Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 18 – 22 октября 2021г.

EUR/USD: Коррекция или смена тренда?

Достигнув во вторник 12 октября локального минимума на отметке 1.1523, пара EUR/USD завершила пятинедельный нисходящий марафон, развернулась и ушла вверх. С начала осени доллар отыграл у евро 385 пунктов. И вот теперь общеевропейская валюта собирается вернуть потери?

Ситуация на самом деле неоднозначная. Некоторые эксперты ожидали гораздо более мощной коррекции на север. Но ее не произошло – пара сумела подняться только до высоты 1.1624, а завершила пятидневку на уровне 1.1600.   

Вышедшие на неделе данные показывают, что экономика США продолжает достаточно быстро восстанавливаться, а это увеличивает почти до 100% вероятность того, что уже в следующем месяце ФРС начнет сворачивать программу денежно-кредитного стимулирования (QE).  

Число первичных заявок на пособия по безработице в США впервые с момента начала пандемии COVID-19 упало до 293,000 (снижение на 36 тыс при прогнозе в 14 тыс). А число уже получающих пособия при прогнозе в 78 тыс уменьшилось на 134 тыс – с 2.72 до 2.59 млн. Цены производителей также показали прирост – с 8.3% до 8.6% (при прогнозе в 8.5%). Таким образом, в годовом исчислении инфляция этих цен продемонстрировала самый мощный подъем в истории.

Необходимо отметить, что индекс цен производителей служит опережающим индикатором для потребительских цен. И следовательно, можно ожидать, что инфляция продолжит расти, приближая начало конца QE. Тем более, что объемы розничных продаж, опубликованные в пятницу 15 октября, также оказались в зеленой зоне –­ плюс 0.7% против прогнозных минус 0.2%.

И тут возникает вопрос: если в экономике США так все хорошо, почему пара не продолжила свое стремительное падение? Скорее всего, евро-быки, хватаясь за соломинку, все еще надеются на то, что сворачивание программы фискального стимулирования будет-таки отложено хотя бы до декабря. Подтверждением этому служит скачок фондовых индексов: во второй половине недели S&P500 вырос на 3% (максимальный прирост за семь месяцев), а Dow Jones – на 3.4%. Столь масштабного рывка этот индекс не демонстрировал почти три месяца.

Итак, чего же ждать от пары EUR/USD в ближайшее время? Продолжения нисходящего тренда после коррекции? Усиления евро и разворота тренда вверх? Или передышки в боковом канале?

Показания индикаторов на D1 выглядят достаточно сумбурно. Среди осцилляторов 55% окрашены в красный цвет, 15% – в зеленый, и оставшиеся 30% – в нейтрально-серый. Нет единства и среди трендовых индикаторов – 65% из них указывают на юг, а 35% смотрят на север. Графический анализ прорисовывает подъем пары до уровня 1.1725, затем отбой вниз и движение в диапазоне 1.1585-1.1725. ­    

Что касается аналитиков, то за дальнейшее снижение пары высказались 20%, за ее рост 50%, и 30% заняли нейтральную позицию. Уровни поддержки 1.1585, 1.1560, 1.1520, 1.1485 и 1.1450. Уровни сопротивления 1.1625, 1.1685 1.1715, 1.1800, 1.1910.

Что касается событий следующей недели, то тут можно отметить заседание Европейского Совета в четверг 21 октября и публикацию 22 октября индекса деловой активности Markit в производственных секторах Германии и Еврозоны, в целом. Также может качнуть пару решение Народного банка Китая по процентной ставке, которое будет обнародовано в среду 20 октября.

GBP/USD: Пока победа на стороне фунта

В отличие от своего европейского соседа, британский фунт продолжает активно укрепляться по отношению к доллару: начиная с 29 сентября пара GBP/USD показала прирост в 360 пунктов (с 1.3412 до 1.3772), а финишировала на уровне 1.3744. Причина такой динамики понятна и заключается в намерении Банка Англии уже в обозримом будущем начать ужесточать кредитно-денежную политику и серьезно поднимать процентные ставки.

Как мы уже писали, по мнению специалистов Citibank, фунт в настоящее время поддерживают следующие факторы. Во-первых, это успехи Великобритании в борьбе с COVID-19. Во-вторых, снижение политических рисков, связанных с переговорами между ЕС и Великобританией по североирландскому протоколу и отказом от референдума о независимости Шотландии. И конечно, это решение Банка Англии о возможном повышении ключевой процентной ставки до 0.25% в мае 2022 года и до 0.50% в декабре. Такие перспективы монетарной политики Великобритании, по мнению аналитиков Citibank, «хорошо подходят для противоборства с политикой ФРС», что мы и наблюдаем в течение октября.

Однако, как только Федрезерв перейдет к сворачиванию своей программы QE, ситуация может резко измениться в пользу доллара. На данный момент 60% экспертов прогнозируют, что пара вновь отправится на юг, чтобы поочередно протестировать поддержки 1.3675, 1.3600, 1.3575, 1.3525 и 1.3400. За продолжение восходящего тренда отдали голоса 20% аналитиков (уровни сопротивления и цели быков 1.3770, 1.3810, 1.3900 и 1.4000). И 20% экспертов, поддержанные графическим анализом на D1, прогнозируют боковой тренд.

Среди индикаторов весомое преимущество по-прежнему на стороне зеленых. На продолжение восходящего тренда на дневном таймфрейме указывают 60% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов. 25% осцилляторов сигнализируют о перекупленности пары, и 15% находятся в нейтральной позиции.  

В экономическом календаре предстоящей недели следует обратить внимание на такой важный показатель инфляции, как индекс потребительских цен Великобритании (станет известен в среду 20 октября), а также на индекс деловой активности Markit в британском секторе услуг, который будет опубликован в пятницу 22 октября.

USD/JPY: Per aspera ad astra

Есть такое выражение на латыни – Per aspera ad astra, авторство приписывается древнеримскому философу Луцию Аннею Сенеке. Буквально оно переводится, как «Через тернии к звездам», а означает «Через трудности к победе». Именно такую многотрудную победу и одержали быки по паре USD/JPY.

Большинство экспертов ожидало, что они не успокоятся, пока не возьмут штурмом высоту 112.00. И вот, наконец, их многомесячные усилия увенчались успехом. Да еще каким! Совершив за неделю рывок в 222 пункта, в пятницу 15 октября пара достигла высоты 114.45, а последний аккорд поставила немногим ниже – на горизонте 114.21, оказавшись вблизи верхней границы торгового диапазона с начала 2017г.

Такое фиаско японской валюты полностью соответствует ее амплуа валюты убежища и отражает устойчивую обратную связь между ее курсом и спросом на риски. Рост интереса инвесторов к американскому и японскому рынку акций (фондовый индекс Японии Nikkei 225 рос параллельно с S&P 500) нанес сильный удар по йене. Поддержало аппетит рынка к японским акциям и откат цен на энергоресурсы, которые страна большей частью импортирует.

Как заявил министр финансов Японии Сюничи Сузуки, слабая йена оказывает поддержку экспортерам, но взвинчивает импортные издержки для ряда компаний и потребителей. При этом он заявил, что правительству важна стабильность на рынке Форекс, и оно пристально наблюдает за влиянием курсов валют на экономику Японии. Но от прямых комментариев по текущей ситуации министр отказался.

Однако, падение йены за две недели октября выглядит слишком быстрым на фоне динамики последних пяти месяцев. И это может стать причиной сильной коррекции пары USD/JPY на юг. Так 70% аналитиков полагают, что в течение ближайших трех-пяти недель пара вернется в зону 111.00-112.00. Однако, в ближайшей перспективе преимущество остается за быками. Как считают 55% экспертов, сохранение интересов инвесторов к фондовому рынку может привести к дальнейшему ослаблению японской валюты.

На момент написания обзора 75% осцилляторов и 100% трендовых индикаторо