Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 06 – 10 декабря 2021г.

EUR/USD: Занятость и инфляция решают все

Рынками сейчас правят два фактора – страх перед новым штаммом COVID и ужесточение монетарной политики центробанками. Насколько опасен и как повлияет штамм Омикрон на экономику, пока не очень понятно. Поэтому основной акцент смещается в сторону центральных банков и, в первую очередь, ФРС США. Так 19 экспертов Reuters в качестве основного рыночного драйвера назвали разницу в процентных ставках, 15 – указали на Омикрон.

30 ноября выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Сенате США произвело на рынках эффект разорвавшейся бомбы. И все потому, что аналитики и комментаторы усмотрели в его словах жесткий ястребиный настрой. В результате фондовые индексы – Dow Jones, S&P500, Nasdaq – полетели дальше вниз, а индекс доллара DXY устремился вверх.

Меньше, чем за час доллар отыграл у евро 147 пунктов, опустив пару EUR/USD с 1.1382 до 1.1235. Правда затем также быстро рынки успокоились и, в ожидании данных с рынка труда США, пара пошла вверх.

Инфляция и занятость – эти два показателя являются определяющими в текущей политике центральных банков.

ЕЦБ по-прежнему настаивает на том, что рост инфляции носит временный характер, и поэтому сейчас нет смысла принимать меры для ее сдерживания. Хотя кое-кто и считает, что в выступлении главы банка Кристин Лагард 02 декабря были намеки на скорое ужесточение монетарной политики, однако относительно конкретных шагов не было сказано ни слова. Хотя, может, уже можно было бы и заняться этой проблемой. Вышедшие на неделе данные по ценам производителей выглядят пугающе – темпы их роста ускорились с 16.1% до 21.9% (при прогнозе в 18.3%). Эти цифры говорят о том, что инфляция в Еврозоне, достигшая уже 4.9%, на этом не остановится и продолжит расти. Что же касается европейского рынка труда, то тут успехи более, чем скромные ­– безработица снизилась всего на 0.1% – с 7.4% до 7.3%.      

Статистика с рынка труда США выглядит значительно лучше. Число первичных заявок на пособия по безработице выросло меньше ожидаемого – до 222 тыс. при прогнозе в 245 тыс., а четырехнедельная скользящая средняя показателя упала до минимумов марта 2020 года. При этом число лиц, получающих пособия, впервые с начала пандемии упало ниже 2 миллионов – до 1,956 тыс. 

А вот количество новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США (NFP), составило всего 210 тыс, что значительно меньше и прогноза (550 тыс), и предыдущего значения (546 тыс). Однако, это падение выглядит не столь драматично на фоне нехватки в стране рабочей силы. Достаточно отметить, что, благодаря дефициту кадров, число уволенных опустилось в США к 28-летнему минимуму.

Неожиданно низкие данные по NFP вряд ли окажут сильное влияние на решения ФРС. Остается достаточно много оснований полагать, что Федрезерв на своем заседании 14-15 декабря может ускорить темпы сворачивания программы денежно-кредитного стимулирования (QE). Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер и ее коллеги Мэри Дейли из Сан-Франциско и Рафаэль Бостик из Атланты активно поддерживают идею ускорения этого процесса. А уходящий в отставку с поста вице-председателя ФРС Рэндал Куорлз вообще считает подобные бюджетные и монетарные стимулы вредными для экономки. По его мнению, они так раздули спрос, что он превысил допандемийный уровень, и высокая инфляция теперь имеет уже не временный, а постоянный характер.

Глава ФРС Джером Пауэлл и министр финансов США Джанет Йеллен также считают, что пришло время отказаться от слова «временный». Это значит, что инфляционный прогноз будет пересмотрен в большую сторону, а график повышения процентных ставок станет более насыщенным.   

Скорее всего, разница в монетарной политике ФРС и ЕЦБ продолжит давить на пару EUR/USD, толкая ее дальше вниз. С таким прогнозом согласны 50% экспертов, Противоположную позицию заняли 35% аналитиков. Оставшиеся 15% отдали голоса за боковой тренд. 

У трендовых индикаторов на D1 цвет настроения преимущественно красный, таковых 65%. А вот среди осцилляторов – сумятица и разноголосье: 40% из них указывают на юг, 35% – на север и еще 25% заняли нейтральную позицию.

Уровни сопротивления расположены в зонах и на уровнях 1.1380, 1.1435-1.1465 и 1525. Ближайший уровень поддержки – 1.1260, далее 1.1235, 1.1185-1.1200, затем 1.1075-1.1100.

Из событий предстоящей недели следует отметить выход во вторник 07 декабря данных по ВВП Еврозоны за III квартал. Повышенной волатильности можно ожидать и в пятницу 10 декабря, когда станут известны Индексы потребительских цен Германии и США, а также Индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Этот показатель является индикатором уверенности потребителей США в экономическом росте и оценивает их желание тратить деньги.

GBP/USD: Вновь на медвежьей тропе?

Поведение пары GBP/USD на минувшей неделе было схоже с поведением EUR/USD. Она аналогично отреагировала и на выступление Джерома Пауэлла в Сенате, и на данные с американского рынка труда, и в результате завершила пятидневку на уровне 1.3225.    

Основным фактором давления на фунт остаются опасения по поводу Brexit. Глава МИД Ирландии Саймон Ковени заявил 03 декабря, что между ЕС и Великобританией по-прежнему сохраняются существенные разногласия по вопросу применения Североирландского протокола. Политик добавил, что прорыва в переговорах так и не произошло, и что эти разногласия вряд ли будут преодолены до конца текущего года.

Паре GBP/USD не удалось закрепиться выше горизонта 1.3300. И по мнению аналитиков сингапурского United Overseas Bank (UOB), в декабре британская валюта может продолжить снижение, хотя ей будет достаточно трудно преодолеть сильную поддержку в зоне 1.3195 (минимум 30 ноября). В случае успеха паре будет открыт путь к поддержке 1.3135. Для быков задача №1 – преодолеть ключевое сопротивление в зоне 1.3300. И если 16 декабря Банк Англии все-таки повысит процентную ставку, это не составит проблемы.  Последующие сопротивления расположены на уровнях 1.3360, 1.3410, 1.3475, 1.3515, 1.3570, 1.3610, 1.3735, 1.3835.

На рост пары в ближайшее время надеются 30% аналитиков, 45% ждут от нее дальнейшего падения, и 25% заняли нейтральную позицию. А вот индикаторы на D1 однозначно поддерживают медведей. На юг указывают 100% трендовых индикаторов. То же самое можно было бы сказать и об осцилляторах, но 15% из них подают сигналы о перепроданности пары.

USD/JPY: Йена не хочет отступать

В конце ноября пара USD/JPY вышла за пределы торгового диапазона 113.40-114.40 и, как и ожидало большинство экспертов (55%), продолжила движение на юг, достигнув локального дна на уровне 112.52 и обновив семинедельный минимум. Затем последовали разворот тренда, несколько неудачных попыток вернуть пару в пределы канала 113.40-114.40, и финиш на отметке 112.80.

На стороне йены, как валюты-убежища, играют страхи инвесторов относительно распространения штамма коронавируса Омикрон. Однако, сейчас, когда начальная волна паники прошла, это преимущество перед долларом постепенно сходит на нет.

Необходимо также учитывать, что Япония находится в сложном положении, поскольку отношение долга к ВВП страны слишком велико. А для того, чтобы повысить темпы восстановления экономки, по мнению ряда экспертов, необходимо принятие нового пакета монетарных стимулов, что окажет дополнительное давление на йену.

Пока этого не произошло, по мнению аналитиков UOB, пара, возможно, вновь протестирует поддержку 1.1250, однако шансы прорваться ниже – невелики. Если же все-таки ей это удастся, следующее препятствие она встрет