Фондовые рынки США демонстрируют максимальные показатели на фоне пугающей геополитической обстановки

В понедельник американские биржевые индексы, которые показывали уверенную отрицательную динамику на протяжении всего торгового дня, резко взлетели вверх к концу сессии и закрылись в плюсе. Максимальными показателями отчитались технологический, промышленный и сектор потребительских услуг.Так, промышленный Dow Jones Industrial Average вырос на 0,29% – до 34 365 пункта. При этом в ходе торгов снижение DJIA достигало 3,3%. Фаворитами среди компонентов индикатора Dow Jones оказались ценные бумаги Home Depot Inc (+4,21%), The Travelers Companies Inc (+3,83%) и Nike Inc (+2,13%). Главными аутсайдерами стали акции компаний Visa Inc Class A (+1,98%), Merck & Company Inc (+1,44%) и Johnson & Johnson (-1,15%).Показатель широкого рынка Standard and Poor's 500 увеличился на 0,28% – до 4 410 пункта. Накануне медвежьи настроения S&P 500 и его эффектное падение с пика начала января достигали 10% впервые с конца зимы 2020 года. Однако ближе к концу торгового дня индекс начал эффектно расти. Лидерами роста среди компонентов Standard and Poor's 500 оказались ценные бумаги Gap Inc (+7,94%), Bath Body Works Inc (+5,90%) и Generac Holdlings Inc (+5,49%). Список падения возглавили акции компаний Signature Bank (-3,73%), DISH Network Corporation (-2,93%) и Electronic Arts Inc (-2,74%).Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite набрал 0,63%, добравшись до отметки 13 855 пункта. Потери NASDAQ в течение сессии доходили до 4,9%, а положительный разворот фондового индикатора в конце торгов оказался максимальным с осени 2008 года.Самые высокие результаты среди компонентов NASDAQ по итогам понедельника продемонстрировали бумаги ShiftPixy Inc (+38,71%), Greenwich Lifesciences Inc (+26,99%) и Bt Brands Inc (+25,61%). Главными аутсайдерами оказались акции компаний Yoshitsu Co Ltd ADR (-84,11%), ReTo Eco-Solutions Inc (-54,89%) и Pintec Technology Holdings Ltd (-52,66%).На Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE количество потерявших в стоимости ценных бумаг (1821) превысило число выросших в цене (1517), а показатели 107 акций остались на прежнем уровне. На американской бирже NASDAQ акции 2076 компаний подросли в стоимости, 1916 – просели, a 162 остались неизменными.При этом Cboe Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, увеличился на 3,64% – до отметки 29,90 – нового месячного максимума.Основное внимание участников фондовых рынков на текущей неделе приковано к заседанию Федрезерва США, назначенного на 25 и 26 января. Инвесторы ожидают, что в наступившем году ФРС будет увеличивать процентную ставку несколько раз на фоне максимальной с 1982 года инфляции.При этом эксперты заявляют, что по итогам январской встречи регулятор не станет менять базовую ставку. Несмотря на это, аналитики уверены, что приближающееся выступление главы Центробанка США Джерома Пауэлла укажет на возможное увеличение ставки уже в марте.Еще одним понижательным фактором для рынка остается ухудшающаяся геополитическая обстановка. Так, инвесторы обеспокоенно следят за растущим напряжением вокруг Украины и осложнением отношений между Россией и Западом.В минувший уикенд госдепартамент Соединенных Штатов принял решение уменьшить количество сотрудников посольства на Украине на фоне военных угроз со стороны Российской Федерации. В понедельник власти Великобритании также начали выводить из Украины некоторых сотрудников своего посольства и членов их семей. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 26 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник торговалась разнонаправленно. Но при этом в течение дня она отрабатывала ключевые уровни и формировала около них хорошие торговые сигналы. Поэтому, несмотря на довольно невысокую волатильность, пара и сформировала ряд неплохих сигналов, и скорректировалась, и сохранила нисходящую тенденцию. На 30-минутном сохраняется нисходящая линия тренда, поэтому сейчас остаются более предпочтительными продажи пары. В целом фунт стерлингов продолжает дешеветь против доллара после того, как больше месяца находился в росте. Сегодня макроэкономической статистики практически не было ни в Америке, ни в Великобритании, но пара все равно не стояла на одном месте, а во второй половине дня еще и показала не слабый рост. Уже завтра состоится подведение результатов заседания ФРС, которое может оказать сильное влияние на движение пары и ее перспективы. Мы считаем, что после завтрашнего дня нисходящая тенденция сохранится, но у нас в любом случае есть ориентир в виде нисходящей линии тренда. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движение пары фунт/доллар большую часть дня протекало между уровнями 1,3439 и 1,3488. Первый сигнал на продажу сформировался в виде отскока цены от уровня 1,3488. Его следовало отрабатывать, хотя он был и не самым точным, ибо цена отскочила от него трижды. Тем не менее, он оказался сильным, так как пара устремилась вниз и остановилась в падении только около уровня 1,3439, от которого также отскочила, но гораздо более четко и точно. Поэтому здесь новички могли закрывать короткие позиции и открывать лонги. Уже на американской торговой сессии цена вернулась к уровню 1,3488 и на этот раз преодолела важный уровень. Поэтому формально в лонгах можно было оставаться до самого вечера. Однако, где бы не закрыли длинную позицию трейдеры, они все равно получили по ней прибыль. В итоге обе сделки закрылись в прибыли, которая могла составить 60-70 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара начала корректироваться после двух отскоков от уровня 1,3440. Таким образом, сегодня она может даже продолжать рост к линии тренда в рамках восходящей коррекции. Как мы уже говорили, реакция на заседание ФРС может быть любой, но мы все же ждем, что общее настроение трейдеров не изменится после него. Следовательно, мы рассчитывать на возобновление падения фунта стерлингов. В данное время продажи являются более актуальными, так как сохраняется нисходящая тенденция. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,3366, 1,3414, 1,3439, 1,3488, 1,3521-1,3531, 1,3572. Завтра в Великобритании не будет ни одной важной публикации или другого события. Зато в США состоится оглашение итогов заседания монетарного комитета ФРС и выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Это вечерние события, до их начала начинающие трейдеры могут покинуть рынок или выставить по всем сделкам Stop Loss. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) жестко и непоколебимо отклоняет создание спотового биткоин-ETF от Skybridge Capital

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) занимает решительную и непоколебимую позицию и отклоняет предложение хедж-фонда Skybridge Capital и инвестиционной консалтинговoй фирмы First Trust о создании биржевого фонда биткоин-ETF Однако, многие были уверены в таком решении и не восприняли это в штыки. Досели, Комиссия по ценным бумагам и биржам имела свои личные предпочтения и симпатизировала больше рынку фьючерсов на Bitcoin чем спотовым ETF на биткоины. SEC всё ещё не находит ключевых предпосылок для создания спотового Bitcoin-ETF. Данное решение уже могло быть предсказано различными аналитиками, так как месяц назад SEC отклонила предложение инвестиционные фирмы Kryptoin о создании спотового биткоин-ETF. Skybridge не унывает и верит, что уже в ближайшем будущем Комиссия по ценным бумагам и биржам даст зелёный свет, если стороны окажутся более подготовленными к сотрудничеству. Компании First Trust и Skybridge Capital уже подавали заявку на создание спотового ETF для размещения на нью-йоркской фондовой бирже ещё в марте прошлого года. Комиссия по ценным бумагам и биржам отложила принятие решения до июля, а потом и вообще вплоть до конца осени. Этот процесс затянулся аж до января месяца, и компании не получали никаких положительных откликов. Многие аналитики ожидали отказ Комиссии по ценным бумагам и биржам, так как SEC предпочитает отслеживать рынок фьючерсов на Bitcoin, а не спотовые биткоин-ETF. Ранее SRC уже одобряла создание ETF на фьючерсы от компаний ProShares (BITO) и ETF стратегии биткойнов Valkyrie (BTF) . Соответственно многие аналитики уверены, что следующее решение снова окажется красным светом для компании Fidelity investments, которая подала свою заявку о создании спотового биткоин-ETF. Невооружённым глазом видно, что Комиссия по ценным бумагам и биржам не любит создание спотовых-ETF.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обвал биткоина спровоцировал падение акций криптовалютных компаний и апокалиптичные прогнозы рыночных аналитиков

В понедельник первая криптовалюта упала до минимума лета 2021 года ($32 900) и оказалась на 50% ниже ноябрьского пика ($69 000). На фоне обвала ведущего цифрового актива ценные бумаги криптокомпаний также мгновенно и ощутимо потеряли в цене.Действующее падение ВТС оказалось вторым по масштабности после июля ушедшего года, когда цифровое золото снижалось на 54%. К слову, эффектное снижение рынка криптовалюты в 2017 и 2021 годах не превышало 20-40%. Несмотря на то, что на момент написания материала Bitcoin значительно подорожал ($36 690) и по-прежнему остается ведущим мировым криптоактивом по рыночной капитализации, эксперты уверенно заявляют о наступлении затяжного медвежьего тренда ВТС.Основным понижательным фактором для рынка криптоактивов аналитики называют предстоящее заседание Федрезерва, запланированное на 25- 26 января. Инвесторы ожидают, что ФРС США сообщит о готовности повысить базовую процентную ставку ставку и окончательно свернуть программы количественного смягчения в марте.Перспектива ужесточения политики регулятора, считают специалисты, приведет к ослаблению Bitcoin как валюты, инфляционного хеджа и рискового актива. При этом актуальное падение рынка криптовалют будет отыгрываться еще многие годы на фоне переосмысления инвесторами виртуальных активов.Еще одним стимулом для падения фондового и криптовалютного рынков стало обострение геополитической ситуации между Соединенными Штатами и Россией. Так, инвесторы обеспокоенно следят за растущим напряжением вокруг Украины и осложнением отношений между Россией и Западом.В минувший уикенд госдепартамент Соединенных Штатов принял решение уменьшить количество сотрудников посольства на Украине на фоне военных угроз со стороны Российской Федерации. В понедельник власти Великобритании также начали выводить из Украины некоторых сотрудников своего посольства и членов их семей. Жесткие меры регуляторов по упорядочению правил торговли цифровыми активами по всему миру также имеют отрицательное давление на состоянии рынка криптовалюты. На ушедшей неделе Центральный банк РФ предложил запретить все операции с виртуальной валютой на территории государства заявив, что увеличение рынка цифровых активов «поддерживается спросом со стороны вновь входящих на рынок участников».В середине прошлой недели Управление по финансовому надзору Великобритании сообщило о намерении ограничить рекламу виртуальных валют на фоне усиления контроля за рынком криптоактивов в Сингапуре, Италии и Испании.К слову, масштабный обвал рынка цифровых монет спровоцировал снижение фондового рынка США. Так, корзина акций криптовалютных компаний, сформированная Goldman Sachs, в 2022 году снизилась на треть. Крупнейшая криптовалютная биржа Coinbase, ценные бумаги которой торгуются на американской бирже, в понедельник просела на 13%, а инвестирующий в Bitcoin разработчик программного обеспечения MicroStrategy потерял более 17%.Сегодня эксперты всерьез заговорили о криптозиме и приближающемся крахе рынка виртуальных активов. Так, аналитики американской инвестиционной компании Invesco уверены, что в наступившем году ВТС рискует упасть до $30 000. Экономист Бенджамин Коэн считает, что в скором времени стоимость цифрового золота и вовсе может снизиться до уровня $20 000, который инвесторы будут активно использовать для покупок.Более оптимистично настроенные эксперты, среди которых и аналитик криптовалютной биржи EXMO Мария Станкевич, считают что в ближайшей перспективе ВТС будет торговаться на уровне $34 000 – $36 000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 26 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась не слишком активно. Впрочем, это и не удивительно, так как в течение дня был опубликован лишь один более или менее значимый отчет. Речь идет об индикаторе потребительской уверенности в США, который никакого внимания на себя не обратил. Таким образом, можно считать, что календарь событий сегодня был абсолютно пустым. Тем не менее, нисходящая тенденция сохраняется, а пара в целом продолжает неспешное движение вниз. Все может измениться завтра, так как на среду запланирована публикация результатов заседания монетарного комитета ФРС. Напомним начинающим трейдерам, что это одно из самых важных событий на валютном рынке. Ожидается, что Джером Пауэлл объявит о сокращении программы количественного стимулирования на 30 млрд долларов. При определенных обстоятельствах даже возможно повышение ключевой ставки. Однако, мы все же считаем, что первое заседание в 2022 году пройдет умеренно, без неожиданных результатов. Реакцию рынка предугадать невозможно. Она может быть абсолютно любой. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движение выглядит достаточно хорошо, потому что резких разворотов в течение дня не было и частых разворотов - тоже. Таким образом, можно было спокойно вести торговлю по имеющимся уровням, даже не озираясь на макроэкономическую статистику, которой попросту не было во вторник. Первые два сигнала на продажу были сформированы около уровня 1,1315. Цена дважды отскакивала от них, поэтому новичкам следовало открывать короткие позиции в этом моменте. Далее цена опустилась к области поддержки 1,1285-1,1292 и со второй попытки преодолела ее, продолжив движение вниз вплоть до уровня 1,1262, до которого по итогу не сумела добраться всего лишь 1 пункт. Но этой погрешностью можно пренебречь. Главное, что тенденция у нас остается нисходящей, а значит все сигналы на продажу имеют больший приоритет. Их можно отрабатывать полным лотом в то время, как сигналы на покупку – половинным. Именно такой сигнал и сформировался, когда цена отскочила от уровня 1,1262. В последствии пара вернулась к области 1,1285-1,1292, около которой можно было закрывать длинные позиции. В итоге в течение дня можно было заработать порядка 50 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме цена сейчас находится снова внутри бокового канала, 1,1234 – 1,1360, но при этом и внутри нисходящего канала тоже. В ближайшее время станет ясно, сохранится ли нисходящая тенденция или же пара будет двигаться вбок еще несколько недель? Пока что цена отскакивает от верхней границы нисходящего канала, поэтому продажи пары остаются более предпочтительными. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1227-1,1234, 1,1262, 1,1285-1,1292, 1,1315, 1,1360-1,1366. В целом на графике сейчас достаточно много уровней, что характерно для флэта, когда цена подолгу не выбирается из ограниченного ценового диапазона. Поэтому нужно быть осторожнее с отскоками от них в рамках внутридневного трендового движения. Макроэкономический фон в среду будет выражаться лишь заседанием ФРС и его результатами, а также пресс-конференцией с Джеромом Пауэллом. Эти события запланированы на поздний вечер, поэтому начинающие трейдеры будут иметь достаточно времени, чтобы покинуть рынок или выставить Stop Loss. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 января. Британец остановился перед отметкой 1,3455 и ждет заседания FOMC.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть вполне убедительно. В последние несколько недель инструмент продолжал построение восходящей волны, которая в данное время интерпретируется, как волна D нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то эта волна завершила свое построение и началось построение волны E. Таким образом, весь понижательный участок тренда может принять еще более протяженный вид. Волна D приняла четкий трех волновой вид и ее внутренняя волновая разметка сейчас не вызывает никаких вопросов. Удачная попытка прорыва отметки 1,3644, что соответствует 38,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынков к продажам британца. Удачная попытка прорыва уровня 50,0% может вызвать усиление продаж британца. Внутри предполагаемой волны E сейчас совершенно не проглядываются коррекционные волны, что наводит на вывод о ее возможном весьма протяженном внешнем виде. Таким образом, и евро, и фунт могут в ближайшие месяцы существенно просесть в цене. Отходим от темы Бориса Джонсона и сосредотачиваемся на заседании FOMC. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 25 января снизился на 50 базовых пунктов, но во второй половине дня сумел примерно столько же прибавить в цене. Таким образом, полностью повторился сценарий предыдущего дня, когда спрос на американскую валюту рос большую его часть, но к концу дня ситуация немного изменилась в сторону британца. Впрочем, британец все равно сейчас находится в далеко не лучшей своей позиции. Если текущая волновая разметка верна, то его снижение будет продолжаться с целями, расположенными ниже предыдущего лоу – отметки 1,3159. А это значит, что еще минимум 300 пунктов инструмент может потерять в ближайшие недели. Помочь в этом ему может завтрашнее заседание ФРС. Как я уже сказал в обзоре по инструменту Евро/Доллар, высока вероятность того, что спрос на американскую валюту завтра вырастет на фоне принятых решений FOMC. Скорее всего, и Джером Пауэлл займет «ястребиную» позицию, что еще сильнее уверит рынок в неизбежности повышения ставок в 2022 году. А вот заседание Банка Англии состоится немного позже, поэтому британцу завтра будет «нечем крыть». Хотя он уже имел возможность сказать свое слово на прошлой неделе, когда только в Великобритании и выходили различные отчеты. К сожалению, не все они могли поддержать спрос на фунт и не все из них вообще заинтересовали рынок. На этой же неделе все самое интересное произойдет в США. Сегодня новостной фон тоже был только в Америке. Индикатор потребительской уверенности в январе составил 113,8, что немного лучше ожиданий рынка. Однако этот отчет как раз никакой реакции у рынка не вызвал. Вчера доллар немного упал на фоне слабых индексов деловой активности, сегодня же он должен был продолжать повышение. Но этот отчет был довольно слабым, а других сегодня не было. Как и в случае с инструментом Евро/Доллар, я считаю, что на первом месте сейчас стоит волновая разметка, а новостной фон – на втором месте. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение предполагаемой волны E. Удачная попытка прорыва отметки 1,3458 позволит продолжать продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3271, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Альтернативные варианты я сейчас не рассматриваю, так как для этого нет оснований. Волна E может получить четкую пяти волновую структуру. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 января. Отсутствующий новостной фон не помеха: евровалюта продолжает сползать вниз.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит убедительно. Волна d получилась более протяженной, чем я рассчитывал изначально, однако сути волновой разметки это не меняет. Я по-прежнему считаю, что эта волна является коррекционной, а не импульсной, о чем говорит ее внутренняя волновая структура. Следовательно, она не может быть волной 1 нового повышательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок возобновилось в рамках предполагаемой волны e в С. Уже в ближайшее время котировки инструмента могут опустится к лоу предполагаемой волны c в С и удачная попытка прорыва этой отметки косвенно подтвердит текущую волновую разметку. Альтернативные варианты я сейчас не рассматриваю, так как волновая картина этого не требует. Удачная попытка прорыва отметки 1,1315 указывает на готовность к дальнейшим продажам европейской валюты. Заседание ФРС: что нужно знать накануне. Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 60 базовых пунктов. Таким образом, рынок продолжает избавляться от европейской валюты. Сегодня новостного фона не было никакого ни в Еврозоне, ни в США. Тем не менее, снижение котировок инструмента продолжалось в течение всего дня. Отсюда я делаю вывод, что таким образом рынки готовятся к завтрашнему подведению итогов заседания FOMC. Это самое важное событие недели, но прежде, чем оно произойдет, я считаю нужно четко понимать, на каком свете мы находимся. Во-первых, я считаю необходимым еще раз отметить волновую картину. Бывают такие времена, когда волновая картина неоднозначная, поэтому новостной фон может как раз помочь разобраться в перспективах инструмента. Сейчас же ситуация противоположная. Именно волновая картина подразумевает дальнейшее падение инструмента практически в любом случае. Во-вторых, итоги заседания FOMC будут в пользу американской валюты также практически в любом случае. Вопрос лишь в том, какие именно решения примет комитет FOMC? Я думаю, что никаких сомнений нет в том, что ФРС сократит объем скупки активов по программе QE. Вероятность повышения процентной ставки все же считаю маленькой, но все может быть, учитывая растущую каждый месяц инфляцию. Таким образом, я даже призываю быть готовыми к сюрпризам со стороны FOMC. Хотя, вероятнее всего, их все же не будет. Возможен даже рост европейской валюты завтра вечером, если ФРС ограничиться одним лишь сокращением программы QE. Рынок уже давно учел полное сворачивание программы стимулирования, которое должно завершиться до конца марта. Таким образом, одно это решение FOMC может не впечатлить рынок. Однако, в любом случае речь идет о небольшом подъеме инструмента, после чего должно возобновиться его снижение. Если же процентная ставка будет повышена уже в январе, то спрос на доллар может значительно вырасти, что лишь ускорит процесс построения предполагаемой волны e в С. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящей волны d завершено. Если это предположение верно, то сейчас следует продавать инструмент в расчете на построение волны e в С с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1154, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи. Пока что нет причин ожидать исполнения альтернативного варианта, который предполагал бы сильное повышение инструмента. Возможна лишь небольшая коррекционная волна в составе e в С. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Пара EUR/USD может избежать краха, если ФРС не станет проверять, насколько велики глаза у страха

В ожидании ключевого события этой недели – очередного заседания ФРС – градус напряженности на финансовых рынках подскочил до уровней, не наблюдавшихся с начала пандемии. Большую часть вчерашнего дня ключевые индексы Уолл-стрит провели на негативной территории, однако к концу торгов развернулись к росту и закрылись в плюсе. Так, снижение S&P 500 в течение сессии составляло 4%, и в какой-то момент индекс оказался в зоне «медвежьего» тренда, то есть его обвал с пика, зафиксированного в начале января, достиг 10%, что было отмечено впервые с февраля 2020 года. Однако к концу сессии индикатор вышел из этой зоны, прибавив почти 0,3%. При этом положительный разворот S&P 500 в ходе торгов стал самым мощным с октября 2008 года. Никаких значимых новостей за этим ростом не стояло. Эксперты не выделяют каких-то однозначных катализаторов разворота фондовых индексов и говорят, что, похоже, закончилась пандемийная тенденция покупать любое снижение, не оглядываясь. Недавняя распродажа на рынке отражает обеспокоенность инвесторов перспективами ужесточения кредитно-денежных условий в США. Накануне американские акции были выкуплены на сильной просадке, однако вернут ли «медведи» себе контроль над рынком, зависит от вердикта ФРС по монетарной политике. Пара EUR/USD восстановилась вслед за ключевыми индексами Уолл-стрит. Коснувшись в понедельник минимальных значений с 10 января в районе 1,1291, она отскочила к 1,1323. Тем не менее по итогам вчерашних торгов евро подешевел по отношению к «американцу» более чем на 0,1%. Хотя член Совета управляющих ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало подтвердил свою «ястребиную» позицию, заявив, что регулятору необходимо постепенно нормализовать монетарную политику, смешанные показатели по деловой активности в еврозоне облили холодной водой покупателей EUR/USD.Согласно информации Markit Economics, в январе индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе валютного блока вырос до 59 пунктов с 58 пунктов, зафиксированных в декабре. В то же время индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны уменьшился до 51,2 пункта с 53,1 пункта в предыдущем месяце. В итоге композитный PMI в январе снизился до 52,4 пункта с декабрьских 53,3 пункта. Аналогичный показатель по США также был вялым: в январе он достиг 18-месячного минимума, просев до 50,8 пункта с 57,0 пункта месяцем ранее. При этом инфляционные ожидания в стране, согласно данным ФРБ Сент-Луиса, измеряемые на основании индикатора breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), вечером в понедельник выросли уже второй день подряд и достигли отметки 2,38%. Это усилило опасения по поводу повышения ставок ФРС, оказало давление на пару EUR/USD и позволило гринбеку опередить большинство своих основных конкурентов. Индекс USD накануне поднялся до самого высокого уровня за две недели выше 96,10, прежде чем немного отступить в конце американской сессии. Во вторник доллар ускорил рост по отношению к ведущим валютам и обновил многодневные максимумы в области 96,30. Инвесторы продолжают проявлять осторожность в преддверии январской встречи FOMC. Отражая эти настроения, основные американские фондовые индексы теряют в среднем 1–2%. Пара EURUSD утратила импульс роста, столкнувшись с сопротивлением в районе 1,1330, и просела ниже 1,1300.Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС. Некоторые эксперты считают это заседание проходным, поскольку на нем не будут представлены новые прогнозы ЦБ по экономике и ставкам. В частности, аналитики JP Morgan говорят, что не ожидают от регулятора никаких значительных потрясений, и думают, что вердикт ФРС по монетарной политике не окажет существенное влияние на доллар. «Мы не ждем никаких фейерверков от FOMC в эту среду. Возможно, ЦБ предпочтет пойти на раннее сворачивание программы QE, однако даже если они сделают это, влияние данного шага на доходность трежерис может оказаться довольно ограниченным, учитывая, что рынки уже полностью заложили в цены повышение ставок ФРС в марте, а котировки гособлигаций уже закрыли основную часть гэпа, сохранявшегося в конце 2021 года. Это может ограничить потенциал тактического укрепления доллара против таких низкодоходных валют, как евро, даже с учетом "ястребиных" итогов заседания FOMC», – отметили они. Экономисты ING считают, что ослабление доллара после решения ФРС поможет паре EUR/USD вернуться в область 1,1415–1,1420 на этой неделе. «Снижение ожиданий в отношении политики Федрезерва может привести к тому, что EUR/USD поднимется к области 1,1415–1,1420, хотя мы не ожидаем, что этот рост продлится долго», – сообщили они. Гринбек окажется под давлением, если глава американского ЦБ Джером Пауэлл заявит, что члены FOMC не обсуждали ничего, кроме текущей ситуации и условий повышения ставки в марте, а вопросы траектории ставок и начала сокращения баланса будут рассмотрены на следующем заседании с учетом новых прогнозов.Однако если председатель Федрезерва поделится планами, которые отразят повышение ставки раз в квартал и начало сокращения баланса летом, фондовый рынок может возобновить падение, утянув за собой рисковые валюты и укрепив доллар. Денежные рынки настроены на первое повышение ставки ФРС в марте и еще три повышения на четверть пункта до конца года. «Доводы в пользу того, что Федрезерв может повысить ставки между мартовским и июньским заседаниями – даже уже в апреле – очень убедительны, и существует риск, что рынку все же придется пересмотреть цены», – сказали стратеги National Australia Bank. Аналитики ABN Amro ожидают дальнейшего падения пары EUR/USD. Они прогнозируют снижение пары к 1,0500 и к 1,0000 к концу 2022 и 2023 года. «Мы ожидаем, что ФРС начнет повышать ставки в марте 2022 года, а общее число повышений в 2022 году составит 4. Мы полагаем, что европейский ЦБ сталкивается с большим количеством макроэкономических факторов, чем его американский коллега. ЕЦБ четко исключил повышение ставки в 2022 году и намекнул на то, что может удерживать ставку без изменений намного дольше. Поэтому мы считаем, что пара EUR/USD снизится к 1,0500 и к 1,0000 к концу 2022 и 2023 года», – сообщили они. Между тем эксперты Deutsche Bank решили скорректировать свои прогнозы по EUR/USD на текущий год. Теперь они ждут, что в первом полугодии евро ослабнет в район $1,10, но затем совершит отскок и завершит этот год в области $1,15. «Мы сохраняем "бычий" прогноз по доллару и думаем, что в первом полугодии евро ослабнет в район $1,10, если только ЕЦБ не продемонстрирует никакого сдвига в своей риторике. По нашим оценкам, пара EUR/USD завершит 2022 год в районе 1,1500 (предыдущий прогноз – 1,0800). При этом мы ожидаем увидеть пару в конце 2023 года на уровне 1,2000», – отметили они.В Deutsche Bank полагают, что ЕЦБ пойдет на первое повышение процентных ставок в декабре 2022 года. Шаг этого ужесточения может составить 25 базисных пунктов. Ранее эксперты банка прогнозировали первое повышение ставок ЕЦБ только в декабре 2023 года, причем лишь на 10 базисных пунктов. Такой пересмотр оценок в Deutsche Bank объяснили устойчиво высокой инфляцией в еврозоне, превышающей текущие прогнозы ЕЦБ. После декабрьского подъема ставок регулятором в Deutsche Bank ожидают дальнейших повышений на 25 базисных пунктов ежеквартально, до сентября 2023 года. «Факторами риска для этого прогноза являются более медленный, чем ожидается, рост зарплат и ужесточение финансовых условий в еврозоне, а также усиление геополитической напряженности», – сообщили специалисты банка. После неудачной попытки продлить вчерашнее восстановление основная валютная пара перешла к снижению и просела к минимумам 2022 года в области 1,1270–1,1265 во вторник. Опубликованные сегодня данные по Германии показали, что в январе индекс делового климата в стране от IFO вырос до 95,7 пункта с 94,8 пункта, зафиксированных в декабре. Однако индекс оценки текущей ситуации снизился до 96,1 пункта с 96,9 пункта месяцем ранее. Это не позволило единой валюте извлечь выгоду из опроса IFO. В настоящее время пара EUR/USD тестирует поддержку в районе 1,1270 и рискует понести дополнительные потери, если этот уровень превратится в сопротивление. Следующими целями «медведей» могут стать 1,1250 и 1,1230 на пути к 1,1200. С другой стороны, сопротивление расположено на 1,1300, и далее – на 1,1330 и 1,1350.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Потребители меньше стали доверять властям США

Потребительское доверие в США упало в январе - впервые за четыре месяца. Взгляды американцев на перспективы экономики и рынка труда охладились: все больше потребителей планируют покупать дома, автомобили и другие дорогостоящие товары, хотя их оптимизм в отношении условий бизнеса и рынка труда в ближайшей перспективе стал менее оптимистичным.Потребители меньше стали доверять властям США Согласно отчету группы Conference Board, опубликованному во вторник, индекс потребительского доверия снизился до 113,8 с пересмотренного в сторону понижения значения 115,2 в декабре. Экономисты ожидали снижения планки до 111 пунктов. Приведенные цифры означают, что меньшее количество потребителей ожидает улучшения состояния экономики, увеличения доходов и появления новых рабочих мест в ближайшие шесть месяцев. В то же время американцы были более оптимистичны в отношении нынешних условий ведения бизнеса. Доля респондентов, назвавших условия «хорошими», выросла до шестимесячного максимума, а планы покупок укрепились. «Индекс текущей ситуации улучшился, что говорит о том, что экономика вступила в новый год на прочной основе», — сказала Линн Франко, старший директор по экономическим показателям The Conference Board в Вашингтоне. «Однако ожидания относительно краткосрочных перспектив роста ослабли, что указывает на вероятное замедление роста в первом квартале 2022 года». Индекс ожиданий Conference Board упал до 90,8 с 95,4, в то время как индикатор текущих условий улучшился до пятимесячного максимума 148,2. Франко также отметила, что доля потребителей, планирующих приобрести дома, автомобили и крупную бытовую технику в течение следующих шести месяцев, увеличилась. Падение уверенности, вероятно, отражает рост числа случаев заражения COVID-19. Согласно анализу официальных данных, в США ежедневно регистрируется в среднем 696 541 новый случай заражения коронавирусом. Зимняя волна инфекций, вызванная вариантом Omicron, кажется, спадает в некоторых регионах, в том числе в наиболее пострадавшем Нью-Йорке.Что касается условий ведения бизнеса, новости о слияниях и сверхдоходах компаний за 2021 год не могут не повлиять на мнение потребителей. Но что касается потребления, дело обстоит не так радужно. На самом деле подвох причина кроется, скорее всего, не в текущей волне коронавируса, а в инфляции. Известный еще дедам способ защититься от инфляции – приобрести как можно скорее недвижимость, авто, да что угодно. Нужно ли напоминать, что в 98-м с полок смели даже тостеры? Думается, что в конечном итоге потребительская активность при значительном росте цен – не такая уж хорошая новость, особенно с учетом прогнозов Goldman Sachs в сторону снижения экономических показателей на первое полугодие. А пока эта новость точно не поддержит индексы. Читать статьи автора, в том числе: Надуваем щеки или схлопываем пузыри? Где находятся рынки на самом деле, и какие торговые стратегии будут актуальны в постковид-экономикеНекоторые криптовалюты оказались менее подготовлены к недостатку ликвидности рынка: Солана не выдерживает напора медведей Действительная ценность биткоина выше, чем вы можете подумать, и она будет расти - бесконечно Судьба цифрового доллара на ближайшую пятилетку решенаОтчеты по занятости не оправдывают надежд ФРС и рынковМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Почему дорожает доллар и стоит ли ему доверять?

Медведи пары eur/usd сегодня обновили месячный ценовой минимум, подобравшись к нижней границе диапазона 1,1260-1,1360. В рамках этого диапазона пара торговалась на протяжении 6 недель – с конца ноября по январь. Однако с 20-х чисел декабря трейдеры не приближались к нижней границе данного эшелона: продавцы фиксировали прибыль, как только оказывались в области 12-й фигуры. Сегодня они оказались более настойчивыми, на фоне общего усиления американской валюты. Индекс доллара США сегодня снова рванул вверх, подогреваемый ястребиными ожиданиями участников рынка. Кроме того, гринбек последовал за доходностью трежерис, которая также демонстрирует положительную динамику. Европейская валюта, в свою очередь, не способна сдержать натиск долларовых быков. При том, что вчерашние данные PMI, а также сегодняшние данные от IFO оказались в «зелёной зоне», превышая прогнозные значения. В частности, немецкий индикатор экономических ожиданий от IFO вышел в январе на отметке 95,2 пункта (при прогнозе роста до 93 пунктов). Но трейдеры eur/usd полностью проигнорировали европейские релизы. Тональность торгам задаёт гринбек, который находится в ожидании итогов январского заседания ФРС. Следует отметить, что на данный момент на валютном рынке складывается достаточно опасная ситуация. Американская валюта растёт без каких-либо конкретных поводов фундаментального характера. Трейдеры живут ястребиными ожиданиями. В начале года эксперты обсуждали вероятность двойного или тройного повышения ставки в рамках 2022 года. Затем глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик допустил четыре раунда повышения до конца года. Однако и данный сценарий не является максимально ястребиным: в последнее время на рынке заговорили о том, что ФРС может повышать процентную ставку чуть ли не на каждом заседании в 2022 году, реагируя на рост инфляционных показателей в США. О подобных перспективах заговорили, в частности, аналитики Deutsche Bank. По их мнению, американский регулятор может завтра преподнести «ястребиный сюрприз», заявив о том, что до конца года повысит ставку 6 или 7 раз, начиная с мартовского заседания. Всего в этом году запланировано восемь заседаний ФРС, но «при большом желании» члены Комитета могут организовать и внеочередную встречу, как это было в 2020 году, в разгар первой волны коронавирусного кризиса. Другими словами, ставки трейдеров действительно растут. На мой взгляд, это не совсем «здоровая» ситуация, которая может обернуться для долларовых быков большими потерями. По большому счёту, доллар пользуется спросом во исполнение торгового принципа «покупай на слухах, продавай на фактах». Будет ли исполнена вторая часть данного алгоритма – вопрос открытый, всё будет зависеть от итогов январского заседания ФРС. Если Федрезерв ограничится общими фразами и не реализует наиболее ястребиные ожидания, пара eur/usd снова пойдёт вверх, причём ускоренными темпами. Рынок не удовлетворится полумерами или завуалированными намёками. Выданный «кредит доверия» будут требовать назад «с процентами». Американскому регулятору необходимо будет сильно постараться, чтобы соответствовать предъявленным требованиям. Джером Пауэлл должен будет, во-первых, анонсировать первое повышение ставки в марте, во-вторых, анонсировать старт сокращения баланса ФРС в мае и в-третьих – согласиться с агрессивными темпами повышения ставки в рамках текущего года. Это, так сказать, «программа минимум», при реализации которой доллар продолжит свой путь. Если же Джером Пауэлл не сможет озвучить однозначные сигналы относительно темпов повышения ставки и сокращения баланса ФРС, гринбек рухнет по всему рынку. На мой взгляд, рынок слишком «наэлектризован» в этом плане, благодаря рекордному росту инфляции, неплохим Нонфармам и ястребиным комментариям представителей Федрезерва. В преддверии заседания они вынуждены соблюдать «режим тишины», однако до этого момента многие члены Комитета достаточно чётко обозначили свою позицию. Среди них – Брейндард, Уильямс, Дейли, Бостик, Местер, Джордж, Баркин, Харкер, Буллард. В той или иной мере они озвучили «ястребиную позицию», заложив основу для соответствующих рыночных ожиданий. Маховик информационной волны начал постепенно раскручиваться, позволив долларовым быкам перехватить инициативу почти во всех парах. Но сможет ли Федрезерв оправдать «возложенные надежды»? На этот вопрос нет ответа, есть одни лишь предположения. Среди экспертов нет единого мнения относительно возможных итогов январского заседания. По мнению одних аналитиков, «отчаянные времена требуют отчаянных мер». Рекордная инфляция позволит Федрезерву принимать крайне жесткие решения без каких-либо предварительных прелюдий. По мнению других экспертов, сокращение баланса ФРС приведет к тяжелой нормализации политики, и данный факт может снизить прогнозы по количеству повышений ставок в этом году. Ввиду такой неопределённости, долларовые пары сегодня и завтра лучше обходить стороной, если, конечно не рассматривать трейдинг в качестве лотереи. С одной стороны, пара продолжает торговаться в рамках диапазона 1,1260-1,1360. Но с другой стороны, торговые решения сейчас носят эмоциональный характер (многие фундаментальные факторы просто-напросто игнорируются), поэтому открывать сделки сейчас крайне рискованно – как в пользу гринбека, так и против американской валюты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Надуваем щеки или схлопываем пузыри? Где находятся рынки на самом деле, и какие торговые стратегии будут актуальны в постковид-экономике

После короткого новогоднего взлета, 2022-й повернулся к фондовым рынкам спиной. Некоторые из наиболее популярных спекулятивных инвестиций в последнее время находятся в распродаже целую вечность. Это возвращает нас к спорам о долгосрочном направлении рынка и вероятности лопающегося пузыря, который, по предположению многих экономистов, продолжается уже около десятилетия.Надуваем щеки или схлопываем пузыри? Где находятся рынки на самом деле и какие торговые стратегии будут актуальны в постковид-экономикеНа мой взгляд, трейдеры всегда подвержены риску, застраховаться от которого слишком сложно – риску того, что все мы ошибаемся. Всегда легче довериться своей логике, особенно подкрепленной выводами других трейдеров или аналитиков, и позволить предвзятости и определенной лени мозга, который стремится экономить энергию через стереотипизацию, сделать все остальное. При инвестировании стоит иметь убеждения. Но точно также необходимо застраховаться от возможности ошибиться, даже если это в результате снизит доходность. Вторая проблема состоит в том, что все мы используем уроки прошлого. Но какой временной отрезок взять? К какому именно опыту обратиться? Давайте разберемся. Широкое падение Самое взвешенное мнение среди аналитиков заключается в том, что финансовые рынки уязвимы при сильных медведях, и как только ликвидность будет изъята, а процентные ставки вырастут, опасность усилится многократно. Но несмотря на многие опасения, в последний десятилетний цикл денег оставалось настолько много, что хватило для накачивания сугубо спекулятивных отраслей, ставки по кредитам для реального сектора упали, и любой, кто много сделал, чтобы защитить себя от риска падения, проиграл бы на стоимости ненужного хеджирования. Примерно такая же ситуация в миниатюре повторяется прямо сейчас, в последнюю неделю января. Так, большая и успешная группа быков утверждает, что среда по-прежнему благоприятна для акций, и что даже падение цен на облигации подтвердит тот факт, что альтернативы акциям нет. И их можно понять, ведь они были правы большую часть десятилетия. Так можно ли ожидать укрепления рынков, или этот пузырь все же лопнет? Вот вам несколько точек зрения на этот вопрос. Акции и фиатные валюты действительно растут На самом деле, никто серьезно не возражает против того, что в долгосрочной перспективе акции, как правило, работают лучше, чем облигации. То же самое касается фиатных валют – если они растут, они растут лучше, чем валюты развивающихся рынков, а если падают, то меньше, чем миноры. История не терпит возражений по этому поводу. Если посмотреть на широкие графики, в долгосрочной перспективе прибыль растет, цены акций растут вместе с ними, и фиатные валюты чувствуют себя неплохо даже на фоне спадов. Быть на рынке быком большую часть времени выгодно, как ни крути. Даже покупка, когда рынок дорогой - тоже неплохая идея. Никто (включая быков) не отрицает, что в настоящее время рынок дорогой. Но даже при всей дороговизне, он все еще приносит существенную прибыль. Это помогает объяснить всемирно известный оптимизм группы Goldman Sachs сразу после кризиса, который, впрочем, до сих пор оправдывался. Однако есть и другой способ посмотреть на этот процесс. Когда акции достигают настоящего пузыря и их оценка выходит далеко за пределы долгосрочного тренда, они, как правило, вступают в фазу «сдувания». Причем сдувание, как правило идет сверху вниз. Так, Джереми Грэнтэм, один из самых уважаемых экспертов в мире по распределению активов на прошлой неделе подтвердил свой агрессивный прошлогодний прогноз о том, что американские акции вошли в пузырь. Используя мультипликаторы циклической прибыли, он вновь нам показывает, что предыдущие пузыри предвидели вершины срыва, и это выглядит похоже. Точка пересечения этих двух мнений на самом деле ближе, чем кажется: аргументы Грэнтэма не противоречат представлению о том, что большую часть времени мы должны находиться в акциях и фиатных валютах. Но даже с этим, пузыри надуваются и схлопываются, заставляя рынки колебаться, а вас – терять деньги. Потому что пузырь рынка – это про объем, а не про соотношения. Так что если вы один из счастливчиков, которые получили 133% прибыли от S&P 500 за последние пять лет, возможно, стоит подумать о том, чтобы зафиксировать часть этой прибыли. Навязшая инфляция Если между быками и медведями и есть ключевое расхождение во мнениях, то сейчас оно крепче всего связано с инфляцией. В среднем, оценки были выше в периоды низкой и стабильной инфляции, как и предсказывает теория: акции сейчас ненамного дешевле, чем на пике пузыря доткомов. И «фиаты» также укреплены. Проблема в том, что большинство моделей мультипликаторов цена-прибыль основана на рентабельности собственного капитала (или прибыльности) акций, а также на волатильности инфляции и экономического роста. Когда инфляция выше, инвесторы должны требовать более низкий мультипликатор прибыли, чтобы бороться с этой инфляцией. Да, с 1925 года модель Грентэма прекрасно работает. Но уже дважды за последние двадцать лет все пошло не так — в 2000 году, на пике интернет-мании, и сейчас. Текущие уровни волатильности инфляции очень трудно согласовать с акциями при таких дорогих оценках. О чем я? О том, что, похоже, при новой политике ФРС с ее сверхнизкими ставками, растянутыми на десятилетие, вполне вероятно, что мы просто-напросто опираемся на графики оценки, а значит и торговые стратегии, которые неприменимы к данной ситуации. Если инфляция действительно останется такой высокой, текущие оценки фондового рынка несостоятельны. Просто нужно взять все наши опорные индексы – безработицу, ВВП, индекс потребительских цен... и выбросить их в мусорник. Но то же самое, возможно, придется однажды сделать с большинством торговых стратегий. Просто потому что в условиях новой, спекулятивной экономики они не работают. Концентрация капитала Доминирование крупных финансовых и промышленных групп беспокоит многих. Существует множество социальных причин для беспокойства по поводу монополий, хотя, безусловно, во многом только они объясняют длительное превосходство США над остальным миром. Правда, некоторые считают, что они не так уж сильно связаны с общей переоценкой акций США. Удивительно, но и в этом сходятся быки и медведи. Тем не менее, устойчивое и неумолимое падение акций мелких компаний и наиболее спекулятивных технологических компаний, происходящее уже год, вызывает беспокойство. И если с техносектором (с его акциями «на будущее») все более-менее понятно, то падение акций средних и мелких компаний говорит только о том, что реальный сектор еле выживает: деньги не утекают к ним за пределы конгломератов... Очевидно, они утекают вместо этого в спекуляции на биржах. Кроме того, сильная широта может быть истолкована даже как повод для беспокойства. Так, известный теоретик Джон Хассман, который за последнее десятилетие подготовил серию исследовательских отчетов, предполагающих, что американские акции переоценены, в своей последней работе разбил индекс S&P 500 на сегменты и убедительно доказал, что каждый из секторов стал дороже независимо от других. Предыдущие бумы, возможно, были связаны всего с несколькими компаниями, но на этот раз в копилочку капнуло почти всем: если разделить акции S&P по объемам рыночной капитализации, и самые маленькие и самые большие акции стоят дороже, чем в 2000 году, хотя акции меньшего размера все еще ниже своего недавнего максимума. Можно было бы ожидать, что низкие ставки и достаточная ликвидность повысят стоимость всего, что и произошло. О чем я? О том что несмотря на выраженную через другие валюты стоимость доллара, вероятно, он просто подешевел. Очень сильно подешевел, поскольку на рынке подорожало вообще все, что на нем есть. То есть действительная стоимость доллара падает. А теперь представьте, что происходит с менее крепкими валютами? Прибыли впечатляют «Индикатор Баффета» (отношение капитализации фондового рынка США к ВВП, популяризированное Уорреном Баффетом) сегодня находится на рекордно высоком уровне. Но, что интересно, это отражает только срез корпоративных доходов. Они также имеют рекордную долю ВВП. Само собой, мы можем ожидать, что теперь рост несколько замедлится по сравнению с лихорадочными темпами восстановления после ковида в 2021 году. Но если показатели прибыли останутся высокими, становится все труднее понять, как и когда прибыль и, следовательно, котировки могут сильно упасть. Произойдет ли это вообще? Большинство приверженцев все последнее десятилетие прождали, что маржа вернется к среднему значению. Но так и не дождались. По данным Goldman Sachs, компании становятся все более прибыльными, и это кажется устойчивым процессом. Что меня беспокоит, так это то, каким образом мы достигли сверхприбылей с такой слабой и ограниченной экономикой, которая была в 2021 году, да и в общем, все десятилетие. Как аналитику, мне нравится версия экономистов о том, что мы просто переносим убытки на будущее. Фондовый рынок всегда уязвим для снижения маржи, и об этом не стоит забывать никогда. Важно другое. Ликвидность, особенно от Федеральной резервной системы, стала иметь гораздо большее значение, чем корпоративные доходы, после отчаянных спасательных операций во время финансового кризиса в 2008 году. Как свидетельствует Савита Субраманиан из BofA, ожидаемые доходы гораздо менее полезны для объяснения результатов рынка. Между тем, изменения в балансе ФРС, сумма денег, которую она делает доступной для рынков, стали чрезвычайно важными. Это легко понять. Допустим, сегодня Тесла может обеспечить дивиденды акционерам (хотя это и не так), но кто поручится, что ее продажи останутся высокими спустя 3-5 лет? 10 лет? 15? Между тем, рынки стали зависеть от долларовых вливаний. Не от производства в реальном или пусть даже виртуальном секторе, а именно от долларовой иглы. И это пугает. С другой стороны, мы ведь переносим убытки не только на будущее. Они также ложатся и на развивающиеся экономики, и на беднейшие страны мира. Неравенство в доходах растет. Однако что такое неравенство в доходах при наличии доступа к мировой банковской сети? Удаленная работа, криптовалюты, пластиковые карты... Сейчас не так уж много стран, чья экономика закрыта и отделена от мировой. Интернет сделал распределение доходов более равномерным и продолжает это делать прямо сейчас. Значит, когда вернется бумеранг убытков – это лишь вопрос времени? Если Америка разделит с Перу доходы, значит, Перу разделит с Америкой свои расходы. Само собой, это не одномоментный процесс, но мы точно не окажемся в том варианте Вселенной, где американцы процветают, а боливийцы умирают от голода и болезней. Уже нет. И хотя 2021 год стал годом увеличения разрыва между богатыми и бедными, как ни странно, это происходит внутри каждой страны, то есть мы говорим уже не о первенстве стран или наций, а строго о делении всего общества на классы. А это совсем иное. О чем я? Китай так стремится отвоевать первенство у США. Но что, если спустя 20-30 лет национальные границы перестанут быть такими важными для благосостояния большинства людей? Вслед за этим исчезнет роль валютного рынка. Или мы уже пропустили начало процесса? И она уже исчезает? Ведь что такое спекулизация рынка валют, да и всех других рынков, включая сырьевые, но больше всего именно валютных рынков? Это процесс перевода рынка из категории важнейших для нацбезопасности в категорию финансовых инструментов для биржевых игроков. Валютные рынки перестают играть свои традиционные роли – не потому ли, что снижается роль самих валют? Пут-опцион... и снова инфляция Все эти соображения подводят нас к сути. Модели Грэнтэма, Хассмана и других могут показать и показывают, что фондовый рынок может упасть на 40% или 50%... да хоть на 120%. Но! Но позволит ли ФРС этому случиться? После того как инвестиционным банкам было позволено вновь объединиться с расчетными, концентрация капитала стала настолько серьезной, что теперь это вопрос нацбезопасности. Помните, ранее мы говорили, что рынки теперь зависят не от ВВП, а от интервенций доллара? Что ж, ребята, эта связь работает в обе стороны. И доллар теперь тоже зависит напрямую от состояния финансовых рынков, а не реальной экономики, чему мы и получаем подтверждения весь последний год, великолепный для первых, и удручающе тяжелый для второй. Другое дело, есть ли у ФРС достаточно возможностей, чтобы поддержать рынки и доллар? Еще со времен Алана Гринспена у ФРС был очевидный «пут-опцион», который смягчал падение. Гринспен изобрел пут. Он был увлечен новой экономикой и золотой эрой Интернета. Несмотря на это, Nasdaq все же упал на 82% на его глазах. Бернанке также не мог помешать несуществующему пузырю на рынке жилья вернуться туда, откуда он возник. И он не смог остановить падение S&P на 50%, хотя оно и не было таким уж переоцененным в 2008 году. Другой способ взглянуть на это касается всем надоевшей инфляции. За последнюю четверть века ФРС несколько раз вмешивалась, чтобы останавливать рыночные обвалы, но на протяжении всего этого периода низкая инфляция была постоянной. Если потребительские цены растут непрерывно, центральному банку становится все труднее прийти на помощь. Или он может отказаться от борьбы с инфляцией, и в этом случае реальная доходность фондового рынка пострадает (хотя он все равно будет работать лучше, чем облигации). Но если орган откажется от борьбы с инфляцией, что у него останется в реальном секторе? Память о производителях, утекающих в Боливию со всеми своими производственными мощностями и долларами? Еще один способ касается того, что пут предназначен для защиты, и кто на самом деле предлагает его. Майкл Гайед, инвестор, который публикует отчет Lead-Lag Report, указывает, что ФРС хочет защитить такие компании, как The Vanguard Group и BlackRock Inc., которые владеют привязанными к паям пенсиями многих американцев, в основном в пассивных фондах, связанных с крупными компаниями. Это имеет смысл, потому что американская экономика выдержит многое, но если поколение бумеров останется без пенсий, горе американцам. Если вы посмотрите вспять, то увидите, что при доткомах ФРС ничего не сделала, чтобы остановить падение акций технологических компаний или криптовалюты (и нет причин, по которым она должна это делать). Но сейчас S&P 500 имеет значение для государственной политики и, в общем-то, безопасности. Пенсионные отчисления зависят от этого, и трудно предугадать влияние значительного сокращения 401(k) – самого популярного пенсионного плана среди американцев - на расходы. Сейчас это верно в гораздо большей степени, чем в прошлом, и это должно повлиять на уверенность медведей в том, что фондовому рынку будет позволено уйти далеко вперед. С другой стороны, трейдеры традиционно связывают крупные проседания одних индексов, экстраполируя их на рынок в целом. Если акции техногигантов рушатся, то, по предположению большинства инвесторов, проблема системная. Вопрос уровня господдержки разных индексов (и соответственно отраслей), как правило, не рассматривается всерьез. А уже пора бы. Но тогда кто именно предлагает пут? Как отмечает Goldman Sachs, потоки денег во взаимные фонды и биржевые фонды за последнее десятилетие в подавляющем большинстве случаев отдавали предпочтение облигациям, а не акциям. Не то чтобы оценка акций поддерживалась крупными потоками инвесторов. Однако вложения в облигации оказали влияние на оценку акций. Как люди могут покупать облигации в таком количестве? Ответ снова лежит в меняющейся структуре инвестиционной индустрии. В настоящее время в пенсионных деньгах преобладают фонды с установленным сроком погашения, которые автоматически перераспределяются между акциями и облигациями для поддержания фиксированных пропорций – оптимальные инвестиционные планы. В течение последнего десятилетия это означало регулярную продажу акций и покупку облигаций, т.к. это была оптимальная стратегия. Это помогло сохранить низкую урожайность. Фонды с целевой датой разместили опцион пут на рынке облигаций, что, в свою очередь, поддержало акции. Это будет продолжаться до тех пор, пока цены на облигации не упадут так же быстро, как акции. О чем я? Традиционно считается, что акции противостоят рынку облигаций. Однако, похоже, в глобальном смысле это уже единый финансовый инструмент. И я думаю, что на самом деле валютный рынок – также часть этого инструмента: потянешь за одну ниточку, и развалится все. Так за счет какого противовеса ФРС собирается удерживать экономику на плаву? В экономике 2020-х вы можете ничего не производить, но разоряться вы права не имеете. Простыми словами мой вопрос звучит так: если никто не имеет права разориться, кто заплатит за ресторан и музыку? И хотя крах отдельных инвестфондов, таких, как Archegos, или даже системообразующих девелоперов стран, таких как Evergrande, судя по всему, вообще перестал колебать фондовые рынки, неизбежная инфляция, которой приходится расплачиваться за дешевый доллар, вкачанный в биржевой оборот, а не в реальный сектор, разом поставила под вопрос стабильность всей системы. Итоги Препятствие для полного ухода с фондового рынка очень велико, рынок чувствует возможность и рвется вверх при малейшей возможности. Собственно, потому что доллар все еще есть, его надо переварить. Если уж оставаться, вероятно, стоит распределить свои ставки. Если делать ставку на то, что акции продолжат свой текущий курс, тогда нужна уверенность в том, что инфляция будет поставлена под контроль, а доходы будут продолжать расти. Ставка на крах предполагает уверенность в том, что не будет «пута» ни со стороны ФРС, ни со стороны индустрии фондов с установленной датой. И все же. История свидетельствует о крайней уязвимости к распродажам, поэтому некоторые маневры, такие как добавление наличности за счет облигаций и переход к более дешевым акциям, которые с большей вероятностью будут процветать в условиях инфляции, кажутся хорошей идеей, но только на первый взгляд. Еще лучшей идеей кажется... пересмотр инфляционной опоры. Просто измените базу расчета инфляции, дайте людям веру в то, что на самом деле инфляции нет, и рынки выдержат с большой вероятностью. Да, реальные цены растут и будут расти еще минимум полгода. Но мы уже давно торгуем на новостях. Позитивные отчеты, какими бы фальсификатами они не были, взвинчивают цены на акции, доллар чувствует себя прекрасно, всем хорошо. Вероятно, мы будем сталкиваться со все возрастающей фальсификацией цифр – просто ради фондовых рынков. И даже нет необходимости слишком скрывать сам факт фальсификации: пересмотр и корректировка отчетов в сторону ухудшения показателей просто сделают рынки волатильными на пару недель – до следующего отчета. А что нужно современным биржам, как не волатильность, поскольку она обеспечивает достаточную ликвидность? Кто-то разоряется, но система существует, и если вы уловили этот паттерн торговли на новостях, то где-то и вы пострижете эту овечку. В краткосрочной перспективе у нас есть некоторые предварительные данные по росту в США, которые появятся на этой неделе, а также заседание Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится через несколько часов после заседания Банка Канады, которое, как ожидается, приведет к повышению ставки. Учитывая нынешний уровень беспокойства, шансы на «голубиный сюрприз», когда данные о росте разочаровывают, а центральные банки не так агрессивны, как опасались, кажутся скорее большими, чем ястребиный сюрприз. Но что я хочу до вас донести? На самом деле, ФРС не так уж важно, голубиный она подаст сигнал, или ястребиный. Если доллар глобально зависит от спекулятивной торговли на финансовых рынках, а не от реального производства, то новости ФРС в любой момент времени могут быть любыми. Просто потому что взвешиваться будет настрой рынков, а не реальная ситуация с безработицей и другими показателями. И тогда вся финансовая прогностическая аналитика имеет не больше, чем гадание на кофейной гуще. Впрочем, есть, пожалуй, один индикатор, который вам точно пригодится в ближайшие десять лет – это сила/слабость доллара. В зависимости от ситуации с долларом, ФРС будет дозированно выдавать новости нагора. Нужен слабый доллар для экспортных операций? Ок, вот вам новости об уменьшении числа первичных заявок на пособие по безработице. Укрепляем? Нет проблем, уровень потребления падает... Весь последний год мы так ругали политику ФРС, что пропустили тот простой факт, что именно ФРС справляется со своей ролью кредитно-денежного регулятора как нельзя прекраснее. Да, методы, прямо скажем, серые. Но, простите, у ФРС никогда не стояло сверхзадачи обеспечивать экономике США доминирование на мировой арене, или хотя бы быть надежным костылем – это работа Конгресса. В результате мы имеем сверхслабые показатели экономики и сверхпроцветание на финансовых рынках. Во мне нет уверенности, что однажды эти методы не приведут экономику США к краху – собственно, об этом вся статья. Но зато у меня есть уверенность, что история повторится. Если посмотреть на будущее, то вполне возможно, что реальный сектор не выдержит, хотя причин на это у него всего ничего – лишь очередная волна коронавируса может помешать восстановлению. Другое дело, если полетят экономики развивающихся стран, несладко придется и доллару. Несладко, но не смертельно. Зато вы когда-нибудь задумывались, а что будет после кризиса? Так вот, ФРС нащупала для себя великолепную стратегию управления кредитно-денежной политикой. И я могу дать руку на отсечение, что ставки ФРС начнут снижение сразу после того, как пик кризиса будет пройден. С практической стороны для отдельных трейдеров это означает более крупное кредитное плечо, более широкие возможности, новые вливания в высокотехнологичный сектор и криптовалюты... Поэтому хотите мое мнение? Если вы боитесь турбулентности, купите акций Apple и биткоин, пока они падают, и держите их до последнего, даже когда очень захочется продать. Через два года эти сделки сделают вас богачом. Просто нужно иметь терпение. Зато облигации теряют весь смысл, ведь доходность их будет оставаться низкой. Есть также и другой вывод. Волатильность – отныне ваше второе имя. Не важно, куда идет график - финансовые рынки будут замечательно себя чувствовать, пока обеспечена достаточная ликвидность. Для этого нужно, чтобы рынок всегда имел возможность трактовать новости двояко. Достаточное количество быков и медведей – залог стабильности доллара. Поэтому, собственно, кризис в глобальном смысле больше не закончится никогда. Если вы сомневаетесь в этом, просто посмотрите на сверхдоходы банков за кризисный 2021-й год и все станет на свои места. С практической точки зрения это значит, что теперь балом правит его величество технический анализ и короткие сделки, которые сами по себе делают рынок достаточно волатильным большую часть времени. Безусловно, любые изменения в политике ФРС повлекут за собой изменение в торговых моделях, поскольку последние опираются на исторические данные, которые больше не валидны. Но будут новые, и среди них я рекомендую выделить в первую очередь те, которые будут опираться на силу/слабость валют. По-видимому, именно они станут самыми надежными в условиях постковид-экономики. Даже для таких отдаленных секторов, как криптовалюты. Увы, их расчет – удел будущего. Читать статьи автора, в том числе:Действительная ценность биткоина выше, чем вы можете подумать, и она будет расти - бесконечноСудьба цифрового доллара на ближайшую пятилетку решена Рынки открылись падением, криптоиндустрия наследует им - где остановится падение?Падение рынков обошлось трейдерам в 30 млрд. долларов. Возможно, мы имеем дело с новым трендом, и это была бесполезная тратаВойне России с Украиной быть? Следуйте за хлебными крошками денег, а не за Омикроном: куда вкладываться при огромной инфляции?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD на 25 января. Что происходит с криптовалютой согласно теории Эллиотта? Рассмотрим в сегодняшнем обзоре

Главные новости из мира криптовалют: Компания основателя блокчейн-платформы EOS Дэна Ларимера — ClarionOS — подготовит кодовую базу хардфорка Mandel, призванного предоставить сообществу контроль над протоколом. Для финансирования организация выделила ClarionOS 200 000 EOS (~$514 000 на момент написания). В начале 2022 года Лаример пообещал развернуть «убойное приложение», призванное сделать EOS платформой для создания и развития ДАО. Напомним, в январе 2021 года Лаример покинул пост главного технического директора Block.one. В марте специалист представил децентрализованную соцсеть Clarion. Продолжаем рассматривать Биткоин с точки зрения теории Эллиотта на часовом таймфрейме. BTCUSD H1: По криптовалютной паре BTCUSD мы видим развитие нисходящей волны W, которая является частью нового коррекционного тренда. Скорее всего, новый тренд будет представлять собой двойной зигзаг W-X-Y. Волна W, по всей видимости, подошла к своему окончанию, так как ее финальная нога [C] смотрится полностью укомплектованным импульсом (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Таким образом, на последнем участке графика мы можем наблюдать зарождение новой восходящей волны. Однако какую именно форму примет эта волна, сейчас сказать сложно. Предполагается, что в ближайшие торговые дни цена может поднять к предыдущему максимуму 39320.00. В данной ситуации можно рассматривать открытие сделок на покупки с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанном уровне. Торговые рекомендации: Buy 36589.50, Take profit: 39320.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD на 25 января. Публикация индекса доверия потребителей США может поспособствовать завершению коррекционного падения

Добрый день, из важных экономических новостей на сегодня ожидается публикация индекса доверия потребителей США от CB в 18:00 по МСК. EURUSD H4: По валютной паре EURUSD мы видим образование коррекционного паттерна – тройной зигзаг W-X-Y-XX-Z. Судя по всему, после окончания нисходящего движения рынка была завершена действующая волна Y, которая обрела форму простого зигзага. После завершения волны Y была построена зигзагообразная волна [W] и горизонтальная волна связка [X] в форме наклонного треугольника. Эти подволны являются составными частями волны связки XX, которая может принять форму двойной комбинации [W]-[X]-[Y]. Есть вероятность того, что были образованы подволны (A)-(B), импульс и коррекция. Таким образом, для полной комплектации действующей волны [Y] необходимо дождаться развития финальной импульсной волны (C). Конец восходящего движения можно ждать на уровне 1.1600. На данной ценовой отметке величина волны XX составит 38.2% по линиям Фибоначчи от волны Y. Сегодняшний отчет с индексом доверия потребителей США может увеличить шансы быков и поспособствовать росту Евродоллара. В текущей ситуации можно рассматривать открытие сделок на покупки с текущего уровня с целью забрать прибыль на уровне 1.1600. Инвестиционные решения: buy 1.1277, take profit 1.1600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия демонстрирует существенное снижение

Фондовая Азия демонстрирует существенное снижение на сегодняшних торгах. Так, Shanghai Composite упал на 1,12%, Shenzhen Composite – на 1,65%, а Hang Seng Index – на 1,36%. Еще больше снизились другие показатели региона: корейский индикатор KOSPI потерял 2,92%, индикатор австралийской биржи S&P/ASX 200 – 2,55%, а японский Nikkei 225 – 1,98%.Основная причина такого существенного падения показателей АТР – предстоящее заседание ФРС США, на котором, по мнению большинства инвесторов, будет принято решение об изменениях в монетарной политике начиная с марта текущего года. Такие действия необходимо предпринять для борьбы с достигающей рекордных отметок инфляцией в стране. Это в конечном счете окажет влияние на все мировые фондовые рынки, так как сократится приток ликвидности. Второй наиболее значимой причиной является стремительное распространение нового штамма COVID-19. Из разных стран ежедневно поступают сообщения об увеличении количества заразившихся «омикроном», что в свою очередь неизбежно приведет к введению дополнительных ограничений и, соответственно, к замедлению экономического роста в различных странах. Среди составляющих индикатора Nikkei 225 наибольшее снижение стоимости ценных бумаг показали Japan Steel Works, Ltd. (-8,7%), Rakuten Group Inc. (-7,3%) и SoftBank Group Corp. (-5,9%). Среди составляющих Hang Seng Index больше других потеряли в цене акции Sino Biopharmaceutical, Ltd. (-4,7%), Geely Automobile Holdings, Ltd. (-4,4%), а также JD.com Inc. (-3,5%).Согласно предварительным оценкам, ВВП Южной Кореи в прошлом году вырос на 4% в сравнении с 2020 годом – это рекордный показатель с 2011 года. За один только последний квартал 2021 года ВВП подрос на 4,1% в годовом исчислении и на 1,1% относительно предыдущего квартала, что превзошло ожидания экспертов, которые предсказывали увеличение этих показателей на 3,7% и 0,9% соответственно.Несмотря на положительную статистику, корейский индикатор пошел вниз, а вместе с ним и стоимость акций компаний Samsung Electronics Co. (-2,1%) и LG Corp. (-3,4%).В Австралии тем временем наблюдается рост потребительских цен на 1,3% в четвертом квартале 2021 года относительно предыдущего квартала. При этом за тот же период 2020 года цены увеличились на 3,5%, что стало рекордным показателем за последние 7 лет. Согласно прогнозам экспертов, цены должны были вырасти не более чем на 1% за квартал и на 3,2% за год. Следуя за снижением австралийского показателя, подешевели ценные бумаги компаний ANZ (-4%), Commonwealth Bank of Australia (-3%) и National Australia Bank (-3%). Также потеряли в цене акции компаний Santos, Beach Energy и Woodwide Petroleum, стоимость которых снизилась на 4,8%, 7,7% и 4,7% соответственно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Инвестиционные потоки в криптофонды возобновились, но аналитики банка UBS предупреждают о наступлении «криптозимы»: что будет

За последние две недели инвесторы криптовалютного рынка потеряли всякие надежды на восстановление котировок. Однако надежда появилась тогда, когда в нее уже никто не верил. Эта фраза в полной мере отображает текущую ситуацию на рынке криптовалют. Биткоин последовал локальному бычьему импульсу SPX и NASDAQ и в моменте достигал $37,5k. Вслед за BTC небольшой рост показал и рынок альткоинов, вследствие чего общая капитализация криптовалют выросла на 7% до $1,69 триллиона.Благодаря отскоку основных цифровых активов на повестке дня вновь возник вопрос: стоит ли ждать разворота тренда или Биткоин утащит весь рынок в медвежью берлогу? Эксперты крупнейшего банка Швейцарии UBS, не дожидаясь вопроса, дали ответ. По мнению аналитиков, Биткоин и рынок криптовалют движутся в сторону "криптозимы", которая может продлиться несколько лет. Судьба Bitcoin в руках ФРС Представители банка озвучили ключевой фактор, способствующий дальнейшему падению Биткоина. Он заключается в позиции ФРС и повышении процентных ставок, из-за которых первая криптовалюта станет менее привлекательна для институциональных инвесторов. Это заявление спорно, так как ценность Биткоина не ограничивается функцией по альтернативе золоту и фиату. В ближайшие два дня ФРС даст развернутый комментарий по поводу цифровых активов, и реакция рынка на это станет ключом к пониманию дальнейших процессов на крипторынке. И действительно, рост BTC в последнем бычьем цикле 2020-2021 годов был завязан на государственных программах стимулирования экономики. С учетом катастрофического роста инфляции ФРС принимает решение свернуть печатный станок и повышать ставку. Эксперты JPMorgan и Goldman Sachs полагают, что федрезерв будет как минимум дважды повышать процентные ставки в 2022 году, чтобы действенно противостоять инфляции. Эти решения будут болезненно восприняты рынком криптовалют и биткоином. Биткоин близок к развороту тренда Несмотря на пессимистичные заявления, Bitcoin удерживает ключевую зону поддержки на отметке $33k. Более того, впервые за шесть недель наблюдается приток средств в криптовалютные фонды, что также может быть сигналом "оттепели". Крупные игроки фондовых рынков возвращаются, и первым среди них стал Rothschild Investment, который докупил акций траста Grayscale Bitcoin. Третий по величине кошелек BTC также не дремлет и только за сегодняшний день приобретает 160 монет. Все эти факторы указывают на возможный разворот цены битка. Ключевая зона поддержки устояла, крупные игроки возвращаются на рынок, а общая капитализация растет. Биткоин приближается к точке невозврата, которой станет заседание ФРС. Рост основных индексов в преддверии выступления Пауэлла говорит об оптимистичном настрое рынка. Если ожидания подтвердятся и криптовалюта пробьет важный уровень сопротивления $35,5k, то это станет сигналом для всего рынка и запустит цикл накопления и восстановления. В противном случае стоит ожидать пробоя линии долгосрочной поддержки на отметке $33k. В случае снижения следующей ключевой область сопротивления станет уровень годичного минимума на отметке $28,7k. Его пробой ознаменует наступление зимы на криптовалютном рынке.Важное о ситуации на рынке криптовалют:Сальвадор докупает Биткоины, а США готовится к ужесточению регулирования рынка криптовалют в февралеГлобальные перемены: Россия в шаге от полного запрета цифровых активов, а Google предоставит пользователям возможность совершать операции с криптовалютамиIntel заходит на рынок майнинга Bitcoin, а Ethereum теряет лидерство на рынке NFT и DeFiМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Безрассудный оптимизм? Фондовые рынки демонстрируют максимальные показатели на фоне пугающей геополитической обстановки

В понедельник американские биржевые индексы, которые показывали уверенную отрицательную динамику на протяжении всего торгового дня, резко взлетели вверх к концу сессии и закрылись в плюсе. Максимальными показателями отчитались технологический, промышленный и сектор потребительских услуг.Так, промышленный Dow Jones Industrial Average вырос на 0,29% – до 34 365 пункта. При этом в ходе торгов снижение DJIA достигало 3,3%. Фаворитами среди компонентов индикатора Dow Jones оказались ценные бумаги Home Depot Inc (+4,21%), The Travelers Companies Inc (+3,83%) и Nike Inc (+2,13%). Главными аутсайдерами стали акции компаний Visa Inc Class A (+1,98%), Merck & Company Inc (+1,44%) и Johnson & Johnson (-1,15%).Показатель широкого рынка Standard and Poor's 500 увеличился на 0,28% – до 4 410 пункта. Накануне медвежьи настроения S&P 500 и его эффектное падение с пика начала января достигали 10% впервые с конца зимы 2020 года. Однако ближе к концу торгового дня индекс начал эффектно расти. Лидерами роста среди компонентов Standard and Poor's 500 оказались ценные бумаги Gap Inc (+7,94%), Bath Body Works Inc (+5,90%) и Generac Holdlings Inc (+5,49%). Список падения возглавили акции компаний Signature Bank (-3,73%), DISH Network Corporation (-2,93%) и Electronic Arts Inc (-2,74%).Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite набрал 0,63%, добравшись до отметки 13 855 пункта. Потери NASDAQ в течение сессии доходили до 4,9%, а положительный разворот фондового индикатора в конце торгов оказался максимальным с осени 2008 года.Самые высокие результаты среди компонентов NASDAQ по итогам понедельника продемонстрировали бумаги ShiftPixy Inc (+38,71%), Greenwich Lifesciences Inc (+26,99%) и Bt Brands Inc (+25,61%). Главными аутсайдерами оказались акции компаний Yoshitsu Co Ltd ADR (-84,11%), ReTo Eco-Solutions Inc (-54,89%) и Pintec Technology Holdings Ltd (-52,66%).На Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE количество потерявших в стоимости ценных бумаг (1821) превысило число выросших в цене (1517), а показатели 107 акций остались на прежнем уровне. На американской бирже NASDAQ акции 2076 компаний подросли в стоимости, 1916 – просели, a 162 остались неизменными.При этом Cboe Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, увеличился на 3,64% – до отметки 29,90 – нового месячного максимума.Основное внимание участников фондовых рынков на текущей неделе приковано к заседанию Федрезерва США, назначенного на 25 и 26 января. Инвесторы ожидают, что в наступившем году ФРС будет увеличивать процентную ставку несколько раз на фоне максимальной с 1982 года инфляции.При этом эксперты заявляют, что по итогам январской встречи регулятор не станет менять базовую ставку. Несмотря на это, аналитики уверены, что приближающееся выступление главы Центробанка США Джерома Пауэлла укажет на возможное увеличение ставки уже в марте.Еще одним понижательным фактором для рынка остается ухудшающаяся геополитическая обстановка. Так, инвесторы обеспокоенно следят за растущим напряжением вокруг Украины и осложнением отношений между Россией и Западом.В минувший уикенд госдепартамент Соединенных Штатов принял решение уменьшить количество сотрудников посольства на Украине на фоне военных угроз со стороны Российской Федерации. В понедельник власти Великобритании также начали выводить из Украины некоторых сотрудников своего посольства и членов их семей. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:NDX - возможна работа на повышение до 17000Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 25 января: сумасшедший возврат индексов Dow Jones, S&P500 и Nasdaq 100

Фьючерсы на американские фондовые индексы упали в начале торгов во вторник после чрезвычайно высокой волатильной сессии вчера, когда индекс Dow потерял более 1100 пунктов, но в итоге завершил свой день в плюсе. Многие эксперты начали говорить о том, что рынок быстро откупают, и что наблюдаемая картина характерна для завершения медвежьей тенденции, либо нащупывания дня. После этого, как ожидается, начнется консолидация, где крупные игроки будут аккумулировать позиции. Сегодня фьючерсные контракты на промышленный индекс Dow Jones просели на 36 пунктов, или на 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 26 пунктов, или 0,6%, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 опустились примерно 150 пунктов, или 1%, ранее снизившись более чем на 2,2%. Как я отмечал выше, вчера Dow прибавил 99 пунктов, или 0,3%, прервав шестидневную полосу неудач. S&P500 поднялся на 0,28% - после просадки на 4%. Nasdaq Composite вырос на 0,6%, компенсировав падение на 4,9%. Несмотря на вчерашний рост, S&P 500 по-прежнему потерял более 7,5% в январе этого года, что является худшим месяцем с марта 2020 года. Напуганные ростом ставок, инвесторы ушли из быстрорастущих областей рынка в более безопасную гавань. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций в понедельник составила 1,769%. Очевидно, что многие покупатели, рассчитывающие на падение, очень активно откупают рынок, который в начале этого год был значительно перегрет. Однако высокая волатильность сохранится до тех пор, пока ФРС не начнет повышать ставки, либо не скажет о более конкретных планах повышений в этом году. Высокая волатильность прежде всего связана с тем, что Федеральная резервная система, как ожидается уже завтра, объявит о планах по сокращению баланса ФРС, а также прольет свет на темпы повышения процентных ставок в этом году. Пока прогнозируется всего четыре изменения в денежно-кредитной политике, которые необходимы для борьбы с инфляцией. В ходе завтрашнего заседания комитет вряд ли начнет повышать ставки, но, вероятно сохранения более жесткой политики в этом году довольно высока. Геополитическая напряженностью между Россией и Украиной также частично сказывается на волатильности индексов. Вчерашние данные показали, что омикрон серьезно воздействовал на экономику в конце прошлого и начале этого года, что сказывается на ее активности. Однако серьезных опасений в том, что вирус и дальше будет терроризировать американцев - нет. Сегодня перед открытием рынка будет представлен ряд отчетов о доходах, включая Johnson & Johnson, 3M, General Electric, American Express и Verizon. Microsoft сообщит о доходах после закрытия рынка. Стоит отметить интересный факт, относительно трейдеров, которые больше работают с короткими позициями. Продавцы уже в этом году получили огромную прибыль, поскольку «жестокая кровавая баня» на фондовом рынке приносит огромные выигрыши по их медвежьим позициям.Согласно данным S3 Partners, ряд продавцов, по состоянию на закрытие рынка на прошлой неделе, уже получил январскую прибыль в размере 114 млрд долларов, что на 11,6% больше за год. Интересно, сколько денег принесла вчерашняя распродажа. Что касается технической картины S&P500 Рынок сильно отскочил вверх от уровня $4 231, на который я вчера делал особый акцент. Пока волатильность будет достаточно высокой, скорей всего мы увидим очередную просадку сегодня ниже $4 351, что приведет к снижению в район $4 312 и даже к повторному тесту $4 269, где и советую откупать рынок. В случае роста выше $4 408, можно ожидать скачка индекса на $4 482, где лучше всего зафиксировать прибыль перед завтрашним заседанием Федеральной резервной системы. Рекомендую для ознакомления:ФРС может пять раз повысить процентные ставки уже в этом году Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Пара GBPUSD на 25 январяПростые советы по торговле для начинающих трейдеров. (разбор вчерашних сделок на форекс). Пара EURUSD на 25 январяМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть без дикой карты не остановишь

Если американские фондовые индексы – индикатор глобального аппетита к риску, то нефть – показатель здоровья мировой экономики. Как правило, S&P 500 и Brent идут по одной дороге, но на старте 2022 их пути разошлись. Опасения, что агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС замедлит рост ВВП США, приводят к распродажам акций, в то время как черное золото растет на фоне восстановления глобального спроса и проблем с предложением. Похоже, со здоровьем у мировой экономики все в порядке, только инвесторы не спешат покупать рискованные активы. Динамика нефти и S&P 500Несмотря на призывы Джо Байдена, американские производители сланцевой нефти не торопятся наращивать добычу и предпочитают тратить деньги не на новые буровые установки, а на выплаты акционерам и по кредитам. Не ведется на речи хозяина Белого дома и ОПЕК+. При этом даже наращивание производства на 400 тыс. б/с в месяц в свете ограниченных технических возможностей стран-участниц Альянса выглядит проблематичным. По оценкам BNP Paribas, ОПЕК+ не сможет достичь своей цели, в том числе потому, что резервные мощности за последний год сократились вдвое. Ситуация усугубляется напряженной геополитической ситуацией на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. В первом случае речь идет о нападениях боевиков-хуситов на нефтяные объекты ОАЭ, о взрыве нефтепровода в Турции, что на некоторое время остановило поставки черного золота в это государства из Ирана. Во втором – об эскалации конфликта РФ и Запада, который может вылиться во введение российских войск на территорию соседней страны. По мнению RBC Capital Markets, вероятность такого сценария развития событий составляет 50 на 50. Санкции против Москвы приведут к росту цен на газ в Европе и нефтепродукты, которыми планируется его заменить. В худшем случае события будут развиваться по иранскому сценарию. Резкое снижение экспорта черного золота Тегераном в свое время привело к росту котировок Brent и WTI.В настоящее время именно Иран, а не американские производители сланца, является дикой картой на рынке нефти. Если стране удастся снять ограничения, цены на нефть способны войти в коррекцию. Продажа иранской нефти до санкцийЭтому будут способствовать и чрезмерно раздутые спекулятивные нетто-лонги по ключевым сортам нефти и нефтепродуктов. Хедж-фонды наращивали их на протяжении пяти недель подряд и довели соотношение «бычьих» длинных позиций к «медвежьим» коротким до 6,24 к 1 по сравнению к 3,83 к 1 по состоянию на середину декабря. Впрочем, пока Тегеран не договорился с Западом, на небе над рынком черного золота не видно туч. Даже возможное укрепление доллара США в ответ на «ястребиный» сюрприз от ФРС на заседании 25-26 января не особо пугает покупателей североморского сорта.Технически ралли Brent в направлении таргетов на $100 и $110 за баррель по паттерну «Волны Вульфа» не собирается делать остановку. Американские горки на торгах 24 января позволили нам сформировать лонги на откатах по привлекательным уровням, в соответствии с предыдущей рекомендацией. Продолжаем покупать нефть в надежде на реализацию целевых ориентиров. Brent, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз процентных ставок ФРС

Федеральная резервная система уже начала процесс сокращения покупок активов, которые составляли 120 миллиардов долларов в месяц. При нынешнем темпе они завершат этот процесс к марту этого года. Однако после завершения баланс активов увеличится примерно до 8,9 триллиона долларов. Предположительно, Федеральная резервная система сократит свой баланс активов в какой-то момент ближе к концу этого года.Подавляющее большинство сходятся во мнении, что Федеральная резервная система ужесточит свою денежно-кредитную политику, повысив процентные ставки в течение следующих двух лет. В настоящее время в настроениях рынка учитывается высокая вероятность трех-четырех повышений ставок на a% в 2022 году, за которыми последуют еще три повышения ставок на a% в 2023 году.Ранее в этом месяце агентство Reuters опросило 86 экономистов, и результаты показали меньшинство (40 из 86) считает, что ФРС осуществит в этом году как минимум четырёхкратное повышения ставок по a%.Так же по результату опроса 37 из 51 экономиста считают, что центральный банк начнет сокращать свой огромный баланс к концу третьего квартала.Широко распространено мнение, что участники рынка учли обновленную более жесткую денежно-кредитную политику, которая будет объявлена Федеральной резервной системой в среду. При этом рынок учитывает геополитическую напряженность.Западная Европа привела в боевую готовность союзников по НАТО, а Соединенные Штаты объявили, что также приводят в боевую готовность 8500 военнослужащих.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс