Новости форекс

EUR/USD. 15 сентября. Покупай доллар на слухах, продавай на фактах?

Пара EUR/USD в понедельник выполнила закрепление под уровнем коррекции 38,2% – 1,1564, а затем – еще и отбой от этого уровня. Таким образом, процесс падения котировок может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 50,0% – 1,1519. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении 1,1564. Закрепление пары под уровнем 1,1519 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня Фибо 61,8% – 1,1473. Ситуация с волнами на часовом графике изменилась на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Геополитика остается стабильно негативной и имеет все шансы обостриться в ближайшее время. Рынок ожидает ужесточения ДКП FOMC. Эти два фактора вернули на рынок трейдеров-медведей. Информационный фон в понедельник отсутствовал, но трейдеры-медведи продолжали атаковать на ожиданиях повышения процентной ставки FOMC в среду вечером. Рост американской валюты продолжается несколько дней, несмотря на противоречивый и пресный отчет по инфляции в США, опубликованный в прошлую пятницу. Трейдеры в данное время практически на 100% уверены в ужесточении ДКП ФРС в среду вечером, поэтому текущий рост доллара может быть связан только с этим. Однако хочу предупредить трейдеров о том, что после объявления ужесточения политики рынок может начать фиксировать прибыль по длинным долларовым позициям. Может получиться классическая история «покупай на слухах, продавай на фактах». На мой взгляд, доллар не может расти сначала на ожиданиях повышения ставки, а затем на повышении ставки. Таким образом, если ФРС поднимет ставку на 0,25%, это может вызвать... падение доллара. Если ставка останется без изменений, это может вызвать обвал американской валюты. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 61,8% – 1,1649, разворот в пользу американского доллара и падение к уровню Фибо 38,2% – 1,1526. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу евровалюты и некоторого роста в направлении уровня 1,1649. Закрепление котировок под уровнем 1,1526 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 23,6% – 1,1449. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 4968 Long-контрактов и открыли 12723 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать четыре недели ситуация выровнялась на фоне надежд рынка на завершение конфликта. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 198 тысяч, контрактов Short – 241 тысяча. Лидерство остается в руках медведей, но сокращается. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Однако геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс экономических ожиданий ZEW (09-00 UTC). Германия – Индекс экономических ожиданий ZEW (09-00 UTC). США – Изменение числа занятых ADP за неделю (12-15 UTC). 15 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи, которые не вызывают никакого интереса. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет слабым или отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,1519 на часовом графике с целью 1,1564. Сделки на продажу были возможны при закреплении на часовом графике под уровнем 1,1621 с целью 1,1551. Цель была достигнута. Новые продажи – при закрытии под уровнем 1,1564 с целями 1,1519 и 1,1473. Эти сделки можно держать открытыми. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325 – 1,1712 на часовом графике и по 1,1849 – 1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Рынок дразнит роковую пятерку

92%. Такую вероятность повышения ставки ФРС в среду сейчас закладывают деривативы CME, тогда как в пятницу было 87%. Доходность 10-летних казначейских облигаций ненадолго пробила психологическую отметку в 5%, так называемую роковую пятерку, лишь второй раз с 2007 года, прежде чем откатиться обратно. Причины все те же - эскалация конфликта на Ближнем Востоке разгоняет нефть, а инфляционные данные добавляют убежденности, что Федрезерв ужесточит денежно-кредитную политику уже на этой неделе. S&P 500 в сентябре, традиционно худшем месяце для акций, чувствует себя неважно. Динамика P/E и рыночных ожиданий по ставке ФРС Добавил нервозности и призыв Anthropic притормозить развитие искусственного интеллекта. Инвесторы не стали ждать, последуют ли этому лидеры отрасли. Акции производителей чипов и операторов дата-центров попали под удар, тогда как кибербезопасность и разработчики софта, чьи бизнес-модели ИИ теоретически способен подорвать, наоборот подросли. Крупнейшие техногиганты отреагировали сдержанно. Amazon потерял меньше процента, Microsoft почти не изменился, а Alphabet и вовсе подрос, намекая, что рынок пока не считает риск замедления ИИ универсальным. При этом ведущие стратеги Уолл-стрит не спешат сдавать «бычьи» позиции. Акции обычно испытывают трудности, когда ФРС начинает повышать ставки, но Goldman Sachs ждет продолжения «бычьего» рынка. Деривативы CME закладывают больше трех повышений ставок ФРС, а прибыль и балансы компаний остаются крепкими. Анализ Bloomberg подтверждает: из 12 «медвежьих» рынков с 1945 года восходящий тренд по-настоящему ломает лишь полноценный цикл ужесточения денежно-кредитной политики, ведущий в рецессию, а не разовый шаг. Morgan Stanley допускает 10-процентную коррекцию S&P 500 только при более сильном инфляционном шоке, а JPMorgan указывает, что риск сейчас диктует именно нефть. Прогнозы по S&P 500 Разброс прогнозов на конец года при этом велик как никогда. BofA держит один из самых «медвежьих» таргетов на Уолл-стрит в 7400, подразумевающий падение почти на 3% от текущих уровней. Тогда как Tallbacken поднял цель сразу до 8500, сославшись на исключительный рост прибыли и опередив даже прежний рекордный прогноз Research. Добавим сюда сезонность. Перед промежуточными выборами S&P 500 за последние 40 лет в среднем терял 2,4% в период с начала июля и за месяц до голосования. Но как только результаты прояснялись, напряжение обычно спадало, и акции восстанавливались в последние четыре недели перед днем выборов. Технически на дневном графике S&P 500 было сформировано скопление разнонаправленных баров с ценовыми разрывами. Это свидетельствует о растущей неопределенности и дает основание для постановки отложенных ордеров. На продажу от 7580 и на покупку от 7675.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 сентября. Безработица в Великобритании остается стабильной

На часовом графике пара GBP/USD в понедельник выполнила сначала падение, затем небольшой рост, а затем снова падение, которое может быть продолжено и продолжается во вторник в направлении зоны поддержки 1,3447 – 1,3454. Отбой пары от этого уровня сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении уровней 1,3489 и 1,3526. Закрепление котировок под зоной 1,3447 – 1,3454 позволит рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего уровня Фибо 50,0% – 1,3414. Ситуация на рынке поменялась все-таки на «медвежью». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, инициативой завладели теперь медведи. Я не уверен, что они смогут провести полноценное наступление, так как ужесточение ДКП FOMC, запланированное на среду, отрабатывается рынком уже сейчас. Что будет после среды? Сегодня утром в Великобритании вышли отчеты, которые в целом могли поддержать быков, если бы трейдеры сейчас видели перед собой хоть что-то кроме повышения ставки ФРС. Уровень безработицы, вопреки пессимистичным прогнозам, остался на уровне 4,9%, а средний уровень заработных плат составил 3,9%, как и ожидалось. Негативным оказался только отчет по обращениям за пособиями по безработице, который показал прирост почти на 28 тысяч, хотя трейдеры ожидали не более 8,5 тысяч. Однако уровень безработицы, вероятно, более важен, чем число безработных. К сожалению, рынок по-прежнему находится в режиме ожидания заседаний Банка Англии и ФРС, и Банк Англии стоит на первом месте лишь из-за алфавитного порядка. Я не вижу никакой заинтересованности рынка в результатах заседания Британского регулятора. Однако я допускаю, что безудержные покупки доллара прекратятся в среду вечером, особенно если Кевин Уорш не обозначит намерение продолжать ужесточение политики до конца 2026 года. На 4-часовом графике пара GBP/USD выполнила разворот в пользу доллара США и падение к зоне поддержки 1,3467 –1,3482. Закрепление пары под зоной 1,3467 – 1,3482 повысит вероятность продолжения падения в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,3409. Отбой котировок от зоны 1,3467 – 1,3482 позволит ожидать некоторый рост в направлении уровня Фибо 23,6% – 1,3538. У индикатора CCI назревает «бычья» дивергенция, которая повышает вероятность отбоя. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 11866 единиц, а количество Short – на 2605 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 74 тысячи против 132 тысяч. Разрыв и преимущество медведей понемногу сокращаются, однако преимущество медведей все равно остается солидным. Раньше доминация медведей не вызывала вопросов, но сейчас вызывает, так как информационный фон изменился. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но в ближайшее время все будет зависеть от торговой политики Трампа, денежно-кредитной политики ФРС и Банка Англии, а также от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы рынок перенастроился на мир, но переговоры между Ираном и США провалились, толком не начавшись. И не факт, что они будут возобновлены в ближайшее время. Позиция ФРС по ДКП остается противоречивой. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Уровень безработицы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение средней почасовой заработной платы (06-00 UTC). Великобритания – Изменение числа безработных (06-00 UTC). США – Изменение числа занятых ADP за неделю (12-15 UTC). 15 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, три из которых уже стали доступны. Влияние экономического фона на настроение рынка в оставшуюся часть дня может отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,3526 на часовом графике с целями 1,3489 и 1,3454. Первая цель была достигнута. Сделки можно держать открытыми со второй целью. Покупки возможны при отбое от зоны 1,3447 – 1,3454 с целями 1,3526 и 1,3556. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3557 – 1,3272 на часовом графике и по 1,3158 – 1,3655 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Саудовская Аравия молчит, а Brent уже штурмует 110: рынок готовится к 150

Нефть на этой неделе дорожает второй день подряд: Brent поднялась выше 107 долларов за баррель, приближаясь к внутри недельному максимуму чуть ниже 110 долларов, зафиксированному в прошлую пятницу и ставшему максимумом с мая.Причина в том, что нефтепровод Восток-Запад, который служит обходным маршрутом для потоков через Ормузский пролив, остаётся закрытым после атак на прошлой неделе, а Saudi Aramco до сих пор не назвала сроки перезапуска. Из-за этого Эр-Рияд теперь пытается нарастить отгрузки через сам пролив, чтобы компенсировать выпавшие объёмы, и именно это решение подчёркивает, насколько ограничены у Саудовской Аравии альтернативы обходному маршруту.Оценки сроков восстановления расходятся. Одни эксперты ожидают, что нефтепровод не заработает несколько недель, тогда как министр энергетики США Крис Райт ожидает запуска в ближайшее время, что не отменяет неопределенность, а лишь создает ее еще больше. В Goldman Sachs заявили, что атаки на нефтяную инфраструктуру значимой эскалацией и отметили, что затронутые объёмы и продолжительность простоя пока крайне неопределённы. Чем дольше сохраняется эта неопределённость, тем выгоднее она держателям длинных позиций по нефти и тем болезненнее бьёт по потребителям топлива, для которых риск премии в цене уже не выглядит временным.С начала года Brent подорожала более чем на три четверти на фоне того, как война США и Ирана расползлась по богатому нефтью Ближнему Востоку, задев судоходство в Ормузском проливе и вынудив закрыть часть месторождений. Этот же затяжной кризис вместе с ситуацией на Украине разогнал инфляционные ожидания настолько, что доходность десятилетних казначейских облигаций США превысила 5 процентов, выйдя на максимум с 2007 года. Из этого следует прямая связь между нефтяным рынком и ставками ФРС: чем дольше держится премия за геополитический риск в нефти, тем сложнее американскому регулятору говорить о возвращении инфляции к цели.Структура рынка усиливает бычий настрой: спред между ближайшими контрактами Brent расширился до 5,14 доллара бэквордации против менее 2 долларов месяц назад, а это означает, что ближний контракт торгуется с премией к дальним, сигнализируя о нехватке предложения здесь и сейчас. На этом фоне звучат и более радикальные сценарии: по словам Bank of America, при более постоянном выводе из строя критической инфраструктуры вроде нефтепровода Восток-Запад цена Brent способна подняться вплоть до 150 долларов за баррель. Одновременно нарастает и военное давление на Иран: американские силы блокируют иранские порты, а иранский флот Корпуса стражей исламской революции отвечает очередным минированием пролива. К этому добавились удары йеменских хуситов ракетами и беспилотниками по гражданским целям в саудовских городах Хамис-Мушайт, Абха и Таиф.На мой взгляд, пока нефтепровод Восток-Запад не восстановлен, а стороны конфликта продолжают давать взаимоисключающие сигналы о переговорах, рынок будет и дальше закладывать премию за риск в первую очередь в котировки Brent, и в ближайшие сессии более вероятен тест уровня 110 долларов, чем откат ниже 105, тем более что бэквордация уже сигнализирует о реальном, а не спекулятивном дефиците предложения.Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $104,70. Это позволит нацелиться на $109,30 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $113,40. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $100. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $96,54 с перспективой выхода на $92.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

ФРС ещё не решил, а золото уже наказано

Вчера золото упало на 2,2 процента и опустилось ниже 4300 долларов за унцию после того, как перебои с поставками нефти с Ближнего Востока укрепили ставки на серию повышений ставки ФРС в этом году. Эталонные фьючерсы на нефть превысили 109 долларов за баррель, из-за чего опасения по поводу инфляции перед решением ФРС на этой неделе только усилились. Доходность казначейских облигаций и индекс доллара пошли вверх вслед за нефтью, и именно это стало главным давлением на золото, поскольку металл не приносит процентного дохода.Ожидание того, что дорогая энергия просочится в базовую инфляцию, подтолкнуло ФРС к первому за три года повышению ставки, и трейдеры уже закладывают почти 90-процентную вероятность такого решения на этой неделе. От повышения ставки выигрывает доллар, который укрепляется на фоне роста доходности, а проигрывает золото, спрос на которое при дорогих деньгах падает. Рынок в основном уже отыграл риск повышения в цене, но при его реализации золото столкнётся с дополнительным давлением, тогда как сохранение ставки, ястребиное или голубиное, наоборот, опустит реальную доходность и вернёт разговоры об угрозе доверия к политике ЦБ и обесценивании валюты, что сыграет в пользу золота.С начала августа, когда золото оттолкнулось от дна около 4000 долларов за унцию, металл торговался в основном возле отметки 4400 долларов, пока рынок раз за разом пересматривал ожидания по политике ФРС. Именно поэтому текущее падение выглядит скорее как коррекция внутри восходящего тренда, чем как его слом, тем более что многие инвесторы продолжают делать ставку на золото как на традиционный защитный актив в портфеле. Даже в случае повышения ставки золото сохранит поддержку в среднесрочной перспективе.На мой взгляд, ключевая развилка для золота в среду не в самом решении, а в тоне заявления ФРС: рынок уже заложил повышение почти полностью, поэтому металл отреагирует не на факт роста ставки, а на то, насколько жёстко или мягко прозвучат формулировки о дальнейшем пути. Если тон окажется хотя бы умеренно голубиным, распродажа в золоте может быстро развернуться обратно к 4400 долларам, тогда как явно ястребиный настрой рискует протолкнуть металл к новым локальным минимумам ниже 4200 долларов.Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4304. Это позволит нацелиться на $4372 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4424. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4249. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4186 с перспективой выхода на $4124.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Психологическая отметка в 5 процентов

Азиатские индексы сегодня упали на 0,7 процента, фьючерсы на американские индексы потеряли 0,2 процента, а доходность десятилетних казначейских облигаций США поднялась на четыре базисных пункта, до 5,02 процента - максимума почти за два десятилетия. Европейские площадки открылись в минусе, и глобальный индекс MSCI All Country World Index идёт к пятому падению за шесть сессий. Доллар укрепился против всех валют, продолжив рост после лучшего дневного скачка более чем за два месяца в предыдущую сессию.Давление на рынок усилила нефть: Brent прибавила 1,4 процента, до 107,10 доллара за баррель, на фоне рисков для поставок с Ближнего Востока и всё ещё остановленного после атак саудовского нефтепровода. Именно рост цен на энергоносители вместе с распродажей казначейских облигаций потянул вниз и облигационные рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. От дорогой нефти выигрывают экспортёры и Иран, для которого рост цен смягчает эффект западных санкций, а проигрывают потребители и центробанки развитых стран, для которых энергоносители снова становятся источником инфляционного давления. Золото удержалось чуть ниже 4300 долларов за унцию после падения более чем на 1 процент днём ранее, до пятинедельного минимума, и в этом видна прямая механика: рост нефти толкает вверх инфляционные ожидания, из-за этого крепнут ставки на повышение ставки ФРС, а более высокая доходность снижает привлекательность золота как актива без процентного дохода.Очевидно, что ставки для главы ФРС Кевина Уорша выросли. После того как на Джексон-Хоул он снизил порог для повышения ставки, а FOMC поставил решение в зависимость от данных, отказ от повышения в среду будет стоить институционального доверия и рискует подтолкнуть доходность на дальнем конце кривой ещё выше. Расширяющийся бюджетный дефицит, рекордные объёмы размещения госдолга и финансирование инвестиций в ИИ заставляют инвесторов требовать более высокую премию за долгосрочные бумаги.Повышенная доходность облигаций начинает конкурировать с акциями за деньги инвесторов, ставя под вопрос ралли, которое до сих пор опиралось на сильную прибыль ИИ-компаний и устойчивость экономики. Психологически отметка в 5 процентов имеет значение, и именно на этом уровне доходности стоит ждать проблем у рынка акций. В случае дальнейшего роста доходности инвесторы начнут перекладывать в облигации, что может потянуть сильно вниз американский фондовый рынок.На мой взгляд, сочетание дорогой нефти, всё ещё неработающего саудовского нефтепровода и горячей инфляции почти не оставляет ФРС пространства для паузы в среду, а значит доллар и короткие ставки продолжат укрепляться, тогда как золото и длинные облигации останутся под давлением как минимум до итогов заседания. Если доходность десятилетних облигаций действительно протестирует уровень 5,25-5,5 процента, распродажа перекинется и на акции ИИ-сектора, для которого дискуссия о темпах развития технологии уже стала дополнительным источником риска.Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7607. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7633. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7656, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7574. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7563 и откроет дорогу к $7546.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Доллар жестко прошелся по евро и фунту. Видеопрогноз на 15 сентября

Ключевым сюжетом дня остаётся сегодняшнее открытие двухдневного заседания ФРС, тогда как вчерашнее выступление Кристин Лагард, посвящённое буму искусственного интеллекта и растущей зависимости еврозоны от американских технологий, заметной поддержки евро не принесло. Доллар сохраняет инициативу против обеих валют после вчерашнего обновления внутридневных минимумов, а фунт остаётся под дополнительным давлением бюджетной неопределённости перед четверговым заседанием Банка Англии. Из статистики внимание привлекут данные по рынку труда Великобритании и деловым настроениям в Германии и еврозоне, однако решающим для динамики доллара, на мой взгляд, станет не сегодняшний блок релизов, а завтрашнее решение ФРС и сопровождающий его тон комментариев. Точки входа по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.1544 может привести к росту евро в район 1.1563 и 1.1579 Прорыв 1.1525 может привести к распродажам евро в район 1.1507 и 1.1486 Точки входа по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.3502 может привести к росту фунта в район 1.3531 и 1.3565 Прорыв 1.3464 может привести к распродажам фунта в район 1.3435 и 1.3401 Точки входа по паре USDJPY: Прорыв уровня 154.95 может привести к росту доллара в район 155.23 и 155.56 Прорыв 154.63 может привести к распродажам доллара в район 154.35 и 154.12 Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в Telegram Еврозона: Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании Уровень безработицы Великобритании Изменение уровня среднего заработка в Великобритании Индекс потребительских цен Франции и Испании Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Германии Индекс текущей ситуации от института ZEW Германии Индекс настроений в деловой среде от института ZEW еврозоны Сальдо баланса внешней торговли еврозоны США: Еженедельное изменение занятости от ADP Производственный индекс Empire ManufacturingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

18 генпрокуроров против одной формулировки

Биткоин торгуется около $77 240, и именно на фоне этой отметки рынок готовится к процедурному голосованию по CLARITY Act в Сенате США, назначенному на сегодня. Однако вчера коалиция из 18 генеральных прокуроров штатов и округа Колумбия во главе с генпрокурором Нью-Йорка Летицией Джеймс направила письмо руководству банковского комитета Сената с требованием изменить законопроект перед тем, как он продвинется дальше. Показательно, что коалиция получилась двухпартийной: наряду с демократами письмо подписали республиканцы Крис Кобах из Канзаса и Энди Уилсон из Огайо, а это редкий случай, когда штаты по разным политическим лагерям сходятся в оценке риска от федерального регулирования.Претензия прокуроров сводится к одной формулировке в тексте закона, определению «квалифицированной транзакции». Именно через неё, по мнению коалиции, Комиссия по ценным бумагам и биржам сможет отменять требования штатов к регистрации операций с криптоактивами, фактически забирая у местных регуляторов инструмент контроля за отраслью. Прокуроры напоминают, что штаты с 2017 года довели до результата более 330 дел, связанных с криптомошенничеством, а в 2025 году, по данным ФБР, американцы потеряли на криптосхемах $11,4 млрд, что на 22% больше уровня годом ранее. Именно эти цифры прокуроры используют как главный аргумент: ограничение полномочий штатов происходит ровно в тот момент, когда масштаб мошенничества с криптоактивами растёт, а не сокращается.Напомню, что голосование сегодня не является финальным принятием закона, речь идёт о процедурном решении открывать ли по нему дебаты в зале заседаний, для чего требуется набрать 60 голосов. CLARITY Act уже прошёл Палату представителей в июле прошлого года и получил одобрение банковского комитета Сената в мае этого года, а его ключевая цель, развести полномочия SEC и Комиссии по торговле товарными фьючерсами между разными категориями цифровых активов, годами оставалась главным требованием крипто-индустрии к федеральным властям. Здесь и кроется конфликт интересов: индустрия выигрывает от появления единых федеральных правил вместо разрозненного регулирования по штатам, тогда как штаты теряют часть уже наработанного правоприменительного аппарата.Напомню, что накануне письма Дональд Трамп согласился принять большую часть двухпартийного этического предложения сенаторов Тома Тиллиса и Рубена Гальего, ужесточающего правила по конфликту интересов чиновников в криптоактивах. Пересмотренный текст, опубликованный в воскресенье вечером, даёт генпрокурорам штатов право следить за соблюдением этих этических ограничений и подавать иски против бирж, которые допускают к торгам запрещённые законом активы. Это уступка индустрии выглядит попыткой снять часть возражений, но, судя по письму 18 прокуроров, проблему федерального преимущества над регистрационными полномочиями штатов она не решила. Министр финансов Скотт Бессент тем временем называет закон «необходимым» для победы США в глобальной технологической гонке и увязывает его с уже принятым GENIUS Act по стейблкоинам, а часть банковской индустрии, судя по критике доработанных положений о доходности стейблкоинов, недовольна законом с противоположной стороны.Я считаю, что даже при удачном для авторов законопроекта голосовании во вторник спор о преимуществе федерального регулирования над полномочиями штатов никуда не денется и продолжит определять тон дебатов по мере продвижения текста дальше по процедуре. Для рынка это означает, что сам факт открытия дебатов не станет сигналом к завершению регуляторной неопределённости, а скорее сдвинет её на следующий этап, где ставки для институциональных игроков и бирж, работающих одновременно в нескольких штатах, будут только расти.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $77 900, который открывает прямую дорогу на $79 400, а там уже и рукой подать до уровня 81 600, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $76 700. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $75 300. Самой дальней целью будет область $72 800.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2551 открывает прямую дорогу на $2625. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2684, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2475. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2415. Самой дальней целью будет область $2367. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

20 лет без права продажи

Биткоин попытался вчера взять штурмом отметку в $79 000, но снова безрезультатно. Уже завтра 16 сентября, у рынка появится повод для куда более долгосрочной реакции, чем очередная сводка по ETF-потокам. Комитет по финансовым услугам Палаты представителей проведёт голосование по законопроекту H.R. 8957, «Акту о модернизации американских резервов» 2026 года, который должен впервые перевести стратегический биткоин-резерв из президентского указа в обязательную федеральную норму. Это принципиальная разница: указ, подписанный в марте прошлого года, может быть отменён следующим президентом росчерком пера, тогда как закон требует уже полноценной законодательной процедуры для отмены.Ключевое условие законопроекта, минимум 20 лет удержания биткоина в резерве без права продажи, обмена или аукциона, с единственным исключением для погашения федерального долга. Именно этот пункт превращает резерв из инструмента с гибким управлением в фактически замороженный актив на длительный горизонт, что выгодно долгосрочным держателям и институционалам, ориентированным на модель "цифрового золота", но лишает Минфин пространства для манёвра в случае резких движений на рынке. Отдельно закон обязывает направлять в резерв весь конфискованный государством биткоин вместо привычной практики аукционных распродаж. Минфину также предписывается создать инфраструктуру резерва в течение 180 дней после вступления закона в силу и начать публиковать ежеквартальное подтверждение резервов через независимых аудиторов. Отдельная статья закона поручает властям изучить бюджетно нейтральные способы докупки биткоина, то есть без новых налогов, заимствований или роста дефицита, что заметно контрастирует с уже звучавшими предложениями просто продавать часть золотых резервов или переоценивать баланс ФРС ради финансирования покупок. Напомню, что законопроект вносили республиканец Ник Бегич и демократ Джаред Голден, а среди 23 соавторов есть представители обеих партий, что снижает риск чисто партийного блокирования на дальнейших стадиях. Тем не менее прохождение комитета не гарантирует ничего, кроме права на рассмотрение всей Палатой: дальше законопроекту предстоит голосование в Сенате с его порогом в 60 голосов, где судьба CLARITY Act уже показала, насколько трудно набрать такое большинство даже по темам с широкой поддержкой отрасли. Я не исключаю, что рынок отреагирует на само голосование в комитете сдержанно, поскольку до реального появления закона остаются как минимум ещё два серьёзных барьера, но психологический эффект от первого прохождения резервной концепции через обязывающую законодательную процедуру будет закладываться в цену постепенно, по мере приближения к голосованию в Сенате. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже.По биткоину первый сценарий на покупку выстраивается вокруг точки входа в районе $77 600. Именно на этом уровне сегодня разумно открывать позицию на покупку, рассчитывая на движение к цели $78 500. Как только цена доберётся до этой отметки, имеет смысл закрывать длинную позицию и сразу же переворачиваться в шорт, отыгрывая вероятный отскок вниз после того, как уровень выполнит свою роль сопротивления. Прежде чем заходить в этот сценарий на пробой, обязательно нужно свериться с двумя индикаторами: 50-дневная скользящая средняя должна находиться ниже текущей цены, а осциллятор Awesome обязан торговаться в положительной зоне, выше нулевой отметки. Без соблюдения этих двух условий сигнал на покупку не считается подтверждённым. Второй сценарий на покупку по биткоину строится иначе, от нижней границы диапазона на уровне $76 700. Здесь логика в том, чтобы дождаться попытки пробоя этой границы вниз и убедиться, что рынок эту попытку не поддержал, то есть реакции в виде продолжения снижения не последовало. В этом случае покупка открывается от отбоя, а ориентирами для движения наверх становятся уже знакомые уровни $77 600 и $78 600, к которым цена может вернуться после несостоявшегося пробоя. По продажам первый сценарий формируется на том же уровне $76 700, но уже как точка входа в шорт при пробое этой границы вниз. Цель по этому сценарию находится там же, на $76 700, что фактически означает работу от самого факта пробоя и последующего закрепления ниже него, после чего стоит фиксировать прибыль по короткой позиции и сразу разворачиваться в покупку, ловя технический отскок. Условия для входа зеркальны первому сценарию на покупку: 50-дневная скользящая должна располагаться выше текущей цены, а Awesome обязан находиться в отрицательной зоне, ниже нуля. Второй сценарий на продажу привязан к верхней границе на уровне $77 600. Здесь также нужно дождаться попытки пробоя этой отметки вверх и убедиться в отсутствии рыночной реакции на её продолжение, то есть цена не должна закрепиться выше. При таком раскладе продажа открывается от отбоя вниз, а ориентирами становятся уровни $76 700 и глубже $75 800.По эфиру первый сценарий на покупку начинается от точки входа в районе $2500, откуда рассчитывается движение к цели $2547. По достижении этой отметки длинная позиция закрывается и заменяется короткой, отыгрывающей отскок вниз от сопротивления. Условия входа стандартные для пробойных сценариев на покупку: 50-дневная средняя ниже текущей цены, Awesome выше нуля. Второй сценарий на покупку по эфиру формируется от нижней границы $2477. Здесь тоже нужен неудавшийся пробой вниз, после которого цена возвращается в диапазон, и целями для восстановления служат уровни $2500 и $2547. Сценарий на продажу по эфиру номер один открывается от уровня $2477 при пробое вниз, с целью на $2446. После достижения цели короткая позиция закрывается и открывается покупка на отскок. Условия зеркальны: 50-дневная средняя выше цены, Awesome ниже нуля. Второй сценарий на продажу по эфиру привязан к верхней границе $2500, где при неудавшемся пробое вверх и отсутствии продолжения роста продажа открывается от отбоя, а целями для снижения выступают уровни $2477 и $2446.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3492 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Второй тест 1.3492 привели к реализации сценария №2 на продажу фунта с падением более чем на 30 пунктов.В условиях отсутствия значимой статистики по Великобритании и США фунт продолжил сдавать позиции против доллара, обновив месячный минимум. Для GBP/USD сегодняшний день несёт реальный шанс переломить эту динамику, ведь на первый план выходит блок данных по рынку труда: изменение числа заявлений на пособие по безработице, уровень безработицы и динамика среднего заработка.По прогнозам экономистов, безработица останется на уровне 5,2%. Если показатель окажется выше прогноза, это станет однозначно негативным сигналом для фунта: рост числа безработных обычно указывает на охлаждение экономики и снижает шансы на дальнейшее ужесточение политики Банка Англии, а без перспективы повышения ставки у GBP/USD пропадает один из немногих аргументов для восстановления. Заявления на пособие по безработице дополнят картину, показав, продолжает ли увеличиваться число обращений, и подтвердят или опровергнут сигнал по общей безработице.Отдельное значение сегодня имеет динамика среднего заработка, которая, по прогнозам, должна замедлиться. Для Банка Англии этот показатель остаётся одним из ключевых при оценке инфляционных рисков со стороны рынка труда, поскольку именно ускоренный рост зарплат традиционно подпитывает инфляцию в услугах. Замедление зарплат снижает аргументы в пользу более жёсткой риторики регулятора и способно оказать дополнительное давление на пару. Учитывая, что фунт и так торгуется под грузом бюджетной темы и общей слабости против доллара, сочетание слабых зарплат и роста безработицы выше 5,2% рискует отправить GBP/USD к новым минимумам, тогда как неожиданно крепкие цифры по обоим показателям могли бы дать паре повод для короткой коррекции вверх.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3482 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3515 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3515 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3466 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3482 и 1.3515.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3466 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3436, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Плохие новости вернут давление на фунт. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3482 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3466 и 1.3436.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 154.660 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. В результате пара выросла в район 155.02. Как показали сегодняшние данные, индекс активности в сфере услуг Японии в последнем отчёте вырос на 0,4% по сравнению с прошлым месяцем с учётом сезонности, составив 107,1 пункта, при этом в годовом выражении необработанный индекс прибавил 2,3%. Наибольший вклад в рост внесли услуги, связанные с досугом и развлечениями, прибавившие 3,4%, розничная торговля с ростом на 2,1%, а также транспортные и почтовые услуги, увеличившиеся на 1,8%. Для иены куда важнее другой сюжет: валютные интервенции, судя по всему, прекратились, и доллар вернулся к росту против иены впервые за последние недели. Совместная интервенция Японии и США, которая ранее толкала пару вниз с уровней выше 160 к 153,40, больше не поддерживает валюту, и без этой опоры USD/JPY вновь получает пространство для движения наверх. На мой взгляд, отсутствие новых сигналов о готовности властей вмешиваться в рынок развязывает руки покупателям доллара, особенно на фоне того, что доходности японских десятилеток хоть и достигали трёхпроцентной отметки впервые за 30 лет, но пока не транслируются в достаточно решительную риторику со стороны Банка Японии.Рост USD/JPY разворачивается прямо перед заседанием ФРС, и я жду, что именно решение американского регулятора станет ключевым катализатором для пары в ближайшие дни. Если ФРС подтвердит настрой на ужесточение политики, разница в доходностях между долларом и иеной увеличится ещё сильнее, вернув интерес к керри-трейду и давая доллару дополнительный импульс. Банк Японии соберётся уже 18 сентября, и до тех пор, полагаю, инициатива будет оставаться у покупателей USD/JPY, поскольку без возобновления интервенций и при сохраняющейся осторожности Токио иене попросту не за что зацепиться.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 154.94 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 155.37 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 155.37 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 154.68 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 154.94 и 155.37.Сценарии на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 154.68 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 154.29, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы вернутся в любой момент, нужно только любой намек со стороны ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 154.94 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 154.68 и 154.29.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 сентября. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1535 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. Однако до нового крупного падения пары дело так и не дошло.В отсутствие значимой макростатистики трейдеры по EUR/USD ориентировались на два фактора: растущие ожидания повышения ставки ФРС и речь Кристин Лагард, которая неожиданно сравнила нынешний бум ИИ с крахом 1873 года. Глава ЕЦБ напомнила, что сегодня домохозяйства еврозоны держат в американских технологических компаниях порядка 400 миллиардов евро, и указала на увеличивающийся разрыв с США по вычислительным мощностям для ИИ. Отдельно Лагард предупредила, что расплачиваться за чужой технологический бум через рост доходностей Европе придётся в любом случае, независимо от того, достанется ли ей часть этого роста. Пара на выступление никак не отреагировала, однако к концу дня евро сумел немного отыграть позиции после состоявшейся ранее крупной распродажи против доллара. На мой взгляд, именно фон вокруг ставки ФРС остаётся для EUR/USD более значимым драйвером, чем разовые заявления представителей ЕЦБ, и вечернее восстановление стоит рассматривать скорее как техническую коррекцию, а не смену настроений.Сегодняшний насыщенный макроэкономический календарь в первой половине дня оставляет евро реальные шансы на продолжение коррекции. Публикация индексов потребительских цен по Франции и Испании задаст первый ориентир по инфляционному фону еврозоны в преддверии более значимых общеевропейских данных, и любое отклонение от прогнозов способно скорректировать ожидания рынка по дальнейшей траектории ставки ЕЦБ. Учитывая, что регулятор на прошлой неделе уже пошёл на повышение и обозначил себя самым ястребиным центробанком среди стран Группы семи, сюрприз в любую сторону по этим двум странам рискует заметно качнуть пару.Не менее важны индексы ZEW по Германии и еврозоне: индикатор ожиданий отражает настрой инвесторов на ближайшие месяцы, тогда как оценка текущей ситуации показывает, насколько немецкая экономика справляется с сегодняшними условиями здесь и сейчас. Учитывая недавнее заметное улучшение по ifo, я жду, что ZEW тоже способен подтвердить постепенное восстановление делового климата в крупнейшей экономике еврозоны, а любое улучшение здесь традиционно поддерживает единую валюту. Дополнит картину сальдо внешней торговли еврозоны, которое покажет, насколько устойчив вклад экспорта в общий рост региона на фоне сохраняющегося геополитического давления на энергетические рынки.На мой взгляд, при в целом нейтральных или чуть более сильных публикациях у EUR/USD появится пространство для дальнейшего отыгрывания недавнего снижения, тогда как слабые цифры по ZEW или всплеск инфляции в Испании и Франции способны, наоборот, вернуть паре нисходящую динамику ещё до обеда.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сценарии на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1541 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1568. В точке 1.1568 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно лишь в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1526 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1541 и 1.1568.Сценарии на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1526 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1496, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабой статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1541 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1526 и 1.1496.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Доллар отбил у евро целую фигуру перед стартом заседания ФРС

По итогам вчерашнего дня доллар уверенно перехватил инициативу против обеих валют. Евро, стартовавшее неделю в районе 1.16, к середине дня потеряло почти фигуру и обновило внутридневной минимум на 1.1525, откуда последовал заметный отскок, однако давление на пару сохраняется. Похожая картина сложилась и по фунту: обновление месячного минимума в районе 1.3465 сопровождалось отскоком от поддержки, но медвежий тренд, разворачивающийся с 20-х чисел августа, продолжает диктовать условия, а обновление сентябрьского минимума лишь подтверждает его живучесть. Фокус рынка при этом уже сместился со вчерашних сюжетов на стартующее сегодня заседание ФРС.Важной статистики ни по еврозоне, ни по США вчера не выходило, поэтому главным событием стало выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Политики оно практически не касалось: всё необходимое регулятор уже сообщил неделей ранее, когда депозитная ставка была повышена до 2,50 процента, а совет управляющих обозначил серьёзную обеспокоенность разгоняющимся ценовым давлением. Вместо этого Лагард говорила о буме искусственного интеллекта, сравнив нынешнюю ситуацию с кризисом 1873 года, когда капитал европейских вкладчиков профинансировал строительство американских железных дорог, а весь итоговый рост достался Соединённым Штатам. По её словам, домохозяйства еврозоны уже держат в акциях американских технологических компаний порядка 440 миллиардов евро и продолжают наращивать вложения в связанные с ИИ активы, при этом собственных вычислительных мощностей Европе заметно не хватает на фоне США и Китая. Выгодоприобретателем этой конструкции остаётся американский рынок капитала, а проигравшей стороной, по логике Лагард, рискует стать сама еврозона, если не начнёт развивать собственные технологии вместо использования чужих разработок. Решение проблемы Лагард видит в повышении производительности примерно на 4 процента за ближайшее десятилетие, но добиваться этого предстоит на фоне сокращения рабочей силы более чем на миллион человек за последние годы и ежегодных бюджетных дыр свыше 100 миллиардов евро. Как эти рассуждения отразятся на решениях правительств, предсказать сложно, да и особой поддержки евро выступление не принесло: после резкого провала пара всё же отскочила вверх, но контроль над ситуацией по-прежнему остаётся у покупателей доллара. Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, решение по которому станет известно завтра. Ставка удерживается на уровне 3,50-3,75 процента уже пять заседаний подряд, а на июльском заседании три голоса против выступали за повышение. Опрос среди 48 экономистов показывает, что лишь 13 из них закладывают повышение ставки в сентябре, большинство ожидает паузы вплоть до конца 2027 года, а точечный график предполагает одно повышение до конца текущего года с последующими снижениями. Именно эта неопределённость, а не сегодняшняя статистика, будет определять настроения на рынке до завтрашнего вечера. Из статистики в фокусе данные по Великобритании: уровень безработицы за июль ожидается на отметке 4,9 процента, как в апреле, мае и июне, то есть без изменений, что можно расценивать как сдержанно позитивный сигнал. Число заявлений на пособие по безработице, напротив, прогнозируется с ростом после сокращения на 11 тысяч в июле, а рост среднего заработка, как ожидается, замедлится до 3,9 процента. Значение этих цифр возрастает из-за четвергового заседания Банка Англии: ставку регулятор, по всей видимости, оставит без изменений на уровне 3,75 процента, но жёсткая риторика по инфляции способна повлиять на дальнейшие планы, так что сегодняшние данные по рынку труда будут прочитаны особенно внимательно. Из европейской статистики выделяется индекс текущей ситуации в деловом климате Германии за сентябрь, прогнозируемый рост которого способен поддержать евро, как и аналогичный опережающий индикатор настроений по еврозоне, который, по прогнозам, должен резко улучшиться по сравнению с августом. По США выйдут данные по занятости от ADP и производственный индекс ФРБ Нью-Йорка, который, как ожидается, заметно снизится по сравнению с августовским значением. Слабые цифры по США теоретически могут позволить евро и фунту немного отыграть позиции, однако рассчитывать на крупную коррекцию перед решением ФРС, на мой взгляд, не приходится: бычий импульс по доллару выглядит слишком мощным. По EUR/USD на часовом графике для покупок рассматриваю только формирование ложного пробоя на 1.1525 с целью движения к 1.1544, которая, вероятно, станет серединой бокового канала, где пара задержится на ближайшее время. Ложный пробой на 1.1544 даёт повод для продаж со снижением обратно к 1.1525, а прорыв и закрепление ниже этого диапазона усилит давление на евро и откроет дорогу к 1.1507 и далее к 1.1486, где смотрю покупки на отскок с движением 15-20 пунктов. Длинные позиции от 1.1507, как и от 1.1525, рассматриваю только при формировании ложного пробоя. Если продавцы на 1.1544 себя не проявят, короткие позиции откладываю до верхней границы канала на 1.1563 на ложном пробое, либо до продаж на отскок от 1.1579-1.1595 с той же целью в 15-20 пунктов.По GBP/USD для покупок ориентируюсь на минимум недели 1.3464, но только на ложном пробое, с целью 1.3502 — крупным сопротивлением. Прорыв и закрепление выше этого диапазона откроет дорогу к 1.3531, а 1.3565 станет самой дальней зоной для продаж на отскок с движением 25-30 пунктов. Короткие позиции жду от 1.3502, где сосредоточен основной акцент продавцов, на ложном пробое, с целью возврата к 1.3464, либо от 1.3531 при неудачном закреплении. Если покупатели на 1.3464 себя не проявят, не исключаю дальнейшего снижения к 1.3435 с обновлением 1.3401, где рассматриваю покупки на отскок с той же целью в 25-30 пунктов; длинная позиция от 1.3435, как и от 1.3464, допустима только при ложном пробое. Складывается ощущение, что до завтрашнего решения ФРС инициатива останется у доллара по обеим парам. Полагаю, евро будет курсировать в границах обозначенного канала, а слабая статистика по США сможет лишь временно притормозить снижение, но не развернуть его. По фунту риски выглядят даже более выраженными: бюджетная неопределённость перед осенним бюджетом накладывается на ожидание паузы Банка Англии в четверг, и рискну предположить, что именно эта пара останется более уязвимой к дальнейшему снижению в ближайшие сессии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров по евро и фунту на 15 сентября

Вчерашний день прошел под знаком уверенного доллара, который удерживает инициативу против евро и фунта уже в преддверии стартующего сегодня двухдневного заседания ФРС. Евро в понедельник опускалось до 1.1525, фунт обновил месячный минимум в районе 1.3465, и, хотя обе валюты сумели отскочить от локальных минимумов, медвежий тренд, тянущийся с конца августа, никуда не делся.Отдельно выделю выступление Кристин Лагард, которое неожиданно оказалось посвящено не денежно-кредитной политике, а буму искусственного интеллекта. Президент ЕЦБ напомнила, что домохозяйства еврозоны уже держат в акциях американских технологических компаний порядка 440 миллиардов евро, и предупредила об отставании Европы по собственным вычислительным мощностям. На мой взгляд, для евро это скорее фон, чем прямой драйвер, но тема показательна: пока Европа обсуждает, как не отстать в гонке за ИИ-инфраструктурой, доллар продолжает получать поддержку от ожиданий по ставке.Сегодня в фокусе безработица в Великобритании за июль, прогноз 4,9%, без изменений уже четвёртый месяц подряд, и рост среднего заработка, который может замедлиться до 3,9%. Если цифры выйдут в рамках ожиданий, для фунта это не станет поводом для разворота, скорее подтвердит его текущую слабость на фоне общего доминирования доллара. Из Германии и еврозоны выйдут индексы делового климата, из США — данные ADP и производственный индекс ФРБ Нью-Йорка, но, полагаю, ни один из этих релизов не перевесит ожидание завтрашнего решения ФРС. Значимой коррекции по доллару до объявления итогов заседания я не жду.Торговые стратегии:MomentumПо евро пробой 1.1544 наверх открывает путь к 1.1563, а затем к 1.1579. Такой сценарий возможен, если сегодняшняя статистика по деловому климату в Германии и еврозоне выйдет заметно лучше ожиданий и хотя бы ненадолго собьёт настрой на продажи. Более вероятным всё же считаю пробой 1.1525 вниз с целями 1.1507 и 1.1486, поскольку до решения ФРС завтра доллар вряд ли отдаст инициативу.По фунту пробой 1.3502 вверх целится в 1.3531 и 1.3565, но без сюрпризов в статистике по рынку труда рассчитывать на такое движение не стоит. Пробой 1.3464 вниз с целями 1.3435 и 1.3401 выглядит логичнее, особенно если данные по безработице и зарплатам выйдут в рамках прогноза или слабее.Mean ReversionПо евро держу в фокусе 1.1548 сверху и 1.1520 снизу. Диапазон узкий, что закономерно перед заседанием ФРС — участники рынка вряд ли будут набирать крупные позиции против доллара за день до решения. Ложный выход за 1.1548 с быстрым возвратом внутрь будет вписываться в общую картину выжидания, стоп в этом случае логично держать чуть выше уровня.По фунту ориентируюсь на 1.3495 сверху и 1.3465 снизу. Здесь диапазон тоже сжат ожиданием британской статистики по рынку труда: если цифры выйдут нейтрально, вероятен именно ложный прокол границ с возвратом, а не устойчивый пробой. Для проверки нижней границы 1.3465 нужно, чтобы данные по безработице или зарплатам разочаровали заметнее прогноза, стоп в такой ситуации логично ставить чуть ниже уровня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 15 сентября. Фунт потерял почву под ногами

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3498 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест 1.3498 привели к точке входа на продажу фунта, что вылилось в падение пары в район поддержки 1.3474. Во второй половине дня аналогичный фокус я попытался провернуть с уровнем 1.3474, но после снижения на 10 пунктов давление на пару снизилось. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:На фоне отсутствия важной статистики по Великобритании и США фунт вчера продолжил терять позиции в паре с долларом, что привело к обновления месячного минимума. Сегодня шансом на спасение для пары GBP/USD выступят фундаментальные данные, связанные с рынком труда. Ожидаются цифры по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице в Великобритании, уровню безработицы и изменению уровня среднего заработка. По прогнозам аналитиков, уровень безработицы останется прежним, а вот темпы роста средней заработной платы замедлятся, и именно это способно создать дополнительное давление на пару. При таком раскладе первым сигналом надежды для покупателей станет область 1.3464. Спешить туда я не намерен — открою длинные позиции лишь при формировании ложного пробоя, рассчитывая на восстановление GBP/USD к 1.3502. Прохождение этого рубежа с последующим обратным тестом снизу вверх усилит бычий сценарий: снесёт стоп-приказы продавцов и откроет паре дорогу к 1.3531, где, полагаю, медведи проявят себя куда решительнее. Дальней целью в этом сценарии выступит 1.3565, на котором и планирую зафиксировать прибыль. Если же снижение пары продолжится, а покупатели у 1.3464 так и не проявят активности, инициатива по-прежнему останется у продавцов, и цена, вероятнее всего, доберётся до следующей опоры на 1.3435. К покупкам там подойду по той же схеме — исключительно после ложного пробоя. Про запас держу вариант со входом сразу на отскоке от минимума 1.3401, но в этом случае рассчитываю лишь на короткую восходящую коррекцию в пределах 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы контролируют рынок, и оно не удивительно – особенно в ожидании повышения ставок со стороны ФРС США. Однако для открытия новых коротких позиций лучше всего дождусь восходящей коррекции, которая может быть образована в случае хороших данных по Великобритании. Формирование ложного пробоя в районе 1.3502 даст мне точку для входа в короткие позиции с прицелом на снижение к поддержке 1.3464, выступающей недельным минимумом. Если же диапазон будет прорван, а затем протестирован снизу вверх, удар по покупателям окажется куда серьёзнее, ведь сработает снос стоп-приказов и откроется дорога к поддержке 1.3435. Самой дальней целью выступит область 1.3401, где и намерен фиксировать прибыль. Если же GBP/USD покажет рост, а у 1.3502 продавцы так и не активизируются, покупатели получат шанс на возврат в рамки бокового канала. В таком случае лучше всего продажи отложить до более крупного сопротивления 1.3531. Короткие позиции там я стану открывать также лишь на ложном пробое. А если и на этом рубеже нисходящего импульса не возникнет, буду продавать пару сразу на отскок уже от 1.3565, но исключительно в расчёте на коррекцию вниз порядка 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 8 сентября наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Открытый интерес по фьючерсам на фунт на CME почти не изменился за неделю — 318 608 контрактов, +647. Крупные спекулянты при этом заметно сократили лонги, при слабом сокращении шортов — нетто-короткая позиция расширилась до 58,8 тысячи. Коммерческие хеджеры двигались в обратную сторону: нарастили лонг почти на фоне лёгкого сокращения шорта, подняв чистую позицию до плюс 57,1 тысячи. Углубление спекулятивного шорта на фоне бюджетной неопределённости и заседания Банка Англии выглядит скорее как осторожность перед событием, чем как новая направленная ставка против фунта.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3464.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 15 сентября. Быки не выдержали давления

Вчера было образовано несколько точек входа в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1568 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1568 привели к точке входа на продажу евро в продолжение азиатского снижения, что вылилось в падение пары более чем на 30 пунктов. Во второй половине дня активные действия продавцов в районе нового сопротивления 1.1550 позволили еще раз войти в продажи евро со снижением более чем на 25 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Учитывая отсутствие фундаментальной статистики, трейдеры ориентировались на ожидания по повышению ставок в США и выступление Кристин Лагард, которая в своей речи сравнила ИИ-бум с крахом 1873 года, когда европейские сбережения построили американские железные дороги, а весь рост в итоге достался США, напомнив, что сегодня домохозяйства еврозоны держат в американских технологических компаниях около 440 миллиардов евро. Она указала на растущий разрыв с США по вычислительным мощностям для ИИ и предупредила, что расплачиваться за чужой бум через рост доходностей Европе придётся вне зависимости от того, достанется ли ей часть роста. Евро на выступление никак не отреагировал, однако немного восстановился в конце дня после крупной распродажи в паре с долларом.Сегодня в первой половине дня много статистики, так что шансы на дальнейшую коррекцию у евро будут. Ожидаются данные по индексу потребительских цен Франции и Испании, индексу настроений в деловой среде от института ZEW и индексу текущей ситуации от института ZEW Германии и еврозоны, а также сальдо баланса внешней торговли еврозоны. В случае слабых показателей давление на евро возрастет, чем и собираюсь воспользоваться. Первым сигналом к покупкам евро для меня станет ложный пробой в районе свежей поддержки 1.1525 — именно оттуда рассчитываю на восстановление до ближайшего сопротивления 1.1544. Дальнейший сценарий выстраивается стандартно: если этот рубеж будет пройден и протестирован сверху вниз, получу дополнительное подтверждение для наращивания длинных позиций с прицелом на 1.1563, где ожидаю более активное сопротивление со стороны продавцов. Дальней целью выступит максимум 1.1579, на котором планирую зафиксировать прибыль, а его пробитие откроет паре путь в боковой диапазон вплоть до заседания ФРС. Если же снижение EUR/USD продолжится, а быки у 1.1525 никак себя не проявят, медвежий настрой по евро возьмёт верх, и я жду, что продавцы дотянутся до следующей опоры на 1.1507. Входить в покупки там я стану лишь при формировании ложного пробоя, а про запас держу вариант со входом сразу на отскоке от 1.1486, рассчитывая на восходящую коррекцию в пределах 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Покупатели добились хорошей коррекции вчера в конце дня, но как мы можем видеть на графике, все это лишь спровоцировало новые продажи евро. Первое, что сегодня предстоит сделать медведем – удержать сопротивление 1.1544, и только ложный пробой на этом уровне даст мне повод открывать свежие короткие позиции с прицелом на снижение к поддержке 1.1525. Если же пара продавит этот участок, закрепится ниже и вернётся к нему обратным тестом снизу вверх, у меня появится ещё одна достойная возможность для продаж, уже с движением в сторону 1.1507, а самой дальней целью я держу область 1.1486, где и советую фиксировать прибыль. Если же на фоне хороших данных по еврозоне EUR/USD потянется вверх, а медведи у 1.1544 останутся пассивны, евро вполне способен добраться до 1.1563, где расположены средние скользящие, работающие на стороне продавцов. Продавать там я стану лишь после неудачной попытки закрепиться, а короткие позиции на отскок рассмотрю только от сопротивления 1.1579, рассчитывая на нисходящую коррекцию порядка 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 8 сентября наблюдалось сокращение длинных позиций и рост коротких. Открытый интерес по фьючерсам на евро на CME вырос за неделю ещё на 77 тысяч контрактов, до 942 464 — второй подряд рекордный недельный прирост. При этом крупные спекулянты неожиданно развернули двухнедельный тренд на закрытие шортов. Коммерческие хеджеры, напротив, впервые за долгое время показали умеренный нетто-лонг, хотя резкий синхронный рост обеих сторон их книги по-прежнему больше похож на технический ролл контрактов. Разворот спекулятивного шорта на фоне повышения ставок со сторону ЕЦБ выглядит как страховка и как реакция на глобальный рост доходностей.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1525.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Спекулянты снова проиграли крупным игрокам. COT-отчёт по EURO на 15 сентября

Отчёт за 8 сентября зафиксировал резкий разворот в поведении крупных игроков именно в тот момент, когда рынок казался наиболее уверенным в исходе заседания ЕЦБ. Открытый интерес (Open Interest): 942 464 контракта (каждый — €125 000). За неделю вырос ещё на +77 052 — второй подряд аномально крупный недельный прирост OI (неделей ранее было +46 888).Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты Лонг: 198 509 (21,1% от OI) — сократились на ?4 968 Шорт: 241 125 (25,6% от OI) — выросли на +12 723 Спреды: 58 012 (6,2% от OI) — выросли на +15 667 Двухнедельная тенденция на закрытие шортов резко прервалась. Если с конца августа нетто-шорт Non-Commercial планомерно сокращался — с ?59 088 до ?36 352, затем до ?24 925 — то за прошедшую неделю он снова расширился, до ?42 616. То есть спекулянты за неделю добавили к короткой позиции почти 17,7 тыс. контрактов: часть лонгов закрыли, шорт нарастили заметно активнее. Это разворот был зафиксирован на пороге заседания ЕЦБ 10 сентября — крупные фонды, до этого методично снижавшие медвежью ставку, снова начали её наращивать буквально перед решением по ставке. Одновременный рост спредов (+15 667, максимум за период) говорит о повышенном хеджировании: рынок закладывает повышение почти со стопроцентной вероятностью, но не готов держать позицию однонаправленной. Количество трейдеров: 69 лонг / 57 шорт / 35 спреды. Коммерческие трейдеры (Commercial) — хеджеры Лонг: 593 162 (62,9% от OI) — выросли на +59 242 Шорт: 586 432 (62,2% от OI) — выросли на +43 785 Хеджеры второй период подряд дают крупный симметричный прирост с обеих сторон, что вместе с рекордным ростом OI по-прежнему больше похоже на технический ролл контрактов, чем на директивную ставку. Но в отличие от прошлой недели, когда нетто-позиция Commercial ушла в слабый минус (?8 727), сейчас она развернулась в плюс — нетто-лонг +6 730. Прирост лонгов (+59 242) заметно опередил прирост шортов (+43 785), и это уже не нулевой сигнал: коммерческая сторона рынка формирует умеренно бычий перекос по евро на фоне почти гарантированного повышения ставки. Количество трейдеров: 146 лонг / 98 шорт. Итого (Total) Лонг: 849 683 (90,2% от OI) — изменение +69 941 Шорт: 885 569 (94,0% от OI) — изменение +72 175 Нерепортируемые (Non-Reportable) — мелкие трейдеры Лонг: 92 781 (9,8% от OI) — выросли на +7 111 Шорт: 56 895 (6,0% от OI) — выросли на +4 877 После кратковременного охлаждения неделей ранее мелкие трейдеры вернулись к наращиванию длинных позиций быстрее коротких: нетто-лонг вырос с +33 652 до +35 886. Розничный сентимент вновь однозначно бычий и по-прежнему идёт вразрез с направлением, которое взяли крупные спекулянты. Вывод Отчёт за 8 сентября фиксирует резкий разворот в поведении крупных спекулянтов — именно в тот момент, когда рынок казался наиболее уверенным в исходе заседания ЕЦБ. Две недели подряд фонды планомерно закрывали шорт по евро, готовясь к почти неизбежному повышению ставки; на этой неделе они вместо этого нарастили короткую позицию на 17,7 тыс. контрактов и одновременно резко увеличили хедж через спреды. Похожая картина у коммерческой категории: несмотря на технический характер прироста OI, нетто-позиция впервые за период ушла в положительную зону. Розница же осталась при своём — нетто-лонг продолжил расти. Такое расхождение между спекулятивным шортом и коммерческим/розничным лонгом обычно возникает, когда крупные деньги ждут не самого решения, а тона комментариев к нему. Фундаментальный фон объясняет эту осторожность. ЕЦБ действительно повысил ставки 10 сентября на 25 б.п. — депозитная достигла 2,50%, второе повышение с начала войны на Ближнем Востоке, и регулятор остаётся самым ястребиным в G7. Но одновременно резко растут доходности во всём мире: доходность 10-летних US Treasuries поднялась выше 4,9% к середине сентября, немецкие двухлетки прибавили 14 б.п. до максимума с 2023 года — глобальный рост стоимости заимствований снижает привлекательность длинных позиций по любой валюте, включая евро. Плюс нефтяной фактор: эскалация вокруг Ормузского пролива и удар по саудовскому нефтепроводу подтолкнули Brent к 105–107 долларам, что для еврозоны означает новый виток энергетической инфляции при одновременном риске для роста — то самое противоречие, о котором Лагард прямо предупредила, заявив, что общая инфляция останется заметно выше цели до первой половины 2027 года. В такой обстановке спекулянты предпочли зафиксировать часть риска перед решением, а не наращивать лонг на факте ожидаемого повышения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Атака через наращивание новых шортов продолжается, но фунт справляется. COT-отчёт по BRITISH POUND на 15 сентября

Отчёт за 8 сентября показывает расхождение между спекулятивной и коммерческой сторонами рынка. Открытый интерес (Open Interest): 318 608 контрактов (каждый — GBP 62 500). За неделю почти не изменился — +647, на фоне куда более резких недельных приростов OI по евро эта стабильность заметна сама по себе.Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты Лонг: 73 520 (23,1% от OI) — сократились на ?11 866 Шорт: 132 356 (41,5% от OI) — сократились на ?2 605 Спреды: 7 758 (2,4% от OI) — выросли на +2 435 Спекулянты за неделю заметно урезали лонги — почти на 12 тыс. контрактов, — при этом шорт сократился гораздо слабее. В результате нетто-короткая позиция расширилась с ?49 575 до ?58 836: минус почти 9,3 тыс. контрактов за неделю. Это не активная атака на фунт через наращивание новых шортов, а скорее выход из длинных ставок — фонды закрывают лонги охотнее, чем шорты, что даёт тот же результат в виде углубления медвежьего нетто. Параллельный рост спредов (+2 435) говорит о частичном хеджировании оставшихся позиций. Количество трейдеров: 27 лонг / 23 шорт / 18 спреды. Коммерческие трейдеры (Commercial) — хеджеры Лонг: 205 647 (64,5% от OI) — выросли на +10 184 Шорт: 148 545 (46,6% от OI) — сократились на ?1 115 Хеджеры дали однозначно направленный сигнал: лонг вырос почти на 10,2 тыс. контрактов, шорт при этом слегка сократился. Нетто-позиция Commercial выросла с +45 803 до +57 102 — прирост почти на 11,3 тыс. контрактов чистого лонга. В отличие от евро, где симметричный рост обеих сторон книги указывал на технический ролл, здесь движение однонаправленное и выглядит как содержательная ставка коммерческой стороны на фунт. Количество трейдеров: 31 лонг / 41 шорт. Итого (Total) Лонг: 286 925 (90,1% от OI) — изменение +753 Шорт: 288 659 (90,6% от OI) — изменение ?1 285 Нерепортируемые (Non-Reportable) — мелкие трейдеры Лонг: 31 683 (9,9% от OI) — сократились на ?106 Шорт: 29 949 (9,4% от OI) — выросли на +1 932 Мелкие трейдеры заметно сократили чистую позицию: нетто-лонг упал с +3 772 до +1 734 — почти вдвое за одну неделю, в основном за счёт наращивания шортов. Розничный сентимент по фунту охлаждается быстрее, чем по евро, где мелкие игроки, наоборот, наращивали лонг. Вывод Отчёт за 8 сентября показывает расхождение между спекулятивной и коммерческой сторонами рынка. Крупные фонды сокращают экспозицию по фунту преимущественно через закрытие лонгов, что углубило нетто-шорт до ?58 836 — заметно больше, чем нетто-шорт по евро на ту же дату. При этом коммерческая категория движется в противоположную сторону, наращивая чистый лонг почти на 11,3 тыс. контрактов, а мелкие трейдеры теряют остатки бычьего настроя. Такая картина — спекулянты закрывают позиции при относительно стабильном открытом интересе — обычно сигнализирует не о новой волне продаж, а об осторожности перед неопределённостью, а не об уверенной ставке против валюты. Фундаментально это укладывается в картину, которая обозначена в базе: фунт остаётся заложником бюджетной темы и слабее евро в относительном выражении. Канцлер Джон Хили 8 сентября — как раз в дату среза этого отчёта — отказался комментировать или исключать какие-либо меры перед осенним бюджетом, и фунт на этом снизился. Бюджетный буфер сократился вдвое из-за распродажи гилтов, до 23,6 млрд фунтов, а заимствования достигли 3,6% ВВП — шестилетнего минимума с точки зрения дисциплины. На этом фоне Банк Англии удерживает ставку на 3,75%, и рынок ждёт от него скорее подтверждения текущего курса, чем сюрпризов. Спекулянты, судя по всему, предпочли сократить риск по фунту именно из-за бюджетной неопределённости, а не из-за смены взгляда на монетарную политику.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Трамп нашел новый способ пополнить бюджет США

Вчера президент США заявил, что война с Ираном закончится в 2026 году, сразу после выборов в Конгресс. В то же время цены на топливо и нефть резко снизятся, а вообще-то их высокая стоимость связана не с его войной, а с конфликтом между Украиной и Москвой, в следствие которого Киев уже несколько месяцев подряд наносит удары по НПЗ РФ. Как видим, себя лидер США не винит в происходящем на энергетическом рынке, виноват – кто-то другой. Также лидер Белого дома заявил вчера, что Иран очень хочет заключить соглашение как можно быстрее. У меня же вновь возникает вопрос: кто-то еще верит в подобные тирады Трампа? Ни одного раза за последние 7 месяцев официальные представители Тегерана не заявили о желании заключать сделку с США. А сейчас, когда будущие выборы в Конгресс могут значительно ослабить власть Трампа, Тегерану даже нет смысла прекращать конфликт и подписывать сделку с Вашингтоном на условиях Вашингтона. Поэтому Трамп вновь пытается ввести в заблуждение... вот только кого? Также американский президент сообщил в понедельник, что крах Ирана неминуем, а Америка чуть позже решит, стоит ли вступать в переговоры. Помимо этого, Дональд Трамп нашел новый способ пополнения бюджета, которые при его правлении трещит по швам. На этот раз Трамп нашел несправедливость в том, что Соединенные Штаты Америки обеспечивают безопасность нефтяного траффика через Ормузский пролив, хотя сами в этом совершенно не заинтересованы. «В течение долгих лет мы обеспечиваем безопасность в регионе. Другие страны просто пользуются этой защитой, не оказывая никакой финансовой или военной помощи. Вашингтон намерен возместить свои расходы на обеспечение безопасности за счет других стран. Мы делаем это больше для других, чем для себя, и так продолжается на протяжении десятилетий», – сообщил лидер Белого дома. Похоже, Дональд Трамп нашел новую всеобщую несправедливость по отношению к США, которая позволит пополнить казну. Если кто-то из моих читателей не в курсе, то траффик через Ормузский пролив остается практически нулевым. Возможно, в течение дня через пролив проходит до 10 кораблей, что является «каплей в море». Большинство судовладельцев не направляют свои танкеры через пролив по соображениям безопасности или же просто не имеют никакого желания договариваться с Ираном о конкретном маршруте, который предполагает определенную плату. Поэтому о какой безопасности говорит Трамп, в очередной раз понять очень сложно. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.15 сентября. Заседание ФРС все ближе, доллар все сильнее Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда. Отмечу, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может еще принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю сейчас, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки. Следовательно, я по-прежнему настроен на покупки с целями выше 17-й фигуры. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид, но может усложниться. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C, которая завершена. Поэтому я ожидаю построения повышательного набора волн. Если это предположение верно, то британская валюта продолжит повышение с целями, расположенными выше 37-й фигуры. Придать сил продавцам может «ястребиный» настрой ФРС до конца текущего года. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 сентября. Заседание ФРС все ближе, доллар все сильнее

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе. Волновая разметка также может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С может принять трехволновой вид, волна после нее будет идентифицироваться, как волна D, а весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, примет пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D примет трехволновой вид, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Но в то же время этот сценарий является резервным. Согласно новостному фону, я больше настроен на построение глобальной повышательной волны и участка тренда. Спрос на валюту США продолжает расти. Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника снизился на 50 базовых пунктов, что можно считать отражением уверенности участников рынка в повышении процентной ставки FOMС в среду вечером. В целом, на рынке не утихают разговоры об ужесточении денежно-кредитной политики ФРС, а практически все остальные новости и факторы игнорируются. На прошлой неделе мы стали свидетелями практически полного отсутствия позитивной реакции на заседание ЕЦБ. Тогда многие аналитики посчитали, что рынок заранее учел повышение ставок в Еврозоне, в чем не было абсолютно никаких сомнений. В этом случае я хочу заметить, что повышение ставок ФРС тоже уже учтено, так как, согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсные рынки закладывают вероятность порядка 90% в «ястребиное» решение регулятора, а спрос на валюту США растет четвертый день подряд. В данное время курс инструмента EUR/USD опустилась к отметке 1,1525, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва этой отметки может остановить падение, а все последнее снижение сможет считаться коррекционной волной 2. На мой взгляд, кроме предполагаемого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, других причин покупать американскую валюту у рынка нет. Геополитический конфликт на Ближнем Востоке остается на паузе, состояние экономики США вызывает множество вопросов, доходность 10-летних и 30-летних облигаций США продолжает расти, несмотря на действия Минфина. Следовательно, ситуация для доллара и дальше будет становится только хуже. Для построения полноценной волны E, о которой речь шла выше, я не вижу никаких причин. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда. Отмечу, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может еще принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю сейчас, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки. Следовательно, я по-прежнему настроен на покупки с целями выше 17-й фигуры. На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс