Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 15 апреля? Анализ сделок среды. Подготовка

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду большую часть дня торговалась внутри бокового канала 1,1950 – 1,1975. Началось движение в этом канале еще ночью, но, так как ночью мы вообще не рекомендуем торговать, то начинаем отсчет с началом европейской торговой сессии. В принципе, анализировать сегодняшний день вообще не за чем. За сутки пара евро/доллар не приблизилась ни к ближайшему уровню снизу – 1,1915, ни к ближайшему уровню сверху – 1,1990. Таким образом, ни одного важного отскока или преодоления в течение дня не было. Индикатор MACD большую часть дня разряжался, слабо коррелируя с движением самой пары. Если индикатор снижался, то цена – двигалась больше вбок. Но так или иначе, а к концу дня все же был сформирован сигнал на покупку в виде разворота индикатора MACD наверх. На момент формирования этого сигнала индикатор достаточно опустился к нулевому уровню, поэтому открывать сделку на покупку можно было. Например, чуть ранее индикатор MACD уже разворачивался наверх, но тогда он был еще достаточно далеко от нулевого уровня. Однако, здесь есть одно «но». Сформировался сигнал на покупку уже практически вечером. За целый день пара так и не смогла показать более или менее сильное и трендовое движение. А так как ночью мы торговать не рекомендуем, то удерживать эту сделку открытой можно было бы в течение часа-двух-трех. То есть вряд ли по ней вообще удастся что-то заработать. Таким образом, ее можно было не открывать или же, если кто-либо из начинающих трейдеров все-таки открыл, то можно ее закрывать в ручном режиме сейчас. Кстати, все-таки в небольшой прибыли. 5M график пары EUR/USD. Теперь взглянем на 5-минутный таймфрейм. Здесь еще лучше виден тот флэт, который сохранялся в течение большей части дня. О чем говорить, если пара в течение дня не могла никак покинуть 25-пунктовый боковой канал, лишь к вечеру закрепившись на 10 пунктов выше? Не помогли ни выступления Джерома Пауэлла, ни Кристин Лагард, запланированные на сегодняшний день. В течение среды цена не подходила даже к ближайшим уровням на 5-минутном таймфрейме(где уровней больше), таким образом, ни одного сигнала не было сформировано и здесь. Следовательно, у начинающих трейдеров не было сегодня ни единого повода входить в рынок. Впрочем, это и к лучшему. Во флэте все индикаторы и паттерны формируют обычно ложные сигналы, которые приводят только к убыткам. Как торговать в четверг: В четверг мы рекомендуем торговать на 30-минутном таймфрейме по-прежнему на покупку, так как на данный момент сохраняется восходящая тенденция. Восходящая линия тренда продолжает поддерживать торгующих на повышение. Индикатор MACD на данный момент вновь находится выше нуля, поэтому нужно вновь ждать его снижения к нулевому уровню и лишь после этого можно будет отслеживать формирование новых сигналов на покупку. Также начинающие трейдеры могут торговать от уровней 1,1990 и 1,1915 на отскок или преодоление в обе стороны. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5-минутном таймфрейме ситуация сейчас очень сложная. Сразу с десяток уровней можно считать важными, и все они расположены очень близко друг к другу. Это из-за бокового канала, в котором находилась пара в последнюю неделю. Поэтому сейчас в особенности важно, чтобы сигнал был четкий. Если сигнал не четкий, то лучше не заходить в рынок. В ближайшее время большая часть уровней будет убрана. Из макроэкономической статистики завтра можно выделить только отчеты по розничным продажам, промышленному производству и заявкам на пособия по безработице в США. Это не самые значимые публикации, но все же их не стоит выпускать из виду. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Если мир узнает кто прячется под личиной создателя Биткоина, это может привести к дефляции и хаосу: лучше тайному всегда

Накамото обладает способностью негативно влиять крипторынок и дестабилизировать его, в случае если он захочет избавиться от многолетней анонимности или продать свои биткойны, которые, по оценкам, составляют более 25 миллиардов долларов. Общая капитализация BTC составляет более 1 триллиона долларов. Сатоши Накамото был первопроходцем в майнинге цифрого актива. Хаос и дефляционные тенденции влияют на цену BTC. Если бы более миллиона btc было продано в один момент, стоимость актива сразу бы упала вниз. Свободолюбивая криптовалюта не зависит ни от финансовых учреждений. ни от инфлюенсоров. Если бы Накамото раскрыл свое истинное лицо то де-юро к нему было бы много вопросов. Так как биткоин не возможно отследить это повлекло за собой использование незаконных продуктов и совершение транзакций в интернет паутине. Если бы он хотел избавиться от анонимности, он поместил бы валюту в одну единицу, что могло бы послужить красной тряпкой для инвесторов, которые купили валюту для децентрализации.Публичное раскрытие данной персоны X идет наперекор фундаментальным основам биткойна, что черным по белому было написано в официальном документе. Децентрализованная натура Биткоина будет в большой опасности если господин Накамото решит выйти из игры и раскрыть все карты. Неизвестно, решится ли все таки Накамото избавиться от своего состояния или раскрыть свое истинное лицо. Скорее всего он так и останется человеком Х.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар, похоже, останется под прессом, а евро будет пользоваться успехом, пока рынок придерживается сценария ФРС,

Прошлый месяц ознаменовался заметным ростом американской валюты, укрепившейся по отношению к своим основным конкурентам почти на 3%. Рост доходности 10-летних трежерис, достигавшей в марте самого высокого с января прошлого года значения в районе 1,77%, давил на акции и оказывал поддержку гринбеку. Угроза повышенного инфляционного давления в Соединенных Штатах, связанная с активным монетарным и фискальным стимулированием в стране, отнюдь не добавляла оптимизма участникам рынка. При этом представители ФРС тщетно пытались успокоить инвесторов заявлениями о том, что низкие процентные ставки в США останутся надолго, а резкий рост доходности трежерис отражает более высокие темпы восстановления экономической активности в стране. Многие тогда полагали, что регулятор просто закрывает глаза на проблему активных распродаж на долговом рынке, и опасались, что американский ЦБ будет вынужден начать сворачивать монетарное стимулирование раньше сроков, указанных в его экономических прогнозах. Долларовые «быки» уже строили планы развить восходящий тренд по USD в направлении 94,25–94,30 (максимумов ноября 2020 года). Однако с наступлением апреля настроения инвесторов существенно изменились. В течение первых двух недель месяца американский фондовый рынок обновляет исторические максимумы чуть ли не каждый день. Гринбек же лишился больше половины своего недавнего роста. Дело в том, что факторы, которые ранее выступали поводом для опасений относительно дальнейшего роста рисковых активов и толкали защитный доллар вверх, сейчас развернули рыночные настроения на 180 градусов. Накануне индекс S&P 500 обновил рекордный максимум, а гринбек упал до трехнедельных минимумов на фоне выхода данных по американской инфляции за март. В минувшем месяце потребительские цены в США увеличились на 0,6% в месячном выражении. Инвесторы ожидали более серьезного всплеска инфляции, однако прирост показателя в марте лишь незначительно превысил прогнозы. К тому же подъем индекса CPI во многом произошел за счет повышения цен на энергоносители, которые могут стабилизироваться в следующие несколько месяцев. Умеренное ценовое давление заставило инвесторов воспринять всерьез недавние заявления представителей ФРС. По словам Ричарда Клариды, заместителя председателя Федрезерва, прогноз регулятора состоит в том, что в этом году инфляция на какое-то время поднимется выше 2%, а затем вернется в конце года примерно к 2%. Судя по всему, рынок пока придерживается сценария ФРС, учитывая, что фьючерсы на основные фондовые индексы США после выхода данных по инфляции устремились вверх, а доллар на публикацию релиза отреагировал очередным падением. Снижение гринбека во вторник также произошло в силу того, что доходность облигаций США упала, что снизило привлекательность американской валюты, поскольку устойчивый спрос на аукционе 30-летних облигаций перевесил фактор роста потребительской инфляции. Доходность 10-летних американских гособлигаций накануне снизилась до 1,622% с 1,674%, зафиксированных в понедельник. Хотя с начала месяца доллар потерял в весе уже более 1,5%, интересный момент заключается в том, что рыночная конъюнктура за последние две недели практически не изменилась. Доходности казначейских облигаций по-прежнему держатся существенно выше уровней начала года, а потенциальное ускорение инфляции в Соединенных Штатах – тоже не тот вопрос, который можно решить за один день. Эксперты отмечают, что оценки на рынке акций США слегка завышены, и если доходность трежерис еще немного вырастет из-за усиления инфляции, это может оказать давление на фондовый рынок, поскольку у инвесторов появится более привлекательная альтернатива акциям. Это будет играть на руку гринбеку. Пока что американская валюта вынуждена обороняться против своих основных конкурентов. Вчера индекс USD просел до трехнедельных минимумов в области 91,85 пункта. В среду он продолжил снижаться, достигнув самых низких с 18 марта уровней (в районе 91,60 пункта). Между тем пара EUR/USD смогла продолжить отскок выше 1,1900 в ответ на снижение доллара и откат доходности трежерис после публикации данных по инфляции в США за март. Недавний прорыв выше 200-дневной скользящей средней вблизи 1,1895 придал дополнительный импульс ралли и подготовил почву для роста EUR/USD в краткосрочной перспективе. Теперь вопрос заключается в том, как высоко может забраться единая валюта. Одним из главных событий вторника, наряду с публикацией отчета по американской инфляции, стало то, что Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) рекомендовало приостановить использование вакцины против коронавируса, выпускаемой компанией Johnson & Johnson, из-за случаев тромбоза. Эта новость оказала давление на доллар, поскольку укрепила участников рынка во мнении, что ФРС в условиях замедления темпов вакцинации в США будет вынуждена начать сворачивание стимулирующих мер позже, чем ожидается. При этом Johnson & Johnson сообщила, что решила приостановить отправку вакцины в европейские страны в качестве меры предосторожности. В то время как Соединенные Штаты не слишком зависят от этой вакцины, Старому Свету может потребоваться на 3–4 месяца больше на вакцинацию 70% населения. Потеря второго летнего сезона подряд может оказаться разрушительным для экономики региона. В среду EUR/USD продолжает двигаться вверх и уже торгуется в непосредственной близости от ключевой зоны сопротивления 1,1980–1,1990, пробой которой нацелит пару на круглую отметку 1,2000, и далее – на 1,2025 и 1,2110. Хотя в целом основная валютная пара демонстрируют позитивный настрой, дальнейшая ее судьба зависит от вакцинации против COVID-19 в ЕС, а также от того, как на ослабление доллара будет реагировать ЕЦБ, который ранее давал понять, что ему некомфортен курс EUR/USD выше 1,2100. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 апреля. Борис Джонсон призывает народ Великобритании не расслабляться.

По инструменту Фунт/Доллар волновая картина, после внесения коррективов, выглядит более убедительно, но все равно остается несколько вариантов развития событий. Таким образом, сейчас невозможно дать однозначный ответ на вопрос, куда направится инструмент в ближайшие дни. Ранее я уже говорил, что волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы на ней можно было заработать. Сам по себе процесс идентификации всех волн всех масштабов не несет в себе никакого смысла, если по этой разметке не удалось получить прибыль. По евровалюте сейчас все более или менее ясно. По британцу – все чрезвычайно запутанно. Таким образом, я рекомендую некоторое время понаблюдать за инструментом, чтобы постараться отсеять хотя бы некоторые из возможных вариантов. Также можно будет идентифицировать продолжение построения нисходящего набора волн, если будет выполнена удачная попытка закрытия под уровнем 38,2% по Фибоначчи. Но даже в этом случае снижение котировок может идентифицироваться, как волна e, а может как волна 3 в 3 или с. Таким образом, ситуация действительно запутанная. Новостной фон для инструмента Фунт/Доллар вчера был очень ярким, так как в Великобритании вышли данные по ВВП, промышленному производству и торговому балансу, а в США – по инфляции. Все они в той или иной степени повлияли на ход торгов. Однако ничуть не прояснили текущую волновую картину. Сегодня же в Великобритании не было никаких экономических новостей, а в США все надежды связаны с тем, что Джером Пауэлл в своем выступлении не будет занимать нейтральную позицию и отмалчиваться в темах, которые сейчас сильно интересуют рынки. Но есть в Великобритании чисто британские новостные темы, которые не прекращают насыщать передовицы всех газет в течение уже нескольких лет. Конечно, это Brexit, а в данное время – последствия Brexit'a. С момента расставания Британии и Евросоюза прошло 3,5 месяца. За это время мало кто в Британии увидел позитивные моменты от разрыва. С другой стороны, никто и не рассчитывал на то, что Великобритания с первого месяца «на свободе» заживет сразу же лучше, чем в блоке. Таким образом, спад, связанный с Brexit'ом – это абсолютно нормальное явление. Ненормальным явлением являются беспорядки в Северной Ирландии, где население недовольно выполнением условий соглашения о Brexit'e и вообще жизнью после разрыва с ЕС. В это же время Борис Джонсон призывает всех британцев продолжать носить маски и выполнять все требования правительства по карантину. Джонсон подчеркнул, что снижение количества заболеваний и смертей связано с карантином, а не с массовой вакцинацией в стране. В данное время волновая картина слишком сильно запуталась, и я рекомендую подождать ее прояснения, чтобы хотя бы парочка возможных вариантов отсеялась, дав понять, в какую сторону будет развиваться движение. Неудачная попытка прорыва лоу от 12 апреля указывает на готовность рынков к построению повышательной волны. Это можно использовать. Но какова эта повышательная волна будет? В составе нового восходящего тренда, в составе нисходящего, в составе горизонтального, сейчас совершенно неясно. Участок тренда, берущий свое начало 23 сентября, принял пяти волновой, полностью укомплектованный вид. Таким образом, этот участок тренда предположительно завершен, а снижение котировок может возобновится в рамках построения нового понижательного участка тренда, первые две волны которого уже завершили свое построение. В то же время весь участок тренда может трансформироваться и в более сложные структуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 апреля. Выступления Пауэлла и Лагард могут вывести рынок из очередного ступора.

Волновая разметка 4-часового графика по-прежнему является вполне однозначной и выглядит вполне понятно. В данное время нет никаких оснований для внесения коррективов в нее. Понижательный участок тренда, который берет свое начало в начале этого года, выглядит полностью укомплектованным, поэтому я считаю его завершенным. Удачная попытка прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи подтвердит это предположение. Я еще раз хотел бы обратить внимание на тот факт, что волновая разметка должна быть максимально простой и понятной, а также не быть двусмысленной и требующей постоянного внесения дополнений. Именно таковой она сейчас и является. Неудачная попытка прорыва уровня 50,0% может привести к отходу котировок от достигнутых максимумов, что может совпасть с началом построения коррекционной волны 2 или b. На текущий момент нет ни одного признака начала коррекционной волны, то есть все еще строится первая волна. Даже если участок тренда, берущий свое начало 31 марта, примет трех волновой вид, что потребует внесения коррективов в весь понижательный участок тренда от 6 января, то все равно эти три волны должны быть сначала построены. А пока что есть только одна волна вверх. Новостной фон для инструмента Евро/Доллар во вторник был очень и очень интересным. Именно благодаря ему инструмент возобновил построение восходящей волны. Однако в среду все было гораздо более скучно. В течение дня не было ни одного экономического отчета ни в США, ни в ЕС, поэтому активность рынков вновь серьезно снизилась, а инструмент прошел от лоу до пика не более 30-40 пунктов. На сегодня в Евросоюзе и США запланированы публикации выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. С моей точки зрения большее внимание будет приковано к выступлению председателя ФРС, так как вчерашний отчет по инфляции навел много шороху на всех рынках. Так как индекс потребительских цен сильно вырос по итогам марта, то рынки вновь будут жаждать ответа от Пауэлла относительно возможных действий ФРС по сдерживанию инфляции в будущем. Напомню, что ранее Пауэлл неоднократно комментировал возможные действия ФРС, но все они были направлены на максимально долгое продление сроков стимулирования экономики. А по поводу возможного ускорения инфляции Пауэлл еще в прошлом году говорил, что ФРС не будет больше привязываться к уровню 2,0% и позволит ей уйти выше, чтобы компенсировать периоды, когда она была ниже этой отметки. Однако рынки очень сильно переживают на счет того, что инфляция может «улететь в космос», поэтому будут ждать разъяснений от Пауэлла. Исходя из проведенного анализа, я по-прежнему рассчитываю на построение новой восходящей волны. Как я и предполагал, инструмент повысился к отметке 1,1978, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1978 может привести к началу построения коррекционной волны 2 или b. Таким образом, для новых покупок рекомендую дождаться завершения ее построения. Если попытка прорыва 1,1978 будет удачной, то волна 1 или а примет более протяженный вид. Волновая разметка повышательного участка тренда по-прежнему носит вполне завершенный, пяти волновой вид и пока не собирается усложняться. А вот участок тренда, который начал свое построение сразу после него, принимает коррекционный, но вполне понятный вид. Этот участок тренда также уже выглядит вполне завершенным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Нефть уверенно растет в цене, находя новые поводы для эйфории

Как свидетельствуют данные торгов, в среду мировые цены на нефть демонстрируют увеличение на фоне данных Американского института нефти (API) о снижении запасов сырья в Соединенных Штатах. Так, стоимость июньских фьючерсов на нефтяную смесь Brent на Лондонской бирже ICE Futures выросла на 0,72% – до $64,13 за баррель. На торгах во вторник эти контракты набрали 0,6%, отчитавшись отметкой $63,67 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX увеличилась на 0,75%, до $60,63 за баррель. Днем ранее стоимость этих контрактов набрала 0,8% и отчиталась уровнем $60,18 за баррель. Главной причиной такой эффектной эйфории рынка черного золота стали данные Американского института нефти об уменьшении запасов сырья в Штатах. Согласно статистике API, за ушедшую неделю запасы нефти в стране снизились на 3,61 млн баррелей при прогнозируемом снижении на 2,15 млн. Неделей ранее падение показателя составило 2,62 млн баррелей. Инвесторы с нетерпением ждут публикации официального доклада о запасах энергоносителей в Соединенных Штатах за прошедшую неделю, который Минэнерго обнародует ближе к вечеру среды. Согласно прогнозам экспертов, в среднем недельное сокращение запасов черного золота составило 2,9 млн баррелей. При этом запасы бензина уменьшились на 200 тыс. баррелей, а дистиллятов – на 700 тыс. баррелей. Еще одним важным позитивным фактором для рынка нефти стали оптимистичные ожидания ОПЕК по поводу перспектив спроса на черное золото, озвученные во вторник. Ранее альянс уже улучшал прогнозы потребления сырья в текущем году, подчеркнув, что такое решение поддержит восстановление экономики на фоне бюджетных стимулов, отмены локдаунов и высоких темпов вакцинации. Согласно новым сценариям ОПЕК относительно мирового спроса на нефть, в 2021 году он увеличится на 5,95 млн баррелей в сутки (а не на 5,89 млн б/с, как предполагалось ранее). Таким образом, в текущем году потребление черного золота достигнет уровня 96,46 млн баррелей в сутки вместо предыдущей отметки в 96,27 млн б/с. Аналитики считают, что сегодня нефтяные цены постепенно наращивают обороты и еще могут продемонстрировать эффектный рост, аналогичный зафиксированному в начале года. Рынок черного золота сейчас ищет новый импульс для проверки возможности дальнейшего роста. Несомненно, улучшение ОПЕК прогнозов спроса на нефть поддерживает позитив на рынке, однако громкие сценарии альянса, возможно, являются чересчур оптимистичными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Биткоин техничен, листинг Coinbase в помощь

Биткоин обновил исторический максимум и пока очень технично отрабатывает вчерашний прогноз. Шансы на продолжение роста пока сохраняются, и их мы рассмотрим ниже. Тем временем сегодня день листинга Coinbase на Nasdaq - знаменательное событие для рынка криптовалют. В его ожидании биткоин обновил исторический максимум днем ранее. По такому случаю стоит сказать несколько слов о самой бирже и о том, чем же она значима. Криптовалютная биржа Coinbase относится к регулируемым американским торговым площадкам. Она была основана в 2011 году Брайаном Армстронгом, выходцем из AirBnb, и Фредом Эрсамом, бывшим сотрудником Goldman Sachs.С 2013 года на Coinbase начали поступать большие объемы инвестиций со стороны венчурных инвесторов. В их числе были Union Square Ventures, Andreessen Horowitz, the New York Stock Exchange. Это одна из самых первых криптобирж США, имеющих лицензию на ведение деятельности на территории всех Соединенных Штатов. Также она в числе немногих криптоплощадок с беспрепятственными возможностями банковских переводов. Однако получить доступ к Coinbase могут не все. Инвесторы из стран СНГ не имею к ней доступа, равно как и жители регионов, которые попали в список санкций США. К тому же у криптобиржи слабая техническая поддержка, и решить эту проблему пока сложно. А технические неполадки на Coinbase нередки из-за волатильности главной криптовалюты. Ралли биткоина становится для нее испытанием, с нагрузкой удается справляться с трудом. Сегодняшнее размещение криптобиржи на Nasdaq пройдет не путем IPO, а путем прямого листинга. От первичного публичного размещения оно отличается тем, что Coinbase продаст свои акции напрямую участникам рынка, не прибегая к финансовому посредничеству и не выплачивая никому комиссионные. Акции Coinbase начнут торговаться на Nasdaq под тикером COIN уже сегодня. Для криптосообщества это победа и знак признания, повышения доверия к цифровым валютам. Как прошло размещение, рассмотрим в следующем обзоре, а пока вернемся к биткоину. Для определения целей после обновления исторического максимума был применен инструмент Fibo Expansion, размещенный по минимумам от 25 марта и 7 апреля. Новое расширение Фибоначчи на графике фиолетового цвета. На момент написания статьи цена биткоина пробила уровень 61,8 фиолетовой Fibo Expansion и после консолидации откатила к нему. Сейчас на графике двоякая ситуация, следовательно, возможны два варианта дальнейшего развития событий. Если поддержка 61,8 Fibo Expansion устоит и цена отскочит от нее вверх, BTCUSD вернется к росту и может двигаться к следующей цели уровню 100 по Fibo Expansion, который расположен чуть выше 67 000 долларов за монету. Альтернативный сценарий - пробой уровня 61,8 по Fibo Expansion и области 1048,64 - 61759, расположенной на предыдущих исторических максимумах биткоина. Закрепление под ними станет сигналом начала значительной коррекции главной криптовалюты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Дневные трейдеры: мы видим пузырь... и хотим в него

Кажется, мир сошел с ума. Пока США и Россия меряются военными кораблями, в Китае обанкротился очередной крупнейший мировой заемщик, а вакцинация пробуксовывает, рынок, кажется, тоже слетел с катушек. Даже индекс потребительских цен теперь трактуется каждым на свое усмотрение. В чем причина такого странного расхождения во мнениях, и как дело обстоит на самом деле? На самой поверхности мы видим достаточно странное расхождение во мнениях среди ведущих аналитиков. В сущности, предвидение никогда не было сильной стороной человечества, и, казалось бы, почему нас должны удивлять такие разные настроения в прогнозах от ведущих хедж-фондов и прайм-брокеров? Тем не менее даже в трактовке стандартных показателей теперь нет единства ни среди законодателей, ни среди банков и инвестфондов. Так, вчера был опубликован индекс потребительских цен Соединенных Штатов. И сегодня мы видим поразительную разницу в том, что конкретно экономисты увидели в этих цифрах. Что показал индекс потребительских цен? ИПЦ здорово подскочил и, само собой, уровень инфляции также. На некоторые товары, такие как бензин, цены растут уже несколько месяцев подряд, в то же время другие категории – поездки и развлечения – лишь сейчас начинают путь к восстановлению. Цена на топливо за прошлый месяц выросла на 9,1%, и это третий по величине прирост с 2009 года. Конечно, немалая доля вины лежит на погоде, которая не баловала Северную Америку зимой. Центры по контролю за заболеваниями недавно сообщили о том, что вакцинация действительно работает, снижая риск заражения и тяжелого развития болезни для привитых людей. В то же время весна и оптимизм сделали свое дело – многие ринулись покупать билеты, не дожидаясь зеленого света от ВОЗ. Так, цена на авиаперелеты поднялись на 0,4% с ноября, и это лишь начало. Но уже сейчас понятно, что прокат автомобилей становится королем 2021-2022 годов, показывая прирост в 11,7%. Цены на проживание в отелях выросли на 4,4%, это максимум с 1991 года. Отрасль развлечений (кинотеатры, аттракционы и т.п.) показывают прибавку в 2,6%. И это уже максимум с 1984 года. Продукты и товары первой необходимости выросли ненамного, за исключением картофеля (+3,8%), который с началом пандемии просел из-за высокой доли в меню заведений фаст-фуда. С учетом этих цифр Reuters сигнализирует рынку, что экономика эталонного государства восстанавливается. И рынок склонен реагировать положительно на такие новости. В целом, как отмечает Bloomberg, инвесторы склонны считать, что рост инфляции оказался недостаточным, чтобы спровоцировать откат доллара. В результате среда закрылась повышением многих индексов – от очередного рекорда S&P 500 до Nasdaq 100. И лишь Dow Jones Industrial Average, который сильно зависит от нефти и производственных цепочек, завершил торги в минусе. Но что скрывается за этими цифрами и куда надо смотреть инвестору на самом деле? Во-первых, продукты питания и товары первой необходимости не могли серьезно вырасти, т.к. повышение цен на них происходило ежемесячно. Не будем забывать, что США все еще живет на остатках прошлого урожая. Т.е., зерно было выращено, обработано и доставлено совсем по другим ценам, чем это будет в новом году. И конечно же, существует регуляция этого сегмента. Во-первых, производители сами урезают надбавку прибыли из-за жесткой конкуренции в единственной отрасли, которая пользуется и всегда будет пользоваться одинаковым спросом. С другой стороны, большинство мировых правительств жестко контролирует цены в данном сегменте, правдами и неправдами заставляя производителей урезать бюджеты. Например, в США все еще действует запрет на выплату дивидендов банковским акционерам. Соответственно, одна из немногих отраслей, которая способна обеспечить население стабильными рабочими местами, вынуждена урезать также и фонды зарплат. С другой стороны, мы видим огромный спрос на отели, развлечения и авиабилеты. И здесь нас должны насторожить не столько сами цифры, сколько слишком ранний всплеск интереса к этой сфере. Ведь он пришелся аккурат на запрет вакцины Johnson & Johnson. ВОЗ далеко не уверен в том, что осенью нас не накроет разрушительная четвертая волна, а скучавшее целый год население уже смазывает лыжи. Не будем также выпускать из виду, что этот сегмент простаивал 8-12 месяцев и теперь инфляция в нем самая впечатляющая из-за эффекта отложенного спроса. В целом, ИПЦ добавил за прошлый месяц 0,6% (в феврале 0,4%). Это самый высокий показатель за предыдущие семь месяцев. Годовой прогноз инфляции вырос на 2,6%, что уже выше прогнозируемого ФРС. Впрочем, они продолжают придерживаться мнения, что данное явление носит временный характер. А далее, что называется, кто в лес, кто по дрова. Например, Майк Левенгарт, управляющий директор по инвестиционной стратегии E * Trade Financial , утверждает, что, несмотря на высокую волатильность, инвесторы «твердо верят в полное восстановление экономики». Само собой, мы должны все мнения управляющих фондами делить на четыре, поскольку их первоочередная задача – успокаивать инвесторов, несмотря ни на что. Уже сейчас многие трейдеры не согласны с Федрезервсистемой, опасаясь, что более быстрый индекс потребительских цен проявится в активах с большой дюрацией, от облигаций до акций технологических компаний. Согласно последнему опросу Bank of America Corp., управляющие фондами во всех регионах теперь склонны рассматривать инфляцию, истерику сужения и более высокие налоги как более серьезные риски, чем Covid-19. Это само по себе интересно на фоне очевидных неудач вакцинации. Эмили Роланд, соруководитель инвестиционного стратега John Hancock Investment Management, говорит, что риски инфляции уже учтены рынком, имея в виду, что это будущее, с которым мы столкнемся однозначно. Им возражают противники серьезной инфляции, утверждая, что инфляция вырастет только из-за базового эффекта. Если коротко, то, поскольку цифры сравниваются за март предыдущего года, который стал провальным для мировой экономики, огромный скачок в ценах будет налицо. Аргумент спорный, т.к. сейчас большинство аналитиков смотрит на показатели февраля внимательнее, чем прежде. И пока управляющие фондами и ФРС «с оптимизмом смотрят в будущее», мы с вами посмотрим на конкретные цифры. По своей сути спираль инфляции требует времени, чтобы прижиться на рынке. Никакие свежеопублкованные цифры не могут так или иначе доказать, будет ли инфляция значительно выше верхнего предела Федеральной резервной системы в 3% через несколько лет. И все же новые данные дают четкие сигналы. И публикация индекса инфляции потребительских цен в США должна была стать важным переломным моментом. Превышение ожидаемого уровня должно было сигнализировать рынку о необходимости «сматывать удочки». Вместо этого ни ставка ИПЦ выше ожидаемой, ни отзыв вакцины J&J не повлекли изменения тренда. Облигации с 30-летним сроком ушли влет. Фактически рынок дал своими действиями понять, что он уже учел инфляционную ставку и готов к нормальной здоровой рефляции. В структуре ИПЦ мы можем смело выкинуть расходы на топливо и продукты питания. Это будет так называемая базовая ставка. И что интересно, ее уровень едва дотянул до стандартного диапазона после дефляционного шока финансового кризиса десять лет назад. Он остается ниже целевого показателя ФРС в 2% и сегодня. Другим способом подсчета базовой инфляции, за которым все более пристально следят, является «ограниченная медиана», при которой отсекаются самые высокие и самые высокие цены роста и падения, входящие в индекс. Этот индекс, составленный ФРС Кливленда, фактически предполагает, что базовая инфляция активно снижается и находится в соответствии с целевым показателем в 2%. Важно понимать, что инфляция чуть выше 2% – весьма желательное явление в экономике, т.к. свидетельствует о приросте прибыли предприятий. С 2008 года этот показатель стабильно не дотягивает до отметки в 2%, сильно беспокоя ФРС. Были потрачены миллионы долларов на исследования соответствующей тематики, но результат нулевой – ФРС по-прежнему не знает, что удерживает цены на низком уровне. А мы можем узнать? Карточные домики новых «ревущих двадцатых» Из-за пандемии объем мирового долга по всем государствам в целом вырос на 19,5 трлн долл. Правда, и тут аналитики не придут к единому мнению. Некоторые считают, что затяжная депрессия – еще хуже. Другие склонны видеть перевес рисков. Во всей этой ситуации на самом деле всех должен волновать только один вопрос – кто заплатит? Ответ один: заплатят конечные инвесторы и экономики развивающихся стран. Так, на прошлой неделе посыпался один из крупнейших частных инвестфондов Archegos. Не успели отпеть эти убытки, как сегодня азиатский рынок вновь перевернула с головы на ноги новость про очередное банкротство. Индекс кредитно-дефолтного свопа Markit iTraxx Asia по облигациям инвестиционного уровня вырос примерно на 2 базисных пункта после недавних сообщений о надвигающейся реструктуризации в компании China Huarong Asset Management Co., управляющей безнадежными долгами. Опасения по поводу Huarong усилились после того, как компания заняла место в котировках Гонконгской фондовой биржи, но ее финотчет по истечении крайнего срока опубликован не был. По словам СЕО, из-за «существенной реструктуризации». Эк Пон Тай, старший управляющий портфелем долговых обязательств развивающихся рынков в BNP Paribas Asset, отмечает, что Хуаронг воспринимается как системно важная организация. И в то время как облигации широко используются, опасения по поводу его краткосрочной ликвидности оказывают вторичное влияние на спреды. Во вторник спреды азиатских долларовых банкнот инвестиционного уровня расширились примерно на 2-3 базисных пункта. Это уже седьмой день расширения подряд – самая широкая полоса за семь месяцев, и высокая – за два. Соответственно, цены на векселя китайских девелоперов и других компаний падают. Затронуты оказались даже индонезийские швейные предприятия. Остановило ли это новые выпуски облигаций от концернов? Ни на минуту. Уже сегодня китайский гигант интернет-сетей Tencent Holdings Ltd. собирается продать облигации на сумму около 4 миллиардов долларов уже в среду. Артур Лау, глава азиатского и экс-японского отдела фиксированного дохода PineBridge Investments Asia Ltd. в Гонконге, считает, что как только снизятся риски процентных ставок, мы увидим более спокойный рынок. А пока китайское правительство не выпускает контроль из рук. При этом дефолты на китайском рынке во внепандемическое время – явление относительно редкое. Первая половина 2020 г. ознаменовалась сдерживанием этого показателя правительственными мерами. Затем пузырь схлопнулся, утащив на дно владельцев сразу нескольких крупных состояний. И хотя Китай утверждает, что схлопывание пузырей – нормальная практика, тенденция настораживает. После многих лет займов китайские компании воюют на два фронта – против самих займов, а также против теневого банковского дела, практикующегося в сфере кредитования КНР. На сегодня объем внутреннего рынка облигаций КНР составляет 18,1 трлн долл. (второе место по величине после США). Общая сумма дефолтов по внутренним корпоративным облигациям достигла 84,7 млрд юаней, а по оффшорным – 3,7 млрд долл. При этом большинству долгов присвоен кредитный рейтинг ААА, что путает инвесторов, не знакомых с особенностями рынка. Похоже, официальный Китай всерьез задумался о возможности дефолта ряда крупных компаний. Теоретически это играет на руку конкурентоспособности. Практически это утянет экономику региона, а затем и мировую на дно дефолтов из-за эффекта домино. Интересно, что недавно МВФ пересмотрел свои прогнозы по азиатскому рынку и ожидает рост экономики на 7,6% в этом году по сравнению с 6,9% октябрьских прогнозов. Учит ли пример Китая чему-либо США? Нет, и еще раз нет. Вчерашние торги 30-летних облигаций, которые уже традиционно закрылись ажиотажем, создают впечатление, что инвестор доверяет долгосрочным обязательствам. За один 2020 год корпорациями было продано заемных бумаг на 4,4 трлн долл. Один Boeing Co. продал облигаций на общую сумму в 30 млрд долл. United Airlines Holdings Inc. собирается эмитировать займов на 9 млрд долл. Интересно, что на сегодняшний день абсолютно все крупные авиакомпании уклоняются от госпрограммы поддержки в размере 25 млрд долл. из-за ограничений, необходимых для получения финансирования, и... продолжают увеличивать кредитное плечо. Bloomberg отмечает, что рост госсектора заимствований всего на 2 процентных пункта сверх ожиданий даст 4% прирост стоимости обслуживания госдолга США к 2030 году. Это сопоставимо с годовыми бюджетными затратами на соцобеспечение американцев. Что же говорить о развивающихся странах, среди которых Южная Африка, Бразилия и Индия оказываются в зоне прямой угрозы финансовой несостоятельности? Что касается корпоративных заимствований, выплаты по облигациям могут оттянуть в будущем свободные средства на себя, заставляя компании отказываться от модернизации основных фондов и увеличения зарплат. Само по себе это может ударить по рынку занятости так, что мы уже не увидим «полной занятости», обещанной ФРС, до конца десятилетия. Важно понимать, что ранее облигации служили надежным долгосрочным средством для получения фиксированного дохода, который занимает важнейшее место в структуре пенсионных и страховых выплат. В экономике, где пенсионные фонды являются частными, инвестирование в надежные инструменты играет первостепенную роль в содержании малоимущих слоев населения. Бюджеты муниципальных предприятий управляются хедж-фондами, которые сейчас склонны к спекуляциям. Сейчас займы с рейтингом А и выше со ставкой 5%, что должно покрыть действительный уровень инфляции, практически исчезли с рынков. Теперь такой процент предлагают только самые рискованные хедж-фонды, заигрывающие с бросовыми ценными бумагами. Таким образом, управляющие фондов находятся в критически сложной позиции, связанные по рукам и ногам обязательствами перед инвесторами. Стив Виллер, который управляет 21 миллиардом долларов в качестве заместителя главного инвестиционного директора в компании, говорит: «Это битва, с которой все государственные пенсионные планы сталкиваются в течение ряда лет - есть определенные решения, а далее лишь надежда и молитва...». Следует ли говорить, что молитва – не самый оптимальный индикатор долгосрочного инвестирования? Теперь мы понимаем, что руководит малым и крупным бизнесом. Нам давно пора ввести в расчет инфляции маржевую составляющую. Компании не способны развиваться и увеличивать зарплаты без свободных средств, которые уходят на обслуживание нахватанных для выживания займов. Соответственно, они не могут переложить свои затраты на конечного покупателя, который едва выживает из-за высокой безработицы. С 2008 года, с момента, когда ФРС снизило процентную ставку, дав возможность многим компаниям удержаться на плаву за счет займов, мы имеем дело со сдерживаемой инфляцией. Сегодня инфляция по-прежнему отстает от рабочей силы и продаж. Но трейдеры обеспокоены грядущим повышением цен куда больше малого бизнеса. Во вторник мы увидели результаты ежемесячного опроса управляющих фондами BofA Securities – подробный отчет о том, что думают инвесторы, которые оперируют «реальными деньгами». В отличие от представителей малого бизнеса, менеджеры пенсионных и паевых инвестиционных фондов демонстрируют огромное беспокойство: процент, ожидающий более высокой глобальной инфляции, является рекордным для этого столетия. Не только это, но и процент, ожидающий роста выше среднего, в сочетании с инфляцией выше среднего (классическая «рефляционная сделка»), являются самыми высокими с тех пор, как вопрос об этом был впервые включен в опрос в 2008 году. Таким образом, опросы отражают различное настроение слоев населения. Если бизнес вынужден ограничивать прибыль, то их инфляция не интересует, поскольку они лишь будут следовать повышению цен на сырье и рабочую силу. А вот управляющие фондами – дело другое. Отвечая на вопрос, что инвесторы считают самым большим «хвостовым риском», с которым они сталкиваются, большинство называет страх перед ужесточением процентной ставки ФРС. На втором месте стоит сама инфляция. Успешный вчерашний аукцион подтвердил тренд, и поэтому неудивительно, что он побудил множество людей покупать облигации. Между тем примечательно, как много инвесторов беспокоится о рисках перегрева после пандемии, будто сама пандемия – уже этап пройденный. Поддерживает мнение о рефляции и главный стратег по глобальным рынкам JPMorgan Chase & Co. Марко Коланович. Так, он утверждает, что стоимость акций на много лет вперед превысила рост акций (связанный с увеличением производственных показателей – прим. авт.) «Возможно, мы находимся в важном поворотном моменте, чем просто отдельные всплески, которые возвращаются к инвестированию в рост», – сказал в пятницу Коланович. На предыдущих циклах рынка наблюдалось совпадение взглядов ведущих аналитиков на такие убежища, как золото или защитная торговля домохозяйств, за которыми всегда следовали ставки на циклические колебания и крутой рост кривой доходности. Кажется, что эта более предсказуемая эпоха закончилась. Но что заставляет рынок так противоречиво себя вести, позволяя рынку облигаций заслонить остальные сектора? Ответ – спекуляция. Из-за противоречивых обещаний и анализов инвесторы в своей массе убеждены, что это ложная тревога, а значит, сейчас самое время заработать немного деньжат. И уж тем более их следует заработать перед великой рецессией. И способствует этому относительно новое для рынка явление – внутридневная торговля частных трейдеров. Частник-участник – инвестиции из первых рук В прошлой статье мы говорили о том, что 2020 год стал не только годом коронавируса, но и годом прорыва множества новаторских инструментов торговли в широкие массы. Мир попробовал на вкус токены, биткоины, SPAC и некоторые другие потенциально привлекательные способы заработка. Но, пожалуй, одним из самых весомых событий стал огромный прирост частных инвесторов, которые сосредоточились на сверхкоротких операциях. Это событие способно кардинально изменить облик рынка валютных инструментов. Но каким образом? Инвесторы, которые уже прочно обосновались в Clubhouse, призывают малоимущие слои населения тратить сбережения разумно – вкладываясь в финансовые инструменты, а не на развлечения, с тем, чтобы поднять уровень своего благосостояния собственными руками. Сегодня одним из больных вопросов мирового сообщества является равенство женщин и нацменьшинств. Согласно последним данным, чернокожие американцы впервые проявляют такой дружный интерес к инвестициям. Так, недавний опрос Harris Poll показал, что в США 30% чернокожих и 27% латиноамериканских инвесторов владеют криптовалютой по сравнению с 17% белых инвесторов. В целом, они более готовы к рискованным вложениям в расчете на хорошую прибыль. Им также меньше нужно заботиться о пенсионных фондах – традиционном преимуществе белых американцев. По кругу своего общения они не имеют доступа к источникам финансовой информации. Поэтому прибегают к соцсетям и интернету в целом. Так, Clubhouse уже возникло множество «клубов» с такими названиями, как «Черные женщины, которые инвестируют», «Черное богатство имеет значение» и «Черные биткойн-миллиардеры». И всего за несколько месяцев они привлекли десятки тысяч последователей. Сегодня частные домохозяйства уверены, что просто экономить – это уже не выход. Инвестиции – новый способ вести домашнее хозяйство. И если вы думаете, что чистая стоимость капитала за последние 10 лет показала смый большой прирост у 1% самых богатых людей Америки, то вы ошибетесь. Они даже не приблизились к процентному приросту реального богатства, наблюдаемому у беднейших 50%. Они составили 21,9% за последний год, 125,6% за пять лет и 526,2% за 10 лет по сравнению с 10,3%, 33,8% и 83,9% однопроцентников. Безусловно, эти цифры показывают настоящую цену рефляции, которую мы заплатили с 2008 года. Даже с таким приростом нижние 50% контролируют только 2% благосостояния домохозяйств США, что ниже, чем когда-либо ранее до 2007 года. И их уже не устраивают жалкие крохи депозитных банковских ставок. И сегодня инструментарий позволяет им это сделать напрямую. По данным BI на розничных инвесторов приходится четверть всех сделок с акциями. Это внушительный кусок пирога. Прайм брокеры быстро теряют лидирующие позиции. Этому способствует практика маржинальных займов. Согласно оценке JPMorgan Chase & Co., доля акций домохозяйств в США выросла до примерно до 40% в апреле, превысив даже пик доткомов и достигнув самого высокого уровня с начала 1950-х годов. При этом исследование E * Trade демонстрирует интереснейшую закономерность: три четверти опрошенных видят акции в пузыре и... хотят в него попасть. То, что стало проклятием для хедж-фондов, является благословением для частных инвесторов. Исследование приводит поражающие цифры: около трех четвертей розничных инвесторов считают, что рынок «полностью или частично» находится в пузыре (на 3 процентных пункта больше, чем в опросе за предыдущий квартал). И в то же время оптимистичные настроения усилились, поднявшись до уровня, предшествующего пандемии, - 61%. Это говорит нам только о том, что структура рынка в корне изменилась. Большинство розничных инвесторов игнорируют долгосрочные угрозы, делая ставку на то, что можно заработать деньги, пока расходы правительства и Федеральная резервная система будут придерживаться свободной политики... Такая же ситуация была, когда S&P 500 вырос на 83% от пандемических минимумов. Они покупали каждый раз, когда профессиональные компании уклонялись или делали ранние ставки на акции, которые больше всего могли бы выиграть от возврата к нормальной экономической деятельности. Согласно данным VandaTrack, за последние 12 месяцев краткосрочные торговцы вкладывали в акции в среднем 1,2 миллиарда долларов ежедневно. Профессиональные инвесторы между тем не устают предупреждать, что широкое участие частных инвесторов, как и в начале 2000-х годов, означает слишком большую эйфорию. Но дело не только в перераспределении рынка. Согласно последним данным компании по клиентским счетам в Bank of America Corp. физлица были нетто-покупателями акций шестую неделю подряд. Это резко отличается от поведения профессиональных инвесторов, которые воспользовались недавними прибылями для разгрузки своих активов. Крупные инвестиционные компании сигнализируют о сворачивании широкой торговли. Так, рынок недвижимости демонстрирует рекордно низкое привлечение вложений. Например, управляющий хедж-фондом Стив Коэн нашел покупателя на свой пентхаус в центре Манхэттена по истечении восьми лет – для этого пришлось снизить цену на 74%. Хедж-фонды сейчас избавляются от недвижимости в ускоренных темпах. Отчасти это, конечно, попытка влить дополнительные средства в разогретые рынки. Но также обычно такое поведение обычно наблюдается перед стагнацией экономики, как в 1928 году – накануне Великой Депрессии. Компании отказываются от собственности, чтобы «сохранить капитал и высвободить ликвидность, а также изменить свои портфели для поддержки бизнес-планов после пандемии», - говорит Ник Комптон, возглавляющий отдел корпоративных рынков капитала в регионе EMEA в JLL. Только по Европе, Ближнему Востоку и Африке прошло сделок на 27 млрд. евро, из которых около трети составили офисные помещения. Это говорит о том, что компании приготовились работать без существенного увеличения штата в ближайшем будущем, предпочитая высвободить наличность. Подтверждением огромного количества внутридневных сделок является парадокс доллара. Доллар – растет или падает? Если вы читаете две новости подряд, согласно одной из которых доллар вырос, а по второй – упал, ваши глаза вас не обманывают. Вчера индекс спот-доллара Bloomberg упал на 0,2% до 1139,10, самого низкого уровня за три недели, а сегодня показал еще минус 0,1%. Но вы должны учитывать то, что ажиотаж на американском рынке создает огромный запрос на наличный доллар. С одной стороны огромную популярность приобрел биткоин. Помимо частных инвесторов, на рынке криптовалют существует множество теневых банков, совокупный объем которых достигает 1,6 трлн. долл. Эти черные фирмы недавно выявили для себя превосходный способ получить 12%-й доход без особого риска: они могут ссужать наличные доллары хедж-фондам США с тем, чтобы те инвестировали их в криптовалюты. Некоторые из крупнейших частных финансовых фирм в области криптовалюты такие, как BitGo , BlockFi , Galaxy Digital и Genesis , активизируются, чтобы удовлетворить спрос трейдеров на доллары из-за традиционной практики отказа банков кредитовать физических лиц или компании, связанные с биткойнами и другими цифровыми активами. В этом случае такие фирмы ссужают хедж-фонды, которым нужны наличные для покупки биткойнов для сделки, которая почти гарантированно обеспечит годовую доходность от 20% до 40%. Интерес инвесторов подогрел выход на публику Coinbase. Binance. Фактически, это некоторым образом вводит криптовалюты на официальный рынок. Безусловно, это очень много значит для биткоина. Такие зубры, как Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley ускоренно работают над предложением инвестиционных инструментов для биткойнов и других цифровых активов клиентам из частного сектора. Paypal Inc. и Visa Inc. начали использовать криптовалюты как часть процесса платежей. Можно сказать, что рынок узаконил биткоин раньше законодателя, что само по себе – беспрецедентное событие в финансовом мире, традиционно зависящем от решений регулятора. Добавьте к этому свеженькую возможность – торговать токенизированной версией акций Tesla Inc. Теперь торговля акциями на Binance доступна круглосуточно. Новый формат токенов торопится закрепиться на традиционном рынке.По словам представителя компании, в первые сутки торгов на Binance объем токена Tesla составил около 10 млн. долл. Конечно, это капля в море в сравнении со средним годовым объемом торгов акциями Tesla(почти 57 млрд. долл.), но если бы это была криптовалюта, отслеживаемая на CoinMarketCap.com, она была бы одной из 100 самых ликвидных монет. На других биржах, например, Mirror Protocol Terraform Labs, токены являются синтетическими заменителями акций.Ирония ситуации в пространстве цифровых валют сейчас заключается в том, что, хотя мировая экономика наводнена триллионами долларов, ее недостаточно, чтобы попасть в руки криптоинвесторов.По состоянию на 28 февраля показатель денежной массы США, известный как M1, с конца 2019 года увеличился более чем в четыре раза и составил 18,4 триллиона долларов. Все эти деньги требуют даже 4-процентной прибыли, которую они не могут получить нигде, кроме как в мире криптовалют или на спекулятивных рынках.Таким образом, с одной стороны у нас горящий рынок биткоинов. С другой - кипит перегретый рынок облигаций. В результате мы имеем огромный дефицит наличных долларов.Несмотря на то, что прирост денежной массы в последний год оказался огромным, его все равно не хватает. Джефф Дорман, главный инвестиционный директор Arca Capital Management, которая специализируется на цифровых активах описывает ситуацию следующим образом: «Все хотят занять доллары, но их недостаточно. Существует огромная нехватка наличных денег – банки, брокерские конторы и частные инвесторы все еще не в этом бизнесе (имеются ввиду ссуды хедж-фондам для операций с криптовалютами – прим.авт.)» Итоги Макса Гохмана, глава отдела распределения активов Pacific Life Fund Advisors, считает, что бум частного инвестирования продлится до очередного отката: «Останутся ли они на рынках после этого, определит долгосрочный эффект от розничной торговли». В то же время, мы наблюдаем своими глазами беспрецедентный случай, когда рынок настолько разогрет, что не реагирует ни на какие предупреждающие выстрелы. При этом политики тоже невротизированы, и угрозы курсируют широким коридором между Китаем и США, Россией и США, и даже между Британией и Евросоюзом. Уже сегодня аналитики прогнозируют будущее глобальное противостояние трейдеров против ужесточения фискальных мер и повышения процентных ставок. «Если инфляционные ожидания действительно покажут тенденцию к ослаблению, то я думаю, что Резервный банк Австралии будет одной из первых мишеней, которые будут протестированы трейдерами по облигациям», - говорит Шон Роуч, экономист S&P Global Ratings в Сингапуре. Между тем, лауреат Нобелевской премии экономист Ангус Дитон, просит обратить внимание общественность на необходимость удержания ставок налога на личное богатство на прежнем уровне. В то время, как МВФ добивается повышения этой цифры, хотя бы частичного, он считает, что такие меры заставят владельцев заняться укрывательством доходов. Все это напоминает совет отказаться от выращивания и вершков, и корешков, ведь медведь заберет либо одно, либо другое. В то же время, Дитон возглавляет группу экспертов в Великобритании, изучающую, как уменьшить неравенство между разными слоями населения. В результате они пришли к выводу, что ключевым фактором является образование, а вот безработица – идол Нацбанков по всему миру – становится все менее полезным индикатором экономического благополучия. Хотя восстановление после рецессии, вызванной пандемией, приведет к созданию новых рабочих мест, Дитон высказал мнение, что многие компании еще долгие годы будут заняты возвращением докризисных уровней занятости. «Во время экономического бума он (уровень безработицы) всегда растет, но затем никогда не достигает предыдущего пика», - сказал Дитон. «Вы получаете бесконечную спираль, направленную вниз. Это то, что нам действительно нужно изменить, хотя это будет сложно». Интересно, что сегодня рынок сам предлагает выход из данной ситуации: частное инвестирование могло бы стать новым способом заработка для части домохозяйств. Но в нынешнем виде оно только раздувает и без того надутые пузыри. В результате, чтобы справиться с грядущим противодействием внутридневных трейдеров повышению базовых ставок, Центральным банкам всех государств без исключения понадобятся титанические усилия. И скорее всего это в конечном итоге приведет к пересмотру ряда важнейших индикаторов – таких как ИПЦ и уровень безработицы, на которые уже невозможно опереться. Также можно ожидать реструктуризации самих финансовых инструментов из-за того, что рынок облигаций был скопроментирован. Теперь частные инвестиции – это новая реальность, с которой приходится иметь дело Центробанкам, которые еще расплатятся за голубиное парение рынка облигаций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Важность листинга Coinbase для отрасли криптовалют. Новый рекорд биткоина на этом фоне

Биткоин в среду обновил исторический рекорд и впервые превысил отметку в $64 тыс. на фоне приближения листинга ценных бумаг Coinbase на бирже NASDAQ, который намечен на 14 апреля. На момент подготовки данного материала цифровое золото торговалось на уровне $64 207. Рыночная капитализация популярного криптоактива поднялась до $1,2 трлн при суточных объемах торгов в $73,97 млрд. В этом году котировки биткоина поднялись более чем в два раза, и все благодаря интересу к нему крупных инвесторов из The Goldman Sachs, Morgan Stanley и многих известных компаний, в том числе Tesla. По мнению аналитика новостного сайта CoinDesk Даманика Дантеса, существующий на сегодня восходящий тренд биткоина продолжится, и следующим уровнем сопротивления будет $68–70 тыс. Как видим, популярная цифровая валюта окончила этап консолидации, который наблюдался последние три месяца.Предстоящий сегодня листинг акций крупнейшей биржи криптовалют в США Coinbase на NASDAQ существенно повлиял на преодоление биткоином нового рекордного максимума. Coinbase вот-вот станет первой в истории публичной криптобиржей, а обыкновенные ее акции класса A будут продемонстрированы на фондовой бирже NASDAQ под тикером COIN.Еще в январе стартовала продажа акций Coinbase для ограниченного круга инвесторов на платформе биржи NASDAQ Private Markets. Целью было определить стоимость для размещения. В феврале цена за акцию Coinbase уже достигала $373, вследствие чего оценка компании увеличилась до $100 млрд. Однако в марте биржа NASDAQ выставила иную оценку Coinbase – $77 млрд.Предстоящий листинг являет собой важнейший и последний этап на пути криптовалют от нишевых технологий к основным активам. Это событие является поистине историческим, так как знаменует рост криптовалютной отрасли, принятие ее в основной бизнес. Однако некоторые институциональные инвесторы с обеспокоенностью смотрят в сторону долгосрочных перспектив Coinbase и криптовалютного сектора. Так, швейцарский управляющий активами Unigestion заявил, что не понимает всей шумихи вокруг криптовалют, оттого не собирается приобретать акции Coinbase. Скорее всего, первопроходцами и активными покупателями представленных акций будут хедж-фонды и розничная торговля, однако это вовсе не означает успеха этих ценных бумаг в долгосрочной перспективе.Американская криптовалютная биржа Coinbase была основана в 2012 году и на сегодняшний день располагает 56 млн пользователей по всему миру, а также активами на сумму около $223 млрд на своей платформе. Согласно данным нормативных документов, Coinbase составляет 11,3% доли криптовалютного рынка. Выручка компании росла одновременно с ростом объемов и цен на биткоин. Так, в первом квартале этого года, когда биткоин подорожал более чем в два раза, биржа Coinbase оценила свою выручку в $1,8 млрд, а чистую прибыль в $730–800 млн. В 2020 году выручка компании была $1,3 млрд.Директор по исследованиям криптовалютного сайта The Block Ларри Чермак уверен, что зависимость биржи с цифровым золотом достигнет пика, как только акции Coinbase стабилизируются после листинга. Если биткоин начнет снижаться в цене, то выручка Coinbase, как и стоимость ее акций, неизбежно снизятся.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Политики еврозоны ожидают сворачивания мер поддержки в 2022 году, но статистика говорит об обратном. Британский фунт испытывает

В отсутствии важных фундаментальных отчетов и под впечатлением от вчерашней американской инфляции трейдеры достаточно сдержанно сегодня проявляют себя на рынке в ожидании дальнейших ориентиров от президента Европейского центрального банка Кристин Лагард и председателя Федеральной резервной системы Джэрома Паэулла. В ходе европейской сессии было опубликовано интервью губернатора центрального банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо. Если вкратце, то Вильруа де Гальо уверен в том, что Европейский центральный банк может завершить свою программу чрезвычайной помощи, развернутой из-за пандемии коронавируса уже в следующем году, адаптируя свои инструменты денежно-кредитной политики для продолжения поддержки экономики после кризиса. «Мы могли бы завершить программу PEPP к марту 2022 года, - сказал он в интервью Bloomberg. - Это не будет означать резкого ужесточения нашей денежно-кредитной политики, реинвестиции в рамках программы PEPP продолжатся». Также управляющий банком Франции намекнул на то, что ЕЦБ может продолжить покупку облигаций при помощи новой программы, однако подробностей не раскрыл. Сегодня состоится выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая может пролить свет на то, при каких условиях начнутся реальные разговоры о необходимости сворачивания стимулирующих мер, чтобы в будущем не допустить перегрева экономики. Некоторые высокопоставленные лица ЕЦБ говорят о том, что поэтапное прекращение использования программы PEPP может начаться уже в третьем квартале этого года, в то время как другие политики предостерегают от резких изменений. Любые изменения в действующих программах могут оказать поддержку европейской валюте. Но на самом деле торопиться никто не будет, и на это есть ряд объективных причин. Сегодня на рынке появились разговоры о том, что Европейский центральный банк может отказаться от жесткой привязки по инфляции и пойти по пути Федеральной резервной системы, позволив ценам временно вырасти больше целевого значения около 2,0%. А это указывает на то, что европейский регулятор не будут торопиться с изменением условий денежно-кредитной политики в ближайшее время. Да и делать это не стоит, так как, по последним прогнозам экономистов все того же банка, – экономика еврозоны только вернется к своему докризисному росту лишь в середине следующего года. Учитывая, что риски роста пандемии коронавируса каждый раз вносят свои коррективы, вряд ли в ЕЦБ будут забегать далеко вперед, так как подобного рода заявления могут создать очередную проблему с удорожанием долга и ростом доходности облигаций, как это было в марте. Расчет прогноза темпов экономического роста осложняется медленным развертыванием фонда восстановления Европейского Союза в размере 750 миллиардов евро. Несмотря на вчерашние данные по инфляции, некоторые чиновники Федеральной резервной системы все еще высказывают опасения, связанные с ее медленным ростом. Напомню, что индекс потребительских цен в США превзошел прогнозы экономистов и в марте вырос на 0,6% после роста на 0,4% в феврале. Экономисты прогнозировали рост на 0,5%. Рост произошел на фоне постепенно возвращения экономики в состояние, в котором она находилась до начала пандемии коронавируса. Федеральная резервная система пристально следит за ростом цен, поскольку экономика вновь открывается, а спрос постепенно возвращается к докризисным уровням. Изменение в долгосрочных тенденциях, связанных с пандемией коронавируса, которая и сдерживала расходы во всем мире, могут проявиться по ее окончании. Это быстро приведет к реализации новой стратегии ФРС по выходу инфляции выше целевого уровня около 2% на какое-то время. В ходе сегодняшнего интервью президент ФРС Бостона Эрик Розенгрен заявил, что у нас больше шансов добиться успеха с новым режимом денежно-кредитной политики, чем если бы у нас его не было. «Учитывая опыт последнего десятилетия, мы должны ясно понимать, что получить 2% инфляцию будет не так просто», - отметил он. Что касается технической картины пары EURUSD, то она сильно не изменилась по сравнению с сегодняшним прогнозом. Покупатели рисковых активов справились со своей задачей и защитили поддержку 1.1935 в первой половине дня. Пока торговля ведется выше этого диапазона, можно ожидать продолжения роста евро к новым локальным максимумам 1.1990 и 1.2050. Если медведи сумеют отвоевать уровень 1.1935 во второй половине дня – давление на евро возрастёт, что приведет к снижению EURUSD в район более крупной поддержки 1.1920, от которой и зависит дальнейший бычий импульс пары. Что касается сегодняшней фундаментальной статистики, то отчет от агентства статистики ЕС Евростат по промышленному производству в еврозоне не сильно навредил евро. Согласно данным: промышленное производство снизилось меньше, чем ожидалось, сократившись всего на 1,0% в феврале, после роста на 0,8% в январе этого года. Экономисты ожидали падения на 1,1%. Производство энергии снизилось на 1,2%, а производство товаров производственного назначения упало на 1,9%. В годовом исчислении объем промышленного производства снизился на 1,6%, тогда как экономисты прогнозировали падение на 0,9%. GBP Британский фунт попытался пробиться выше крупного сопротивления 1.3773, но вновь не удалось за него зацепиться. С технической точки зрения мало что изменилось. Покупателям все также нужно пробираться выше максимумов вчерашнего дня в районе 1.3773, чтобы доказать свое присутствие в рынке. Это позволит продолжить восходящую коррекцию уже в район максимумов 1.3825 и 1.3875. Вполне возможно, что давление на пару было создано после слабого отчета по производительности труда в Великобритании. По данным Управление национальной статистики ONS, производительность труда упала на 0,7% после роста на 4,0% в третьем квартале 2020 года. Как я отмечал выше, движение во второй половине дня будет основано на заявлениях председателя Федеральной резервной Джэрома Пауэлла, что может послужить толчком к новому росту торгового инструмента с обновлением дневного максимума. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

ETH улетел в космос в преддверии «Berlin», XRP локально побеждает SEC, а LTC не сбавляет обороты: основные альткоины переписали

За последние несколько дней рынок криптовалют переживает настоящий праздник. Только за минувшие сутки общая капитализация всех криптоактивов увеличилась на 3,7% и составила космические 2,27$ триллиона. В период активного роста альткоины не отстают от набравшего обороты биткоина и также переписывают исторические максимумы.Лучше всех себя ощущает главный альткоин – Ethereum – который за 24 часа подорожал на 7,3%. По состоянию на 14 апреля эфир котируется на уровне 2386$ и показывает отличную динамику роста суточных объемом торгов – 40$ миллиардов. Помимо общей эйфории на рынке криптоактивов, показатели пары ETH/USD существенно пошли вверх благодаря возросшему интересу крупных компаний, которые поддержали тренд «ралли выходного дня», устроенный розничными трейдерами. Всплеск активности был вызван еще одним шагом на пути к ожидаемому Ethereum 2.0. Сегодня, 14 апреля, должно состояться обновление для сети эфира под названием «Berlin», главная задача которого скорректировать алгоритм совершения комиссионных транзакций Gas. Учитывая динамику роста котировок, постоянно увеличивающийся спрос, а также другие позитивные новостные факторы, показатели эфириума продолжат расти. Такими темпами актив может замахнуться на важную отметку в 2500$ уже в ближайшие несколько дней.Продолжает активный рост токен Ripple, который за 24 часа подорожал на 6,6%, а за неделю прирост составил колоссальные 75%. По состоянию на 14 апреля пара XRP/USD торгуется на уровне 1,81$, и актив продолжает идти вверх, о чем говорит суточный объем торгов, который увеличился на 13% – до 30,7$ миллиарда. В судебном разбирательстве Ripple вновь локально переигрывает SEC. На днях суд отклонил ходатайство регулятора о предоставлении личной финансовой информации директоров компании. Кроме того, управляющая цифровыми актива фирма CoinShares анонсировала запуск ETP с физическим обеспечением в форме XRP, что позволяет монете рассчитывать на дальнейший приток капитала и рост до 2$.Litecoin также обновил исторический максимум, впервые достигнув отметки в 282$. За минувшие сутки актив подорожал на 1%, а суточный объем торгов практически не изменился за все время роста – 10,8$ миллиарда. Учитывая достаточно равнодушное отношение к альткоину, котировки монеты пошли на спад после достижения очередного максимума и по состоянию на 15:00 пара LTC/USD торговалась на уровне 265$. Несмотря на прохладные личные перспективы криптовалюты, рынок продолжает стремительный рост, что позволит альткоину вернуться на прежние позиции.Помимо локальных успехов отдельных альткоинов, рынок по-прежнему сотрясается от позитивных новостей. Прежде всего это связано с началом торгов акциями криптобиржи Coinbase на платформе NASDAQ. Показатели основных криптовалют существенно выросли после новости о том, что оценочная стоимость криптобиржи составила около 100$ миллиардов. Кроме того, японский гигант SBI Holdings создал собственный фонд для развития рынка криптовалют, посредством инвестиций в блокчейн-стартапы. Все это создало мощный импульс, который подкрепили растущие показатели альткоинов, а также завершение консолидации цен на биткоин. Благодаря удачному стечению обстоятельств на фондовых рынках, информационном пространстве, а также в котировках BTC, криптовалюты продолжают уверенно расти в цене. В ближайшем будущем основные монеты продолжат свой рост и могут еще не единожды переписать исторические рекорды.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Криптовалютный рынок день за днем радует спекулянтов, нет времени скучать

Приветствую криптохомячков и бывалых криптоэнтузиастов!Прошли очередные недели с нашей последней статьи, а тут столько произошло, что не знаешь, за что хвататься и куда бежать.В начале поговорим о том, что ATH (All Time High) обновили многие криптовалюты, в том числе и лидеры гонки Bitcoin и Ethereum. На миг может показаться, что это предел возможного, а мы находимся на абсолютном максимуме, но это не так.Росту криптовалютного рынка мы обязаны не хомячкам, проходившим мимо, а серьезным дядям с большими фондами и капиталом, которые все активнее и активнее интересуются новой областью инвестирования.Без хомячков, конечно, тоже не обошлось, но основной их приток возникнет как раз в 2021 году, когда из каждого двора будет слышно, насколько вырос крипторынок и сколько миллионов можно заработать.О последствии жадных хомяков мы еще поговорим, а сейчас посмотрим на интересные события, которые стимулируют ажиотаж вокруг крипторынка.Главным событием считается листинг акций Coinbase на Nasdaq, который назначен на 14 апреля, ориентировочно 16:30 по мск.Это не просто очередной листинг для Nasdaq, это большие возможности для всей криптоиндустрии.Простыми словами, сейчас квалифицированные участники рынка хоть и принимают активное участие в жизни крипторынка, но простым домохозяйкам все еще тяжело построить пути к инвестированию в крипту. В этот момент появляются акции одной из самых больших криптобирж, которая понятна и доступна для многих пользователей. Инвестирование и проявление интереса к крипторынку будет происходить посредством акции Coinbase, но в итоге пользу от этого получит вся криптоиндустрия в целом, как раз за счет роста интереса.Журналист из Bloomberg Джон Эрлихман провел довольно интересный анализ, сравнив доходность фондового рынка с инвестированием в Bitcoin и Ethereum.Задача была незамысловатая, вложить 1000 долларов в актив пять лет назад.Ethereum: $273,716Bitcoin: $148,194Shopify: $41,662AMD: $28,639Etsy: $26,388Nvidia: $17,071Tesla: $14,975PayPal: $7,101Amazon: $5,530Netflix: $5,050Apple: $4,799Microsoft: $4,670Salesforce: $3,055Google: $3,016Facebook: $2,803Следуя из анализа, инвестиции 1000 долларов в Ethereum принесли бы доход $273 716, это примерно в 55 раз больше, чем покупка акций Netflix или Apple.А теперь представьте, что эту статистику видят криптохомячки, которые не желают разбираться в деталях и лишь хотят как можно быстрее заработать столько же.В итоге мы имеем приток новой крови на рынок, что за собой тянет криптовалюты вверх, обновляя ATH.Что происходит на рынке в данный момент?Bitcoin и Ethereum пробивают абсолютные максимумы, где трейдеров уже не пугают ошеломительные цифры, наоборот, задаются вопросом, почему так долго стояли на месте.Факт дальнейшего роста рынка неоспорим, и он с вероятностью 80% нас еще удивит как минимум х2, но с притоком в рынок жадной кровь хомячков не исключается достаточно серьезная коррекция.Тем самым, двигаясь по восходящей траектории, не забывайте фиксировать прибыль, чтобы в момент коррекции у вас была возможность перегруппировать торговые сделки и, возможно, купить криптовалюту с достаточно хорошим дисконтом относительно текущей цены.Что касается наших ожиданий по росту Bitcoin в перспективе квартала, то ориентир $100 000 за 1BTC все еще актуален среди трейдеров.Ethereum имеет шанс вырасти к отметки $3000 в периоде от 2 до 4 недель. Стоит учесть, что скорость изменения цены ETH была в разы меньше, чем у BTC, запас хода имеется.Bitcoin Longs vs Shorts:Longs (95.94%): $1,626,360,258.Shorts (4.06%): $68,798,940.Общий фон крипторынкаАнализируя общую рыночную капитализацию криптоиндустрии, мы видим, что за время с нашей последней статьи объем криптовалютного рынка вырос на $476 млрд, в итоге не просто пробив психологическую отметку в $2 трлн, а улетели гораздо выше.Total Market на данный момент составляет $2 трлн 236 млрд.Чтобы досконально понять масштаб роста криптоиндустрии, стоит вспомнить, что в начале года Total Market составлял примерно $800 млрд, а ровно год назад общий объем был лишь $195 млрд.Доминирующее положение на рынке, как прежде, сохраняет Bitcoin 53,7% от Total Market, где в числовом показателе это $1,200,340,654,634.Интересный факт, что первая криптовалюта достигла рыночной капитализации в 1 трлн долларов вдвое быстрее, чем компания Amazon, и втрое быстрее, чем Apple.Обратите внимание на индекс эмоций (он же страха и эйфории) крипторынка, который в момент текущего обновления ATH не находится на уровне FOMO* (Синдром упущенной выгоды*), это очень хороший сигнал о том, что рынок еще не перегрет.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), видно, что показатели технических инструментов единогласно сигнализируют о сигнале на покупку Bitcoin, это и понятно, рынок находится на абсолютном максимуме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор фондового рынка США на 14 апреля 2021 года.

Фондовые индексы США во вторник продолжали в целом показывать уверенный рост. Фондовый индекс Dow Jones немного снизился, до 33681 пунктов, индекс S&P500 – вырос до 4141 пункта, NASDAQ-100 – вырос до 13983 пунктов. Два из трех индексов опять обновили свои абсолютные максимумы. Таким образом, в целом на фондовом рынке продолжается та же тенденция роста, что и наблюдалась в последний, кризисный год. «Пузырь» продолжает раздуваться, акции многих компаний растут не потому, что сами компании растут, развиваются и увеличиваются, а потому, что инвесторам нужно куда-то вкладывать триллионы долларов, влитые в экономику. Также продолжается бегство инвесторов из долгового американского рынка, потому что те ставки доходности, которые предлагаются сейчас правительством США гораздо ниже инфляции. Поэтому трежерис продолжают распродаваться, а их доходность продолжает расти, но все равно остается гораздо ниже инфляции, нынешней и будущей. Кстати, вчерашний отчет по инфляции в США можно сказать «добил» долговой рынок. Индекс потребительских цен в марте 2021 года вырос до 2,6% г/г и многие эксперты считают, что это только начало разгона. Естественно, что при инфляции 2,6% инвесторы вряд ли обратят внимание на государственные казначейские облигации даже с доходностью 1,6%. В последние дни показатель доходности 10-летних трежерис немного снизился и сейчас составляет 1,632%, однако можно не сомневаться, что этот показатель будет продолжать расти, иначе привлечь инвесторов просто не получится. В основном во вторник дешевели акции тех компаний, которые могут пострадать из-за замедления темпов вакцинации в США. Управление по контролю за продуктами и лекарствами США рекомендовало остановить применение вакцины компании Johnson & Johnson из-за нескольких случаев тромбоза. Напомним, что ранее с такими же проблемами столкнулась вакцина компании AstraZeneca. Ее применение ограничили или запретили во многих странах мира. И хотя процент возникновения тромбов после применения вакцины Johnson & Johnson чрезвычайно низок(как и у AstraZeneca), все же временно вакцинация этим препаратом приостановилась. Правда, вряд ли эта новость действительно сильно повлияет на темпы вакцинации в США, так как вакциной Johnson & Johnson сделали лишь 6,8 миллиона прививок. В основном в Штатах используются вакцины Moderna и Pfizer. Зато акции Tesla вновь рванули вверх и за последние два дня подорожали на 872 доллара. При том, что на этот раз никаких оптимистичных новостей от Илона Маска или из самой компании не приходило. Да и в любом случае такой рост можно назвать исключительно «спекулятивным». Акции компании продолжают покупаться, как горячие пирожки, что абсолютно не соответствует темпам развития самой компании. Индекс S&P500 продолжает показывать уверенный рост. Напомним, что в индекс S&P500 входят 505 самых крупных американских компаний, таким образом, этот индекс наиболее точно отражает ситуацию на американском фондовом рынке. Он, в отличие от индекса Доу Джонс, охватывает не только самые крупные (в количестве 30 штук), но и более мелкие компании. В техническом плане оба канала линейной регрессии продолжают быть направленными наверх. Индикатор Ишимоку четко свидетельствует о восходящей тенденции и на данный момент нет ни одного признака начала даже нисходящей коррекции. То есть фондовый рынок США продолжает расти и делает это достаточно быстро и уверенно, практически каждый день. Ближайшая цель для индекса S&P500 4170 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

BITCOIN. Биткоин вырос опять благодаря институционалам. Инфляция в США заставляет инвесторов искать высокодоходные инструменты.

За последние торговые сутки биткоин вырос на 3100$, а сегодня прибавил еще 1100$. Таким образом, сейчас с уверенностью можно сказать, что восходящий тренд сохранен, хоть, с нашей точки зрения, он и продолжает ослабевать. Ну а пока биткоин продолжает рост, многие задались вопросом, а что спровоцировало новый виток подорожания криптовалюты номер один в мире? По мнению криптоэкспертов, все дело в крупных институциональных инвесторах. Вероятно, именно они продолжали инвестиции в биткоин, что и привело к новому росту курса. Мелкие трейдеры сейчас вряд ли уже готовы вкладываться в биткоин, так как он стоит уже слишком дорого. Тем более, что есть Ethereum, Litecoin и другие криптовалюты, которые стоят гораздо дешевле и только набирают популярность. То есть в последнее время активно растет спрос на альткоины. В прошлых статьях мы уже обращали внимание на тот факт, что индекс доминирования биткоина снижается. Так вот, эксперты также напомнили, что 8 апреля компании Liberty Mutual и Starr Insurance вложили около 100 миллионов долларов инвестиционный фонд New York Digital Investment Group. Ранее в эту же платформу вкладывались и другие крупные банки и компании. А 9 апреля американская компания по управлению активами Millennium вложилась в биткоин через Grayscale Bitcoin Trust. Таким образом, именно институциональные инвесторы вновь повысили спрос на биткоин, что и привело к его новому росту. С нашей точки зрения, это весомый фактор. Ранее, когда биткоин несколько недель стоял на одном месте, мы говорили, что криптовалюте жизненно необходим приток новых инвесторов или инвестиций. Это случилось, что и повлекло за собой новый рост котировок. Таким образом, если этот приток новых инвестиций не будет прекращаться, то биткоин действительно может вырасти хоть до 100 000$, хоть до 1 млн $. Вопрос сейчас в том и заключается, как долго будет продолжаться приток новых инвестиций? С нашей точки зрения, помог биткоину продолжить рост и вчерашний отчет по инфляции в США. Тот факт, что индекс потребительских цен сильно ускорился в марте, означает, что все больше инвесторов будет обращать внимание на рисковые активы, чтобы сохранить свои капиталы. Государственные облигации предлагают слишком низкую доходность, акции – в большинстве случаев тоже, но там можно хотя бы рассчитывать на рост стоимости самих акций. Правда, несмотря на постоянный рост ключевых фондовых индексов США, многие эксперты считают, что на фондовом рынке уже давно образовался «пузырь». Образовался он из-за совершенно диких сумм, которые были влиты в американскую экономику за последний год правительством и ФРС. В итоге эти деньги перекочевали на фондовый и криптовалютный рынки(не все, конечно). Таким образом, как это ни парадоксально звучит, но именно всемирный кризис и меры правительства и ФРС по спасению собственной экономики привели к тому, что крупные компании стали еще более дорогими, а биткоин вырос в цене с 4000$ до 63000$. Инвесторы опасаются не только высокой инфляции, которая уже пришла в Америке, но и еще большего ее ускорения в ближайшие месяцы. Ведь Джером Пауэлл уже давал понять, что ФРС не собирается сворачивать программу количественного стимулирования, а также повышать ставки. Это означает, что инфляции будут продолжать давать расти. Таким образом, этот фактор также может создавать дополнительный спрос на криптовалюты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 14 апреля (разбор утренних сделок). Быки добились пробоя 1.3773, но вот удержаться выше

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на сопротивление 1.3773 и рекомендовал действовать, опираясь именно на него. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, что произошло. Четко видно, как быки добиваются пробоя уровня 1.3773, после чего происходит активный рост фунта. К сожалению, дождаться обратного теста этой области снизу вверх не получилось, так как при первой коррекции до обновления не хватило буквально 5 пунктов. Поэтому я был вынужден пропустить весь утренний рост. Спустя некоторое время медведи сумели вернуть под контроль уровень 1.3773 и даже протестировали его снизу вверх, что привело к формированию сигнала на продажу фунта. На момент написания статьи движение вниз составляло более 20 пунктов. Учитывая, что с технической точки зрения ничего особо не изменилось, не считая неудачного закрепления выше уровня 1.3773, стратегия на американскую сессию остается такой же: быки сосредоточат свое внимание на очередном прорыве и закреплении выше сопротивления 1.3773, и лишь уверенный тест этого уровня сверху вниз лишь образует сигнал по входу в рынок, что может привести к продолжению утренней восходящей коррекции пары уже в район максимума 1.3825, где рекомендую фиксировать прибыль. Следующая более крупная область сопротивления просматривается в районе 1.3876, но она будет доступна лишь в случае бычьей реакции рынка на выступление председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла. В случае снижения GBP/USD во второй половине дня, все, что требуется покупателям, – защита поддержки 1.3723, что им удавалось делать вчера весь день. Формирование там ложного пробоя образует отличный сигнал на вход в длинные позиции с целью возврата GBP/USD к сопротивлению 1.3773. При сценарии отсутствия активности быков в районе поддержки 1.3723, лучше всего не торопиться с покупками: оптимальным вариантом будет открытие длинных позиций сразу на отскок от крупного локального минимума 1.3682 в расчете на восходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Следующая крупная поддержка просматривается в области 1.3639. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы фунта уже справились со своей первоначальной задачей и вернули пару под уровень 1.3773, что сохраняет рынок под их контролем. Пока торговля будет вестись ниже этого диапазона, можно ожидать снижения GBP/USD в район поддержки 1.3723. Лишь прорыв и закрепление ниже этого диапазона с тестом его снизу вверх сформирует хороший сигнал на открытие коротких позиций в расчете на возврат к минимуму 1.3681. В более крупное падение пары после выступления председателя ФРС прорыв 1.3681 откроет прямую дорогу к минимуму 1.3639, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии восходящей коррекции GBP/USD лучше всего не торопиться с продажами: необходимо дождаться формирования ложного пробоя в районе максимума 1.3773 и лишь после этого открывать короткие позиции с целью возобновления медвежьего рынка. При сценарии отсутствия активности со стороны медведей в этом диапазоне – оптимальным вариантом будут короткие позиции сразу на отскок от максимума 1.3825 в расчете на нисходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление просматривается в области 1.3876. Рекомендую ознакомиться с моим видео-прогнозом на сегодняшний день.EUR/USD: план на американскую сессию 14 апреля (разбор утренних сделок). Покупатели евро защищаю поддержку 1.1953 и нацеливаются на новый максимум 1.1987 Напомню, что в COT отчетах (Commitment of Traders) за 6 апреля зафиксировано сокращение длинных позиций и рост коротких, при этом – общая некоммерческая нетто-позиция снизилась. Медведи активно продавали фунт всю прошлую неделю на фоне напряженной ситуации с Brexit, которая к концу недели привела к массовым беспорядкам на территории Ирландии. Хорошие фундаментальные данные, которые выходили по экономике Великобритании на прошлой неделе, приводили лишь к высокому всплеску волатильности, после чего пара продолжала свое падение. Однако среди инвесторов и экономистов остается уверенность в том, что восстановление экономики Великобритании набирает достаточно хорошие обороты, что окажет поддержку британскому фунту летом это года. В Банке Англии давно усиливаются разногласия по поводу изменений в денежно-кредитной политике, так как по мере роста экономики возникнут дополнительные проблемы с инфляции, на которые нужно будет реагировать. Тем, кто рассчитывает на покупку фунта – следует присмотреться к рынку повнимательней, так как сейчас достаточно хорошие цены, которых в ближайшее время может уже и не быть. Итак: длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 47 222 до уровня 45 270. В это же время короткие некоммерческие выросли с уровня 22 263 до 25 219, что указывает на попытку контроля рынка со стороны продавцов в краткосрочной перспективе. В результате этого некоммерческая нетто-позиция снизилась до уровня 19 951 с уровня 21 819 неделей ранее. Недельная цена закрытия, наоборот, выросла до 1.3913 с 1.3774. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50 дневных средних, что указывает на возможную попытку медведей вернуть рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в области 1.3730. В случае роста фунта в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.3795. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 14 апреля (разбор утренних сделок). Покупатели евро защищаю поддержку 1.1953 и нацеливаются

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1953 и рекомендовал действовать, опираясь именно на него. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберем точку входа. Четко видно, как после нескольких неудачных попыток пробиться ниже диапазона 1.1953 формируется ложный пробой, что приводит к образованию хорошей точки входа в длинные позиции в продолжение бычьего рынка. Спустя некоторое время медведи вновь пытаются пробиться ниже 1.1953 – и вновь безрезультатно, что подтверждает твердую позицию покупателей. Стратегия и тактика на вторую половину дня осталась прежней. В ходе американской сессии нас ожидает выступление председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, который может коснуться темы инфляции, что приведет к очередному росту европейской валюты против доллара. Поэтому, пока торговля будет вестись выше поддержки 1.1953, спрос на евро будет сохраняться. Очередное формирование на этом уровне ложного пробоя (по аналогии с утренними покупками, которые я разбирал выше) приведет к образованию дополнительного сигнала на открытие длинных позиций, а ближайшей целью быков выступит сопротивление 1.1987, где рекомендую фиксировать прибыль. Данные по изменению объема промышленного производства в еврозоне не оказали серьезного давления на евро, так как фактическое значение превысило прогнозы экономистов. Во второй половине дня ждем выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая может помочь покупателям пробиться выше 1.1987. Тест этого уровня снизу вверх лишь укрепит позиции евро, что приведет к новому максимуму 1.2047, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения евро и отсутствия активности в районе поддержки 1.1953: рекомендую отложить длинные позиции до теста более крупной области 1.1920, где можно покупать EUR/USD сразу на отскок в расчете на восходящую коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня. Там же проходят и средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы не справились с поставленной задачей на первую половину дня, поэтому в ходе американской сессии все придется начинать сначала. Лишь возврат под контроль поддержки 1.1953 и с тестом этого уровня снизу вверх образует точку входа в короткие позиции, что усилит давление на пару и приведет к ее снижению в район минимума 1.1920. В случае прорыва и этого диапазона, который может произойти лишь после заявлений, сделанных председателем Федеральной резервной системы, - можно дальше продавать евро уже в расчете на возврат к поддержке 1.1880, где рекомендую фиксировать прибыль. Если спрос на евро сохранится сегодня во второй половине дня, а президент Европейского центрального банка вновь заговорит на тему более активных действий по реализации Фонда стабилизации - лучше всего отложить короткие позиции до обновления нового сопротивления 1.1987. Также продавать EUR/USD можно на отскок от крупного максимума 1.2047 в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться с моим видео-прогнозом на сегодняшний день. Напомню, что в COT отчете (Commitment of Traders) за 6 апреля показатели длинных и коротких позиций претерпели ряд изменений – сильно выросли короткие позиции, что указывает на сохранение рынка под контролем продавцов евро. Длинные позиции продолжили сокращаться, что привело к очередному падению положительной дельты. Прошлая неделя была наполнена рядом фундаментальной статистики, но больше внимание привлекла встреча Международного валютного фонда, на которой был достигнут ряд договоренностей относительно продления программы отсрочки выплаты долгов до конца этого года и создана инициатива по поддержке бедных стран, наиболее пострадавших от коронавируса. На прошлой неделе также много говорилось и о бюрократической проволочке в реализации Фонда восстановления ЕС, что пока реально ограничивает восходящий потенциал евро в ближайшем будущем. По этой причине в среднесрочной перспективе рынок остается на стороне продавцов рисковых активов, что может привести к дальнейшему формированию нисходящего тренда. Инвесторы ожидают, что именно Соединенные Штаты первыми начнут повышение процентных ставок, что делает доллар более привлекательным. Данные по инфляции на этой неделе могут серьезно повлиять на расстановку сил в рынке в пользу покупателей доллара. Наблюдать за первыми признаками формирования среднесрочной бычьей тенденции можно будет лишь после снятия ограничений и восстановлении сферы услуг еврозоны, что усилит надежду на улучшение экономических перспектив и вернет EUR/USD восходящий тренд. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 194 764 до уровня 192 230, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 121 024 до уровня 124 708. В результате этого - общая некоммерческая нетто-позиция вновь продолжила свое снижение и составила 67 522 против 73 739 неделей ранее. А вот недельная цена закрытия выросла до уровня 1.1816 против 1.1768 на прошлой неделе. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на продолжение роста евро в краткосрочной перспективе. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв верхней границы индикатора в области 1.1965 приведет к новой волне роста евро. Прорыв нижней границы в области 1.1945 усилит давление на пару. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Прогноз на основании горизонтальных объёмов по Bitcoin на 14.04.21

1.Как заработать на криптовалютах? 2. Анализ объемов по фьючерсу на биткоин с Чикагской фьючерсной биржи (CME). 3. Анализ тренда. 4. Японский свечной анализ. 5. Выводы. Статистика. 1. Как заработать на криптовалютах? Когда криптовалютный рынок активно растет, как сейчас, могут быть наиболее прибыльными долгосрочные торговые стратегии. Поэтому в арсенале трейдера такие торговые подходы тоже должны быть. Долгосрочные торговые стратегии используют таймфрейм дневной или недельный. Преимущества долгосрочных стратегий: - Минимум времени. Для трейдинга по дневной торговой стратегии может понадобиться несколько минут в день с утра, и целый день трейдер может быть свободен. Для торговли на недельном таймфрейме достаточно несколько минут в неделю. Данный подход в трейдинге можно совместить даже с очень напряженным графиком жизни. - Портфель торговых систем. Так как для торговли по одной торговой системе нужно несколько минут, то можно торговать одновременно несколько торговых систем. Если торговать портфель торговых систем, то прирост капитала будет более стабильный и плавный. Так убыток от одной торговой системы будет перекрываться прибылью от другой. - Портфель торговых инструментов. При долгосрочном подходе можно торговать одновременно несколько торговых инструментов, и таким образом составить портфель, диверсифицированный не только по торговым системам, но и по инструментам. При таком подходе будет больше торговых сигналов, и если нет тренда на одном инструменте, то тренд может быть на другом инструменте. Но у долгосрочных торговых систем есть и свои недостатки: - Большой депозит. Чтобы торговать на дневном таймфрейме, нужно стоп-лосс располагать за дневные экстремумы, а это может быть большое расстояние в пунктах. Чтобы соблюдать риск не более 1% от депозита на сделку, нужен достаточно большой депозит. - Мало сделок. Чем больше таймфрейм, тем меньше сделок. Поэтому нужно набраться терпения, так как статистика торговли будет набираться небыстро. - Длительные просадки. Если на рынке флет несколько месяцев, то и долгосрочные торговые системы могут не давать результата. Поэтому к этому нужно быть готовыми и продолжать спокойно торговать. Оценка эффективности любой торговой стратегии – это минимум один год. В арсенале трейдера должны быть разные торговые подходы. И долгосрочные торговые системы могут занимать свое важное место. Их можно комбинировать с краткосрочными системами. Для начинающих трейдеров тоже подойдут долгосрочные подходы, так как не забирают много времени. 2. Анализ объемов по фьючерсу на биткоин с Чикагской фьючерсной биржи (CME). Биткоин продолжает обновлять исторически максимумы. Уже преодолен уровень в 64 000$. И потенциал движения сохраняется. Рассмотрим уровни максимальных горизонтальных объёмов с Чикагской фьючерсной биржи. Эти объёмы показывают активность крупных игроков. 12.04.21 – Уровень максимального горизонтального объема (РОС – Point Of Control) – 60315 13.04.21 – Уровень максимального горизонтального объема (РОС – Point Of Control) – 63745 РОС поднялся вверх, и цена выше максимального объёма вчерашнего дня. Движение цены и РОС происходит в одном направление, на рынке есть потенциал роста. В такой ситуации можно покупать с точки зрения объёмного анализа. 3. Анализ тренда. Вторым шагом в анализе является проверка краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного тренда. Совершать сделки стоит, когда направление всех трех трендов совпадает. Для анализа тренда в данных прогнозах используется экспоненциальная скользящая средняя: Долгосрочный тренд – ЕМА 1152 (синяя) на таймфрейме Н1, это аналог ЕМА 48 на таймфрейме D; Среднесрочный тренд – ЕМА 288 (красная) на таймфрейме Н1, это аналог ЕМА 48 на таймфрейме Н4; Краткосрочный тренд – ЕМА 48 (черная) на таймфрейме Н1. На рынке сильное восходящее движение, цена выше всех трех ЕМА, все три тренда направлены в одном направление. Поэтому сегодня можно покупать с точки зрения трендового анализа. 4. Японский свечной анализ. Анализ рынка с помощью японского свечного анализа – это третий шаг в данной торговой системе. Проанализируем вчерашнюю дневную свечу: Вчерашняя свеча – белая, закрытие вверх. Максимумы выше максимумов предыдущего дня. Свечная конфигурация – Трендовая свеча, большое тело, маленькие тени. С точки зрения японского свечного анализа стоит рассматривать покупки. 5. Выводы. Статистика. Объемный анализ – BUY. Долгосрочный тренд – BUY. Среднесрочный тренд – BUY. Краткосрочный тренд – BUY. Японский свечной анализ – BUY. Общий вывод: 14.04.21 – можно покупать биткоин, так как разные виды анализа дают одинаковые прогнозы. Только статистика может показать эффективность любого торгового подхода. По данным прогнозам совершаются сделки на отдельном счете и предоставляется открытая статистика этих сделок. Сделки совершаются по четырём инструментам: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, BCHUSD, которые анализируются аналогично. Стейтмент: Продолжаю удерживать сделку на покупку биткоина. Риск на сделку не более 1%, данный подход консервативный. Стоп-лосс по данной системе устанавливается за минимумом или максимумом сигнального дня, в зависимости от направления сделки. Прибыли предоставляется возможность роста без ограничений, так как тейк-профит не устанавливаю. Сопровождаю сделку, перемещая стоп-лосс за экстремумы новых дней. Так как торговля ведется на дневных графиках, данная рекомендация актуальна в течение всего дня. Торгуйте по тренду, и вы будете в плюсе!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка, торговые идеи, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:Нейтрально.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золоту мешает биткоин

Ускорение американских потребительских цен до 2,6% и базовой инфляции до 1,6% в марте приблизило золото к ключевому сопротивлению на $1750. Доходность казначейских облигаций упала, а доллар США ослаб, сигнализируя о том, что рынки окончательно поверили в готовность ФРС терпеть разгон инфляции до 3-3,5%. Ультра-мягкая монетарная политика верой и правдой служила драгметаллу в 2020, почему бы «быкам» по XAUUSD ей не воспользоваться в 2021?С начала года золото потеряло около 8% своей стоимости на фоне роста индекса USD и ставок по американским долгам, а также из-за сокращения запасов ETF на 9% в натуральном выражении. Только в марте инвестиции в специализированные биржевые фонды упали на 108 т, что эквивалентно $6 млрд. Часть денег с рынка драгметалла перетекает в криптовалюты, что подтверждается динамикой запасов ориентированных на биткойн фондов.Динамика запасов золота и биткойнов в фондахНа рынке укрепляется мнение, что лидер сектора криптовалют заменяет золото как инструмент хеджирования против инфляции. Его покупают по мере роста недоверия к традиционным фиатным валютам. То же самое ранее происходило с драгметаллом. Вместе с тем если запасы ETF сокращаются, то спрос на золото в Азии, напротив, растет. В марте индийский импорт драгметалла подскочил с 13 т до 98,6 т. Речь идет о самом высоком показателе с мая 2019. По итогам первого квартал закупки достигли почти 190 т, что вдвое больше, чем годом ранее. Изъятие анализируемого актива со складов Шанхайской биржи золота в марте возросло до 168 т., что двукратно перекрывает показатель за аналогичный период 2020. Обычно отток золота с биржи используется для пополнения запасов ювелиров и свидетельствует о высоком внутреннем спросе. Кроме того, драгметалл в Шанхае торгуется с премией к лондонским ценам, хотя на протяжении большей части прошлого года речь шла о дисконте. Динамика разницы в ценах на золото между Шанхаем и ЛондономВысокий спрос в Азии и покупки со стороны центробанков (в феврале они приобрели 8,8 т на нетто-основе) помогли частично компенсировать отток капитала из специализированных биржевых фондов и позволили золоту нащупать дно вблизи $1680 за унцию. Теперь благодаря снижению доходности казначейских облигаций и ослаблению доллара США «быки» по XAUUSD имеет неплохую возможность развить контратаку. ФРС окончательно убедила финансовые рынки в своей готовности допустить перегрев экономики, и теперь динамика американской валюты будет во многом зависеть от изменения эпидемиологической обстановки и ускорения вакцинации в Старом Свете. ЕС в апреле-июне увеличит закупки вакцин от COVID-19 более чем в три раза по сравнению с январем-мартом, при этом выход еврозоны из локдауна будет способствовать росту EURUSD и падению индекса USD в силу высокого удельного веса евро в структуре показателя. Технически на дневном графике драгметалла по-прежнему имеют место паттерны «Волны Вульфа» и «Двойное дно». Успешный штурм сопротивления на $1750 за унцию позволит сформировать длинные позиции и откроет золоту дорогу в направлении $1835 и выше. Золото, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Евро нужна вакцина

Прогнозы относительно того, что индекс доллара не удержится выше 200-дневной, похоже, сбываются. Была маленькая надежда на отскок в самом начале недели, но ничего не вышло. Американская валюта, несмотря на высокие инфляционные ожидания, которые толкают доходность трежерис вверх, ушла ниже важной поддержки 92,00 пункта. Сейчас гринбек продолжает находиться под давлением целого свода факторов. Теперь вопрос состоит не в том, кто окажется сильнее, продавцы или покупатели, а в том, насколько сильно упадет доллар.Итак, что является катализатором снижения доллара? Пандемия не отступает, некоторые крупные страны мира сохраняют локдауны, а значит, надежды на более быстрое восстановление мировой экономики тают. В этой связи мы не наблюдаем роста доходностей, следовательно, роста доллара. Речи о скором выходе американского ЦБ из режима неограниченного предоставления ликвидности уже практически не идет. Для гринбека это негатив, поскольку он получал поддержку от данного фактора с начала года.Другим фактором, пусть даже не столь агрессивным и в некоторой степени спорным, является стабилизация нефти. Отметим, рост рынка энергоносителей тоже был фактором усиления инфляционных ожиданий и долларовой доходности. Смена власти в США дала почву для размышлений относительно возможного прогресса в переговорах по ядерной программе, пошли разговоры о восстановлении иранского экспорта. Хотя последние новости противоречат нормализации отношений между Америкой и Ираном, рынок все-таки ставит на возвращение иранской нефти. Здесь дело не только в предполагаемом смягчении санкций, в центр внимания выходит партнерство Ирана и Китая. Стороны недавно достигли исторического соглашения о сотрудничестве, одним из направлений является программа инвестиций Поднебесной в иранскую экономику. Сейчас можно заметить, что спреды между ближними и дальними фьючерсными контрактами на нефть сокращаются, указывая на слабость рынка в будущем. Популярная в феврале идея, согласно которой нефть Brent должна вырасти до 100 долларов за баррель, теперь выглядит менее правдоподобной. А если не будут расти цены на сырье, то и промышленная инфляция не покажет существенного роста, не перейдет в потребительскую. Такой фон не дает ФРС поводов, чтобы задуматься об ужесточении монетарной политики. Индекс доллара всего за две недели просел на 1,7%. Во вторник новую волну распродаж спровоцировала публикация индекса потребительских цен в США. Показатель ускорился в марте, сразу после его выхода доходность гособлигаций просела до минимума с 25 марта. При сохранении тенденции к снижению американская валюта рискует столкнуться с еще большим прессом и уйти ниже 90,00 пункта. Сегодня доллар пройдет еще одно испытание – выступление главы ФРС. Если Джером Пауэлл вновь будет делать акцент на продолжительном сохранении мягкой монетарной политики, распродажи доллара усилятся.Покупатели EUR/USD при таком развитии сценария должны активизироваться и увести пару выше 1,20. В среду евро продолжает восстановительную динамику, интерес к единой валюте обусловлен прежде всего слабостью доллара. Трейдеры вчера практически никак не отреагировали на слабые данные по бизнес-оптимизму Германии. При этом индекс экономических ожиданий по версии ZEW рухнул в апреле до 70,7 с 76,6. Впрочем, евро мог вырасти сильнее, если бы не попал под давление того, что компания J&J в качестве меры предосторожности приостанавливает отправку вакцины в Европу. При этом США не слишком зависят от этой вакцины. Европе потребуется больше времени, чтобы привить 70% населения, а потеря второго летнего сезона может стать разрушительной для экономики. Пока евро реагирует без излишних эмоций, поскольку отсрочка в поставках может быть временной и не затянутой. В меру благоприятный настрой рынка должен помочь паре EUR/USD, однако тема вакцинации имеет приоритетное значение, поэтому возможно всякое.Дальнейшая динамика евро, в том числе, будет зависеть от того, как станет реагировать ЕЦБ на ослабление доллара. Ранее европейский регулятор уже давал понять, что курс EUR/USD выше 1,2100, мягко говоря, не приветствуется. В среду в фокусе трейдеров выступление председателя ЕЦБ. Поскольку сегодня выступают многие представители европейского регулятора и Федеральной резервной системы, внутридневные колебания EUR/USD должны усилиться.По евро идет бычий настрой. Сопротивление располагается на 1,1990, 1,2025 и 1,2110. Поддержка – на 1,1950, 1,1925, 1,1860.Перекос волатильности по единой валюте указывает на то, что трейдеры настроены позитивно. По данным экспертов Bloomberg, ралли евро может продлиться до 1,2100, однако для обновления максимумов текущего цикла необходим новый импульс. Нужен позитив в отношении вакцинации, тогда настрой по евро также станет более оптимистичным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс