EUR/USD: план на американскую сессию 11 ноября. Евро теряет на фоне осторожной немецкой инфляции

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1138 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1138 привели к точке входа на покупку евро, однако до крупного роста пары дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина была немного пересмотрена.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро продолжил снижаться против доллара, хотя итоговые данные по инфляции в Германии подтвердили предварительную оценку без сюрпризов. Потребительские цены в октябре выросли на 2,8% в годовом выражении, что ниже сентябрьских 3,3% и августовских 2,9%, а в месячном выражении цены снизились на 0,2% после роста на 0,6% в сентябре. Как и ожидалось, подтверждение прежней оценки не дало евро поддержки, поскольку рынок смотрит на другую сторону Атлантики. Сегодня во второй половине дня нет фундаментальной статистики по США, так что торговля обещает быть спокойно и сдержанной. Однако это не значит, что рисковые активы получат передышку. Скорей всего, учитывая последние данные по рынку труда и инфляции в США, спрос на американский доллар сохранится. Очередные жесткие комментарии представителей ФРС будут этому способствовать.В случае, если пара продолжит падение, сигналом к покупке для меня станет только ложный пробой уровня 1.1133. Первой целью роста будет ближайшее сопротивление 1.1167, образованное по итогам европейских торгов. Если же пара сумеет выйти за этот рубеж, в чем я очень сомневаюсь, затем вернётся к нему сверху вниз и устоит на проверке, это даст мне дополнительную идею покупать евро с прицелом на обновление максимума 1.1193. Конечной целью движения я считаю область 1.1218, где будут фиксировать прибыль. Если же давление на евро сохранится, а на 1.1133 покупатели так и не проявят активность, я предпочту подождать, пока цена дойдёт до более весомой поддержки 1.1108. Покупать там стану лишь в случае, когда попытка закрепиться ниже не удастся. Для любителей рискованных заходов остаётся запасной сценарий. Лонг на отскок я рассмотрю только после обновления минимума 1.1082, закладывая коррекцию в 20-25 пунктов в пределах одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Если пара продемонстрирует коррекцию во второй половине дня, первого проявления медведей ожидаю увидеть в районе 1.1167. Только формирование там ложного пробоя даст точку входа в короткие позиции. Целью выступит уровень 1.1133, протестированный в ходе европейских торгов. Прорыв и обратный тест этого диапазона даст еще один повод для продажи евро с движением вниз к 1.1108. Самой дальней точкой сценария остаётся область 1.1082, и именно там я буду фиксировать прибыль. Если пара выберется выше 1.1167, а медведи у этой зоны никак себя не проявят, тогда предпочту отложить короткие позиции до теста следующего сопротивления 1.1193, где проходят средние скользящие. Продавать там будут только после формирования ложного пробоя. Сразу на отскок я готов входить в шорт лишь после тестирования крупного уровня 1.1218, рассчитывая на снижение на 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее снижение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1133.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 11 ноября. У фунта не осталось выбора

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3325 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв и обратный тест 1.3325 привели к продажам фунта, что на момент написания статьи показывало прибыль порядка 10 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Даже отсутствие важной статистики по Великобритании не позволило британскому фунту показать хоть какое-либо восстановление в паре с американским долларом. Очевидно, что на фоне отсутствия важных показателей и по США во второй половине дня давление на пару сохранится.При дальнейшем снижении пары надеждой быков выступит поддержка 1.3298. Покупать там против медвежьего тренда я стану только после ложного пробоя. Именно такой сигнал даст основание рассчитывать на возврат к сопротивлению 1.3325, еще утром выступавшему в роли поддержки. Прорыв и обратный тест этого диапазона приведет к новым покупкам фунта уже с возвратом на 1.3353, где медведи, по моим ощущениям, постараются проявить себя активнее. Самой смелой целью остаётся тест 1.3377. Там я собираюсь зафиксировать прибыль. Если фунт продолжит падение, а у 1.3298 покупатели не заявят о себе, разумнее будет дождаться более глубокого снижения к следующей опоре на 1.3272. Входить в рынок там я тоже планирую лишь после подтверждённого ложного пробоя. Покупки на отскок я рассмотрю только после обновления минимума на 1.3241, в расчёте на коррекцию в 20-25 пунктов в течение одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи контролируют рынок, но во второй половине дня очень важно не пустить пару выше 1.3325. Входить в шорт с этой отметки стану только при формировании ложного пробоя, когда цена ненадолго поднимется над уровнем, не удержится и вернётся под него. Целью такого движения станет поддержка 1.3298. Если котировки закрепятся ниже неё, затем вернутся к уровню снизу и выбьют стопы покупателей, я сочту это сигналом для коротких позиций уже в направлении 1.3272. Именно там жду возвращения крупных покупателей. Весь маршрут завершится в районе 1.3241, в этой зоне и планирую зафиксировать прибыль. Если фунт уйдёт выше 1.3325, это станет большой проблемой, так как медведи могут начать фиксировать прибыль, что спровоцирует более крупное движение пары вверх. В таком случае продавать буду только после обновления следующего сопротивления 1.3353 и лишь после подтверждённого ложного пробоя. Если и от этой зоны нисходящего импульса не появится, у меня остаётся запасной план, продажа на отскоке от 1.3377, где проходят средние скользящие. Расчёт в нём скромный и сводится к внутридневной коррекции вниз примерно на 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3315.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBP/USD - возможна фиксация части шортовых позиций с прибыльюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

3 причины, почему нефть дешевеет

Нефть марки WTI торгуется около 87,26 доллара за баррель, Brent — около 92,5 доллара. Во вторник Brent ненадолго опустилась ниже 90 долларов — впервые с конца августа. С конца октября, когда Brent поднималась выше 110 долларов, а WTI — выше 100, нефть подешевела более чем на 20%. Почему цены падают так быстро? 1. Уходит геополитическая премия Главная причина — надежды на завершение конфликта с Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что новые удары по Ирану кажутся ненужными, и назвал конфликт «в военном смысле фактически завершённым». Появились сообщения о возможной сделке с Ираном по Ормузскому проливу. Премия за риск перебоев в поставках, которая поднимала цены осенью, быстро исчезает. 2. Поставки восстанавливаются Экспорт нефти из Персидского залива восстанавливается. В FxPro отмечают, что вместе с этим снижаются и транспортные расходы, а значит, нефть дешевеет и для покупателей. Рынок закладывает в цены постепенное возвращение объёмов, которые выпадали из-за конфликта. 3. Сильный доллар и высокие ставки После высокой инфляции в США индекс доллара вырос до 102,2, а доходность 10-летних облигаций США ненадолго превысила 5%. Нефть торгуется в долларах, поэтому сильный доллар делает её дороже для покупателей в других валютах. Высокие ставки к тому же снижают аппетит к риску и давят на сырьевые активы. Что ограничивает падение Риски в регионе никуда не исчезли. По данным Вашингтонского института ближневосточной политики, в октябре в районе Ормузского пролива было атаковано рекордное число танкеров — до 37 судов. Хуситы продолжают атаки на саудовскую инфраструктуру, включая трубопровод «Восток — Запад». В LSEG Oil Research указывают, что даже после заключения сделки рост поставок через пролив будет зависеть от разминирования, стоимости страховки и готовности судовладельцев рисковать. Техническая картина На дневном графике WTI опустилась к EMA 200 (86.12) и пока держится над ней: сегодня цена отскочила от 85.82. Выше проходят EMA 100 (90.68) и EMA 50 (93.36) — они теперь работают как сопротивление. RSI (14) — 38, MACD ушёл ниже нуля и ниже сигнальной линии. Вывод. Пока рынок верит в мирное урегулирование, давление на нефть сохранится, а закрепление WTI ниже EMA 200 (86.12) откроет путь к дальнейшему снижению. Но новые атаки в регионе способны быстро вернуть геополитическую премию — тогда цена может вернуться к 90.68–93.36. Сегодня выходит ежемесячный доклад ОПЕК, а в четверг — отложенные данные по запасам нефти в США. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

USD/JPY у 159.00: чек-лист для трейдера

Пара USD/JPY поднялась к 159.04 — к верхней границе диапазона, в котором держится с середины сентября. Доллар укрепляется после высокой инфляции в США: доходность 10-летних облигаций США во вторник ненадолго превысила 5%, а рынок ждёт от ФРС не только декабрьского повышения ставки, но и ещё двух к июню. Но чем ближе пара к 160, тем выше риск валютных интервенций Японии. Собрали всё, за чем стоит следить. Что толкает пару вверх Разница ставок. Ставка ФРС — 3,75–4,00%, ставка Банка Японии — 1,25%. Разрыв в 250–275 базисных пунктов в пользу доллара и, вероятно, вырастет: ФРС повышает ставку 9 декабря. Доходности облигаций США. Двухлетние — 4,74%, 10-летние — около 4,99%. Технический пробой. На дневном графике все три средние сошлись в узкой зоне 157.76–158.33: EMA 200 — 157.756, EMA 50 — 158.029, EMA 100 — 158.330. С середины сентября пара держалась в диапазоне около 156.50–159.00, а сейчас цена выше всех трёх средних и проверяет его верхнюю границу. RSI (14) — 58, MACD выше сигнальной линии. Что может остановить рост Интервенции. В 2026 году Япония уже потратила на поддержку иены рекордные более 27 трлн иен. В конце июля, когда пара поднималась почти к 164, иена резко укрепилась на фоне возможных интервенций, и USD/JPY за несколько дней опустилась к 155. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма в конце октября заявила, что правительство «готово к решительным действиям на валютном рынке» и следит за ним «с высоким чувством срочности». Банк Японии. На прошлой неделе рынок оценивал вероятность повышения ставки 18 декабря примерно в 80%. Ястребиные сигналы управляющего Банка Японии Кадзуо Уэды могут поддержать иену. Ключевые уровни

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

ИИ под давлением: что показал отчёт CoreWeave

Во вторник акции Nvidia подешевели на 5,5%, Microsoft — на 2,2%, а индекс Nasdaq 100 снизился на 0,6%. Опасения вокруг искусственного интеллекта давят на технологический сектор уже несколько недель. Вечером отчиталась CoreWeave — один из крупнейших провайдеров облачных мощностей для ИИ и крупный покупатель чипов Nvidia. Её результаты стали проверкой: замедляется ли спрос на ИИ на самом деле. Главные цифры Выручка в третьем квартале выросла на 168% за год — до 3,66 млрд долларов. Портфель заказов достиг рекордных 132,5 млрд долларов — на 138% больше, чем годом ранее. Прогноз выручки на 2026 год повышен до 13,3 млрд долларов. Капитальные затраты за квартал составили 14,5 млрд долларов против 1,85 млрд годом ранее. Чистый убыток вырос до 709 млн долларов с 110 млн, а процентные расходы — до 846 млн долларов. Что это значит Отчёт показал, что спрос на вычислительные мощности для ИИ пока не замедляется: заказов у компании больше, чем когда-либо. Это аргумент против самых мрачных опасений, из-за которых в последние недели распродавались акции технологических компаний. Но у отчёта есть и обратная сторона. Компания тратит на расширение мощностей в несколько раз больше, чем зарабатывает, а процентные расходы уже превышают операционную прибыль. Именно об этом и спорит рынок: окупятся ли гигантские вложения в ИИ при ставках, которые продолжают расти. Реакция рынка Вечером во вторник реакция инвесторов была сдержанной: после закрытия торгов акции CoreWeave подскакивали более чем на 8%, но затем рост сократился примерно до 2%. Однако в среду утром настроения улучшились: на предварительных торгах акции CoreWeave дорожают примерно на 13% — до 55,26 доллара после закрытия вторника на 48,73. Отыгрывает падение и Nvidia: на предварительных торгах её акции растут примерно на 5,5% — до 178,16 доллара после закрытия на 168,89. * CoreWeave, дневной график. С летних максимумов около 120 долларов акции подешевели примерно на 60%. Источник: TradingView. * Nvidia, дневной график. С начала октября, когда акции поднимались выше 240 долларов, они подешевели примерно на 30%. Источник: TradingView. Почему это важно для всего рынка Рост ставок усиливает давление на технологический сектор: доходность 10-летних облигаций США во вторник ненадолго превысила 5%. Чем дороже деньги, тем выше требования инвесторов к компаниям, которые тратят много сегодня ради прибыли в будущем. Распродажи в технологических акциях отражаются и на других рисковых активах: биткоин опустился к минимуму за 11 недель — около 73700 долларов. Вывод. Отчёт CoreWeave успокоил рынок: спрос на ИИ сохраняется, и в среду технологические акции отскакивают на предварительных торгах. Но один отчёт не снимает главного вопроса — о стоимости гонки за ИИ в условиях высоких ставок. Ближайшие ориентиры — аукцион 30-летних облигаций США в четверг и цены производителей в пятницу: от них зависит, продолжат ли расти ставки. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Цифра дня: 5%

Во вторник доходность 10-летних облигаций США ненадолго поднялась выше 5% и закрылась у 4,99% — рост за день составил 11 базисных пунктов. Ещё быстрее выросли доходности двухлетних облигаций: на 17 базисных пунктов, до 4,74%. Рынок облигаций отреагировал сразу на два события: инфляция в США оказалась выше прогноза, а аукцион 10-летних облигаций прошёл со слабым спросом. Что произошло Инфляция. Цены в США в октябре выросли на 0,4% за месяц при прогнозе 0,3%, базовая инфляция — на 0,3% при прогнозе 0,2%. ФРС. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер допустил повышение ставки в декабре сразу на 50 базисных пунктов. Рынок полностью учитывает в ценах повышение 9 декабря и ещё два — к июню. По данным CME FedWatch, вероятность повышения на 50 базисных пунктов — около 13%. Аукцион. Министерство финансов США разместило 10-летние облигации на 42 млрд долларов под 5,02% — выше, чем ожидал рынок (5,01%). Коэффициент покрытия спроса снизился до 2,46 с 2,77 на предыдущем аукционе. Это самый слабый спрос с начала июня. Почему 5% — важная отметка Доходность 10-летних облигаций США — ориентир для ставок по ипотеке, корпоративным кредитам и оценки акций. Чем она выше, тем дороже деньги для экономики и тем менее привлекательны активы без процентного дохода — золото и криптовалюты. Слабый спрос на аукционе показывает, что инвесторы требуют более высокой платы за то, чтобы держать долг США: дефицит бюджета в 2026 финансовом году составил 1,99 трлн долларов, а расходы на обслуживание долга — рекордные 1,36 трлн. Реакция рынков Доллар укрепился: индекс доллара вырос примерно на 0,6%, до 102,2. Золото подешевело более чем на 2% и опускалось почти к 4000 долларам за унцию. Акции снизились: S&P 500 — на 0,4%, Nasdaq Composite — на 0,7%. Иена ослабла: USD/JPY почти дошёл до 159.00. Что дальше. Сегодня в США выходной, и рынок облигаций закрыт. В четверг пройдёт аукцион 30-летних облигаций и выступят шесть представителей ФРС, в пятницу выйдут цены производителей за октябрь. Если доходность 10-летних облигаций закрепится выше 5%, давление на золото, акции и валюты против доллара может усилиться. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: фундаментальный обзор — 11 ноября 2026

Пара NZD/USD торгуется около 0.55856. Неделя началась с роста: в понедельник новозеландский доллар поднимался к 0.5646 после предварительных итогов выборов в Новой Зеландии. Но уже во вторник высокая инфляция в США вернула пару вниз, и почти половина роста была потеряна. С октябрьского максимума около 0.5700 новозеландский доллар подешевел примерно на 2%, а 6 ноября опускался к 0.5527 — минимуму с весны 2025 года. Главный фактор для пары сейчас — расширяющийся разрыв в ставках между ФРС и Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ). США: инфляция выше прогноза, ФРС готовится к повышению Инфляция в США в октябре выросла на 0,4% за месяц при прогнозе на 0,3%, базовая — на 0,3% при прогнозе 0,2%. Базовая инфляция держится на уровне 0,3% и выше уже третий месяц подряд. Ещё до публикации член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что поддержит повышение ставки в декабре, а при высокой инфляции стоит рассмотреть повышение сразу на 50 базисных пунктов. Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид отметил, что «не видит ограничительного эффекта ставки ФРС за пределами рынка жилья». Рынок практически полностью учитывает в ценах повышение ставки ФРС 9 декабря — до 4,00–4,25%. К июню трейдеры ожидают ставку на уровне 4,50–4,75%, то есть ещё три повышения по 25 базисных пунктов. Сильный рынок труда — 165 тысяч новых рабочих мест в октябре при прогнозе 65 тысяч — даёт ФРС пространство для ужесточения. Новая Зеландия: слабый рынок труда Данные по рынку труда Новой Зеландии 4 ноября за третий квартал оказались хуже ожиданий. Безработица выросла до 5,7% — максимума за 11 лет, хотя экономисты ждали 5,5%. Занятость сократилась на 0,1%. По данным Kiwibank, 21,5% безработных не могут найти работу больше года — это самая высокая доля с середины 1990-х годов. При всём этом инфляция остаётся высокой. В сентябре годовая инфляция замедлилась до 3,7%, но РБНЗ ожидает, что к концу года она вырастет до 4,4%. Главный экономист РБНЗ Пол Конуэй назвал инфляционные ожидания в Новой Зеландии тревожными. Опрос РБНЗ об инфляционных ожиданиях выйдет 17 ноября. РБНЗ: повышение в декабре под вопросом 28 октября РБНЗ неожиданно сохранил ставку на уровне 2,75% при раскладе голосов четыре против трёх: трое членов комитета выступали за повышение. Регулятор не отказался от ужесточения, но после слабых данных по рынку труда рынок снизил ожидания. По оценкам Westpac и BNZ, рынок закладывает в цены вероятность повышения ставки 9 декабря примерно в 60–65%. Доходность двухлетних свопов опустилась примерно до 3,7% — на 40 базисных пунктов ниже, чем до октябрьского решения. Westpac, Kiwibank и ASB по-прежнему ожидают повышения ставки в декабре до 3,00%, но уже с меньшей уверенностью. В Westpac отмечают, что декабрьское повышение «далеко не решено», и не исключают более плавного ужесточения в 2027 году. В ASB указывают, что на рынке труда остаётся много свободных ресурсов, а это сдерживает рост зарплат. Выборы: правящая коалиция сохраняет большинство По предварительным итогам выборов 7 ноября правоцентристская коалиция премьер-министра Кристофера Лаксона получает 67 мест из 131 — на одно больше, чем нужно для большинства. Однако ещё около 400 тысяч голосов будут подсчитаны только к 27 ноября, и переговоры о коалиции начнутся после окончательных итогов. Для новозеландского доллара это скорее позитив. Лейбористская партия предлагала вернуть РБНЗ двойной мандат — не только по инфляции, но и по занятости, что могло бы сделать политику центробанка мягче. В Westpac отмечают, что правоцентристское правительство, скорее всего, сохранит единственный мандат по ценовой стабильности. Именно поэтому новозеландский доллар вырос в понедельник. Но пока окончательных итогов нет, политическая неопределённость сохраняется. Процентный дифференциал Ставка ФРС — 3,75–4,00%, ставка РБНЗ — 2,75%. Разница составляет 100–125 базисных пунктов в пользу доллара, и она, вероятно, будет расти. Если ФРС повысит ставку в декабре, а РБНЗ снова возьмёт паузу, разрыв увеличится до 125–150 базисных пунктов. А если рынок окажется прав и к июню ставка ФРС достигнет 4,50–4,75%, без действий РБНЗ разница вырастет до 175–200 базисных пунктов. Это главный фактор давления на NZD/USD. Решения ФРС и РБНЗ выйдут в один день — 9 декабря. Молочный рынок: поддержка для экспорта Молочная продукция — главная статья экспорта Новой Зеландии. На аукционе Global Dairy Trade 3 ноября индекс цен вырос на 3%, а цены на цельное сухое молоко — на 5,9%. Это поддерживает доходы экспортёров, но пока не может перевесить влияние разницы ставок. Что может изменить картину В пользу новозеландского доллара (рост NZD/USD): высокие инфляционные ожидания в опросе РБНЗ 17 ноября и рост вероятности повышения ставки в декабре;окончательное подтверждение победы правящей коалиции 27 ноября;слабые данные из США и снижение ожиданий повышения ставки ФРС;дальнейший рост цен на молочную продукцию. Против новозеландского доллара (снижение NZD/USD): высокие цены производителей в США 13 ноября и ожидания повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов;новые слабые данные из Новой Зеландии и снижение ставок на декабрьское повышение РБНЗ;изменение расклада после подсчёта оставшихся голосов;снижение аппетита к риску на мировых рынках. Техническая картина: отбой от сопротивления На дневном графике пара в нисходящем тренде: цена ниже EMA 50 (0.56673), EMA 100 (0.57224) и EMA 200 (0.57684), веер средних медвежий. Отскок этой недели остановился у EMA 200 на четырёхчасовом графике (0.56484), а сегодня пара развернулась вниз от зоны 0.5603–0.5610. Поддержка — 0.5552, затем 0.5527 и многолетние минимумы 0.5490–0.5530. Сопротивление — 0.5603–0.5610, затем 0.5648 и 0.5667. Итог Фундаментальный фон для NZD/USD остаётся негативным. ФРС готовится повышать ставку и, возможно, на 50 базисных пунктов, а РБНЗ после слабых данных по рынку труда может снова взять паузу. Разница ставок в пользу доллара растёт, и это главный фактор давления на пару. Итоги выборов дали новозеландскому доллару краткосрочную поддержку, но её не хватило, чтобы переломить тренд. Покупать NZD/USD с текущих уровней — значит ставить на то, что РБНЗ повысит ставку в декабре вопреки слабому рынку труда, а ФРС смягчит риторику. Продавать — значит открывать позицию после снижения, рядом с поддержкой 0.5527 и многолетними минимумами. Ближайшие ориентиры — цены производителей в США 13 ноября и опрос РБНЗ об инфляционных ожиданиях 17 ноября. Высокие данные из США откроют путь к 0.5527 и ниже. Высокие инфляционные ожидания в Новой Зеландии могут вернуть пару к 0.5603–0.5648. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Евро остается под давлением

В среду европейская валюта продолжает сдавать позиции относительно американского доллара уже второй день подряд. Публикация данных о потребительской инфляции в Германии не смогла оказать поддержку единой валюте. Финальные показатели гармонизированного индекса потребительских цен в Германии соответствовали предварительным оценкам. Так, в октябре зафиксировано снижение показателя на 0,1% в месячном исчислении, в то время как годовой прирост составил 2,8%. Для контраста, в сентябре соответствующие показатели были зафиксированы на уровне +0,6% и +3,3% соответственно, что свидетельствует о заметном замедлении инфляционных процессов.Тем временем в среду доллар США демонстрирует более устойчивую динамику по сравнению с большинством альтернативных валютных пар. Эта устойчивость обусловлена совокупностью факторов: публикация данных индекса потребительских цен в США, превзошедших рыночные ожидания, и «ястребиная» риторика представителей Федеральной резервной системы, которая практически однозначно сигнализирует о намерении регулятора повысить ключевую процентную ставку в декабре.Согласно данным, представленным Бюро статистики труда США (BLS), потребительские цены в октябре увеличились на 0,4%, что превысило прогнозы аналитиков (+0,3%). Основным драйвером роста стали увеличение стоимости продуктов питания и арендной платы за жилье. Базовая инфляция, исключающая волатильные компоненты, также превзошла ожидания, продемонстрировав рост на 0,3%. Стоит отметить, что годовые данные по инфляции не были предоставлены в связи с приостановкой деятельности федерального правительства в 2025 году.В среду президент Федерального резервного банка Филадельфии Анна Полсон высказала мнение о необходимости «дальнейшего постепенного ужесточения» монетарной политики, подчеркнув ее важность для достижения целевого уровня инфляции. Спустя несколько часов, президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила: «Очевидно, что ФРС необходимо провести как минимум еще два повышения ставки — каждое на четверть процентного пункта».В контексте этих заявлений, финансовые рынки практически полностью учли в текущих котировках вероятное повышение ставки на заседании ФРС 9 декабря. При этом вероятность увеличения ставки на 50 базисных пунктов оценивается в 12%. Данные факторы способствуют общему укреплению доллара США на мировых рынках.Тем не менее сохраняющиеся надежды на возможное дипломатическое разрешение конфликта между США и Ираном сдерживают участников рынка от открытия агрессивных длинных позиций по доллару, традиционно рассматриваемому как «тихая гавань». Во вторник в рамках встречи G7 госсекретарь США Марко Рубио отметил, что в настоящее время нет необходимости в широкомасштабных боевых действиях против Ирана. Ранее, в понедельник, президент Дональд Трамп подчеркнул, что США поддерживают текущий статус-кво в отношении Ирана, не видя причин для эскалации конфликта. Данные дипломатические сигналы могут ограничить потенциал дальнейшего снижения пары EUR/USD.С технической точки зрения пара торгуется ниже важных скользящих средних, осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Ближайшее сопротивление – это 9-дневная ЕМА вблизи уровня 1,1180. За ним 20-дневная SMA в районе круглого уровня 1,1200. Для ослабления текущего нисходящего давления необходим уверенный пробой данного уровня вверх. Поддержку оказывает уровень 1,1135, ниже которого цены ускорят падение к октябрьскому минимуму на пути к круглому уровню 1,1100. Участникам рынка, ориентированным на понижение, рекомендуется дождаться подтвержденного пробоя этого уровня, прежде чем открывать позиции, предполагающие дальнейшее снижение курса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Google выводит на арену мощнейшую модель – Gemini 4 Carbon

Во вторник, 10 ноября, Google открыла доступ к своей новой флагманской модели – Gemini 4 Carbon. Теперь к ней могут подключаться платные разработчики, компании, научные учреждения и подписчики Google AI Ultra. Carbon – самая мощная модель Google на сегодняшний день, и ее релиз стал важной вехой: всего две недели назад доступ к модели имели лишь специалисты по кибербезопасности в рамках программы Fairwind. Компания выбрала агрессивную ценовую стратегию, явно рассчитанную на приток разработчиков. До 30 ноября ставка составит $2 за миллион входных токенов и $10 за миллион выходных. После окончания акции тарифы вырастут вдвое – до $4 и $20 соответственно. Доступ к модели организован через Gemini API в Google AI Studio и в Gemini для бизнеса, то есть всем платящим разработчикам и компаниям. Кроме того, Carbon появилась у подписчиков Google AI Ultra в приложении Gemini, в режиме ИИ в Поиске и на платформе для программирования Antigravity. Однако, как отмечает The Verge, пока не ясно, появится ли модель у пользователей более дешёвых тарифов или в бесплатной версии. По сравнению с конкурентами вводная цена Carbon выглядит внятно: она составляет примерно пятую часть стоимости GPT-6 Astra от OpenAI и четверть цены Fable 5.2 от Anthropic, которая была представлена 9 ноября. В то же время эксперты напоминают: низкая цена за токен не всегда равна низким затратам на задачу – разные модели расходуют разное количество токенов для одного и того же задания. По данным VentureBeat, после окончания промоакции стоимость Carbon сравняется с Claude Opus 5.5 от Anthropic и останется вдвое ниже стандартных тарифов Fable 5.2. Google при этом не отодвигает в сторону недавнюю Gemini 4 Argon: компания считает её «оптимальным выбором для большинства задач в разработке ПО и работе со знаниями». Carbon позиционируют иначе – для задач, «которые проверяют пределы интеллекта модели»: сложное многошаговое программирование, открытые научные исследования и другие ресурсоёмкие сценарии. По словам Google, Carbon тратит больше токенов на рассуждения и проверку собственной работы. В приложении Gemini Argon помечена как «Код и анализ», а Carbon – как «Самые сложные задачи». С релизом новой модели из приложения убрали Gemini 3.1 Pro. Технологическая новинка идет в паре с новыми инструментами: в Antigravity в предварительной версии появилась команда /swarm, которая превращает один промпт в «скоординированную команду агентов», действие которых можно отслеживать в реальном времени. Разработчики смогут назначать Carbon на ключевые роли – проектирование архитектуры, аудит – и комбинировать ее с более легкими моделями для распределения задач. Силу Carbon подтверждают и бенчмарки: по версии Google, модель лидирует в CursorBench 4.0, WANDR от Perplexity и AutomationBench от Zapier, при этом стоимость выполнения одной задачи у нее более чем вдвое ниже, чем у ближайшего конкурента в публичных тестах. Google также расширила бесплатную шестимесячную исследовательскую программу: теперь и ученые смогут получить доступ к Carbon. В вопросах безопасности компания подчеркивает, что в симулированных тестах кибератак ее защитные механизмы заблокировали 99% попыток. Тем не менее скептики и журналисты предостерегают: компании могут выбирать удобные результаты бенчмарков, и Google – не исключение. The Verge напоминает, что в прошлых сравнительных тестах Carbon по ряду показателей уступала Fable 5.2. Впрочем, аналитики называют выход Carbon возвращением Google в авангард развития ИИ после периода, когда ведущие позиции занимали Anthropic и OpenAI.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: динамика цены и ключевые ориентиры на 11.11.2026

NZD/USD торгуется около 0.55856. В понедельник новозеландский доллар вырос к 0.5646 после предварительных итогов выборов в Новой Зеландии. Но во вторник высокая инфляция в США вернула пару вниз, а сегодняшняя попытка роста остановилась у 0.5610. С 22 октября, когда пара поднималась к 0.5700, новозеландский доллар подешевел примерно на 2%, а 6 ноября опускался к 0.5527 — минимуму с весны 2025 года. Фундаментальный и рыночный фон Динамика инструмента. Пара торгуется около 0.55856. На этой неделе диапазон — 0.55518–0.56461. Максимум октября — около 0.5700, минимум 6 ноября — 0.5527. Факторы давления и роста. Давит на пару сильный доллар: инфляция в США за октябрь оказалась выше прогноза, и рынок ждёт повышения ставки ФРС 9 декабря. Ставка Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) — 2,75%, ставка ФРС — 3,75–4,00%, и разница ставок продолжает расти в пользу доллара. Поддержку новозеландскому доллару оказали итоги выборов: правящая коалиция Кристофера Лаксона, по предварительным данным, сохраняет большинство, а значит, мандат РБНЗ, скорее всего, не изменится. Предстоящие события. Сегодня в 21:45 по Гринвичу — расходы по банковским картам в Новой Зеландии за октябрь. 12 ноября — индекс деловой активности Business NZ. 13 ноября — цены производителей в США. 17 ноября — опрос РБНЗ об инфляционных ожиданиях. Технический анализ по стратегии «Вторая Волна» Анализ построен на показателях EMA 50 (зелёная), EMA 100 (жёлтая), EMA 200 (красная), а также осцилляторах RSI (14) и MACD (12, 26, 9). Цель — определить, сформирован ли паттерн «Второй Волны» или условий для входа нет. Недельный график (W1) Средние выстроены в медвежьем порядке: EMA 200 (0.59728) выше EMA 100 (0.58337), а та выше EMA 50 (0.57747). Все три направлены вниз. В августе пара поднималась почти к 0.6000, но не дошла до EMA 200 и развернулась вниз. С сентября цена находится ниже всех трёх средних. Неделя открылась у 0.55640, текущий диапазон — 0.55518–0.56461. Ниже рынка — минимумы конца 2024-го и весны 2025 года в районе 0.5490–0.5530. RSI (14) на недельном — 40, зона слабости, но без перепроданности. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии, гистограмма расширяется вниз. Вывод по W1: глобальный тренд нисходящий. Зона EMA 50/100 (0.5775–0.5834) — далёкое сопротивление. Главная поддержка — многолетние минимумы 0.5490–0.5530. Дневной график (D1) Средние в медвежьем порядке: EMA 200 (0.57684) выше EMA 100 (0.57224), а та выше EMA 50 (0.56673). Все три направлены вниз. В октябре пара отскочила к 0.5700 и развернулась точно у EMA 50 — это была предыдущая «вторая волна» вниз. 6 ноября цена опустилась к 0.5527, затем отскочила к 0.5646, но до EMA 50 не дошла. RSI (14) на дневном — 43, нейтральная зона с уклоном вниз, до перепроданности есть запас. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии. Вывод по D1: нисходящий тренд подтверждён. Главное сопротивление — EMA 50 на дневном (0.56673). Перепроданности нет, поэтому продажи по тренду допустимы. Четырёхчасовой график (H4) На H4 средние в медвежьем порядке: EMA 200 — 0.56484, EMA 100 — 0.56219, EMA 50 — 0.56090. После минимума 6 ноября пара отскочила вверх и в понедельник подошла к EMA 200 (максимум — 0.5646), но пробить её не смогла. Сейчас цена снова ниже всех трёх средних. RSI (14) на H4 — 44: на отскоке индикатор поднялся к 60, не дойдя до 70, и развернулся вниз. MACD — у нулевой отметки, основная линия пересекла сигнальную сверху вниз. Вывод по H4: откат к EMA 200 завершился разворотом вниз, RSI и MACD подтверждают ослабление покупателей. Это условия «Второй Волны» на продажу. Часовой график (H1) На H1 EMA 200 проходит у 0.56104, EMA 50 и EMA 100 сошлись у 0.56031 — пятидесятая пересекает сотую сверху вниз. Во вторник после данных по инфляции в США пара резко снизилась к 0.5585, затем отскочила к EMA 200 (0.5610), развернулась и сейчас обновляет минимум у 0.5585. Важно: EMA 50 на H4 (0.56090) практически совпадает с EMA 200 на H1 (0.56104). Зона 0.5603–0.5610 — ключевое сопротивление: от неё пара развернулась сегодня утром. RSI (14) на H1 — 34, близко к перепроданности. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии. Вывод по H1: разворот от зоны 0.5603–0.5610 подтверждает продажи. Но RSI на H1 приблизился к 30, поэтому продавать по рынку у 0.5585 поздно. Сопротивление — 0.5603–0.5610, поддержка — 0.5552, затем 0.5527. Общий вывод по «Второй Волне» Итог по тренду на старших таймфреймах. На недельном и дневном графиках тренд нисходящий, средние в медвежьем порядке, цена ниже всех трёх средних. Таймфреймы совпадают — приоритет только продажи. Текущая точка. Глубокой перепроданности на старших таймфреймах нет: RSI на W1 — 40,1, на D1 — 43,4. Но на H1 RSI — 34,5, и цена уже ушла от зоны входа. Продажа по рынку у 0.5585 — это вход после движения, с плохим соотношением риска и прибыли. Чего ждём: повторного отката к зоне 0.5603–0.5610 (EMA 50 на H4, EMA 50/100 и EMA 200 на H1);RSI на H4 остаётся ниже 60 и разворачивается вниз;MACD на H4 сохраняет пересечение сверху вниз;подтверждение на H1: отбой от зоны и закрепление ниже EMA 50 на H1. Текущий статус: есть сигнал / паттерн сформирован. Вход — на повторном тесте зоны 0.5603–0.5610, не по рынку. Сценарии Основной сценарий (продажа на повторном тесте сопротивления) Логика: откат к EMA 200 на H4 уже завершился разворотом вниз, RSI на H4 развернулся от 60, а MACD дал пересечение сверху вниз. Ждём повторного подхода к зоне 0.5603–0.5610 и входим в продажу по направлению дневного и недельного трендов. Вход: Sell Limit 0.5600 Stop-Loss: 0.5652 (выше EMA 200 на H4 и максимума недели 0.5646). Take-Profit 1: 0.5530 Take-Profit 2: 0.5495 Риск — 52 пункта, потенциал — 70 и 105 пунктов: соотношение риска и прибыли — 1 к 1,3 и 1 к 2. Если сработал стоп, следующая точка входа — EMA 50 на дневном графике (0.56673): Sell Limit 0.5665, Stop-Loss 0.5730 (выше EMA 100 на D1). Цели — 0.5600 и 0.5555. Альтернативный сценарий (пробой вниз без отката) Если пара без отката пробьёт вниз 0.5527, это будет продолжение тренда. Но входить на пробое по системе мы не будем: цена окажется у многолетних минимумов 0.5490–0.5530, а RSI на H1 и H4 — у перепроданности. В этом случае ждём возврата к пробитому уровню снизу: Sell Limit 0.5525, Stop-Loss 0.5560, цель — 0.5490. Сценарий на покупку Рассматривается только при смене структуры: если пара закрепится выше EMA 200 на H4 (0.56484), а затем выше EMA 50 на дневном графике (0.56673). Пока торгуем только в шорт. Сценарии для краткосрочных трейдеров Для трейдеров, придерживающихся агрессивной или внутридневной стратегии, рабочий диапазон — 0.5552–0.5610. Эти сделки не являются сигналами «Второй Волны», поэтому объём позиции стоит уменьшить. Покупки от поддержки (против тренда). От зоны 0.5552–0.5560 при разворотной свече на H1 или M15 и RSI на H1 ниже 30: Buy Limit 0.5556, Stop-Loss 0.5536, цели — 0.5580 и 0.5595. Продажи от сопротивления. От зоны 0.5598–0.5610: Sell Limit 0.5598, Stop-Loss 0.5618, цели — 0.5575 и 0.5560. Пробой вниз. При закрытии часовой свечи ниже 0.5552: Sell Stop 0.5548, Stop-Loss 0.5565, цели — 0.5530 и 0.5515. Важно. Сегодня в 21:45 по Гринвичу выйдут данные по расходам по банковским картам в Новой Зеландии, в пятницу — цены производителей в США. Окончательные итоги выборов в Новой Зеландии станут известны 27 ноября, а решения РБНЗ и ФРС ожидаются в один день — 9 декабря. Не открывайте позиции за несколько минут до выхода данных и обязательно используйте стоп-лоссы. Дисциплина превыше всего. Нет сигнала — нет сделки. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 11 ноября. Проблема инфляции стоит все острее

Пара EUR/USD во вторник выполнила новый разворот в пользу американского доллара в рамках горизонтального коридора с примерными границами 1,1116 и 1,1274. Начался новый процесс падения в направлении уровня 1,1116. Отбой от уровня 1,1116 сработает в пользу европейца и некоторого роста в направлении уровня 1,1274. Закрепление котировок под зоной 1,1081-1,1116 позволит трейдерам рассчитывать на возобновление «медвежьего» тренда. Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вниз пробила предыдущий лоу, а последняя волна вверх не пробила предыдущий пик. Трейдеры после сентябрьского заседания FOMС ожидают еще минимум одно ужесточение ДКП до конца года и еще одно – в следующем году. Этот фактор продолжает оказывать поддержку американской валюте, а остальные факторы воспринимаются трейдерами, как второстепенные. Информационный фон во вторник вновь разрушил надежды быков на формирование тренда. Напомню, что в прошлую пятницу евро обрушили отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США, а вчера, во вторник на этой неделе – отчет по инфляции в США. Как выяснилось из этих отчетов, американский рынок труда в октябре существенно восстановился после слабого значения в сентябре, а уровень безработицы снизился. Параллельно с этим уровень инфляции составил 0,4% м/м, что ниже, чем месяцем ранее, но выше ожиданий рынка. Получается, что октябрьская инфляция требуется ужесточения ДКП, которое вполне позволяет осуществить текущее состояние рынка труда. Однако во всех этих умозаключениях есть один большой минус – FOMC уже фактически объявила об ужесточении ДКП в декабре. То есть при любом значении вчерашнего отчета по инфляции на следующем заседании ФРС повысила бы процентную ставку, что рынок понимает уже несколько недель подряд. Таким образом, рынок имел основания для покупок доллара вчера, но я бы не стал рассчитывать на более мощный рост американской валюты ниже горизонтального коридора на основании последней статистики. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу американской валюты и закрепление под уровнем Фибо 127,2% – 1,1221. Горизонтальный коридор на часовом графике сейчас важнее ориентиров в виде уровней коррекции, поэтому советую отталкиваться при открытии сделок именно от него. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 1263 Long-контракта и открыли 12634 контракта Short. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 229 тысяч, контрактов Short – 387 тысяч. Лидерство остается в руках медведей, а европейская валюта по-прежнему чаще продается, чем покупается, что объясняется сложной геополитической ситуацией на Ближнем Востоке и готовностью ФРС продолжать ужесточение ДКП. Рынок верит в то, что ФРС будет повышать ставку столько, сколько будет нужно. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов и давление на рисковые валюты. И 2026 год может стать рекордсменом по количеству событий, которые невозможно было предугадать заранее. Поэтому европейская валюта ждет своего момента. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс потребительских цен (07-00 UTC). Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (09-45 UTC). 11 ноября календарь экономических событий содержит в себе две записи, которые не вызывают особого интереса. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может быть слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны при развороте на часовом графике около двух последних «медвежьих» свингов с целями 1,1220 и 1,1270. Сделки на продажу возможны сегодня при закреплении на часовом графике под зоной 1,1081–1,1086 с целью 1,0944. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325–1,1712 на часовом графике и по 1,1325–1,1712 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Забирайте деньги! Отработка торговая идея по GBP/USD на 1200п

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по GBP/USDИтак, 9 октября мы давали торговую идею на снижение котировок инструмента по следующей схеме:Вчера после выхода данных по инфляции в США котировки инструмента перешли к снижению и уверенно переписали первый уровень фиксации прибыли:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1200п. Считаем возможным закрыть часть шортовых позиции с профитом.Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD. Вторая волна прессинга из США – баланс сил на 11 ноября

Рынки едва успели переварить ошеломительный пятничный отчет по рынку труда США, как во вторник, 10 ноября, получили второй фундаментальный удар. Опубликованный индекс потребительских цен (CPI) за октябрь не просто не показал ожидаемого затухания, а ускорился до 0,4% в месячном выражении против консенсус-прогноза 0,3%, в то время как базовый показатель (Core CPI) прибавил 0,3%. Синхронная вспышка инфляционного давления и горячий рынок найма окончательно разрушили расчеты инвесторов на скорое монетарное смягчение со стороны Федеральной резервной системы. Декабрьское заседание ФРС теперь рассматривается не как точка разворота к снижению стоимости заимствований, а как подтверждение жесткой парадигмы: ставки в диапазоне 3,75%–4% пришли надолго. В ответ доходность 10-летних казначейских облигаций США устремилась к психологическому барьеру 5,00% (достигая 4,95%–5,01%), создав мощный гравитационный эффект для глобального капитала. Для валют сырьевого альянса – канадского, австралийского и новозеландского долларов – этот коктейль стал спусковым крючком для новой волны давления, усиленной глубокой коррекцией сырьевых котировок.USD/CAD. Опасная ловушка для луниКанадская экономика оказалась в эпицентре макроэкономического шторма. В то время как экономика южного соседа демонстрирует перегрев, вынуждающий ФРС удерживать жесткие монетарные тиски, Банк Канады связан по рукам и ногам внутренними дисбалансами. Базовая ставка канадского регулятора остается на уровне 2,5%, формируя глубокий отрицательный дифференциал против американских активов. Капитал стремительно мигрирует в долларовую зону, где безрисковая доходность казначейских векселей существенно превосходит канадские аналоги.Ситуацию для канадского доллара усугубляет разворот товарной конъюнктуры. Нефть марки Brent не смогла удержаться в трехзначной зоне и просела к рубежам 91,5–92,5 доллара за баррель. Для сырьевого экспорта Канады это означает резкое сужение притока экспортной выручки. Единственным фактором, сдерживающим пару USD/CAD от взрывного ралли в район многолетних максимумов, остается нормализация внешнеторгового фона после выборов в Конгресс США, снизившая риски тарифных войн. Однако при текущей динамике доходностей трежерис преимущество остается на стороне американской валюты.Бычьи факторы:Ускорение инфляции в США до 0,4% м/м, закрепление доходностей 10-летних трежерис около 5%.Расширение спреда ставок ФРС (3,75%–4%) и Банка Канады (2,5%).Слабость нефти Brent ниже 93 долларов за баррель.Медвежьи факторы:Снижение рисков введения торговых пошлин США против канадского сырья.Накопленная техническая перекупленность пары USD/CAD на четырехчасовых графиках.Предполагаемый дневной диапазон на 11 ноября 1,392–1,402Ориентиры при пробое. При уверенном пробое сопротивления 1,402 вверх покупатели направят котировки к отметкам 1,408 и 1,414. В случае отката ниже поддержки 1,392 продавцы получат шанс протестировать уровни 1,386 и 1,380.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки могут колебаться в рамках 1,385–1,410. Параметры носят расчетный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.AUD/USD. Под щитом РБААвстралийский доллар ведет наиболее ожесточенное сопротивление среди всех представителей товарного блока. В отличие от Оттавы и Веллингтона, Сидней располагает мощным оружием: Резервный банк Австралии (РБА) удерживает ключевую ставку на уровне 4,85% – самом высоком значении среди валют Большой десятки (G10). Этот бескомпромиссный ястребиный барьер делает оззи привлекательным инструментом для carry-trade, не позволяя медведям легко продавить оборону в районе отметки 0,6550.Фундаментальный тыл Австралии укрепляет стабильность базовых металлов и профицит торгового баланса, подпитываемый контрактами на поставку железной руды и меди. Тем не менее вчерашние данные по инфляции в США и скачок американских доходностей к 5% создали мощное встречное течение. Любая попытка австралийской валюты развить восходящий контрудар натыкается на агрессивные институциональные продажи долларов США против корзины рисковых инструментов.Бычьи факторы: Жесткая денежно-кредитная политика РБА со ставкой 4,85%.Сохранение положительного сальдо внешней торговли Австралии.Локальная устойчивость котировок меди и железной руды.Медвежьи факторы:Рост доходностей трежерис США до 4,95%–5,01%, сокращающий премию австралийского carry-trade.Общая тяга мировых инвесторов к долларовому кэшу после сильного отчета по инфляции CPI.Предполагаемый дневной диапазон на 11 ноября 0,653–0,661Ориентиры при пробое. Пробой сопротивления 0,661 откроет дорогу к целям 0,667 и 0,672. В случае прорыва опорного рубежа 0,653 вниз медведи нацелятся на уровни 0,648 и 0,642.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение котировок ожидается в границах 0,646–0,668. Указанные ориентиры отражают вероятностный сценарий распределения объемов.NZD/USD. Киви в поисках дна?Новозеландский доллар остается самым уязвимым звеном в группе сырьевых активов. Зажатый в тиски между агрессивным долларом США и высокодоходным австралийским долларом, киви испытывает постоянный отток капитала. Ставка Резервного банка Новой Зеландии на уровне 2,75% выглядит блекло как на фоне американских 3,75%–4%, так и рядом с австралийскими 4,85%. В кросс-курсе AUD/NZD капитал целенаправленно выбирает австралийскую юрисдикцию, лишая новозеландскую валюту шансов на самостоятельное восстановление.Светлым пятном для Веллингтона остается экспорт сельскохозяйственной продукции и сухих молочных смесей, спрос на которые на мировых аукционах сохраняет устойчивость. Кроме того, глубина падения последних сессий загнала пару NZD/USD в зону экстремальной перепроданности по осцилляторам RSI. Любая пауза в победоносном шествии доллара США способна вызвать резкий шорт-сквиз, однако для полноценного разворота новозеландцу потребуется нечто большее, чем просто техническая разгрузка.Бычьи факторы:Устойчивые результаты международных молочных аукционов (Global Dairy Trade).Предельная техническая перепроданность на дневных графиках.Медвежьи факторы:Проигрыш по процентным ставкам против доллара США и австралийского доллара.Переток региональной ликвидности в активы с фиксированной доходностью в США.Предполагаемый дневной диапазон на 11 ноября 0,554–0,562Ориентиры при пробое. Закрепление выше сопротивления 0,562 направит пару к отметкам 0,567 и 0,572. При пробое поддержки 0,554 вниз целями падения станут 0,549 and 0,543.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Торги могут проходить в коридоре 0,547–0,568. Данные уровни представляют собой аналитическую оценку и не гарантируют отработку котировок.Совет дняСинхронизация сильных отчетов по рынку труда и потребительской инфляции в США вернула доллару роль абсолютного лидера валютной арены. Попытки ловить падающие ножи в сырьевых валютах против импульса доходностей трежерис сопряжены с колоссальным риском. Разумная стратегия на среду – сделать ставку на межрыночные расхождения. То есть искать возможности в покупках устойчивого AUD против слабых CAD и NZD, либо дожидаться кристально чистых сигналов истощения долларового импульса на ключевых рубежах поддержек. Ссылки для проверки валютных курсов USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD.«Торгуйте только тогда, когда видите деньги, просто лежащие в углу, и все, что вам нужно сделать, это подойти и забрать их. Не делайте ничего, пока рынок сам не подтвердит вашу правоту» (Джим Роджерс, легендарный инвестор, сооснователь Quantum Fund и эксперт по мировым товарным рынкам)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Логан и Уоллер подставили доллару плечо

Ястребиные сигналы от представителей ФРС, которые прозвучали на фоне высокой потребительской инфляции в США, поддержали американскую валюту. Индекс доллара вернулся в район 102-й фигуры, обновив попутно двухнедельный максимум, тогда как пара eur/usd обосновалась в области 11-й фигуры, после неудачной попытки штурма уровня сопротивления 1,1260. И хотя пара по-прежнему торгуется в широком ценовом диапазоне 1,1130-1,1260, среди трейдеров, на мой взгляд, превалируют медвежьи настроения. По большому счету, покупателям eur/usd остается рассчитывать лишь на дипломатический прорыв в переговорах между США и Ираном, поскольку все остальные фундаментальные факторы сейчас играют на стороне гринбека. Опубликованный вчера отчет по росту CPI в США гармонично дополнил достаточно сильные октябрьские Нонфармы, которые были обнародованы в минувшую пятницу. Релизы свидетельствуют о том, что американская экономика сохраняет достаточно уверенные темпы роста, рынок труда демонстрирует устойчивость, а инфляционное давление по-прежнему остается высоким. На этом фоне прозвучали достаточно жесткие комментарии представителей ФРС, которые пришлись по нраву долларовым быкам. Так, глава ФРБ Далласа Лори Логан вчера заявила о необходимости «как минимум двух дополнительных повышений процентной ставки», в общей сложности на 50 базисных пунктов. По ее оценке, текущая ставка находится как минимум на 50 пунктов ниже уровня, который обеспечивал бы умеренно ограничительные монетарные условия. Более того, по ее словам, зимой Федрезерв, возможно, «будет действовать быстрее, чем осенью». Здесь необходимо напомнить, что после сентябрьского повышения ставки регулятор взял паузу, заняв выжидательную позицию в октябре. Теперь же Логан фактически допускает отказ от подобного чередования повышений и пауз в пользу более последовательного ужесточения ДКП. Также необходимо отметить еще один немаловажный момент. Логан «отдельной строкой» подчеркнула, что проблема высокой инфляции далеко не ограничивается перебоями с поставками энергоносителей на фоне ближневосточного конфликта. Цены продолжают расти, например, и в сфере услуг, которая гораздо меньше зависит от войны на Ближнем Востоке. Это говорит о том, что даже существенное снижение нефтяных котировок само по себе не гарантирует возвращения инфляции к целевому уровню. По мнению главы ФРБ Далласа, монетарная политика сейчас по-прежнему остается стимулирующей, продолжая подпитывать ценовое давление, и чем дольше инфляция остается повышенной, тем выше риск закрепления инфляционных ожиданий среди компаний и потребителей. Логан оказалась далеко не единственным представителем ФРС, озвучившим ястребиные сигналы. Например, член Совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер пошел еще дальше, обозначив условие, при котором регулятору следует рассмотреть повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов в декабре. По его словам, такой сценарий станет актуальным «если октябрьский базовый CPI вырастет на 0,3% м/м и более». Примечательно, что это заявление он сделал буквально за несколько часов до публикации октябрьского CPI. Как мы знаем, общий индекс потребительских цен вырос в октябре на 0,4% в месячном выражении, тогда как прогноз был на уровне +0,3%. Базовый CPI, в свою очередь, третий месяц подряд продемонстрировал рост на 0,3%, хотя большинство аналитиков прогнозировали замедление показателя до 0,2%. Как видим, обозначенное Уоллером «условие» для более агрессивного повышения ставки было выполнено. Теперь вопрос заключается в том, готовы ли остальные представители ФРС поддержать столь решительный шаг на декабрьском заседании. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре оценивается в 85%, тогда как шансы на более агрессивное ужесточение монетарной политики – сразу на 50 пунктов – составляют около 15%. При этом вероятность еще одного 25-пунктного повышения ставки в январе (при условии аналогичного шага в декабре) уже превышает 50%. Для американской валюты в данном случае важен не столько сам факт декабрьского повышения ставки, который уже практически учтен ценах, сколько дальнейшая траектория монетарной политики ФРС. Рынок пытается определить, насколько агрессивно регулятор будет двигаться в рамках цикла ужесточения и на каком уровне в конечном итоге он остановится. Даже если в декабре Федрезерв ограничится стандартным повышением на 25 пунктов (это наиболее вероятный сценарий), рынок продолжит жить ожиданиями дополнительных шагов в январе или марте. Сочетание устойчивого инфляционного давления и ястребиной риторики представителей ФРС оказывает поддержку доллару, благодаря чему пара eur/usd снизилась к нижней границе устоявшегося диапазона 1,1130 – 1,1260. Примечательно, что на этот раз даже миролюбивые сигналы Дональда Трампа не смогли переломить ситуацию. Президент США по итогам встречи с премьер-министром Катара вновь заявил о прогрессе в направлении завершения войны с Ираном. Однако рынок не впечатлился этой риторикой. Вероятно, потому, что из Тегерана поступили прямо противоположные сигналы. В частности, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи призвал Вашингтон «прекратить распространять выдумки о якобы ведущихся переговорах». Столь противоречивые заявления вынуждают трейдеров осторожнее относиться к дипломатическому оптимизму Белого дома. Де-факто все разговоры о скором заключении мирного соглашения не подкреплены конкретными договоренностями, подтвержденными обеими сторонами. То есть разговоры (пока что) остаются лишь разговорами. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему развитию нисходящего движения eur/usd. Но при этом продавцам пары по-прежнему необходимо преодолеть достаточно серьезное препятствие в виде уровня поддержки 1,1130, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Еще раз напомню, что пара торгуется в рамках широкого ценового диапазона 1,1130-1,1260 уже шестую неделю подряд, и за все это время медведям так и не удалось закрепиться под его нижней границей. Поэтому короткие позиции по eur/usd целесообразно рассматривать либо с целью 1,1130 (если до него остается достаточный «ценовой запас»), либо после уверенного пробоя этого уровня и закрепления под ним. Заходить в продажи непосредственно над поддержкой достаточно рискованно, поскольку фундаментальное преимущество гринбека еще не означает завершения затянувшегося широкодиапазонного флэта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок испугался ФРС

Беда не приходит в одиночку. Стоило S&P 500 поднять голову после переоценки рынками результатов промежуточных выборов, как на акции обрушилась новая напасть. Самое быстрое ралли доходности 2-летних трежерис с введения тарифов Дональдом Трампом на День освобождения Америки в апреле 2025 спровоцировало отступление фондовых индексов США. Оно было обусловлено разгоном инфляции и «ястребиной» риторикой чиновников FOMC. Динамика доходности казначейских облигаций США Экономика циклична. За взлетами идут падения, а затем новые взлеты. Есть мнение, что до рецессии доводит ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, которая повышением ставок убирает чашу пунша во время пира. Речь идет о перегреве экономики США, признаки чего проявляют себя. Вслед за сильным рынком труда ускорением отметилась инфляция. По мнению чиновника FOMC Кристофера Уоллера, для борьбы с ней требуется повышение ставки по федеральным фондам в декабре не на 25 б.п, а на 50 б.п. Его коллега Лори Логан считает, что стоимость заимствований следует как можно быстрее поднять до 4,5%. Если речь пойдет не об 1-2, а о 3-4 актах монетарной рестрикции, доходность 10-летних казначейских облигаций рискует вернуться к максимальным за долгие годы уровням. Это ухудшит фундаментальную оценку акций и создаст проблемы гиперскаллерам, активно привлекающим ресурсы для финансирования связанных с искусственным интеллектом проектов. Страхи по поводу ИИ, немного угасшие после переоценки рынками последствий победы демократов на промежуточных выборах, рискуют вспыхнуть с новой силой. Тем временем падение акций NVIDIA из-за шпионского скандала не прекращается. Капитализация компании просела на $430 млрд с момента появления слухов о романе генерального директора. Рыночная стоимости снизилась до $4,07 трлн. В результате в какой-то момент производителя чипов обогнал Microsoft. Однако падение его бумаг снизило капитализацию компании до $3,96 трлн. Она все равно осталась третьей в мире после Apple и NVIDIA. Динамика капитализации представителей Великолепной семерки Давление на S&P 500 оказывают ожидания первичного размещения Anthropic. Компания нацелена на рыночную стоимость в $1,4 трлн, хотя многим на рынке такая цифра представляется завышенной. Отток ликвидности перед IPO – проблема для фондовых индексов. Еще большей проблемой станет низкий спрос на акции производителя Claude. Первичное размещение является своеобразной лакмусовой бумагой для инвесторов. Его успех или неудача позволяет прояснить ответ на вопрос, сохраняется ли бум технологий искусственного интеллекта? Или он остался в прошлом? Технически на дневном графике S&P 500 был сформирован внутренний бар, который свидетельствует о неопределенности. Прорыв максимума на 7545 позволит нарастить ранее сформированные лонги. Напротив, падение ниже минимума на 7470 – повод для продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 11 ноября. Британец не намерен падать долго

На часовом графике пара GBP/USD выполнила во вторник отбой от зоны сопротивления 1,3454 – 1,3469, разворот в пользу американского доллара и падение к уровню Фибо 38,2% – 1,3342. Отбой пары от этого уровня сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении уровней 1,3404 и 1,3454. Закрепление пары под уровнем 1,3342 позволит рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 1,3263. Ситуация на рынке поменялась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, инициативой временно завладели медведи. Ужесточение ДКП FOMC в ближайшее время рынок отработал, а ужесточение политики Банка Англии только начинается. Я ожидаю возобновления роста британца после завершения коррекционного отката. Информационный фон во вторник позволял медведям провести еще одну атаку, которой по-хорошему быть не должно было. На мой взгляд, перспективы ужесточения ДКП FOMC на декабрь не изменились после выхода отчета по инфляции в США. Инфляция вновь ускорилась немного сильнее, чем предполагалось, но это «немного сильнее» не делает никакой погоды ФРС, которая и без октябрьского индекса потребительских цен была настроена «по-ястребиному». А рынок имел достаточно времени, чтобы учесть декабрьское повышение процентной ставки ФРС. Таким образом, инфляция действительно выросла сильнее прогнозов, что может немного повысить вероятность ужесточения политики в следующем году. Однако до следующего года и в начале следующего года может произойти такое количество событий, что все прогнозы по инфляции и ставкам придется пересматривать несколько раз. Таким образом, долгоиграющих выводов я бы не стал делать, а краткосрочная перспектива ясна, как день. Доллар сумел существенно прибавить в пятницу и во вторник по вполне резонным причинам, но дальше ему расти не за счет чего. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила возврат к уровню коррекции 38,2% – 1,3342. Отбой пары от этого уровня сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении зоны сопротивления 1,3469 – 1,3482. Закрепление под уровнем 1,3342 будет означать завершение «бычьей» тенденции и позволит ожидать падение к уровню Фибо 23,6% – 1,3265. У индикатора CCI назревает «бычья» дивергенция, которая может остановить падение пары. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7135 единиц, а количество Short – сократилось на 12458 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 64 тысячи против 124 тысяч. Преимущество медведей остается внушительным и со временем увеличивается. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился в последние месяцы. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США по-прежнему проходят крайне тяжело. Договорятся ли по итогу Вашингтон и Тегеран, вопрос остается открытым. Любое осложнение геополитики и доллар может вновь начать пользоваться спросом. Календарь новостей для США и Великобритании: 11 ноября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от зоны 1,3454 – 1,3469 на часовом графике с целями 1,3404 и 1,3342. Обе цели были достигнуты. Новые продажи – при закрытии под уровнем 1,3342 с целью 1,3263. Покупки возможны при отбое от уровня 1,3342 с целью 1,3454 – 1,3469. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3674 – 1,3136 на часовом графике и по 1,3674 – 1,3137 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: рост инфляции в США меняет все прогнозы

Октябрьский отчет по потребительским ценам в США, опубликованный 10 ноября, оказался выше ожиданий, общий CPI вырос на 0,4% за месяц, а базовый индекс, исключающий продовольствие и энергию, прибавил 0,3%. Базовая инфляция ускорилась третий месяц подряд, превысив прогнозы, и фактически загнала ФРС в угол, а декабрьское повышение ставки теперь выглядит почти неизбежным. Кристофера Уоллер за несколько часов до публикации заявил, что если базовая инфляция составит «около 0,3% или выше», может потребоваться более сильный шаг, и он готов рассматривать полпроцента в декабре. Понятно, что рынок был обязан отреагировать укреплением доллара даже на теоретическую возможность роста ставки ФРС на 0.5%, что он тут же и сделал.Для канадского доллара это означает, что дифференциал ставок, который уже находится на исторически широком уровне, может расшириться еще больше, если Банк Канады приостановит ужесточение, а ФРС сохранит жесткую позицию. Отчет по занятости в Канаде в октябре показал дальнейшее ухудшение ключевых индикаторов. Экономика потеряла рабочие места второй месяц подряд, а безработица выросла до 6,7%, что является максимальным уровнем с начала года. Сокращения были сконцентрированы преимущественно в госсекторе, тогда как частный сектор демонстрировал устойчивость. Похоже, это расхождение позволяет Банку Канады сохранять относительно оптимистичный взгляд на экономику. Протокол заседания Банка Канады, опубликованный 11 ноября, оказал, что решение о повышении до 2,50% было принято с явной неохотой. Аргументы в пользу паузы были весомыми: базовая инфляция оставалась вблизи целевых 2%, а экономика сохраняла избыточное предложение, и решающим фактором стала не текущая динамика цен, а перспектива их распространения. Рынок оценивает вероятность повышения ставки на декабрьском заседании примерно в 50%, и протокол ясности не добавил. Логика Банка Канады строится на том, что энергетический шок требует страховочного ужесточения, но не полноценного цикла, поскольку экономика не перегрета, а базовое инфляционное давление остается умеренным. Если октябрьский CPI, публикуемый 16 ноября, покажет дальнейшее ослабление базовых показателей, это укрепит аргументы в пользу паузы в декабре и может оказать давление на канадский доллар. Если же энергетические издержки начнут проявляться в более широких категориях, декабрьское повышение станет почти неизбежным. Отчет CFTC показал сокращение короткой позиции по CAD до 2,98 млрд., расчетная цена все еще ниже долгосрочной средней, но, очевидно, что данные по инфляции в США и пересмотр рыночных ожиданий по ставке перечеркивают по важности все другие аргументы. Теперь USD/CAD устремляется вверх, и мало что может помешать обновить недавний максимум 1.4298. Если октябрьский CPI Канады, публикуемый 16 ноября, покажет дальнейшее ослабление базовых показателей, а декабрьское заседание завершится паузой, канадский доллар может оказаться под давлением совершенно точно уйдет выше этого уровня в направлении 1.4788Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Рынок игнорирует атаки на суда: почему нефть дешевеет, пока поставки из Залива возвращаются к довоенным уровням

Сегодня нефть немного подорожала после двух дней снижения. Brent торгуется около 92 долларов за баррель после падения на 7% в первые две сессии недели, WTI держится ниже 87 долларов. С начала года Brent всё ещё прибавила более 50%, но в ноябре рынок резко развернулся. 30 октября она стояла у шестимесячного максимума около 116 долларов.Причина разворота в надежде на ослабление конфликта и росте экспорта из Персидского залива. Нефть продолжает поступать с Ближнего Востока несмотря на атаки на суда, и региональные поставки приближаются к довоенным уровням. Дональд Трамп заявил, что новые удары по Ирану не нужны, хотя ещё 4 ноября говорил о готовности действовать, но вспышки в регионе продолжаются, а переговоры почти не продвигаются. Рынок при этом смотрит на главное: будет ли Ормузский пролив устойчиво открыт. Любая сделка, скорее всего, окажется сумбурным компромиссом с множеством нерешённых вопросов, но для нефти важно именно открытие пролива.Физический рынок пока только добавляет неопределённости. Танкер с российским дизелем, на мгновение указавший порт назначения в США, развернулся у Нью-Йорка, и это ставит вопрос о поставках в Северную Америку. Напомню, что в октябре Трамп договорился с Владимиром Путиным о поставках топлива, и сделка вызвала критику демократов. Американский институт нефти сообщил о росте запасов сырой нефти США на 9 млн баррелей за неделю, тогда как неделей ранее они снижались на 5,3 млн по тому же источнику, а официальные данные тогда показали минус 0,9 млн. Запасы дистиллятов, включая дизель, упавшие ниже 100 млн баррелей впервые с 2003 года, выросли на 1,5 млн баррелей. Дешёвая нефть выгодна импортёрам и ФРС, которой проще бороться с инфляцией, и невыгодна экспортёрам, но эффект попадёт в ноябрьский индекс потребительских цен, а не в октябрьский, уже оказавшийся горячим. Управление энергетической информации США при этом повысило прогнозы на 2027 год: розничный бензин в среднем 3,73 доллара за галлон, дизель 5,03, с оговоркой о дефиците топлива на мировом рынке. Для сравнения, в начале ноября бензин в США стоил около 4,12 доллара. Добыча сырой нефти в США в прогнозе осталась на уровне 14,3 млн баррелей в сутки.Я считаю, что давление на нефть сохранится, пока поставки из Залива растут к довоенным уровням, и вероятнее проверка уровня 90 долларов по Brent, чем возврат к 100. Устойчиво закрепиться ниже 90 рынку, вероятно, удастся только при сделке с Ираном, без неё нижнюю границу сдержат низкие мировые запасы и дефицит нефтепродуктов. Развернуть котировки вверх могут срыв переговоров и новые удары по инфраструктуре региона, а ближайшими ориентирами станут официальные запасы США в четверг и отчёты ОПЕК сегодня и МЭА 13 ноября.Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $87. Это позволит нацелиться на $89 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $92. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $84. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $81 с перспективой выхода на $78.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Даже мягкое крыло ФРС больше не говорит о паузе

Сегодня доллар удерживает вчерашний рывок. Сам индекс доллара вчера прибавил около 0,5%, это лучший день с 23 сентября, доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на 17 б.п. – самый сильный скачок за 19 месяцев.Октябрьский CPI дал толчок, но закрепили его политики ФРС. За один день Анна Полсон, Остан Гулсби и Кристофер Уоллер, а следом и Лори Логан дали понять, что спор идёт уже не о самом повышении, а о том, с какой скоростью двигаться.Данные подкрепили тревогу. Общий CPI вырос на 0,4% м/м при прогнозе 0,3% и 0,6% в сентябре, базовый показал 0,3% при прогнозе 0,2%, и это третий месяц подряд выше ожиданий. ФРС 28 октября сохранила ставку 3,75-4,00% при голосовании 10 против 2, Кук и Хаммак тогда просили повысить ставку, и теперь доводов в их пользу заметно прибавилось.Самым показательным стало выступление Полсон, потому что её позицию считают наиболее мягкой среди тех, кто голосует в этом году. Президент ФРБ Филадельфии признала, что дальнейшее постепенное ужесточение сейчас уместно, и сразу уточнила, что работа не закончена. «Пропуск заседания касается темпа, а не направления», — сказала Анна Полсон, президент ФРБ Филадельфии. Ускориться она готова, если вырастут инфляционные ожидания, усилится давление на зарплаты или базовая инфляция, но пока этого не видит. При этом базовые показатели, по её оценке, застряли между 2,5% и 3%, а причины уже не сводятся к слабеющим тарифам, к ним добавились энергоносители из-за войны с Ираном и строительство дата-центров. Напомню, что 5 ноября Баркин поддерживал тот же постепенный темп, а Хаммак предпочитала более частые и небольшие шаги, и ещё 14 октября Уильямс допускал одно повышение в 2026 году и ни одного в 2027. Теперь даже умеренное крыло говорит, что работы, вероятно, ещё много.Гулсби, который в этом году не голосует, высказался жёстче. «Это ещё один тревожный отчёт, на грани настораживающего», — сказал Остан Гулсби, президент ФРБ Чикаго. Он рассчитывал, что тарифы и энергоносители уже отыграют, однако инфляция в секторе услуг остаётся устойчиво высокой, и именно её он назвал самой тревожной частью. На вопрос о более крупном шаге он не стал связывать себе руки, оставив на столе любые варианты. Показательно, как изменилась его риторика. 21 сентября он считал, что при инфляции от спроса одного шага в 25 б.п. мало, в октябре допускал и повышение, и паузу, а 9 ноября сравнил ИИ-строительство дата-центров с перегревом спроса, на который центробанки реагируют агрессивно. От «или, или» он дошёл до оценки, что инфляция идёт не в ту сторону.Уоллер высказался до публикации данных, но именно его слова задали рамку дня. В Лондоне он заявил, что поддержит повышение на 25 б.п. в декабре даже при улучшении инфляции, а при отсутствии улучшения допустил 50 б.п. Базовый индекс вышел на 0,3%, то есть на отметку, которую он сам называл порогом для такого разговора. Ещё 3 сентября он был готов сохранить ставку при продолжающемся прогрессе, и разворот от выжидания к упреждающему ужесточению очевиден. Логан после данных заговорила о минимум двух повышениях по 25 б.п. и о темпе быстрее осеннего, тогда как 30 октября она допускала два шага при постепенном темпе.Я считаю, что политики ФРС больше не занимают мягкую позицию, а лишь спорят о скорости, а не о направлении, и сторонников паузы в этом хоре просто не слышно. Рынок принял сигнал буквально. Вероятность декабрьского повышения выросла до 96% после речи Уоллера, а после отчёта до 100%.Проигравшие в этом сценарии евро и фунт, которые торгуются около 1.1153 и 1.3331 и не получают поддержки от ЕЦБ, где депозитная ставка 2,50%, а ожидаемое повышение до 2,75% 17 декабря разрыв с ФРС не закрывает. Хуже приходится и золоту, и длинным облигациям, и рисковым активам, чувствительным к стоимости денег.На мой взгляд, 9 декабря ФРС повысит ставку на 25 б.п., а вопрос о 50 б.п. решат ближайшие данные, и первым тестом станет PPI в пятницу. Я не исключаю, что при ещё одном горячем отчёте голоса за более быстрый шаг станут большинством, и тогда мягкое крыло Полсон окажется в меньшинстве. До этого доллар сохранит поддержку.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1170. Только это позволит нацелиться на тест 1.1200. Уже оттуда можно забраться на 1.1220, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1140 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1110 либо открывать длинные позиции от 1.1080. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3355. Только это позволит нацелиться на 1.3377, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3305. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3325. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3300 с перспективой выхода на 1.3270.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс