Обзор пары GBP/USD. 6 августа. Количество проголосовавших за сокращение программы QE в Банке Англии выросло с 1 до 1.

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вверх. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. CCI: 70.4153 Британский фунт стерлингов в четверг начал расти с самого утра. Сложно сказать, с чем был связан этот рост, однако с уверенностью можно заявить, что заседания Банка Англии трейдеры ждали с самого начала этой недели. И можно сказать, что заседание это, за исключением одного момента, оказалось полностью проходным. Впрочем, в предыдущих статьях на этой неделе мы неоднократно обращали внимание на это. Однако о заседании поговорим чуть ниже. Прежде всего необходимо отметить, что техническая картина пары фунт/доллар совершенно не изменилась за прошедшие сутки. Цена все также располагается выше скользящей средней линии, а волатильность четверга не составила какой-то баснословной цифры. Можно сказать, что все было относительно спокойно в течение прошедших суток. Конечно, когда стали появляться результаты заседания, рынки, как обычно, начали нервничать, а пару начало швырять из стороны в сторону, однако очень быстро подобные движения закончились. Таким образом, мы не считаем, что решения, принятые Банком Англии, вообще хоть на что-то повлияли. Просто потому, что никаких особенных решений и заявлений принято и сделано не было. А значит общий фундаментальный фон не изменился. А значит, не поменялась и общая картина положения вещей. Мы по-прежнему ожидаем продолжения восходящего движения пары фунт/доллар, что будет означать обесценивание американской валюты. Мы считаем, что доллар продолжит падение благодаря действиям ФРС, которая продолжает вливать сотни миллиардов долларов в экономику США, а также инфляции, которая уже в ближайшие пару месяцев может обновить 25-летний рекорд. Теперь приступим к рассмотрению результатов заседания ФРС. Основные решения следующие: ключевая ставка осталась без изменений, объем покупок облигаций остался без изменений. В итоговом коммюнике Банка Англии говориться, что монетарный комитет считает, что текущая денежно-кредитная политика полностью соответствует состоянию экономики, поэтому не нуждается в корректировке. Также следует отметить, что ни один из 8 членов монетарного комитета не проголосовал за повышение ставки или снижение. И один член монетарного комитета проголосовал за сокращение программы QE. Напомним, что на последних двух заседаниях «за» изменение программы QE голосовал Энди Холдейн, однако он покинул свой пост в прошлом месяце, поэтому уже не принимал участия в новом голосовании. Получается, что еще один член правления БА проголосовал «за» сворачивание программы QE. Предположительно, это был Майкл Сондерс, который еще в прошлом месяце делал недвусмысленные намеки на то, что готов поддержать сокращение QE. Таким образом, к одному голосу «за» сокращение на прошлом заседании прибавился еще один голос «за», но суммарно он все равно остался один. Только теперь один из восьми, а не один из девяти, как было ранее. Однако сути дела это не меняет. Все равно только один член монетарного комитета считает, что следует ужесточать монетарную политику. В принципе, в Банке Англии сейчас аккумулированы все те же мысли и проблемы, что и у ФРС. Напомним, что буквально пару дней назад NIESR опубликовал новый прогноз по инфляции, согласно которому показатель может вырасти до 3,9% г/г в концу этого года. Таким образом, высокая инфляция может быть спутником также и Британии в 2021-2022 годах. И, скорее всего, правление британского регулятора также будет обращать пристальное внимание на этот показатель. И, скорее всего, британский регулятор также будет находится под давлением рынков из-за нежелания удерживать инфляцию от дальнейшего роста. На пресс-конференции глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что главной задачей регулятора является возвращение людей к работе после того, как карантинные меры были полностью сняты в стране. По мнению Бейли, возвращение людей на работу – это серьезная проблема, однако с задачей ограничения роста безработицы правительство Великобритании справилось на отлично в период пандемии благодаря различным государственным программам, которые были направлены на материальную помощь всем работодателям. Однако в сентябре этого года эти программы будут отменены, поэтому многие эксперты ожидают роста безработицы до 5%. Поэтому Банк Англии ставит своей главной целью сейчас вернуть людей на работу. Как видим, политика ФРС и БА практически не отличается друг от друга. А значит, вероятнее всего, Банк Англии также не будет всерьез рассматривать вопрос о сокращении программы количественного стимулирования ранее конца 2021 года. Что по итогу? По итогу заседание Банка Англии можно действительно назвать проходным. Фунт стерлингов, с нашей точки зрения, будет и дальше тяготеть к росту из-за глобальных фундаментальных факторов. Однако, так как рост котировок фунта стерлингов продолжается уже несколько недель практически без откатов, то все же в ближайшие дни может последовать движение вниз в рамках технической коррекции. Младший канал линейной регрессии уже развернулся вверх, поэтому тренд потихоньку меняет свое направление на северное. Следовательно, перспективы рост у британской валюты имеются и неплохие. С нашей точки зрения, пару вверх будет толкать все тот же фактор вливания триллионов долларов в американскую экономику ФРС. Также, как и в случае с парой EUR/USD, мы ждем обновления трехлетних максимумов и продолжения роста выше них. Пока что сложно представить, что может помещать исполнению этого варианта. Даже отчеты COT сейчас не выглядят убедительными, так как этот фактор попросту перекрывается другими, более важными. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 71 пункт в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 6 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3860 и 1,4002. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3916 S2 – 1,3855 S3 – 1,3794 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3977 R2 – 1,4038 R3 – 1,4099 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сегодня следует оставаться в покупках пары с целями 1,3977 и 1,4002, так как цена отскочила от мувинга. Ордера на продажу следует рассматривать в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,3860 и 1,3794, и удерживать их открытыми до разворота Хайкен Аши вверх. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Выступление Ричарда Клариды взбудоражило рынки ровно на один час. Потом все вернулось на круги своя. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 августа. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 августа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Выступление Ричарда Клариды взбудоражило рынки ровно на один час. Потом все вернулось на круги

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вверх. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. СCI: -141.6309 Валютная пара EUR/USD в четверг не смогла быстро оправиться от падения в среду, которое было спровоцировано сильным индексом деловой активности ISM. Таким образом, котировки пары закрепились ниже скользящей средней линии, поэтому тенденция опять изменилась на нисходящую. Однако, вместе с тем, мы вынуждены опять заговорить о том, что движения остаются, во-первых, достаточно слабыми, а во-вторых, проходящими в весьма узком диапазоне. По большому счету, большая часть торговых дней из последних 30 заканчивалась с волатильностью менее 60 пунктов. А торги в последние полтора месяца проходят между уровнем Мюррея «3/8» - 1,1902 и 1,1760. То есть в 140-пунктовом диапазоне. Самое интересное, что даже при том, что пара сидит уже полтора месяца в 140-пунктовом боковом канале, движение нельзя назвать классическим флэтом. В первую половину этого периода цена пыталась продолжить нисходящий тренд и планомерно снижалась к уровню 1,1760. Потому около двух недель пыталась преодолеть его. Потом отскочила вверх к уровню 1,1902. Таким образом, по большому счету, в последние полтора месяца мы стали свидетелями не флэта, а планомерного снижения, а потому примерно такого же повышения пары евро/доллар. Но что поделать, если за последние полтора месяца общая волатильность, получается, составила 140 пунктов? То есть от минимума до максимума полуторамесячного отрезка времени пара прошла всего 140 пунктов. Это все, что нужно знать о волатильности сейчас. Именно поэтому в последние месяцы и торги весьма вялые. Особенно это хорошо заметно по наиболее младшим таймфреймам, хотя и на старших отлично видно стояние на одном месте. Таким образом, довольно активные движения пары в среду были даже в некотором роде неожиданностью. Особенно потому, что рынки отреагировали практически на все отчеты и события этого дня. Вчера им реагировать было уже не на что, поэтому волатильность четверга составила пресловутые «меньше 40 пунктов». Тем временем, среди трейдеров и аналитиков вчера прошло некое подобие паники или эмоционального взрыва. Дело в том, что член ФРС Ричард Кларида заявил, что в 2023 году ФРС может повысить ключевую ставку, а в конце 2021 года - объявить о сворачивании программы количественного стимулирования. Честно говоря, совершенно непонятно, по какому поводу праздник, если это было известно еще несколько месяцев назад. Мы в наших статьях регулярно упоминали, что согласно графику «dot plot», который публикуется после некоторых заседаний ФРС, большая часть членов монетарного комитета американского регулятора сходится во мнении, что ставка будет повышена именно в 2023 году, при чем несколько раз. Таким образом, то, что сказал Ричард Кларида, даже новостью не получается назвать. Тоже самое касается и его слов в отношении программы количественного смягчения. То, что о ее возможном завершении ФРС начнет говорить к концу года, очевидно сейчас всем. Рынок труда в США только восстанавливается и ему еще очень далеко до докризисных уровней. По словам Джерома Пауэлла, текущее количество работников в США на 7 миллионов меньше допандемических значений. Таким образом, несложно посчитать, что при приросте 0,5 миллиона работников в месяц, понадобится 14 месяцев, чтобы вернуться на докризисные уровни. Мы ориентируемся на показатель NonFarm Payrolls и отмечаем, что далеко не каждый месяц его значение составляет 0,5 миллиона или больше. Таким образом, может понадобиться для полного восстановления даже больше, чем 14 месяцев. И все это время экономику, по словам ФРС, нужно будет стимулировать. Тогда о каком вообще сворачивании программы QE может идти речь сейчас? Объективно говоря, даже в конце этого года будет слишком рано говорить о ее завершении. Однако к тому времени все же можно будет сделать промежуточные выводы о суммарном восстановлении рынка труда и, возможно, эти результаты дадут основания рассуждать о завершении QE. Или к тому времени инфляция в Штатах вырастет до совершенно неприличных значений, поэтому у ФРС не будет другого выхода, кроме как ужесточать монетарную политику, чтобы хоть как-то сдержать рост цен. Напомним, что уже сейчас уровень инфляции находится на максимальных за 13 лет значениях. Если он дойдет до 5,6%, то получится 25-летний рекорд. Таким образом, практически в любом случае говорить о сворачивании программы QE ранее конца этого года не имеет никакого смысла. А всё заявление Ричарда Клариды – это абсолютно не новость для валютного рынка. Мы допускаем, что валютный рынок действительно мог отреагировать покупками американской валюты на этой выступление. Дело в том, что индекс ISM и выступление Ричарда Клариды совпали по времени в среду, поэтому невозможно со стопроцентной вероятностью сказать, что именно вызвало укрепление доллара на 50 пунктов в течение одного часа. Вполне возможно, что оба этих события повлияли на спрос на валюту США. Однако, с нашей точки зрения, слова Клариды абсолютно не новы, да и в любом случае рост доллара составил всего лишь 50 пунктов и уже в четверг он не был продолжен. В итоге можно сказать следующее: техническая картина пары абсолютно не меняется. Макроэкономический фон время от времени оказывает локальное воздействие на движение пары, однако оно чрезвычайно слабое. Таким образом, большую часть времени пара проводит в весьма узком боковом канале. Мы считаем, что в долгосрочной перспективе падение американской валюты возобновится, а пара вернется рано или поздно к своим трехлетним максимумам, но пока что рынки просто отказываются активно торговать пару. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 6 августа составляет 47 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1787 и 1,1881. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1841 S2 – 1,1780 S3 – 1,1719 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1902 R2 – 1,1963 R3 – 1,2024 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала новый виток нисходящей коррекции. Таким образом, сегодня следует рассматривать варианты открытия новых длинных позиций с целями 1,1881 и 1,1916 в случае, если цена закрепится обратно выше мувинга. Продажи пары возможны сейчас, так как пара закрепилась ниже скользящей средней линии с целями 1,1787 и 1,1780, но следует принимать во внимание невысокую волатильность. Рекомендуем к прочтению: Обзор пары GBP/USD. 6 августа. Количество проголосовавших за сокращение программы QE в Банке Англии выросло с 1 до 1. Торговые сигналы, отчет COT: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 августа. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 августа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 августа. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD двигалась 5 августа очень сумбурно, что абсолютно не удивительно, учитывая характер и суть вчерашнего фундаментального фона. Напомним вкратце, что вчера были подведены и оглашены результаты заседания Банка Англии. И британский регулятор четко дал понять, что в ближайшие месяцы не собирается уменьшать или сворачивать программу количественного стимулирования, повышать ставку. А главной целью для себя ставит – восстановление рынка труда после того, как будут завершены в сентябре все программы государственной поддержки работодателей. Ростом инфляции БА также, как и ФРС, готов пожертвовать. Тем не менее, один член монетарного комитета все-таки проголосовал за уменьшение программы QE, поэтому небольшую поддержку фунт стерлингов все же получил. Что касается самого движения пары фунт/доллар в четверг, то в то время, когда начались наиболее важные события, начался и «шторм». «Шторм» несильный, но пару все же покидало из стороны в сторону. Самое интересное, что трейдеры имели возможность открыть прибыльную сделку рано утром, еще до публикации всех важных данных. В начале европейской сессии котировки ненадолго закрепились ниже уровня-экстремума 1,3886, что следовало трактовать, как сигнал на продажу, а потом резко начали движение вверх, что следовало уже отрабатывать длинными позициями. По короткой сделке был получен убыток в размере 18 пунктов, а по длинной – прибыль в размере 30, так как цена добралась до ближайшей цели – линии Киджун-сен. Далее, конечно, торговать пару уже не следовало, потому что буквально через пару часов началось подведение итогов заседания БА. Даже те сигналы, которые были сформированы на американской торговой сессии, отрабатывать не следовало, так как все они были сформированы около критической линии, около которой на тот момент уже был сформирован с десяток ложных сигналов. Поэтому день закончился для трейдеров в минимальной прибыли. Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Выступление Ричарда Клариды взбудоражило рынки ровно на один час. Потом все вернулось на круги своя. Обзор пары GBP/USD. 6 августа. Количество проголосовавших за сокращение программы QE в Банке Англии выросло с 1 до 1. GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар закрепилась ниже восходящей линии тренда, а потом и ниже восходящего канала. Таким образом, восходящая тенденция сейчас отсутствует, но тот факт, что цена несколько раз не сумела преодолеть уровень 1,3886 также говорит и не в пользу медведей. Всю текущую неделю по паре наблюдается флэт. В техническом плане мы продолжаем обращать внимание трейдеров на наиболее важные уровни и рекомендовать торговать от них: 1,3800, 1,3886, 1,3981, 1,4000. Линии Сенкоу Спан Б(1,3775) и Киджун-сен(1,3925) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. В пятницу в Великобритании не будет никаких важных событий, зато в США будут опубликованы важные отчеты. Среди них NonFarm Payrolls, от которого и будет главным образом зависеть движение пары во второй половине дня, а также отчеты по безработице и заработным платам, которые также могут спровоцировать реакцию рынка. В любом случае, сегодня мы ждем активных движений от обоих основных валютных пар. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре EUR/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(13 – 19 июля) пара GBP/USD снизилась на 200 пунктов. Данные последних отчетов COT полностью поддерживают такое развитие событий: нетто-позиция некоммерческих трейдеров падает, падает и курс фунта стерлингов. Таким образом, все логично вроде бы. Однако первый индикатор на иллюстрации выше четко показывает уже не завершение восходящего тренда, а начало нового нисходящего. Зеленая и красная линии пересеклись, что означает уже «медвежье» настроение трейдеров. Напомним, что зеленая линия – это нетто-позиция группы «Non-commercial», а красная – нетто-позиция группы «Commercial». Следовательно, в данное время у профессиональных игроков уже открыто большее количество контрактов на продажу, чем на покупку. А это говорит о том, что крупные игроки верят в дальнейшее падение британской валюты. Но здесь также работает тот фактор, что и для пары евро/доллар. В американскую экономику продолжают вливаться триллионы долларов, за счет чего и достигается ее быстрое восстановление. Однако при этом растет денежная масса, растет инфляция, что обесценивает доллар гораздо быстрее, чем распродажи крупных игроков британской валюты фунт. Следовательно, мы вполне вправе ожидать, что фунт стерлингов также начнет вновь дорожать просто потому, что фактор раздутия денежной массы в США более глобальный. В течение отчетной недели крупные игроки открыли сразу 11,6 тысячи контрактов на продажу и закрыли при этом 1,1 тысячи контрактов на покупку. Их нетто-позиция уменьшилась сразу на 12,7 тысячи. Теперь у них уже больше открытых Sell-позиций, чем Buy. Однако фунт стерлингов на всех этих действиях крупных игроков еле-еле сумел добраться до прошлого локального минимума, который сформировался еще тогда, когда настроение у трейдеров было «бычьим». Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 августа. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

EUR/USD 5M. Пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели двигалась... она не двигалась! Волатильность дня составила около 30 пунктов, поэтому что еще можно сказать по поводу вчерашних движений? Ранее мы возмущались по поводу того, что пара проходит в день 40-50 пунктов и трейдерам довольно сложно торговать при такой минимальной волатильности. Однако 30 пунктов – это уже чересчур. Тем не менее, имеем то, что имеем. А имеем мы немного. Макроэкономическая статистика вчера практически отсутствовала. В течение дня был опубликован единственный отчет по количеству заявок на пособия по безработице в США(отмечен цифрой «1» на иллюстрации), который, как мы и предполагали вчера, никакой реакции у рынков не вызвал. В течение дня было сформировано(что очень удивительно) несколько торговых сигналов и некоторые из них даже можно было отрабатывать, хотя флэт виден невооруженным глазом. Оба канала линейной регрессии(!!!) направлены вбок и практически слились друг с другом, что означает абсолютный флэт в течение большего периода времени, чем одни сутки. Первый сигнал на покупку был сформирован в начале европейской торговой сессии в виде отскока цены от линии Сенкоу Спан Б и тут же продублирован. Трейдеры могли здесь открывать длинные позиции с целью 1,1852, однако с первой попытки этот уровень не был отработан. Цена не сумела пройти, однако, вверх даже 15 пунктов, поэтому Stop Loss не был выставлен в безубыток. В итоге цена вернулась обратно к линии Сенкоу Спан Б и еще два раза отскочила от нее. Все это время трейдеры должны были продолжать находиться в покупках. С горем пополам к началу американской торговой сессии цена выросла все-таки к уровню 1,1852 и отскочила от него. Таким образом, здесь можно было фиксировать прибыль по лонгам – 9 пунктов. Так как от уровня 1,1852 произошел отскок, то также можно было открывать короткие позиции, но до самого вечера пара больше так и не смогла отработать линия Сенкоу Спан Б, поэтому эту сделку следовало закрывать вручную в прибыли около 7-8 пунктов. Таким образом, вчера даже удалось заработать около 15 пунктов прибыли. Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Выступление Ричарда Клариды взбудоражило рынки ровно на один час. Потом все вернулось на круги своя. Обзор пары GBP/USD. 6 августа. Количество проголосовавших за сокращение программы QE в Банке Англии выросло с 1 до 1. EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме техническая картина выглядит уже не просто уныло. Восходящая линия тренда больше не является актуальной, так как цена попросту движется по ней. Не было ни преодоления, ни отскока. Единственное – пара не может преодолеть пока линию Сенкоу Спан Б и сохраняются надежды на отскок от нее и возобновление движения вверх. Но других ориентиров сейчас практически нет. В последнюю неделю движение пары больше всего похоже на флэт. В пятницу мы по-прежнему рекомендуем торговать от важных уровней и линий. Но делать это становится все сложнее и сложнее с каждым днем. Ближайшие важные уровни в данное время – 1,1756, 1,1852, 1,1894, 1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1830) и Киджун-сен(1,1868). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Также следует помнить, что во флэте линии индикатора Ишимоку являются слабыми. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В пятницу в Евросоюзе не значится никаких важных публикаций и событий. В США сегодня будут опубликованы важнейший NonFarm Payrolls, а также менее значимые уровень безработицы и уровень заработных плат. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(20 - 26 июля) пара EUR/USD выросла на 5 пунктов. Однако движения пары – это не главное. Главное – что крупные игроки уже шестую неделю подряд увеличивают количество контрактов на продажу и закрывают Buy-контракты по евровалюте. Это очень хорошо видно по второму индикатору на иллюстрации выше, который неизменно снижается в последнее время. Напомним, что этот индикатор отображает нетто-позицию группы «Non-commercial», наиболее важной группы трейдеров. В течение отчетной недели некоммерческие трейдеры закрыли 5,6 тысячи контрактов Buy и открыли 1,7 тысячи контрактов Sell. Таким образом, их нетто-позиция уменьшилась еще на 7,3 тысячи контрактов. Это говорит о том, что «бычье» настроение профессиональных трейдеров продолжает слабеть. В то же время, мы бы хотели отметить, что евровалюта не начала новый нисходящий тренд и это очень важный момент, с нашей точки зрения. Мы уже говорили ранее, что, когда красная и зеленая линии первого индикатора(нетто-позиции групп трейдеров «Non-commercial» и «Commercial») движутся навстречу друг другу после длительного периода отдаления, это означает, что текущий тренд завершен и зарождается новый. Однако в нашем случае речь идет о коррекции против глобального восходящего тренда. Получается, что, с одной стороны, показания отчетов COT и движение пары совпадают, а с другой стороны, восходящий тренд сохраняется, а евровалюта не особо-то сильно и подешевела. Более того, ей даже не удалось обновить предыдущий локальный минимум. С нашей точки зрения, это говорит о том, что действия крупных игроков опять перекрываются действиями ФРС, которая продолжает печатать деньги. Таким образом, денежная масса в Штатах продолжает расти, что приводит к обесцениванию доллара. И этот фактор сводит на нет все усилия крупных игроков, которые избавляются от евро. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 6 августа? Анализ сделок четверга. Подготовка

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во четверг не торговалась вовсе. На 30-минутном таймфрейме отлично видна и волатильность пары, и ее «трендовое движение» в течение дня. Пара стояла весь день на одном месте, а дневная волатильность составила нереальные 28 пунктов. С одной стороны, учитывая полное отсутствие макроэкономической статистики, нет ничего удивительно в том, что движения были слабыми. С другой стороны, всему есть предел и 28 пунктов за сутки – это даже ниже самого нижнего лимита. В общем, на 30-минутном таймфрейме абсолютно нечего выделить. Цена толком не смогла ни преодолеть восходящую линию тренда, ни отскочить от нее. Таким образом, мы даже не можем на данный момент сделать вывод, можно ли считать восходящую тенденцию более не актуальной. И это при том, что последнюю неделю пара евро/доллар провела в диапазоне 1,1828 – 1,1909. То есть практически в абсолютном флэте, но все это время сохранялась восходящая тенденция. В общем, благодаря слабейшей волатильности начинающие трейдеры могут увидеть на графике множество парадоксальных ситуаций и моментов. 5M график пары EUR/USD. Но еще более интересная и парадоксальная картина сложилась на 5-минутном таймфрейме. Там пара весь день торговалась между уровнями 1,1831 и 1,1851, поочередно отрабатывая их и формируя около них сигналы. В итоге за сутки сформировалось аж девять торговых сигналов, большую часть которых можно было отрабатывать, так как сами сигналы были очень точными. В начале цена дважды отскочила от уровня 1,1831, после чего выросла к уровню 1,1851, до которого не дотянула всего 1 пункт. Таким образом, следовало открывать длинную позицию и закрывать ее по отскоку от 1,1851 в прибыли 7-8 пунктов. По отскоку от 1,1851 следовало открыть короткую сделку, и цена почти сразу же отработала уровень 1,1831 и вновь отскочила от него: еще 8 пунктов прибыли и новая сделка на покупку. В начале американской сессии уровень 1,1851 был отработан еще раз и вновь цена отскочила от него. Поэтому следовало фиксировать прибыль по ордеру на покупку(опять 8-10 пунктов прибыли) и вновь продавать пару. Цена в последствии опять опустилась к уровню 1,1831, еще раз поднялась к 1,1851 и еще раз отскочила от него, опять понизившись к уровню 1,1831. В итоге начинающие трейдеры могли весь день торговать между двумя этими уровнями и суммарно получить прибыли больше, чем составила дневная волатильность пары. Бывают и такие вот парадоксальные дни. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара евро/доллар продолжает оставаться в восходящей тенденции. Однако эта тенденция уже не просто слабая, она чисто формальная. В целом по паре евро/доллар сохраняется невысокая волатильность и отсутствие трендового движения, что сильно затрудняет процесс торговли на старшем ТФ. Таким образом, формально сейчас можно рассматривать сигналы на покупку от индикатора MACD, но делать это нужно максимально осторожно. К сожалению, этот индикатор продолжает крайне редко формировать нужные сигналы. На 5-минутном таймфрейме рекомендуется торговать от уровней 1,1802, 1,1831, 1,1851, 1,1880, 1,1897. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5М ТФ целью может быть ближайший уровень, если он не расположен слишком близко или слишком далеко. Если расположен – тогда следует действовать по ситуации. В пятницу в Евросоюзе не будет опубликовано ни одного важного отчета, а вот в США выйдет отчет NonFarm Payrolls, который имеет огромное значение для американской валюты. Также станут известны данные по безработице и заработным платам в США. Все эти данные могут вызвать сильную реакцию рынка. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 августа. Банк Англии не принял никаких важных решений

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка стала немного понятнее и яснее в последнее время. Инструмент продолжает построение новой повышательной волны, которая сейчас выглядит уже очень убедительно и совершенно точно не вписывается в волновую разметку предыдущего нисходящего участка тренда. Поэтому я считаю, что нисходящий участок тренда завершен. Тем более что он принял пятиволновой вид. Таким образом, я ожидаю построения теперь минимум трех волн наверх. Если это предположение верно, то повышение котировок инструмента возобновится после построения коррекционной нисходящей волны, которую мы и могли наблюдать в последние несколько дней. Однако на текущий момент волна b еще не выглядит завершенной, поэтому снижение еще может продолжиться. Цели же всего повышательного участка тренда расположены около максимума волны e. Поэтому я рассчитываю на повышение инструмента еще на 200-250 пунктов минимум. Также обращаю внимание на то, что новый повышательный участок тренда может получиться импульсным, так как его первая волна уже выглядит весьма внушительно. Инструмент Фунт/Доллар в течение четверга повысился на 50 базовых пунктов. Новостной фон в течение дня был очень сильным, однако, под каким углом посмотреть. Если смотреть на названия самих событий, то новостной фон был очень силен. Если смотреть на содержание этих новостей, то нет. Банк Англии провел августовское заседание и не принял никаких важных решений. Ключевая ставка осталась на уровне 0,1%, а программа выкупа активов в объеме 895 млрд долларов. Ни один член MPC не проголосовал за изменение ставки и всего один – за изменение объема программы QE. Таким образом, рынки довольно дежурно торговали инструмент в течение четверга. Стоит отметить, что еще раньше в Великобритании вышел индекс деловой активности для строительного сектора, который в июле снизился с 66,3 пункта до 58,7. То есть практически обвалился. Однако рынки никакого внимания на этот отчет не обратили. Следовательно, напрашивается вывод: повышение курса британца связано с благоприятной реакцией рынков на результаты заседания Банка Англии. Так как инструменту не удалось сегодня выполнить удачную попытку прорыва отметки 1,3870, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, то повышение котировок может быть продолжено уже в рамках новой восходящей волны с. Американских отчетов сегодня было немного и они никакого влияния на настроение рынков не оказали. Ждем теперь пятницы, когда статистика из Америки может очень сильно повлиять на текущую волновую разметку. В данное время волновая картина стала более понятной. Построение нисходящего участка тренда завершено. Я продолжаю рассчитывать на построение нового повышательного участка тренда, поэтому в данное время возможны покупки инструмента по каждому сигналу MACD «вверх» с целями, расположенными около отметки 1,4240, что соответствует 0,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Инструмент мог начать построение коррекционной волны 2 или b, поэтому некоторое время инструмент может понижаться. Восходящий участок тренда, который начал свое построение пару месяцев назад, принял довольно неоднозначный вид и уже завершен. Новый участок тренда может получить импульсный вид, его первая волна уже приобрела достаточно протяженный вид и превысила пики волн b и d. Шансы на новое сильное повышение котировок растут.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Итоги заседания Банка Англии: осторожные «ястребиные» намёки и рост британской валюты

Банк Англии по итогам сегодняшнего заседания оставил все параметры монетарной политики в прежнем виде. Английский регулятор сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,1%, а лимит средств на покупку активов – на уровне 895 миллиардов фунтов стерлингов. В целом, сегодняшнюю встречу можно назвать «проходной». Центробанк не реализовал наиболее пессимистичные сценарии, но и не порадовал инвесторов откровенно ястребиным настроем. Сохранив определённый баланс в своей риторике, регулятор дал понять, что всё будет зависеть от поступающих данных и эпидемиологической ситуации в стране. Результат сегодняшнего заседания можно охарактеризовать лишь одним знаком вопроса – ЦБ, с одной стороны, не исключил ужесточение параметров монетарной политики, но и при этом обозначил приоритет базового сценария, который предполагает сохранение выжидательной позиции. В условиях такой неопределённости трейдеры gbp/usd по итогам встречи не смогли определиться с вектором движения цены. Вначале пара подскочила вверх и протестировала уровень сопротивления 1,3950, затем рухнула к уровню поддержки 1,3870 (ниже данного таргета цена не снижается уже вторую неделю). Однако и быки, ни медведи не смогли развить соответствующие импульсы: фунт остался в рамках ценового коридора 1,3870-1,3950. И всё же через несколько часов после объявления итогов августовского заседания чаша весов склонилась в сторону покупателей gbp/usd. Можно предположить, что если бы не завтрашние Нонфармы, то фунт протестировал бы 40-ю фигуру, даже несмотря на некоторые «голубиные» ремарки главы Банка Англии Эндрю Бейли. Но рынок «не терпит сослагательного наклонения», поэтому трейдеры пары вынуждены считаться с риском возможного укрепления гринбека по итогам завтрашней публикации. Тем не менее, британская валюта теперь не будет слепо следовать за гринбеком – если завтра долларовые быки не усилят свои позиции, фунт может начать «самостоятельную игру», нацелившись на 40-ю фигуру. По большому счёту, сегодня британец избавился от тяжеловесного якоря, который оказывал фоновое давление на gbp/usd. Дело в том, что в преддверии августовского заседания некоторые представители ФРС озвучивали достаточно «голубиную» позицию, допуская даже снижение процентной ставки. В частности, чиновник ЦБ Кэтрин Манн, которая с 1 сентября войдет в состав Комитета по денежно-кредитной политике (сменив Гертьяна Влиге) недавно исключила ужесточение параметров монетарной политики в обозримом будущем. Более того, она допустила вариант снижения ставки в отрицательную область. Против ужесточения параметров монетарной политики выступили также и другие представители Банка Англии, в частности, Джонатан Хаскель и Бен Бродбент. Они не говорили о снижении ставки, но их позиции носили достаточно «голубиный» характер. Учитывая такую предшествующую риторику, оптимистично-выжидательные итоги августовского заседания английского Центробанка были «на ура» восприняты трейдерами gbp/usd. Основные тезисы сопроводительного заявления повторяли тезисы предыдущих заседаний, поэтому основное внимание было приковано к риторике главы ЦБ Эндрю Бейли. Он пытался сохранить определённый баланс в своих комментариях, но в итоге трейдеры интерпретировали его слова в пользу британской валюты. Например, он заявил о том, что базовый рост зарплат достиг уровней, отмеченных до пандемии. Рост инфляции, по мнению Бейли, обусловлен удорожанием товаров, перебоями в цепочках поставок и удорожанием энергии. При этом глава Банка Англии подчеркнул, что регулятор не будет «рефлекторно» реагировать на рост инфляционных индикаторов, поспешно сворачивая QE и повышая процентную ставку. По словам главы ЦБ, судьба QE зависит от дальнейшей динамики инфляции. Например, члены регулятора считают, что текущий рост инфляции носит временный характер, и уже к концу текущего года инфляционное давление снизится. «Поэтому Комитет сосредоточится на среднесрочных перспективах инфляции, а не на переходных факторах», подчеркнул Бейли. И здесь же он озвучил наиболее важную фразу, которая, на мой взгляд, и спровоцировала рост британской валюты: «если экономика, инфляция и рынок труда и дальше будут расти, то, вероятно, потребуется некоторое умеренное ужесточение параметров монетарной политики». Здесь необходимо напомнить, что согласно последним данным, июньский индекс потребительских цен в Британии подскочил до 2,5% в годовом выражении – это максимальный темп роста с сентября 2018 года (к слову, именно в тот период времени Банк Англии повысил процентную ставку с 0,5% до 0,75%). В месячном исчислении общий ИПЦ вырос до 0,5%, также превысив прогнозные значения. Аналогичную динамику продемонстрировал и стержневой индекс потребительских цен – в июне он подскочил до 2,3%, вместо ожидаемого роста до двухпроцентной отметки. Также порадовал инвесторов и индекс розничных цен, подскочив до 3,9% г/г (многолетний максимум). Если июльские цифры (релиз ожидается 18 августа) снова выйдут в «зелёной зоне», на рынке во многом возрастут ястребиные ожидания относительно первых шагов со стороны ЦБ по нормализации денежно-кредитной политики. Таким образом итоги августовского заседания Банка Англии оказались в пользу британской валюты, несмотря на весьма сдержанную риторику Эндрю Бейли. Трейдеры явно были настроены на более «голубиный» лад, поэтому ключевые мессиджи главы регулятора помогли покупателям gbp/usd подойти к верхней границе диапазона 1,3870-1,3950, в рамках которого пара торгуется с 29 июля. Однако преодолеть уровень сопротивления трейдеры не смогли. Это говорит об их нерешительности в преддверии завтрашних Нонфармов, которые могут либо существенно усилить позиции гринбека, либо обрушить его по всему рынку. Поэтому принимать торговые решения по паре целесообразно после пятничного релиза. Если данные по рынку труда разочаруют инвесторов, по паре gbp/usd в приоритете будут лонги – с первой целью 1,3950 (нижняя граница облака Kumo на D1) и основной целью 1,4000 (верхняя граница данного облака). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Британия дает "ястребиный" сигнал

Сегодня Банк Англии заявил о том, что инфляция превысит прогнозы на уровне 4% В связи с этим в ближайшие три года учреждению необходимо будет начать «небольшое ужесточение», чтобы держать рост цен под контролем. Большая часть разговоров в последние несколько месяцев была посвящена всплеску инфляции как в Великобритании, так и во всем мире. Рост потребительских цен в июне вырос на 2,5% по сравнению с прошлым годом, это максимум с 2018 года, на полтора пункта выше целевого показателя Банка Англии. В самом правлении Банка нет единогласия. Майкл Сондерс проявил озабоченность растущим инфляционным давлением и неутешительными экономическими прогнозами, проголосовав за скорейшее прекращение покупок облигаций. Но эта идея была отвергнута остальными членами Комитета по денежно-кредитной политике. Они полагали, что более высокая инфляция будет в основном преходящей, и отметили необходимость отказаться от дальнейшего стимулирования, чтобы достичь 2%-ного целевого показателя инфляции «в среднесрочной перспективе». Хотя политики Великобритании во главе с губернатором Эндрю Бейли по-прежнему осторожно дают понять, что пока не слишком обеспокоены, Банк Англии входит в число центральных банков стран с развитой экономикой, которые начинают больше беспокоиться об инфляционном давлении, вызванном потребительским спросом, а также узкими местами предложения. Политиков можно понять – их задача успокоить население и не допустить ценовой паники, вызванной поведенческими факторами. Однако экономические показатели, которые лежат в основе денежно-кредитной политики Англии, показывают, что рефляционная торговля пока не оправдывает ожиданий. Безработица и проблемы с поставками – неиссякаемый источник проблем Например, строительная промышленность Великобритании изо всех сил пытается справиться с ростом спроса на новые строительные работы, жалуясь на то, что нехватка квалифицированных рабочих и материалов задерживает выполнение проектов. Пробуксовывает также сфера розничных продаж. Опрос менеджеров по закупкам в прошлом месяце показал самый слабый рост с февраля, сообщает IHS Markit. Отдельный отчет Королевского института дипломированных оценщиков показал, что четыре из пяти строительных компаний заявили, что нехватка строительных материалов сдерживает их деятельность, а две трети затрудняются нанимать каменщиков и плотников. Отчет по потребительским ценам в США также заставляет инвесторов переживать. Ослабление правил пандемии стало само по себе проблемой, т. к. высвободило сдерживаемый спрос, увеличив инфляционное давление как на заработную плату, так и на стоимость сырья, такого как пиломатериалы. Тим Мур, директор по экономике IHS Markit в своем отчете говорит: «Длительные сроки поставки материалов и сокращение доступности субподрядчиков были названы факторами, сдерживающими работу. Еще один быстрый рост закупочных затрат был связан с глобальным дисбалансом спроса и предложения. Многие компании отметили, что местные проблемы усиливают инфляционное давление». Индекс PMI упал до 58,7 в июле, что значительно ниже 24-летнего максимума в 66,3 в июне. Экономисты ожидали более постепенного замедления до 64,4. Цифры подтверждают, что отрасль продолжила терять обороты после того, как официальные правительственные данные показали неожиданное падение активности как в апреле, так и в мае. IHS сообщила, что 66% опрошенных компаний сообщили о более длительном времени ожидания доставки в июле. Субподрядчики взимали больше и испытывали трудности с заполнением вакансий. Портфели заказов росли, но самыми слабыми темпами с марта. Нехватка рабочей силы стала особенно острой в Великобритании после выхода страны из Европейского Союза, что привело к сокращению числа квалифицированных рабочих. Число строительных рабочих в ЕС сократилось вдвое за последние четыре года, и подрядчики, уволившие сотрудников во время изоляции, изо всех сил пытаются нанять их обратно. Элизабет Мартинс, старший экономист HSBC, в связи с этим говорит: «У вас в отпуске много людей, которые раньше работали в сфере розничной торговли или авиаперевозок. Вы не можете просто убедить их стать водителями грузовиков». Но если с переквалификацией все ясно, то со строительной отраслью у читателя могут возникнуть вопросы. Следует помнить, что эта отрасль основана на труде мигрантов, которых стало гораздо меньше с началом пандемии. В отчете RICS указывается, что, хотя более широкие перспективы роста остаются позитивными, ограничения в отрасли продолжают оказывать давление на объемы производства. Согласно исследованию, так называемые «белые воротнички», в том числе инспекторы по количественной оценке, также становятся все более недоступными, что невозможно объяснить ни миграционными показателями, ни пандемическими причинами. В целом, застройщики ожидают, что в следующем году стоимость материалов вырастет более чем на 10%. Согласно отдельному исследованию, ожидания роста заработной платы наиболее высоки в строительной отрасли, а также в сфере транспорта и гостиничного бизнеса. По данным Ассоциации строительной продукции, несмотря на растущее давление и замедление роста в апреле и мае, ожидается, что объем строительства вырастет на 13,7% в этом году и на 6,3% в 2022 году. Резкий рост жилищного строительства в Великобритании помог вывести строительную активность на уровень, предшествующий пандемии, в первые месяцы 2021 года после того, как общий объем производства упал на 44% в период с февраля по апрель прошлого года.Сегодня был опубликован индекс деловой активности в строительном секторе Британии, который оказался на целых 5,3 пункта ниже планируемого показателя. Банк Англии все учел... На фоне все еще высокой безработицы Центральный банк воздержится от ужесточения, пока более 1,9 миллиона человек, включенных в правительственную программу отпусков, не вернутся к работе. Мероприятие по поддержанию заработной платы заканчивается в конце сентября и это немного беспокоит экономистов. Есть также опасения по поводу новых волн коронавируса. По словам Джорджа Бакли, главного экономиста по Великобритании и еврозоне в Nomura International, есть также признаки того, что рост в Великобритании, возможно, «пережил лучший отскок». Индикаторы в реальном времени показали скорее всплеск, чем бум после окончания большинства ограничений 19 июля. Старший экономист Aberdeen Standard Investments Люк Бартоломью отметил: «Предупреждая о краткосрочном инфляционном давлении, Банк Англии продолжает действовать относительно спокойно. Предупреждение о будущем ужесточении вполне согласуется с рядом других глобальных центральных банков, которые готовят рынки к очень постепенному сокращению денежно-кредитной поддержки». Представители Банка Англии, в отличие от ФРС, также дали больше подсказок о своем подходе к устранению стимулов в нужное время. Так, планируется сворачивание программы количественного смягчения на 875 млрд. фунтов (1,2 трлн. долларов), когда процентная ставка достигнет 0,5%. Этому способствовало решение центрального банка в четверг признать возможность проведения политики по ставкам ниже нуля. Обратите внимание, что эта ставка гораздо ниже планируемой ранее ставки в 1,5%, что явно говорит о том, что должностные лица все же торопятся с сокращением стимулов. На первый взгляд эти два решения идут в противоположных направлениях, но они могут оказаться неразрывно связанными. Оба варианта участвуют в дебатах о том, какие политические рычаги будет задействован центральным банком Великобритании в первую очередь, когда придет время ужесточать денежно-кредитную политику. Так, официальные лица во главе с губернатором Эндрю Бейли дали понять, что хотят, чтобы процентные ставки были выше их текущего уровня, прежде чем продавать некоторые из государственных облигаций, которые они создали в рамках своей программы количественного смягчения. Принятие отрицательных ставок в качестве потенциального инструмента политики может позволить им приблизить момент, когда они сократят свой раздутый баланс. Это также могло бы подготовить почву для более смелых действий. В связи с этим Эндрю Бейли говорит: «Новый подход частично подтверждает мнение о том, что установка отрицательной банковской ставки теперь является частью его инструментария денежно-кредитной политики, а также его мнение о том, что влияние сокращения объема приобретенных активов на денежно-кредитные условия, вероятно, будет меньше, чем влияние покупки активов в среднем за прошлый период». Опрос инвесторов показал, что они по-прежнему не ожидают, что базовая ставка, которая в настоящее время составляет 0,1%, достигнет триггерной точки в 0,5% до второй половины 2023 года. Трейдеры увеличили ставки на повышение процентных ставок. К середине 2022 года они оценивают рост цен в 13 базисных пунктов по сравнению с 7 пунктами в прошлом месяце. Хью Гимбер, стратег по глобальному рынку в JPMorgan Asset Management, прокомментировал результаты заседания Банка Англии, заметив, что «Учитывая слишком ранний или слишком поздний выбор ужесточения политики, банк в настоящее время, похоже, гораздо более доволен последним вариантом». Позиция Банка Англии перекликается с глобальным «ястребиным» сдвигом. В Новой Зеландии, например, чиновники резко прекратили свою программу количественного смягчения в июле и вполне могут поднять ставки в августе. Между тем, в среду заместитель председателя Федеральной резервной системы США Ричард Кларида заявил, что центральный банк намерен приступить к сокращению покупок облигаций в конце этого года, прежде чем поднимать процентные ставки в 2023 году. Доходность 10-летних облигаций Великобритании на один базисный пункт выше на 0,52%, ранее достигнув отметки в 0,55%. Фунт снизился, но по-прежнему показывает прирост на 0,1% до 1,3906 доллара. Можно предположить, что фунт укрепится на фоне долгожданных новостей о планах по сокращению сверхмягкой политики, хотя сама пара GBP/USD сейчас также испытывает сильное влияние новостей из США о количестве первичных заявок по берзаботице, поэтому доллар также может укрепляться благодаря позитивным новостям. При этом уровень безработицы в США продолжает оставаться высоким. Другие статьи автора по теме:Отчет по потребительским ценам в деталях, рынки и Джон Аутерс, ведущий аналитик Bloomberg и Financial Times: "Это конец, как ни крути"Специалист по рыночным пузырям дает четкие инфляционные ориентирыЭкономисты назвали низкие процентные ставки ФРС "схемой Понци". В мире начинается сезон отчетовСхема хеджирования акций облигациями больше не работаетРазочарованы неудачами Robinhood в IPO? Шесть причин посмотреть на ее листинг под другим угломВторник - важнейший день для криптотрейдеров на этой неделеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 августа. Банк Англии не принял никаких важных решений.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка стала немного понятнее и яснее в последнее время. Инструмент продолжает построение новой повышательной волны, которая сейчас выглядит уже очень убедительно и совершенно точно не вписывается в волновую разметку предыдущего нисходящего участка тренда. Поэтому я считаю, что нисходящий участок тренда завершен. Тем более, что он принял пяти волновой вид. Таким образом, я ожидаю построения теперь минимум трех волн наверх. Если это предположение верно, то повышение котировок инструмента возобновится после построения коррекционной нисходящей волны, которую мы и могли наблюдать в последние несколько дней. Однако на текущий момент волна b еще не выглядит завершенной, поэтому снижение еще может продолжиться. Цели же всего повышательного участка тренда расположены около максимума волны e. Поэтому я рассчитываю на повышение инструмента еще на 200-250 пунктов минимум. Также обращаю внимание на то, что новый повышательный участок тренда может получиться импульсным, так как его первая волна уже выглядит весьма внушительно. Инструмент Фунт/Доллар в течение четверга повысился на 50 базовых пунктов. Новостной фон в течение дня был очень сильным, однако, смотря под каким углом посмотреть. Если смотреть на названия самих событий, то новостной фон был очень силен. Если смотреть на содержание этих новостей, то нет. Банк Англии провел августовское заседание и не принял никаких важных решений. Ключевая ставка осталась на уровне 0,1%, а программа выкупа активов в объеме 895 млрд долларов. Ни один член MPC не проголосовал за изменение ставки и всего один – за изменение объема программы QE. Таким образом, рынки довольно дежурно торговали инструмент в течение четверга. Стоит отметить, что еще раньше в Великобритании вышел индекс деловой активности для строительного сектора, который в июле снизился с 66,3 пунктов до 58,7. То есть практически обвалился. Однако рынки никакого внимания на этот отчет не обратили. Следовательно, напрашивается вывод: повышение курса британца связано с благоприятной реакцией рынков на результаты заседания Банка Англии. Так как инструменту не удалось сегодня выполнить удачную попытку прорыва отметки 1,3870, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, то повышение котировок может быть продолжено уже в рамках новой восходящей волны с. Американских отчетов сегодня было немного и они никакого влияния на настроение рынков не оказали. Ждем теперь пятницы, когда статистика из Америки может очень сильно повлиять на текущую волновую разметку. В данное время волновая картина стала более понятной. Построение нисходящего участка тренда завершено. Я продолжаю рассчитывать на построение нового повышательного участка тренда, поэтому в данное время возможны покупки инструмента по каждому сигналу MACD «вверх» с целями, расположенными около отметки 1,4240, что соответствует 0,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Инструмент мог начать построение коррекционной волны 2 или b, поэтому некоторое время инструмент может понижаться. Восходящий участок тренда, который начал свое построение пару месяцев назад, принял довольно неоднозначный вид и уже завершен. Новый участок тренда может получить импульсный вид, его первая волна уже приобрела достаточно протяженный вид и превысила пики волн b и d. Шансы на новое сильное повышение котировок растут.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 августа. Абсолютный антирекорд активности рынка установлен!

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент выглядит довольно понятно и однозначно и при этом совершенно не меняется с течением времени. Все потому, что инструмент продолжает двигаться с минимальной амплитудой. В последние несколько дней наблюдается отход котировок от достигнутых максимумов, но оно чрезвычайно слабое. Весь участок тренда, берущий свое начало 21 июля похож на самостоятельную волну, которая может быть первой в составе нового повышательного участка тренда. Таким образом, на данный момент предполагаемая волна с и весь нисходящий участок тренда считаются завершенными. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновится с целями, расположенными около 20 фигуры и уровня 1,2065, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи. Конечные цели всего восходящего участка тренда расположены вблизи максимумов прошлого восходящего участка тренда. Однако, учитывая текущую амплитуду инструмента, до своих целей он может двигаться в течение нескольких месяцев. Вариант с усложнением нисходящего участка тренда я пока не рассматриваю. В течение четверга новостной фон для инструмента Евро/Доллар вновь ослабился. Вчера рынки с удовольствием реагировали и на экономические отчеты, и на выступление вице-президента ФРС Ричарда Клариды, благодаря чему в течение дня инструмент явно не стоял на одном месте. Сегодня же от лоу до пика на момент написания этого обзора инструмент прошел 29 базовых пунктов. Я даже не помню, когда в последний раз видел столь низкое значение активности рынка. Новостной фон сегодня, конечно, чрезвычайно слабый. Обратить внимание можно только на отчет по обращениям за пособиями по безработице в США, но даже его значение не дает поводы рынкам торговать более активно. Таким образом, сегодняшний день можно считать завершенным, а рынкам - уже полностью сосредоточиться на завтрашнем дне и той статистике, которая выйдет завтра. А в пятницу будет на что обратить внимание. Как минимум, два отчета заслуживают пристального изучения: Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. При чем второй может быть и не учтен рынками, так как все внимание может отойти отчету Nonfarm Payrolls. Ожидания рынков составляют около 900 000 новых рабочих мест вне сельхоз сектора. Если эта цифра будет превышена, тогда доллар США сможет рассчитывать на повышение. Однако, я не считаю, что столь высокий прогноз будет превышен. Скорее всего, фактическое значение будет ниже, а рынки немного разочаруются и снизят спрос на валюту США. Это будет вполне логично с волновой точки зрения. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны с завершено. Таким образом, как я и говорил ранее, сейчас возможны покупки инструмента с целями, расположенными около ближайших уровней Фибоначчи. Такими уровнями являются 1,1919 и 1,1983, что соответствует 61,8% и 50,0% по Фибоначчи. Рекомендую осуществлять покупки по каждому новому сигналу MACD «вверх». Неудачная попытка прорыва уровня 76,4% по Фибоначчи косвенно указывает на неготовность рынков к новым распродажам. Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Мы видим три трех волновых участка тренда, которые приблизительно одинаковы по своему размеру. Это дает основания предполагать, что последний нисходящий участок тренда действительно завершен. Если это действительно так, то можно ожидать повышения котировок инструмента в ближайшие недели на 200-300 базовых пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Несмотря на долг в 2,2 миллиарда долларов в BTC, Майкл Сэйлор как никогда уверен в успехе Биткоина

Microstrategy опубликовала свои доходы за второй квартал 2021 года, в которых было заявлено об убытках в более чем 600 миллионов долларов из-за обесценивания биткоин-авуаров. Однако не всё так печально, Майкл Сэйлор известен тем, что он является одним из самых ярых ходлеров и криптобыков. Он заявил, что Bitcoin - это лучшее средство для сбережений и очень скоро он обновит свои исторические максимумы. Несмотря на то что компания понесла серьезные убытки, Microstrateg не продадут ни единого Биткоина ни за что. Общий суммарный долг в Биткоине составляет около 2 миллиардов долларов.Сэйлор поделился своим мнением по этому поводу. «Да, у компании Microstrategy есть долг, который составляет около 2,2 миллиарда долларов, но компания платит около 1,5 % годовых с расчетом на долгосрочную перспективу. Компания использует средства от продажи своих облигаций и покупает биткоины, что является отличным знаком для акционеров компании. Microstrategy и дальше будет ходлить и если надо продавать облигации ради покупки ещё Биткоина в свой портфель».Однако многие аналитики критично отнеслись к такому расточительству со стороны Сэйлора, так как это очень неразумно тратить такие огромные суммы на высоковолатильный криптоактив. Сэйлор говорит, что если бы он мог взять в долг 1 миллиард долларов и купить Facebook ещё 8-10 лет назад под 1% годовых, то он уверен, что он бы преуспел. То же самое с Биткоином. Он уверен, что он преуспеет, ведь у него самые бриллиантовые руки.Cейчас у компании Microstrategy и другой дочерней компании Macrostrategy более 111 000 биткоинов на сумму более 4 миллиардов долларов. Сэйлор сказал, что он и его компании будут ходлить Биткоины на своих счетах на протяжении десятков лет и не будут ни в коем случае их продавать. Их стратегия - это долгосрочное хранение с разумным капиталовложением и использованием заемных средств. Уже скоро миллионы людей будут хранить Биткоины и рассчитываться ими в интернете, где бы они ни находились, так как это не налогооблагаемая цифровая децентрализованная собственность.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Жизнь после хардфорка: Ethereum летит на $3K, но есть опасения

Сегодня, 5 августа, состоялся хардфорк London в сети главного альткоина Ethereum. Предыдущее обновление в сети криптовалюта проходило в середине апреля и называлось Berlin. Ключевым изменением после апдейта станет изменения механизма выплаты комиссионных при проведении транзакций и приближение актива к алгоритмам консенсуса PoS. В течение недели показатели ETH выросли на 13% и по состоянию на 17:00 актив котируется возле отметки $2 772. Однако рассчитывать на мощный отыгрыш успешного внедрения алгоритмов версии 2.0 не стоит.По большей части это связано с тем, что комьюнити уже полностью отыграло состоявшийся хардфорк. Криптовалюта дорожала, сумела установить локальный максимум, а социальная активность опережала ончейн-показатели. Все это указывает на то, что рынок заранее поднял интерес к криптовалюте на фоне важного события. Однако и во время внедрения новых алгоритмов объемы суточных торгов ETH превзошли аналогичные показатели биткоина. С учетом этого в ближайшее время эфир может скорректироваться до локальной зоны поддержки, которая была сформирована в районе $2 457. Именно на этом участке альткоин консолидировал цену и совершил бычий прорыв круглой отметки $2,7К.Есть несколько важных причин, по которым эфир имеет все шансы уйти в локальную коррекцию. Прежде всего это связано с приближением криптовалюты к важной зоне сопротивления, которая образовалась вблизи отметки $2 860. Трудность этой линии соразмерна с отметкой $41,5К для биткоина. На отметке $2,86 тысячи сосредоточено сразу два уровня сопротивления: коррекционная структура и область горизонтального сопротивления. С учетом текущих показателей криптовалюты, нет сомнений в том, что эфиру удастся пробить круглый рубеж в $2,8К. Однако если альткоину не удастся сформировать локальную зону поддержки на круглой отметке, то штурм двойного уровня давления может оказаться снижением до недельного минимума. По состоянию на 17:00 показатели эфира достигли пика роста за пятое августа. Локальная динамика движения цены приобрела характер бычьего ралли с показателем +6% после отработки бычьего клина. На одночасовом индикаторе MACD и стохастик сформировали бычье пересечение и продолжают расти. Показатель RSI пробил отметку 90, что может означать о снижении восходящей динамики. Ethereum приближается к важной зоне в $2,8К, где необходимо сформировать линию поддержки. В идеале эфиру необходимо закрываться выше круглой отметки и завтра пробивать линию двойного сопротивления. В таком случае к завершению недели эфир способен покорить отметку в $3K и двинуться дальше, к майским максимумам.Однако на четырехчасовом графике ETH начинает проседать и издавать медвежьи сигналы. К примеру, RSI обвалился до 50, а стохастик близок к формированию медвежьего пересечения. При этом MACD все еще указывает на возможное продолжение бычьего ралли. Возможной причиной мощного всплеска стало возобновление ввода и вывода средств в токене ETH, которое было приостановлено из-за обновления. Стоит отметить, что ончейн-активность в сети эфира вновь находится на среднем уровне и не соответствует текущему ралли монеты. Это указывает на импульсное подорожание, спровоцированное повышенным внимание к эфиру и успешным внедрением протоколов 2.0. Вполне вероятно, что ETH завершит текущий торговый день выше отметки $2,8К, что позволит в космических темпах приблизится к важной вершине $3K. Вместе с тем эфир столкнется с локальной коррекцией и первой остановкой станет отметка $2 860. В более долгой перспективе обновление London существенно повысит институционализацию криптовалюты и оттолкнет майнеров, которые будут получать куда меньше доходов. Если текущие настроения на рынке сохранятся, то к середине августа можно ожидать достижения исторического рекорда и установление нового.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по паре EUR/USD на 5 августа

В первой половине торговой сессии среды единая европейская валюта выросла на 53 пункта, или 0,45%, по отношению к доллару США. Однако к концу сессии пара EUR/USD сдала ранее достигнутые позиции.Пара EUR/USD торгуется около отметки 1,1850, под влиянием ястребиных комментариев заместителя председателя ФРС Клариды и президента и исполнительного директора Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли. Центральный банк дал понять, что следует ожидать сокращения программы покупки облигаций.На четырехчасовом графике валютная пара упала ниже 50 и 200 простых скользящих средних. Более того, импульс остается нисходящим, что усиливает медвежьи настроения.Поддержка находится на внутридневном минимуме 1,1828, который подкреплен 100-дневной скользящей средней. Далее вниз следующая подушка, заслуживающая внимания, находится на уровне 1.1775, а затем 1.1750. Сопротивление находится на уровне 1.1850, который является внутридневным максимумом, и здесь же расположены 50- и 200-дневная SMA. Далее выше 1.1905 и 1.1945 ожидают быков EUR/USD.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ пары EUR/USD на 4 августа 2021 года - Внутридневная формация и потенциал для игры на прорыв

Технический анализ:Евро по-прежнему торгуется внутри узкого диапазона по цене 1,1865. Мой совет - следить за потенциальным прорывом.Торговая рекомендация:Следите за прорывом узкой консолидации для подтверждения дальнейшего направления.Прорыв вверх сопротивления 1,1905 может привести евро к 1,1980.Прорыв вниз уровня поддержки 1,1850 может привести евро к 1,1782.Еженедельные события с высокой вероятностью могут принести больший объем и потенциальный прорыв....Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Напряжение растет, рынки озадачены. Падение доллара могло бы стать логичным завершением недели

Вчерашняя динамика доллара была очень показательной. Американец наглядно продемонстрировал, насколько он зависит от прогнозов и ожиданий ФРС по монетарной политике.Да, статистика вышла малоприятная, ADP указали на рост занятости на 330 тысяч, что почти вдвое ниже прогнозного значения. Вряд ли в таких условиях стоит ожидать сильные нонфармы и, что более важно, сворачивание стимулирующих программ в ближайшее время. ADP породили спекулятивные импульсы относительно переоценок дальнейшего поведения членов ФРС. Эта так называемая переоценка получит продолжение, если Nonfarm Payrolls в пятницу не впечатлят рынки.Для доллара это, по идее, негатив, и он должен был усилить падение, но на главную сцену вышел всем известный ястреб американского регулятора Джеймс Буллард. Он завел речь о сокращении стимулов и возможном повышении ставки уже в следующем году. Еще более сильное впечатление на инвесторов произвели слова Ричарда Клариды. Этот ястреб не сомневается, что ФРС объявит о приостановке кризисных мер уже в этом году. Такой предполагаемый шаг он обосновал сильным темпом восстановления экономики.На этом фоне рынки вспомнили еще одного член FOMC, выступавшего за пару дней до Клариды и Булларда. Кристофер Уоллер также считает необходимым приступить к снижению покупок на баланс к октябрю.Таким образом, рынки находятся в раздрае. С одной стороны, слабые показатели занятости. С другой – напор ястребов, которые уже начинают создавать ощутимую конкуренцию голубям Федрезерва.Ястребиная риторика продолжает удерживать индекс доллара выше отметки 92,00 пункта. Кроме того, на дневных графиках формируется бычий разворот, а это значит, что на рынок активно начали возвращаться покупатели.Противостояние ястребов и голубей вызывает борьбу покупателей и продавцов доллара. Неким судьей завтра станут нонфармы. Они станут весомым аргументом для одной из сторон, а пока доллар и фондовые рынки продолжат курсировать в узких диапазонах.Пара EUR/USD по понятным причинам не смогла закрепиться выше отметки 1,1900, хотя шансы были и неплохие, но это рынок, измениться здесь все может очень быстро, всегда нужно быть начеку.Сейчас трейдеры евро имеют дело с тем, что есть. Пара EUR/USD обновила локальный минимум в районе 1,1832, в четверг она продолжает торговаться вблизи этой отметки. В принципе, движения выглядят абсолютно логичными, никаких вопросов и тем более недоумений они сейчас не вызывают, учитывая новостной фон.Стоит отметить, что крупные игроки, выкупавшие евро против итогов заседания ЕЦБ и ФРС, будто испарились и никак себя не проявляли в ходе происходивших колебаний. Видимо, евро и так слишком дешев, и дальше вниз толкать его просто некуда. Похоже, именно на этом уровне крупные спекулянты зашли на рынок, что и объясняет стабилизацию курса в районе 1,1830–1,1840.Давать прогнозы относительно того, что будет с евро до конца недели, сейчас бессмысленно, поскольку пятничные данные по рынку труда США на данный момент выступают основным триггером движения. Многое будет зависеть от них.И все же маловероятно, что пара EUR/USD вновь уйдет ниже текущих уровней, опустившись за пределы 1,1800. Если Nonfarm Payrolls окажутся провальными, у евро есть шанс не только протаранить отметку 1,1900, но и увидеть 1,2000. Стопы выше 19-ой фигуры остались на месте.Позиционным игрокам важно удерживать внимание на двух важных уровнях – сопротивлении 1,1900 и поддержке 1,1750. Уход котировки за ту или иную границу может расцениваться как старт сильного тренда по направлению прорыва.Как ни крути, в пользу слабых Nonfarm Payrolls выступают цифры ADP. Да, случается, что они выходят вразнобой, и все же не стоит забывать, что в долгосрочном периоде эти данные коррелируют хорошо. Поэтому падение доллара на этих данных было бы вполне логичным завершением недели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: оптимистичный прогноз от On-Chain аналитика

Известный On-Chain криптоаналитик Вилли Ву сообщил, что вскоре волатильность на рынке усилится и может подтолкнуть цену биткоина вверх к обновлению исторического максимума. Стоит отметить, что большинство ранних прогнозов этого эксперта отработаны, поэтому к этому его обзору стоит присмотреться. Вилли Ву отметил, что период бездействия биткоина достиг дна. Он ожидает, что следующий бычий цикл будет более агрессивным.В воскресенье он поделился графиком, показывающим уверенные и оптимистичные фундаментальные показатели роста количества пользователей в сети. Оно увеличивается по параболе вместе с ценой Биткойна с 2010 года, демонстрируя структурные признаки медвежьего рынка. Ву утверждает, что сжатие, которое мы видели в последние несколько недель, было результатом дивергенции шока предложения и привело к прорыву между 17 и 24 июля.Он также отметил, что восемь дней подряд с 21 по 28 июля были очень особенными с точки зрения сети, поскольку они указывали на большой объем покупок, причем покупали как киты, так и мелкие участники рынка. В интервью в тот же день аналитик объяснил причины, по которым он предсказывает приближение бычьего цикла, используя упрощенную диаграмму стеклянных узлов, отображающую прошлую и текущую рыночную активность биткоина.Он отметил долгосрочный рост биржевых запасов, так как сейчас все больше розничных инвесторов прибегают к помощи и доверяют биржам хранение своих цифровых монет. Он также поделился аналогичной диаграммой ETF, показывающей растущую тенденцию у институциональных инвесторов, которые собирают монеты и вкладывают их в фонды, такие как Grayscale. Количество биткоинов, хранящихся в кошельках китов, уменьшалось, сигнализируя об усилении децентрализации, что, по его словам, хорошо для главной криптовалюты.Вилли Ву заявляет, что не стоит зацикливаться на краткосрочной перспективе криптовалюты. Инвесторам стоит смотреть на долгосрочную перспективу. В декабре аналитик прогнозировал, что биткоин, вероятно, достигнет 200 000 или 300 000 долларов до конца 2021 года. Тогда он заявлял, что никогда ранее не был так оптимистичен в отношении этого актива. Но у нас есть еще полгода, а оправдается столь дерзкий прогноз или нет, покажет время.Тем временем локальная техническая картина выглядит неопределенно. Биткоин продолжает борьбу за последний слабый бастион надежды на возврат к росту. Уровень 38610,88, отмеченный красным пунктиром, проторговывается. Бычье поглощение радовало недолго и не оправдало себя - непродолжительный рост торговой сессии среды полностью утерян. Но еще не вечер. Может, выкупят падение, оставив длинную шпильку ложного пробоя? Можно лишь догадываться, но это пока никак не снижает локальной неопределенности и не отменяет двух сценариев для BTCUSD, отмеченных на графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD 3 августа. Вскоре может начаться восходящее движение в импульсе (3)

EURUSD H1: Мы видим, что в окончании коррекционной волны 4 был сформирован конечный диагональник, который является признаком того, что предыдущая медвежья тенденция была полностью завершена. После завершения это тенденции рынок развернулся и сформировал первые восходящие волны. Бычий начальный диагональник [1] и импульс (1). После завершения второго восходящего импульса, т.е. волны (1), была сформирована коррекционная волна (2), которая приняла форму двойной тройки w-x-y. Так как волна (2) выглядит полностью завершённой, в ближайшее время ожидается начало развития новой бычьей тенденции, то есть импульсной волны (3). Таким образом, в ближайшие торговые дни возможен рост валютной пары в направлении уровня 1.197. В текущей ситуации предпочтительнее склоняться к открытию длинных позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро, похоже, действует по принципу: что не может вырасти, должно упасть, а доллар сохраняет бодрость духа, несмотря

В четверг американская валюта пытается удержать набранные накануне очки.Хотя гринбек завершил вчерашний день в плюсе, этому предшествовали весьма резкие колебания курса американской валюты, вызванные неоднозначной статистикой по Соединенным Штатам и «ястребиными» комментариями чиновников Федрезерва.Доллар ослаб по всему спектру рынка после того, как ADP сообщила, что число рабочих мест в частном секторе США в июле выросло на 330 тыс., тогда как аналитики ждали увеличения показателя на 695 тыс.Столь слабые данные за два дня до официального отчета по американской занятости заставили инвесторов засомневаться в том, что ФРС сможет пойти на сворачивание антикризисных мер в ближайшие месяцы.«Это было довольно большим разочарованием», – отметили стратеги TD Securities.«Хотя релиз от ADP имеет неоднозначную репутацию в отношении прогнозов правительственного отчета по рынку труда, промах в сравнении с прогнозами был достаточно существенным, чтобы рынки могли немного больше нервничать относительно пятничного официального отчета», – добавили они.На этом фоне гринбек снизился на 0,3%, но затем восстановился. Публикация индекса деловой активности в секторе услуг США от ISM (чей компонент занятости в июле вырос с 49,3 до 53,8 пункта) вернула уверенность долларовым «быкам». Сам показатель активности в прошлом месяце подскочил до рекордных 64,1 пункта с 60,1 пункта, зафиксированных в июне, что, собственно, и запустило ралли USD.Масла в огонь роста американской валюты подлили прозвучавшие накануне комментарии представителей ФРС.Вице-председатель Федрезерва Ричард Кларида заявил, что регулятор может объявить о тейперинге уже в этом году.По его мнению, условия, необходимые для повышения целевого уровня ставки по федеральным фондам, будут выполнены к концу 2022 года.Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли развила мысль Р. Клариды, сообщив о том, что американский ЦБ может приступить к сокращению программы покупки активов в конце этого или в начале следующего года.Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан в свою очередь отметил, что ФРС следует вскоре приступить к сворачиванию QE, если данные по рынку труда США за июль и август окажутся сильными.«Последние комментарии отражают "ястребиный" разворот среди членов FOMC в отношении рисков более устойчивой инфляции и того, что это может означать для достижения новых инфляционных рамок ФРС», – сказали специалисты NatWest.По словам экспертов, Федрезерв может находиться гораздо ближе к ужесточению денежно-кредитной политики, чем следует из результатов последнего заседания FOMC.«Все это говорит о том, что ставки на июльский релиз по американской занятости и последующие отчеты заоблачные», – сообщили в NatWest.В то время как средний прогноз по числу рабочих мест, созданных в минувшем месяце американской экономикой, составляет 870 тыс., диапазон оценок простирается от 350 тыс. до 1,6 млн.Учитывая то, как рынок резко отреагировал на вчерашние релизы по США, есть основания полагать, что пятничные пэйроллы окажут существенное влияние на траекторию доллара в преддверии симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле. Сильные данные позволят инвесторам рассчитывать на заявления Федрезерва о начале сворачивания QE уже в этом месяце, что окажет поддержку американской валюте. Между тем слабые цифры, скорее всего, приведут к распродаже доллара, поскольку они могут побудить ФРС оставить запланированные на Джексон-Хоул и заседание FOMC в сентябре объявления о сокращении QE без изменений.Июльские данные по рынку труда США могут стать весомым аргументом в пользу одной из противоборствующих сторон в паре EUR/USD.В среду «быки» не смогли в очередной раз одолеть сопротивление на 1,1890, подарив «медведям» надежду на продолжение снижения к 17 фигуре.Помешать реализации такого сценария может статистика по американской занятости, которая будет опубликована в пятницу. Если официальные цифры подтвердят негативную динамику от ADP, стоит ожидать возвращения EUR/USD к 19 фигуре.Накануне основная валютная пара после касания трехдневных максимумов совершила резкий разворот и в считанные минуты откатилась.Судя по всему, сработал принцип: что не может вырасти, должно упасть.Разочаровывающий отчет по занятости в частном секторе США от ADP позволил EUR/USD устроить забег в район 1,1899. Однако дальнейшего прорыва не произошло, поскольку доллар получил неожиданную поддержку со стороны данных по деловой активности в американской сфере услуг от ISM и «ястребиных» комментариев представителей ФРС.Свою роль сыграли слабость июньского релиза по розничным продажам в еврозоне и пересмотр в сторону понижения индексов деловой активности в валютном блоке за июль (а точнее композитного показателя и индекса сферы услуг).Поддержку доллару также оказал рост доходности долгосрочных гособлигаций США, который спровоцировали оптимистичные заявления чиновников Федрезерва. Накануне доходность 10-летних трежерис оттолкнулась от месячных минимумов на 1,12% и выросла к 1,21%.В итоге пара EUR/USD завершила вчерашний день со снижением более чем на 0,2%, в районе 1,1835.В четверг доллар торгуется без существенных изменений после сильного роста, отмеченного в среду. Основная валютная пара держится чуть выше недельного минимума, достигнутого накануне.«Рынки в середине лета выступают против устойчивого движения евро в любом направлении, хотя, похоже, через несколько недель он подвергнется большему риску падения, если движение ФРС к сокращению количественного смягчения продолжится. Очевидно, что пятничный отчет о занятости в США может оказаться решающим в этом отношении», – сказали стратеги Westpac.Поскольку вчерашний релиз от ADP несколько снизил планку ожиданий, доллар сильно подешевеет лишь в том случае, если увеличение числа рабочих мест в Соединенных Штатах в июле окажется значительно ниже прогнозов.С другой стороны, рост рабочих мест на 400 тыс. означал бы, что экономика США резко замедляется и способна потянуть за собой вниз остальной мир, что может спровоцировать приток средств в защитный доллар.То есть, стоит приготовиться к тому, чтобы увидеть укрепление гринбека даже при таком сценарии.По мнению специалистов Westpac, падение индекса USD, вероятно, ограничится областью 91,50–92,00. При этом они не исключают роста индекса до новых максимумов выше 93,50, если разговоры о сужении QE со стороны ФРС дойдут до крещендо в третьем квартале.Аналитики Capital Economics ожидают, что доллар подорожает примерно на 4% к концу 2022 года на фоне значительного роста американской экономики и сворачивания Федрезервом стимулирующих мер.Очевидно, что такой шаг, скорее всего, произойдет задолго до любого ужесточения политики со стороны ЕЦБ, который все еще борется за то, чтобы приблизить инфляцию к своему целевому показателю.Если контраст между позициями американского и европейского центробанков останется неизменным и расширение баланса последнего продолжится быстрыми темпами, пара EUR/USD протестирует нижнюю границу июльских диапазонов на 1,1750–1,1770, прогнозируют стратеги Westpac.В Credit Suisse считают, что коррективное восстановление пары EUR/USD, возможно, завершилось. «Мы ждем чистого пробоя 1,1831, который подтвердит разворот и нацелит пару на 1,1799 и 1,1773–1,1763. Падение ниже 1,1754–1,1752 необходимо для возвращения "медвежьего" настроя и тестирования краткосрочной поддержки на 1,1703–1,1695», – отметили эксперты банка.«Ниже 1,1703–1,1695 пара завершит формирование вершины модели "голова–плечи", что станет сигналом изменения тренда на "медвежий" и нацелит ее на поддержку 1,1612–1,1604. Сопротивление находится на 1,1850, и далее – на 1,1873. Область 1,1901–1,1910 должна сдержать рост», – добавили они. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Пара NZD/JPY испытывает медвежье давление, потенциал снижения!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин колеблется в узком диапазоне, несмотря на позитивный новостной фон: как хардфорк ETH сказался на ончейн-активности

Второго августа биткоина вплотную приблизился к важной отметке $42,5К, где было сосредоточено пересечение нескольких уровней сопротивления. Однако в итоге криптовалюта не сумела закрепиться выше этой отметки и начала планомерно откатываться. По состоянию на 6 августа актив продолжает колебаться в пределах узкого диапазона $37,5-$38,5К. При этом криптовалюта не может осуществить бычий прорыв этой линии, который ознаменовал бы локальный цикл роста с последующим ретестом $42,5К. Однако прямо сейчас на рынке складывается ситуация, когда рынок альткоинов набирает объемы, а биткоин оказывается заложником узкого диапазона.Второй вариант развития событий предполагает продолжение колебаний в узком диапазоне после попытки отработать клин и последующим тестом поддержки на отметке $37,9 тысячи. В дальнейшем «биток» продолжит колебаться, пока рынок накапливает необходимые объемы для попытки бычьего прорыва. Третий вариант является пессимистичным сценарием отработки бычьего клина. Биткоин пробивает нижнюю линию локальной зоны поддержки и снижается до середины широкого диапазона. Здесь возрастает вероятность отскока, но нужно смотреть за динамикой цены и поведением игроков. Если медведи надавят, а покупатели не примут предлагаемые объемы, то вполне вероятно движение к нижней границе диапазона. Однако этот вариант тоже считаем маловероятным, так как основные показатели BTC хоть и находятся на средних значениях, располагают на движение вверх. Помимо этого, позитивный новостной фон и относительное спокойствие на рынке делают два первых варианта более вероятными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс