AUD/USD: «оззи» теряет ориентир. Угасание после фейерверка?

Австралийский доллар уверенно начал текущую неделю, однако к ее завершению немного выдохся. Маятник «оззи», качнувшийся в сторону повышения, теперь направился в противоположную сторону, встревожив рынки.Во вторник, 7 июня, австралийский доллар немного просел по отношению к американскому, достигнув отметки 0,7190. На этом фоне «оззи» стремился развить коррекционный отскок, действуя с переменным успехом. Динамика «австралийца» формировалась под влиянием решения Резервного банка Австралии (РБА) по поводу процентной ставки.Напомним, что по итогам заседания регулятора было принято решение повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б.п.), увеличив ее с текущих 0,35% до 0,85%. Данная мера оказалась неожиданностью для рынка, поскольку аналитики прогнозировали менее агрессивное ужесточение ДКП. Валютные стратеги интерпретировали это как «ястребиный» разворот в политике РБА. В подобной ситуации рынок ожидает дальнейшего увеличения процентной ставки к концу 2022 года. По словам Гарета Эйрда, руководителя отдела экономики Commonwealth Bank of Australia, решение о повышении на 50 б.п. указывает на то, что «регулятор взял курс на ускорение цикла ужесточения ДКП».По мнению аналитиков, действия РБА стали подтверждением его готовности бороться с галопирующей инфляцией, которая сохраняется на максимуме в 5,1%. Отметим, что данный показатель втрое превосходит целевой ориентир РБА в 2%–3%. «Ястребиные» заявления регулятора стали мощным драйвером роста австралийского доллара. На рынках были зафиксированы массовые покупки «оззи», что способствовало его подъему по отношению к большинству валют Большой десятки (G10).Первоначальная реакция инвесторов и трейдеров привела к взлету пары AUD/USD до рекордной отметки 0,7244. В дальнейшем тандем продемонстрировал спад, резко откатившись к уровню 0,7200 и ниже. На следующий день негативный тренд «оззи» оставался в силе. В среду, 8 июня, пара AUD/USD торговалась в низком диапазоне 0,7199–0,7200, делая робкие, но безуспешные попытки подняться выше.По мнению участников рынка, дальнейшее удешевление австралийского доллара маловероятно. Этому препятствуют решительные действия регулятора, предусматривающие ужесточение монетарной политики. По словам Филипа Лоуи, председателя РБА, в ближайшие месяцы регулятор нацелен на нормализацию ДКП. При этом «размер и сроки дальнейшего подъема процентных ставок будут зависеть от текущих данных, а также от уровня инфляции и состояния рынка труда», подчеркнул Ф. Лоуи. По словам главы РБА, основным показателем для регулятора является «сильный рост потребления домохозяйств в 2022 году, который важен при оценке параметров монетарной политики».Однако реализация вышеуказанного сценария может привести к снижению спроса со стороны домохозяйств. Такое развитие событий способствует замедлению австралийской экономики в ближайшие месяцы, предупреждают эксперты. В подобной ситуации аналитики рекомендуют сохранять длинные позиции по паре AUD/USD с целевым диапазоном 0,7300–0,7350. На этом фоне рынки ожидают дальнейшего повышения процентной ставки на последующих заседаниях регулятора. Если РБА продолжит следовать выбранным курсом, то к концу 2022 года ключевая ставка в Австралии превысит 2%. По мнению специалистов, это окажет долгосрочную поддержку австралийскому доллару, который имеет определенные шансы на рост в долгосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июня. ЕЦБ будет ждать июля, чтобы повысить ставки

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может быть импульсным. На текущий момент проглядываются уже две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b может принять трехволновой вид, и в этом случае снижение котировок инструмента продолжится с целями, находящимися около 6 фигуры или немного ниже. Волна 5 в E получилась ярко выраженной пятиволновой, поэтому ее внутренняя волновая разметка не вызывает сомнений. Единственный сейчас вариант, при котором снижение евро может возобновиться на длительном отрезке времени, это быстрое завершение коррекционного участка тренда и построение нового импульсного нисходящего. Однако для того, чтобы идентифицировать этот вариант, нужно хотя бы завершение восходящей волны с, цели которой расположены около 9-10 фигур.Итоги заседания ЕЦБ не стали неожиданностью для рынкаИнструмент Евро/Доллар в среду сначала повысился на 50 базовых пунктов, потом снизился на 70, но в общем остается на уровнях открытия дня. Активность рынка сегодня не было слишком высокой, но сразу после подведения итогов заседания ЕЦБ рынок двигался очень активно. Жаль, что он не сумел ни возобновить построение коррекционной волны b, ни начать построение волны с. Инструмент просто сходил в обе стороны и вернулся туда, где находился до заседания ЕЦБ. Отмечу, что спрос на европейскую валюту мог сегодня вырасти. Впервые за долгое время(с 2014 года) ЕЦБ заявил, что ставки будут повышены в ближайшее время. Он практически пообещал повысить ставку на 25 базисных пунктов в июле и продолжать повышать ее в сентябре. Помимо этого, депозитная ставка превысит нулевой уровень, как заявила Кристин Лагард, в третьем квартале. Таким образом, медленно и не спеша, но ЕЦБ подключается к тенденции, которую задали Банк Англии и ФРС. Как видно из сегодняшнего дня, рынок не слишком обрадовался этим планам. Однако если ЕЦБ все же решится хотя бы на два повышения ставки, то этого уже может быть достаточно для построения коррекционной волны c, чего я и жду. Без этой волны придется вносить коррективы во всю волновую разметку. Также Лагард озвучила новый прогноз по инфляции. В 2022 году она составит 6,8%, а в следующем – 3,5%. К 2024 году ожидается снижение индекса до 2,1%. «Наши прогнозы говорят о том, что инфляция будет оставаться высокой в течение нежелательно долгого времени. Мы ожидаем, что снижение цен на энергоносители и снятие напряжения в цепочках поставок будут способствовать замедлению инфляции. Со своей стороны мы проведем нормализацию денежно-кредитной политики, что также окажет положительный эффект на цены», - заявила в ходе пресс-конференции президент ЕЦБ. Лагард также отметила, что украино-российский конфликт будет негативно влиять на мировую экономику и подрывать торговлю, создавая дефицит сырья и энергоносителей. Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Лучше всего дождаться завершения построения волны с в b, ее лоу должен быть расположен немного ниже 6 фигуры.В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы Европы летят в пропасть

Акции упали вместе с облигациями после того, как Европейский центральный банк заявил, что отступит от восьми лет отрицательных ставок и закроет разрыв с мировыми аналогами. В широко ожидаемом заявлении ЕЦБ на этот раз не изменил ставку по депозитам, но готов подняться на четверть пункта в следующем месяце, и снова на эту сумму или больше, если инфляция, которая сейчас превышает 8% в еврозоне, гарантирует более жесткую позицию.Контракты S&P 500 и Nasdaq 100 продолжили нисходящую тенденцию. Tesla Inc. выросла после того, как компания заявила, что ежемесячные поставки автомобилей, произведенных в Китае, удвоились. Политики ЕЦБ отстали от глобальных коллег в Федеральной резервной системе, Банке Канады и Резервном банке Австралии, которые начали агрессивные кампании по подавлению безудержной инфляции в этом году, увеличившись на 50 базисных пунктов.Политики ЕЦБ объявили свежие прогнозы, сигнализирующие о более быстром пути повышения ставок чем считалось ранее, наряду с более слабым восстановлении после пандемии. Как ожидается, центральный банк также прекратит крупномасштабные покупки активов через три недели.Индекс Stoxx50 упал на 1,5%, причем акции компаний недвижимости и технологий лидировали по снижению."Чтобы обуздать растущие цены, ФРС должна повысить ставки, что может привести к рецессии, - написал Гейр Лоде, глава отдела глобальных акций Federated Hermes. - Однако вызванный пандемией шок цепочки поставок и конфликт в Украине находятся вне контроля центрального банка. В этой среде нам повезёт, если мы избежим стагфляции, которая может длиться долгое время".Индекс Московской Биржи остаётся под колоссальным санкционным давлением и новым угрозам технического дефолта:

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Итоги июньского заседания Европейского центрального банка

Пара EURUSD продемонстрировала серьезный всплеск волатильности после итогов заседания Европейского центрального банка, а также пресс-конференции Кристин Лагард. Ожидаемо, евро стрельнул вверх, однако закрепиться на майских максимумах так и не удалось, что привело к резкой распродаже на момент написания статьи и к выносу довольно большого количества стоп приказов – как это обычно бывает. Согласно заявлению регулятора, Европейский центральный банк прекратит крупномасштабные покупки активов через три недели, что является ключевым шагом в борьбе с рекордной инфляцией. Таким образом регулятор подготавливает почву для первого повышения процентной ставки в еврозоне более чем за десятилетие. Очевидно, что европейские политики ждали свежих прогнозов и оценок экономики, судорожно переживая за то, как на все это повлияет китайский коронавирус и военная спецоперации РФ на территории Украины. Вооруженные свежими прогнозами, свидетельствующими о более быстром движении цен в еврозоне, чем предполагалось ранее, наряду с более слабым восстановлением экономики после пандемии, официальные лица согласились прекратить чистую покупку облигаций с 1 июля в рамках антикризисной программы, которая началась в 2015 году и продлилась более 7 лет. Что касается ставок, то изменений по ним принято не было. Депозитная ставка - в настоящее время -0,5% - будет поднята на четверть пункта в следующем месяце, и снова осенью, если инфляция потребует более жесткой позиции от центрального банка. Очевидно, что решения, принятые на следующих двух встречах, завершат восьмилетний период низких затрат по займам. Хотя это и не стало новостью для рынков, так как Лагард довольно много говорила об этом в последнее время, волатильность наблюдалась довольно высокая. «После сентября, исходя из текущей оценки, Совет управляющих ожидает прибегнуть к постепенному и устойчивому повышению процентных ставок», — говорится в заявлении ЕЦБ. Напомню, что согласно последним данным, инфляция в еврозоне в мае составила 8,1%, что более чем в четыре раза превышает целевой уровень в 2,0%. Стремительно растущие цены давят на домохозяйства по всему региону, а правительства тратят миллиарды евро, чтобы оградить людей от скачка цен на энергоносители. Непрекращающаяся инфляция подпитывает ожесточенные дебаты среди чиновников ЕЦБ по поводу размера июльского повышения ставки. Я уже неоднократно говорил о том, что довольно много политиков настаивает на рассмотрении возможности повышения ставки по депозитам сразу на полпункта. Если Кристин Лагард не поддержит эти цели, то очевидно – давление на евро вернется, так как ничего нового, по сути, мы не узнали. Инвесторы на этой неделе оценивали вероятность повышения на полпункта в июле как 50/50, так как ценовое давление сохраняется, а экономика продолжает терять обороты. По европейской валюте покупателям необходимо выбираться выше 1.0780, что приведет к новому стремительному рывку пары вверх в район 1.0820 и 1.0850. Там быки вновь столкнуться с довольно серьезными проблемами – особенно учитывая перекупленность торгового инструмента на более краткосрочных таймфреймах. Если давление на евро вернется после заседания, быки явно постараются сделать все, чтобы защитить 1.0710. Если его упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент к минимумам: 1.0660 и 1.0630. Покупатели фунта защитили уровень 1.2490, что позволяет им рассчитывать на продолжение роста. В краткосрочном периоде быки наверняка будут рассчитывать на выход за пределы 1.2560, что усилит рост торгового инструмента. Прорыв 1.2560 приведет к моментальному рывку на месячный максимум 1.2600 с перспективой обновления 1.2630 и 1.2670. Если покупатели не справятся с поставленными на них задачами, а прорыв 1.2490 все же состоится - давление на фунт возрастет. Это откроет дорогу к минимумам: 1.2430 и 1.2390. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1.2360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как примирить растущее принятие криптовалюты и крайний страх рынка?

Технически на графике Bitcoin мы не наблюдаем значимых изменений. Потери вторника удалось немного сократить к концу дня. Однако локальное падение в боковике продолжается. При этом у биткоина еще есть запас хода к нижней границе бокового диапазона 28 600 - 32 000.Сейчас понятно, что среднесрочно направление будет определяться тем, в какую сторону из выбранного диапазона выйдет цена. Многие авторитетные аналитики криптоиндустрии предсказывают медвежью динамику BTC, несмотря на то что недавний отскок вверх дает некоторую надежду. Кроме того, большинство населения, владеющего токеном, также сообщает о негативном отношении к дорогому BTC.Чем вызваны негативные рыночные настроенияСогласно ретвиту Santiment, взвешенная метрика настроений указывает на чрезвычайно медвежью перспективу Bitcoin. Наблюдение предполагает в основном негативное отношение держателей BTC на рынке. Однако это также может привести к неожиданным «восходящим колебаниям» с высоким коэффициентом кредитного плеча и отрицательной ставкой финансирования выше средней.Один из криптоаналитиков на этом фоне взялся предсказать обновление минимумов по главной криптовалюте в 2022 году. Позже он добавил: «Нравится вам это или нет, капитуляция вероятна» с учетом текущей рыночной ситуации. Сейчас индекс Bitcoin-страха и жадности составляет 17, что указывает на период «крайнего страха» для криптосообщества. Несмотря на медвежьи замечания аналитиков, главная криптовалюта в последнее время хорошо восстановилась. В Bitcoin-сети также наблюдается всплеск активности: объем вырос на 13% до 40 миллиардов долларов.Что происходит за кулисами крипторынкаДругие эксперты обращают внимание на то, что происходит в Bitcoin-сети, оценивая фундаментальные факторы, которые продолжают устанавливать более высокие уровни для оценки.Одним из таких ключевых показателей они называют рост активных объектов в сети. Активные объекты — это предполагаемые кластеры адресов, которые контролируются одним и тем же лицом, учреждением или участником рынка. «Активный» определяется как получение или отправка биткоинов в этот день. Показатель вычислен научным методом на основании данных Glassnode. И хотя он не может считаться до конц достоверным, все же хорошо зарекомендовал себя при отслеживании растущего спроса с течением времени. Так, количество активных субъектов увеличилось более чем вдвое с 2016 года - с 126 904 до 255 333. Максимальным значениям рынка в последних двух циклах предшествовал повышенный рост и всплески числа активных субъектов, которые достигли 376 549 и 432 636 в 2016 и 2021 годах соответственно. По мере того как каждый цикл показывал новые максимумы в активных объектах, последующие минимумы имели тенденцию к более сильным минимумам. Это рисует четкую картину растущего числа новых «пользователей», которые со временем используют транзакции в сети Bitcoin.Субъекты, осуществляющие операции с биткоинами, стоимость сети и количество адресов с ненулевыми балансами продолжают расти, что указывает на более широкое внедрение главной криптовалюты.Как оценить рыночную стоимость BitcoinАналитики ончейн-данных также пытались оценить меняющуюся рыночную стоимость Bitcoin. Одной из таких полезных попыток было отношение стоимости сети к транзакциям (NVT). Оно представляет собой отношение рыночной капитализации Bitcoin в долларах США к стоимости объема транзакций в сети в долларах США, с поправкой на внутреннюю деятельность организации. Коэффициент NVT Биткойна показывает четкую тенденцию к тому, что сеть со временем становится все более ценной. Более высокие значения выше указывают на то, что цена завышена, в то время как более низкие значения ниже тренда показывают, что цена занижена.В настоящее время растет объем предложения биткоинов, который может перемещать руки вне сети, особенно на биржах, и растущее внедрение сети Lightning Network, которое не отражено точно в коэффициенте NVT.Вот что указывает на растущее внедрение криптовалютыСледующая метрику, которую предлагается оценить - это количество биткоин-адресов с ненулевым балансом с 2012 года. При определенной методологии подсчета она дает простое представление о растущем внедрении Bitcoin. Количество адресов с ненулевым балансом продолжает ежегодно расти двузначными темпами, при этом годовой рост в 2022 году составит 18,2%.Используя простую и консервативную модель прогнозирования тенденций, число адресов с ненулевым балансом таким темпом вырастет почти вдвое к 2026 году. Этот прогноз предполагает ежегодный рост только на 10-13% каждый год, что намного ниже текущей тенденции. По сути, это высокоуровневое представление отражает принятие S-образной кривой Bitcoin.Подведем итогГлобально принятие Bitcoin и криптоотрасли в целом растет. Но это не мешает цене откатить еще ниже на фоне локального состояния крайнего страха. Тем не менее, предпочитаю все же отдавать предпочтение техническому анализу, особенно во времена неопределенности, так как цена включает все. Поэтому продолжаем ждать выхода из боковика. А пока он не состоялся, волноваться о локальных движениях нет смысла. Но можно осторожно торговать внутри коридора на отскок помня о рискованности этого мероприятия и защищая позиции стоп-лоссом. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фунт поник: все плохо в Соединенном королевстве

Стерлинг снова оказался под давлением мрачного прогноза. Вчера Британская торговая палата (BCC) заявила, что во втором полугодии экономический рост в стране сперва остановится, а затем сократитсяАналитики ведущей британской бизнес-группы предупредили, что рост инфляции и повышение налогов продолжат негативно влиять на экономику страны, которая и без того находится на пороге рецессии. Рынок жилья охлаждается. Строительный сектор замедляется. А доверие потребителей уже упало до рекордно низкого уровня в ответ на беспрецедентное снижение стоимости жизни, которое, судя по всему, продолжится до конца года.BCC ожидает, что конфликт, не утихающий между Россией и Украиной, а также постоянные задержки с поставками из Китая вызовут еще больший скачок цен и к концу года инфляция достигнет в Британии 10%. Высокое инфляционное давление может вынудить Банк Англии пойти на более решительные меры по повышению процентных ставок, что окажет дополнительное давление на британскую экономику. Вероятность развития такого сценария сейчас очень высока. По этой причине аналитики торговой палаты значительно понизили свой прогноз экономического роста на следующий год. По их мнению, показатель упадет до 3,5%. Мрачное предсказание британских экономистов совпадает с более ранней оценкой, которую дала Организация экономического сотрудничества и развития. Базирующийся в Париже аналитический центр заявил, что в 2023 году Великобритания продемонстрирует один из худших показателей экономического роста среди всех стран G20. На последовавшие один за другим пессимистичные прогнозы рынок отреагировал вполне ожидаемо – очередным падением фунта стерлингов. В среду пара GBP/USD по-прежнему торговалась у почти 3-недельного минимума, достигнутого на этой неделе. По итогам вчерашних торгов она снизилась на 0,3%, до $1,2552.Тем временем валютные стратеги не ожидают в ближайшей перспективе чуда в исполнении «британца». Они делают ставку на дальнейшее падение валюты, вплоть до предыдущего минимума – отметки в 1,2334. Скорее всего, фунт не получит никакой поддержки от предстоящего повышения базовой ставки. Напомним, что на следующей неделе Банк Англии должен провести заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Рынки ожидают, что регулятор может поднять показатель с 1% до 1,25%. Однако уже сейчас очевидно, что минимального шага будет явно недостаточно для борьбы с бушующей в стране инфляцией. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Премьер-министр Италии Марио Драги видит потенциал в европейской экономике

Премьер-министр Италии Марио Драги заявил, что растущая инфляция в Европе не зависит от избыточного спроса и на самом деле не отражает его. По его мнению, в экономике региона все еще есть свободные мощности для продолжения ее стабильного и уверенно восстановления после пандемии коронавируса. Бывший президент Европейского центрального банка выступил еще перед самым главным решением регулятора за последние 10 лет. Уже сейчас известно, что ЕЦБ прекратит покупку облигаций и утвердил планы повышения процентных ставок на этот год в расчете взять под контроль рекордный рост потребительских цен. «В Европейском союзе растущая инфляция не является признаком перегрева, а в значительной степени является результатом ряда потрясений», — сказал Драги на ежегодной встрече ОЭСР в Париже. «Рост заработной платы поможет восстановить свою покупательную способность, и произойдет это точно без создания спирали: растут цены – растет заработная плата, что в свою очередь может привести к очень высоки процентным ставкам в регионе. Очевидно, выступая от лица премьер-министра Италии, Драги явно не сильно рад тому, что дешевое финансирование, которое так требуется итальянской экономике, постепенно подходит к своему завершению. Итальянские официальные лица уже готовятся к влиянию ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ. На этом ужесточении как раз больше всего настаивали политики из Северной Европы. Некоторые заявляли о необходимости повышения ставки сразу на полпункта по аналогии с последним повышением со стороны Федеральной резервной системы США. Совсем недавно управляющий Банка Италии Игнацио Виско призвал к тому, чтобы такие решения принимались «организованно», так как это может угрожать целостности еврозоны. Драги также заявил, что, хотя инфляция в еврозоне в мае составила 8,1%, если исключить цены на энергоносители и продовольственные товары, можно смело отнять половину от этого значения. Он также отметил, что уровень безработицы чуть ниже 7%, что никак пока не сказывается на потреблении, которое остается ниже допандемического уровня. Это не удивительно – учитывая высокие цены и консерватизм европейцев. «Все это признаки того, что в экономике есть резервные мощности», — сказал Драги, который сам ни разу не повышал ставки в течение восьми лет пребывания на посту главы ЕЦБ. По европейской валюте покупателям необходимо выбираться выше 1.0780, что приведет к новому стремительному рывку пары вверх в район 1.0820 и 1.0850. Там быки вновь столкнуться с довольно серьезными проблемами – особенно учитывая перекупленность торгового инструмента на более краткосрочных таймфреймах. Если давление на евро вернется после заседания, быки явно постараются сделать все, чтобы защитить 1.0710. Если его упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент к минимумам: 1.0660 и 1.0630. Покупатели фунта защитили уровень 1.2490, что позволяет им рассчитывать на продолжение роста. В краткосрочном периоде быки наверняка будут рассчитывать на выход за пределы 1.2560, что усилит рост торгового инструмента. Прорыв 1.2560 приведет к моментальному рывку на месячный максимум 1.2600 с перспективой обновления 1.2630 и 1.2670. Если покупатели не справятся с поставленными на них задачами, а прорыв 1.2490 все же состоится - давление на фунт возрастет. Это откроет дорогу к минимумам: 1.2430 и 1.2390. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1.2360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Северный тренд в самом разгаре: фунт набирает обороты, иена слабеет

Кросс-пара gbp/jpy демонстрирует ярко выраженный северный тренд: за две недели фунт укрепился более чем на тысячу пунктов. Поэтому тек спад цены необходимо рассматривать как вынужденную коррекцию после стремительного, затяжного ценового роста. Британская валюта достаточно осторожно ведёт себя в паре с долларом, однако в паре с иеной явно доминирует. Трейдеров не испугали ни политические факторы (когда над Борисом Джонсоном сгустились тучи), ни слабые макроэкономические отчёты (в частности, по росту ВВП Великобритании), ни сомнения экспертов относительно дальнейшей «агрессивности» английского регулятора. Все эти факторы были фактически проигнорированы: пара безоткатно росла, покоряя всё новые и новые вершины. Сегодня кросс обновил шестилетний ценовой максимум, вплотную подобравшись к границам 169-й фигуры. Однако покупатели gbp/jpy не решились на штурм уровня сопротивления 169,00 – в этой области трейдеры зафиксировали прибыль, погасив тем самым северный импульс. Тем не менее, говорить о развороте тренда нельзя. Дивергенция курсов Банка Японии и Банка Англии будет и дальше толкать пару вверх, поэтому коррекционный спад можно использовать как повод для открытия длинных позиций. Последние события и комментарии чиновников ЦБ говорят о том, что английский регулятор сохранит свой курс по ужесточению монетарной политики по крайней мере до конца года, несмотря на определённые сомнения, озвученные на последних заседаниях Банка Англии. По мнению большинства экспертов, Центробанк будет повышать ставку на 25 базисных пунктов на каждом заседании в этом году. В итоге в декабре ставка вырастет до двухпроцентного уровня. Дальнейшие перспективы выглядят достаточно туманно, но в контексте развития северного тренда gbp/jpy это не так уж и важно. Главное – на рынке снизились опасения относительно возможной паузы со стороны английского регулятора. Ещё совсем недавно этот сценарий обсуждался достаточно активно, особенно после майского заседания Банка Англии. Подводя итоги последней встречи Эндрю Бэйли дал понять, что Центробанк, по большому счёту стоит перед непростым выбором: либо регулятор повышает дальше ставку агрессивными темпами, борясь с инфляционным ростом (но при этом толкая экономику в рецессию), либо «смиряется» с дальнейшим ростом индекса потребительских цен, надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. После череды разочаровывающих релизов (слабые индексы PMI, замедление роста ВВП Великобритании в первом квартале на фоне усиления ценового давления) некоторые эксперты предположили, что после августовского повышения ЦБ возьмёт перерыв на неопределённый срок. Однако последние заявления представителей английского Центробанка нивелировали данные опасения. Судя по всему, члены Банка Англии не будут прибегать к агрессивным темпам повышения ставки, но и не будут прибегать к каким-либо паузам в процессе ужесточения монетарной политики: они выдержат 25-пунктный темп увеличения ставки до конца текущего года. Такие выводы толкают кросс-пару вверх. Тем более что Банк Японии занимает противоположную позицию, сохраняя «голубиный» настрой. Именно поэтому иена игнорирует японскую макроэкономическую статистику, даже несмотря на то, что ключевые экономические индикаторы выходят в последнее время в «зелёной зоне». Например, в конце мая был опубликован достаточно сильный инфляционный отчёт: все компоненты релиза превысили прогнозные значения. Общий индекс потребительских цен в Японии продолжил своё восходящее движение, поднявшись до отметки 2,5%, при прогнозе роста до 1,5%. Это наиболее сильный темп роста показателя с ноября 2014 года. Индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания (наиболее отслеживаемый ЦБ индикатор инфляции) также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до 2,1%. Темпы роста стали максимальными с марта 2015 года. Однако глава Банка Японии считает, что рост инфляции носит временный и неустойчивый характер. На своём последнем заседании японский регулятор вновь задекларировал свою приверженность аккомодационной политике. В одном из своих выступлений глава ЦБ Харухико Курода несколько раз повторил тезис о том, что Банк Японии не будет следовать за Федрезервом в контексте повышения ставок. И хотя на этой неделе глава ЦБ обеспокоился резкой девальвацией иены, он вновь заявил о готовности к смягчению параметров монетарной политики. Таким образом, учитывая последние комментарии представителей ЦБ Британии и Японии можно предположить, что северный тренд gbp/usd не исчерпал свой потенциал. Дивергенция позиций регуляторов будет и дальше толкать пару вверх, как минимум к уровню сопротивления 169,00. Все это говорит о том, что несмотря на рекордный 20-летний взлёт gbp/jpy, иена и дальше, вероятней всего, будет дешеветь. На всех таймфреймах (от четырёхчасового графика и выше) цена расположена на верхней линии индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайшие северные цели – отметки 168,50 и 169,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Цены на газ падают

Согласно отчету Bloomberg, в течение пяти дней цены на природный газ в Европе снижаются, поскольку снижается спрос, а благодаря СПГ и продолжающимся поставкам газа из России по трубопроводу «Северный поток-1» через Украину предложение остается высоким.Тем не менее газ торгуется на 50$ ниже психологической отметки в 1000$: Несколько месяцев назад Европа стала крупнейшим покупателем американского сжиженного природного газа, стремясь уменьшить свою зависимость от российского газа еще до начала военной операции на Украине. Это привело к скачку не только цен на газ, но и ставок на перевозки СПГ, которые недавно достигли самого высокого уровня за десятилетие. Несмотря на снижение спроса, цены на газ в Европе остаются достаточно высокими, поскольку импортеры стремятся пополнить свои запасы в преддверии следующего отопительного сезона. Но из-за того, что «Газпром» перекрыл поставки газа в Польшу, Болгарию, Нидерланды и Данию из-за их отказа платить за газ в рублях, некоторые страны страдают больше. Тем не менее большинство крупных покупателей газа, снабжающих европейские страны природным газом от «Газпрома», приняли условия оплаты в рублях, таким образом обеспечили бесперебойную поставку газа. По сообщению Bloomberg, опираясь на неназванный источник: на данный период времени вряд ли «Газпром» перекроит краны для каких-либо других европейских покупателей. Однако Евросоюз по-прежнему полон решимости сократить импорт российского газа. Не желая вводить прямое эмбарго на этот товар, Европейская комиссия недавно начала рассматривать вопрос об ограничении цен на импортный российский газ. С одной стороны, идея направлена на сокращение счетов ЕС за газ, а с другой - на сокращение доходов России от продажи природного газа в качестве наказания Москвы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - возможна фиксация прибыли от лонговых позиций на 1,07600Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD - забирайте деньги!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EURUSD.Итак, в понедельник мы давали торговый план на рост инструмента с опорой на инициативу от 2 июня по следующей схеме:План:Сегодня на процентной ставке и комментариях ЕЦБ инструмент ожидаемо сильно прибавил в цене и обновил указанные нами уровни, что позволило зафиксировать лонговые позиции с профитом::Отработка:Поздравляю тех, кто участвовал в этом тренде! Проход составил 700п.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 9 июня (разбор утренних сделок). Продавцы пробились ниже 1.2520, но удержаться не хватило

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2520 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, что произошло. Отсутствие статистики и прорыв 1.2520 позволили рассчитывать на образования сигнала на продажу фунту, который сильно долго ждать не пришлось. Обратный тест снизу вверх 1.2520 дал отличную точку входа в короткие позиций, что привело к падению пары более чем на 40 пунктов. Однако удержать свое преимущества продавцам, а также дотянуться до ближайшей поддержки 1.2483 в итоге не удалось. На момент написания статьи пара вернулась в рамки утреннего бокового канала. По этой причине техническую картину я не пересматривал, как и стратегию. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Учитывая, что во второй половине дня нет статистики, которая могла бы кардинальным образом изменить расстановку сил на рынке, скорей всего торговля продолжится в рамках бокового канала. Поэтому, в случае снижения фунта только формирование ложного пробоя на 1.2520 приведет к первому сигналу на открытие новых длинных позиций в расчете на возобновление бычьего тренда. Не менее важной задачей быков во второй половине дня будет возврат под контроль сопротивление 1.2560, до которой мы так и не дотянули. Чуть ниже проходят средние скользящие, ограничивающие восходящий потенциал пары. Прорыв и обратный тест сверху вниз 1.2560 снизит давление и позволит выбраться к 1.2594. Тест 1.2594 сверху вниз будет хорошим сигналом на покупку в расчете на обновление 1.2627, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2520, как это был в ходе европейской сессии, давление на пару вновь увеличится. Это откроет дорогу на 1.2483. По этой причине советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя на этом уровне. Покупать GBP/USD сразу на можно от 1.2432, либо еще ниже – в районе 1.2398 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Не исключено, что спрос на фунт возрастет во второй половине дня, так как крупные игроки просто отлично выкупили сегодняшние минимумы, вернув под контроль 1.2520. Это создает предпосылки для дальнейшего роста пары. По этой причине, лишь формирование ложного пробоя на 1.2560 даст сигнал на открытие коротких позиций в расчете на выстраивание нового нисходящего тренда, что произойдет после прорыва 1.2520. Повторное закрепление ниже 1.2520 по аналогии с утренним сценарием, а также обратный тест снизу вверх этого диапазона сформируют дополнительный сигнал на продажу, позволив свалить GBP/USD в район 1.2483, от которого прямая дорога на 1.2432, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет минимум 1.2398, что полностью перечеркнет бычий рынок. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2560 может произойти рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов продавцов. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.2594. Продавать там фунт советую только при ложном пробое. Короткие позиции сразу на отскок можно делать от 1.2627, либо еще выше – от 1.2663 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 мая зафиксировано сокращение длинных позиций и рост коротких. Однако существенно на расстановку сил это не повлияло. Несмотря на рост фунта с середины этого месяца, рынок полностью остается под контролем продавцов. По всей видимости лишь отсутствие фундаментальной статистики, на которую пара реагирует достаточно негативно в последнее время, и небольшая фиксация прибыли с годовых минимумов позволили GBP/USD немного восстановиться. Других объективных причин для роста нет. Экономика продолжает скатываться в рецессию, инфляция бьет очередные рекорды, а уровень стоимости жизни в Великобритании неуклонно растет. Банк Англии продолжает метаться между двух огней, но даже несмотря на все это, губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли продолжает заявлять, что регулятор пока не собирается отказываться от повышения процентных ставок. Распространяемые слухи о том, что центральный банк США планируют «поставить на паузу» цикл повышения процентных ставок уже в сентябре этого года продолжают набирать силу, что оказывает небольшое давление и на американский доллар и приводит к укреплению фунта. В COT отчете за 24 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -667 до уровня 25 936, в то время как короткие некоммерческие выросли на 454, до уровня 106 308. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -79 241 до уровня -80 372. Недельная цена закрытия выросла 1.2481 до 1.2511. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2550. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2505. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - на повышение до 1,07600Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 9 июня (разбор утренних сделок). Евро отреагировал ростом на решение ЕЦБ завершить программу

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0707 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В первой половине дня медведи продавили 1.0707, но добиться точки входа и хорошего движения вниз не удалось – сигналов по входу в рынок не было. После решения ЕЦБ свернуть программу покупки облигаций состоялось повторное движение вниз к 1.0707 и ложный пробой. Это привело к сигналу на покупку и к резкому рывку пары на 1.0750. С технической точки зрения ничего не изменилось, как и не изменилась стратегия. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: На момент написания статьи состоялся прорыв уровня 1.0750, и для комфортного продолжения восходящего тренда требуется закрепление на нем. Как стало сегодня известно по результатам заседания, Европейский центральный банк обязался повысить процентные ставки на четверть пункта в следующем месяце и открыл дверь для еще одного повышения осенью. Сделано это для борьбы с высоким уровнем инфляции. В настоящий момент свежие прогнозы указывают на более быстрое движение цен в еврозоне вверх, чем предполагалось ранее. С 1 июля ЕЦБ также прекратит крупномасштабные покупки активов. Тест сверху вниз уровня 1.0750 будет хорошим сигналом на открытие новых длинных позиций с целью выстраивания нового бычьего рынка и обновления месячного максимума 1.0785, где рекомендую фиксировать прибыль. Добраться до 1.0820 получится, но уже после пресс-конференции Кристин Лагард, на которой она может раскрыть подробности плана ЕЦБ по борьбе с инфляцией. При варианте резкого снижения EUR/USD и возврата в район поддержки 1.0707, советую покупать только на ложном пробое по аналогии с тем, что я разбирал выше. При отсутствии покупателей на 1.0707, давление на евро серьезно возрастет. Снос стоп-приказов покупателей ниже этого уровня столкнет пару к 1.0666, поэтому оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 1.0630, либо еще ниже – в районе 1.0596 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы сделали все возможное в первой половине дня, но было очевидно – рынок заряжен на рост. В случае очередного рывка EUR/USD вверх во второй половине дня только формирование ложного пробоя на уровне 1.0785 образует сигнал на открытие коротких позиций с перспективой возврата к 1.0750. Учитывая, что торговля ведется выше средних скользящих, быки явно постараются не упустить контроль над рынком, поэтому лишь заявления Кристин Лагард, которые явно не будут носить голубиный тон, могут негативно сказаться на перспективах евро. Только возврат и закрепление ниже 1.0750, а также обратный тест снизу вверх этого диапазона – все это приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0707. Прорыв и закрепление ниже 1.0707 может также состояться – это будет полной капитуляцией покупателей евро. В таком случае более дальней целью выступит область 1.0666, где рекомендую полностью выходить из продаж. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0785, что более вероятно, ситуация продолжит развиваться на стороне покупателей евро. В таком случае можно говорить о продолжении восходящего тренда. Оптимальным вариантом будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0820. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от месячного максимума 1.0853, либо еще выше – в районе 1.0894 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 мая зафиксирован дальнейший рост длинных позиций и сокращение коротких. Трейдеры продолжили открывать длинные позиции в расчете на более агрессивную денежно-кредитную политику со стороны Европейского центрального банка. Хоть на прошлой неделе комментариев о том, что в ближайшее время регулятор начнет повышать процентные ставки было чуть меньше, это не сильно ограничило восходящий потенциал пары. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Однако некоторые эксперты уверены, что Центральный банк будет вынужден действовать более агрессивно – все зависит от данных по инфляции на этой неделе за май этого года. Ожидается скачек сразу до 7,7% годовых, что может усилить давление на политиков. Также ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 6 302 с уровня 230 770 до уровня 237 072, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -12 289 с уровня 210 431 до уровня 198 142. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для среднесрочных трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 38 930 против 20 339 неделей ранее. Недельная цена закрытия подскочила до 1.0734 против 1.0556. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на продолжение роста евро. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0710. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD – рекомендации технического анализа

EUR/USDСтаршие таймфреймыЗа прошлые сутки ситуация не претерпела существенных изменений. Центром притяжения остаётся дневной краткосрочный тренд (1,0707). Ближайшими границами и ориентирами движения служат недельные уровни – краткосрочный тренд (1,0642) и Фибо Киджун (1,0787). Выход за пределы и надёжное закрепление вне текущей зоны консолидации и неопределённости способны повлиять на дальнейшее развитие ситуации. Последующие ориентиры, отмеченные ранее (1,0620 – 1,0568 – 1,0539 – 1,0516 и 1,0922), сегодня сохраняют своё расположение.Н4 – Н1Ключевые уровни (1,0704 недельная долгосрочная тенденция + 1,0689 центральный Пивот-уровень дня) продолжают помогать сохранять основное преимущество игрокам на понижение. Ориентирами для продолжения снижения внутри дня служат поддержки классических Пивот-уровней, которые сегодня можно отметить на 1,0663 – 1,0627 – 1,0601. Закрепление выше 1,0689 – 1,0704 изменит действующий баланс сил и вернёт актуальность сопротивлениям классических Пивот-уровней, они сейчас находятся на 1,0725 – 1,0751 – 1,0787. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на повышение вчера проявили инициативу, но это не смогло изменить общего положения дел. Пара остаётся пока в сложившейся зоне консолидации и неопределённости. Центром притяжения служит дневной краткосрочный тренд (1,2548). Ближайшие поддержки можно отметить в районах расположения уровней дневного золотого креста Ишимоку (1,2471 – 1,2410 – 1,2350). Главным повышательным ориентиром на текущем участке остаётся район 1,2652 – 1,2678 (недельный краткосрочный тренд + нижняя граница месячного облака).Н4 – Н1На младших таймах в настоящий момент вновь идёт борьба за ключевые уровни, которые сегодня объединяют свои усилия в районе 1,2534 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). В результате этого можно отметить, что доминирует неопределённость, а явные предпочтения отсутствуют. При изменении ситуации интересы игроков на понижение внутри дня сегодня могут быть направлены на 1,2478 – 1,2369 – 1,2309 (поддержки классических Пивот-уровней), а ориентирами для игроков на повышение могут стать 1,2647 – 1,2707 – 1,2816 (сопротивления классических Пивот-уровней). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Средняя цена золота в 2022 году.

Мартовский максимум золота выше 2000 долларов может представлять собой высшую отметку для драгоценного металла в этом году, поскольку во втором полугодии ситуация для золота ухудшается: ослабевает инфляционное давление, а центральные банки продолжают ужесточать денежно-кредитную политику.По мнению британской исследовательской компании Metal Focus, цены на золото в среднем за год составят около 1830 долларов за унцию.Несмотря на то что во втором полугодии рынок золота столкнется с некоторыми проблемами, аналитики считают, что драгоценный металл по-прежнему остается важным активом-убежищем для инвесторов.Глядя на вторую половину года, исследовательская компания Metals Focus заявила, что, хотя риски и неопределенность на рынке возросли, они всё-таки надеются, что Федеральная резервная система спроектирует мягкую посадку для экономики, поскольку инфляция начинает снижаться, а экономический рост остается здоровым.Такая ситуация окажет давление на цены на золото.Тем не менее потенциал снижения цены золота ограничен, поскольку драгоценный металл будет продолжать опережать фондовые рынки.При замедлении восстановлении экономики и высокой инфляции растёт риск стагфляции. Это должно по-прежнему побуждать многих инвесторов диверсифицироваться в пользу золота. А вот на фоне таких фундаментальных факторов, скорее всего, произойдёт снижение акций, высокодоходных облигаций и облигаций инвестиционного уровня.При этом структурный профицит драгоценного металла увеличится на 37% в этом году. Рост будет обусловлен падением спроса на 2%, поскольку карантин в Китае продолжает влиять на спрос ювелирных изделий и физических слитков. В то же время относительно высокие цены увеличат предложение на 2%, при этом увеличится как добыча, так и переработка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рубль показал, кто в доме хозяин

В то время как большинство центробанков мира ломают голову, как при помощи повышения процентных ставок приструнить инфляцию и одновременно не спровоцировать рецессию, Банк России успешно решает эти задачи за счет укрепления рубля. Впервые с момента начала вооруженного конфликта на Украине инфляция в РФ замедлилась в годовом исчислении с 17,8% в апреле до 17,1% в мае при прогнозируемых экспертами Bloomberg 17,4%. Да, до начала боевых действий потребительские цены росли на 8,7%. Да, таргет в 4% все еще далек, однако пессимистичные прогнозы ЦБ РФ в 18-23% в 2022 вряд ли воплотятся в жизнь. Инфляция замедляется, и это хорошая новость для «медведей» по USDRUB. Динамика российской инфляцииПандемия и связанный с вооруженным конфликтом на Востоке Европы энергетический кризис перевернули существовавший до этого финансовый мир. Годы стабильно низкой инфляции сменились ее бурным ростом, а перебои с цепочками поставок заставили бороться за импорт. В таких условиях поменялись приоритеты центробанков. Если ранее они смягчали монетарную политику с целью стимулирования экспорта и потребительских цен, то в настоящее время в качестве своеобразного якоря инфляции выступает сильная валюта. В России ее укрепление связано с жестким контролем за потоками капитала, при этом многие ограничения все еще не сняты. Санкции больно ударили по импорту, а огромные потоки валютной выручки нефтегазовых компаний поддержали экспорт. Расширение профицита внешней торговли стало главным драйвером падения USDRUB. И пока Центробанк не реанимирует внутренний спрос и не расширит, таким образом, импорт, рубль рискует и дальше укрепляться. Это, в свою очередь, возвращает стабильность на внутренний валютный рынок: после стремительного оттока депозитов из-за боевых действий на Украине россияне стали возвращать их в банки. Динамика оттока депозитов из банковской системы РФДля стимулирования спроса используется ослабление денежно-кредитной политики. Эльвира Набиуллина и ее коллеги после повышения ключевой ставки до 20% в феврале уже трижды снижали ее. И всякий раз на 300 б.п. В преддверии июньской встречи регулятора 17 из 26 экспертов Reuters ожидают уменьшения затрат по займам на 100 б.п. с 11% до 10%. Вероятнее всего, дверь для продолжения цикла монетарной экспансии останется открытой. Вопрос в том, насколько низко может опуститься ключевая ставка. Полагаю, что в текущих условиях она способна упасть даже ниже нейтрального уровня в 6-8%. USDRUB, дневной графикТехнически на дневном графике USDRUB продолжается нисходящий тренд. Попытки «быков» перейти в контратаку столкнулись с серьезным сопротивлением их противников. В итоге отбой от скользящих средних с последующим обновлением майского минимума показал, кто на рынке хозяин. Если продавцам удастся удержать котировки пары ниже 55,5, нисходящее движение, вероятнее всего, продолжится. Рост выше 59,3 станет основанием для покупок доллара США против рубля. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ планирует поднимать ставки в июле всего лишь на 0.25%, а не 0.50%, как ожидалось на рынке (ожидаем роста волатильности

Как и ожидалось, Европейский центральный банк оставил все параметры денежно-кредитной политики без изменений и теперь все внимание рынка переключилось на содержание пресс-конференции председателя банка К. Лагард. Решение регулятора ничего не делать и оставить все параметры денежной политики объясняется, во всяком случае на рынке, тем, что сначала банку надо завершить все принятые ранее меры стимулирования потому, что старт процесса повышения ставок будет входить в клинч с элементами мягкой монетарной политики. Вот почему рынок сегодня не ожидал повышения ставок, хотя многие и допускали такую возможность. И теперь, когда ЕЦБ оставил все параметры без изменений, все внимание будет обращено к речи Лагард, в которой важным будет или не будет сигнал о возможном повышении ставки сразу на половину процентного пункта на июльском заседании или ограничится всего лишь четвертью. В резолюции банка по итогам заседания указывается то, что банк намерен повысить ключевую ставку на 0.25 процентного пункта на своем следующем заседании по вопросам денежной политики в июле и снова поднять ее в сентябре, возможно, более чем на 0.25 процентного пункта. В целом изменение политики ЕЦБ произойдет, как считают в банке, примерно, через год после того, как инфляция в еврозоне превысила целевой уровень в 2%. Это поможет сократить разрыв в уровнях процентных ставок с Федеральной резервной системой, которая дважды уже с марта повышала процентные ставки до диапазона от 0.75% до 1.00%. О чем может говорить Лагард? Считаем, что она будет затрагивать широкий спектр нынешних проблем в зоне евро. Будет говорить о высокой инфляции, высоких цена на энергоресурсы. Она затронет тему конфликта на Украине, и если просигнализирует о возможности более агрессивного повышения ставок не на 0.25%, а сразу на 0.50% - это приведет к усилению позиций евровалюты на рынке Форекс и к заметному росту основной валютной пары евродоллар. Но если она либо ничего на эту тему не скажет, полагая, что своей итоговой резолюцией ЕЦБ уже сообщил о своих планах, то можно будет ожидать локального ослабления пары. В целом мы полагаем, что Лагард постарается насколько это возможно успокоить европейские рынки и сдержать рост волатильности евро на валютном рынке. Прогноз дня: Пара EURUSD. Пара консолидируется в ожидании выступления К. Лагард. Любые заявления о перспективном агрессивном повышении ставок поддержат пару, и она может вырасти к 1.0815. В то же время ее более мягкая позиция может оказать на пару давление, и она снизится к 1.0655. Пара EURJPY. Пара торгуется ниже уровня 143.45, позитивные для евро новости от Лагард приведут ее к росту к 145.55.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Этим летом нефть подорожает до 140 долларов

На текущей неделе Goldman Sachs, сославшись на нерешенный структурный дефицит, повысил свой целевой показатель цены на нефть марки Brent до 140 долларов за баррель. Согласно отчету ZeroHedge, руководитель отдела исследований в области энергетики инвестиционного банка Дэмьен Курвалин составил смету за короткий период времени от начала этого года, баланса нефти, когда Китай заблокировал несколько городов и произошло сокращение российского экспорта, а также рекордное изъятие стратегических запасов нефти.Однако спрос в Китае уже восстанавливается. Но, с другой стороны, со слов Курвалина, добыча нефти в России может упасть еще на полмиллиона баррелей в день.По мнению авторов заметки, нефть марки Brent начиная с июля и в течение 12 месяцев должна будет стоить в среднем 135 долларов за баррель. Пока не восстановятся мировые запасы до нормального уровня, ориентировочно к концу 2023 года.В результате на мировом рынке нефти сохраняется структурный дефицит, и для восстановления баланса потребуются гораздо более высокие цены. Так считают в инвестиционном банке.Насколько серьезным кажется этот структурный дефицит, стало ясно на прошлой неделе, когда после решения ОПЕК+ добавить больше баррелей в свой ежемесячный прирост добычи — более чем на 200 000 баррелей в сутки — цены на нефть выросли, а не упали.Одной из причин такой реакции рынка был тот факт, что лишь немногие члены ОПЕК на самом деле имеют свободные мощности для увеличения добычи больше, чем они добывают в настоящее время, при этом несколько крупных членов альянса максимально пытаются выполнить свои текущие квоты, не говоря уже об их увеличении.Другая причина заключается в том, что, несмотря на ралли цен, спрос действительно кажется пока еще высоким, предполагая, как отметил Курвалин из Goldman: прежде чем начать влиять на спрос каким-либо значимым образом, цены должны расти.Citi также повысил свой прогноз цен. А задержку переговоров между США и Ираном по новой ядерной сделке обосновал как причину для ее пересмотра.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 9 июня: Давление на рынки США вернется в любой момент

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на торгах в четверг после небольшого снижения в среду, произошедшего в результате роста доходности казначейских облигаций США. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average подскочили на 159 пунктов, или на 0,5%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,5% и 0,6% соответственно. Ослабление сдерживающих мер китайского правительства в отношении ряда компаний возвращает на рынок определенный оптимизм. IPO компании Ant Group является еще одним признаком того, что Пекин может ослабить свои репрессии в отношении технологических компаний. По итогам вчерашнего дня индекс Dow упал на 269,24 пункта, или 0,81%, до 32 910,90. В это же время S&P 500 потерял 1,08% и закрылся на отметке 4 115,77. Индекс Nasdaq Composite снизился на 0,73% и завершил день на 12 086,27. Уже завтра нам станут известны данные по майской инфляции в США и до этого инвесторы попытаются найти любые признаки еще большего замедления экономического роста. Ожидается, что данные будут немного ниже апрельских цифр и могут указывать, что инфляция достигла своего пика. Однако рынок облигаций имеет немного иную точку зрения: доходность 10-летних казначейских облигаций превысила отметку в 3%, а это говорит о том, что инвесторы ставят на дальнейшее активное ужесточение денежно-кредитной политики в США. Цены на нефть также подскочили до 13-недельного максимума: американская нефть West Texas Intermediate прибавила 2,26% и остановилась на уровне 122,11 доллара за баррель. Очевидно, что вероятность мягкой посадки со стороны Федеральной резервной системы становится все меньше и меньше, и многие инвесторы ожидают почти полномасштабной рецессии экономики в следующем году. Сегодня выйдут данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, а также отчитаются Nio, DocuSign и Rent the Runway. Премаркет: Бумаги ритейлера Target выросли на 1% на премаркете после объявления о повышении дивидендов на 20%. Target увеличит свои ежеквартальные выплаты до 1,08 доллара на акцию с 90 центов. Акции производителя лекарств Novavax упали на 5,3% на премаркете после новостей о том, что FDA скорей всего отложит одобрение вакцины Novavax от Covid-19. Представитель FDA сообщил, что агентству необходимо пересмотреть изменения в производственном процессе компании. Компания Intel объявила о приостановке найма сотрудников, поскольку она пересматривает приоритеты расходов на фоне глобальной макроэкономической неопределенности. Этот шаг произошел на фоне падения спроса на персональные компьютеры во всем мире. Всеми любимые бумаги компании Tesla подскочили на 3,2% на премаркете торгах после того, как UBS повысил рейтинг акций до «покупать» с «нейтрального», заявив, что недавнее снижение цены акций обеспечило привлекательную точку входа, учитывая сильные операционные перспективы. Что касается технической картины S&P500 Если быки будут действовать дальше более агрессивно и не пустят торговый инструмент ниже $4 122, ближайшей целью выступит сопротивление $4 157. Однако начало этой недели может внести некоторые коррективы в рынок – особенно в наблюдаемый бычий тренд. Прорыв $4 157 подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх в район $4 197 и $4 234. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней на фоне выступлений представителей Федеральной резервной системы с заявлениями о более агрессивных шагах ФРС, а также отсутствия быков на $4 122, мы увидим крупную фиксацию прибыли и распродажу к $4 089. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым минимумам в район $4 050 и $4 013, а более дальней целью станет область $3 975.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс