Золото резко рвануло вверх: инфляция в США снова взвинчивает нервы инвесторов

После неудачного начала недели желтый металл вчера снова взял восходящий курс. Триггером роста стало усиление инфляционных рисков. В США заметно снизился объем строительства жилья. По итогам прошлой недели золото выросло на 2,8%, однако текущая семидневка началась для слитков с потерь. В понедельник котировки просели на 0,1%, а во вторник – на 0,7%. 16 ноября резкое падение металла спровоцировал скачок доллара. Гринбек достиг самого высокого с июля 2020 года уровня, разогнавшись на сильных экономических данных США. Так, в октябре промышленное производство выросло в стране на 1,6%, а розничные продажи – на 1,7%. В среду была опубликована еще одна порция американской статистики за прошлый месяц, однако она оказалась не такой оптимистичной. Отчет Министерства торговли США указал на существенное снижение темпов строительства жилья в октябре. Согласно опубликованным данным, число закладок новых домов в стране упало на 0,7% в сравнении с сентябрьским значением. С учетом коррекции на сезонные колебания показатель составил 1,52 млн единиц в год, тогда как экономисты ожидали относительно стабильной активности на уровне 1,58 млн единиц.Рыночный стратег Джефф Райт предположил, что замедление темпов строительства жилья в США произошло из-за ускорения роста цен на строительные материалы. Инфляция не обошла стороной и эту, казалось бы, стабильную отрасль. – Рынок жилья был опорой экономики США во время пандемии COVID-19 в прошлом году, однако, похоже, в сектор проникает волатильность, – прокомментировал ситуацию аналитик Нильс Кристенсен. Экономист CIBC Эндрю Грэнтэм также отметил шаткое положение строительной сферы США. Он обратил внимание на заявления некоторых крупных застройщиков, которые считают сохраняющийся дефицит рабочей силы и рост цен на материалы существенными препятствиями для деятельности.Тревожные данные с американского рынка жилищного строительства негативно отразились на индексе доллара. Почувствовав инфляционное давление, в среду гринбек немного отступил от максимума лета прошлого года, снизившись на 0,1%.Это и стало главным трамплином для золота, которое находится в обратной корреляции с американской валютой. Вчера котировки снова взлетели до самого высокого с июня значения. Драгоценный металл завершил сессию на Нью-Йоркской бирже COMEX у отметки в $1 870,20. Разница с предыдущими торгами составила $16,10, или 0,9%. – Инвесторы боятся, что инфляция выйдет из-под контроля, и потому покупают золото, чтобы застраховать себя от риска, – сказал аналитик Карло Альберто Де Каса. По его мнению, в дальнейшем желтый актив может продемонстрировать уверенный рост только в том случае, если ему удастся прорваться выше $1 875. Однако этот барьер преодолеть будет непросто. Что угрожает золоту? Карло Альберто Де Каса подчеркивает, что повышение процентных ставок по-прежнему остается потенциальной угрозой для золота. Поэтому инвесторы с нетерпением ждут следующего совещания американского регулятора по вопросу денежно-кредитной политики. Оно пройдет в середине декабря, но уже сейчас некоторые чиновники ФРС склоняют центробанк к более агрессивным действиям в отношении ставок. Напомним, что Федрезерв начал постепенное сворачивание покупок облигаций в этом месяце, рассчитывая завершить процесс к середине 2022 года. Однако на днях президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард призвал центробанк как можно скорее закончить покупки активов, чтобы ФРС смогла повысить ставки уже будущей весной.На сегодня запланированы выступления других официальных лиц американского регулятора: президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. Аналитики ожидают, что их заявления прольют свет на темпы сокращения покупок активов и сроки повышения ставок. – Инвесторы хотят услышать от них более ясные комментарии по поводу дальнейшего курса ФРС. На данный момент глава центробанка заявляет, что не имеет смысла торопиться с повышением процентных ставок и рынок не ожидает начала этого процесса до третьего квартала 2022 года, – отметил рыночный стратег Наим Аслам. В то же время многие эксперты говорят о том, что инфляция в США, которая уже достигла 31-летнего максимума, может побудить чиновников ФРС занять ястребиную позицию в отношении ставок. Поэтому они призывают трейдеров с осторожностью относиться к каждому сообщению о росте цен и усилении инфляционного давления. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогнозы швейцарского банка UBS

Согласно моделированию, проведенному UBS, если в следующем году возникнет стагфляция, акции могут упасть до 50%.В условиях, когда мировая инфляция набирает обороты, возникает опасение стагфляции - периода, характеризуемого высоким ценовым давлением и замедлением экономического роста.Последние данные по инфляции из США показали, что индекс потребительских цен в октябре достиг 31-летнего максимума, когда в годовом исчислении он вырос до 6,2%. Это явление характерно не только для США. В Канаде инфляция достигла 18-летнего максимума. А в Великобритании ценовое давление достигло 10-летних максимумов.По заявлению стратегов UBS, устойчивая инфляция, даже если обусловлена спросом, в совокупности за три года приведет к падению акций на 10-15%.Впервые о стагфляции заговорили заголовки газет в 1970-х годах, после нефтяного шока, который вызвал скачок потребительских цен и высокий уровень безработицы.В связи с тем что Федеральная резервная система в ноябре начала сужаться, возникли опасения, что пострадает экономический рост США, поскольку Центральный банк страны продолжает ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы противостоять высокому уровню инфляции.UBS добавил, что его моделирование показало, что акции компаний с малой капитализацией понесли наиболее значительные потери. В целях защиты фондового рынка UBS посоветовал рассмотреть возможность продажи опционов на покупку полупроводников и компаний с малой капитализацией.Несмотря на предупреждение о массовой распродаже акций, UBS признал, что сценарий стагфляции встречается крайне редко и не является частью их базового прогноза на следующий год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 18 ноября 2021 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.3485 (закрытие вчерашней дневной свечи) будет двигаться вниз до цели 1.3461 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно продолжение восходящей тенденции с целью 1.3495 – верхний фрактал (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз; - уровни Фибоначчи – вниз; - объёмы – вниз; - свечной анализ – вниз; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вниз; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.3485 (закрытие вчерашней дневной свечи) будет двигаться вниз до цели 1.3461 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно продолжение восходящей тенденции с целью 1.3495 – верхний фрактал (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: от уровня 1.3485 (закрытие вчерашней дневной свечи) будет двигаться вниз до цели 1.3439 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно продолжение нисходящей тенденции с целью 1.3423 – откатный уровень 50.0% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Спрос на серебро превысил 1 миллиард унций

Согласно последнему отчету Silver Institute, спрос серебра на мировом рынке в этом году достигнет 1,29 млрд унций, впервые с 2015 года, когда он превысил 1 млрд унций.В отчёте, опубликованном в среду, было написано, что до конца 2021 года спрос на серебро будет продолжать расти, а промышленный спрос явно преобладать.По заявлениям аналитиков Metals Focus, проводивших последнее исследование от имени Silver Institute, восстановление промышленного спроса, скорее всего, приведет к тому, что этот сегмент достигнет нового максимума в 524 млн унций. По прогнозам: спрос на фотоэлектрическую энергию вырастет на 13%, это более чем 110 млн унций, что создаст новый максимум, который подчеркнёт глобальную роль серебра в зелёной энергетике. В отчете также отмечается устойчивый инвестиционный спрос: ожидается, что интерес к физическим слиткам вырастет на 34%, или на 64 миллиона унций, до 263 миллионов унций, что представляет собой шестилетний максимум.Также аналитики отметили, что индийский спрос отражает восстановление экономики. В целом, согласно прогнозам, в этом году физические инвестиции в Индии вырастут почти в три раза, после того как рухнули в 2020 году.Также в 2021 году вырос спрос на бумажное серебро. Согласно прогнозам, до конца 2021 года объем средств на биржевых фондах, обеспеченных серебром, вырастет на 150 миллионов унций.Согласно данным, в 2021 году до 10 ноября запасы выросли на 83 млн унций, в результате чего общемировой объем составил 1,15 млрд унций, что близко к рекордному уровню 1,21 млрд унций, который был зафиксирован 2 февраля.В отчете говорится, что производство серебряных украшений, а также изделий из серебра, предположительно увеличится на 18% и 25% соответственно.Что касается предложения, Metals Focus сообщил, что, по прогнозам, добыча на рудниках вырастет на 6%, до 829 миллионов унций.Оптимистичный прогноз спроса обусловлен возобновлением восходящей тенденции цен на серебро. Экономисты отметили, что драгоценные металлы получили новый шанс роста после того, как инфляция достигла самого высокого уровня за 31 год.Со слов генеральный директор Hecla Mining Филипа Бейкер: один миллиард унций - это только начало, потому что инвесторы продолжат свои поиски средств защиты от инфляции. Спрос на серебро продолжит расти, и потенциал рынка в течение следующих 30 лет составит 2 миллиарда унций.Чтобы в перспективе оценить увеличение спроса, Бейкер сказал, что миру потребуется от семи до десяти новых рудников, эквивалентных размеру его Green Creek на юго-востоке Аляски. По прогнозам, в этом году на руднике будет добыто около 10 миллионов унций серебра. Это один из крупнейших производителей серебра в мире.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 18 ноября 2021 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.1318 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вверх с целью тестирования откатного уровня 23.6%, 1.1364 (синяя пунктирная линия). При достижении этого уровня цена может продолжить движение вверх с целью 1.1427 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вниз; - недельный график - вверх. Общий вывод: В четверг рынок от уровня 1.1325 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вверх с целью тестирования откатного уровня 23.6%, 1.1364 (синяя пунктирная линия). При достижении этого уровня цена может продолжить движение вверх с целью 1.1427 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: от уровня 1.1325 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует продолжить движение вниз с цель тестирования нижнего фрактала 1.1263 (синяя пунктирная линия). При достижении этого уровня цена может начать движение вверх с целью 1.1326 – откатный уровень 14.6% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 18 ноября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт смог. Рынок

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3441 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Очередной виток роста инфляции в Великобритании привел к пробою и закреплению выше сопротивления 1.3441, а обратный тест этого уровня сверху вниз образовал сигнал на открытие длинных позиций в расчете на реализацию бычьего сценария. Но с первого раза движения вверх не состоялось. И лишь после небольшой коррекции и сноса стоп-приказов спрос на фунт вернулся, что привело к обновлению сопротивления 1.3466. Формирование там ложного пробоя в ходе американской сессии позволило медведям рассчитывать на снижение пары, так как тренд сохранялся нисходящий - однако ничего хорошего из этого входа так и не получилось. После небольшого движения вниз на 15 пунктов, рост GBP/USD продолжился. Вполне вероятно, что сегодня быки продолжат гнать пару на верх, так как фундаментальных поводов для ее продажи нет. Однако любые негативные новости по переговорам Великобритании и ЕС на тему соблюдения протокола по Северной Ирландии могут подпортить настроения покупателям к концу недели. Поэтому оптимальным сценарием на покупку в текущих условиях против тренда считаю нисходящую коррекцию в район поддержки 1.3460 и формирование там ложного пробоя. На этом уровне проходят и средние скользящие, играющие на стороне быков. Лишь это сохранит шанс на восходящую коррекцию пары в район 1.3521. Пробой и тест этого уровня сверху вниз откроет дорогу к максимуму 1.3567, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит уровень 1.3605. При сценарии снижения пары в первой половине дня и отсутствия активности быков на 1.3460, давление на фунт может серьезно возрасти. В таком случае открывать новые длинные позиции советую только после ложного пробоя в районе 1.3411. Смотреть покупки GBP/USD сразу на отскок можно от минимума недели 1.3354, либо еще ниже – от поддержки 1.3308 в расчете на коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: У медведей закончились аргументы, так как выходившая на этой неделе фундаментальная статистика полностью на стороне покупателей фунта. Сегодня особо рассчитывать не на что, так как нет данных по Великобритании, нет выступлений представителей Банка Англии, и нет серьезных отчетов по американской экономики – все говорит о продолжении восходящей коррекции. Поэтому, чтобы не «упасть лицом в грязь», продавцы фунта должны очень постараться с защитой сопротивления 1.3521. Только формирование там ложного пробоя приведет к образованию новой точки входа в короткие позиции с последующим снижением GBP/USD в район 1.3460, где проходят средние скользящие, ограничивающие нисходящий потенциал пары. Прорыв этого диапазона будет не менее важной задачей для продавцов. Тест 1.3460 снизу вверх образует дополнительный сигнал на открытие новых коротких позиций с целью снижения к минимумам недели: 1.3411 и 1.3354, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста пары в ходе европейской сессии и отсутствия продавцов на уровне 1.3521, лучше всего отложить продажи до более крупного сопротивления 1.3567. Открывать короткие позиции сразу на отскок советую от 1.3605, либо еще выше – от нового максимума в области 1.3649 в расчете на отскок пары вниз на 20-25 пунктов внутри дня. Рекомендую для ознакомления:У фунта все получилось, смогут ли покупатели евро? Видеопрогноз на 18 ноябряEUR/USD: план на европейскую сессию 18 ноября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Продавцы евро взяли паузу, но давление может вернуться В COT отчетах (Commitment of Traders) за 9 ноября зафиксирован рост коротких, и резкое сокращение длинных позиций, что привело к появлению отрицательной дельты. Слабые данные по темпам роста ВВП в Великобритании в 3-м квартале этого года, а также риск более серьезного замедления розничных продаж в 4-м квартале из-за высокой инфляции – все это привело к падению фунта и сохранению на него давления. Немаловажным моментом стало ухудшение ситуации вокруг протокола по Серверной Ирландии, действие которого власти Великобритании планируют приостановить уже в ближайшее время, на что Европейский Союз готовит ввести определенные ответные меры – это не прибавляет уверенности покупателям британского фунта. В это же время в Соединенных Штатах Америки мы наблюдаем за ростом инфляции и усилением разговоров о необходимости более раннего повышения процентных ставок в следующем году, что оказывает значительную поддержку американскому доллару. Однако я рекомендую придерживаться стратегии покупки пары при очень крупных падениях, которые будут происходить на фоне неопределённости в политике центрального банка. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 57 255 до уровня 54 004, в то время как короткие некоммерческие укрепились с уровня 42 208 до уровня 66 097. Это привело к изменению некоммерческой нетто-позиции в отрицательную сторону. Дельта составила -12 093 против 15 047 неделей ранее. Недельная цена закрытия GBP/USD значительно обвалилась в результате политики Банка Англии c 1.3654 до 1.3563. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что явно указывает на продолжение восходящей коррекции пары. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв верхней границы в области 1.3510 приведет к новой волне роста фунта. Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.3455 усилит давление на фунт. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фунт: полет нормальный, макроэкономический отчет – почти идеальный

Получив поддержку со стороны макроэкономических данных, британская валюта расправила крылья. Стерлинг воспользовался моментом и усилил свои позиции.Наращивать потенциал фунт начал в среду, 17 ноября, а затем продолжил эту тенденцию. Стерлинг укрепился по отношению к гринбеку на фоне ожидания ужесточения монетарной политики Банком Англии. Этому способствовали впечатляющие данные по рынку труда в Великобритании.Согласно текущим макроэкономическим отчетам, британский рынок труда оказался на высоте и смог противостоять напору инфляции. По итогам октября 2021 года годовая инфляция в стране ускорилась до 4,2% с прежних 3,1%. Эксперты считают это рекордным показателем за последние 10 лет. В минувшем месяце в Соединенном Королевстве потребительские цены взлетели на 1,1%. В сентябре их рост составил 0,3%. Экономисты ожидали годовой инфляции в пределах 3,9%, а месячной – около 0,8%. По мнению Сэма Купера, вице-президента по рыночным рискам в Silicon Valley, текущие макроотчеты свидетельствуют о сохранении инфляционного давления. «Они поддерживают доводы в пользу подъема процентной ставки Банком Англии в декабре», – подчеркнул С. Купер.С мнением аналитика Silicon Valley согласен Кит Джакс, валютный стратег Societe Generale. Он обращает внимание на рост потребительских цен на 4,2% в годовом исчислении, который существенно превышает целевой показатель инфляции в 2%. По мнению К. Джакса, это дополнительный стимул для политиков, поддерживающих повышение ставки Банком Англии.Сложившаяся ситуация оказалась благоприятной для фунта. В среду, 17 ноября, стерлинг подорожал до недельного максимума по отношению к американской валюте и до 21-месячного пика – по отношению к европейской. При этом пара GBP/USD торговалась вблизи 1,3436. Британская валюта побила ценовые рекорды и старается удержать завоеванные позиции. Утром в четверг, 18 ноября, пара GBP/USD поднялась до 1,3491.По наблюдениям аналитиков, тандем получил мощную поддержку после выхода сильных данных по британской инфляции. На протяжении этой недели пара GBP/USD торговалась выше нисходящего канала регрессии, что оказалось на руку «быкам». В настоящее время они стремятся перехватить инициативу у «медведей», и эти усилия достаточно успешны. По мнению специалистов, ближайшей целью пары GBP/USD является отметка 1,3505.На этом фоне усиливаются ожидания рынка по поводу декабрьского подъема ставки Банком Англии. Однако ложкой дегтя в бочке меда является ситуация вокруг Brexit. Напомним, что Великобритания и ЕС не могут прийти к компромиссу по поводу взаимного торгового соглашения. Также под вопросом – подписание торговых договоренностей в отношении Северной Ирландии и Соединенного Королевства после Brexit. Ожидается, что соответствующее соглашение будет достигнуто к Рождеству Христову.Дополнительное давление на фунт оказали серьезные опасения по поводу торговой войны с Европейским союзом. На этом фоне британская валюта находилась на грани падения, но смогла подняться. Текущие ожидания рынка связаны с подъемом ключевой ставки Банком Англии, который первым из крупных центробанков решит этот животрепещущий вопрос. Участники рынки оценивают эту вероятность в 60%. Не исключено, что британский регулятор повысит процентную ставку на заседании, запланированном на 16 декабря. По словам К. Джакса, аналитика Societe Generale, в пользу такого решения свидетельствуют впечатляющие данные по британскому рынку труда, которые «побуждают политиков двигаться дальше». Реализация такого сценария даст импульс фунту, помогая ему преодолеть текущие трудности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Вакцинация не остановит распространение ковида, растет угроза стагфляции. Обзор USD, CAD, JPY

Несмотря на то что рост инфляции в Великобритании и Канаде оказался выше прогнозов, рынки не вдохновились ростом цен, который в прежние времена обычно указывал на рост потребительского спроса и общее оживление экономики. Фьючерсы на Brent впервые с начала октября ушли ниже 80 долл. за бочку, наблюдается рост спроса на золото и облигации, что указывает на угрозу развития мировой экономики по стагфляционному сценарию. Одна из очевидных причин – признание главного инфекциониста США Энтони Фаучи о невозможности становить распространение ковида в мире посредством вакцинации, что переводит текущий экономический кризис из временного в хронический. USDCAD Канадский доллар не получил поддержки после публикации данных по инфляции и не смог возобновить рост, поскольку инфляция хоть и выросла до 18-летнего максимума (+4,7%), оказалась недостаточно сильной, а средняя базовая инфляция за 3 месяца, за которой наблюдает Банк Канады, и вовсе осталась на прежнем уровне 2.7%. Пока основной вклад в инфляцию вносят цены на товары, это во многом следствие резкого подорожания продуктов питания и энергии, но и сфера услуг ускорилась и имеет хороший потенциал для дальнейшего роста. Соответственно, рыночные ожидания по предполагаемым действиям Банка Канады не изменились, предполагается, что первое повышение ставки произойдет в марте, а до конца 2022 г. повышение составит 1.25%. Это чуть больше, чем по предполагаемому графику ФРС, но все же недостаточно агрессивно, чтобы поддержать укрепление луни. Недельные изменения на фьючерсном рынке, как следует из отчета CFTC, в пользу луни (+75 млн), накопленная чистая длинная позиция +410 млн, перевес, конечно, бычий, но слабо выраженный, и с этой стороны давления на луни также не наблюдается. Расчетная цена всё еще ниже долгосрочной средней, но при этом делает попытку развернуться вверх, направление на текущий момент не просматривается. USDCAD достиг 50% коррекции от минимума 1.2286, это довольно сильное сопротивление, и уверенности, что рост продолжится, нет. Политика Банка Канады выглядит чуть более агрессивной, чем ФРС, доходности меняются синхронно, направление во многом будет зависеть от цен на нефть. Предполагаем, что рост может продолжиться до зоны сопротивления 1.2690/2700, где вероятно формирование локальной вершины, в долгосрочной перспективе направления нет, вероятен уход в боковой диапазон. USDJPY Экономика Японии явно задерживается с выходом на доковидные показатели роста. Заказы на оборудование в 3 квартале оказались ниже прогнозов Кабмина, при том что капитальные вложения были высокими в ожидании выхода из ковидных ограничений. Заказы частного сектора в машиностроении упали в сентябре, предварительные данные по ВВП за 3 кв. показали снижение на 3% г/г, что существенно ниже рыночных прогнозов. Все основные категории внутреннего спроса - частное потребление, частные инвестиции в нежилое жилье и частные инвестиции в жилищное строительство - упали. Торговый баланс отрицательный. При этом фондовый рынок торгуется у у исторических максимумов, что является прямым следствием пузыря, созданного действиями правительства и ЦБ Японии. В то время как по большинству ЦБ рынок делает прогнозы о темпах сворачивания QE и росту процентных ставок, Банк Японии находится в ситуации, когда гипотетический выход из стимулирующей политики совершенно исключен. Это означает, что в долгосрочной перспективе дифференциал доходностей будет неизбежно меняться против иены, а значит, вероятен отток инвестиционного капитала. Что, в свою очередь, будет оказывать на иену сильное медвежье давление. Накопленная чистая короткая позиция составляет -11.667 млрд, это очень сильный медвежий перевес. Крупные игроки уверены в дальнейшем снижении иены. Расчетная цена выше долгосрочной средней, шансы на рост USDJPY остаются высокими. Иене не удалось с первой попытки закрепиться выше 114.70, локальное основание может быть найдено в зоне 113.80/90, снижение в эту зону (50% отката от вершины и одновременно бывшая граница канала) можно использовать для покупок с целью 115.50/70. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

У фунта все получилось, смогут ли покупатели евро? Видеопрогноз на 18 ноября

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.1337 приведет к росту евро в район 1.1372 и 1.1417 Прорыв 1.1302 приведет к распродажам евро в район 1.1267 и 1.1222 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.3521 приведет к росту фунта в район 1.3567 и 1.3605 Прорыв 1.3460 приведет к распродажам фунта в район 1.3411 и 1.3354 Фундаментальные данные: Еврозона: Член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта выступит с речью США: Член FOMC Рафаэль Бостик выступит с речью Производственный индекс ФРС-Филадельфии Число первичных обращений за пособием по безработице Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью Индекс опережающих индикаторов Член FOMC Мэри Дейли выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 18.11.2021

В отношении европейской статистики все было понятно еще задолго до ее публикации. Итоговые данные по инфляции в зоне евро должны были остаться без какого-либо внимания. Так и случилось, ведь они лишь подтвердили предварительную оценку, судя по которой, инфляция в Европе ускорилась с 3,4% до 4,1%. Так что инвесторы не увидели для себя ничего нового, а значит нет причин для какой-то там суеты. Рынок повел себя так, словно и вовсе ничего не было.Инфляция (Европа): Американская же статистика, которая вроде как должна была привести к росту доллара, оказалась заметно хуже прогнозов, так что не справилась с поставленной перед ней задачей. Самое наверное значимое, так это то, что объем строительства новых домов уменьшился на 0,7%, тогда как ждали роста на 2,3%. Количество же выданных разрешений на строительство, которое должно было возрасти на 4,5%, увеличилось только на 4,0%. Да, это внушает оптимизм в то, что уже в будущем месяце объемы строительства несколько увеличатся, но все равно не так, как ожидалось. Так что данные действительно разочаровали. И честно говоря, они вообще никак не повлияли на рынок. Да, фунт продолжал расти, но ведь единая европейская валюта по прежнему стояла на месте. Так что рост фунта скорее был обусловлен утренними данными по инфляции в Соединенном Королевстве. Объем строительства новых домов (Соединенные Штаты): Сегодня же в Соединенных Штатах публикуются данные по заявкам на пособия по безработице, однако, в силу их крайне незначительных изменений, они вряд ли смогут изменить сложившуюся на рынке ситуацию. Ведь число первичных обращений должно уменьшиться на 4 тыс., а повторных еще на 20 тыс. Это крайне мало. Скорее можно говорить о том, что они останутся неизменными. Более того, за последние пару недель доллар так сильно укрепился, что необходимо констатировать факт его явной перекупленности. Следовательно, нужны какие-то достаточно серьезные данные, чтобы он смог продолжить усиливать свои позиции. Однако, сам факт того, что данные вроде как говорят об улучшении ситуации на рынке труда, не позволит ему слабеть. Иными словами, рынок скорее всего будет просто стоять на месте. Количество повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Европейская валюта за 6 торговых дней потеряла в стоимости больше 300 пунктов. Это сильное ценовое изменение за короткий промежуток времени, что сигнализирует о перепроданности евро. Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде подтвердил данный сигнал критическим уровнем индикатора 16.27. В данный момент наблюдается технический откат, примерно на 0,5%, от точки опоры 1.1263.На графике дневного периода наблюдается активное восстановление долларовых позиций. Восходящий тренд 2020 года утратил силу и больше не считается основным на рынке. В среднесрочной перспективе евро продолжит снижение.Ожидания и перспективы:В качестве переменного уровня сопротивления служит значение 1.1338, относительно которого возник застой. Стадия перепроданности по-прежнему сохраняется на рынке, что может привести к смене отката на коррекцию, по направлению уровня 1.1400. В тоже время имеет место высокий спекулятивный ажиотаж к коротким позициям. Поэтому в случае удержания цены ниже значения 1.1290 не исключается возобновление нисходящего цикла.Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке исходя из краткосрочного периода ввиду отката цены. Технические инструменты в четырехчасовом и дневном периодах сигнализируют о продаже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 18 ноября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Продавцы евро

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Вчера была несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Вышедшие в первой половине дня данные по индексу потребительских цен еврозоны совпали с прогнозами экономистов, что практически никак не повлияло на европейскую валюту, которая, отыграв все утреннее падение остановилась в районе дневных максимумов. Из-за того, что ближайшие уровни поддержки и сопротивления обновлены не были, я так и не дождался сигналов по входу в рынок. Во второй половине дня можно было наблюдать за формированием ложного пробоя в районе сопротивления 1.1324, что привело к образованию хорошего сигнала на продажу евро дальше по тренду. Движение вниз составило около 30 пунктов. Аналогичная ситуация на уровне 1.1324 произошла и ближе к концу американской сессии, однако там крупного падения я так и не дождался. Сегодня нет никакой важной фундаментальной статистики в первой половине дня, поэтому скорей всего медведи попытаются прощупать рынок с целью продолжение нисходящего тренда. Вряд заявления члена исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта как-то повлияют на направление пары, поэтому только защита поддержки 1.1302 остановит медвежий тренд. Формирование там ложного пробоя будет первым сигналом на открытие длинных позиций. Однако для реального возврата в рынок быков ходе европейской сессии необходимо выбираться за пределы сопротивления 1.1337, образованного по итогам вчерашнего дня. Обратный тест этого уровня сверху вниз даст точку входа в длинные позиции в расчете на роста EUR/USD в район 1.1374. Прорыв и этой области с аналогичным тестом сверху вниз приведет к дополнительному сигналу на покупку и росту в район 1.1417, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае сохранения давления на EUR/USD в первой половине дня, а тренд у нас остается нисходящим, а также отсутствия активности быков на 1.1302, лучше всего не торопиться с покупками. Советую дождаться формирования ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.1267, которая выступает минимумом этой недели. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок можно от минимума 1.1222, либо еще ниже – от 1.1193 в расчете на коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи вроде и контролируют рынок, но особой активности не проявляют. Факт нахождения пары в районе средних скользящих указывает на предпосылки разворота и восходящей коррекции - поэтому с продажами будьте очень осторожны. Хоть повода для изменения политики у Европейского центрального банка нет, о чем нам может напомнить сегодня член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта, однако евро достаточно перепродан и нужна передышка. Самым оптимальным сценарием на продажу станет формирование ложного пробоя на уровне 1.1337, что образует первый сигнал на открытие коротких позиций в продолжение нисходящего тренда. Первичной целью выступит промежуточная поддержка 1.1302. Пробой и тест этой области снизу вверх усилит давление на EUR/USD и приведет к сносу ряда стоп-приказов покупателей, рассчитывающих на коррекцию в ближайшее время. Это откроет дорогу к новым минимумам: 1.1267 и 1.1222. Там рекомендую фиксировать прибыль по коротким позициям. При сценарии роста евро в ходе европейской сессии и отсутствия активности медведей в районе 1.1337, советую отложить продажи до теста следующего сопротивления 1.1372. Но и там короткие позиции лучше всего открывать после формирования ложного пробоя. Самым оптимальным вариантом для продажи EUR/USD сразу на отскок будет максимум в районе 1.1417. Рассчитывать можно на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов. Рекомендую для ознакомления:GBP/USD: план на европейскую сессию 18 ноября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт смог. Рынок труда и инфляция поддержали покупателей У фунта все получилось, смогут ли покупатели евро? Видеопрогноз на 18 ноября В COT отчете (Commitment of Traders) за 9 ноября зафиксировано сокращение коротких позиций и небольшое увеличение длинных, что привело к возврату положительной дельты. Факт высокого инфляционного давления в США продолжает оказывать поддержку американскому доллару, так как многие инвесторы рассчитывают на более раннее повышение процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем году и уже отыгрывают рынок в этом направлении - покупая американский доллар. Заявления представителей центрального банка, которые звучат в последнее время, лишь подтверждают ожидания участников рынка. В это же время президент Европейского центрального банка Кристин Лагард уверенно твердит о том, что сверхмягкая денежно-кредитная политика не изменится даже в следующем году – это оказывает определенное давление на покупателей рисковых активов, которые рассчитывали на более активное восстановление евро. В ближайшее время мы ознакомимся с важными данными по розничным продажам в США и уровню безработицы в еврозоне, которые прольют свет на дальнейшие действия регуляторов по стимулированию экономики их стран. В последнем ноябрьском COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 191 496 до уровня 192 544, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились с уровня 197 634 до уровня 188 771. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция стала положительной и составила 3 773 против -6 138. Недельная цена закрытия сократилась совсем незначительно, до уровня 1.1587 против 1.1599. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на некоторую неопределенность с дальнейшим направлением пары. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в области 1.1302 усилит давление на евро. Прорыв верхней границы в области 1.1337 приведет к росту пары. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Goldman Sachs дал оптимистичный прогноз по американской экономике и монетарной политике.

Определить степень важности монетарной политики ФРС в данное время можно очень легко по количеству новостей на эту тему в СМИ. Время сейчас такое, когда от ФРС ждут повышения ставки, сворачивания программы QE. Согласитесь, в принципе такое бывает нечасто. Например, в последний раз ФРС повышала ставку в конце 2018 года. То есть три года назад. Таким образом, первое за три года ужесточение монетарной политики – это действительно событие. Однако, как мы уже говорили ранее, если в ужесточении монетарной политики не сомневается уже никто, то вопрос по срокам этого ужесточения остается открытым. Как мы уже выяснили, далеко не все члены монетарного комитета ФРС поддерживают ускорение темпов сворачивания QE. Поэтому все может идти по первоначальному плану – то есть сокращение на 15 млрд долларов в месяц с полным завершением через 8 месяцев. При таком положении вещей фондовые индексы США могут расти еще 5-6 месяцев, так как в это время деньги будут исправно литься в американскую экономику, пускай и в меньших количествах. Следовательно, тот фактор, который и позволил фондовым индекса S&P500, NASDAQ и Dow Jones вырасти в последние полтора года, будет оставаться в силе. Лишь к концу срока сворачивания стимулов инвесторы, опасаясь падения рынка или коррекции, могут начать избавляться от некоторых акций или сбрасывать определенную долю своего инвестпортфеля из акций в другие инструменты. Это и приведет либо к сильной коррекции, либо к лопанию «пузыря», о котором многие эксперты предупреждают уже на протяжении года. Инвестиционный банк Goldman Sachs и его эксперты считают, что все будет идти по «первоначальному плану». В банке ожидают, что ставка будет повышена не ранее июля 2022 года. Инфляция начнет снижаться в следующем году и достигнет уровня 2%, а в конце 2022 года или в начале 2023 Америка может даже столкнуться с дефляционным давлением. Падение темпов роста американской экономики в третьем квартале в банке считают временным явлением. После того, как закончится новая волна пандемии, американская экономика вновь начнет ускоряться. Также эксперты Goldman Sachs считают, что уровень безработицы снизится в следующем году до 3,5%, что соответствует допандемическим уровням. Однако в банке также отмечают, что в следующем году ВВП может замедляться, так как ФРС будет отказываться от стимулирования. Таким образом, следующий год может получиться весьма противоречивым, скомканным и переходным. Сложно сказать, как будет реагировать экономика на повышение ставок после того, как в нее были влиты триллионы долларов. Сложно сказать, будут ли новые волны пандемии, которые заставят выкинуть на свалку все прогнозы, которые делаются сейчас. Сложно сказать, какие последствия огромного госдолга будут для Америки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин-киты пользуются падением рынка и наращивают свои позиции

Пока биткоин и эфир немного скорректировались, что не вызывает никакой паники на рынке, а делает наоборот их более привлекательными, криптовалютные энтузиасты столкнулись с проблемой и многочисленными трудностями в получении признания со стороны финансовой системы США. Ожидается, что в ближайшее время Федеральная резервная система объявит о еще более осторожном подходе к регулированию цифровых токенов. ФРС готовит жесткую регуляцию рынка криптовалют Согласно сделанному недавно заявлению начальника Управления финансового контроля, федеральные агентства близки к опубликованию совместного заявления с описанием результатов их «криптоспринта» - отчета, проведенного правительством, который должен объяснить многое из мира криптоиндустрии. Он также дал понять, что выводы OCC, Федеральной резервной системы и Федеральной корпорации по страхованию депозитов будут далеки от дружественных для отрасли. Вполне вероятно подобного рода заявления стали отрезвляющими для рынка криптовалют, который в последнее время не знал какое направление ему дальше выбрать. «Агентства очень серьезно подходят к криптовалютной деятельности и выражают высокую степенью осторожности», - сказал представитель Управления финансового контроля на конференции по финансовым технологиям, организованной Федеральным резервным банком Филадельфии. Сюй также отметил, что руководящие принципы, закрепленные в отчете, не должны интерпретироваться как поощрение банков к использованию криптовалюты. При необходимости OCC внесет ясность и разошлет пояснительные письма. Опасения ЕЦБ за инвесторов сохраняются Тем временем в Европейском Союзе также выразили свое мнение на счет рынка криптовалют и инвесторов, которые готовы идти туда, подвергая себя серьезному риску. Европейский центральный банк заявил, что стремление к более высокой доходности на фоне роста инфляции и падающих процентных ставок побудило инвесторов идти на больший риск, делая более широкую часть рынка уязвимой. ЕЦБ признал, что популярность и актуальность криптовалют выросла, а также заявил, что крипторынки подвержены «спекулятивным приступам волатильности» - что идет вразрез с общими принципами инвестирования. Регулятор также выразил обеспокоенность, что все более широкое использование кредитного плеча криптоинвесторами может привести в итоге к крупным убыткам. К слову, пока давление на биткоин сохраняется, крупные игроки занимаются наращиванием длинных позиций: один из крупнейших Bitcoin-китов за два дня докупил 1854 BTC ($111 млн) — сейчас на адресе хранится 110 175 BTC, а суммарный профит владельца составляет $4.5 млрд. Индия не против, но есть НО Ну и раз мы коснулись темы запретов и опасений, то самое время вспомнить про Индию, которая в ближайшее время запретит использование криптовалют для совершения платежей, но разрешит и отрегулирует торговлю криптовалютами как активом. Такие новости сегодня появились в Economic Times. По слухам, правительство планирует представить законопроект о регулировании криптовалюты на зимней сессии парламента, детали которого пока дорабатываются. Законопроект, похоже, изменит курс властей по сравнению с более ранними планами полного запрета криптовалюты в стране. Еще в этом понедельник правительство провело встречу с представителями криптоиндустрии и похожу удалось прейти к общему знаменателю в этом вопросе. Однако как отмечают в РБИ, регулирование криптовалюты в качестве актива не решает всех проблем, которые беспокоят власти, однако это позволяет провести параллель между фиатными деньгами и криптовалютами. «Самая сложная часть — это определение класса активов», - сказали в РБИ. И в заключении я хотел бы обратить внимание на показатель Bitcoin: Reserve Risk. Снижение курса биткоина не увеличило риски для инвесторов, а судя по графику – наоборот сделало его более привлекательным для инвесторов, которые давно рассчитывали на коррекцию в надежде зайти пониже перед очередным ралли. Многие криптоэнтузиасты не оставляют надежд увидеть биткоин по $100 000 в конце этого года. Что касается технической картины биткоина Есть поддержка $58 160, на которую я неоднократно обращал внимание. От нее и следует отталкиваться. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона – можно рассчитывать на рост к $62 400 и на закрепление выше. Это откроет прямую дорогу на возврат к максимумам $65 700 и $68 800. Если мы увидим пробой $58 160, скорей всего давление на торговый инструмент возрастет и мы увидим снижение к $54 444 и $50 900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Все надежды Пауэлла рухнули - инфляция в красной зоне

Давление на евро спало после стремительного падения пары EURUSD в начале этой недели, что стало продолжением медвежьего тренда, наблюдаемого с начала сентября этого года. Рост доллара базируется на инфляционном давлении, о котором в последнее время не говорил только ленивый. Все представители Федеральной резервной системы неоднократно высказывали обеспокоенность происходим, однако ни о никаких реальных действиях никто не говорил. Решение центрального банка начать сокращение программы покупки облигаций в ноябре этого года не сильно остудило рынки и пока никак не повлияло на ценовой давление. Оно и не удивительно, так как эффект от этого решения очень растянут во времени. Индикаторы ФРС в красной зоне Однако очевидно, что в рядах ФРС назревают сомнения. Сильный рост цен и заработной платы в США сигнализирует о большей осторожности в отношении инфляции, чем когда Пауэлл обнародовал контрольные показатели менее трех месяцев назад в конце лета этого года. В своем выступлении на ежегодной конференции ФРС в Джексон-Хоул, состоявшейся практически в конце августа, Пауэлл много говорил об оценке и перспективах инфляции, заявляя, что причин для беспокойства нет. В последнее время интервью от него нет, и это уже является знаком «перманентного замешательства», в котором сейчас находятся все важные политические фигуры Федеральной резервной системы. Думаю, вы помните, что в последнем отчете за октябрь этого года потребительские цены взлетели на 6,2% по сравнению с годом ранее. Рост наблюдался от автомобилей, до продуктов питания и бензина. Индекс цен на личные потребительские расходы, излюбленный индикатор инфляции ФРС, в сентябре вырос на 4,4% в годовом исчислении, что является максимальным показателем с 1991 года и намного превышает целевой показатель центрального банка в 2%. Недавние данные по росту розничных продаж указали на активный рост экономики, который будет и дальше наблюдаться к концу этого года – это также является серьезным сигналом к дальнейшему увеличению индекса потребительских цен, так как ряд проблем с перебоями в цепочках поставок, так и не решен администрацией Белого дома. Многие эксперты опасаются, что наблюдаемое инфляционное давление уже вышло за пределы временного, что в будущем создаст определенные проблемы в ее более широком понимании. В августе Пауэлл заявил, что всплеск инфляции до этого момента был в значительной степени результатом роста цен на узкую группу товаров и услуг, непосредственно затронутую пандемией и проблемами с поставками. Сейчас это уже не так. Второй вопрос: сдерживаются ли цены на те товары и услуги, которые испытали наибольший рост. Да, несколько месяцев назад были такие признаки, так как многие американцы, напуганные очередной волной пандемии коронавируса в осенний период, отнеслись к своим тратам более сдержанно. Сейчас это уже не так однозначно. К примеру, рост цен на подержанные автомобили значительно снизился с июньского максимума в 45,2%, хотя по-прежнему превышает 25%. Годовой рост цен на товары длительного пользования составил 7,3% в сентябре - самый большой рост с 1981 года. Довольно сложно ФРС сейчас и разобраться с тем, что происходит с заработной платой? Еще в августе Пауэлл сказал, что он не видел никаких свидетельств повышения заработной платы, которое могло бы угрожать чрезмерной инфляции. С тех пор заработная плата рабочих выросла, как и рынок труда – люди воспользовались многочисленными вакансиями, чтобы найти более высокооплачиваемую работу на фоне новых вакансий, что должно стимулировать их расходы в будущем. Что происходит с долгосрочными инфляционными ожиданиями? Тут не нужно далеко ходить. Посмотрите только на то, что происходит на облигационном рынке, где доходность вновь вернулась к своим максимумам на фоне снижения спроса. Это свидетельствует о том, что инфляционные ожидания потребителей и инвесторов выросли до самого высокого уровня за последние годы по мере ускорения роста цен и многие инвесторы ожидают роста процентных ставок в будущем. Вряд ли этот факт не может не вызывать тревогу у ФРС, так как руководители центрального банка уделяют много внимания тому, что американцы думают о ценах — это имеет большое значение для определения того, когда ценовое давление начнет спадать. В любом случае, бычий рынок по американскому доллару будет продолжаться до конца года, так как инвесторы уверены в более агрессивных действиях ФРС уже в следующем году. Изменения уже возможны на декабрьском заседании. Один из бывших чиновников ФРС недавно в ходе интервью не исключил возможности повышения процентных ставок еще до полного окончания программы покупки облигаций – это очередной бычий сигнал для доллара. Фундаментальные данные Тем временем в еврозоне с этим компонентном пока не так взрывоопасно, как в других странах. Как показали данные, инфляция в еврозоне выросла в октябре этого года. В отчете Евростата сказано, что индекс потребительских цен вырос до 4,1% в октябре с 3,4% в сентябре. Этот показатель соответствовал предварительным оценкам, опубликованным 29 октября. Базовая инфляция, без учета энергоносителей, продуктов питания, алкоголя и табака выросла до 2,0% с 1,9% месяц назад. Наибольший вклад в годовой прирост внесли цены на энергоносители, за которыми следуют услуги и непромышленные товары. Цены на энергоносители в годовом исчислении подскочили сразу на 23,7%, тогда как цены на продукты питания, алкоголь и табак выросли на 1,9%. Отчет о сокращении положительного сальдо торгового баланса Италии никак не отразился на валютном рынке. Согласно данным статистического бюро Istat, положительное сальдо торгового баланса снизилось до 2,454 миллиарда евро в сентябре с 6,039 миллиарда евро в том же месяце прошлого года. В августе положительное сальдо торгового баланса составило 1,317 миллиарда евро. Экспорт вырос на 10,3% в годовом исчислении в сентябре после роста на 16,7% в августе. Импорт вырос на 22,5% в сентябре после увеличения на 30,1% в предыдущем месяце. Не получилось американскому доллару воспользоваться и данными от Министерство торговли США, поэтому пара EURUSD и зависла в боковом канале после крупного азиатского обвала, наблюдаемого вчера утром. Отчет показал, что количество вводимых в эксплуатацию новых домов снизилось на 0,7% до 1,520 млн в год в октябре после падения на 2,7% до 1,530 млн в сентябре. Продолжающийся спад стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что объем жилищного строительства подскочит на 1,6% до 1,580 миллиона в год. Однако Министерство торговли также сообщило, что в октябре количество разрешений на строительство выросло на 4,0% до 1,650 миллиона в год после падения на 7,8% в сентябре. Что касается технической картины пары EURUSD Она не сильно изменилась. Медведи уже достучались до уровня 1.1280, но там проявить себя так вчера и не сумели. И хоть вряд ли что-то способно сейчас оказать поддержку европейской валюте, но расчет на восходящую коррекцию к концу недели отметать не стоит. Лишь прорыв 1.1280 откроет прямую дорогу для торгового инструмента уже к минимумам: 1.1260 и 1.1220, а там и рукой подать до 1.1190. Говорить о восстановлении торгового инструмента, а точнее о замедлении медвежьего тренда можно лишь после того, как быки вернут под контроль сопротивление 1.1330. Выше этого уровня возможна коррекция к 1.1360 и 1.1390. Британский фунт Британский фунт нашел в себе силы после хорошего отчета по рынку труда в начале недели, а также вчерашнему показателю, свидетельствующему об ускорении инфляционного давления в октябре этого года. Согласно данным Управления национальной статистики, инфляция потребительских цен выросла до 4,2% с 3,1% в сентябре. Это был самый высокий показатель с ноября 2011 года. Данные оказались выше прогнозов экономистов, которые рассчитывали на рост в 3,9% – это более чем в два раза выше целевого показателя Банка Англии в 2%. Центральный банк прогнозировал, что инфляция достигнет пика на уровне около 5% в апреле 2022 года, но как мы можем видеть - вполне возможно, что эту цифру мы увидим уже в декабре 2021. Теперь повышение ставок в декабре еще более вероятно, чем было раньше. И хоть губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли на своем последнем заседании «открестился» от этой идеи, новые цифры явно заставят его задуматься. Политики Банка Англии сетовали на слабое состояние рынка труда после пандемии коронавируса, но как мы с вами уже знаем, там просматривается значительный прогресс, что практически не оставляет шансов регулятору на «выжидательную позицию» в ходе декабрьского заседания. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Члены монетарного комитета ФРС не уверены в необходимости ужесточения политики.

Американские фондовые индексы продолжают находиться очень близко от своих абсолютных максимумов и уже в ближайшее время их рост может возобновиться. Как мы уже говорили, в последние недели и даже месяцы ключевой темой является тема ужесточения монетарной политики. При чем ни где-нибудь, ни во всем мире, а именно в США. Штаты остаются страной с наибольшей экономикой в мире, а ее национальная валюта пока еще не потеряла статус мировой резервной. Поэтому не удивительно, что рынки больше всего интересуются ФРС и ее монетарной политикой. Однако, ФРС уже обозначила свою точку зрения на этой неделе. Если быть проще, то в ФРС сами не знают, что делать дальше. Как это выглядит на практике? В состав монетарного комитета входит 12 человек. Из них 7 членов правления и 5 президентов ФРБ. Таким образом, чтобы было принято то или иное решение по изменению монетарной политики, требуется, как минимум, семь голосов. Теперь представьте себе, что только на этой неделе выступило не менее 6 членов ФРС и их мнения относительно дальнейших действий не одинаковы. Например, председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард считает, что ястребиный настрой следует усиливать, чтобы держать под контролем инфляцию. Он выступает «за» ускорение темпов сворачивания программы количественного смягчения до 30 млрд долларов в месяц. Также он предлагает рассмотреть вариант с повышение ключевой ставки до истечения срока сворачивания QE. Однако в то же время глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли считает, что не следует торопиться с повышением ставок, а вся паника вокруг высокой инфляции не должна вводить в заблуждение. По словам Дейли, если бы сейчас не было пандемии, а инфляция была высока, тогда следовало бы бить тревогу и, возможно, даже говорить о повышении ставок. Также не поддерживает повышение ставок более быстрое сворачивание программы QE и председатель ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. Он считает: «Если мы отреагируем слишком остро, изменив монетарную политику, чтобы попытаться справиться с высокой инфляцией, это может привести к гораздо более худшим последствиям для экономики США в долгосрочной перспективе». А вот глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что нужно дождаться данных по инфляции за ноябрь, а в идеале – проанализировать данные по инфляции за следующие несколько месяцев и лишь после этого делать выводы. Многие «голуби» в составе ФРС по-прежнему считают, что ускорение инфляции – это временное явление и она начнет замедляться. Вопрос сейчас, однако, стоит уже следующим образом: до которого уровня инфляция вырастет прежде, чем начнет замедляться? Вряд ли членов монетарного комитета устроит вариант с ростом до 10% и постепенным снижением потом до 5%... Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Главные новости крипторынка за 18 ноября.

Рынок сомневается в способности биткоина расти дальше. В среду, 17 ноября, биткоин понизился еще примерно на 1000$. Таким образом, за двое суток главная криптовалюта в мире подешевела на 6000$ и это еще не так уж много. Многие аналитики уже начали нагонять панику, однако все последнее снижение котировок составляет сейчас не более 10000$. Для биткоина это немного. За несколько суток цена может пройти эти же 10000$, но уже вверх и все будут говорить о 100000$ за монету до конца года. Я тоже призываю не нагонять паники. Я считаю, что покупки криптовалюты сейчас уже довольно опасны, так как речь идет о покупках на максимальных за всю историю существования криптовалюты ценах. С другой стороны, всего пару лет назад максимальная стоимость равнялась 20000$ и, если бы все руководствовались принципом «не покупать на максимумах», то биткоин никогда и не преодолел бы эту отметку. Таким образом, предлагаю обратить внимание на волновой анализ, который будет разобран чуть ниже. А пока что скажу, что сейчас действительно хватает причин, которые могут подтолкнуть биткоин вниз. Однако и причин для продолжения повышения тоже хватает. Все, как обычно, будет зависеть от настроения криптовалютного рынка. Twitter отказывается от инвестиций в биткоин. Пока весь мир раздумывает о том, в какую сторону теперь двинется биткоин, в Twitter точно знают, что они не собираются инвестировать в криптовалюту. Об этом заявил финансовый директор компании Нед Сегал. Он отметил, что такая крупная компания, как Twitter, не хочет рисковать своими свободными средствами и предпочитает инвестирование в более спокойные и безопасные инструменты. Такие, как ценные бумаги. «Для того, чтобы инвестировать в биткоин, нам бы пришлось изменить всю нашу инвестиционную политику», - отметил Сегал. В то же время компания рассматривает возможности применения биткоина в своей деятельности, а ее глава Джек Дорси никогда не высказывался против биткоина и, наоборот, очень оптимистично к нему относится. Его вторая компания Square владеет более, чем 8 тысячами монет биткоина, которые сейчас оцениваются примерно к 500 млн $. Напомню, что некоторые компании действительно начали активно инвестировать в биткоин год-полтора назад. Самые известные из них – это Tesla, Microstrategy и фонд Ark Invest. В то же время нет и не было ни одного сообщения о том, что, например, Apple или Microsoft покупали криптовалюты. Текущий повышательный участок тренда по-прежнему не вызывает никаких сомнений. Волновая картина была уточнена после того, как инструмент выполнил удачную попытку прорыва максимума предполагаемой волны 3. Теперь вся картина выглядит, как импульсный пяти волновой повышательный участок тренда, который начал свое построение 20 июля. Однако отход котировок в течение последней недели от достигнутых максимумов может означать и завершение предполагаемой волны 5, которая в этом случае получилась укороченной. Возможен также вариант, при котором мы сейчас наблюдаем построение предполагаемой волны с в 4, но все же все выглядит больше, как завершение пяти волновой повышательной структуры волн. Таким образом, в ближайшие недели биткоин рискует начать построение нового нисходящего участка тренда, который может затянуться на несколько месяцев. Тогда пресловутой цели в 100000$ в этом году ему уже точно не достичь. Также криптовалюта рискует опуститься минимум до 44000$. А если новостной фон будет плохим в ближайшие недели, то и гораздо ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 18 ноября 2021 года

За вчерашнюю торговую сессию евро снизился в моменте на 54 пункта, но день был закрыт потерей одного пункта, что в результате образовало длинную нижнюю тень с проколом целевого уровня 1.1300. Здесь один нюанс; если целевой уровень 1.1300 нами определён правильно, то вчера произошёл его ложный прокол и это является разворотным сигналом, но если уровень определён не правильно, гипотетически он расположен ниже вчерашнего минимума, например, на цене 1.1240 – на вершине декабря 2019 года, то движение цены вниз ещё может быть. Осциллятор Марлин разворачивается вверх, но после того как он не исполнил конвергенцию с ценой, его рост должен быть значительно выше, чтобы он мог интерпретироваться как разворотный.На четырёхчасовом масштабе на уровне 1.1300 свечи расположены телами, что может быть признаком корректности данного уровня. Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла из собственного диапазона вверх, и это тоже признак дальнейшего роста. Подтверждением его станет выход цены над индикаторную линию Крузенштерна, примерно в области отметки 1.1405. Ждём подтверждение разворота.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 18 ноября 2021 года

Индекс американского доллара вчера потерял 0,12%, но австралийский доллар потерял ещё больше – 0,52% (38 пунктов), что, вероятно, связано с падением цен на сырьевых рынках. Нефть снизилась на 2,96%, медь на -2,82%. «Австралиец» сегодня утром продолжает падать, целевой уровень 0.7227 (минимум 6 октября), вероятно, будет достигнут. Осциллятор Марлин слаб.Но тем не менее на четырёхчасовом графике у цены просматривается последний шанс развернуться вверх от текущих уровней. Этот шанс представлен двойной конвергенцией цены с осциллятором Марлин. Выход цены над линию Крузенштерна, выше уровня 0.7294, станет первым признаком разворота. Подтвердит разворот выход цены над линию Крузенштерна дневного масштаба – над уровень 0.7332.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 18 ноября 2021 года

Вчерашнее намерение пары USD/JPY продвинуться ближе к целевому диапазону 115.80-116.15 было пересилено падением фондовых индексов; S&P500 снизился на 0,26%, Russell2000 на -1,10%, EuroStoxx50 -0,02%. Сегодня в азиатскую сессию японский индекс Nikkei225 теряет 0,91%.На графике дневного масштаба сформировалась техническая дивергенция цены с осциллятором Марлин. Выход цены над уровень 114.46 становится ложным. Теперь цена направляется к первой «медвежьей» цели 113.20 – к линии ценового канала недельного таймфрейма. Преодоление поддержки позволит цене атаковать линию Крузенштерна (112.60), а дальше перед ценой открывается перспективная цель 110.70 – низлежащая вложенная линия ценового канала.На четырёхчасовом масштабе цена с осциллятором также сформировали дивергенцию. Марлин уже в отрицательной области, а цена готовится атаковать поддержку линии Крузенштерна (113.73). Преодоление ценой данной линии станет первым признаком к реализации нисходящего потенциала валютной пары USD/JPY.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 18 ноября. Великобритания призывает ЕС не начинать торговую войну.

4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. Валютная пара GBP/USD в среду с горем пополам продолжала коррекционное движение против нисходящего тренда на 4-часовом таймфрейме. Однако оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз. Поэтому даже закрепление цены выше мувинга не позволит сделать стопроцентный вывод о смене тенденции. В то же время фунт стерлингов достаточно сильно упал в последнее время и, как и евровалюта, заслуживает хотя бы коррекции. В статье по евро/доллару мы уже разбирали те причины, которые, по нашему мнению, толкали доллар вверх в последние недели, однако также разбирали и причины, почему доллар по-прежнему имеет довольно слабые перспективы. По большому счету, все сейчас сводится к монетарной политике центральных банков. И даже не к самой политике, а к тем ожиданиям рынков, которые связаны с тем или иным ЦБ и его монетарной политикой. Как несложно догадаться, рынки ждут ужесточения монетарной политики в США и более быстрого сворачивания программы QE. Однако, каким образом можно было предугадать, как будет считать и чего будет ожидать большинство трейдеров на рынке? Это невозможно. Поэтому напоминаем, что любая, даже самая беспроигрышная гипотеза требует подтверждения техническими сигналами и картиной. Первым шагом на пути к возможному началу нового, глобального восходящего тренда будет преодоление скользящей средней линии. Далее – постепенный разворот обоих каналов линейной регрессии вверх. А для этого также нужно, чтобы фундаментальный фон перестал поддерживать доллар США. Однако, к сожалению, Великобритания сейчас остается поставщиком негатива номер один в мире. Правда, большая часть этих негативных новостей носят все же геополитический характер, но на них тоже нельзя закрывать глаза. Кстати, инфляция в Великобритании также продолжает расти в октябре составила 4,2% г/г. Великобритания продолжает делает плохую мину при плохой игре. Вчера мы уже отмечали всю бессмысленность угрозы Лондона применить в действие 16-ю статью «североирландского протокола», которая позволяет при условии возникновения серьезные рисков для экономики или населения Северной Ирландии(Великобритании) не придерживаться некоторых пунктов соглашения. Впрочем, министр по вопросам Brexit Британии Дэвид Фрост тут же отметил, что его страна не стремиться ввести в действие эту статью. Чуть позже тот же Фрост призвал Европейский союз не начинать торговую войну с Королевством, так как, по его мнению, это не приведет ни к чему хорошему. При этом Фрост отметил также, что правительство во главе с Борисом Джонсоном может приостановить исполнение той части соглашения о Brexit, которая касается Северной Ирландии. Переводя на русский язык это звучит так: «Мы хотим надавить на вас, чтобы вы пересмотрели протокол, как выгодно нам, но вы, пожалуйста, не оказывайте на нас давление, имейте совесть». Иначе слова Дэвида Фроста трактовать просто не получается. Также Фрост добавил, что не понимает, каким образом торговая война может помочь решению спора по режиму на границе с Северной Ирландией. И тот же Дэвид Фрост в тот же день заявил, что уже до Рождества Великобритания и Евросоюз могут согласовать новую сделку по «североирландскому протоколу». Следует отметить, что Евросоюз до сих пор никоим образом не обозначил свое желание полностью пересмотреть весь протокол. Переговоры Лондона и Брюсселя продолжаются, но при этом на какой они стадии и какой имеется прогресс неизвестно. Конечно, хочется верить, что все закончиться, как с переговорами по торговой сделке в прошлом году. То есть удачно. Хотя, как уже отмечали многие эксперты после, не такая уж это и удачная сделка. Она не учитывает очень многих аспектов и сфер экономики, а соглашение о Brexit, как оказывается, содержит в себе протокол, который не сумел проработать даже года. То есть сейчас мы можем видеть, к чему приводят спешные переговоры, где никто не хочет уступать, а соглашение в итоге подписывается на коленке под бой курантов. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 71 пункт в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 18 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3417 и 1,3558. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3428 S2 – 1,3367 S3 – 1,3306 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3489 R2 – 1,3550 R3 – 1,3611 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пытается преодолеть мувинг, но требуется уверенное закрепление. Таким образом, в данное время следует рассматривать новые короткие позиции с целями уровни 1,3367 и 1,3306, если цена все же останется ниже скользящей средней. Ордера на покупку можно будет рассматривать в случае уверенного закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,3550 и 1,3611 и удерживать их открытыми до разворота Хайкен Аши вниз. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 18 ноября. Европейский центральный банк продолжает добивать евровалюту. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс