Анализ GBP/USD. 22 апреля. Эндрю Бейли, Джером Пауэлл и слабая статистика из Великобритании обвалили фунт.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда продолжает свое построение в рамках волны e в E, а ее внутренняя волновая разметка выглядит уже достаточно сложно. Таким образом, эта волна уже не может получиться укороченной. Скорее, наоборот, она может принять гораздо более протяженный вид, чем имеет сейчас. Спрос на британца продолжает падать. Несколько недель фунт балансировал на грани нового снижения, но сегодня все-таки не выдержал. Тем не менее, волна e в E – это последняя волна текущего нисходящего участка тренда. Таким образом, весь участок близится к завершению своего построения, либо же должен будет принять гораздо более сложный и протяженный вид. Все будет зависеть в ближайшие месяцы от новостного фона, который сейчас четко разделяется на геополитический и экономический. Военный конфликт между Украиной и Россией, по мнению многих военных аналитиков, может сохраняться не просто долгие месяцы, а долгие годы. Последствия для европейской экономики(а Великобритания – это тоже Европа) будут и будут серьезными. С экономической точки зрения, Банк Англии выглядит слабее в своем желании ужесточать ДКП, чем ФРС. Эти два фактора могут продолжать снижать спрос на британца еще очень долгое время. Бейли ничего не сказал про новое повышение ставки. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 22 апреля снизился на 200 базовых пунктов. В течение последних 5-6 дней активность рынка была достаточно слабой, но сегодня показал все, на что способен. Спрос на британца начал падать еще утром, как только европейские рынки открылись. В Великобритании утром вышел отчет по розничной торговле, результат которого оказался хуже ожиданий рынка. Однако, вряд ли один лишь этот отчет привел к снижению британца на 200 пунктов. Я считаю, что новое снижение инструмента уже давно находилось в замыслах, однако рынок ждал подходящего случая. В четверг и пятницу выступили на мероприятии, организованными МВФ, Эндрю Бейли, Джером Пауэлл, а также вышли статистические данные в США и Британии. Более удобного случая сложно было придумать. Джером Пауэлл подтвердил, что ФРС может повысить процентную ставку на майском заседании сразу на 50 базисных пунктов. Эндрю Бейли заявил, что распродавать активы со своего баланса Банк Англии начнет только в стабильных рыночных условиях. Другими словами, в ближайшее время не начнет. А про повышение ставки председатель Банка Англии вообще ничего не сообщил. Отчет по розничным продажам в Великобритании оказался слабым, а рынок за последние две недели показал, что не собирается покупать британца. Пасьянс сложился. Я считаю, что все эти факторы понемногу оказали влияние на итоговое снижение инструмента. Не следует забывать, что украино-российский конфликт продолжается, а переговоры между Киевом и Москвой зашли в тупик. Таким образом, для евро и фунта на этой неделе не было хороших новостей. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение волны E. Я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2676, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз», так как волна e в E еще не выглядит завершенной. На старшем масштабе волна D выглядит завершенно, а весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися значительно ниже лоу волны С. Волна E должна принять пяти волновой вид, поэтому я ожидаю увидеть котировки британца около 27 фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро пытается вернуться к росту изо всех сил, а доллар намекает ему, что поворотный момент еще не наступил

Доллар не перестает переписывать многолетние максимумы по отношению к своим основным конкурентам под разговоры о том, что ралли USD, возможно, приближается к переломному моменту. В этом году «американец» укрепился против европейского визави на 4,7% во многом благодаря готовности Федрезерва резко повысить ставки, наряду с сокращением баланса, разросшегося до $9 трлн. Курс доллара относительно евро уже поднялся до самых высоких уровней с марта 2020 года. По словам экспертов, успехи гринбека в значительной степени согласуются с его динамикой, наблюдаемой в течение последних четырех циклов повышения процентных ставок в США. При этом в трех циклах, согласно данным Refinitiv, «американец» вернул часть своей прибыли, потеряв в среднем 1,4% между первым и последним повышением ставки. «Вполне возможно, что доллар превысит недавние максимумы и вернется к уровням, которые мы наблюдали восемь-девять лет назад, но мы думаем, что мы довольно близки к переломному моменту», – сообщили специалисты Morgan Stanley. В The Goldman Sachs отмечают, что нынешние прогнозы ужесточения политики ФРС сопоставимы с динамикой ставок Центробанка в 1994–1995 годах, когда регулятор повысил ставки на 300 базисных пунктов, что стало самым крутым циклом повышения за последние десятилетия. «К тому времени, когда Федрезерв завершил цикл, гринбек упал на 8,4%, поскольку повышение ставок другими ведущими центральными банками сократило разрыв между доходностью в Соединенных Штатах и доходностью в других странах», – говорится в недавнем отчете The Goldman Sachs. За последние недели разрыв между доходностью долговых обязательств США и иностранных государственных облигаций расширился, но эта динамика может измениться, если другие центральные банки станут более агрессивными или если данные по США отразят замедление экономического роста в стране.«В тот момент, когда рынки должным образом почувствуют, что ФРС покончила со своей воинственностью на фоне ухудшения экономических показателей, тогда доллар упадет, и мы сможем вернуться к анализу разницы процентных ставок», – сказали стратеги Millennium Global Investments. Протокол с мартовской встречи FOMC отразил растущее беспокойство по поводу того, что регулятор, возможно, проигрывает то, что официальные лица считают решающей борьбой за сдерживание инфляционных ожиданий населения – ту самую борьбу, в которой Полу Волкеру приписывают победу в 1980-х годах. Долгосрочные инфляционные ожидания считаются ключевыми для определения уровня заработной платы и цен, и на мартовском совещании ФРС несколько участников пришли к выводу, что на текущем этапе значительный риск заключается в том, что повышенная инфляция и инфляционные ожидания могут закрепиться. Это идет в разрез с мнением большинства чиновников FOMC, которые считают, что часть текущей инфляции исчезнет сама по себе, что позволит им вернуть ее к целевому показателю в 2% без жестких ограничений по ставкам, которые увеличили бы риск рецессии. Однако, учитывая сложности текущего момента, от военного конфликта на Украине до продолжающегося воздействия пандемии на глобальные цепочки поставок, добиться этого будет непросто, и даже относительно быстрого повышения ставок, ожидаемого в этом году, возможно, окажется недостаточно. Многое зависит от того, достаточно ли перейти на нейтральный уровень, и если нет, то сколько еще должна сделать ФРС. «Каждый раз, когда в новейшей истории американский ЦБ хотя бы просто приближался к нейтральной позиции, национальная экономика быстро откатывалась назад. Таким образом, риск заключается в том, что регулятор может быть слишком сосредоточен на снижении инфляции и готов рискнуть экономическим ростом и здоровьем рынка труда», – сообщили специалисты Piper Sandler. П. Волкер смог убить дракона инфляции, подняв ставки до 15%, отправив американскую экономику в рецессию, а доллар взлетел. Может быть, это история 2022 года, задаются вопросом стратеги ING. «Решение о том, насколько высокими будут ставки ФРС, пока не принято, но с учетом того, что конечная ставка по федеральным фондам растет с каждым днем (сейчас она составляет 3,35%), пытаться выбрать вершину кажется слишком опасным. Мы ожидаем, что доллар останется сильным большую часть года. Поэтому не пытайтесь бороться с сильным "бычьим" трендом по USD, который вероятно, сможет удержаться выше 100», – отметили они. Впрочем, по мнению ряда экспертов, повысить учетную ставку до 10% и более, как 40 лет назад монетарные власти Соединенных Штатов вряд ли смогут – иначе Америка обанкротится на выплатах по долгам, которые составят порядка $3 трлн в год, что в четыре раза больше доходной части бюджета страны. Кроме того, повышение ставки американского центрального банка ориентировочно до 3,5% до начала следующего года уменьшит приток ликвидности на фондовый рынок США. При таком сценарии индексы в Нью-Йорке с большей долей вероятности пойдут вниз. В случае негативной динамики американского фондового рынка, Демократическая партия Джо Байдена рискует потерять большинство и в Палате представителей, и в Сенате. До подведения итогов промежуточных выборов в Конгресс, которые намечены на первую декаду ноября, ФРС, скорее всего, попытается сдержать снижение индексов Уолл-стрит и будет повышать ставки для борьбы с инфляцией, но не так резко, чтобы вызвать стресс на рынках. «Я не вижу смысла шокировать рынки в духе Пола Волкера», – заявил на прошлой неделе член Совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер. Напомним, в начале 1980-х годов, когда инфляция в последний раз была такой высокой, как сейчас, председатель ФРС Пол Волкер поднимал ставки на целых четыре процентных пункта за раз. «Нам не нужно никого шокировать. Если инфляция не остынет, мы будем продолжать; мы сделаем все возможное, чтобы снизить инфляцию. Но мы можем сделать это упорядоченным образом, не вызывая большого стресса на финансовом рынке», – сказал К. Уоллер. Он поддерживает повышение процентных ставок на полпроцента в мае и возможно, больше в июне и июле. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс сообщил во вторник, что его устраивает раунд повышения ставок в этом году, который включает два повышения на 50 базисных пунктов, в результате чего ставки достигнут нейтрального уровня к концу года. При этом Ч. Эванс не видит необходимости в более крупных повышениях. Однако даже при таком сценарии доллар, скорее всего, продолжит рост. Немногие центральные банки смогут сравниться с ФРС в этом году в повышении ставок и сокращении баланса, что приведет к резкой разнице в политике в пользу гринбека, считают стратеги Westpac. Американская валюта должна сохранить привлекательность в такой среде, при этом разговоры о закреплении индекса USD в диапазоне 101–102, вероятно, усилятся в ближайшей перспективе, отметили они. В Standard Chartered полагают, что доллар может продолжить рост в ближайшие месяцы, но, вероятно, отступит в ходе цикла повышения ставок ФРС, особенно если другие центральные банки станут более «ястребиными». Однако это история второй половины года или даже 2023 года, говорят они. На этой неделе ряд политиков ЕЦБ заявили, что регулятор может повысить процентные ставки в начале третьего квартала. «Четыре чиновника ЕЦБ указали на то, что ставки могут быть повышены в третьем квартале. Есть четкое ощущение, что Управляющий совет может готовить изменение ставки немного раньше, чем ожидали многие. Наша краткосрочная цель по EUR/USD на 1,0800 была пробита ранее на этой неделе. Мы ожидаем, что пара вернется к точке разворота на 1,1000 летом или позже», – сообщили в Rabobank. Между тем аналитики ING указывают на то, что ЕЦБ редко остается «ястребиным». «Есть вероятность, что регулятор продолжит нормализацию политики, повысив ставки на 25 б.п. в сентябре и декабре, но не будет повышать ставки в дальнейшем. Такой шаг может в конечном итоге негативно сказаться на курсе евро по отношению к доллару», – заявили они. В HSBC ожидают, что пара EUR/USD продолжит свое падение на фоне расхождения политики между ЕЦБ и ФРС. «Мы ожидаем, что пара EUR/USD будет снижаться в ближайшие недели, учитывая явное несоответствие с точки зрения того, где ЕЦБ находится в цикле ужесточения по сравнению с ФРС. Похоже, что это не изменится в ближайшее время. Основными повышательными факторами для евро будут улучшение геополитического фона или дополнительные признаки поддержки финансовой политики, которые могут позволить ЕЦБ сосредоточиться на снижении инфляции», – отметили они. Индекс USD опустился ниже 100 впервые за неделю в четверг, а затем совершил резкий разворот. Это произошло после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что повышение процентной ставки на полпункта будет на столе, когда FOMC соберется в следующем месяце. «По моему мнению, целесообразно было бы двигаться чуть быстрее», – сообщил Дж. Пауэлл вечером в четверг, выступая на мероприятии Международного валютного фонда. Это было его последнее публичное выступление перед заседанием американского ЦБ, которое состоится 3–4 мая. На предыдущей встрече FOMC повысил ставку на 25 б.п., до 0,25–0,5%. При этом в последний раз Федрезерв повышал ставку на двух заседаниях подряд в 2006 году, а подъема сразу на 50 б.п. не было с 2000 года. Судя по фьючерсам на уровень ставки по федеральным фондам, рынок практически уверен в том, что регулятор увеличит стоимость заимствований на 50 б.п. на ближайших двух заседаниях. В пользу такого сценария ранее высказывались ряд членов руководства ЦБ. «Рынки пытаются осмыслить то, что они видят. И в целом их реакция обоснована», – сказал Дж. Пауэлл. «Ястребиная» риторика главы ФРС подвигла аналитиков Nomura предсказать, что регулятор фактически повысит ставки на 75 базисных пунктов на каждом из своих заседаний в июне и июле. После повышения на 50 б.п. в мае это подтолкнет ставку по федеральным фондам к диапазону 2,25%–2,5% к концу июля. Тем временем президент ЕЦБ Кристин Лагард, также участвовавшая в мероприятии МВФ, отказалась комментировать вероятность повышения ставки в еврозоне в июле. «Это будет зависеть от данных», – сообщила она. «В нынешних условиях высокой неопределенности мы будем сохранять опциональность, постепенность и гибкость в проведении денежно-кредитной политики», – повторила К. Лагард. Евро потерял свой «бычий» импульс из-за осторожного тона К. Лагард, а негативный сдвиг в рисковых настроениях в сочетании с «ястребиными» замечаниями Дж. Пауэлла помог доллару набраться сил. Индекс USD вырос до 100,53 после снижения в течение большей части вчерашней сессии и закрылся на положительной территории. Между тем евро к концу торгов просел до $1,0832 после достижения $1,0936, самого высокого уровня с 11 апреля. В пятницу негативные настроения на рынках сохранились, и защитный доллар смог продвинуться дальше на север, обновив пики 2022 года в районе 101,30. Следующий восходящий барьер возникает на уровне 101,90, прорыв которого откроет дверь к круглой отметке 102,00, затем к максимумам марта 2020 года в области 103,00. Ключевые индексы Уолл-стрит сегодня торгуются в красной зоне, теряя в среднем около 1,5%, после того, как днем ранее снизились на 1,1–2,1%. Трейдеры продолжили отыгрывать комментарии председателя ФРС Дж. Пауэлла, который накануне анонсировал повышение учетной ставки сразу на 0,5 п.п. по итогам майского заседания. Хотя это не стало неожиданностью, аналитики предполагают, что регулятор может и дальше повышать ставку такими же темпами. Кроме того, трейдеры обратили внимание на заявление заместителя госсекретаря США Венди Шерман. Она предупредила, что Китай может столкнуться с масштабными санкциями, если действительно будет оказывать материальную поддержку РФ. Ранее инвесторы уже воочию наблюдали противостояние Вашингтона и Пекина, получившее название «торговой войны», развязанной прошлым хозяином Белого дома Дональдом Трампом. Взаимный рост пошлин на отдельные группы товаров, привел к падению фондовых индексов. Повторная война санкций приведет к похожей реакции, которая осложняется текущей геополитической обстановкой и последствиями коронавируса. В условиях доминирования на рынках бегства от рисков доллар усилил наступление против евро. В результате пара EUR/USD лишилась своего внутринедельного прироста. Неспособность «быков» развить отскок от минимумов с начала года вернула инициативу в руки «медведей», которым удалось протолкнуть пару ниже 1,0800.Единая валюта не смогла извлечь выгоду из того, что сводный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне неожиданно вырос в апреле, тогда как аналогичный показатель по США упал вопреки прогнозам. Композитный индекс PMI валютного блока, согласно предварительной оценке, в текущем месяце поднялся до 55,8 пункта с 54,9 пункта, зафиксированных в марте. Аналитики ожидали снижения показателя до 53,9 пункта. В то же время сводный индекс менеджеров по закупкам в США просел с 57,7 до 55,1 пункта против прогнозируемого роста до 57 пунктов. Помимо геополитической напряженности в мире, давление на пару EUR/USD оказывает неопределенность относительно итогов второго тура президентских выборов во Франции. В воскресенье французы решат, будет ли Эммануэль Макрон или Марин Ле Пен управлять страной в течение следующих пяти лет. На финансовых рынках победа Э. Макрона вряд ли вызовет какую-либо серьезную реакцию, кроме первоначального облегчения, тогда как победа М. Ле Пен окажет давление на евро, считают стратеги Commerzbank. «Победа М. Ле Пен, вероятно, будет иметь долгосрочные последствия. Даже если она больше не будет призывать к Frexit, некоторые инвесторы, безусловно, будут рассматривать существование валютного союза как находящееся под угрозой. В результате не только премии за риск французских облигаций, но и облигаций других стран Южной Европы, вероятно, значительно возрастут. Поскольку это может еще больше задержать нормализацию денежно-кредитной политики ЕЦБ или даже побудить его принять новые экспансионистские меры, это также, вероятно, окажет давление на евро», – отметили они. Следующим ключевым риском для евро являются воскресные президентские выборы во Франции, говорят экономисты Scotiabank. «Растут шансы того, что Э. Макрон победит М. Ле Пен. Это означает, что евро может вырасти на открытии в понедельник. Однако следует ожидать лишь скромного прироста – лидерство Э. Макрона сохраняется с первого раунда», – заявили они. «Повторные тесты парой EUR/USD области 1,0800 на этой неделе указывают на то, что нисходящий тренд простирается ниже этого уровня с прицелом на следующую психологическую зону поддержки на 1,0700, после промежуточной поддержки на 1,0760, за которой следует минимум 2020 года на 1,0636. Сопротивление находится на 1,0850 и далее – на 1,0900», – добавили в Scotiabank.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Сырьевые рынки будоражат Уолл-стрит, заставляя трейдеров сокращаться, и это надолго

Цены на сырьевые товары бьют рекорды, сотрясая сырьевые рынки, изначально предназначенные именно для того, чтобы облегчить потоки сырья по всему миру. В результате реальные рынки сокращаются, и эта тенденция рискует стать долгосрочной. Сырьевые рынки будоражат Уолл-стрит, заставляя трейдеров сокращаться, и это надолго Собственно, такие резкие колебания на фьючерсных рынках усложняют бизнес для людей и компаний в реальном секторе, которые фактически производят и используют природный газ, медь, цинк или соевые бобы. В частности, такие резкие колебания вытесняют с рынков трейдеров, особенно частных, и даже целые биржи, что, в свою очередь, уже привело в этом году к еще более нестабильной торговле и повышению цен. Вторжение России в Украину усугубило сбои на рынке, особенно в энергетическом и зерновом секторах. Периоды ненастной погоды и проблемы с цепочками поставок, особенно в азиатском регионе, усложнили доставку на некоторые рынки.Теперь рост рынка отразился на повышении цен для потребителей, что усилило давление на Федеральную резервную систему с целью повышения процентных ставок. И мы стали свидетелями последовательно как начала инфляционного марша, так и ужесточения ставок со стороны ФРС и других центральных банков.При этом, цены на природный газ в США подскочили на 79% в 2022 году. Обычно они снижаются с началом весеннего потепления. Да, нефть упала примерно на 23 доллара за баррель с недавнего максимума, но эталонная цена в США в этом году по-прежнему выше максимумов прошлого года на 34%.Уголь, соевое масло, овес, канола, рапсовое масло, природный газ в Голландии, пшеница по обе сторон Атлантики, бензин, дизельное топливо, пропан, пальмовое масло, медь и олово - все эти товары достигли новых максимумов в 2022 году. Эксперты предрекают: замороженные свиные грудинки и цинк не за горами.Всплеск был вызван не только рост цен на доставку, но и спросом со стороны потребителей, вышедших из пандемии, накопивших сбережения и государственные стимулы, и готовых тратить.Мельницы, шахты, бурильщики и фермеры - звено первичной переработки пытается наверстать упущенное. Огня добавляет война между двумя крупнейшими в мире экспортерами сырьевых товаров, Америкой и КНР, что ставит под угрозу производство и поставки на важные рынки, такие как кукуруза, масло и пшеница. А непрекращающийся погодный цикл иссушает сельскохозяйственные угодья и истощает запасы топлива.Дилемма обеспечения сделокСпециалисты JPMorgan Chase & Co. не устают предупреждать рынки о проблемах в сфере складских запасов. Особенно печальной ситуация остается в сфере энергетики, сельского хозяйства и металлов. Прогноз неутешителен: цены останутся высокими до 2023 года. Напомним: всего 2 года назад, когда большая часть мира начала блокировку из-за пандемии, товарные рынки находились в свободном падении. Фьючерсы на нефть в США впервые упали в отрицательную зону в апреле 2020 года, закончив одну сессию на отрицательной отметке 37,63 доллара за баррель . Продавцы были в таком отчаянии, что некоторые фактически платили покупателям за то, чтобы те выбирали товар со складов.Ранний признак ралли появился летом прошлого года, когда карантин побудил американцев восстанавливаться. Строители жилья по всей стране были переполнены покупателями, стремящимися приобрести дома с подворьями и домашними кабинетами, а также воспользоваться самыми низкими ставками по ипотечным кредитам.Обычно сонный рынок фьючерсов на пиломатериалы начал буйствовать. Тем летом фьючерсы на пиломатериалы выросли почти втрое, затем упали, а в разгар строительного сезона резко выросли более чем в четыре раза по сравнению с типичной ценой, к лету упав до пандемического уровня. Зимой они совершили еще один полет в стратосферу в преддверии нового сезона.Хотя эти флуктуации принесли прибыль для лесопильных заводов, трейдеры нервничай. В результате волатильность сделала торговлю фьючерсами на пиломатериалы опасной. Например, Resolute Forest Products Inc., крупный производитель пиломатериалов и целлюлозы из Канады, ликвидировал свои фьючерсные позиции, получив в весеннем квартале 2021 года торговый убыток в размере 49 миллионов долларов.Представитель Resolute более чем компенсировал убытки, продав большое количество пиломатериалов, но сам отказ фирмы от торговли фьючерсами стал большой потерей для рынка, который из-за этого сократился. Все это привело к тому, что в последнее время открытый интерес (мера участия в рынке) составлял примерно 1/4 от того, что было в мае 2018 года, когда фьючерсы на пиломатериалы достигли своего предпандемического максимума.В течение многих дней фьючерсы на пиломатериалы меняются так резко, что торговля стопится на дневных лимитах движения, которые предназначены для обеспечения порядка, в результате чего трейдеры не могут торговать. Поток пиломатериалов на производства и стройки замедлился, когда трейдеры не смогли отменить ставки на фьючерсы, которые изначально были сделаны для защиты стоимости складов, заполненных древесиной. Вместо того, чтобы отправлять материал на строительные площадки, пиломатериалы приходилось хранить в качестве буфера от возможных торговых убытков, обеспечивая сделки товаром. То же самое происходило на более крупных товарных рынках: разогревшись в 2021 году, они начали свои собственные приступы хаотичной торговли. Такая накачка рынка спекулятивными сделками составляет существенную проблему, создавая дополнительную стену между поставщиком и производством. Так, Китай и другие импортеры сделали запасы, подняв цены на сою и кукурузу. Плохие погодные условия снизили урожай в регионах выращивания в Южной Америке. Северные прерии были выжжены погодными условиями Ла-Нинья и дали плохой урожай пшеницы и овса.Природный газ по цене золотаТо же самое и с СПГ. Избыток природного газа, который снижал цены в США много лет подряд, испарился год назад, когда аномально жаркое лето резко увеличило спрос на электроэнергию для работы кондиционеров. Засуха сократила производство гидроэлектроэнергии на Западе, что привело к еще большему спросу на газ.В итоге СПГ начал отопительный сезон прошлой осенью по самой высокой цене с тех пор, как более десяти лет назад рынок наводнили сланцевые бурильщики. Запасы газа в Азии и Европе оставались низкими из-за нежелания заключать контракты на фоне коронавирусных локдаунов, ограничивающих производство. Это вызвало глобальную борьбу за сжиженный природный газ с приближением зимы, и многократно - из-за сосредоточения российских войск на границе с Украиной.В конце декабря эталонная европейская цена на газ, установленная на голландской бирже, выросла на 1000% по сравнению с ценой годом ранее, поскольку партии СПГ были предложены для замены российского газа. Соответственно росту цен на газ росли и цены на электроэнергию. Заводы по производству удобрений, потребляющие большие объемы газа, свернули производство из-за расхода, невзирая на возможные перебои поставок удобрений из России из-за санкций.Биржи и банки, содействующие торговле, отреагировали на быстрый рост цен, увеличив размер депозитов, которые они требуют от трейдеров в качестве обеспечения торговли. Маржа, которая защищает банки и биржи от убытков в случае, если неудачные ставки приведут к дефолту среди трейдеров, как никогда важна в этом неспокойном году.Например, биржевой оператор Intercontinental Exchange Inc., или ICE (биржевая торговля фьючерсами реального сектора), неоднократно поднимал маржинальную ставку для торговли европейскими фьючерсами на природный газ, в том числе шесть раз в этом году. Даже после снижения ставки в конце прошлого месяца, чтобы отразить ослабление цен на газ, участники сделок все равно должны заплатить 70,70 евро (около 77 долл.), чтобы биржа удерживала в качестве залога за каждый мегаватт-час газа, который они хотят продать, по сравнению с 3,87 евро год назад, когда фьючерсы на газ с опережением торгов стоили в пять раз дешевле, чем сейчас.Это, конечно, частный случай, продиктованный редким совпадением сразу многих факторов. Однако маржа на сырьевых рынках увеличилась повсеместно - благодаря биржам и банкам, которые управляют сделками. Маржа подводит поставщиковПомимо остальных проблем, которые несут производители в связи с излишним спекулятивным спросом, маржинальные затраты сами по себе сокращают средства, которые трейдеры могут использовать на рынках, и многие трейдеры скорее закрывают позиции, чем копят больше денег - проблема, известная любому трейдеру.Шорты в свою очередь, в отличие от длинных позиций, раскачивают цены на сырье еще больше, усиливая цикл.По данным ICE, маржа, необходимая для торговли одним срочным контрактом на нефть марки Brent, глобальным ориентиром, охватывающим 1 тыс. баррелей, составляет 11 920 долларов, или 11,92 доллара за баррель. Это более чем в два раза превышает маржинальную стоимость год назад. С учетом того, что цена за баррель самой нефти выросла примерно с 63 долларов до примерно 115 долларов (на момент, когда последние данные о марже были объявлены в начале апреля).Трейдеры и аналитики уже сейчас высказывают мнение, что дополнительные расходы и повышенный риск торговли сырьевыми товарами истощили глобальную рыночную ликвидность — способность совершать сделки по ожидаемым ценам, не вызывая значительных колебаний цен или беспорядочной торговли. Пример подобной ситуации - недавний скандал с торговлей никелем на Лондонской бирже металлов.В то же время, открытый интерес — показатель участия на рынке — за последний год снизился на 25% по основным фьючерсным контрактам на нефть в Штатах. Теперь он составляет даже менее половины того, что было два года назад. Открытый интерес к эталонным фьючерсам на американский природный газ и пшеницу также снизился более чем на 20% за последний год. Что само по себе, в отрыве от других факторов, может даже удивить неискушенного трейдера. По оценкам JPMorgan, открытый интерес на товарных рынках, измеряемый его стоимостью, упал примерно на 94 миллиарда долларов в последнюю неделю марта, поскольку инвесторы и торговые алгоритмы отступили от неспокойных рынков. «Количество контрактов, торгуемых на этих рынках, резко сократилось», — сказала она.Есть также мнение, что трейдеры, опасающиеся обмана или потрясений на неликвидных рынках, разбивают крупные сделки на более мелкие сделки, а это в свою очередь затрудняет определение цен. Более широкий разрыв между предложениями о покупке и продаже означает большую волатильность почти по каждому товару.Например, средний размер предложений о покупке и продаже фьючерсов на сырую нефть в США снизился на 81% по сравнению с прошлым годом, до самого низкого уровня с 2008 года. Для фьючерсов на природный газ США падение по сравнению с прошлым годом составило 62%. Котировки фьючерсов на кукурузу рухнули на 75%.«Этот неэффективный фьючерсный рынок будет иметь последствия для физического рынка», — отметил Кристоф Селмон, выступая в прошлом месяце на глобальном саммите FT Commodities в швейцарской Лозанне. Фирмы, которыми руководят хеджеры, полагаются на фьючерсный рынок для управления рисками, связанными с перемещением товаров по всему миру, а меньший объем торговли может означать меньшее количество отгрузок и более высокие цены, и в итоге - падение объемов торговли. Фьючерсные сделки толкают спотовые цены вверхВ США хаос на рынке фьючерсов уже привел к росту потребительских цен. В конце января истекающие фьючерсные контракты на природный газ подскочили на 46%, что стало самым большим дневным приростом за всю историю наблюдений. В тот день торги на биржах приостанавливались дюжину раз из-за того, что цены колебались, заставляя срабатывать автоматические выключатели, призванные поддерживать порядок.Время и резкость движения — и несколько вовлеченных сделок — предполагают, что спекулянты, пойманные в ловушку ошибочных ставок на направление цен, бросились покупать фьючерсы в 11 часов, чтобы урегулировать сделки. Эта ситуация, известная как короткое сжатие, может привести к резкому росту без какой-либо связи с фундаментальными факторами рынка, как это было с никелем. Поскольку многие продажи спотового газа бытовым потребителям связаны с фьючерсными ценами, резкое повышение фьючерсов означало значительное увеличение суммы, которую многим американцам пришлось платить за тепло и электроэнергию уже в феврале - даже до супервоатильных дней (по данным Американской общественной газовой ассоциации, которая представляет сотни газовых коммунальных предприятий).Конечно, такие случаи выходят за рамки норм и обычно потом расследуются. В этот раз представители торговых групп также подключили Комиссию по торговле товарными фьючерсами, объяснив свои действия тем, что эти всплески не пройдут бесследно для конечных потребителей. Но пока представитель CFTC отказывается от комментариев по этому случаю.Расходы на электроэнергию особенно сильно ударяют по бюджету домохозяйств. По данным Бюро статистики труда, опубликованным во вторник на этой неделе, категория энергетических товаров в марте подскочила почти вполовину по сравнению с прошлым годом. Общая инфляция в Штатах выросла на небывалые 8,5%, что стало самым высоким показателем с декабря 1981 года. По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН, в марте мировые цены на продовольствие подскочили до рекордно высокого уровня. Помимо прочего, это также означает фактически гоод для многих стран третьего мира.По оценкам экономистов Goldman Sachs Group Inc. , рост цен на сырьевые товары за прошлый год составил 1,9% потребительских расходов в США (сравните с 2008 годом, когда они добавили 1,8%, и период войны в Персидском заливе, потребовавшей 1,2% сверху, даже ввергнув экономику в недолгую рецессию 1990–1991 годов). И уже легендарным стал взлет цен на сырьевые товары во время нефтяного эмбарго арабских стран в 1970-х годах.Хотя сильный рост заработной платы (по крайней мере, средней по рынку) может помочь некоторым потребителям справиться с растущими затратами, аналитики Goldman ожидают, что цены на сырьевые товары ограничат экономический рост в этом году - прежде всего в секторе производства.Центральные банки на все эти события реагируют повышением процентных ставок. Ставки растут, господа...В прошлом месяце чиновники ФРС одобрили свое первое повышение процентной ставки более чем за три года, подняв базовую ставку до диапазона от 0,25% до 0,5%. И планируется еще несколько повышений до конца года.Инвесторы массово выводят средства из секторов риска, переводя в те, которые, как они ожидают, последуют за ростом цен на сырьевые товары и компенсируют разрушительный эффект инфляции в других частях своих портфелей.В частности, о хороших прибылях в первом квартале текущего года отчитались крупные производственные компании: Nestle, P&G и другие. Судя по всему, пока им удается перекладывать возросшую стоимость на покупателя без проблем. Но более высокие ставки приводят к альтернативным издержкам, например, расходам на кредиты. И хотя конечный покупатель вынужден безропотно платить, но для трейдеров снижается привлекательность спекулятивных инвестиций. Например, в технологические акции, которые прервали многолетний бычий тренд, что привело к 15-процентному снижению Nasdaq Composite в этом году.В индексе S&P 500 21 акция с самым высоким доходом в этом году принадлежит компаниям, занимающимся производством энергии, удобрений и других товаров.Само собой, все ищут возможность хеджирования. Многие в это время обращают внимание на акции производителей электроэнергии, таких как крупнейшая энергетическая компания Chevron Corporation, которая с начала года выросла на 32%, а также производителей конечной продукции, например Unilever Plc, производителя подгузников, детского питания и других товаров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рупия в напряжении, поскольку экономический прогноз по Индии снижен

22 апреля швейцарский банк UBS снизил прогноз экономического роста Индии на 2022-23 годы на 70 базисных пунктов, аргументируя снижение широкомасштабным замедлением глобального роста. Высокие цены на сырье и слабый местный спрос, инфляционная составляющая и рынок труда привели к новой оценке на уровне 7%.Текущее снижение состоялось всего через неделю после того, как Всемирный Банк понизил прогноз экономического роста для Индии и всей Южной Азии, сославшись на указанные риски, добавив к списку украино-русский конфликт.В индийском подразделении UBC считают, что из-за роста мировых цен на сырье некоторые домохозяйства сократят свою покупательскую способность, но кроме этого, сократится и само "фискальное пространство" для внутренних и внешних капиталовложений.В настоящее время Индия закрывает почти 80% своих потребностей в нефти за счет импорта. Однако рост цен на нефть приводит к увеличению торгового дефицита страны, даже если предположить, что возможные 15 млн. баррелей из России поступят с дисконтом. Помимо "разбалансировки баланса" дорогая экспортная нефть наносит ущерб курсу рупии и подпитывает инфляцию уже в секторе импорта готовых товаров, хотя здесь трудно пока представить, что можно предпринять в короткие сроки против глобального тренда. Так, Резервный банк Индии все же не стал дальше тянуть с очевидным и повысил прогноз инфляции на текущий финансовый год до 5,7%, что на 120 базисных пунктов выше прогноза в феврале, при этом снизив оценку экономического роста до 7,2% с 7,8%.И все же UBS ожидает, что рост валового внутреннего продукта Индии не достигнет панируемых правительством цифр и останется на уровне 6% в следующем году.В связи с небагоприятными перспективами Резервный банк Индии подтверди, что собирается заканчивать со своей сверхмягкой денежно-кредитной политикой, хотя и сохранил ключевую кредитную ставку на рекордно низком уровне.Неожиданно для инвесторов правление банка также сообщио о планах по восстановлению коридора средств корректировки ликвидности до докризисного уровня в 50 базисных пунктов. Нижней границей коридора будет ставка постоянного депозита, которая была установлена на уровне 3,75%, а предельная ставка постоянного кредита на уровне 4,25% будет верхней границей со ставкой репо между ними.Иными словами, банк Индии реши пока не трогать процентную ставку, сосредоточившись на обеспечении ликвидности. Само собой, это моментально вызовет волну дополнительного залогового обеспечения по выданным кредитам. И то, что для банков станет благом, для производителей обернется еще одним фронтом внепановых расходов, которые придется отвлечь от производства. Тем не менее, это первый полноценный шаг к отказу от чрезвычайных мер, принятых во время пандемии.Аналитики и трейдеры ожидают, что РБИ все же изменит свою «приспосабливающую» позицию на нейтральную на ближайшем заседании в июне, при этом повышение процентных ставок начнется скорее раньше, чем позже.Сейчас риторика управляющего остается мягкой, обеспеченной уверениями о постепенном повышении ставки. Судя по его выступению, больше всего правление опасается масштабного конфикта между Европой и Россией, которые подталкивают цены на топливо вверх.А пока комитет по денежно-кредитной политике РБИ сохранил ставку ( ключевую по займам) без изменений на уровне 3,35%. Отсутствие изменений не стало для рынков шоком: около 84% экономистов дали прогноз по сохранению ставки на нынешнем уровне. Чуть больше половины из них думает, что и июнь пройдет без изменений, поскольку фактически состоялось нечто вроде плавающей ставки.Нацбанк Индии также повысил прогноз инфляции на текущий год до 5,7%, что на 120 базисных пунктов выше своего прогноза в феврале, при этом снизив прогноз экономического роста до 7,2% на 2022/23 год с 7,8%. Однако оценка ВВП все равно выше прогноза швейцарского банка, а текущая инфляция много выше установленного курса в 6% на текущий 2022 год.Очевидно, что правительство поменяло приоритеты, поставив во главу стола инфляцию, а не рост доходов, что вполне соответствует ситуации, однако производители были бы рады мерам по повышению их собственного дохода в первую очередь, что помого бы им поддержать штаны в условиях шатающейся экономики. Также правление сообщило, что RBI будет постепенно изымать ликвидность системы, растягивая процесс во времени. На самом деле, на фоне ослабения рупии имеет смысл немного ускорить процесс. Однако с учетом того, что экономическая активность едва превышает допандемический уровень, даже если продолжает восстанавливаться, возможно, пока это невозможно совсем.Также внимание уделялось вопросам стоимости недвижимости, которая способна резко подешеветь на волне "покупательской неспособности", а также о программе внешних заимствований на сумму свыше 14 трлн. долл., которая пока терпит поражение из-за низкого спроса на развивающихся рынках. После новостей доходность 10-летних эталонных облигаций Индии подскочила на 20 базисных пунктов и торговалась на уровне 7,11% к 10:40 по Лондонскому времени.Рупия вначале торгов укрепилась до 75,8950 по отношению к доллару на фоне новостей о покупке российской нефти. Однако сейчас график перешел к снижению. Индексы NSE Nifty 50, включающий акции индийских компаний, закрылся с повышением на 0,82%, в то время как S&P BSE Sensex вырос на 0,70%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 22 апреля. Джером Пауэлл и Кристин Лагард предопределили судьбу евровалюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно, несмотря на несколько попыток построения коррекционной восходящей волны. Инструмент продолжает построение волны 5 в E. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще несколько недель, так как эта волна может получиться весьма протяженной, пяти волновой по своей внутренней структуре. Однако она также может получиться укороченной и оказаться уже завершенной, так как инструмент опускался ниже лоу предыдущей волны 3 в E. Таким образом, евро еще обладает потенциалом к снижению, но все же может его завершить. Целью остается отметка 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи указала на неготовность рынка к дальнейшим покупкам европейской валюты. Таким образом, на текущее время построение нисходящей волны продолжается, а несколько внутренних коррекционных могут показывать, что вся волна все-таки получится пяти волновой. Хороших новостей для евровалюты по-прежнему нет. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 60 базовых пунктов. Экономической статистики сегодня было достаточно много, но я рассмотрю ее немного ниже, так как, по моему мнению, она не повлияла слишком сильно на настроение рынка. Прежде всего, хочу отметить, что в Европейском центральном банке на этой неделе возникла неразбериха с высказываниями. Сначала Луис де Гиндос заявил, что уже в июле процентная ставка может быть повышена, а потом Кристин Лагард заявила, что «все будет зависеть от поступающих данных». Казалось бы, что такого в этих двух заявлениях? Они явно не отрицают друг друга. Однако, нет, отрицают. Президент ЕЦБ в последний год многократно заявляла, что повышения ставок в 2022 году не будет, слишком рано, экономика не восстановилась полностью, как начался украинский кризис и военный конфликт. Также Лагард отмечала, что Европа может пострадать от военного конфликта в Украине намного больше других стран в мире. Помимо этого, Евросоюз идет по пути полного разрыва всех деловых связей с Россией, что тоже больно ударит по ее экономике. Соответственно, за последние два месяца риски для европейской экономики значительно увеличились. Также ухудшилась ситуация с сырьем и логистическими цепочками. Все это приводит к росту цен и к ускорению инфляции. Инфляцию нужно сдерживать, но экономика-то по-прежнему слаба! Именно на фоне этой информации заявление де Гиндоса выглядело странным. Рынок, вероятно, был того же мнения и не оценил его «ястребиный настрой»: спрос на евровалюту начал снижаться еще вчера и продолжал это делать весь сегодняшний день. Теперь что касается экономической статистики пятницы. Индекс деловой активности в секторе производства ЕС снизился до 55,3 пунктов, а в секторе услуг – вырос до 57,7 пунктов. Эти данные не были неожиданными и не слишком сильно отличались от ожиданий рынка. Поэтому и не повлияли на настроения рынка. Неделю европейская валюта заканчивает там же, где и начинала ее, а близость к годовым лоу указывает косвенно на готовность рынка к дальнейшему понижению спроса на евровалюту. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Предполагаемая внутренняя коррекционная волна в 5 в E быстро завершилась, но может принять более протяженный вид. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Лагард и Пауэлл охладили пыл быков пары

Пара евро-доллар продолжает осаждать седьмую фигуру. После неудачной попытки коррекционного роста, медведи eur/usd перехватили инициативу и снова попытались закрепиться ниже отметки 1,0800. Это достаточно трудная задача, так как в области двухлетних ценовых минимумов (то есть в районе отметки 1,0750) трейдеры в большинстве своём фиксируют прибыль и открывают лонги, погашая тем самым южный импульс. И всё же по паре превалируют медвежьи настроения – каких-либо внятных поводов для перелома тренда как не было, так и нет. При этом коррекционные откаты вполне допустимы. Но северные всплески целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций по более выгодной цене. На протяжении апреля покупатели eur/usd уже несколько раз пытались закрепиться в рамках 9-й фигуры. Однако каждый раз цена возвращалась к основанию 8-й фигуры с последующим тестированием 7-го ценового уровня. Всё это говорит о том, что южный тренд по-прежнему в силе, несмотря на неспособность медведей пробить уровень поддержки 1,0750 и закрепиться ниже этого таргета. На этой неделе европейская валюта получила кратковременную поддержку со стороны Европейского Центробанка. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, а также член Совета управляющих ЦБ Мартиньш Казакс сообщили, что процентные ставки могут быть повышены уже в середине лета, а именно в июле. Такой поворот сюжета удивил участников рынка, так как совсем недавно – на апрельском заседании – Кристин Лагард заявила о том, что регулятор сделает паузу «от нескольких недель до нескольких месяцев» после завершения программы APP и перед повышением ставок. Поэтому заявления Гиндоса и Казакса удивили трейдеров, после чего пара eur/usd выстрелила в область 9-й фигуры. Однако покупатели пары в очередной раз не смогли закрепиться в этой ценовой области. Главы ЕЦБ и ФРС, которые озвучили свои позиции вчера вечером, нивелировали оптимизм быков eur/usd. Например, Кристин Лагард не стала озвучивать какие-либо конкретные временные ориентиры относительно сроков повышения ставок. Но при этом она озвучила достаточно пессимистичные тезисы, которые явно не способствовали росту пары. В частности, она заявила, что денежно-кредитная политика ЕЦБ «будет зависеть от поступающих данных и оценки перспектив». Лагард отметила, что в нынешних условиях высокой неопределенности «регулятор должен сохранять гибкость в этом вопросе». Одновременно с этим Лагард признала, что понижательные риски для европейской экономики возросли, тогда как ускорение инфляции в основном вызвано ростом цен на энергию. Что касается перспектив дальнейшего роста базовой инфляции, то «здесь ситуация пока что неясна». Другими словами, глава Европейского Центробанка по-прежнему демонстрирует осторожность и нерешительность. В отличие от главы ФРС Джерома Пауэлла, который вчера фактически поддержал идею более агрессивных темпов повышения процентной ставки. Во-первых, он заявил о том, что повышение учетной ставки ФРС в мае на 0,5% «высоковероятно». Во-вторых, Пауэлл сказал, что «двигаться более быстро в этом направлении – целесообразно». Здесь нужно отметить, что рынок фактически уверен в том, что по итогам майского заседания регулятор повысит ставку на 50 базисных пунктов. А в последнее время растёт вероятность 50-пунктного повышения и по итогам июньской встречи. Джером Пауэлл вчера фактически подтвердил обоснованность данных прогнозов. Таким образом, раскорреляция позиций ФРС и ЕЦБ лишь усиливается, оказывая давление на пару eur/usd. Индекс доллара США держится в районе двухлетних максимумов (тестируя 101-ю отметку), отражая повышенный спрос на американскую валюту. Европейская валюта, в свою очередь, находится под гнётом проблем фундаментального характера: безрезультатные российско-украинские переговоры, энергетический кризис, риски стагфляции и нерешительная позиция ЕЦБ. На фоне усиливающихся антирисковых настроений гринбек чувствует себя достаточно комфортно, тогда как европейская валюта не может найти точку опоры. Именно поэтому все попытки покупателей eur/usd закрепиться в области 9-й фигуры проваливаются. Всё это говорит о том, что коррекционные откаты цены целесообразно использовать для открытия коротких позиций. То же самое говорит и техника. На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) пара находится либо на нижней линии индикатора Bollinger Bands, либо между средней и нижней линиями этого индикатора, что говорит о приоритете южного направления. На таймфреймах H4 и D1 индикатор Ichimoku сформировал медвежий сигнал «Парад линий», когда цена находится под всеми линиями индикатора, в том числе и под облаком Kumo. Данный сигнал свидетельствует о медвежьих настроениях. Основной уровень поддержки (цель южного движения) находится на отметке 1,0750 – это нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). О более амбициозных южных целях говорить пока что рано, учитывая неспособность медведей преодолеть этот ценовой рубеж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка перешла к уверенному падению

На закрытии торгов в четверг американские биржевые индексы показали ощутимое снижение, растеряв к концу дня весь прирост, отмеченный в начале сессии. Главной причиной резкого падения фондовых показателей стала масштабная распродажа государственных облигаций США. Максимальными потерями накануне отчитались ценные бумаги нефтегазового, технологического и сырьевого сектора.Лидеры и аутсайдерыВ результате Dow Jones Industrial Average потерял 1,05%, снизившись до 34792,76 пункта.Ключевыми фаворитами среди компонентов DJIA по итогам четверга оказались ценные бумаги Dow Inc (+2,92%), International Business Machines (+1,11%) и Verizon Communications Inc (+1,10%).Список падения здесь возглавили акции Salesforce.com Inc (-4,83%), Chevron Corp (-4,61%) и Walt Disney Company (-2,34%).Индикатор S&P 500 упал накануне на 1,48% – до 4393,66 пункта.Максимальные результаты среди составляющих S&P 500 продемонстрировали ценные бумаги United Airlines Holdings Inc (+9,31%) и American Airlines Group (+3,80%).Лидерами снижения стали акции Enphase Energy Inc (-12,31%) и SolarEdge Technologies Inc (-9,75%).Фондовый индекс Nasdaq Composite просел на 2,07% – до 13174,65 пункта.Список роста среди компонентов Nasdaq Composite по итогам четверга возглавили ценные бумаги Cyngn Inc (+96,30%), Swvl Holdings Corp (+47,89%) и Revelation Biosciences Inc (+23,08%).Минимальными результатами здесь отчитались акции компаний Voyager Therapeutics Inc (-28,15%), GWG Holdings Inc (-27,80%) и Elys Game Technology Corp (- 23,04%).Стоимость ценных бумаг оператора стриминговой платформы Netflix Inc накануне продолжила свое эффектное снижение на фоне публикации отрицательной отчетности в среду. Так, в четверг котировки сервиса потеряли еще 3,5% на новости о продаже инвестиционной компанией Pershing Square крупной доли в Netflix.Капитализация одного из ведущих мировых производителей золота и меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc обвалилась на 10%. Помощь акциям не смогли оказать даже сильные финансовые показатели, опубликованные накануне. Так, по итогам первого квартала 2022 года чистая прибыль компании выросла вдвое, скорректированный показатель и выручка также превзошли прогнозы рынка. Главным фактором давления на котировки оказалось ухудшение прогноза для продаж меди в 2022 году.Стоимость ценных бумаг одного из мировых лидеров в области технологий печати Xerox Holdings Corp. рухнула на 15,7%. В январе-мае текущего года компания получила чистый убыток и снижение выручки, однако не стала менять свой прогноз на текущий год.Стоимость ценных бумаг железнодорожной компании Union Pacific Corp. снизилась на 1,1%, несмотря на зафиксированное увеличение чистой прибыли и выручки в первом квартале 2022 года.Акции Tesla Inc. по итогам четверга выросли на 3,2%. В ушедшем квартале производитель электромобилей увеличил выручку на 81%, что значительно превзошло прогнозы рынка. При этом чистая прибыль компании выросла до $3,32 млрд против прогнозов экспертов на уровне $2,2 млрд. Котировки крупнейшей в мире телекоммуникационной компании AT&T Inc. набрали накануне 4,1%. По итогам января-марта чистая прибыль медиаконгломерата обвалилась на 36%, при этом скорректированный показатель оказался выше рыночных прогнозов. Бумаги авиакомпании American Airlines Group выросли на 3,8%. В первом квартале 2022 года авиаперевозчик увеличил чистый убыток на 31%, однако дал позитивный прогноз на текущий период. Стоимость акций табачного концерна Philip Morris International выросла на 2%. В ушедшем квартале скорректированная прибыль и выручка компании оказалась выше предварительных сценариев экспертов. Как итог, на фондовой бирже NYSE количество потерявших в цене бумаг (2580) превысило число выросших (617). При этом показатели 119 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2991 компаний снизились, 897 – увеличились, a 194 закрылись на уровне предыдущей сессии.CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, вырос на 11,61% – до 22,68 пункта.Факторы роста и паденияПодходящая к концу торговая неделя для фондовых рынков США началась с ощутимого увеличения благодаря позитивной корпоративной отчетности. Опубликованные результаты показали, что компании смогли продолжить увеличение, несмотря на ужесточение монетарной политики, рекордную за несколько последних десятилетий инфляцию и перманентный рост потребительских цен.Однако в четверг позитивный настрой инвесторов сменился беспокойством насчет ожидаемой траектории процентных ставок. Так, накануне председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл просигнализировал, что, вероятнее всего, Центробанк увеличит ставки на 0,5% процентного пункта в ходе ближайшего заседания, запланированного на третье мая.Дополнительным отрицательным фактором для рынка выступил рекордный с зимы 2018 года рост 10-летних американских гособлигаций. Так, в четверг этот показатель подскочила до 2,917% против 2,836% в среду.Традиционно увеличение доходности гособлигаций США стимулирует падение фондовых бирж, т.к. растущие процентные ставки делают долговые бумаги для инвесторов более привлекательными, чем рисковые активы.Однако многие рыночные эксперты уверенно заявляют, что у американского фондового рынка еще достаточно пространства для роста благодаря хорошему состоянию экономики. Согласно опубликованным накануне данным одного из ведущих поставщиков интегрированной финансовой информации FactSet, свои отчеты за прошедший квартал опубликовали уже около 12% корпораций, входящих в состав биржевого индикатора S&P 500. При этом показатели прибыли 80% компаний превзошли ожидания рынка.Такие результаты свидетельствуют о том, что, несмотря на обилие негативных макроэкономических факторов (геополитическая напряженность на востоке Европы, инфляция и жесткие локдауны в Китае), прибыль ключевых компаний США остается устойчивой.Отдельным повышательным фактором для фондового рынка Соединенных Штатов в четверг оказалась внутренняя статистика по региону. Так, согласно данным Министерства труда, количество первичных заявок на пособие по безработице в Америке за ушедшую неделю снизилось до 184 000 со 186 000 прошлой семидневки. При этом опрошенные ранее экономисты ожидали снижения числа заявок лишь до 185 000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы демонстрируют снижение

Основные азиатские индикаторы демонстрируют снижение на торгах в конце недели. Китайский Shenzhen Composite потерял почти 1%, снизившись на 0,92%, Shanghai Composite уменьшился лишь на 0,07%, а гонконгский индикатор Hang Seng Index – на 0,54%. Другие индикаторы региона показали еще большее падение: японский Nikkei 225 потерял 1,75%, австралийский индекс S&P/ASX 200 – 1,58%, а корейский KOSPI – 0,91%. Как это часто происходит, азиатские индикаторы в своем движении дублируют настроения американских рынков. Снижение фондовых рынков США обусловлено в первую очередь сообщением главы Федрезерва о намерении поднять процентную ставку еще больше (сразу на 50 базисных пунктов) уже в следующем месяце. Темпы роста инфляции в США составили в прошлом месяце 8,5%. Такое сообщение привело к тому, что участники торгов начали вести себя более осторожно. Другой причиной пессимизма инвесторов стали статистические данные из Японии. Так, рост потребительских цен в стране ускорился до 1,5% с предыдущего значения в 0,9%. Такие темпы роста инфляции максимальны за последние 3,5 года. Согласно прогнозам экспертов, рост цен должен был составить не более 0,8%. При этом необходимо отметить, что темпа роста цен остаются в пределах целевого показателя центробанка, который составляет 2%. Среди составляющих Nikkei 225 падением стоимости ценных бумаг отметились компании Sumitomo Metal Mining Co. (-5,2%), Pacific Metals Co. (-4,6%), а также M3 Inc. (-4,8%). Также снизились котировки акций компаний Sony (на 2,8%), SoftBank Group (на 2,9%), Азии Fast Retailing (на 2,6%), а также производителей автомобилей – Nissan Motor и Toyota Motor (на 1,9% и 1,6% соответственно). Среди компаний, входящих в расчет индикатора Hang Seng Index, уменьшением цены акций отметились Galaxy Entertainment Group, Ltd. (-3,9%), Sands China, Ltd (-2,3%), а также Techtronic Industries Co. и Tencent Holdings, Ltd., потерявшие по 2,4%. Бумаги других компаний показали чуть меньшее снижение: Geely – на 2%, а Alibaba – на 1,9%.Среди южнокорейских компаний, входящих в состав индекса KOSPI, падением котировок отметились Samsung Electronics Co. (-0,7%) и Hyundai Motor (-1,1%). Среди компонентов индекса S&P/ASX 200 наибольшим уменьшением стоимости ценных бумаг отличилась компания Megaport, акции которой потеряли сразу 10% в результате опубликования не вполне положительного корпоративного отчета. Котировки компаний BHP и Rio Tinto показали меньшее снижение: на 4% и 3%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 22 апреля. Кристин Лагард опустила евро с небес на землю

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила рост аж к отметке 1,0930. Я говорю именно в такой формулировке, так как с ростом у европейской валюты в последние месяцы имеются огромные проблемы. Я уже говорил, что поддержки трейдеров-быков у евровалюты не имеется, так как практически все факторы поддерживают сейчас американский доллар. Даже вчера Луис де Гиндос, который является вице-президентом ЕЦБ, заявил, что в июле центральный банк может повысить процентную ставку. Эта новость прозвучала как гром среди ясного неба, так как ранее Кристин Лагард много раз заявляла, что европейская экономика слишком слаба для повышения ставок, а ЕЦБ не собирается идти по пути ФРС в 2022 году. И вот де Гиндос совершенно неожиданно заявляет, что уже через несколько месяцев ставка может быть повышена! Евро тут же растет, а уже к концу дня начинает падать, так как трейдеры начинают анализировать услышанное, сопоставлять услышанное сейчас с услышанным пару месяцев назад и делать выводы. И выводы эти опять совершенно неблагоприятные для евровалюты. А еще чуть позже Кристин Лагард отказалась отвечать на вопрос о повышении ставки в июле. Следует отметить, что в данное время проходит саммит Международного валютного фонда, на котором выступали и еще выступят сегодня Эндрю Бейли, Кристин Лагард и Джером Пауэлл. И Кристин Лагард не захотела подтверждать слова о ставке своего «вице». Таким образом, я думаю, что постановка вопроса сейчас может быть следующая: ЕЦБ рассматривает возможность повышения ставки, но между рассмотрением и принятием решения расстояние, как между Землей и Луной. ЕЦБ, с одной стороны, понимает, что по-другому инфляцию не остановить, а ЕС находится в первой линии пострадавших от украино-российского конфликта, а с другой стороны, экономический рост в Евросоюзе настолько слаб, что ужесточение денежно-кредитной политики может привести к рецессии экономики. Таким образом, евро по-прежнему не имеет поддержки. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и начала новый процесс падения в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,0638. Нисходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». О более сильном, чем вчера, росте европейской валюты можно будет поговорить не ранее закрепления котировок над трендовым коридором. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 10731 контракт Long и закрыли 959 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков усилилось еще больше. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 221 тысячу, а контрактов Short – 182 тысячи. Таким образом, в общем и целом настроение категории трейдеров «Non-commercial» характеризуется как «бычье». При таком раскладе европейская валюта должна показывать рост. Но должна она его показывать уже несколько недель, а вместо этого продолжает падать в пропасть без каких-либо надежд на спасение. Таким образом, адекватных выводов по отчетам COT сейчас сделать нельзя. Очень сильное влияние на настроение трейдеров оказывают возможное продолжение военных действий на Украине, ухудшение отношений между Западом и РФ, новые санкции в отношении России. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз - Индекс деловой активности в производственном секторе (08-00 UTC). Евросоюз - Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). Евросоюз - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью (13-00 UTC). США - Индекс деловой активности в производственном секторе (13-45 UTC). США - Индекс PMI для сферы услуг (13-45 UTC). 22 апреля в Евросоюзе уже вышли индексы деловой активности, которые не заинтересовали трейдеров. О выступлении Кристин Лагард и ее позиции я уже говорил. Остаются сегодня только индексы деловой активности в США, которые тоже вряд ли повлияют на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,1041 на 4-часовом графике или от 1,0930 на часовом графике с целями 1,0896 и 1,0808. Покупать пару я пока не рекомендую, так как настроение большинства трейдеров остается «медвежьим».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 22 апреля. Британец нашел формальный повод для обвала и воспользовался им на 100%

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила два отбоя от уровня коррекции 200,0% - 1,3071, разворот в пользу валюты США и начала новое падение в направлении уровня 1,2980, от которого отбивалась несколько раз в последние недели. Я говорил ранее, что этот уровень не устоит рано или поздно. Посмотрите на движения пары в последние недели: большая их часть проходила между уровнями 1,2980 и 1,3071. Трейдеры-быки не желали брать инициативу в свои руки, а фунт стерлинг не имел никаких веских причин начать показывать рост. Таким образом, несколько недель трейдеры находились в замешательстве, а сегодня приняли решение. Надо сказать, что повод для обвала британца на 160 пунктов они нашли просто чудесный – отчет по розничной торговле в Великобритании за март. Согласно Бюро статистики, объемы продаж сократились на 1,4% м/м с учетом продаж топлива. Трейдеры же рассчитывали на сокращение на 0,3%, не больше. С моей точки зрения, разница между -0,3% и -1,4% невелика. Также нельзя воспринимать показатель розничной торговли как нечто безумно важное для экономики. Например, реакция на отчеты по ВВП, безработице или инфляции в Великобритании была гораздо слабее. Я считаю, что сегодня нервы у медведей просто не выдержали и они решили все силы бросить на прорыв уровня 1,2980. По времени начало падения котировок точь-в-точь совпало с выходом отчета по розничной торговле. Все остальные события дня, вчерашнего или сегодняшнего – неважно, уже, наверное, не имеют особого значения. Вчера Эндрю Бейли не сообщил ничего интересного в ходе того же мероприятия МВФ. Председатель ФРС Джером Пауэлл сообщил о возможном повышении процентной ставки в мае на 0,50%. Однако выступления Пауэлла сейчас не играют большой роли, потому что все понимают и без них, что ФРС уже никуда не денется с пути быстрого и сильного повышения ставки. Поэтому заявление Пауэлла про 0,50% повышения можно расценить, как «хорошо, что не сразу на 0,75%». Доллар США в любом случае растет. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу американского доллара и возобновила сильный процесс падения в направлении уровня 1,2860, который сегодня с успехом и достигла. Отбой котировок от этого уровня позволит трейдерам рассчитывать на некоторый рост пары, но я бы не ожидал сейчас сильного роста, так как у британца по-прежнему немного причин его показывать. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов уменьшилось на 359, а количество Short – выросло на 10937. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало гораздо более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов по-прежнему соответствует реальному положению вещей на рынке - Long'ов в 2,5 раза больше, чем Short'ов. Крупные игроки продолжают избавляться от фунта. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение. Этот прогноз сделан исходя из геополитики, исходя из отчетов COT, и исходя из графического анализа. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания - Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо (06-00 UTC). Великобритания - Индекс PMI для производственной сферы (08-30 UTC). Великобритания - Индекс PMI для сферы услуг (08-30 UTC). США - Индекс деловой активности в производственном секторе (13-45 UTC). США - Индекс PMI для сферы услуг (13-45 UTC). Великобритания - Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью (14-30 UTC). В пятницу в Великобритании утренние отчеты обвалили британца. Но это падение назревало уже достаточно давно. Сегодня с речью выступит во второй раз на саммите МВФ Эндрю Бейли, но вряд ли она будет сильно отличаться от вчерашнего выступления. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал с целью 1,2980, если будет выполнен отбой от уровня 1,3071 на часовом графике. В итоге пара выполнила падение к уровню 1,2895. Покупки британца я сейчас не рекомендую. Сигналов на покупку нет, а британец может продолжить падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: локальный «индикатор бойни» на рынке криптовалют и путь к миллиону долларов

Вчерашняя попытка пробоя уровня сопротивления в 42 000 долларов за один биткоин не удалась. Более того, весь дневной рост был растерян и главная криптовалюта закрылась в красной зоне. Теперь оптимистичный сценарий выглядит как продолжение торгов в боковике 39 000 - 42 000 долларов за один биткоин. Ситуация неопределенности продолжается. Пессимистичным техническим сценарием в данном случае будет пробой поддержки текущего боковика и снижение в область 37 000 долларов. Однако, как показала история падения на этой неделе, уровень в 39 000 долларов прочен для локальных потрясений. ФРС напугала криптоинвесторовГлавная криптовалюта, а вслед за ней и остальной рынок, просела после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что процентные ставки следует повышать быстрее, чтобы противостоять инфляции. Он заявил, что Центробанк рассматривает возможность повышения ставки на 0,5% в следующем месяце.Перед этим еще президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ожидает, что процентная ставка вырастет до 3,5% к концу года.Фактор роста ставки в целом остается медвежьим для криптовалюты на фоне ее корреляции с рынком акций, для которого ужесточение монетарной политики неблагоприятно. Но рынок, по моему субъективному предположению, скорее всего, уже частично смирился с перспективой повышения и учел это в цене. Тем не менее большинство инвесторов, похоже, согласны с тем, что сейчас оптимальное время для инвестиций в биткоин. Это связано с тем, что текущий всплеск инфляции привел к обвалу акций, а инвесторы понятия не имеют о том, как быстро центральный банк намерен повысить процентные ставки.Болезненный вопрос инфляцииИнфляция в прошлом месяце достигла 8,5%, и центральный банк намерен повысить процентные ставки, чтобы обуздать этот рост. Существует также концепция дисконтированных денежных потоков, направленная на оценку быстрорастущих инвестиций, таких как технологии.Некоторые из факторов, с которыми инвесторам приходилось бороться в недавнем прошлом, включают рост инфляции, геополитическую напряженность, а также ужесточение денежно-кредитной политики центральным банком.Согласно протоколу мартовского заседания ФРС, Центробанк также намерен ежемесячно сокращать свой баланс на 95 миллиардов долларов.«Индикатор бойни» на рынке криптовалютВ такой неоднозначный период для рынка, криптовалютный критик и известный управляющий фондом Питер Шифф описал «индикатор бойни» для рынка криптовалют и ожидает его скорой реализации.По словам экономиста, показатели акций, связанных с криптовалютой, таких как Coinbase, могут намекать на то, что цифровые активы будут работать в будущем, поскольку многочисленные розничные и институциональные инвесторы получают доступ к рынку криптовалют через акции, связанные с криптовалютами.Всякий раз, когда акции падают, инвесторы ожидают аналогичных движений на рынке криптовалют, поскольку распределение средств на рынке криптовалют часто следует за показателями на фондовом рынке. В предыдущих обзорах неоднократно отмечалось, что корреляция Bitcoin с акциями технологических компаний остается высокой.В отличие от показателей главной криптовалюты, Шифф показал движение акций, связанных с золотом, которые претерпели сильную коррекцию 21 апреля, в дополнение к падению цены на золото на 6 долларов. Однако традиционные активы показали лучшую производительность по сравнению с биткоином. Например, ETF Valkyrie Miners с февраля упал на 35%, а инвестиционные продукты, связанные с золотыми рудниками, выросли на 25%.Биткоин vs золотоПитер Шифф известен своими постоянными атаками на Bitcoin и поддержкой золота как лучшего инвестиционного инструмента. Несмотря на плохие показатели золота за последние 10 лет, Шифф по-прежнему считает, что главная криптовалюта «бесполезна» в долгосрочной перспективе и не должна рассматриваться как актив-убежище или средство защиты от инфляции.Золото, по сути, остается одним из самых популярных средств защиты от инфляции в мире, поскольку оно показывает чрезвычайно положительную динамику по отношению к индексу потребительских цен за последние 50 лет. При этом цена золота показывает 36-кратный рост по сравнению с инфляцией 6,8.«Путь Bitcoin к миллиону долларов»Но не все так критически настроены по отношению к криптовалюте. Ее сторонники продолжают обсуждать долгосрочные перспективы. Ранее на этой неделе популярный криптоаналитик Джейсон Пиззино рассказал о «пути биткоина к миллиону долларов».Еще в начале недели Пиццино заявил, что рост в 25 раз может показаться немного надуманным. Но, как мы видим, с декабря 2018 года до текущего максимума, достигнутого в ноябре 2021 года, в основном было 22-кратным ростом. Аналитик отметил: «Итак, здесь 2100%. Так что это не так уж и далеко. Но я просто думаю, что это займет гораздо больше времени, чем ожидают люди».Джейсон Пиззино считает, что на пути к миллиону долларов криптовалюте предстоит преодолеть ряд препятствий. Первая задача - это отстроиться от Nasdaq. Проблема заключается в самом индексе, поскольку он может столкнуться с еще большими потерями, что означает еще большие потери для Bitcoin, Ethereum и других криптовалют.«Биткойн должен отделиться от технологического сектора и больше соответствовать золоту, если он хочет стать мировым резервным активом».Аналитик - далеко не единственный сторонник столь оптимистичной планки для главной криптовалюты. В начале апреля, во второй день четырехдневной конференции Bitcoin 2022, Кэти Вуд, генеральный директор ARK Investment Management, заявила, что ее компания ожидает, что цена Bitcoin достигнет 1 миллиона долларов к 2030 году. Такой вывод она сделала на основании ожиданий о том, что в течение следующих восьми лет примерно два с половиной процента институциональных активов будут вложены в Bitcoin.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 22.04.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», GBP/USD обновила минимум с ноября 2020 года, достигнув также внутридневного минимума вблизи отметки 1.2865. Эту цель мы выставляли в обзоре за 12.04.2022). Как видим, цель достигнута. При этом негативная динамика пары сохраняется как на слабости фунта (в силу упомянутых в фундаментальном анализе причин), так и на фоне продолжающего укрепляться доллара. Вчера глава ФРС Пауэлл придал ему дополнительный стимул для роста (в ходе выступления в рамках заседания МВФ). Наш основной сценарий по-прежнему предполагает снижение GBP/USD. Сигналом для возобновления коротких позиций может стать пробой сегодняшнего минимума и локального уровня поддержки 1.2865 (нижняя граница нисходящего канала на недельном графике). Пробой этого уровня поддержки направит пару в сторону локальных минимумов 1.2685, 1.2400. «Более отдаленные цели снижения GBP/USD расположены на локальных уровнях поддержки 1.2250, 1.2085, 1.2000 (минимум в волне снижения GBP/USD, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200)». В альтернативном сценарии и после локального пробоя уровня сопротивления 1.3000 GBP/USD возобновит рост. Целью этой восходящей коррекции могут стать уровни сопротивления 1.3038 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.3090 (ЕМА144 на 4-часовом графике), 1.3124 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3175 (ЕМА50 на дневном графике и локальные минимумы). Однако лишь рост в зону выше уровней сопротивления 1.3420 (ЕМА200 на дневном графике), 1.33370 (ЕМА200 на недельном графике) может переломить ситуацию, усилив вероятность роста GBP/USD в зону долгосрочного бычьего рынка выше ключевого уровня сопротивления 1.4580 (ЕМА200 на месячном графике и уровень Фибоначчи 50% коррекции к снижению GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200). Уровни поддержки: 1.2865, 1.2800, 1.2700, 1.2685, 1.2400, 1.2250, 1.2085, 1.2000 Уровни сопротивления: 1.3000, 1.3038, 1.3090, 1.3124, 1.3175, 1.3210, 1.3297, 1.3370, 1.3420, 1.3580, 1.3640, 1.3700, 1.3745, 1.3832, 1.3900, 1.3970, 1.4000, 1.4580 Торговые рекомендации Sell Stop 1.2860. Stop-Loss 1.2980. Take-Profit 1.2800, 1.2700, 1.2685, 1.2400, 1.2250, 1.2085, 1.2000 Buy Stop 1.2980. Stop-Loss 1.2860. Take-Profit 1.3000, 1.3038, 1.3090, 1.3124, 1.3175, 1.3210, 1.3297, 1.3370, 1.3400Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: падение фунта. Причины и следствия

Доллар укрепляется, а индекс доллара DXY растет в начале сегодняшней европейской сессии. Драйвером текущего роста DXY в настоящий момент является британский фунт (его доля в DXY составляет примерно 12%). Эта валюта активно снижается с открытия сегодняшнего торгового дня и особенно - с начала европейской торговой сессии после публикации Офисом национальной статистики Великобритании более слабого, чем ожидалось, отчета по розничным продажам в стране (в марте объем розничных продаж сократился на 1,4%, в то время как экономисты ожидали падения на 0,2%) и отчета Markit Economics, свидетельствовавшего о падении составного индекса менеджеров по снабжению (PMI) Великобритании в апреле до 3-месячного минимума 57,6 с 60,9 в марте (прогноз был 58,5). Значения индекса выше 50 указывают на рост активности, однако относительное снижение показателя может негативно отражаться на котировках национальной валюты. В S&P Global/CIPS это снижение показателей британского PMI также отнесли к "более высоким ценам и повышению стоимости жизни». «Covid-19 продолжает негативно отражаться на работе многих компаний", - пояснили в S&P. К тому же последствия Brexit и увеличение срока поставок по-прежнему тормозят экспортные продажи, тогда как военный конфликт на Украине и введенные против российской экономики санкции негативно отражаются на внешней торговле Великобритании. Опубликованный накануне индикатор потребительского доверия от GfK, который снизился в апреле до самого низкого с 2008-2009 годов уровня -38 (после падения до -31 в марте), лишь дополняет текущую негативную картину для фунта. К вышеперечисленным негативным факторам также добавляется возможная отставка премьер-министра Бориса Джонсона. Сегодня участники рынка, следящие за котировками фунта, обратят внимание на выступление (в 14:30 GMT) главы Банка Англии Эндрю Бейли. От него участники финансовых рынков ждут прояснения ситуации относительно дальнейшей политики центрального банка страны в текущих условиях резкого ухудшения геополитической обстановки в Европе и экономических индикаторов Великобритании. Вероятно, Эндрю Бейли также даст пояснения относительно принятого месяц назад решения Банком Англии повысить процентную ставку (следующее заседание Банка Англии намечено на 05 мая) и коснется вопроса состояния и перспектив британской экономики после Brexit и частичного снятия карантинных ограничений из-за коронавируса. Если Бейли не коснется вопросов монетарной политики, то реакция на его выступление будет слабой. Между тем доллар получил поддержку после вчерашних заявлений (в ходе мероприятия Международного валютного фонда) главы ФРС Джерома Пауэлла, просигнализировавшего о возможности повышения процентных ставок на половину процентного пункта в рамках заседания, которое состоится 3-4 мая. Он также дал понять, что подобные повышения могут потребоваться и в дальнейшем для снижения темпов инфляции. "Я считаю, что уместно действовать несколько более стремительно", - заявил Пауэлл. "Рынок перегрет, - сказал Пауэлл. - Наша задача - привести его к более конструктивному сочетанию спроса и предложения", и ФРС, по словам Пауэлла, прежде всего сосредоточена на снижении инфляции. "Экономика не работает без ценовой стабильности", - сказал он. ФРС пытается справиться с трудной задачей обеспечить "мягкую посадку" для экономики, способствуя также снижению инфляции. "По-моему, вряд ли кто-то в ФРС может сказать, что это просто. Это будет сделать очень трудно", - заявил Пауэлл. Теперь инвесторы ожидают, что ФРС повысит ставки на 50 базисных пунктов по итогам каждого из ближайших двух заседаний, и усиливающаяся дивергенция условных кривых монетарных политик ФРС и других крупнейших мировых центральных банков будет способствовать дальнейшему укреплению доллара и росту индекса DXY, считают экономисты. Между тем сегодня пара GBP/USD обновила минимум с ноября 2020 года, достигнув также внутридневного минимума вблизи отметки 1.2865 (эту цель мы выставляли в одном из наших недавних обзоров – за 12.04.2022). Следующая ближайшая цель в случае дальнейшего снижения – 1.2800, 1.2700, 1.2685 ((более подробно см. в «GBP/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 22.04.2022»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: ожидается формирование медвежьего импульса. Прогноз на 22 апреля 2022

На 4-часовом графике пара AUD/USD пытается пробить восходящую линию тренда. Цена торгуется вблизи ключевого уровня сопротивления. Ожидается, что цена может упасть от 1-го уровня сопротивления 0.73558, соответствующего 61.8% уровню коррекции Фибоначчи, до 1-го уровня поддержки 0.72483, который соответствует 78.6% уровню коррекции Фибоначчи и 61.8% проекции Фибоначчи. В качестве альтернативы цена может пробить ключевой уровень сопротивления и направиться ко 2-му уровню сопротивления 0.74539, соответствующему 38.2% уровню коррекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 0.73558 Условия для входа: 61.8% уровень коррекции Фибоначчи Тейк-профит: 0.72483 Условия для фиксации прибыли: 78.6% уровень коррекции Фибоначчи и 61.8% проекция Фибоначчи Стоп-лосс: 0.74539 Условия для активации ордера стоп-лосс: 38.2% уровень коррекции Фибоначчи Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: возможен бычий отскок. Прогноз на 22 апреля 2022

На 4-часовом графике пара EUR/USD торгуется вблизи ключевого уровня поддержки и испытывает бычье давление. По прогнозам, цена может совершить отскок от 1-го уровня поддержки 1.08308, который соответствует 61.8% уровню коррекции Фибоначчи и 78.6% проекции Фибоначчи, к 1-му уровню сопротивления 1.09226, соответствующему уровню свинг-хай, выступающему в качестве сопротивления. В качестве альтернативы цена может пробить ключевой уровень поддержки и упасть до 2-го уровня поддержки 1.07721, который соответствует 100% проекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 1.08308 Условия для входа: 61.8% уровень коррекции Фибоначчи и 78.6% проекция Фибоначчи Тейк-профит: 1.09226 Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-хай, выступающий в качестве сопротивления Стоп-лосс: 1.07721 Условия для активации ордера стоп-лосс: 100% проекция Фибоначчи Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Миллиарды долларов США для Украины

По заявлению министра финансов США Джанет Йеллен: Соединенные Штаты собираются предоставить Украине еще 500 миллионов долларов для того, чтобы помочь правительству Украины продолжать решать важные государственные операции, удвоив обещание помощи в размере 500 миллионов долларов, обещанное президентом Джо Байденом в марте.Йеллен сообщила на пресс-конференции, что поделилась планами помощи во время встречи с премьер-министром Украины Денисом Шмыгалем в четверг.Со слов Йеллен: потребности Украины неотложны и США планирует как можно скорее направить эту помощь Украине. Добавив, что это только начало помощи. И они полны решимости работать с Конгрессом и их международными союзниками и партнерами в долгосрочной перспективе.По мнению Соединенных Штатов: новая помощь должна помочь Украине выплачивать государственные зарплаты, пенсии и финансировать социальные программы, необходимые для предотвращения обострения гуманитарного кризиса.Йеллен сказала, что прямая помощь в размере 1 миллиарда долларов потребует от администрации Байдена запроса дополнительного бюджета в Конгресс, и она обязалась обратиться к законодателям с просьбой о дальнейшей помощи для Украины.В её обращении прозвучало, что США обязаны найти способы для удовлетворения всех потребностей Украины.Премьер-министр Украины Денис Шмыгаль на данный момент находится в Вашингтоне, для того чтобы участвовать во встречах Международного валютного фонда и Всемирного банка, а также встретиться с министром обороны Ллойдом Остином и спикером Палаты представителей Нэнси Пелоси.Позже он должен выступить на мероприятии, организованном Всемирным банком, о потребностях Украины в финансировании.Директор МВФ Кристалина Георгиева заявила, что, по оценкам правительства Украины, стране требуется помощь в размере 5 миллиардов долларов в месяц для поддержания ее экономики. Первоочередной задачей является восполнение этого пробела в течение следующих трех месяцев.На прошлой неделе Всемирный банк подсчитал, что половина предприятий Украины закрыта, остальные работают на пределе своих возможностей, а ее ВВП в этом году рухнет на 45%.Заявление чиновника Минфина прозвучало после того, как министры финансов G7 в среду объявили, что они предоставили и пообещали дополнительную поддержку Украине в размере более 24 миллиардов долларов на 2022 год и далее, а также пообещали помочь ещё больше по мере необходимости.Международная помощь Украине в период с 2014 года по 2021 год превысила 60 миллиардов долларов, об этом сказал представитель Минфина.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Повышения ставок

В четверг в ходе панельной дискуссии во время ежегодного весеннего собрания Международного валютного фонда Пауэлл подтвердил позицию центрального банка относительно агрессивного повышения процентных ставок. Он добавил, что крайне важно, чтобы Федеральная резервная система использовала свои инструменты для контроля над инфляцией и ценовой стабильностью.«Экономика не работает без финансовой стабильности», — сказал он.Со слов Пауэлла: было бы уместно повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов. Федеральная резервная система дала понять, что на следующих двух заседаниях комитет может увидеть как минимум два изменения на 50 базисных пунктов.Добавив, что из-за инфляции, по сравнению с предыдущим циклом ужесточения, теперь центральный банк готов действовать более агрессивно.«Сейчас инфляция намного выше, а учетная ставка более адаптивна. Целесообразно двигаться быстрее», — сказал Пауэлл.Позиция Федеральной резервной системы в денежно-кредитной политике резко отличается от траектории Европейского центрального банка.Во время той же панельной дискуссии президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила более терпеливую позицию Европы, даже несмотря на то, что регион сталкивается с растущими рисками снижения экономики и увеличивающимся инфляционным давлением.Лагард отметила, что, хотя инфляция в Европе значительно выше целевого показателя центрального банка, во многом это связано с ростом цен на энергоносители, на который повлияла напряжённая геополитическая обстановка в Украине. Добавив, что инфляционная угроза по-прежнему обусловлена проблемами со стороны предложения.Кристин Лагард сказала, что ЕЦБ будет продолжать следовать запланированной последовательности, чтобы прекратить ежемесячные покупки активов где-то в третьем квартале, а затем она рассмотрит, когда было бы целесообразно повысить процентные ставки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 22 апреля (разбор утренних сделок). Фунт рухнул на фоне плохой экономической статистики

Британский фунт молниеносно обвалился после ужасной статистики по розничным продажам в Великобритании, что свидетельствует о реальной проблеме с высокой инфляцией в стране. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на несколько уровней, но ожидать такой крупной распродажи думаю мало кто мог. Резкое падение фунта было сдержано лишь в районе 1.2911. Формирование ложного пробоя на этом уровне привело к сигналу на покупку в расчете не небольшой отскок фунта вверх – это и произошло. Затем состоялся прорыв и возврат под 1.2911, а тест этой области снизу вверх дал сигнал на открытие новых коротких позиций с перспективой снижения в район 1.2856. На момент написания статьи до теста 1.2856 не хватило буквально 10 пунктов. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Слабые данные по розничным продажам вместе с замедлением активности в производственном секторе и сфере услуг Великобритании, а также вчерашние заявления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли о том, что до начала рецессии экономики осталось не так уж и долго – все это обвалило фунт сегодня в первой половине дня, перечеркнув все планы и надежды покупателей на дальнейшее восстановление пары. Рассчитывать на то, что покупатели сумеют воспользоваться сегодня американской статистикой и попытаются хоть отчасти компенсировать потери конечно можно, но вряд ли этот сценарий будет благоразумным. По США сегодня публикуются аналогичные данные, как и по Великобритании: индекс деловой активности в производственном секторе, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI. Слабые показатели помогут быкам защитить ближайшую поддержку 1.2856, но лишь формирование на ней ложного пробоя даст сигнал на открытие длинных позиций против тренда в расчете на восходящую коррекцию в район 1.2906. Ожидать более резкого рывка вверх вряд ли можно, но всякое бывает. Поэтому прорыв и закрепление выше 1.2906 с обратным тестом сверху вниз дадут сигнал на покупку с целью роста к 1.2943, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2856, а такое тоже очень может быть, лучше всего покупки отложить до следующей поддержки 1.2807. Входить там в рынок советую только при ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от минимума 1.2749, либо еще ниже – в области 1.2700 и лишь с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи контролируют рынок и лучше продавать на росте. Продавцы точно сделают сегодня акцент на статистику по США, которая поможет вернуть GBP/USD к уровню 1.2856, но первостепенной задачей будет защита нового сопротивления 1.2906. Формирование ложного пробоя на этом уровне будет отличным сигналом на продажу. При реализации этого сценария рассчитывать также можно и на пробой 1.2856. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведет к образованию дополнительного сигнала на продажу, способному обвалить фунт к 1.2807. Более дальней целью выступит область 1.2749, рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2906, советую отложить короткие позиции до более крупного сопротивления 1.2943. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2971 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 12 апреля зафиксирован рост коротких позиций и сокращение длинных. Все это в очередной раз подтвердило отношение трейдеров к британской экономике, которая балансирует на грани рецессии вперемешку с самой высокой инфляцией за длительный период времени. Резкий рост индекса потребительских цен в марте этого года до очередного максимума в 7,0% еще раз доказал всю сложность ситуации, в которой оказался Банка Англии, а вот отчет по ВВП Великобритании, наоборот, сильно не порадовал трейдеров. Ситуация будет только ухудшаться, так как будущие инфляционные риски сейчас довольно сложно оценить из-за сложной геополитической ситуации, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. При этом мягкая позиция губернатора Банка Англии будет подталкивать цены вверх. Давление на фунт также увеличивается из-за агрессивной политики Федеральной резервной системы, которая с каждым днем становится все более ястребиной. В США нет таких проблем с экономикой, как в Великобритании, поэтому там ФРС может более активно повышать ставки, что и собирается сделать в ходе майского заседания – очередной сигнал в сторону продаж фунта против доллара США. В COT отчете за 12 апреля указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 35 873 до уровня 35 514, в то время как короткие некоммерческие подскочили с уровня 77 631 до уровня 88 568. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с -41 758 до -53 054. Недельная цена закрытия снизилась с 1.3112 до 1.3022. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возобновление медвежьего рынка по фунту. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.3007. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Когда ждать роста цен на золото?

Текущую неделю золото завершает снижением. А ведь все так хорошо начиналось. В понедельник котировки пусть и ненадолго, но превысили $2 000. Когда же снова ждать эффектного роста слитков?С начала недели драгоценный металл подешевел на 1,4%. Сейчас он находится на пути к первому за 3 семидневки недельному падению.Главные причины снижения котировок с 5-недельного максимума, достигнутого в понедельник, – укрепление доллара и повышение доходности американских казначейских облигаций.Оба показателя продемонстрировали на текущей неделе рост, поскольку усилились ожидания более агрессивного курса Федрезерва.В последние дни прозвучало несколько очень «жестких» комментариев чиновников ФРС. А вишенкой на торте стало вчерашнее заявление главы Центробанка США.Выступая на заседании Международного валютного фонда, Джером Пауэлл дал четко понять, что регулятор настроен повысить процентные ставки на 50 б.п. в мае.– Инфляция сейчас намного выше, и процентная ставка является более гибкой. Уместно двигаться быстрее, – сказал он.Ястребиный тон председателя ФРС привел к падению котировок золота. Вчерашние торги слитки завершили понижением на 0,4%, или $7,40, у отметки в $1 948,20. Это самое низкое за 2 недели значение.Майские фьючерсы на серебро также подешевели. Разница с предыдущим закрытием составила 2,6%, или 65 центов. Стоимость актива упала до $24,621.Давление на рынок драгоценных металлов оказали также комментарии европейских чиновников по поводу монетарной политики ЕЦБ.В частности, президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что регулятор может повысить процентные ставки уже в начале третьего квартала.Теперь рынки ожидают подъема ставок на 20 б.п. к июлю и более чем на 70 б.п. к концу года. Если такой сценарий реализуется, базовые процентные ставки впервые с 2013 года окажутся выше нуля. Это послужит катализатором роста евро.Сейчас ужесточение денежно-кредитной политики крупных центробанков является ключевым негативным фактором для золота.Положительным триггером для слитков по-прежнему служит геополитика. Обострение отношений между Россией и Украиной позволило желтому активу сегодня немного подрасти в цене.На момент подготовки материала золото поднялось на 0,2% и торговалось у отметки в $1 952,00.В среду Кремль передал Киеву свой проект мирного договора. Однако о скором прекращении огня речи пока не идет.Америка и ее союзники продолжают поставлять на Украину вооружение (теперь еще и тяжелую артиллерию), чтобы ее войска могли отражать наступление России в восточной части страны.Тревогу вызывают и последние сообщения от разведки Минобороны Великобритании. По ее данным, накануне Дня Победы следует ждать ужесточения боев на Украине.Это будет вызвано желанием России достичь более значимых результатов в ходе своей спецоперации до такой важной для Москвы даты, как 9 мая.По прогнозам, серьезное обострение конфликта в данный период может спровоцировать введение дополнительных пакетов санкций в отношении Кремля.Очередные антироссийские меры, скорее всего, усилят инфляционные ожидания. Это должно оказать позитивное влияние на котировки золота. Накануне Дня Победы аналитики ожидают возвращения слитков к уверенному росту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 22 апреля (разбор утренних сделок). Евро продолжает терять позиции после вчерашних заявлений

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровни 1.0825 и 1.0795 и рекомендовал от них принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Несмотря на вполне сносные данные по активности в странах еврозоны, давление на евро сохранилось в первой половине дня. Прорыв 1.0825 произошел без обратного теста снизу вверх. По этой причине я не смог получить хорошего сигнала на открытие коротких позиций. В результате евро снизился к следующей поддержке 1.0795, где начали более активно действовать покупатели. Формирование ложного пробоя на этом уровне привело к сигналу на покупку евро, но все, чего смогли добиться быки – движения вверх на 15 пунктов. На вторую половину дня техническая картина слегка изменилась, хотя шансов у покупателей европейской валюты отбиться остается все меньше. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: В ходе американской сессии выступит президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая может повторить свои заявления относительно более агрессивной политики центрального банка в ближайшем будущем. Но судя по вчерашней рыночной реакции, вряд ли это особо поможет евро. В условиях усугубления геополитической обстановки, высокой инфляции и роста вероятности скатывания в рецессию желающих ставить на рисковые активы, к которым относится европейская валюта, становится все меньше и меньше. Во второй половине дня ожидаются отчеты по американской экономике и данные по активности в США. В еврозоне рост хоть и сохранился, но, очевидно, темпы постепенно замедляются. В США такой проблемы явно не будет, по крайней мере до тех пор, пока ФРС не нарастит процентные ставки. Поэтому, в случае хороших показателей по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индекс PMI советую ставить на покупку американского доллара. Все, что остается сейчас быкам – защита ближайшей поддержки 1.0795. Упустить ее – равносильно упустить инициативу. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона, можно ожидать коррекции вверх в район 1.0826. Дополнительный ложный пробой на 1.0795 после выступления Лагард укрепит позиции покупателей в конце недели, но сильно на этот уровень я бы не рассчитывал. При реализации бычьего сигнала целью будет возврат к сопротивлению 1.0826. Прорыв и тест этого диапазона сверху вниз вместе со слабыми данными по американской экономике и ястребиными заявлениями представителей ЕЦБ образуют дополнительный сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по восстановлению пары в район 1.0858, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Более дальней целью выступит область 1.0894, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения EUR/USD во второй половине дня и отсутствия покупателей на 1.0795, лучше всего длинные позиции отложить. Оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе 1.0769, откуда быки проявили себя в начале этой недели. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок можно только от 1.0723, либо еще ниже – в районе 1.0682 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы продолжают оказывать давление и справляются с этим вполне успешно. Небольшой отскок от 1.0795 указывает лишь на паузу и на проверку рынка. Конечно, первостепенной задачей будет защита ближайшего сопротивления 1.0826, образованного по итогам первой половину дня. Ястребиные заявления Кристин Лагард наверняка приведут к тесту этого уровня. Поэтому формирование там ложного пробоя вместе с сильными фундаментальными данными по США образуют сигнал на продажу с целью снижения в район 1.0795 и его пробоя. Тест снизу вверх этого диапазона приведет к новой распродаже евро с последующим падение к 1.0769. Более дальней целью остаются минимумы: 1.0723 и 1.0682, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста евро во второй половине дня и отсутствия медведей на 1.0826, ожидаю более резкого рывка пары вверх, так как медведи начнут фиксировать прибыль в конце недели. В таком случае оптимальным сценарием будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0858 и средних средних скользящих. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0894, либо еще выше – в районе 1.0931 с целью нисходящей коррекции в 25-30 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 12 апреля зафиксирован резкий рост длинных позиций и небольшое сокращение коротких. Все это характеризуется позитивными ожиданиями новых мер со стороны Европейского центрального банка, о которых нам рассказала Кристин Лагард еще на прошлой неделе. Тот факт, что в ЕЦБ планируют полностью завершить программу покупки облигаций уже к третьему кварталу этого года, и в этот же момент начать повышение процентных ставок указывает на явные меры по борьбе с высокой инфляцией в еврозоне, серьезно сказывающейся на доходах домохозяйств. Но ни в одной еврозоне такая проблема. Данные прошлой недели показали, что в США индекс потребительских цен также подобрался к максимуму за последние 40 лет. Это вынуждает ФРС действовать куда более агрессивней чем ранее. Все ожидают повышения процентных ставок сразу на 0,5% уже на майском заседании. Благодаря этому американский доллар продолжает пользоваться спросом, что будет и дальше толкать пару EUR/USD вниз. Новые активные действия России и на территории Украины и отсутствие прогресса по урегулированию конфликта также оказывают давление на евро, и будут это делать и дальше. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 210 914 до уровня 221 645, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились с уровня 183 544 до уровня 182 585. Несмотря на рост длинных позиций, COT отчет всегда вторичен, и учитывая, как быстро меняется ситуация на рынке, данные цифры сейчас не отражают всей картины. С другой стороны, снижение евро делает его более привлекательным для инвесторов, поэтому накапливание длинных позиций не удивляет. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 39 060 против 27 370. Недельная цена закрытия обвалилась почти на 100 пунктов с 1.0976 до 1.0877. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность возобновления медвежьего рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0860. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс