Как торговать валютную пару EUR/USD 24 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницу опять показала слабые, нетрендовые движения. В принципе, такая картина наблюдалась практически с самого начала недели. Фундаментальный и макроэкономический фоны были слабыми, а даже в те дни, когда они усиливались, положение вещей особо не менялось. Рынок в течение месяца покупал евро без всяких оснований, теперь просто перестал вообще совершать какие-либо действия на рынке. Даже в те дни, когда поводы торговать активно есть. Поэтому понять логику действий большинства участников рынка по-прежнему сложно. Нам же остается только констатировать, что на смену безосновательному росту пришел флэт, что еще хуже. Если рост – это в любом случае движение, которое можно отрабатывать на младших ТФ как минимум, то флэт – это плохо в любом случае. В течение пятницы были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства США и Евросоюза. Европейские индексы были проигнорированы, американские – отработаны. Впрочем, отработка была слабой и на флэт никак не повлияла. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ отлично видно, как двигалась пара в течение последнего торгового дня прошлой недели. Может показаться, что движения были даже достаточно сильными, но общая волатильность дня составила всего лишь 55 пунктов. Поэтому те редкие рывки, которые мы могли видеть – это все равно 30-35 пунктов в рамках полного флэта. Отработать их было очень сложно, да и смысла особого не имело. Единственный сигнал на продажу сформировался около области 1,0980-1,1000 в начале американской торговой сессии. Именно в это время в Америке вышли индексы деловой активности, а доллар получился поддержку пунктов на 40. Правда, уже в следующие несколько часов пара вернулась на исходные позиции, а сигнал на продажу не принес начинающим трейдерам никакой прибыли – до целевого уровня цена не дошла. Но 15 пунктов в верном направлении все же было пройдено, поэтому Стоп Лосс в безубыток новички должны были выставить. Соответственно, убытка тоже не было никакого. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара уже несколько дней находится в абсолютном флэте. К сожалению, текущая ситуация не позволяет с уверенностью сказать, в каком направлении будет движение в ближайшее время. Восходящая тенденция сохраняется, но у евровалюты как не было никаких оснований расти, так и нет. Евровалюта перекуплена и должна двигаться вниз, но рынок все еще может начать формирование нового витка безосновательного роста, а пока что мы наблюдаем флэт. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0980-1,1000, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано никаких важных событий и публикаций. Скорее всего, флэт сохраниться. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 апреля. Превью недели. «Пустая» Великобритания и американский ВВП.

Валютная пара GBP/USD также ушла в тотальный флэт на прошлой неделе. В последние несколько торговых дней пара уже откровенно отказалась двигаться с места. Справедливости ради нужно отметить, что в Штатах макроэкономических событий было немного, а именно американская статистика всегда больше всего интересовала рынок. Но в то же время было опубликовано достаточно много данных в Великобритании, которые рынок либо проигнорировал, либо же трактовал опять в пользу британской валюты. Если говорить в общем и целом, то британская статистика оказалась слабой, слабее прогнозов и ожиданий трейдеров. Но это не помешало британскому фунту остается недалеко от своих локальных максимумов. Несправедливо и необоснованно. Скользящая средняя линия сейчас не имеет практически никакого значения. Трейдеры ее не замечают. Она и раньше не сигнализировала о разворотах, потому что закреплений ниже мувинга практически и не было. А после тех, которые все же случились, падение не началось. Поэтому торговать пару сейчас и легко, и сложно одновременно. С одной стороны, у нас имеется четкий восходящий тренд. Казалось бы, просто нужно открывать длинные позиции и получать прибыль. Но при этом фунт может обвалиться в любой момент, потому что движение вверх уже абсолютно алогичное. С другой стороны, нужна коррекция, а ее нет. И ничто не может заставить участников рынка хоть немного понизить спрос на фунт. Отдельно хотелось бы отметить то, как снизилась общая волатильность за последний месяц. На иллюстрации ниже отлично видно, что средняя волатильность за 5 последних дней составляет 79 пунктов. Для фунта это очень немного. За последние 30 торговых дней – 97 пунктов, но уже через три дня она понизиться, так как «уйдут» три волатильных дня из статистики. Таким образом, движения сейчас алогичные, волатильность падает. Торговать на 4-часовом ТФ становится все сложнее. А на 24-часовом ТФ по-прежнему непонятно, пара вышла из бокового канала или нет? Формально закрепление выше уровня 1,2440 позволяет рассчитывать на дальнейший рост, но оснований для этого нет, а сам фунт тоже не спешит дальше расти. В общем ситуация очень неоднозначная. Новостей на неделе будет немного. В Великобритании на следующей неделе календарь событий будет пустым на все 100%. Отметить нечего даже среди второстепенных данных. Поэтому все внимание будет обращено на события в США, которых тоже будет немного. На что обращать внимание трейдерам, которые и без того игнорируют все данные в пользу доллара? На продажи новых домов или на заявки на пособия по безработице? Лишь в среду выйдет первый более или менее значимый отчет – заказы на товары долгосрочного использования, который имеет хотя бы теоретические шансы на вызов реакции рынка. Хотя сейчас получить реакцию даже проще, чем обычно. Рынок находится в низковолатильном флэте, поэтому реакция на каждый отчет будет видна. Но кого интересует реакция на 20-30 пунктов? Кого вообще интересует движение на 20-30 пунктов? Поэтому в случае сильного отклонения от прогноза, этот отчет может вызвать подобное движение, но вряд ли более... В четверг будет опубликована первая оценка ВВП за четвертый квартал. Прогнозируется, что темпы роста американской экономики снизятся до 2,0-2,3% кв/кв. Негативная тенденция прослеживается, но ВВП США все еще растет гораздо быстрее и сильнее, чем ВВП ЕС или Британии. И это при том, что ключевая ставка выше именно в США. А чем выше ставка, чем больше она «охлаждает» экономику. От этого отчета мы тоже не ждем сильной реакции рынка. В пятницу выйдут данные по личным доходам и расходам американского населения и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Абсолютно второстепенные данные. Ни одного выступления представителей ФРС или БА не запланировано. Возможно, в течение самой недели они появятся в календаре, но пока что неделя обещает быть очень скучной. А значит волатильность вряд ли станет выше. Евро с фунтом могут продолжать двигаться во флэте или близком к флэту движении. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 79 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 24 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2360 и 1,2570. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2421 S2 – 1,2390 S3 – 1,2360 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2421 R2 – 1,2451 R3 – 1,2482 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме торгуется около скользящей средней линии во флэте. В данное время можно торговать разве что по разворотам индикатора Хайкен Аши или на младших ТФ, так как четкой тенденции нет – цена располагается слишком близко от мувинга и игнорирует его. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 23 апреля. Превью недели. Пятничный ВВП и больше ничего. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. ВВП США, базовый индекс PCE и немецкая инфляция

Последняя неделя апреля обещает быть «жаркой» для долларовых быков, хотя из всех предстоящих релизов можно выделить всего лишь два: отчёт по росту ВВП США и базовый индекс PCE. Остальные публикации будут выполнять важную, но всё же вспомогательную роль. Тогда как вышеупомянутые отчёты могут кардинальным образом «перерисовать» фундаментальную картину для долларовых пар. И пара eur/usd здесь не станет исключением. Давайте же рассмотрим основные события предстоящей торговой пятидневки. Понедельник Экономический календарь первого рабочего дня почти пустой. Интерес вызывают лишь немецкие индексы IFO. Здесь ожидается положительная динамика – в частности, индикатор условий деловой среды в Германии может снова обновить многомесячный рекорд, достигнув отметки 93,4 пункта. Этот показатель последовательно растёт уже на протяжении шести месяцев. Март должен стать седьмым месяцем положительной динамики. Индикатор экономических ожиданий от IFO, а также индикатор оценки текущей ситуации также должны отразить позитивные тенденции. В целом, этот релиз может оказать поддержку евро, в контексте усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ЕЦБ. Также в понедельник трейдеров может заинтересовать отчет Бундесбанка. Ястребиные нотки документа могут поддержать евро, однако, как правило, этот отчёт оказывает слабое влияние на пару eur/usd. Вторник Основной релиз вторника – это индикатор потребительской уверенности американцев. После достижения в декабре 11-месячного максимума (109 пунктов), этот показатель постепенно сползает вниз, отражая ухудшающийся настрой жителей США. В апреле прогнозируется дальнейший спад – до 103,9. Но если данный релиз выйдет в «зелёной зоне», доллар получит определённую поддержку, особенно в свете инфляционных ожиданий. Определённую волатильность по паре eur/usd может спровоцировать и другой релиз вторника. В период американской сессии будет опубликован мартовский объем продаж жилья на первичном рынке США. Согласно предварительным прогнозам, показатель должен выйти в отрицательной зоне (впервые с сентябре прошлого года), отразив сокращение объёма на 0,5%. В таком случае гринбек окажется под давлением, ведь ухудшение ситуации на рынке недвижимости станет ещё одним аргументом против агрессивной политики американского регулятора. Напомню, что другие отчёты в этой сфере (которые были опубликованы на прошлой неделе) вышли в «красной зоне»: например, показатель выданных разрешений на строительство в США в марте снизился сразу на 8,8%, указывая на то, что высокая стоимость заимствований оказывает давление на данный сектор экономики. Мрачную картину дополнил и объем продаж жилья на вторичном рынке – в марте он сократился на 2,4% (это самый слабый результат с ноября 2022 года). Если и «первичка» разочарует долларовых быков, у покупателей eur/usd появится инфоповод для усиления своих позиций. Среда В среду будут опубликованы данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования в США за март. Эксперты прогнозируют противоречивую динамику: общий показатель должен вырасти до 0,8% (с предыдущего значения -1,0%), а без учёта транспорта – сократиться на 0,2%. Релиз может оказать давление на гринбек, если оба компонента отчёта выйдут в отрицательной области. Четверг В четверг, 27 апреля, всё внимание будет приковано к релизу данных по росту экономики США в первом квартале 2023 года. Напомню, что первый квартал 2022 года отразил сокращение американской экономики на 1,6%, второй квартал – на 0,6%. В третьем квартале показатель вышел из отрицательной области и отразил увеличение объёма ВВП на 3,2%. Но уже в четвёртом квартале темпы роста экономики замедлились: индикатор вышел на отметке 2,6%. По прогнозам большинства экспертов, в первом квартале этого года нисходящая тенденция сохранится: по их мнению, объём ВВП увеличился за этот период на 2,0%. Ценовой индекс ВВП, измеряющий годовое изменение цен товаров и услуг, включенных в ВВП, также должен продемонстрировать нисходящую динамику, оказавшись на отметке 3,8% (для сравнения стоит отметить, что во втором квартале 2022 года дефлятор был на уровне 9,0%). Если американская экономика разочарует, доллар попадёт под волну распродаж. Слабый результат вряд ли пошатнёт уверенность трейдеров в том, что ФРС увеличит ставку на 25 пунктов в мае, но при этом ястребиные ожидания относительно дальнейших действий Федрезерва существенно ослабнут. Пятница В последний торговый день недели мы узнаем динамику наиболее предпочитаемого Федрезервом показателя инфляции – индекса расходов на личное потребление (PCE). Считается, что данный индикатор отслеживается членами ФРС «с особым пристрастием». С ноября прошлого года он демонстрирует противоречивую динамику, колеблясь в диапазоне 4,6%-4,7% (в годовом выражении). Последний отчёт (за февраль) отразил спад индекса до отметки 4,6%. Согласно прогнозам большинства экспертов, мартовский результат отразит дальнейшее замедление инфляции – до 4,5%. В таком случае можно будет говорить об определённой тенденции, особенно на фоне снижения общего индекса цен потребителей, индекса цен производителей и индекса цен на импорт. Пятничный релиз может оказать существенное давление на американскую валюту, особенно если выйдет в «красной зоне», и особенно если опубликованный в четверг отчёт по росту ВВП США разочарует долларовых быков. Также в пятницу будут опубликованы данные по росту немецкой инфляции. Здесь ожидается замедление основных показателей. Так, общий индекс потребительских цен в годовом выражении должен выйти на отметке 7,3% (предыдущее значение 7,4%). Гармонизированный ИПЦ должен продемонстрировать аналогичную динамику. Если же отчёт выйдет в «зелёной зоне», то это станет «тревожным звоночком» для продавцов eur/usd, так как немецкая инфляция коррелирует с динамикой общеевропейского ИПЦ. Выводы Пара евро-доллар в течение прошлой недели торговалась в рамках 100-пунктного диапазона, не пересекая границ 9-й фигуры. Противоречивый фундаментальный фон «гасил» южные и северные импульсы. На мой взгляд, на следующей неделе чаша весов всё же склонится в ту или иную сторону. Ключевые макроэкономические релизы усилят позиции либо быков, либо медведей eur/usd. Прежде всего речь идёт о публикации данных по росту ВВП США и публикации индекса расходов на личное потребление. Если звёзды будут складываться «в один ряд» – против гринбека – покупатели eur/usd преодолеют уровень сопротивления 1,1050 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и, возможно, протестируют таргет 1,1100. В том случае, если основные отчёты будут всё же на стороне доллара (вопреки прогнозам), мы снова станем свидетелями южной коррекции – с целями 1,0900 и 1,0830 (линия Kijun-sen на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 23 апреля. Превью недели. Пятничный ВВП и больше ничего.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться в ограниченном диапазоне, проще говоря, во флэте. В целом вся прошедшая неделя слабоволатильной, а пара двигалась преимущественно вбок. При этом она сохраняет восходящую тенденцию, располагается около своих максимальных за несколько месяцев значений и по-прежнему не может скорректироваться вниз. Таким образом, ничего нового по технической картине сказать сейчас нельзя. Трейдеры уже вообще никакого внимания не обращают на скользящую среднюю линию. Закрепление что выше нее, что ниже нее не имеет никакого значения. Мы по-прежнему считаем, что европейская валюта находится так высоко абсолютно незаслуженно, но что поделать, если рынок отказывается фиксировать лонги и открывать шорты? Мы уже неоднократно говорили, что никаких оснований для роста европейской валюты сейчас попросту нет. Если рынок и отрабатывал в последнее время более высокие «ястребиные» ожидания по ставке ЕЦБ, то сколько еще будет продолжаться этот процесс? Ведь всему есть предел, а необходимость время от времени корректироваться никто не отменял. Даже если бы евровалюта имела сейчас основания для роста, это все равно не отменяет факта необходимости коррекции. А так у нас получается картина, когда факторы роста весьма сомнительные и при этом еще и коррекций нет. Те отходы вниз, которые мы наблюдаем время от времени – не коррекции, банальные откаты. Таким образом, мы продолжаем настаивать на нелогичности текущего движения, после которого неминуемо последует «расплата». Рынок уже никакого внимания не обращает на тот факт, что ФРС все еще повышает ключевую ставку и ни разу еще не брал паузу. То есть доллар падает уже 7-8 месяцев при том, что ставка ФРС растет. И растет быстрее и сильнее ставки ЕЦБ. Очевидно, что повышение ставки ФРС тоже было отработана заранее, когда доллар сильно рос в прошлом году. Но тогда тоже самое можно сказать и по ставке ЕЦБ: ее рост тоже уже отработан «авансом» и с лихвой. Статистики на следующей неделе будет немного... На следующей неделе в Евросоюзе важных событий будет немного. В принципе, выделить можно только отчет по ВВП за четвертый квартал(первая оценка), который станет доступен в пятницу. Ожидается, что в квартальном выражении европейская экономика вырастет на 0,1-0,2%, что лишь подтверждает наши давным-давно сделанные выводы: экономика ЕС продолжает находиться на грани рецессии, дальнейшее ужесточение монетарной политики будет создавать лишь более сильное давление на нее, а ЕЦБ вряд ли допустит отрицательного ВВП. Ведь в этом случае в последствии экономику придется опять стимулировать. А стимулирование – это новые денежные вливания и понижение ставки, что будет разгонять инфляцию. Таким образом, «баланс» - это ключевое слово сейчас для европейского регулятора. Баланс между инфляцией и ставками. Именно поэтому мы считаем, что ЕЦБ повысит ставки еще 3 раза по 0,25%, что не слишком отличается от планов ФРС, который гарантированно повысит ставку в мае на 0,25%, а до конца года применит еще максимум одно ужесточение. Если это именно дивергенция по ставкам на период до конца года в 0,5% провоцирует практически безостановочный рост евровалюты, то нам больше нечего сказать. Евровалюта уже выросла на 550 пунктов за последний месяц, хотя статистика был объективно сильнее в США, а «ультра-ястребиных» заявлений от представителей ЕЦБ как-то не наблюдалось. Отдельно хочется отметить макроэкономические данные из Германии. В ту же пятницу будут опубликованы данные по инфляции за апрель, а также данные по ВВП за четвертый квартал. Индекс потребительских цен по прогнозам замедлится с 7,4% до 7,3%, а ВВП вырастет на 0,2-0,3% кв/кв. Ничего нового. Инфляция падает не слишком быстро, ставку нужно продолжать повышать, но ЕЦБ уже не сможет сохранять темпы ужесточения по 0,5%/заседание. ВВП растет очень слабо, но, по крайней мере, все же растет. Ситуация не критическая, но опасная. Большее внимание трейдерам следует уделить на следующей неделе на американские события и публикации. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 апреля составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средне-низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0922 и 1,1054 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала долгожданную коррекцию, которая опять получается довольно слабой. Пара в данное время практически обездвижена и находится в флэте. Торговать можно по разворотам индикатора Хайкен Аши, но лучше всего торговать на самых младших ТФ или подождать завершения флэта. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 23 апреля. «Пустая» Великобритания и американский ВВП. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Верхи не могут, низы не хотят

Пара евро-доллар на минувшей неделе так и не смогла определиться с вектором движения цены. Медведи и быки пары поочерёдно перехватывали инициативу, но так и не вырвались из ценового коридора 1,0900-1,0990. Такая ценовая динамика отражает нерешительность трейдеров – как быков, так и медведей eur/usd. С одной стороны, в период такой неопределённости лучше всего сохранять выжидательную позицию, наблюдая за развитием событий вне рынка. С другой стороны, нельзя игнорировать тот факт, что пара с ювелирной точностью отталкивается от границ ценового эшелона, подкупая своей предсказуемостью. Этот маятник раскачивался с одной и той же амплитудой на протяжении недели, позволяя точно заходить в покупки и продажи (и с такой же точностью закрывать ордера). Вот только загвоздка в том, что в один прекрасный момент этот маятник «не вернётся» на исходную позицию. Пара либо продолжит северный тренд, либо развернётся на 180 градусов, отправившись «на юга» масштабной коррекции. Если взглянуть на недельный график eur/usd, то мы увидим, что пара на протяжении семи недель достаточно бодро шагала наверх, поднявшись с отметки 1,0540 до максимума этого года 1,1076. Северный тренд забуксовал ещё на прошлой неделе, когда покупатели не смогли подойти к границам 11-й фигуры. Инициативу перехватили продавцы, которые, впрочем, достаточно быстро выдохлись, у отметки 1,0910. С тех пор пара колеблется в рамках 9-й фигуры, попеременно отталкиваясь от границ ценового коридора. Другими словами, если абстрагироваться от ценовых колебаний «внутри» недели, можно прийти к очевидному выводу о том, что трейдеры лишь поставили на паузу полуторамесячный северный тренд. При этом медведи eur/usd не смогли воспользоваться сложившейся ситуацией: трейдеры застряли во флэте, в 100-пунктном ценовом диапазоне. Аргументы в пользу юга eur/usd Южные перспективы eur/usd зиждутся на двух китах: это ястребиные заявления представителей ФРС и усиление антирисковых настроений. Например, нисходящий импульс понедельника был обусловлен ястребиным заявлением Кристофера Уоллера, который допустил несколько повышений процентной ставки в рамках текущего цикла ужесточения ДКП. Уоллера поддержал глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард: он обозначил возможную финальную точку на отметке 5,75%. Другие представители американского регулятора также озвучивали ястребиную риторику, но, в основном, в контексте майского заседания. С одной стороны, такие сигналы со стороны ФРС после недавнего «банкопада» в США – это козырь в руках продавцов eur/usd. Рост ястребиных ожиданий (вероятность повышения ставки в мае составляет 89%, по данным CME FedWatch Tool) усилил позиции гринбека, но не смог спровоцировать долларового ралли. Дело в том, что ещё одно 25-пунктное повышение уже отчасти учтено в ценах: после того как базовый индекс потребительских цен возобновил восходящую динамику, итоги майского заседания были де-факто предрешены. Тогда как рынок сомневается в том, что регулятор решится на дальнейшие шаги в сторону ужесточения. К примеру, большинство из опрошенных агентством Reuters экономистов заявили о том, что Федрезерв увеличит процентную ставку на 25 базисных пунктов на майском заседании, но затем возьмёт паузу до конца текущего года. При этом 26 респондентов (из 106-ти) спрогнозировали снижение ставки во второй половине 2023 года. Собственно, по этой причине ястребиные заявления Уоллера и других представителей ФРС имели и будут иметь такое ограниченное влияние на гринбек: рынок не спешит заглядывать далеко в будущее, тогда как майское повышение уже учтено в ценах. Теперь несколько слов об усилении/ослаблении антирисковых настроений на рынке. На протяжении недели рыночный настрой менялся с калейдоскопической скоростью. С одной стороны – усиление геополитической напряжённости, с другой стороны – неожиданно сильные данные по росту китайской экономики. Доллар импульсно реагировал на информационный поток, но реакция носила краткосрочный характер. Иными словами, внешний фундаментальный фон не смог фундаментально усилить/ослабить американскую валюту по итогам прошедшей недели. Долларовые быки пользовались ситуацией «в моменте», но не более. Аргументы в пользу севера eur/usd В пользу развития восходящего тренда пары говорят прежде всего слабые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США. В частности, производственный индекс ISM рухнул до 46,3 при прогнозе спада до 47,5 (это самый слабый результат с мая 2020 года). В «красной» зоне вышел и индекс ISM в сфере услуг. Разочаровал индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, который рухнул до -31 пункта (самый слабый результат с апреля 2020 года). Показатель выданных разрешений на строительство в США в марте снизился сразу на 8,8%. Мрачную картину дополнил и другой показатель: объем продаж жилья на вторичном рынке, который в марте сократился на 2,4% (самый слабый результат с ноября прошлого года). Разочаровали также розничные продажи. В марте объём продаж сократился сразу на 1% в месячном исчислении, после февральского сокращения на 0,2% (большинство экспертов ожидали более скромный спад показателя – на 0,4%). Розничные продажи без учета автомобилей сократились на 0,8%, при прогнозе снижения на 0,3%. Также здесь стоит напомнить, что все основные инфляционные индикаторы (общий индекс потребительских цен, индекс цен производителей, базовый индекс PCE) отразили замедление инфляции в США. Особняком здесь выступает лишь стержневой ИПЦ. Но если мартовский результат окажется в «красной зоне», сценарий долгосрочной паузы (после майского повышения) станет практически безапелляционным. Ещё один аргумент в пользу возобновления восходящего тренда eur/usd – это боевой настрой ЕЦБ. Например, по мнению большинства экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, европейский регулятор повысит ставки как минимум на трёх ближайших заседаниях – в мае, июне и июле. Достигнув в середине лета отметки 3,75% (ставки по депозитам), ЕЦБ может взять паузу, оценивая эффективность уже принятых мер. При этом большинство опрошенных экономистов выразили уверенность в том, что регулятор будет держать ставки на достигнутых уровнях как минимум до конца текущего года. Что касается темпов ужесточения, то здесь эксперты сошлись во мнении о 25-пунктном повышении в мае. Хотя и по этому поводу идёт активная дискуссия, в том числе и среди членов ЕЦБ. В частности, Пьер Вунш (Управляющий Национального банка Бельгии) на прошлой неделе заявил о том, что на майском заседании регулятор будет выбирать из двух вариантов: повышение ставки на 25 пунктов или же на 50 базисных пунктов. При этом он уточнил, что размер шага «в значительной степени зависит от апрельской базовой инфляции». Аналогичную позицию озвучил сегодня Мартиньш Казакс (глава ЦБ Латвии). В пользу 50-пунктного повышения в мае высказались, в частности, глава ЦБ Словении Боштьян Васле и глава ЦБ Австрии Роберт Хольцман. Выводы Пара eur/usd застряла в трясине широкодиапазонного флэта – в рамках 9-й фигуры. Несмотря на насыщенный информационный фон, ни покупатели, ни продавцы пары не смогли переломить ситуацию в свою пользу. В целом, на мой взгляд, сложившаяся фундаментальная картина не способствует развитию южного движения. Доллар конъюнктурно извлекает сиюминутную выгоду, однако не может удержать завоёванные позиции (не говоря уже о развитии нисходящего тренда eur/usd). Евро успешно контратакует и погашает южные импульсы, но в свою очередь не может замахнуться на покорение 10-й фигуры. В итоге трейдеры фиксируют прибыль при приближении к отметкам 1,1000/1,0900, что способствует затуханию северного/южного движения. С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и над облаком Kumo), что говорит о приоритете длинных позиций. Ближайшей целью выступает отметка 1,1000 (верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Если говорить о более амбициозных целях, то в данном случае покупателям eur/usd необходимо преодолеть таргет 1,1030 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). В таком случае следующим ценовым барьером (целью северного движения) будет выступать отметка 1,1100. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов ушел в микрофлэт.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала лишь одно – свое полное нежелание двигаться. Все пять дней волатильность была минимальной, а на 24-часовом ТФ отлично видно, что цена уже несколько недель находится между уровнями 1,2350 и 1,2540. Восходящее движение пока прекратилось, но фунт вновь имеет большие проблемы с началом нисходящей коррекции. Более того, движение последних 4 месяцев вполне можно рассматривать, как флэт или «качели». Практически все это время цена зажата между уровнями 1,1840 и 1,2440. Соответственно, мы не исключаем, что этот флэт еще не завершен, а далее последует новый виток падения обратно к 1,1840. Если присмотреться, то предыдущий виток роста тоже закончился именно так: достижение 1,2440, пара недель флэта, новый виток падения. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что пара должна падать. Для дальнейшего роста фунта нет никаких оснований. Макроэкономическая статистика в Великобритании оставляется желать лучшего, в Штатах – она находится на весьма неплохом уровне, а ставки Банк Англии мог прекратить повышать еще на прошлом заседании. Безусловно, если БА в мае возьмет и ужесточит монетарную политику на 0,5%, это спровоцирует рост британской валюты, но каковы шансы увидеть такое решение, если регулятор только-только замедлил темпы роста до 0,25%? Мы считаем, что в последние недели наблюдалось просто инерционное движение. Рынок покупал фунт, потому что тот растет. Такое себе движение в стиле биткоина. Однако рано или поздно эта «сказка» должна завершиться. Вопрос лишь в том, когда. Макроэкономическая статистика с Туманного Альбиона на этой неделе откровенно разочаровала, но при этом фунт вновь не показал никакого желания падать. Алогичные движения продолжаются. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 1,1 тысячи контрактов BUY и 4,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3,7 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 8-9 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом чисто формально), а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется новое сильное падение фунта. Обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта выросла уже больше, чем на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52 тысячи контрактов на продажу и 54 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе было опубликовано достаточно много важной информации, большая часть которой была не в пользу фунта. Уровень безработицы вырос в феврале до 3,8%, количество заявок на пособие по безработице выросло на 28 тысяч при прогнозе -9,5 тысяч, инфляция упала всего лишь на 0,3%, базовая инфляция осталась без изменений на уровне 6,2%, розничные продажи сократились на 0,9% м/м. То есть все отчеты оказались хуже прогнозов. В актив фунту можно было записать лишь инфляцию, которая снизилась очень слабо, что теоретически повышает вероятность более сильного или более длительного повышения ставки БА, что хорошо для фунта. Однако, как мы уже говорили, каждый новый отчет по ИПЦ, который свидетельствует о слабом замедлении или отсутствии оного, уже не означает, что ставка будет повышена сильнее. Банк Англии уже практически исчерпал свои возможности по ужесточению, повысил ставку 11 раз подряд. Инфляция все равно остается выше 10%. Таким образом, даже этот фактор на самом деле не поддерживает фунт. Но он все равно остается очень высоко. Торговый план на неделю 24 – 28 апреля: 1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас по-прежнему более актуальны короткие позиции, так как пара находится около верхней его границы. Фунт может упасть в ближайшее время на 500-600 пунктов и даже больше, так как серьезной коррекции после роста во второй половине прошлого года мы так и не увидели. Мы не видим, на основании чего фунт может продолжать рост, хотя все технические индикаторы направлены вверх. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше уровня 1,2440. И даже в этом случае рост британской валюты может быть не сильным и не долгим. Формально пара уже превысила боковой канал, но сделала это очень неуверенно. В общем лучше сейчас торговать по более младшим ТФ, где можно делать более краткосрочные выводы. Фунт перекуплен и не имеет оснований для дальнейшего роста. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя, новая попытка евровалюты показать рост.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь торговалась не очень логично. Коррекция так и не началась, хотя пара все это время остается чрезмерно перекупленной, а последний ее виток роста был полностью необоснованным. Тем не менее, рынок по-прежнему даже не рассматривает варианты продаж, поэтому пара либо растет, либо просто остается очень высоко. С технической точки зрения, на 24-часовом ТФ цена располагается выше важного уровня 50,0% по Фибоначчи, но при этом уверенности в том, что теперь продолжится рост, нет. Как мы уже говорили, пара перекуплена, а факторов роста у европейской валюты просто нет. Конечно, рынок может покупать любую пару или инструмент и без факторов, кто ему запретит? Однако в таком случае нам остается лишь догадываться, когда это движение завершится. Или стараться предугадать его и его завершение при помощи технического анализа. Фундаментальный и макроэкономических событий на этой неделе тоже практически не было. Все наиболее важные данные касались британского фунта, который, впрочем, немного внимания им уделил. В Евросоюзе было опубликовано финальное значение по инфляции, которое никого не заинтересовало, так как рынок уже был ознакомлен с этим отчетом, и индексы деловой активности, которые тоже не особенно сильно заинтересовали трейдеров. Большую часть недели пара вообще находилась во флэте, что особенно хорошо видно на часовом ТФ. Таким образом, техническая картина практически не изменилась за прошедшую неделю. Также состоялось несколько выступлений представителей ФРС и ЕЦБ, которые ничего принципиально нового рынку не сообщили. Большинство представителей ФедРезерва придерживается точки зрения о необходимости повысить ключевую ставку еще один раз, а члены монетарного комитета ЕЦБ раздумывают над тем, насколько повышать ставку в мае: на 0,25% или на 0,5%. Мы считаем, что ставка вырастет на 0,25%, так как инфляция в марте упала сразу на 1,6% в годовом выражении. Чем менее «ястребиной» будет риторика ЕЦБ и его действия, тем больше факторов падения появится у евровалюты. Хотя их сейчас и так хватает, но евро отказывается снижаться. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 18 апреля. В последние 7-8 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,8 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 164 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна начать новое падение. Но пока что мы видим только движение на Север. Анализ фундаментальных событий. В Евросоюзе, как уже было сказано, была опубликована инфляция. Основной показатель сильно упал, но базовая инфляция опять выросла и составляет теперь 5,7% г/г. Базовый показатель(без учета изменения цен на энергоносители и продукты питания) еще ни разу не замедлился и сейчас именно он занимает умы представителей ЕЦБ. С одной стороны, инфляция снижается, с другой стороны – не совсем. Следующее заседание ЕЦБ, с нашей точки зрения, покажет, какой из этих двух показателей более важен для регулятора. Если темпы роста ставки замедлятся до 0,25%, значит основная, если ставка опять вырастет на 0,5%, значит базовая. Индекс деловой активности в секторе производства опять снизился и составил в апреле 45,5. Для сектора услуг индекс снова вырос и составляет теперь 56,6. Как видим, от замедления экономики и высоких ставок страдает в первую очередь промышленность и производство. ВВП в Евросоюзе может продолжать замедляться или даже начать сокращаться. Торговый план на неделю 24 – 28 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, но мы не можем сделать вывод, что восходящий тренд будет продолжаться еще долгое время. Мы считаем, что падение пары остается более вероятным, но сигналов на продажу сейчас нет. Поэтому формально сейчас можно торговать на повышение, но следует понимать, что европейская валюта в любой момент может обвал. Ситуация на рынке неоднозначная. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже критической линии. Мы ожидаем, что коррекция будет на 50% от всего восходящего тренда, то есть в область уровня 1,0300. ЕЦБ не будет вечно повышать ставку, а это, похоже, основная причина, почему участники рынка сохраняют высокий спрос на евровалюту. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Цена биткоина продолжает падать: минус $2 000 за последние двое суток

Утро пятницы цифровое золото начало с бокового движения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $28 283.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $28 037, а максимальная – $29 076.По итогам четверга первая криптовалюта просела на 3,05% и закрыла день на отметке $28 394, обвалившись ниже важного психологического уровня $29 000 за монету и обновив минимумы за последние 11 дней. За прошедшие двое суток цифровое золото потеряло более $2 000, нивелировав весь рост с начала апреля. Ключевой причиной такого уверенного пессимизма на рынке виртуальных валют накануне стало падение индексов фондового рынка США. Так, по итогам четверга The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,33%, биржевой показатель S&P 500 упал на 0,60%, а NASDAQ Composite просел на 0,80%. К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с бокового движения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 915 за монету, за прошедшие сутки стоимость ЕТН просела на 2,38% и закрыла сессию на отметке $1 931.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток все монеты здесь, кроме некоторых стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие показатели были зафиксированы у Dogecoin (-5,11%).В рамках прошедшей недели все монеты из сильнейшей десятки также показали снижение. Список падения здесь возглавила криптовалюта Polygon (-10,21%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Frax Share (+2,50%), а в списке падения – Casper (-7,40%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив ОКВ (+18,35%), а худшие – Conflux (-17,83%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,15 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,37%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 12 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в четырех. Среднее снижение ВТС за последние 12 лет составляло 7%, а средний рост – 24,3%.В первом случае биткоин может закрыть апрель текущего года на уровне $26 400, во втором – около $35 300. К слову, 2021 и 2022 годы были неудачными для первой криптовалюты в апреле: среднее снижение за эти два года составило 9%. По итогам ушедшего марта стоимость биткоина взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EURUSD определяет направление

EURUSDЕвро стоит в узком диапазоне уже практически неделю - европейская валюта пока никак не может определиться с направлением. Данные выходят противоречивые - инфляция в ЕС остается высокой, хотя и показывает снижение. Данные по экономике Европы вышли неожиданно лучше прогнозов сегодня по индексу PMI - еще аргумент в сторону жесткой политики ЕЦБ.С другой стороны, курс евро уже довольно высок и зона 1.1000 стала серьёзным препятствием на пути наверх.Последние выступления представителей ФРС говорят о повышении ставки в начале мая. Технически узкая консолидация около максимумов говорит о намерении продолжить рост.Мы по-прежнему намерены держать покупки до 1.1070, откуда начнем продажи с фиксацией покупок.В случае падения евро до 1.0908 мы фиксируем небольшие убытки по покупкам и открываем продажи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро всем все доказал

Сильная экономика – сильная валюта. Взлет композитного индекса деловой активности в еврозоне в апреле до 11-месячного максимума стал очередным доказательством набирающей обороты экономики валютного блока. И не имеет значения, что она целиком и полностью полагается на сферу услуг, разрыв PMI которой с производственным сектором стал максимальным с 2009. Важно, что регион избежит рецессии, а его устойчивость открывает для ЕЦБ дверь к дальнейшему повышению ставок, что благоприятно отражается на EURUSD. Динамика европейской деловой активностиГермания вновь превращается в локомотив роста европейской экономики: индексы менеджеров по закупкам по ней и по Франции превзошли прогнозы. При этом вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос отметил, что базовая инфляция в еврозоне оказалось устойчиво высокой, даже более устойчивой, чем того ожидал рынок. Для того чтобы Европейский центробанк не потерял доверие, показатель должен снижаться. Подобная риторика означает, что регулятор не собирается останавливаться на достигнутом. Вероятнее всего, прогнозы рынка о повышении стоимости заимствований до 3,75% верны или немного занижены. О том, что ЕЦБ слишком рано делать паузу в процессе ужесточения денежно-кредитной политики, говорил и глава Банка Ирландии Габриэль Маклуф. Он ссылался на имеющиеся в распоряжении Европейского центробанка данные, исходя из которых привал выглядит преждевременным. Похоже, мнение Кристин Лагард, что впереди у Европейского центробанка немного пути, расходится со взглядами членов Управляющего совета. Наверняка ЕЦБ повысит ставку по депозитам на майской встрече. Вопрос в том, на сколько, на 25 или 50 б.п?Тем временем в США ситуация развивается как по учебнику: за бурным ростом ВВП следует ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, после чего американская экономика начинает пошатываться. Разочаровывающая статистика по продажам домов на вторичном рынке, производственной активности от ФРБ Филадельфии и заявкам на пособия по безработице наталкивает на мысль, что рецессия уже близко. Если Штаты столкнутся со спадом, а еврозона его избежит, зачем продавать EURUSD?На неделе к 21 апреля экономический календарь предоставит инвесторам очередную головоломку. Ключевыми событиями станут релизы дынных по немецкому и европейскому ВВП за первый квартал, флэш-оценка апрельской инфляции в Германии и статистика по индексу расходов на личное потребление – предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Причем практически все важные цифры увидят свет в конце пятидневки, так что на протяжении ее большей части будет идти покупка на фактах. Вопрос, что именно будут покупать: доллар США или евро?Технически пара EURUSD на расстояние вытянутой руки подобралась к верхней границе диапазона справедливой стоимости 1,08-1,101. Успешный штурм откроет «быкам» дорогу к восстановлению восходящего тренда в направлении 1,12 и станет основанием для формирования лонгов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: что такое MiCA и как его восприняла криптоотрасль

Европейский парламент в четверг проголосовал за принятие Регламента о рынках криптоактивов (MiCA), первых всеобъемлющих правил для поставщиков услуг цифровых активов. Голосование в пользу новых правил лицензирования криптовалюты было оптимистично воспринято представителями отрасли, но теперь стоит обратить внимание на детали.После утверждения Регламента о рынках криптоактивов (MiCA) закон, призванный защитить потребителей и обеспечить финансовую стабильность, может вступить в силу с середины 2024 года.Вскоре после этого криптовалютная биржа Coinbase написала в Twitter, что голосование является «ключевым моментом для регулирования криптовалюты», поскольку закон, требующий, чтобы биржи и поставщики кошельков получали лицензию, а эмитенты стейблкоинов имели соответствующие резервы, «придаст криптоорганизациям уверенность» чтобы инвестировать и расти в регионе».Главный исполнительный директор Nexo, комментируя событие, заявил, что «MiCA делает Европу пригодной для цифровой эпохи и будет способствовать инновациям и честной конкуренции». Криптовалютный кредитор в прошлом году объявил о прекращении бизнеса в США, заявив, что переговоры с регулирующими органами зашли в тупик.Оптимизм в отношении влияния MiCA высказали и представители традиционного финансового сектора. «Мы воспринимаем регулирование как чистый позитив для отрасли», — говорится в отчете Deutsche Bank, в котором отмечено вероятное влияние MiCA на корпоративное принятие, ликвидность и волатильность цифровых активов.Криптовалюта — это «опасно нерегулируемый сектор», заявили аналитики-исследователи Марион Лабур и Кэссиди Эйнсворт-Грейс, который «подверг инвесторов огромным потерям на всех криптовалютных платформах».Ключевой вопрос сейчас заключается в том, как компании будут готовиться к вступлению MiCA в силу По словам Джона Элерса из криптобиржи Bitstamp, несмотря на то, что основные положения закона известны уже некоторое время, существует также 12-18-месячный переходный период, который начнется в июне или июле, и подготовка к нему будет более сложной задачей для некоторых.«Для тех, кто плохо знаком с этим бизнесом и выходит на европейский рынок, это шаг вперед в том, как они работают. Если вы новичок в этой области, у вас не будет очень строгих требований AML [для борьбы с отмыванием денег] для открытия счета. Если вас уже регулировали в ЕС, вы, вероятно, в довольно хорошей форме».Долгосрочная задачаДаже у давно зарекомендовавших себя игроков, таких как Binance, которая имеет ряд регистраций криптобиржи внутри ЕС, в том числе в рамках относительно хорошо развитого и похожего на MiCA режима во Франции, появится новая долгосрочная задача.«Теперь существуют четкие правила игры для криптобирж, работающих в ЕС», — написал в Твиттере главный исполнительный директор Binance Чанпэн Чжао в ответ на голосование. «Мы готовы внести коррективы в наш бизнес в течение следующих 12-18 месяцев, чтобы быть в состоянии полного соответствия». Но, подчеркнул Чжао, «мелкие детали будут иметь значение».В то время как всеобъемлющий закон MiCA, известный как текст «первого уровня», теперь утвержден, агентства ЕС, такие как Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, заявляют, что теперь им придется разработать и проконсультироваться по «существенному пакету мер по реализации».Спорные вопросы«Есть много вещей, которые не определены в тексте первого уровня MiCA — есть вопросы, ответы на которые будут даны в так называемом законодательстве второго уровня», — отметил Томмазо Астази, глава отдела регулирования лоббистской группы Blockchain for Europe, имея в виду мероприятие в Брюсселе в марте.В последнюю минуту между законодателями и правительствами возникли споры о том, как закон должен относиться к невзаимозаменяемым токенам (NFT) и децентрализованным финансам (DeFi), а наспех составленный компромиссный язык может не всегда быть ясным в отношении, скажем, того, чем является или не является NFT или децентрализованная группа.В то время как закон ЕС устанавливает общий стандарт, он будет контролироваться отдельными национальными регулирующими органами в 27 странах-членах блока, и есть опасения, что они могут украсить правила, наложив дополнительные препятствия, или подорвать друг друга в попытке привлечь бизнес.Окончательные детали закона должны «обеспечить последовательное внедрение MiCA в государствах-членах, особенно на этапе лицензирования, чтобы обеспечить равные условия игры и избежать регулятивного арбитража», а также обеспечить плавный переход от существующих национальных режимов, подчеркнул Марк Дженнингс, руководитель Kraken. «Эта цель вскоре может стать универсальным стандартом для защиты клиентов и эффективности бизнеса, если ЕС сможет обеспечить правильную техническую реализацию этой структуры», — отметил он.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: хотя доллар остается под давлением, евро не проявляет к росту особого рвения, поскольку инвесторы оценивают, когда

В четверг гринбек подешевел более чем на 0,1%, до 101,50. После роста в среду доходность 10-летних трежерис упала накануне почти на 2%, что не позволило доллару превзойти своих основных конкурентов. Однако «американец» сумел устоять на ногах благодаря тому, что ключевые индикаторы Уолл-стрит закрылись в минусе по итогам вчерашних торгов. В частности, S&P 500 просел на 0,6%, до 4129,79 пункта, что стало максимальным снижением с 22 марта. При этом индекс в последнее время торгуется в достаточно узком коридоре между 3800 и 4200 пунктов. Аналогичная картина наблюдается на валютном рынке, где пара EUR/USD с конца прошлой недели курсирует в диапазоне 1,0900–1,1000. Участники рынка оценивают перспективы восстановления экономики Китая, вероятность наступления рецессии в США, а также сроки сворачивания политики монетарного ужесточения по обе стороны Атлантики. В четверг пара EUR/USD поднялась примерно на 15 пунктов с уровня прошлого закрытия в 1,0955. Подножку доллару подставили разочаровывающие данные по США. Так, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 5 тыс., до 245 тыс. человек. Эксперты ожидали роста индикатора лишь до 240 тыс. Отдельный отчет ФРБ Филадельфии отразил, что показатель производственной активности в Среднеатлантическом регионе упал в апреле до самого низкого уровня почти за три года, составив -31,3 пункта. «Судя по всему, американская экономика движется к рецессии. Мы думаем, что рецессия наступит примерно в середине года», – сообщили стратеги Commonwealth Bank of Australia. Между тем позитивные данные по еврозоне оказали поддержку единой валюте. В четверг Евростат сообщило, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны достигло €4,6 млрд в феврале, что стало неожиданностью, учитывая, что рынок был готов к дефициту в размере €22,3 млрд. Это также существенное улучшение по сравнению с сокращением на €30,6 млрд, о котором сообщалось в январе. По словам специалистов HSBC, последние цифры свидетельствуют о том, что экспорт начинает подавать признаки жизни после неудачи, постигшей еврозону из-за начала военного конфликта на Украине, который привел к резкому росту цен на сырьевые товары. Профицит счета текущих операций валютного блока сейчас составляет 1,4% ВВП в среднем за три месяца по сравнению с дефицитом в 2,2% в сентябре 2022 года. «Это самый большой профицит по этому показателю с ноября 2021 года, когда пара EUR/USD торговалась в районе 1,1300»,– сказали аналитики HSBC. Они ожидают увеличения профицита счета текущих операций еврозоны, что должно поддержать дальнейший рост пары EUR/USD. «Учитывая динамику текущего счета, трудно утверждать, что курс евро по отношению к доллару США слишком высок. Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего роста пары EUR/USD до 1,1500 в ближайшие месяцы», – отметили HSBC. На этой неделе стало известно, что экономика Китая выросла на 4,5% в первом квартале в годовом исчислении. Это стало резким ускорением по сравнению с показателем в 2,9% в предыдущем квартале и послужило позитивным сигналом для экспортно-ориентированной экономики еврозоны. Воодушевляющие новости из Поднебесной оказали некоторую поддержку евро. Тем не менее, потери доллара были ограниченными. Стратеги ING считают, что это произошло по двум причинам: 1. Рост ВВП Китая в первом квартале на 4,5% в годовом исчислении в некоторой степени выглядит низким; 2. Данные по производственному сектору страны за март были слабыми, предполагая, что сектор борется со слабым внешним спросом. В четверг евро подорожал по отношению к американскому визави почти на 0,12% и финишировал в районе 1,0970. При этом в ходе торгов пара EUR/USD поднималась до 1,0990. Доллар уже некоторое время находится в обороне на фоне ожиданий, что снижение процентных ставок в США произойдет позже в этом году, в то время как стоимость заимствований в Европе продолжит расти. Эти ожидания уже подтолкнули евро к многомесячным максимумам, однако ралли единой валюты забуксовало, поскольку рынки по-прежнему гадают, действительно ли грядут сокращения ставок ФРС. Большинство экспертов, принявших участие в апрельском опросе агентства Reuters, считают, что Федрезерв окончательно повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов в мае, а затем сохранит ее на прежнем уровне до конца 2023 года. «Несмотря на замедление инфляции в марте, ФРС предстоит проделать еще много работы, чтобы вернуться к целевому показателю в 2%», – заявили экономисты Bank of America. «Мы думаем, что ФРС осуществит первое снижение ставок лишь в марте 2024 года. Если напряжение в финансовой системе США ослабнет в кратчайшие сроки, то более сильные макроэкономические данные приведут к тому, что регулятор предпримет дополнительные повышения ставок после мая», – добавили они. «Если рынок труда США останется устойчивым, а инфляция – неизменной, Федрезерв, вероятно, повысит ставку не только в мае, но и снова в июне и июле», – сказали стратеги Citi. При этом некоторые аналитики предупреждают, что рецессия может помешать способности ФРС значительно повысить ставки, особенно с учетом того, что большая часть предыдущих повышений ставок еще не оказала влияния на экономику. Сторонники данной точки зрения считают что, что в американской экономике настал поворотный момент. По их словам, национальный рынок труда начнет остывать по мере замедления экономического роста в ближайшие месяцы, тогда как инфляция будет постепенно приближаться к долгосрочной цели ФРС, что позволит регулятору снизить процентные ставки в конце года. В конце 2022 – начале 2023 года ряд крупных американских компаний объявили о масштабных сокращениях персонала. Таким образом, в ближайшие месяцы может последовать резкое снижение темпов роста занятости в Соединенных Штатах. Точечные прогнозы FOMC предполагают рост уровня безработицы в стране до 4,5% с текущих 3,5%. Однако наблюдатели рынка говорят, что уровень безработицы в США никогда не повышался ни на один процентный пункт за девять месяцев без рецессии, и прогнозируемый чиновниками ФРС на 2023 год рост ВВП на 0,4% после сильного первого квартала будет означать, что экономика сократится до конца года. «ФРС не собирается уходить, пока рынок труда не успокоится. Учитывая, что процентные ставки в США становятся все более ограничительными, я думаю, будет очень трудно избежать того, чтобы что-то двигалось вниз, и двигалось относительно быстро», – отметил Рэндалл Крознер, экс-чиновник ФРС. Исследование, проведенное недавно ФРБ Далласа, свидетельствует о резком сокращении объемов банковского кредитования в США по всем направлениям после краха ряда региональных банков в марте. Согласно «Бежевой книге» Федрезерва, опубликованной на этой неделе, было зафиксировано общее снижение кредитования и спроса на кредиты со стороны физических и юридических лиц. По словам министра финансов США Джанет Йеллен, после банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank в прошлом месяце условия доступа к кредитованию должны ужесточиться, что окажет давление на национальную экономику и избавит ФРС от необходимости дальнейшего повышения процентных ставок. По данным CME Group, около 65% трейдеров ожидают сохранения ставок ФРС в июне на отметке 5–5,25% после майского повышения. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на то, что ставка в декабре будет на уровне 4,50–4,75%. Это подразумевает снижение ставки с текущих уровней как минимум на 0,25%. Подобные перспективы оказывают давление на доллар и служат попутным ветром для пары EUR/USD. Однако Форекс – это не улица с односторонним движением. Очевидно, что пик ставок в еврозоне уже близок. «Возможно, у нас еще есть немного времени для повышения ставок на наших следующих заседаниях», – заявил на прошлой неделе представитель ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало. Участники рынка ожидают от ЕЦБ повышения ставок еще на 75 базисных пунктов. При этом прогнозируется, что ставка по депозитам достигнет пика уже к осени. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, опрошенных недавно агентством Bloomberg, ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов на своих заседаниях в мае, июне и июле, после чего приостановит цикл ужесточения. Очередное решение по процентным ставкам ФРС огласит 3 мая, а на следующий день свой вердикт по монетарной политике озвучит ЕЦБ.Пока что инвесторы следят за поступающими данными из США и еврозоны, которые могут определить действия ведущих Центробанков. В пятницу S&P Global сообщила, что сводный индекс деловой активности в еврозоне в апреле составил 54,4 пункта, превзойдя ожидания в 53,7 пункта и предыдущий показатель в 53,7 пункта. На первый взгляд, эти данные не оставляют сомнений в том, что ЕЦБ повысит процентные ставки в мае и, возможно, снова на последующих заседаниях. Однако «ложкой дегтя в бочке меда» стало продолжающееся ослабление производственной активности в еврозоне: индекс PMI в промышленности за апрель составил 45,5 пункта. Это хуже, чем 48,0 пункта, которые ожидал рынок, и ниже, чем 47,3 пункта в предыдущем месяце. Теперь инвесторы ждут публикации индексов менеджеров по закупкам в США. На прошлой неделе член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер упомянул индексы PMI за апрель в качестве показателей, которые могут повлиять на решение регулятора по процентной ставке в мае. Это делает пятничные опросы PMI по США важным событием для доллара. В ожидании выхода ключевых данных индекс USD движется в боковом направлении, держась вблизи уровня 102,00. Между тем пара EUR/USD курсирует в узком диапазоне, меняясь в пределах 40–50 пунктов. Согласно прогнозам, композитный индекс деловой активности в Соединенных Штатах в апреле составит 52,8 пункта против 52,3 пункта в марте. Если данные не оправдают ожиданий, опасения относительно экономического спада в Америке усилятся. Известно, что когда экономика Соединенных Штатов чихает, остальной мир простужается, а инвесторы спешат найти убежище в USD. Если показатели превзойдут оценки, может возникнуть беспокойство по поводу более жесткой позиции ФРС. Любая цифра, которая повысит шансы на увеличение стоимости заимствований в США после мая, еще больше укрепит гринбек. Курс американской валюты может снизиться, если данные по PMI выйдут в соответствии с предварительными оценками. Это указало бы на сценарий «мягкой посадки» экономики США и снизило бы спрос на безопасный доллар. Не исключено, что после пяти недель снижения USD, долларовые «медведи» захотят зафиксировать прибыль, вопреки стратегии «покупай слухи, продавай факты». В таком случае восходящая коррекция гринбека вплоть до 103 пунктов представляется вполне вероятной. Что касается пары EUR/USD, отметка 1,0920 (100-дневная скользящая средняя) выступает в качестве ближайшей поддержки. Пробой этой отметки введет в игру 1,0870 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2%) и 1,0820 (200-дневная скользящая средняя). С другой стороны, уровень 1,0980 формирует первоначальное сопротивление на пути к 1,1020 и 1,1060.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно на понижение до 1.23500NZDCHF - возможен набор сетки лимитных покупокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 21.04.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», котировки золота снижаются сегодня, причем в ситуации остающейся высокой инфляции, политической и экономической неопределённости и на фоне ожиданий паузы в цикле повышения процентных ставок со стороны ФРС. Сильный бычий импульс в паре XAU/USD сохраняется, удерживая ее в зоне психологически значимой отметки 2000.00 долларов за унцию. Пара торгуется на бычьем рынке, выше ключевых уровней поддержки 1732.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1780.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1851.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1870.00 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой недавнего локального максимума 2015.00 подтолкнет пару в сторону рекорда 2070.00 долларов за унцию, зафиксированного в марте прошлого года. А самым ранним сигналом для наращивания длинных позиций по паре может стать пробой уровня сопротивления 2000.00 и краткосрочного уровня сопротивления 2002.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В альтернативном сценарии XAU/USD продолжит снижение. Сигналом для открытия коротких позиций станет пробой локального уровня поддержки 1982.00 с целями на уровнях поддержки 1964.00, 1957.00. Лишь при пробое уровня поддержки 1944.00 (ЕМА50 на дневном графике) можно будет всерьёз задуматься о коротких позициях по золоту и паре XAU/USD. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 1870.00, 1851.00, 1843 (уровень Фибоначчи 50,0% в волне нисходящей коррекции с ее пика на отметке 2070.00 к ее минимуму 1615.00) может повысить риски слома долгосрочного бычьего тренда. *) об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации **) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023 Уровни поддержки: 1982.00, 1964.00, 1957.00, 1944.00, 1896.00, 1870.00, 1851.00, 1843.00, 1800.00 Уровни сопротивления: 2000.00, 2002.00, 2015.00, 2048.00, 2070.00 ***) https://t.me/fxrealtrading Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: на юг или на север?

В первой половине сегодняшнего торгового дня доллар пытается развить восходящую динамику, причем она происходит, несмотря на отсутствие позитивных для доллара драйверов. Так, участники рынка в целом негативно отреагировали на опубликованный вчера еженедельный отчет Минтруда США с данными по числу заявок на пособия по безработице: число первичных заявок выросло на отчетной неделе с 240,0 тыс. до 245,0 тыс., а число повторных - с 1,804 млн до 1,865 млн. Опубликованный вчера же индекс PMI деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии в апреле замедлился с –23,2 до –31,3. В том и другом отчетах реальные показатели оказались хуже ожиданий рынка и прогноза экономистов. Сегодня из США поступит новая порция макростатистики. В 13:45 (GMT) будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг американской экономики (от S&P Global). Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то доллар, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Также необходимо учесть, что производственный PMI, согласно данным, находится ниже значения 50, отделяющего рост бизнес- активности от замедления. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе 49,2, 47,3, 46,9; PMI в секторе услуг 52,6, 50,6, 46,8. Прогноз 49,0 и 51,5, соответственно. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на доллар и помогут его покупателям закрепиться на достигнутых сегодня рубежах. Однако индексу доллара DXY необходимо преодолеть как минимум 4 локальных уровня сопротивления 102.00, 102.48, 102.74, 103.02, чтобы возобновить позитивную динамику и направиться к локальному максимуму этого года 105.87. Любопытно, что, несмотря на высокие риски рецессии в американской и мировой экономиках и сохраняющуюся высокую инфляцию, золото сегодня снижается в цене, также реагируя на укрепившийся доллар. Возможно, что инвесторы готовятся к предстоящему в начале мая заседания ФРС, начиная понемногу фиксировать прибыль и закрывать часть длинных позиций по золоту. Его котировки очень чувствительны к решениям крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, по процентным ставкам. При ужесточении монетарных условий котировки золота, как правило, снижаются. И наоборот, если на заседании 2 и 3 мая со стороны руководства ФРС поступят сигналы о скорой приостановке процесса ужесточения политики и ее развороте к концу года, то, вероятно, мы вскоре сможем увидеть новые рекордные максимумы в котировках пары XAU/USD и золота, возможно, даже выше абсолютного максимума 2070.00 долларов за унцию, достигнутого в марте этого года. С технической же точки зрения пара XAU/USD пробила сегодня важный краткосрочный уровень поддержки 2001.00 и психологически значимый уровень 2000.00 и снижается в сторону минимума этой недели 1970.00. Если этот рубеж будет пройден, то максимальным достижением продавцов может стать, по нашему мнению, взятие уровней поддержки 1964.00, 1957.00. Лишь при пробое уровня поддержки 1944.00 можно будет задуматься о коротких позициях по золоту и паре XAU/USD (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 21.04.2023). Если же опасения инвесторов подтвердятся, и они сочтут решение ФРС на заседании в мае мягким, а также если в сопутствующих комментариях ее руководителей и в заявлениях Пауэлла будут содержаться намеки о необходимости паузы в повышениях ставки, то следует ожидать падения доллара и возобновления ралли золота в направлении максимумов прошлого года и отметки 2070.00 долларов за тройскую унцию. При этом, как мы уже отметили, не исключены новые абсолютные рекорды в дальнейшем. *) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023 ***) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Не доверяйте южному импульсу

В период азиатской сессии пятницы в Японии были опубликованы ключевые данные по росту инфляции в стране. Релиз оказался в «зелёной зоне», хотя и отразил замедление темпов инфляционного роста. Иена положительно отреагировала на опубликованный отчёт: пара usd/jpy демонстрирует нисходящую динамику, двигаясь по направлению к уровню поддержки 133,50 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1). Но если говорить о среднесрочной торговле (не говоря уже о долгосрочном периоде), то к данному ценовому импульсу следует относиться с большой осторожностью. Японская валюта получила временную поддержку, но говорить о развороте тренда сейчас говорить нельзя – для этого нет соответствующих оснований фундаментального характера. Инфляционный отчёт с «зелёным окрасом» Итак, согласно обнародованным данным, общий индекс потребительских цен в марте вырос на 3,2%, при прогнозе спада до 2,6%. С одной стороны, показатель существенно превысил прогнозные оценки, но, с другой стороны, он всё же продемонстрировал нисходящую динамику после достижения январского пика (4,3%). Стержневой индекс потребительских цен, без учёта цен на свежие продукты питания, остался на уровне февраля, то есть на отметке 3,1% при прогнозе спада до 3,0%. Инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей ускорилась – до 3,8% (с предыдущего значения 3,5%). Структура отчёта говорит о том, что в Японии в марте снизилась стоимость коммунальных услуг (зафиксировано снижение на 2,8% после сокращения на 0,3% в предыдущий месяц) – в основном за счёт удешевления электричества (снижение сразу на 8,5%). Транспортные услуги подорожали лишь на 1,6% – самый слабый темп роста показателя за последние полгода (в феврале был рост на 1,7%). Это положительные стороны релиза. Но не обошлось и без антирекордов. Например, продукты питания в Японии подорожали сразу на 7,8% – это максимальный темп роста с осени 1980 года (в предыдущем месяце рост составил 7,5%). Подорожали медицинские услуги – на 1,3% (0,9% в феврале). Образовательные услуги подорожали на 0,9%, одежда – на 3,6% (темпы роста цен в данных категориях остались на февральском уровне). В целом ситуация остаётся противоречивой. С одной стороны, общая инфляция замедлилась. Мартовский темп роста – самый слабый с сентября 2022 года. С другой стороны, инфляция остаётся выше трёхпроцентной отметки, то есть в области многолетних максимумов. Важный/бесполезный релиз «Зелёный окрас» сегодняшнего релиза оказал поддержку японской валюте, спровоцировав южный импульс по паре usd/jpy. Но доверять южному движению не стоит – по крайней мере до тех пор, пока цена не закрепится ниже уровня поддержки 133,50 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Несмотря на слабые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение последних двух недель, вероятность ещё одного раунда повышения ставки ФРС остаётся высокой (84%, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Тогда как Банк Японии намерен и дальше реализовывать мягкую монетарную политику: новое руководство ЦБ де-факто продолжает «дело Куроды». Уже на следующей неделе – 28 апреля – японский регулятор подведёт итоги своего очередного заседания. Судя по предшествующей риторике нового главы Центробанка, никаких ястребиных «сенсаций» ожидать не стоит. Кадзуо Уэда недавно заявил о том, что намерен и дальше придерживаться крупномасштабной программы смягчения монетарной политики ЦБ: по его мнению, рост потребительской инфляции в основном связан с ростом цен на импорт, а не с повышением спроса. Кроме того, он выразил уверенность в том, что факторы роста цен, «вероятно, скоро замедлятся», и инфляция упадет до уровня ниже 2% к концу текущего года. При этом Уэда в течение последнего месяца несколько раз озвучил известную фразу Харухико Куроды о том, что плюсы мягкой денежно-кредитной политики перевешивают её минусы. О том, что Банк Японии на следующей неделе займёт «голубиную» позицию, свидетельствуют и соответствующие инсайды. Например, по информации агентства Reuters, регулятор следующей неделе сохранит ультрамягкую монетарную политику и не будет вносить каких-либо изменений в целевые показатели процентной ставки и коридора доходности. Кроме того, по словам инсайдеров, Банк Японии сохранит в сопроводительном заявлении «голубиную» ремарку о готовности и дальше смягчать условия ДКП. Выводы Темпы снижения инфляции в Японии замедлились, но основной показатель всё же демонстрирует нисходящую динамику. Несмотря на «зелёный окрас» опубликованного релиза, Банк Японии наверняка займет мягкую позицию на апрельском заседании, сохранив все параметры монетарной политики в прежнем виде и озвучив комментарии голубиного характера. В то время как представители Федрезерва по-прежнему сохраняют ястребиный настрой (по крайней мере в контексте майского заседания), несмотря на слабые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение последних двух недель. Всё это говорит о том, что медведям usd/jpy будет сложно закрепить свой успех. Для развития нисходящего движения, продавцам необходимо как минимум обосноваться ниже отметки 133,50 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Тогда как на данный момент цена даже не приблизилась к этому таргету. На мой взгляд, текущий ценовой спад целесообразно использовать как повод для открытия длинных позиций (при условии, если медведи не продавят отметку 133,50) с первой, и пока что основной целью 135,00 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Бенефис фунта заканчивается. Курс упадет в мае и июне

Доллар завершает неделю ростом после пяти недель потерь. Индекс американской валюты стабилизировался на отметке 101,80 в пятницу, в моменте был пробит уровень 102,00. Такое позиционирование доллара связано с твердыми ожиданиями того, что Федеральная резервная система вновь повысит процентные ставки в мае. Множество чиновников ФРС поддержало необходимость дальнейшего ужесточения политики для снижения инфляции, при этом президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард высказался за более высокую конечную ставку в диапазоне от 5,50%, до 5,75%. Инвесторы все же сохраняют осторожность, поскольку слабые экономические данные указывают на замедление экономики в целом. Последние данные показали, что еженедельные заявки росли вторую неделю, а отчет ФРБ Филадельфии засвидетельствовал сокращение деловой активности в Среднеатлантическом регионе США. На прошлой неделе число первичных обращений за пособиями по безработице составило 245 тыс. при прогнозе в 240 тыс. Мощного взлета нет, тем не менее идет постепенный рост в этом направлении. Ничего сверхъестественного не происходит, однако важно понимать, что это признаки предстоящей смены экономического цикла. Такое было в 2000 и 2007 годах, после чего произошел плавный разворот экономики, и впоследствии ситуация выходила из-под контроля. Если убрать в сторону инфляцию, текущая картина на рынке труда предполагает ослабление фондовых индексов. Также это указывает на скорое смягчение монетарных условий и, соответственно, давление на доллар. Однако ситуацию с инфляцией игнорировать невозможно, и это уже давно все поняли. Сейчас трейдеры пытаются найти золотую середину в тематике чистой экономики и инфляции, чтобы понять, как ФРС будет действовать дальше. Пока по доллару ситуация такова: усиление нисходящей тенденции вряд ли произойдет, однако медвежий тренд на перспективу остается. В пятницу выходят предварительные данные по индексу PMI в США за апрель. Рынки все больше обеспокоены значительным замедлением экономической активности. Если составной индекс PMI окажется ниже 50 пунктов и покажет сокращение деловой активности в частном секторе, доллар, скорее всего, окажется под новым давлением в преддверии выходных.Фунт борется за тягу Фунт практически исчерпал весь календарный позитив, сильный апрель подходит к концу, фундаментальная картина также не благоволит дальнейшему росту. Видимо, в качестве пикового роста в паре GBP/USD сейчас стоит выделить отметку 1,2500. В последующие месяцы ожидается снижение. Фунт сегодня с большим трудом удерживает недельный прирост на фоне консолидационного роста доллара и разочарования в показателях розничных продаж в Великобритании. Продажи упали на 0,9% в месячном исчислении в марте после роста на 1,1% в феврале. Снижение в годовом исчислении составило 3,1%, что соответствует ожиданиям и является улучшением по сравнению с февральскими минус 3,3%. Похоже, что продажи в продуктовых магазинах стали ключевым фактором, повлиявшим на основные показатели, поскольку объемы упали на 0,7% в марте 2023 года после роста на 0,6% в феврале 2023 года. Розничные продажи, как отмечается, падают на фоне более высоких цен. «Инфляция продолжала сказываться на потребительских расходах Великобритании, в частности, снизились даже объемы в продуктовых магазинах. Потребитель, вероятно, также обеспокоен тем, что, когда в конце этого года почувствуется полное воздействие повышения ставок, может произойти рост безработицы», – комментируют в Premier Miton Investors. Появились предположения, что возобновившееся падение розницы говорит о том, что восстановление в январе и феврале было ложным. Потребители все еще борются с очень высокой инфляцией и ставками по ипотечным кредитам. Что касается монетарной политики, то ставки на дальнейшее ужесточение видимо начнут сокращаться. Слабые данные по розничным продажам вряд ли убедят Банк Англии снова повысить ставки в мае. Хотя здесь есть и другие предположения. По мнению аналитиков, данные о деловой активности не имеют большого значения для Банка Англии. Регулятор полностью сосредоточенным на инфляции. Таким образом, после более высоких, чем ожидалось, данных по заработной плате и индексу потребительских цен на этой неделе, ЦБ должен быть готов повысить ставки на 25 б.п. в мае, считают в ING. Фунт на этой неделе укрепился как к доллару, так и к евро. Сейчас возникает вопрос, будет и этот рост усиливаться или испарится в итоге. Как бы то ни было, но худшее для фунта уже позади, несмотря на падение розницы. Давление на реальную заработную плату в ближайшие месяцы должно ослабнуть, а доверие потребителей поднялось с минимумов. Как отмечают в ING, что рост реальной заработной платы составляет около минус 4% в годовом выражении. К концу года этот показатель станет слегка положительным. В отношении фунта ничего глобально не изменилось, он по-прежнему является одной из самых эффективных валют 2023 года. Стерлинг выиграл за счет оптимистичных данных, вышедших в последнее время и указывающих на то, что экономика в состоянии избежать рецессии. Между тем разочарование в рознице послужит напоминанием о том, что экономика все еще сталкивается со значительными препятствиями. Сюрпризов, необходимых для дальнейшего роста фунта, возможно, больше не предвидится. Если это действительно так, то британской валюте будет сложно продолжить свое звездное восхождение и отметки 1,3000 до конца года рынки не увидят. В Bank of America отмечают, что сильная апрельская сезонность в конечном итоге приведет к ослаблению ралли. Май и июнь исторически были слабыми месяцами для фунта, который падал в каждом втором квартале с 2016 года. Впереди, судя по всему, сложное время для стерлинга.В ближайшие недели, по мнению стратегов UOB, пара GBP/USD будет торговаться в диапазоне 1,2345–1,2510.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Пенсионные фонды и хедж-фонды выбирают золото

Несмотря на то что есть надежда на снижение инфляции, пенсионные фонды мира по-прежнему не рискуют. Они увеличивают свой интерес к золоту, увеличивая позиции.Согласно последнему отчёту фирмы по управлению рисками под названием Ortec Finance, который был опубликован в четверг, аналитики компании заявили, что они на 90% уверены в снижении инфляции.Во всем мире более половины управляющих государственными пенсионными фондами с общей суммой активов под управлением более 3 триллионов долларов США предполагают, что в течение этого года инфляция составит 3,3% или даже может опуститься ещё ниже. Это предположение уже гораздо ниже прошлогоднего опроса, в котором прогнозировали инфляцию около 6,4%.Так же по опросу видно, что только 10% мировых управляющих капиталом считают, что инфляция превысит 6%.Через неделю после того, как Министерство труда США опубликовало данные по индексу потребительских цен, который за последние 12 месяцев вырос меньше, чем ожидалось, до 5%, появились результаты опроса.Тем не менее, несмотря на то что управляющие фондами с оптимизмом смотрят на то, что инфляция продолжит снижаться, они по-прежнему не рискуют, увеличивая свои позиции по золоту и другим товарам.Согласно исследованию, примерно 70% опрошенных управляющих фондами сказали, что в их планы входит увеличение своего участия в сырьевых товарах. 40% конкретно определились, что увеличат свои вложения в золото. 42% заявили, что увеличили свои вклады в облигации. По мнению аналитиков, интерес хедж-фондов к золоту должен продолжать поддерживать драгоценный металл, а также подталкивать цены к историческим максимумам.Тем не менее аналитики отметили, что конкретно их бычьи позиции по золоту пока низкие по сравнению с прошлым годом.По последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, управляющие капиталом имеют длинные позиции по золоту 104 000 контракта. Это 27% от пика 2022 года. В то время цены превышали 2000 долларов за унцию. Так же по подсчёту владения биржевыми продуктами, обеспеченными золотом, видно, что инвесторов меньше по сравнению с предыдущим периодом. В марте ETF, обеспеченные золотом, впервые за 10 месяцев получили чистый приток.Сейчас крупнейший в мире золотой ETF SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) содержит 926,57 тонны золота. Это меньше, чем в марте 2022 года, когда он содержал 1100 тонн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 21 апреля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыНа дневном таймфрейме наблюдаем развитие консолидации, центром притяжения которой служит дневной краткосрочный тренд, сегодня его можно отметить на 1,0967. Из-за неопределённости и выжидательной позиции рынка расположение и значение ближайших ориентиров остаётся пока неизменным. Для игроков на повышение следующая задача заключается в обновлении максимального экстремума текущей дневной коррекции (1,1076). Для игроков на понижение по-прежнему важно преодолеть поддержки месячного среднесрочного тренда (1,0901). Н4 – Н1На младших временных интервалах недельная долгосрочная тенденция (1,0966) продолжает сдерживать наступление игроков на повышение. При этом основное преимущество сохраняется на стороне игроков на понижение, их ориентиры для развития снижения сегодня внутри дня находятся на рубежах поддержек классических Пивот уровней (1,0939 – 1,0908 – 1,0883). Пробой 1,0966 и разворот мувинга могут привести к изменению действующего баланса сил. В этом случае внимание внутри дня сместится к повышательным ориентирам – сопротивлениям классических Пивот уровней (1,0995 – 1,1020 – 1,1051). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыВчерашний день не изменил ситуацию. Пара осталась в зоне притяжения и влияния дневного краткосрочного тренда (1,2444). Сегодня к зоне действий подтянулась поддержка дневного Фибо Киджуна (1,2375). Возможно, благодаря этой поддержке, пара останется в области движения последних дней. Если же медведи сумеют продолжить снижение, то их следующим важным рубежом будет служить е поддержек среднесрочных трендов дня (1,2323) и месяца (1,2302). Для игроков на повышение ближайшим ориентиром по-прежнему является дневная цель на пробой облака (1,2502 – 1,2580). Н4 – Н1На младших таймах инициативой в настоящий момент завладели игроки на понижение. Они сейчас тестируют вторую поддержку классических Пивот уровней (1,2374), следующая поддержка расположена на 1,2345. Ключевые уровни младших таймов находятся сегодня в диапазоне 1,2420-36 (недельная долгосрочная тенденция + центральный Пивот уровень дня). Если игроки на повышение сумеют восстановить позиции и завладеть ключевыми уровнями, то внимание внутри дня будет направлено на сопротивления классических Пивот уровней (1,2469 – 1,2498 – 1,2531). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Краткосрочный «золотой» нокаут не помешает росту драгметалла

Желтый металл завершает текущую неделю на минорной ноте, отступив от своих вершин на фоне макроданных из США. Однако уступка доллару со стороны золота – кратковременное явление, полагают эксперты. Участники рынка рассчитывают на дальнейший рост «солнечного» металла в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования.Текущее фиаско золота объясняется подъемом американской валюты, драйвером которой стали отчеты по рынку труда в США. Согласно данным Минтруда страны, за неделю количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 5 тыс., достигнув 245 тыс. Кроме этого, общее число получателей этого пособия составило 1,865 млн. По оценкам аналитиков, это максимальное значение с ноября 2021 года.Актуальные данные по американскому рынку труда могут подтолкнуть Федрезерв к пересмотру своей монетарной политики. На этом фоне гринбек растерял часть своих достижений, однако в дальнейшем смог отыграться. Это негативно повлияло на стоимость золота, которое заметно просело, хотя в середине этой недели демонстрировало подъем.В определенный момент желтый металл смог вернуться к отметке $2000 после того, как достиг недельных минимумов на уровне $1969,34. Это произошло после публикации экономических данных из Соединенных Штатов. Этому способствовало ослабление американской валюты на фоне падения доходности госбондов США. Кроме этого, количество первичных заявок на пособие по безработице за последнюю неделю выросло на 245 тыс. и оказало давление на доходность американских облигаций, что стало попутным ветром для золота.Однако к концу недели удача отвернулась от желтого металла. В пятницу, 21 апреля, «солнечный» металл резко снизился и отскочил от круглого уровня в $2000 за 1 унцию. Причина – разочаровывающие данные по американскому рынку труда. На этом фоне золото торговалось по $1997,75, не оставляя попыток подняться выше.Тем не менее в долгосрочной перспективе аналитики и участники рынка рассчитывают на удорожание драгметалла. По словам Чарли Морриса, основателя и главного инвестдиректора ByteTree Asset Management, ослабление гринбека и усиление суверенного риска свидетельствуют о готовности золота «к большому и устойчивому росту». По оценкам специалиста, сейчас на рынке драгметаллов преобладают «бычьи» настроения. Согласно фундаментальным показателям, USD теряет в цене, а желтый металл выигрывает в сложившейся ситуации. «Впервые за последние несколько лет цены на золото растут, несмотря на отсутствие поддержки со стороны Уолл-стрит», – подчеркнул Ч. Моррис. С начала 2023 года золото выступает в роли актива, противостоящего доллару. Стоимость Gold на рынках определяют аппетиты к риску, а они зависят от перспектив монетарной политики ФРС. В текущей ситуации, а именно после банковского кризиса в США, аппетиты к риску продемонстрировали излишний оптимизм. Это произошло после того, как банковский кризис спровоцировал пересмотр монетарной стратегии ФРС в сторону смягчения. При этом негативных последствий для экономики после данного кризиса не было, отмечают аналитики.Ранее, до банковского кризиса в США, доходности 2-летних американских облигаций выросли до 5,08%, а после него снизились до 3,55%. Однако в текущий момент этот индикатор вернулся к отметке 4,15%. Отметим, что чем выше короткие доходности, тем золото менее привлекательно для инвесторов. По мнению специалистов, длительное ужесточение кредитно-денежной политики в США позитивно для гринбека, поскольку повышает спрос на американские ценные бумаги. Однако в подобной ситуации драгметалл проигрывает USD, а спрос на золото падает. Это негативно влияет на стоимость Gold, усиливая волатильность на рынке драгметаллов. Жесткость позиции ФРС вызвана длительной и устойчивой инфляцией в США, с которой ведомство продолжает борьбу. Напомним, что на американском рынке труда существует дефицит рабочей силы. Это провоцирует высокую инфляцию в сфере услуг. Для золота позитивным вариантом будет снижение уровня инфляции в США, а также уменьшение ставки ФРС во второй половине 2023 года. По предварительным расчетам, в мае регулятор поднимет ключевую ставку до 5,00%–5,25% и не будет ее снижать до конца этого года. В подобной ситуации короткие доходности по госдолгу США вновь упадут, что окажет поддержку драгметаллу. Согласно базовому прогнозу аналитиков, в конце 2023 года золото будет торговаться по $1900. В оптимистичном сценарии цена Gold достигнет $2100 и закрепится на этом уровне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс