EUR/USD. Доллар снова на коне: базовая инфляция PCE выросла до 4,7%

Пара евро-доллар сегодня обновила 7-недельный ценовой минимум, закрепившись в рамках 5-й фигуры. На волне долларового ралли продавцы eur/usd протестировали важный уровень поддержки 1,0550 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Такая ценовая динамика носит вполне оправданный характер: очередной инфляционный релиз отразил замедление темпов снижения инфляции в США. В «зелёной зоне» вышел важнейший для ФРС инфляционный индикатор – базовый индекс PCE. По большому счёту, это был последний пазл, который образовал общую картину. Инфляция в Штатах снова начала поднимать голову, вынуждая ФРС принимать ответные меры. Тревоги Пауэлла оправдались Ещё в начале февраля глава Федрезерва Джером Пауэлл обеспокоился темпами снижения инфляции. Хотя на тот момент об этом сигнализировали лишь косвенные инфляционные индикаторы. «Магистральные» индексы (ИПЦ, ИЦП, PCE) отражали нисходящую тенденцию. Тем не менее, выступая на конференции в Экономическом клубе Вашингтона, Пауэлл недвусмысленно дал понять, что Федрезерв, во-первых, продолжит повышать ставку, «которая пока не достигла приемлемого для борьбы с инфляцией уровня» (при это он не уточнил, какой же уровень ставки является «приемлемым»), а во-вторых, будет удерживать политику на ограничительном уровне «столько, сколько потребуется». При этом он тогда признал, что в некоторых секторах экономики США начался дезинфляционный процесс. Но рынок проигнорировал эту ремарку, акцентировав своё внимание на ястребиные тезисы. Например, Пауэлл заявил, что темпы инфляции могут замедлиться до целевого уровня только лишь в 2024 году. Уже в середине февраля стало ясно, что Джером Пауэлл не зря выражал свою обеспокоенность. Опубликованные инфляционные отчёты отразили замедление темпов снижения инфляции. Индекс потребительских цен и индекс цен производителей оказались в «зелёной зоне», удивив многих экспертов и участников рынка. Для полноты картины необходим был ещё один релиз, который подтвердил бы (или наоборот – подверг сомнению) сложившуюся тенденцию. Речь идёт об основном индексе расходов на личное потребление (PCE), который был опубликован сегодня. Это важнейший инфляционный индикатор, который отслеживается членами Федрезерва, как говорится, «с особым пристрастием». Пазл сложился Решающий отчёт оказался на стороне долларовых быков. Индекс PCE не только оказался в «зелёной зоне», но и возобновил свой рост после трёхмесячного последовательного спада (в годовом исчислении). Так, в сентябре 2022 года показатель достиг своего пика, обозначившись на отметке 5,2%. Затем, на фоне агрессивных действий ФРС, индекс начал сползать вниз, достигнув в декабре отметки 4,6%. И по прогнозам большинства экспертов, в январе этот показатель должен был опуститься ещё на одну ступень ниже – на отметку 4,2%. Но вопреки ожиданиям, индекс PCE поднялся до 4,7% (г/г). В месячном выражении индикатор также вышел в «зелёной зоне», поднявшись до 0,6% (максимальный темп роста с июня прошлого года). Повторюсь – годовой базовый индекс цен PCE является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы. Даже «изолированный» рост этого индикатора способен оказать поддержку американской валюте. Тогда как на данный момент можно уже говорить о сложившейся тенденции, учитывая, что в «зелёной зоне» вышли и другие инфляционные показатели. Реакция рынка Доллар США усилил свои позиции по всему рынку, хотя на данный момент нельзя говорить о «рафинированной» реакции рынка: пресловутый пятничный фактор смазывает общую картину. Очевидно, что многие трейдеры не рискуют держать короткие позиции по паре eur/usd в районе 7-недельных минимумов в преддверии выходных. Медведи фиксируют прибыль, из-за чего пара не может закрепиться у основания 5-й фигуры. Поэтому последствия сегодняшнего релиза в полной мере проявятся только на следующей неделе. В целом, можно отметить, что продавцы eur/usd получили очередной козырь фундаментального характера. Ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС снова возрастут, и данный фактор будет оказывать гринбеку фоновую поддержку. Например, согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки сразу на 50 пунктов на мартовском заседании составляет на данный момент уже 30%. Ещё несколько недель назад такой вариант развития событий вообще не рассматривался рынком в серьёзном ключе. Соответственно, усиливаются ястребиные ожидания и относительно дальнейших действий ФРС. В частности, вероятность повышения ставки до отметки 5,75% по итогам июньского заседания составляет сейчас 25%. Таким образом, сложившийся фундаментальный способствует развитию южного тренда eur/usd. Первая цель –1,0500 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Основная цель расположена уже в области 4-й фигуры, на отметке 1,0450 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Банк Америки: трейдеры сливают акции и валюту США; о чем думают медведи?

По словам стратегов Bank of America Corp., биржевые игроки избавляются от акций и наличности в пользу облигаций и активов развивающихся рынков из-за возросшего риска перед усилением агрессивности Федеральной резервной системы. Чего нам ждать от ФРС - оптимальный сценарий для трейдеров.Банк Америки: трейдеры сливают акции и валюту США; о чем думают медведи? По данным отчетов EPFR Global, фондовые активы и наличные средства в совокупности показывают еженедельный отток на 4,9 миллиарда долларов. В частности, глобальные фонды акций потеряли 7 миллиардов долларов оттока за неделю до 22 февраля, в то время как 3,8 миллиарда долларов утекли из наличного сектора. Зато облигации США выросли на те же $4,9 млрд восьмую неделю подряд, что стало самой длинной серией прибавок с ноября 2021 года. Фондовые индексы США падают три последние недели подряд, так как признаки жесткой инфляции усилили опасения, что ФРС может дольше добиваться повышения процентных ставок. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что предпочтительные показатели инфляции ФРС в январе ускорились больше, чем ожидалось, в то время как потребительские расходы увеличились до максимумов с 2021 года. Первое квартальное падение корпоративной прибыли с 2020 года также снизило спрос на рисковые активы, и рыночные стратеги Уолл-стрит - в том числе и Morgan Stanley - предупредили, что в ближайшие несколько месяцев акции могут сильно упасть широким фронтом. Хартнетт из Bank of America повторил ранее озвученное мнение, что S&P 500 может упасть до 3800 пунктов к 8 марта, что означает снижение более чем на 5% по сравнению с последним закрытием. Мнение экономиста подкреплено ожиданиями рынков, что устойчивый рост в первой половине года совпадет с более высокими процентными ставками и приведет к более резкому замедлению экономического роста во второй половине. Стратеги Citigroup Inc. также заявили сегодня, 24 февраля, что рецессия в США все еще имеет возможность состояться. Интересно, что, идя в разрез с общим настроением игроков на рынках, частные клиенты BofA не стали выводить средства за границу, зато закупились активами на самую крупную сумму за последние восемь недель. Возможно, речь идет о долгосрочных пакетах инвестиций, однако и их имеет смысл покупать на дне медвежьего рынка, а не тогда, когда рецессия все еще «имеет риск случиться». В целом, акции США, несмотря на провал, выкупались третью неделю подряд в объеме недельных сделок на 9 миллиардов долларов. По секторам картина немного различна: фонды акций развивающихся рынков привлекли за неделю приток в размере 2,1 миллиарда долларов. Отток также возобновился из европейских фондов. Внутри США малая капитализация увеличились, в то время как фонды роста и крупной капитализации терпят убытки. Энергетика лидировала по секторальным притокам, а материалы и финансы продемонстрировали наибольший отток. Фьючерсы на акции США продолжили падать после выхода данных. ФРС продолжает пугать трейдеров американских активов Итак, что мы видим в общей картине? Важные для ФРС индикаторы инфляции неожиданно ускорились в январе, а потребительские расходы выросли после спада в конце года, что усилило давление на политиков, чтобы они продолжали повышать процентные ставки. Индекс цен на личное потребление вырос на 5,4% по сравнению с прошлым годом, а основной показатель вырос на 4,7%, что свидетельствует о росте после нескольких месяцев снижения. Потребительские расходы с поправкой на цены подскочили на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным ростом почти за два года, после месяцев последовательного снижения. Индекс цен PCE вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, максимально с июня, как показали данные Министерства торговли в пятницу. Без учета продуктов питания и энергии базовый индекс цен на продукты питания также вырос на 0,6%. Оба достижения превзошли прогнозы. Январское увеличение личных расходов отразило рост расходов на товары и услуги, включая автомобили, а также услуги питания и проживания. Фьючерсы на акции США падают и будут продолжать падать, а доходность казначейских облигаций выросла. Это экономические данные. А далее в игру вступает рынок. С точки зрения медведей, устойчивые расходы и упорная инфляция предполагают, что путь ФРС к укрощению цен и спроса будет более ухабистым и долгим, чем указывали ранее данные на конец 2022 года. Но важно также и то, что хотя это может укрепить решимость политиков повысить стоимость заимствований выше, чем ожидалось, и удерживать ее на этом уровне дольше, это может увеличить риски рецессии. Хотя мое мнение, что в данном случае сыграют решающую роль не столько сами действия ФРС, сколько экономическая ситуация в стране - именно она является все же точкой отсчета. Последние данные подчеркивают риски сохранения высокой инфляции. Большая часть смягчения, которое отмечалось в конце прошлого года, в значительной степени было стерто после пересмотра и ускорения в январе. Кроме того, устойчивые потребительские расходы в сочетании с исключительно сильным рынком труда затруднят для ФРС достижение цели по инфляции в 2%. Я хочу, чтобы вы поняли одну простую вещь: ФРС принимает свои решения не с потолка. В основе ее ястребиных взглядов лежат макроэкономические показатели. Именно реальная экономика должна для вас стать ориентиром, если вы хотите понять, как будет действовать ФРС. А здесь все достаточно прозрачно: быстрый рост расходов и более быстрый рост цен как на основные товары, так и на основные услуги означают плохие новости для тех, кто ждет снижения инфляции. Чиновники ФРС подчеркивали важность роста цен на так называемые основные услуги, исключая жилье, для прогноза инфляции. Эта категория, которая, как считается, в значительной степени зависит от заработной платы, включает в себя все, от здравоохранения до стрижки. И само собой, этот пул будет продолжать пользоваться спросом. Да, хорошие новости есть: узкие места в цепочке поставок в значительной степени устранены, но сейчас это также оборачивается против производителей, ведь спрос стимулировал инфляцию. Правда, спрос на товары падал до сих, как мы убедительно показали это на графиках вчера... и вот тут вступают в игру услуги и липкие цены, а также такие "неожиданности", как угроза птичьего гриппа производителям продуктов питания. Более того, в этом месяце расходы на товары с поправкой на инфляцию выросли на 2,2% после резкого снижения в предыдущие два месяца. Расходы на услуги выросли на 0,6%, максимально с августа. Далее. Уровень безработицы находится на самом низком уровне за более чем 53 года, а острая конкуренция за ограниченное количество рабочих продолжает повышать давление на фонды заработной платы. Более высокая заработная плата в сочетании с избыточными сбережениями поддержала потребителей и позволила им продолжать тратить деньги на различные товары и услуги, несмотря на быстрый рост цен. Но рост спроса идет и по другим причинам. Доходы также выросли на 0,6% в начале года, чему способствовало ускорение роста заработной платы. Ежегодная корректировка стоимости жизни для социального обеспечения и дополнительного дохода, которая была самым большим увеличением за последние десятилетия, компенсировала истечение срока действия расширенного налогового кредита на детей, а также снижение единовременных платежей, производимых штатами. Располагаемый доход с поправкой на инфляцию вырос на 1,4% в январе, что стало самым большим ростом с марта 2021 года, когда правительство распределило очередной раунд стимулирующих выплат. Заработная плата без поправки на цены увеличилась на 0,9%, что более чем вдвое превышает прирост за предыдущий месяц и является максимальным с июля. Норма сбережений увеличилась до 4,7%, самого высокого уровня за год, с 4,5%. Если вы сложите два и два, вы легко получите однозначный вывод: инфляция вышла на плато, о чем мы предупреждали еще в сентябре прошлого года. Безусловно, в этой ситуации ФС ничего не остается, как поднять ставки сверх 5,25%. Новым уровнем, на котором сошлись эксперты, стал 5,50%. Однако весна и чересчур жаркое лето могут принести нам сюрпризы, поэтому я не дам гарантий, что это предельный уровень ставок. Хотя, действительно, дальнейшее повышение недвусмысленно намекает на рецессию и стагнацию экономики. Честно говоря, мой оптимальный прогноз выглядит, как снижение инфляции на 0,2 - 0,4%, начиная с марта, а значит сохранение уровня процентной ставки ФРС на уровне 5,5% до начала лета, а затем плавное снижение. Если мы не впишемся в этот сценарий, боюсь, рецессия станет нашей новой реальностью.Читать другие статьи автора, в том числе:В игру медведей вступает двойное дно сферы услуг в СШАМнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказанийКонец технического анализа, часть вторая: факторы, о которых мы больше не хотим слышатьКонец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американские фондовые индексы пробили свои ключевые уровни поддержки

Акции после более высоких, чем предполагалось, показателей инфляции укрепили аргументы Федеральной резервной системы в том, что ставки должны оставаться на более высоком уровне дольше, что может сделать шансы на мягкую посадку меньше.Падение S&P 500 добавило к его худшей недельной распродаже с начала декабря. Технологический индекс Nasdaq 100 упал примерно на 2% на фоне скачка доходности казначейских облигаций. Двухлетняя ставка достигла 4,8%, самого высокого уровня с 2007 года. Доллар вырос по отношению ко всем своим аналогам из Группы 10. Свопы теперь предполагают повышение на 25 базисных пунктов на следующих трех заседаниях ФРС. Ожидания по пиковой ставке выросли примерно до 5,4% к июлю.Индекс цен на личное потребление вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, максимально с июня. Без учета продуктов питания и энергии основные PCE также выросли на 0,6%. Личные расходы с поправкой на изменения цен подскочили на 1,1%, что стало самым большим ростом с марта 2021 года после слабости в конце прошлого года.Последние данные подчеркивают риски сохранения высокой инфляции. Большая часть смягчения, которое отмечалось в конце прошлого года, в значительной степени было стерто после пересмотра и ускорения в январе. Кроме того, устойчивые потребительские расходы в сочетании с исключительно сильным рынком труда затруднят для ФРС достижение цели по инфляции в 2%. Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что ФРС необходимо продолжать повышать ставки, чтобы взять под контроль инфляцию, добавив, что она по-прежнему видит, что ставки вырастут «несколько» выше 5% и останутся на этом уровне в течение некоторого времени. «Нам придется сделать немного больше, чтобы вернуться к стабильности цен на уровне 2%», — сказала она CNBC.По словам стратегов Bank of America Corp., инвесторы избавляются как от акций, так и от наличных денег в пользу облигаций, так как они несут риск того, что Федеральная резервная система продолжит агрессивную политику.Согласно сообщению банка со ссылкой на данные EPFR Global, глобальные фонды акций потеряли 7 миллиардов долларов оттока за неделю до 22 февраля, в то время как 3,8 миллиарда долларов остались наличными. По словам команды под руководством Майкла Хартнетта, облигации выросли на $4,9 млрд восьмую неделю подряд, что стало самой длинной такой серией с ноября 2021 года. Управляющие капиталом укрепляют портфели и хеджируют риск затяжной борьбы с инфляцией, придерживаясь сроков погашения кредита всего через несколько лет.На геополитическом фронте Белый дом повысит тарифы на более чем 100 российских металлов, полезных ископаемых и химических продуктов, говорится в пятницу в заявлении, объявляющем о новом раунде мер, приуроченных к годовщине боевых действий в Украине.На этом фоне Индекс Московской Биржи приостановил свой рост:Министр финансов США Джанет Йеллен предостерегла Китай и другие страны от оказания материальной поддержки России, заявив, что любые подобные действия будут равносильны уклонению от санкций и «спровоцируют очень серьезные последствия». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Птичий грипп угрожает фермерам и производителям продуктов питания

В Камбодже зарегистрированы вспышки птичьего гриппа H5N1 среди людей. Всемирная организация здравоохранения уже изучает ситуацию после того, как в одной семье в стране были обнаружены два подтвержденных случая заболевания.Птичий грипп угрожает фермерам и производителям продуктов питания Новый штамм H5N1, ветвь 2.3.4.4b, появился в 2020 году. Активизировавшись в последние месяцы, он уже стал причиной рекордного числа смертей за последнее время. В частности, правительство Камбоджи в четверг сообщило о смерти 11-летней девочки из-за вируса H5N1 и начало тестирование ее окружения. Ее отец, у которого были симптомы, также дал положительный результат на вирус. Несмотря на то что пока ситуация под контролем, представители ВОЗ называют ситуацию тревожащей из-за недавней вспышки этой же инфекции и общего роста числа случаев заболевания среди птиц и млекопитающих, в том числе и домашних. Госпожа Бриан, директор по обеспечению готовности к эпидемиям и пандемиям и их предотвращению, сообщила журналистам на виртуальном брифинге, что ВОЗ осуществил пересмотр своей глобальной оценки рисков в свете последних происшествий. Напомним, ранее в этом месяце агентство здравоохранения ООН оценивало риск птичьего гриппа для людей как низкий. Теперь же уровень опасность возрос. По словам госпожи Бриан, ситуация с H5N1 «вызывает беспокойство», учитывая широкое распространение вируса среди птиц по всему миру, легкость передачи инфекции и увеличение количества сообщений о случаях заболевания среди млекопитающих. Исследование случаев заражения сейчас в разгаре, и пока неясно, имела ли место какая-либо передача вируса от человека к человеку или эти два случая были вызваны контактами с заболевшими животными. Однако среди домашнего скота также зарегистрированы положительные результаты гриппа. До сих пор во Всемирную организацию здравоохранения (ВОЗ) было сообщено лишь о полудюжине случаев у людей, имевших тесный контакт с зараженными птицами, и большинство из них были легкими. Тем не менее ВОЗ заявила, что все равно наращивает усилия по обеспечению готовности, и отметила, что имеются доступные противовирусные препараты, а также 20 лицензированных пандемических вакцин, если ситуация изменится, хотя при необходимости вакцины необходимо будет обновить, чтобы они более точно соответствовали циркулирующему штамму H5N1. Всемирная встреча экспертов по гриппу на этой неделе предложила разработать другой штамм, который более точно соответствует кладке 2.3.4.4b H5N1. По-видимому, именно на это будут направлены усилия медлабораторий ВОЗ этой весной. Эти лаборатории уже содержат два штамма вируса гриппа, тесно связанные с циркулирующим вирусом H5N1, которые производители могут использовать для разработки новых прививок, если это необходимо. Однако нас с вами более беспокоит в этой ситуации возможный экономический эффект. С точки зрения последствий работодателям можно не волноваться: этот подтип H5N1 не вызывает серьезных заболеваний у людей. Зато под ударом оказываются фермеры и их продукция. Зараженных птиц уничтожают. При этом пострадать может и другой скот. Это, в свою очередь, может повлечь нарушение контрактов на поставку сырья для производства продуктов питания. Дефицит на яйца, мясо птицы и другие фермерские продукты неминуемо повлечет за собой рост себестоимости производимой продукции. Расходы вырастут также из-за сбоев в поставках: придется искать новых поставщиков, перезаключать контракты. В условиях сильной инфляции дополнительное ценовое давление на себестоимость, безусловно, скажется отрицательно. Таким образом, при глобальной вспышке птичьего гриппа можно ожидать снижения доходов производителей продуктов питания, товаров из лебяжьего пуха (пуховики и т. п.) и некоторых других сегментов товаров первой необходимости. Пока угрозы распространения за пределами Камбоджи нет, однако стоит следить за новостями в этой плоскости, если вы торгуете фьючерсами на акции компаний-производителей продуктов питания. Ранее мы писали о том, что Unilever снижает прогноз по прибыли на текущий год. Подобные ситуации, несомненно, придадут дополнительный толчок к снижению доходов. Читать другие статьи автора, в том числе:Инфляция в Британии готовится к рывку; следим за отчетами Unilever 9 февраляСнижение прогнозов прибыли TeslaЛюбите газировку? Теперь у вас есть больше поводов для этогоМнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказанийВ игру медведей вступает двойное дно сферы услуг в СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD после новостей по инфляции в США

EURUSDВышел отчет по инфляции PCE.Общая инфляция выросла выше прогноза, +0.6%, прогноз был +0.4%.Предыдущее значение было +0.3%.Личные доходы выросли, +0.6%, ниже прогноза, но расходы выросли, +1.8%, выше прогноза.Базовая инфляция тоже +0.6%, и тоже выше прогноза.Евро пытается пройти ниже 1.0550.На случай разворота наверх удобные точки покупки от 1.0580 и 1.0605 на прорыв наверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 22 февраля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВ первой половине дня евро рухнул после слабого отчета по темпам роста Германии, а британский фунт отреагировал падением на отказ министра финансов Великобритании вернуться к рассмотрению вопроса о снижении налоговой нагрузки в ближайшее время. Во второй половине дня нас ждет довольно обширный ряд статистики по США. Хорошие макроэкономические показатели по росту основного индекса расходов на личное потребление и по росту объема продаж жилья на первичном рынке приведут к дальнейшему снижению рисковых активов, включая евро и британский фунт. По этой причине продавцам можно рассчитывать на обновление недельных минимумов – особенно после выступления члена FOMC Лоретты Местер и ее призыва сохранять агрессию в отношении ставок и будущей политике. Ожидать восходящей коррекции евро и фунта можно лишь к середине американской сессии на фоне фиксации прибыли в конце недели.EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0593 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0626. В точке 1.0626 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0570, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0593 и 1.0626.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0570 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0544, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня).Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0593, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0570 и 1.0544.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2005 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2057 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2057 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.1967, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2005 и 1.2057.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.1967 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1920, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня).Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2005, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1967 и 1.1920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Падение ВВП в Германии носит угрожающий характер

Производство в Германии сократилось больше, чем ожидалось, в конце 2022 года, поскольку экономика Европы борется с последствиями энергетического кризиса и войны на Украине. Валовой внутренний продукт сократился на 0,4% в четвертом квартале, что вдвое больше, чем сообщалось ранее. Статистическое управление заявило, что в первую очередь виновато снижение капитальных вложений и частного потребления, в то время как государственные расходы оказали положительное влияние. Аналитики прогнозируют еще один отрицательный результат в этом квартале, который приведет экономику к рецессии. Тем не мене, необычно теплая зима позволила Германии избежать более мрачных сценариев, которых опасались год назад.Недавние индикаторы дали повод для оптимизма в отношении устойчивости Германии: показатели ожиданий Ifo и ZEW, опубликованные ранее на этой неделе, выросли больше, чем ожидалось.Пара EURUSD снизилась на 5000п с начала года:Аналогичным образом, опросы менеджеров по закупкам показали, что частная активность вернулась к росту в этом месяце после более чем полугодового периода негативных показателей, а ослабление дефицита предложения и расширение сектора услуг привели к восстановлению.Тем не менее производственный PMI снова сократился в феврале, при этом производители отмечают продолжающийся спад новых заказов, вызванный устойчивым резким падением экспортных продаж. Скачок цен на энергоносители особенно сильно ударил по промышленности. Немецкий химический гигант BASF SE заявил в пятницу, что закроет несколько заводов, в том числе два завода по производству аммиака и связанные с ними предприятия по производству удобрений, что приведет к сокращению 700 рабочих мест на его основном заводе в Людвигсхафене. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Коротко о том, как Министр финансов Великобритании налоги снижал

Сегодня министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил, что правительство постарается снизить налоги, как только сможет себе это позволить. Подобного рода заявление прозвучали на фоне давления со стороны некоторых законодателей из его собственной партии, которые пытаются ослабить налоговое бремя страны.Ожидается, что Хант представит свой бюджет страны 15 марта и в него будут внесены весомые коррективы, так как страна продолжает бороться с высокими ценами на продукты питания и энергоносители, массовыми забастовками, последствиями Brexit и самым высоким уровнем стоимости жизни за всю историю.Напомню, что еще осенью прошлого года Хант о вовсе заявил о необходимости повышения налогов и сокращения расходов правительства, намереваясь залатать существенную дыру в бюджете и государственных финансах страны.Политики одобрили огромный бюджетный план на сумму в 55 миллиардов фунтов стерлингов, который, по их мнению, будет направлен на восстановление доверия к стране при новом правительстве премьер-министра Риши Сунака после хаоса, развязанного катастрофическим бюджетом бывшего лидера Лиз Трасс в конце сентября прошлого года. действия Трасс привела к обвалу фондовых рынков и британского фунта, который за несколько дней потерял более 9,0%.Заметное улучшение положения с государственными финансами и резкое снижение оптовых цен на газ, что конечно не благодаря Ханту, а его предшественнику, привели к неожиданному профициту бюджета в размере 5,4 млрд фунтов стерлингов в январе. Сразу к этим деньгам потянулись руки политиков, желающих их как можно быстрей потратить, но министр финансов выступил против.Как отмечают эксперты, даже несмотря на то, что у Ханта есть «за пазухой» несколько млрд фунтов стерлингов, вряд ли он будет их бездумно тратить и уж точно не пойдет на сиюминутное снижение налогов по вышеуказанной причине. Скорей всего он будет сопротивляться призывам сторонников в Консервативной партии снизить налоги и дальше, отодвигая этот момент на как можно позже. «Чтобы внести постоянные изменения в налоги и расходы правительства, которые повторяются из года в год, нам нужны более фундаментальные изменения в национальной политике», — сказал Хант.Стоит отметить, что в настоящее время налоговая нагрузка в Великобритании уже достигла 70-летнего максимума.На этих новостях фунт продолжил падение, начатое еще в середине этой недели.Что касается технической картины GBPUSD, то быки не сумели остановить медвежий рынок даже в районе 1.1990, так что можно ожидать дальнейшего снижения торгового инструмента. Для возврата ситуации под контроль, покупателям необходимо забираться выше 1.2030. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2070, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2100. Если медведи заберут контроль над 1.1990, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1950 с перспективой выхода на 1.1920.Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару сохранилось. Для остановки медвежьего рынка необходимо пробиваться выше 1.0615 и 1.0660, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0720. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0760 с недалекой перспективой обновления 1.0800. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0570 я ожидаю каки-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0530 прежде, чем открывать длинные позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:NG - возможен набор сетки лимитных покупок до 3,5Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Работа по сдерживанию инфляции еще не завершена

А пока американский фондовый рынок в очередной раз пытается нащупать дно там, где его нет и быть не может, генеральный директор Джейми Даймон предупредил, что работа Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции продолжается, отметив при этом, что экономика США продолжает демонстрировать признаки укрепления. «Я полностью уважаю Пауэлла, но дело в том, что мы немного потеряли контроль ни только над инфляцией, но и над ситуацией в целом», — сказал Даймон в интервью. Очевидно, что инвесторы пребывают в замешательстве, где с одной стороны ФРС повышает ставки, пытаясь целый прошлый год охладить экономику, а с другой – никакого серьезного охлаждения не происходит, что побуждает сохранять спрос на рисковые активы особенно в тот момент, когда появились разговоры о вероятном понижении той же ставки в конце этого года. Последний протокол ФРС с февральского заседания ясно дал понять, что как бы политики небыли оптимистично настроены в отношении инфляции и ставок, делать далеко идущие выводы о том, что их точно будут понижать пока преждевременно. Нужно ясно убедить в том, что переломный момент для экономики настал, а это будет ясно видно после небольшого кризиса на рынке недвижимости, по причине высокой стоимости заимствований, а также роста уровня безработицы, когда работодатели вынуждены снижать заработные платы по причине высокого роста кандидатов и соискателей, готовых работать за меньшую плату.«Многие участники рынка отмечают, что данные по инфляции, полученные за последние три месяца, показали долгожданное снижение месячных темпов роста цен, но подчеркнули, что потребуется значительно больше доказательств прогресса в более широком диапазоне цен, чтобы быть уверенными, что цены находится на устойчивом пути снижения», — отметил Даймонд.Генеральный директор JPMorgan Chase также отметил, что процентные ставки могут оставаться высокими дольше, поскольку центральному банку потребуется больше времени для достижения своей цели по инфляции в 2%.Что касается рецессии, то по заявлению Даймонда пока он не собирается прибегать к реализации стратегии банка при таком сценарии. Пока сила экономики США позволяет рассчитывать на более мягкую посадку.Премаркет Акции Nvidia выросли на 14% по итогам вчерашнего дня, но сегодня на премаркете скорректировались на 1,5%. Рост произошел после того, как компания превзошла ожидания аналитиков в 4-м квартале прошлого года заявив, что возможности искусственного интеллекта будут способствовать росту производителя чипов.Бумаги Lucid Group, производителя электромобилей упали на закрытии дня вчера на 11,9% и уже на премаркете потеряли почти 3,0% после публикации выручки за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков. Bank of America также понизил рейтинг акций до «нейтрального» с рекомендации «покупать», сославшись на краткосрочные опасения по поводу спроса.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы немного ослабло, но это не изменило общей медвежьей тенденции. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4091. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильных данных по рынку недвижимости, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3983. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3960 и откроет дорогу к $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро угробят морозы?

В начале февраля рынки надеялись, что дезинфляционные процессы приведут к снижению цен до 2%. Это откроет дверь для «голубиного» разворота ФРС, поэтому имеет смысл продавать доллар. Увы, но план не сработал. Экономика США оказалось более сильной, чем предполагалось, а в таких условиях инфляция скорее вырастет, чем упадет. Федрезерву предстоит еще очень много работы, и это обстоятельство верой и правдой служит «медведям» по EURUSD. Предпочитаемый ФРС показатель инфляции более чем в 2 раза выше таргета, а расти начинает даже такой компонент, как цены на товары. Неудивительно, ведь с ноября финансовые условия были существенно ослаблены: S&P 500 поднялся на 17%, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 80 б.п. Финансировать бизнес стало существенно дешевле, что благоприятно сказалось на занятости, розничных продажах и деловой активности. Динамика финансовых условий и реальной доходности облигаций США Для того чтобы вернуть инфляцию к таргету, финансовые условия должны вновь существенно ужесточиться. По мнению Nordea Markets, это потребует ралли доходности 10-летних американских облигаций до 4,5%, что в свою очередь, подразумевает рост ставки по федеральным фондам до 6%. При таком раскладе компания прогнозирует падение EURUSD к отметке 1,03. Чем ниже пикирует основная валютная пара, тем больше я сомневаюсь, что коррекция вот-вот закончится. На мой взгляд, повернуть откат вспять может лишь ухудшение макростатистики по США, а этого придется ждать до 10 марта, когда будет опубликован отчет об американском рынке труда. В ближайшее время обвал евро может получить новый импульс из-за прихода холодной погоды в Западную Европу. Метеорологи предупреждают, что температура воздуха в Лондоне будет на 3 градуса ниже сезонного среднего значения, в Париже – на 5,2, а в Мадриде – на 7%. Глядя на 63%-е запасы газа в европейских хранилищах, вроде бы, можно не беспокоиться по поводу морозов. Однако чем меньше останется голубого топлива, тем больше проблем с пополнением весной-летом, что может оказать давление на EURUSD. Неудивительно, что газ готов закрыть неделю в плюсе. Это будет всего третий положительный результат в 2023. Динамика цен на европейский газЕще одним ударом по евро стали новости из Германии, чья экономика в четвертом квартале сократилась не на 0,2%, как ранее предполагалось, а на 0,4%. Чем глубже яма, тем сложнее из нее выбраться. При этом «ястребиный» спич президента Бундесбанка Йоахима Нагеля, что ЕЦБ следует агрессивно повышать ставки, так как инфляция снижается крайне медленно, оказался гласом вопиющего в пустыне. Таким образом, сложно найти предпосылки для контратаки региональной валюты. Возможно, ей следует поднакопить силы. Технически выход котировок EURUSD за пределы нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,058-1,088 усилит риски продолжения пике в направлении зон конвергенции 1,048-1,05 и 1,031-1,033 и станет основанием для краткосрочных продаж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: сценарии динамики на 24.02.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», иена сегодня слабеет на фоне комментариев кандидата на пост нового главы центрального банка Казуо Уэды, в то время как евро укрепляется в основных кросс-парах. Это, соответственно, касается и пары EUR/JPY, которая «сегодня возобновила рост, поднявшись с внутридневного и внутринедельного минимума 142.15», расположенного вблизи сильного уровня поддержки 142.10 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике). Пара продолжает развивать бычий импульс, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 132.25 (ЕМА200 на недельном графике), 134.00 (ЕМА144 на недельном графике), 140.65 (ЕМА200 на дневном графике), 141.50 (ЕМА144 на дневном графике), и оставаясь в зоне бычьего рынка. Пробив сегодня важный краткосрочный уровень сопротивления 142.90 (ЕМА200 на 1-часовом графике), подтвердив тем самым возобновление восходящей динамики, на момент публикации данной статьи пара торгуется вблизи отметки 143.17. Пробой недавнего (и февральского) локального максимума 144.16 станет подтверждающим сигналом о преобладании долгосрочного бычьего тренда EUR/JPY. В альтернативном сценарии цена повторно протестирует на пробой уровень поддержки 142.10. В случае успеха пара направится в сторону ключевого уровня поддержки 140.65, пробой которого может повысить риски разворота долгосрочного восходящего тренда. Пока же и выше уровней поддержки 141.50, 140.65 предпочтительными остаются длинные позиции. Среднесрочные цели роста расположены вблизи отметок 147.00, 148.00, 149.00. *) подробнее о событиях следующей недели см. в Важнейшие экономические события недели 27.02.2023 – 05.03.2023 **) об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 142.90, 142.10, 141.50, 140.65, 134.00, 132.25 Уровни сопротивления: 143.50, 144.00 Торговые сценарии Sell Stop142.75. Stop-Loss 143.55. Take-Profit 142.10, 141.50, 140.65, 134.00, 132.25 Buy по рынку, Buy Limit 143.00, 143.10. Stop-Loss 142.75. Take-Profit 143.50, 144.00, 145.00, 146.00, 147.00, 148.00, 149.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 февраля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2054 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, так что сигнала на продажу не было. Во второй половине дня покупки на отскок по цене 1.2016, на что я обращал внимание, принесли порядка 20 пунктов прибыли. Кто остался в сделке, мог получить и все 50. Вчерашняя речь члена Комитета по денежной политике Джона Канлиффа не произвела эффекта, что привело к распродаже фунта еще в первой половине дня. Сегодня также нет данных, так что внимание будет приковано только к выступлению члена КМП Банка Англии Сильвана Тенрейро. Во второй половине жду очень много интересной статистики: основной индекс расходов на личное потребление и изменение уровня расходов населения могут привести к очередному укреплению доллара против фунта, как и хорошие цифры по объему продаж жилья на первичном рынке США. Данные по индексу настроения потребителей и инфляционные ожидания от Университета Мичигана носят второстепенный характер. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2045 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2087 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2087 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно только после закрепления выше 1.2045 на фоне фиксации прибыли в конце недели. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2003, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2045 и 1.2087.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2003 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1967, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае отсутствия роста пары в первой половине дня. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2045, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2003 и 1.1967.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 24 февраля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0605 пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, так что я не решился продавать евро даже на таком медвежьем рынке. Других нормальных точек входа, где можно было хоть что-то разглядеть, я больше не увидел.Вчера в очередной раз сильная статистика по еврозоне, указывающая на необходимость дальнейшего повышения процентных ставок центральным банком, была проигнорирована. Рост индекса потребительских цен еврозоны за январь никак не поддержал евро. А вот число первичных заявок на получение пособий по безработице, которое оказалось намного ниже ожиданий экономистов, вернуло спрос на доллар, усилившийся после выступления Рафаэля Бостика, члена FOMC. Сегодня в первой половине дня выходят данные по изменению объема ВВП и опережающему индексу потребительского климата Германии. Рост показателей, теоретически, может помочь евро, как и выступление члена правления ЕЦБ Йоахима Нагеля. Во второй половине дня жду очень много интересных данных: основной индекс расходов на личное потребление и изменение уровня расходов населения могут привести к очередному укреплению доллара против евро, как и хорошие цифры по объему продаж жилья на первичном рынке США. Данные по индексу настроения потребителей и инфляционные ожидания от Университета Мичигана носят второстепенный характер. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0609 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0653. В точке 1.0653 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары можно в качестве восходящей коррекции в конце недели даже после слабой статистики по Германии. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0585, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0609 и 1.0653.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0585 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0548, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может сохраниться в первой половине дня. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0609, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0585 и 1.0548.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Повышение ставки ЕЦБ на 100 б.п. станет главным аргументом для ралли евро

Индекс доллара медленно, но уверенно ползет вверх, консолидируясь вблизи максимума за семь недель около отметки 105,00. Трейдеры анализируют множество данных, которые продолжают указывать на сохранение ястребиного настроя ФРС. Инфляционное давление остается напряженным, а рынок труда – сильным.Число первичных обращений за пособием по безработице уменьшилось до 192 тыс. против ожидавшегося роста до 200 тыс. Количество повторных обращений составило 1 654 против 1 696 неделей ранее. Аналитики прогнозировали 1 700. По историческим меркам, текущие показатели выглядят экстремально низкими.Экономический рост в США в последнем квартале был пересмотрен в сторону понижения. Базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции ФРС, был скорректирован, указывая на более мягкое замедление.Доллар выиграл от спроса на безопасные убежища, вызванного растущей геополитической напряженностью между США и Китаем. Что касается монетарной политики, протокол последнего заседания FOMC показал, что представители ФРС отметили, что риски повышения прогноза инфляции остаются ключевым фактором, определяющим перспективы политики, и что процентные ставки должны будут повышаться и оставаться повышенными до тех пор, пока инфляция явно не приблизится к 2%. Протоколы также показали, что некоторые чиновники выступали на прошлом заседании за большее повышение ставок.Следующая встреча, на которой будет обсуждаться вопрос денежно-кредитной политики запланирована на 21 и 22 марта. Позиционирование рынка указывает вероятность еще одного повышения ставки на 25 б.п. в 73%. Повышение на 50 б.п. оценивается в 27%. Ранее ставка составляла 24%.Таким образом, индекс доллара вырос почти на 1% на этой неделе, демонстрируя четвертый недельный рост подряд.Несмотря на текущий позитив, дальнейшие перспективы доллара оцениваются как негативные. Текущий рост курса аналитики продолжают называть кратковременным.Индекс доллара поднялся выше 103,45, что заставляет слегка уйти в прогноз более глубокого восстановления до 105,63, а затем к 106,15, пишут аналитики Credit Suisse. Данный значения, скорее всего, станут пределом восстановления. Кроме того, в этом районе должна быть определена вершина роста американской валюты.После консолидации рынок в конечном итоге выйдет из своего недавнего диапазона вниз, что вызовет дальнейшее ослабление. Позднее в этом году будут протестированы отметки 99,80, а затем 98,90.На данный момент важно понимать, что март и апрель являются сезонно сильными месяцами для доллара. Опять же технических и фундаментальных факторов для продвижения значительно выше 106,00 не наблюдается. Актуальность покупки евро ниже 1,06Гринбеку все сложнее будет укрепляться по отношению к евро. Спекуляции по поводу мартовского ястребиного решение по ставке останутся пока доминирующим фактором для доллара и, соответственно, для пары EUR/USD. Однако многое уже заложено в цены, и со временем будет сложнее подогревать ожидания рынка, которые уже продвинулись далеко вперед.Евро поддерживает политика ЕЦБ. После выхода накануне окончательных данных по потребительским ценам, где базовый показатель пересмотрен в сторону повышения до 5,3%, говорит о том, что европейскому регулятору тоже предстоит немало работы.Сейчас внимание рынков полностью сосредоточено на ФРС, поэтому доллар играет решающую роль в паре EUR/USD. Так будет не всегда.На валютном рынке идет борьба за отметку 1,0600. Похоже, что она уже сдана на милость медведям. В ING считают, что евро упадет до уровня 1,0500.Скоро трейдеры осознают, что ЕЦБ, возможно, предстоит повысить ставки еще 100 б.п. Что еще более важно, регулятор может оставит ставки на таких высоких уровнях в течение значительной части 2024 года. Это должно стать спусковым крючком для роста EUR/USD на многоквартальном горизонте.В пятницу уклон котировки, как ожидается, будет идти в сторону 1,0575 с потенциальным движением к 1,0500.У европейской валюты есть возможность для восстановления до уровня 1,0950 в ближайшем будущем, считают в Credit Suisse.«Мы продолжаем рассматривать возможность покупки EUR/USD ниже 1,0600 с целью 1,0950 и стоп-лоссом 1,0500», – пишут стратеги.Доллар выглядел лучше к евро и по всем направлениям в течение недели. Тем не менее валютный рынок упустил из виду более сильный отскок в отчетах PMI, где европейские экономики и страны континента в целом выглядят лучше, чем США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 24 февраля: третья неделя в минусе

Фьючерсы на европейские акции выросли, в то время как фьючерсы на индексы США и азиатские упали, так как инвесторы по-прежнему обеспокоены заявлениями представителей центральных банков, которые носят ястребиный характер. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 просели не менее чем на 0,2% каждый. Давление на рынки сохраняется также перед отчетами по основному индексу расходов на личное потребление и изменению уровня расходов населения – показатели, предпочитаемые Федеральной резервной системы для определения реальной инфляции. Очевидно, что трейдеры продолжают бороться со сложным инвестиционным ландшафтом в эпоху ужесточения денежно-кредитной политики. Риски, связанные с продолжающейся борьбой центральных банков с инфляцией, усугубляются замедлением роста экономики и негативным влиянием на корпоративные показатели.Растущая напряженность, безусловно, увеличивает спрос на активы-убежища, к которым относятся казначейские облигации США, однако по мере ястребиного разворота ФРС, доходность в длинных облигация все равно продолжает рост.Как я отмечал выше, европейский индикатор Stoxx 600 растет второй день подряд, почти компенсировав свои недельные потери, поскольку инвесторы по-прежнему отдают предпочтение больше европейским акциям с хорошей дивидендной доходностью, чем США или Китаю, где преобладают акции роста. Энергетические и строительные компании были лучшими отраслевыми группами в индексе.Что касается китайского фондового рынка, то давление выросло после снижения акции NetEase Inc. из-за слабого корпоративного отчета. Акции Alibaba Group Holding Ltd. упали, так как аналитики сохраняют осторожность в отношении перспектив роста продаж. Что касается сырьевых товаров, то нефть продолжила рост в четверг, прервав самую длинную полосу потерь с декабря на фоне укрепления сырьевых валют и признаков аппетита к риску.Биткойн после обвала немного стабилизировался, но ситуация остается под контролем продавцов. Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы немного ослабло, но это не изменило общей медвежьей тенденции. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4091. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильных данных по рынку недвижимости, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3983. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3960 и откроет дорогу к $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

LINKUSD: возможно движение вверх к предыдущему локальному максимуму. Прогноз на 24 февраля

На 4-часовом графике пара LINKUSD торгуется в бычьем тренде. В настоящее время цена находится выше облака Ишимоку. Рекомендуется покупать на уровне 7,895, где также расположена поддержка и уровень 38,2% по Фиббоначи. Стоп-лосс можно установить на уровне предыдущей поддержки 7,503. Прибыль можно зафиксировать на уровне предыдущего локального максимума 9,480.Торговая рекомендацияВход: 7,895Условия для входа: отскок от поддержки 7,503 указывает на сильный бычий импульсТейк-профит: 9,480Условия для фиксации прибыли: предыдущий локальный максимумСтоп-лосс: 7,503Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень поддержки и уровень 38,2% по ФиббоначиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: краткие итоги и ближайшие перспективы

Несмотря на ослабление против доллара, евро укрепляется в основных кросс-курсах. В частности, это касается пары EUR/JPY. Так, сегодня участники рынка обратили внимание на выступление в японском парламенте кандидата от правительства на пост нового главы центрального банка Казуо Уэды. Это бывший профессор Токийского университета, известный эксперт в сфере денежно-кредитной политики. Уэда считается последователем мягкой кредитно-денежной политики, проводимой Банком Японии во главе с нынешним управляющим ЦБ Харухико Куродой. Недавно Уэда заявил, что Банку Японии не следует спешить со сворачиванием стимулирования экономики, и сегодня он подтвердил, что японский ЦБ «продолжит смягчение денежно-кредитной политики, чтобы реализовать повышение заработной платы''. По его словам, «экономика Японии оправляется от последствий пандемии COVID-19. Однако неопределенность в отношении экономики, цен и рынков чрезвычайно высока. Потребительская инфляция находится на уровне 4%, что выше целевого показателя Банка Японии (BOJ), но рост обусловлен в основном ростом цен на импорт. Рост не обусловлен высоким спросом". «Слабая иена имеет различные негативные последствия, такие как удар по домохозяйствам из-за роста стоимости импорта», но в то же время, «слабая иена благоприятствует экспорту, въездному туризму и некоторым секторам услуг», - добавил Уэда. Покупатели иены в целом негативно отреагировали на комментарии Уэды: ее котировки сегодня снижаются. Экономисты считают, что пара USD/JPY может вырасти еще на 100 – 200 пунктов в ближайшие пару недель. То же можно отнести и к паре EUR/JPY. На фоне комментариев Уэды она сегодня возобновила рост, поднявшись с внутридневного и внутринедельного минимума 142.15. В целом, пара продолжает развивать бычий импульс, торгуясь в зоне также бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 132.25, 134.00, 140.65, 141.50 (подробнее о динамике пары EUR/JPY см. в EUR/JPY: сценарии динамики на 24.02.2023). В понедельник утром Кадзуо Уэда продолжит давать комментарии и предлагать на рассмотрение японскому парламенту свою точку зрения относительно перспектив монетарной политики японского ЦБ. Любые неожиданные заявления с его стороны на этот счет могут вызвать рост волатильности в котировках иены и на всем азиатском финансовом рынке. Судя по его сегодняшним заявлениям, он намерен придерживаться нынешнего супер мягкого курса кредитно-денежной политики Банка Японии, по крайней мере, пока. И это – негативный фактор для иены. *) подробнее о событиях следующей недели см. в Важнейшие экономические события недели 27.02.2023 – 05.03.2023 **) об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы

Получив вчера дополнительную поддержку от позитивной макро статистики, поступившей из США, доллар продолжает наступать на рынке. Если ожидаемые сегодня данные по личным доходам/расходам американцев также окажутся позитивными, то индекс доллара DXY завершит эту неделю на позитивной территории, с приростом, как минимум в 0,5%. И это будет уже 4-я подряд неделя, оказавшаяся удачной для доллара. Всего же за истекший месяц (эта неделя является последней полной торговой неделей февраля. Следующая будет переходной между февралём и мартом) индекс доллара DXY прибавил (на текущий момент) 2,7%, почти в 2 раза перекрыв потери предыдущего месяца. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 104.62, предпринимая повторную попытку пробоя верхней границы диапазона, сформировавшегося между отметками 104.60 и 102.39. Как мы отметили в наших предыдущих обзорах Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы, и Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 22.02.2023, «если начавшаяся в феврале восходящая коррекция DXY продолжится, то пробой уровней сопротивления 104.60, 105.50 спровоцирует дальнейшее укрепление доллара и рост DXY». Из новостей же на сегодня, стоит обратить внимание на публикацию (в 13:30 GMT) блока важной макро статистики из США, среди которой – данные по личным доходам/расходам американцев, базовый индекс цен PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители), основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции, уточенный индекс потребительского доверия Мичиганского университета (финальный релиз), который является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые, в свою очередь, приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 20.02.2023 – 26.02.2023). Позитивные данные отчетов и показатели выше прогнозных значений окажут новую поддержку доллару. Если эти данные разочаруют инвесторов, то следует ожидать фиксации части длинных позиций по доллару в конце недели, что вызовет его ослабление. Пробой уровней поддержки 103.95 (ЕМА50 на дневном графике), 104.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать сигналом для возобновления коротких позиций по DXY (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) с целями на локальных уровнях поддержки 101.50, 101.00. В случае дальнейшего снижения целями станут ключевые уровни поддержки 100.00 (ЕМА144 на недельном графике), 98.80 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой же долгосрочного уровня поддержки 93.30 (ЕМА200 на месячном графике) подтвердит окончательный возврат доллара и его индекса DXY в зону глобального нисходящего тренда. В основном же сценарии, возможно даже после краткосрочной нисходящей коррекции, и после пробоя ключевых уровней сопротивления 104.70 (ЕМА200 на дневном графике), 105.10 (ЕМА144 на дневном графике) ждем дальнейшего укрепления доллара и роста DXY. *) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 27.02.2023 – 05.03.2023 Уровни поддержки: 104.00, 103.95, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.00, 98.80 Уровни сопротивления: 104.70, 105.10, 107.80, 109.25 Торговые сценарии Индекс доллара CFD #USDX: Sell Stop 104.25. Stop-Loss 104.80. Take-Profit 104.00, 103.95, 103.00, 102.00, 101.50, 101.00, 100.00, 98.80 Buy Stop 104.80. Stop-Loss 104.25. Take-Profit 105.10, 107.80, 109.25Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 24 февраля (разбор утренних сделок). Фунт не смог выбраться даже выше 1.2031

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2031 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование там ложного пробоя привели к отличному сигналу на продажу фунта. Первое движение вниз составило около 25 пунктов и давление на пару сохраняется. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Учитывая, что все ждут статистику по США, которая в очередной раз может удивить многих, можно рассчитывать на еще один рывок фунта вниз к 1.1992. Если данные по индексу расходов на личное потребление и изменению уровня расходов населения разочаруют, как и отчет по объему продаж жилья на первичном рынке, можно рассчитывать на выстраивание бычьей коррекции в конце недели. Но в настоящий момент более оптимальным сценарием остаются покупки при снижении в район ближайшей поддержки 1.1992, образованной по итогам вчерашнего дня. Формирование там ложного пробоя во второй половине дня позволит получить точку входа на покупку с перспективой возврата к 1.2031. Только при закреплении и тесте сверху-вниз этого диапазона после данных по США буду ставить на продолжение движения GBP/USD вверх к максимуму 1.2070. Выход выше и этого диапазона вряд ли возможен сегодня, но он откроет перспективы роста на 1.2109, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.1992, что также вероятно после выступления представителей Федеральной резервной системы, медведи полностью заберут рынок под свой контроль. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1954 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от месячного минимума 1.1919 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы справились с поставленными на первую половину дня задачами и защитили сопротивление 1.2031. Но куда более важно, что сильного давления после этого на фунт оказано не было, что заставляет усомниться в новом рывке пары вниз даже на фоне хорошей статистики по США. В общем, нужно дождаться отчетов, а там уже принимать новые решения. В сложившейся ситуации лучше всего еще раз продавать только после очередного формирования ложного пробоя в районе 1.2031 по аналогии с тем, что я разбирал выше. Это даст сигнал по входу в рынок с перспективой снижения в район крупной поддержки 1.1992, от которой вчера активно действовали покупатели фунта. Прорыв и обратный тест этой области перечеркнет планы покупателей и вернет рынку медвежий характер, усилив присутствие в рынке крупных игроков и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.1954. Самой дальней целью выступит область 1.1919, где я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2031 во второй половине дня, быки продолжат активно заходить в рынок. В таком случае медведи вновь отступят и лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2070 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2109, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2031.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс