EUR/USD: план на европейскую сессию 12 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели евро

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Евро продолжил рост в конце прошлой недели и сегодня покупатели нацелились на очередное крупное сопротивление, которое полностью поможет им переломить тот нисходящий тренд, который образовался после июньского заседания Федеральной резервной системы. Учитывая, что никакой важной фундаментальной статистики в первой половине дня нет, то скорей всего покупатели сосредоточат свое внимание на защите поддержки 1.1854, однако более важной целью будет уровень 1.1891. Отсутствие фундаментальных показателей может привести к формированию ложного пробоя в районе 1.1854, что образует сигнал на открытие длинных позиций в расчете на дальнейшее восстановление EUR/USD к крупному сопротивлению 1.1891. Рассчитывать на пробой этого уровня можно лишь после небольшой паузы, которая может быть взята покупателями в начале этой недели. Открывать длинные позиции в продолжение роста выше 1.1851 рекомендую только после теста этого уровня сверху вниз, что образует дополнительный сигнал на покупку с целью восстановления EUR/USD к новому крупному максимуму 1.1930. Следующей целью будет область 1.1974, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае слабой активности покупателей в районе 1.1854, а там же проходят и средние скользящие, играющие на стороне быков, советую дождаться обновления поддержки 1.1825 откуда можно покупать EUR/USD сразу на отскок в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи вот-вот и упустят рынок. Весь акцент в первой половине будет на уровне 1.1854. Закрепление ниже этого диапазона и тест этой области снизу вверх сформирует хороший сигнал на открытие коротких позиций в расчете на возврат медвежьего рынка с целью падения пары к минимуму 1.1825. Более дальней целью выступит минимум 1.1793, где рекомендую фиксировать прибыль. Стоит обратить внимание на тот факт, что в районе 1.1854 проходят средние скользящие, и скорей всего первый тест этого уровня не позволит продавцам добиться пробоя. В случае роста EUR/USD в первой половине дня не менее важной задачей медведей будет защита сопротивления 1.1891. Только формирование там ложного пробоя образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии там активности медведей лучше всего отложить продажи до теста более крупного сопротивления 1.1930, где можно сразу продавать пару на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов. Следующее крупное сопротивления расположилось у максимума 1.1974. Рекомендую для ознакомления: Напомню, что в COT отчете (Commitment of Traders) за 29 июня произошли незначительные изменения. Можно было наблюдать за более высоким ростом коротких позиций и лишь небольшим восстановлением длинных. После ряда заседаний центральных банков рынок постепенно приходит в себя, однако покупатели рисковых активов не готовы действовать, так как опасаются изменений в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы. Тот факт, что данные по рынку труда в Соединенных Штатах Америки указали на рост уровня безработицы по всей видимости остудил желание покупать американский доллар в краткосрочной перспективе, что навредило нисходящему тренду пары EUR/USD который мы наблюдали в последнее время. Это говорит о том, что до осени этого года регулятор вряд ли будет прибегать к изменению программы покупки облигаций, что негативно скажется на перспективах американского доллара в летний период. Нет желания у трейдеров покупать и европейскую валюту, так как подобных мер от Европейского центрального банка также никто не ждет. По всей видимости на этой неделе большую часть пара проведет в боком канале с перспективой небольшого ослабления американского доллара. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 207 863 до уровня 209 058, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 118 806 до уровня 121 912. Хорошие данные по европейской экономике на этой неделе могут оживить покупателей евро, так как все ждут, что экономика еврозоны продемонстрирует мощный рост в летний период. Это является залогом среднесрочного восходящего тренда по европейской валюте. Общая некоммерческая нетто-позиция снизилась с уровня 89 057 до уровня 87 146. Недельная цена закрытия выросла с уровня 1.1.1912 до уровня 1.1928. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на попытку покупателей вернуть себе контроль над рынком. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв верхней границы индикатора в районе 1.1881 приведет к новой волне роста евро. Прорыв нижней границы индикатора в области 1.1860 усилит давление на евро. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Шаг до пропасти: аналитики предрекают биткоину скорый обвал до $10 000

Эксперты рынка криптовалют заявляют о том, что текущее положение биткоина сложно назвать устойчивым, а в скором времени BTC и вовсе рискует откатиться к уровню $10 000. Очевидно, что сегодня у инвесторов нет ни единой причины для покупки первой криптовалюты или удержания ее в портфеле.В своих неутешительных сценариях аналитики опираются на исторические данные, когда на протяжении прошлых падений стоимость BTC проседала на 80%.Сегодняшнее положение главной цифровой монеты эксперты уверенно называют обвалом. Традиционно этот термин употребляется для описания падения криптовалюты на 70–80%, что соответствует ценовому диапазону в $10 000–15 000.При этом еще полгода назад, в декабре 2020, аналитики уверенно придерживались бычьих настроений, предрекая биткоину увеличение до $400 000. Однако в апреле текущего года мнения экспертов крипторынка кардинально изменились, и они стали прогнозировать BTC возможную коррекцию до $20 000. Несколько недель спустя в СМИ появилась информация о том, что аналитики называют виртуальную валюту пузырем на фоне обвала крипторынка. Напомним, за последние месяцы первая цифровая валюта уже снизилась с рекордных $60 000 до $33 500. Основным понижающим фактором для биткоина стало давление со стороны китайских регуляторов. Тревожные звоночки стали поступать и от многих инвесторов цифровых активов. Так, китайская компания-производитель смартфонов Meitu, котирующаяся на фондовой бирже Гонконга, по итогам второго квартала зарегистрировала потери в $2,6 млн от негативной переоценки купленной криптовалюты. В итоге инвестиции в BTC обернулись для Meitu убытками в $17,3 млн. Вернуть часть средств позволили вложениям в Эфириум, принесшие компании $14,7 млн прибыли.Известный своим неравнодушным отношением к рынку криптовалют Илон Маск раскритиковал блокчейны главной цифровой монеты и Эфириума за низкую скорость транзакций и высокие издержки. При этом основатель Tesla горячо поддержал монету-мем Dogecoin и назвал ее одной из самых активно используемых цифровых валют в мире.В целом текущее положение рынка криптовалют сегодня аналитики называют "летним затишьем перед бурей". Текущая динамика стоимости биткоина при ощутимо пониженных торговых объемах традиционно считается опасным сигналом. Когда на рынок воздействует несущественное число открытых позиций – любое незначительное происшествие может привести к грандиозной распродаже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту:

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, после почти двухнедельного ралли золото остановилось на круглом уровне 1800$, возможно, в ожидании полугодовалого заявления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о денежно-кредитной политике Конгрессу на этой неделе.В рамках метода "охота за стопами" на дневном ТФ есть интересная цель для охоты:Кроме того, есть опорный шортовый импульс с дневного пин-бара четверга.Предлагаю поработать на понижение по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает четверговая и сегодняшняя шортовые инициативы. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката 50% по Фибо от уровня 1806 по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1812. Прибыль зафиксировать на пробое 1794.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 12 июля – рекомендации технического анализа

EUR/USD На прошлой неделе не удалось восстановить нисходящее движение, вместо этого наметился очередной коррекционный подъём, который на дневном таймфрейме привёл к потере игроками на понижение поддержки краткосрочного тренда. Усиление бычьих настроений и продолжение подъёма вернёт пару к достаточно широкой зоне сопротивления, границы которой в настоящий момент можно обозначить в пределах 1,1920 (недельный Фибо Киджун) – 1,1948-76-99 – 1,2051 (недельный и дневной Фибо Киджуны). В случае если игроки на понижение сумеют завершить зародившуюся коррекцию и восстановить дневной нисходящий тренд, то понижательные ориентиры, отмеченные ранее, в сложившейся ситуации сохраняют своё расположение на 1,1704 – 1,1695 – 1,1684 – 1,1619 (минимальный экстремум + месячный Фибо Киджун + цель на пробой дневного облака). Коррекционный подъём старших таймов позволил игрокам на повышение завладеть основным преимуществом на младших временных интервалах. В настоящий момент исполняется ретест ключевых уровней, которые сегодня расположены в районе 1,1841-61 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Продолжение восходящего движения позволит протестировать повышательные ориентиры внутри дня – 1,1897 – 1,1917 – 1,1953 (классические Пивот-уровни). Потеря ключевых поддержек (1,1841-61) и закрепление ниже сделает восстановление нисходящего тренда (1,1781 минимум) наиболее важной задачей для игроков на понижение. *** GBP/USD Заключительный рубеж недельного золотого креста Ишимоку в очередной раз выдержал давление игроков на понижение и смог отстоять бычьи интересы. С открытием новой недели данный уровень объединил свои усилия с дневным краткосрочным трендом и образовал важную для игроков на повышение зону поддержек на рубежах 1,3820 – 1,3793. Далее медвежий интерес по-прежнему сохраняет понижательная цель на пробой дневного облака (1,3636-98). В настоящий момент тестируются сопротивления 1,3883 – 1,3906 (недельный среднесрочный тренд + дневной Фибо Киджун). Сила встреченных уровней способна привести к длительному торможению и повлиять на результативность действующего дневного коррекционного движения. Следующее скопление сопротивлений, как и ранее, концентрируется в зоне 1,3958-90, где объединились уровни различных временных интервалов. На Н1 пара в момент анализа находится выше ключевых уровней, в результате игроки на повышение имеют своими ориентирами внутри дня сопротивления классических Пивот-уровней 1,3952 – 1,4002 – 1,4100. Потеря ключевых уровней, сегодня они на младших таймах объединяют свои усилия в районе 1,3822-54 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция), способна привести к изменению действующего баланса сил и возврату к приоритетам медвежьих настроений. Следующей задачей станет восстановление нисходящего тренда, для этого нужно выйти за пределы минимумов 1,3741 – 1,3731. Более глубокие поддержки расположены сегодня на 1,3706 – 1,3656 (классические Пивот-уровни). *** При техническом анализе ситуации используются: старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото не реагирует на новости! Об этом говорят аналитики

В прошлом месяце рынок золота сильно обрушился. Это было самое сильное месячное снижение почти за пять лет. И самое худшее в июне за восемь лет.Несмотря на предыдущий обвал, 75% аналитиков придерживаются позитива в отношении золота, есть вероятность того, что на этой неделе золото будет расти. На прошлой неделе Центральный банк Европы заявил, что сейчас он нацелен на среднесрочную инфляцию 2%, это означает, что они позволят инфляции расти, а экономика разогреется. Также на предыдущей неделе Китай снизил процентные ставки и резервные требования для банков, освободив около 1 триллиона юаней для экономики. Но, несмотря на то что золото поднялось выше 1800 долларов за унцию, аналитики считают, что оно так и останется на этом уровне с учётом торгов и доходности казначейских облигаций. Некоторые аналитики сказали, что, хоть золото сейчас и не реагирует на новости, это не значит, что такое будет всегда. Аналитики Commerzbank заявили, что рынок золота теперь является функцией времени, а это означает, что в какой-то момент инвесторы не смогут дальше игнорировать текущую экономическую ситуацию. Поэтому когда некоторые трейдеры обращают внимание больше на предстоящие летние каникулы, чем на цифры на экране, то им лучше избавиться от такого внешнего шума и сосредоточиться на долгосрочном потенциале драгоценного металла. На прошлой неделе вышло два отчёта Всемирного совета по золоту. Первый - это потоки инвестиций в обеспеченные золотом биржевые фонды в июне. Прошлый месяц был ужасным для золота, но некоторые инвесторы использовали более низкие цены как стратегическую возможность покупки. Несмотря на падение почти на 7% в июне, мировые золотовалютные резервы увеличились на 2,9 тонны. Конечно, не так немного, но это показывает, насколько сильна поддержка золота на рынке. Второй отчёт, который действительно подчеркивает потенциал золота, был создан на основе многомесячного всеобъемлющего исследования, проведенного Greenwich Associates. Фирма контактировала с 500 институциональными инвесторами со всего мира, чтобы поговорить о рынке золота. Изюминкой опроса стал каждый пятый инвестор, инвестирующий в золото. Из них 38% планируют увеличить свои ассигнования в течение следующих трех лет. Удивительно то, что 40% инвесторов, не связанных с золотом, собираются купить драгоценный металл на протяжении следующих трёх лет. Это крупный неиспользованный рынок, в котором начинают видеть преимущества хранения некоторого количества золота.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

"...Экономика США восстанавливается СЛИШКОМ БЫСТРО..."

Акции США достигли очередной вершины, а казначейские облигации прервали восьмидневное ралли, вызванное опасениями по поводу глобального роста на фоне распространения разновидностей Covid-19.Индекс S&P 500 вырос на 1.10%, до рекордного внутридневного максимума, отскочив от самого большого падения примерно за три недели в четверг, финансовые акции показали рост с ростом доходности, что улучшило перспективы прибыли, а вот доллар ослаб по отношению к корзине основных валют.Управляющий член Spectrum Management Group Лесли Томпсон заявил: "Рынок все еще находится на положительной траектории, и очевидно, что на этом пути будут неровности".JPMorgan Asset Management, BlackRock Inc. и Morgan Stanley Wealth Management, на которые в совокупности приходится около 12 триллионов долларов в активах, находятся в числе финансовых менеджеров, которые делают ставку на то, что глобальный рост все ещё идёт по графику и сезон отчётности за второй квартал, который начнётся на следующей неделе, укрепит уверенность.Генеральный директор JAG Capital Management Норм Конли прокомментировал данную ситуацию: "Это показывает, насколько шизофреническим может быть рынок. Всего 60 дней назад казалось, что экономика только восстанавливается, она восстанавливается слишком быстро...".Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжает снижаться второй раз подряд в неделю, и в четверг доходность 30-летних бумаг впервые с февраля упала ниже 1,90%.Между тем напряжённость между США и Китаем продолжает расти. Вашингтон добавил 34 китайских предприятия в свой экономический чёрный список в связи с предполагаемыми нарушениями прав человека и высокотехнологичным наблюдением в Синьцзяне, что также может отразиться на фондовом рынке на следующей торговой неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Схема хеджирования акций облигациями больше не работает

Профессиональные инвесторы вот уже более двух десятилетий с успехом полагаются на отрицательную корреляцию между курсами акций и облигаций. Когда для акций наступает плохое время, облигации растут. И наоборот. Эти два инструмента компенсируют друг друга, и в результате клиенты хедж-фондов рады стабильным прибылям. Так, средняя корреляция за последние два десятилетия была отрицательной 0,3, что означает, что падение акций часто сопровождалось ралли в облигациях. Однако все изменилось. Уже больше года аналитики бьют тревогу по поводу того, что эпоха отрицательной корреляции, похоже, подходит к концу. Ей на смену идет эпоха положительной корреляции, при которой облигации и акции склонны двигаться вместе вслед за общими настроениями трейдеров (причем все чаще это начинается с розничных игроков). При этом общая волатильность любого инвестиционного портфеля, который основан на этих двух позициях, увеличивается, а не снижается. Облигации еще никогда не были настолько бесполезны в качестве страховочного каната против рынка акций (с кризиса 1999 года – прим. ред.) В чем причина? В опасениях перед инфляцией. Роль казначейских облигаций в качестве амортизатора была подорвана с введением плана ФРС по нулевой процентной ставке, поскольку страх перед инфляцией объединил как инвесторов в акции, так и инвесторов в облигации. Если он сохранится, это будет означать кардинальное изменение, поскольку такие стратегии, как паритет риска и 60/40, перестанут быть надежными. В мае, когда страхи инфляции достигли максимумов, Чарли Макэллиготт, стратег по разным активам в Nomura Securities, писал: «...теперь, в связи с ответными мерами на пандемию, эта старая динамика просто больше не действует. Инфляция - катализатор волатильности. Только в случае резкого скачка инфляции у ФРС будут связаны руки, что заставит его быстрее повышать ставки и обрушить как облигации, так и акции». Но рынок последние два года не зря живет надеждами. Доходность облигаций в последнюю неделю неуклонно падает. Что это означает? Прежде всего таким образом инвесторы сигнализируют рынку о том, что они решили довериться обещаниям ФРС и настроены оптимистично. Трейдеры свопами ожидают, что следующий цикл повышения цен центрального банка завершится ставками, которые будут намного ниже так называемой конечной ставки - уровня, который будет нейтральным для экономического роста. Форвардные данные, показывающие, где будут стоять месячные ставки через пять лет, упали далеко от максимума этого года в конце марта и далеки от средней точки, представляющей долгосрочные прогнозы ФРС. Все вместе говорит о том, что инвесторы решили, хотя бы на время, что инфляционный риск является временным (но и темпы восстановления экономики будут вялыми). Успешное ралли казначейских долговых бумаг моментально возродило привычные отношения между акциями и облигациями, которые лежат в основе основных стратегий диверсификации, используемых инвесторами по всему миру. Согласно данным, собранным экономистами Bloomberg, 20-дневная корреляция между фьючерсами на S&P 500 и Treasuries стала отрицательной - впервые с февраля. Хотя долгосрочные показатели остаются положительными, все же они сигнализируют о развороте недавней тенденции. Во многом это случилось благодаря не слишком радужному отчету по занятости США, согласно которому работодатели испытывают большие трудности с обратным привлечением рабочей силы на вакантные места. Рынок постепенно осознает, что восстановление не будет простым, а торговля на рефляции не оправдывает надежд. В результате доходность 10-летних облигаций США закрылась на 8 базисных пунктов ниже, упав более чем на 17 базисных пунктов с начала прошлой недели. Тем не менее пока корреляция снижается, и последнее ралли казначейства не совпало с распродажей акций. Это хорошая краткосрочная новость для портфелей, использующих и то и другое. Биржевой фонд RPAR Risk Parity (тикер RPAR) на 1,3 млрд долл. во вторник установил новый рекорд. Портфель DFA Global Allocation 60/40 также близок к историческому максимуму. Нужно понимать, что в долгосрочной перспективе положительная корреляция между облигациями и акциями нужна. Это ведь конкурирующие инвестиции, поскольку каждая из них формирует собственный поток постоянных доходов: дивиденды по акциям, купонные выплаты по облигациям. Если акции становятся очень дорогими, инвесторы перекидываются на рынок облигаций, заставляя и их расти, пока они не станут слишком дорогими. Тогда вкладчики предпочитают вернуться на рынок акций. Такая свободнорыночная ребалансировка поддерживает стоимость обоих активов в перспективе. Поэтому, когда мы говорим об отрицательной корреляции, мы имеем прежде всего ввиду короткие периоды (от месяца до трех). В последнее время эта схема была нарушена. По словам представителя Bridgewater Associates, крупнейший в мире хедж-фонд, базирующийся в Вестпорте, штат Коннектикут, акции и облигации не существуют в вакууме – они напрямую связаны с рыночной ситуацией: «Естественно, будут времена, когда они коррелированы отрицательно, и, естественно, будут времена, когда они коррелированы положительно, и они исходят из самой базовой среды». По словам Гарднера, https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/278003 инфляция была самым важным фактором на рынках в течение десятилетий - как когда она росла в 1960-х и 1970-х годах, так и когда она падала в 1980-х и 1990-х годах. Действительно, трудно представить себе более мощный страх, заставляющий разоренных людей иногда даже задумываться о самоубийстве. Инфляция одинаково влияет на акции и облигации, но для облигаций с фиксированными платежами она хуже, чем для акций. Поэтому корреляция была положительной в течение этого длительного периода. С 2009 года инфляция была настолько низкой и устойчивой, что не влияла на рынки. Так что инвесторы стали уделять больше внимания перспективам экономического роста. Сильный рост хорош для акций, но ничего не дает облигациям. Это, по словам Гарднера, основная причина того, что акции и облигации разошлись в разных направлениях. PGIM Inc., основной бизнес по управлению активами страховой компании Prudential Financial Inc., управляет 1,5 трлн долл. В мае они были одними из тех, кто выражал обеспокоенность устойчивой положительной корреляцией. Его можно понять, взглянув на цифры. Допустим, портфель состоит на 60% из акций и 40% из облигаций и имеет соотношение акций и облигаций -0,3, что является примерно средним значением за последние 20 лет. Волатильность составляет около 7%. Теперь предположим, что корреляция стремится к нулю - пока не положительно, но и больше не отрицательно. Чтобы не допустить роста волатильности, управляющий портфелем должен будет сократить распределение по акциям примерно до 52%, что снизит доходность портфеля. Если корреляция между акциями и облигациями достигнет положительного значения 0,3, то для предотвращения роста волатильности потребуется сокращение распределения акций до 40%, что еще больше снизит доходность. Список PGIM факторов, влияющих на корреляции, длиннее, чем у Bridgewater, но в основных пунктах согласуется с ним. В отчете вице-президента Джуньин Шена и управляющего директора Ноя Вайсбергера говорится, что корреляция между акциями и облигациями, как правило, отрицательная, когда существует устойчивая налогово-бюджетная политика, независимая и основанная на правилах денежно-кредитная политика, а также при изменении уровня потребления в экономике (устойчивого роста – прим. авт.) По их словам, корреляция, вероятно, будет положительной при неустойчивой налогово-бюджетной политике, дискреционной денежно-кредитной политике, координации денежно-кредитной политики и преобладании предложения над спросом. С ними трудно не согласиться. Избыток «дешевого доллара» привел к тому, что инвесторы с удовольствием скупают даже мусорные активы, как в секторе акций, так и в секторе корпоративных облигаций. Качество ценных бумаг, выражаемое рейтингами, никогда не было таким низким. Тем не менее баланс между акциями и облигациями стоит держать, даже если они не хеджируют друг друга. Например, существует интересная модель ценообразования капитальных активов, разработанная Уильямом Шарпом в 1960-х годах, которая гласит, что каждый должен иметь одинаковый портфель, состоящий из всех доступных активов, и корректировать свой риск в зависимости от суммы займа. Управляющие хедж-фондами, конечно, не согласны с таким явным социализмом, ведь это означает усреднение прибыли. Кроме того, если никто особо не банкротится, то никто особо и не выигрывает, не так ли? Для рынка приостановление движения потоков денежных средств означает стагнацию, инфляцию и смерть. Не будем забывать, что на самом деле реальная базовая процентная ставка является отрицательной. А это значит, что держатели эталонных 10-летних облигаций еще 10 лет не будут получать доход со своих вложений. С учетом крайне медленных темпов восстановления экономики, мы опять можем выйти на положительную корреляцию уже осенью, если окажется, что обычный для этого сезона всплеск деловой активности будет более вялым. И если такая корреляция продержится до весны, что с учетом все еще сильных карантинных мер вполне возможно, то это может убить доверие к облигациям со стороны инвесторов в принципе. Что ж, время покажет. А пока имеет смысл держать ухо в остро. Другие статьи автора на злободневные темы: Забастовка на шахтах никеля подрывает ряд отраслейПочему мир не может себе позволить увеличение квот на нефть, несмотря на очевидную легкость этого решенияПоддельные акции Tesla и Apple вращаются на крипторынках. Казалось бы, при чем здесь хоррор Джордана Пила?Специалист по рыночным пузырям дает четкие инфляционные ориентиры«Недальновидный» Майкл Берри и рост GameStop Corp Все статьи автора можно найти по ссылке: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis?autho... Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рынок США: открываем неделю на исторических максимумах 12.07

S&P500Рынок США закрыл прошлую неделю волной роста. Индексы США показали сильный рост в пятницу: Доу +1.3%, S&P500 +1.1%, NASDAQ +1%. Индексы Британии в пятницу также показали рост, +1.3%. Рынки Азии утром в понедельник показали сильный рост: индексы Японии +2.2%, Китая +1.3%. Нефть также остановила коррекцию – нефть выросла заметно в четверг и пятницу, отыграв примерно половину падения начала прошлой недели, после срыва встречи ОПЕК по квотам. Брент торгуется около 75 долл. в ожидании новых данных по инфляции в США во вторник. Сильные данные вышли утром по экономике Японии и Германии. Япония – в мае рост к апрелю заказов на продукцию машиностроения +7.8%, значительно выше прогноза, к уровню прошлого года +12.2%. Германия – ВВП в июне рост темпом +10.7% годовых. На выходных прошла встреча министров финансов G20 – представители стран двадцатки одобрили соглашение об установлении минимального уровня налога на прибыль для глобальных компаний на уровне 15% – окончательное утверждение соглашения планируется в октябре. О ковиде два слова. Главный вопрос – будет ли Большая Четвертая Волна. Из развитых стран высокие уровни заражений в Британии +31 К вчера и в России +25 К вчера. Всё же в Британии только 26 смертей от ковида за сутки, в России 750. Вакцинирование эффективно – в США только 6.6 К новых случаев. В России наконец власти взялись плотно за вакцинацию – особенно в Москве – вакцинируют до 100 К человек в сутки. S&P500 4369, диапазон 4320–4400. Коррекционные настроения конца прошлой недели, вызванные минутками ФРС и ожиданиями ужесточения политики ФРС – эти настроения были сломлены в пятницу, коррекция отставлена пока в сторону – индекс широкого рынка S&P500 закрылся на новых исторических максимумах. На новой неделе главное событие для рынка США – новый отчет по инфляции, теперь за июнь – во вторник. Прогнозы показывают сохранение инфляции в США на высоком уровне, два предыдущих месяца инфляция составляла 5% к уровням цен год назад. USDX 92.10, диапазон 91.60–92.60. Индекс доллара сильно снизился в четверг и пятницу – снижение от максимумов прошлой недели составило примерно 1% – это сигнал, что тренд на рост доллара пока не готов. Доллар, как и фондовый рынок, ждет отчета по инфляции в США завтра. USDCAD 1.2470, диапазон 1.2400–1.2550. Доллар не смог взять с ходу зону сопротивления 1.2550–1.2600 – и теперь будет консолидироваться в ожидании новых импульсов как от нефти – так и от рынка США. Заключение: В целом на рынках Северного полушария – летний спад активности. Экономика США, Европы, Японии уверенно восстанавливается от ковидного спада. Беспокоящий фактор – инфляция, в первую очередь в США – и как следствие – возможность ужесточения политики ФРС – а это вызовет снижение активности экономик и глубокую коррекцию на фондовых рынках и, возможно, на сырьевых.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото ждёт Пуэла на 1800$

Золото держится выше 1800 долларов за унцию в ожидании полугодовалого заявления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о денежно-кредитной политике Конгрессу на этой неделе. Прошлую неделю драгоценный металл завершил ростом на 1,4%. На Comex фьючерсы торговались около уровня 1808 долларов. Предстоящее выступление Пауэлла - это событие, на которое стоит обратить внимание. Несколько отчётов с данными на этой неделе также помогут рынкам оценить ситуацию - понять состояние экономики и насколько агрессивно ФРС будет двигаться вперед. Во вторник и пятницу будут опубликованы июньские показатели инфляции и показатели розничных продаж. В среду ключевыми новостями будут PPI, четверг - количество заявок на пособие по безработице. Опубликованные на прошлой неделе протоколы заседания FOMC также говорят о том, что ФРС принимает агрессивную позицию. Об этом сказал Барт Мелек глава глобальной стратегии TD Securities. Отметив в заявлениях ФРС то, что она не хотела бы жертвовать ценовой стабильностью ради полной занятости. Старший аналитик рынка OANDA Эдвард Мойя сказал, что это хорошие новости для золота. И есть вероятность того, что на этой неделе будут более скромные отчёты о ценах из Европы и США, которые сохранят активную торговлю золотом. На данный период времени уже присутствуют признаки гибкости центральных банков. Например, в пятницу Китай заявил, что сократит норму обязательных резервов для большинства банков на 50 базисных пунктов начиная с 15 июля. Доходность казначейских облигаций США также начала беспокоить рынки, поскольку на этой неделе доходность 10-летних облигаций упала ниже 1,3%. Для золота данное настроение ФРС означает, что возможность вернуться к 1900 долларам за унцию в течение следующих нескольких месяцев возрастает, добавил Мелек. Но также есть вероятность того, что золото останется в текущем диапазоне на протяжении всего лета из-за многочисленных отпусков трейдеров. Об этом сказал руководитель товарной стратегии Saxo Bank Оле Хансен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Цифровая экономика для цифрового USD: будущее близко

В ближайшем будущем на смену традиционной экономике придет цифровая. Флагманом этой перестройки станет электронный доллар, в выпуске которого заинтересован Федрезерв. По наблюдениям экспертов, регулятор готов вложить многомиллионные средства в создание и внедрение инновации.«Первой ласточкой» таких изменений стал повсеместный переход банков и обычных пользователей на безналичный расчет. В минувшем году на фоне пандемии COVID-19 число безналичных и бесконтактных платежей среди предприятий выросло в разы. Однако, по мнению аналитиков, активное использование безналичных предполагает сильную зависимость от банков и других кредитных организаций. Эксперты видят опасность безналичной экономики в том, что она может оставить за бортом множество обычных людей. По предварительным расчетам, американская экономика способна исключить 7,1 млн, или 5,4% домашних хозяйств США, не охваченных банковскими услугами.Подобный негативный сценарий заставил Федрезерв задуматься о поддержке собственной цифровой версии гринбека. Ожидается, что электронный USD, поддерживаемый ФРС, будет функционировать как наличные. Если ввод в обращение цифрового аналога USD пройдет гладко, без комиссий за обработку и сложной адаптации, то для американцев, не охваченных банковскими услугами, ситуация улучшится. Граждане смогут отправлять друг другу наличные в цифровом виде, и эти деньги будут обеспечиваться Федрезервом.Однако в процессе формирования цифровой экономики с виртуальным долларом во главе существуют подводные камни. Создание валюты центрального банка (CBDC) несет риски сбоя, взлома или нарушения конфиденциальности. В настоящее время система цифровых платежей в США зависит от частных банков. У них, как правило, высокие комиссии за транзакции и другие финансовые операции. Сейчас функционируют электронные приложения, такие как Venmo и Zelle, благодаря которым деньги легко переводятся в цифровом виде, однако они зависимы от кредитных организаций. Минувшим летом ФРС стала сотрудничать с Массачусетским технологическим институтом, занимающимся разработкой CBDC. При поддержке регулятора специалисты стараются разобраться в «возможностях и ограничениях» цифровых валют. В июне 2021 года эксперты заявили, что цифровой доллар повлечет за собой «радикальные изменения в платежных системах США». В отношении виртуального USD специалисты разделились на два лагеря. Скептики уверены, что CBDC «превратит ФРС в розничный банк», а сторонники считают эту идею революционной, сродни появлению Интернета. По словам Ханны Халабурды, профессора Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета и бывшего экономиста Банка Канады, доступ к финансовой системе США «должен быть общественным благом, бесплатным и доступным для всех». В реализации этой идеи поможет цифровой гринбек, полагает профессор Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета. Создание виртуального USD является приоритетом для американской экономики, уверены исследователи Digital Dollar Project. Они выступают за внедрение CBDC в США. Данный проект представляет собой партнерство между консалтинговой компанией Accenture и некоммерческой организацией Digital Dollar Foundation. По мнению аналитиков, Соединенным Штатам следует поторопиться с созданием и внедрением собственной цифровой валюты, поскольку им на пятки наступают другие страны. Согласно исследованию CBDC Tracker под руководством Boston Consulting Group, в данный момент более 60 стран и юрисдикций изучают возможности цифровых валют или проводят собственные электронные тендеры.Возглавляет глобальную цифровую гонку Китай с электронным юанем. Подобными разработками также занимаются Великобритания, Россия и Швеция, которая тестирует электронную крону. При этом мотивы создания национальных виртуальных валют у всех разные. В развивающихся странах с низким доступом к надежным банковским услугам CBDC помогают ускорить текущие процессы, такие как перевод денег за границу и др. В более благополучных государствах цифровая валюта – это способ сохранения доминирующей позиции национального средства платежа. Цифровой USD & криптовалюты: битва гигантовОдин из важных вопросов, стоящих перед монетарными властями, – придание цифровым валютам статуса официальных платежных средств. Другой животрепещущей темой является финансовое обеспечение криптовалют (биткоина, ETH) центробанками наряду с виртуальным USD. Данные вопросы – ключевые для ФРС. Фундаментальным понятием для регулятора является способ управления цифровым долларом (коммерческими банками или Федрезервом). Виртуальный USD, как и любая криптовалюта, обладает соответствующими характеристиками, в частности децентрализацией. Это затрудняет контроль со стороны монетарных властей. В данный момент большинство центральных банков не пользуется технологией блокчейн. Это связано с существующими ограничениями и высокими затратами, а также со сложностью транзакций. По мнению специалистов Digital Dollar Project, новая цифровая система необязательно должна базироваться на технологии блокчейн, однако обязана быть зашифрованной и гарантирующей безопасность. В Digital Dollar Project изучают различные электронные архитектуры, однако считают наиболее надежной систему распределенного реестра. Анализируя преимущества и недостатки цифрового доллара, эксперты пришли к выводу, что они связаны с двумя проблемами: конфиденциальностью и безопасностью. Цифровую финансовую систему, в отличие от традиционной банковской, легко взломать. Система электронных валют – лакомый кусок для хакеров, из-за чего под угрозой рискуют оказаться личные данные и средства пользователей. Многие эксперты считают цифровую валюту новой формой государственного контроля над своими гражданами. Это особенно заметно в Китае, где цифровой юань стал дополнительным способом расширения сферы влияния со стороны государства. Однако в Digital Dollar Project считают, что американцам это не грозит, поскольку их конституционные права хорошо защищены.В отношении пользы и вреда цифрового USD для экономики страны мнения членов ФРС разделились. По словам Рэндала Куорлза, вице-председателя Федрезерва, CBDC могут оказаться «заблуждением, вызванным желанием новизны и страхом упустить шанс». Он сомневается в потенциальных преимуществах CBDC, зато обращает внимание на «значительные риски».Однако другие представители регулятора относятся к внедрению цифрового гринбека с энтузиазмом. По мнению Лаэль Брейнард, члена совета директоров ФРС, данную инновацию ждет блестящее будущее. Что касается председателя ФРС Джерома Пауэлла, то он осторожен в своих высказываниях. По словам главы регулятора, он «открыт для идеи цифрового доллара». При этом Дж. Пауэлл обратил внимание на необходимость тщательной проработки деталей проекта. «Это важнее, чем быть первым», – подчеркнул председатель ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото может вырасти до $4 тыс. – фантастика или реальность?

Минувшую пятницу золотые слитки завершили в плюсе, что помогло им зафиксировать третье недельное повышение подряд. Также этот прирост стал самым стремительным за последние 7 недель – с начала семидневки, которая закончилась 21 мая. Перед выходными главный драгметалл вырос на 0,6%, или $10,40. В итоге его финальная стоимость на Нью-Йоркской бирже COMEX составила $1 810,60. Ингредиентами для коктейля, который повысил привлекательность золота, стали волатильность фондового рынка США, ослабление американской валюты и снижение доходности гособлигаций до минимумов февраля. Давление на них оказали растущие опасения по поводу снижения темпов экономической активности в мире.Главным препятствием на пути выхода из затяжного коронавирусного кризиса сейчас выступает увеличение случаев заболеваемости COVID-19. Причем самую большую тревогу вызывают новые мутации вируса – более заразные, чем ранее известные штаммы.Также восстановление глобальной экономики подрывают ограниченный доступ к вакцине в развивающихся странах и низкая эффективность существующих препаратов против новых вариантов COVID-19.Аналитики подчеркивают, что очередная волна коронавирусной паники выгодна для золота, которое традиционно рассматривается инвесторами как актив-убежище. Тем временем рискованные финансовые инструменты, например ценные бумаги, наоборот, страдают и падают в цене.Так произошло, например, в минувший четверг, когда 3 основных фондовых индекса США рухнули до 3-недельных минимумов. Это снижение дало повод для размышлений: некоторые эксперты не верят в то, что американский рынок сможет восстановиться.Так, к лагерю скептиков примкнул известный сырьевой аналитик Питер Грандич. Он не сомневается, что сейчас рынок ценных бумаг находится в стадии «финансового пузыря», а США в ближайшие 2 года повторят японский сценарий 1990-х, когда взрывной рост сменился этапом стагнации.– Вероятность того, что Америку в течение следующих 2 лет ждет экономический спад, высока. Причем ситуация будет намного острее, чем во времена всех предыдущих кризисов в истории страны. Вот насколько далеко зашло раздутие «финансового пузыря» в наши дни, – считает эксперт. Сам Грандич намерен до конца 2021 года хранить большую часть собственных сбережений в наличке. По его мнению, так он будет иметь возможность выгодно вложиться в тот момент, когда цена перспективных активов упадет.Между тем в отношении золота аналитик настроен очень оптимистично. В отличие от экспертов The Goldman Sachs, которые не видят долгосрочного потенциала роста у желтого металла, Грандич придерживается противоположного мнения.Он уверен, что золото является наиболее надежным активом во времена стагнации, так как позволяет уберечь капитал. По этой причине специалист рекомендует на данном этапе инвестировать в слитки, а не в американские акции, даже несмотря на то что их доходность может превосходить стоимость драгметалла.По оценке Грандича, в долгосрочном будущем цена на золото может подскочить до отметок, которые сейчас воспринимаются как далекие от реальности. Речь идет о $3 тыс. и даже о $4 тыс. за унцию. Однако со временем эти цифры перестанут казаться фантастикой и будут считаться нормой, отмечает он. Пока же золото не может похвастать не то что такими высокими показателями, но даже движением вверх вблизи отметок, достигнутых под занавес минувшей недели. В понедельник утром актив перешел к снижению в рамках коррекции. Так, на момент подготовки материала котировки опустились до $1 801,25. По сравнению с предыдущим закрытием благородный металл подешевел на $9,35, или 0,51%. Также упало в цене серебро. Актив просел на 0,61%, спикировав до $26,075.Основное давление на рынок драгметаллов 12 июля оказывает растущий курс американской валюты. Утром индекс гринбека достиг 92,19 пункта, укрепившись против своих конкурентов на 0,07%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговые рекомендации для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 12.07.21

Детали экономического календаря за 9 июля В период минувшего торгового дня были опубликованы данные по объему промышленного производства Великобритании, где в месячном выражении наблюдается прирост на 0,8%, но прогнозировали ускорение до 1,2%. В годовом исчислении темпы роста замедлились с 27,5% до 20,6%, но показатели все равно очень большие, и тому виной эффект низкой базы. Учимся и анализируем • Промышленное производство отражает изменение объемов производства на английских предприятиях в отчетном месяце по сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года. В расчете показателя учитываются все отрасли производства: промышленность, добыча и переработка полезных ископаемых, получение энергии, управление водными ресурсами и отходами. • Эффект низкой базы – это когда темпы роста того или иного экономического индикатора объясняются его крайне низким стартовым показателем. Разбор торговых графиков от 9 июля Валютная пара Евро/Доллар после провальной попытки пробить уровень поддержки 1,1800 пустилась в стадию технической коррекции, где котировке удалось вернуться на уровни начала торговой недели ценовой район 1,1880/1,1895. Говоря простыми словами, продавцы так не сумели с первого раза преодолеть важный ценовой уровень, вместо этого возникло сокращение объема коротких позиций и рост объема длинных позиций, что стало следствием технической коррекции. Торговая рекомендация от 9 июля учитывала стадию коррекции, но в связи с тем, что этот процесс уже был в активной фазе, трейдерам рекомендовалась наращивать объем позиции на покупку выше чем 1,1900. Учимся и анализируем • Техническая коррекция – это когда котировка на краткосрочной основе меняет направление рынка без влияния на нее фундаментального анализа. Это явление зачастую возникает на рынке в момент длительного укрепления либо ослабления котировки. • Короткие позиции, либо Шорт (Short), означают позиции на продажу. • Длинные позиции, либо Лонг (Long), означает позиции на покупку. Валютная пара Фунт/Доллар после непродолжительного застоя в период 8 июля сумела накопить торговые силы, что в итоге привело к спекулятивному скачку в период 9 июля. Изменение котировки очень схоже с технической коррекцией, где в качестве точки опоры сыграл ранее известный на рынке район поддержки 1,3730/1,3750. Торговая рекомендация от 9 июля рассматривала позиции на покупку выше отметки 1,3800 с перспективой хода к району значения 1,3885. Наши ожидания совпали, что в итоге принесло прибыль. Экономический календарь 12 июля Сегодня в плане экономического календаря мы не имеем стоящих внимания статистических данных по Европе, Британии и Соединенным Штатам, поэтому рынок будет ориентирован на информационный поток, а также на технический анализ. Учимся и анализируем • В большинстве случаях понедельник не будет содержать в себе важные статистические данные в экономическом календаре, но это не означает, что рынок в этот день будет стоять на одном месте. Торговая рекомендация – ЕВРО/ДОЛЛАР 12 июля Анализируя текущий торговый график Евро/Доллар, можно увидеть процесс замедления в пределах района сопротивления 1,1880/1,1895, это отражение ценового застоя от 1, 5 и 6 июля, где возникло сокращение объема длинных позиций. Сигнал на продажу В данном случае трейдеры ориентированы на сокращение объема длинных позиций и отскок от района сопротивления, что в итоге может привести к ценовому движению по направлению 1,1800 Сигнал на покупку В данном случае трейдерами рассматривается пробой района сопротивления 1,1880/1,1895, что приведет к дальнейшему построению коррекционного хода. Не стоит спешить, позиции на покупку рассматриваем с отсрочкой, выше отметки 1,1900, с перспективой 1,1950-1,2000. Учимся и анализируем • Уровень сопротивление – это так называемый ценовой координат, от которого котировка может замедлить либо остановить восходящий ход. Принцип построения данного уровня заключается в сведение на истории графика точек остановки цены, где уже ранее происходил разворот цены на рынке. Торговая рекомендация – ФУНТ/ДОЛЛАР 12 июля Анализируя текущий торговый график Фунт/Доллар, можно увидеть, что, в связи с резким ценовым изменением в период минувшей пятницы, на рынке развился статус локальной перекупленной, что привело к ценовому застою в районе отметки 1,3900. Сигнал на продажу Будет рассматриваться в качестве торгового сценария, где после резкого роста объема длинных позиций происходит их частичное сокращение, что приводит к откату. Говоря простыми словами, трейдеры ориентируются на частичное восстановление относительно восходящего импульса в период пятницы. Сигнал на покупку Рассматривается трейдерами в качестве пролонгации имеющейся коррекции, но вход в рынок советуется осуществлять выше отметки 1,3950, с перспективой 1,4000. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного света, с палочками сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы уведите ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена. Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением. Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку. Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. ВАЖНО ЗАПОМНИТЬ Золотое правило: перед тем как приступить к торговле на реальные средства, следует разобраться, с чем вы имеете дело. Поэтому обучение трейдингу настолько важно начинающему трейдеру, а рынок будет существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и следующем десятилетии. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 09.07.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Возможность перспективного роста курса доллара может уже исчезнуть к концу недели (ожидаем перспективного роста пар EURUSD

Мировые фондовые индексы закончили неделю разнонаправленно на фоне проблем влияния индийского штамма COVID-19, опасений, что экономический рост в США будет замедляться, а также на волне обострения напряженности между США и КНР, которая вылилась в желании защиты своих национальных компаний от киберугроз. Ситуация на рынках полностью отражает последствия пандемии COVID-19, что отражается в нежелании значительного количества американцев выходить на работу, предпочитающих жить на пособие. Конечно, это в первую очередь относится к низкооплачиваемой рабочей силе, где разница между уровнем заработной платы и пособиями не столь велика. Вспышки COVID-19 в разных странах то здесь, то там указывают на то, что эта проблема будет оставаться перманентной еще значительный период времени, а значит, влияние этой заразы на деловую активность будет оставаться крайне высокой. Дополнительным раздражителем для инвесторов стали выступления некоторых членов ФРС, которые стали говорить о вероятных изменениях в перспективах денежной политики Федрезерва, что стало причиной высокой волатильности на рынках акций, прежде всего в Америке. Но публикация протокола последнего заседания регулятора несколько успокоила рынки, что стало причиной возобновления роста основных американских фондовых индексов. И хотя на рынке говорят о формировании финансовых пузырей, похоже, никто пока не желает сворачивать с этой дороги, продолжая покупать и покупать акции компаний. На валютном рынке индекс доллара ICE вот уже практически целый месяц консолидируется в узком диапазоне 91.85-92.40 пункта. Его рост сдерживается невнятными посылами о перспективах денежно-кредитной политики ФРС, заметным снижением доходности государственных облигаций, с одной стороны. Но в то же время, с другой, его курс поддерживается приходящими на рынок волнами опасений, что эти изменения уже не за горами. В общем, наблюдая за всей этой картиной, можно говорить о том, что нынешняя динамика на рынках будет сохраняться и на этой неделе. На неделе будут выходить важные экономические данные, которые, вероятнее всего, своими более слабыми показателями будут сдерживать рост спроса на рисковые активы. Из интересных значений выделим публикацию индекса цен производителей и потребительской инфляции в США. Предполагается, что производственная инфляция покажет замедление темпа роста в июне до 0.5% с майского значения в 0.8%, а повышение потребительской инфляции замедлится до 0.4% в июне с 0.7% в мае. Полагаем, что рынком это будет воспринято положительно. Это может стать сигналом к тому, что прогноз Федрезерва о временном скачке инфляции в Штатах сбывается, а значит, не стоит ожидать от регулятора резких изменений в монетарной политике. На этом фоне, если, конечно, данные не покажут рост выше ожиданий, следует ожидать повышения спроса на акции компаний и ослабления курса доллара уже к концу недели. Кроме этого, дополнительное влияние на рынки может оказать выступление главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе в среду и в четверг. Прогноз дня: Пара EURUSD торгуется ниже уровня 1.1880. Любые положительные новости в отношении замедления инфляционного давления в Штатах приведут к возобновлению роста пары к 1.1965. Пара XAUUSD находится выше уровня поддержки 1797.00, так же как и в случае с парой EURUSD, ожидаем возобновления роста цены на золото на волне снижения инфляционного давления в Штатах, что снизит перспективы более раннего начала ужесточения денежной политики Федрезервом. Полагаем, что цена на золото вырастет к 1821.00, а затем и к 1837.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ основных валютных пар на 12 июля

Прогноз на 12 июля: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1986, 1.1957, 1.1933, 1.1890, 1.1848, 1.1825 и 1.1783. Здесь, развития восходящей структуры от 8 июля, ожидаем после пробоя 1.1890, в данном случае цель – 1.1933, в коридоре 1.1933 – 1.1957 краткосрочное восходящее движение, а также консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.1986, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 1.1848 – 1.1825, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, здесь потенциальная цель – 1.1783. Основная тенденция – восходящая структура от 8 июля Торговые рекомендации: Buy: 1.1890 Take profit: 1.1932 Buy: 1.1934 Take profit: 1.1955 Sell: 1.1848 Take profit: 1.1827 Sell: 1.1823 Take profit: 1.1785 По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.4051, 1.4009, 1.3968, 1.3919, 1.3871, 1.3840 и 1.3802. Здесь, мы следим за развитием восходящей структуры от 8 июля. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 1.3919, в данном случае цель – 1.3968, возле этого уровня консолидация, его пробой позволит рассчитывать на движение к 1.4009, возле которого, также ожидаем консолидацию. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.4051, от которого, ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 1.3871 – 1.3840, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.3802, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – восходящая структура от 8 июля Торговые рекомендации: Buy: 1.3919 Take profit: 1.3967 Buy: 1.3970 Take profit: 1.4007 Sell: 1.3870 Take profit: 1.3842 Sell: 1.3838 Take profit: 1.3802 По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н4 являются: 0.9234, 0.9200, 0.9182, 0.9131, 0.9100, 0.9050 и 0.9031. Здесь, цена оформила выраженный нисходящий потенциал от 7 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 0.9131, в данном случае цель – 0.9100, возле этого уровня консолидация. Пробой 0.9100 приведет к выраженному нисходящему движению, здесь цель – 0.9050. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 0.9031, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 0.9182 – 0.9200, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.9234, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 7 июля. Основная тенденция – нисходящая структура от 7 июля Торговые рекомендации: Buy: 0.9182 Take profit: 0.9200 Buy: 0.9203 Take profit: 0.9234 Sell: 0.9130 Take profit: 0.9103 Sell: 0.9098 Take profit: 0.9050 По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 110.71, 110.43, 110.21, 109.84, 109.51, 109.36, 109.13 и 108.99. Здесь, мы следим за развитием нисходящего цикла от 1 июля. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 109.84, в данном случае цель – 109.51, в коридоре 109.51 – 109.36 консолидация. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 108.99, движение к которому, ожидаем после пробоя 109.35. Краткосрочное восходящее движение возможно в диапазоне 110.21 – 110.43, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 110.71, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящего цикла. Основная тенденция: нисходящий цикл от 1 июля Торговые рекомендации: Buy: 110.21 Take profit: 110.40 Buy: 110.44 Take profit: 110.70 Sell: 109.82 Take profit: 109.51 Sell: 109.35 Take profit: 109.14 По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.2695, 1.2636, 1.2609, 1.2538, 1.2450, 1.2400 и 1.2303. Здесь продолжения развития восходящей структуры от 6 июля, ожидаем после пробоя 1.2538, в данном случае цель – 1.2609, в коридоре 1.2609 – 1.2636 краткосрочное восходящее движение, а также консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 1.2695, по достижении которого, ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в диапазоне 1.2450 – 1.2400, отсюда существует высокая вероятность разворота к верху, пробой уровня 1.2400 будет располагать к развитию нисходящей тенденции, здесь цель – 1.2303. Основная тенденция – восходящий потенциал от 6 июля Торговые рекомендации: Buy: 1.2540 Take profit: 1.2609 Buy: 1.2637 Take profit: 1.2695 Sell: 1.2449 Take profit: 1.2403 Sell: 1.2495 Take profit: 1.2310 По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7538, 0.7497, 0.7440, 0.7409, 0.7390, 0.7354, 0.7319 и 0.7291. Здесь, мы следим за развитием нисходящего цикла от 6 июля, на текущий момент цена находится в глубокой коррекции. Возобновления движения к низу, ожидаем после пробоя 0.7440, в данном случае первая цель – 0.7409. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в диапазоне 0.7409 – 0.7390, пробой последнего значения приведет к выраженному движению, здесь цель – 0.7354, возле этого уровня консолидация. Пробой 0.7354 позволит рассчитывать на движение к уровню 0.7319, потенциальным значением для низа, считаем уровень 0.7291, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Уровень 0.7497 является ключевой поддержкой для низа, его пробой будет располагать к развитию восходящей структуры, здесь первая потенциальная цель – 0.7538. Основная тенденция – нисходящий цикл от 6 июля, стадия коррекции Торговые рекомендации: Buy: 0.7500 Take profit: 0.7530 Buy: Take profit: Sell: 0.7440 Take profit: 0.7410 Sell: 0.7388 Take profit: 0.7356 По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 131.82, 131.63, 131.16, 130.89, 130.56, 130.33, 130.03, 129.57 и 129.16. Здесь, мы следим за формированием потенциала для верха от 8 июля. Краткосрочное восходящее движение, ожидаем в коридоре 130.89 – 131.16, пробой последнего значения приведет к выраженному восходящему движению, здесь цель – 131.82, в коридоре 131.63- 131.82 консолидация. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 130.56 – 130.33, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 130.03, этот уровень является ключевой поддержкой для восходящей структуры. Основная тенденция – формирование восходящего потенциала от 8 июля Торговые рекомендации: Buy: 130.90 Take profit: 131.14 Buy: 131.18 Take profit: 131.63 Sell: 130.56 Take profit: 130.35 Sell: 130.31 Take profit: 130.05 По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 154.73, 154.40, 153.58, 153.28, 152.53, 152.25 и 151.70. Здесь, мы следим за развитием восходящей структуры от 8 июля. Краткосрочное восходящее движение, ожидаем в коридоре 153.28 – 153.58, пробой последнего значения приведет к выраженному восходящему движению, здесь цель – 154.40. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 154.73, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 152.53 – 152.25, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 151.70, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – восходящая структура от 8 июля Торговые рекомендации: Buy: 153.28 Take profit: 153.57 Buy: 153.61 Take profit: 154.40 Sell: 152.53 Take profit: 152.26 Sell: 152.21 Take profit: 151.74 Если у вас есть вопросы по данной аналитике, их вы можете задавать на форуме Forexdengi.com в разделе аналитика от Алексея АлмазоваМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Boeing понемногу расправляет крылья, но слишком много аварий

Все, кому небезразлична судьба компании Boeing, чьё положение в настоящий момент отнюдь нельзя назвать благополучным, наверняка задумываются о том, сможет ли один из мировых лидеров самолётостроения выйти из затяжной полосы системных проблем, вывести в плюс показатель чистой прибыли, возобновить выплату дивидендов. Бесспорно, это задача сложная, она требует целого комплекса мер, растянутых во времени. Однако позитивные изменения понемногу накапливаются, они внушают надежду на возможность перелома ситуации в лучшую сторону.Но всё-таки вряд ли возможно рассчитывать на глобальное преодоление сложностей, если оставить без внимания один болезненный факт. В последнее время сводки новостей буквально пестрят сообщениями по поводу аварий, связанных с летательными аппаратами Boeing. География происшествий весьма обширна: Гавайи, Красноярск, Якутск, Уфа и другие населённые пункты. Вообще, функционирование воздушного транспорта так или иначе всегда связано с риском. Возможно, не всегда экстренные случаи возникают по вине производителя. Однако тенденция в целом малоприятная, сразу вспоминаются крушения самолётов в Индонезии и Эфиопии, весьма сильно повлиявшие на ухудшение финансового положения компании. Кстати, использование модели 737 MAX, с участием которой и произошли эти катастрофы, до сих пор не разрешено в России, в результате чего недавно окончательно сорвался крупный заказ на поставку 20 самолётов со стороны принадлежащего группе «Аэрофлот» лоукостера «Победа». Хочется верить, что работа над повышением безопасности принесёт свои плоды.С другой стороны, в последнее время нельзя не заметить целый ряд положительных моментов. На фоне предполагаемого продолжения восстановления экономики от последствий пандемии коронавируса компания United Airlines решила приобрести 200 лайнеров Boeing (как раз те самые пресловутые 737 MAX). Примечательно, что извечный конкурент – Airbus – получил заказ от этого же авиаперевозчика только на 70 самолётов. Кроме того, контракт на производство вертолётов AH-64 Apache продолжает добрые традиции поддержки Boeing со стороны оборонного сектора. Стоит отметить также инвестиции в разработку такого инновационного вида транспорта, как электрическое воздушное такси. Ну и, наконец, можно порадоваться, что давнее противостояние США и Евросоюза по поводу Boeing и Airbus приостановлено, что позволит сгладить взаимную конкуренцию между этими двумя ведущими авиапроизводителями. Можно ли предположить, что совокупность позитивных факторов может послужить залогом увеличения стоимости акций? Теоретически да, но нужно анализировать все последующие события буквально послойно. А текущая ситуация отличается скорее неопределённостью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели: американская инфляция и двухдневное выступление Пауэлла в Конгрессе

Пара евро-доллар продолжает торговаться в рамках широкого ценового диапазона 1,1780-1,1900, в рамках которого она пребывает с 30 июня. Цена попеременно отталкивается от границ коридора. В период азиатской сессии понедельника пара фактически топталась на месте – с одной стороны, северный импульс угас, но с другой стороны, медведи eur/usd не смогли перехватить инициативу – цена снизилась всего лишь на 30 пунктов от локального максимума. Трейдеры находятся в ожидании информационных драйверов, которые помогут вырваться им из «заколдованного круга» широкодиапазонного флета. Стоит отметить, что текущая неделя носит насыщенный характер, поэтому в ближайшие дни можно ожидать повышенную волатильность. Правда, сегодня, в понедельник, экономический календарь по паре eur/usd практически пуст. Интерес вызывает разве что выступление представителя Федрезерва Джона Уильямса, который возглавляет Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Не так давно – в конце июня – он заявил о том, что не готов к тому, чтобы ФРС отказывалась от поддержки, которую она предоставляет экономике, на фоне неопределенности относительно темпов восстановления от последствий пандемии. По его словам, данные и условия недостаточно улучшились для того, чтобы регулятор отказался от денежно-кредитной политики, предусматривающей активную поддержку восстановления экономики. Полагаю, что сегодня он снова озвучит данные тезисы. А вот во вторник будут опубликованы наиболее важные макроэкономические данные текущей недели. Речь идёт об американской инфляции, которая на протяжении двух последних месяцев обновляла рекорды. Напомню, что майский индекс потребительских цен подскочил до 5-процентной отметки (в годовом исчислении). В последний раз показатель находился на таких высотах летом 2008 года, а до этого – в далёком 1991 году. Аналогичную динамику продемонстрировала базовая инфляция. Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в годовом выражении достигнул отметки 3,8% (также многолетний рекорд), а в месячном исчислении – отметки 0,7% (превысив прогнозные значения). Иными словами, все компоненты прошлого релиза вышли в «зелёной зоне», демонстрируя существенный рост уже второй месяц подряд. Здесь необходимо отметить, что доллар США загнан в своеобразную ловушку. Учитывая «ястребиные» ожидания инвесторов, американская экономика должна «держать высокую планку», соответствуя завышенным ожиданиям долларовых быков, экспертов и членов ФРС. Любое отклонение от заданного темпа будет интерпретировано против гринбека. Поэтому завтрашний релиз должен выйти, как минимум, на прогнозном уровне, чтобы не допустить ослабление доллара. Согласно предварительным прогнозам, темп роста инфляции несколько замедлится: общий индекс должен выйти на отметках 0,5% м/м, 4,9% г/г (предыдущие значения 0,6% м/м 5,0% г/г), а стержневой – на отметках 0,4%, м/м, 4,0% г/г (пред. 0,5%, 3,8%). Как видим, лишь базовая инфляция в годовом исчислении может продемонстрировать положительную динамику, тогда как остальные компоненты должны показать более скромный результат. Реакция доллара будет зависеть от «однозначности» релиза. Если все компоненты не дотянут до прогнозных уровней, доллар окажется под сильнейшим давлением. И наоборот – «зелёный» окрас публикации откроет долларовым быкам второе дыхание. В среду, 14 июля, глава Федрезерва начнёт своё двухдневное выступление в Конгрессе США. Вначале Джером Пауэлл представит полугодовой доклад о денежно-кредитной политике в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса, а на следующий день – в Комитете по банковским, жилищным и городским вопросам. Маловероятно, что глава Федрезерва будет целенаправленно озвучивать «ястребиные» тезисы, оказывая поддержку гринбеку. Но вместе с тем существует риск того, что рынок по-своему интерпретирует риторику Пауэлла, сделав соответствующие «ответвлённые» выводы. Например, если тональность выступления главы ФРС будет носить оптимистичный характер (прежде всего относительно темпов восстановления американской экономики во втором полугодии), то на рынок снова вернутся разговоры о том, что Федрезерв анонсирует сворачивание QE на одном из ближайших заседаний – в сентябре или октябре. При этом сам Пауэлл может даже не упомянуть в своей речи такой вариант развития событий. Впрочем, на мой взгляд, риторика главы ЦБ будет носить предсказуемый характер – в русле его последних выступлений. Выступая в Конгрессе во второй половине июня, он заявил о том, что регулятор намерен прежде всего мотивировать и поощрять «широкое и всеобъемлющее» восстановление рынка труда. При этом он заверил Конгресс в том, что Федрезерв не будет повышать процентные ставки «слишком быстро», ориентируясь лишь на инфляционные показатели. В ходе своего выступления он несколько раз повторил тезис, суть которого сводится к выжидательной позиции. По его словам, ФРС не станет ужесточать параметры монетарной политики только из-за «опасения инфляции», так как рост инфляционных показателей носит временный характер и во многом обусловлен низкой базой прошлого года. Примечательно, что на этой неделе выступление Пауэлла состоится буквально на следующий день после инфляционного релиза. Очевидно, что данный факт также отразится на тональности риторики главы американского регулятора. В четверг в центре внимания инвесторов будут китайские релизы (в КНР опубликуют данные по росту экономики во втором квартале текущего года), а также второстепенные данные по росту рынка труда в США. Количество первичных обращений за пособием по безработице постепенно, но последовательно снижается (с небольшими откатами) ещё с апреля, отражая положительные тенденции. И на этой неделе индикатор должен немного снизиться – с 373 тысяч до 350-ти. Также в четверг будет опубликован производственный индекс ФРС-Филадельфии, который наоборот, может разочаровать долларовых быков. По прогнозам, показатель должен выйти на отметке 27 пунктов – это самый слабый результат с февраля этого года. Ну, и наконец, в пятницу тон торгам будут задавать розничные продажи. Судя по предварительным прогнозам, этот показатель аналогичным образом окажется не в пользу доллара. Объем розничной торговли в США сократился в мае на 1,3%, и в июне также ожидается отрицательная динамика (-0,5%). В период европейской сессии пятницы будут опубликованы окончательные данные по росту инфляции в еврозоне. Но данный релиз не окажет на пару какого-либо влияния, так как окончательные оценки должны совпасть с предварительными. Таким образом, рынок находится прежде всего в ожидании двух важнейших событий, которые определят вектор движения американской валюты. Во-первых, это релиз данных по росту инфляции в США, во-вторых – выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе. Все остальные фундаментальные факторы будут носить второстепенный характер. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 июля 2021 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.3895 (закрытие пятничной дневной свечи) может откатить вниз, до откатного уровня 23.6%, 1.3849 (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение верхней работы с целью 1.3922 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вниз; - линии Боллинджера – вверх; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.3895 (закрытие пятничной дневной свечи) может откатить вниз, до откатного уровня 23.6%, 1.3849 (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение верхней работы с целью 1.3922 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: от уровня 1.3895 (закрытие пятничной дневной свечи) может откатить вниз, до откатного уровня 23.6%, 1.3849 (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение нижней работы с целью 1.3804 – откатный уровень 76.4% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 12.07.2021

Фунт довольно стремительно вернулся к тем значениям, с которых он стал снижаться в начале предыдущей недели. При этом, рост оказался не просто быстрым и уверенным, но еще происходил на фоне довольно слабых макроэкономических данных, так как темпы роста промышленного производства в Соединенном Королевстве замедлились с 27,2% до 20,6%. Но это никак не помешал фунту. Хотя нужно признать, что то резкое ослабление, которое случилось 6 июля, во многом было необоснованно и проходило на фоне совершенно пустого макроэкономического календаря. Это привело к формированию дисбалансов, которые рынок должен был исправить. Так что отскок был неизбежен. Но как само снижение фунта оказалось во многом внезапным, так и его рост стал полной неожиданностью. Промышленное производство (Великобритания):После столь резкого движения, логично ожидать некоего отскока, уже в другую сторону. При этом, макроэкономический календарь сегодня в принципе совершенно пуст. А это отличный фон как раз для коррекции. Таким образом, вполне можно ожидать некоего снижения фунта. Однако, тут есть очень важный момент - завтра публикуются данные по инфляции в Соединенных Штатах. Это не просто важные данные, это невероятно значимое событие. И вполне возможно, что инвесторы не готовы рисковать в преддверии публикации подобных данных. Они предпочтут действовать более осторожно. В результате, фунт вполне может уйти в некое подобие застоя. Так что возможны различные варианты развития событий. Правда если фунт и будет снижаться, то процесс этот будет довольно неспешным и поступательным. Но вот чего точно сегодня ждать не стоит, так это роста фунта. Причин для этого в принципе нет.Валютная пара GBPUSD в период минувшей пятницы сумела перейти из стадии застоя в этап технической коррекции, где в качестве точки опоры сыграл ранее известный на рынке район поддержки 1,3730/1,3750.Рыночная динамика имеет высокий показатель по волатильности, который превосходит среднесуточный уровень. Коэффициент спекулятивных операций продолжает расти.В текущем расположении котировки виден ценовой застой, что сигнализирует о стадии локальной перекупленности.Можно предположить, что застой в районе отметки 1,3900 в итоге приведет к обратному ходу с ростом объема коротких позиций. Говоря простыми словами, имеется шанс частично отыграть импульсный ход в период пятницы.С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что технические инструменты на минутном и часовом периоде сигнализируют о покупке, за счет стадии коррекции. Дневной период все еще ориентирован на нисходящее развитие сигнализируя о продаже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 12 июля 2021 года по валютной паре EUR/USD

Пара в пятницу, двигаясь вниз, протестировала откатный уровень 76.4%, 1.1836 (красная пунктирная линия), после цена ушла вверх. Двигаясь вверх, цена протестировала 13 среднюю ЕМА 1.1881 (жёлтая тонкая линия). Рынок закрыл дневную пятничную свечу по 1.1876. Сегодня цена может продолжить движение вверх. В понедельник сильные календарные новости не ожидаются. Трендовый анализ (рис. 1). В понедельник рынок от уровня 1.1876 (закрытие пятничной дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.1895 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение верхней работы с целью 1.1966 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вниз; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.1876 (закрытие пятничной дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.1895 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение верхней работы с целью1.1966 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.1876 (закрытие пятничной дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.1836 – откатный уровень 61.8% (жёлтая пунктирная линия). При тестировании этого уровня продолжение верхней работы с целью1.1895 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Ожидается рост спроса на защитные активы. Обзор USD, EUR, GBP

Наступившая неделя обещает быть насыщенной – ожидается публикация данных по потребительской инфляции в США, отчеты банков США, ВВП Китая за 2 квартал, заседание Банка Канады, ну а в центре этих событий – два последовательных выступления главы ФРС Дж.Пауэлла в Конгрессе США. В среду Пауэлл выступит в Палате представителей (около 10.00 мск), в четверг в Сенате (около 16.30 мск). На фоне осторожных и в общем недостаточно информативных комментариев членов ФРС в последние пару недель выступление Пауэлла ожидается с повышенным интересом, поскольку накопилось слишком много вопросов по текущей политике. В частности, важно, как ФРС намерена выходить из программы закупок на 120 млрд долл. в месяц, поскольку её сворачивание способно обрушить фондовый рынок, но продолжение еще более странно на фоне уверенного роста экономики. Для Конгресса позиция Пауэлла тем более важна, что ему нужно решать проблему госдолга, то есть в очередной раз повышать потолок заимствований. Ну и, конечно, вопрос по ставкам – настолько ли рост инфляции временный, чтобы не обращать внимания на очевидное, и насколько у ФРС хватит выдержки. Отчет CFTC в этот раз предоставил довольно много новой информации. Во-первых, чистая короткая позиция по доллару сократилась третью неделю подряд, недельное изменение 2.307 млрд до -7,867 млрд, медвежий перевес минимален с начала апреля. Во-вторых, наблюдается сокращение позиций по всем сырьевым валютам – CAD, AUD, NZD и MXN (мексиканский песо), что указывает на приближающийся кризис. В-третьих, наряду с долларом значительно выросла длинная позиция по золоту, на 4.283 млрд? до 32, 854 млрд, при этом прекратилось падение иены. Это в совокупности может означать приближение кризиса, поскольку наблюдается согласованное перепозиционирование инвесторов из рисковых активов в защитные. EURUSD Пересмотр цели по инфляции ЕЦБ до 2% (против «чуть ниже 2%) не привел к пересмотру сроков возврата к нормальной монетарной политике, какие-то комментарии, возможно, последуют после заседания 22 июля, в любом случае драйвера для евро к возобновлению роста не добавилось. Чистая длинная позиция по евро вновь сократилась, на этот раз на 1.551 млрд? до 11.409 млрд, общее количество коротких контрактов по евро сейчас максимальное с марта 2020 г., расчетная цена уверенно держится ниже долгосрочной средней, направление южное. Откат вверх от нижней границы треугольника (примерно 1.1770/80) был ожидаем, но это всего лишь коррекция, приоритетным сценарием по-прежнему остается прорыв трендовой линии вниз и движение к 1.1704. GBPUSD Опубликованный в пятницу обширный пакет макроэкономических данных в целом оказался не в пользу сильного фунта. Рост промышленного производства в мае составил внушительные 20.6% г/г, но это оказалось чуть хуже и апреля, и прогнозов. Рост ВВП в мае всего 0.8% при прогнозе 1.7%, и только оценка NIESR ВВП в июне оказалась позитивной – 4.8% против прогноза 2.6%. Впрочем, NIESR сопровождает свой прогноз осторожным комментарием – рост в мае пусть и был более быстрым, чем обычно, почти полностью обусловлен снятием ковидных ограничений, поскольку на сектор услуг пришлось 0.7% от 0.8% майского роста. И еще неизвестно, будет ли отмена ограничений далее способствовать продолжению уверенного роста в 3 квартале или активность версии вируса Дельта приведет к осторожности потребителей или даже еще одной изоляции. Фунт оказался одной из двух валют (вторая иена), который смог устоять против масштабной волны распродаж, длинная позиция даже немного выросла с 1.533 млрд до 1.889 млрд. Тем не менее расчетная цена, как и в случае с евро, уверенно смотрит на юг, поскольку если спекулянты чуть и нарастили длинную позицию, хеджеры (операторы) массово хеджируют риски исходя из дальнейшего ослабления фунта. Фундаментальных оснований ждать роста GBPUSD нет. Попытку отскока фунта выше 1.39 обоснованно использовать для продаж с целью 1.3729, далее 1.3664, далее 23.6% расширения FIBO от роста последнего года, это 1.3575. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс