Корректировка уровней и целей на американскую сессию 25 августа

Евро и британский фунт сегодня можно было неплохо торговать через стратегию Mean Reversion. Через Momentum я торговал японскую иену.Евро вырос после того, как Германия выдала сразу два отчёта, и оба указали в одну сторону. Индекс делового климата IFO подскочил до 88,8 с июльских 86,7, максимума почти за год, причём оба компонента выросли синхронно, ведь оценка текущей ситуации поднялась до 88,5, а ожидания до 89,1. Индекс IFO строится на опросах компаний и отражает их настроения относительно нынешнего положения дел и перспектив, поэтому столь уверенный подъём укрепил веру рынка в восстановление крупнейшей экономики блока и поддержал единую валюту. Улучшение затронуло все четыре сектора, сильнее всего промышленность, где баланс улучшился более чем вдвое.Параллельно Destatis пересмотрел ВВП за второй квартал вверх, до 0,3% к предыдущему кварталу и 1,0% в годовом выражении, что добавило позитива. Тем не менее структура роста отрезвляет, ведь весь вклад дал экспорт, тогда как инвестиции в машины и оборудование рухнули, потребление прибавило лишь символически, а занятость за год сократилась на 212 тысяч человек, причём в услугах впервые с начала пандемии.Получается экономика, которая растёт за счёт внешнего спроса и производительности, теряя при этом рабочие места, а нынешний оптимизм бизнеса пока остаётся скорее надеждой на разворот, чем его подтверждением. Именно поэтому реакция евро, хотя и оказалась положительной, опиралась в основном на улучшение настроений, а реальная устойчивость подъёма пары EUR/USD осталась под вопросом.Во второй половине дня рынок ждёт не менее важный блок американской статистики, включающий индикатор потребительской уверенности, объём продаж жилья на первичном рынке и производственный индекс ФРС-Ричмонда. Потребительская уверенность отражает готовность американцев тратить, а поскольку потребление формирует основную часть экономики США, этот показатель считается значимым ориентиром. Продажи новостроек характеризуют спрос в чувствительном к ставкам секторе недвижимости, тогда как индекс ФРС-Ричмонда показывает деловую активность в промышленности региона.Хорошие показатели способны привести к более крупному росту доллара против рисковых активов, ведь крепкие данные усилят ожидания жёсткой политики ФРС. Для евро и фунта это несёт риск отступления, ведь укрепление доллара придавит EUR/USD и GBP/USD, тогда как слабый результат даст обеим европейским валютам передышку. В случае сильной статистики буду опираться на реализацию стратегии Momentum. Если рыночной реакции на данные не последует, буду дальше использовать стратегию Mean Reversion.Стратегия Momentum (на пробой) на вторую половину дня:Для пары EURUSD Покупки на прорыв уровня 1.1670 могут привести к росту евро в район 1.1686 и 1.1709;Продажи на прорыв уровня 1.1646 могут привести к падению евро в район 1.1623 и 1.1601;Для пары GBPUSDПокупки на прорыв уровня 1.3647 могут привести к росту фунта в район 1.3672 и 1.3707;Продажи на прорыв уровня 1.3620 могут привести к падению фунта в район 1.3594 и 1.3596;Для пары USDJPYПокупки на прорыв уровня 159.39 могут привести к росту доллара в район 159.60 и 159.83;Продажи на прорыв уровня 159.13 могут привести к распродажам доллара в район 158.83 и 158.57;Стратегия Mean Reversion (на возврат) на вторую половину дня:Для пары EURUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1678 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1649 на возврате на этот уровень;Для пары GBPUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3655 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3620 на возврате на этот уровень;Для пары AUDUSDПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7163 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7138 на возврате на этот уровень;Для пары USDCADПродажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3872 на возврате под этот уровень;Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3839 на возврате на этот уровень;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

ВВП Германия растёт, теряя занятость впервые с ковида

Как показали данные, ВВП Германии вырос на 0,3 процента во втором квартале 2026 года по сравнению с первым. В уточнённой оценке Destatis сказано, что показатель оказался на 0,1 процентного пункта выше первичной оценки от 30 июля. В годовом выражении экономика прибавила 1,0 процента.Президент Федерального статистического управления Рут Бранд охарактеризовала результат так: «Немецкая экономика сохраняет темпы роста, наблюдавшиеся в начале года», добавив, что «как и в первом квартале, рост был в первую очередь обусловлен позитивной динамикой экспорта».Пересмотр вверх объясняется двумя факторами: оборот в оптовой и розничной торговле оказался заметно лучше ожиданий, а новая информация дала ощутимый пересмотр в лучшую сторону экспортных показателей. Сам экспорт товаров и услуг вырос на 2,0 процента к первому кварталу, причём товарный экспорт прибавил 2,6 процента, тогда как экспорт услуг остался неизменным. Импорт увеличился на 1,5 процента.Показательно, что за этим фасадом скрывается тревожная структура. В отчете указано, что валовые капиталовложения снизились на 0,2 процента, причём инвестиции в машины и оборудование рухнули на 1,4 процента к предыдущему кварталу. Строительство прибавило символические 0,1 процента, не сумев отыграть слабое начало года, отчасти вызванное необычно холодной погодой. Потребительские расходы выросли лишь на 0,1 процента, причём и домохозяйства, и государство добавили по 0,1 процента. Иными словами, внутренний спрос практически не участвовал в росте, вся нагрузка легла на внешнюю торговлю.Наиболее болезненной частью отчёта стала занятость. Во втором квартале в экономике было занято около 45,7 миллиона человек, что на 212 тысяч, или 0,5 процента, меньше, чем годом ранее. Стоит отметить принципиальную новость: занятость в секторе услуг сократилась впервые с начала кризиса COVID-19.Добавлю, что на европейском фоне Германия выглядит середняком. Экономика ЕС в целом выросла на 0,5 процента за квартал против немецких 0,3 процента, лидером вновь стала Испания с 0,7 процента, тогда как Франция и Италия прибавили по 0,2 процента. В годовом выражении Германия отстаёт от ЕС с 1,0 процента против 1,2 процента. В целом складывается картина экономики, которая растёт за счёт экспорта и повышения производительности, но при этом теряет рабочие места и не получает поддержки ни от инвестиций, ни от потребителя. Устойчивость такой конструкции целиком зависит от внешнего спроса, а значит, от того, как разрешится ситуация вокруг мировой торговли и энергетических цен в ближайшие кварталы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Деловой климат Германии вернулся к уровням годичной давности

Евро вырос после новостей о том, что индекс делового климата Ifo вырос до 88,8 пункта в августе против 86,7 в июле, что стало самым высоким значением почти за год. Оба его компонента прибавили синхронно и заметно: оценка текущей ситуации поднялась до 88,5 с 86,5, а ожидания подскочили до 89,1 с 86,8.Президент института Клеменс Фуест обозначил суть перелома: «Настроения среди компаний в Германии улучшились. Компании были больше удовлетворены своим текущим положением и существенно пересмотрели ожидания вверх. Неопределённость продолжила снижаться. Несмотря на очередной рост цен на энергоносители, немецкая экономика восстанавливается».Показательно, что оценка текущей ситуации на уровне 88,5 оказалась выше любого значения за последние двенадцать месяцев. Напомню, что ещё в апреле этот показатель опускался до 85,4, а сам индекс климата до 84,5, что было минимумом с начала конфликта на Ближнем Востоке. Ожидания при этом вернулись к отметкам февраля, то есть к уровню, предшествовавшему началу войны.Улучшение затронуло все четыре отслеживаемых сектора, причём наиболее выражено в промышленности. Тем не менее остаётся существенная оговорка: предприятия по-прежнему недовольны ситуацией с заказами, что напрямую связано с ситуацией на Ближнем Востоке и действиями администрации Трампа.В сфере услуг баланс улучшился до минус 2,1 с минус 4,4. Однако внутри сектора картина неоднородна: если поставщики IT-услуг стали увереннее смотреть в будущее, то ситуация в транспорте и логистике остаётся тяжёлой. Строительство поднялось до минус 16,5 с минус 20,5, однако исключительно за счёт заметно менее пессимистичных ожиданий, тогда как текущую ситуацию компании оценили как несколько худшую.Стоит отметить, что несмотря на общее улучшение, немецкая экономика по методологии самого института пока остаётся в кризисном квадранте делового цикла, где и текущая ситуация, и ожидания находятся ниже средних значений.Добавлю, что сегодняшний отчёт выходит в один день с уточнённой оценкой ВВП Германии за второй квартал, показавшей рост на 0,3 процента, что на 0,1 процентного пункта выше первичной оценки. Вместе эти данные складываются в осторожно позитивную картину: экономика растёт, деловые настроения улучшаются, неопределённость снижается. Тем не менее структурные проблемы никуда не делись, поскольку тот же отчёт Destatis зафиксировал сокращение занятости и падение инвестиций в машины и оборудование.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 25 августа. Евро воспользовался хорошими данными по Германии

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1670 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1670 привели к точке входа на продажу евро, что вылилось в небольшой снижение пары на 10 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро отреагировал ростом на новости о том, что ВВП Германии во втором квартале этого года вырос на 0,3% к предыдущему кварталу и на 1,0% в годовом выражении. В Destatis пересмотрели оценку на 0,1% вверх благодаря более сильным данным по торговле и экспорту. Во второй половине дня ждем не менее важные отчеты по США, связанные с индикатором потребительской уверенности, объемом продаж жилья на первичном рынке и производственным индексом ФРС-Ричмонда. Хорошие показатели могут привести к более крупной распродаже евро, чем и предлагаю воспользоваться. В случае медвежьей реакции на цифры рассчитывать будут только на поддержку 1.1646, образованную по итогам прошлой недели. Формирование там ложного пробоя будет точкой входа в длинные позиции в расчете на рост евро к уровню 1.1670, выбраться выше которого в первой половине дня так и не удалось. Прорыв и обратный тест этого диапазона сверху вниз станут подтверждением правильной точки вход с движением к области 1.1686. Самой дальней целью будет уровень 1.1709, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в области 1.1646, давление на пару возрастет. Это приведет к падению в район минимума 1.1623. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1601 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы заявили о себе в нужном месте, и пока рынок находится под их контролем можно рассчитывать на продолжение нисходящей коррекции пары. В случае очень слабых данных по США пара может вновь вернуться в район 1.1670. Лишь формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, будет точкой входа в короткие позиции с целью снижения к уровню 1.1646. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1623. Там ожидаю более активного проявления покупателей. Самой дальней целью выступит минимум 1.1601, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD, а также отсутствия активных действий продавцов в районе 1.1670, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей, покупатели укрепят инициативу, получив шанс на более крупное восстановление. Все это откроет дорогу к максимуму 1.1686. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1709 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 18 августа наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Рынок евро замер в четвёртый раз подряд — OI почти не изменился, позиции стоят на месте. Спекулянты держат нетто-шорт около ?59 000 уже месяц, не наращивая и не закрывая. Все ждут 1 сентября и данных по инфляция за август, а также 10 сентября – решения по ставке ЕЦБ. Вероятность повышения ставки — около 70%. Если ЕЦБ повысит стоимость заимствований, накопленный шорт спекулянтов может превратиться в топливо для резкого отскока евро. Коммерческие хеджеры тем временем тихо держат нетто-лонг +24 000 уже четвёртую неделю подряд.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на небольшую коррекцию пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.160.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 25 августа. Фунт уперся в 1.3647

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3647 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.3647 привели к точке входа на продажу фунта, что вылилось в снижение пары на 17 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Отсутствие статистики по Великобритании привело к тому, что покупатели попытались вернуться в рынок, но тут же столкнулись с проблемами уже в районе середины бокового канала 1.3647. Это говорит о том, что желающих продавать пока больше, чем желающих покупать на текущих максимумах, что сохраняет шансы на дальнейшую нисходящую коррекцию пары. Во второй половине дня только сильная статистика по индикатору потребительской уверенности в США и объему продаж жилья на первичном рынке приведет к укреплению доллара и очередной распродаже британского фунта. В случае снижения пары только формирование ложного пробоя в районе 1.3620 станет точкой входа в длинные позиции с целью восстановления к уровню 1.3647, выбраться за пределы которого сегодня пока так и не удалось. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3672. Самой дальней целью окажется область 1.3707, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на уровне 1.3620, давление на пару усилится, что приведет к падению в район следующей поддержки 1.3594. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3569 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы продолжают огрызаться, пытаясь сохранить рынок под своим краткосрочным контролем. В случае еще одного рывка пары вверх на слабых данных по США, только формирование ложного пробоя в районе 1.3647 по аналогии с тем, что я разбирал выше, будет условием на открытие коротких позиций со снижением в район поддержки 1.3620, ниже которой пробиться не удается уже довольно долго. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3594. Самой дальней целью выступит область 1.3569, где собираюсь фиксировать прибыль. При варианте роста в район 1.3647, где проходят средние скользящие, и отсутствия там активных действий со стороны медведей, пара продолжит бычий тренд. Продажи в таком случае лучше всего отложить до теста сопротивления 1.3672. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там, короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3707, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 18 августа наблюдался рост длинных и коротких позиций. Рынок резко ожил: открытый интерес взлетел на +29,9 тыс. контрактов. Но главное — это поведение хеджеров: впервые за долгое время они наращивали шорты быстрее лонгов +21,8 тыс. против +13,3 тыс., сократив нетто-лонг до +50,4 тыс. Это говорит о том, что умные деньги осторожничают. Спекулянты держат устойчивый нетто-шорт ?54,6 тыс., а розница — контрарный индикатор — единственная активно покупала. Такая связка розница покупает, хеджеры страхуются от падения, часто предшествует коррекции.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3620.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Канадский доллар остается в депрессии

Сегодня, во вторник, пара USD/CAD демонстрирует позитивную динамику второй день подряд, торгуясь выше 200-дневной SMA. Однако спотовые цены не уверены в устойчивости бычьего тренда, что требует осторожности перед возможным позиционированием на продолжение недавнего восстановления от трехмесячного августовского минимума, установленного на прошлой неделе.Инфляционные риски, возникающие из-за нестабильности цен на энергоносители, продолжают поддерживать ожидания как минимум одного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США в 2026 году. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность способствует дальнейшему укреплению доллара США, что рассматривается как ключевой фактор, поддерживающий пару USD/CAD.Тем не менее,высокие цены на нефть может оказать поддержку канадскому доллару, который зависит от сырьевых товаров, и ограничить дальнейший рост валютной пары.Геополитическая премия за риск остаётся актуальной на фоне нарастания напряженности между США и Ираном. В понедельник Министр финансов Скотт Бессент объявил о начале кампании по изоляции Ирана от мировой экономики и предупредил, что страны, продолжающие бизнес с Ираном, рискуют столкнуться с санкциями США. Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи заявил о готовности остановить весь экспорт нефти через Ормузский пролив, если экономическая война продолжится, что в свою очередь является поддержкой для доллара США как актива-убежища и цен на нефть.С другой стороны, канадский доллар испытывает давление из-за нарастающих опасений по поводу усугубления торговой войны между США и Канадой. В минувшую субботу США ввели 50% пошлины на канадские товары на сумму 20 миллиардов долларов после провального раунда торговых переговоров. В ответ премьер-министр Канады Марк Карни заявил о введении собственных ответных мер, начиная с 8 сентября.Стратеги Scotiabank отметили, что «внезапный срыв последнего этапа торговых переговоров между США и Канадой подорвал позитивные настроения канадского доллара, сформировавшиеся за последние четыре недели, и предвещает период усиления неопределенности в наших отношениях с США». Они добавили, что канадское правительство обещало ответ «доллар за доллар» на последние американские тарифы и сообщило о готовности выделить дополнительную помощь, подчеркивая возросшую неопределенность в политике и торговле для канадского бизнеса.Эти фундаментальные факторы подтверждают возможность краткосрочного роста пары USD/CAD. Тем не менее трейдеры проявляют осторожность и избегают агрессивных бычьих ставок на доллар, предпочитая дождаться дополнительных сигналов о будущей монетарной политике ФРС. В связи с этим стоит обратить внимание на публикацию индекса потребительских расходов (PCE) в США в среду и на выступление председателя ФРС Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Холе в пятницу.А с технической точки зрения пара USD/CAD находится чуть выше уровня 200-дневной SMA, что позволяет надеяться на появление большего количества быков в рынке. Ближайшая поддержка у пары 1,3820. Осцилляторы отрицательны, поэтому медведи имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллару аплодируют слишком рано

Не все то золото, что блестит. Ралли доллара США выглядит внушительным на первый взгляд, но стоит заглянуть под капот — и блеск начинает тускнеть. Санкции США против Ирана, торговый конфликт с Канадой и опасения по поводу противостояния Вашингтона и Пекина подняли спрос на гринбэк как на актив-убежище. Индекс USD отметился трехдневным ралли от минимумов с мая. Тем не менее сильная статистика по Германии притормозила натиск «медведей» по EUR/USD. Экономика ФРГ во втором квартале росла быстрее прогнозов, а индекс делового климата взлетел сильнее, чем ожидал любой аналитик, опрошенный Bloomberg. ВВП расширился на 0,3% во втором квартале, превысив предварительную оценку в 0,2%. Экономика Германии восстанавливается — констатирует IFO. Компании стали увереннее оценивать текущую ситуацию и заметно пересмотрели ожидания вверх. Динамика немецкой экономики При этом среднесрочные перспективы доллара выглядят не так радужно. Подрыв доверия к валюте из-за политики Белого дома, перелив капитала на другие рынки и снижение вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики способны вернуть EUR/USD к росту. Развивающиеся страны продолжают привлекать глобальные потоки капитала: инвесторы ищут доходность и диверсификацию вдали от долларовых активов. Обычно рост доходности казначейских бумаг снижал бы этот аппетит к риску, однако привычная корреляция сломалась — трежерис находятся под давлением по причинам, далеким от ястребиной риторики ФРС. По мнению Goldman Sachs, нетрадиционные шаги Казначейства, включая необычное объявление об обратном выкупе трежерис и валютные интервенции, бьют по доллару США сильнее, чем предполагает сама политика. Любому держателю облигаций стоит насторожиться, если эмитент выглядит чрезмерно чувствительным к рыночным условиям. Morgan Stanley, в свою очередь, видит риски снижения гринбека в ближайшей перспективе, особенно против швейцарского франка. Аналитики банка напоминают: в январе 2026 года гринбэк торговался со скидкой около 3% к дифференциалу доходности на фоне разговоров о его ослаблении, а в марте — уже с премией на фоне геополитики. Таким образом, тактическая сила доллара США и его стратегическая уязвимость существуют параллельно. Рынок реагирует на заголовки об Иране и Канаде здесь и сейчас, но институциональное доверие — вещь куда более медленная и куда более хрупкая. Сможет ли американский доллар удержать завоеванные позиции, когда геополитическая пыль осядет? Сомневаюсь. Технически на дневном графике средне- и долгосрочные перспективы EUR/USD выглядят «бычьими» из-за реализации паттерна Волны Вульфа. Однако на краткосрочном горизонте инвестирования велика вероятность коррекции. Пока евро торгуется ниже пивот-уровня $1,167, короткие позиции по основной валютной паре следует удерживать и периодически наращивать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Пара USD/JPY испытывает трудности с определением устойчивого внутридневного направления

Во вторник пара USD/JPY колеблется в узком диапазоне чуть выше отметки 159,00, ожидая нового катализатора для следующего этапа направленного движения. Тем не менее фундаментальная ситуация, похоже, складывается в пользу быков, подразумевая, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен стремится вверх.Японская иена может продолжить проявлять свою слабость на фоне опасений по поводу ухудшения финансового положения Японии из-за резкого роста долгосрочных процентных ставок, огромного государственного долга и давления на бюджет, связанного со стимулированием экономики. Кроме того, процентные ставки в Японии остаются значительно ниже, чем в других крупных экономиках, что поддерживает активность так называемой операции кэрри-трейд с японской иеной. Эти факторы в значительной степени нивелировали эффект недавней совместной валютной интервенции США и Японии в конце июля и продолжают оказывать поддерживающее воздействие на пару USD/JPY.Ситуация усугубляется заявлениями министра финансов США Скотта Бессента, который в понедельник сообщил о начале кампании по изоляции Ирана от мировой экономики и предупредил, что любые страны, продолжающие сотрудничество с Ираном, рискуют попасть под американские санкции. В ответ на это заявление Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи предупредил о том, что Исламская Республика полностью приостановит экспорт нефти через Ормузский пролив и другим странам Персидского залива, если экономическая война продолжится. Этот фактор поддерживает нефтяные котировки на высоком уровне и способствует укреплению доллара США.Кроме того, инфляционные риски, возникающие из-за нестабильности цен на нефть, добавляют вероятность как минимум одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС), что является дополнительным поддерживающим фактором для доллара. Однако трейдеры проявляют осторожность и не спешат открывать агрессивные бычьи позиции по доллару США на фоне уменьшающейся вероятности немедленного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Неудача интервенций Министерства финансов США на рынке облигаций также вызывает опасения по поводу фискальной устойчивости, что рассматривается как потенциальное препятствие для роста доллара и пары USD/JPY.А для получения лучших торговых возможностей стоит уделить внимание предстоящей публикации индекса потребительских расходов (PCE) в США в среду. Выступление председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Холе так же будет играть важную роль для извлечения дополнительных сигналов о будущем направлении монетарной политики ФРС. Эти данные могут сыграть ключевую роль в формировании краткосрочной динамики цен доллара США и дать импульс паре USD/JPY.На техническом уровне пара USD/JPY пытается выстроить умеренный бычий тренд. Сопротивлением являются 100-дневные ЕМА и SMA. Существенную поддержку оказывает 200-дневная SMA. Провал ниже неё ускорит падение к августовскому минимуму. Прорыв выше 100-дневных ЕМА и SMA откроет путь к 50-дневной SMA, проходящей по круглому уровню 161,00. Но поскольку осцилляторы отрицательны, медведи имеют преимущество.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Второй день подряд пара GBP/USD не может набрать силы для существенного импульса

Сегодня, во вторник, пара GBP/USD продолжает свое боковое консолидационное движение, торгуясь под уровнем 1,3660. Доллар США нацелен на продолжение умеренного восстановления после достижения низких уровней с 14 мая, что оказывает давление на валютную пару.Тем не менее отсутствие новых распродаж в паре GBP/USD предупреждает трейдеров о наличии консолидации.Сдержанные данные по инфляции в США за июль изменили рыночные ожидания, наводя на мысль о том, что денежно-кредитная политика будет оставлена без изменений на предстоящем заседании FOMC 15 и 16 сентября. Однако трейдеры по-прежнему оценивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) хотя бы, один раз до конца года, свыше 75%, учитывая инфляционные риски, связанные с колебаниями цен на нефть. Кроме того, нарастающее напряжение между США и Ираном поддерживает доллар как актив-убежище и сдерживает рост пары GBP/USD.В контексте ближневосточного кризиса в понедельник министр финансов Скотт Бессент заявил о том, что США начинают кампанию по экономической изоляции Ирана. Предупреждая, что любая страна, осуществляющая бизнес с Ираном, подвергнется риску санкций со стороны США. В ответ на эти заявления Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи сообщил, что Исламская Республика полностью остановит экспорт нефти через Ормузский пролив, если экономическая война продолжится. Тем не менее трейдеры проявляют осторожность и избегают агрессивных бычьих позиций на доллар США, предпочитая дождаться дополнительных сигналов о будущей монетарной политике ФРС. В связи с этим стоит обратить внимание на публикации индекса потребительских расходов (PCE) в среду, а также на выступление председателя ФРС Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Холе в пятницу. Эти данные могут существенно повлиять на курс доллара и обеспечить новый импульс для пары GBP/USD.С технической точки зрения пара GBP/USD поддерживает оптимистичный краткосрочный тренд, находясь выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Однако для подтверждения позитивных тенденций и дальнейшего роста требуется пробой уровня сопротивления в зоне 1,3660-1,3667 - максимума месяца. Ближайшей поддержкой служит уровень 1,3618, ниже которой круглый уровень 1,3600. Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков в рынке. А индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, указывая на бычью консолидацию.В таблице ниже предоставлено процентное изменение доллара США по отношению к основным валютам на текущей неделе, где доллар продемонстрировал наибольшую силу по отношению к японской иене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Анализ цен. Прогноз. Благоприятная фундаментальная обстановка поддерживает перспективы дальнейшего роста пары

Пара GBP/JPY во вторник уверенно демонстрирует новый импульс роста, поднимаясь выше уровень 217,00. Преобладающая тенденция к ослаблению японской иены подтверждает вероятность продолжения недавнего устойчивого восходящего тренда, который наблюдается с начала этого месяца.Инвесторы продолжают выражать свои опасения по поводу ухудшающегося финансового положения Японии, связанного с резким ростом долгосрочных процентных ставок, огромным бременем государственного долга и давлением на бюджет в сторону расширения. Также экономика Японии сталкивается с трудностями из-за повышения импортных издержек, вызванных проблемами в цепочках поставок, которые, в свою очередь, усугубляются конфликтом на Ближнем Востоке и перебоями в Ормузском проливе. Эти факторы становятся ключевыми причинами слабости японской иены и поддерживают рост пары GBP/JPY.Несмотря на прогнозы более быстрого ужесточения монетарной политики, базовая процентная ставка Банка Японии к концу этого года, вероятно останется ниже 1,5%. В то же время базовая ставка Банка Англии до конца 2026 года ожидается на уровне 3,75%, что составляет значительный разрыв в 225-250 базисных пунктов. Это обстоятельство может продолжать поддерживать операции кэрри-трейд с японской иеной и подтверждает позитивный краткосрочный прогноз для пары GBP/JPY.Британский фунт, в свою очередь, оказывается под давлением на фоне общего укрепления доллара США и фактически не влияет на динамику валютной пары. Однако спотовым ценам удалось несколько компенсировать значительную часть потерь, причиненных редкой совместной интервенцией США и Японии в конце июля. Более того, фундаментальные обстоятельства подтверждают вероятность дальнейшего укрепления в ближайшем будущем. Таким образом, любые коррекционные движения, по всей вероятности, будут восприниматься как хорошая возможность для покупки.А с технической точки зрения пара на пути к достижению круглого уровня 218,00 и следующего сопротивления 218,70. При этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков в рынке. Поддержкой служит 9-дневная ЕМА т круглый уровень 216,00.В таблице ниже предоставлено процентное изменение доллара США по отношению к основным валютам за этот месяц, где доллар США продемонстрировал наибольшую силу по отношению к японской иене.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

WTI. Анализ цен. Прогноз. Напряженность в отношениях между США и Ираном ограничивает снижение цен нефти

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжает вызывать интерес у новых продавцов, хотя возможности для дальнейшего падения, остаются ограниченными.Доллар США демонстрирует умеренное восстановление после того, как на прошлой неделе был зафиксирован новый августовский минимум, цена которого наблюдалась 14 мая.Инфляционные риски, связанные с колебаниями цен на энергоносители, способствуют ожиданиям о возможном повышении процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) до конца 2026 года. Этот фактор является основным, который подрывает спрос на товары, номинированные в долларах США, включая цены на нефть. Хотя угрозы дальнейшего обострения отношений между США и Ираном может помочь сдержать более значительные потери.В последние дни в контексте ближневосточного кризиса министр финансов Скотт Бессент предупредил страны о необходимости разрыва финансовых связей с Ираном. Если они этого не сделают, то, это может привести к их исключению их из долларовой финансовой системы. В то же время Иран объявил о готовности остановить весь экспорт нефти из Персидского залива в случае продолжения экономической войны. Режим Ирана также направил новое предупреждение судам о необходимости получения разрешения для прохода через стратегически важный Ормузский пролив.Тем временем министр обороны США Пит Хегсет заявил, что применение военной силы против Ирана не исключается. Это сохраняет геополитическую премию за риск, и соответственно, тоже влияет на нефтяные цены. Дополнительно, сокращение запасов нефти в стратегическом нефтяном резерве США (SPR) до минимального уровня с ноября 1982 года требует осторожного подхода к формированию позиций в ожидании продолжения коррекции от трехнедельного максимума, достигнутого на прошлой неделе.А с технической точки зрения нефть марки WTI постепенно теряют краткосрочный бычий тренд, приближаясь к 20-дневной, которая проходит вблизи круглого уровня $82,00. Тем не менее пока цены находятся выше неё и осцилляторы позитивны, у быков остаётся шанс. А также это указывает на наличие интереса к покупке при коррекциях к этому уровню. Но пробой ниже этого уровня сигнализировал бы о начале более глубокой коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

WTI. Анализ цен. Прогноз. Напряженность в отношениях между США и Ираном ограничивает снижение цен нефти.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжает вызывать интерес у новых продавцов, хотя возможности для дальнейшего падения, остаются ограниченными.Доллар США демонстрирует умеренное восстановление после того, как на прошлой неделе был зафиксирован новый августовский минимум, цена которого наблюдалась 14 мая.Инфляционные риски, связанные с колебаниями цен на энергоносители, способствуют ожиданиям о возможном повышении процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) до конца 2026 года. Этот фактор является основным, который подрывает спрос на товары, номинированные в долларах США, включая цены на нефть. Хотя угрозы дальнейшего обострения отношений между США и Ираном может помочь сдержать более значительные потери.В последние дни в контексте ближневосточного кризиса министр финансов Скотт Бессент предупредил страны о необходимости разрыва финансовых связей с Ираном. Если они этого не сделают, то, это может привести к их исключению их из долларовой финансовой системы. В то же время Иран объявил о готовности остановить весь экспорт нефти из Персидского залива в случае продолжения экономической войны. Режим Ирана также направил новое предупреждение судам о необходимости получения разрешения для прохода через стратегически важный Ормузский пролив.Тем временем министр обороны США Пит Хегсет заявил, что применение военной силы против Ирана не исключается. Это сохраняет геополитическую премию за риск, и соответственно, тоже влияет на нефтяные цены. Дополнительно, сокращение запасов нефти в стратегическом нефтяном резерве США (SPR) до минимального уровня с ноября 1982 года требует осторожного подхода к формированию позиций в ожидании продолжения коррекции от трехнедельного максимума, достигнутого на прошлой неделе.А с технической точки зрения, нефть марки WTI постепенно теряют краткосрочный бычий тренд, приближаясь к 20-дневной, которая проходит вблизи круглого уровня $82,00. Тем не менее, пока цены находятся выше неё, и осцилляторы позитивны, у быков остаётся шанс. А так же, это указывает на наличие интереса к покупке при коррекциях к этому уровню. Но пробой ниже этого уровня, сигнализировал бы о начале более глубокой коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Краткий обзор: Биткоин подошел к рубежу $80 000: разворот тренда или временный отскок

В конце августа 2026 года курс биткоина вырос на 27% и вплотную приблизился к отметке $80 000, зафиксировав пик на уровне $79 950. Месячный прирост составил 22%, что стало самым сильным показателем для этого месяца за последние девять лет. Недельные торги закрылись на отметке $77 727. Цена впервые с ноября 2025 года закрепилась выше средней цены за последние 50 недель, которая показывает инвесторам долгосрочное направление рынка. Ключевые драйверы движенияДействия Министерства финансов США. Главным толчком для рынка стали действия ведомства под руководством Скотта Бессента. Ведомство объявило, что с 9 сентября по 4 ноября увеличит выкуп долгосрочных государственных облигаций со сроком погашения от 10 до 30 лет. Объем выкупа вырастет с $2 млрд до минимум $4 млрд за каждую операцию. Когда государство в таких масштабах выкупает свои долговые бумаги, доходность новых выпусков падает. Доходность 30-летних гособлигаций снизилась с 5,34% до 5,19%, а 10-летних опустилась до 4,64%. Инвесторы перестали получать высокий доход по государственным бумагам и перевели капитал в более прибыльные активы, включая криптовалюту. Цепная реакция и ликвидации коротких позиций. Падение доходности гособлигаций вызвало цепную реакцию на криптовалютных биржах. Трейдеры, которые ожидали падения рынка и открывали сделки на понижение, столкнулись с резкими убытками. Биржевые системы начали принудительно выкупать их позиции по текущей рыночной цене, чтобы покрыть долги. Этот автоматический выкуп создал мощную волну спроса: за два дня объем принудительно закрытых сделок превысил $3,1 млрд, из которых $1,29 млрд пришлось на одну волну ликвидаций. В результате цена мгновенно взлетела с $65 000 к $79 000. Институциональный приток капитала. Ралли поддержал масштабный приток капитала со стороны крупных институциональных инвесторов. За одну торговую неделю чистый приток средств в американские биржевые фонды на базе биткоина составил $1,92 млрд. Это рекордный недельный результат за последние 10 месяцев с момента, когда курс достигал исторического максимума в $126 080. Фонд компании BlackRock привлек больше $500 млн всего за один день. Совокупный приток за август достиг $2,38 млрд и полностью перекрыл июньский отток капитала в размере $4,5 млрд. Поддержка регулирования и Белого дома. Дополнительным драйвером выступили новости из Белого дома. Президент Дональд Трамп провел рабочую встречу с главами регулирующих ведомств и руководителями бирж Robinhood и Kraken. Участники подтвердили статус биткоина как биржевого сырьевого товара и защитного инструмента. Комиссия по ценным бумагам предложила новые правила, которые разрешают криптовалютным проектам привлекать до $75 млн в год по упрощенной схеме. Белый дом также призвал Конгресс США ускорить принятие закона CLARITY Act, чтобы окончательно закрепить права участников индустрии. Главные факторы давленияНесмотря на быстрый подъем котировок, на рынке сохраняются серьезные риски, способные остановить дальнейший рост: Отсутствие плотных торговых заявок выше $80 000. В ценовом коридоре от $80 000 до $90 000 за всю историю торгов прошло крайне мало сделок. Из-за отсутствия накопленных объемов заявок рынок в этой зоне становится нестабильным. Любая крупная продажа монет вызовет резкое падение курса сразу на несколько тысяч долларов.Риск ложного роста на фоне нисходящего тренда. На графиках прошлых лет подъем цены к 50-недельной средней линии часто оказывался временной передышкой, после которой следовало глубокое падение к новым минимумам. Такая динамика наблюдалась во время спада 2022 года. На текущем недельном графике каждый новый локальный пик цены все еще остается ниже предыдущего максимума.Уязвимость позиций новых покупателей. Данные открытого реестра блокчейна показывают, что инвесторы, которые зашли на рынок недавно, покупали монеты в среднем по цене $73 000. Прибыль тех, кто держит биткоин меньше пяти месяцев, сейчас составляет 11%, а долгосрочных инвесторов — 18,5%. Если цена опустится ниже $73 000, недавние покупатели снова окажутся в убытке и начнут массово продавать активы, что усилит падение вплоть до уровня $68 000. Неопределенность ставки Федеральной резервной системы. Инвесторы ждут заявлений главы американского центробанка Кевина Уорша на ежегодной встрече центральных банков в Джексон-Хоул. Вероятность того, что ставка останется на текущем уровне 3,50–3,75% в сентябре, составляет 63%. Публикация свежего базового индекса расходов населения покажет реальную динамику инфляции. Если цены на потребительские товары продолжат расти, регулятор откажется снижать стоимость кредитов, что ограничит приток свободных денег на рынок. Рост государственного долга и фактор конфликта с Ираном. Государственный долг США приближается к отметке $40 трлн. Военные действия на Ближнем Востоке удерживают цены на нефть на высоком уровне и разгоняют производственные издержки. Программа Минфина по выкупу бумаг лишь временно поддерживает ликвидность на долговом рынке, но не решает фундаментальную проблему дефицита американского бюджета. ПрогнозДальнейшее движение котировок биткоина зависит от способности покупателей удержать ключевые ценовые уровни после стремительного роста: Краткосрочное охлаждение ($74 000–$81 000): В ближайшие дни на рынке неизбежно наступит период охлаждения. После скачка на 27% монета выглядит локально перекупленной. Базовый сценарий на конец августа и начало сентября предполагает движение в границах коридора $74 000–$81 000. Краткосрочные трейдеры начнут фиксировать заработанную прибыль, что приведет к плавному откату цены в район $75 000–$76 000. Ключевая зона защиты ($68 000–$73 000): Главной зоной защиты выступает ценовой диапазон $68 000–$73 000. Закрепление курса выше отметки $73 000 удержит недавних покупателей в зоне прибыли и подтвердит слом годового тренда на падение. Если продавцы продавят котировки ниже $68 000, рынок рискует вернуться к летнему минимуму на уровне $58 000. Сценарий долгосрочного роста (цель $100 000+): Переход к долгосрочному росту произойдет при уверенном пробое рубежа $83 000. Это позволит котировкам быстро преодолеть зону с низким объемом торгов до $87 000 и откроет прямую дорогу к круглой отметке $100 000. Если приток денег в биржевые фонды сохранится на уровне от $1,5 млрд в неделю, а Конгресс США примет закон CLARITY Act, биткоин вернется к историческому рекорду $126 000 до конца декабря 2026 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото золото привлекает продавцов на фоне укрепления доллара США

Сегодня, во вторник, золото (XAU/USD) продолжает торговаться ниже отметки $4650. Однако отсутствие значительного снижения требует осторожности перед тем, как открывать позиции на продажу.Тем не менее есть предположение, что доллар США продолжит своё восстановление после достижения трехмесячного минимума, так как инфляционные риски, связанные с колебаниями цен на энергоносители, поддерживают вероятность как минимум одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).Эта ситуация, в сочетании с сохраняющейся геополитической неопределенностью, добавляет привлекательности доллару как защитному активу, оказывая давление на сырьевые товары.На фоне последних событий, связанных с ближневосточным кризисом, министр финансов США Скотт Бессент в понедельник объявил о начале кампании по экономической изоляции Ирана. Предупредив, что любая страна, взаимодействующая с Ираном, может столкнуться с санкциями США. Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, Мохсен Резаи, также сообщил, что Исламская Республика прекратит весь экспорт нефти через Ормузский пролив и другие страны Персидского залива, если экономическая война будет продолжаться. Это поддерживает повышение геополитического риска и является фактором, способствующим укреплению доллара.Тем временем первоначальное снижение доходности американских облигаций после расширенной стратегии их выкупа Министерством финансов оказалось недолговечным на фоне опасений о растущем государственном долге США, который превысил отметку в 40 триллионов долларов. Это подогревает интерес к так называемой «торговле обесцениванием», что может поддерживать спрос на золото как альтернативный способ хранения стоимости. А для получения лучших торговых возможностей можно предпочитать дождаться дополнительных сигналов о траектории монетарной политики ФРС на фоне изменяющихся ожиданий относительно решений, которые будут приняты на заседании FOMC 15 и 16 сентября.А на текущей неделе можно обратить внимание на публикацию индекса потребительских расходов (PCE) в США в среду. Кроме того, программная речь председателя ФРС Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Холе в пятницу вызовет повышенный интерес, так как может дать дополнительные подсказки о процентных ставках, что, в свою очередь, повлияет на доллар США и окажет весомое влияние на цену золота. В то же время данная фундаментальная ситуация требует дождаться значительного продолжения продаж, прежде чем делать вывод о том, что пара XAU/USD достигла своего максимума в районе $4700 и готовится к дальнейшему снижению.А с технической точки зрения недавнее преодоление 200-дневной SMA рассматривается как мощный триггер для быков. Но поскольку индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, это затрудняет дальнейший внутридневной рост драгоценного металла. Но при этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков в рынке. Ближайшая поддержка находится у круглого уровня $4600, затем на уровне 200-дневной SMA, чуть выше отметки $4500.Среди ближайших уровней сопротивления можно выделить уровень $4680, далее $4780, на пути к круглому уровню $4800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 августа. Начало недели осталось за медведями

Пара EUR/USD в понедельник продолжала процесс падения после отбой от уровня коррекции 127,2% – 1,1700 в направлении коррекционного уровня 100,0% – 1,1620. Отбой пары от уровня 1,1620 сработает в пользу европейской валюты и возобновления роста в направлении уровня 1,1700. Закрепление пары под уровнем 1,1620 позволит трейдерам рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего уровня Фибо 76,4% – 1,1551. Ситуация с волнами на часовом графике остается «бычьей». Последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Геополитика остается стабильно негативной, переговоры между Ираном и США не ведутся, блокада Ормузского пролива сохраняется. Однако для доллара сейчас большее значение имеет настрой FOMC, который остается весьма противоречивым. Информационный фон в понедельник отсутствовал. Ни одного отчета или события в течение дня. Впрочем, это не слишком расстроило трейдеров. Быки поставили на паузу свои атаки, а медведи воспользовались этой паузой и потихоньку балансируют курс. Особых перспектив у медведей в данное время нет. Появиться они могут лишь завтра, если американская статистика покажет более высокие результаты, чем в последние пару месяцев. В частности, внимание трейдеров будет приковано к отчету по ВВП и индексу PCE. Первый покажет, насколько экономика США замедлилась во втором квартале во второй предварительной оценке, второй – насколько выросли цены на базовое потребление в июле. Лично я считаю, что индекс PCE не является важным, до к тому же всегда отстает от обычной или базовой инфляции. Рынок уже ознакомлен с инфляцией за июль, поэтому индекс PCE вряд ли изменит общие выводы трейдеров. Инфляция в США замедляется, но замедляется в рамках допустимого отката, вызванного паузой в конфликте между США и Ираном в июне и июле. Уже в августе конфликт возобновился, цены на нефть выросли, поэтому стоит ожидать роста и общей инфляции за этот месяц. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 61,8% – 1,1649. Таким образом, рост европейской валюты может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 76,4% – 1,1726. Восходящий трендовый коридор указывает на полноценное «бычье» наступление. Ожидать укрепление американской валюты можно будет не ранее закрытия цены под коридором. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается, но индикатор RSI зашел в зону перекупленности (выше 80), что позволяет ожидать коррекционный откат. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 945 Long-контрактов и 1876 контрактов Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать одну неделю ситуация выровнялась на фоне мнимого перемирия и надежд рынка на завершение войны. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 196 тысяч, контрактов Short – 255 тысяч. Лидерство в свои руки вновь забирают медведи. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Рынок сначала проигнорировал факт перемирия, а затем – факт возобновления войны. Таким образом, геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Финальное значение ВВП за второй квартал (06-00 UTC). Германия – Индекс делового климата Ifo (08-00 UTC). США – Недельный отчет ADP по рабочим местам (12-15 UTC). США – Индекс доверия потребителей CP (14-00 UTC). США – Продажи новых домов (14-00 UTC). 25 августа календарь экономических событий содержит в себе пять записей, ни одну из которых я не могу назвать важной. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет крайне слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны при закреплении над уровнем 1,1700 на часовом графике или при отбое от уровня 1,1620. Сделки на продажу были возможны при отбое на часовом графике от уровня 1,1700 с целью 1,1620. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1620–1,1325 на часовом графике и по 1,1849–1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото остается ниже $4650 на фоне укрепления доллара США

С технической точки зрения золото корректируется, а недавний прорыв через ключевой уровень около психологической отметки в $4500, который включает значимую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), создает бычьи перспективы для пары XAU/USD. Более того, индикатор MACD сохраняет положительное значение выше нулевой линии, указывая на преобладание покупательского давления, даже в условиях повышенной неопределенности.Но индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности около 71, что затрудняет дальнейший внутридневной рост цены золота. Несмотря на это, индикаторы импульса остаются позитивными, предполагая, что любые коррекционные движения будут восприниматься положительно и останутся ограниченными. Первоначальная поддержка наблюдается у круглого уровня $4600, затем на уровне 200-дневной SMA, чуть выше отметки $4500.Среди ближайших уровней сопротивления можно выделить уровень $4680, далее $4780, на пути к круглому уровню $4800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото остается ниже $4650 на фоне укрепления доллара США.

С технической точки зрения, золото корректируется, а недавний прорыв через ключевой уровень около психологической отметки в $4500, который включает значимую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), создает бычьи перспективы для пары XAU/USD. Более того, индикатор MACD сохраняет положительное значение выше нулевой линии, указывая на преобладание покупательского давления, даже в условиях повышенной неопределенности.Но, индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности около 71, что затрудняет дальнейший внутридневной рост цены золота. Несмотря на это, индикаторы импульса остаются позитивными, предполагая, что любые коррекционные движения будут восприниматься положительно и останутся ограниченными. Первоначальная поддержка наблюдается у круглого уровня $4600, затем на уровне 200-дневной SMA, чуть выше отметки $4500.Среди ближайших уровней сопротивления можно выделить уровень $4680, далее $4780, на пути к круглому уровню $4800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Скотт Бессент был очень осторожен в своих заявлениях. Видеопрогноз на 25 августа

Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1670 может привести к росту евро в район 1.1686 и 1.1709Прорыв 1.1646 может привести к распродажам евро в район 1.1623 и 1.1601Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3647 может привести к росту фунта в район 1.3672 и 1.3707Прорыв 1.3620 может привести к распродажам фунта в район 1.3594 и 1.3569Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 159.39 может привести к росту доллара в район 159.60 и 159.83Прорыв 159.13 может привести к распродажам доллара в район 158.83 и 158.57Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в Telegram Еврозона:Изменение объема ВВП ГерманииИндикатор условий деловой среды Германии от IFOИндикатор оценки текущей ситуации Германии от IFOИндикатор экономических ожиданий Германии от IFOСША: Индикатор потребительской уверенностиОбъем продаж жилья на первичном рынкеПроизводственный индекс ФРС-РичмондаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Экономический Day D для Ирана»: почему геополитика не помогла гринбеку?

Пара eur/usd постепенно снижается, но при этом по-прежнему остается в рамках 16-й фигуры. Такая ценовая динамика свидетельствует о сохраняющейся нерешительности как покупателей, так и продавцов, которые, несмотря на ситуативное доминирование, не могут преодолеть даже промежуточный уровень поддержки 1,1640 (нижняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме h4). Поэтому говорить о формировании полноценного нисходящего тренда пока преждевременно. Локомотивом южного отката eur/usd выступает американская валюта, которая получает поддержку в качестве безопасного актива на фоне очередного усиления геополитической напряженности. На повестке дня снова находится неутихающий ближневосточный конфликт. Вчера министр финансов США Скотт Бессент объявил о расширении вторичных санкций в отношении участников торговли с Ираном, причем на этот раз под потенциальный удар попадают не только традиционные нефтяные и транспортные схемы. В перечень новых санкционных направлений вошли цифровые активы, золото, технологии, авиация и судоходство. Одновременно американский Минфин ввёл санкции против 60 лиц, организаций и судов, связанных с незаконными закупками, нефтяным сектором и другими каналами обхода ограничений. При этом сложившуюся ситуацию следует рассматривать не только через призму американо-иранского противостояния. В более широком контексте речь идет уже о потенциальном обострении отношений между США и КНР. Как известно, Китай остается крупнейшим покупателем иранской нефти, а китайские компании и финансовые структуры играют существенную роль в цепочке, связывающей иранский экспорт с международными расчетами. Очевидно, что эффективность новой санкционной кампании Вашингтона во многом будет зависеть от готовности китайцев соблюдать американские требования. В этом контексте особенно показательным выглядит тот факт, что китайские банки не были включены в новый санкционный список США. Но при этом Бессент прямым текстом дал понять, что китайские организации не обладают иммунитетом от вторичных санкций. По его словам, «никто не находится вне досягаемости американских санкций, если участвует в операциях, позволяющих Ирану превращать нефтяные поставки в финансовые ресурсы». Иными словами, Вашингтон фактически расширил санкционную плоскость от двустороннего конфликта с Тегераном до более масштабного противостояния за контроль над финансовыми и торговыми потоками. И Китай в этом контексте является ключевым звеном. Несмотря на это, Вашингтон ограничился публичным предупреждением в адрес Пекина, не переходя к прямым санкционным мерам в отношении крупнейших китайских финансовых структур. Именно этим, отчасти, и объясняется относительно слабая реакция доллара как защитного актива на объявленный в отношении Ирана «Экономический Day D». Но если Белый дом действительно перейдет от угроз к ограничениям в отношении крупных китайских банков или нефтяных компаний, геополитические риски для мировой экономики существенно возрастут. Такой сценарий способен резко усилить спрос на безопасный гринбек и, соответственно, оказать сильное давление на eur/usd. Однако на сегодняшний день пара демонстрирует слабую нисходящую динамику, поскольку на пути дальнейшего укрепления доллара остается серьезное препятствие. Как ни парадоксально, этим ограничителем является политика самого американского Казначейства. На прошлой неделе ведомство объявило о расширении операций по обратному выкупу долгосрочных облигаций, увеличив размер отдельных операций как минимум до 4 миллиардов долларов. Теперь обсуждается возможность использования почти 950 миллиардов долларов, находящихся на счете общего фонда Казначейства, для финансирования дальнейших покупок. Если этот механизм действительно будет задействован, у Минфина появится значительно больше возможностей влиять на ликвидность и доходности длинного конца кривой. Сам факт готовности Казначейства задействовать значительный денежный резерв для подобных операций неизбежно усилит сомнения инвесторов в устойчивости американского долгового рынка. Если такие операции будут масштабироваться, они будут временно снижать доходности долгосрочных облигаций и одновременно смягчать финансовые условия, оказывая давление на доллар. Все это говорит о том, что на стороне гринбека сегодня фактически остается лишь геополитический фактор. Да, усиление санкционного давления на Иран, риск дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке и традиционный спрос на защитные активы способны обеспечить гринбеку краткосрочную поддержку. Однако фундаментально такая опора выглядит весьма ненадежно: антирисковые настроения могут быстро сойти на нет вслед за изменением информационного фона (подобные эпизоды уже не раз наблюдались в этом году). Тем более что эскалация ближневосточного конфликта не устраняет внутренних проблем американской валюты, связанных с состоянием долгового рынка, бюджетным дефицитом и необходимостью все более активного участия Казначейства. Более того, уже в ближайшие дни доллару предстоит пройти серьезное испытание фундаментального характера. В среду будут опубликованы вторая оценка ВВП США за второй квартал и базовый индекс PCE за июль. Слабые данные усилят ожидания смягчения политики ФРС, особенно если инфляция продолжит замедляться. Однако главным риском для долларовых быков может стать пятничный пересмотр данных по занятости: если бенчмарк-отчет подтвердит более слабый рынок труда (на фоне провальных июльских Нонфармов), гринбек окажется под существенным давлением. Кроме того, в таком случае Кевину Уоршу будет гораздо сложнее игнорировать признаки охлаждения американского рынка труда, особенно если одновременно июльский базовый PCE заявит об ослаблении инфляционного давления. Сочетание охлаждения рынка труда и ослабления инфляционного давления повысит вероятность более мягкой риторики со стороны главы ФРС в Джексон-Хоуле. Таким образом, на мой взгляд, короткие позиции по паре eur/usd по-прежнему слишком рискованны. Геополитическая поддержка доллара может оказаться временной, тогда как уже в ближайшие дни макроэкономический фон способен вновь сместиться в пользу покупателей пары. Если медведи в краткосрочной перспективе не смогут преодолеть уровень поддержки 1,1640 (нижняя линия Bollinger Bands, совпадающая с линией Kijun-sen на таймфрейме h4), по паре целесообразно рассмотреть лонги с первой и пока единственной целью 1,1700 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

60 организаций под санкциями, но Китай не назван: чего испугался Минфин США

Доллар отреагировал лишь небольшим ростом против рисковых активов после того, как министр финансов США Скотт Бессент пригрозил экономическим наказанием любой стране, ведущей дела с Ираном, в рамках кампании, которую он назвал «экономическим днём Д», направленной на изоляцию Исламской Республики и завершение почти шестимесячной войны.По его словам, президент Трамп обзванивает мировых лидеров с конкретными просьбами прекратить взаимодействие с режимом, а странам будет назначен определённый срок для сворачивания связей с Ираном, иначе они столкнутся с односторонним американским наказанием. Риторика Бессента оказалась предельно жёсткой. «Мы начинаем экономический натиск против финансовых связей Ирана по всему миру», — заявил он, назвав происходящее «экономическим удушением этого режима». Минфин обнародовал санкции против более чем 60 организаций, а сам министр обозначил пять важнейших линий жизнеобеспечения Ирана, по которым будет нанесён удар. Он также пригрозил до конца недели ввести санкции против крупного финансового учреждения за связи с Тегераном, не назвав цель.Показательно, однако, что за громкими формулировками не последовало немедленных действий против главного покупателя иранской нефти. Отвечая на вопрос, готовы ли США отрезать крупные китайские банки, Бессент сказал лишь, что никто не находится вне досягаемости американских санкций, не упомянув Китай или любую другую страну по имени и сославшись на предпочтительность тихой дипломатии. Объясняя, почему наказание не вводится сразу, он был откровеннее: «Мы даём всем возможность исправить плохое поведение. Зачем мне взрывать мировую финансовую систему?»Именно этот разрыв между заявленным масштабом и фактическим содержанием и сумел сохранить спокойствие на рынке. Очевидно, что это было очередное предупреждение, а не собственно опускание молота, особенно на китайцев. Если использовать язык самого Бессента, это не «день Д», а очередная к нему подготовка. Главный вопрос остается открытым, и состоит он именно в готовности Вашингтона рисковать хрупким торговым перемирием с Китаем. Ключевым тестом станет то, выполнят ли США угрозы санкционировать страны, не разорвавшие связи с Ираном, и ударят ли по крупным китайским финансовым и энергетическим институтам.Как я отмечал выше, рынок воспринял анонс не как начало полномасштабной экономической войны, способной перекроить потоки нефти, а как очередное предупреждение, отложенное во времени. Главный вопрос остаётся прежним: решится ли Вашингтон дойти до китайских банков, и ответ на него, судя по всему, придётся ждать до конца недели, когда Бессент обещал назвать первое крупное финансовое учреждение.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1670. Только это позволит нацелиться на тест 1.1690. Уже оттуда можно забраться на 1.1710, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1645 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1623 либо открывать длинные позиции от 1.1601. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3647. Только это позволит нацелиться на 1.3672, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3707. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3620. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3594 с перспективой выхода на 1.3569.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс