Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 08 – 12 ноября 2021г.

EUR/USD: Все внимание на рынок труда США

Центральными событиями этой неделе были заседания двух регуляторов – ФРС США и Банка Англии. Также трейдеров безусловно интересовали данные с рынка труда США, включая такой важный показатель, как NFP – количество рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США.

Как и ожидалось, ФРС сообщила о сворачивании $120 млрд программы количественного смягчения (QE) начиная с текущего месяца. В ноябре размеры покупки трежерис уменьшатся на $10 млрд – до $70 млрд, ипотечных облигаций - на $5 млрд, до $35 млрд. В декабре суммарное сокращение объема выкупа активов останется на том же уровне в $15 млрд.

Давая комментарии по итогам прошедшего заседания, глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что время для повышения процентных ставок еще не наступило, поскольку рынок труда восстановился не полностью и, по прогнозам, произойдет это к середине 2022 года. А до этого момента ФРС будет проявлять терпение. При этом Пауэлл отметил, что в начале будущего года темпы сокращения стимулов могут быть скорректированы как в сторону ускорения, так и в сторону замедления, в зависимости от экономических условий.

Из этого заявления главы ФРС можно понять, что регулятор оставляет себе пути к отступлению, и на данный момент не стоит ожидать досрочного сокращения ультрамягкой монетарной политики. Такая трактовка вновь подтолкнула фондовые индексы вверх, и Dow Jones, S&P500 и Nasdaq в очередной раз обновили исторические максимумы.

(Тут уместно отметить, что впервые сделки с NASDAQ 100 (USTEC.c) помогли одному из трейдеров войти в число самых результативных клиентов NordFX, получив в октябре прибыль в 38,124 USD).

Итак, Центробанк США готов принимать и корректировать свои решения в зависимости от ситуации на рынке. Что же касается Европейского Центрального Банка, то, в отличие от Федрезерва, он считает, что рынки неправы. В среду 03 ноября глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что Управляющий совет банка четко сформулировал три условия для повышения процентных ставок, и что в 2022 году эти условия еще не будут выполнены.

Не порадовала инвесторов и макростатистика Еврозоны. Композитный индекс деловой активности PMI (Purchasing Managers Index) снижается третий месяц подряд, а объем промышленных заказов в Германии в сентябре вырос всего на 1.3%, это при том, что в августе он рухнул на 8.8%. Тревожно выглядит и рост доходности государственных облигаций стран Еврозоны, вызванный их активной распродажей, которая напоминает рынкам о перспективах долгового кризиса.

Все эти факторы оказали заметное давление на общеевропейскую валюту и привели к ее падению, в результате которого пара EUR/USD обновила минимумы октября.

Сделав акцент на восстановлении рынке труда, глава ФРС обозначил приоритеты для своей организации. На этом фоне динамика NFP (Non-Farm Payroll) приобретает еще большее значение. Этот отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США традиционно публикуется в первую пятницу месяца, на этот раз 05 ноября. Согласно его данным, в октябре количество новых рабочих мест составило 531K (при прогнозе в 425K и прошлом значении в 312K). Кроме того, уровень безработицы снизился до 4.6% с 4.8% в сентябре. На этом фоне биржевые индексы взлетели еще выше. Что касается пары EUR/USD, то после коррекции, она завершила недельную сессию на уровне 1.1567.

Естественно, что большинство индикаторов на D1 смотрят на юг. Среди трендовых индикаторов таких 100%. То же самое можно было бы сказать об осцилляторах. Однако, 10% из них заняли нейтральную позицию, 10% находятся в зоне перепроданности и еще 10% под самый конец недели развернулись на север.

Среди экспертов за рост пары проголосовали 25%, столько же за ее падение, и 50% – за боковое движение. Уровни поддержки 1.1535, 1.1500, 1.1485, 1.1425 и 1.1250. Уровни сопротивления 1.1575, 1.1615, 1.1665, 1.1715, 1.1800, 1.1910.

Что касается предстоящего выхода макроэкономической статистки, то в среду 10 ноября поступят данные о состоянии потребительских рынков Германии и США, а в пятницу 12 ноября станет известен предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Этот индекс является индикатором уверенности потребителей США в экономическом росте и оценивает их желание тратить деньги.

GBP/USD: Шок от Банка Англии

Угроза стагфляции, сочетающей слабый рост ВВП и высокую инфляцию, является весьма опасной для британской экономики, на которую все еще продолжают давить последствия Brexit. По прогнозам экспертов Банка Англии, к апрелю 2022г. годовой темп инфляции ускорится примерно до 5%, и лишь к концу 2022г. снизится до целевого уровня 2%. Это очень высокие темпы, и за несколько дней до заседания Банка Англии его глава Эндрю Бейли заявил, что при таких показателях, возможно, придется действовать и повысить процентные ставки более быстро, чем изначально планировалось. В результате рынки поверили, что регулятор поднимет ключевую ставку уже в ноябре и… оказались обмануты в своих ожиданиях.

На своем заседании в четверг 04 ноября Комитет по монетарной политике (MPC) Банка Англии семью голосами против двух проголосовал за сохранение процентной ставки на прежнем уровне 0.1%, и шестью голосами против трех – за сохранение объема покупки активов £895 млрд. На это разочарованные инвесторы ответили регулятору обвалом фунта. Пара GBP/USD достигла локального минимума, упав на 270 пунктов до отметки 1.3425. Последний же аккорд недели прозвучал на отметке 1.3490.

В ответ на критику по поводу того, что он ввел в заблуждение инвесторов Эндрю Бейли заявил, что «мы никогда не обещали ноябрьского повышения ставки» и что «это не моя работа управлять рынками». Успокаивающе высказалась внешний член Комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике Сильвана Тенрейро, которая считает, что ЦБ не должен реагировать на краткосрочные шоковые ситуации и в будущем году проблема поставок товаров станет менее острой. Противоположную позицию занял заместитель руководителя Банка Дейв Рамсден, заявивший, что проголосовал за повышение ставки, так как нехватка рабочей силы становится все ощутимее.

Как отмечают некоторые аналитики, в нынешней ситуации растут ожидания того, что Лондон решит применить статью 16 Соглашения о выходе из ЕС. В рамках этой статьи допускается возможность для одной из сторон приостановить часть сделки по Brexit, если ее дальнейшее исполнение создает серьезные экономические или иные трудности. При этом ответная реакция со стороны ЕС может оказаться более радикальной, чем ожидает правительство Соединенного Королевства. И эта ситуация оказывает и будет оказывать дополнительное давление на фунт.

В четверг 11 ноября выйдут предварительные данные по ВВП Великобритании за III квартал. Вместе с макростатистикой из США они, возможно, повлияют на настроения рынка. Пока же мнение аналитиков выглядит следующим образом: 55% экспертов ставит на победу медведей, 35% вместе с графическим анализом на D1 поддерживают быков, и оставшиеся 10% заняли нейтральную позицию.

Среди осцилляторов на D1 75% окрашено в красный цвет, 25% указывает на перепроданность пары. Трендовые индикаторы красные на все 100%. Уровни поддержки 1.3470, 1.3420, 1.3380, 1.3200, цель медведей – 1.3135. Уровни сопротивления и цели быков 1.3510, 1.3570, 1.3610, 1.3735, 1.3835.

USD/JPY: Снова боковой тренд

Графики последних трех недель показали, что восходящий импульс пары USD/JPY иссяк, и она перешла к своему любимому занятию – боковому тренду, ограниченному диапазоном 113.40-114.40. Иена выросла на фоне снижения доходности 10-летних трежерис до 1.53%, и продолжила укрепляться под конец рабочей недели, финишировав у нижней границы