США требуют от американской стороны более оперативных действий по заключению договоров с ведущими торговыми партнерами.13 мая, 2.01/ Великобритания/**/ Рост розничных продаж в апреле/ пред.: 0,9%/ действ.: 0,9%/ прогноз: 2,4%/GBP/USD, вверхРозничные продажи в Великобритании выросли на 0,9% в годовом выражении в марте, точно совпав с предварительным значением и показав ускорение по сравнению с февралем. Продажи продуктов выросли на 1,6%, непродовольственные товары – на 0,6%. Однако эксперты предостерегают, что потребителей все больше настораживают из-за угрозы новых пошлин со стороны США и объявленного в Британии повышения налогов. Если в апреле показатель превысит текущее значение и приблизится к прогнозируемым 2,4%, это будет расценено как сигнал восстановления потребительской активности. И фунт может укрепиться13 мая, 2.50/ Япония/**/ Резюме мнений Банка Японии во время заседания 1 мая/ пред.: 0,5%/ действ.: 0,5%/USD/JPY, волатильноТакже во вторник в центре внимания будет отчет Банка Японии по итогам заседания 1 мая, на котором регулятор сохранил ставку на уровне 0,5%. Решение соответствовало ожиданиям и отражает сдержанную реакцию на внешние риски. В материалах отмечены растущие опасения по поводу влияния американских тарифов на мировую торговлю. На этом фоне Токио ускоряет диалог с Вашингтоном. Учитывая повышенную неопределенность и отсутствие четких сигналов о смене курса, реакция по паре USD/JPY может быть разнонаправленной. Прогноз на волатильность сохраняется.13 мая, 3.30/ Австралия/**/ Индекс потребительских настроений Westpac в мае, опережающий/ пред.: 4,0%/ действ.: -6,0%/ прогноз: 2,0%/ AUD/USD, вверхНастроения австралийских потребителей резко ухудшились. Соответствующий индекс в мае упал до -6,0%, достигнув минимума за полгода в районе 90,1 пункта. Это было первое сильное снижение с января и полный разворот по сравнению с ростом в предыдущем месяце. Особенно сильно просели компоненты, отражающие оценки текущего финансового положения семей и перспектив на год вперед. Домохозяйства стали пессимистичнее в оценке экономических условий, а также сократили готовность к крупным покупкам. Выросли и ожидания безработицы, что говорит об обеспокоенности населения ростом рисков. Главный фактор тревоги – эскалация торговой напряженности между США и ключевыми партнерами. Если в майском отчете настроения окажутся выше текущих -6,0%, особенно на фоне пересмотра глобальных прогнозов, австралийский доллар может получить краткосрочную поддержку. Однако общее направление сохраняется уязвимым.13 мая, 4.30/ Австралия/**/ Индекс деловой уверенности NAB в апреле/ пред.: -2,0 п./ действ.: -3,0 п./ прогноз: -5,0 п./ AUD/USD, внизТем более что отчет о деловой уверенности в антиподах может быть как раз противоположным. Австралийский бизнес стал осторожнее. Индекс деловой уверенности от NAB в апреле снизился до -3 пунктов – минимума с ноября 2024 года. Пессимизм усилился в сфере финансов, недвижимости и производстве, хотя розничная торговля и транспорт показали небольшой рост. На фоне сдержанных оценок перспектив и сохраняющегося давления со стороны тарифов, бизнес пока не спешит наращивать активность. Если майские данные уйдут еще глубже в минус, австралийский доллар останется под давлением.13 мая, 9.00/ Великобритания/**/ Рост найма в марте/ пред.: 144 тыс./ действ.: 206 тыс./ прогноз: -20 тыс./ GBP/USD, внизБританский рынок труда в феврале удивил устойчивостью, когда занятость в стране увеличилась на 206 тысяч человек. Это на 62 тысячи больше, чем в предыдущем периоде, и гораздо сильнее прогнозов, согласно которым ожидалось сокращение на 20 тысяч. Показатель стал самым высоким с сентября 2024 года и свидетельствует о продолжающемся росте полной занятости. Однако уже в марте тренд может полностью развернуться. А некоторые аналитики даже ожидают снижения найма до -20 тыс. по сравнению с таким же периодом прошлого года. Это отразится на фунте и заставит его отступить перед основными валютными партнерами.13 мая, 12.00/ Еврозона/**/ Индикатор экономических настроений ZEW в мае, опережающий/ пред.: 39,8 п./ действ.: -18,5 п./ прогноз: -4,4 п./ EUR/USD, вверхВ том числе и перед евро, который может вырасти на данных ZEW. Как ожидают прогнозы, настроения в экономике еврозоны после резкого ухудшения должны подняться с -18,5 до -4,4 пункта. При этом в целом можно говорить о резком охлаждении настроений в зоне евро на фоне опасений по поводу тарифной эскалации и замедления глобального спроса.13 мая, 12.00/ Германия/***/ Индикатор экономических настроений ZEW в мае, опережающий/ пред.: 51,6 п./ действ.: -14,0 п./ прогноз: 6,9 п./ EUR/USD, вверхИнтересно, что аналогичный показатель в экономике Германии, который тоже пережил резкий обвал, на май выставлен в зоне роста. Причем в плюсовой. В таком случае показатель может сыграть в пользу роста пары EUR/USD. 13 мая, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,4%/ USDX (6-валютный индекс USD), волатильноИнфляция в США продолжает терять темп. В марте 2025 года индекс потребительских цен снизился до 2,4% г/г против февральских 2,8% и оказался ниже рыночных ожиданий (2,6%). Это второй месяц подряд с замедлением роста цен и самый низкий уровень с сентября прошлого года. Падение инфляции обеспечили снижение стоимости топлива и энергоносителей. Также замедлились темпы роста цен на жилье, транспорт и подержанные автомобили. В то же время цены на природный газ взлетели до 9,4%. Снижение цен усиливает ожидания смягчения политики ФРС. Если апрельский тренд продолжится, доллар может оказаться под давлением, особенно в парах с валютами, чьи центробанки уже близки к завершению своих циклов ужесточения.13 мая, 15.30/ США/***/ Рост базовой потребительской инфляции в апреле/ пред.: 3,1%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,8%/ USDX (6-валютный индекс USD), волатильноБазовая инфляция в США продолжает уверенно замедляться. В апреле 2025 года ее уровень снизился до 2,8% в годовом выражении, что стало минимальным значением с марта 2021 года. Показатель оказался ниже февральских 3,1% и совпал с рыночным прогнозом. Если в мае показатель сохранится вблизи текущего уровня, доллар может попасть под давление на фоне пересмотра ставок по фьючерсам. Однако сохраняющаяся инфляционная чувствительность ФРС оставляет пространство для колебаний курса.13 мая, 23.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: 3,76 млн барр./ действ.: -4,49 млн барр./ прогноз: – /WTI и Brent – волатильноАмериканский нефтяной рынок по-прежнему лихорадит. По данным API, запасы сырой нефти в США сократились до -4,49 млн баррелей за неделю, закончившуюся 2 мая 2025 года. Это падение значительно превышает ожидания рынка, особенно после роста на 3,76 млн баррелей неделей ранее. Настолько резкое изменение нефтяного баланса может вызвать волатильность котировок WTI и Brent. В то же время усиление спроса при продолжающейся геополитической напряженности и ограниченном экспорте с Ближнего Востока может поддержать цены.14 мая, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в апреле/ пред.: 4,1%/ действ.: 4,2%/ прогноз: 4,0%/ USD/JPY – вверхЦены производителей в Японии выросли на 4,2% в годовом выражении в марте 2025 года. Это выше февральских 4,1% и опережает как рыночные ожидания (4,0%), так и пересмотренный прогноз Банка Японии (3,9%). При этом индекс отмечает 49-й месяц подряд роста, что усиливает инфляционные риски на фоне колебаний курса и торговых барьеров.Наибольший вклад в рост внесли:нефть и уголь (8,6%)цветные металлы (12,3%)продукция пищевой промышленности (3,1%)Также подорожали транспортное оборудование, металлопродукция, пластмассы, электрооборудование и машиностроительные компоненты. Однако цены на химию, сталь и древесину продолжили снижаться, отражая давление сырьевого рынка. Если в апреле инфляция окажется выше ожидаемых 4,0%, иена может восстановиться против доллара США.14 мая, 4.30/ Австралия/**/ Рост заработной платы в первом квартале/ пред.: 3,6%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,2%/ AUD/USD – волатильноТемпы роста заработной платы в Австралии к концу прошлого года замедлились. Но начало 2025-го, судя по прогнозам экспертов, может остаться на тех же позициях. То есть в районе 3,2%. В таком случае австралийская валюта может показать волну волатильности. Напомним, что ценовой порог Резервного банка Австралии выставлен в районе 2%.14 мая, 9.30/ Германия/**/ Рост потребительской инфляции в апреле/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,1%/ EUR/USD – волатильноТакже волатильной может быть реакция евро на отчет о росте потребительской инфляции в Германии. Ее уровень ранее замедлился с 2,3 до 2,2 процента и достиг минимального значения с октября прошлого года. Основной вклад в снижение внесли товары, где инфляция замедлилась до 0,5%:энергоносители (-5,4% против -2,8%)продовольствие (2,8% против 3,0%)И апрельский показатель ожидается на дальнейшем снижении. На этот раз до 2,1%. Если в апреле итоговое значение совпадет с прогнозом, евро может утратить часть поддержки – на фоне ожиданий о скором снижении ставок в еврозоне.14 мая, 17.30/США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -2,696 млн барр./ действ.: -2,032 млн барр./ прогноз: -3,654 млн барр./WTI и Brent – вверхЗапасы сырой нефти в США сократились на 2,032 млн баррелей за неделю, завершившуюся 2 мая, согласно отчету EIA. Хотя снижение оказалось чуть меньше прогнозируемого (-3,654 млн), сам факт устойчивого сокращения запасов стал позитивным фактором для рынка и помог нефти вырасти. Если следующая неделя подтвердит нисходящую динамику, котировки WTI и Brent могут получить дополнительный импульс к росту.13 мая/ Еврозона/ Встреча министров финансов стран Евросоюза / EUR/USD13 мая, 11.45/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD14 мая, 14.00/ Великобритания/ Выступление главного директора по данным Банка Англии Джеймса Бенфорда из /GBP/USD14 мая, 18.00/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/GBP/USD14 мая, 10.15/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/GBP/USD14 мая, 12.15/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/USDX14 мая, 15.40/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD14 мая, 16.10/ США/ Выступление замглавы ФРС США Филиппа Джефферсона/USDX14 мая, 17.35/ Великобритания/ Выступление Натанаэля Бенджамина из Комитета по финансовой политике Банка Англии/GBP/USDТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. А особое внимание вызывает встреча министров Евросоюза. Возможны неожиданные заявления, способные изменить движение на валютном рынке. В расписании недели запланированы выступления восьми из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии В том числе главы ведомства Эндрю Бейли. Также ожидаются выступления по меньшей мере десяти представителей Европейского центробанка. Комментарии политиков могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex и управлять сделками еще оперативнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

Американский доллар. Превью недели

Американский календарь новостей для следующей недели не будет перенасыщен экономическими данными. Если опустить все второстепенные отчеты, то остается только индекс потребительских цен за апрель, который станет доступен в среду. Напомню, что ФРС на этой неделе приняла решение не менять процентную ставку, опираясь в своем решении именно на инфляцию, которая, по мнению Джерома Пауэлла, может подскочить из-за торговой политики Дональда Трампа. Поэтому Пауэлл и FOMC не хотят спешить со снижение процентной ставки. Следовательно, если инфляция по итогам апреля ускорится, окажется, что Джером Пауэлл прав. Чем выше подскочит инфляция, тем больше шансов и на сохранение денежно-кредитной политики ФРС неизменной до конца года. Хоть сам Пауэлл и не ожидает сильного ускорения роста цен, нельзя отрицать факт наличия тарифов, которые удорожат многие товары в Америке. Следовательно, опасения Пауэлла небеспочвенны. Если инфляция останется без изменений в апреле(как ожидается) на уровне 2,4%, это ровным счетом ничего не будет значит. Джером Пауэлл ясно обозначил, что нужно дождаться лета, чтобы сделать первые выводы о влиянии тарифной политики Дональда Трампа. Соответственно, ФРС при любых раскладах будет ждать лета, чтобы понять, насколько просядет экономика и насколько вырастет инфляция. Если индекс потребительских цен замедлится, то это тоже не будет иметь значения, так ФРС все равно будет ждать лета, чтобы оценить масштабы урона от тарифов Трампа. Поэтому в любом случае отчет по инфляции не будет иметь решающего значения для доллара. Все остальные отчеты в США имеют еще меньшее значение для рынка в текущих условиях. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 11 мая. ФРС доллару не помощник Анализ GBP/USD. 11 мая. Банк Англии не согнул британца Эндрю Бейли хочет восстановить связи с Евросоюзом Евровалюта. Превью недели Британский фунт. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 близка к завершению. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Безусловно, было бы очень хорошо увидеть убедительную коррекционную волну 2 в 3, но такой роскоши доллар себе, похоже, позволить не может. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели

Волновая картина британца и заинтересованность рынка в новостном фоне примерно совпадают сейчас с европейцем. На прошлой неделе у рынка имелась возможность снизить спрос на инструмент GBP/USD, что не было бы странным, даже с учетом торговой войны Трампа. Однако по итогам недели американская валюта не сумела прибавить в цене даже 50 базовых пунктов. Напротив, вырос в цене снова фунт, хотя Банк Англии снизил ставки, а Джером Пауэлл снова развеял «голубиные» ожидания рынка. Следовательно, на следующей неделе рынок опять будет отказываться от повышения спроса на доллар с вероятностью 90%. Какими бы ни были новости из США и Великобритании, рынок ожидает новостей не экономического плана, а политического. Трамп начал переговоры со многими государствами и уже даже успел достичь соглашения с Великобританией, однако пока похвастаться ему особенно нечем. Одна сделка из 75 – это не повод для радости и гордости. Отчеты по безработице, заработным платам, выступление главного экономиста BoE, отчет по ВВП за первый квартал и промышленное производство – это все очень интересно, но если бы рынок хотел инвестировать в доллар, он мог бы это делать еще на прошлой неделе, когда новостной фон только рост доллара и предполагал. Следовательно, на следующей неделе инструмент останется под влиянием Трампа и только Трампа. Доллар по-прежнему может рассчитывать лишь на небольшое повышение, если позитивных новостей с полей переговоров не будет. Да и то вряд ли. Кстати, инструмент GBP/USD совершил неудачную попытку прорыва отметки 1,3205, которая также приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Следовательно, новое повышение обоих инструментов очень вероятно, несмотря на денежно-кредитную политику ЕЦБ, BoE и ФРС и состояние экономики того или иного государства. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 11 мая. ФРС доллару не помощник Анализ GBP/USD. 11 мая. Банк Англии не согнул британца Эндрю Бейли хочет восстановить связи с Евросоюзом Евровалюта. Превью недели Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 близка к завершению. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Безусловно, было бы очень хорошо увидеть убедительную коррекционную волну 2 в 3, но такой роскоши доллар себе, похоже, позволить не может. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Приготовьтесь к ценовой турбулентности

Предстоящая неделя обещает быть волатильной для всех долларовых пар. Во-первых, рынок будет отыгрывать итоги женевской встречи представителей США и КНР. Во-вторых, в течение недели будут опубликованы ключевые отчёты по росту инфляции в Соединенных Штатах. Ну и в-третьих, мы узнаем позицию многих представителей ФРС – в том числе и Джерома Пауэлла, выступление которого ожидается в четверг. Всё это говорит о том, что пара eur/usd будет находиться в ближайшее время в зоне сильной ценовой турбулентности. Тема №1 – это предстоящие переговоры между США и Китаем. Вероятность того, что стороны наконец-то сядут за стол переговоров существенно возросла, учитывая предварительные итоги первого раунда женевской встречи. Напомню, вчера в Швейцарии состоялся первый раунд предварительных переговоров между министром финансов США и вице-премьером КНР по экономическим вопросам. Учитывая такой уровень представительства, трейдеры возлагали на эту встречу (и возлагают до сих пор) большие надежды, полагая, что она может послужить прологом к полноценному переговорном процессу. И судя по первым комментариям Дональда Трампа, эти надежды могут оправдаться. По словам президента США, в отношениях с Китаем произошел «большой прогресс», который может привести к «тотальной перезагрузке». Глава Белого дома сообщил, что в Женеве прошла «очень хорошая встреча», на которой «многое обсуждалось и многое было согласовано». Переговоры продолжаются и сегодня (т.е. в воскресенье). Если по их итогам китайцы разделят оптимизм Дональда Трампа (Пекин пока что не комментировал субботнюю встречу), доллар получит существенную, и что самое главное – долгосрочную поддержку. И хотя предстоящие полномасштабные торговые переговоры могут затянуться на недели и даже месяцы, «в моменте» это обстоятельство учитываться не будет. Гринбек положительно отреагирует на сам факт того, что ситуация сдвинулась с мертвой точки после четырёх недель тарифного противостояния. Но если же Китай прохладно прокомментирует итоги женевской встречи, доллар снова окажется под ударом. Такой вариант развития событий также не исключен. Во-первых, ни Трамп, ни другие представители Белого дома не предоставили никаких деталей относительно первого дня переговоров в Швейцарии. Непосредственно в Женеве ни одна из сторон не делала заявлений для прессы. Поэтому «откупоривать шампанское» долларовым быкам ещё рано: если абстрагироваться от восторженного заявления Трампа (которое было озвучено еще до второго раунда переговоров в Женеве), перспективы крупного переговорного прорыва пока что выглядят туманно. Всё будет зависеть от официальных комментариев представителей Белого дома и (особенно) КНР по итогам сегодняшнего диалога. Поэтому данная ситуация (на данный момент) находится в подвешенном состоянии. Кроме «переговорного трека» на динамику eur/usd будут влиять и основные макроэкономические отчёты. Прежде всего – по росту инфляции в США. Так, во вторник, 13 мая мы узнаем апрельское значение индекса потребительских цен. В апреле уже действовал тарифный план Дональда Трампа, поэтому трейдеры смогут оценить, насколько быстро и сильно новые пошлины повлияли на инфляцию. Согласно прогнозам, общий CPI в апреле останется на мартовском уровне, то есть на отметке 2,4% г/г. А вот базовый индекс может ускориться до 3,0% (после роста до 2,8% в предыдущем месяце). В четверг, 15 мая, в Штатах будет обнародован еще один немаловажный инфляционный индикатор – индекс цен производителей. Здесь ожидается аналогичная картина: общий PPI должен остаться на уровне предыдущего месяца (2,7% г/г), а стержневой индекс должен немного ускориться – до 3,5% (с предыдущего значения 3,3%). Значимые инфляционные индикаторы будут опубликованы и в пятницу, 16-го мая. Мы узнаем индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Этот показатель должен продемонстрировать в мае восходящую динамику (до 53,1) после четырёх месяцев последовательного снижения. Особое внимание будет приковано к показателю инфляционных ожиданий, который также рассчитывается Мичиганским университетом. В апреле этот индикатор подскочил до 6,5% (максимальное значение с 1981 года). Если в мае инфляционные ожидания усилятся (предварительных прогнозов, увы, нет), долларовые быки негативно отреагируют на этот факт, так как на рынке снова заговорят о рисках стагфляции. Впрочем, «стрессоустойчивость» американской валюты будет зависеть прежде всего от итогов женевской встречи. Если США и Китай согласуют в Швейцарии стартовые переговорные позиции и пойдут по пути деэскалации, доллар сдержит все остальные (возможные) удары. То есть макроэкономические отчёты будут рассматриваться через призму будущих переговоров. Допустим, если вопреки прогнозам, CPI и PPI значительно ускорятся, трейдеры не станут драматизировать этот факт – но при том условии, если США и КНР действительно выйдут на орбиту переговорного процесса. В противном случае каждый негативный сигнал макроэкономического характера будет усугубляться провалом переговорного трека.

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели

Будет ли иметь хоть какое-то значение новостной фон на следующей неделе? На мой взгляд, рынок сохраняет полную незаинтересованность в экономических и фундаментальных данных. Посудите сами, такие важные события, как заседания ЕЦБ и ФРС были проигнорированы, экономические данные по рынку труда и безработице в США должной реакции не вызвали. Какова вероятность, что отчеты по промышленному производству или инфляции в Германии вызовут ее? Я считаю, что рынок продолжает держать в уме исключительно Дональда Трампа и его торговую войну. Хоть в последнее время президент США не внедрял новых тарифов, все же рынок не может закрыть эту тему, так как финальная черта еще очень далеко. Следовательно, перечисление всех экономических отчетов следующей недели бессмысленно. В Европе важных отчетов в любом случае не будет. ВВП за первый квартал выйдет во второй предварительной оценке, инфляция в Германии выйдет во второй, финальной оценке, а отчет по промышленному производству не настолько важен, особенно сейчас. Исходя из всего вышесказанного, на следующей неделе судьба инструмента EUR/USDбудет зависеть от настроения Дональда Трампа. Если новых тарифов рынок не увидит, то американская валюта может продолжить слабое восстановление. Хотя текущая волновая разметка подразумевает построение третьей повышательной волны. Однако даже волновая разметка не стоит сейчас на первом месте. Трамп с легкостью разворачивает целые тренды, поэтому отталкиваться только от волн – почти преступление. Если Трамп введет новые тарифы или поднимет старые, спрос на валюту США вновь начнет падать. Поэтому для того, чтобы текущая разметка сохраняла свою целостность нужны новые разрушительные действия от Трампа. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1211, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может означать завершение построения коррекционной волны 2 в 3. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 11 мая. ФРС доллару не помощник Анализ GBP/USD. 11 мая. Банк Англии не согнул британца Эндрю Бейли хочет восстановить связи с Евросоюзом Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В ближайшее время волновая разметка будет всецело зависеть от позиции и действий президента США. Об этом следует помнить постоянно. Началось построение волны 3 повышательного участка тренда, а ее цели могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Их достижение будет зависеть только от политики Трампа. В данное время можно считать, что волна 2 в 3 близка к завершению. Следовательно, я рассматриваю покупки с целями, находящимися выше отметки 1,1572, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD преобразовалась. Теперь мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. К сожалению, при Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые не соответствуют волновой разметке и любому виду технического анализа. Продолжается построение восходящей волны 3 с ближайшими целями 1,3541 и 1,3714. Безусловно, было бы очень хорошо увидеть убедительную коррекционную волну 2 в 3, но такой роскоши доллар себе, похоже, позволить не может. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс