Доллар начал валютную войну

Американская экономика здорова как бык, а европейская на ладан дышит. ФРС всерьез намерена поднять ставку по федеральным фондам выше 3%, в то время как ЕЦБ только рассуждает о повышении ставки по депозитам в июле. Пока же она находится на отрицательной территории. Как в таких условиях не думать о паритете EURUSD? 60% респондентов опроса MLIV Pulse на вопрос, будет ли евро стоить столько же, сколько доллар США, или поднимется к $1,1, выбрали первый вариант ответа. Среди них экономисты и управляющие активами, которые в качестве основных рисков для еврозоны видят рецессию (40%), стагфляцию (40%) или просто высокую инфляцию (20%). Быть ли паритету в паре EURUSD?В отличие от европейской, американская экономика действительно выглядит титаном. В этом убедил очередной отчет о рынке труда. Занятость все сельскохозяйственного сектора США 12-й месяц подряд выросла на более чем 400 тыс, безработица блуждает вблизи исторически низкого уровня в 3,6%, а зарплаты растут на 5,5%, подпитывая инфляцию. Чем сильнее рынок труда, тем больше нужно сделать ФРС, чтобы его охладить. Если центробанк, судя по словам Джерома Пауэлла, сегодня неактивно обсуждает вопрос повышения ставки по федеральным фондам на одном из заседаний FOMC в 2022 на 75 б.п, то не факт, что он этого не сделает завтра. Перед Федрезервом стоит вполне конкретная задача – как можно быстрее довести затраты по займам до нейтрального уровня. Проблема в том что, где именно находится эта нейтральная ставка, никто точно не знает. Ранее предполагалось, что на отметке 2,5%, но глядя на максимальную за 40 лет инфляцию, явно выше. Следует отметить, что связанное с агрессивной монетарной рестрикцией укрепление доллара США в настоящее время играет на руку ФРС. Согласно исследованиям Goldman Sachs, центробанкам в развитых странах необходимо повысить ставку в среднем на 0,1 п.п, чтобы компенсировать падение курса национальной валюты на 1%. При этом мы сейчас живем в мире, где более сильная денежная единица приветствуется. Это может привести к возникновению так называемых реверсивных валютных войн. Ранее регуляторы стремились ослабить свои валюты с целью стимулирования экспорта и ускорения инфляции, нынче на повестке дня более сильный импорт и замедление потребительских цен. Полагаю, это прекрасно понимают в ЕЦБ. Не знаю, были ли известны Кристин Лагард результаты опроса MLIV Pulse, в частности, об основных рисках для европейской экономики, но француженка заявила, что стагфляция не является базовым сценарием для центробанка. Сейчас не 1970-е, ситуация совсем другая. Член Управляющего совета Олли Рен считает, что ставка по депозитам должна быть повышена в июле. Технически на дневном графике EURUSD продолжается краткосрочная консолидация в диапазоне 1,049-1,063. Выход за ее пределы позволит купить или продать евро. На часовом временном интервале идет борьба за справедливую стоимость на 1,0525. Закрытие ниже ее с последующим падением котировок ниже 1,05 и 1,049 – повод для формирования шортов в направлении 1,041 и 1,031. EURUSD, дневной графикEURUSD, часовой графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые рекомендации:EURUSD - возможно на понижение на пробой 1,04700Палладий - возможны среднесрочные инвестиции в рамках 1-2 летМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: возможен медвежий откат. Прогноз на 9 мая

На 4-часовом графике пара AUD/USD, как ожидается, развернется от уровня сопротивления индикатора Облако Ишимоку, что указывает на медвежий настрой. По прогнозам, цена повторно протестирует и откатится от 1-го уровня сопротивления 0.72557, соответствующего уровню свинг-хай, выступающему в качестве сопротивления, и 50% уровню коррекции Фибоначчи, до 1-го уровня поддержки 0.71704, расположенному вблизи области недавнего прорыва линии тренда и соответствующему горизонтальной линии поддержки, а также 38.2% уровню коррекции Фибоначчи. В качестве альтернативы цена может пробить 1-й уровень сопротивления и направиться ко 2-му уровню сопротивления 0.73469, который соответствует горизонтальной линии сопротивления и 78.6% уровню коррекции Фибоначчи.Торговая рекомендацияВход: 0.72557Условия для входа: уровень свинг-хай, выступающий в качестве сопротивления, и 50% уровень коррекции Фибоначчи. Тейк-профит: 0.71704Условия для фиксации прибыли: горизонтальная линия поддержки и 38.2% уровень коррекции ФибоначчиСтоп-лосс: 0.73469Условия для активации ордера стоп-лосс: горизонтальная линия сопротивления и 78.6% уровень коррекции Фибоначчи Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: ожидается усиление бычьего импульса. Прогноз на 9 мая

На 4-часовом графике пара NZD/USD преодолевает нижнее сопротивление облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Ожидается, что цена вырастет от 1-го уровня поддержки 1.25797, соответствующего горизонтальной линии поддержки, и 23.6% уровню коррекции Фибоначчи, до 1-го уровня сопротивления 1.27247, который соответствует уровню свинг-хай, выступающему в качестве сопротивления и 50% уровню коррекции Фибоначчи. В качестве альтернативы цена может пробить 1-ый уровень поддержки и направиться ко 2-му уровню поддержки 1.24798, соответствующему уровню свинг-лоу, выступающему в качестве поддержки, и 61.8% уровню коррекции Фибоначчи.Торговая рекомендацияВход: 1.27247Условия для входа:уровень свинг-хай, выступающий в качестве сопротивления, и 50% уровень коррекции ФибоначчиТейк-профит: 1.25797Условия для фиксации прибыли: горизонтальная линия поддержки и 23.6% уровень коррекции ФибоначчиСтоп-лосс: 1.24798Условия для активации ордера стоп-лосс: уровень свинг-лоу, выступающий в качестве поддержки, и 61.8% уровень коррекции Фибоначчи Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Настроения Уолл-стрит улучшились

Рынок золота третью неделю снижается, тем не менее бычьи настроения среди аналитиков Уолл-стрит и розничных инвесторов улучшились, поскольку Федеральная резервная система уже озвучила свои планы по денежно-кредитной политике на лето.После долгожданного решения Центрального банка США краткосрочные перспективы золота среди инвесторов на Мейн-стрит улучшились. Это по сравнению с прошлой неделей, когда бычьи настроения среди розничных инвесторов упали до самого низкого уровня за восемь месяцев.Несмотря на то, что сильный доллар США и растущая доходность облигаций создают препятствия для золота, многие аналитики считают, что на этих рынках может произойти изменение направления. В то время как на следующих двух заседаниях Центральный банк США надеется поднять процентные ставки еще на 50 базисных пунктов, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл опроверг рыночные ожидания повышения на 75 базисных пунктов.По мнению президента Adrian Day Asset Management Адриана Дэй, в ближайшем будущем денежно-кредитная политика приведет к росту цен на золото.Добавив, что растущая волатильность на фондовых рынках также поддерживает бычий прогноз по золоту на текущей неделе.17 аналитиков Уолл-стрит приняли участие в обзоре золота. Среди участников шестеро, или 53%, считают, что на текущей неделе цены на золото подрастут. В то же время четверо, или 35%, были настроены по-медвежьи, а два аналитика, или 12%, отнеслись нейтрально.В онлайн-опросах на Мейн-стрит было подано 1049 голосов. Из них 637 респондентов, или 61%, ожидали роста цен на золото. Еще 245 избирателей, или 23%, заявили о снижении, а 162 избирателя, или 16%, высказались нейтрально.Изменение настроений произошло после того, как цены на золото в последний раз торговались на уровне 1882,40 доллара за унцию, что на 1,5% ниже, чем на позапрошлой неделе.Главный рыночный стратег SIA Wealth Management Колин Цешински также настроен оптимистично, поскольку считает, что доллар США упадет с недавних 20-летних максимумов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

"Непослушное" золото Великобритании

После того, как Банк Англии поднял процентные ставки до самого высокого уровня за 13 лет, для борьбы с растущим инфляционным давлением, спот-золото по отношению к британскому фунту подросло.На прошлой неделе в четверг, как и ожидалось, Банк Англии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, подняв банковскую ставку до 1%.На рынке золота наблюдался некоторый рост по отношению к британскому фунту стерлингов, поскольку повышение ставки не дало большого импульса для валюты.Банк Англии имеет сильную конкуренцию со стороны Федеральной резервной системы, которая в среду прошлой недели повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов и предупредила о грядущих более агрессивных действиях по денежно-кредитной политике.В то время как английский Центральный банк придерживается стабильного подхода к своей денежно-кредитной политике, заявление показало, что некоторые члены хотели бы предпринять более агрессивные действия. В заявлении говорилось, что три члена были бы не против, если бы Центральный банк повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Золото и ставки ФРС: якорь стал поддержкой?

На протяжении долгого времени повышение ставок ФРС негативно влияло на динамику желтого металла. Ужесточение ДКП со стороны американского регулятора провоцировало обвал золота. Однако сейчас эта тенденция может измениться, предупреждают аналитики.Повышение процентных ставок ФРС всегда мешало росту «солнечного» металла. Ужесточение монетарной политики Федрезерва служило своеобразным якорем для золота, замедляя его динамику. Однако сейчас наметился перелом сложившегося тренда. В настоящее время эксперты фиксируют новую тенденцию, способную положить начало усилению драгметалла наряду с подъемом ставок.Растущие процентные ставки в США подавляют рост сырьевых рынков, увеличивая издержки операций с драгметаллами. При этом увеличение ключевой ставки способствует удорожанию гринбека по отношению к другим активам. Американская валюта по-прежнему удерживает бразды правления на мировом финансовом рынке, оставаясь главным средством платежа. Напомним, что в USD номинированы многие сырьевые товары. Дорожающий доллар оказывает серьезное давление на рынки углеводородов, которые проседают на фоне роста последнего.На протяжении нескольких недель львиная доля сырьевых товаров покинула свои многолетние максимумы. Напомним, что недавно золото торговалось по $2072 за 1 унцию, а потом подешевело до $1897 за 1 унцию. В начале текущего месяца за желтый металл давали $1883. Снижение Gold произошло на фоне подъема процентных ставок ФРС. Данная мера способствовала росту доходности казначейских госбондов США и достижению долларом 20-летнего максимума. В понедельник, 9 мая, золото просело до $1863,50 за 1 унцию, хотя его потенциал по-прежнему высок.Ужесточение ДКП регулятором состоялось на фоне галопирующей инфляции и снижения темпов экономического роста на 1,4%. По мнению аналитиков, в ближайшем будущем подъем ставок замедлится, а ралли «солнечного» металла возобновится. Отметим, что последний подешевел незначительно, несмотря на повышение ставки ФРС. Этому способствовали опасения по поводу последствий российско-украинского кризиса и жесткие карантинные ограничения в Китае на фоне новой вспышки COVID-19.Многие специалисты обращают внимание на нестандартность текущей экономической ситуации. Подобное положение дел заставляет пересматривать прежние правила на финансовых рынках. Ранее рост процентных ставок и доллара играл против сырьевых рынков, однако сейчас ситуация изменилась. Валютные стратеги уверены, что в текущем году процентные ставки и динамика ключевых валют отойдут на второй план. «Первую скрипку» в данной ситуации будет играть геополитика.В настоящее время на стоимость драгметаллов влияют российско-украинский конфликт и жесткие антироссийские санкции. Это провоцирует серьезный дисбаланс в мировых цепочках поставок. Дополнительным фактором давления становится потенциальное партнерство Китая и России. Немаловажное значение имеет идеологическая составляющая, на фоне которой США и КНР оказываются по разные стороны баррикад. Эксперты полагают, что напряженность между двумя крупнейшими экономиками способствует финансовому конфликту.Катализатором ралли сырьевых рынков стала зашкаливающая инфляция в ряде стран, в первую очередь в США. Это заставило ФРС всерьез заняться данным вопросом, однако многие специалисты считают, что регулятор опоздал с ужесточением ДКП. В итоге американская экономика оказалась зажатой между инфляцией, побившей рекорд роста за последние 40 лет, и замедлением экономических процессов в стране.Российско-украинский конфликт изменил фундаментальный баланс спроса и предложения на многих рынках. В первую очередь от этого пострадали драгметаллы, в частности золото. По мнению аналитиков, так называемая «идеологическая война» перевесила значимость ключевой ставки ФРС. Для глобальной экономики геополитический фактор оказался важнее финансового.На этом фоне рынок драгметаллов существенно просел. Масла в огонь добавило усиление американской валюты. Однако многие специалисты отмечают растущий потенциал Gold и ожидают его укрепления в среднесрочной перспективе. Валютные стратеги банка ANZ прогнозируют, что в течение следующих шести месяцев желтый металл достигнет отметки $1900.Снижение интереса к «солнечному» металлу среди инвесторов не является поводом для беспокойства, утверждают аналитики. По предварительным прогнозам, Gold сохранит устойчивость и сможет оттолкнуться от текущих низких показателей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Банк Англии терзается сомнениями, фунт дешевеет

На старте торговой недели гринбек снова проявил характер, следуя за доходностью трежерис. Индекс доллара США вновь протестировал 104-ю фигуру, а доходность 10-летних гособлигаций достигла отметки 3,199%. Усиление американской валюты отразилось на всех парах «мажорной группы». И пара gbp/usd здесь не стала исключением: фунт сегодня обновил очередной ценовой минимум, рухнув к середине 22-й фигуры. Пара активно снижается четвёртую неделю подряд, а если быть точнее, с 18 апреля. За неполный месяц медведи gbp/usd отвоевали почти 800 пунктов – цена пикировала вниз с 30-й фигуры. Коррекционные северные откаты (порой достаточно масштабные) позволяли трейдерам открывать продажи по более выгодной цене. Британцу не помог ни Банк Англии, который последовательно повышает процентную ставку, ни рекордный рост инфляции в Великобритании. Все эти фундаментальные факторы были восприняты противоположным образом, через призму неожиданной нерешительности английского Центробанка. Всё чаще звучат тезисы, что регулятор вскоре возьмёт паузу в процессе ужесточения монетарной политики, опасаясь дальнейшего снижения экономики страны. Майское заседание Банка Англии в этом плане оказалось показательным. Именно после объявления итогов данного заседания пара gbp/usd возобновила южный тренд, снизившись буквально за два дня более чем на 300 пунктов. Сомнения английского регулятора на фоне решительной позиции Федрезерва толкают пару вниз, к новым ценовым минимумам. Напомню, что на майской встрече члены английского регулятора резко ухудшили макроэкономические прогнозы. Например, в 2023 году ЦБ ожидает сокращение экономики на 0,25%, тогда как ранее ожидался рост на 1,25%. В 2024 году, согласно обновленному прогнозу, объём ВВП увеличится на 0,25%, в то время как более ранние прогнозы говорили о росте на 1%. При этом Центробанк в разы повысил оценку по инфляции в Великобритании в 2022 году (до 40-летнего максимума – с 5,75% до 10,25%). Другими словами, риски стагфляции растут, приобретая вполне конкретные очертания. На итоговой пресс-конференции глава Банка Англии Эндрю Бейли раскритиковал тех «ястребов», кто призывает ЦБ к более активным действиям по ужесточению монетарной политики. Он дал понять, что процесс повышения процентной ставки имеет и обратную, негативную сторону, которую также необходимо учитывать. К слову, по информации агентства Reuters, двое членов Комитета в ходе заседания высказали сомнения в том, что ставку необходимо повышать на майском заседании. По их мнению, регулятор «сделал уже достаточно», поэтому необходимо дождаться эффекта от уже принятых мер. И хотя де-факто решение по ставке было принято единогласно, подобный настрой члены ЦБ демонстрируют не впервые. Ранее Джон Канлифф открыто призывал сделать паузу – он проголосовал на предыдущем заседании против увеличения ставки. Масла в огонь позавчера подлил главный экономист Банка Англии Хью Пилл. Он заявил, что регулятор «не должен чрезмерно реагировать на краткосрочные события», а также не должен быть «чрезмерно агрессивным» в проводимой политике. Другими словами, на фоне такой осторожной и нерешительной позиции Банка Англии, а также на фоне роста рисков стагфляции фунт стал терять свою привлекательность. По мнению ряда экспертов (в частности, канадского TD Securities), ЦБ повысит процентную ставку в июне, и, возможно, в августе, после чего займёт выжидательную позицию. Последние комментарии Хью Пилла «зацементировали» данную версию, оказав дополнительное давление на британскую валюту. То есть сейчас мы можем говорить о дивергенции курсов Банка Англии и Федрезерва, представители которого по-прежнему настроены решительно и даже агрессивно в контексте дальнейших шагов по ужесточению монетарной политики. Вероятность 50-пунктного повышения ставки ФРС в июне выросла после релиза последних Нонфармов. Если в среду «не подведёт» и американская инфляция, то в таком случае можно будет рассчитывать на 50-пунктное повышение и по итогам июльского заседания. Также на рынке снова заговорят о вероятности 75-пунктного шага, хотя, на мой взгляд, такой вариант развития событий является маловероятным. Но здесь даже соответствующие слухи будут толкать доллар вверх. Таким образом, ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС и разочаровывающие сигналы со стороны Банка Англии позволяют медведям gbp/usd завоёвывать всё новые и новые ценовые территории. Южный тренд явно не исчерпал себя. Более того, если американский инфляционный отчёт выйдет в среду в «зелёной зоне», продавцы пары вполне смогут подойти к основанию 22-й фигуры. О приоритете коротких позиций по паре gbp/usd говорит и техническая картина. В частности, индикатор Ichimoku на графиках H4, D1 и W1 сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Также цена на всех «старших» таймфреймах расположена либо на нижней, либо между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, который находится в расширенном канале. Подтверждением трендовых индикаторов выступает осциллятор MACD, который находится в области перекупленности. Уровнем поддержки (цель южного движения) выступает нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике, которая соответствует цене 1,2220. В этой ценовой области целесообразно будет зафиксировать прибыль и занять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD – ловушка покупателей

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EURUSDИтак, последние 2 недели пара EURUSD продолжает находиться на минимумах года, при этом не обновляя их. Это классическая ловушка покупателей, потому что у них нет выбора, куда прятать свои риски, кроме минимума года по котировке 1,04700:Пятницу американские трейдеры закрыли медвежьим трендом, это также говорит, что они играют на укрепление доллара: Рекомендуем временно отказаться от длинных позиций с ограничением риска за 1,04700 вплоть до ложного пробоя 1,04700, либо работать на понижение с целью пробоя этого уровня. Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле, контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фунт дорого заплатит

Как не старались «ястребы», спасти британский фунт от самого серьезного обвала с марта 2020 они не сумели. Три члена Комитета по монетарной политике голосовали за повышение ставки РЕПО сразу на 50 б.п в мае, однако это обстоятельство не помогло «быкам» по GBPUSD. Заявление Банк Англии о сползание британской экономики в рецессию и стремительный обвал рынка акций США через день после заседания FOMC увлекли котировки анализируемой пары в бездну. Не следует давать одурачить себя «ястребиным» инакомыслием, когда Туманному Альбиону в 2023 угрожает спад, инфляция к 2024 опустится до 1,5%, а безработица вырастет с текущих 3,8% до 5,5%. Такой прогноз выставляет сам BoE, ожидая, что ценой усмирения инфляции станет два года стагнации экономики и потеря ею 600 тыс рабочих мест. По оценкам центробанка, потребительские цены сначала взлетят до более чем 10% осенью, а затем, через полтора-два года опустятся ниже целевого ориентира в 2%. Прогнозы Банка АнглииОчевидно, что при таких, самых мрачных среди всех ведущих центробанков мира прогнозов о динамике ключевых макроэкономических показателей рыночные ожидания роста ставки РЕПО до 2,25% к концу 2022 и до 2,6% к середине 2023 были завышены. После заседания MPC они упали до 2% и 2,5%, соответственно, что стало катализатором обвала фунта. Три проголосовавших за повышение затрат по займам на 50 б.п члена Комитета ему не помогли, так как инвесторы сконцентрировали внимание на двух инакомыслящих по вопросу целесообразности продолжения цикла монетарной рестрикции. Семь чиновников посчитали, что некоторая степень ужесточения денежно-кредитной политики может быть уместной в ближайшие месяцы. Банк Англии рисует мрачную картину рецессии, в то время как Джером Пауэлл уверен, что экономика США сумеет выдержать агрессивное повышение ставки по федеральным фондам. BoE может сделать паузу после четырех актов монетарной рестрикции подряд, в то время как ФРС намерена совершить один или два больших шага, подняв ставки на 50 б.п на очередных встречах FOMC. Федрезерв намерен активно сворачивать баланс, в то время как Эндрю Бэйли и его коллеги примут решение об этом не ранее августа. Дивергенции в экономическом росте и в монетарной политике верой и правдой служат «медведям» по GBPUSD, подталкивая котировки пары к 1,2. Если на руку гринбэку играет падение американских фондовых индексов, то связанное с этим процессом ухудшение глобального аппетита к риску – явный негатив для стерлинга. Пока инвесторы придерживаются стратегии продай акции на росте, анализируемая пара не думает думать о коррекции. Даже прогнозируемое экспертами Bloomberg замедление инфляции в США с 8,5% до 8,1% в апреле вряд ли серьезно ослабит американский доллар. Если кто-то из «медведей» по GBPUSD решит выйти из шортов и зафиксировать прибыль, их место займут другие. Технически сила нисходящего тренда не вызывает сомнений. Пока котировки пары находятся ниже пивот-уровня 1,243 ее следует продавать в направлении 1,2. Сигналом может стать уверенный прорыв поддержки на 1,226. GBPUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD - ловушка покупателей

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EURUSDИтак, последние 2 недели пара EURUSD продолжает находиться на минимумах года, при этом не обновляя их. Это классическая ловушка покупателей, потому что у них нет выбора - куда прятать свои риски, кроме как минимум года по котировке 1,04700:Пятницу, американские трейдеры закрыли медвежьим трендом, что так же говорит, что они играют на укрепление доллара:Рекомендуем временно отказаться от длинных позиций с ограничением риска за 1,04700 вплоть до ложного пробоя 1,04700, либо работать на понижение с целью пробоя этого уровня.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Эра обратных валютных войн, а доллар в них – король. ЕЦБ не поможет евро

ЕЦБ начнет борьбу с инфляцией по примеру других крупных мировых ЦБ – Банка Англии и ФРС. Анонсировано возможное повышение ставки в июле. Действительно ли европейский регулятор пойдет на такой шаг, или это всего лишь очередные словесные интервенции, которые означают лишь лояльность некоторых закоренелых голубей? Как бы то ни было, ястребиный сдвиг произошел. Толчком к нему послужила апрельская инфляция, составившая 7,5%. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн и член исполнительного совета Фабио Панетта дали понять, что в таких условиях не будут отстаивать приверженность ультрамягкой политике. Призывы ястребов из совета управляющих приступить к первому в ближайшие месяцы повышению могут быть не только учтены, но и реализованы. Поддерживающий мягкую политику Ф. Лейн дал понять на прошлой неделе, что в какой-то момент регулятор «повысит ставки не один раз, а последовательно, со временем. Пугающие инфляционные изменения в еврозоне в последние месяцы изменили баланс сил между голубями и ястребами. Такие политики, как вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос и член исполнительного совета Изабель Шнабель, допускают начало серии повышений ставок к июлю. Многие экономисты сейчас прогнозируют увеличение ставки по депозитам на 0,25% и уменьшение на 0,25% на июльском заседании. Такие комментарии не дают четких сигналов к повышению ставки в середине лета, тем не менее свидетельствуют о произошедшем в ЕЦБ сдвиге, а это многое значит. Голуби капитулируют, что становится очевидным. Сейчас первое к июлю повышение ставки поддерживают центристские члены управляющего совета ЕЦБ, куда входят главы национальных ЦБ еврозоны, а также члены исполнительного совета. Наиболее агрессивно настроен руководитель ЦБ Австрии. Роберт Хольцманн ждет повышения ставки на июньском заседании. «Я думаю, было бы оправданно повысить ставку по депозитам на 0,25% в июле и до нуля осенью», – сказал глава ЦБ Финляндии Олли Рен. По его мнению, ЕЦБ необходимо ужесточать политику вопреки рискам надвигающейся в следующем году рецессии. Стремительный рост инфляции рано или поздно вынудит ЕЦБ распрощаться с отрицательными ставками, и лучше, если регулятор поймет это раньше. Есть опасения со стороны некоторых экономистов, что регулятор в итоге может начать ужесточение политики перед лицом рецессии. В последний раз ЕЦБ повышал ставки в 2011 году. В этот момент в регионе начался долговой кризис.Что волнует ЕЦБ больше: инфляция или растущий доллар? Доллар на прошлой неделе достиг максимальной за 20 лет отметки по отношению к основным конкурентам. Такова была реакция трейдеров на попытку ФРС снизить инфляционное давление в стране. В другое время другие мировые ЦБ скорее поприветствовали бы рост американской валюты. Сейчас все наоборот. Крупные развитые страны чувствуют, что изменение валютных курсов усиливает давление, которое не позволит им идти в ногу с Федрезервом. Наиболее слабая валюта сильнее подстегивает инфляцию, поднимая стоимость импортных товаров и услуг. Для некоторой компенсации падения нацвалют банкам крупных экономик придется повысить ставку в среднем на 0,1%. Такого мнения придерживаются аналитики The Goldman Sachs, которые заявили недавно о новой эре обратных валютных войн. Евро в конце апреля достиг 5-летнего минимума по отношению к доллару, ниже отметки 1,0500. На рынке сразу появились спекуляции о возможном паритете с долларом, и это небезосновательно. В вопросах монетарной политики ЕЦБ плетется в хвосте мировых регуляторов и только начинает задумываться о повышении ставок, а экономика блока выглядит слабо из-за ситуации на Украине. Недавно влиятельный член совета управляющих ЕЦБ отреагировала Изабель Шнабель на слабый евро заявлением о том, что регулятор внимательно следит за инфляционными последствиями ослабления нацвалюты. При этом она продолжила утверждать, что ЦБ не ориентируется на валютный курс.ЕЦБ сильно отстает от американских коллег в плане повышения ставок. Учитывая текущую ситуацию, ему будет очень трудно догнать мировые ЦБ. Если европейский регулятор все же решится на повышение ставок к июлю, как это отразится на евро? Некоторое восстановление курса может быть, а вот угнаться за долларом практически невозможно. Фунт, к примеру, на прошлой неделе упал до 2-летнего минимума даже после повышения ставки Банком Англии на четвертом заседании подряд. Фунту будет сложно удержаться на плаву, поскольку есть риски рецессии в стране в следующем году. Ситуация с евро похожа в плане рисков экономического роста, вдобавок ко всему ЕЦБ еще не начинал повышать ставки. В понедельник в валютной паре EUR/USD доминируют медвежьи настроения, однако снижение котировок начало замедляться при подходе к сильному уровню поддержки 1,0492. Сигнал на продажу остается сильным. Для дальнейшего развития нисходящего движения необходимо дождаться пробоя сильного уровня поддержки 1,0492, который откроет дорогу к уровням 1,0430 и 1,0375. Если инициатива окажется у быков, их целями станут уровни 1,05685 и 1,05995.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Золото и доллар

На прошлой неделе рынок золота показал очередную вялую динамику, цена не смогла преодолеть уровень 1900 долларов за унцию. Давление со стороны продавцов возникло, поскольку доллар США продолжал торговаться вблизи самого высокого уровня за 20 лет, чему способствовали агрессивные планы Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок. Несмотря на разочаровывающие результаты по золоту, многие аналитики отмечают, что в первом квартале рынок по-прежнему остается достаточно стабильным и находится в стадии консолидации. За последние два месяца драгоценный металл столкнулся с некоторыми препятствиями, поскольку Федеральная резервная система начала разговоры о повышении процентных ставок на 50 базисных пунктов. В среду центральный банк США оправдал эти ожидания, повысив учетную ставку по федеральным фондам до 0,75–1%. Не смотря на то, что на следующих двух заседаниях ФРС по-прежнему рассчитывает агрессивно поднять процентные ставки, некоторые аналитики считают, что это уже предел ястребиной позиции центрального банка. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл даже отказался от мысли, что центральный банк может повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов в июне. В течение лета процентные ставки будут продолжать расти, но не намного. Многие аналитики отмечают, что сейчас по-прежнему благоприятная среда для золота, поскольку повышенная инфляция будет поддерживать относительно низкие реальные процентные ставки.С технической точки зрения, общая бычья тенденция по золоту продолжает сохраняться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, $Index от 9 мая

GBP/USD Анализ: Недельный масштаб графика английского фунта стерлингов показывает, что актуальная волна инструмента восходящая. Она ведёт отсчёт с марта 20-го года. Средняя коррекционная часть волны (В) направлены вниз и до сих пор не завершена. Структура этого участка выглядят завершённой, но сигналов скорой смены направления нет. Котировки находятся в границах мощной зоны потенциального разворота самого крупного тайм-фрейма. Прогноз: В предстоящую неделю ожидается продолжение общего нисходящего вектора движения. В ближайшие дни возможен кратковременный откат к зоне сопротивления. Наибольшую активность стоит ждать к концу недели. В случае прорыва нижней границы ближайшей поддержки можно ждать продолжение снижения до следующей зоны. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.2400/1.2450 Поддержка: - 1.2200/1.2150 - 1.2010/1.1960 Рекомендации: Покупки на рынке фунта направлены против тренда, поэтому лот следует снижать и закрываться при первых сигналах разворота. Оптимально пропускать встречные участки, открывая продажи в зоне сопротивления. AUD/USD Анализ: В середине марта 2020 года на графике австралийского доллара стартовала незавершённая на сегодня восходящая волновая конструкция. С начала прошлого года цена формирует сложную коррекцию. Котировки находятся у нижнего края мощной зоны поддержки старшего ТФ. Прогноз: На предстоящей неделе в первые дни более вероятен флетовый настрой движения. После пробития мощной поддержки цене необходимо будет закрепиться и повысить свой волновой уровень. К концу недели можно ждать повышение активности и возобновление нисходящего курса движения. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.7020/0.7070 Поддержка: - 0.6850/0.6800 Рекомендации: На рынке австралийского доллара условий для покупок в ближайшие дни не будет. В районе расчётного сопротивления рекомендуется отслеживать возникающие сигналы для продажи пары. USD/CHF Анализ: Волновой уровень стартовавшей в январе прошлого года восходящей волны превысил уровень коррекции предыдущего нисходящего тренда. В результате импульсного спурта котировки пары достигли зоны мощного сопротивления недельного масштаба графика. Сигналов скорого разворота на графике нет. Прогноз: В ближайшие дни высока вероятность перехода импульсного движения в боковую плоскость. Активизация и возобновление ценового подъёма более вероятна в четверг- пятницу. В случае прорыва верхней границы ближайшего сопротивления ориентиром выступит следующая расчётная зона. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.0150/1.0200 - 1.0000/1.0050 Поддержка: - 0.9900/0.9850 Рекомендации: Продажи на рынке пары в ближайшие дни будут очень рискованны и не рекомендуются. Оптимальной тактикой будет воздержаться от входа в рынок пары до завершения встречного отката, с поиском сигналов разворота для покупки пары. EUR/JPY Анализ: Актуальной на сегодня волновой конструкцией кросс евро/японская иена можно считать бычью волну, ведущую отсчет с мая 2020 года. 7 марта стартовала заключительная часть (С). К настоящему времени котировки пары находятся в районе мощной зоны сопротивления недельного ТФ. Перед продолжением ценового подъёма цене пары необходимо набрать волновой уровень в коррекции. Прогноз: На предстоящей неделе ожидается перемещение цены последовательно от нижней границы к верхнему рубежу сформированного ценового коридора. Смена курса ожидается не ранее среды-четверга. Прорыв далее обозначенного зонами канала в предстоящую неделю маловероятен. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 140.60/141.10 Поддержка: - 134.70/134.20 Рекомендации: Торговля на текущей неделе на графике кросса возможна только в рамках интрадея. Продажи более рискованны. В них следует максимально снижать лот, закрывая сделки при первой сигналах разворота. Более перспективны покупки от зоны поддержки. $ (USDollar) Index Анализ: С начала прошлого года положение американского доллара относительно других валют стабильно укрепляется. График индекса доллара имеют импульсный вид роста. Котировки достигли зоны сопротивления месячного ТФ. Структура волны выглядят завершенной на момент анализа, но сигналов скорой смены курса на графике нет. Прогноз: На предстоящей неделе есть высокий шанс перехода импульсного движения индекса преимущественно в боковую плоскость. В ближайшие дни вероятна попытка давления на зону сопротивления. Далее можно рассчитывать на остановку роста и начало «боковика». Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 106.00/106.50 Поддержка: - 103.00/102.50 Рекомендации: Остановка укрепления американского доллара и начало его коррекции должно дать толчок росту курса национальных валют в основных парах. Стоит учитывать, что это тенденция временная. Пояснения: В упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется только последняя, незавершенная волна. Сплошным фоном стрелок показана сформированная структура, пунктирным - ожидаемые движения. Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Покупаем платину и палладий. Лондон вводит пошлины 35%

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляем вашему вниманию торговую идею по платине и палладиюИтак. сегодня стало известно, что Великобритания ввела 35% пошлины на импорт платины и палладия из России.Россия является одной из ведущих стран-производителей платины и палладия и сильно зависит от Великобритании в отношении экспорта изделий из платины и палладия», — пояснили в правительстве королевства.В структуре экспорта России в Великобританию в 2020 году (и в 2019 году) драгоценные металлы и камни - 82,91% от всего объема экспорта России в Великобританию (в 2019 году – 48,07%)В связи с введением заградительных пошлин, логично предположить рост стоимости платины и серебра, которые Лондон будет замещать у других поставщиков по другим ценам.Инвестиции в платину в текущей геополитически напряжённой ситуации выглядят вполне логичными, к тому же, из-за роста доллара, цены на металлы вполне приемлемые.ПлатинаВ долгосрочной перспективе котировки редкого металла находятся ниже психологической отметки в 1000$, и на сегодняшний день находятся "в полцены" между своим историческим минимумом 2020 года и вершиной 2021 года:Палладий имеет ярко выраженную бычью тенденцию на недельном масштабе и британские ограничения пришлись на нижнюю границу недельного канала, что так же удобно для формирования лонговой позиции:В обоих случаях инвестиции в эти активы, особенно в палладий на фоне геополитической напряженности в мире и борьбе за сырьевые ресурсы - логичное решение.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Непослушное золото в Великобритании.

После того, как Банк Англии поднял процентные ставки до самого высокого уровня за 13 лет, для борьбы с растущим инфляционным давлением, спот-золото по отношению к британскому фунту подросло.На прошлой неделе в четверг, как и ожидалось, Банк Англии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, подняв банковскую ставку до 1%.На рынке золота наблюдался некоторый рост по отношению к британскому фунту стерлингов, поскольку повышение ставки не дало большого импульса для валюты. Банк Англии имеет сильную конкуренцию со стороны Федеральной резервной системы, которая в среду прошлой недели повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов и предупредила о грядущих более агрессивных действиях по денежно-кредитной политике.В то время как английский центральный банк придерживается стабильного подхода к своей денежно-кредитной политике, заявление показало, что некоторые члены хотели бы предпринять более агрессивные действия. В заявлении говорилось, что три члена были бы не против, если бы центральный банк повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Настроения Уолл-стрит улучшились.

Рынок золота третью неделю снижается, тем не менее, бычьи настроения среди аналитиков Уолл-стрит и розничных инвесторов улучшились, поскольку Федеральная резервная система уже озвучила свои планы по денежно-кредитной политики на лето.После долгожданного решения центрального банка США краткосрочные перспективы золота среди инвесторов на Мейн-стрит улучшились. Это по сравнению с прошлой неделей, когда бычьи настроения среди розничных инвесторов упали до самого низкого уровня за восемь месяцев.Не смотря на то, что сильный доллар США и растущая доходность облигаций создают препятствия для золота, многие аналитики считают, что на этих рынках может произойти изменение направления. В то время как на следующих двух заседаниях центральный банк США надеется поднять процентные ставки еще на 50 базисных пунктов, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл опроверг рыночные ожидания повышения на 75 базисных пунктов.По мнению президента Adrian Day Asset Management - Адриана Дэй, в ближайшем будущем денежно-кредитная политика приведет к росту цен на золото. Добавив, что растущая волатильность на фондовых рынках также поддерживает бычий прогноз по золоту на текущей неделе.17 аналитиков Уолл-Стрит приняли участие в обзоре золота. Среди участников шестеро, или 53%, считают, что на текущей неделе цены на золото подрастут. В то же время четверо, или 35%, были настроены по-медвежьи, а два аналитика, или 12%, отнеслись нейтрально. В онлайн-опросах на Мейн-стрит было подано 1049 голосов. Из них 637 респондентов, или 61%, ожидали роста цен на золото. Еще 245 избирателей, или 23%, заявили о снижении, а 162 избирателя, или 16%, высказались нейтрально.Изменение настроений произошло после того, как цены на золото в последний раз торговались на уровне 1882,40 доллара за унцию, что на 1,5% ниже, чем на позапрошлой неделе.Главный рыночный стратег SIA Wealth Management - Колин Цешински также настроен оптимистично поскольку считает, что доллар США упадет с недавних 20-летних максимумов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Восходящий импульс Биткоина совпал с отскоком индекса USD: что это значит для криптовалюты?

Май начался для криптовалютного рынка кошмарно. Ликвидность рекой покидает рынок цифровых активов, а монеты пытаются стабилизироваться на локальных областях поддержки. Однако пока Биткоин продолжает снижаться, можно рассчитывать на падение и остального рынка. При этом на рынках появился индекс, который в ближайшем будущем будет законодателем трендов. Этим активом стал доллар США и индекс DXY.Впервые влияние DXY на движение активом на других рынках проявилось как раз в преддверии заседания ФРС. И именно из-за индекса доллара США мы увидели внезапный рост высокорисковых финансовых инструментов. После анонсированный борьбы с инфляцией от ФРС, инвесторы начали куда больше внимания уделять долларовому индексу. Показатель неустанно двигался в направлении сложной зоны сопротивления на отметке 102-103. Параллельно с ростом DXY высокорисковые активы пытались стабилизироваться на безопасных рубежах.Однако впоследствии произошло уникальное стечение обстоятельств. Инвесторы криптовалютного и фондового рынков замерли в ожидании результатов заседания ФРС, которые оказались неутешительными для высокорисковых активов. Однако вместо того, чтобы камнем упасть на ключевые области поддержки, рынки показали неожиданный рост. И это импульсивное восходящее движение совпало с локальной коррекцией индекса доллара США, который уперся в область 102-103.В итоге мы видим, что у Биткоина и остальных высокорисковых активов произошло образование отрицательной корреляции с индексом DXY. Это указывает на несколько фундаментальных вещей. Первая и самая важная – индекс доллара США становится основным финансовым инструментом, который всегда нужно учитывать при активной торговле на любом рынке. В текущих условиях положение DXY фундаментально важно для движения любого финансового инструмента. Это связано с политикой ФРС, которая направлена на укрепление позиций доллара США, путем стимулирования спроса и ценности казначейских и ипотечных ценных бумаг.Второй фундаментальный фактор заключается в том, что Биткоин не рассматривается как средство защиты от инфляции или резервное средство. Bitcoin – криптовалюта и высокорисковый актив. В ближайшее время монета будет терять ликвидность, и пройдет определенное время прежде чем рынок перестроится. При этом BTC продолжает оставаться важным диверсификационным средством в инвестиционном портфеле, но на текущем этапе актив не может рассчитывать на большее.По состоянию на 10:00 9 мая криптовалюта находится в районе ключевой области поддержки. В краткосрочной перспективе стоит ожидать формирование локального дна в районе $33k-$35k и постепенный переход к этапу накопления. Если актив пробивает отметку $33k, то можно ожидать очередного каскада продаж, и установление нового локального дна в области $30k-$33k. Можно предположить, что период консолидации и накопления продлится недолго, так как в июне стартует QE. Сокращение ликвидности ожидаемо приведет к еще большему падению цены. С учетом этого, есть все основания полагать, что рынок морально готовится "ловить" цену Bitcoin ниже $30k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США - минимумы, которые можно купить. Конфликт в Европе на 9 мая

S&P500Рынок США на минимумах года. Можно аккуратно купить.Главные индексы США упали на закрытии недели: Доу -0.3%, NASDAQ -1.4%, S&P500 -0.6%.S&P500 4123, диапазон 4100 - 4170.Как и ранее, главными пострадавшими на падении стали технологии - NASDAQ упал в пятницу -1.4%.За рынком США резко упал рынок Японии на открытии недели - индекс Никкей -2.5%.Энергетика: Нефть держится выше 110 долл. - Брент 111 долл. на открытии недели - в выходные страны G7 договорились двигаться в сторону сокращения вплоть до полного отказа от импорта нефти из России. В частности, будет запрет на страхование танкеров, перевозящих российскую нефть.Новости по США: На новой неделе главное событие - отчет по инфляции за апрель в среду, 11 мая, аналитики прогнозируют сильное замедление инфляции - до +0.2% в месяц с +1.2% месяцем ранее. На прошлой неделе прошло заседание ФРС - ФРС повысила ставку +0.5%, обещали повысить ставку и на следующем заседании. При этом с 1 июня начнется сокращение баланса активов ФРС темпом не менее 90 млрд долл. в месяц - это означает сокращение денежного предложения. Доходность трежерис 10-летних выросла до 3%. Собственно, падение рынка США было связано, несомненно, с ужесточением политики ФРС. Сейчас рынок США стоит прямо на минимумах года - это примерно на 15% ниже максимума рынка начала года по главному индексу S&P500На рынке обсуждают, что технологии уже завершили свой рост в этом экономическом цикле. Однако для перехода рынка в даун-тренд явно рано. Экономика США в сильной форме. Пока это коррекция, а не настоящее падение. Можно аккуратно покупать. USDX 104.00, диапазон 103.60 - 104.40.Доллар на максимуме года - на поддержке ФРС. USDCAD 1.2940, диапазон 1.2880 - 1.3000.Пара на максимумах на укреплении доллара США. Заключение: Можно купить рынок США с целью на максимумы года.Конфликт в Восточной Европе: До самого 9 мая российские войска наносили удары ракетами по территории Украины. На линии соприкосновения до последнего момента шли ожесточенные бои - с интенсивным использованием тяжелой артиллерии, танков, систем залпового огня больших калибров. Несмотря на это, успехи российских войск хотя и имеются - взяли Попасную - но к 9 мая так и не смогли выйти на границы Донецкой и Луганской области. Спустя 2.5 месяца от начала спецоперации Кремля на Украине главные достижения - занятие Мариуполя и Херсона. В последние дни украинским войскам удалось заметно оттеснить российские войска от Харькова. Мы видим, что давление на украинские позиции очень велико - но на 9 мая Украина упорно обороняется. Запад готов оказывать помощь Украине. В выходные прошла встреча G7 с участием Зеленского. Семерка вводит новые санкции против Кремля. увеличиваются поставки вооружений. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок труда США – первые тревожные звонки. Евро и фунт продолжат падение. Видеопрогноз на 9 мая

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0533 приведет к росту евро в район 1.0589 и 1.0638 Прорыв 1.0473 приведет к распродажам евро в район 1.0426 и 1.0394 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2308 приведет к росту фунта в район 1.2377 и 1.2442 Прорыв 1.2246 приведет к распродажам фунта в район 1.2185 и 1.2122 Фундаментальные данные: Еврозона: Сальдо баланса внешней торговли Франции Индикатор уверенности инвесторов от Sentix еврозоны Член КМП Банка Англии Майкл Сондерс выступит с речью США: Член FOMC Рафаэль Бостик выступит с речью Изменение объема запасов на складах оптовой торговли Обзор от кредитных специалистовМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс