Гаснущее пламя USD/JPY: Пауэлл не подкинул угля

Вчера долларовые быки ждали ястребиную отмашку от председателя ФРС Джерома Пауэлла, но вместо этого поймали голубиное дежавю: чиновник снова говорил о дезинфляции. Это отправило гринбек в нокаут по всем направлениям.Доллар под голубиным давлением Во вторник американская валюта прервала свое эффектное 2-дневное ралли, начало которому положили сильные данные по занятости в США, опубликованные под занавес прошлой недели. Отчет NonFarm Payrolls показал, что в январе количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора страны увеличилось на 517 тыс., что гораздо больше предварительной оценки экономистов. Позитивная картина на американском рынке труда убедила инвесторов в том, что конечный уровень ставок в США будет выше, чем предполагалось ранее. Если до выхода отчета по занятости инвесторы ожидали, что показатель не поднимется в этом году выше 5%, то после публикации прогноз относительно пика процентных ставок был повышен до 5,1%. Усиление ястребиных ожиданий рынка придало мощный импульс доллару. В течение последних нескольких дней гринбек продемонстрировал отличную восходящую динамику по всем направлениям, но больше всего вырос в тандеме с иеной. В минувшую пятницу пара USD/JPY подскочила почти на 2%, а на старте текущей недели укрепилась более чем на 1%, достигнув месячного максимума на отметке 132,90. Многие аналитики рассчитывали, что в ближайшей перспективе доллар продолжит свой рост, получив поддержку от председателя Федрезерва. Однако Дж. Пауэлл вместо плеча подставил гринбеку подножку. Выступая вчера на сессии вопросов и ответов в Экономическом клубе Вашингтона, глава ФРС заявил, что возвращение к целевому показателю инфляции в 2% будет непростой задачей, которая потребует дальнейшего повышения ставок. Чиновник подчеркнул, что показатель может вырасти больше, чем ожидалось ранее, если этому будут благоприятствовать сильные экономические данные. Казалось бы, на таких ястребиных комментариях доллар должен был взлететь, но Дж. Пауэлл обломал крылья гринбеку всего парой фраз, которые были восприняты рынком как голубиные. Во время своего выступления руководитель ведомства снова заговорил о дезинфляции. Он дал четко понять, что процесс уже запущен, и пообещал значительное снижение роста цен в США в текущем году. Эта ремарка отрезвила трейдеров, которые пребывали в состоянии эйфории после январского отчета NonFarm Payrolls. Рынок понял, что, какой бы оптимистичной ни была макростатистика, ФРС вряд ли уже прыгнет выше головы, учитывая охлаждение инфляции. – В ближайшей перспективе ФРС, вероятно, продолжит поднимать ставки. Мы увидим еще одно или, возможно, два повышения, прежде чем ужесточение будет приостановлено, – заявил аналитик Comerica Bank Билл Адамс.Осознание того, что в текущем году регулятор свернет свою агрессивную тактику и, возможно, начнет снижать процентные ставки, задело самолюбие доллара. Во вторник индекс DXY, проигнорировав ястребиные заявления других членов ФРС, отступил от месячного максимума 103,96 и упал на 0,3% к корзине основных валют. Наибольшую слабость гринбек продемонстрировал относительно иены. Пара USD/JPY рухнула на 1,2% и опустилась ниже отметки 131. Неожиданные козыри в руках иеныВчера японская валюта смогла отыграть все свои потери, понесенные днем ранее. Напомним, что в понедельник давление на иену оказали усилившиеся опасения рынка по поводу возможного назначения на пост главы Банка Японии самого голубиного кандидата. В начале недели местная газета Nikkei сообщила о том, правительство страны предложило занять кресло руководителя ведомства Масаеси Амамии. Чиновник входит в лагерь сторонников ультрамягкого курса, о чем неоднократно подчеркивал в своих последних интервью.Участники рынка уверены, что приход к власти М. Амамии не принесет долгожданных перемен в денежно-кредитной политике Японии. Поэтому иена так болезненно отреагировала даже на неподтвержденную информацию о его выдвижении. Аналитики предупреждают, что японская валюта рискует отправиться в глубокий штопор, если этот слух превратится в правду. И наоборот: иену ждет ракетный взлет в том случае, если у руля BOJ окажется в конечном итоге более ястребиный политик, чем М. Амамия. Вероятность последнего сценария крайне мала, но она все-таки есть, тем более что сегодня утром премьер-министр Японии Фумио Кисида сделал весьма неоднозначный комментарий. Чиновник заявил, что правительство все еще находится в процессе выбора кандидата на пост председателя Банка Японии.Имя преемника действующего главы BOJ Харухико Куроды может быть озвучено уже в предстоящую пятницу, 10 февраля, хотя некоторые СМИ сообщают о более поздних сроках. Во всяком случае, трейдерам, торгующим парой USD/JPY, стоит внимательно следить за этой новостью, ведь она, скорее всего, спровоцирует очень сильную волатильность котировки. Что же касается текущей динамики актива, сегодня иена пытается изо всех сил продолжить восходящий импульс, полученный на прошлой сессии. Во вторник JPY был в отличной форме, и этому способствовали не только голубиная риторика главы ФРС, но и другие позитивные для японской валюты факторы. Вчера в руках у иены появились 2 неожиданных козыря. Во-первых, вышли сильные данные о росте заработной платы в Японии, которые в дальнейшем могут склонить BOJ к нормализации его монетарного курса. А во-вторых, минфин страны наконец признал факт проведения 2 интервенций на валютном рынке в октябре прошлого года. Многие аналитики считают, что японское правительство специально подобрало для своего каминг-аута такой момент, когда иена снова резко просела в паре с долларом. Тем не менее эксперты подчеркивают, что эффект от этих триггеров будет для иены очень кратковременным. Дальнейшую траекторию ее движения в паре с долларом должно определить решение японских властей по поводу следующего главы BOJ. Техническая картина по паре USD/JPY Надежду в покупателей сейчас вселяют бычьи сигналы MACD, а также способность котировки оставаться выше горизонтальной поддержки 7-недельной давности, которая на момент подготовки материала к публикации находилась в районе 130,50. Сейчас пара имеет неплохой шанс преодолеть ближайшее 50-дневное препятствие в районе 132,40, что в свою очередь может подтолкнуть актив к предыдущему месячному максимуму 134,77. Далее в центре внимания быков окажутся самый высокий с конца 2022 года уровень 136,70 и психологически важный порог 140,00.Рассмотрим также альтернативный сценарий. Чтобы вернуть превосходство, медведям необходимо совершить нисходящий прорыв вышеупомянутой горизонтальной поддержки в районе 130,50, взять круглую фигуру 130,00 и преодолеть линию сопротивления в районе 129,35. После этого нельзя исключать быстрого движения котировки на юг к предыдущему месячному минимуму около 127,20.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Пауэлл, выступая на Экономическом форуме Вашингтона, успокоил рынки (есть вероятность повышения пары AUDUSD и снижения USDCAD)

Уныние, которое накрыло рынки в пятницу и в понедельник, было прервано заявлением главы ФРС Дж. Пауэллом, который в своей речи в Экономическом клубе Вашингтона снова практически слово в слово повторил свой тезис выступления на пресс-конференции по итогам заседания Федрезерва 1 февраля. Он сообщил о том, что дезинфляционный процесс в американской экономике начался и ЦБ может еще дополнительно поднять ключевую процентную ставку. Эта новость вернула рынки к оптимистичному рассмотрению перспектив в экономике и денежно-кредитной политике регулятора. А его слова о том, что процесс снижения инфляции проходит на фоне сильного рынка труда и что фактически одно другому не мешает, просигнализировали о том, что с высокой вероятностью банком может уже не учитываться, как это было ранее в решениях по ставкам. Это означает, что если и далее количество новых рабочих мест будет в целом регулярно превышать 200 000, но при этом инфляция будет снижаться, то банк не станет поднимать стоимость заимствований. На волне выступления Пауэлла американский рынок акций получил заметную поддержку, а американский доллар оказался под прессингом. На рынке инвесторы, убедившись в том, что ФРС продолжает придерживаться предыдущего взгляда на денежную политику, начали расценивать его позицию как «голубиную», что, по их мнению, будет поддерживать национальную экономику и спрос на акции компаний. Что можно ожидать на рынках на фоне последнего заявления Пауэлла? Полагаем, что общий процесс консолидации с высокой вероятностью до выхода на следующей неделе данных по инфляции в Америке продолжится. Если эти данные окажутся в русле ожиданий или даже немного ниже консенсус-прогноза, ралли на рынках акций возобновится, а снижение курса доллара только усилиться. Здесь заметную поддержку может получить спрос на долговые бумаги Казначейства США, что окажет давление на их доходности, что может также оказывать дополнительное давление на курс доллара на валютном рынке Форекс. В отношении сегодняшней динамики на рынках ожидаем, что с высокой вероятностью позитивные настроения могут возобладать, что станет основание для роста спроса на акции и продажи доллара. Прогноз дня: AUDUSD Снижение напряженности вокруг Китая и США из-за метеорологического зонда, а также «голубиный» настрой ФРС по денежной политике поддерживают спрос на рисковые активы и австралийский доллара. Рост пары выше отметки 0.6990 может подтолкнуть пару к дальнейшему повышению к 0.7135. USDCAD Возобновление роста цен на сырую нефть и ослабление давления доллара после выступления Пауэлла могут оказать давление на пару, и после ее снижения ниже уровня 1.3380 пара может упасть к 1.3300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 февраля. ФРС собирается еще долго проводить жесткую политику

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный (хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Выступление Пауэлла взбудоражило рынок Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился на 5 базовых пунктов. В течение дня амплитуда была достаточно высокой, спасибо Джерому Пауэллу, но ни евро, ни доллар не смогли укрепиться по рынку. Безусловно, единственным событием вчерашнего дня, на которое следует обратить внимание, это выступление президента ФРС. Вечером в рамках экономического клуба в Вашингтоне он несколько раз повторил фразу, что борьба с высокой инфляцией будет длительной и сложной. Как расценивать эту фразу, рынок не понял до конца, потому что она может означать и более сильное повышение процентной ставки, и ожидание по замедлению падения инфляции, и ничего. Последний вариант означает лишь то, что Пауэлл повторил то же самое, что говорил ранее. Напомню, что президент ФРС уже заявлял, что в течение 2023 года процентная ставка снижаться не будет. Вчера же он говорил о длительном периоде, в течение которого ставка будет оставаться на максимумах. Таким образом, лично мне остается непонятным, имел ли Пауэлл в виду, что денежно-кредитная политика может потребовать более жесткого подхода или же больше времени, чтобы инфляция вернулась к целевому значению? Учитывая то, что инструмент сначала подскочил на 100 базовых пунктов, а потом снизился на такое же значение, рынок тоже не до конца понял мессиджы Пауэлла. Других событий в течение дня было немного, а сегодня их будет еще меньше. Я советую обратить немного внимания лишь на выступления членов FOMC, от которых рынок будет ожидать разъяснений вчерашнего выступления Пауэлла. Сегодня выступят Уильямс, Барр и Уоллер. Однако я думаю, что нас ждет спокойный день, так как на риторику членов FOMC рынок реагирует крайне неохотно, предпочитая доверяться Пауэллу. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда могло уже начаться, инструмент имеет возможность снизиться еще на 300-400 базовых пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 февраля. Британец надеется на поддержку ВВП

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, на прошлой неделе могло начаться построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пятиволновой вид. Но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь на прошлой неделе не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Ставки сделаны, ставок больше нет Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 30 базовых пунктов. Инструмент сделал попытку вчера вечером начать отход от достигнутых лоу, но она закончилась неудачей. Джером Пауэлл только запутал рынки, так как теперь совершенно неясно, сколько еще будет повышений процентной ставки и сколько будет длиться период максимального размера ставки. Однако выступление Джерома Пауэлл уже в прошлом, а от других членов FOMC мы вряд ли добьемся более конкретных заявлений. Ответ на вопрос «почему?» достаточно прост. В ФРС и сами толком еще не знают, как будет изменяться инфляция в 2023 году, поэтому не могут сделать вывод, какое ужесточение денежно-кредитной политики может еще понадобиться. Стало быть, и не нужно искать ответ на этот вопрос, потому что это бессмысленно. Лучше реагировать на саму инфляцию. Британец, который в последние дни активно снижался, на этой неделе может рассчитывать только на отчет по ВВП в пятницу. Пауэлл, запутав рынки вчера, сделал все, что мог, чтобы помочь фунту, но помощь оказалась слабой. ВВП в четвертом квартале может оказаться лучше, чем сейчас ждут рынки, но гарантии нет никакой. Если экономика Британии в четвертом квартале покажет замедление, то Банк Англии на ближайшем заседании может принять решение о новом снижении темпов повышения ставки. В целом все три центральных банка придерживаются сейчас одинаковой риторики. Все три банка заявляют, что ставки будут продолжать расти, так как инфляция еще очень далека от целевой отметки, которая едина для всех – 2%. Вопрос лишь в том, насколько будет повышена ставка того или иного банка. А на этот вопрос получить ответ сейчас невозможно. Более или менее картина ясна только по ФРС. Там может произойти еще 2-3 повышения по 25 базисных пунктов. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

С высокими процентными ставками в США завязывать еще рано

С высокими процентными ставками в США завязывать еще рано. Примерно так можно охарактеризовать вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который продолжил придерживаться мнения о том, что процентные ставки должны расти, что позволит подавить инфляцию. На этот раз трейдеры ему поверили, что привело к резкому укреплению доллара и распродаже на рынке облигаций.Во время мероприятия в Вашингтоне Пауэлл высказался о том, что стоимость заимствований может достичь более высокого максимума, чем ожидают трейдеры и политики, прежде чем Федеральная резервная система займет выжидательную позицию. Это было первое выступление Пауэлла после решения ФРС на прошлой неделе поднять ставки на четверть пункта. Но тогда рынки проигнорировали предупреждение главы ФРС о том, что ставки продолжат двигаться вверх. Теперь же, когда трейдеры ознакомились с очередным отчетом по рынку труда, стало более понятней, куда двигается ФРС и почему не собирается понижать ставки. «Мы думаем, что теперь нам потребуется дальнейшее повышение», — сказал Пауэлл во время сессии вопросов и ответов в Экономическом клубе Вашингтона. «Рынок труда необычайно силен. Если ситуация на нем остается такой же напряженной, вполне может случиться так, что нам придется сделать больше, чем мы планировали», — сказал он. Речь тут идет как раз о следующих двух повышениях процентной ставки на 0,25%, как было запланировано еще в прошлый четверг. Теперь же на рынке поползли слухи о том, что ставку на следующем заседании могут повысить сразу на 0,5%. Гораздо более сильные, чем ожидалось, данные в пятницу показали, что работодатели создали 517 000 новых рабочих мест в январе, в то время как безработица упала до 3,4% - самого низкого уровня с 1969 года. На этом фоне облигации начали вновь быстро падать после первоначального ралли, так как председатель ФРС Джэром Пауэлл оставил открытой дверь для более высокой ставки в 2023 году.Теперь ожидается, что пик процентной ставки в 5,1%, прогнозируемый официальными лицами в декабре, будет самым мягким сценарием. Похоже ФРС готова двигаться дальше в этом вопросе, если это реально будет необходимо. Напомню, что на прошлой неделе Федеральный комитет по открытым рынкам повысил базовую ставку на четверть процентного пункта до диапазона от 4,5% до 4,75%. Сегодня состоятся выступления большого числа представителей Федеральной резервной системы, которые и наверняка поддержат мысль, что ставки нужно повышать и дальше, что приведет к еще большему укреплению доллара против рисковых активов. В этих условиях особо на рост в EURUSD и GBPUSD я бы не ставил.Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару наблюдается довольно высокое. Никто больше не верит в то, что Европейский центральный банк сумеет сохранить свою ястребиную политику. Для остановки медвежьего рынка необходимо удержаться выше 1.0720, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0770. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0800 с недалекой перспективой обновления 1.0830. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0720 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0680 с перспективой падения к минимуму 1.0650.Что касается технической картины GBPUSD, то после двух дней обвала, торговля зацепилась за рамки бокового канала. Для возврата своего преимущества покупателям необходимо забираться выше 1.2070. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на восстановление в район 1.2140, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2200. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2010. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1950 и 1.1880.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Центральные банки опасаются прекращения падения инфляции, но не хотят признавать это

В последнее время рынки уже привыкли к тому, что инфляция снижается. Исключением может считаться лишь Великобритания, где пока только два месяца показали снижение индекса потребительских цен. В США и Евросоюзе инфляция падает достаточно быстро, но ее текущий уровень не предполагает быстрого возврата на целевой уровень 2%. Может показаться, что все идет по намеченному пути, но представители ЕЦБ и ФРС регулярно отмечают, что ставки будут продолжать расти, а инфляция будет возвращаться к 2% достаточно много времени. Не означает ли это то, что центральные банки ожидают замедления темпов падения показателя? Напомню читателям, что в последние несколько месяцев инфляция падала больше не от действий ФРС и ЕЦБ, а от снижения цен на энергоносители. Это легко прослеживается по показателям базовой инфляции. В Евросоюзе он не снизился еще ни разу, а в США – упал с 6,6% до 5,7%. Однако такое снижение не является сильным, а сама динамика базовой инфляции носит характер маятника. Проще говоря, она за последний год постоянно то падала, то росла. И если брать среднее значение, то оно тоже не уменьшается. Очевидно, что цены на нефть и газ не будут снижаться вечно. Многие аналитики прогнозируют новый дефицит нефти в мире в 2023-2024 годах, а также рост цен на два самых главных энергоносителя. Что если цены на них будут опять повышаться, и инфляция прекратит свое снижение? Что делать центральным банкам в этом случае? Напомню также, что в Евросоюзе не считают, что процентная ставка вышла на ограничительный уровень и готовы продолжать ее повышать. Но если инфляция перестанет снижаться, то значение пиковой ставки может существенно вырасти. Или же вырастут сроки достижения целевого уровня. Я считаю, что в этом случае денежно-кредитная политика центральных банков может начать кардинально отличаться друг от друга. Это сейчас ФРС рассчитывает на 2-3 повышения по 25 базисных пунктов. Через полгода она вполне может продолжить ужесточение, если инфляция замрет где-нибудь на 4-5%. Рецессия американской экономике не грозит, рынок труда силен, безработица минимальная за последние 50-60 лет. У ФРС есть все козыри на руках, чтобы делать со ставкой все что угодно. ЕЦБ и Банк Англии лишены такой возможности, так как Евросоюзу и Великобритании рецессия не просто грозит, она уже практически началась. Эти центральные банки не смогут поднимать ставку до 6%, а инфляция в их странах гораздо выше, чем в США. Я не исключаю сценария, при котором во втором полугодии ФРС будет занимать более «ястребиную» позицию, чем ЕЦБ или Банк Англии. В этом случае перед долларом откроются новые перспективы. Ну и не следует забывать про геополитический фактор. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 8 февраля 2023 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.2044 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 23.6%, 1.2074 (жёлтая пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня движение цены вверх. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- недельный график – вверх;- линии Боллинджера – вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.2044 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вверх с целью достижения откатного уровня 23.6%, 1.2074 (жёлтая пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня движение цены вверх. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.2044 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вниз с целью достижения нижнего фрактала 1.1960 (жёлтая пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня движение цены вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Из-за рынка труда ФРС готова пересмотреть прогноз по пику процентных ставок

Европейская валюта остается под давлением, а американский доллар пользоваться спросом на фоне ястребиных выступлений представителей Федеральной резервной системы. Вчера президент Федеральной резервной системы Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что взрывной рост числа рабочих мест в январе этого года свидетельствует о том, что центральному банку предстоит еще много работы, так как добиться возврата инфляции к целевому значению в 2,0% становится все тяжелей.Это означает продолжение повышения процентных ставок, и вероятность того, что базовая ставка по займам ФРС вырастит до 5,4% с текущего целевого диапазона 4,75% сейчас высока как никогда ранее. «У нас есть задача и мы знаем, что повышение ставок может сдержать инфляцию, но этого явно пока недостаточно», — сказал Кашкари. «Нам нужно агрессивно повышать ставки и охладить рынок труда, позволив денежно-кредитной политике серьезно повлиять на перегретую экономику».Напомню, что в прошлую пятницу Министерство труда сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в январе выросло на 517 000 человек, что почти втрое превысило ожидания экономистов и стало самым сильным ростом за первый месяц с 1946 года. Сильный рост рабочих мест произошел несмотря на попытки ФРС использовать более высокие процентные ставки для исправления этого. Чиновники неоднократно отмечали дисбаланс на рынке труда со спросом и предложением. На каждого доступного работника приходится почти две открытых вакансии, а средняя почасовая оплата выросла на 4,4% в январе 2023 года по сравнению с прошлым годом - темпы, которые ФРС считает неуместными и несовместимыми с ее целью по инфляции в 2%.«Вышедшие данные пока указывают на отсутствие серьезного влияния нашего ужесточения на рынок труда. Есть некоторые свидетельства того, что это оказывает какое-то влияние, но пока оно довольно слабое», — сказал Кашкари. «Я еще не видел ничего, что могло бы изменить мои взгляды в сторону снижения ставок», — добавил он.Заявление Кашкари о том, что ставку по федеральным фондам необходимо повысить до 5,4%, ставит его в более агрессивное положение по сравнению с его коллегами-политиками, которые в декабре указали, что видят конечную точку повышения на уровне около 5,1%. Напомню, что с марта 2022 года ФРС восемь раз повышала базовую ставку по федеральным фондам после того, как инфляция достигла самого высокого уровня за более чем 40 лет. Самое последнее повышение произошло на прошлой неделе на четверть процентного пункта, что было наименьшим с момента начала цикла ужесточения политики.Тем не менее, уровень инфляции, хотя и снижается, все еще намного опережает целевой показатель ФРС в 2,0% и политики продолжают сигнализировать о дальнейшем повышении стоимости заимствования на ближайших заседаниях комитета. С аналогичным предложением днем ранее выступил президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик. По его мнению сильный отчет о занятости за январь повышает вероятность, что центральному банку придется дальше поднимать процентные ставки до более высокого максимума, чем ранее ожидали политики. «Если экономика сумеет хотя бы сохранить текущие темпы роста, это, вероятно, будет означать, что нам придется проделать немного больше работы в отношении денежно-кредитной политики, чем ожидалось ранее», — сказал Бостик в интервью. «Я ожидаю, что это приведет к тому, что мы повысим процентные ставки больше, чем я планировалось в ходе последнего заседания ФРС».Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару наблюдается довольно высокое. Никто больше не верит в то, что Европейский центральный банк сумеет сохранить свою ястребиную политику. Для остановки медвежьего рынка необходимо удержаться выше 1.0720, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0770. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0800 с недалекой перспективой обновления 1.0830. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0720 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0680 с перспективой падения к минимуму 1.0650.Что касается технической картины GBPUSD, то после двух дней обвала, торговля зацепилась за рамки бокового канала. Для возврата своего преимущества покупателям необходимо забираться выше 1.2070. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на восстановление в район 1.2140, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2200. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2010. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1950 и 1.1880.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США: новый рост

S&P500Обзор 08.02Рынок США: новый рост.Главные индексы США уверенно выросли во вторник: Доу +0.6%, NASDAQ +1.5%, S&P500 +1.1%.S&P500 4164, диапазон 4120 - 4220.Фондовый рынок начал вчера сессию на смешанной ноте. Основные индексы в первой половине дня колебались вокруг своих открытий, так как инвесторы ожидали «разговора председателя ФРС Пауэлла с Дэвидом Рубенштейном» в Экономическом клубе Вашингтона, округ Колумбия, в 12:40 по восточному времени.Г-н Пауэлл не сказал ничего слишком неожиданного, но рынок отреагировал некоторой волатильностью цен. Основные индексы первоначально взлетели вверх, что было связано с относительно спокойным поведением г-на Пауэлла, когда его спросили о более сильном, чем ожидалось, отчете о занятости за январь в пятницу.Этот первоначальный импульс роста быстро уступил место давлению со стороны продавцов после того, как г-н Пауэлл сказал, что ФРС отреагирует на поступающие данные и повысит ставки еще раз, если данные покажут, что это необходимо. Однако это заявление было предоставлено им в прошлом, так что это тоже неудивительно. Он также сказал, что ФРС предстоит пройти значительный путь, чтобы снизить инфляцию до 2,0%, и что он не думает, что это будет быстрый переход к 2,0%.Вышеупомянутый разворот основных индексов привел к тому, что S&P 500 пробил поддержку на уровне 4100, где вмешались (снова) покупатели, и началось техническое восстановление, поддерживаемое закрытием коротких позиций. В итоге основные индексы закрылись вблизи лучших уровней дня. Поздний толчок вверх также совпал с объявлением Microsoft (MSFT 267,56, +10,79, +4,2%) о новой поисковой системе Microsoft Bing на базе искусственного интеллекта и браузере Edge. Другие коллеги по ИИ солидарно торговались, поддерживая более широкий рынок. В этом отношении выделялись Alphabet (GOOG 108,04, +4,57, +4,4%), Baidu (BIDU 160,22, +17,40, +12,2%) и NVIDIA (NVDA 221,73, +10,84, +5,1%). Большинство секторов S&P 500 закрылось с ростом во главе с энергетикой (+3,1%), услугами связи (+2,5%) и информационными технологиями (+2,5%). Секторы потребительских товаров (-0,4%), недвижимости (-0,3%) и коммунальных услуг (-0,1%) к закрытию торгов оказались в минусе. Рынок казначейских облигаций также испытал некоторое резкое ценовое движение, когда говорил председатель ФРС Пауэлл, но доходность в конечном итоге установилась на уровнях, наблюдавшихся до начала комментариев. Доходность 2-летних облигаций не изменилась и составила 4,46%, а доходность 10-летних нот выросла на четыре базисных пункта, до 3,67%.Nasdaq Composite: +15,7% с начала годаРассел 2000: +12,0% с начала годаS&P Midcap 400: +11,0% с начала годаS&P 500: +8,5% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +3,1% с начала годаОбзор экономических данных:Торговый баланс за декабрь - 67,4 млрд долларов (консенсус - 68,5 млрд долларов); Пред. был пересмотрен до -61,0 млрд долларов с -61,5 млрд долларов.Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он отражает замедление мировой торговли, о чем свидетельствует снижение трехмесячной скользящей средней дефицита товаров и услуг на 2,1 млрд долларов до 68,6 млрд долларов в результате сокращения среднего экспорта на 2,6 млрд долларов и снижение среднего импорта на 4,7 млрд долларов.Потребительский кредит увеличился на 11,6 млрд долларов в ноябре (консенсус 24,5 млрд долларов) после пересмотра в сторону повышения на 33,1 млрд долларов (с 27,9 млрд долларов) в ноябре.Ключевым выводом из отчета является то, что общий рост потребительского кредитования в декабре замедлился, поскольку более высокие процентные ставки ограничивали спрос на кредиты. Невозобновляемый кредит продемонстрировал наименьшее увеличение (4,3 миллиарда долларов) с августа 2020 года.Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее -9,0%)10:00 по восточному времени: оптовые запасы за декабрь (консенсус Briefing.com 0,5%; предыдущий 1,0%)10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее 4,14 млн тонн)Энергетика: нефть Брент резко выросла до 83.60, оттолкнувшись от поддержки 80 долл.Минэнерго США повысило прогноз цены нефти Брент до 83.60 долл. на 2023 год - сейчас именно такая цена. Минэнерго повысило прогноз добычи нефти в США и понизило прогноз по мировому спросу на нефть.BP получила рекордную прибыль 28 млрд долл. в 2022 году.Германия: промпроизводство в декабре снизилось, -3.1%, хуже прогноза.Вывод: рынок США может продолжить рост - однако крупные инвесторы начнут покупки не ранее чем от 50-дневной средней по S&P500.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 8 февраля 2023 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.0725 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью 1.0755 –– откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение восходящей тенденции. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.0725 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью 1.0755 –– откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение восходящей тенденции. Альтернативный сценарий: от уровня 1.0725 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вниз с целью 1.0669 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня возможно движение вверх с целью 1.0755 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро и фунт вновь провалились после выступления Пауэлла. Видеопрогноз на 8 февраля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0764 приведет к росту евро в район 1.0795 и 1.0827 Прорыв 1.0718 приведет к распродажам евро в район 1.0672 и 1.0618 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2088 приведет к росту фунта в район 1.2141 и 1.2191 Прорыв 1.2024 приведет к распродажам фунта в район 1.1964 и 1.1881 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение числа занятых в частном секторе экономики Италии Изменение объема розничной торговли Франции Член исполнительного совета ЕЦБ Франк Элдерсон выступит с речью США: Изменение объема запасов на складах оптовой торговли Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью Член FOMC Майкл С. Барр выступит с речью Член FOMC Кристофер Уоллер выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (08.02.2023)

AUDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.69020-0.69200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.69220-0.69320. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 06.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.69058.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.69558.Внутридневные цели: обновление минимумов от 06.02.2023-0.68558. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.67597.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.69058-0.69558, Take Profit 1-0.68558, Take Profit 2-0.67597. NZDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.64700-0.65000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.64680-0.64780. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 06.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.63162.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.63612.Внутридневные цели: обновление минимумов от 06.02.2023-0.62712. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.61792.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.63162-0.63612, Take Profit 1-0.62712, Take Profit 2-0.61792. USDCAD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.33700-1.34000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.34000-1.34065. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 06.02.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.34147.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.33529.Внутридневные цели: обновление максимумов от 06.02.2023- 1.34771. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 1.35089.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 1.33529-1.34147, Take Profit 1-1.34771, Take Profit 2-1.35089.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по USDJPY. Классическая новостная АВС

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USDJPY.Итак, после мощного лонгового импульса, вызванного ослаблением американского доллара после публикаций отчёта по занятости в США, котировки инструмента откатили на 50% на выступлении Пауэлла.Предлагаем торговую идею на продолжение роста котировок инструмента по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру АВС, где волной А выступает новостная лонговая инициатива. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 128.300. Прибыль зафиксировать на пробое 133 и 136.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар возвращает инициативу. Обзор USD, EUR, GBP

После сверхоптимистичного отчета по занятости в США, который привел к сильному росту спроса на доллар, нужно ждать обновлений макроэкономических данных, которые позволят понять риски падения экономики США и как это повлияет на политику центральных банков. Фьючерсы на ставку ФРС предполагают, что пик будет достигнут на уровне 5,25%, а первое снижение ожидается не в сентябре, а в декабре. Для доллара это сильный бычий сигнал. Жесткая политика большинства крупнейших ЦБ дает свой результат – повышения ставок были существенными, что привело к значительному увеличению выплат по долгам для домохозяйств, что должно было привести к значительному сокращению потребительских расходов. Глобальная инфляция все еще намного превышает целевые показатели, но на рынках наблюдается растущий оптимизм, растет уверенность в том, что более низкие цены на сырьевые товары и транспортные расходы, в значительной степени восстановленные цепочки поставок будут продолжать оказывать понижательное давление на инфляцию в будущем, несмотря на очевидное повышение заработной платы. Соответственно, рецессия в большинстве стран будет умеренной, особенно это касается США, а значит, вероятность новой волны укрепления доллара становится все более реалистичной. EURUSD Розничные продажи в еврозоне в январе слабые, снижение на 2.7%, годовой показатель снизился с -2,5% до -2,8%, замедление отмечается по широкому спектру категорий. После временного подъема в ноябре продажи сокращаются уже три месяца подряд, что свидетельствует о том, что потери реальных доходов домохозяйств сказываются на потребительской активности, и нет причин ждать восстановления в ближайшей перспективе. В понедельник из уст представителей ЕЦБ прозвучало сразу несколько ястребиных мнений - Васле, Казакс и Хольцманн заявили, что ФРС придется проделать «больше работы» после сильного отчёта рынка труд в пятницу. Эти заявления способствуют укреплению позиций доллара против евро. До конца недели каких-либо значимых релизов из еврозоны поступать не будет, поэтому драйверами по EURUSD будут только новости из США. Расчетная цена направления не имеет, однако сигналы, которые подают представители ЕЦБ и ФРС, дают основания предполагать, что снижение евро продолжится. Прогнозы по ставке ФРС пересматриваются в пользу более высокой ставки, а из ЕЦБ идут прямо противоположные сигналы. Предполагаем, что тестирование локального минимума 1.0485 становится все более вероятным. Евро теряет импульс к росту, который был основан на изменении ожиданий по ставке, а других причин, которые могли бы поддержать рост евро, не так и много. Предполагаем, что тестирование 1.0485 вполне вероятно, но вот пойдет евро ниже или вернется ближе к максимуму – пока судить рано. Рынки ждут рецессии что в США, что в еврозоне, и только когда станет ясно, насколько глубок спад, тогда и будет понятно, какие дальнейшие изменения в политике ФРС и ЕЦБ стоит ждать. GBPUSD Главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил в понедельник, что инфляционные перспективы в Великобритании выше, чем в ЕС, и хотя он не хотел бы прогнозировать окончание цикла повышения ставок, он предполагает, что следующее повышение должно быть менее агрессивным, это явный намек на +25п в следующем месяце. Пил считает, что ставки в США, возможно, будут дольше оставаться повышенными, чем в ЕС. Это означает, что доллар, по мнению Пилла, будет иметь преимущество перед евро и фунтом. Несколько иную позицию озвучила и одна из ястребино настроенных членов Комитета Кэтрин Манн, которая заявила, что видит потенциал роста инфляции, поэтому говорить о завершении цикла роста ставки явно преждевременно. Разногласия в Комитете сильны, это не является секретом, и причина этих разногласий в том, что Банк Англии попал в более сложную ситуацию, чем ФРС или ЕЦБ, – инфляция в Великобритании выше, а признаки рецессии сильнее, что существенно сужает пространство для маневра. В пятницу, 10 февраля, будет опубликован большой пакет макроэкономических данных – ВВП м промышленное производство за декабрь, торговый баланс и прогноз по ВВП от NIESR. Вероятен всплеск волатильности. В отсутствии данных CFTC расчетная цена немного отклонилась вниз, что предполагает переориентацию инвесторов с фунта на доллар. Глубокая коррекция GBPUSD после феерического отчета по занятости в США в пятницу совершенно оправдана, вопрос лишь в том, останется снижение коррекцией или поворот на юг уже произошел. Технически разворот еще не состоялся, пока цены выше предыдущего локального минимума 1.1834, поэтому наиболее вероятный сценарий по фунту – движение к 1.1834, а вот состоится ли прорыв ниже или произойдет откат вверх, пока совершенно неясно. Если расчетная цена и далее покажет признаки снижения, то это будет означать, что инвесторы все же склоняются распродавать фунт против доллара, поэтому продажа на прорыве поддержки с коротким стопом выше 1.1834 станет основным сценарием. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 8 февраля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2033 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что позволило получить отличную точку входа на продажу. В итоге падение фунта было остановлено лишь в районе 1.1996, что позволило утянуть с рынка около 30 пунктов прибыли. Покупки на отскок от 1.1996, на что я обращал внимание в своем прогнозе, позволили забрать еще около 30 пунктов. Во второй половине дня сигналов образовано не было.Вчерашний отчет по индексу цен на жилье от HBOS в Великобритании не особо повлиял на рынок, как и выступление заместителя губернатора Банка Англии по рынкам и банкингу Сэра Дэвида Рамсдена. Сегодня вообще нет никакой статистики по Великобритании, так что ожидаю сохранения торговли в рамках бокового канала с попытками покупателей фунта пробиться выше недельного максимума. Во второй половине дня кроме отчета по изменению объема запасов на складах оптовой торговли в США выступает ряд представителей FOMC в лице: Джона Уильямса, Майкла С. Барра и Кристофера Уоллера, которые наверняка будут говорить о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок в США, о чем вчера упомянул в ходе выступления и председатель ФРС Джэром Пауэлл. Все это будет играть на стороне американского доллара. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2063 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2108 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2108 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня получится только в случае отсутствия крупных игроков в районе максимума вчерашнего дня. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2035, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2063 и 1.2108.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2035 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1996, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется после ястребиных комментариев представителей Федеральной резервной системы. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2063, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2035 и 1.1996.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Задача доллара – продержаться, пока ФРС борется с «ветряными мельницами» в экономике

Некоторые аналитики полагают, что текущая борьба Федрезерва с инфляцией и возможным наступлением рецессии равнозначна сражению с ветряными мельницами. В подобной ситуации недалеко до стагфляции, отмечают аналитики. На этом фоне позиции американской валюты расшатываются. В итоге дестабилизация гринбека способствует укреплению евро в паре EUR/USD.По мнению Пола Кругмана, лауреата нобелевской премии по экономике, американской экономике не угрожают ни сильная рецессия, ни галопирующая инфляция. По мнению экономиста, проблема кроется в действиях Федрезерва. Регулятор может спровоцировать кризис, «если попытается отреагировать на сценарий стагфляции, которого не существует», подчеркнул П. Кругман.Кроме этого, экономист напомнил о прошлогодних мрачных экономических прогнозах, когда инфляция достигла 41-летнего максимума. Однако негативные сценарии не реализовались, хотя рынки били тревогу по поводу усиления рецессии, долгового кризиса и наступления стагфляции. Многие аналитики опасались, что инфляция выйдет из-под контроля, если цены останутся высокими. Однако сейчас цены сбавили темп, о чем свидетельствуют последние данные по рынку труда в США. По мнению П. Кругмана, в ближайшее время инфляция начнет снижаться еще быстрее, чем ожидают в ФРС. Ранее аналитик предсказывал, что «истинный» уровень инфляции находится вблизи 4%, а не 6,5%, зафиксированных в декабре 2022 года.Многие экономисты согласны с нобелевским лауреатом. Специалисты уверены, что в 2023 году Соединенные Штаты смогут избежать рецессии, несмотря на ряд экономических проблем. По словам П. Кругмана, большинство мрачных негативных экономических прогнозов – способ «заигрывания с общественностью». При этом серьезность инфляции не подвергается сомнению. При этом эксперты допускают, что борьба Федрезерва с ней – это сражение с ветряными мельницами, результат которого непредсказуем. По мнению П. Кругмана, текущее снижение инфляции дает надежду на позитивный сценарий, хотя «ястребиная» позиция ФРС может «создать проблемы для американской экономики». В данный момент ставка по федеральным фондам ФРС находится в диапазоне 4,5%-4,75%, что является самым высоким показателем за последние 16 лет. При этом рынки ожидают в марте еще одного подъема ставки (на 25 б. п.). В сложившейся ситуации многие эксперты допускают удорожание американской валюты наряду с повышением ставок. Что касается европейской валюты, то она находится вблизи январских минимумов. В начале текущей недели пара EUR/USD продемонстрировала «медвежье» ралли, но затем вернулась к коррекции. Сейчас позиции тандема немного разбалансированы, но сохраняют тенденцию к росту. Утром в среду, 8 февраля, пара EUR/USD торговалась по 1,0736, сопротивляясь дальнейшему снижению. Эксперты рекомендуют сохранять короткие позиции по паре EUR/USD с целью в 1,0600.Согласно заявлению Джерома Пауэлла, председателя ФРС, в текущем году ожидается «значительное снижение инфляции», а в следующем она может достигнуть целевых 2%. Он подчеркнул, что указанный уровень инфляции – это глобальный стандарт, на который ориентируется ФРС. По словам главы регулятора, достижению этой цели способствует позитивный отчет по рынку труда в США. Текущие макроданные продемонстрировали, что американская экономика достаточно сильная, а занятость в стране достигла максимального уровня.Однако, несмотря на бодрую риторику Дж. Пауэлла, сразу после его заявлений гринбек резко просел. В дальнейшем американская валюта перешла в контратаку и отыграла прежнее падение. Тем не менее после выступления Дж. Пауэлла были зафиксированы распродажи USD. При этом глава регулятора подчеркнул, что при дальнейших сильных данных по рынку труда и инфляции потребуется пересмотреть некоторые аспекты монетарной политики. «Возможно, нам придется повышать ставки больше, чем предусмотрено, если рост инфляции возобновится», – добавил председатель ФРС. При этом Дж. Пауэлл достаточно оптимистичен в отношении текущих финансовых условий, в том числе доходности облигаций и курса доллара. По словам главы ведомства, «у ФРС есть возможность защитить финансовые рынки или экономику от негативных последствий растущей инфляции». На этом фоне в краткосрочном и среднесрочном горизонтах планирования возможен уверенный рост гринбека, полагают валютные стратеги Goldman Sachs.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 8 февраля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0728 пришелся на момент, когда индикатор MACD уже довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро, и оказался не прав. Покупки на отскок по цене 1.0687, как вы можете видеть на графике, не принесли особого успеха. Максимум, что получилось – выйти в ноль. Во второй половине дня сигналов по входу в рынок образовано не было.Данные по изменению объема промышленного производства Германии и сальдо баланса внешней торговли Франции оказали давление на евро, который продолжил свое падение. Выступление председателя совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла вновь сбило покупательский настрой и вернуло давление на пару в ходе вчерашней американской сессии. На сегодня вновь нет ничего такого, что могло бы привести к серьезным рыночным изменениям. Поэтому я ожидаю торговлю в рамках бокового канала. Обратить внимание можно на изменение числа занятых в частном секторе экономики Италии и изменение объема розничной торговли Франции, что имеет мало общего с валютным рынком. Выступление члена исполнительного совета ЕЦБ Франка Элдерсона также будет проигнорировано трейдерами. Во второй половине дня кроме отчета по изменению объема запасов на складах оптовой торговли в США выступает ряд представителей FOMC в лице: Джона Уильямса, Майкла С. Барра и Кристофера Уоллера, которые наверняка будут говорить о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок в США, о чем вчера упомянул в ходе выступления и председатель ФРС Джэром Пауэлл. Все это будет играть на стороне американского доллара. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0759 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0798. В точке 1.0798 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но вряд ли удастся выбраться за пределы бокового канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0723, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0759 и 1.0798.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0723 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0674, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сохранится после выступления представителей ФРС, которые будут поддерживать идею повышения ставок в США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0759, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0723 и 1.0674.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 08.02.2023

Еще в конце прошлого года средства массовой информации без конца твердили, что Федеральная Резервная Система вот-вот начнет снижать процентные ставки, хотя макроэкономическая динамика говорила об обратном. Да и сами представители американского регулятора неоднократно намекали на необходимость проведения более жесткой монетарной политики. И вот вчера, Джером Пауэлл прямым текстом заявил, что ситуация на рынке труда явно требует гораздо большего повышения процентных ставок, нежели предполагалось ранее. Эти заявления задушили так и не начавшуюся коррекцию в самом ее зародыше. Тем не менее, стоит обратить внимание на тот факт, что никакого дальнейшего укрепления доллара так и не последовало. А это говорит нам лишь об одном - рынок нуждается в коррекции как в воздухе. И вчера уже была попытка осуществить хотя бы некое подобие отскока. При этом, в условиях совершенно пустого макроэкономического календаря. Сегодня ситуация аналогичная, и если никаких больше громких заявления не последует, то доллар придется хоть немного отступить. Правда не надолго, а лишь на время. Так как после вчерашних слов главы Федеральной Резервной Системы уже нет никаких сомнений - мы лишь в начале тренда на рост американской валюты.Валютная пара GBPUSD несмотря на проявление локальной активности продолжила движение в пределах района психологического уровня 1.2000. Этот ценовой застой вполне может указывать на перегруппировку торговых сил, что в итоге сыграет на руку спекулянтам.Технический инструмент RSI H4 вышел из зоны перепроданности, в период переменной болтанки вдоль уровня 1.2000. Стоит отметить, что индикатор все еще находится в нижней области 30/50, что оставляет за собой возможность последующего роста объема коротких позиций по фунту стерлингов. Этот технический сигнал может быть отменен в случае пересечения средней линии 50 снизу вверх.Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, что соответствует циклу коррекции. Alligator D1 сменил направление скользящих линий вслед за действующим коррекционным ходом.Ожидания и перспективыВ данной ситуации особое внимание уделено двум значениям, это: 1.2100, где удержание выше него как минимум в четырехчасовом периоде может указать на завершение коррекционного хода и 1.1950, в случае удержания цены ниже данного значения в дневном периоде приведет к пролонгации действующего нисходящего цикла.До тех пор, пока вышеприведенные технические сигналы не подтвердятся, на рынке сохранится переменная болтанка вдоль психологического уровня 1.2000.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет переменный сигнал ввиду переменной болтанки цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 8 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт сумел остаться

Вчера был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2012 и рекомендовал там принимать решения по входу в рынок. Попытка пробоя 1.2012 оказалась неудачной, так как после активного возврата на этот уровень состоялся его тест сверху вниз, что привело к сигналу на покупку фунта. Однако сильного движения вверх я так и не увидел, и после рывка на 20 пунктов давление на пару вернулась. Во второй половине дня новых сигналов по входу в рынок я так и не дождался.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Торговля остается в рамках бокового канала и все попытки быков выбраться за его пределы были вчера пресечены заявлениями председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла о том, что необходимо дальше повышать процентные ставки и что ожидаемый ее пик в районе 5,1% может быть пересмотрен в сторону увеличения из-за ситуации, происходящей на рынке труда США. Все это оказывало и будет оказывать поддержку американскому доллару в краткосрочной перспективе, но и от восходящей коррекции фунта никто не застрахован. Учитывая, что по Великобритании сегодня опять нет никакой статистики, буду опираться на техническую картину. При падении пары за активностью покупателей планирую наблюдать только после формирование ложного пробоя на 1.202412 – новый уровень поддержки, образованный по тогам вчерашнего дня, дополнительно выступающий и серединой бокового канала. Там также проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, что позволяет рассчитывать на укрепление фунта к уровню 1.2088. Только в случае закрепления и теста сверху-вниз этого диапазона я буду ставить на более резкое движение GBP/USD вверх к максимуму 1.2141. Выход выше и этого диапазона откроет перспективы роста на 1.2191, но это вряд ли будет возможно без каких-либо политических потрясений. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2024, давление на GBP/USD возрастет. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1964 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от 1.1881 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Тот факт, что рынок перешел в рамки бокового канала дает преимущество покупателям фунта, но как мы видим на графике, медведи продолжают действовать более активно при любых попытках выбраться выше 1.2088. Вчерашние заявления Пауэлла придали им уверенности, но остался ли кто-то еще на этом уровне – думаю мы узнаем в ближайшее время. Продавцам нужно там о себе заявить, ведь только формирование ложного пробоя на 1.2088 позволит получить хорошую точку входа на продажу с перспективой нового и более активного движения назад к 1.2024. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона перечеркнет все планы покупателей на быстрый возврат после пятничной распродажи, что усилит присутствие в рынке медведей образовав сигнал на продажу уже с падением к нижней границе бокового канала 1.1964, обновление которой укажет на продолжение выстраивания нового нисходящего тренда. Самой дальней целью выступит область 1.1881, но дотянуться до нее получится лишь в случае сильных данных по США. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2088 быки вновь почувствуют силу. В таком случае только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2141 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2191, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков выстроить восходящую коррекцию.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2088. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.1964.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Центральные банки опасаются прекращения падения инфляции, но не хотят признавать это.

В последнее время рынки уже привыкли к тому, что инфляция снижается. Исключением может считаться лишь Великобритания, где пока только два месяца показали снижение индекса потребительских цен. В США и Евросоюзе инфляция падает достаточно быстро, но ее текущий уровень не предполагает быстрого возврата на целевой уровень 2%. Может показаться, что все идет по намеченному пути, но представители ЕЦБ и ФРС регулярно отмечают, что ставки будут продолжать расти, а инфляция будет возвращаться к 2% достаточно много времени. Не означает ли это то, что центральные банки ожидают замедления темпов падения показателя? Напомню читателям, что в последние несколько месяцев инфляция падала больше не от действий ФРС и ЕЦБ, а от снижения цен на энергоносители. Это легко прослеживается по показателям базовой инфляции. В Евросоюзе он не снизился еще ни разу, а в США – упал с 6,6% до 5,7%. Однако такое снижение не является сильным, а сама динамика базовой инфляции носит характер маятника. Проще говоря, она за последний год постоянно то падала, то росла. И если брать среднее значение, то оно тоже не уменьшается. Очевидно, что цены на нефть и газ не будут снижаться вечно. Многие аналитики прогнозируют новый дефицит нефти в мире в 2023-2024 годах, а также рост цен на два самых главных энергоносителя. Что если цены на них будут опять повышаться, и инфляция прекратит свое снижение? Что делать центральным банкам в этом случае? Напомню также, что в Евросоюзе не считают, что процентная ставка вышла на ограничительный уровень и готовы продолжать ее повышать. Но если инфляция перестанет снижаться, то значение пиковой ставки может существенно вырасти. Или же вырастут сроки достижения целевого уровня. Я считаю, что в этом случае денежно-кредитная политика центральных банков может начать кардинально отличаться друг от друга. Это сейчас ФРС рассчитывает на 2-3 повышения по 25 базисных пунктов. Через полгода она вполне может продолжить ужесточение, если инфляция замрет где-нибудь на 4-5%. Рецессия американской экономике не грозит, рынок труда силен, безработица минимальная за последние 50-60 лет. У ФРС есть все козыри на руках, чтобы делать со ставкой все, что угодно. ЕЦБ и Банк Англии лишены такой возможности, так как Евросоюзу и Великобритании рецессия не просто грозит, она уже практически началась. Эти центральные банки не смогут поднимать ставку до 6%, а инфляция в их странах гораздо выше, чем в США. Я не исключаю сценария, при котором во втором полугодии ФРС будет занимать более «ястребиную» позицию, чем ЕЦБ или Банк Англии. В этом случае перед долларом откроются новые перспективы. Ну и не следует забывать про геополитический фактор. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс