EUR/USD: евро пытается выйти из тени, но обречен на поражение

В среду американская валюта сумела восстановить самообладание после провального старта недели. Индекс USD перешел к росту, оттолкнувшись от поддержки в районе 101,70. Между тем пара EUR/USD прервала двухдневный восходящий тренд. Локальное наступление единой валюты застопорилось в области $1,0750. Евро вернул часть очков, набранных после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард указала на прекращение эксперимента с отрицательными процентными ставками в еврозоне в третьем квартале. С мая прошлого года единая валюта неуклонно дешевела в паре с долларом из-за зияющей пропасти в курсах монетарной политики ЕЦБ и ФРС. За этот период пара EUR/USD потеряла около 12%. «Отмена политики отрицательных ставок должна обеспечить большую поддержку евро в будущем, учитывая, что она доказала свою эффективность в оказании помощи в поддержании слабости евро, поощряя рекордный отток капитала на зарубежные рынки облигаций. Для EUR/USD было более нормальным торговаться выше уровня 1,2000 в десятилетие, предшествовавшее введению отрицательных ставок», – отметили специалисты MUFG Bank. В среду внимание переключилось на ФРС, поскольку трейдеры ждали публикации протокола с майского заседания FOMC, из которого они рассчитывали получить больше информации относительно дальнейшего курса монетарной политики регулятора. Обнародованные в преддверии этого события статданные по обе стороны Атлантики мало что сделали, чтобы развлечь инвесторов. Исследовательская компания GfK сообщила, что индекс доверия потребителей к экономике Германии по состоянию на июнь поднялся до -26 пунктов с пересмотренного показателя мая в -26,6 пункта. Значение индикатора совпало с прогнозами аналитиков. «Хотя потребительский климат немного улучшился, потребительские настроения все еще находятся на рекордно низком уровне. Несмотря на дальнейшее ослабление ограничений, связанных с пандемией COVID-19, военный конфликт на Украине и особенно высокая инфляция сильно влияют на потребительские настроения», – заявили представители GfK. В то же время объем заказов на товары длительного пользования в США в апреле увеличился лишь на 0,4% в месячном выражении, что оказалось хуже ожидаемого роста на 0,6%. При этом мартовское значение показателя было пересмотрено в сторону снижения – с 1,1% до 0,6%. В отсутствие макроэкономических данных высокого уровня доллару удалось найти спрос в качестве актива безопасной гавани. В ходе торгов среды индекс USD достиг локального максимума в районе 102,45. Между тем пара EUR/USD оставалась под «медвежьим» давлением в течение большей части вчерашнего дня. Укреплению американской валюты против основных конкурентов во многом способствовали опасения относительно того, что агрессивное ужесточение политики американского ЦБ может спровоцировать рецессию в Соединенных Штатах, что в свою очередь окажет негативное влияние на всю мировую экономику. Кроме того, инвесторы все еще обеспокоены последствиями ситуации вокруг России и Украины, а также карантинными ограничениями в Китае из-за коронавируса, о чем напомнили члены FOMC. «Высокая инфляция – наша самая насущная проблема. Именно поэтому мы предпринимаем решительные действия, которые приведут инфляцию обратно к снижению», – сказала в среду вице-председатель Федрезерва Лаэль Брейнард. Все участники заседания ФРС, состоявшегося 3–4 мая, поддержали повышение ставки на полпроцента для борьбы с инфляцией, которая, по их мнению, стала ключевой угрозой для экономики и может вырасти без действий центрального банка, показал опубликованный накануне протокол заседания. При этом некоторые чиновники задались вопросом, не достигла ли инфляция своего пика. Ряд участников майской встречи предположили, что усиление ценового давления может прекратиться. Однако они признали, что еще слишком рано заявлять об этом с уверенностью. По их словам, ситуация на Украине и локдауны в Китае могут в краткосрочной перспективе усугубить инфляцию. Протокол также отразил, что политики единодушно считают, что экономика США очень сильна, и это позволит им обуздать инфляцию, не спровоцировав рецессию. «Единство мнений – это хорошо. Отсутствует неопределенность в отношении того, что необходимо сделать в ближайшей перспективе. К тому времени, когда чиновники ФРС доберутся до сентября, у них будет достаточно экономических данных, чтобы сделать оттуда свой ход, поэтому они продолжают сохранять опциональность», – сказали стратеги Baird. «Есть признаки того, что инфляция делает работу за ФРС. Уже наблюдается охлаждение экономики, а финансовые условия за последний месяц ужесточились из-за укрепления доллара и слабости фондового рынка», – добавили они. Поскольку протокол «ястребиных» сюрпризов не принес, по крайней мере, упоминаний о более существенном повышении ставки не было, ключевые индексы Уолл-стрит закрылись вчера с повышением, прибавив в среднем около 1%. Между тем попытки тестирования американской валютой области 102,50 привлекли желающих частично зафиксировать прибыль, что отбросило гринбек к отметке 102,00. Тем не менее доллар сохранил большую часть своего дневного роста, поднявшись почти на 0,3%, в то время как евро в среду упал более чем на 0,5%, до 1,0680. В четверг индекс USD торгуется без четкого направления, колеблясь в районе 102,00, поскольку рынки не узнали ничего нового из протокола с майского заседания ФРС и ничто не указывает на дальнейшее усиление и без того «ястребиной» позиции ЦБ. Регулятор лишь подчеркнул свое намерение охладить инфляцию и указал, что считает целесообразным повышение процентных ставок на 50 базисных пунктов на следующих заседаниях. Подобный сценарий инвесторы довольно давно уже закладывают в котировки. «В какой-то степени рынки были уверены, что ФРС не собирается ужесточать политику более агрессивно, чем ожидалось. Но рыночные настроения остаются напряженными. Все еще существует большая неопределенность относительно того, что произойдет, если инфляция останется высокой», – сообщили специалисты SYZ Private Banking. Стратеги BlackRock полагают, что июль станет поворотным моментом для Федрезерва. «С учетом еще двух повышений на полпроцента, курс политики после июля будет зависеть от траектории инфляции и прогресса в исправлении дисбаланса на рынке труда. Если эти факторы улучшаются, то ФРС получает некоторую передышку, чтобы перейти к меньшему повышению ставок. В противном случае регулятор будет вынужден сильнее надавить на экономику», – сказали они. По мнению экспертов Commonwealth Bank of Australia, привлекательность доллара как убежища должна поддерживать его в дальнейшем. «Твердая приверженность борьбе с инфляцией и готовность проводить жесткую денежно-кредитную политику предполагают, что FOMC может не обеспечить "мягкую посадку" для экономики США, что поддержит гринбек», – заявили они. За последние две недели американская валюта подешевела на 3% после достижения своего двухдесятилетнего максимума в районе 105,00 пункта. «Слишком рано говорить о формировании долгосрочного максимума по USD, хотя сейчас формируется более ослабленный макроэкономический фон для доллара. Китай начинает вновь перезапускать экономику после карантинов, ЕЦБ демонстрирует более "ястребиный" настрой, а ужесточение финансовых условий в США начинает сказываться на экономике страны», – отметили аналитики Wespac. «Индекс USD может колебаться в диапазоне 101,00–105,00 в течение какого-то времени, но долгосрочный пик еще не пройден», – добавили они. В четверг пара EUR/USD восстановила часть утраченных в среду позиций и сейчас пытается закрепиться выше 1,0700. Перспектива повышения ставок ЕЦБ в третьем квартале является лучом света в конце тоннеля для единой валюты. Денежные рынки закладывают в котировки как минимум четыре повышения на 0,25% ставок в еврозоне до конца текущего года. Политики в Брюсселе сейчас дискутируют на тему, нужны ли более крупные повышения, чтобы сохранить веру общественности в обязательства регулятора по снижению инфляции. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила во вторник, что необходимо только постепенное повышение ставок до тех пор, пока инфляционные ожидания не ослабнут. Другие члены Совета управляющих ЕЦБ, в том числе главы центральных банков Австрии и Нидерландов Роберт Хольцманн и Клаас Кнот, настаивали на повышении ставки на 50 базисных пунктов уже в июле. Тем временем глава центрального банка Финляндии Олли Рен в среду встал на сторону К. Лагард, хотя и отметил, что инфляционные риски определенно возросли. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн в свою очередь заявил, что регулятор должен начать повышать свои процентные ставки в третьем квартале, но путь после сентября омрачен конфликтом на Украине и его влиянием на инфляцию. «Учитывая неопределенность в отношении конфликта на Украине, а также относительно того, как быстро снизится инфляция, ЕЦБ должен сохранить опциональность, гибкость и постепенность», – сказал он. При этом важно понимать, что даже до июля, когда должно состояться первое повышение ставки ЕЦБ, может произойти многое. «В настоящее время трудно представить себе значительно более "ястребиный" ЕЦБ. В еврозоне также существуют экономические неопределенности и риски, которые могут заставить регулятора действовать более осторожно, особенно в случае энергетического кризиса», – сказали стратеги Commerzbank. Зона 1,0700, внутридневной минимум 1,0664 и область середины 1,0600 выступают в качестве поддержки для пары EUR/USD. С другой стороны, выше 1,0720 сопротивление расположено на уровне 1,0750, усиленном 50-дневной скользящей средней на 1,0755, говорят экономисты Scotiabank. Учитывая текущее ценовое движение, продолжение отскока в краткосрочной перспективе выглядит вероятным. EUR/USD вполне может добраться до отметки 1,0800. Однако попытки продлить ралли, сопровождающиеся пробоем уровня 1,1000, где сейчас проходит 100-дневная скользящая средняя, способны привлечь инвесторов, предпочитающих продажи на росте. Между тем отступление доллара от многолетних максимумов, скорее всего, является временной коррекцией, направленной на нейтрализацию его условий перекупленности. Поддержку гринбеку продолжит оказывать его статус актива «тихой гавани», спрос на который на фоне ожидаемой рецессии в Америке, конфликта на востоке Европы, а также усиления напряженности между Китаем и Тайванем будет только расти. Если исходить из того, что в ходе нормализации своей денежно-кредитной политики ФРС столкнется с меньшими трудностями по сравнению с ЕЦБ, то откаты USD к 101,00 стоит рассмотреть как возможность для открытия длинных позиций по американской валюте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может спасти только «неизбежное и сильное ралли»

Техническая картина на графике BTCUSD не претерпела существенных изменений. Все отчетливее виден нисходящий треугольник на дневном графике, нижняя граница которого сегодня тестировалась на прочность, но пока безуспешно. Сейчас Bitcoin может спасти только чудо, так как необходимо удержать сильный уровень поддержки в области 28 000 - 29 000 долларов.Bitcoin нуждается в «неизбежном и сильном ралли»В сообществе криптотрейдеров говорят, что главная криптовалюта нуждается в «неизбежном и сильном ралли», чтобы сохранить эту зону поддержки, которая удерживалась с июня 2021 года. Если же ралли не произойдет, вероятность дальнейшей просадки и повторного тестирования этой поддержки на прочность велика. До закрытия месяца осталась всего одна неделя, при отсутствии неизбежного и сильного ралли май может завершиться пробоем зеркального уровня поддержки. Судя по технической картине и потенциалу отработки нисходящего треугольника, BTCUSD может еще опуститься к минимумам 12 мая. А закрепление ниже этой границы отправит главную криптовалюту к следующему сильному уровню в 20 000 долларов за один биткоин. Коллеги-криптоаналитики отмечают, что за эту неделю рынок должен сформировать какое-то чудодейственное ралли, чтобы зафиксировать то, что кажется пробоем месячного и недельного диапазона. Если этого не произойдет, любые последующие ралли до 30 000 долларов будут медвежьими повторными тестами, и продолжение снижения окажется гораздо более вероятным.Глобальное восприятие криптовалюты меняетсяПока мы ждем технической развязки и прояснения того, какой сценарий подтвердится, предлагаю посмотреть на сферу криптовалюты шире. Особенно с учетом того, что на этой неделе состоялся Всемирный экономический форум (ВЭФ) в Давосе. Немного о том, как там представлена криптовалюта, мы говорили в начале недели. Но сейчас, спустя несколько дней, вырисовываются интересные тенденции. По данным информационного агентства Reuters, криптовалютные компании доминируют на набережной Давоса. Это улица недалеко от конференц-центра с ресторанами и магазинами. Во время ежегодного ВЭФ набережную традиционно занимают банки и другие крупные финансовые игроки.В этом году настала очередь будущего. По-видимому, во время бычьего рынка в крипто-секторе было заработано много денег, поскольку многие компании могут позволить себе находиться на набережной Давоса. Цель, конечно, убедить политиков и бизнес-лидеров в их проекте.Компания Tether, выпустившая стейблоин USDT, раздавала бесплатную пиццу на набережной Давоса в прошлое воскресенье. Компания RollApp, которая продает невзаимозаменяемые токены, открыла магазин NFT на главной улице для продвижения цифровых предметов коллекционирования. Участники форума отмечают, что криптовалютный сектор занял более 50-60% магазинов и баров на набережной Давоса.Обсуждение криптовалюты в ДавосеВопрос криптовалюты также обсуждался на форуме. Джереми Аллер, председатель и генеральный директор Circle Pay, и Брэд Гарлингхаус, генеральный директор Ripple, в понедельник провели брифинг на тему денежных переводов и цифровых денег. По словам Аллера, мир движется к ситуации, когда концепция трансграничного платежа звучит так же безумно, как и когда-то концепция трансграничного электронного письма.Миллиардер Рэй Далио также высказался на форуме о будущем криптовалют. Его мнение об экономике США в целом было пессимистичным, равно как и о других фиатных валютах. Причиной тому он назвал необходимость правительства финансировать возникший дефицит. Что касается криптовалют и биткоина в частности, они, по мнению инвестора, могут считаться цифровым золотом, которое позволит инвесторам диверсифицировать их портфели. То, что это сравнение исходит из уст Рэя Далио, говорит о многом. В 1975 году он основал свой фонд Bridgewater, который в настоящее время является крупнейшим в мире хедж-фондом с капиталом около 150 миллиардов долларов. С момента своего основания фонд выплатил инвесторам 52,2 миллиарда долларов — больше, чем любой другой хедж-фонд в мире. Значит, инвестор что-то да и понимает в перспективах активов, к тому же сам держит криптовалюту. Подводя итог, стоит отметить, что присутствие криптоотрасли на форуме в Давосе говорит о постепенном ее внедрении в сознание инвесторов и финансового мира. И хотя голоса противников периодически активизируются во время спадов рынка, мнение о том, что криптоотрасль всего лишь пузырь, отходит на задний план. Что касается вопросов волатильности и текущего падения - трейдерам стоит ориентироваться преимущественно на техническую картину и двигаться мелкими перебежками. А инвесторам с огромным капиталом, возможно, стоит пользоваться случаем и выкупать Bitcoin с дисконтом. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Природный газ отныне за рубли! Европа согласилась

Сложно было представить, но это свершилось: некоторые европейские энергетические компании согласились с требованием президента РФ Владимира Путина приобретать российский природный газ в рублях. Об этом сегодня сообщило издание The Washington Post. Решение явно было не из легких, но во избежание сбоев в поставке нужного сырья крайне необходимым.В целом можно сказать, что новые требования руководства Кремля выгодны всем сторонам – и продавцу, и покупателю сырья. Европейские компании отныне будут вынуждены открыть сразу два счета в Газпромбанке – в рублях и евро. Технически это означает, что Европа платит за природный газ все же в евро, но и Россия при этом не почувствует ущерба, так как получит требуемую оплату в российских рублях. Тревога стран Европейского союза перед тем, что им придется нарушить собственные санкции, заметно ослабла. Однако это согласие западноевропейских партнеров РФ уступить новым требованиям оплаты фактически означает, что страны евроблока пока не могут быть абсолютно автономными от российского сырья и по-прежнему сильно нуждаются в российском газе, даже несмотря на ярое обсуждение ими полного запрета поставок российского черного золота.На самом деле ситуация вырисовывается очень интересная: ЕС согласился платить за газ в рублях, то есть будет отправлять деньги в Россию, но при этом открыто осуждает режим президента РФ и вводит санкции против российских бизнесменов, а вдобавок еще и продолжает поставлять оружие на Украину.Россия в свою очередь ввела жесткий контроль за движением капитала и повысила процентную ставку для стабилизации курса рубля. Как видим, Европа пока сдалась и умерила свои амбиции, а поскольку уже на этой неделе наступает срок оплаты счетов, то ожидаем существенного укрепления рубля.Если бы Европа отказалась от новых условий Кремля, то первыми пострадали бы именно европейские потребители, которым пришлось бы столкнуться с еще большим удорожанием электроэнергии, которую они и так вынуждены оплачивать по существенно высокой цене, нежели все предыдущие года.Из всех европейских стран-потребителей газа из РФ заметно пострадали лишь Польша и Болгария, которым в конце апреля «Газпром» прекратил поставки газа. Это решение было принято российским энергетическим концерном в ответ на отказ правительств этих стран перейти на новую систему оплаты. Прекратились поставки российского газа и в Финляндию, которая отныне решила не считаться с интересами России и подала заявку на вступление в НАТО.Политика остальных стран ЕС оказалась более рациональной, их примирение с новой договоренностью явно избавит от новых экономических трудностей.Что же касается вопроса о нарушении странами ЕС собственных санкций, то здесь все не так однозначно. Так, еще на прошлой неделе главный пресс-секретарь Европейской комиссии Эрик Мамер уверенно заявлял, что открытие счета в рублях означает грубое нарушение введенных против РФ санкций. Однако всего день спустя министр экономики ЕС Паоло Джентилони не стал придумывать очередные схемы и просто дал добро на новую схему платежей.Итальянские чиновники признали, что новая схема все же не нарушает европейские санкции, так как процесс конвертации евро в рубли не предполагает участия в этой операции Центрального банка РФ, в чем компания Eni получила письменные заверения. Но даже если представить, что какая-либо европейская компания вдруг решила платить за газ напрямую в рублях, то нарушения санкций в этом тоже бы не было, ведь сам российский рубль не находится под санкциями.Александр Новак, заместитель премьер-министра России, заявил на прошлой неделе, что около половины из 54 иностранных покупателей газа уже открыли рублевые счета.Пока все решения ЕС отказаться от российских энергоресурсов остаются лишь на словах. Весьма амбициозный план постепенного отказа от импорта нефти поддерживается большинством стран ЕС, но не осуществляется из-за тех стран, которые пока никак не могут отказаться от российского сырья, например из-за Венгрии. А с газом все еще сложнее, ведь это сырье крайне важно для континента: 40% сжигаемого в Европе газа зависит именно от поставок из России. Европейский союз только озвучил свои намерения сократить поставки российского газа на две трети к концу этого года, но не решился ввести полный запрет на импорт.А тем временем фьючерсы на газ с поставкой в Henry Hub поднялись выше $9 впервые с 2008 года, остановившись на расстоянии вытянутой руки от долгожданных 10 долларов.Несмотря на обещанное наращивание предложения в будущем, жара и риски изнуряющего лета уже истощили терпение участников рынка, которые отправились на поиски способов обуздания краткосрочного спроса. Согласно прогнозам, предстоящее лето обещает быть жарче обычного, что еще больше повысит ожидания повышенного спроса. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США и две важнейшие новости: Зерно и Донбасс

S&P500 Две главные темы влияют сейчас на мировые рынки – на рынок США и все остальные: 1. Конфликт на Украине (в связи с угрозой большой войны в Европе и не только); 2. Продовольственный кризис (из-за блокады украинских портов и 15-20 млн тонн пшеницы, лежащих там). По обеим темам вышли важные новости: Зерно. Минобороны России заявило, что открывает коридоры для прохода гражданских судов из Черного и Азовского морей. Открывается доступ к портам Украины (Одесса и Николаев). Конфликт на Украине. Немецкое издание сообщило, что среди стран НАТО есть неофициальное соглашение НЕ поставлять на Украину некоторые виды вооружений, в частности танки и боевые самолеты. Причина – чтобы не спровоцировать Россию на удары непосредственно по странам НАТО. Это сообщение вышло на фоне активизации наступления войск России на Донбассе. Оборона ВСУ, возможно, не выдержит, вероятность 50 на 50. Вчера Зеленский обвинил ведущие страны континентальной Европы – Италию, Францию и, вероятно, Германию – в попытке примириться с Россией за счет части территории Украины – Донбасса в границах областей и Херсонской области. Ответа от Европы пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия продемонстрировала преимущественно падение до 1%

Фондовая Азия продемонстрировала преимущественно падение до 1%. Однако некоторые индикаторы показали повышение: Shanghai Composite на 0,68%, а Shenzhen Composite – на 0,79%. Другие показатели снизились: гонконгский Hang Seng Index – на 0,41%, корейский Hang Seng Index – на 0,13%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,51%, а японский Nikkei 225 – на 0,9%.Инвесторы обеспокоены возможным дальнейшим поднятием процентной ставки Федрезервом США. Напомним, на майском заседании базовая ставка была увеличена на 50 пунктов, до отметки в 0,75–1%. Однако это решение не стало неожиданностью для участников рынка, так как именно такой прогноз был представлен аналитиками. Большинство участников заседания готовы к дальнейшему повышению ставок еще на 50 пунктов в течение следующих заседаний. Многие участники рынка считают, что такое резкое ужесточение монетарной политики может привести к замедлению темпов восстановления и роста экономики. Другими причинами для пессимизма инвесторов по-прежнему остаются конфликт между Россией и Украиной и распространение COVID-19 в КНР, которое может привести к введению очередных ограничений. Среди компаний, входящих в состав индикатора Hang Seng Index, значительным падением отметились бумаги CSPC Pharmaceutical Group, Ltd., подешевевшие на 5,7%, Wuxi Biologics (Cayman) Inc., уменьшившиеся на 4,6%, и Country Garden Services Holdings Co., Ltd., снизившиеся на 4,5%. Также снижение цены акций продемонстрировали BYD (на 0,4%) и Geely (на 2,9%), тогда как стоимость CNOOC прибавила 1,1%, а Sinopec – 0,7%.Среди крупнейших японских компаний уменьшилась цена акций компаний DeNA Co., Ltd. (-8,1%), Mitsubishi Electric Corp. (-4,6%) и Advantest Corp. (-3,2%). В то же время стоимость бумаг других компаний выросла: SoftBank Group – на 1,2%, Sony – на 0,9%, а Fast Retailing – на 0,2%.Крупнейшие компании из Южной Кореи, как обычно, не демонстрируют существенных сдвигов в котировках: акции Samsung Electronics Co. упали на 0,6%, тогда как стоимость Hyundai Motor увеличивается на 0,5%. Из австралийских компаний, входящих в состав индикатора S&P/ASX 200, существенное падение котировок продемонстрировала Endeavour Group, Ltd., потерявшая 5,3%. Ценные бумаги других компаний показали меньшее снижение: BHP – на 0,8%, а Rio Tinto – на 1,1%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Настроения в Европе смешанные, ведь назревает продовольственный кризис

Надвигается крупнейший продовольственный кризис в Европе, невиданный со времен Второй мировой войны. Об этом сообщило недавно китайское издание Xinhua, обвинив при этом не только военную ситуацию на Украине, но и европейское правительство, которое ввело против РФ жесткие санкции.На Россию и Украину вместе взятых приходится почти треть мировых поставок пшеницы. Украина является также крупным экспортером кукурузы, ячменя, подсолнечного и рапсового масел. На Россию и Беларусь, которая также находится под санкциями, приходится более 40% мирового экспорта питательного калия для сельскохозяйственных культур. Китайское издание Xinhua пишет, что страны Евросоюза уже начали ощущать продовольственный кризис. Например, из-за остановки экспорта пшеницы и кукурузы из РФ и с Украины в европейских магазинах взлетели цены на многие продукты питания, а в каких-то странах отмечается дефицит некоторых видов продуктов. Вдобавок к этому прекратились продажи удобрений из России и Беларуси, что вызвало взлет цен и на это сырье. Главный экономист Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН Максимо Тореро уже признал, что если данную проблему не удастся решить, то в следующем году возникнут сложности с обеспечением большинства европейских стран продовольствием.В свою очередь глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен во вторник заявила, что во всем виновата Россия, ибо это она конфискует запасы зерна и спецтехнику, блокирует украинские корабли с пшеницей и семенами подсолнечника в Черном море. Выступая на ежегодном Всемирном экономическом форуме в Давосе (Швейцария), фон дер Ляйен призвала все страны мира объединиться и открыть альтернативные логистические маршруты, чтобы вывести из воюющей Украины как можно больше важного продовольственного сырья – зерна. Стоит сказать, что эта идея получила полную поддержку со стороны министров сельского хозяйства ЕС на встрече в Брюсселе.Начало военной операции России на территории Украины и последующая за этим попытка западноевропейских стран экономически продавить Москву, изолировав ее от глобального рынка, спровоцировали небывалый скачок цен не только на зерно и удобрения, но и на растительное масло и энергию.Кремль же утверждает обратное, обвиняя именно страны Запада в искусственном создании глобального продовольственного кризиса, который реализуется на наших глазах исключительно по причине введения самых жестких санкций в истории современности.Еврокомиссия уверяет общественность, что европейские запасы продовольствия находятся под контролем, но при этом признает, что с дефицитом украинского экспорта кукурузы, пшеницы, растительного масла и рапса цены на продукты питания и корма для животных во всех странах ЕС взлетят в космос, оказывая тем самым давление и на фермеров.Очевидно, что настроения в Европе остаются неустойчивыми и даже подавленными. Глобальный рост экономики под большим вопросом, особенно ввиду того что ряд центральных банков пытается бороться с разгулявшейся инфляцией путем ужесточения денежно-кредитной политики. Глава Европейского центробанка Кристин Лагард объявила на этой неделе, что отрицательная ставка по депозитам ЕЦБ начнет расти в июле. К концу сентября ожидается уровень этой ставки на нуле или даже «немного выше», далее ожидается продолжение ее роста «в направлении нейтрального уровня».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар берут на испуг

Не увидев ничего нового в протоколе последнего заседания FOMC, инвесторы вернулись к тому, что они успешно делали на протяжении нескольких последних дней – к продажам американского доллара. Страхи по поводу рецессии распространяются по рынку, как снежный ком, что порождает разговоры о достижении доходностью 10-летних казначейских облигаций США пика в 3,2% в середине мая. С тех пор ставки до долгам падают на протяжении пяти из последних шести торговых сессий, лишая индекс USD ключевого козыря. Когда рост ВВП, вероятнее всего, замедлится, а инфляция снизится, покупателей на казначейские облигации найти будет несложно. Их цена двигается в противоположном направлении доходности. Снижение последней в начале года было обусловлено страхами перед агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики ФРС из-за растущей, как на дрожжах, инфляции. В апреле рост индекса расходов на личное потребление приостановился, что переключило внимание инвесторов с инфляции на рецессию. А это уже совсем другая история. И конъюнктура финансовых рынков.Динамика американской инфляции О благоприятных для покупки долговых обязательств условиях говорят и прогнозы Бюджетного управления Конгресса США. Оно ожидает замедления американского ВВП с 5,5% в 2021 году до 3,1% в 2022 году и 2,2% в 2023 году. Темпы роста инфляции сократятся с 4,7% в текущем до 2,7% в следующем году. Подобные оценки Агентства предполагают, что, во-первых, ФРС удастся реализовать свой план по подавлению PCE и одновременно добиться мягкой посадки. Во-вторых, уже к концу 2022 рост цен существенно замедлится. Если все так и будет, у Джерома Пауэлла и его коллег появятся веские основания для паузы в процессе ужесточения денежно-кредитной политики. Наиболее вероятным сценарием развития событий выглядит повышение ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в июне, затем еще один такой большой шаг в июле с последующим сохранением затрат по займам на прежнем уровне в сентябре. Слухи о том, что Федрезерв к исходу третьего квартала захочет посидеть на обочине, позволили валютам-конкурентам доллара США поднять головы. Особенно в этом преуспел евро. Четкий план, обрисованный Кристин Лагард, предполагает вывод ЕЦБ ставки по депозитам из отрицательной области в конце сентября, что является горячей новостью для финансовых рынков. При этом «ястребы» Управляющего совета не исключают ее повышения сразу на 50 б.п. на одной из встреч Европейского центробанка, что подливает масла в огонь ралли EURUSD. Основная валютная пара имеет неплохие шансы развить коррекцию, однако, на мой взгляд, у восходящего движения евро есть свой потолок. Эмбарго ЕС в отношении российской нефти углубит энергетический кризис, вернет разговоры о стагфляции в еврозоне и станет поводом для продаж евро. Технически закрепление EURUSD выше скользящих средних и пивот-уровня на 1,07 создает предпосылки для продолжения ралли. Закрытия дня ниже 1,065 не было, поэтому предыдущая рекомендация утратила силу. Прорыв сопротивления на $1,0735 может стать основанием для покупок евро.EURUSD, дневной графикEURUSD, часовой графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 26 мая. Ставка ФРС 2%. Вопрос уже решенный

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила еще вчера разворот в пользу британца и возобновила процесс роста, оказавшись у уровня 1,2600, от которого дважды совершала отбой сутками ранее. На момент написания статьи пара выполнила уже три отбоя от этого уровня, а в текущее время предпринимает новую попытку закрыться выше. Я считаю, что этот уровень не выдержит нажима трейдеров-быков. Каждый раз пара отступала от указанного уровня не более чем на 100 пунктов, что означает неизменность настроения трейдеров. Котировки покинули восходящий трендовый коридор, но все равно продолжают расти, настроение трейдеров все еще можно характеризовать как «бычье». В Великобритании сегодня не было ни одной новости, заслуживающей внимания. Примерно в это время в США выходит отчет по ВВП в первом квартале. Это не первый отчет по первому кварталу, так как в США на каждый квартал публикуется три оценки. Уже первая оценка ясно показала, чего трейдерам следует ожидать. Экономика США в первом квартале сократилась на 1,4%, и вряд ли следующие две оценки будут намного лучше. Сегодня этот отчет может еще раз помочь трейдерам-быкам. А вчера вечером вышел протокол последнего заседания ФРС, которое состоялось в мае, когда ставка выросла до 1%. С моей точки зрения, в нем содержалась та информация, которую и ждали трейдеры. К примеру, было сказано, что на следующих двух заседаниях большинство членов ФРС будут поддерживать повышение ставки сразу на 1%. Именно такой подход неоднократно озвучивали в своих выступлениях представители FOMC, и протокол поэтому не стал каким-то откровением. Джером Пауэлл продолжает убеждать, что рецессия американской экономике не грозит, и в этом случае нужно тем более повышать ставку, потому что перед экономикой маячит высочайшая инфляция. Она уже такова, но чем медленнее действует регулятор, тем дольше она будет оставаться самой высокой за 40 лет. Таким образом, два повышения ставки сразу на 0,50% уже практически неизбежны. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI. А потом разворот в пользу британца после образования «бычьей» дивергенций у индикатора CCI. А сейчас у индикатора MACD назревает новая «медвежья» дивергенция, которая вновь может сработать в пользу валюты США и нового падения в направлении уровня коррекции 127,2% – 1,2250.Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не слишком сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 2856 единиц, а количество Short – на 3213. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним, «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов по-прежнему соответствует реальной картине на рынке – Long'ов в 4 раза больше, чем Short'ов (105854 - 26613), а крупные игроки продолжают избавляться от фунта. Таким образом, я ожидаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих недель. Но также такой сильный разрыв между количеством Long'ов и Short'ов может говорить о смене тенденции на рынке. Поэтому я не исключаю того, что британец завершил свое длительное падение. Календарь новостей для США и Великобритании: США. Число первичных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC); США. Изменение объема ВВП за квартал (12-30 UTC). В четверг в Великобритании календарь экономических событий абсолютно пустой. В США сегодня два отчета, и наиболее важный – по ВВП. Я считаю, что информационный фон во второй половине дня может оказывать сдержанное влияние на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал, если будет выполнен отбой от уровня 1,2600 на часовом графике с целями нижняя граница коридора и 1,2432. И продолжаю рекомендовать, так как возможен уже четвертый отбой от этого уровня. Покупки британца пока не рекомендую, так как в ближайшие пару дней может продолжаться падение из-за дивергенции на 4-часовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 26 мая – рекомендации технического анализа

EUR/USDСтаршие таймфреймыВчера евро использовала поддержку дневного среднесрочного тренда (1,0642), который помог сдержать развитие более масштабного снижения. Сегодня среднесрочный тренд сохраняет значение ближайшей и важной поддержки, а далее в случае усиления медвежьих настроений в работу может вступить зона поддержки (1,0573 – 1,0539), объединившая сразу несколько уровней разных таймов. Если игроки на повышение сумеют не просто сохранить текущие позиции, но и продолжат подъём, то пробой значимых недельных сопротивлений (1,0767-87) позволит завладеть недельным краткосрочным трендом и откроет дорогу к недельному среднесрочному тренду (1,0922), усиливающему сейчас сопротивление дневного облака Ишимоку.Н4 – Н1На младших таймах пара продолжает работать в зоне коррекции. Основное преимущество на данный момент сохраняется на стороне игроков на повышение. Повышательными ориентирами внутри дня для продолжения подъёма служат сопротивления классических Пивот-уровней, которые сегодня расположены на 1,0733 – 1,0785 – 1,0830. Ключевые уровни младших таймфреймов сейчас находятся на 1,0688 (центральный Пивот-уровень дня) и 1,0649 (недельная долгосрочная тенденция), в сложившейся ситуации они имеют усиление от отработанной ранее цели на пробой облака Н4 (1,0647 – 1,0617). Пробой, надёжное закрепление ниже и разворот мувинга способны изменить действующий баланс сил. Поддержками в этом случае внутри дня сегодня выступят классические Пивот-уровни (1,0636 – 1,0591 – 1,0539). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыПара, используя притяжение дневного Фибо Киджуна (1,2512), продолжает оставаться в непосредственной близости к важной зоне сопротивлений. Данная зона достаточно широкая и формируется уровнями различных временных интервалов (1,2622 – 1,2668-78 – 1,2763-73). Пробой зоны и закрепление выше откроет перед игроками на повышение новые перспективы и возможности. Сила встреченного сопротивления способна спровоцировать развитие снижения и формирование отбоя. Поддержку бычьим интересам в этом направлении могут оказать дневной Фибо Киджун (1,2512) и дневной краткосрочный тренд (1,2418). Н4 – Н1На младших временных интервалах игроки на повышение до сих пор не сумели преодолеть первый целевой ориентир цели на пробой облака Н4 (1,2598), поэтому цель (1,2647) пока остаётся неотработанной. Ключевые уровни объединяются в узком диапазоне 1,2530-47 и служат сейчас текущей зоной поддержки. Пробой поддержек способен изменить баланс сил младших таймов. Другие поддержки сегодня внутри дня расположены на 1,2503 – 1,2437 – 1,2393 (классические Пивот-уровни). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 26 мая. Трейдеры-быки недолго отдыхали. Графическая картина пары идеальна!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду во второй половине дня выполнила разворот в пользу валюты ЕС, а в четверг продолжала процесс роста. На момент написания статьи котировки выполнили возврат к уровню коррекции 127,2% – 1,0705, но выполнить закрепление над ним пока не сумели. Восходящий трендовый коридор продолжает характеризовать настроение трейдеров как «бычье». Закрытие под ним сработает в пользу валюты США и начала более сильного падения, чем вчера, в направлении уровня Фибо 161,8% – 1,0574. Информационный фон в последние несколько дней был достаточно противоречивым. Трейдеры регулярно получали отчеты и новости, но при этом я не считаю, что рост евро на 400 пунктов связан именно с ними. Даже если проанализировать данные только этой недели, что такого узнали трейдеры? Индексы деловой активности в США и Евросоюзе? Это те данные, на которые обычно трейдеры даже не обращают внимания (если только речь не идет о серьезных изменениях). Заказы на товары длительного использования в США? Посмотрите ради интереса, сколько раз аналогичные отчеты вызывали реакцию трейдеров в прошлом. Я считаю, что все эти данные могли лишь немного повлиять на настроение, а евровалюта сейчас растет, потому что есть сильный графический канал, а также из-за сильнейшего падения в последние несколько месяцев. Не секрет, что пара движется в определенном направлении не всегда потому, что в эту сторону работает для нее информационный фон. Есть такое понятие, как коррекция или откат. Я считаю, что сейчас мы видим именно «такую коррекцию или откат». Так как в течение долгого времени пара находилась в падении, сейчас мы наблюдаем далеко не самый сильный рост. Новостей, касающихся геополитики, в последние недели не было. Евро не может расти из-за улучшения ситуации в Украине, потому что никакого улучшения нет. Таким образом, пока евро растет, этим можно пользоваться, но, с моей точки зрения, долгосрочное падение может возобновиться. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,0638, и разворот в пользу валюты ЕС. Также была сформирована «бычья» дивергенция у индикатора CCI. Начался процесс роста в направлении уровня Фибо 76,4% – 1,1041, но все движения по-прежнему проходят внутри нисходящего трендового коридора, который характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Чуть выше я говорил, что текущий рост пары может быть коррекцией, а на 4-часовом графике «медвежье» настроение сохраняется до сих пор.Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 2540 контрактов Long и закрыли 1270 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 230 тысяч, а контрактов Short – 210 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами небольшая, и даже не скажешь, что европейская валюта все последние месяцы только падала. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение, но валюте ЕС это не помогло. Сейчас ситуация приблизительно такая же. Отчет COT продолжает говорить о том, что крупные игроки покупают евро, а евро тем временем падает. Поэтому ожидания по отчетам COT и реальность сейчас просто не совпадают. Календарь новостей для США и Евросоюза: США. Число первичных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC); США. Изменение объема ВВП за квартал (12-30 UTC). 26 мая календарь экономических событий в Евросоюзе абсолютно пустой. В США сегодня в ближайший час выйдет важный отчет по ВВП. Информационный фон в оставшуюся часть дня может оказать опосредованное влияние на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендую, если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике с целями 1,0574 и 1,0430. Покупать евровалюту я рекомендовал при отбое от уровня 1,0638 на 4-часовом графике с целью 1,0705. Эту сделку можно закрывать.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Trading plan for Silver on May 26, 2022

Technical outlook:Silver prices have been drifting sideways for the last three trading sessions broadly between $21.70 and $22.00-10. The rally since $20.45 has taken out initial resistance at $22.10 already as bulls entered the market. A high probability remains for a corrective drop towards the $21.00-10 zone before the next leg resumes higher.Silver prices are working upon the recent bearish boundary between $26.20 and $20.45. Prices are expected to retrace higher through the $24.00-10 zone, which is the Fibonacci 0.618 level of the drop. Furthermore, the past support-turned-resistance zone is also seen at around $24.00 on the 4H chart presented here.The high probability remains for bears to be back in control from close to the $24.00-10 zone, if the counter-trend rally terminates there. We expect a short-term drop through $21.00-10 and then a rally towards $24.00 before turning lower again through the larger degree downtrend. Traders might be willing to add further short positions around $24.00.Trading plan:Potential rally through $24.00-10 against $20.00Good luck!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Trading plan for Gold on May 26, 2022

Technical outlook:Gold prices dropped to $1,841 in the late New York session on Wednesday before finding some bids. The yellow metal pushed through $1,856 thereafter only to find resistance and pulled back. It is seen to be trading at around the $1,844-45 mark at this point in writing as bulls prepare yet another attempt to push through $1,890.Gold prices might have unfolded a corrective pattern (expanded flat) $1,865 high registered on May 23, 2022. If complete, the metal will turn higher from here and push towards the $1,880-90 zone before terminating. On the flip side, a drop below $1,835 from here would confirm an interim top in place around $1,870.If the alternative scenario unfolds, Gold might continue dragging through the $1,815-20 zone before finding support again. Also, note that $1,815 is close to the Fibonacci 0.618 retracement of the entire rally between $1,786 and $1,870. Hence, the probability remains high for a bullish bounce if prices drag through that mark. Bulls will be looking to push through $1,920 thereafter.Trading plan: Potential rally through $1,915-20 against $1,781 Good luck! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа укрепляется на фоне позитива на биржах США

На торгах в четверг ключевые биржевые индексы Европы демонстрируют умеренный рост вслед за увеличением фондовых рынков США. Так, к моменту написания материала сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 подрос на 0,2% – до 435,18 пункта. За минувшую неделю этот показатель потерял 0,6% из-за опасений инвесторов по поводу перспектив роста экономики в условиях повышающейся инфляции, ужесточения денежно-кредитной политики крупнейшими центробанками мира, напряженной геополитической обстановки на востоке Европы, а также масштабных ограничительных мер в Китае.Главными фаворитами среди компонентов STOXX Europe 600 к обеду четверга стали ценные бумаги британской инвестиционной компании Intermediate Capital Group PLC, которые взлетели на фоне публикации ее сильного годового отчета.Котировки британского бренда одежды Ted Baker PLC также уверенно прибавляют в цене, благодаря сообщению о сокращении доналогового убытка в текущем финансовом году.Рыночная капитализация британской химической компании Johnson Matthey PLC, наоборот, эффектно проседает из-за публикации слабого прогноза на будущий год. Французский CAC 40 набрал 0,56%, немецкий DAX увеличился на 0,5%, а британский FTSE 100 – на 0,11%.В центре внимания европейских инвесторов сегодня – уверенная позитивная динамика бирж США. Главной причиной для роста американского фондового рынка в среду стало постепенное снижение беспокойства трейдеров относительно перспектив резкого ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом США.Накануне был опубликован протокол майского заседания Федеральной резервной системы США, состоявшегося 3-4 мая. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей Федрезерва высказались за повышение процентной ставки по итогам нескольких ближайших встреч на 50 базисных пунктов.После этой новости американский фондовый рынок облегченно выдохнул, так как многие из его участников опасались более ощутимого увеличения учетной ставки.Итоги торгов наканунеНа закрытии торговой сессии в среду европейские фондовые индикаторы продемонстрировали увеличение и отчасти восстановились после резкого падения накануне на фоне сильной статистики по ведущим государствам еврорегиона.В результате сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,63% – до 434,31 пункта. Днем ранее этот показатель упал на 1,1%.Список подъема среди компонентов STOXX Europe 600 накануне возглавили ценные бумаги австрийской генерирующей компании Verbund AG, которые за сутки взлетели на 9,4%.Главными аутсайдерами здесь оказались акции горнодобывающей компании BHP Group (-10,5%), упавшие на фоне закрытия реестра акционеров, и британского ритейлера спортивных товаров JD Sports (-6%). Французский CAC 40 набрал 0,73%, немецкий DAX увеличился на 0,63%, а британский FTSE 100 – на 0,51%.Стоимость ценных бумаг французской нефтегазовой компании TotalEnergies SE выросла по итогам торгов накануне на 2,9%. Менеджмент компании объявил о покупке 50% акций американской Clearway, работающей в сфере возобновляемых источников энергии.Котировки британского ритейлера Marks & Spencer Group Plc увеличились накануне на 4,8%, благодаря сильной квартальной отчетности компании. Рыночная капитализация швейцарского сырьевого трейдера Glencore Plc выросла на 0,3%. Ощутимую поддержку фондовым индикаторам Европы накануне оказали неожиданно позитивные статистические данные из Германии. Согласно последней информации, в текущем месяце показатель делового климата (индекс доверия немецких предпринимателей к экономике) там вырос до 93 пунктов с апрельских в 91,8 пункта, несмотря на опасения по поводу перманентного роста уровня инфляции и вооруженный российско-украинский конфликт. При этом эксперты прогнозировали падение индекса до 91,4 пункта.Тем временем, согласно окончательной оценке экономистов, в первом квартале валовой внутренний продукт страны вырос в годовом выражении на 4%.Также инвесторы обратили внимание и на статистику индекса доверия потребителей к немецкой экономике, который увеличился до минус 26 пунктов с пересмотренного значения текущего месяца в минус 26,6 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Перспективная покупка акции компании Exxon Mobil Corporation (XOM)

Глобальные минусы и риски: Основным глобальным риском для акций компании является начало мирового экономического спада, который приведет к падению спроса на энергоресурсы. Событий, вызывающих беспокойство, не обнаружено. Можно отметить наличие чистого долга в размере $47.537 млрд к собственному капиталу в $176.526 млрд. В тоже время долг компании хорошо покрывается операционным денежным потоком в 112.9% и компенсируется по EBIT покрытием в 38.3 раза. Но есть и минус – отношение долга к собственному капиталу выросло за последние 5 лет с 23% до 26.9%. Но он считается удовлетворительным. Предполагается уровень рентабельности капитала в течение следующих 3-х лет в 14.7% против среднего значения по отрасли, которое равно 17.6%. Ожидается, что прибыль Exxon Mobil будет сокращаться в течение следующих 10 лет на 10.8% в год. Также ожидается понижение доходов в течение следующих 3-лет на 7.7%. Соотношение цена/прибыль (Р/Е) равно 15.97х, что выше, чем по индустрии, где среднее значение показателя равно 13.6х, а по рынку США 15.2х. Плюсы: В настоящее время компания является прибыльной. Ожидается, что к концу этого года выручка вырастет до $393.398 млрд, а чистый доход до $39.226 млрд. Ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $9.61. Согласно мнению 6 аналитиков возможный диапазон - от $8.95 до $10.55. последний консенсус-прогноз от 19.05.2022. Доходы Exxon Mobil высокого качества. Компания не имеет отрицательного акционерного капитала. Распределение рекомендаций 22 аналитиков по акции компании: 2 хуже рынка; 10 держать; 4 покупать; 6 активно покупать. Общий рейтинг рекомендаций по компании 2.4 смещен в сторону покупать. Акции компании являются недооцененными. Ключевые финансовые показатели: Рыночная капитализация $406.932 млрд. Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $306.874 млрд. Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $25.790 млрд. PEG 12 месяцев (ТТМ) 1.78 P/E 12 месяцев (TTM) 15.97 EPS 12 месяцев (TTM) 6.03 Свободный денежный поток (FCF) $40.066 млрд. Дивиденд на акцию (%) 3.73% Дивиденд на акцию ($) 3.52 Экс-дивидендная дата – 12.05.2022 г. Следующая дата выплаты дивиденда – 29.07.2022 г. Техническая картина: Бумага торгуется в сильном восходящем тренде. Она преодолела максимум от 15.07.2016 года и, если закрепится выше него, то продолжит восхождение. При этом цена находится выше средней линии индикатора Боллинджера на дневном графике. Индикатор MACD выше нулевой отметки и растет. Индекс относительной силы (RSI) также уверенно повышается под зоной перекупленности. Торговая рекомендация. Бумага торгуется выше 50 и 100 дневной скользящих средних. Акции компании выросли в регулярную торговую сессию среды на 2.01% до 96.30. На премаркете бумага растет на 0.47% до 96.75. Вероятные целевые уровни: 1-ая цель 98.50 (краткосрочная) от цены закрытия 96.30 (ожидаемая доходность 2.23%). 2-я цель 103.75 (ожидаемая доходность 7.18%). Выводы: Полагаем, что акции Exxon Mobil имеют потенциал роста на волне сохраняющегося широкого спроса на энергоресурсы. Цена может вырасти к третьей цели в период от 1 до 3 месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 26 мая: американский трейдеры полны оптимизма – протокол ФРС не отбил желание покупать

Фьючерсы, привязанные к промышленному индексу Dow Jones и S&P 500 выросли в четверг, поскольку трейдеры пытаются компенсировать потери, наблюдаемые в первой половине этой недели. Фьючерсы на Dow выросли на 141 пункт, или 0,4%. S&P 500 поднялся на 0,4%. Nasdaq вырос на 0,1%. Инвесторы надеются, что инфляция в ближайшее время достигнет своего пика и начнет постепенно снижаться, что укажет на эффективные меры борьбы с ней Федеральной резервной системы, позволив слегка сбавить обороты. Индексы Dow и S&P 500 за неделю выросли на 2,75% и 2% соответственно. Nasdaq вырос лишь на 0,7%. Многих инвесторов сейчас беспокоит не только высокая инфляция, но и достаточно высокая вероятность наступления рецессии в экономике, хотя они и были воодушевлены менее ястребиным тоном председателя ФРС Джэрома Пауэлла. Вчера был опубликован протокол майского заседания комитета, в котором просматривается достаточно серьезная неопределенность в отношении разлома на финансовых рынках, а также того, какой уровень ставок будет реально ограничивать спрос и влиять на снижение инфляции. Стоит сказать, что большинство участников заседания сочли, что увеличение целевого диапазона на 50 базисных пунктов, вероятно, будет уместным на следующих нескольких встречах. Многие пришли к выводу, что более полная оценка происходящего будет получена позже в этом году. Однако нервозность инвесторов сохраняется на достаточно высоком уровне и при появлении любых внятных причин для продажи слегка подорожавших активов – трейдеры тут же пользуются этим моментом. По итогам вчерашнего дня Nasdaq оказался в лидерах и прибавил 1,5%. S&P 500 вырос на 0,9%, а Dow прибавил 0,6%. Сегодня участники рынка будут ждать обновленную информацию о еженедельных заявках на пособие по безработице в США, а также вторую оценку по ВВП США за первый квартал этого года. Напомню, что в начале года экономика сократилась сразу на 1,4%, что вызвало очень много вопросов. Рекомендую для ознакомления:Харухико Курода: японская йена устойчива к будущей политике ФРСАгрессивность действий европейских политиков будет зависеть от поступающих данных GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 мая. Разбор вчерашних сделок на форекс EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 мая. Разбор вчерашних сделок на форекс Резервный банк Новой Зеландии повышает ставку сразу на 0,5%Протокол ФРС указывает на сохранение прежнего курса денежно-кредитной политики Премаркет Ряд разочаровывающих квартальных отчетов компаний технологического сектора ограничивают восходящий потенциал индекса NASDAQ. Акции производителя чипов Nvidia упали на 5,6% на премаркете после того, как компания опубликовала более слабый прогноз на второй квартал, чем ожидалось. Финансовый директор компании заявил, что Nvidia теперь будет медленнее нанимать сотрудников. Бумаги Snowflake провалились на 14% по аналогичным причинам – плохой прогноз на второй квартал и это в целом при сносных показателях выручки. В лидерах роста оказались Macy's, которые подскочили на 15% после того, как компания повысила свой прогноз прибыли на 2022 год. Акции Williams-Sonoma подскочили на 8,3%. Что касается технической картины S&P500 Если быки будут действовать дальше более агрессивно и не пустят торговый инструмент ниже $3 975 – ближайшей целью выступит сопротивление $4 010. Его прорыв подтолкнет к активному движению вверх в район $4 042 и $4 080. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, а также отсутствия быков на $3 975, мы увидим крупную распродажу к $3 932 и $3 900. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым минимумам в район $3 858 и $3 818, а более дальней целью станет область $3 779.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Харухико Курода: японская йена устойчива к будущей политике ФРС

Японская йена немного восстановила свои позиции по отношению к американскому доллару после того, как был достигнут пик в 131 йену за доллар. Учитывая, что курсы центральных банков этих стран идут в противоположные стороны – ФРС повышает ставки, а Центральный банк Японии продолжает придерживаться сверхмягкой денежно-кредиткой политики, наблюдаемое движение торгового инструмента USDJPY скорей больше носит коррекционный характер. Примечательно, что в ходе сегодняшнего интервью управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил, что повышение процентной ставки Федеральной резервной системой необязательно приведет к дальнейшему ослаблению иены, поскольку на валютный рынок влияют различные факторы. Курода также сказал, что Банк Японии хорошо справится с любыми сложностями и найдет выход из сложившейся ситуации, хотя это будет непросто – учитывая какая сейчас напряженная геополитическая обстановка в мире и как на это все реагируют инвесторы и рыкни. «Повышение ставок ФРС может повлиять на стоимость государственных облигаций США и цены на акции, но это не говорит о том, что капитал Японии будет и дальше постоянно перетекать в США, вызывая ослабление иены», - заявил Курода во время выступления в парламенте. Губернатор также отметил, что не существует единого решающего фактора, определяющего обменные курсы. Напомню, что примерно с аналогичным заявлением Курода выступил и ранее, что привело к некоторому укреплению курса йены против доллара СЩА. Повторение его взглядов свидетельствует о сохранении нервозности среди инвесторов после того, как инфляция в Японии достигла целевого уровня Банка Японии в 2% - особенно после агрессивных действий других крупных центральных банков. Очевидно, что сделанные комментарии Куроды находятся под пристальным вниманием рынка. Согласно отчету правительства на прошлой неделе, ключевой показатель инфляции в Японии вырос на 2,1% в апреле, однако глава Банка Японии не высказал никаких опасений, либо поводов для радости. Вместо этого он повторил о том, что нынешняя инфляция не является устойчивой, и необходимо продолжать проводить сверхмягкую денежно-кредитную политику, стимулирующую экономический рост. Что касается других центральных банков, о которых я говорил чуть выше, к примеру в ЕЦБ уже заговорили о том, что планируемых двух повышений ставок на четверть пункта в июле и сентябре в этом году будет явно недостаточно. Необходимы более серьезные шаги, включая ужесточение политики процентных ставок. И хоть вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос считает, что новый график полностью подходит к текущей ситуации в экономике, а главный экономист Филип Лейн назвал его «четким» и «жестким». Управляющий Центральным банком Нидерландов Клаас Кнот в интервью упомянул о возможности повышения ставки на полпункта в случае необходимости, но, по мнению Лагард, нормализация политики должна быть постепенной. Рекомендую для ознакомления:Агрессивность действий европейских политиков будет зависеть от поступающих данных GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 мая. Разбор вчерашних сделок на форекс EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 мая. Разбор вчерашних сделок на форекс Резервный банк Новой Зеландии повышает ставку сразу на 0,5%Протокол ФРС указывает на сохранение прежнего курса денежно-кредитной политики Вчера был опубликован протокол майского заседания ФРС, где большинство участников заседания сочли, что увеличение целевого диапазона на 50 базисных пунктов, вероятно, будет уместным на следующих нескольких встречах. Многие участники пришли к выводу, что более полная оценка происходящего будет получена позже в этом году. Только после этого можно будет полностью оценить последствия ужесточения политики и степень, в которой экономические изменения требуют корректировок политики. Что касается технической картины USDJPY, то рост продолжится лишь после того, как трейдеры сумеют забрать уровень 128.10, что откроет прямую дорогу на максимумы 129.80 и 131.30. Говорить о росте давления на пару USDJPY можно будет только после того, как медведи сумеют пробиться ниже 126.20, что позволит столкнут торговый инструмент уже к 125.00 и 123.45. Однако лучше особо не рассчитывать на укрепление йены в среднесрочной перспективе. Наверняка после небольшой паузы спрос на американский доллар вернётся. По европейской валюте покупателям необходимо выбираться выше 1.0700, что приведет к новому стремительному рывку пары вверх в район 1.0740 и 1.0780. Там быки вновь столкнуться с довольно серьезными проблемами – особенно учитывая перекупленность торгового инструмента на более краткосрочных таймфреймах. Если давление на евро вернется, быки явно постараются сделать все, чтобы защитить 1.0650. Если его упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент к минимумам: 1.0600 и 1.0560. Покупатели фунта совсем недавно вернули 1.2540, что позволяет им рассчитывать на продолжение роста. В краткосрочном периоде быки наверняка будут рассчитывать на выход за пределы 1.2600, что усилит рост фунта. Прорыв 1.2600 приведет к моментальному рывку торгового инструмента на 1.2640 и 1.2690. Прорыв 1.2540 вернет давление на фунт, что откроет дорогу к минимумам: 1.2500 и 1.2450. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1.2390, которая будет обновлена в случае выхода довольно слабого ряда фундаментальной статистики, ожидающегося на этой неделе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: технический анализ и торговые рекомендации на 26.05.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», на момент публикации данной статьи USD/CHF торгуется вблизи отметки 0.9592, снизившись с почти 2-х недельного максимума 1.0020. «Несмотря на снижение, сохраняется долгосрочная восходящая динамика USD/CHF», в то время как пара «достигла важных уровней поддержки 0.9615 (ЕМА50 на дневном графике), 0.9595 (нижняя граница восходящего канала на дневном графике), от которых возможен отбой и возобновление роста». Преобладает сильный восходящий импульс, который обеспечивается в первую очередь перспективами дальнейшего укрепления доллара на фоне монетарной политики ФРС, наиболее агрессивной в сравнении с политиками других крупнейших мировых центральных банков. Если, как мы предположили, от текущих уровней поддержки произойдет отбой, то первым («быстрым») сигналом для входа в длинные позиции станет пробой локальных уровней сопротивления 0.9630, 0.9642, а подтверждающим – пробой уровней сопротивления 0.9687 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.9733 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В альтернативном сценарии, и если фундаментальный фон все же продавит котировки USD/CHF ниже, нисходящая коррекция может продолжиться вплоть до уровней поддержки 0.9435 (ЕМА200 на недельном графике), 0.9410 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой уровней поддержки 0.9360 (ЕМА200 на дневном графике), 0.9325 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к волне снижения, начавшейся в апреле 2019 года вблизи отметки 1.0235) может вновь столкнуть USD/CHF в зону медвежьего рынка. Отметим, что новым драйвером движения может стать сегодня публикация (в 12:30 GMT) отчета Бюро экономического анализа США с данными по ВВП страны. Уровни поддержки: 0.9615, 0.9595, 0.9500, 0.9495, 0.9435, 0.9410, 0.9380, 0.9360, 0.9325, 0.9300 Уровни сопротивления: 0.9630, 0.9642, 0.9670, 0.9687, 0.9733, 0.9900, 1.0000, 1.0020, 1.0063 Торговые рекомендации Sell Stop – 0.9565. Stop-Loss – 0.9655. Take-Profit –0.9500, 0.9495, 0.9435, 0.9410, 0.9380, 0.9360, 0.9325, 0.9300 Buy Stop – 0.9655. Stop-Loss – 0.9565. Take-Profit – 0.9670, 0.9687, 0.9733, 0.9900, 1.0000, 1.0020, 1.0063Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 26 мая (разбор утренних сделок). Фунт вернулся к недельным максимумам и, кажется, готов

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2609 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, где и как можно и нужно было входить в рынок. Рост и формирование ложного пробоя на уровне 1.2609 на фоне отсутствия важной фундаментальной статистики были вполне ожидаемы. Это привело к отличному сигналу на продажу. Однако пока крупного движения вниз не состоялось. Медлительность продавцов на этом уровне уже вызывает беспокойство, поэтому не забывайте про стоп приказы и про то, что эта сделка против тренда. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Быки явно нацелены на продолжение бычьего рынка и готовы всеми силами добиваться пробоя 1.2609. В этом могут помочь данные по американской экономике: сегодня выходят отчеты по темпам роста ВВП в первом квартале этого года, недельные данные по рынку труда и изменения объема незавершенных сделок по продаже жилья. Хорошие показатели наверняка приведут к реализации утреннего сигнала на продажу и к возврату GBP/USD в район нового уровня поддержки 1.2558. Там проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Только формирование ложного пробоя на этом уровне приведет к сигналу на открытие длинных позиций с целью продолжения бычьего рынка и повторным ростом к сопротивлению 1.2609. В случае отсутствия активности медведей в районе 1.2609 уже сейчас можно ставить на очередной резкий рывок пары вверх. Но лишь после закрепления выше 1.2609 с обратным тестом сверху вниз можно рассчитывать на снос стоп-приказов продавцов и на рост GBP/USD к 1.2652 с перспективой обновления 1.2706, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2765. При сценарии снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2558, а данные в таком случае должны оказаться намного лучше прогнозов экономистов, либо должен кто-то выступить из представителей политической элиты Великобритании, напомнив рынку, как все сейчас плохо, быки могут еще больше капитулировать – это усилит давление на пару. Поэтому советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя в районе 1.2519. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно лишь от 1.2481 – крупный недельный уровень поддержки, либо еще ниже – в районе 1.2427 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Учитывая, что медведи не проявляют особой активности после ложного пробоя на 1.2609, я буду ставить на продолжение роста фунта в расчете на появление хорошего сигнала на покупку от уровня 1.2609. Однако до того момента, пока торговля будет вестись ниже недельного максимума, можно рассчитывать на реализацию утреннего сигнала на продажу. Выход данных по США может стать поводом для очередного ложного пробоя на 1.2609, что поможет продавцам активно о себе заявить с целью выстраивания нисходящей коррекции по снижению пары в район новой поддержки 1.2558. Только прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона образуют дополнительный сигнал на открытие коротких позиций, что быстро вернет фунт в район 1.2519, открыв прямую дорогу на 1.2481, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2427, тест которой перечеркнет восходящий тренд. Но надеяться на реализацию этого сценария без хорошей фундаментальной статистики по США сегодня вряд ли получится. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2609, а все к этому идет, медведи могут вновь уступить рынок, что приведет к резкому рывку фунта вверх. В таком случае советую отложить короткие позиции до следующего крупного сопротивления 1.2652. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от максимума 1.2706 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 17 мая зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций – снижение последних оказалось намного больше. Это говорит о том, что рынок может постепенно приближаться к достижению дна, и что трейдеры пользуются довольно привлекательными ценами и, несмотря на всю ситуацию в Великобритании и неопределенность, постепенно присматриваются к рынку. Я неоднократно отмечал наличие ряда проблем в экономике Великобритании, так как довольно сложная ситуация с инфляцией и замедлением темпов экономического роста заставляют Банк Англии метаться между двух огней. Но стоит отметить, что, даже несмотря на все это, губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли в своем недавнем интервью отметил, что регулятор пока не собирается отказываться от повышения процентных ставок в ближайшем будущем. А вот о политике Федеральной резервной системы уже сказать такого нельзя. Поползли слухи, что Центральный банк планирует поставить на паузу цикл повышения процентных ставок уже в сентябре этого года, что обязательно негативно скажется на позициях американского доллара и частично ослабит его. В COT- отчете за 17 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -2 856, до уровня 26 613, в то время как короткие некоммерческие сократились на -3 213, до уровня 105 854. Это привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня - 79 598 до уровня -79 241. Недельная цена закрытия выросла с 1.2313 до 1.2481. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на активную попытку быков продолжить рост фунта. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.2609. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 26 мая (разбор утренних сделок). Покупатели евро пытаются вернуть 1.0700

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0700 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Отсутствие новостей повлияло на волатильность евро, который первую половину дня практически торговался в узком боковом канале. Прорыв ближайшего сопротивления 1.0700 состоялся без обратного теста этого уровня сверху вниз, поэтому и сигналов по входу в рынок я так и не дождался. На вторую половину дня техническая картина немного изменилась, однако стратегия осталась прежней. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Учитывая намерения покупателей евро вернуть рынок под свой контроль, основная их задача во второй половине дня будет заключаться в защите нового уровня поддержки 1.0695, образованного по итогам европейской сессии. Движение вниз к этому уровню может произойти в момент публикации данных по ВВП США за первый квартал этого года – выходит вторая оценка и многие экономисты ожидают небольших изменений отрицательного значения в лучшую сторону. Оптимальным сценарием, конечно, будут покупки в районе 1.0695 после ложного пробоя, который приведет к сигналу на покупку евро в продолжение бычьего тренда и в расчете на выход за пределы недельных максимумов в районе 1.0747. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона образует новый сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по обновлению максимума 1.0779, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0811. При сценарии снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0695, а такое тоже может быть – получи трейдеры очень хорошие цифры по числу первичных обращений за пособием по безработице и изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья, советую с покупками не торопиться. Оптимальным вариантом будет ложный пробой в районе минимума 1.0645. Открывать длинные позиции сразу на отскок советую только от уровня 1.0603, чуть выше которого проходят средние скользящие, либо еще ниже – в районе 1.0561 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: В случае дальнейшего роста пары только формирование ложного пробоя на 1.0747 по аналогии с тем, что я разобрал в утреннем прогнозе, образует сигнал на открытие коротких позиций против тренда с перспективой возврата к поддержке 1.0695 – новый уровень, образованный по итогам первой половины дня. При сильных данных по США – особенно по темпам роста экономики в первом квартале этого года, за 1.0695 развернется активная борьба. Поэтому возврат этого уровня под свой контроль со стороны продавцов, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0645. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0603, но дотянуться до этого уровня можно будет лишь при полной капитуляции покупателей. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0747, а слабые данные по США могут с этим помочь, восходящий тренд продолжится, что укрепит бычий сценарий, который сейчас реализуется. Покупатели евро сейчас опираются на ряд заявлений представителей Европейского центрального банка, которые своими комментариями все чаще подталкивают Кристин Лагард к ведению боле агрессивной денежно-кредитной политике. Оптимальным вариантом в таком случае будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0779. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0811, либо еще выше – в районе 1.0844 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 17 мая зафиксирован дальнейший рост длинных позиций и сокращение коротких. Трейдеры продолжают откупать дно, опираясь на новые свидетельства и заявления представителей Европейского центрального банка, который всерьез намерен в ближайшее время начать повышение процентных ставок. Об этом на прошлой неделе неоднократно говорили представители различных центральных банков еврозоны. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Однако даже этот план вызывает ряд критики со стороны европейских политиков, которые требуют от ЕЦБ более активных действий, направленных на борьбу с высокой инфляцией в еврозоне. Ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. Восходящий потенциал у евро может быть подогрет и слухами о том, что Федеральная резервная система в сентябре может притормозить с дальнейшим повышением процентных ставок после агрессивных изменений политики в весенне-летний период. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 540 с уровня 228 230 до уровня 230 770, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -1 270 с уровня 211 701 до уровня 210 431. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 20 339 против 16 529 неделей ранее. Недельная цена закрытия практически также немного выросли и составила 1.0556 против 1.0546. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0655. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: ближайшие перспективы

Участники рынка довольно сдержанно отреагировали на публикацию в среду (в 18:00 GMT) протоколов майского заседания ФРС. Эти протоколы подтвердили решимость руководства ФРС повысить процентную ставку на 50 базисных пунктов в ходе нескольких следующих заседаний, чтобы обуздать ускоряющуюся инфляцию, превысившую максимумы за последние 40 лет. Как следует из протоколов, большинство членов FOMC допустили возможность повышения ключевой процентной ставки на половину процентного пункта на следующих нескольких заседаниях. Однако несколько участников майского заседания также предположили, что ценовое давление, вероятно, больше не нарастает, добавив, что судить об этом с уверенностью еще слишком рано. В апреле годовая инфляция, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), достигла 8,3%, что намного выше целевого уровня в 2%, определенного ФРС, но оказалась ниже мартовского значения в 8,5%. В то же время они отметили, что кризис на Украине и локдауны в Китае могут усилить инфляцию в краткосрочной перспективе. Таким образом, судя по протоколам, руководители ФРС готовы повысить процентную ставку на 0,50% в ходе 2-х заседаний (в июне и июле), но затем они будут рассматривать целесообразность дальнейшего ужесточения монетарной политики, в то время как экономисты опасаются, что это может привести к рецессии в американской экономике. Возможно, рост доллара возобновился бы вчера, но на него негативно подействовала опубликованная (в 12:30 GMT) статистика, согласно которой рост объёмов заказов на товары длительного пользования в апреле замедлился до +0,4% (против прогноза и предыдущего значения в +0,6%). Заказы на капитальные товары без учёта оборонных и авиационных товаров за аналогичный период выросли лишь на 0,3% после роста на 1,1% в марте, что оказалось также слабее прогноза о росте на 0,5%. Опубликованные данные, которые оказались хуже прогнозов, указывают на риски замедления экономического роста в США, что наводит на мысль о негативном влиянии ужесточения монетарной политики ФРС на экономику. Примечательно, что доллар снижается в последние 2-3 недели против таких традиционных защитных активов, как гособлигации США, иена, франк, несмотря на ускорение темпов ужесточения монетарной политики ФРС. В частности, пара USD/CHF снизилась за последние 2 неполные недели на 4,5%, с отметки 1.0020 к текущей отметке 0.9592. Вероятно, инвесторов все же беспокоят растущие риски замедления американской экономики, в то время как риски ухудшения геополитической обстановки в мире растут. Сегодня участники рынка будут также оценивать уточнённые данные по ВВП США за 1 квартал, которые могут дать пищу для размышлений относительно влияния политики ФРС на экономику. Их публикация намечена на 12:30 (GMT). В предыдущем 4-м квартале ВВП вырос на 6,9%, на 2,3% в 3-м квартале, во 2 квартале – на 6,7%, в 1 квартале 2021 года – на 6,3%. Прогноз на 1-й квартал 2022 года: -1.3% (1-я оценка была -1,4% при прогнозе роста на 1,1%). Если данные укажут на более сильное снижение ВВП, доллар вновь окажется под давлением. Положительные данные по ВВП окажут ему поддержку. Что касается пары USD/CHF с точки зрения монетарных политик ФРС и НБ Швейцарии, то на заседании 14-15 июня ФРС с большой долей вероятности повысит процентные ставки на 0,50%, до 1,5%. Заседание НБШ состоится на день позже, 16 июня. По мнению руководителей НБШ, курс франка остается слишком высоким. В НБШ регулярно заявляют о том, что франк по-прежнему остается сильно переоцененным, и банк примет должные меры в случае необходимости. Несмотря на то, что франк сохраняет за собой статус убежища, что и впредь будет поддерживать спрос на него, угроза валютной интервенции, о которой НБ Швейцарии не сообщает ни до, ни после нее, безусловно, является сильным сдерживающим фактором укрепления франка. Однако если на этот раз риторика руководителей НБШ изменится в жесткую сторону, то франк может отреагировать ростом котировок, в том числе и в отношении доллара. Пока же, несмотря на снижение, сохраняется долгосрочная восходящая динамика USD/CHF. Если в НБШ вновь подтвердят склонность к сохранению экстра-мягкой политики, то следует ждать возобновления роста USD/CHF. С технической же точки зрения USD/CHF достигла важных уровней поддержки —0.9615, 0.9595, от которых уже возможен отбой и возобновление роста. Хотя фундаментальный фон может внести свои коррективы, продавив пару еще глубже (подробнее см. в «USD/CHF: технический анализ и торговые рекомендации на 26.05.2022»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс