GBP/USD. 14 августа. Британская экономика фунту не помощник

На часовом графике пара GBP/USD в четверг продолжала процесс падения в направлении зоны поддержки 1,3454 – 1,3458 после отбоя от зоны 1,3526 – 1,3557. Отбой котировок от зоны 1,3454 – 1,3458 сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении 1,3526 – 1,3557. Закрепление пары под зоной 1,3454 – 1,3458 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения в направлении уровня Фибо 38,2% – 1,3397. Ситуация трансформировалась в «бычью», но только за счет сильного уменьшения размеров идентифицируемых волн. Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, а волна последняя вверх (еще не завершена) пробила предыдущий пик. Таким образом, быки сейчас владеют инициативой на рынке, но их преимущество неоднозначное. Сразу три неудачных попытки преодоления зоны 1,3526 – 1,3557 могут позволить перейти в наступление медведям. Информационный фон в четверг британский фунт не поддержал. Отчет по экономическому росту Великобритании оказался не слабее ожиданий рынка, но все равно слабым. В годовом выражении экономика выросла на 1,2%, а в квартальном – на 0,4%. Отчет по промышленному производству также не дал поводов для радости быкам. Объемы сократились на 0,2% м/м и на 0,2% г/г. В обоих случаях трейдеры ожидали более высоких значений. Таким образом, британец в первой половине дня не имел шансов на рост. Во второй половине дня вышел индекс цен производителей в США, который подтвердил замедление общей и базовой инфляции по итогам июля. Это создало небольшое давление на американскую валюту, так как теперь крайне небольшое количество трейдеров верит в ужесточение ДКП FOMC в сентябре. Однако уже в сентябре их ожидания могут поменяться, так как выйдут новые отчеты по инфляции и рынку труда США. Эти цифры и определят решение ФРС по процентной ставке. Однако в данное время базовым сценарием является сохранение параметров ДКП, что не может удовлетворить медведей. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила отбой от уровня коррекции 23,6% – 1,3538 и падение в зону 1,3467 – 1,3482. Отбой пары от этой зоны сохранит шансы британцу на возобновление роста. Закрепление под указанной зоной позволит трейдерам ожидать «медвежье» наступление с целью уровень Фибо 50,0% – 1,3409. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 6446 единиц, а количество Short – выросло на 13446 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 55 тысяч против 113 тысяч. Разрыв и преимущество медведей понемногу сокращаются, однако преимущество медведей все равно остается огромным. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть не от экономических показателей, торговой политики Трампа или денежно-кредитной политики центробанков, а от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 14 августа календарь экономических событий содержит в себе две записи, обе – не самые значимые. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым и во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от зоны 1,3526 – 1,3557 на часовом графике с целью 1,3454 – 1,3458. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Покупки возможны сегодня при отбое от зоны 1,3454 – 1,3458 с целью 1,3526 – 1,3557. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3140 – 1,3557 на часовом графике и по 1,3158 – 1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Ноль вместо роста: промышленность еврозоны застыла, капитальные товары рухнули на 1,4%

Промышленное производство еврозоны в июне полностью остановилось, показав нулевую динамику за месяц после роста на 0,3 процента в мае. Результат оказался слабее прогноза, предполагавшего прирост на 0,1 процента. В ЕС в целом производство замедлилось до 0,2 процента с 0,3 процента. В годовом выражении картина выглядит ещё бледнее: производство еврозоны выросло всего на 0,1 процента, а по ЕС на 0,6 процента.Структура июньских данных обнажает главную проблему европейской промышленности. Производство капитальных товаров, то есть станков, оборудования и всего того, что компании покупают для расширения мощностей, рухнуло на 1,4 процента за месяц. Промежуточные товары потеряли 0,8 процента. Эти два сегмента напрямую отражают инвестиционный спрос и состояние производственных цепочек, и их слабость означает, что бизнес по-прежнему не спешит вкладываться в развитие. Компенсировали падение совсем другие категории. Производство недлительных потребительских товаров подскочило сразу на 3,0 процента, энергия прибавила 1,5 процента, товары длительного пользования выросли на 0,3 процента. Разброс по странам оказался экстремальным. Лидером роста стала Дания с 5,4 процента, следом идёт Хорватия с 5,2 процента. На противоположном полюсе Люксембург с обвалом на 10,7 процента, что для месячных данных является исключительно резким движением. Самое интересное в этом отчёте не сами цифры, а их расхождение с опросами деловой активности. Напомню, что июльский производственный PMI еврозоны показал 51,9 пункта, а индекс выпуска и вовсе взлетел до 52,9, максимума за 52 месяца. Однако жёсткие данные Eurostat за июнь этот оптимизм не подтверждают. Это классическая ситуация, когда фактическая статистика отстаёт от улучшения настроений бизнеса, и она оставляет открытым вопрос, отражают ли опросы реальный разворот или лишь ожидания, которым ещё предстоит материализоваться. Стоит отметить и то, что в отчёте фигурирует майский показатель в 0,3 процента роста, тогда как в июльском релизе Eurostat майское производство еврозоны оценивалось снижением на 0,2 процента. Это указывает на существенный пересмотр вверх, который стоит проверить по финальному тексту релиза, когда он появится на официальной странице Eurostat. Для ЕЦБ июньские данные складываются в неудобную картину. Слабость капитальных и промежуточных товаров говорит о сохраняющейся вялости инвестиционного спроса, тогда как рост потребительских категорий и энергии выглядит скорее конъюнктурным. Регулятор получает не доказательство новой промышленной слабости и не свидетельство широкого ускорения, а именно смешанный фон, который не даёт аргументов ни ястребам, ни голубям накануне сентябрьского заседания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Экономика Британии растёт вчетверо быстрее, чем год назад

Экономика Британии растёт вчетверо быстрее, чем год назадВВП Великобритании вырос на 0,4 процента во втором квартале, о чем свидетельствует предварительная оценка ONS, замедлившись после роста на 0,6 процента в первом квартале. В годовом выражении экономика оказалась на 1,2 процента больше, чем в тот же квартал прошлого года. Результат полностью совпал с прогнозом экономистов.Основным двигателем роста стал сектор услуг, прибавивший 0,5 процента. Строительство внесло скромный положительный вклад, увеличившись на 0,3 процента, а промышленное производство показало полное отсутствие роста, зафиксировав нулевую динамику за квартал. Такая структура делает экономику заметно зависимой от одного сегмента, поскольку услуги формируют около четырёх пятых британского ВВП.Месячная разбивка, опубликованная одновременно, объясняет, как складывался квартал. ВВП вырос на 0,3 процента в июне после нулевой динамики в мае, причём майский показатель был пересмотрен вниз с ранее опубликованных 0,1 процента, и после неизменённого падения на 0,1 процента в апреле. Иными словами, квартал начался слабо и вытянул результат исключительно за счёт сильного июня.Особого внимания заслуживает контекст прошлого года, на фоне которого нынешние цифры выглядят куда убедительнее. В 2025 году британская экономика практически стояла на месте: рост составил 0,2 процента во втором квартале, по 0,1 процента в третьем и четвёртом. На этом фоне последовательные 0,6 и 0,4 процента в первых двух кварталах 2026 года означают заметное ускорение, а годовой рост за 2025 год составил 1,3 процента.Показатели на душу населения подтверждают, что рост носит реальный характер, а не объясняется исключительно демографией. Реальный ВВП на душу населения вырос на 0,4 процента за квартал и на 1,0 процента в годовом выражении. Для сравнения, в течение большей части 2025 года этот показатель фактически не менялся, показывая нулевую динамику в третьем и четвёртом кварталах.Наиболее интересным для монетарной политики оказался блок ценовых показателей, который прошёл почти незамеченным. Номинальный ВВП вырос на 0,8 процента за квартал и на 4,1 процента в годовом выражении. При этом дефлятор ВВП, самый широкий индикатор инфляции во внутренней экономике, увеличился всего на 0,4 процента за квартал против 1,1 процента в первом квартале. В годовом выражении дефлятор составил 2,9 процента, а основной вклад внесли расходы домохозяйств, экспорт и валовое накопление капитала. Именно это резкое квартальное замедление дефлятора представляет собой скрытый аргумент для голубиного крыла Банка Англии, что и ослабило вчера позиции британского фунта.В отличие от индекса потребительских цен, дефлятор ВВП охватывает всю внутреннюю экономику, а не только потребительские расходы, и отражает изменение относительных цен экспорта к импорту. Его замедление почти втрое за квартал говорит о том, что внутреннее ценовое давление в британской экономике ощутимо остывает, даже несмотря на внешний энергетический шок от конфликта вокруг Ормузского пролива.Для Банка Англии отчёт складывается в неоднозначную, но скорее успокаивающую картину. Регулятор на последнем заседании сохранил ставку на уровне 3,75 процента при голосовании 6 против 3, где Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн выступали за немедленное повышение. Умеренный, но устойчивый рост на уровне 0,4 процента вкупе с замедляющимся дефлятором не даёт ястребам новых аргументов, тогда как и явной слабости, которая заставила бы говорить о снижении ставки, в данных тоже нет. Трейдеры продолжают оценивать вероятность повышения ставки в сентябре чуть выше 50 процентов, и статистика этот расклад практически не сдвинула.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

Ормузский пролив безопасен, но это неточно

Дональд Трамп на этой неделе объявил: «Ормузский пролив находится полностью под контролем ВМФ США и является полностью безопасным и свободным». В четверг Иран атаковал два государственных танкера Объединенных Арабских Эмиратов, который пытались пересечь Ормузский пролив. В очередной раз мир смог убедиться в том, что слова Трампа не соответствуют действительности на 100%. Я уже неоднократно говорил о ключевых моментах текущей ситуации на Ближнем Востоке. Вот они: Во-первых, что говорит Трамп, уже никого не интересует в Иране. Тегеран не намерен возобновлять переговоры с Вашингтоном, так как считает именно Вашингтон виноватым в срыве Меморандума о взаимопонимании. Теперь Тегеран требует компенсации за нарушение соглашения от 17 июня, а помимо этого, выдвигает целый список требований, необходимых для деблокады Ормузского пролива. Позиция Тегерана – жесткая, но она обусловлена силой его переговорной позиции. Вашингтон действовал с позиции силы, почему Иран не может действовать также? Скорее всего, в Иране понимают, что Дональд Трамп не пойдет на выполнение всех ультиматумов Тегерана, но это сейчас и неважно. Как я уже говорил, Иран тянет время до выборов в Конгресс, на которых Республиканская партия с высокой долей вероятности потерпит поражение. Даже блокада иранских портов сейчас на руку Ирану. Цены на нефть вновь растут, цены на топливо в США – растут. Чем дороже стоит бензин в Америке, тем выше будет инфляция, с которой ФРС сейчас попросту не может бороться из-за слабости рынка труда. Чем выше цены на топливо, тем ниже поддержка республиканцев среди электората. Республиканцы потеряют контроль минимум над одной Палатой Конгресса, а дальше инициативы Трампа будут блокироваться демократами. А демократы не хотят войны с Ираном. Вот такая вот логическая цепочка. Во-вторых, любое соглашение между Ираном и Оманом не имеет никакого значения до тех пор, пока США не выполнят иранские ультиматумы. Ормузский пролив останется в блокаде, даже если Иран и Оман придут к соглашению о контроле над проливом. В-третьих, у Дональда Трампа больше нет рычагов давления на Иран. Следовательно, именно Иран владеет сейчас инициативой, а Дональд Трамп совершенно закономерно решил «ждать и наблюдать», потому что больше ему ничего не остается. Исходя из всего вышесказанного, Ормузский пролив останется в блокаде, цены на энергоносители, вероятно, продолжат расти. Конфликт переходит в стадию «заморозки», так как ни одна из сторон не готова идти на его обострение. Да и смысла в этом нет никакого. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.14 августа. Мучительный выбор ФРС Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, предполагаемая волна 2 может получить более сложный и протяженный вид, если EUR/USD построит убедительную волну 5 в С. Или же волновая разметка приобретет несколько иной вид, чем сейчас. По британцу, как и по европейцу, я настроен на покупки в среднесрочной перспективе. Если абстрагироваться от волновой разметки европейца, я бы сказал, что фунт начал построение нового повышательного набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 августа. Мучительный выбор ФРС

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже. Рынок отказывается от «ястребиных» ожиданий. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга не изменился. Рынок никак не отреагировал на очередные экономические данные из Евросоюза и США. Стоит ли тогда заострять на них внимание и анализировать? На мой взгляд, нет. Я считаю, что анализировать нужно те события, которые имеют в данное время значение для участников рынка. А что можем отнести к таким событиям? Пожалуй, только перспективы денежно-кредитной политики ФРС. Однако по этой теме уже было сказано всё, что можно. После провальных пэйроллов на прошлой неделе, на этой неделе вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре продолжила снижаться. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ужесточения политики ФРС в сентябре составляет сейчас 33%. А я отмечу тот факт, что это значение снизилось за последние 2 недели с 70%. То есть рынок попросту отказался от собственных «ястребиных» ожиданий на ближайшую встречу Комитета FOMC. Теперь давайте порассуждаем о более долгосрочной перспективе. Если рынок под давлением экономической статистики поменял свои ожидания на сентябрь, то что ему может помешать поменять свои ожидания в отношении октябрьского или декабрьского заседаний? На текущий момент, фьючерсный рынок закладывает 68%-ую вероятность хотя бы одного раунда ужесточения политики до конца года. Однако под давлением той же экономической статистики эти «ястребиные» ожидания также могут кануть в лету. Если рынок труда США падает четыре месяца подряд, то что помешает ему продолжать «охлаждение»? В прошлом году ФРС пришлось трижды снижать процентную ставку, чтобы «дать пинка» рынку труда. В этом году опции «понизить ставку» нет, так как инфляция остается выше целевой отметки, и в августе, вероятнее всего, вновь ускорится. Следовательно, с высокой долей вероятности на оставшихся встречах до конца года Кевин Уорш и компания также предпочтут не менять параметры денежно-кредитной политики. Безусловно, если ситуация с войной на Ближнем Востоке и Ормузским проливом не изменится на более благополучную. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин больше не коррелирует с фондовыми индексами и золотом

Биткоин и эфир продолжают корректироваться, и коррекция может занять довольно много времени. За последние полтора месяца эфир и биткоин сумели немного восстановиться, но ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем. Тем временем, независимые эксперты все чаще начинают говорить о новом статусе биткоина в мировой финансовой системе. Напомним, что биткоин долгое время связывали с фондовыми индексами США(оба актива – рисковые) или же с золотом(безопасный актив). По мнению большинства «экспертов» в последние годы, биткоин должен был расти по любому поводу. Если золото растет, должен расти и биткоин, ведь биткоин – это «цифровое золото», «средство защиты от инфляции» и «тихая гавань». Если растет фондовый рынок США, должен расти и биткоин, ведь биткоин – это рисковый актив. Большинство подобных «экспертов» так и не сумели определиться с тем, чем является по факту биткоин: рисковым активом или «тихой гаванью»? И этот факт, как нельзя лучше объясняет трейдерам, стоит ли слушать высказывания Майкла Сэйлора, Кэти Вуд или Роберта Кийосаки. Все эти бизнесмены – уважаемые люди в мире финансов, но они являются заинтересованными в росте биткоина персонами. Потому что сами имеют инвестиции в «цифровое золото» или же управляют компаниями, занимающимися инвестициями. Естественно, они будут прогнозировать вечный рост первой криптовалюты, потому что для роста нужны приток капитала и новые инвесторы. Если ни первого, ни второго нет, как будет расти актив? К слову, фондовый рынок США не нуждается в рекламе и постоянных прогнозах о его росте. Фондовые индексы США продолжают расти, несмотря ни на что. Да, многие эксперты отмечают очередной «пузырь», который может лопнуть в любой момент. Но пока не лопнул. Что касается биткоина, то уже три квартала цена на актив только падает. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин вновь склоняется к падению, но, скорее всего, движения останутся рваными и «качелеобразными». Трейдеры могут рассматривать варианты сделок от локальных паттернов, но на сильные движения мы бы сейчас не рассчитывали. Рекомендации по торговле ETH/USD: На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В данное время продолжается второй виток коррекции, которая в последнее время трансформировалась во флэт. Во флэте торговать можно только от его границ, а дальнейшее направление движения будет определено после завершения флэта. Около верхней границы бокового канала 1800$ - 1942$ не было сформировано девиации или паттерна, поэтому торговый сигнал не сформировался. В данное время эфир располагается точно в середине канала. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 14 августа по системе ICT

Биткоин продолжает корректироваться и продолжает откровенно неспешное движение к единственному «медвежьему» FVG на дневном графике. На дневном ТФ это единственная область POI для новых коротких позиций. Следует помнить, что коррекция может завершиться в любой момент, не обязательно внутри какого-либо паттерна. Ни одного признака завершения «медвежьего» тренда, который начался еще в прошлом году, в данное время нет. Фундаментальный фон также остается негативным для криптовалютного сегмента: ФРС не намерена в 2026 году понижать ключевую ставку, капитал продолжает перетекать в сектор ИИ, спотовый спрос на биткоин остается слабым, геополитика остается нестабильной, майнеры переводят свое оборудование под потребности искусственного интеллекта, Strategy продолжает продавать запасы биткоина. Мы не видим ни одной причины для сильного роста «цифрового золота». Тем временем, стало известно, что доходы майнеров обвалились до значений 2015 года. Общий доход майнеров в июле 2026 года составил 805 млн $ – минимальное значение с сентября 2023 года. Из этой суммы всего лишь 5 млн $ пришлись на комиссии. Именно показатель комиссий неуклонно снижается от месяца к месяцу. Напомним, что комиссии – это плата владельцу блока за включение операции пользователя в общий реестр. Падение объемов комиссий может означать только одно – падение активности сети биткоина. Проще говоря, количество транзакций уменьшается, количество новых пользователей неуклонно снижается. Популярность и распространенность биткоина становятся все ниже. Если спрос отсутствует, активность падает, доходы майнеров снижаются, то чего следует ожидать от «цифрового золота»? Ранее сообщалось, что приблизительно 20% майнеров работают сейчас в убыток. И эта цифра будет только расти со временем, если биткоин срочно не начнет «бычий» тренд. А биткоин уже почти целый год находится в нисходящем тренде, который пока и не думает завершаться. Если текущая тенденция сохранится, все большее количество майнеров будет уходить в сектор ИИ, так как добыча биткоина сейчас попросту невыгодна. Активность сети также будет падать. Общая картина BTC/USD на 1D. На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH располагается на 82 800$, так как был сформирован новый LL(Lower Low). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как никаких сигналов о развороте тренда вверх по-прежнему нет, мы считаем, что падение будет возобновлено после завершения текущей коррекции. На дневном ТФ в области 68 000$ – 70 700$ сформирован «медвежий» FVG, который выступает единственной областью POI для продаж. Общая картина BTC/USD на 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование восходящей коррекционной тенденции. Линия CHOCH, поддерживающая восходящую тенденцию, не была преодолена и пролегает на уровне 62 500$. Закрепление ниже нее укажет на завершение очередного витка коррекции. Ликвидность выше линии тренда была собрана, поэтому началось новое падение криптовалюты, абсолютно закономерное. Также на этой неделе было сформировано два «медвежьих» FVG, цена отреагировала на оба этих паттерна. Однако волатильность на криптовалютном рынке сейчас слабая, поэтому ощутимых движений после формирования сигналов мы не увидели. Рекомендации по торговле BTC/USD: Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин вновь склоняется к падению, но, скорее всего, движения останутся рваными и «качелеобразными». Трейдеры могут рассматривать варианты сделок от локальных паттернов, но на сильные движения мы бы сейчас не рассчитывали. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 14 августа? Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на четверг запланировано несколько. В Евросоюзе сегодня выйдет отчет по ВВП за второй квартал, но, по мнению большинства экспертов, этот показатель не является важным. В Штатах сегодня – отчеты средней степени значимости: розничные продажи и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. При сильном отклонении фактического значения от прогнозного они могут спровоцировать реакцию рынка. Однако уже две недели подряд волатильность на валютном рынке довольно слабая. Поэтому вряд ли сегодня мы увидим сильные движения. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий пятницы выделить абсолютно нечего. Комментарии представителей ФРС были бы интересны в данное время, так как трейдерам важно понять, чем сейчас дышит Американский регулятор. Последние отчеты по рынку труда США провалились, инфляция замедлилась во второй раз подряд, но при этом остается довольно высокой. С одной стороны, ключевую ставку нужно повысить, с другой стороны – зачем, если инфляция снижается, а рынок труда испытывает очередные сложности? Чем больше «голубиных» комментариев мы услышим, тем хуже может становиться положение доллара. Мы считаем, что в сентябре ФРС не будет проводить ужесточение монетарной политики. Геополитический фон по-прежнему оставляет желать лучшего. Штаты и Иран продолжают регулярно обмениваться ударами, переговоры в данное время не ведутся, Ормузский пролив остается закрытым или частично закрытым, йеменские хуситы сохраняют блокаду Саудовской Аравии, а Тегеран грозится перекрыть полностью Баб-эль-Мандебский пролив в случае, если Вашингтон вновь попытается оказать на него давление. Рынок не верит заявлениям Дональда Трампа, а Иран теперь предпочитает вести переговоры с Оманом, а не с США. Тегеран выдвинул список требований Вашингтону, необходимых для открытия Ормуза, но Трамп вряд ли пойдет на их исполнение. Общие выводы: В течение последнего торгового дня недели валютные пары могут вновь торговаться достаточно вяло, так как даже отчет по инфляции на этой неделе не сумел растормошить рынок. Евровалюту можно торговать сегодня от области 1,1527-1,1531, а фунт стерлингов – от области 1,3456-1,3476. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок четверга: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение четверга осталась в пределах восходящего канала на часовом ТФ, но движения крайне слабые. Фунт стерлингов сохраняет восходящий настрой, но продвигаться дальше вверх ему тяжело. Мы не можем сказать, что для этого нет никаких оснований. На этой неделе вышел, к примеру, отчет по инфляции в США, который показал второе подряд замедление(хоть и в рамках прогноза). Замедление инфляции означает, что у ФРС становится меньше причин проводить ужесточение монетарной политики, особенно учитывая плачевное состояние рынка труда. Однако трейдеры не особо впечатлились замедление потребительских цен, так как ожидают роста показателя в августе на фоне роста цен на энергоносители и, в частности, нефть до 90$. В июле цена на Brent опускалась до 70$ за баррель. Конфликт на Ближнем Востоке сохраняется, а Тегеран и Вашингтон только и делают, что забрасывают друг друга новыми требованиями и ультиматумами. Никакого желания завершить конфликт мы не видим. Макроэкономическая статистика четверга в Великобритании не оказала поддержки британскому фунту. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ в четверг был сформирован сигнал на покупку. Цена отскочила на европейской торговой сессии от области 1,3456-1,3476 и прошла вверх «целых» 25 пунктов. До ближайшего таргета она, естественно, не добралась. Волатильность остается крайне низкой. Как торговать в пятницу: На часовом ТФ пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию. На наш взгляд, фунт стерлингов должен продолжать рост, даже если локальные факторы не окажут ему поддержки. На недельном ТФ продолжается движение от нижней границы бокового канала к верхней. И это движение не завершено. Вера рынка в повышение ключевой ставки ФРС в сентябре тает на глазах, все последние макроэкономические данные из США оказались слабыми. Лишь закрепление ниже восходящего канала на часовом ТФ может позволить доллару рассчитывать на рост. В пятницу начинающие трейдеры могут открывать короткие позиции, если состоится закрепление ниже области 1,3456-1,3476, с целью 1,3380-1,3386. Длинные позиции можно открывать с целью 1,3587-1,3598, если цена вновь отскочит от области 1,3456-1,3476. На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641, 1,3695. На пятницу в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в Штатах выйдут не самые важные отчеты по розничным продажам и настроению потребителей. Таким образом, сильных движений на рынке мы не ждем и сегодня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок четверга: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD на торгах в четверг не показала никаких интересных движений. На часовом ТФ отлично видно, что уже практически две недели евровалюта находится в области 1,1500-1,1582. Мы не можем назвать этот диапазон «классическим флэтом», но фактически он именно им и является. Рынок на этой неделе не реагирует ни на важные данные, ни на второстепенные данные. Вчера отчеты по промышленному производству в Евросоюзе и ценам производителей в США не вызвали никакой реакции рынка. Ранее отчет по инфляции в США также был проигнорирован. Восходящая тенденция сохраняется после завершения месячного флэта, но после недельного роста европейская валюта вновь демонстрирует свою слабость, а рынок – нежелание двигаться. Тем временем, вопрос с ужесточением монетарной политики ФРС в сентябре, вероятно, можно закрыть. По крайне мере, до сентября. В сентябре выйдут новые отчеты по инфляции и рынку труда, которые, возможно, заставят трейдеров изменить свою точку зрения. Но сейчас никаких оснований для повышения ключевой ставки у ФРС нет. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в четверг было сформировано целых четыре торговых сигнала, но каждый из них не принес никакой прибыли. Общая волатильность дня составила 34 пункта. Все сигналы на покупку дублировали друг друга, так как цена не сумела ни разу пройти вверх даже 15 пунктов. Как торговать в пятницу: На часовом таймфрейме цена покинула боковой канал, в котором провела месяц, и продолжает формирование восходящей тенденции, которая откровенно затухла в последние две недели. Если принять во внимание все события последних месяцев, мы считаем, что европейская валюта должна продолжать уверенный рост. В последние месяцы рынок усердно игнорировал многие факторы в пользу евровалюты, поэтому мы продолжаем ожидать от евро движения на Север. В пятницу начинающие трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,1461-1,1474, если цена закрепится ниже области 1,1527-1,1531. Сделки на покупку можно открывать в случае нового отскока от области 1,1527-1,1531 с целью 1,1584-1,1594. Однако волатильность сейчас очень низкая. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1267-1,1275, 1,1366-1,1377, 1,1461-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754. На пятницу в Евросоюзе запланирована публикация отчета по ВВП за второй квартал, а в США – розничные продажи и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Все три отчета вряд ли спровоцируют сильные движения. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться. 4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 22 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа. Фунт стерлингов все ближе к провалу

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение четверга также не показала никаких интересных движений и всю неделю стоит на одном месте. Восходящая тенденция сохраняется, о чем свидетельствует линия тренда, однако невооруженным глазом видно, что восходящий импульс ослабевает и уже практически перешел во флэт. До закрепления цены ниже линии тренда и линии Сенкоу Спан Б мы бы не стали делать выводы о завершении восходящей тенденции. У доллара США по-прежнему нет оснований для роста. Конечно, это не означает, что доллар не может расти в принципе, но в 2026 году он использовал уже все факторы роста. Некоторые по два раза. Коррекции, конечно, возможны, но у фунта стерлингов сохраняются перспективы роста хотя бы на основании технических факторов. В долгосрочном плане сохраняется восходящий тренд, который начался еще в 2022 году. Вчера в Великобритании были опубликованы первые и последние отчеты на этой неделе. Уровень ВВП во втором квартале составил 0,4%, как и прогнозировалось, а промышленное производство сократилось на 0,2%, что тоже не удивительно. Реакция рынка на эти два события – падение на 15 пунктов. Это все, что нужно знать о движениях пары GBP/USD. В техническом плане британский фунт продолжает формирование восходящей тенденции на часовом ТФ. Следует напомнить, что в долгосрочном плане пара находится в боковом канале и вполне может продолжить движение от нижней границы этого канала к верхней. Область 1,3465-1,3488 выступает серьезной поддержкой британскому фунту, а немного ниже еще и пролегает линия тренда. Американской валюте будет сложно показать рост в ближайшее время. На 5-минутном ТФ в четверг был сформирован один торговый сигнал на покупку, но отрабатывать его не было никакого смысла, так как движения на рынке по-прежнему отсутствуют. Безусловно, трейдеры могут открывать позиции, но рассчитывать на прибыль сейчас крайне тяжело. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Конвульсии доллара продолжаются Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Мир на Ближнем Востоке невозможен Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа Отчет COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что уже несколько месяцев подряд на рынке доминируют некоммерческие трейдеры с продажами. Нетто-позиция отрицательная, несмотря на сохранение восходящего тренда в долгосрочной перспективе. Учитывая события на Ближнем Востоке, нет ничего удивительного в том, что спрос на рисковые валюты остается слабым. Война формально завершена, но конфликт сохраняется. Именно геополитика может поддерживать спрос на доллар США в ближайшее время. Однако до закрепления ниже линии тренда мы бы не рассчитывали на сильное падение пары. В долгосрочном плане доллар продолжит снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а политика Трампа направлена прямо и косвенно на ослабление американской валюты. Долгосрочный восходящий тренд сохраняется, о чем свидетельствует линия тренда. Цена недавно отработала эту линию и отскочила от нее. Согласно последнему отчету COT(от 4 августа), группа «Non-commercial» закрыла 6,5 тысячи контрактов BUY и 13,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 7,0 тысячи контрактов. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формирование восходящей тенденции. В долгосрочном плане обе европейские валюты по-прежнему «смотрят» вверх и уже целый год находятся в боковых каналах. Что не отменяет восходящий тренд, начавшийся еще в 2022 году. От британского фунта в ближайшие недели мы ждем продолжения роста. Восходящая тенденция будет прервана, если цена закрепится ниже линии тренда. На 14 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,3042-1,3050, 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3301-1,3309, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681. Линии Сенкоу Спан Б (1,3471) и Киджун-сен (1,3508) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В пятницу в Великобритании не запланировано ни одного важного события или публикации, но экономические отчеты в четверг, по сути, никакой реакции не спровоцировали. Движений на рынке нет, и макроэкономический фон не может пробудить рынок. В Штатах сегодня – отчеты по розничным продажам и настроению потребителей. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,3388, если цена закрепится ниже области 1,3465-1,3480 и линии тренда. Длинные позиции можно открывать в случае отскока цены от области 1,3465-1,3480 с целью 1,3588. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа. Движений нет, рынок находится в коме

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в четверг, 13 августа, вновь не показал никаких интересных движений и никакой волатильности. В принципе, всю текущую неделю пара практически не двигается. Даже в среду, когда был опубликован важный индекс потребительских цен в США, никаких интересных движений мы не увидели. Что уж говорить о других, менее важных отчетах и событиях и реакции рынка на них? К примеру, вчера был опубликован отчет по промышленному производству в Евросоюзе, который уже привычно оказался хуже прогнозов. Реакции рынка не последовало никакой. Индекс цен производителей в США, который многими экспертами считается важным показателем. Показал значение 0%, что ниже прогнозов, что еще больше снижает вероятность ужесточения монетарной политики ФРС в обозримом будущем. Реакция рынка – падение доллара на 15 пунктов. Именно такими движениями и такими реакциями сейчас и вынуждены довольствоваться трейдеры. Заработать на таких движениях крайне тяжело даже на младших ТФ, так как движений, по сути, нет. На наш взгляд, европейская валюта сохраняет позитивный восходящий настрой, но для его продолжения нужно, чтобы рынок проснулся. В техническом плане пара покинула боковой канал 1,1362-1,1461 после месяца «хождения по мукам» и находится теперь в восходящей тенденции, которая грозит перейти в очередной флэт. Европейская валюта остается недалеко от своих локальных максимумов, но рост в последние полторы недели практически прекратился. У доллара же сейчас вообще нет козырей на руках. Его спасает только тот факт, что это наиболее популярная валюта в мире, а значит она априори не может постоянно валиться вниз каждый день. На 5-минутном ТФ в четверг был сформирован один торговый сигнал на продажу, который не было никакого смысла отрабатывать, как и все сигналы на этой неделе, по причине отсутствия движений. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Конвульсии доллара продолжаются Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Мир на Ближнем Востоке невозможен Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августаОтчет COT. Последний отчет COT датирован 4 августа. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров стала «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой». Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы роста доллара пара не слишком приблизилась к этой линии. Расположение красной и синей линий индикатора указывает на паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 3,1 тысячи, а количество шортов – на 17,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 14,4 тысячи контрактов. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, но в последние дни полностью обездвижена. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной и в лучшую сторону не меняется, но этого уже недостаточно для нового, мощного роста доллара. Рынок в последние месяцы игнорировал весь позитивный для евро фон и был сосредоточен только на монетарной политике ФРС, к которой предъявлял завышенные требования. Сейчас же пелена спадает с глаз трейдеров, поэтому европейская валюта имеет все шансы на среднесрочный рост. На 14 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1478) и Киджун-сен (1,1541). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В пятницу в Евросоюзе будет опубликован отчет по ВВП за второй квартал, а в США – розничные продажи и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Американская статистика могла бы спровоцировать реакцию рынка, если бы рынок имел хоть какое-то желание двигаться в данное время. Торговые рекомендации: Сегодня трейдеры могут рассматривать новые короткие позиции с целью 1,1461-1,1473, если пара отскочит от области 1,1536-1,1542. Но шансов увидеть сильное движение крайне мало. Закрепление выше области 1,1536-1,1548 позволит открывать лонги с целью 1,1585. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Мир на Ближнем Востоке невозможен

Валютная пара GBP/USD в течение четверга вновь торговалась с небольшой волатильностью, что абсолютно не удивительно. За последние восемь дней лишь однажды общая волатильность превысила отметку 57 пунктов. Напомним, что для фунта стерлингов 60 пунктов волатильности – это примерно тоже самое, что для евро 40. Некоторые движения мы наблюдаем, но они крайне слабые и на них тяжело получить прибыль на любых сделках и по любым торговым сигналам. Безусловно, рынок не может двигаться каждый день весело и задорно. На самом деле большую часть времени занимают как раз периоды флэта или низкой волатильности, когда рынок готовится к новому прыжку в ту или иную сторону. Однако никому из трейдеров не нравятся «простои». В данное время британская валюта достигла тех значений, когда либо нужно развивать восходящий тренд, начавшийся в конце июня, либо формировать новый нисходящий тренд. Какие существуют основания для нового мощного роста американской валюты? Мы считаем, что никаких. Геополитика может поддержать доллар лишь в том случае, если обстановка на Ближнем Востоке вновь накалится до предела, а стороны начнут обмениваться не только угрозами и обвинениями, но и конкретными ударами на постоянной основе. На самом деле сейчас абсолютно неясно, чего хотят добиться Тегеран и Вашингтон. Обе стороны конфликта требуют столько, что даже Санта-Клаус не смог бы удовлетворить их желания. Переговоры не ведутся. А если ведутся, то не заканчиваются уступками, компромиссами и достижением договоренностей. А если и заканчиваются, договоренности нарушаются буквально в следующие несколько дней. Начинает казаться, что и Дональда Трампа, и Тегеран вполне устраивает текущее положение вещей. Трамп вознамерился просто сидеть и ждать, когда Иран потерпит экономический крах, а Иран намерен сидеть и ждать, когда Дональд Трамп и Республиканская партия потерпят крах на промежуточных выборах в Конгресс. По сути, именно выборы в Конгресс США сейчас являются точкой, до наступления которой Тегерану нет смысла делать шаг навстречу Вашингтону. Если партия Трампа одержит победу на выборах и сохранит власть в обеих палатах, Тегерану придется идти на уступки, если он действительно хочет завершить конфликт и разблокировать собственные порты. Если партия Трампа потерпит поражение, уступать придется уже Вашингтону, так как демократы будут блокировать любые новые поползновения Трампа в направлении эскалации конфликта с Ираном. Поэтому мы считаем, что, как минимум, до начала ноября никаких серьезных изменений в геополитической обстановке на Ближнем Востоке не случится. Стороны так и будут обмениваться «матюгами», не имея никакого желания идти на уступки. Тем временем, американская экономика замедляется, а шансов на ужесточение монетарной политики гораздо больше у Банка Англии, чем у ФРС. Не стоит забывать также о том, что Дональд Трамп возобновил прессинг центрального банка, вновь решил уволить Лизу Кук и напомнил Кевину Уоршу о том, что ждет гораздо более низкой ключевой ставки, чем сейчас. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 48 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «низким». В пятницу, 14 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3435 и 1,3531. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что указывает на нисходящий тренд. Индикатор CCI дважды заходил в область перекупленности, что может спровоцировать новый нисходящий откат. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3489 S2 – 1,3428 S3 – 1,3367 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3550 R2 – 1,3611 R3 – 1,3672Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD.14 августа. Конвульсии доллара продолжаются Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на экономику США, поэтому от американской валюты мы не ждем роста в долгосрочной перспективе. 2026 год пока получается супер-позитивным для доллара из-за геополитики, но всякой сказке приходит конец. На недельном ТФ сохраняется флэт между уровнями 1,3150 и 1,3780 в рамках четырехлетнего восходящего тренда, что позволяет ожидать продолжение роста британской валюты в среднесрочной перспективе. Длинные позиции с целями 1,3531 и 1,3550 можно рассматривать при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволяет вести торговлю на понижение с целями 1,3435 и 1,3428. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 23 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 августа. Конвульсии доллара продолжаются

Валютная пара EUR/USD в течение четверга(как и в течение среды, вторника или понедельника) не показала никаких интересных движений. Стоит лишь бросить взгляд на диаграмму ниже, чтобы понять – волатильность остается низкой, а рынок практически не реагирует на происходящее в мире и экономике. На этой неделе, по сути, было только одно важное событие – отчет по американской инфляции. Именно этот отчет должен был подсказать рынку, чего ожидать от ФРС на сентябрьском заседании. И здесь следует сразу верно понимать, чего мы ожидали от этого отчета. Любой отчет может быть пресным, скучным и неинтересным, а может быть сильным и резонансным. Инфляция в Штатах на этой неделе оказалась пресной, так как фактическое значение полностью совпало с прогнозами. Однако разве мы увидели сильную реакцию рынка на резонансный и не менее важный отчет NonFarm Payrolls в пятницу? Напомним, что общая волатильность того дня составила 63 пункта, а доллар США потерял от силы пунктов 40 после провальной статистики по рынку труда. Таким образом, проблема кроется не в самих отчетах или их значениях. Рынок вновь вступил в фазу низкой активности, поэтому любые события не могут сдвинуть цену с мертвой точки. Раз отчеты NonFarm Payrolls и уровень инфляции практически никакого влияния на движение пары EUR/USD не оказали, то что уж говорить о других макроэкономических событиях, которые очевидно имели меньшую степень значимости. Также отметим, что движения могут быть слабыми, но трендовыми. Будем честны: отчет NonFarm Payrolls предполагал более сильное падение доллара, отчет по инфляции предполагал падение доллара. Оба этих отчета в значительной степени понизили вероятность ужесточения монетарной политики ФРС на сентябрьском заседании. На том заседании, в котором рынок еще два месяца назад был уверен – ФРС повысит ключевую ставку. Сейчас же становится ясно, что ужесточение монетарной политики в текущих обстоятельствах абсолютно нецелесообразно. Допустим инфляция вновь начнет расти, но как быть с рынком труда, который падает уже 4 месяца подряд? ФРС трижды понизила ключевую ставку в прошлом году, чтобы оказать поддержку рынку труда США. И ей удалось это сделать – в начале года Нонфармы демонстрировали вполне неплохие значения. Но что поделать, если Дональду Трампу не сидится на одном месте и не живется спокойно? Началась война с Ираном, и макроэкономические показатели США вновь летят совсем не в том направлении, которое соответствовало бы понятию «Make Amerika Great Again». Вряд ли с такой политикой глагол «make» когда-нибудь превратиться в «made». Доллар же вместе с евро продолжает демонстрировать только одно – конвульсии. Рынок то движется, то стоит на одном месте. При чем взаимосвязи с фундаментальными, геополитическими и макроэкономическими событиями, как правило, нет никакой. Обычный рэндом. В среду пара показала падение, которого не должно было быть, в четверг – уже рост, которого также не должно было быть. Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 августа составляет 37 пунктов и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1490 и 1,1564 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что указывает на сохранение нисходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал «медвежью» дивергенцию, что предупреждает о возможном нисходящем откате. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1505 S2 – 1,1475 S3 – 1,1444 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1536 R2 – 1,1566 R3 – 1,1597 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 14 августа. Мир на Ближнем Востоке невозможен Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 14 августа Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 августа Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящую тенденцию на 4-часовом ТФ, которая может быть началом нового витка глобального восходящего тренда на старших ТФ. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. Однако в данное время эти факторы уже не оказывают поддержки доллару. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1505 и 1,1490. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1566 и 1,1597. Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Как Иран и США Ормузский пролив делили

На этой неделе в понедельник Дональд Трамп заявил, что Ормузский пролив находится под полным контролем США, а следовательно, безопасен и свободен для коммерческих судов. Буквально на следующий день Тегеран официально сообщил, что пролив полностью остается под контролем Ирана и будет закрыт до тех пор, пока Вашингтон не выполнит все условия Соглашения о взаимопонимании, а также не выплатит компенсацию за нарушение достигнутой в июне сделки. Помимо этого, ранее Тегеран выдвигал целый список требований, без выполнения которых Ормузский пролив останется в блокаде. Соответственно, Дональд Трамп вновь попытался ввести в заблуждение. Но кого? Судовладельцы с недавних пор верят гораздо больше заявлениям Ирана, который действительно контролирует Ормуз, а не Дональду Трампу, который находится на расстоянии в несколько тысяч километров от пролива. Рынки также давно не верят заявлениям президента США, так как на словах Трамп победил Иран уже 38 раз и больше сотни раз пообещал соглашение с Ираном «на днях». Факт остается фактом – Ормузский пролив закрыт. Цены на нефть на этой неделе поднялись выше 90$ за баррель и, вполне возможно, продолжат расти. Дело в том, что мировые стратегические запасы нефти и газа сокращаются, и сокращаются они в преддверии зимы. Перед холодной порой года многие страны наращивают закупки энергоносителей, так как очевидно, что зимой их расход выше, чем летом. Но из каких источников наращивать импорт, если мировой рынок нефти потерял около 20% из-за блокады Ормуза? Значит кому-то нефти не хватит, значит на рынке нефти сложится еще больший дефицит, чем сейчас. Дефицит – это всегда рост цен. Рост цен на саму нефть, газ, а также на все товары, так или иначе связанные с ними. А связаны с нефтью и газом в нынешнем мире практически все товары и услуги. Отопление помещений требуется любому производству. Бензин требуется любой компании. Следовательно, цены будут и дальше расти, а значение инфляции 3,4% в июле может стать отправной точкой для нового ускорения. Естественно, рынки интересует, как поступит ФРС на оставшихся до конца года заседаниях. Я считаю, что процентные ставки изменены не будут, так как регулятор вновь мечется между двух огней и не сможет пожертвовать ни инфляцией, ни рынком труда. Однако объективная реальность может меняться быстро, поэтому этот прогноз действителен до тех пор, пока не поменяется геополитическая обстановка на Ближнем Востоке. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 13 августа. Цены в Америке продолжают замедляться Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела довольно сложный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, а по EUR/USD может быть построено 5 волн. Следовательно, предполагаемая волна 2 может получить более сложный и протяженный вид, если EUR/USD построит убедительную волну 5 в С. Или же волновая разметка приобретет несколько иной вид, чем сейчас. По британцу, как и по европейцу, я настроен на покупки в среднесрочной перспективе. Если абстрагироваться от волновой разметки европейца, я бы сказал, что фунт начал построение нового повышательного набора волн. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 августа. Цены в Америке продолжают замедляться

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид. На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже. Отчет по инфляции в США даже помог доллару. Курс инструмента EUR/USD в течение четверга вновь показала минимальную амплитуду движений, а также минимальное отклонение от открытия дня. Четвертый день подряд рынок находится в коме. Странно, потому что концовка прошлой недели выдалась весьма богатой на важные события, на основании которых можно сделать определенные выводы. Напомню, что рынок труда США сохраняет тенденцию на «охлаждение», поэтому нуждается во втором «курсе терапии» от ФРС. В прошлом году ФРС провела три раунда смягчения денежно-кредитной политики, в этом году в июле – рынок труда вернулся на отметки, присущие прошлому году. Поэтому для разогрева рынка труда ФРС по-хорошему должен мыслить в направлении смягчения политики. Но о каким смягчении может идти речь, если инфляция в США по итогам июля составила 3,4%, и это значение выглядит, как минимально возможное в текущих обстоятельствах? В июле цены на нефть достигли своих довоенных значений, что и вызвало замедление инфляции в США. Однако Иран и США абсолютно прогнозируемо не сумели даже сохранить достигнутое перемирие, конфликт возобновился, цены на энергоносители начали вновь расти. Поэтому уже в августе средняя цены нефти сорта Brent может составить порядка 90$ за баррель. Чем дольше затягивается конфликт на Ближнем Востоке, тем выше потенциально вырастут цены на черное золото. Тем выше поднимется инфляция в США. Поэтому 3,4% в годовом исчислении после двух месяцев падения – это, безусловно, оптимистичный результат, но вряд ли он сохранится надолго. Соответственно, ФРС в разрезе инфляции следует думать в направлении ужесточения денежно-кредитной политики. Прекрасная позиция у Американского регулятора! Ставку нужно повысить и одновременно снизить. Исходя из всего вышесказанного, ФРС придется делать тяжелый выбор: либо тушить инфляцию, либо спасать рынок труда. Либо не делать ни того, ни другого, чтобы не усугублять ситуацию в сфере, которой придется пожертвовать. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. CPI + PPI: инфляция теряет импульс, но доллар держит оборону

Доллар снова оказался под фоновым давлением. Еще один инфляционный отчет оказался не на стороне гринбека. Если вчера долларовых быков разочаровал индекс потребительских цен, то сегодня в центре внимания оказалась производственная инфляция. Июльский PPI подтвердил, что инфляционное давление в экономике США постепенно ослабевает. После нескольких месяцев повышенного инфляционного давления производственная инфляция заметно утратила импульс, причем этот процесс развивается одновременно с охлаждением потребительской инфляции и замедлением американского рынка труда. В месячном выражении общий индекс PPI вышел на нулевом уровне, тогда как большинство аналитиков прогнозировали слабый, но все-таки прирост на 0,2%. В годовом выражении показатель существенно замедлился – с отметки 5,5% до 4,7%. Нисходящая динамика здесь фиксируется второй месяц подряд. Это говорит о том, что производственная инфляция не просто перестала ускоряться – темпы ее роста заметно снизились. В частности, годовой показатель рухнул сразу на 0,8 процентного пункта. На мой взгляд, годовая динамика здесь носит показательный характер. Нулевой месячный «рост» PPI можно было бы списать на влияние отдельных волатильных компонентов. Однако снижение годового темпа инфляции производителей свидетельствует о том, что речь идет о более широком процессе нормализации ценового давления. Теперь несколько слов о структуре релиза. Цены на товары конечного спроса снизились на 0,7% после падения на 1,4% в июне. Основным драйвером нисходящего движения стало снижение стоимости энергоносителей: соответствующий субиндекс рухнул сразу на 3,1% (в частности, бензин подешевел на 5,7%). Цены на продукты питания также снизились – на 0,9%. Здесь следует признать, что энергетический компонент традиционно отличается высокой волатильностью, и поэтому он способен достаточно быстро менять общую картину PPI. Поэтому если говорить об устойчивости инфляционного процесса, то необходимо прежде всего смотреть на показатели, очищенные от наиболее нестабильных факторов. Например, индекс конечного спроса без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг вырос в июле на 0,4%, после весьма скромного роста на 0,1% в предыдущем месяце. В годовом выражении этот показатель сохранил июньский темп роста, оказавшись на отметке 4,7%. Иными словами, сейчас еще рано говорить о полном исчезновении инфляционного давления на уровне производителей. Но в данном случае решающую роль играет сам контекст. Во-первых, общий PPI де-факто существенно замедлился. Во-вторых, цены на товары уже демонстрируют дефляционную динамику. В-третьих, это замедление происходит второй месяц подряд после сильного роста в предыдущие месяцы – то есть речь идет не о разовой слабости, а о развороте ранее сформировавшегося инфляционного импульса. Еще совсем недавно рынок опасался, что рост издержек бизнеса будет постепенно перекладываться на конечного потребителя, а производственная инфляция станет своеобразным опережающим индикатором – «буревестником» – нового ускорения CPI. Однако июльский PPI этих опасений не подтвердил. Скорее наоборот: отчет позволяет предположить, что инфляционный импульс в американской экономике последовательно теряет свою силу. В этом контексте июльский PPI следует сопоставить с опубликованным накануне индексом CPI. Вкратце напомню, что потребительская инфляция в июле также продемонстрировала признаки дальнейшего охлаждения. Общий CPI вырос за месяц всего на 0,1%, после снижения на 0,4% в июне. В годовом выражении показатель снизился до 3,4%, с предыдущего значения 3,5%. Стержневой индекс потребительских цен увеличился в июле всего на 0,2%, тогда как его годовой темп замедлился до 2,5% (с июньского значения 2,6%). Представители «ястребиного» крыла могут возразить, что общая инфляционная картина все еще далека от идеальной, а показатели остаются выше целевого диапазона ФРС. Но если оценивать оба отчета в динамике, то они формируют достаточно цельную картину: PPI показывает, что давление со стороны производителей ослабевает, тогда как CPI демонстрирует, что это охлаждение постепенно проявляется и на уровне конечного потребителя. Иными словами, мы видим не просто разовое снижение одного из инфляционных индикаторов, а постепенное, но последовательное движение инфляции вниз по всей цепочке формирования цен. Основной инфляционный фон в США становится менее напряженным. Кстати, есть и ещё один немаловажный элемент этой картины – американский рынок труда. В минувшую пятницу стало известно, что экономика США в июле потеряла 23 тысячи рабочих мест, вместо ожидавшегося роста примерно на 85 тысяч. Одновременно с этим результаты за предыдущие месяцы были существенно пересмотрены вниз (в общей сложности – на 103 тысячи). В контексте инфляционных перспектив особенно показательно выглядит динамика заработных плат. Средняя почасовая оплата труда в прошлом месяце выросла всего на 0,1% м/м, тогда как годовой темп замедлился до 3,2% г/г (минимальный темп роста с мая 2021 года). Это говорит о том, что заработные платы также перестают выступать источником дополнительного инфляционного давления. Разумеется, пока рано говорить о полной победе над инфляцией в США. Энергетика по-прежнему остается потенциальным источником риска, тем более на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, услуги по-прежнему демонстрируют большую устойчивость, чем цены на товары. Однако Федрезерв оценивает не столько статичную высоту инфляционных показателей, сколько динамику их изменения. А здесь вектор постепенно смещается в благоприятную для «голубиного маневра» сторону. ФРС вряд ли станет реагировать на один или два слабых отчета резким изменением риторики. Регулятору необходимо убедиться, что тенденция носит устойчивый характер, тем более на фоне эскалации ближневосточного конфликта. И всё же июльские данные внесли свою лепту в формировании негативной для гринбека фундаментальной картины: инфляция не ускоряется, а рынок труда постепенно теряет избыточную устойчивость. Слабая реакция eur/usd на сегодняшний релиз объясняется тем, что основной инфляционный «сюрприз» рынок отыграл вчера, когда был опубликован июльский CPI. Индекс цен производителей лишь подтвердил тенденцию к замедлению инфляции. Кроме того, базовые показатели PPI и цены на услуги остаются достаточно устойчивыми, из-за чего трейдеры (пока что) не пересмотрели свои ожидания относительно перспектив смягчения монетарной политики ФРС. Все это говорит о том, что пара eur/usd в ближайшей перспективе, вероятно, сохранит консолидацию в ценовом коридоре 1,1520 – 1,1570, границы которого соответствуют нижней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 13.08.2026

S&P500 находится на исторических максимумах, где сильный фундаментальный фон и охлаждение инфляции создают попутный ветер, но техническая перекупленность и геополитические риски ограничивают потенциал роста. Ралли получает поддержку от охлаждения инфляции в США, что усиливает ожидания паузы в цикле ужесточения Федеральной резервной системы. Однако технические индикаторы указывают на возможное замедление восходящего импульса, что делает рынок уязвимым к краткосрочной коррекции, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500: ралли на рекордных максимумах на фоне охлаждения инфляции». Начало коррекции может быть связано с пробоем «круглой» отметки 7800.00 и снижением к 7696.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Его же пробой может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону локального уровня поддержки и бывшего уровня сопротивления 7615.00. Пробой же важного уровня поддержки 7515.00 (ЕМА50 на дневном графике) рискует обвалить индекс к ключевым уровням поддержки 7245.00, 7110.00 (ЕМА144, ЕМА200 на дневном графике), отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Таким образом, пока цена находится выше отметок 7696.00, 7615.00, длинным позициям ничего не угрожает. Наоборот, пробой сегодняшнего и рекордного максимума 7816.00 станет триггером дальнейшего роста. Условия реализации бычьего сценария: Устойчивый пробой сопротивления 7800.00 и закрепление выше рекордного максимума.Дальнейшее охлаждение инфляции и снижение ожиданий повышения ставки ФРС.Сохранение сильного сезона отчетности и позитивных прогнозов по прибылям.Технический пробой выше 7800.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 65, ускорение роста OsMA) откроет путь к 7900.00 и 8000.00. Цели: 7900.00, 8000.00 (психологический уровень). Условия реализации медвежьего сценария: Разворот от сопротивления 7800.00 и пробой поддержки 7700.00-7696.00.Возобновление инфляционных опасений на фоне роста цен на нефть.Неожиданно «ястребиный» сигнал от ФРС или разочаровывающие данные по рынку труда.Технический пробой ниже 7700.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии) откроет путь к 7615.00 и 7515.00 (ЕМА50 на D1), 7500.00 («круглый» уровень). Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 7690.00–7810.00 с попыткой пробоя сопротивления при сохранении позитивного фундаментального фона. Логика: Рынок замер в ожидании новых сигналов от ФРС.Техническая картина указывает на сохранение бычьего тренда, но импульс замедляется.Переоценка монетарной политики ФРС и сильный сезон отчетности создают прочную основу для индекса, но геополитические риски и возможная коррекция после сильного ралли ограничивают потенциал роста. Уровни поддержки: 7700.00, 7696.00, 7615.00, 7600.00, 7568.00, 7515.00, 7500.00, 7400.00, 7380.00, 7330.00, 7300.00, 7245.00, 7200.00, 7165.00, 7110.00, 7100.00, 7005.00, 7000.00 Уровни сопротивления: 7800.00, 7815.00, 7900.00, 8000.00 Торговые сценарии Бычий сценарий: Buy Stop 7815.00. Stop-Loss 7740.00, 7690.00. Цели 7900.00, 8000.00Медвежий сценарий: Sell Stop 7740.00, 7690.00. Stop-Loss 7815.00. Цели7615.00, 7600.00, 7568.00, 7515.00, 7500.00, 7400.00, 7380.00, 7330.00, 7300.00, 7245.00, 7200.00, 7165.00, 7110.00, 7100.00, 7005.00, 7000.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Рынок потерял смысл жизни

Пара EUR/USD остается в рамках локального «медвежьего» импульса, который начался еще 17 апреля, но с каждым днем быки все сильнее продавливают собственный тренд. Для перехода в полноценное наступление им не хватает лишь инвалидации «медвежьего» имбаланса 17. Уже две недели быки ничего не могут поделать с зоной 1,1526 – 1,1575. В самый ответственный момент быки ослабили напор и никак не могут выполнить закрепление над этим паттерном. Информационный фон остается не на стороне медведей. От Кевина Уорша трейдеры не дождались четких сигналов о готовности провести ужесточение ДКП. По итогам июля количество новых рабочих мест Nonfarm Payrolls уменьшилось на 23 тысячи, показав падение четвертый месяц подряд. Инфляция по итогам июня замедлилась сразу на 0,7%, а в июле – еще на 0,1%. Все это говорит о том, что в сентябре от ФРС не стоит ожидать ужесточения ДКП. Как я и предупреждал в последние недели, если рынок труда вновь покажет слабый результат, это будет достаточно веской причиной, чтобы ФРС отказалась от повышения ставки. Безусловно, об этом нельзя говорить с полной уверенностью, так как впереди еще минимум по одному отчету по инфляции и рынку труда до следующего заседания FOMC. Однако я практически уверен, что ФРС и в сентябре займет выжидательную позицию. От «ястребиных» ожиданий в сентябре сейчас отказываются практически все трейдеры. Однако для инвалидации имбаланса 17 этого пока не хватает. Напомню, что ожидания ужесточения ДКП ФРС – это сейчас всего лишь ожидания, которые могут меняться на фоне геополитических изменений или на фоне экономических данных. Последние данные по рынку труда США показали слабые значения, инфляция – замедление, а ВВП – падение темпов роста. Эти три фактора заставляют сомневаться в повышении ставок FOMC не только в сентябре, но и в обозримом будущем. Если Ормузский пролив будет открыт в ближайшее время, это лишь снизит энергетическое напряжение и позволит инфляции продолжить снижение, что еще больше ослабит перспективы медведей. Шанс медведей сейчас заключается только в новой эскалации и длительной блокаде Ормузского пролива. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. «Медвежий» имбаланс 17 был отработан, но реакция на него оказалась слабой. Таким образом, этот паттерн может быть инвалидирован. Также был образован «бычий» имбаланс 19, который позволяет смотреть быкам в будущее с оптимизмом. Если имбаланс 17 будет инвалидирован, а имбаланс 19 останется неотработанным, трейдерам придется ждать новых «бычьих» паттернов, чтобы иметь возможность открывать сделки на покупку. Для сделок на продажу сейчас вообще нет никаких оснований. Если даже в конечном итоге имбаланс 17 даст еще одну реакцию, грош цена такому сигналу, которые формируется больше двух недель. Экономический фон в четверг был достаточно слабым. Объемы промышленного производства в Евросоюзе опять не соответствовали завышенным ожиданиям рынка, а индекс цен производителей не вызвал никаких эмоций у трейдеров, которые всего лишь днем ранее получили отчет по инфляции. Рынок вернулся в режим ожидания, активность трейдеров вновь минимальная. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество, и даже с войной на Ближнем Востоке их меньше не стало. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Тем не менее, атаковать пока продолжают медведи, а «бычьих» сигналов нет. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов ВВП во втором квартале (09-00 UTC). США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 14 августа календарь экономических событий содержит в себе три записи, ни одну из которых я не считаю важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда. Информационный фон резко изменился в пользу медведей пять месяцев назад, но сам тренд нельзя считать отмененным и завершенным. Таким образом, быки вполне могут продолжить наступление после двух съемов ликвидности с ярко выраженных лоу. Внутри имбаланса 17 мог быть образован сигнал на продажу, но реакция оказалась слабой, поэтому этот паттерн, вероятнее всего, будет инвалидирован. В имбалансе 19 может быть образован «бычий» сигнал, но цена все сильнее отдаляется от этого паттерна. Несмотря на довольно сильный рост европейской валюты, в данное время сделки на покупку открывать неоткуда. Трейдерам следует ожидать образования новых «бычьих» паттернов, отработки имбаланса 19 или же торговать британский фунт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

S&P500: ралли на рекордных максимумах на фоне охлаждения инфляции

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по S&P500 (SPX)Индекс S&P500 продолжает уверенное восхождение, консолидируясь вблизи исторических максимумов в районе 7813.00 пунктов, на момент публикации данной статьи. Ралли получает поддержку от охлаждения инфляции в США, что усиливает ожидания паузы в цикле ужесточения Федеральной резервной системы. Однако технические индикаторы указывают на возможное замедление восходящего импульса, что делает рынок уязвимым к краткосрочной коррекции.Индекс S&P500 демонстрирует впечатляющий рост с начала года (около 13%), обновляя рекордные максимумы. Ключевым драйвером стало охлаждение инфляционного давления в США. Июльский индекс потребительских цен (CPI) замедлился до 3,4% в годовом исчислении, а индекс цен производителей (PPI) оказался ниже прогнозов, укрепив ожидания того, что ФРС, вероятно, сохранит ставки без изменений на сентябрьском заседании. Вероятность повышения ставки снизилась примерно до 36-40%.Факторы поддержки:Сильный сезон отчетности. Сезон корпоративной отчетности продолжает оказывать поддержку рынку, особенно в технологическом секторе.Ротация секторов. Признаки ротации от перегретых акций роста в сторону более циклических секторов, что может поддержать более широкий рынок.Переоценка ставок ФРС. Снижение ожиданий повышения ставок создает благоприятные условия для рисковых активов.Сдерживающие факторы:Инфляционные риски. Цены на нефть продолжают оставаться повышенными, что может вновь разжечь инфляцию в ближайшие месяцы. Геополитическая напряженность в Ормузском проливе сохраняется.Техническая перекупленность. Индекс приближается к верхней границе долгосрочного восходящего канала, а индикаторы импульса указывают на возможное замедление.Краткий технический анализС технической точки зрения S&P500 удерживается выше ключевых (50-, 144-, 200-дневных) скользящих средних и консолидируется вблизи рекордных максимумов.RSI (14) на дневном графике находится в районе 67, указывая на сильный восходящий импульс, пока еще без признаков перекупленности.OsMA и Стохастик подтверждают сильный бычий тренд.Ключевые уровни:Сопротивление: 7813.00 (текущий рекордный максимум), 7900.00, 8000.00 (психологический уровень).Поддержка: 7700.00, 7696.00, 7620.00 (июньский максимум), 7615.00, 7600.00, 7567.00 (ЕМА200 на Н4), 7515.00 (ЕМА50 на D1), 7500.00 («круглый» уровень).Заключение и рекомендацииS&P500 находится на исторических максимумах, где сильный фундаментальный фон и охлаждение инфляции создают попутный ветер, но техническая перекупленность и геополитические риски ограничивают потенциал роста. Для краткосрочных трейдеров:Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 7800.00 с целями 7900.00–8000.00 и стоп-лоссом ниже 7690.00.Короткие позиции рассматривать только при пробое 7690.00 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом выше 7815.00.Для среднесрочных инвесторов:Занимать конструктивную позицию, но проявлять осторожность на рекордных максимумах.Потенциальная коррекция к 7570.00–7515.00 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона.Учитывать, что Citi сохраняет целевой уровень 8100.00 на конец года, а Morgan Stanley прогнозирует 8300.00 в 12-месячной перспективе.Управление рисками:Сохранять осторожность в преддверии публикации ключевых макроданных и выступлений представителей ФРС.Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.Следить за данными по инфляции и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.*см. также наши сегодняшние обзоры:Доллар (USDX): в ожидании сигнала — диапазон и неопределенностьИндекс доллара USDX: сценарии динамики на 13.08.2026NZD/USD: пауза на фоне разворота ожиданий по РБНЗNZD/USD: сценарии динамики на 13.08.2026Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс