Обзор пары GBP/USD. 27 февраля. Филип Джефферсон предупреждает о высоких темпах роста зарплат в США.

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы продолжала падение и опустилась к своему последнему локальному минимуму, а также практически добралась до своего более давнего и дальнего минимума около уровня 1,1841. Таким образом, несколько витков восходящей коррекции не сломали нисходящую тенденцию, как мы и предполагали. В данное время уже оба канала линейной регрессии направлены вниз, поэтому все индикаторы сигнализируют о нисходящей тенденции. Напомним, что мы давно ожидали сильного нисходящего движения по фунту и в данное время это движение выглядит сильным только на 4-часовом ТФ. К примеру, на 24-часовом ТФ отлично виден солидный виток восходящего движения на 50% от предшествующего нисходящего тренда, который длился 2 года. А вот дальнейшее снижение пока больше похоже на банальный флэт, потому что пара находится уже три месяца между уровнями 1,1840 и 1,2440, то есть в боковом канале. Просто движения внутри этого канала на 4-часовом ТФ(не говоря уже о более младших) выглядят серьезно и не могут рассматриваться, как флэт. Но на дневном ТФ тоже возможны флэтовые движения, поэтому мы не исключаем вариант, при котором отскок от 1,1840 спровоцирует новый виток восходящего движения на 400-500 пунктов. Для британского фунта сейчас важно преодолеть облако Ишимоку на 24-часовом ТФ, около нижней границы которого он как раз и находится. В случае удачи, вероятность дальнейшего падения(что было бы наиболее логично) увеличится. Также мы считаем, что пассивность Банка Англии в плане комментариев и анонсом по будущим изменения в монетарной политике могут оказывать давление на фунт. Трейдеры просто не знают, чего ожидать от британского регулятора после 10 повышений ставки. Особенно учитывая высокую вероятность рецессии в ближайшие 5 кварталов. Ведь, чем сильнее вырастет ставка, тем глубже и сильнее будет сама рецессия. А в текущих условиях(Brexit, пандемия, реформы Трасс, повышение налогов, высочайшая инфляция) британская экономика и без того переживает не лучшие времена. Поэтому БА вряд ли будет без оглядки ужесточать, чтобы вернуть инфляцию к 2%. Тем более, что показатель пока вообще не спешит вниз. Даже с учетом сильного падения цен на энергоносители. В Штатах тоже обеспокоены ростом зарплат. Ранее мы уже говорили о том, что представители Банка Англии опасаются быстрых темпов роста заработных плат, так как чем больше денег становится у работников, тем больше они тратят. Повышается спрос на товары и услуги и цены начинают расти еще быстрее. Таким образом, в идеале, заработные платы не должны были бы расти вообще или же делать это гораздо медленнее, чем 6%. Однако так считает регулятор, а не обычные британцы, чьи доходы обесцениваются из-за инфляции в 10%. В Штатах, как выясняется, тоже присутствует подобная проблема. В частности, один из членов монетарного комитета ФРС Филипп Джефферсон заявил, что рост заработной платы в США слишком высок и не соответствует ожиданиям по быстрому возвращению инфляции к 2%. Он также отметил, что дисбаланс между спросом и предложением на рабочую силу говорит о том, что инфляция будет сохраняться долго на высоком уровне. Вероятно, имеется ввиду тоже самое, о чем говорили Хью Пилл и Эндрю Бейли ранее. Безработица находится на минимальном уровне, поэтому наблюдается дефицит рабочей силы в некоторых областях. Компании вынуждены повышать зарплаты, чтобы привлечь к себе нужных им сотрудников. Достаточно интересно на фоне непрекращающихся новостей о том, что крупные компании, наоборот, сокращают штат из-за жесткой монетарной политики ФРС. В целом, мы также считаем, что наступит момент, когда инфляция начнет замедляться либо чисто формально(на 0,1-0,2% в месяц), либо вообще перестанет это делать. В разрезе ФРС вопросов меньше, так как ФедРезерв имеет достаточно возможностей продолжать повышать ставку. И чем сильнее он ее повысит, тем сильнее вырастет доллар США, потому что в данное время рынок не рассчитывает на больше, чем 2 ужесточения в 2023 году. Хотя по факту их может быть гораздо больше. В марте состояться новые заседания регуляторов, и мы считаем, что наибольшее значение будет иметь заседание БА, а также выступление Эндрю Бейли. Если ставка опять вырастет на 0,5%, это может спасти фунт от падения. Но до заседания еще минимум две недели, чего вполне достаточно, чтобы фунт опустился еще на несколько сотен пунктов. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 27 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1837 и 1,2037. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1902 S2 – 1,1841 S3 – 1,1780 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,1963 R2 – 1,2024 R3 – 1,2085 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь закрепилась ниже мувинга. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1902 и 1,1841 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления выше мувинга с целями 1,2085 и 1,2146. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 27 февраля. ФРС теоретически может поднять ставку до 8-9%. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 27 февраля. ФРС теоретически может поднять ставку до 8-9%.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала планомерное движение вниз. Без всякой коррекции или отката, уже, вероятно, по инерции. На самом деле, именно такого вариант развития событий мы и ожидали от пары. Единственное – он начал исполняться несколько позже, чем мы предполагали. Однако безосновательный рост евровалюты не мог продолжаться вечно, поэтому рано или поздно должна была начаться сильная нисходящая коррекция. На 24-часовом ТФ лучше видно то движение вверх, против которого необходимо скорректироваться вниз, чтобы рассчитывать на какой-либо новый тренд. С нашей точки зрения, пара обладает необходимым потенциалом, чтобы в перспективе одного-двух месяцев подойти максимально близко к ценовому паритету. Возможно, до самого паритета цена и не опустится, но все же к уровню 1,02 она может упасть. В пользу этого говорит тот факт, что последняя макроэкономическая статистика из-за океана была очень сильной, особенно если брать во внимание наиболее важные отчеты по рынку труда и безработице. Инфляция тоже не особенно сильно разочаровала в январе, хотя темпы ее падения и замедлились. Еще более важен тот факт, что ФРС готова ужесточить свой «ястребиный» настрой по монетарной политике, чтобы не допустить растяжения периода высокой инфляции во времени на несколько лет. К примеру, Джеймс Буллард отметил на прошлой неделе, что ставку нужно продолжать повышать, чтобы не повторилась ситуация 70-х годов, когда высокая инфляция сопровождала экономику на протяжении более 10 лет. Следовательно, ставка в итоге может вырасти гораздо сильнее в 2023 году, и об этом мы еще поговорим ниже. На 24-часовом ТФ тоже отлично видно, что пара может в ближайшее время закрепиться ниже облака Ишимоку, а это будет уже серьезный сигнал на продажу. Мы пока не рассматриваем вариант с возобновлением долгосрочного нисходящего тренда, потому что также не видим факторов, которые могут заставить евровалюту упасть ниже 0,9500, но в то же время на валютном рынке никакой вариант нельзя исключать полностью. Если ЕЦБ начнет сдавать позиции в вопросе повышения ключевой ставки, то и евровалюта может скатиться вниз очень и очень быстро. Не говоря уже о геополитическом конфликте в Украине, который не собирается заканчиваться. Правило Тейлора для ФРС. В 2023 году наиболее расхожей версией является повышение ставки ФРС до 5-6%, а потом сохранение пикового значения в течение минимум года. Еще в январе рынок считал, что следует ожидать 1-2 повышений ставки, после чего будет взята пауза. Однако реальные цифры инфляции показывают, что на практике все может быть совершенно иначе. Большинство экспертов и аналитиков оценивают перспективы ставки только по самому факту падения инфляции в последние 7 месяцев. С нашей точки зрения, это немного ошибочный подход, потому что инфляция в Штатах падал не только из-за ужесточения монетарной политики ФРС, а и из-за глобального снижения цен на энергоносители. В последний месяц цены стабилизировались, а инфляция в США уже успела замедлиться в своем замедлении. Следует помнить, что существует некий временной лаг между повышением ставки и реакция экономики на это. Если предположить, что он составляет несколько месяцев, то инфляция еще не показала своего окончательного падения. Но в то же время, кто может четко сказать, до какого уровня следует поднять ставку, чтобы в течение года вернуть инфляцию к 2%? Ведь ФРС действует практически вслепую, просто оценивая последние отчеты по потребительским ценам и отталкивается от них, принимая решение по ставке. Есть такое «правило Тейлора», которое отражает необходимый уровень ставки в зависимости от ВВП и целевого уровня инфляции. Есть мнение, что ФРС и другие центральные банки обращают внимание на это правило. Согласно нему, ставка должна вырасти до 8-9% в 2023 году. Конечно, поверить в это сейчас практически невозможно, но стоить напомнить, что в начале 2022 года представители ФРС(в частности Джеймс Буллард, который является наиболее агрессивным «ястребом») говорили о пиковом значении в 3,5%. А сейчас ставка составляет почти 5% и регулятор раздумывает над еще несколькими ее повышениями. Поэтому мы считаем, во-первых, что инфляция может замедлиться в своем падении настолько, что темпы падения станут номинальными. В Германии в январе инфляция уже показала рост. Во-вторых, ФРС может повысить ставку и до 6-7%, если инфляция будет показывать неудовлетворительные цифры. А вот насколько может повысить ставку ЕЦБ, это большой, большой вопрос. Если европейский регулятор будет отступать, то евровалюта вполне может упасть в перспективе и ниже ценового паритета. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 февраля составляет 58 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0488 и 1,0604 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0498 и 1,0488 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 27 февраля. Филипп Джефферсон предупреждает о высоких темпах роста зарплат в США. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт опускается

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу также торговалась с понижением, практически идентично паре EUR/USD. Даже торговые сигналы были сформированы очень похожие. В Великобритании никаких важных событий в пятницу не было, и вообще в этом месяце уже практически все самые важные данные уже были опубликованы, а события – прошли. Мы считаем, что рынок уже полностью отработал все «бычьи» факторы для евро и фунта, поэтому падение должно продолжаться. То есть фактически по чисто техническим причинам. Но и этого вполне достаточно, чтобы тренд сохранялся. На часовом ТФ сформирована нисходящая линия тренда, поэтому теперь у трейдеров есть отличный ориентир. С торговыми сигналами ситуация была не самая красивая. Сначала пара отскочила от уровня 1,2007, после чего сумела с горем пополам пройти 20 пунктов вверх. Этого хватило для выставления Стоп Лосс в безубыток, а сделка на покупку по этом ордеру и закрылась. Далее сформировался сигнал на продажу при закреплении цены ниже 1,2007, но он был весьма неоднозначный, так как цена практически тут же оказалась у следующего уровня 1,1974. В итоге трейдеры могли отработать лишь закрепление ниже уровня 1,1974, после которого пара прошла вниз еще около 20-30 пунктов. Именно столько и могли заработать трейдеры, закрыв сделку вручную ближе к вечеру. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT не выходили месяц. В пятницу стал доступен отчет за 31 января, который не имеет никакого смысла, так как он вышел месяц назад. Этот отчет показал минимальные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,4 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта. Формально оно уже началось, но пока что выглядит, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 36 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 27 февраля. ФРС теоретически может поднять ставку до 8-9%. Обзор пары GBP/USD. 27 февраля. Филип Джефферсон предупреждает о высоких темпах роста зарплат в США. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар возобновила нисходящее движение, располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, а теперь еще и ниже линии тренда. Поэтому нет никаких оснований(пока) предполагать рост британской валюты. В то же время пара подходит к своему последнему локальному минимуму, от которого может последовать отскок. На 27 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2288. Линии Сенкоу Спан Б (1,2091) и Киджун-сен (1,2036) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В понедельник в Великобритании календарь макроэкономических событий будет пуст, а в США – будет опубликован только один отчет, который чисто теоретически может спровоцировать реакцию рынка. Речь идет о заказах на товары долгосрочного использования. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели продолжала торговаться в режиме экономии сил. Движение оставалось нисходящим, и отчасти оно было поддержано макроэкономическим фоном во второй половине дня. В Штатах в это время были опубликованы данные по личным доходам и расходам американского населения, а также индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Все три отчета оказались лучше прогнозов, но доллар США начал расти гораздо ранее. Поэтому мы считаем, что падение пары продолжалось бы в любом случае. Как мы уже не раз говорили, падение – это сейчас наиболее логичный вариант развития событий, так как евровалюта долгое время росла без стопроцентных оснований для этого. Теперь пришло время корректироваться, что пара и демонстрирует уже несколько недель. Чем дальше в лес, тем больше появляется оснований ожидать еще более сильное падение евровалюты. В течение пятницы было сформировано лишь два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,0581, но не смогла пройти вверх и 15 пунктов, чего хватило бы хотя бы для выставления Стоп Лосс в безубыток. Поэтому длинная позиция закрылась в убытке около 17 пунктов, когда пара закрепилась ниже уровня 1,0581. Этот сигнал на продажу тоже можно было отработать, а цена на этот раз прошла в верном направлении хотя бы 20-30 пунктов, которые и могли получить трейдеры, закрыв сделку вручную ближе к вечеру(других вариантов и не было). Отчет COT: Из-за технического сбоя отчеты COT не выходили почти целый месяц, но в пятницу все-таки вышел один из пропущенных отчетов за 31 января. Особого смысла этот отчет не имеет, так как с тех пор прошел уже месяц, а данные следующих отчетов(которые являются более или менее актуальными) нам по-прежнему не доступны. Поэтому продолжаем анализировать те данные, которые имеются. По евровалюте в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 16,1 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 27 февраля. ФРС теоретически может поднять ставку до 8-9%. Обзор пары GBP/USD. 27 февраля. Филип Джефферсон предупреждает о высоких темпах роста зарплат в США. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий настрой и торгуется ниже линий индикатора Ишимоку. Мы также сформировали нисходящую линию тренда, по закреплению выше которой можно будет определить завершение нисходящей тенденции. Однако пока что пара вполне может продолжать несильное, но стабильное падение. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0708) и Киджун-сен (1,0641). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 27 февраля в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события. В Штатах – лишь отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который вряд ли вызовет сильную реакцию рынка. Понедельник может получиться максимально скучным, как это часто бывает, но движение вниз может продолжаться по инерции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 27 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также продолжала нисходящее движение после того, как преодолела восходящую линию тренда. Таким образом, в пользу нового роста доллара говорил и технический сигнал, и фундаментальный фон. Напомним, что британский фунт на этой неделе торговался несколько иначе, чем евровалюта. Во вторник фунту оказали серьезную поддержку отчеты по деловой активности в Великобритании, благодаря чем он существенно вырос. Однако в целом он должен продолжать падение в среднесрочной перспективе, так как все основания для его покупок рынок уже давным-давно отработал. Ведь фунт стерлингов тоже рос в последние месяцы, как на дрожжах, далеко не всегда имея для этого веские причины и основания. Сейчас настало время «возвращать долги», и фунт их еще не полностью выплатил. Что касается фундаментального и макроэкономического фона пятницы, то в Великобритании не было абсолютно ничего интересного. В Штатах же несколько второстепенных отчетов могли помочь доллару подрасти, но он рос в течение дня и без их помощи. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ отлично видно, что основное движение пятницы пришлось на конец европейской сессии и начало американской. То есть как раз на то время, когда важной статистики и событий не было. К сожалению, поймать начало этого движения не удалось, а первый сигнал сформировался, когда из рынка уже следовало выходить. В любом случае, если начинающие трейдеры и захотели отработать сигнал о преодолении области 1,1950-1,1961, этого не следовало делать, так как к тому времени вниз уже было пройдено около 100 пунктов. Но даже если такая сделка была открыта, убытка по ней получить не получилось бы, так как до самого закрытия рынка пара двигалась вдоль обозначенной области снизу нее. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает вялотекущее движение вниз, что соответствует нашим ожиданиям. Медведи продолжают «править балом», но при этом давление они оказывают на пару не слишком сильное. Важных новостей и отчетов практически нет, поэтому не удивительно, что часто попадаются дни, когда движения очень странные и трудные для отработки. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1716, 1,1793, 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957-1,1961, 1,2065-1,2079, 1,2138, 1,2171-1,2179. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании не запланировано ни одного важного события. В Америке – лишь один отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Учитывая статус понедельника, движения могут быть слабыми и флэтообразными. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 27 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала нисходящее движение и легко преодолела уровень 1,0587. Нисходящий канал продолжает свидетельствовать о нисходящей тенденции и сейчас у трейдеров нет никаких оснований покупать пару. В пятницу даже особенно важных фундаментальных и макроэкономических событий не было. Особенно таких, которые могли бы спровоцировать новое достаточно сильное укрепление американской валюты. Да, индекс настроения потребителей от университета Мичиган оказался лучше прогнозов, личные доходы и расходы американского населения – тоже. Однако все это не настолько важные отчеты, чтобы именно от них зависела судьба доллара. Тем более, что падение пары началось еще до их публикации. Отсюда мы делаем вывод, что все идет по плану, по техническому плану. Мы неоднократно говорили, что в последние полгода европейская валюта выросла слишком сильно, слишком резко и слишком безосновательно. Поэтому ощутимая нисходящая коррекция должна была начаться. Сейчас, уже несколько недель мы именно ее и наблюдаем. И пока что она еще не выглядит законченной. 5M график пары EUR/USD. О торговых сигналах пятницы многого не скажешь, так как их было всего лишь два. Сначала пара преодолела уровень 1,0587, что являлось сигналом на продажу. Затем с небольшой погрешностью отскочила от уровня 1,0535. В первом случае начинающие трейдеры могли открывать короткую позицию, прибыль по которой составила не менее 30 пунктов. По второму сигналу следовало открывать длинную позицию, по которой тоже можно было заработать 10-20 пунктов, закрыв ее вручную ближе к вечеру. Таким образом, учитывая общую волатильность дня, равную 66 пунктам, 40-50 пунктов прибыли – это очень неплохо. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара в целом сохраняет нисходящую тенденцию, движение достаточно слабое, но стабильное. Волатильность остается невысокой, а новостей и отчетов очень немного в последнее время. Некоторые дни получаются достаточно неплохими, некоторые – очень сложными для торговли. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0669, 1,0697, 1,0792. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в США будет опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Когда-то этот отчет оказывал очень сильное влияние на движение пары, но в последнее время он является не более значимым, чем индекс деловой активности или индекс настроения потребителей. Без серьезного отклонения от прогноза мы не ждем реакции рынка на этот отчет. А в понедельник из-за особого статуса этого дня движения в принципе могут быть достаточно слабыми. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

FOMC будет вынуждена продолжать бороться с инфляцией. Другого пути нет.

Оба инструмента продолжают снижение, что соответствует текущим волновым разметкам. Я уже говорил ранее, что некоторые отличия между разметками фунта и евро имеются. Так, к примеру, по европейцу мы имеем только одну нисходящую волну, а по британцу строится уже третья. Так как ход евро и фунта должен быть хотя бы более-менее одинаковым, то я думаю, что по евро будет построено суммарно три волны вниз, а по фунту пять. Как бы там ни было, но сейчас еще слишком рано для завершения построения понижательного участка тренда. Исходя из этого, я делаю вывод, что снижение будет продолжаться. Какие факторы могут помочь рынку продолжать поднимать ставку? На мой взгляд, между ФРС и ЕЦБ(или Банком Англии) есть одно существенное различие. Это отличие заключается в том, что Федеральная Резервная система, выполняющая функции центрального банка в США, независимый орган, а также имеет возможность повышать процентную ставку на столько, насколько посчитает нужным. В то время, как британский и европейский регуляторы подвластны правительствам Великобритании и ЕС. Исходя из этого следует, что Кристин Лагард и Эндрю Бейли не могут закрыть глаза на экономику и просто сосредоточиться на инфляции(даже если бы захотели). Очевидно, что в США тоже полностью не будут «забывать» про ВВП и экономический рост, но гораздо легче продолжать повышать ставку столько, сколько будет нужно, если экономике абсолютно ничего не угрожает. А что сейчас может угрожать американской экономике? Nonfarm Payrolls вышел чуть ли не на рекордном уровне, уровень безработицы долгое время был на 50-летнем лоу, а в январе упал еще ниже, экономика в третьем и четвертом квартале выросла на 3,2% и 2,7%. Инфляция падает уже семь месяцев подряд, а сильная экономика работает даже не в пользу ФРС, а наоборот. При сильной экономике инфляция сохраняется более высокой. ФРС нужно наоборот «остужать» экономику, чтобы потребительские цены продолжали замедляться. И получается, если в Евросоюзе каждое следующее повышение ставки приведет к рецессии(сильной и долгой ли – другой вопрос), то в США ФРС обязана продолжать повышать ставку, чтобы «остужать» собственную экономику, чтобы инфляция продолжала падать. Таким образом, я считаю, что все текущие ожидания рынка о 2-3-4 повышениях процентной ставки – это не более, чем «гадание на кофейной гуще». ФРС в случае необходимости поднимет ставку и до 6%, и до 7%. Все это будет только помогать американской валюте, поэтому на коррекционный участок тренда я по-прежнему очень сильно рассчитываю. Что будет, когда он будет завершен? Во-первых, он всегда может принять более протяженный вид. Во-вторых, он может трансформироваться в импульсный участок тренда, так как последний восходящий тоже трактуется, как коррекционный. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако сейчас мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 200-300 пунктов минимум(с текущих отметок). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20-24 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта продолжает коррекционное падение

Долгосрочная перспектива Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала не слишком сильное нисходящее движение. Как мы регулярно говорили в последние недели, мы ожидаем падения европейской валюты, которая слишком сильно выросла за последние полгода, что отлично видно на иллюстрации выше. С точки зрения коррекции против нисходящего тренда, все закономерно, так как сам тренд длился 2 года, и против него тоже нужно скорректироваться. Но и рост европейской валюты не был спровоцирован фундаментальными или макроэкономическими факторами, поэтому коррекция коррекцией, но пора и честь знать. В течение текущей недели макроэкономический и фундаментальный фоны фактически отсутствовали. Можно, конечно, припомнить несколько выступлений представителей ФРС или отчет по ВВП США или отчет по инфляции в Евросоюзе, но мы неоднократно говорили, что эти публикации важные лишь по своей вывеске. Инфляция была во второй оценке, ВВП – тоже. Естественно, особой реакции от рынка на эти данные не последовало. Как не последовало и на протокол ФРС, который можно назвать «умеренно-ястребиным». Мы считаем, что сейчас на рынке преобладают именно технические факторы. Так как линия Киджун-сен на 24-часовом ТФ была уверенно преодолена, а сейчас пара имеет все шансы закрепиться и ниже облака Ишимоку, то мы считаем, что падение может продолжаться вплоть до уровня 1,0312 или уровня 1,0200. То есть, по сути, евро может вернуться на расстояние вытянутой руки от своих многолетних минимумов и к ценовому паритету. Мы считаем, что фактор ставок по-прежнему очень важен. ФРС не собирается сбавлять обороты и сигнализирует из раза в раз о более серьезном повышении ставок, чем предполагалось ранее. Евровалюта перекуплена. ЕЦБ пока не сигнализирует о дополнительных ужесточениях монетарной политики, а те повышения, о которых уже известно, отработаны рынком. Вот и получается, что евро падает и имеет отличные шансы, чтобы продолжить движение на Юг. Анализ COT Из-за технического сбоя отчеты COT не выходили почти целый месяц, но в пятницу все-таки вышел один из пропущенных отчетов за 31 января. Особого смысла он не имеет, так как с тех пор прошел уже месяц, а данные следующих отчетов (которые являются более или менее актуальными) нам по-прежнему не доступны. Поэтому продолжаем анализировать те данные, которые имеются. По евровалюте в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков (второй индикатор) росла с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 16,1 тысячи контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий Помимо вышеперечисленных событий, в Евросоюзе и США вышли индексы деловой активности в различных сферах, а в Германии – отчет по инфляции, который показал ускорение роста потребительских цен. Опять-таки реакции на эти данные практически не было, но в то же время следует отметить, что в сферах услуг наблюдалось улучшение деловой активности, а в производстве – ухудшение. Что касается отчета по инфляции в Германии, то это как раз то, о чем говорил Джером Пауэлл и некоторые другие представители центральных банков. Нефть и газ, падающие в цене последние полгода, завершили этот процесс, и инфляция тут же начала или расти, или же перестала падать. Поэтому все оптимистичные прогнозы по возврату инфляции к 2% в ближайший год-два можно смело поделить на два. Центральным банкам в прямом смысле этого слова придется продолжать бороться с высокими темпами роста цен, а не просто довести ставку до определенного уровня и ждать. Поэтому в этом году нас ждет еще множество монетарных сюрпризов, которые будут влиять на движение пары. Торговый план на неделю 27 февраля-3 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме пара начала нисходящее движение, преодолела линию Киджун-сен и уровень 38,2% по Фибоначчи – 1,0609. Таким образом, если линия Сенкоу Спан Б не остановит падение, то оно может продолжаться с целями в области 1,0200-1,0300. Мы считаем, что сейчас целесообразны продажи. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они сейчас являются неактуальными. Теперь для возможности рассмотрения лонгов следует дождаться обратного ухода цены выше ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых евровалюта может возобновить восходящее движение, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20-24 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов попал в капкан флэта

Долгосрочная перспектива Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели торговалась несколько иначе, чем пара EUR/USD. Во-первых, в начале недели по фунту наблюдался скромный рост. Этот рост не особо повлиял на расклад сил между фунтом и долларом, но он сбил «медвежий» настрой рынка, и общее падение пары выдалось достаточно слабым. А если внимательно приглядеться к иллюстрации выше, то становится ясно, что пара больше движется вбок, чем вниз. Если присмотреться еще внимательнее, то становится понятно, что пара находится между уровнями 1,1840 и 1,2440 уже несколько месяцев. Таким образом, в данное время мы имеем дело с флэтом. Британский фунт, несмотря на рост более чем на 2000 пунктов за последние полгода, показывает большую резистентность, чем евровалюта. Сложно сказать, с чем это связано. На этой неделе поддержку фунту оказали данные из Великобритании по деловой активности, которые неожиданно для многих оказались существенно лучше прогнозных значений. Но ведь это только на этой неделе! В общем, мы считаем, что уровень 1,1840 покажет, что будет происходить дальше с парой. Если он будет преодолен, то начнется куда более логичная нисходящая коррекция с потенциалом падения еще на 300-400 пунктов. Отскок от 1,1840 – новый виток рост в рамках бокового канала. Для фунта стерлингов по-прежнему очень много значит монетарная политика Банка Англии, однако именно по этой теме информации у рынка практически нет. Если от ФРС все понимают, чего ожидать в ближайшее время, то от Банка Англии – нет. Представители БА крайне редко делают громкие заявления, хотя выступают достаточно часто. Сейчас абсолютно непонятно даже насколько БА повысит ставку в марте, хотя этот вопрос с ЕЦБ и ФРС решен уже на 99%. Именно эта неопределенность на фоне сохраняющейся высочайшей инфляции и удерживает трейдеров от массового бегства из фунта. Теплится еще надежда, что британский регулятор будет делать все возможное, чтобы вернуть инфляцию к 2%, даже после 10 повышений ставки. А «все возможное» – это дальнейшее ужесточение монетарной политики. Анализ COT По британскому фунту отчеты COT не выходили месяц. В пятницу стал доступен отчет за 31 января, который не имеет никакого смысла, так как он вышел месяц назад. Этот отчет показал минимальные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,4 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара (в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта. Формально оно уже началось, но пока что выглядит, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 36 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Анализ фундаментальных событий На этой неделе в Великобритании практически ничего интересного не было. Как мы уже говорили, индексы деловой активности поддержали фунт в начале недели, но далее поддержку черпать было уже неоткуда. В Штатах на этой неделе вышел достаточно слабый и бессмысленный отчет по ВВП. Вторая оценка получилась хуже первой, но при этом она все равно достаточно высока. Особенно на фоне разговоров о неминуемой рецессии в Америке в последние месяцы. Однако данные по ВВП показывают, что никакой рецессии нет, а состояние рынка труда – прекрасное. Поэтому мы считаем, что это дополнительный фактор роста для доллара США. Ну и, конечно же, фактор дальнейшего роста ключевой ставки ФРС тоже имеет огромное значение. Последние заявления Пауэлла допускают еще 3-4 повышения в этом году. Особенно эта информация актуальна на фоне замедления темпов падения инфляции в январе. Торговый план на неделю 27 февраля-3 марта: 1) Пара фунт/доллар находится сейчас в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас более актуальны короткие позиции, но есть сомнения в том, что пара покинет боковой канал в ближайшее время. Поэтому для новых продаж мы бы посоветовали дождаться преодоления уровня 1,1840. Тогда короткие позиции будут иметь смысл с целью на 300-400 пунктов ниже. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше критической линии или другого сильного сигнала. Но, учитывая текущий флэт, даже закрепление выше Киджун-сен не гарантирует возобновление восходящего тренда последних месяцев. Также покупки возможны при отскоке от нижней границы бокового канала с целью "верхняя граница". Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 февраля. Рецессия в Германии началась

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный (хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Европейская экономика начинает показывать признаки рецессии Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизилась еще на 50 базовых пунктов. Снижение инструмента продолжается уже достаточно долго, причем европейская валюта не обваливается, а потихоньку снижается. Иногда на 20 пунктов, иногда на 30, иногда чуть больше. Но движение стабильное и полностью соответствует текущей волновой разметке. Напомню, что чем сильнее получается первая волна нисходящего участка тренда, тем сильнее получается его третья волна. Поэтому европейская валюта имеет все шансы вернуться в ближайшие месяцы к паритету 1,0000. В пятницу в Германии вышел отчет по ВВП за четвертый квартал в финальном значении. Оказалось, что экономика сократилась на 0,4%, хотя рынки ждали снижения лишь на 0,2%. В прошлом квартале (в третьем) снижения вообще не было, поэтому четвертый квартал стал первым, когда немецкая экономика сократилась, а не выросла. Я считаю, что это начало рецессии, о которой много говорили в последнее время. Немецкая экономика – самая сильная в Евросоюзе и именно она задает тон другим странам. Можно не сомневаться, что европейская экономика тоже начнет сокращаться, но рецессия действительно может быть недолгой и несильной. Если даже в Великобритании не ожидается падения ВВП более чем на 1% суммарно, то в ЕС потери могут быть еще меньше. Однако в это же время американская экономика не теряет ничего, а, наоборот, расширяется. А ФРС постоянно ужесточает свое отношение к денежно-кредитной политике. Таким образом, новостной фон, с моей точки зрения, полностью поддерживает повышение спроса на доллар США. Следовательно, инструмент имеет возможность продолжать снижение. Если это действительно так, то уже на следующей неделе мы можем увидеть отработку уровней 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако сейчас мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 26 февраля. Доверие потребителей в США растет!

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал и продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, сейчас предположительно началось построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум, на 100-200 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пяти волновой вид, но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь недавно не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Лоу предполагаемой волны a не пробит, следовательно волна с еще не завершена. Под конец недели доллар получил поддержку. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился еще на 70 базовых пунктов. В Великобритании новостной фон отсутствовал в этот день, а все данные вышли в США, то есть во второй половине дня. Однако спрос на британца начал снижаться раньше, из чего можно сделать вывод, что рынок в любом случае был готов вновь продавать фунт и покупать доллар. На мой взгляд, такое положение вещей абсолютно справедливо, так как текущая волновая разметка по-прежнему указывает на необходимость построения нисходящей волны. Исходя из этого, я могу сделать вывод, что новостной фон сейчас немного значит для рынка. На этой неделе и на прошлой неделе важных новостей и отчетов было не очень много, а рынок реагирует на этот фон достаточно слабо, что тоже справедливо. Таким образом, сейчас на рынке протекает все очень логично, а факторы и движения соответствуют друг другу. В пятницу в США вышли данные по личным расходам и доходам потребителей, которые оказались выше ожиданий рынка, а также индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Эти отчеты могли поддержать спрос на американскую валюту, но падение инструмента, как я уже сказал, началось раньше, а сам новостной фон не был настолько сильным, чтобы рынок целенаправленно ждал его. Я считаю, что в последние месяцы рынок активно отыгрывал будущие повышения ставки ЕЦБ и Банка Англии(как до этого отыгрывал будущие повышения ставки ФРС). Этот процесс закончился, построение повышательного участка тренда закончилось, следовательно сейчас мы вполне можем ожидать на дальнейшее снижение британца. Пока что рынок не слишком спешит избавляться от фунта, поэтому потенциал падения у него еще достаточно большой. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 200-300 пунктов минимум(с текущих отметок). На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 февраля. Рецессия в Германии началась!

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Европейская экономика начинает показывать признаки рецессии. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизилась еще на 50 базовых пунктов. Снижение инструмента продолжается уже достаточно долго, причем европейская валюта не обваливается, а потихоньку снижается. Иногда на 20 пунктов, иногда на 30, иногда чуть больше. Но движение стабильное и полностью соответствует текущей волновой разметке. Напомню, что чем сильнее получается первая волна нисходящего участка тренда, тем сильнее получается его третья волна. Поэтому европейская валюта имеет все шансы вернуться в ближайшие месяцы к паритету 1,0000. В пятницу в Германии вышел отчет по ВВП за четвертый квартал в финальном значении. Оказалось, что экономика сократилась на 0,4%, хотя рынки ждали снижения лишь на 0,2%. В прошлом квартале(в третьем) снижения вообще не было, поэтому четвертый квартал – стал первым, когда немецкая экономика сократилась, а не выросла. Я считаю, что это начало рецессии, о которой много говорили в последнее время. Немецкая экономика – самая сильная в Евросоюзе и именно она задает тон другим странам. Можно не сомневаться, что европейская экономика тоже начнет сокращать, но рецессия действительно может быть недолгой и несильной. Если даже в Великобритании не ожидается падения ВВП более, чем на 1% суммарно, то в ЕС потери могут быть еще меньше. Однако в это же время американская экономика не теряет ничего, а наоборот расширяется. А ФРС постоянно ужесточает свое отношение к денежно-кредитной политике. Таким образом, новостной фон, с моей точки зрения, полностью поддерживает повышение спроса на доллар США. Следовательно, инструмент имеет возможность продолжать снижение. Если это действительно так, то уже на следующей неделе мы можем увидеть отработку уровней 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако сейчас мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin снижается к $23k на фоне падения котировок SPX: что ждет криптовалюту дальше?

Биткоин несколько дней консолидировался вблизи уровня $24k и не давал медведям продавить цену ниже данного уровня. При этом рыночные настроения оставались скептическими, а объемы коротких позиций превалировали над длинными. Параллельно индекс SPX приближался к медвежьему пробою ключевого уровня поддержки $4000. Впоследствии актив совершит пробой данной отметки и потянет за собой как фондовый рынок, так и криптовалютный. Также важно отметить, что этот процесс будет сопровождаться нарастанием макроэкономической напряженности. Фундаментальные факторы Прогнозы ведущих банков мира начинаются сбываться, и фондовый показатель SPX начинает коррекционное движение. Потенциальное дно рынка аналитики видят вблизи уровня $3000, что может свидетельствовать о мощном нисходящем движении в ближайшие месяцы. Среди ключевых факторов падения индекса SPX и Биткоина нужно выделить политику ФРС. CNBC отмечает, что казначейские облигации США становятся привлекательнее акций из-за растущей доходности. Подобная ситуация уже складывалась летом, когда ФРС укреплял доллар США, который более чем на 50% обеспечен казначейскими облигациями.Еще одной вероятной причиной падения SPX и Bitcoin могла стать перегретость рынка акций. Согласно исследованию Vanda Research на фондовом рынке отмечается всплеск активности физических лиц и повышенное внимание к мем-акциям, что указывает на растущую жадность рынка. Помимо этого рыночные игроки ожидают увидеть финальный показатель ключевой ставки выше заявленного уровня. СЕО JPMorgan заявил, что ФРС может повысить ставку до 6%, а учитывая сильные макроданные в США, сомнений в более агрессивном повышении ставки все меньше.Напомним, что согласно последним данным, ВВП США в IV квартале 2022 года составили 2,7% в годовом исчислении вместо 2,9% по предварительным оценкам. Учитывая кризисный 2022 года этот показатель можно воспринимать как локальное отклонение от позитивного показателя.Более того, JPMorgan повысил прогноз роста экономики США в 2023 году до +0,4% вместо изначально заявленных +0,1%. Morgan Stanley также заявили, что США могут избежать финансового кризиса, а SPX отыграет все потери к 2024 году. Учитывая все большую интеграцию Биткоина в мировую экономику, этот прогноз касается и криптовалют. Анализ BTC/USD Тем временем Биткоин последовал за индексом SPX и достиг локальной зоны поддержки на отметке $23k. За последние 24 часа актив потерял 3% капитализации, а недельное падение составило 6%. BTC достиг сильной зоны поддержки, что не исключает дальнейшего нисходящего движения.Эксперты Santiment сообщают, что кошельки с балансами 1000 - 100 000 BTC начинают активно распродавать свои активы. В то же время Glassnode сообщает, что число адресов с +1 BTC приближается к показателю в один миллион. Также продолжается активное накопление свободных объемов BTC, что подтверждает фундаментальную ценность криптовалюты.По состоянию на 25 февраля Биткоин достиг ключевой зоны поддержки на отметке $23k, где актив консолидировался в конце января и начале февраля. Несмотря на замедление падения, технические метрики не демонстрируют сигналов к вероятному бычьему развороту.Учитывая это, вероятней всего нас ожидает локальная консолидация, которая может сопровождаться попытками медведей продавить цену еще ниже. Цена может опуститься ниже текущей области поддержки $22,8k-$23k, и достичь ключевой зоны поддержки на отметках $21,3k-$21,5k. Итоги Возобновление политики активного сокращения балансов ФРС сильно ударило по фондовому рынку, что повлекло за собой падение криптовалют. Фундаментально ценность BTC остается большой, при этом рынок криптовалют не так сильно перегрет, как фондовый, что дает основания полагать, что максимальной зоной падения цены станет область $21,3k-$21,5k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20 – 24 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов попал в капкан флэта.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели торговалась несколько иначе, чем пара EUR/USD. Во-первых, в начале недели по фунту наблюдался скромный рост. Этот рост не особо повлиял на расклад сил между фунтом и долларом, но он сбил «медвежий» настрой рынка и общее падение пары выдалось достаточно слабым. А если внимательно приглядеться к иллюстрации выше, то становится ясно, что пара больше движется вбок, чем вниз. Если присмотреться еще внимательнее, то становится понятно, что пара находится между уровнями 1,1840 и 1,2440 уже несколько месяцев. Таким образом, в данное время мы имеем дело с флэтом. Британский фунт, несмотря на рост более, чем на 2000 пунктов за последние полгода, показывает большую резистентность, чем евровалюта. Сложно сказать, с чем это связано. На этой неделе поддержку фунту оказали данные из Великобритании по деловой активности, которые неожиданно для многих оказались существенно лучше прогнозных значений. Но ведь это только на этой неделе! В общем, мы считаем, что уровень 1,1840 покажет, что будет происходить дальше с парой. Если он будет преодолен, то начнется куда более логичная нисходящая коррекция с потенциалом падения еще на 300-400 пунктов. Отскок от 1,1840 – новый виток рост в рамках бокового канала. Для фунта стерлингов по-прежнему очень много значит монетарная политика Банка Англии, однако именно по этой теме информации у рынка практически нет. Если от ФРС все понимают, чего ожидать в ближайшее время, то от Банка Англии – нет. Представители БА крайне редко делают громкие заявления, хотя выступают достаточно часто. Сейчас абсолютно непонятно даже насколько БА повысит ставку в марте, хотя этот вопрос с ЕЦБ и ФРС решен уже на 99%. Именно эта неопределенность на фоне сохраняющейся высочайшей инфляции и удерживает трейдеров от массового бегства из фунта. Теплится еще надежда, что британский регулятор будет делать все возможное, чтобы вернуть инфляцию к 2%, даже после 10 повышений ставки. А «все возможное» – это дальнейшее ужесточение монетарной политики. Анализ COT. По британскому фунту отчеты COT не выходили месяц. В пятницу стал доступен отчет за 31 января, который не имеет никакого смысла, так как он вышел месяц назад. Этот отчет показал минимальные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,4 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта. Формально оно уже началось, но пока что выглядит, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 36 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании практически ничего интересного не было. Как мы уже говорили, индексы деловой активности поддержали фунт в начале недели, но далее поддержку черпать было уже неоткуда. В Штатах на этой неделе вышел достаточно слабый и бессмысленный отчет по ВВП. Вторая оценка получилась хуже первой, но при этом она все равно достаточно высока. Особенно на фоне разговоров о неминуемой рецессии в Америке в последние месяцы. Однако данные по ВВП показывают, что никакой рецессии нет, а состояние рынка труда – прекрасное. Поэтому мы считаем, что это дополнительный фактор роста для доллара США. Ну и, конечно же, фактор дальнейшего роста ключевой ставки ФРС тоже имеет огромное значение. Последние заявления Пауэлла допускают еще 3-4 повышения в этом году. Особенно эта информация актуальна на фоне замедления темпов падения инфляции в январе. Торговый план на неделю 27 февраля – 3 марта: 1) Пара фунт/доллар находится сейчас в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас более актуальны короткие позиции, но есть сомнения в том, что пара покинет боковой канал в ближайшее время. Поэтому для новых продаж мы бы посоветовали дождаться преодоления уровня 1,1840. Тогда короткие позиции будут иметь смысл с целью на 300-400 пунктов ниже. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше критической линии или другого сильного сигнала. Но учитывая текущий флэт, даже закрепление выше Киджун-сен не гарантирует возобновление восходящего тренда последних месяцев. Также покупки возможны при отскоке от нижней границы бокового канал с целью верхняя граница. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар начинает и выигрывает

Пара eur/usd завершила торговую неделю на отметке 1,0546, на волне пятничного долларового ралли. Базовый индекс PCE оказал существенную поддержку гринбеку: показатель неожиданно оказался в зелёной зоне, отражая тревожные (для ФРС) инфляционные тенденции. Новый козырь долларовых быков Опубликованный отчёт позволил предположить, что в ближайшее время Федрезерв ужесточит свою риторику, так как ситуация разворачивается явно не по сценарию ЦБ. Ещё до вчерашнего релиза на рынке муссировались слухи о том, что регулятор на мартовском заседании может увеличить ставку сразу на 50 пунктов. Эти разговоры основывались на заявлениях двух представителей ФРС (Буллард и Местер) – по их словам, 50-пунктное повышение ставки в феврале «было бы уместным». На фоне такой риторики ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ЦБ усилились. Базовый индекс PCE лишь подлил масла в огонь, отражая ускорение инфляции в США. Такие обстоятельства требуют от ФРС принятия ответных мер – регулятор может, к примеру, поднять верхнюю планку текущего цикла повышения ставки. Впрочем, о пересмотре финальной ставки в сторону повышения начали говорить ещё в середине февраля, когда индекс потребительских цен и индекс цен производителей отразили замедление темпов снижения инфляции. Джон Уильямс, возглавляющий ФРБ Нью-Йорка, и обладающий постоянным правом голоса в Комитете, заявил о том, что регулятор может остановиться в районе отметки 5,5%, вместо задекларированного ранее таргета 5,1%. Многие его коллеги (среди которых Лори Логан, Мишель Боуман, Патрик Харкер, Томас Баркин, Лиза Кук) также ужесточили свою риторику, суть которой сводится к тому, что ЦБ «следует быть готовым продолжать повышение ставки в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее». Примечательно, что даже центристы и представители «голубиного крыла» ФРС сменили тональность своей риторики. Например, буквально вчера член Совета управляющих Филип Джефферсон посетовал на зарплатный показатель – по его мнению, рост заработной платы в США слишком высок, чтобы соответствовать своевременному и устойчивому возвращению к целевому двухпроцентному уровню инфляции. Рынок отреагировал на все эти заявления соответствующим образом: согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 50 пунктов в марте составляет уже 27%. С одной стороны, шансы невелики, но с другой стороны, ещё несколько недель назад трейдеры вообще не рассматривали этот вариант развития событий. Всё это говорит о том, что Федрезерв остаётся «верным союзником» гринбека. Индекс доллара США в пятницу обновил 7-недельный максимум, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Евро следует за гринбеком Оценивая дальнейшие перспективы пары eur/usd, следует отметить, что вектор движения цены определяет гринбек: евро остаётся «ведомой» валютой. Хотя ещё совсем недавно – в январе – единая валюта задавала тренд, даже на фоне достаточно сильных позиций доллара. Ситуация изменилась после февральского заседания ЕЦБ и публикации данных по росту инфляции в еврозоне. В отличие от США, в европейском регионе инфляционные показатели последовательно снижаются, и даже, так сказать, «с опережением графика». В частности, общий индекс потребительских цен в еврозоне в январе он вышел на отметке 8,5% при прогнозе спада до 9,0%. В «красной зоне» оказались и немецкие инфляционные показатели, отражая (подтверждая) общие тенденции. На Германию, к слову, приходится около четверти всех ценовых данных, используемых для расчета инфляции в еврозоне. Такая динамика позволяет представителям ЕЦБ сохранять интригу в своей риторике относительно дальнейших действий регулятора после мартовского 50-пунктного повышения ставок (которое было анонсировано Лагард ещё на февральском заседании). По мнению ряда валютных стратегов (в частности, Commerzbank), после мартовского 50-пунктного повышения европейский регулятор в мае снизит темпы до 25 пунктов. Более того, 25-пунктное повышение на майском заседании может стать «завершающим аккордом»: на уровне 3,25%, возможно, будет достигнут конец процесса повышения ставок. Выводы Пара eur/usd продолжает развивать южный тренд на фоне общего укрепления американской валюты и пассивности евро. Базовый индекс PCE, который неожиданно вышел в «зелёной зоне», спровоцировал долларовое ралли, на волне которого медведи eur/usd смогли закрепиться в области 5-й фигуры. Взглянув на недельный график пары мы увидим, что нисходящая динамика развивается уже четвёртую неделю подряд: в конце января цена обновила многомесячный максимум 1,1034, после чего развернулась на 180 градусов и устремилась на юг. Учитывая сложившийся фундаментальный фон, можно предположить, что продавцы eur/usd ещё не исчерпали свой потенциал. Риторика представителей ФРС, вероятно, будет ужесточаться, усиливая ястребиные ожидания рынка. Ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,0500 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Основная южная цель – 1,0450 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20 – 24 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта продолжает коррекционное падение.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала не слишком сильное нисходящее движение. Как мы регулярно говорили в последние недели, мы ожидаем падения европейской валюты, которая слишком сильно выросла за последние полгода, что отлично видно на иллюстрации выше. С точки зрения коррекции против нисходящего тренда, все закономерно, так как сам тренд длился 2 года, и против него тоже нужно скорректироваться. Но и рост европейской валюты не был спровоцирован фундаментальными или макроэкономическими факторами, поэтому коррекция коррекцией, но пора и честь знать. В течение текущей недели макроэкономический и фундаментальный фоны фактически отсутствовали. Можно, конечно, припомнить несколько выступления представителей ФРС или отчет по ВВП США или отчет по инфляции в Евросоюзе, но мы неоднократно говорили, что эти публикации важные лишь по своей вывеске. Инфляция была во второй оценке, ВВП – тоже. Естественно, особой реакции от рынка на эти данные не последовало. Как не последовало и на протокол ФРС, который можно назвать «умеренно-ястребиным». Мы считаем, что сейчас на рынке преобладают именно технические факторы. Так как линия Киджун-сен на 24-часовом ТФ была уверенно преодолена, а сейчас пара имеет все шансы закрепиться и ниже облака Ишимоку, то мы считаем падение может продолжаться вплоть до уровня 1,0312 или уровня 1,0200. То есть, по сути, евро может вернуться на расстояние вытянутой руки от своих многолетних минимумов и к ценовому паритету. Мы считаем, что фактор ставок по-прежнему очень важен. ФРС не собирается сбавлять обороты и сигнализирует из раза в раз о более серьезном повышении ставок, чем предполагалось ранее. Евровалюта перекуплена. ЕЦБ пока не сигнализирует о дополнительных ужесточениях монетарной политики, а те повышения, о которых уже известно, отработаны рынком. Вот и получается, что евро падает и имеет отличные шансы, чтобы продолжить движение на Юг. Анализ COT. Из-за технического сбоя отчеты COT не выходили почти целый месяц, но в пятницу все-таки вышел один из пропущенных отчетов за 31 января. Особого смысла этот отчет не имеет, так как с тех пор прошел уже месяц, а данные следующих отчетов(которые являются более или менее актуальными) нам по-прежнему не доступны. Поэтому продолжаем анализировать те данные, которые имеются. По евровалюте в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 16,1 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий. Помимо вышеперечисленных событий, в Евросоюзе и США вышли индексы деловой активности в различных сферах, а в Германии – отчет по инфляции, который показал ускорение роста потребительских цен. Опять-таки реакции на эти данные практически не было, но в то же время следует отметить, что в сферах услуг наблюдалось улучшение деловой активности, а в производстве – ухудшение. Что касается отчета по инфляции в Германии, то это как раз то, о чем говорил Джером Пауэлл и некоторые другие представители центральных банков. Нефть и газ, падающие в цене последние полгода, завершили этот процесс, и инфляция тут же начала или расти, или же перестала падать. Поэтому все оптимистичные прогнозы по возврату инфляции к 2% в ближайший год-два можно смело поделить на два. Центральным банкам в прямом смысле этого слова придется продолжать бороться с высокими темпами роста цен, а не просто довести ставку до определенного уровня и ждать. Поэтому в этом году нас ждет еще множество монетарных сюрпризов, которые будут влиять на движение пары. Торговый план на неделю 27 февраля – 3 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме пара начала нисходящее движение, преодолела линию Киджун-сен и уровень 38,2% по Фибоначчи – 1,0609. Таким образом, если линия Сенкоу Спан Б не остановит падение, то оно может продолжаться с целями в области 1,0200-1,0300. Мы считаем, что сейчас целесообразны продажи. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения лонгов следует дождаться обратного ухода цены выше ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых евровалюта может возобновить восходящее движение, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Мировой рынок нефти ожидает сокращения поставок и роста спроса

Стоимость нефти активно росла в ходе торговой сессии в пятницу, а все из-за ожиданий сокращения поставок из России и роста спроса в Китае. Апрельские фьючерсы на сорт Brent к 14:05 по московскому времени находились на отметке $82,81 за баррель, то есть на 0,73% выше итогового значения предыдущей торговой сессии. На момент 21:47 котировки Brent уже находятся на отметке $83,12. На Нью-Йоркской товарной бирже апрельские фьючерсы на нефть WTI с поставкой в апреле находятся к этому времени на уровне $76,26, на момент написания данного материала поднявшись на графиках на существенные 1,15%.Опубликованные вчера данные по изменению запасов нефти в США были практически полностью проигнорированы участниками торгов. А отчет Администрации энергетической информации показал, что запасы черного золота по итогам прошлой недели выросли на 7,6 млн баррелей. Аналитики при этом ожидали роста всего на 2 млн баррелей.Тот факт, что с начала года в США существенно увеличиваются запасы нефти, говорит о проблемах спроса на нее на внутреннем рынке. Снижение спроса – это один из предвестников предстоящего замедления темпов роста американской экономики. Но, как мы уже отметили, какого-то особого внимания этому факту нефтяной рынок пока не придал.А вот решение российских властей сократить в марте экспорт нефти из западных портов имеет на участников торгов куда более существенное значение. Согласно заявлениям российских чиновников, экспортируемые из РФ объемы сырья планируют сократить на значительные 25%. Осуществление этих планов может привести к уменьшению производства более чем на 500 тыс. баррелей в сутки.Одновременно с этим экспорт нефти и мазута из России в Китай достиг максимального с апреля 2020 года уровня – 1,66 млн баррелей в сутки. Поставки сырой нефти и конденсата увеличились до 1,52 млн баррелей. Вдобавок к этому все ожидают активного восстановления темпов роста китайской экономики после снятия карантинных ограничений. Скидочная политика российских властей при этом не может не радовать азиатских партнеров.Но вот дисконт цены нефти марки Urals к Brent Crude Oil в ближайшее время может снизиться из-за изменений в национальном законодательстве с точки зрения налога на добычу полезных ископаемых и акциза на нефть. Предлагаемая скидка с апреля может снизиться – с $34 до $25 за баррель.Есть такое предположение, что предполагаемый рост цены нефти марки Urals может еще больше сократить экспорт углеводородов из России. Если это предположение претворится в жизнь, то объемы добываемой нефти станут еще меньше, что в итоге может сформировать серьезный дефицит предложения на мировом рынке. Иными словами, цены на нефть могут значительно вырастиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа увеличивается, переняв позитив у американских бирж

В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют преимущественно увеличение. Так, к моменту написания материала французский CAC 40 вырос на 0,11%, немецкий DAX просел на 0,14%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,29%.Настроения на рынкеКлючевым фактором поддержки для европейских индикаторов в пятницу стали сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в четверг, на фоне публикации ряда статистических данных по стране, индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,33%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,53%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,72%.Накануне стало известно о том, что, за неделю по 18 февраля, количество первичных заявок на пособие по безработице в Соединенных Штатах неожиданно упало до 192 тысяч со 195 тысяч. При этом эксперты ожидали показатель на уровне 200 тысяч. Кроме того, Министерство торговли США понизило оценку роста валового внутреннего продукта государства в октябре-декабре 2022 года до 2,7%. Первая оценка Минторга предполагала увеличение показателя на 2,9%. По итогам июля-сентября минувшего года ВВП Америки вырос на 3,2%.В пятницу европейские инвесторы анализируют также статистические данные по Германии. Так, согласно информации Федерального статистического бюро страны (Destatis), по состоянию на март индекс доверия потребителей к экономике государства увеличился до минус 30,5 пункта с февральских минус 33,8 пункта. При этом эксперты ожидали показатель на уровне минус 30,4 пункта. Кроме того, по окончательной оценке Destatis, в четвертом квартале минувшего года валовой внутренний продукт Германии вырос на 0,3% в годовом выражении при предварительной оценке в 0,5%.Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись преимущественно в красной зоне. Ключевым фактором давления на индикаторы накануне стал уход инвесторов от рисков, связанный с опасениями, что процентные ставки крупнейших мировых центробанков будут подняты выше, чем ожидалось ранее. При этом важным позитивным фактором для фондовой Европы в четверг стала публикация свежих данных по инфляции в еврозоне и сильных корпоративных отчетов крупнейших компаний региона. Так, индекс STOXX Europe 600 снизился на 0,33% – до 462,23 пункта.Французский CAC 40 просел на 0,13%, британский FTSE 100 упал на 0,6%, а немецкий DAX набрал 0,01%.Стоимость ценных бумаг британской компании, специализирующейся на производстве оборудования для авиации и судов, Rolls-Royce Holdings взлетела на 20,6% благодаря публикации сильной финансовой отчетности. По итогам 2022 года базовый показатель выручки компании увеличился на 16%, операционная прибыль – в 1,57 раза, а прибыль до налогообложения – в 5,7 раза.Котировки британской корпорации, предоставляющей финансовые услуги, Standard Chartered просели на 2,8%.Рыночная капитализация британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca упала на 2%.Цена акций британской фармацевтической компании GSK снизилась на 1,5%. В четверг европейские инвесторы анализировали окончательные данные о замедлении инфляции в еврозоне. Так, в январе темпы роста потребительских цен в еврорегионе замедлились в годовом выражении до 8,6%. При этом эксперты прогнозировали снижение темпов до 8,5% В помесячном выражении темпы инфляции снизились на 0,2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Все дальше от $25 000. Нервные танцы биткоина продолжаются

Утро пятницы цифровое золото начало с небольшого увеличения, одного позже цена актива перешла к коррекции. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $23 932. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $23 693, а максимальная – $24 572.При этом в четверг монета в очередной раз упала ниже $24 000 после попыток роста в начале торговой сессии.Напомним, в среду цифровое золото закрыло день ниже уровня $24 000 впервые за последние 8 дней. Ключевым фактором давления на криптовалютный рынок тогда стали слабые итоги последней торговой сессии на фондовых рынках США и Азии.Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 2,06%, упав до месячного минимума, биржевой показатель S&P 500 просел на 2,00%, а NASDAQ Composite потерял 2,50%. Тем временем в среду азиатские фондовые рынки также закрылись падением.К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, накануне экономисты аналитической платформы TradingView рассказали, что взаимосвязь рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале минувшего года достигла 70%.Традиционно подходящий к концу февраль считается удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин рос в цене в восьми случаях, а снижался – лишь в трех. При этом средний прирост монеты составлял 31%.Многие эксперты полагают, что недавний прорыв ВТС психологически важной отметки в $25 000 в текущем феврале будет способствовать ее дальнейшему уверенному подъему и сделает следующей важной целью уровень в $29 500.Впервые с середины июня 2022 года ВТС протестировал отметку выше $25 000 в прошлый четверг. Ключевыми причинами эйфории на рынке криптовалюты тогда стали перманентно снижающаяся волатильность ценных бумаг и облигаций, цен на нефть, а также ослабление американского доллара.Напомним, по итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года цифровое золото набрало в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для него лучшим месяцем с октября 2021 года. Еще более оптимистичные прогнозы криптоаналитики озвучивают относительно наступающего марта. Так, недавно генеральный директор компании по управлению цифровыми активами Galaxy Digital Holdings Майкл Новограц предположил, что к концу марта стоимость Bitcoin может достичь $30 000.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с роста, который позже перешел в коррекцию. К моменту написания материала монета торгуется по $1 647. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь, за исключением пары стейблкоинов, отчитались уверенным снижением. При этом худшие результаты были зафиксированы у Polygon (-4,87%).По итогам минувшей недели все криптовалюты из сильнейшей десятки, за исключением ВТС (+0,61%) и ряда стейблкоинов, также продемонстрировали уверенный минус. Список падения здесь также возглавила криптовалюта Polygon (-5,71%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Bone ShibaSwap (+8,72%), а в списке падения – Ankr (-4,50%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Stacks (+165,46%), а худшие – Loopring (-12,20%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро пятницы общая рыночная капитализация криптовалют смогла закрепиться выше важного ключевого уровня $1 трлн и составляет $1,048 трлн. Несмотря на это, с ноября 2021 года, когда показатель превышал $3 трлн, он снизился более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: когда будет сломлен бычий тренд

Попытки Bitcoin восстановиться не удались, и по итогу в пятницу главная криптовалюта четвертый день торгуется в красной зоне. Срединная линия восходящего тренда пробита, что открывает BTCUSD путь к поддержке канала примерно в области 22 000 долларов за монету. Если этот уровень будет пробит, криптобыкам стоит насторожиться.О переломе локальной тенденции можно будет думать, когда Bitcoin закрепится ниже уровня 21 400. Тогда возможен поход к 20 000 долларов за монету. Уверенность Bitcoin-быков пошла на убыльПохожего мнения придерживается и известный криптовалютный аналитик и трейдер Pentoshi. Он сообщил, что уже не так оптимистичен на рынке, как неделю назад. Его уверенность пошла на убыль по сравнению с прошлой неделей из-за ослабления импульса.Pentoshi отмечает, что главная криптовалюта, вероятно, упадет до ценового уровня около 21 000 долларов, если опустится ниже уровня поддержки вблизи 23 300 долларов.С той лишь разницей, что аналитик считает, что бычий сценарий для Bitcoin будет признан недействительным, если цена рухнет ниже уровня поддержки в 23 300 долларов. Пока этот уровень стоит, он рекомендует сохранять бычьи настроения. PCE вызывает новые сомнения в инфляцииНесколько дней назад BTCUSD предпринимал попытку вернуть цену в 24 500 долларов, но в конечном итоге это оказалось безуспешным, поскольку сопротивление сдержало рост.Bitcoin, тем не менее, продемонстрировал сдержанную реакцию на последние данные Индекса расходов на личное потребление (PCE) в США, который вышел на уровне 4,7% против прогноза 4,3%. Это показывает, что инфляция снижается не так быстро, как ожидалось. Позже падение BTCUSD усилилось на ряду с ростом американской валюты. На этом фоне аналитики начинают предполагать, что ФРС может рассмотреть вопрос о более значительном повышении процентной ставки на мартовском заседании. Возникли спекуляции о том, что ставка может быть повышена на 50 базисных пунктов, а это потенциальный сдерживающий фактор для рискованных активов, включая криптовалюту.Мнения разделились: многие видят бычий трендТем временем другой влиятельный трейдер Микаэль ван де Поппе пока еще сохраняет оптимизм в отношении краткосрочных перспектив Bitcoin.«На рынках все еще наблюдается регулярная коррекция внутри восходящего тренда. Пока Bitcoin остается выше 22 000 долларов, этого будет достаточно, чтобы ожидать продолжения роста до 25 000 долларов +».Также аналитические данные показывают, что сопротивление в книге заказов Binance находится выше спотовой цены, при этом максимальная поддержка находится на уровне 23 000 долларов.Еще один популярный трейдер и аналитик Rekt Capital обращает внимание на то, что BTCUSD пытается удержать линию тренда.«Если эта ценовая стабильность сохранится здесь, можно было бы выдвинуть аргумент, что цена замедляет импульс на стороне продажи против этой новой поддержки более низкого максимума».Корреляция с DXY оказывает давление на BTCUSDАмериканские акции испытали более заметное падение на PCE: индексы S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 1,4% и 1,7% соответственно в момент выхода данных. Тем временем индекс доллара за день поднялся до самого высокого уровня с 6 января.Слабость DXY характеризовала большую часть январского криптовалютного роста. Но в феврале восхождение замедлилось, когда доллар вышел из нисходящего тренда и прорвался вверх. Аналитики обращают также внимание на то, что индекс доллара США DXY движется дальше в облаке 200-дневной скользящей средней. Он может показать больший потенциал роста в этом диапазоне, но весь диапазон является для него потенциальным сопротивлением.Что происходит со спросом на BitcoinДанные внутри сети показывают, что спрос на Bitcoin в последнее время восстанавливается, хотя рост был медленнее, чем в предыдущие циклы на аналогичном этапе.Как отмечают аналитики CryptoQuant, рыночная активность быстро менялась после формирования дна в ходе предыдущих циклов. Соответствующим индикатором здесь являются «активные адреса», которые измеряют ежедневное общее количество BTC-адресов, которые участвуют в некоторых транзакциях в цепочке.Метрика измеряет только уникальные адреса, а это означает, что если адрес участвует в нескольких передачах в течение одного дня, он все равно учитывается только один раз. Индикатор также учитывает как отправителей, так и получателей в этом измерении.Когда значение этой метрики высокое, это означает, что большое количество адресов совершают транзакции в сети прямо сейчас. Такая тенденция говорит о том, что криптовалюта в настоящее время активно привлекает пользователей для торговли в сети.С другой стороны, низкие значения означают, что в данный момент не так много пользователей осуществляют переводы в блокчейне. Такая тенденция может свидетельствовать о том, что спрос на актив в настоящее время низкий.Сейчас активные Bitcoin-адреса снизились до относительно низкого значения во время медвежьего рынка, но недавно в индикаторе было зарегистрировано некоторое улучшение.На медвежьих рынках цена обычно бесконечно консолидируется, поэтому не многие пользователи находят монету, которой интересно торговать. Однако во время волатильных движений инвесторы спешат торговать, поэтому метрика может показывать повышенные значения.«В настоящее время внешние по отношению к сети опасения могут повлиять на полную отдачу от спроса и задержать более резкое улучшение фундаментальных показателей сети», — объясняют аналитики. «Понимание того, что год может быть неспокойным с точки зрения макроэкономических условий, еще не привело к ощущению большей склонности к риску, и инвесторы остаются осторожными».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс