EUR/USD: Вашингтон и Пекин ударили по рукам, но евро не спешит давить по газам

Инвесторы довольно прохладно отреагировали на подписание Вашингтоном и Пекином первой фазы торговой сделки. Данное событие также оставило равнодушной основную валютную пару.Достигнутые договоренности предполагают, что Китай обязуется увеличить закупки американской продукции на $200 млрд в течение двух лет, а Соединенные Штаты обещают не вводить новые тарифы на импорт товаров из Поднебесной. На первый взгляд, все выглядит замечательно, однако инвесторы понимают, что неопределенность никуда не исчезла. Эксперты сомневаются в том, что Пекин сможет купить так много. Поставки на $360 млрд из КНР в США по-прежнему находятся под пошлинами. К тому же не факт, что подписанное соглашение приведет к сокращению дефицита американской внешней торговли. За 12 месяцев, закончившихся в ноябре, отрицательное сальдо США в торговле с Китаем уменьшилось на $56 млрд, а с остальным миром, напротив, увеличилось на $49 млрд. Следует отметить, что до начала торгового конфликта двух крупнейших экономик мира, в 2018 году, средний тариф на китайский импорт составлял 3%, на американский – 8%. В настоящее время даже с учетом достигнутых договоренностей – 20% с обеих сторон. «Детали подписанной первой фазы торгового соглашения между США и Китаем, похоже, не устраняют риск того, что Китай снова может быть назван валютным манипулятором», – сказал Джон Велис, стратег в Bank of New York Mellon.«Отсутствие подробностей о механизме контроля и реализации промежуточного соглашения также может быть источником нестабильности», – добавил он.Таким образом, «историческое соглашение», как его назвал глава Белого Дома Дональд Трамп, – это еще не завершение торговой войны, а лишь прекращение огня. Скорее всего, торговые трения будут оставаться основным драйвером курсообразования на Форекс, поскольку ведущие центробанки пока ушли в тень. Они не могут ни поднять процентные ставки (вялый экономический рост и инфляция не позволяют им этого сделать), ни снизить их в силу достижения нижней границы своих возможностей. В подобных условиях инвесторы вряд ли будут закрывать глаза на макростатистику. Если раньше она давала участникам рынка подсказки об изменении мировоззрения регуляторов, то сейчас воспринимается ими как ответ на вопрос о сроке восстановления экономики еврозоны и Китая.Пара EUR/USD вяло отреагировала на подписание Соединенными Штатами и Поднебесной промежуточного торгового соглашения, поскольку это событие уже было учтено в котировках.Для пары промежуточными целями остаются уровни 1,1164 и 1,1195. Если давление на евро усилится, то следим за уровнем 1,1115. Если он не устоит, возможна новая волна продаж евро с целью на 1,1070.Катализаторами роста EUR/USD выше 1,12 могут стать сильная статистика по китайскому ВВП за четвертый квартал и коррекция индекса S&P 500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD – расстановка торговых ордеров (16 января)

С точки зрения комплексного анализа мы видим значительное ускорение коррекционной фазы, которая наступила после того, как котировка нашла точку опоры в районе диапазонного уровня 1,1080. Так вот, двухдневный застой с периодическим потолком в лице значения 1,1145 пал под натиском спекулятивных позиций, но радость покупателей была непродолжительна, и уже в районе 1,1145/1,1163 произошел застой с низкой амплитудой. Фактически имеющее движение ровно наполовину отыграло все нисходящее движение с начала года, что наводит на мысль, не будет ли возвращение цены выше уровня 1,1180, что сигнализировало бы на замкнутую сеть.Разбирая поминутно минувший день, мы видим, что основные скачки пришли на период 12:15 – 16:15 [время по торговому терминалу], после чего произошло сжатие до амплитуды в 15 пунктов.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, спекулянты находились на низком старте, где в центре внимания стояли значения: 1,1100 – Sell и 1,1150 – Buy. Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что продолговатая коррекция, которая зародилась еще в начале осени прошлого года, по сей день сохраняется на рынке, удерживая интерес спекулянтов и нагнетая страх на сторонников глобального нисходящего тренда.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по промышленному производству Европы, где темпы замедления даже обогнали прогнозы и составили -1,5%. После чего мы имели данные по ценам производителей в Соединенных Штатах, где прогнозируют ускорение с 1,1% до 1,4%, но в результате получили 1,3%.Реакция рынка на статистические данные практически отсутствовала по причине сильного информационного фона. Так вот, с начала торговой недели в СМИ упорно обсуждали тему первой фазы торговой сделки между США и Китаем, нагнетая как страх, так и успех. Вот и настал тот самый день «Х», где в Белом доме в торжественной обстановке президент США Дональда Трампа и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ обменялись подписанными документами. Детали сделки полностью подтвердились с ранее предоставляемой информацией в СМИ, то есть Китай обязан нарастить закупки на $200 млрд. В то же время в подписанном документе изложен механизм принуждения, если какая-либо из сторон не выполняет требования МВФ и G20. КНР и США дали согласие раскрывать данные, включая валютные резервы и статистику по экспорту и импорту в качестве доказательства того, что ни одна из сторон не манипулирует своей валютой.Стоит не забывать, что в первой фазе торговой сделки не идет речь об отмене пошлин на китайские товары, данная тема поднимется уже только при заключении второй фазы. Со слов вице-президент США Майк Пенс, переговоры касательно второй фазы уже начались.Сегодня в плане экономического календаря уже вышли данные по инфляции в Германии, где ее уровень составил 1,5%. Во второй половине дня ждем показатели по заявкам на пособие по безработице, где их число должно сократиться на 6 тыс., что, в принципе, являете незначительным изменением. [Повторные -11 тыс.; Первичные +5 тыс.]. В то же время мы имеем данные по розничным продажам, которые должны замедлиться с 3,3% до 2,9%.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим отчетливый диапазон 1,1145/1,1163, где развивается котировка, проявляя локальные всплески, но опять же внутри заданных рамок. Фактически котировка перешла в некую стадию осмысление, где она находится и что она еще может показать в плане восходящего хода. С точки зрения эмоциональной составляющей рынка, то здесь явное желание продолжить банкет, так как коэффициент спекулятивных позиций буквально зашкаливает. Тем самым ускорение волатильности еще может произойти.В свою очередь, спекулянты уже имеют позиции на покупку, как только цена перешагнула отметку 1,1150, стоп-лосс в виде страховки передвинут за пределы нижней границы диапазона, как и позиции перевертыш, на всякий случай.Вероятно предполагать, что боковое движение в рамках 1,1145/1,1163 продлится недолго, тем самым нужно быть готовыми, чтобы не пропустить очередной скачок. Наилучшей тактикой является метод пробой границ, но также многие трейдеры по-прежнему имеют предположение, что восходящий интерес локально сохранится.На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку уже имеются от значения 1,1150, с перспективой хода к 1,1180-1,1200.- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,1140, с перспективой хода к 1,1100/1,1105.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим единогласный восходящий интерес относительно всех временных интервалов, что подтверждает текущее поведение рыночной котировки.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (16 января строилась с учетом времени публикации статьи) Волатильность текущего времени составляет 19 пунктов, что является низким показателем для данного отрезка времени. Вероятно предполагать, что ускорение волатильность еще может состояться, как только падут границы заданного колебания.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100Зоны поддержки: 1,1080**; 1,1000***; 1,0900/1,0950**;1,0850**; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.* Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рублю помешала политика

Резкий рост политических рисков позволил «быкам» по USD/RUB увести котировки из области 18-месячных минимумов. Президент Владимир Путин отправил правительство в отставку, недовольный его деятельностью по ускорению экономического роста. Следует отметить, что премьер-министру и его команде пришлось работать в непростых условиях: торговая война США и Китая нарушила цепочки поставок, замедлила международную торговлю и глобальный ВВП, что негативно отразилось на внешнем спросе на российский экспорт. Новому правительству повезет больше: мало того что Вашингтон и Пекин подписали торговое соглашение, так еще и расходование средств Фонда национального благосостояния будет способствовать ускорению российского ВВП. Сможет ли экономика разогнаться до требуемых Путиным 3% - большой вопрос, однако наверняка она будет выглядеть лучше, чем в 2018-2019.Динамика роста ВВП РоссииНаряду с фискальным стимулом, Кремль хочет получить от Банка России и монетарный. Председатель Счетной палаты Владимир Кудрин призвал Эльвиру Набиуллину пересмотреть прогноз по инфляции. ЦБ РФ ожидает, что рост потребительских цен в 2020 составит 3,5-4,0%, однако в декабре CPI замедлился до 3%, и пока предпосылок для его ускорения днем с огнем не сыщешь. Если снизить прогноз, то придется отказаться от политики мониторинга за эффектами, которые произвело падение ключевой ставки на 150 б.п в 2019. Нужно будет и дальше ослаблять денежно-кредитную политику. В прошлом году это привело к притоку капитала на местный рынок долга, где реальная доходность выглядела привлекательной для нерезидентов. Этот процесс стал основным драйвером укрепления рубля. Динамика российской инфляцииНа мой взгляд, рассчитывать на повторение «россиянином» прошлогодних успехов не следует. Во-первых, чем ниже будет падать ключевая ставка, тем быстрее сократится реальная доходность, и иностранные инвесторы переключат свое внимание на другие рынки развивающихся стран. Во-вторых, ФРС заняла пассивную позицию, что не позволит S&P 500 расти так же стремительно, как в 2019 на фоне превентивного снижения ставки по федеральным фондам. В-третьих, если кто-то надеялся, что подписание Вашингтоном и Пекином торгового соглашения улучшит глобальный аппетит к риску, он ошибся. Пошлины на $360 млрд китайский импорт продолжают действовать, Британия до сих пор не вышла из ЕС, Брюссель и Вашингтон находятся на грани новой торговой войны, а геополитические риски на Ближнем Востоке сдерживают желание инвесторов увеличить долю доходных активов в портфелях. Тем не менее я бы оценил средне- и долгосрочные перспективы рубля как умеренно-позитивные. Фискальный и монетарный стимул помогут разогнать ВВП, а торговые партнеры РФ в лице Китая и еврозоны наверняка будут чувствовать себя лучше, чем в 2019. Технически после достижения котировками USD/RUB таргетов по паттернам 5-0 и AB=CD возросла вероятность отката к уровням 23,6% и 38,2% от волны CD. Таким образом, в качестве ключевых сопротивлений выступают 62,35, 62,75 и 63,25 рубля за доллар. Поддержка находится на уровне 60,85. USD/RUB, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Почему фунт не падает?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию анализ пары GBPUSD.Итак, основной интригой пары является стойкость оловянного британца против американского доллара на слабейших новостях из туманного Альбиона.Напомню, что в понедельник вышли данные по ВВП Великобритании, и они были хуже ожиданий:Заявки на пособия по безработице увеличились почти на 50% по сравнению с прогнозами.Вчера вышли данные по инфляции – и они также провальные:Все эти факторы должны были загнать британца гораздо ниже текущих уровней. Но он как оловянный солдатик стоит на 1,30500 и пока не собирается вниз. Почему так? Дело в том, что многими любимый инструмент – пара GBPUSD – это не только фунт. Открою вам большую тайну – это дробь! Так вот, частное от этой дроби будет иметь нисходящую динамику не только, когда числитель (GBP) уменьшается, но и когда знаменатель (USD) будет увеличиваться. И вот в знаменателе как раз и вся проблема не падения пары. Провальные данные по NFP и ИПЦ на американской стороне ослабили доллар по всем фронтам и ко всем валютам. Таким образом, в паре GBPUSD сложилась ситуация, когда БАЗОВАЯ И КОТИРУЕМАЯ ВАЛЮТЫ ОСЛАБЛИ ОДНОВРЕМЕННО, что естественным образом не будет приводить к нисходящей динамики частного от этой дроби! Более того, если доллар будет слабеть быстрее, чем фунт, – мы можем увидеть и восходящую динамику по инструменту GBPUSD.Так вот, для тех, кто хочет прокатиться на шортовом тренде пары GBPUSD, – необходимо дождаться не только слабых новостей из Англии, но и сильных данных из США. Которые, кстати, будут выходить и сегодня в 16-30 мск:Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Кто будет Президентом России в 2024 году? 15 января как день начала перемен

15 января Президент России В.В.Путин выступил с обращением к Федеральному собранию. В обращении Путин заявил большой план изменения Конституции России - в части разделения полномочий среди высших органов власти России. Увеличиваются полномочия парламента, Совета Федерации, Госсовета. Несколько снижаются полномочия Президента России.Далее, правительство России во главе с Медведевым ушло в отставку.Далее, Президент Путин внес кандидатуру нового премьера России - Мишустина Михаила, занимавшего должность главы Госналогслужбы.Что это означает и кто будет Президентом России в 2024 году?Первое и главное. Путин не будет баллотироваться на пост Президента в 2024 - по крайней мере сейчас это выглядит так. Вы мне возразите - но ведь и так Конституция запрещает новый срок Путина! Да, разумеется. Однако при желании изменить одну статью Конституции, убрав ограничение по срокам и имея абсолютное большинство у партии ЕДРО в Думе, намного проще, чем то, что заявлено Путиным 15 января 2020 года.Далее. Объявлено о сокращении (пусть и небольшом) полномочий Президента - по назначению премьера и министров. Если бы Путин собирался оставаться Президентом - весьма нелогично ограничивать свои полномочия. Вывод - Президентом в 2024 будет не Путин.Вопрос: А кто? До 15 января весьма возможным кандидатом выглядел Медведев. Сейчас - уже нет. Антирейтинг Медведева огромен - и его уход с поста премьера - это молчаливое признание, что Медведев - не кандидат более.Кто еще? Шойгу? Лавров? Сильные кандидаты - но уже довольно возрастные, учитывая, что Путин явно хочет омоложения власти и до выборов еще 3 года.Итак, вырисовывается кандидат - Мишустин.Вы удивлены? Мишустин никому не известен? Да, но некоторые помнят, насколько неприметен и малоизвестен был сам Путин при его назначении. И что вышло в итоге?По Конституции России, премьер - лицо номер 2 в стране. Если Мишустин сможет проявить себя сильным премьером (а не как вечно спящий Медведев) - то у него реальные шансы стать кандидатом от власти в 2024. Ведь неслучайно же назначил его Путин за три года до выборов, при этом не собираясь сам избираться?Ситуация вполне напоминает действия Ельцина в 1998-99 годах - когда Ельцин менял премьеров - Черномырдин, Кириенко, Степашин, Путин - проводя кастинг на преемника.Транзит власти стартовал. Операция "преемник" началась.Путин, разумеется, не Ельцин - и уходить от власти не планирует - а вероятно, собирается остаться главной фигурой во власти - в должности или главы Госсовета или Совета безопасности (казахский вариант имени Назарбаева). Собственно, в этом смысл изменения Конституции.Но вот одна тема для размышления: Российские власти как минимум 20 лет демонстрировали населению, что Конституция - нам не особо и указ (например статья 31) - неужели можно рассчитывать, что народ так уж будет почитать Конституцию - что новую, что старую? Народ намного глубже знает, что главный в России - Президент. И конечно, Путин в роли начальника Госсовета или Совбеза или другого органа власти будет главным лицом. Но не потому, что так в Конституции, а потому что это Путин. Но как только Путин ослабнет - фигуры Президента, премьера - снова заиграют силой - и вся конструкция затрещит.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 16 января – рекомендации технического анализа

Экономический календарь (время московское)Наиболее значимые показатели экономического календаря сегодня ожидаются в 16:30 – базовый индекс розничных продаж (США) и изменение объёма розничной торговли (США). EUR/USDИгроки на повышение не оставляют попыток в стремлении добиться нечто большего. Их интересы сейчас упираются в сопротивление дневного мёртвого креста (1,1172 заключительный рубеж + 1,1152-45 Тенкан – Киджун), усиленного месячным краткосрочным трендом (1,1145). Возможность рассматривать дальнейшие планы и повышательные перспективы появится лишь после надёжного преодоления данных сопротивлений. Пока же данный подъём имеет свойства ретеста, возврата к пройденным накануне уровням, с концентрацией сил для преодоления встреченных сопротивлений в виде недельного креста и дневного облака (1,1110 – 1,1065 – 1,1022). В текущем движении присутствует расхождение в предпочтениях анализируемых технических инструментов. Ключевые поддержки отстаивают сейчас бычьи интересы на 1,1144 (центральный Пивот-уровень) и 1,1126 (недельная долгосрочная тенденция), при этом последующие повышательные ориентиры в виде сопротивлений классических Пивот-уровней расположены сегодня на 1,1168 – 1,1188 – 1,1212. Потеря поддержек, усиленная активным большинством технических индикаторов, будет способствовать возврату и нарастанию медвежьих настроений, основной задачей для которых станет восстановление нисходящего тренда (1,1085).GBP/USDТорможение от встречи верхней границы дневного облака (1,2989) продолжается. В результате пара развивает медленный коррекционный подъём к сопротивлению дневного краткосрочного тренда (1,3082). Благодаря этому ситуация в своих выводах и ожиданиях особо не меняется. Последующие сопротивления расположены сейчас на 1,3137 – 1,3171 – 1,3209, поддержки остаются на 1,2920 – 1,2882 – 1,2785. Игрокам на повышение удалось подняться выше ключевых уровней младших таймов 1,3020-27 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Использование их в качестве поддержки сейчас может усиливать бычьи позиции. Повышательными ориентирами внутри дня являются 1,3056 – 1,3078 – 1,3114. Потеря поддержек вернёт пару к дневному облаку, сделав основной целью медведей закрепление в нём. Поддержки классических Пивот-уровней внутри дня сегодня расположены на 1,2998 – 1,2962 – 1,2940. Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Дневник трейдера 16.01.2020. EURUSD. Что сказал ФРС?

Главная новость на утро четверга: США и Китай подписали всё-таки соглашение по торговле - несмотря на постоянные споры и разногласия. Все, кто боялся расширения торговой войны Трамп-Китай, могут расслабиться и выдохнуть.Второе. Вышел отчет ФРС "Бейджбук". О состоянии экономики США, как всегда, ровно за две недели до решения ФРС по ставкам. Отчет изобилует словами "умеренный" и "очень умеренный". Фактически речь идет о явном замедлении экономики США. Более всего отстает промышленность: несколько месяцев нет роста. Главный драйвер роста - увеличение найма, рост зарплат и рост продаж. В этой связи важно посмотреть на новый отчет по розничным продажам сегодня в четверг в 16:30 мск.EURUSD: Продолжается консолидация с большими шансами на выход наверх.Покупаем от 1.1205.Продаем от 1.1085.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 16 января. Экономические отчеты в странах еврозоны продолжают разочаровывать

EUR/USD15 января пара EUR/USD набрала около 20 базовых пунктов и продолжила отход от достигнутых ранее минимумов после неудачной попытка прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи. В то же время предполагаемая волна y по-прежнему не выглядит полностью укомплектованной. Если это действительно так, то понижение котировок возобновится с целями, расположенными вблизи 10 фигуры. Предпосылок для возобновления повышательного участка тренда я пока не вижу. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в среду был несильным, но интересным. Очередной экономический отчет из Евросоюза оказался слабее ожиданий рынков, слабее прогнозов. Промышленное производство в ноябре сократилось на 1,5% г/г, месяцем ранее сокращение составило 2,2% г/г. В месячном исчислении наблюдался даже прирост показателя на 0,2%, что все равно хуже ожиданий рынка. Таким образом, евровалюта должна была потерять еще часть спроса, но не потеряла. После неудачной попытки прорыва отметки 1,1091 повышение котировок продолжается. В Америке вчера не было экономических отчетов, поэтому нельзя сказать, что американские новости перекрыли европейские. Евро прибавил вопреки новостному фону. Сегодня рынки уже стали свидетелями немецкой инфляции за декабрь, которая получилась абсолютно нейтральной, составив 1,5% г/г. Именно такую цифру и ожидали увидеть рынки. Чуть позже в Америке выйдет индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, а также заявки на пособие по безработице и розничные продажи в нескольких вариациях (розничные продажи, розничная контрольная группа и розничные продажи без учета авто). Прогнозы по американским отчетам выше, чем значения предыдущего месяца, можно ожидать улучшения. Я по-прежнему продолжаю ожидать возобновления снижения евровалюты, считая, что этот вариант сейчас обоснован и волновым анализом, и новостным фоном. Вечернее выступление Кристин Лагард может иметь наибольшее влияние на валютный рынок, но состоится слишком поздно, чтобы относить его к сегодняшнему дню. Общие выводы и рекомендации: Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендовал бы возобновлять продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,1034 и 1,0982, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD «вниз», который укажет на готовность рынков к построению новой нисходящей волны в составе y. GBP/USDПара GBP/USD 15 января повысилась на 20 базовых пунктов и также продолжает отход от достигнутых ранее минимумов около уровня 38,2% по Фибоначчи. Волна 3 также не выглядит завершенной, таким образом, я ожидаю возобновления ее построения с целями, находящимися под уровнем 38,2% по Фибоначчи. Также волновая структура участка тренда, берущего свое начало 13 декабря, может принять 3-х, а не 5-волновой вид. Но даже в этом случае все равно котировки инструмента должны уйти ниже 29 фигуры. Фундаментальная составляющая:Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду вновь был негативным. Индекс потребительских цен в Великобритании продолжает падать и в декабре остановился на отметке 1,3% г/г, хотя рынки ожидали увидеть хотя бы 1,5% г/г. Но суровая действительность сейчас такова, что фунту стерлингов очень сложно рассчитывать на поддержку новостного фона. В месячном исчислении инфляция составила 0,0%. Индекс розничных цен также оказался ниже прогнозов – 2,2% г/г и 0,3% м/м. Однако и британский фунт не отреагировал на эти отчеты и продолжил плавное повышение. Учитывая несоответствие новостного фона и направления движения инструмента Фунт/Доллар, я считаю, что волна 3 или с все же возобновит свое построение и должно это произойти уже в ближайшее время. Общие выводы и рекомендации: Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нового нисходящего участка тренда. Я рекомендую вновь продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2764, что соответствует уровню 50,0% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD «вниз», так как волна 3 не выглядит еще полностью укомплектованной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

ФРС продолжает стимулировать экономику США

Одной из самых обсуждаемых тем на сегодняшний день является сделка между США и Китаем. Вероятней всего, вы уже знаете о том, что она подписана и, по сути, обязует Китай покупать производственные и...

FIBO Group, 5 лет назад

Роман Шевченко

Торговые рекомендации по валютной паре GBPUSD – расстановка торговых ордеров (16 января)

С точки зрения комплексного анализа мы видим постепенный восходящий ход, где котировка по-прежнему находится под давлением психологического уровня 1,3000, рассматривая координат как условная точка опоры. Фактически мы имеем попытку подтверждения ранее поставленной теории Zigzag-образной модели [03.12.19-14.01.20], где котировка довольно точно вырисовывает последующий такт. В случае сохранения имеющего настроя мы увидим воплощение такта в сторону 1,3122. В то же время среди трейдеров возникло еще одно обсуждение, которое рассматривает нынешнее колебание как локальное укрепление фунта стерлинга, но с сохранением характерной неоднозначности. То есть, имеющее колебание хоть и восходящее, но все же имеет сдерживающие факторы, которые могут повлиять на образование бокового движения.Две теории, которые мы затронули, чем-то схожи, так как при общем рассмотрении торгового графика котировка уже двигается в боковом движении, просто размах колебаний крайне велик, а текущее сжатие словно подготавливает котировку к чему-то большему.В плане волатильности мы имеем довольно интересную картину, так вот, с начала торговой недели снижается среднесуточная амплитуда [95; 79; 57 пунктов], что наводит на мысль о подготовке к будущему ралли. С точки зрения эмоциональной составляющей мы видим, что на ежедневной основе встречаются импульсные свечи, что подтверждает сохранение спекулятивного интереса на рынке.Разбирая поминутно минувший день, мы видим два импульсных хода [09:30-11:30 (Down); 12:30-13:00 (Up)], где второй ход перешел в своего рода инерцию, задав локальное восходящее движение.Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры еще во вторник зашли в локальные длинные позиции от значения 1,3015. Упор в суждении складывалась из закономерности отскока от психологического уровня и теории Zigzag-образной модели.Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что котировка условно находится на вершине восходящего хода, который был задан еще в начале сентября, то есть снижение еще не в полной мере отыграно после локального прострела к 1,3513.Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по инфляции в Соединенном Королевстве, где ожидали сохранение ее уровня на 1,5%, но в результате получили снижение до 1,3%. Фактически мы получили еще один сигнал скорейшего снижения ставки Банком Англии.Реакция рынка на статистические данные была практически моментальная в плане локального ослабления фунта стерлинга.В плане общего информационного фона мы имели, пожалуй, самое значительное событие недели, торжественную церемонию по подписанию первая фазы торговой сделки в Белом доме с участием президента США Дональда Трампа и вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ. Фактически процесс и детали сделки были ожидаемы заранее, но шум – есть шум, который оказывал давление на рынок.В свою очередь, процесс Brexit-a продолжает удерживать интерес в СМИ. Так вот, появилась новость, что Европарламент ратифицирует соглашение о Брекзите в конце месяца. В то же время глава Еврокомиссии [ЕК] Урсула фон дер Ляйен отметила, что уже в феврале начнется переходный период, где Брюссель готов работая день и ночь над соглашением.«К середине года будет понятно, на какой стадии мы будем находиться. Глава ЕК добавила, что Брюссель готов двигаться в предстоящем переговорном процессе быстро, как только это возможно, работая день и ночь над соглашением», – заявила Урсула фон дер Ляйен.Сегодня в плане экономического календаря мы имеем статистические данные по Соединенным Штатам. Так вот, показатели по заявкам на пособии по безработице должны снизиться, но всего на 6 тыс. [Повторные -11 тыс.; Первичные +5 тыс.]. В то же время мы имеем данные по розничным продажам, которые должны замедлиться с 3,3% до 2,9%.Дальнейшее развитиеАнализируя текущий торговый график, мы видим условное стояние на месте, где был образован незначительный диапазон 1,3035/1,3055. Фактически мы имеем все еще сохраняющий локальный восходящий интерес, а психологический уровень 1,3000 по-прежнему оказывает давление на котировку.В плане волатильности мы имеем крайне низкие показатели, возможно, на основе сжатие произойдет то самое ускорение, о котором все говорят.Детализируя поминутно имеющий участок времени, мы видим своего рода попытку возобновления нисходящего хода в 08:15 [время по торговому терминалу], но сдержанность участников рынка не дает возможности покинуть рамки диапазона.В свою очередь, трейдеры продолжают локальную работу с длинными позициями от значения 1,3015, имея частичный выход в том самом диапазоне, где сейчас мы находимся.Имея общую картину действий, возможно предположить, что теория Zigzag-образной модели все еще имеет место на рынке, тем самым не стоит исключать ход к отметке 1,3122 в случае фиксации цены выше чем 1,3055. В то же время образование флета 1,2955/1,3055 также никто не исключает, поэтому и ведется частичная фиксация длинных позиций На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:- Позиции на покупку имеются от значения 1,3015, где в районе 1,3050 произошли первые фиксации. Позиции удерживаются в сторону 1,3100---1,3122. Если сделок не имеет, то есть смысл выждать фиксацию цены выше чем 1,3055.- Позиции на продажу рассматриваем в двух вариантах: первый, локальные позиции в случае фиксации цены ниже чем 1,3035, с перспективой хода к 1,3000-1,2985; второй вариант является основным и рассматривается уже после четкой фиксации цены ниже чем 1,2955.Индикаторный анализАнализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов имеют в основе нисходящий интерес, но в то же время локально отображая коррекционный ход относительно внутридневных периодов.Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год. (16 января строилась с учетом времени публикации статьи)Волатильность текущего времени составляет 22 пунктов, что еще является крайне низким показателем. Вероятно предположить, что шанс ускорение все еще есть, стоит следить за точками фиксации цены.Ключевые уровниЗоны сопротивления: 1,3180**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**.Зоны поддержки: 1,3000; 1,2885*; 1,2770**; 1,2700*; 1,2620; 1,2580*; 1,2500**; 1,2350**; 1,2205(+/- 10п.)*; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**.* Периодический уровень** Диапазонный уровень***Психологический уровень****Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкойМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Трамп добавил рынкам оптимизма, EUR имеет шансы на рост, GBP нейтрален

Первая фаза торгового соглашения между США и Китаем подписана, что является, безусловно, положительным фактором для рынков. Подписание снижает глобальную неопределенность в краткосрочной перспективе, а, поскольку Трампу удалось одержать если не экономическую, то как минимум политическую победу, вероятность очередной эскалации со стороны США заметно снижается, поскольку это может оказать негативное влияние на ход президентских выборов. Риск постоянно растущих тарифов устранен. Несмотря на то что большая часть принятых ранее тарифов остается в силе, США пообещали снизить тарифы на товары объемом 120 млрд долл. с 15% до 7.5% и отказаться от принятия повышенных тарифов на сумму еще около 160 млрд долл. При этом Трамп пообещал продолжить снижение тарифов, если будет заключена вторая фаза сделки. Что эта ситуация дает рынкам, кроме снижения неопределенности? Как минимум, улучшение перспектив восстановления мировой торговли, а значит вероятен устойчивый спрос на доходные активы. Бегство в золото и облигации откладывается – вот основной вывод. Надолго ли – вот тут есть, конечно, вопросы. Основной упор в соглашении сделан на увеличение экспорта из США в Китай, но большинство структурных проблем остаются на тех же местах. Программа Китая «2025», направленная на преодоление страны от зависимости от иностранных ресурсов и технологий, будет продолжаться, и отказ от нее для китайской стороны абсолютно немыслим. Макроэкономические данные отошли на второй план, тем не менее они представляют определённый интерес. Производственные цены в США показали в декабре рост ниже прогнозного, сегодня выдут отчеты по розничным продажам и динамике цен на импорт и экспорт, и у доллара по сути не прибавилось аргументов к дальнейшему укреплению. EURUSDНаметившийся рост индексов PMI постепенно приводит к изменениям в реальном секторе экономике, в ноябре промпроизводство выросло на 0.2%, годовое падение сократилось до -1.5%, оба показателя хуже прогнозов, но лучше октябрьских. Кристин Лагард выступит вечером во Франкфурте с большой речью, вчера евро отреагировал ростом на заключение соглашения, и сегодня общий настрой остается бычьим. EURUSD вернулся выше 1.1150, сопротивление 1.116 слишком слабое, в течение дня вероятен рост с прицелом на зону сопротивления 1.1180/90. GBPUSDИндекс потребительских цен в Великобритании снизился до минимума за последние 3 года, в декабре рост цен был нулевым, несмотря на рождественские распродажи и традиционный рост активности, в годовом исчислении рост замедлился до 1.3% против 1.5% месяцем ранее. Вероятность снижения ставки Банком Англии на январском заседании превысила 70%, а представитель BoE Сондерс, который еще с ноября призывает к смягчению монетарной политики, вновь высказался за немедленное снижение ставки, поскольку, по его мнению, это будет не профилактическая мера, а самая что ни на есть насущная необходимость, поскольку в противном случае вырастут риски «инфляционной ловушки». Его слова перекликаются с высказанными на прошлой неделе опасениями со стороны трех других членов Кабинета. Доходность 10-летних ГКО Великобритании, еще в начале января находившихся выше 0.8%, упала утром в четверг до 0.645%, это заметно более сильное падение относительно 10-летних US treasures и указывает на растущий спред, несмотря на то что рынок склоняется и к снижению ставки со стороны ФРС. Инфляция вряд ли начнет восстановление во 2 квартале, учитывая вероятное снижение цен на электроэнергию и природный газ, а также довольно скромный откат фунта от достигнутых осенью минимумов. Технически фунт выглядит нейтрально, волатильность после бурного декабря заметно упала, с учетом фундаментальных данных шансы на возобновление роста выгладят слабыми. Зона равновесия 1.2980/3000, она чуть ниже текущих уровней, поэтому вероятно небольшое снижение в течение дня и попытка протестировать трендовую линию 1.2950/60.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 16.01.2020

Сколько же воплей было по поводу того, что первая фаза всеобъемлющего торгового соглашения между Соединенными Штатами и Китаем является губительной для китайской экономики. Правда, были одинокие голоса, говорившие о том, что все наоборот. Наверное, единственное, в чем все сходились, так это то, что подписание данного соглашения снизит напряженность и неопределенность в вопросах международной торговли. Одного этого достаточно для того, чтобы доллар подешевел, так как, когда в мире спокойнее, он всегда дешевеет. Просто растет интерес к инвестициям в развивающиеся страны, причем именно со стороны американских инвесторов. Тем не менее что же на самом деле вчера так торжественно подписали? Оказалось, что в тексте соглашения нет ничего такого, о чем широкой общественности не было бы известно заранее. По сути дела, все существенные пункты были ранее озвучены представителями Белого Дома. И именно по этой причине создается впечатление, что именно Китай и является проигравшей стороной, так как берет на себя обязательство увеличить импорт из Соединенных Штатов на 200 млрд долларов в течение ближайших двух лет. Подобное требование Соединенных Штатов связано со стремлением устранить крайне сильный дисбаланс в пользу Китая в вопросах взаимной торговли. Если верить предварительным данным, в 2019 году экспорт Китая в Соединенные Штаты равняется 481,3 млрд долларов, тогда как импорт только 150,6 млрд долларов. То есть, баланс в пользу Китая составляет 330,7 млрд долларов. И это только за один год. Так что истерика Дональда Трампа вполне себе понятна. Но даже если Китай и увеличит импорт на 200 млрд долларов, то по сути дела ничего не изменится. Капитал как перетекал в Китай, так и будет перетекать. Просто чуть медленнее. Что гораздо интереснее, так это то, что в тексте соглашения нет конкретики относительно того, что будет, если Китай не выполнит взятые на себя обязательства. При этом стоит отметить, что подобная ситуация во взаимной торговле между Китаем и Соединенными Штатами складывается, несмотря на все те пошлины и ограничения, которые администрация Дональда Трампа старательно вводила с момента его заселения в Белый Дом. А соглашение подразумевает заморозку всех таможенных пошлин на существующем уровне как минимум до президентских выборов в Соединенных Штатах. Так что принципиально ничего не меняется. Более того, на фоне шумихи вокруг этого самого соглашения практически без внимания осталось решение Министерства финансов Соединенных Штатов по исключению Китая из списка стран, манипулирующих курсом своей национальной валюты. Дело в том, что если некая страна попадает в этот список, то автоматически вводятся заградительные меры, призванные компенсировать преимущества, которые данная страна может получить от нечестной конкуренции. И эти меры идут вне рамок подписанного вчера соглашения. То есть Китай автоматически получил дополнительные преимущества в вопросах торговли, так как упрощаются и удешевляются все транзакции и торговые операции с Соединенными Штатами. Так что неудивительно, что официальные представители Поднебесной громко заявляли, что могут увеличить импорт даже больше, нежели на 200 млрд долларов.На фоне же столь масштабных событий практически без внимания осталось все то, что происходило в Европе. Именно этим и объясняется долгое стояние единой европейской валюты на месте. Тем не менее темпы спада промышленного производства в Европе замедлились с -2,6% до -1,5%. Динамика, конечно, позитивная, но это все равно спад, который продолжается уже больше года. Правда, печальную картину скрашивали данные по инфляции во Франции и Испании. Так, во второй экономике зоны евро инфляция ускорилась с 1,0% до 1,5%, а в Испании с 0,4% до 0,8%. Это внушает веру в то, что инфляция в Европе все же начнет расти и у Европейского Центрального Банка не будет причин для снижения ставки рефинансирования.Промышленное производство (Европа):Фунт же вел себя совершенно безобразно. Точнее, он вел себе прям по учебнику. Как только стало известно, что инфляция не осталась неизменной, а снизилась с 1,5% до 1,3%, он тут же пошел вниз. При этом на фоне снижения инфляции активизировались разговоры о необходимости снижения ставки рефинансирования Банка Англии, что добавляло данной ситуации некой пикантности. Ну а уже ближе к подписанию соглашения между Вашингтоном и Пекином он вместе с единой европейской валютой пошел вверх, во многом отыграв потери, понесенные по вине снизившейся инфляции.Инфляция (Великобритания):Про то, что на американскую статистику никто вообще не смотрел, и говорить нечего. Понятное дело, что все внимание было приковано исключительно к подписанию первой фазы торгового соглашения. Тем не менее на нее стоит взглянуть, так как темпы роста цен производителей ускорились с 1,1% до 1,3%. Это указывает на то, что потенциал замедления инфляции стремится к нулю. Скорее есть повод подумать о возможности ее дальнейшего роста. Цены производителей (Соединенные Штаты):Хотя сегодня интерес вызывают лишь макроэкономические данные из Соединенных Штатов, по причине того что практически больше ничего не публикуется, стоит взглянуть на уже опубликованные данные по инфляции в Германии. Идя в унисон с инфляцией во Франции и Испании, она ускорилась с 1,1% до 1,5%, окончательно снимая все сомнение относительно перспектив роста инфляции во всей Европе.Инфляция (Германия):Ну а в Соединенных Штатах публикуется целый блок данных, которые представляют большой интерес. Во-первых, это традиционные для четверга данные по заявкам на пособия по безработице, общее число которых должно сократиться на 6 тыс. Произойти это должно за счет снижения числа повторных заявок на пособия по безработице, аж на 11 тыс. Как несложно догадаться, число первичных заявок на пособия по безработице может возрасти на 5 тыс. Тем не менее гораздо больший интерес вызывают данные по розничным продажам, темпы роста которых, как ожидается, замедлятся с 3,3% до 2,9%. Довольно заметное снижение потребительской активности полностью нивелирует оптимизм, вызванный недавним ростом инфляции, так что разговоры о возможности повышения ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы стоит отложить до лучших времен.Розничные продажи (Соединенные Штаты):Валютная пара евро/доллар не смогла удержаться и все же преодолела периодический уровень 1,1145, имея импульсные свечи на рынке. Вероятно предполагать временное колебание, где не исключается временное проскальзывание ниже уровня 1,1145, но если же все же котировке удастся зафиксироваться выше чем 1,1165, то путь к основному уровню 1,1180 будет открыт.Валютная пара фунт/доллар продолжила формирование коррекционного хода, где ей удалось локально достичь отметке 1,3053, где и произошло замедление. В случае если котировке веже удастся зафиксироваться выше значения 1,3055, то ход в сторону 1,3085-1,3100 будет открыт. В противном случае нас ждут обратный ход в сторону психологического уровня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD – забирайте прибыль!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Поздравляю тех, кто воспользовался торговой идеей по покупке пары EURUSD после выхода слабых данных по инфляции и удержал сделки до пробоя двойной вершины 1,11500.Напомню, идея заключалась в отработке ЧЕРЕДЫ НЕГАТИВНЫХ НОВОСТЕЙ ИЗ США. За основу были взяты слабые NFP10 января, которые дали первый лонговый импульс, далее я рекомендовал покупать на слабой инфляции ИПЦ, которая выходили во вторник. План:Отработка:Фиксация прибыли была произведена на т.н. «площадке» со стопами продавцов, по двойной вершине 13 и 14 января, что соответствовало котировке 1,11470 и 1,11500 – круглому уровню.Сегодня важные новости по розничным продажам в США в 16-30 и речь председателя ЕЦБ - Кристин Лагард в 21-00.Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Упрощенный волновой анализ GBP/USD и USD/JPY на 16 января

GBP/USDАнализ: В доминирующей с начала текущего года медвежьей волне создаются условия для заключительного рывка вниз. В структуре прослеживаются первые 2 части (А-В). В рамках последней части с начала недели цена откатывает вверх. Прогноз:Сегодня ожидается завершение текущего в последние дни восходящего движения. При смене курса не исключено повышение волатильности, с кратковременным прорывом верхней границы зоны сопротивления. Ориентиром времени разворота может служить момент выхода новостных блоков из США и ЕС.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 1.3050/1.3080Поддержка:- 1.2970/1.2940- 1.2840/1.2810Рекомендации:Покупки фунта сегодня могут быть убыточны. Рекомендуется в районе зоны сопротивления отслеживать смену направления движения для продажи инструмента.USD/JPY Анализ: Курс японской йены продолжает ослабевать к американскому доллару, согласно доминирующей с августа прошлого года тенденции. 8 января стартовал новый участок по основному курсу. Ближайшая потенциально-разворотная зона графика смогла лишь ненадолго замедлить рост курса пары.Прогноз:В первой половине дня сегодня ожидается движение в боковой плоскости. Возможно снижение в район поддержки. К концу дня можно рассчитывать на активизацию пары и возврат к восходящему курсу.Зоны потенциального разворотаСопротивление: - 110.60/110.90Поддержка:- 109.80/109.50Рекомендации:Продажи йены сегодня бесперспективны. На конце всех встречных движений пары рекомендуется искать сигналы входа в длинные позиции.Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) волны состоят из 3 частей (А-В-С). Анализируется последняя незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рынки вяло отреагировали на подписание «первой фазы» американо-китайского договора (ожидаем роста пары EURUSD и продолжения

Факт подписания нового торгового договора по его «первой фазе» в Вашингтоне никак не повлиял на динамику мировых рынков. Связанные с ним ожидания и даже некоторые разочарования, наоборот, накануне его подписания оказали давление на настроение инвесторов.В первую очередь, конечно, это было связано с тем, что само соглашение было ожидаемо, а его содержание не несло никаких сюрпризов. Китай обязался в рамках этой сделки приобрести продукции из США на 200 млрд долларов и течение следующих двух лет. Это ожидалось, и поэтому никакой реакции на эту новость не последовало. Договор также подтвердил опасения, которые во вторник и стали главной причиной падения риск-аппетита на рынках – это сохранение новых повышенных тарифов на китайский импорт в объеме 370 млрд долларов. Причем американская сторона в лице своего представителя Г. Гиллигана сообщила, что «вторая фаза договоренностей может быть достигнута при условии выполнения содержания «первой фазы» китайской стороной». В общем, итог переговоров не только не разрядил окончательно торговые противоречия между странами, но, похоже, заложил некоторые неприятные перспективы дальнейших противоречий. Вот почему накануне американский рынок акций оказался под давлением, а после подписания договора был умеренно оптимистичным. Валютный рынок отреагировал на эти новости в целом довольно сдержанно. Основные валюты торговались без какой-то определенной направленности. Иена против доллара фактически не изменялась, правда, франк заметно прибавил, очевидно, своим ростом отражая чье-то стремление застраховать свои риски. Также эти опасения в полной мере отражала динамика государственных облигаций Казначейства США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала, и хоть сегодня на электронных торгах утром пытается восстанавливаться, все-таки повышение происходит как-то вяло.Резюмируя заметим, что инвесторы отреагировали на факт подписания договора по «первой фазе» сдержанно, так как он уже был ранее учтен в динамике цен на рынках. Никакого сюрприза не произошло, предшествовавшее подписанию разочарование дополнительно нивелировало позитивный эффект.Оценивая происходящую картину, полагаем, что теперь внимание рынка снова переключится на ближневосточную проблему между США и Ираном, динамику предвыборной компании в Штатах и, конечно, на поступающие экономические данные, которые будут задавать тон на рынках. Сегодня внимание рынка будут обращено на публикацию данных розничных продаж, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии и протокол декабрьского заседания ЕЦБ по денежной политике. Прогноз дня: Пара EURUSD остается в краткосрочном восходящем тренде. Она торгуется выше уровня 1.1145. Если обнародованный протокол ЕЦБ покажет сохранение противоречий в отношении перспектив мягкой денежной политики, то пара, вероятнее всего, продолжит расти к 1.1240.Пара USDCHF находится под давлением на волне сохраняющихся опасений в отношении дальнейшего роста мировой экономики. Если она не вырастет выше отметки 0.9650 и, наоборот, снизится ниже уровня 0.9630, она продолжит снижение к 0.9575.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 16 января. Торговое соглашение Британия-ЕС: дыма без огня не бывает

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.CCI: 37.3376Британский фунт стерлингов в течение прошедшего торгового дня возобновил коррекционное движение и отработал скользящую среднюю линию. Таким образом, сегодня будет решаться дальнейшая судьба пары фунт/доллар. Если трейдерам удастся преодолеть скользящую среднюю линию, то укрепление британской валюты может продолжиться, несмотря на то что статистика из Великобритании продолжает расстраивать всех участников рынка. Если медведи удержат инициативу в своих руках, то возобновится более привлекательный с фундаментальной точки зрения нисходящий тренд. В четверг, 16 января, в Великобритании не будет ни одной важной макроэкономической публикации. Таким образом, внимание трейдеров будет приковано лишь к не самому важному отчету по розничным продажам в Штатах. Мы уже несколько раз перечисляли причины, почему британский фунт может продолжить дешеветь в 2020 году, несмотря на вроде бы завершение эпопеи с Brexit. Теперь на повестке дня стоит вопрос с торговым соглашением с Евросоюзом. Большая часть мировых экспертов чуть ли не хором заявляет, что за 11 месяцев согласовать и ратифицировать столь объемное соглашение попросту невозможно, или же оно будет крайне поверхностным. Лишь Борис Джонсон хранил оптимизм по этому вопросу. Однако сегодня поступила информация о том, что и сам Премьер-министр Великобритании сомневается в том, что Лондону удастся договориться с Брюсселем в 2020 году. В ходе ноябрьской-декабрьской избирательной кампании Борис Джонсон заявлял, что «сделка с ЕС будет заключена практически в любом случае». Сейчас же его риторика, как часто бывает, когда заканчиваются выборы, потихоньку начинает меняться. У Премьера появились сомнения. Что же, если даже Борис Джонсон сомневается, то бизнесу Великобритании, который и без того переживает не лучшие свои времена, впору начать переживать еще сильнее. Ведь если Великобритания не договорится с ЕС, то с января 2021 года Британия будет торговать с Альянсом по правилам ВТО, то есть с пошлинами, проверками и оформлением документов. Однако Борис Джонсон продолжает стоять на своей позиции, которая не подразумевает продление сроков действия «переходного периода». Об этом он заявил на прошлой неделе главе Еврокомиссии Урсуле фон дер Ляйен. В свою очередь, госпожа фон дер Ляйен заявила, что вероятность заключения сделки за 11 месяцев крайне низкая и что обеим сторонам нужно рассмотреть вариант с продлением периода, в течение которого будут вестись переговоры. Чуть позже глава Еврокомиссии также повторила, что доступ Великобритании на единый европейский рынок будет зависеть от того, насколько Лондон готов соблюдать правила и нормы ЕС. Ранее Брюссель также заявлял, что Лондон не может рассчитывать на такие же условия торговли, какие имеют другие страны-члены ЕС.Стоит ли говорить, что подобная информация является лишь источником новых потенциальных проблем для Великобритании и британского фунта? Мы уже говорили, какие проблемы сейчас испытывает бизнес Великобритании, многие крупные международные корпорации переносят свои производства за пределы Королевства. Если торговой сделки не будет, проблем в экономике Туманного Альбиона станет еще больше. Банк Англии, который должен в ближайшее время понизить ключевую ставку, в таком случае будет иметь совсем скудный набор инструментов, чтобы влиять на монетарную политику в будущем. В общем, как мы уже заявляли не раз, Brexit толком еще не начался, а экономика Великобритании уже испытывает серьезные проблемы. Вчера, например, отчет по инфляции показал очередное падение этого показателя, а завтра будут опубликованы розничные продажи за декабрь. Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 80 пункта и продолжает снижаться. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 16 января ограничен уровнями 1,2955 и 1,3115, и мы по-прежнему считаем, что пара будет стремиться к отработке нижней границы канала волатильности. О завершении текущей коррекции может просигнализировать индикатор Хайкен Аши разворотом вниз. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,3000S2 – 1,2939S3 – 1,2878Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,3062R2 – 1,3123R3 – 1,3184Торговые рекомендации:Пара GBP/USD продолжает корректироваться. Таким образом, трейдерам рекомендуется дождаться завершения коррекции и вновь продавать фунт стерлингов с целями 1,3000 и 1,2955, при условии расположения цены ниже скользящей средней линии. Покупать британскую валюту рекомендуется не ранее возвращения пары выше мувинга с первой целью 1,3115, но даже в этом случае следует помнить, что фундаментальный фон остается не на стороне фунта. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 16 января. Дональд Трамп и Лю Хэ поставили подписи под первой фазой торгового соглашения

4-часовой таймфрейм Технические данные:Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.СCI: 130.5286Четверг, 16 января, для валютной пары EUR/USD начинается новым витком восходящего движения. Котировки пары успешно преодолели скользящую среднюю линию и теперь могут продолжить движение вверх, так как инициатива на рынке теперь сосредоточена в руках быков. В то же время мы по-прежнему сомневаемся, что евровалюте удастся продолжить свое укрепление. Проблема в том, что фундаментальный фон остается не в пользу евровалюты. Это касается и общего фундаментального фона (монетарные политики ЕЦБ – ФРС, текущее состояние экономик США и Евросоюза), и локального макроэкономического фона. Последние макроэкономические отчеты вновь показали, что экономика США продолжает расти и укрепляться, а Евросоюза – оставаться в стадии рецессии. Более того, подписание торгового соглашения между Китаем и Штатами может привести к еще большему росту американской экономики, в то время как европейской экономике оно может помочь лишь перестать сокращаться. Как ни крути, экономика США выглядит гораздо сильнее, стабильнее европейской, соответственно, и шансов на укрепление гораздо больше у американского доллара. Сегодня будет опубликовано сразу несколько макроэкономических отчетов, которые могут оказать влияние на движение пары евро/доллар. Во-первых, это инфляция в Германии. Индекс потребительских цен в декабре может составить 1,5% г/г, однако, памятуя о том, как вчера провалилась инфляция в Великобритании, можно предположить, что и немецкий показатель вряд ли покажет ускорение. А если ускорения не будет, то и новых поводов для покупок европейской валюты у трейдеров не будет. Во-вторых, в Штатах сегодня будут опубликованы данные по розничными продажам за декабрь. Это не самый важный и значимый показатель, прогнозы по нему относительно нейтральные, тем не менее определенное воздействие на рынок он может оказать. Ожидается, что объемы розничных продаж выросли в декабре на 0,3% м/м. В-третьих, поздно вечером состоится выступление главы Европейского ЦБ – Кристин Лагард. И от этого события мы также не ждем ничего оптимистичного для европейской валюты. Что может сообщить Лагард, если вообще будет затрагивать тему монетарной политики? Экономика ЕС по-прежнему находится в состоянии сокращения темпов роста. Некоторые отрасли (деловая активность, промышленное производство) и вовсе откровенно сокращаются. В таких условиях ничего «ястребиного» госпожа Лагард даже теоретически сказать не может. Конечно, глава ЕЦБ может попытаться успокоить рынки, заявив что-то не совсем соответствующее истине, но участники рынка ведь должны еще и поверить в ее слова. Таким образом, мы считаем, что самый лучший расклад для евровалюты на сегодня – это инфляция в Германии, составляющая 1,5% г/г, и Кристин Лагард, не затрагивающая тему монетарной политики или выбирающая максимально нейтральную риторику. Тем временем Президент США Дональд Трамп и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ подписали все-таки документы первого этапа торговой сделки. Как уже сообщалось ранее, пошлины в размере 25% на импорт из Китая общей сложностью 250 млрд долларов остаются в силе. Президент Трамп отметил, что решил сохранить эти пошлины, так как иначе «Америка бы потеряла все козыри в переговорах по второй фазе». Глава КНР Си Цзиньпин назвал заключение сделки знаком того, что стороны могут разрешить имеющиеся у них разногласия путем диалога. Соглашение он назвал выгодным и для Пекина, и для Вашингтона, и для всего мира. Тем временем Европейская торговая палата в связи с подписанием соглашения между Китаем и Штатами начала бить тревогу. По мнению главы организации Йорга Вуттке, «регулируемая торговля» между Китаем и Америкой нанесет удар по экспортерам и производителям других стран, так как теперь Пекин будет закупать те товары, которые будет предписывать Америка, соответственно, исключая с рынка других производителей и поставщиков, а также нивелирую принцип «лучшей цены и лучших условий». Еще один потенциальный удар по европейской экономике? Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет на текущий момент 39 пункта и продолжает снижаться. Таким образом мы имеем уровни волатильности на 16 января - 1,1110 и 1,1187. Разворот индикатора Хайкен Аши укажет на виток нисходящей коррекции. Мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки:S1 – 1,1139S2 – 1,1108S3 – 1,1078Ближайшие уровни сопротивления:R1 – 1,1169R2 – 1,1200R3 – 1,1230Торговые рекомендации:Пара евро/доллар преодолела скользящую среднюю линию. Таким образом, на данный момент актуальными стали уже длинные позиции с целями 1,1169 и 1,1187. Однако разворот Хайкен Аши вниз может просигнализировать о завершении всего восходящего импульса. Возвращаться к продажам пары с целью 1,1110 рекомендуется не ранее обратного преодоления трейдерам мувинга. Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.Пояснения к иллюстрациям:Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.CCI – голубая линия в окне индикатора.Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Возможные варианты движения цены: Красные и зеленые стрелки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Своя атмосфера: фунт продолжает игнорировать тревожные сигналы

Британская валюта игнорирует многочисленные негативные сигналы – как со стороны макроэкономических отчётов, так и со стороны представителей английского регулятора, которые в последнее время озвучивают «голубиные» тезисы. Фунт упрямо держится в области 30-й фигуры, реагируя скорее на политические факторы, пользуясь при этом слабостью американской валюты. Но, учитывая весь массив негативных инфоповодов, поведение британской валюты выглядит достаточно аномально.Напомню, что вчерашний релиз данных по росту британской инфляции оказался провальным. Все компоненты вышли в «красной зоне», существенно не дотягивая до прогнозных значений. Например, общий индекс потребительских цен в декабре опустился до нуля (в месячном исчислении) – впервые с июля 2019 года. В годовом выражении также зафиксирована нисходящая динамика: показатель опустился до 1,3% – это самый слабый темп роста с декабря 2016 года. Разочаровала и базовая инфляция – стержневой индекс потребительских цен вышел на отметке 1,4%, то есть на трёхлетнем минимуме. Слабый результат продемонстрировал и индекс розничных цен – как в годовом (+2,2% вместо прогнозируемого роста до 2,3%), так и в месячном (+0,3% вместо роста до +0,4%) выражении. В «красной зоне» оказался также индекс закупочных цен производителей, который в декабре увеличился всего на одну десятую процента.Стоит отметить, что инфляционные данные лишь дополнили негативную фундаментальную картину. Ключевые макроэкономические отчёты в последнее время носят разочаровывающий характер, пожалуй, без каких-либо исключений. К примеру, в понедельник были опубликованы данные по росту британской экономики. Показатель роста ВВП Британии аналогичным образом вышел хуже ожиданий – в месячном исчислении индикатор снова опустился в отрицательную область (-0,3%), а в квартальном выражении он увеличился всего на 0,1% – это самый слабый темп роста с июня прошлого года. Рынок труда также «буксует» – согласно последним данным, количество заявок на получение пособий по безработице заметно возросло – почти до 29 тысяч (при прогнозе в 20 тысяч). Также разочаровали и зарплаты. Уровень среднего заработка (с учётом премий) вырос всего до 3,2%. Это самая слабая динамика роста с апреля этого года.Последним пазлом в этой картине станут завтрашние данные. В пятницу будут опубликованы данные по объёму розничной торговли в Великобритании. Согласно консенсус-прогнозу, показатели продемонстрируют положительную динамику за счёт предрождественской и предновогодней потребительской активности (+0,8 м/м и 3,0% г/г). Но если даже в предпраздничный период розничные продажи окажутся слабыми, можно будет уже с уверенностью говорить о существующих проблемах системного характера.Впрочем, завтрашний релиз в любом случае не изменит в корне сложившуюся ситуацию. Ключевые индикаторы замедляются, и это факт. Представители Банка Англии всё чаще намекают на то, что готовы снизить процентную ставку в качестве превентивной меры. В частности, в начале этой недели такую вероятность допустил Гертьян Влиге, который заявил о том, что британской экономике необходима поддержка. Его поддержал и Майкл Сондерс, который на протяжении нескольких последних заседаний голосовал за снижение ставки. Аналогичную позицию занимает и другой член Комитета – Джонатан Хаскел. К «голубиному крылу» недавно присоединилась и Сильвана Тенрейро, которая сообщила о том, что готова поддержать смягчение монетарной политики. Глава английского регулятора Марк Карни ещё в прошлом году не исключал реализации данного сценария. Он говорил о том, что Центробанк имеет «достаточное пространство для маневра» в контексте стимулирования экономического роста. В недавних интервью он озвучивал аналогичные намёки, подготавливая рынки к снижению процентной ставки. Опубликованные на этой неделе макроэкономические отчёты лишь усилили «голубиные» ожидания. На данный момент вероятность смягчения монетарной политики 30 января (когда состоится первое в этом году заседание Банка Англии) составляет почти 70%.Несмотря на такой массивный пласт негативных фундаментальных факторов, фунт в паре с долларом продолжает торговаться в области 30-й фигуры. По мнению ряда валютных стратегов, британская валюта пока что лишь пользуется уязвимостью американской валюты, которая, в свою очередь, не получила поддержки со стороны внешнего фундаментального фона. Факт согласования первой фазы торговой сделки между США и Китаем был полностью учтён в ценах, а церемония подписания соглашения не преподнесла каких-либо сюрпризов. Кроме того, британская валюта держится за счёт снижения политических рисков. Речь идёт не о перспективах переговорного процесса в рамках переходного периода – в данном случае речь идёт о шотландском вопросе. На этой неделе стало известно, что Борис Джонсон отказал Шотландии в повторном референдуме за независимость, погасив тем самым источник политической неопределённости. На мой взгляд, «стрессоустойчивость» британской валюты будет носить краткосрочный характер – трейдеры не смогут продолжительное время игнорировать надвигающуюся грозу в виде смягчения монетарной политики. Поэтому южное направление пары gbp/usd в среднесрочном периоде выглядит приоритетным. Ближайшей целью южного движения выступает отметка 1,2910 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 16.01.2020. EURUSD. США и Китай подписали торговое соглашение

Китай и США подписали торговое соглашение (фаза 1). Китай обязался резко увеличить закупки товаров из США, принять меры для защиты интеллектуальной собственности бизнесов США и в будущем открыть рынок для финансовых компаний США.Таким образом, на какое-то время торговая война США - Китай остановлена. Это позитивно для рынков.Сегодня вечером выйдет важный отчет ФРС "Бежевая книга" - по состоянию экономики США.EURUSD: Евро удерживает состояние роста, но растет крайне медленно (вчера в "Дневнике трейдера" я описал, почему евро почти не растет).Покупаем от 1.1205.Продаем от 1.1085.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговый план 16.01.2020 EURUSD США и Китай подписали торговое соглашение.

Китай и США подписали торговое соглашение ( фаза 1). Китай обязался резко увеличить закупки товаров из США, принять меры для защиты интеллектуальной собственности бизнесов США, и в будущем открыть рынок для финансовых компаний США.Таким образом, на какое-то время - торговая война США - Китай - остановлена. Это позитивно для рынков.Сегодня вечером выйдет важный отчет ФРС "Бежевая книга" - по состоянию экономики США.EURUSD: Евро удерживает состояние роста, но растет крайне медленно ( вчера в "Дневнике трейдера" я описал почему евро почти не растет).Покупаем от 1.1205Продаем от 1.1085Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс