EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 31 января. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0885 состоялся в момент, когда MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что привело к подтверждению правильной точки входа на покупку евро. Рост составил порядка 25 пунктов и на этом все закончилось. Других сигналов я так и не дождался. ВВП Германии за 4-й квартал прошлого года разочаровал, что ограничило вчера восходящий потенциал евро и привело к более крупной распродаже во второй половине дня. Сегодня ожидается более интересный день, что может привести к еще одной волне падения европейской валюты. Акцент будет смещен на данные по изменению объема ВВП еврозоны, а также на цифры по уровню безработицы Германии и Италии. Снижение этих показателей приведет к снижению евро. Индексы потребительских цен Германии и Франции вряд ли повлияют на направление пары. Во второй половине дня ждем важный отчет по индикатору потребительской уверенности в США, рост которого наверняка приведет к еще одной волне снижения EURUSD. Отчет по индексу Chicago PMI является более второстепенным показателем для внутридневных трейдеров. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0860 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0895. В точке 1.0895 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно в первой половине дня только после хороших показателей по экономике еврозоне и темам роста ВВП. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0834, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0860 и 1.0895.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0834 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0805, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае слабых отчетов и замедления инфляционного давления в Германии и Италии. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0860, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0834 и 1.0805.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (31.01.2023)

AUDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.67600-0.67800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.70300-0.70400 и 0.70970-0.71060. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 26.01.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.70932.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.70432.Внутридневные цели: обновление максимумов от 26.01.2023- 0.71432. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 0.71742.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.70432-0.70932, Take Profit 1-0.71432, Take Profit 2-0.71742.NZDUSD – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.64700-0.65000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.64790-0.64850. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 24.01.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.64810.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.64360.Внутридневные цели: обновление максимумов от 24.01.2023- 0.65260. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 0.65460.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.64360-0.64810, Take Profit 1-0.65260, Take Profit 2-0.65460. USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.33700-1.34000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.33600-1.33700 и 1.33200-1.33270. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 27.01.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.33608.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.34226.Внутридневные цели: обновление минимумов от 27.01.2023-1.32995. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 1.32722.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.33608-1.34226, Take Profit 1-1.32995, Take Profit 2-1.32722.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 31.01.2023

Давайте называть вещи своими именами - рынок банально топчется на месте. Хотя ближе к открытию американской торговой сессии фунт и начал снижаться. И продолжал терять свои позиции в течение практически всей американской торговой сессии. Но стоит обратить внимание на тот факт, что перед этим, британская валюта подобралась к верхней границе диапазона, в котором торгуется уже больше недели. После чего и началось движение в направлении уже нижней границы. И в отличие от единой европейской валюты, фунт ее так еще и не достиг. Скорее всего, дойти до нее у него получится уже с помощью данных по британскому рынку кредитования. Ведь прогнозы явно указывают на замедление темпов роста, что является скорее негативным фактором. В частности, число одобренных ипотечных кредитов должно составить 45 тыс., тогда как в прошлом месяце их было одобрено 46,1 тыс. Объем же ипотечного кредитования может составить 4,0 млрд. фунтов, против 4,4 млрд. фунтов в предыдущем месяце. А ипотечное кредитование имеет прямое отношение к рынку недвижимости, крайне значимому для британской экономики. Как не крути, но на строительство и операции с недвижимостью приходится как минимум 20% британской экономики. Данный сектор в Великобритании имеет примерно такой же вес, как и розничные продажи.Число одобренных ипотечных кредитов (Великобритания):Однако, уже в ходе американской торговой сессии скорее всего начнется движение к верхней границе диапазона. Дело в том, что рынок не может буквально стоять на месте. Ему все же нужно какое-то движение. Пусть и в узких границах. А в преддверии предстоящих заседаний ключевых центральных банков, рисковать, и выходить за рамки диапазонов, никто не намерен. Так что дойдя до нижней границы, рынок постепенно двинется к верхней.Несмотря на то, что новая торговая неделя стартовала со снижения стоимости фунта стерлингов по отношению доллара США, котировка все еще находится в рамках бокового канала 1.2300/1.2440.Технический инструмент RSI в периоде H4 движется в нижней области индикатора 30/50, что на движение цены в сторону нижней границы флета. В дневном периоде индикатор движется в верхней области 50/70, что соответствует направлению тренда.Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют переплетение друг с другом, это указывает на застой в виде флета. Alligator D1 указывает на восходящий настрой, линии MA направлены вверх.Ожидания и перспективыМожно предположить, что в ходе нисходящего цикла участники рынка нацелились на нижнюю границу флета. Последующий шаг будет зависеть от поведения цены в пределах значения 1.2300, так как в данное время основными тактиками являются методы отскок и пробой относительно границ флета.Конкретизируем выше сказанное:Нисходящий ход будет актуален в случае удержания цены ниже уровня 1.2300 в четырехчасовом периоде. Этот шаг может привести к формированию полноразмерной коррекции.Восходящий ход по валютной паре принимаются во внимание в случае стабильного удержания цены выше значения 1.2450 в четырехчасовом периоде. Этот шаг укажет на пролонгацию восходящего тренда.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет переменный сигнал, ввиду застой. В среднесрочном периоде, индикаторы движутся по направлению восходящего цикла от осени прошлого года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 31 января. Тучи над британцем сгущаются.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, пока не требует внесения уточнений, но начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид, но повышение котировок инструмента в последние недели получилось слишком сильным, поэтому и волна b приняла слишком протяженный вид и находится на грани отмены. Если повышение котировок продолжится еще хоть немного, тогда текущая повышательная волна уже не сможет считаться волной b, а вся волновая разметка потребует внесения коррективов. Тем не менее, я все же еще рассчитываю на построение нисходящей волны с и, если текущая волновая разметка все же верна, то инструмент имеет потенциал снижения на 500-600 базовых пунктов, вплоть до отметки 1,1508, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Пик предполагаемой волны b пока не превышает пик волны e, что сохраняет целостность текущего варианта волновой разметки. Британец рискует начать длительное снижение. Курс инструмента Фунт/Доллар в последнее время движется с горизонтальной динамикой. Об изменениях курса говорить нечего, так как котировки остаются около пиков волн b и e. Волна b находится на грани отмены, но рынок все равно не спешит снижать спрос на инструмент, хотя было бы гораздо логичнее и красивее построить три волны вниз, а уже потом браться за построение нового повышательного участка тренда. На этой неделе я не исключаю начало построения нисходящей волны с, но на текущий момент рынок не показывает никакого желания снижать спрос на фунт или повышать на доллар. Он вообще не имеет никакого желания включаться в работу до заседаний ФРС или Банка Англии. В последнее время было очень много разговоров о состоянии британской экономики и большинство экономистов сходится по мнении, что 2023 год будет очень сложным для Великобритании. Повышение налогов, слабый(в сравнении с инфляцией) рост заработных плат и, собственно, высокая инфляция, с которой пока ничего не может поделать регулятор. Все это должно было бы привести к новым агрессивным заявлениями Эндрю Бейли или других членов Банка Англии, но в реальности все может получиться наоборот. Регулятор может принять решение избежать сильной рецессии. Он может понадеяться на снижение инфляции со временем за счет падения цен на энергоносители. Нахождение между двух огней нервирует рынки, пока что никто не может точно сказать, какой денежно-кредитной политики будет придерживаться регулятор в первом полугодии. Я думаю, ставки будут продолжать расти, но риторика будет потихоньку меняться в сторону «голубиной». Именно это и нужно инструменту, чтобы построить необходимую нисходящую волну. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно выставить выше пиков волн e и b. Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет сильную склонность к росту. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же начинают появляться и различия. В данное время близится к завершению(или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 31 января. Доллар ждет «ястребиных» сигналов от ФРС.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время и остается сложной. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) и слишком протяженный вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близится к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту либо рос, либо оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0953, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, укажет на предположительную готовность рынка к снижению спроса на инструмента. К сожалению, построение коррекционного участка тренда пока задерживается. Надежд на ФРС мало, но надежда умирает последней. Инструмент Евро/Доллар в понедельник снизился на 20 базовых пунктов, а амплитуда была невысокой в течение дня. Как я уже говорил, амплитуда в последнее время довольно сильно понизилась, но я думаю, что это нормальная реакция рынка на совершенно пустой новостной фон. Рынок в январе активно отыгрывал собственные ожидания. Можно сказать, что отправной точкой для нового снижения американской валюты стал отчет по инфляции в США, после которого большинство решило, что ФРС вновь понизит темпы ужесточения политики. Однако с тех пор прошло уже несколько недель, а спрос на валюту США не растет даже в рамках коррекционного отката. На мой взгляд, поведение рынка достаточно странное, так как коррекции – это неотъемлемая часть любого участка тренда. Она в любом случае должна произойти. Но для этого нужно, чтобы новостной фон поддержал доллар. Это в идеальном варианте развития события. Рынок может и без новостного фона повысить спрос на валюту США, но с новостным фоном будет легче и проще. Таким образом, на этой неделе я жду «голубиной» риторики от Кристин Лагард и «ястребиной» от Джерома Пауэлла. Следует признать, что первого дождаться будет значительно легче, так как аналитики и экономисты в данное время придерживаются точки зрения о слабости европейской экономики, высокой вероятности рецессии в 2023 году, что может заставить центральный банк понизить еще раз шаг увеличения процентной ставки. Такой поворот событий может стать неожиданностью для рынка, так как сама Кристин Лагард несколько раз заявляла, что ставка будет продолжать расти из-за высокой инфляции. Исходя из этого, мы, вероятно, не дождемся ни первого, ни второго сценария. Следовательно, шанс доллара заключается в пятничной статистике по рынку труда и отчете по европейской инфляции, от которого нужно получить максимально низкое значение. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт готовится

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в понедельник продолжала абсолютно флэтовое движение между уровнями 1,2342 и 1,2429. Макроэкономическая статистика отсутствовала в этот день, поэтому не удивительно, что трендовых и волатильных движений мы не увидели. Хотя нередко случается так, что рынок начинает активно отрабатывать заседания центральных банков за несколько дней до самого оглашения результатов. Однако евро и фунт росли в течение последних недель абсолютно безосновательно, поэтому мы считаем, что повышения ставок ЕЦБ и БА уже отработаны рынком. Мы по-прежнему ожидаем падения обоих европейских валют. А пока что нам остается только ждать. Трейдеры сами должны принять решение, торговать ли им сейчас, так как во флэте вероятность формирования ложных сигналов возрастает многократно. За весь первый торговый день недели не было сформировано ни одного сигнала. Пара лишь поздно вечером отработала критическую линию, но по понятным причинам отрабатывать это сигнал не следовало. В какой-то степени это даже хорошо, потому что сигналы, сформированные в течение дня, могли быть ложными. Лучше дождаться, когда флэт закончится. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,7 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 0,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 35 тысяч контрактов на покупку и 59 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 31 января. Информационный вакуум в преддверии информационного шторма. Обзор пары GBP/USD. 31 января. Фунт стерлингов заснул. Проснется к среде или четвергу.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает двигаться в боковом канале. Это видно при первом же взгляде на графики. Линии индикатора Ишимоку не являются сейчас сильными, но мы все же зафиксировали их последнее положение, чтобы около них не формировались тоннами ложные сигналы. Теперь мы будет ждать преодоления обоих линий индикатора Ишимоку, так как рассчитываем на падение британской валюты. Но статистика из-за океана должна быть сильной, а итоги заседания Банка Англии – максимально «голубиными». На 31 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659. Линии Сенкоу Спан Б (1,2298) и Киджун-сен (1,2344) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. Во вторник в Великобритании и Штатах вновь не запланировано никаких важных событий и публикаций, поэтому реагировать трейдерам в течение дня будет не на что. Вполне вероятно, что флэт сохранится. Остается только ждать заседаний центральных банков и макроэкономической статистики, которые начнутся в среду. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Флэт в преддверии

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели вновь не показала никаких интересных движений. В принципе, сейчас продолжается тотальный флэт, и нам остается только надеяться, что фундаментального фона этой недели хватит, чтобы он закончился. В понедельник никакой важной статистики и событий не было ни в США, ни в ЕС. Мы можем отметить только отчет по испанской инфляции, которая неожиданно для многих выросла в январе, а также отчет по немецкому ВВП, который упал сильнее, чем прогнозировалось. Однако даже эти более или менее резонансные данные особого влияния на движение пары не оказали. Мы уже говорили ранее, что движение во флэте на 40-50 пунктов не имеют никакого значения. Неважно даже то, были ли они спровоцированы каким-либо событием или нет. Таким образом, техническая картина не изменилась и, если трейдеры ждут заседаний ЕЦБ и ФРС, то сегодня она также не изменится. Из торговых сигналов выделить в понедельник особенно нечего. На европейской торговой сессии был сформирован один сигнал на покупку в области 1,0846-1,0868, после чего пара прошла в верном направлении около 35 пунктов. Однако до ближайшего целевого уровня(который, к слову, был расположен достаточно близко) цене добраться не удалось, поэтому сделка закрылась по Стоп Лосс в безубытке, когда цена вернулась в область формирования сигнала. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 52 тысячи (732к против 680к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 января. Информационный вакуум в преддверии информационного шторма. Обзор пары GBP/USD. 31 января. Фунт стерлингов заснул. Проснется к среде или четвергу. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме техническая картина не меняется в последние дни. Видно, что пара сохраняет восходящий настрой, располагается выше линий индикатора Ишимоку. Мы зафиксировали положение линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, потому что во флэте они имеют свойство сливаться, и цена может пересекать их по 10 раз за день. Однако флэт в любом случае сейчас присутствует, поэтому процесс торговли осложнен. На вторник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0736, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1036, 1,1137 а также линии Сенкоу Спан Б (1,0825) и Киджун-сен (1,0846). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 31 января в Евросоюзе будет опубликован первый важный отчет недели – по ВВП за четвертый квартал. Ожидается, что темпы ВВП упадут до 0 или же вообще в отрицательную зону. Сегодня европейская валюта может немного упасть. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 31 января. Фунт стерлингов заснул. Проснется к среде или четвергу.

Валютная пара GBP/USD начала новую неделю максимально скучно и грустно. Волатильность был на нуле, никаких движений, соответственно, тоже не наблюдалось. Пара уже несколько недель торгуется около своих локальных максимумов, раздумывая над формированием формации «двойная вершина». Однако, чем больше проходит времени, тем меньше вероятность, что эта формация будет в итоге образована. Тем не менее, есть веские основания предполагать, что на этой неделе все решится. В статье по евро/доллару мы говорили о том, что решения ЕЦБ и ФРС по ставкам уже предрешены на 98%. Измениться может только риторика Лагард и Пауэлла. В случае с Банком Англии неопределенность буквально витает в воздухе. Во-первых, абсолютно непонятно, до какого уровня БА собирается поднимать ставку. ФРС всегда четко заявляла о своих целях в монетарной политике. Эти цели неоднократно менялись в 2022 году, но о них каждый раз говорили во всеуслышание представители FOMC. В случае с Банком Англии мы несколько раз слышали вялые заявления Эндрю Бейли о том, что ставка будет расти столько, сколько понадобится, но при этом гораздо больше мы слышали комментарием касательно рецессии, дефицита бюджета, сложных налоговых решений. Таким образом, уверенности в том, что британский регулятор сможет повышать ставку столько, сколько будет нужно, нет никакой. Уже в этот четверг БА может преподнести сюрприз, если поднимет ставку только на 0,25%, а такой вариант нельзя исключать полностью, потому что от представителей БА мы не слышали никаких комментариев в январе, касаемо ставки. Следовательно, она может вырасти меньше, чем сейчас все ждут. Напомним, что на прошлом заседании двое членов монетарного комитета из девяти голосовали против любого ужесточения. Это значит, что с течением времени и с ухудшением экономического положения, их число может увеличиться. Британская экономика, похоже, каким-то чудом сумела избежать падения в четвертом квартале(но это неточно), но даже такой позитивный момент абсолютно не означает, что в 2023 году рецессии удастся избежать. Более того, изо всех щелей информационного поля поступают известия о недовольстве британского народа Банком Англии и действиями правительства. Многие представители обычных профессий бастуют и угрожают увольнениями, так как их реальные доходы падают из месяца в месяц. Это довольно легко отследить по банальным отчетам инфляции и зарплат. По последним данным зарплата на Туманном Альбионе растет со скоростью 6,5% в год, а инфляция превышает 10%. Естественно, люди с высоким уровнем дохода не сильно обращают на это внимание. Те, у кого доходы пониже, не могут не обратить на это внимание. Помимо этого, в самом правительстве считают, что рост заработных плат чрезмерный, и именно он может разогнать инфляцию в 2023 году по новой. Инфляцию, которая толком еще даже не начала снижаться. А вот налоги правительство Риши Сунака повысило. Конечно, оно не затрагивает наиболее малообеспеченные слои населения, но в любом случае ситуация «взрывоопасная». Кстати, об инфляции... Говоря о грядущем заседании Банка Англии нельзя не вспомнить о показателе инфляции в Великобритании. Итак, инфляция за последние два месяца сократилась на 0,6%. Нельзя сказать, что это много. Это немного. По итогам января инфляция может сократится еще на 0,2%, о чем свидетельствуют официальные прогнозы. Отчет выйдет 15 февраля, то есть через две недели после заседания. Мы считаем, что при таком уровне инфляции, которая еще и очень слабо замедляется, Банк Англии должен повышать ставку до 5-6% минимум. Однако британская рецессия... 5-6% - это может быть даже выше, чем ставка ФРС в перспективе. В любом случае, если на основании высочайшей инфляции регулятор подаст сигналы о готовности сохранить текущие темпы ужесточения монетарной политики, то это может сыграть на руку британскому фунту. Если нет, то оснований у рынка покупать фунт уже не будет. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 94 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 31 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2281 и 1,2469. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке возобновить восходящий тренд. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2390 S2 – 1,2329 S3 – 1,2268 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2451 R2 – 1,2512 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме остается в области выше мувинга. Поэтому сейчас можно рассматривать длинные позиции с целями 1,2451 и 1,2469. Однако текущий флэт заставляет быть более осторожными с открытием любых позиций. Открывать короткие позиции можно в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2281 и 1,2268. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 января. Информационный вакуум в преддверии информационного шторма. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 31 января. Информационный вакуум в преддверии информационного шторма.

Валютная пара EUR/USD начала неделю максимально скучно и неинтересно. Впрочем, если присмотреться к иллюстрации выше, становится ясно, что в таком режиме пара торгуется уже несколько недель. Она просто находится во флэте, располагаясь при этом около своих локальных максимумов. Сложилась парадоксальная ситуация, в которой сил на дальнейшие покупки у трейдеров уже не осталось, а желания продавать или фиксировать прибыль по лонгам нет. Но как-то решиться эта ситуация все равно должна. И лучшего времени, чем эта неделя, сложно найти. На этой неделе событий и макроэкономических публикаций будет предостаточно. Мы бы не хотели повторяться еще раз, так как в последние две недели все аналитики и эксперты только и делают, что говорят о ставках. Мы считаем, что этот вопрос уже можно считать закрытым. ФРС поднимет ставку на 0,25%, а ЕЦБ – на 0,5%. 2% вероятности мы отдаем на какого-либо рода «сюрприз». Никогда не следует полностью исключать маловероятный поворот событий, но подготовиться ко всем вариантам тоже нельзя. Поэтому мы готовимся к наиболее вероятному сценарию. А он говорит о том, что рынок уже полностью отработал и повышение ставки ЕЦБ, и повышение ставки ФРС. Получается, что неожиданная новость может прийти только из уст Джерома Пауэлла или Кристин Лагард. Но госпожа Лагард выступала за последние недели 5 или 6 раз, а господин Пауэлл и его коллеги еще две недели назад сказали все, что считали нужным. У всех этих господ просто не было никакой новой информации, чтобы поменять свою риторику. Если бы за последнюю неделю вышли новые отчеты по инфляции, тогда можно было бы ожидать, что монетарные подходы будут немного скорректированы. И то, не в разрезе февральских заседаний, а в разрезе будущих заседаний. То есть измениться могла только риторика. Но никаких важных отчетов не было, поэтому оснований менять риторику тоже нет. От ЕЦБ все же можно ожидать сюрприза. Все, что написано выше, соответствует реальности на 95%. Однако есть одно «но», которое тоже нельзя полностью исключать. Новый отчет по инфляции в Евросоюзе выйдет в среду, а заседание ЕЦБ состоится в четверг. Таким образом, формально риторика Лагард все же может немного измениться. И для этого даже есть весьма конкретные основания. Дело в том, что вчера стало известно об ускорении инфляции в Испании. Мы обычно не рассматриваем те или иные макроэкономические показатели отдельных стран Евросоюза, так как они практически никакого влияния не оказывают на настроение рынка. Но возросшая инфляция в Испании позволяет предположить, что и общеевропейская инфляция тоже может вырасти. Ведь прогнозы по испанскому индексу потребительских цен говорили о новом снижении. И снижение – это был действительно наиболее вероятный вариант, так как ЕЦБ исправно повышает ставки, а цены на нефть и газ существенно упали за последние месяцы. Однако, то ли фактор падения цен на энергоносители уже отыгран, то ли ставка ЕЦБ слишком медленно растет, то ли она растет с большим опозданием, то ли это вообще обычная случайность. Как бы там ни было, но есть вариант, при котором европейская инфляция замедлится минимально(0,1-0,2%), либо вообще не замедлится. И в этом случае мы получим ответ на самый главный вопрос: насколько имеет возможность повышать ключевую ставку ЕЦБ? Напомним, что сейчас все уверены в повышении на 1,25% на следующих трех заседаниях, а что будет дальше? Если инфляция перестанет падать, тогда ЕЦБ должен будет провозгласить более жесткие меры по сдерживанию роста цен. Если он это сделает, то евровалюта может получить новый фактор роста. Если же при негативном отчете в среду ЕЦБ не сделает никакого ужесточения риторики, тогда евро может рухнуть вниз, так как участники рынка поймут, что европейский регулятор не может повышать ставку столько, сколько потребуется. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 января составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0819 и 1,0953 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать длинные позиции с целями 1,0953 и 1,0986 в случае отскока цены от мувинга или при развороте индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0819 и 1,0742. В данное время продолжается флэт, что следует учитывать. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 31 января. Фунт стерлингов заснул. Проснется к среде или четвергу. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 31 января. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт рискует застрять

Вчера так и не было образовано сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В первой половине дня на фоне низкой волатильности так и не удалось увидеть обновления ближайших уровней. Во второй половине дня, даже несмотря на то, что состоялся тест сопротивления 1.2403, увидеть там образование нормальной точки входа не вышло. На сегодня техническая картина была полностью пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Прежде чем разбирать техническую картину фунта давайте посмотрим, что произошло на фьючерсном рынке. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Фунт торгуется с очень низкой волатильностью и большими тенями, а в таких условиях очень сложно принимать правильные решения по входу в рынок. Именно по этой причине я стараюсь не искать близкие точки входа, а ориентируюсь на более крупные уровни, до которых в последнее время мы не дотягиваем. Сегодня выходит ряд не очень важных отчетов по кредитованию в Великобритании. Ожидаются данные по изменению объёма агрегата M4 денежной массы, количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объему чистых займов частным лицам в Великобритании. Все это мимо валютного рынка, так что не исключаю дальнейшей позиционной коррекции пары перед важными заседаниями Федеральной резервной системы и Банка Англии. Лишь ложный пробой на уровне 1.2312, являющийся ближайшей поддержкой, позволит получить сигнал на покупку и подтвердит присутствие в рынке желающих покупать фунт. Это даст возможность вернуться к 1.2379, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Без этого уровня покупателям GBP/USD будет сложно рассчитывать на выстраивание нового восходящего тренда. Только после выхода выше на фоне сильных отчетов по Великобритании можно говорить о продолжении роста, а пробой 1.2379 вместе с обратным тестом сверху вниз откроют дорогу на 1.24441 – максимум этого месяца, где буду фиксировать прибыль. Самой дальней целью выступит область 1.2487, обновление которого приведет к очередной достаточно крупной капитуляции продавцов. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2312, рынок потеряет равновесие, а медведи продолжать толкать фунт вниз. Если так случится, рекомендую отложить длинные позиции до 1.2266. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2172 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи сумели вчера отбить месячные максимумы и не допустили их обновления, что указывает на запирание пары боковом канале перед заседаниями центральных банков. Сейчас у продавцов имеется реальный шанс на выстраивание более крупной коррекции, но для этого необходима помощь в виде слабых фундаментальных отчетов. Очевидно, что для выстраивания более мощного движения вниз нужно пробиваться ниже 1.2312, на что продавцы будут рассчитывать уже в первой половине дня. Но, прежде чем ожидать продолжения нисходящей тенденции, было бы неплохо в очередной раз дать отпор в районе 1.2379, что позволит доказать медведям свое присутствие в рынке. В случае роста GBP/USD после данных, только формирование ложного пробоя на 1.2379 образует сигнал на продажу в расчете на снижение пары к ближайшей поддержке 1.2312. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона дадут точку входа на продажу уже с обновлением минимума 1.2266. Более дальней целью выступит область 1.2172, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2379, по паре хоть и не будет сформировано нового бычьего тренда, но покупатели продолжат контролировать рынок, что приведет к рывку GBP/USD в район месячного максимума 1.2444. Ложный пробой на этом уровне образует точку входа в короткие позиции в расчете на новое движение вниз. В случае отсутствия активности и там советую продавать GBP/USD от 1.2487 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на попытку медведей добиться коррекции.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2410. В случае снижения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2330.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20• Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 31 января. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро не сумел

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0853 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение в район 1.0853 произошло на фоне слабых данных по Германии. Затем был образован ложный пробой и сигнал на покупку, что вылилось в рывок назад к 1.0889, позволив забрать около 30 пунктов прибыли. Ложный пробой на 1.0889 дал сигнал на продажу, но движение вниз составило лишь около 15 пунктов. Во второй половине дня пробой и обратный тест 1.0889 вылились в сигнал на покупку, но быки не сумели дотянуться до месячных максимумов. В итоге движение вверх составило порядка 15 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Прежде чем говорить о дальнейших перспективах движения EUR/USD давайте посмотрим, что происходило на фьючерсном рынке и как изменились позиции Commitment of Traders. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сегодня выходит достаточно много статистики по странам еврозоны, которая вполне могла бы сохранить бычий импульс, если бы не заседание Федеральной резервной системы, итоги которого станут известны завтра, а также не мрачные прогнозы по темпам роста европейской экономики. Ожидаются цифры по изменению объема ВВП еврозоны за 4-й квартал этого года. Аналогичные данные по Германии сильно разочаровали, так что не стоит ждать чего-то хорошего от общего показателя по еврозоне. Уровень безработицы Германии и Италии, как и данные по индексам потребительских цен наверняка перейдут на второй план. На этом фоне ставлю на дальнейшую коррекцию евро перед завтрашними ключевыми решениями ФРС. В случае негативной реакции на отчеты, что очень вероятно, быкам важно не пустить пару ниже поддержки 1.0840, образованной на прошлой неделе. Только формирование ложного пробоя на этом уровне будет поводом для открытия длинных позиций в расчете на развитие восходящего тренда и обновление ближайшего сопротивления 1.0873, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона позволит выбраться в район 1.0909, дав дополнительную надежду на более крупное движение вверх к 1.0956. Самой дальней целью, пускай и нереальной, выступит новый максимум месяца 1.1003, выход к которому будет свидетельствовать о продолжении бычьего тренда. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0840, ситуация уйдет из-под контроля покупателей, что определенно увеличит давление на пару. Только ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0806 будет поводом для покупки евро. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок я буду только от минимума 1.0770, либо еще ниже – в районе 1.0735 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Быки вчера не сумели зацепиться за месячные максимумы и даже не дотянули до них, что явно указывает на осторожность трейдеров перед ключевыми заседаниями центральных банков. У медведей есть все шансы на выстраивания нисходящей коррекции, особенно учитывая какие данные сегодня нас ожидают. Первостепенной задачей будет защита сопротивления 1.0873, образованного по итогам вчерашнего дня. Оптимальным вариантом на продажу станет ложный пробой на этом уровне после слабой статистики по еврозоне, что приведет к движению евро вниз в район нижней границы бокового канала 1.0840. За нее вряд ли развернется серьезная борьба, так как этот уровень уже тестирования два раза. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх образуют дополнительный сигнал по входу в короткие позиции со сносом стоп-приказов покупателей, что столкнет пару к 1.0806, и будет первой хорошей нисходящей коррекционной волной, реально угрожающей бычьему тренду. Ожидать выхода за пределы этого уровня можно только после сильных данных по американской экономике во второй половине дня. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0873, быки сохранят контроль над рынком. В таком случае советую отложить продажи до 1.0909. Формирование там ложного пробоя станет новой отправной точкой по входу в короткие позиции. Продавать EUR/USD сразу на отскок буду от максимума 1.0956, либо еще выше – от 1.1003 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на вероятность нисходящей коррекции по паре.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.0820. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0910.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 31 января 2022 года

В понедельник евро попытался проторговаться широко, то есть предпринял попытку к росту, используя для этого рост ИПЦ в Испании за январь до 5,8% г/г против 5,7% г/г ранее, но сжатие германского ВВП на -0,2% кв/кв и рост деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа в январе с -20,0 до -8,4, вынудили евро закрыть день снижением на 18 пунктов.Главные события будут завтра и в четверг. Завтра ФРС, как ожидается, поднимет ставку на 0,25%, а в четверг ЕЦБ поднимет ставку на 0,50%. Какой в итоге евро получит вектор направления неизвестно. Здесь есть одна важная, в большей степени психологическая особенность рынка – повышение ставки ЕЦБ участники рынка уже учли (и не только в ценах, но и психологически) почти полностью, так как намерения ЕЦБ выглядят сейчас ясно и понятно, а намерения ФРС ещё туманны, поэтому усиление вербального давления Джерома Пауэлла удержит настрой инвесторов к покупкам доллара.С технической стороны давление на евро помаленьку усиливается. Дивергенция на дневном масштабе слишком протяжённая и этим ослаблена в своём влиянии на ценовую перспективу, но если сигнальная линия осциллятора Марлин переместится на отрицательную территорию, то повысится вероятность закрепления цены ниже индикаторной линии Крузенштерна, а это уже старт к среднесрочному понижению. Первая цель – диапазон 1.0758/87, вторая цель – линия Крузенштерна 1.0727, далее 1.0660.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, Марлин в устойчивой нисходящей позиции. Вероятность падения цены значительно выше вероятности её роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 31 января 2022 года

В понедельник британский фунт снизился на 44 пункта в рамках бокового движения под уровнем сопротивления 1.2420. Снизу у цены индикаторные линии баланса и Крузенштерна (1.2227), которые ей нужно обязательно преодолеть самое позднее в четверг, когда пройдёт заседание Банка Англии (ожидается повышение ставки на 0,50%, как и повышение ставки ФРС в среду). Если цена с этой задачей не справится, то целью фунта станет диапазон 1.2598-1.2666. На четырёхчасовом масштабе линия Крузенштерна пока выглядит устойчивой, осциллятор Марлин закреплён на территории понижающейся тенденции. Эти технические данные всё же повышают вероятность понижения цены в ближайшее время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 31 января 2022 года

Австралийский доллар вчера потерял 47 пунктов, он стал лидером дня в снижении, но технически разворотных признаков для смены тенденции ещё нет. Можно лишь предположить, что цена высоко оторвалась от индикаторной линии Крузенштерна и теперь будет к ней приближаться. Есть вероятность, что цена встретится с линией Крузенштерна в районе её пересечения с уровнем поддержки 0.6873 (минимум 19 января, минимум 5 августа 2022 года).Сегодня утром «австралиец» получил импульс к снижению из-за слабых розничных продаж в декабрьской оценке – сокращение на 3,9% против прогноза -0,3%. Вышедший чуть позднее китайский индекс деловой активности в производственном секторе за январь в 50,1 пункта против декабрьского 47,0 пунктов остановил падение AUD/USD.На четырёхчасовом графике цена закрепилась под линией Крузенштерна. Также цена преодолела поддержку локального минимума 25-го января (серый овал). Осциллятор Марлин закреплён на территории понижающейся тенденции.Ждём итогов завтрашнего заседания ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа открывает неделю падением

В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют негатив. Максимальные потери показывают ценные бумаги компаний технологического сектора. Ключевым фактором для снижения индикаторов стало волнительное ожидание инвесторами итогов заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии относительно дальнейшего вектора денежно-кредитной политики регуляторов. При этом ощутимую поддержку рынкам оказывают сильные квартальные отчеты крупнейших европейских компаний. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 просел на 0,42% и балансирует на уровне 453,28 пункта.Французский CAC 40 упал на 0,6%, немецкий DAX снизился на 0,73%, а британский FTSE 100 потерял 0,05%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг голландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips NV взлетела на 6,7%. В четвертом квартале 2022 года компания получила чистый убыток на фоне резкого роста расходов, однако итоговый уровень выручки превзошел прогнозы рынка. Кроме того, накануне руководство Philips рассказало о планируемом сокращении 6 000 сотрудников по всему миру к 2025 году.Котировки крупнейшей бюджетной авиакомпании в Европе – ирландской Ryanair Holdings Plc – поднялись на 0,1%. В третьем квартале перевозчик получил чистую прибыль и подтвердил прогноз до конца года.Рыночная капитализация французской автомобилестроительной корпорации Renault SA просела на 3,1% на новости о заключении договоренности с японской компанией Nissan Motor Co. о пересмотре условий двустороннего сотрудничества. Так, в ближайшем будущем доля Renault в Nissan снизится до 15% с текущих 43%.Цена акций британо-нидерландского производителя продуктов питания и бытовой химии Unilever Plc выросла на 0,6%. Накануне стало известно о том, что новым главным исполнительным директором компании назначен Хайн Шумахер, который на текущий момент возглавляет глобальное подразделение молочных продуктов и продуктов питания Royal FrieslandCampina.Стоимость ценных бумаг немецкого банка Commerzbank AG увеличилась на 0,2%.Котировки шведского облачного сервиса Sinch AB рухнули на 10%.Рыночная капитализация британского букмекера 888 Holdings Plc обвалилась на 20% на новости об отставке главного исполнительного директора Итаи Пазнера.Настроения на рынкеВ понедельник инвесторы анализируют финансовые показатели ключевых компаний еврорегиона.Также в центре внимания трейдеров остаются предстоящие заседания крупнейших центробанков мира – Федеральной резервной системы США, Банка Англии и Европейского центрального банка, запланированные на текущую неделю.Напомним, в рамках декабрьского заседания ФРС повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что Центробанк США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню. Согласно последним данным крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 90% экспертов в феврале ожидают увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых.В декабре 2022 года ЕЦБ увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители регулятора заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.На последнем заседании Банк Англии поднял базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 3,5% с 3%. Она была увеличена по итогам девятого заседания регулятора подряд и достигла максимальной отметки за 14 лет. Кроме того, представители британского ЦБ заявили о намерении придерживаться тактики дальнейшего повышения ставки для борьбы с рекордным уровнем инфляции и рецессией в экономике страны.Кроме того, в понедельник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по ключевым странам региона. Согласно опубликованным сегодня утром данным от Федерального статистического агентства Германии (Destatis), в четвертом квартале валовой внутренний продукт страны увеличился в годовом выражении на 0,5%. При этом ранее аналитики прогнозировали рост немецкой экономики на 0,8%. С учетом сезонных корректировок ВВП ФРГ поднялся на 1,1% вместо ожидаемых 1,3%.Тем временем по итогам текущего месяца уровень инфляции в Испании неожиданно ускорился до 5,8% против декабрьских 5,5%. При этом аналитики прогнозировали торможение показателя до 4,9%. К слову, до января потребительские цены в государстве снижались на протяжении пяти месяцев подряд.Итоги торгов накануне В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Ключевым фактором роста индикаторов оказались сильные квартальные отчеты крупных европейских компаний. Так, индекс STOXX Europe 600 поднялся на 0,26% – до 455,17 пункта.Французский CAC 40 набрал 0,02%, немецкий DAX вырос на 0,11%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,05%.Стоимость ценных бумаг французского производителя товаров класса люкс LVMH снизилась на 0,1%. По итогам минувшего года чистая прибыль компании увеличилась на 17% – до 14 млрд евро, а выручка – на 23%, до 79 млрд евро, на фоне сильных показателей главных брендов – Louis Vuitton и Dior.Котировки шведской розничной сети по торговле одеждой H&M упали более чем на 5%. Накануне руководство компании сообщило о снижении чистой прибыли втрое – до $350 млн. При этом в четвертом квартале 2022 года H&M зафиксировала чистый убыток в размере $85 млн.Рыночная капитализация британской сети супермаркетов Sainsbury's взлетела на 5,2%. Ранее в компании по производству надувных изделий и различных аксессуаров из ПВХ Bestway сообщили, что ей принадлежит 3,45% акций Sainsbury's. При этом представители Bestway подчеркнули, что не рассматривают возможность предложения о поглощении британской сети.Цена акций британского ретейлера Superdry обвалилась на 9,1%. Компания понизила годовой прогноз прибыли и заявила об ожиданиях выхода на уровень безубыточности на фоне слабых показателей оптового сегмента.Стоимость ценных бумаг нидерландского производителя литографического оборудования для микроэлектронной промышленности ASML Holding N.V. просела на 1,6%. Накануне один из крупнейших американских поставщиков финансовой информации Bloomberg сообщил о том, что Япония и Нидерланды планируют присоединиться к ограничениям Соединенных Штатов в вопросе доступа КНР к современному оборудованию для производства полупроводников. Ожидается, что Голландия введет ограничения для местной компании ASML, запретив ей продавать некоторые виды литографического оборудования.Котировки французского оператора наружной рекламы JCDecaux SE выросли на 5,3% на отчете руководства компании об органическом увеличении выручки на 5,1% в четвертом квартале 2022 финансового года. Итоговые показатели JCDecaux SE оказались лучше прогнозов рынка.Цена акций шведской сталелитейной компании SSAB AB взлетела на 9,1% на фоне чистого убытка в октябре–декабре 2022 года. При этом компания увеличила выручку сильнее прогнозов аналитиков и повысила размер дивидендов.Стоимость ценных бумаг швейцарского производителя техники и инструментов Husqvarna AB подскочила на 13,2%.Котировки французского производителя алкогольной продукции Remy Cointreau SA опустились на 3,7% на фоне незначительного снижения выручки в третьем квартале 2023 финансового года. Рыночная капитализация итальянского модного дома Salvatore Ferragamo увеличилась на 1,9%, несмотря на снижение выручки компании в четвертом квартале 2022 года.Цена акций французского страховщика Scor SE просела на 7,6%. Накануне в СМИ появилась информация о том, что новым главой компании назначен Тьерри Лежера, который ранее работал в швейцарской перестраховочной Swiss Re.Стоимость ценных бумаг еще одного страховщика – Direct Line Insurance Group PLC – упала на 2,8% на сообщении об отставке генерального директора Пенни Джеймс и назначении временно исполняющим ее обязанности коммерческого директора Джона Гринвуда. В пятницу трейдеры обсуждали публикацию предварительных данных о росте валового внутреннего продукта США по итогам четвертого квартала 2022 года от Министерства торговли страны. Так, в октябре–декабре экономика Соединенных Штатов выросла в годовом выражении на 2,9%. При этом эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателя до 2,6% с 3,2%, отмеченных в июле–сентябре.За минувший 2022 год валовой внутренний продукт США вырос на 2,1%. При этом темпы подъема американской экономики резко снизились по сравнению с повышением на 5,9% в 2021 году.Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы в пятницу стали сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в четверг, на фоне публикации позитивных данных о ВВП США индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,61%, S&P 500 набрал 1,1%, а NASDAQ Composite – 1,76%. Накануне инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Согласно опубликованным статистическим данным, в январе уровень доверия потребителей к экономике Франции упал до 80 пунктов – минимальной отметки с сентября 2022 года. При этом эксперты в среднем ожидали роста до 83 пунктов. Напомним, в декабре минувшего года этот показатель составил 81 пункт. Тем временем, согласно предварительным официальным данным, по итогам четвертого квартала экономика Испании увеличилась на 0,2% в поквартальном выражении. Аналитики в среднем ожидали роста валового внутреннего продукта страны на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американские горки на азиатских рынках – и вновь вниз

Основные азиатские индикаторы демонстрируют по большей части понижение до 2%. Исключение составляют китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, прибавившие 0,72% и 1,6% соответственно. Остальные индексы снижаются: австралийский S&P/ASX 200 и японский Nikkei 225 потеряли всего 0,2% и 0,1% соответственно, тогда как корейский KOSPI и гонконгский Hang Seng Index опустились на 1,4% и 2%. Основной причиной неоднозначного поведения участников торгов являются предстоящие заседания центральных регуляторов США, Европы и Англии. Так, Федрезерв обнародует результаты заседания уже в среду, другие регуляторы – в четверг. По мнению большинства экспертов, ФРС увеличит ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5–4,75%, а европейские центробанки – на 50 пунктов. Тем временем глава японского центрального банка выступил накануне с заявлением о необходимости сохранения сверхмягкой денежно-кредитной политики в стране. По его мнению, несмотря на ускорение темпов роста инфляции, необходимо оказывать поддержку экономике и создавать условия для повышения заработной платы работодателями. Понижению японского Nikkei 225 способствовало уменьшение стоимости ценных бумаг Mitsubishi Motors, подешевевших на 2,8%, Pacific Metals и Nippon Steel, потерявших 2,7% в каждом случае, Nissan Motor, опустившихся на 1%, а также Advantest, снизившихся на 0,4%.Среди компаний, торгующихся на шанхайской бирже, повышением котировок отметились iFLYTEK, подорожавшие на 10%, BYD, увеличившиеся на 4,8%, Tianqi Lithium, выросшие на 4,3%, а также Contemporary Amperex и ChongQing Changan, набравшие 4,2% и 3,6% соответственно.Стоимость акций Ganfeng Lithium повысилась на 1,9% благодаря позитивному прогнозу относительно чистого профита за прошлый год, согласно которому прибыль выросла в 4 раза. Одновременно с этим ценные бумаги китайских компаний, торгующихся на гонконгской бирже, демонстрируют понижение. Акции Country Garden Holdings потеряли в цене 7,7%, Haidilao International Holding и Alibaba опустились на 6,6% и 6% соответственно, Longfor Group Holdings и Tencent уменьшились на 5,9% в каждом случае, а JD.com подешевели на 5,2%. Также понижением котировок отметились Sands China, потерявшие 5,7%, Xiaomi, уменьшившиеся на 3,9%, и Netease, подешевевшие на 0,3%. На уменьшение корейского KOSPI оказало влияние падение стоимости ценных бумаг Posco, опустившихся на 2,4%, Samsung Electronics, снизившихся на 1,9%, а также Hyundai Motor, потерявших 1,8%. Среди наиболее крупных австралийских компаний не наблюдается единой динамики. Так, котировки акций Insurance Australia Group упали на 3,7%, а Suncorp – на 2% после сообщения о потенциальном увеличении расходов по выплате страховок в результате произошедших в Новой Зеландии наводнений, что в свою очередь окажет отрицательное воздействие на финансовые показатели в текущем финансовом году. Цена акций BHP опустилась на 0,6%, а Rio Tinto – на 1,1%. В то же время стоимость ценных бумаг других компаний повысилась, среди них акции Wisetech Global, подорожавшие на 5,2%, Block, а также Xero, набравшие 3,3% в каждом случае. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: если ФРС изменит свое руководство, евро сохранит над долларом превосходство

Пара EUR/USD начинает новую неделю вблизи девятимесячных максимумов, достигнутых в минувший четверг в области 1,0930.Евро стремится тому, чтобы зафиксировать месячный рост по отношению к своему американскому визави почти на 1,5%. Единая валюта укрепляется против гринбека на фоне ожиданий, что европейский ЦБ может повысить ключевую ставку более резкими темпами, чем его американский коллега. ЕЦБ огласит свой вердикт по монетарной политике в четверг, меньше чем через сутки, как ФРС озвучит свое решение. Эксперты ожидают, что европейский ЦБ повысит ставки сразу на 0,5%, а Федрезерв лишь на 0,25%.Призыв к неустанной борьбе с инфляцией стал своего рода мантрой среди 19 членов FOMC, но им может быть сложно придерживаться ее, если продолжат появляться свидетельства замедления американской экономики.В течение прошлого года о серии быстрых повышений ставок ФРС было объявлено в заявлении, в котором также обещалось «постоянное повышение» до тех пор, пока ставки не станут «достаточно ограничительными, чтобы вернуть инфляцию к 2%».Эта формулировка, возможно, созрела для изменения, уже на предстоящей встрече FOMC. Если регулятор осуществит ожидаемое повышение на четверть процентного пункта, ставка по федеральным фондам будет установлена в диапазоне 4,50%–4,75%, что близко к уровню чуть выше 5%, который политики на декабрьском заседании оценили как вероятную точку остановки.Официальные лица не будут публиковать новые прогнозы на очередном заседании, поэтому любое смещение акцентов должно произойти в итоговом заявлении, которое будет обнародовано в 1 февраля. «Учитывая, что чиновники FOMC приближаются к тому моменту, когда они хотят сделать паузу, они должны указать на это, возможно, с формулировкой, указывающей только на "дальнейшее" повышение, а не на более открытые рекомендации по "текущему" повышению ставок», – считает Билл Инглиш, бывший сотрудник ФРС, который в настоящее время является профессором Йельской школы менеджмента.Федрезерв настаивает на том, что ставки на достигнутом пиковом значении будут держаться в течение всего текущего года, но рынки ждут снижения процентных ставок в США к концу года.«ФРС отдала приоритет инфляции, а не занятости, поэтому только резкое снижение базовой инфляции может убедить FOMC снизить ставки в этом году», – сказали стратеги Rabobank.«Хотя пик инфляции в США уже позади, основная тенденция остается постоянной. Мы не думаем, что инфляция приблизится к 2% до конца года», – добавили они.Тем не менее чиновники Федрезерва видят некоторый устойчивый прогресс в сдерживании высокой инфляции, и трейдеры делают ставку на то, что ЦБ завершит свою кампанию по повышению ставок в марте.Данные, опубликованные в пятницу, показали, что предпочтительный показатель инфляции ФРС – индекс цен на личное потребление – вырос на 5% в декабре в годовом выражении после подъема на 5,5% в ноябре. Значение индикатора стало минимальным с сентября 2021 года.При этом базовый PCE увеличился на 4,4%, продемонстрировав самые медленные темпы роста с октября 2021 года.Это позволило инвесторам рассчитывать на то, что Федрезерв вскоре свернет свое самое агрессивное ужесточение монетарной политики с 1980-х годов, призванное ослабить спрос во всей экономике в попытке снизить инфляцию, которая в прошлом году достигла 40-летнего максимума, до целевого уровня в 2%.В пятницу Мичиганский университет сообщил, что инфляционные ожидания американцев на ближайший год снизились до уровней, невиданных с апреля 2021 года, составив 3,9% в окончательном чтении против предварительного значения в 4%. На пятилетнем горизонте показатель также снизился – до 2,9% с 3%.Чиновники ФРС предупредили, что не ожидают снижения ставок в этом году, чтобы быть уверенными, что они определенно выиграют войну с инфляцией.Однако трейдеры оценивают один к трем шансы на дальнейшее повышение на четверть процентного пункта после марта и увеличивают ставки на снижение стоимости заимствований в США, начиная уже с сентября.Потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в стране, упали на 0,2% в прошлом месяце после снижения на 0,1% в ноябре.Признаки замедления экономического роста, наряду с тем, что производство находится на ранних стадиях спада, повышают риск рецессии во второй половине года.«Поскольку более высокие процентные ставки, очевидно, сейчас оказывают сильное давление на спрос, мы ожидаем, что базовая инфляция продолжит снижаться в этом году, что в конечном итоге убедит ФРС начать снижение процентных ставок в конце этого года», – отметили специалисты Capital Economics.Судя по всему, перед ФРС возникает дилемма. С одной стороны, январские данные по инфляции в Соединенных Штатах оказались слабее, чем ожидалось, а последние показатели по деловой активности указывают на замедление американской экономики. С другой стороны, финансовые условия в стране заметно смягчились за последние недели, а это в свою очередь мешает Федрезерву уверенно взять инфляцию под контроль.Чтобы обратить вспять недавнее ослабление финансовых условий или препятствовать спекуляциям о снижении процентных ставок до конца этого года, ФРС должна преподнести «ястребиный» сюрприз и превзойти ожидания рынка, увеличив стоимость заимствований в среду на 50 б.п.Однако в текущих условиях Федрезерв вряд ли решится на такой шаг.В отсутствие «ястребиного» сюрприза со стороны американского ЦБ евро вполне может удержаться на плаву в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке в четверг.«На текущем этапе "ястребиный" настрой ЕЦБ и быстрое ужесточение его политики имеют гораздо больше шансов поднять курс евро – особенно если у ФРС больше нет средств, чтобы шокировать инвесторов своей "ястребиной" позицией», – сообщили аналитики BMO Capital Markets.Они ждут укрепления пары EUR/USD на краткосрочном горизонте до уровней выше 1,1000.В понедельник евро вырос по отношению к доллару США более чем на 0,4%, поднявшись до 1,0915, прежде чем несколько сократить свои дневные достижения. Попутным ветром для единой валюты послужили данные, которые показали, что потребительские цены в Испании выросли на 5,8% в январе по сравнению с тем же месяцем прошлого года, быстрее, чем рост на 5,7% в годовом исчислении, зафиксированный в декабре.«Сегодняшние данные подчеркнут ожидания повышения ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов в четверг, а также сигнализируют о том, что ставки будут повышены еще больше», – сказали эксперты Nordea.Положительным моментом для евро также стало то, что индикатор экономических настроений в валютном блоке в январе достиг 99,9 пункта против 97,1 пункта в предыдущем месяце и прогнозируемых 97 пунктов.Стратеги Morgan Stanley придерживаются длинных позиций по евро.«Позитивные настроения могут восстановиться столь же быстро, если профицит текущего счета валютного блока будет расти отсюда, что возможно, учитывая, насколько сильно упали цены на газ и предстоящий подъем китайской экономики, который поможет экспортным позициям еврозоны», – заявили они.Снижение стоимости энергоносителей является наиболее важным фактором улучшения перспектив еврозоны, поскольку цена на эталонный контракт TTF упала более чем на 80% по сравнению с августовскими максимумами в $342 за мегаватт-час.Это обусловлено сокращением потребления «голубого топлива», значительными поставками СПГ, в также относительно мягкой зимней погодой. Кроме того, запасы газа в европейских хранилищах достигли рекордно высокого уровня для этого времени года.Специалисты HSBC ожидают дальнейшего укрепления евро, поскольку динамика торговли еврозоны улучшится в ближайшие месяцы.По их словам, портфельные потоки также поддерживают единую валюту, поскольку инвесторы перенаправляют капитал в еврозону, повышая при этом курс EUR.Проведенное недавно исследование HSBC показало, что доходность облигаций еврозоны выглядит более привлекательной по сравнению с американскими аналогами, чем когда-либо за последнее десятилетие.Аналогичного мнения придерживаются стратеги BNP Paribas, которые оптимистично оценивают перспективы евро, поскольку динамика платежного баланса региона улучшается благодаря профициту счета текущих операций.«Мы считаем, что сочетание более высокого предложения облигаций еврозоны, более привлекательной доходности на внутреннем рынке и улучшающихся ожиданий роста по мере нормализации цен на энергоносители означает, что траектория движения портфелей, вероятно, будет еще более улучшенной. Мы ожидаем, что динамика платежного баланса продолжит оказывать поддержку евро», – сообщили они.Что касается технической картины, первоначальное сопротивление для EUR/USD расположено на уровне 1,0940, за которым идут отметки 1,0970 и 1,1000.С другой стороны, ближайшая поддержка находится на уровне 1,0870, и далее – на 1,0830 и 1,0790.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок США

Аналитики ведущих инвестиционных банков предупреждают, что трейдеры еще не переварили слабую отчетность фондового рынка. Сейчас рынки находятся в растерянности, поскольку им трудно определить, была ли это временная коррекция либо мы имеем дело с началом стойкого движения вниз. Как всегда, все немного сложнее.Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШААналитики ожидают, что сегодняшняя американская сессия откроется устойчивым ростом технологического сектора. Однако это движение пойдет вразрез с общим фоном, который еще не переварил данные по печальным отчетам финансового сектора. Фактически специалисты Morgan Stanley потихоньку готовят своих инвесторов к тому, что коррекция прогнозов в сторону ослабления все же вызовет рецессию, по крайней мере в секторе доходов, и в итоге ударит по всем рынкам – от фондовых до валютных. По крайней мере все чаще можно услышать от аналитиков этого банка именно такие прогнозы.Помимо прочего, это означает, что учреждение критически оценивает убытки от непокрытых кредитов и другие факторы, тогда как менее ястребиная политика Федеральной резервной системы, открытие Китая и ослабление доллара рынки уже переварили и заложили в цену на акции. Теперь аналитики рассматривают настроения фондового рынка и считают, что действительное положение дел отразится к началу следующего квартала.Это похоже на правду. Пока снижение инфляции «забарывает» любую другую повестку. Между тем убытки банков – это не только цифры на балансе. Это около 40 миллиардов долларов, которые не вольются в оборот. И это мы говорим только о прямых убытках от неудачной инвестиционной деятельности. Хотя такие сектора, как кредитно-кассовое обслуживание и подобные, также показали снижение доходов, то есть реально банки еще в худшем состоянии, чем год назад. корпоративное ценообразование непременно изменится, и все это происходит в то время, как маржа приближается к рекордно высокому уровню для ведущих стран мира. В итоге первый квартал покажет, насколько конкретно обеднели финансовые поля, на которых пасутся производители и весь финансовый рынок. И если один отчет создал серьезный отток, то отчет за первый квартал может оказаться еще более удушающим, поскольку уже будет видна тенденция на весь будущий год. И к этому времени банкиры будут точно знать, на какой объем свободных средств они могут рассчитывать.Все это достаточно незаметно на фоне роста индекса S&P 500 почти на 11% с середины октября. Пока STOXX опережает американскую когорту публичных компаний, но это лишь недавно наметившаяся коррекция, и она может оказаться временной. На прошлой неделе S&P 500 скатился сразу на 0,7%, прервав двухнедельный позитив, хотя в пятницу индекс вырос на 1,9% благодаря росту акций технологических компаний, поскольку чиновники ФРС уверили рынки в том, что чрезмерного увеличения ставок не будет. У высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 вновь случилась прибыль, и это был лучший день с 30 ноября.Безусловно, игры ФРС с фондами, выделенными на преодоление кризиса потолка долга и погашение облигаций, может вновь накачать рынки дешевым (относительно) долларом. Но все же разумнее предположить, что ФРС предпримет все усилия, чтобы не допустить этого.В итоге на рынке складывается очень интересная ситуация: рынок явно ведет себя как бычий. При этом деньги все же утекают из фондового сектора очень быстро. Это достаточно странная ситуация, поскольку в ее основе лежат два противоположных прогноза. В свою очередь, эта чехарда здорово смущает трейдеров, которые сейчас находятся в замешательстве: покупать ли, и если покупать, то когда? Трейдерам сложно принять реальность, в которой ФРС все еще пытается обуздать инфляцию, в то время как такие факторы, как потолок госдолга, вносят полную неразбериху в долгосрочную стратегию регулятора.У большинства трейдеров сложилось представление о том, что рецессию способны вызвать только слишком высокий процентные ставки. Однако рецессия всегда идет снизу – от производителей реального сектора и их потребителей, которые неспособны справиться с экономическими реалиями. И это не всегда выражается в невозможности взять кредит под небольшой процент. В этом уравнении не одна лишь переменная процентной ставки. Ситуацию осложняет то, что пока экономистам трудно сказать, насколько сильным будет удар по производителю. Иногда снижение объемов производства – это неплохо, если спрос падает параллельно. Обычно такое случается на ранней стадии рецессии. И вот здесь многие склонны считать, что этого будет достаточно для преодоления кризиса. Их поддерживают в этом некоторые индикаторы, такие как VIX, к примеру. При том что реальный отток из фондовой Америки продолжается.Это многим путает карты.На самом деле все упирается в отчеты. И меня не покидает ощущение, что трейдеры упорно решили не взвешивать прогнозы на будущий год, а остановиться на объемах продаж предыдущего. И пусть он показал падение почти у всех производителей (по крайней мере предварительно, судя по отдельным данным и квартальным отчетам за первые три квартала), рынки не готовы принять реальность. В том числе и ту, в которой почти каждая крупная корпорация вынуждена сократить некоторое количество персонала (и речь даже не о сотнях, а о тысячах сотрудников).На этой неделе рынки рассмотрят отчеты о прибылях от Microsoft Corp., Tesla Inc. и International Business Machines Corp., которые готовы более широко формировать направление акций. И Тесла, как мы знаем, уже хорошо потрепана непродуманными действиями Маска.В итоге рынки должны были бы падать в ожидании неутешительных цифр. Однако это выглядит так, словно их волнуют не реальные цифры производства и продаж, а попадание прогнозов аналитиков с угадыванием цифр. Это имеет некоторый смысл,Также ожидаем данных от Министерства торговли в четверг с первой оценкой валового внутреннего продукта США за четвертый квартал, который, как ожидается, покажет ускорение. Но это не должно вызвать ажиотаж среди инвесторов, так как рост ВВП для предновогоднего сезона естественен. Другое дело, сохранят ли динамику производители в этом году? Очевидно, что нет, раз сокращается большое количество персонала.В итоге я могу сказать, что тенденция куда более глобальна. И эта тенденция состоит в том, что армия розничных трейдеров меняет саму структуру рынка, ориентируясь на прогнозы экспертов и их попадание, а не на реальную ситуацию. Я пока не знаю, как оценить такое движение финансовых рынков. Оно, без сомнения, становится до крайности спекулятивным в таком варианте. Оно становится также гораздо менее зависимым от индикаторов (которые фактически уже потеряли любую прогнозную ценность), а это значит, что вскоре технический анализ перестанет работать на всех отрезках, кроме суперкоротких. Тем более что все вычисления стандартных индикаторов вычислялись на основании исторических данных, которые перестали давать нам опору еще в 2008 году. И этот разрыв растет. Дополнительную сумятицу вносит то, что рынки предпочли в качестве основного индикатора уровень процентных ставок ФРС. Идея, что ФРС может банально не справиться с инфляцией, большинство биржевых игроков не посетила. А ведь оснований для этого сценария воз и маленькая тележка. Отсюда мы имеем такие ситуации, когда то, что казалось нонсенсом еще три года назад, теперь заставляет трейдеров нервничать. Такие вопросы, как размещение в акциях США вновь выходит на уровень интуитивного либо логического решения, а не технического анализа.Пока институциональные инвесторы предпочитают все же опираться на исторические данные. Кажется, просто из упорства, и потому что больше совсем не на что. Многие оптимисты все еще считают, что исторически можно предсказать, какие отрасли выглядят более выигрышными. Так, компании, которые, как правило, достигают пика в конце экономического цикла, такие как производители материалов и промышленные компании, обычно демонстрируют хорошие результаты в течение шести месяцев перед рецессией. То же самое касается потребительских товаров и товаров медицинского назначения.В то же время акции чувствительных к ставкам отраслей, таких как финансы, недвижимость и ориентированные на рост технологии, имеют тенденцию отставать в этот период.Если брать за основу такой подход, то мы сейчас в разгаре дна рецессии (хотя не совсем верно будет ее называть таковой при нынешних показателях экономики). Так считают трейдеры, которые уже начали вкладываться в технологический сектор, потому что индекс S&P 500 пошел в рост.Очень многие управляющие инвестфондов сделали ставку на то, что рецессия в США уже началась.По стандартному сценарию акции малой капитализации исторически входят в число первых групп, достигающих дна до того, как более широкий рынок отскочит вверх. Russell 2000 вырос на 6% в январе, опередив рост S&P 500 с большой капитализацией на 3,5%. В итоге такие инвестфонды скупали акции компаний с малой капитализацией, особенно технологические и дискреционные акции, которые посчитали недооцененными. Тут я вам не открываю Америку (ха-ха), вы все это наблюдали в течение предыдущего года, когда быки раз за разом выкупали падение даже рисковых активов.Это имело бы смысл на длинных таймфреймах, но если вы ставите на то, что экономика развернется к лучшему в середине года, я вам почти гарантирую, что вы пролетите. Особенно после публикации текущих отчетов технокомпаний. Исключение может составить случай, когда деньги на преодоление потолка госдолга хлынут к банкам. Но это такой «Черный лебедь», который вообще меняет все к чертям.Слишком многие уверены, что доходы технологических компаний на этой неделе могут стать огромным катализатором. Правда, откуда такой оптимизм в отношении годовых балансов техногигантов, огромный вопрос. У меня даже сложилось впечатление, что многие инвестфонды специально накачивают ажиотаж, чтобы сыграть на откате. Это очень даже укладывается в историю про поиск "овец на заклание". На самом деле, мы скоро увидим достаточно печальные отчеты, так что, честно, даже не знаю, откуда вообще взялись основания для роста индекса. Он вырос на чистом снижении инфляции (довольно слабеньком, как вы помните). Ощущение, что от реального сектора в нем не осталось вообще ничего.Так что если вы услышите мнение о том, что «преждевременно полностью списывать пришедшие в упадок технологические акции», я вас уверяю, вы читаете трейдера, который ориентируется только на уровень инфляции и процентных ставок. А таких оптимистов на рынке полно.Другая когорта спекулянтов предполагает, что фондовый рынок послужит им опережающим индикатором начала и окончания рецессии. Хмм, это настолько шаткая основа, что мой скептицизм «взорвал чайник».Да, в стандартном сценарии рецессии цены на акции обычно указывают на риск обвала за семь месяцев до ее начала и достигают дна за пять или шесть месяцев до ее окончания.Согласно модели оценки справедливой стоимости, в то время как S&P 500 учитывает убытки, более высокая стоимость заимствований и сохраняющаяся экономическая неопределенность должны сдерживать рост акций в следующем году. А теперь ответьте себе, разве мы наблюдаем эту ситуацию прямо сейчас? Наоборот, экономическая неопределенность пока не слишком пугает инвесторов, хотя самая разумная часть из них обеспокоена.Пока общее мнение профессиональных экономистов сводится к тому, что экономика сократится во втором и третьем кварталах этого года. Это подпадает под признаки рецессии, хотя если она и случится, это будет сама по себе нестандартная рецессия, которая с самого начала развивалась в неуклонной уверенности рынков в том, что ее удастся избежать.Ситуация настолько нестандартна, что я все же оставляю шанс для того, чтобы вариант с отменой рецессии все же сработал. Вера творит чудеса. Хотя, по моему мнению, это лишь переложит бремя американской рецессии на развивающиеся страны, а затем эхом вернется в американскую экономику. Правда, будет это не ранее конца 2023 года. А так далеко большинство трейдеров не заглядывают.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Падение американских индексов продолжилось. Европа пока держится

Акции США продолжили свое падение, так как инвесторы осторожно вошли в неделю, которая включает в себя решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и прибыль от крупных технологических компаний, включая Apple Inc. и Alphabet Inc. S&P 500 упал из-за технологических и потребительских секторов. Технологический индекс Nasdaq 100 упал на 1,9%. Доходность казначейских облигаций выросла, при этом базовая ставка по 10-летним облигациям составила около 3,54%. В то время как ФРС, как ожидается, поднимет ставки на четверть процентного пункта в среду, замедляя темпы вторую сессию подряд, трейдеры будут следить за тоном, который она задаст на будущих заседаниях. Председатель ФРС Джером Пауэлл продолжает выступать против трейдеров, ожидающих снижения ставок в конце этого года, подчеркивая, что он не сдвинется с места, пока инфляция не снизится значительно.Трейдеры также ожидают отчета по занятости в США позже на этой неделе. Менее плотный рынок труда является ключевой целью ФРС. Инвесторы также анализируют множество отчетов о доходах, и в течение недели появятся новые. Признаки давления на прибыль вызывают обеспокоенность по поводу состояния экономики и перспектив акций.«Предстоящая неделя будет не только историей ФРС, так как пятничный отчет о ситуации с занятостью даст ясность относительно силы рынка труда в начале нового года», — написали Бен Джеффери и Ян Линген из BMO Capital Markets.Индекс Stoxx Europe 600 немного упал в понедельник после того, как данные показали неожиданное сокращение экономики Германии в четвертом квартале, но к середине сессии восстановился: Прогнозируется, что ЕЦБ и Банк Англии увеличат свои ставки на полпроцента каждый, когда они примут решение на следующий день после ФРС. «Для следующего шага ралли, я думаю, нам нужно больше, и это действительно будет доказательство не только того, что у нас нет глубокой рецессии доходов, но и того, что компании могут оставаться устойчивыми в этот сложный период, — сказал Маркус Моррис-Эйтон, портфельный менеджер Allianz Global Investors, — Я бы призвал инвесторов быть избирательными, но в целом мы относительно оптимистичны в отношении того, где мы находимся в настоящее время».Новости на этой неделе:Мировой экономический прогноз Международного валютного фонда, понедельникПромышленная прибыль Китая, PMI, вторникВВП еврозоны, вторникДоверие потребителей Conference Board США, вторникИндекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, индекс потребительских цен, безработица, средаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, продажи легковых автомобилей, средаРешение FOMC по процентной ставке, пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, средаРешение ЕЦБ по ставке еврозоны, пресс-конференция президента Кристин Лагард, четвергРешение Банка Англии по процентной ставке, четвергПроизводственные заказы в США, первичные заявки на пособие по безработице, товары длительного пользования в США, четвергЕврозона S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, пятницаБезработица в США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Короткие продавцы с длинными ружьями: как трейдеры разрушают капитализацию

Adani Group стала жертвой продавцов-шортистов. Ее ценные бумаги рухнули сегодня, 30 января. Убытки конгломерата уже превысили 65 миллиардов долларов.Короткие продавцы с длинными ружьями: как трейдеры разрушают капитализацию Индийская компания Adani Group, которую возглавляет Гаутама Адани – человек, занимающий первое место в списке азиатского Forbes, крепко пострадала из-за отчета, выпущенного инвестиционным фондом Hindenburg Research, который специализируется на коротких сделках. По предположению Hindenburg акции конгломерата могут в будущем дать снижение в 85% своей нынешней стоимости из-за существенной переоценки активов и потенциала конгломерата, а также большого объема задолженности. Перед этим конгломерат осуществил выпуск пула акций на 2,5 миллиарда долларов, которые должны были снизить стоимость одной единицы и привлечь дополнительное финансирование. Продвижению продаж помешал отчет Hindenburg Research, которая выразила сомнение в балансовых возможностях компании, в том числе из-за активного пользования услугами офшоров. Из-за новостного фона акции компании двинулись вниз, и к моменту выхода опровержения (воскресенье, 29 января) отток составил около 48 млрд долларов. Позже представитель Adani заявил, что компания соблюдает все местные законы. Также была опубликована дополнительная финансовая информация. Adani подчеркнула свои отношения с местными и международными банками и доступ к различным источникам и структурам финансирования, перечислив американские банки Citigroup, JPMorgan Chase & Co, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, Barclays и Standard Chartered. Однако подробности их взаимоотношений, конечно, не стали достоянием общественности. Возможно, речь действительно идет в основном о займах. Кроме этого, глава компании заявил, что указанный отчет Hindenburg Research был опубликован с целью снижения стоимости акций для использования их в коротких продажах. Несмотря на опровержение, компания все еще несет убытки. Так, акции Adani Transmission, Adani Total Gas, Adani Green Energy, Adani Power и Adani Wilmar в понедельник продолжали снижаться. По некоторым позициям отток составил около 20% от потолка на начало прошлой недели. Акции же флагманской компании Adani Enterprises, которая является источником нового пула акций, колебались между прибылью и убытками, но все же затем добавили 4,8%. И все же этот порог значительно ниже цены предложения выпуска, который в случае успеха мог бы стать крупнейшим размещением акций в Индии. Вторичная продажа акций Adani Enterprises на сумму $2,5 млрд второй день подряд ощущает отток из-за недоверия инвесторов. Так, оборотные акции закрылись на уровне 2 892,85 рупии, что на 7% ниже нижней границы ценового диапазона предложения в 3 112 рупий, в моменте достигая 3276 рупий. В ответ на критику Hindenburg Research заявил, что опубликованные документы конгломерата не проливают света на поставленные в отчете вопросы, что должно заставить инвесторов задуматься. При этом не только иностранные инвесторы охладели к ценным бумагам производителя, но и индийский сегмент рынка едва оттаивает. Так конгломерат Абу-Даби International Holding Company заявил в понедельник, что намерен участвовать в размещении в объеме 1,4 млрд дирхамов (381,17 млн долларов). Компания все еще надеется, что подтянутся институциональные инвесторы, которые заинтересованы в крупных объемах, причем обычно они покупают на длительный срок. Если честно, меня не покидает мысль, что действительно подсуетился кто-то из крупных торговцев или институционалов, поскольку это хороший способ приобрести акции. И хотя продажа нового пула идет по заявленной цене на момент выпуска, вполне можно закупиться оборотными акциями. В пользу этой версии работает слабый, но все же рост акций головной компании. То есть торговля акциями идет на коротких позициях, они активно переходят из рук в руки, а значит, действительно у шортистов есть интерес к заработку на этом активе. Особенно это интересная позиция, если конгломерат далее планирует расширение производства, под что, собственно, и привлекаются средства. Если новый пул акций призван не закрыть дыры в балансе, а является попыткой привлечь дополнительное финансирование под проекты, такое приобретение могло очень сильно заинтересовать крупных акционеров, желающих получить достаточный пакет акций с тем, чтобы участвовать в совете директоров либо просто в надежде на прибыль. Данные с фондовых бирж в понедельник показали, что Adani получила заявки на 1,4 млн акций, или чуть более 3%, из 45,5 млн акций, выставленных на продажу. Пока компания не проявляет признаков беспокойства, по заверению ее представителей, ведь продажи продлятся до конца января, и у инвесторов есть еще один день для покупок. Тем не менее уже сейчас очевидно, что весь объем выпущенных акций вряд ли будет размещен в необходимом объеме. Индийский банк Maybank, который служит депозитарием и посредником по обслуживанию нынешнего выпуска акций, также допустил, что из-за сбоя в графике возможно продление торговли выпущенными бумагами после 31 января. Проблема для конгломерата в том, что по индийским законам предложение акций должно получить минимальную подписку в размере 90%, и если это не так, эмитент должен возместить всю сумму. Есть вероятность, что вместо привлечения дополнительных средств группа вынуждена будет, наоборот, доплачивать банку, который организовал эмиссию. Сам Maybank опровергает эту возможность, поскольку подписка на предложение Адани была полностью профинансирована за счет средств клиентов. Не совсем понятно, каким образом были разграничены средства на балансе, чтобы утверждать подобные факты. Я допускаю, что это просто попытка сохранить хорошую мину при плохой игре. В процесс также вмешался государственный страховой гигант Life Insurance Corporation (LIC), который выступил страховщиком эмиссии. Сейчас его представители рассматривают документы Adani Group и проводит дополнительную проверку, однако я не сомневаюсь, что их заключение будет положительным – слишком большой удар был бы по их страховке в ином случае. На сегодняшний день известно, что LIC получила 5% от якорной части в размере 734 миллионов долларов. Более того, страховщик уже владеет 4,23% акций флагманской фирмы Adani, а также 9,14% акций Adani Ports и 5,96% акций Adani Total Gas. Так что в положительном отчете мы можем не сомневаться. Неоднозначная ситуация вокруг конгломерата заставляет рынки нервничать. В дело вовлечены многие инвесторы и даже рынки целиком. Так, поставщик индексов MSCI заявил, что активно изучает отзывы участников рынка об Adani и отслеживает факторы, которые могут стать решающими в этом вопросе. Не только акции конгломерата ощутили урон. Облигации, номинированные в долларах США, выпущенные Adani Ports and Special Economic Zone, продолжили падение на второй неделе, при этом облигация со сроком погашения в августе 2027 года снизилась на 0,05 цента, до уровня 73,03 цента, самого низкого уровня с июня 2020 года. Другие долларовые облигации группы также откатились вниз. Сам господин Адани опустился с третьей позиции в мировом Forbes на восьмую. Это огромный удар для 60-летнего акционера. Для нас же с вами это достаточно серьезный поучительный урок: в период выпуска пулов акций и облигаций компании, даже крупнейшие, особенно уязвимы к новостному фону. С одной стороны, зная интерес крупных шортистов к данным позициям, можно успеть на интересные распродажи, с другой – всегда есть риск купить по завышенным ценам или продать на дне, дожидаясь и так и не дождавшись коррекции. Ведь если конгломерату действительно придется погасить 2,250 млрд долларов. Читать другие статьи автора, в том числе:Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШАКризис госдолга США – экстремальная переменная, о которой все забыли Пришла пора исключить ФРС из уравненияКомпромиссное решение: Банк Японии изменил механизмы регуляции процентных ставокАппетит к акциям США резко сокращается, тогда как бумаги Европы растутМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс