В США пришла стагфляция, на очереди Европа. Сила доллара под вопросом

Как и ожидалось, ФРС США повысили целевой диапазон по ставке на 0.75%, до 2.25%-2.50%. Ранее в начале июля на рынке даже начали утверждаться прогнозы, что ставка может быть поднята сразу на 100п., но после публикации слабых макроэкономических данных оптимистичные прогнозы сошли на нет. Учитывая, что инфляционное давление сильно, а рынок труда устойчив, следует ожидать, что ФРС продолжит рост ставки, Дж.Пауэлл на пресс-конференции дал понять, что «еще одно необычно большое повышение может быть уместным на следующем заседании», что рынки инте6рпретируют как намерение поднять ставку на 0.75% в сентябре. Глава ФРС Пауэлл явно хотел произвести впечатление ястреба на итоговой пресс-конференции, но никаких новых шагов, кроме тех, о которых было обвялено раньше, не анонсировал. Более того, объявив о еще одном «необычно большом повышении» Пауэлл добавил, что в какой-то момент надо будет замедлиться и необходимо отказаться от конкретных указаний. Причина такой осторожности Пауэлла выяснилась уже на следующий день. Вчера стало известно, что США вступили в техническую рецессию – ВВП страны во 2 квартале снизился на 0.9%, что стало вторым квартальным снижением подряд (в первом квартале снижение составило 1.6%). Снижение было во многом обусловлено сокращение запасов на 2% г/г, что в общем некритично, но вот ряд других показателей очень характерен – рост потребления замедлился до 1% после 2.25% во 2 полугодии 2021 г. и 1.8% в 1 квартале. Тенденция очевидна, а если падает потребление, то падает и вся экономика, потому что по сути экономика США и есть экономика потребления. Инвестиции в основной капитал были слабыми: расходы на оборудование снизились на 2,7%, а инвестиции в жилье упали на 14,0%, и нет никаких гарантий, что в 3 квартале мы увидим восстановление. Дефлятор PCE вырос с 8.2% до 8,7%, прогнозировалось снижение до 8.1%, это еще один признак усиливающейся инфляции. Опережающий индикаторы указывают на замедление роста уже около года, и вот наконец этот день настал. Как следствие, после заседания зафиксировано снижение ставок, доходность 2-летних облигаций упала примерно на 10 б.п., 10-летние UST сначала отреагировали скромно, однако уже в четверг доходность упала ниже 2.7п., что отражает растущий спрос на защитные активы. Золото поднялось выше 1750 долл., растет спрос на швейцарский франк, а иена начала коррекционное укрепление, которое как раз и было во многом спровоцировано слабостью ФРС. Поступающие из других регионов данные лишь поддерживают опасения относительно того, что события развиваются по кризисному сценарию. Европа начинает публиковать данные по потребительской инфляции в июле, В Германии рост цен с 8.2% до 8.5%, при том что прогнозировалось снижение до 8.1%. В совокупности с очень слабыми отчетами PMI и Ifo, а также новой волной роста цен на газ экономические перспективы Германии, а также всей еврозоны выглядят довольно мрачно, и выход из этой ситуации не виден. Снижение поставок газа из России привело к росту цен выше 2500 долл./1000м3, Европа пока компенсирует поставками из других регионов, в первую очередь за счет СПГ, что, в свою очередь, приводит к росту стоимости газа для потребителей в Азии и раскручивает глобальную инфляционную спирать. В Японии индекс инфляции в районе городского округа Токио поднялся с 2.3% до 2.5%, нет никаких причин ожидать, что глобальное инфляционное давление будет снижаться. Спред между краткосрочными и долгосрочными UST стремительно уходит ниже нуля, что считается надежным индикатором скорой рецессии. Постковидный откат закончился, не успев исчерпать потенциал восстановления. Можно утверждать, что мы наблюдаем устойчивые признаки стагфляции – рост цен при снижении реальной экономики. С целью замедления инфляции ФРС отменяет фискальные стимулы, что, в свою очередь, лишь ускорит падение в рецессию, поскольку механизмов компенсации падения объемов потребления не существует. Что же дальше? Доллар США рискует потерять часть статуса защитного актива, поскольку экономика США больше не дает инструментов для защиты инвестиций, а, напротив, возглавляет, наряду с Европой, глобальные кризисные процессы. Из всех валют наиболее сильную перспективу имеет иена, а также франк, который будет реагировать на кризис в Европе иначе, чем евро. Золото также начинает поход на север, оттолкнувшись от нижней границы диапазона, падения цен на нефть не ожидаем, что дает также устойчивость сырьевым валютам, хотя она будет более слабой, чем у защитных. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Тактика и стратегия USD: нужно отступить, чтобы бдительность евро усыпить

Под занавес текущей недели американская валюта частично сдала свои позиции, уступив европейской. Однако некоторые аналитики считают, что это ловкий тактический ход со стороны доллара. Последнему приходится использовать стратегию отхода, чтобы отвлечь внимание евро и дать ему ложное ощущение превосходства.По мнению специалистов, гринбек может позволить себе отступление, поскольку его позиции на мировой финансовой арене достаточно прочные. Кратковременное перераспределение сил в пользу «европейца» не помешает USD достичь новых вершин. В настоящее время гринбек немного просел, но вскоре финансовая фортуна ему улыбнется, полагают эксперты.Кратковременный откат американской валюты произошел после заседания Федрезерва, по итогам которого регулятор увеличил процентную ставку на 75 б. п., до 2,25–2,50% годовых. Данное решение совпало с ожиданиями рынка, хотя некоторые опасались агрессивных шагов со стороны ФРС, а именно подъема ставки на 100 б. п. Однако регулятор предпочитает двигаться постепенно, полагая, что таким образом он сможет контролировать инфляцию.На пресс-конференции, которая состоялась после заседания Джером Пауэлл, глава Федрезерва, выразил готовность к дальнейшему подъему ставки, если этого потребуют обстоятельства. По словам председателя ФРС, масштаб следующих повышений может быть сокращен в случае замедления инфляции. Согласно заявлению Дж. Пауэлла, по мере дальнейшего ужесточения ДКП и обуздания инфляции целесообразно замедлить темпы подъема ставки.Участники рынка положительно восприняли эту информацию, посчитав, что на сентябрьском заседании регулятор ограничится повышением ставки на 50 б. п. Отметим, что в настоящее время ФРС придерживается самой жесткой стратегии подъема ставок за последние 40 лет. Ранее, после мирового финансового кризиса 2008 года, американская экономика намного тяжелее переносила даже незначительное увеличение ставок. Теперь ситуация улучшилась, несмотря на ее сокращение на 0,9% в годовом исчислении и на снижение ВВП США.На этом фоне в четверг, 28 июля, пара EUR/USD оставалась стабильной и курсировала вблизи 1,0220. Длительное время тандему удавалось сохранять восходящий импульс, который изредка прерывался. Утром в пятницу, 29 июля, пара EUR/USD торговалась по 1,0242, существенно усилив свои позиции. По оценкам аналитиков, сейчас тандем находится в фазе консолидации, а в ближайшие несколько недель останется в широком диапазоне 1,0100–1,0285. После заседания Федрезерва европейская валюта совершила резкий вираж, воспользовавшись ослаблением американской. Это произошло благодаря действиям центробанка, которые привели к росту спроса на высокодоходные активы, пока политики сфокусировались на сдерживании инфляции. Однако эйфория на рынках сохранялась недолго, в особенности среди покупателей евро. Экономические проблемы в Евросоюзе, в первую очередь связанные с поставками газа, оказывают серьезное давление на европейскую валюту. Вишенкой на торте стало падение индикатора экономических настроений ЕС. Отметим, что в июле этот показатель обрушился до 99 пунктов, что хуже прогнозируемых 102 пунктов. При этом уровень потребительского доверия в еврозоне снизился до -27 с прежних -23,8.Дополнительным фактором давления на евро стала предварительная оценка немецкого гармонизированного индекса потребительских цен. В июле данный индикатор продемонстрировал рост на 8,5% г/г, что выше предыдущего значения в 8,2%. При этом годовой CPI еврозоны составил 7,5%. На этом фоне пара EUR/USD упала до угрожающего минимума в 1,0113 в преддверии выхода макроданных из США, но позже смогла восстановиться.В четверг монетарные власти США опубликовали первую оценку ВВП за второй квартал, которая не оправдала ожиданий рынка. Причина – сокращение американской экономики на 0,9% в годовом выражении. Согласно текущим отчетам, ВВП США снижается второй месяц кряду. В подобной ситуации эксперты заявляют о наступлении технической рецессии. Многие экономисты уверены, что в данный момент экономика США охвачена этим видом рецессии. Однако объемы падения американской экономики (0,6% за последние два квартала) не столь устрашающие по сравнению с Европой. По мнению аналитиков, этот провал – результат сокращения бюджетных расходов, а не следствие повышения ставок. Напомним, что изменения в монетарной политике заметны не сразу, а их эффект проявляется примерно через полгода. По итогам четвертого квартала 2022 года можно увидеть результаты текущих решений, резюмируют эксперты.В подобной ситуации Федрезерв способен резко замедлить темпы повышения ставок и быстро перейти к смягчению ДКП. Однако сейчас это маловероятно. Высокая инфляция, с которой борется регулятор, требует жесткой денежно-кредитной политики. В случае нарастания негативных тенденций в первом квартале 2023 года экономика США может погрузиться в рецессию, предупреждают аналитики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 29 июля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.0223 пришелся на момент, когда MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Спустя некоторое время произошел повторный тест 1.0223, но в тот момент MACD находился уже в области перекупленности, что давало отличный сигнал на продажу евро согласно сценарию №2. В итоге пара провалилась вниз более чем на 30 пунктов. Во время падения состоялся тест цены 1.0200, в момент которого MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением сигнала на продажу евро, однако до крупного движения вниз дошло только спустя некоторое время, когда состоялось еще одно обновление 1.0200. В результате пара провалилась в район 1.0165, позволив утянуть с рынка около 35 пунктов. Покупки на отскок от 1.0165 не принесли прибыли. Отчеты по индикатору потребительской уверенности в еврозоне и индексу потребительских цен Германии особо не удивили трейдеров, хотя негативная реакция на рост инфляции в Германии все же последовала спустя некоторое время. Спасли рынок слабые данные по изменению объема ВВП за 2-й квартал этого года в США. Резкое сокращение экономики засвидетельствовало начало рецессии. Сегодня ожидается большой ряд фундаментальной статистики по еврозоне: изменение объема ВВП Германии, Италии, Франции еврозоны, уровень безработицы Германии и самое главное - индекс потребительских цен стран еврозоны, что может оказать довольно серьезное давление на европейскую валюту, так как ничего хорошего от июньских показателей ждать не приходится. Во второй половине дня, вполне возможно, мы увидим фиксацию прибыли в рисковых активах после неудачной попытки пробоя месячных максимумов. Учитывая, что мы закрываем месяц, вряд ли можно ожидать мощного рывка евро вверх. Советую обратить внимание на данные по основному индексу расходов на личное потребление, изменению уровня расходов и доходов населения, а также на индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Сокращение расходов американцев наверняка негативно отразится на американском долларе, так что у покупателей евро появится шанс на рост по аналогии с тем, который мы наблюдали вчера в ходе американской сессии. Сигнал на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0240 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0279. В точке 1.0279 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост пары сегодня можно и дальше по вновь образованному тренду, но для этого нужна хорошая статистика по еврозоне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0208, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0240 и 1.0279. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0208 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0165, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется в случае неудачной попытки обновления локального максимума и слабых отчетов по еврозоне. Акцент будет на данных по ВВП США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0240, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0208 и 1.0165. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (29.07.2022)

AUDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов расположено в диапазоне по котировкам 0.68881-0.69158. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.68945-0.69040 и 0.69505-0.69634. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Также наблюдаем скопление объемов по котировкам 0.69912-0.70004. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 29.07.2022. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.69656.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.69156.Внутридневные цели: обновление максимумов от 29.07.2022- 0.70156. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.70816.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.69156-0.69656, Take Profit 1-0.70156, Take Profit 2-0.70816.NZDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.62184-0.62445. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов.Среднесрочная тенденция: в лонг Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.62279-0.62377, 0.62651-0.62746 и 0.62707-0.62797. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 29.07.2022. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.62819.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.62469.Внутридневные цели: обновление максимумов от 29.07.2022- 0.63169. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.63389.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.62469-0.62819, Take Profit 1-0.63169, Take Profit 2-0.63389. USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.28575-1.28762. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам1.28836-1.29021. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Объёмы последнего импульса по котировкам 1.28117-1.28249. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 28.07.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.28486.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.29034.Внутридневные цели: обновление минимумов от 28.07.2022-1.27942. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 1.27772.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.28486-1.29034, Take Profit 1-1.27942, Take Profit 2-1. 27772.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 28 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт продолжает

Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2143 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Новой волны роста фунта я так и не дождался, а после неудачной попытки зацепиться за месячные максимумы и снижения GBP/USD, особой активности со стороны быков в районе 1.2143 я также не увидел. Вторая половина дня прошла куда интересней. Несколько ложных пробоев на уровне 1.2111 привели к образованию сигнала на покупку фунта, который в полной мере реализовался уже после публикации отчета по ВВП США, что привело к росту пары в район 1.2154, где я рекомендовал фиксировать прибыль. Ложный пробой на этом уровне дал сигнал на продажу, что быстро столкнуло GBP/USD назад на 1.2111, позволив забрать с рынка еще около 40 пунктов. Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Слабый отчет по темпам роста американской экономики во 2-м квартале этого года очень сильно навредил планам продавцов по возврату контроля над рынком. Этим сумели воспользоваться покупатели, добившись сегодня на азиатской сессии обновления месячных максимумов. На этом фоне вся техническая картина изменилась. Сегодня по Великобритании выходят второстепенные отчеты по изменению объёма агрегата M4 денежной массы и объему чистых займов частным лицам в Великобритании, так что на них можно не обращать внимание. Поэтому ожидаю дальнейшего рывка пары и обновления месячных максимумов. Конечно, оптимальным сценарием для покупки фунта будет его снижение и ложный пробой в районе ближайшей поддержки 1.2160, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Рассчитывать в таком случае можно на новый рывок пары вверх к 1.2207. Пробой этого уровня открывает дорогу к максимуму 1.2247, что сформирует более мощный восходящий импульс и даст сигнал на покупку с целью скачка к 1.2285, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2160, давление на фунт возрастет, что вынудит быков фиксировать прибыль в конце этого месяца. Если так случится, рекомендую отложить длинные позиции до 1.2113. Покупать там советую только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2071, либо еще ниже – в районе 1.2031 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы вчера не ждали такого развития сценария, после, казалось бы, удачной попытки взять рынок под свой контроль еще в первой половине дня. Очевидно, что быкам пробиться выше 1.2207 в последний торговый день июля будет не так просто, хотя все шансы у них для этого имеются. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет ложный пробой в районе 1.2207 после слабой статистики по Великобритании, что вернет давление на фунт с целью снижения к ближайшей поддержке 1.2160, образованной по итогам вчерашнего дня. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона даст точку входа на продажу с падением к 1.2113, где рекомендую частично фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2071. Но даже в этом случае можно будет говорить лишь о значительной коррекции фунта в район нижней границы нового восходящего канала, образованного от 14 июля. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2207 в первой половине дня, ситуация останется под контролем покупателей. В таком случае советую не торопиться с продажами. Только ложный пробой в районе нового максимума 1.2247 даст точку входа в короткие позиции в расчете на отскок пары вниз. В случае отсутствия активности и там, может произойти очередной рывок вверх. При таком варианте советую отложить короткие позиции до 1.2285, где можно продавать GBP/USD сразу на отскок в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую для ознакомления: B COT отчете (Commitment of Traders) за 19 июля зафиксировано сокращение как коротких, так и длинных позиций, однако первых оказалось немного меньше, что привело к небольшому снижению отрицательного значения дельты. Очевидно, что быки выкупили годовые минимумы по фунту и сейчас всеми способами пытаются показать, что дела в экономике Великобритании не так плохи и что действия Банка Англии в отношении процентных ставок имеют смысл. Дальнейший рост фунта будет зависеть от решений, принятых в середине этой недели со стороны Федеральной резервной системы. Очевидно, что регулятор повысит процентные ставки сразу на 0,75%, что может привести к укреплению доллара, но при условии, что Центральный банк будет и дальше придерживаться такой агрессивной политики. Если нет, то шанс на дальнейший рост фунт увеличится, так как в августе состоится заседание Банка Англии, на котором также могут быть повышены процентные ставки. Однако ждать, что бычий рынок по фунту продержится очень долго не рационально, учитывая кризис стоимости жизни в Великобритании и постепенно скатывающуюся в рецессию экономику. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1 907 до уровня 31 943, в то время как короткие некоммерческие снизились на 3 746, до уровня 89 193, что привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -57 250 с уровня –59 089. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2013 против 1.1915. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на продолжение роста фунта. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит область 1.2207. В случае снижения пары в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2113. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Покупатели евро и фунта не оставляют надежу на новый рывок вверх. Видеопрогноз на 29 июля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0220 приведет к росту евро в район 1.0273 и 1.0323 Прорыв 1.0186 приведет к распродажам евро в район 1.0144 и 1.0099 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2207 приведет к росту фунта в район 1.2247 и 1.2285 Прорыв 1.2160 приведет к распродажам фунта в район 1.2113 и 1.2071 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение объема ВВП Германии Изменение объема ВВП Италии Изменение объема ВВП еврозоны Индекс потребительских цен еврозоны Изменение объёма агрегата M4 денежной массы Великобритании Объем чистых займов частным лицам в Великобритании США: Основной индекс расходов на личное потребление Изменение уровня расходов населения Изменение уровня доходов населения Индекс настроения потребителей от Университета МичиганаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 29.07.2022

Довольно странные заявления Джерома Пауэлла, особенно о рецессии, конечно же способствовали ослаблению доллара, и соответственно укреплению единой европейской валюты, но вчера, в ходе европейской торговой сессии, рынок по сути дела вернулся к тем значениям, на которых находился до пресс-конференции главы Федеральной Резервной Системы. А все дело в косвенных данных по инфляции и деловой активности. Европейские индексы настроений в экономике в целом и промышленности снизились гораздо сильнее, нежели ожидалось. Инфляционные же ожидания, вместо того чтобы снизиться, наоборот выросли. Так что инфляция в Европе вряд ли будет снижаться. В подтверждение этого тезиса, предварительные данные по инфляции в Германии показали снижение с 7,6% до 7,5%, при прогнозе в 7,2%. Именно это и стало причиной снижения единой европейской валюты.Инфляция (Германия):Но сразу же после этого доллар начал активно дешеветь. И в данном случае причиной стали предварительные данные по ВВП Соединенных Штатов за второй квартал. Стоит отметить, что и Джером Пауэлл, и Джанет Йеллен неустанно говорят, что никакой рецессии нет. ТАк вот, квартальные данные показали спад на -0,9%. В первом квартале текущего года экономика сократилась на -1,6%. Так что американская экономика снижается второй квартал подряд. В годовом же исчислении темпы экономического роста замедлились с 3,5% до 1,6%. Так что формально, никакой рецессии нет. Тем более, что с точки зрения доминирующего в Соединенных Штатах подхода к экономическому анализу, рецессией считается спад ВВП в течение трех кварталов подряд. Что глава Федеральной Резервной Системы, что министр финансов, являются представителями академической среды. Именно по этому они и говорят, что никакой рецессии нет. Однако, квартальные данные указывают на ее начало. Но официальные лица отрицают этот факт. А создает впечатление, словно они понятия не имеют, что делать в текущей ситуации. Что тоже неудивительно, так как Соединенные Штаты уже почти полвека не сталкивались с сочетанием экономического спада и высокой инфляции. Просто на просто, люди, управляющие американской экономикой, не обладают необходимыми компетенциями. Не удивительно, что это сильно пугает инвесторов.Изменение ВВП (Соединенные Штаты):Тем не менее, сегодня единая европейская валюта скорее всего вернется к минимальным значениям вчерашнего дня. Поводом станут предварительные данные по инфляции в зоне евро. Темпы роста потребительских цен должны ускориться с 8,6% до 9,0%. Так что инфляционное давление в Европе явно растет. И ситуация во многом схожа с той, что складывается в Соединенных Штатах. Это высокая инфляция в сочетании с рецессией. Другое дело, что по крайней мере отдельно взятые европейские страны относительно недавно сталкивались с подобной проблемой. Но не основные страны, такие как Германия или Франция, которые и определяют экономическую политику всего Европейского Союза. Так что и тут есть сомнения в способности руководящих экономикой людей справится со сложившейся ситуацией.Инфляция (Европа):Валютная пара EURUSD вновь движется в границах ранее пробитого флэта 1.0150/1.0270. Это указывает на сохраняющуюся стадию неопределенности среди трейдеров.Технический инструмент RSI H4 вернулся к линии 50, что соответствует стадии застоя. RSI D1 игнорирует сигнал о замедление нисходящего цикла, индикатор по-прежнему движется в нижней области 30/50.Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют множество пересечений друг с другом, что указывает на флэт. Линии MA на Alligator D1 направлены вниз, переплетение отсутствует.Ожидания и перспективыВ данной ситуации работа возможна сразу по двум стратегиям: отскок от заданных границ флета, либо пробой одного из контрольных уровней.В случае работы на пробой, особое внимание уделяется значениям 1.0280 в случае восходящего сценария и 1.0100, при рассмотрении нисходящего цикла. Стоит отметить, что сигнал должен быть подтвержден в виде удержания котировка за пределами контрольного значения как минимум в четырехчасовом периоде.Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду отскока цены от границы 1.0150. Технические инструменты в среднесрочном периоде все еще ориентированы на нисходящий тренд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 29 июля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). В США официально

Вчера был образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0220 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост в продолжение вчерашнего бычьего ралли и неудачная попытка закрепления выше 1.0220 – все это привело к отличному сигналу на продажу евро. После этого пара провалилась вниз на 30 пунктов. Но, даже если вы не успели воспользоваться этим моментом, всегда можно было продать евро после еще одного движения вверх в район 1.0220 и аналогичного ложного пробоя. На этот раз падение пары составило более 70 пунктов. Во второй половине дня пробой и обратный тест 1.0134 привел к еще одному сигналу на продажу, в результате которого пара провалилась на 20 пунктов вниз. Данные по ВВП США повлияли на ход рынка, что изменило его направление. После возврата на 1.0134, обратный тест сверху вниз этого диапазона дал отличный сигнал на покупку, что вылилось в рост евро более чем на 60 пунктов. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Сокращение ВВП США на 0,9% во 2-м квартале этого года привело к началу официальной рецессии экономики, так как падение темпов роста наблюдалось уже второй квартал подряд. На этом фоне евро вырос, но с дальнейшей восходящей коррекцией могут быть проблемы. Сегодня нас ждет огромный ряд статистики по странам еврозоны, которая может негативно повлиять на направление пары, что ограничит ее восходящий потенциал. Акцент советую сделать на отчетах по изменению объема ВВП Германии и еврозоны, а также на индексе потребительских цен еврозоны. Рост ВВП будет хорошим сигналом по открытию длинных позиций в евро, однако что-то я очень сильно сомневаюсь, что экономика еврозоны окажется лучше экономики США. Рост инфляции потянет евро вниз, так как это негативно отразиться на потребительских расходах и соответственно на самой экономике. В случае снижения евро после данных, только формирование ложного пробоя в районе 1.0186 даст первый сигнал на открытие длинных позиций в надежде на продолжение вчерашнего восходящего тренда с перспективой обновления сопротивления 1.0230. В районе 1.0186 проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей, что также будет плюсом. Прорыв и тест сверху вниз 1.0230 нанесет удар по стоп-приказам медведей, образовав дополнительный сигнал по входу в длинные позиции с возможностью более крупного роста к 1.0273, от которого будет зависеть довольно многое. Самой дальней целью выступит область 1.0323, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0186, чего также исключать нельзя, давление на пару возрастет, но это еще не приведет к перелому восходящего тренда. В таком случае со входом в рынок советую не торопиться: оптимальным вариантом на открытие длинных позиций будет ложный пробой в районе 1.0144. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от уровня 1.0099, либо еще ниже – в районе 1.0045 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи вчера потерпели поражение после слабых отчетов во второй половине дня. Теперь, только слабые данные по Германии и еврозоне сумеют остановить бычий рынок, который получил развитие в ходе американской сессии. Для возврата давления на EUR/USD необходима защита сопротивления 1.0230, пробой которого вернет пару на месячные максимумы. Только формирования там ложного пробоя даст отличный сигнал на открытие коротких позиций с перспективой снижения в район промежуточной поддержки 1.0186, где проходят средние скользящие. Пробой и закрепление ниже этого уровня, а также обратный тест снизу вверх – все это приведет к дополнительному сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары в район 1.0144. Закрепление ниже этой области – прямая дорога на 1.0099, где рекомендую полностью выходить из продаж. Более дальней целью выступит область 1.0045, но доступна она будет только в случае очень сильных данных по США. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0230, что более вероятно, советую отложить короткие позиции до максимума этого месяца 1.0273. Формирование там ложного пробоя станет новой отправной точкой по входу в короткие позиции. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0323, либо еще выше – в районе 1.0374 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую для ознакомления: В COT отчете (Commitment of Traders) за 19 июля зафиксирован рост коротких позиций и сокращение длинных, что указывает на сохранение медвежьих настроений в рынке. Это также привело к формированию более крупной отрицательной дельты и говорит о том, что желающих покупать все еще не так много, как могло бы показаться. На прошлой неделе Европейский центральный банк повысил процентные ставки сразу на 0,5%, что вышло за рамки ожидаемого прогноза в 0,25%. Это указывает на всю серьезность ситуации, сложившейся в еврозоне с инфляцией. Однако рынки слабо отреагировали на это решение, а трейдеры заняли выжидательную позицию перед важным заседанием Федеральной резервной системы, результаты которого станут известны в середине этой недели. Тот факт, что евро не вырос, еще раз указывает на вероятность дальнейшего снижения рисковых активов уже осенью этого года, так как реальных поводов для укрепления EUR/USD нет: высокая инфляция, кризис на рынке энергоресурсов и экономика, быстро сползающая в рецессию. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 1 365 до уровня 195 875, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 16 136 до уровня 238 620. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной и составила -42 745 против -25 244. Недельная цена закрытия немного выросла и составила 1.0278 против 1.0094. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшего роста евро. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0120. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0230. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американская экономика формально уже вошла в рецессию.

В предыдущей статье мы сделали вывод о том, что фондовый рынок США возобновит свое падение. В пользу этого предположения говорят высокая вероятность начала рецессии и дальнейшее агрессивное повышение ставки ФРС. Хочется также акцентировать внимание трейдеров на отчете по ВВП за второй квартал, который вышел вчера. Согласно этому отчету, экономический рост снизился на 0,9% в то время, как участники рынков ожидали роста после провального первого квартала на 0,5-0,6%. Таким образом, мы получаем уже целых два квартала подряд, когда американская экономика показывает сокращение, а не рост. Следует отметить, что в последний раз такая ситуация наблюдалась в 2020 году, когда началась пандемия. Конечно, тогда падение ВВП было просто огромным, но потом последовал и не менее впечатляющий рост. Сейчас в относительно спокойное время ВВП падает сначала на 1,6%, потом на 0,9%. С нашей точки зрения, рецессия уже началась. Помните, мы говорили о том, что не следует делать оптимистичных выводов лишь на одном снижении инфляции, которое было в мае? Тогда индекс потребительских цен замедлился на пару десятых процента и многие тут же заявили, что пиковое значение пройдено и осталось позади. То же самое и с ВВП, значение за один квартал ни о чем не говорит. Но вот два подряд квартала в минусе говорят о многом. Примечательно, что Джером Пауэлл отрицает факт начала рецессии, ссылаясь на сильный рынок труда и низкую безработицу. Однако эти факторы не способны удержать падение экономики. Пауэлл, скорее всего, попытался успокоить рынки, но у него, как это часто бывает, не получилось этого сделать. Мы уже говорили, что прогнозы ФРС зачастую не имеют ничего общего с реальностью. Стоит вспомнить лишь уже классический пример, когда Пауэлл полгода говорил о «временно росте инфляции». Сейчас индекс потребительских цен вырос уже до 9,1%, не обращая внимания на повышение ставки до 1,75%(на тот момент). ФРС считает рецессию начавшейся, если годовое значение ВВП будет отрицательным, но годовое значение складывается из квартальных. И два отрицательных квартала «минуса» у нас уже есть. В общем, мы считаем, что рецессия американской экономике уже обеспечена, вопрос лишь в том, насколько сильной и длительной она будет. А это будет зависеть от того, когда инфляция начнет все-таки замедляться, и на какие жертвы готова пойти ФРС, чтобы вернуть ее непременно к уровню 2%. Что если инфляция не начнет снижаться даже после повышения ставки до 2,5%? До какого значения в этом случае ее придется поднимать? Мы считаем, что до 4%, как минимум. Но чем выше взлетает ключевая ставка, тем сильнее будет замедление экономики. Поэтому и рецессия может носить длительный характер. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Morgan Stanley: рост фондового рынка – это ловушка.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили четверг новым ростом и тот факт, что фондовые индекс растут после повышения ставки ФРС на 0,75% второй раз подряд, можно назвать только парадоксом. Однако напомним, что мы еще вчера говорили о том, что это абсолютно алогичная реакция рынка, так как движение должно быть обратным. Мы по-прежнему считаем, что фондовый рынок США может потерять в 2022 году еще 20%, так как ужесточение монетарной политики – это всегда плохо для акций и индексов. Такого же мнения придерживается и Майк Уилсон, главный стратег по акциям Morgan Stanley. Он отметил, что рынок покупает ценные бумаги сейчас на основании ожидания о замедлении темпов ужесточения монетарной политики. Нам сложно понять, где и каким образом инвесторы увидели в заявлениях Пауэлла намеки на смягчение агрессивного подхода к повышению ставки, тем не менее, похоже, что оптимизм захлестывает в данное время участников фондового рынка. Уилсон также напоминает, что рынок всегда начинает расти тогда, когда ФРС прекращает повышать ставку или начинает снижать ее. Собственно, именно это мы и наблюдали в 2020 году во время начала пандемии, когда ставки были снижены до нуля и начала действовать программа количественного смягчения. Уилсон также считает, что рецессия в американской экономике практически неизбежна и начнется она практически сразу после того, как ФРС выйдет на пиковое значение ставки. Текущий рост фондового рынка он называет «ловушкой». Прогнозы Morgan Stanley тоже не слишком оптимистичны. Например, по индексу S&P 500 Уилсон ожидает падения до 3000(сейчас 4072). Рецессия, по мнению Уилсона, ударит по доходам корпораций, а слишком высокие ставки сделают наиболее привлекательными безопасные активы. В принципе, главный стратег по акциям Morgan Stanley полностью повторяет нашу позицию, которую мы уже не раз озвучивали. Хочется напомнить, что коррекции случаются не только на валютном рынке, но и на фондовом. Поэтому то, что мы сейчас наблюдаем, - скорее всего, просто коррекция. А вот мнение о «ловушке» тоже является небезосновательным, так как это может быть способ искусственного поднятия рынка с целью крупных продаж по максимально выгодным ценам. Так или иначе, мы пока не видим, за счет чего рынок США может вдруг перейти к новому «бычьему» тренду. Также стоит отметить, что криптовалютный рынок в данное время тоже растет, и это такой же парадокс, как и рост фондового рынка. Следует помнить, что ФРС может еще, как минимум, один раз повысить ставку на 0,75-1,00%, о чем практически открыто заявил Пауэлл в среду вечером, а всего регулятор может повысить ставку еще 4-5 раз. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 29 июля 2022 года

Вчерашняя попытка евро прорвать поддержку 1.0150 не удалась. После снижения на 83 пункта цена была подброшена вверх и день был закрыт на уровне открытия. В это время сигнальная линия осциллятора Марлин достигла границу с территорией растущей тенденции и по основному сценарию сейчас может развернуться от неё вниз, чем поможет цене преодолеть поддержку 1.0150. Далее последует снижение к уровню 1.0020.Другой сценарий допускает отработку ценой сопротивления линии Крузенштерна (1.0292) и только потом разворот вниз. Альтернативный сценарий предполагает атаку на целевой уровень 1.0360.На графике четырёхчасового масштаба ситуация для «медведей» выглядит более тревожной. Цена в третий раз оттолкнулась от поддержки линии Крузенштерна и осциллятор Марлин переместился в зону растущей тенденции. Вернуть евро к ослаблению могут слабые данные по ВВП еврозоны, которые выходят сегодня. Квартальный прогноз составляет 0,2%. Данные должны быть слабее прогнозных. Вчера ВВП США за 2-й квартал показал сокращение на 0,9% против прогноза роста на 0,5%, поэтому и данные по еврозоне могут оказаться также отрицательными. Если европейские данные окажутся сильнее, EUR/USD попытается отработать верхние цели.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 29 июля 2022 года

Британский фунт продолжает рост к ближайшему целевому уровню 1.2230. Сопротивление цене на дневном графике оказывает индикаторная линия баланса. Если цена сможет перебороть это сопротивление, закрепится над 1.2230, то ей предстоит трудный рост к 1.2435 – к области поддержки конца апреля и начала июня. Осциллятор Марлин растёт в положительной области, до зоны перекупленности ему ещё далеко.На четырёхчасовом графике цена растёт над индикаторной линией баланса. От поддержки 1.2100 цена была вчера подброшена вверх. Но здесь осциллятор Марлин снижается, есть вероятность ещё одного падения цены перед дальнейшим ростом. Если цена всё же закрепится под 1.2100, то вероятность дальнейшего падения значительно возрастёт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 29 июля 2022 года

Австралийский доллар вчера закрепился над индикаторными линиями баланса и Крузенштерна на графике дневного масштаба. Осциллятор Марлин на текущий момент формирует горизонтальную линию, но даже если намечается разворот, то цена сумеет дойти до первого целевого уровня 0.7037 (минимум 25 мая). А если цена закрепится над 0.7037, то рост продолжится до следующего целевого уровня 0.7137.На графике Н4 цена растёт над обеими индикаторными линиями, Марлин выглядит закреплённым в положительной области. Растущий потенциал у австралийского доллара имеется. Цены на сырьё с утра растут и поддерживают австралийскую валюту; нефть (WTI) 0,83%, серебро 0,77%, вчера медь подорожала на 1,39%, железная руда на 3,24%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА.

Валютная пара GBP/USD в среду также продемонстрировала впечатляющий рост на тех же самых результатах заседания ФРС, которые должны были спровоцировать укрепление американской валюты. Тем не менее, стоит признать, что фунт вырос сильнее евро, а в четверг упал меньше, чем евровалюта. Снова и снова мы сталкиваемся с этим явлением, когда фунт дешевеет менее охотно, а растет более уверенно, чем евровалюта. Однако, как мы уже не раз отмечали, это явление легко объяснимо. Все-таки Банк Англии уже пять раз подряд повысил свою ключевую ставку, что тоже не может оставаться незамеченным участниками рынка. Тем не менее, если брать среднесрочную перспективу, то фунт и евро все равно дешевеют против доллара США. Это объясняется все теми же двумя ключевыми факторами, о которых мы говорили уже миллион раз. Геополитика и «фундамент». Геополитическая ситуация остается сложной в Восточной Европе, потому что завершением военного конфликта пока и не пахнет. Напротив, ВСУ пошли в контрнаступление, а потоки западного вооружения в Украину не прекращаются. Поэтому военный конфликт только в самом разгаре, а санкции стран ЕС, включая Великобританию, не могут бить только по России, они имеют и обратный эффект. Фундамент тоже остается не в пользу британской валюты, так как Банк Англии повысил ставку до 1,25%, а ФРС – уже до 2,5%. Поэтому условия инвестирования в Америке остаются гораздо более привлекательными. Но все же Банк Англии не сидит на заборе, как ЕЦБ, поэтому фунт обесценивается меньшими темпами. Тем не менее, мы считаем, что евро и фунт еще покажут сильное падение в 2022 году. Джером Пауэлл придерживается агрессивного настроя. Так как в среду вечером состоялось событие, которого трейдеры ждали минимум неделю, то говорить сегодня будем только о нем. Мы говорили уже, что нужно подождать минимум сутки, чтобы понять, как именно отреагируют трейдеры. Как видим, евровалюта обвалилась уже на следующий день, а фунт пока сохраняет слабый восходящий настрой. Однако, помимо решения по ставке, была также пресс-конференция с Джеромом Пауэллом, который настроен был по-прежнему «умеренно-агрессивно». Что это значит? Во-первых, Пауэлл сообщил, что не видит признаков наступления рецессии в американской экономике. Он указал, что рынок труда очень силен, а безработица остается на минимальных за полвека значениях. Во-вторых, Пауэлл сообщил, что главной целью ФРС остается достижение ценовой стабильности на 2%, и эту цель регулятор добьется любой ценой. Он заявил, что, если понадобится, то ставка будет повышена и более агрессивно, но в июле в этом не было необходимости. После того, как ФРС дважды повысила ставку на 0,75%, следует дождаться следующих отчетов по инфляции, чтобы посмотреть на реакцию этого показателя, считает глава ФРС. Тем не менее, Пауэлл ни слова не сказал о том, что двух повышений на 0,75% достаточно, и теперь ФедРезерв будет более аккуратно ужесточать монетарную политику. Поэтому ни одного основания делать вывод о «голубиности» результатов заседания попросту нет. Теперь что касается будущего заседания Банка Англии. На нем британский регулятор может повысить ставку на 0,5%, что не будет шоком для рынка, но станет неожиданностью. И вполне возможно, что сейчас британский фунт растет, как бы держа в уме тот факт, что на следующей неделе ЦБ Великобритании уже в любом случае в шестой раз подряд повысит ставку. Как мы уже сказали, даже в этом случае БА будет находится далеко позади ФРС, а значит доллар все равно будет иметь преимущество над британским фунтом. Но так как пара должна время от времени корректироваться и оснований падать у фунта меньше, чем у евровалюты, то сейчас мы наблюдаем более глубокую коррекцию. Однако если перейти на 24-часовой ТФ, то сразу станет ясно, что текущую коррекцию «глубокой» назвать очень и очень сложно. Мы выступаем за то, что фунт стерлингов тоже возобновит свое падение и еще, как минимум, раз обновит свои 2-летние минимумы. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 131 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 29 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1989 и 1,2151. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2085 S2 – 1,2024 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2146 R2 – 1,2207 R3 – 1,2268 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пока продолжает располагаться выше мувинга. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,2207 и 1,2268 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней линии с целями 1,1963 и 1,1902. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз.

Валютная пара EUR/USD в среду вечером выросла примерно на 100 пунктов. Итоги заседания ФРС мы рассмотрим чуть ниже, а пока скажем, что такая реакция рынка была уже не просто нелогичной, она противоречила всем законам рынка. Однако мы говорили, что делать выводы можно будет не ранее середины четверга, когда европейский, азиатские и снова американские трейдеры не отработают результаты заседания полностью. Как видим, мы оказались правы, и пара уже на следующий день рухнула вниз, как камень. Поэтому лишний раз хочется отметить, что на валютном рынке ничего не бывает просто так. Многие эксперты поспешили написать о том, что итоги заседания можно было интерпретировать, как «голубиные», и рынок, мол, был разочарован повышением ставки лишь на 0,75%. Некоторые также заявили, что теперь ФРС начнет снижать темпы ужесточения монетарной политики, чем рынок тоже оказался недоволен. Мы же напоминаем, что в данное время ставка в США растет максимальными за 40 лет темпами. То есть неважно, насколько повышает ставку ФРС, на 0,75% или 1,00%! Конечно, рынок мог заранее отработать повышение ставки на 0,75%, но это совершенно не отменяет того факта, что теперь в американской экономике произойдут изменения, а, например, в европейской экономике таковых не будет. Разница между монетарными подходами способна и должна делать разницу между курсами валют. И вследствие этого европейская валюта была обязана показать падение. Давайте проанализируем более серьезно. Евро по-прежнему не может нормально скорректироваться, ибо 300 пунктов вверх на полуторагодичном тренде – это ничто. ФРС продолжает повышать ставку в то время, как ЕЦБ еле-еле созрел на первое повышение в этом месяце. Геополитика остается сложной именно на европейском континенте, а не в Америке. Условия инвестирования в безопасные активы улучшаются с каждым месяцем именно в США. А для инвестирования в американскую экономику нужны доллары, а не евро. Нужны еще объяснения, почему евро и дальше будет падать? Просто валюта не может же падать полтора года каждый день! ФРС не удивила, но и не отошла от агрессивного монетарного подхода. Итак, ФРС приняла решение повысить ключевую ставку на 0,75% до 2,5%. С нашей точки зрения, так и должно было быть, потому что спешить еще сильнее и повышать ставку сразу на 1,00% уже не было никакого смысла. Если бы смысл в этом был, то можно было бы еще несколько месяцев назад повысить ставку сразу на 3,5% и миссия выполнена. Зачем тогда вся эта тягомотина с постепенным ужесточение? Именно для того, чтобы переход к более жесткой монетарной политике был постепенным, а участники рынка и финансовой системы могли плавно перестроиться. Тем более, как мы все видим, инфляция пока не реагирует на все старания ФРС. Индекс потребительских цен вырос уже до 9,1% г/г и лишь в течение следующих двух месяцев может наконец-то начать замедляться. И то, далеко не факт! Кто сказал, что инфляция обязана начать замедляться только потому, что ставка была повышена до нейтрального значения? Мы уже говорили в более ранних статьях о том, что все прогнозы ФРС обычно не сбываются. Если ФРС считает, что инфляция «временно-высокая», это значит, что она будет «длительно-высокая». Если ФРС считает, что ставки 3,25-3,5% хватит для возврата к целевому уровню, это означает, что точно не хватит. Если ФРС говорит про возврат инфляции к 2% в течение года, значит понадобится три года для выполнения этой цели. Поэтому мы продолжаем настаивать на том, что ставку придется повышать выше 3,5%. Как минимум, до 4%. И более того, нужно дождаться хотя бы того момента, когда инфляция будет снижаться в течение двух месяцев подряд, чтобы сделать вывод о начале цикла замедления роста цен. А это означает, что на следующем заседании в сентябре ФРС еще не будет располагать такой информацией, следовательно, ей придется снова повышать ставку на 0,75%. Мы считаем сейчас, что этот сценарий наиболее вероятен. Ну а доллар... ему ничего не остается, кроме как возобновить рост. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 июля составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0050 и 1,0280. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0132 S2 – 1,0010 S3 – 0,9888 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0254 R2 – 1,0376 R3 – 1,0498 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пытается возобновить долгосрочный нисходящий тренд, но вместо этого движется во флэте. Таким образом, сейчас можно торговать по разворота индикатора Хайкен Аши между уровнями 1,0132 и 1,0254 до тех пор, пока цена не покинет этот канал. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Британский

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг, если и не выросла, то по крайней мере не упала. Минимальное снижение все-таки наблюдалось, но его нельзя даже назвать коррекцией в рамках восходящего тренда, который формируется уже несколько недель. Восходящая линия тренда остается актуальной и до закрепления цены ниже нее нет смысла рассматривать короткие позиции. Поэтому фунт, как это ни странно, сохраняет неплохие шансы на дальнейший рост, несмотря на повышение ставки ФРС на 0,75%, «ястребиные» комментарии Джерома Пауэлла. Однако, напомним, что на следующей неделе состоится заседание Банка Англии, на котором также может быть повышена ставка и также, весьма вероятно, на значение выше 0,25%. Таким образом, сейчас фунт стерлингов может расти «авансом». По крайней мере, других оснований для роста фунта мы сейчас не видим. Также следует отметить, что завершится рост фунта может достаточно быстро, ведь рано или поздно трейдеры отыграют будущее повышение ставки БА. И на основании чего тогда будет расти фунт? Вопрос риторический... Торговых сигналов в четверг было немного, но практически все они были крайне неудачные. Уже на европейской торговой сессии было сформировано три сигнала, и два из них оказались ложными. Два первых сигнала, что делало невозможным отработку третьего, который как раз оказался сильным. Поэтому трейдеры сначала могли открыть сделку на покупку, потом на продажу и получить суммарный убыток по ним около 40 пунктов. Однако последний четвертый сигнал, который сформировался уже около уровня 1,2106, был уже сильным и хотя бы чуть-чуть позволил отыграть потери европейской торговой сессии. Цена совсем немного не дошла до уровня 1,2175, поэтому сделку на покупку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. Прибыль по ней могла составить 10-20 пунктов, поэтому частично удалось нивелировать убыток. Впрочем, прибыль по евро совершенно точно перекрыла убыток по фунту. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 1,9 тысячи контрактов BUY и 3,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась на 1,8 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? А фунт, несмотря ни на что, все равно не может показать даже ощутимую восходящую коррекцию? Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, сейчас уже несколько месяцев медленно растет, но какая разница, если британская валюта все равно продолжает обесцениваться против доллара США? Мы уже говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, даже для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 89 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 32 тысячи контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Ни макроэкономическая статистика, ни фундаментальные события не оказывают поддержки валюте Великобритании. Рассчитывать по-прежнему можно только на коррекционный рост, но мы считаем, что в среднесрочной перспективе падение фунта продолжится. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз. Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию и готова продолжать рост. Мы по-прежнему скептически относимся к росту фунта, однако до заседания БА он действительно может дорожать. Потом, скорее всего, возобновится падение, так как чуть ли не единственный фактор поддержки фунта будет нивелирован. Впрочем, не будем забегать впереди паровоза. Лучше торговать в соответствии с имеющейся технической картиной. На 29 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1874, 1,1974, 1,2033, 1,2106, 1,2175, 1,2259, 1,2342. Линии Сенкоу Спан Б(1,1911) и Киджун-сен(1,2058) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события. Таким образом, сегодня трейдеры могут обратить внимание лишь на второстепенные отчеты в США, вроде индекс настроения потребителей от Университета Мичиган. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 29 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро не сумел

Анализ EUR/USD 5M. В течение предпоследнего торгового дня недели пара EUR/USD весьма предсказуемо рухнула вниз. При чем сразу следует отметить, что макроэкономический фон дня был на стороне европейской валюты, так как единственный важный отчет дня – по ВВП США во втором квартале – оказался просто провальным. Таким образом, евровалюта, если у трейдеров действительно были такие намерения после заседания ФРС, могла продолжать рост. Но вместо этого она упала вниз, обратно к уровню 1,0120, который, напомним, является нижней границей бокового канала. В итоге пара продолжает торговаться внутри бокового канала, а весь ее рост в среду вечером был легко и просто нивелирован в четверг утром. Как мы и говорили, реакция рынка на итоги заседания ФРС может быть долгоиграющей. Поэтому сегодня на европейской торговой сессией мы столкнулись с искренним непониманием трейдеров, почему доллар упал накануне, если ставка ФРС опять выросла на 0,75%? Мы считаем, что повышение ставки ФРС в совокупности с «ястребиными» комментариями Джерома Пауэлла спровоцируют новое укрепление американской валюты, несмотря на провальный отчет по ВВП. Либо же пара будет еще некоторое время оставаться внутри бокового канала. Что касается торговых сигналов, то их в четверг было три. К сожалению, нам не удалось поймать начало падения котировок на европейской сессии, так как в той области не было ни одного важного уровня. Однако первый же сигнал на продажу – преодоление критической линии – оказался сильным и по нему удалось заработать 32 пункта. Далее последовал отскок от уровня-экстремума 1,0120, после чего пара вернулась к линии Киджун-сен и отскочила уже от нее. Еще 30 пунктов прибыли. Отскок от критической линии тоже можно было отработать, но после этого сигналов больше не было, поэтому сделку пришлось закрывать вручную в прибыли еще 10-15 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, при чем НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение стало «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 1,3 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - увеличилось на 16 тысяч. Соответственно, нетто-позиция опять уменьшилась, почти на 15 тысяч контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и даже усиливается в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 43 тысячи. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 июля. Евро вырос после заседания ФРС, чтобы на следующий день рухнуть вниз. Обзор пары GBP/USD. 29 июля. Британский фунт как-никак, но сохраняет восходящую тенденцию и ждет повышения ставки БА. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 29 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает торговаться между уровнями 1,0120 и 1,0269. Таким образом, флэт сохраняется и может продлиться еще некоторое время. Собственно, до того момента, как пара покинет боковой канал. В целом мы рассчитываем на преодоление именно нижней его границы. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0000, 1,0072, 1,0120, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0111) и Киджун-сен(1,0175). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 29 июля в Евросоюзе наконец-то будут опубликованы важные отчеты – это отчеты по инфляции и ВВП во втором квартале. Эти данные могут спровоцировать сильное движение. А вот в США важной статистики в пятницу не будет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 29 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также восстанавливалась после роста среды. Однако фунт стерлингов подешевел гораздо слабее евровалюты. Помимо этого, по фунту имеется восходящая линия тренда. Тоже слабая, как и по евро, но все же восходящая. А это означает, что сейчас впервые за долгое время евро и фунт торгуются хоть немного, но все же по-разному. Фунт сохраняет шансы на рост перед заседанием Банка Англии, которое состоится на следующей неделе, и в ходе которого наверняка тоже будет принято решение о повышении ставки. Остается открытым вопрос, как рынок отреагирует на ужесточение монетарной политики британским регулятором, но это совершенно другая история. Пока что фунт преодолел важный уровень 1,2106, поэтому теоретически может продолжить рост. Однако посмотрите на то, как вяло движутся котировки вверх. Такое ощущение, что они не хотят этого делать. Сегодня в Америке был опубликован провальный отчет по ВВП за второй квартал. Согласно нему, экономика сократилась на 0,9% кв/кв при прогнозах +0,6% кв/кв. Напомним, что кварталом ранее американский ВВП потерял 1,6%. Таким образом, впору говорить о начинающейся рецессии. Однако, доллар не испытал никакого дискомфорта, в связи с этим. Он уверенно рос сегодня в паре с евро, и просто рос в паре с фунтом. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме ситуация примерно такая же, как по евро/доллару. Вчера вечером мы добавили новый уровень 1,2186, а старый 1,2170 удалили. 1,2186 – это максимум предыдущего дня, достигнутый после оглашения результатов заседания ФРС. Именно от этого уровня сегодня пара и отскочила дважды на европейской торговой сессии, сформировав сигналы на продажу, которые следовало отрабатывать. В последствии цена опустилась к уровню 1,2106 и дважды филигранно отработала и его. Поэтому сегодня мы имели в своем распоряжении очень точные сигналы. По короткой позиции удалось заработать около 50 пунктов. Сигнал на покупку около уровня 1,2106 тоже следовало отрабатывать, но обогатится по нему уже не получилось, так как пара не сумела добраться до ближайшего целевого уровня 1,2186. В итоге сделка закрылась по Stop Loss в безубытке, так как цена все же прошла в верном направлении более 20 пунктов. Последний сигнал на покупку в виде отскока от того же уровня 1,2106 уже не следовало отрабатывать, так как он сформировался слишком поздно. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает пытаться сохранить восходящую тенденцию. Фунт стерлингов пока растет, но нас не покидает чувство, что в ближайшее время он рухнет вниз, как и евровалюта – слишком нестабильно и неуверенно выглядят его попытки укрепится против доллара. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1967, 1,2033, 1,2106, 1,2186, 1,2216, 1,2260, 1,2329-1,2337. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании опять не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, в течение дня трейдеры могут обратить внимание только на несколько второстепенных отчетов в США, среди которых изменение личных доходов и расходов американцев и индекс потребительского доверия от университета Мичиган. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июльское заседание ФРС прошло без шума и пыли. Доллар немного загрустил, но сохранил силу, намекая евро на то, что

Итоги июльского заседания FOMC не принесли каких-либо сюрпризов и вызвали волну оптимизма на финансовых рынках. Ключевые индикаторы Уолл-стрит завершили торги в среду активным ростом. В частности, S&P 500 подскочил на 3,9%, до 4023,61 пункта, зафиксировав самый большой однодневный процентный прирост с апреля 2020 года. Индекс закрылся на самом высоком уровне с 8 июня. Между тем гринбек растерял практически все очки, набранные во вторник и в среду. В преддверии оглашения вердикта ФРС по монетарной политике индекс USD торговался чуть выше 107,00 пункта, прибавляя около 0,1%. Однако после того, как регулятор ожидаемо повысил ключевую ставку на 0,75%, до 2,25–2,50%, «американец» просел на 0,75% до 106,30 пункта, продемонстрировав самое большое однодневное процентное падение с 19 июля. Рынок вздохнул с облегчением, поскольку были некоторые опасения относительно повышения ставки по федеральным фондам сразу на 100 б.п. «Надежды на более медленные темпы повышения ставок привели к снижению ожиданий относительно дополнительного повышения ставок, падению доходности облигаций, ужесточению кредитных спредов и росту цен на акции», – сказали стратеги Allspring Global Investments. Ожидания увеличения стоимости заимствований на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC выросли до 60,9%, согласно данным CME Group, по сравнению с 50,7% во вторник, в то время как прогнозы повышения ключевой ставки регулятором на 75 базисных пунктов упали до 35,2% с 41,2%. На фоне всплеска рисковых настроений доллар оказался под давлением продаж. Судя по всему, инвесторы, которые ждали подъема ставки по федеральным фондам на 100 б.п., решили зафиксировать прибыль. Кроме того, трейдеры сократили длинные позиции по американской валюте, поскольку они переоценили конечные ставки в Соединенных Штатах. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам сейчас учитывать в ценах ее рост к концу года до 3,4%. Еще месяц назад ожидания по процентным ставкам были более агрессивны и предполагали повышение ставок в текущем году до 3,8%. В среду рынок акций США продемонстрировал ралли, а защитный гринбек упал после того, как председатель Федрезерва Джером Пауэлл признал, что национальная экономика замедляется и, предположил, что центральный банк может замедлить темпы повышения ставок в ближайшие месяцы. «Федрезерв готов перейти к умеренно сдерживающему курсу денежно-кредитной политики, и к концу этого года ставка может достичь 3–3,5%», – сказал глава ФРС. Участники рынка теперь задаются вопросом, достигла ли ФРС пика своей агрессивности в повышении ставок. Некоторые инвесторы говорят, что они готовы снова увеличить рискованные позиции, полагая, что конец ужесточения монетарной политики в США, нанесшего ущерб рынку акций, наконец-то в поле зрения после того, как Федрезерв повысил ставки в общей сложности на 225 базисных пунктов. Специалисты Robeco Asset Management сказали, что июльская встреча FOMC укрепила их уверенность в том, что политики возьмут инфляцию под контроль. «Кажется, что замедление темпов ужесточения монетарной политики ФРС было бы возможно, учитывая то, что мы услышали сегодня», – заявили эксперты Blackrock в среду. Они ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании американского ЦБ и еще одного или двух повышений на 25 б.п. после этого. «Мы думаем, что Федрезерв в некотором роде наверстал упущенное. По крайней мере, они убедили рынки в том, что понимают серьезность ситуации, и действовали соответственно», – сообщили стратеги KBRA. По итогам торгов в среду американские акции заметно выросли в цене, а индекс USD приблизился к трехнедельному минимуму, поскольку произошедшая в последнее время коррекция вниз ожиданий относительно скорости повышения ставок ФРС может рассматриваться как фактор поддержки для рисковых активов. Однако многие инвесторы опасаются, что инфляция окажется устойчивой и вынудит американского регулятора сохранять «ястребиную» позицию как минимум до следующего года. По словам Дж. Пауэлла, чиновники Федрезерва остро осознают трудности, с которыми американские домохозяйства сталкиваются из-за высокой инфляции, и не ослабят своих усилий, пока не будут представлены убедительные доказательства того, что инфляция снижается. При этом глава ФРС не дал конкретных указаний относительно того, чего ожидать от регулятора дальше, намекнув лишь на то, что последующие решения будут зависеть от поступающих данных.«Многое по-прежнему зависит от инфляции и способности американского ЦБ вернуть ее к целевому показателю в 2%», – считают в Allspring Global Investments. Аналитики Citi видят, что базовая инфляция подталкивает ФРС к более агрессивному повышению ставки, чем ожидают рынки, с повышением на 75 базисных пунктов в сентябре. «Остается почти два месяца до следующего заседания FOMC – периода, когда выйдут два отчета по занятости, два отчета по инфляции и состоится симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле. За это время может произойти многое, поэтому неудивительно, что прогнозы регулятора несколько неопределенны», – отметили стратеги ING. Менее «ястребиное», чем ожидалось, решение Федрезерва по монетарной политике, озвученное накануне, привело к росту ключевых индексов Уолл-стрит. Однако, по мнению ряда экспертов, инвесторам следует сохранить оборонительную позицию из-за угрозы дальнейшего ужесточения политики ФРС и оттока капитала с рынка. Они считают, что любой отскок акций не будет устойчивым в долгосрочной перспективе. И в лучшем случае это будет короткий отскок, потому что результаты корпоративной прибыли во втором квартале пока не особо впечатляют, а третий квартал может оказаться даже хуже, поскольку макроэкономические данные могут ухудшиться еще сильнее. В среду Дж. Пауэлл ясно дал понять, что для снижения инфляции необходимо дальнейшее замедление роста экономики, а восстановление ценовой стабильности является сейчас абсолютным приоритетом для регулятора. «Мы бы без колебаний повысили ставку сильнее, но мы решили, что с учетом имеющихся данных уместным будет подъем на 75 б.п. Более активный подъем может состояться на одном из будущих заседаний, если поступающие данные будут располагать к этому», – заявил он. Согласно данным FactSet, рост прибылей компаний, входящих в индекс S&P 500, составил в среднем 4,8% после публикации отчетностей 21% компаний. «Если 4,8% станет реальным ростом прибылей после завершения сезона, показатель окажется на минимальном уровне с четвертого квартала 2020 года (4%)», – сказали представители FactSet. Аналитики также предупредили инвесторов, чтобы они не ждали переломного момента для доллара, поскольку любой откат американской валюты, скорее всего, будет паузой. «Более медленное повышение ставок ФРС может оказать давление на доллар в среднесрочной перспективе. Но в течение следующего месяца или двух останется много глобальных рисков (например, Китай, Украина / Россия / европейская энергетика, Италия), которые должны ограничить падение доллара, поэтому не стоит слишком увлекаться продажами американской валюты», – полагают специалисты Westpac. Стратеги Wells Fargo по-прежнему прогнозируют укрепление доллара США по отношению к большинству основных валют до начала 2023 года. «В ближайшие месяцы и кварталы мы будем внимательно следить за дальнейшими признаками того, что пик инфляции и пик процентных ставок в Америке уже близки. В краткосрочной перспективе мы считаем, что рыночные условия все еще способствуют укреплению доллара, и мы сохраняем соответствующий прогноз до конца этого года», – сообщили они. «Если инфляция покажет более конкретные признаки достижения пика, а ожидания в отношении повышения ставок ФРС снизятся еще больше, гринбек может достичь максимума раньше, чем мы сейчас прогнозируем. На данный момент мы считаем, что торгово-взвешенный курс USD, скорее всего, достигнет пика в первом квартале 2023 года и будет снижаться в течение следующего года по мере того, как Федрезерв будет обсуждать, подавать сигналы и в конечном итоге снижать процентные ставки», – добавили в Wells Fargo. Эксперты банка отметили, что они стали менее конструктивно оценивать перспективы евро. «Поскольку в настоящее время ожидается, что еврозона впадет в рецессию, а ЕЦБ, вероятно, будет проводить относительно ограниченный цикл ужесточения денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что курс EUR/USD упадет до 0,9600 или ниже», – заявили в Wells Fargo. В преддверии решения ФРС по процентной ставке основная валютная пара в среду просела к отметке 1,0100, теряя около 0,18%, на фоне разочаровывающих данных по Германии. Согласно отчету Gfk, индекс потребительского климата в стране за август составил -30,6 пункта по сравнению с -27,7 пункта в июле и прогнозом в -29,0 пункта. Воспользовавшись тем, что доллар утратил позитивный импульс после комментариев Дж. Пауэлла, пара EUR/USD поднялась почти на 100 пунктов в конце американской сессии и финишировала в районе 1,0200. «Тот факт, что доллар упал, еще означает начало серьезного разворота. Как и ФРС, мы тоже сейчас находимся в режиме наблюдения за данными», – сообщили специалисты Credit Suisse. Дальнейшие признаки замедления американской экономики, вероятно, еще больше укрепят рынок во мнении о том, что до пика цикла повышения ставок в Соединенных Штатах осталось несколько месяцев, что потенциально лишит гринбек импульса к росту. Исходя из этого, можно было бы ожидать повышения курса EUR/USD, однако необходимо также учитывать и сторону евро в уравнении. «На данный момент рынок работает с идеей, что замедление экономического роста заставит ФРС моргнуть и что Соединенные Штаты вступают в рецессию. Однако для того, чтобы получить слабый доллар, вам нужен сильный евро, а этого пока не произойдет, учитывая встречные ветры, с которыми сталкивается Европа», – сказали стратеги TD Securities. В начале европейской сессии в четверг пара EUR/USD продолжила движение на север и поднялась к 1,0230. В то же время индекс USD просел ниже отметки в 106,00 пункта, все еще отыгрывая заявления ФРС по монетарной политике. Затем пара EUR/USD развернулась к снижению и достигла локального минимума в районе 1,0120. Это произошло после того, как Еврокомиссия сообщила, что в июле потребительское доверие в еврозоне упало до -27 пунктов с -23,8 пункта в предыдущем месяце. «Индикатор потребительских настроений в еврозоне резко упал в июле, а прогнозные индикаторы указывают на экономический спад во второй половине года», – отметили эксперты ING. «Хотя мы по-прежнему считаем, что ЕЦБ обеспечит дополнительное повышение ставки на 50 б.п. в ближайшие месяцы, призрак полномасштабной рецессии, вероятно, остановит цикл ужесточения до конца этого года», – добавили они. В четверг член Управляющего Совета ЕЦБ Игнацио Виско заявил, что регулятор может воздержаться от еще одного значительного повышения процентной ставки в сентябре. «То, что мы видим в реальной экономике, конечно, не очень обнадеживает», – сказал он. В июле ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов и дал понять, что грядут дальнейшие повышения. «Окно возможности для ЕЦБ продолжать повышать ставки закрывается, поскольку экономика слабеет», – полагают аналитики BNP Paribas. Для обменного курса евро размер повышения ставки ЕЦБ имеет значение, а сокращение ожиданий относительно увеличения стоимости заимствований регулятором способно оказать давление на единую валюту. При этом худшим сценарием для ЕЦБ будет стагфляция, когда перебои с поставками российского газа вызовут рецессию в еврозоне, в то время как энергетический кризис и более слабый евро продолжат толкать потребительские цены вверх. Данные, которые будут опубликованы в пятницу, скорее всего, покажут, что в июле потребительские цены в еврозоне выросли до нового рекорда – 8,7%. Завтра также будет обнародована первая оценка по ВВП валютного блока за второй квартал, которая, согласно прогнозам, отразит увеличение индикатора на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Это знаменует собой резкое ухудшение по сравнению с ростом на 0,6% за предыдущие три месяца. В то время как растущие опасения по поводу нехватки газа и энергии в Старом Свете продолжают давить на евро и угрожают способности ЕЦБ ужесточать политику, гринбек по-прежнему извлекает выгоду из своего статуса актива-убежища и все еще благоприятной позиции ФРС. В четверг индекс USD сумел развернуться после сильного отката среды и подскочил до 106,80 пункта. Доллар остался на восходящей траектории даже несмотря на то, что ВВП США во втором квартале 2022 года, согласно первой оценке, опустился на 0,9% в пересчете на год. Аналитики ожидали, напротив, роста американской экономики на 0,5%. На стороне покупателей USD выступает его защитный статус, поскольку, как известно, когда чихает Америка, то весь мир подхватывает простуду. Пока что попытки продавцов протолкнуть гринбек ниже ограничиваются областью 106,00. Приступы дополнительной слабости «американца» могут привести к его снижению до 55-дневной скользящей средней на 104,70. Впрочем, пока USD торгуется выше пятимесячной линии поддержки в районе 103,90, краткосрочные перспективы выглядят конструктивными. Более широкий «бычий» прогноз остается в силе, пока доллар находится выше 200-дневной скользящей средней на 99,35. Что касается пары EUR/USD, ближайшая поддержка расположена на 1,0105, и далее – на 1,0070 1,0020. С другой стороны, первоначальное сопротивление отмечено на уровне 1,0205, за которым идут 1,0240 и 1,0280.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 29 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг показала то, о чем мы говорили вчера вечером до оглашения итогов заседания ФРС. Напомним, что реакция после столь важного события может длиться сутки, а то и больше, поэтому делать выводы следует по истечении этого срока. Что же мы увидели в среду вечером? ФРС повысила ключевую ставку на 0,75%, что является очень «ястребиным» решением, однако американская валюта не выросла, а наоборот упала. К сожалению, этот тот случай, когда характер фундаментального события абсолютно не совпадает с характером реакции рынка. Проще говоря, рынок отреагировал нелогично. Однако напомним, что такие ситуации возникают время от времени, а заседание ФРС – это вообще настолько важное событие, что прогнозировать движения после него не имеет смысла. Уже в четверг пара устремилась вниз от локальных максимумов и к концу дня опустилась к уровням, на которых располагалась вчера, до заседания ФРС. Это говорит о том, что рынок признает алогичность реакции в среду вечером. По большому счету, пара сейчас продолжает торговаться вбок, а не трендово. Тем не менее, нам удалось сформировать нисходящую линию тренда, которая подчеркивает минимальный нисходящий уклон движения. В целом мы считаем, что падение европейской валюты возобновится. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движение сегодня было неплохим, но сразу следует обозначить, что мы добавили новый уровень 1,0221, который является максимумом предыдущего дня. Именно около этого уровня и сформировались два наиболее сильных сигнала, которые принесли начинающим трейдерам неплохую прибыль. Оба раза цена отскочила от этого уровня, но в первый раз сумела пройти вниз всего лишь 25 пунктов, поэтому сделка закрылась в безубытке по Stop Loss. Вторая сделка на продажу была удачливее, так как цена на этот раз опустилась к уровню 1,0156, преодолела его и отработала уровень 1,0123. Отскок от этого уровня следовало рассматривать, как сигнал на покупку, и закрывать короткие позиции. Тут же следовало открывать лонги, которые тоже принесли небольшую прибыль, так как цена отработала и даже преодолела ближайший таргет 1,0156. Далее последовал сигнал на продажу(закрепление ниже 1,0156), но эта сделка закрылась в безубытке по Stop Loss, а до целевого уровня на этот раз пара не добралась. В итоге новички сегодня могли заработать около 85 пунктов прибыли. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, но новая нисходящая линия тренда слаба, а движение больше похоже на флэт, чем на тренд. По большому счету, пара продолжает двигаться вбок с небольшими огрехами. До закрепления цены выше линии тренда можно рассчитывать на дальнейшее падение евро, особенно после итогов заседания ФРС. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0000, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе выйдет первый важный отчет на этой неделе. Будет опубликован ВВП за второй квартал в первой оценке. А заодно и инфляция за июль, которая, скорее всего, покажет новый рост. В Америке завтра только второстепенные отчеты, которые вряд ли заинтересуют рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс