EUR/USD. Превью недели. В центре внимания – американская инфляция

Пара евро-доллар завершила минувшую торговую неделю на отметке 1,0043, фактически на излёте коррекционного импульса. Общий рыночный интерес к риску, который наблюдался в пятницу, позволил покупателям eur/usd обозначиться на отметке 1,0114. Но трейдеры не смогли удержать занятые позиции: под занавес пятничных торгов цена начала постепенно снижаться, в очередной раз подтверждая уязвимость единой валюты. С другой стороны, подобные северные откаты обладают полезным свойством: они позволяют медведям зайти в продажи по более выгодной цене. Ведь совершенно очевидно, что никаких оснований для перелома тренда на данный момент нет, следовательно, любые северные всплески eur/usd необходимо рассматривать как временную коррекцию. Предстоящая неделя обещает быть «жаркой» – она пройдёт под знаком американской инфляции, индикаторы которой будут опубликованы в преддверии сентябрьского заседания Федрезерва. Можно не сомневаться в том, что доллар будет остро реагировать на инфляционные релизы, ведь на кону – темпы ужесточения монетарной политики ФРС. Здесь необходимо отметить, что на сегодняшний день рынки оценивают вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в сентябре почти в 90%. Поэтому если говорить непосредственно о сентябрьском заседании, то здесь позиция трейдеров вряд ли существенно изменится, даже если предстоящие инфляционные отчёты выйдут в «красной зоне». В данном случае речь идёт скорее о дальнейших перспективах, дальнейших темпах повышения ставки. Если показатели превзойдут ожидания экспертов, вероятность реализации 75-пунктного сценария в ноябре и декабре очевидным образом возрастёт. Гринбек в таком случае снова усилит свои позиции, тем более в паре с евро, который уже «отыграл» итоги сентябрьского заседания ЕЦБ. Итак, как уже было сказано выше, на этой неделе в США будут опубликованы сразу несколько важнейших инфляционных отчётов. Наиболее значимый из них – отчёт данных по росту индекса потребительских цен, который будет обнародован во вторник, 13 сентября. Согласно предварительным прогнозам, в августе общий ИПЦ замедлится, а базовый индекс возобновит свой рост. Так, по мнению большинства экспертов, общий индекс потребительских цен выйдет на отметке 8,1%. В таком случае индикатор будет демонстрировать нисходящую динамику второй месяц подряд. В месячном выражении показатель и вовсе может оказаться в отрицательной области (-0,1%) – впервые с мая 2020 года. Особое внимание рынка будет приковано к базовому индексу, без учета цен на продукты питания и энергоносители. Здесь наоборот, ожидается рост индикатора – как в годовом, так и в месячном исчислении. В частности, в годовом выражении стержневой ИПЦ должен выйти на отметке 6,1%. Такой результат вполне устроит долларовых быков. Ведь на протяжении нескольких месяцев показатель последовательно снижался (с апреля по июнь) отражая замедление базового индекса. Возобновившийся рост базового индекса усилит позиции гринбека по всему рынку. Также на неделе будет опубликован отчёт по росту индекса цен производителей (среда, 14 сентября). Напомню, что данный показатель может сигнализировать об изменении инфляционных трендов. По мнению большинства экспертов, индекс снова возобновит свой рост. Причём положительную динамику должен продемонстрировать как общий индекс, так и без учета цен на продукты питания и энергоносители. Если этот индикатор выйдет в «зелёной зоне», доллар получит дополнительную поддержку. Ещё один инфляционный отчёт – это релиз данных по росту индекса цен на импорт (четверг, 15 сентября). И хотя данный отчёт является второстепенным, он может дополнить сложившуюся фундаментальную картину. Тем более что аналитики также прогнозируют положительную динамику индекса. Безусловно, предстоящая неделя насыщена и другими событиями фундаментального характера для пары eur/usd. В понедельник выступят представители ЕЦБ (Луис де Гиндос и Изабель Шнабель), во вторник будут опубликованы индексы ZEW, в среду ожидается выступление главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, в четверг обнародуют данные по объёму розничных продаж в США и объему промышленного производства, а в пятницу – окончательные данные по росту августовской инфляции в еврозоне. Но все вышеперечисленные показатели не сравнятся по значимости с отчётами по росту американской инфляции. Поэтому тональность торгам на предстоящей неделе будут задавать именно инфляционные релизы. При этом торговая тактика по паре eur/usd остаётся прежней – активные продажи на северных ценовых откатах. Повторюсь – даже провальные инфляционные отчёты не смогут развернуть южный тренд, за счёт уязвимости евро (на фоне энергетического криза) и сильных ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Поэтому южные цели по паре eur/usd остаются прежними: 1,0000, 0,9950 и 0,9900. Лонги, на мой взгляд, в любом случае выглядят рискованно – даже если речь идёт о близких дистанциях в рамках коррекционных откатов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 12 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу в целом продолжила восходящее движение, а по итогам недели показала небольшой рост. Однако этот рост настолько небольшой, что говорить о нем, как о начале нового восходящего тренда в среднесрочной перспективе пока не приходится. На 30-минутном ТФ сформирована новая восходящая линия тренда, но даже она выглядит не слишком убедительно, так как ее период - всего три дня. Уже на закрытии пятницы и торговой недели наблюдался нисходящий откат. В принципе, несколько десятков пунктов вниз в понедельник – и пара закрепится ниже этой линии тренда. Следует отметить, что рост европейской валюты в конце недели мы считаем абсолютно закономерным. Следует помнить, что ЕЦБ повысил ключевую ставку на 0,75% в четверг, а Кристин Лагард пообещала, что это повышение будет далеко не последним. Таким образом, настрой европейского регулятора все больше становится «ястребиным» и этот фактор должен поддерживать европейскую валюту. Конечно, можно вспомнить о Банке Англии, который уже шесть раз подряд повысил ставку, а фунт как падал, так и продолжает свое падение. Тем не менее, хотя бы небольшой рост должен был произойти, и он произошел. Что касается макроэкономической статистики в пятницу, то ее не было. Рынок продолжал отрабатывать результаты заседания ЕЦБ в четверг. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что пара несколько раз меняла направление движения в пятницу, а на американской сессии начался флэт. Таким образом, мы не можем сделать вывод, что движения в пятницу были неплохими, следовательно, торговать априори было тяжело. Первый торговый сигнал на продажу был сформирован еще на открытии европейской сессии и сразу же оказался ложным. Пара не смогла пройти вниз даже 10 пунктов, сделка закрылась в убытке. Следующий сигнал на покупку следовало пропускать, так как на момент его формирования цена уже приближалась к следующему уровню 1,0123 – «сигнальная свеча» получилась очень мощной. Третий сигнал по счету – на продажу – позволил начинающим трейдерам отыграть утренние потери, так как цена опустилась к ближайшему целевому уровню 1,0034. Получилось заработать около 20 пунктов. Все сигналы отскоки от уровня 1,0034 следовало игнорировать. Максимум можно было отработать самый первый, после него было пройдено вверх 15 пунктов, поэтому сделка закрылась по Stop Loss в безубытке. Убыток по этим сигналам в принципе нельзя было получить, так как ниже уровня 1,0034 пара не закрепилась ни разу. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара сформировала восходящую тенденцию, но она выглядит очень слабо в данное время. Если движение вверх будет продолжаться еще хотя бы несколько дней, тогда можно будет говорить об определенных перспективах роста евровалюты. Пока что же в любой момент цена может уйти ниже линии тренда. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного или просто интересного события. Может наблюдаться пониженная волатильность и отсутствие трендового движения. К этому нужно быть готовыми. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD - итоги недели и перспективы

EUR/USDСтаршие таймфреймыВыполненное на неделе обновление минимального экстремума не привело к закреплению и восстановлению нисходящего тренда. Вместо этого пара приступила к реализации нового восходящего коррекционного движения, в результате которого осуществлён подъём к рубежу сопротивлений 1,0116 (дневной среднесрочный тренд + недельный краткосрочный тренд). Задачами игроков на повышение на ближайшее время является пробой уровней (1,0116), ликвидация дневного мёртвого креста (1,0176) и вход в дневное облако (1,0203). Для игроков на понижение дополнительные перспективы начнут обретать значение лишь после восстановления нисходящего тренда (0,9864 минимальный экстремум). Н4 – Н1Преимущество на младших таймфреймах принадлежит игрокам на повышение. Если они сумеют пройти встреченные сопротивления, где свои усилия сейчас объединяют ориентиры старших таймов (1,0116) и цель на пробой облака Н4 (1,0102-28), то появятся более глобальные повышательные ориентиры. Внутри дня дополнительными ориентирами при этом будут оставаться сопротивления классических Пивот-уровней. Ключевые уровни сейчас являются поддержками и расположены в настоящий момент в районе 0,9986-63 (центральный Пивот-уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыНа прошедшей неделе игроки на понижение протестировали минимальный экстремум 2020 года 1,1411. Результатом тестирования стало формирование отбоя и развитие дневной коррекции до дневного краткосрочного тренда (1,1582). При продолжении коррекции основной задачей для игроков на повышение станет обретение поддержки недельного краткосрочного тренда (1,1848) и ликвидация дневного мёртвого креста 1,1840 – 1,1943 (заключительные уровни). Н4 – Н1Пара закрепилась выше ключевых уровней младших таймов (1,1507-23) и вошла в медвежье облако Н4. Развитие восходящего движения позволит при пробое облака сформировать новую повышательную цель, кроме этого повышательными ориентирами внутри дня служат сопротивления классических Пивот-уровней. Закрепление ниже ключевых уровней (1,1507-23) изменит действующий баланс сил и вернёт на рынок игроков на понижение, основная цель которых будет заключаться в восстановлении нисходящего тренда (1,1404). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 сентября. Британец может еще сильнее усложнить нисходящий участок тренда.

Волновая разметка инструмента GBP/USD достаточно сильно похожа на разметку EUR/USD. После восходящей волны(???), которая не вписывалась в предыдущий вариант волновой разметка, были построены те же пять волн. Разница заключается лишь в том, что участок тренда после 27 мая интерпретируется, как коррекционный a-b-c-d-e. Так как лоу волны e находится ниже лоу волны c, то этот участок тренда может завершить свое построение уже сейчас. Напомню, что по евровалюте ситуация примерно такая же – там нисходящий участок тренда тоже может завершиться хоть сейчас. Но напомню, что новостной фон продолжает оказывать очень сильное влияние на настроение рынка. Если рынок посчитает, что целесообразно продолжать продажи британца и европейцы, то снижение котировок обоих инструментов продолжится, а участки трендов получат более протяженный вид. Таким образом, пока, я считаю, еще рано говорить о завершении обоих трендов. Новостной фон не настолько сильно поменялся за последнее время, а рынок не преподает никаких сигналов о том, что больше не готов снижать спрос на евро и фунт. ФРС, вероятнее всего, повысит процентную ставку на 0,75% в сентябре в третий раз подряд, что может вызвать новый нисходящий импульс. Он может попасть в состав пятых волн по обоим инструментам, а может вылиться в усложнение всей волновой разметки. Рынок по-прежнему гораздо сильнее опасается рецессии в Евросоюзе или Великобритании, чем рецессии в США, которая уже началась. С Великобританией связаны еще больше опасения, потому что в Евросоюзе инфляция находится около 9%, в США инфляция начала замедляться и может упасть до 8%, а в Великобритании прогнозируется рост до 13% и выше. С одной стороны, это означает, что Банк Англии может повышать ставку дольше и сильнее, чем ФРС, но с другой стороны, британской экономике уже прогнозируют сильнейшую рецессию, поэтому действия британского регулятора могут быть очень сильно скованными обстоятельствами. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 сентября. Евро находится в раздумьях.

Волновая разметка инструмента EUR/USD остается приемлемой. В последние несколько недели инструмент вполне мог завершить построение нисходящей волны 5, но в то же время эта волна может принять куда более протяженный вид. Внутри волны 5 просматриваются пять волн, однако предполагаемая волна 2 и предполагаемая волны 4 очень сильно отличаются друг от друга по размеру. Поэтому я допускаю, что движение последних нескольких недель – это волна 2 в 5, которая приняла трех волновой вид и после завершения которой возобновится снижение котировок в рамках волны 3 в 5. Этот сценарий предполагает сильное усложнение нисходящего участка тренда и снижение инструмента еще минимум на 500 пунктов. Многое сейчас(и раньше тоже) зависит от новостной фона и от реакции рынка на этот новостной фон. Не секрет, что новостной фон может быть абсолютно любым, но важен не он сам, а то, как рынок интерпретирует его, какие у него ожидания и прогнозы. В последние полтора года мы видим постоянное снижение спроса на европейскую валюту, но новостной фон был не всегда настолько слабым для евровалюты, чтобы рынок его продавал. Например, на этой неделе ЕЦБ во второй раз поднял свою процентную ставку и сделал несколько заявлений о том, что денежно-кредитная политика будет ужесточаться высокими темпами до конца текущего года или чуть дольше. Это «ястребиный» сигнал рынку, но европейская валюта пока не отреагировала бурным ростом на этот сигнал. Не исключено, что никакого бурного роста вообще не будет, так как, если мое предположение о волне 2 в 5 верно, то снижение котировок должно возобновится уже в первые дни следующей недели. Очень важно посмотреть реакцию рынка на следующий отчет по инфляции в США. Если индекс потребительских цен продолжит замедляться, как сейчас того ожидает рынок, то спрос на валюту США может начать снижаться на фоне ожиданий замедления темпов повышения процентной ставки ФРС. Однако Джером Пауэлл в ходе последних своих выступлений заявил, что ставка будет продолжать расти. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда пока продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на продолжение построения волны 5. Пока что я не вижу сигналов, которые указывали бы на завершение этой волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 5 – 9 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов упал к 37-летним минимумам.

Долгосрочная перспектива.Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 70 пунктов. Однако в течение недели она также показывала и нисходящее движение, которое привело к обновлению ее 37-летних минимумов, правда, всего лишь на несколько пунктов. Однако важен сам факт того, что британская валюта добралась до этих ценовых значений. С нашей точки зрения, падение фунта может продолжаться. Несколько недель назад, когда фунт находился на 400-500 пунктов выше, мы говорили, что пройти такое расстояние для британской валюты не является проблемой. Даже никаких серьезных оснований для такого движения может не понадобится. На практике именно так и получилось. Несмотря на то, что Банк Англии старается идти плечом к плечу с ФРС, фунт стерлингов все равно падает в пропасть. И тот микроскопический откат вверх, который случился в конце недели, нельзя считать даже откатом. Конечно, нисходящий тренд не будет вечным. Рано или поздно начнется и рост британской валюты. И спрогнозировать его начало будет чрезвычайно сложно. Фунт падает без видимых причин, хотя, конечно, фундаментальный и геополитический фоны остаются не в его пользу. Поэтому лучше будет сказать, что фунт падает без локальных, текущих причин. А раз так, то и начать свой долгосрочный рост он тоже может без локальных оснований. Никто не знает, на каких ценовых уровнях большинство трейдеров посчитают, что все, хватит. Пока что у нас есть четкий отскок от уровня 1,1411 и теоретически от него может начаться формирование нового восходящего тренда. Но пока цена располагается ниже критической линии, мы бы не стали рассчитывать на сильный рост британского фунта. Тем более, что в ближайшее время состоятся заседания Банка Англии и ФРС, которые могут повлиять на настроение трейдеров самым кардинальным образом. Фунт может продолжить рост, если БА продолжит усиливать свой монетарный нажим, а ФРС начнет его ослаблять. Но даже в этом случае рост не гарантирован. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту, вышедший вчера, оказался весьма красноречивым. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,7 тысячи контрактов BUY и открыла 15,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась сразу на 21,1 тысячи, что для фунта очень много. Показатель нетто-позиции в течение нескольких месяцев рос, но настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). А теперь он начал новое падение, поэтому на сильный рост британский фунт по-прежнему не может рассчитывать. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере распродает фунт, чем его покупает? А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может только усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 103 тысячи контрактов на продажу и 52 тысячи контрактов на покупку. Разница двукратная. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же, как сейчас, то фунт еще некоторое время может находиться к «нисходящем пике». Анализ фундаментальных событий.В Великобритании на этой неделе практически не было важных событий. К сожалению, наиболее громкой новостью была весть о кончине Королевы Великобритании Елизаветы II. Из макроэкономических данных мы выделим индекс деловой активности в сфере услуг, который продолжает балансировать чуть выше 50,0, и композитный индекс, который упал ниже 50,0. Индекс деловой активности в строительном секторе упал до 49,2. Также состоялось выступление Эндрю Бейли, который открыто обвинил Москву в том, что британская экономика входит в рецессию, отметил высокие цены на газ, которые оказывают очень сильное влияние на экономику, а также заявил, что БА будет и дальше бороться за ценовую стабильность. Выступление Джерома Пауэлла было более скромным, так как глава ФРС подтвердил в очередной раз, что ставки в США будут продолжать расти до тех пор, пока инфляция не начнет показывать стабильное и существенное замедление. Таким образом, можно сказать, что ничего нового из выступлений Пауэлла и Бейли мы не почерпнули. Оба банка продолжат повышать ставки, открытым остается вопрос, как сильно упадут экономики США и Британии в ближайшие годы. Торговый план на неделю 12 – 16 сентября: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд и располагается ниже критической линии. Выше облака Ишимоку ей так не удалось закрепиться, поэтому все говорит в пользу того, что нисходящее движение пары будет продолжаться еще некоторое время. Следовательно, покупки пары сейчас не актуальны. 2) Фунт стерлингов находится в непосредственной близости от своих 37-летних минимумов и может их обновить еще несколько раз в 2022 году. Так как пара уровень 1,1411(100,0% по Фибоначчи), то сейчас может последовать восходящая коррекция. Отскок от критической линии или преодоление уровня 1,1411 будут сильными сигналам к новому падению пары. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 5 – 9 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. «Ястребиный» настрой ЕЦБ набирает силу, но евровалюта остается

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла на 90 пунктов. Это все, что нужно знать сейчас и перспективах европейской валюты. Даже после того, как ЕЦБ во второй раз подряд повысил свою ставку(при чем сразу на 0,75%), а Кристин Лагард пообещала продолжать ужесточать монетарную политику высокими темпами, европейская валюта не испытала прилив оптимизма и все также продолжает торговаться около своих 20-летних минимумов. В принципе, на этой неделе ключевым событием было заседание ЕЦБ. Состоялось также выступление Джерома Пауэлла и публикация индекса ISM в сфере услуг, но эти данные были второстепенными. Индекс ISM вновь удивил, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналогичный индекс S&P продолжает свое падение ниже «ватерлинии». Джером Пауэлл не сообщил трейдерам ничего принципиально нового или важного, поэтому реагировать было попросту не на что. В итоге вторую половину недели рынок находился под впечатлением от неожиданно возникшего «ястребиного» настроения ЕЦБ. Напомним, что ЕЦБ долгое время «тянул резину», не решаясь начать повышать ставку. Инфляция же, тем временем, росла. И тут вдруг ни с того, ни с сего европейский регулятор дважды повысил ставки в общем сложности на 1,25%. Более того, он намеревается продолжать повышать ставку темпами 0,5-1,00% на последующих заседаниях в 2022 году. Поэтому к концу года ставка ЕЦБ может максимально приблизиться к ставке ФРС, так как темпы ужесточения в Америке начнут потихоньку снижаться в ближайшие месяцы. С нашей точки зрения, этот факт может оказывать благотворное влияние на позиции евро. Дивергенция между ставками ЕЦБ и ФРС будет понемногу сокращаться, что может вызвать укрепление евровалюты, нещадно падавшего в последние месяцы. Тем не менее, это не означает, что нисходящий тренд уже завершен. На 24-часовом таймфрейме по-прежнему нет ни одного сигнала, который указывал бы на новый тренд. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Половину 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но уже она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» увеличилось на 3 тысячи, а количество шортов – снизилось на 8,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 12 тысяч контрактов. Это не очень много, но все же это ослабление «медвежьего» настроения среди крупных игроков. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как настроение все равно остается «медвежьим», а евровалюта – остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 36 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может приводить к новому обесцениванию этой валюты. За последние полгода-год евровалюта так и не смогла показать даже ощутимой коррекции. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе макроэкономической статистики в Евросоюзе было немного. Индекс деловой активности в сфере услуг и композитный индекс ушли ниже уровня 50,0, розничные продажи в июле в целом соответствовали прогнозам, а итоговое значение ВВП за второй квартал составило 0,8%. С нашей точки зрения, евровалюта могла бы продемонстрировать и более сильный рост, чем 90 пунктов. Все-таки экономика в ЕС сейчас растет, несмотря на все опасения рецессии из-за возможного «газового кризиса», поэтому опять-таки получается довольно нелогично. Если поводов покупать евро нет, трейдеры с удовольствием распродают его. Если есть, то следуют либо очень слабые покупки, либо вообще отсутствие оных. Таким образом, пока что евровалюте совершенно точно не удалось преломить нисходящий тренд, так как участники рынка попросту отказываются от покупок. Если такая ситуация будет продолжаться, то евро не ждет ничего хорошего в ближайшем будущем. Торговый план на неделю 12 – 16 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение на Юг. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США, хоть и начинают появляться факторы поддержки евро. Цена располагается ниже облака Ишимоку и критической линии, поэтому покупки в данное время все еще не актуальны. Для этого, нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена располагается ниже критической линии, поэтому мы рассчитываем на продолжение падения с целью 0,9582(161,8% по Фибоначчи). В перспективе, если фундаментальный фон для евровалюты не будет улучшаться, а геополитика – будет ухудшаться, евровалюта может упасть и еще ниже. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Цена ВТС резко подскочила на торгах в пятницу

Сегодняшний день цифровое золото начало с резкого скачка вверх, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $20 998. За минувший четверг цена криптовалюты почти не изменилась, монета закрыла день на уровне $19 400. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная стоимость Bitcoin достигала $19 076. При этом по итогам прошедшей недели потери BTC составили 0,24%.Главной причиной уверенного роста первой криптовалюты в пятницу эксперты называют итоги вчерашнего заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике.Так, в четверг регулятор увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель европейского банка Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.Дополнительным фактором поддержки ВТС стали сильные итоги вчерашней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,61%, S&P 500 вырос на 0,66%, а NASDAQ Composite подорожал на 0,60%.К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Такие тесные параллели цифрового золота с фондовыми показателями США, в частности с индексом NASDAQ, заставляют инвесторов все чаще сомневаться в способности криптовалюты стать средством защиты от инфляции.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию пятницы с уверенного подъема и к моменту написания материала достиг отметки в $1 678. За минувшие сутки котировки альткоина взлетели на 3,7%.Американские горки цены Ethereum в последние дни криптоэксперты объясняют беспокойным ожиданием приближающейся миграции EТН с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. Долгожданное событие запланировано на период с 10 по 20 сентября. Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин утверждает, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам канадско-российского программиста, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.При этом многие участники криптосообщества опасаются того, что технические проблемы, связанные с миграцией Ethereum на PoS, могут спровоцировать громкое падение второго по капитализации виртуального актива. В свою очередь обвал ЕТН может оказать серьезное давление на глобальный рынок криптовалюты.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в течение минувших 24 часов почти все монеты показывали эффектную позитивную динамику. При этом максимальные результаты за сутки здесь были отмечены у Solana (+7,23%). В рамках ушедшей недели в составе десятки сильнейших криптовалют лучшие результаты также были зафиксированы у монеты Solana (+9,98%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Rocket Pool (+18,3%), а первое место в списке падения досталось Helium (-9,2%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты показала монета Terra Luna Classic (+98,6%), а худшие – Chain (-14,5%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю уверенным ростом

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют эффектное увеличение. Главным катализатором роста для европейских индексов оказалось позитивное закрытие накануне торгов на фондовом рынке США. Сказались также сегодняшние сильные показатели азиатских бирж. Кроме того, участники фондового рынка продолжают обсуждать результаты сентябрьского заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 1,41% – до 419,92 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги немецкой энергетической компании Uniper SE (+10,5%). Тем временем французский CAC 40 набрал 0,69%, немецкий DAX поднялся на 0,89%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,98%. Несмотря на то что накануне Букингемский дворец сообщил о смерти королевы Великобритании Елизаветы II, Лондонская биржа сегодня работает в штатном режиме. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской противопожарной компании London Security PLC снизилась на 4,8%. В первом полугодии 2022 финансового года компания сократила доналоговую прибыль из-за перманентного роста расходов на фоне инфляционного давления.Котировки британского ретейлера ASOS PLC выросли на 1,6%. В компании спрогнозировали выручку и прибыль в текущем финансовом году на уровне ожиданий рынка. При этом продажи ASOS PLC в августе были слабее, чем ожидали аналитики.Настроения на рынкеВ центре внимания европейских инвесторов в пятницу – итоги сентябрьского заседания Европейского центрального банка. В четверг регулятор увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.Кроме того, представители Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель европейского банка Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.В рамках сентябрьского заседания ЕЦБ также повысил прогноз увеличения потребительских цен в 2022 году до 8,1%, в 2023 году – до 5,5%, а в 2024 году – до 2,3%. При этом на июньской встрече представителей регулятора предварительные показатели составляли 6,8%, 3,5% и 2,1% соответственно.Согласно новому прогнозу Европейского центрального банка, рост валового внутреннего продукта еврорегиона в текущем году составит 3,1% против ранее прогнозируемых 2,8%. При этом прогнозы ВВП на будущий год были ухудшены до 0,9% с 2,1%, а на 2024 год – до 1,9% с 2,3%.Тем временем важным понижательным фактором для фондового рынка Европы по-прежнему остается мировой энергетический кризис с его последствиями для экономики региона.Так, с начала текущей недели газовые цены находятся под давлением из-за перебоев в логистических цепочках из России в Европу. Напомним, в конце августа мировая стоимость газа резко взлетела выше $3 500 за 1 тыс. куб.м и несколько раз обновила исторические рекорды. Причиной такого эффектного скачка цен стало сообщение «Газпрома» о приостановке работы «Северного потока» – одного из основных газопроводов в Европу – на три дня для техобслуживания.Однако в назначенный срок «Северный поток» так и не вышел из планового ремонта. При этом Россия отменила крайний срок для возобновления подачи газа по газопроводу. «Газпром» объяснил такое положение вещей неисправностями на газоперекачивающем агрегате Trent 60 из-за утечки масла.В последнее время газопровод «Северный поток» и так работал лишь на 20% от своей пропускной мощности, а его недавняя приостановка вызвала опасения по поводу перспектив снабжения Европы энергией в преддверии зимы. Эксперты уверены, что перманентно растущие цены на энергоносители еще больше усилят инфляцию в еврозоне, которая и без того стремительно приближается к двузначным числам.В пятницу утром появилась информация о том, что в июле объем промышленного производства во Франции снизился впервые с апреля. Это значит, что ведущие компании страны сократили производство на фоне падения спроса и высокого ценового давления.Так, снижение показателя в июле составило 1,6% в помесячном выражении против увеличения на 1,2% в июне. При этом аналитики прогнозировали снижение объема промышленного производства лишь на 0,5%.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы закрылись в зеленой зоне. Участники фондового рынка с волнением ожидали публикации результатов сентябрьского заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. Дополнительным катализатором увеличения европейских индексов вчера оказалось также позитивное закрытие торгов среды на фондовом рынке США. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,5% – до 414,09 пункта. Тем временем французский CAC 40 набрал 0,33%, немецкий DAX снизился на символических 0,09%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,33%.Стоимость ценных бумаг Genus Plc, британской компании, работающей в сфере генетической селекции животных, взлетела более чем на 13% на данных об увеличении выручки в минувшем финансовом году.Котировки французской IT-компании Atos SE снизились почти на 15%.Рыночная капитализация британского разработчика систем кибербезопасности Darktrace обвалилась на 31%. В четверг компания отчиталась о возврате к доналоговой прибыли в текущем финансовом году и об увеличении выручки почти в два раза. При этом руководство Darktrace также подтвердило прекращение переговоров с американской инвестиционной компанией Thoma Bravo о возможной продаже Darktrace.Цена акций британского поставщика реактивных двигателей и автозапчастей Melrose Industries PLC просела на 2,3%. Накануне инжиниринговая компания отчиталась об увеличении доналогового убытка в ушедшем финансовом полугодии до 358 млн фунтов с 275 млн фунтов, отмеченных годом ранее. Кроме того, ранее международная деловая газета Financial Times сообщила о том, что Melrose Industries PLC планирует выделить свое автомобильное подразделение GKN в новую компанию, зарегистрированную в Великобритании.Стоимость ценных бумаг британской сети ресторанов и пабов Restaurant Group PLC увеличилась на 2,1%. В январе–июне Restaurant Group ощутимо сократила доналоговый убыток благодаря активному росту выручки.Котировки британской компании по переработке пищевых продуктов и розничной торговле Associated British Foods PLC снизились на 7,6%. Ретейлер спрогнозировал увеличение продаж на 40% за финансовый год, который закончится 17 сентября. При этом в компании предупредили о возможном сокращении скорректированной прибыли в будущем финансовом году на фоне роста цен на энергоносители и укрепления курса американского доллара.Рыночная капитализация финского производителя бумажной продукции Stora Enso поднялась на 2,8% на новости о покупке нидерландского производителя картонной упаковки De Jong Packaging Group. Сумма сделки оценивается в 1,02 млрд евро.Цена акций французского ретейлера Carrefour выросла на 2%.Стоимость ценных бумаг французского финансового конгломерата Societe Generale поднялась на 2,6%.Котировки нидерландского производителя медицинского оборудования Koninklijke Philips NV снизились на 0,2%. Ранее французские СМИ сообщили о том, что парижская прокуратура начала расследование в связи с отзывом респираторных устройств голландской компанией.Важным повышательным фактором для европейских фондовых индексов в четверг стала уверенная позитивная динамика Уолл-стрит накануне. Так, в среду ключевой биржевой индикатор The Dow Jones Industrial Average закрыл торговую сессию увеличением на 1,4%, прервав семидневную череду перманентного спада.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Новости из Великобритании: да здравствует полная неопределенность!

Пара GBP/USD существенно укрепилась в пятницу, поднявшись с минимального за последние 35 лет уровня.Британский фунт на ранних лондонских торгах продемонстрировал рост к американской валюте более чем на 1%, до отметки 1,1646 – самого высокого уровня этого месяца. Позже британская валюта снизила рост и в последний раз поднялась на 0,80%, до отметки 1,1592.Что касается динамики пары EUR/GBP, то она была весьма сдержанной, демонстрируя снижение всего на 0,21%, до уровня 0,8670.Пара EUR/USD также росла сегодня примерно на 1% – до максимальных уровней за три недели. Такие валюты, как японская иена, австралийский доллар, швейцарский франк и канадский доллар также значительно подорожали против доллара США.Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс пытается делать все возможное, чтобы ослабить энергетический шок, с которым сталкиваются и будут сталкиваться жители Соединенного Королевства. Так, новым правительством уже объявлено о плане заморозки тарифов на электроэнергию и газ для населения сроком на два года. Счета за электроэнергию для домашних хозяйств власти намерены удерживать на уровне около 2500 фунтов стерлингов.Помимо этого, планируется также запустить схему на 40 миллиардов фунтов стерлингов, дабы защитить энергетические компании от нехватки ликвидности из-за заоблачных цен на газ. При этом стоит признать, что какие-либо подробности работы данного плана общественности и, главное, инвесторам по-прежнему неизвестны, в частности подробности его финансирования. Также совершенно неясно, как Трасс и члены ее правительства будут вести себя в условиях высокой инфляции и резкого замедления роста экономики.Пакет Трасс, вероятно, будет состоять из государственных займов, и может стоить Британии около 150 миллиардов фунтов стерлингов. Очевидно, что такого рода "щедрость" правительства рискует вызвать серьезную волну потрясений на финансовых рынках, где фунт все еще колеблется вблизи минимальных уровней, достигнутых в 1985 году.Смерть королевы Елизаветы II в четверг еще больше усилила неопределенность положения дел в Британии. Исполнительный директор избирательной группы «Республика» Грэм Смит ранее в этом году без тени смущения заявил, что королева является монархией для большинства людей, и смерть ее будут означать серьезную угрозу для будущего всего этого института. Смит и его единомышленники-антимонархисты открыто утверждают, что королевской семье нет места в современной демократии, что содержание ее ошеломляюще дорого. Так, королевские чиновники сообщают, что содержание монархии обходится каждому британцу менее чем в 1 фунт (или 1,15$) в год, но республиканцы заявляют, что его реальная стоимость для страны составляет примерное 350 миллионов фунтов в год.Опросы неизменно показывают, что подавляющее большинство британцев поддерживает монархию. В тоже время согласно опросам, поддержка эта постепенно снижается, особенно среди более молодого поколения. Очевидно, что новый король Великобритании, Чарльз, не пользуется популярностью у молодых британцев. Более того, многие из них и вовсе поддерживаются мнения, что вместо Чарльза трон должен перейти к его старшему сыну принцу Уильяму. Банк Англии в связи со смертью королевы отложил решение по процентной ставке до следующей недели. Такое произошло впервые с тех времен, как центральный банк стал операционно независимым 25 лет назад. В Соединенном Королевстве происходит глобальная расстановка сил во властных кругах – смена власти в правительстве и смена монарха. Все это происходит на фоне непомерно высокой инфляции и усугубляющегося энергичексого кризиса, усиливающейся строптивости Шотландии и явных последствий Брексита. Учитывая эти моменты, отныне нельзя отрицать неизбежность ощутимых перемен в геополитическом будущем страны. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Поскольку борьба с инфляцией остается для ФРС главным приоритетом, паре EUR/USD будет сложно подняться намного выше паритета

В то время как инвесторы увеличивают ставки на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС, окно для повышения ставок по обе стороны Атлантики стремительно закрывается. И что-то подсказывает, что это окно может закрыться в еврозоне скорее раньше, чем позже. Очевидно, что ЕЦБ сейчас пытается купить время и оказать поддержку единой валюте. Евро уже несколько недель находится на уровне паритета по отношению к доллару, и его резкое падение до двухдесятилетних минимумов в этом году увеличивает затраты на импорт и повышает инфляцию. Поэтому ЕЦБ всеми силами старается облегчить участь единой валюты, как минимум, смягчить ее падение. Аналогичная картина наблюдалась в 2000 году. Тогда ЕЦБ действительно удалось выиграть пару-тройку месяцев, но не развернуть нисходящий тренд по EUR/USD. Для этого понадобились крупные валютные интервенции. Тогда ведущие центральные банки были вынуждены вмешаться, чтобы помочь остановить падение курса евро, которое, как опасались политики, нанесет ущерб мировой экономике. Однако сейчас чиновники ФРС указывают на то, что они спокойно относятся к сильному доллару, который помогает в борьбе с растущей инфляцией. Это делает менее вероятным скоординированное вмешательство центральных банков для поддержки евро. Пока что ЕЦБ приходится рассчитывать только на собственные силы. Регулятор делает все возможное, чтобы звучать «ястребиным» тоном и удержать евро на плаву. Накануне европейский Центробанк впервые в своей истории повысил основную процентную ставку сразу на 75 б.п. Евро приветствовал данное решение, поднявшись почти на 0,3%, до 1,0030. Однако единая валюта не смогла удержаться выше паритета и завершила вчерашние торги в районе $0,9994. По итогам очередного заседания ЕЦБ указал на то, что достижение ценовой стабильности является его главным приоритетом. Кроме того, регулятор отметил, что ожидает дальнейшего повышения базовой ставки на следующих заседаниях. «Мы рассматриваем решение ЕЦБ в пользу более масштабного шага как сигнал рынкам о том, что центральный банк серьезно относится к восстановлению своих полномочий по борьбе с инфляцией и что он готов пойти на издержки в условиях более низкого роста для обеспечения стабильности цен», – сказали специалисты Morgan Stanley. Политики в течение нескольких недель колебались между повышением ставки на 50 и 75 базисных пунктов, но очередной скачок как общей, так и базовой инфляции в еврозоне, вероятно, разрешил дебаты, поскольку глава ЕЦБ Кристин Лагард неоднократно утверждала, что нынешний высокий уровень потребительских цен просто неприемлем. «С учетом высокого уровня и устойчивости инфляции в еврозоне требовалось принять решительные меры. Этот шаг полностью соответствует нашему стремлению нормализовать денежно-кредитную политику, которое мы реализуем с декабря прошлого года», – заявила президент ЕЦБ, комментируя повышение ставки на 75 б.п. «Нынешний уровень ставок далек от нейтрального, и регулятору придется продолжать их подъем», – сообщила К. Лагард на пресс-конференции. Отвечая на вопрос о будущих шагах, она сказала, что 75 базисных пунктов не являются нормой, и будущие шаги могут быть меньше, но она также отказалась исключать такой же большой шаг в будущем. Денежные рынки теперь закладывают в котировки повышение процентной ставки ЕЦБ чуть более чем на 50 базисных пунктов в октябре и аналогичное повышение в декабре. «ЕЦБ послал четкий сигнал, повысив ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов. Регулятор сохранил перспективу дальнейшего повышения процентных ставок из-за высокой инфляции. ЕЦБ нужно повысить ставку по депозитам примерно до 4%, чтобы вернуть инфляцию к 2%. Однако мы по-прежнему ожидаем, что он повысит ставку по депозитам до 1,75% к началу следующего года, но после этого приостановит процесс повышения ставок из-за рецессии, которая тогда станет заметной», – отметили стратеги Commerzbank. ЕЦБ повысил прогноз роста потребительских цен в еврозоне на 2023 год до 5,5% с 3,5%. При этом регулятор понизил оценку по росту ВВП еврозоны в следующем году до 0,9% с 2,1%. Эти прогнозы несколько охладили порыв «быков» по EUR/USD. Кроме того, К. Лагард заявила, что пока преждевременно рассматривать количественное ужесточение как возможное политическое действие. Праздник евро вчера также испортили жесткие заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла, который подтвердил агрессивную позицию центрального банка в отношении инфляции, что позволило доллару отмахнуться от своих дневных потерь. «Нам нужно действовать сейчас, прямолинейно, решительно, как мы это делали, и мы должны продолжать в том же духе, пока работа не будет выполнена. ФРС несет и принимает на себя ответственность за стабильность цен», – заявил глава Федрезерва. Тот факт, что Дж. Пауэлл не исключил вероятность более масштабного повышения ставки на очередном заседании FOMC, позволил некоторым аналитикам сделать вывод, что это почти решенная сделка. Срочный рынок сейчас оценивает в 85% шансы на увеличение стоимости заимствований в США в сентябре. «Дж. Пауэлл не стал настаивать на изменении рыночных цен. Теперь мы ожидаем повышения ставки ФРС на 75 б.п. в сентябре», – сказали эксперты Bank of America. Ранее они прогнозировали повышение ставки на полпроцента. Экономисты Goldman Sachs также изменили свое предыдущее мнение о том, что ФРС снизит темпы подъема ключевой ставки после более значительных повышений в июне и июле. Теперь они ожидают повышения ставки на 75 базисных пунктов в этом месяце. «Чиновники ФРС в последнее время звучали по-ястребиному и, похоже, подразумевали, что прогресс в сдерживании инфляции не был таким равномерным или быстрым, как им хотелось бы», – сообщили специалисты Goldman Sachs. «Пока неясно, как более жесткие финансовые условия будут сочетаться с другими ключевыми импульсами экономического роста в 2023 году, но мы видим, что цикл подъема ставок ФРС продолжится после этого года», – добавили они. Проблема, с которой сталкиваются чиновники FOMC, заключается в том, насколько высока и как быстро должна вырасти стоимость заимствований, чтобы сдержать худшую вспышку инфляции с 1980-х годов, и можно ли ужесточить денежно-кредитную политику, не спровоцировав рецессию. По словам Лаэйль Брейнард, заместителя председателя американского ЦБ, Федрезерв в конечном итоге столкнется с необходимостью балансировать риски недостаточного и чрезмерного подъема ставки. «В какой-то момент цикла ужесточения политики риск станет двухсторонним. Однако, если исходить из истории, очень важно избегать риска преждевременного отступления. Мы должны сохранять стратегию управления рисками для защиты от возможного сохранения высоких инфляционных ожиданий», – заявила Л. Брейнард. Аналогичного мнения придерживается ее шеф Джером Пауэлл. «История предостерегает от преждевременного ослабления политики. Центробанк сильно привержен контролю над инфляцией, но надеется, что сможет сделать это без очень высоких социальных издержек», – отметил он. Есть очень хороший шанс, что ФРС сможет снизить инфляцию, не вызывая значительной рецессии, считают стратеги Wealthspire Advisors. «США находятся в роскошном положении благодаря сохраняющемуся сильному рынку труда, что означает, что Федрезерв может повышать ставки, не создавая резкого экономического спада», – сказали они. Между тем более высокая стоимость заимствований в еврозоне вряд ли остановит стремительный рост цен на энергоносители, стоящий за всплеском инфляции в регионе. Накануне глава ЕЦБ К. Лагард отметила сохранение риска ускорения инфляции в еврозоне на фоне подъема цен на энергоносители, добавив, что регулятор не может снизить цены на газ с помощью монетарной политики. «Заоблачно высокие цены на энергоносители, риск нехватки газа, а также фискальные и регулирующие меры будут определять перспективы ВВП и инфляции еврозоны гораздо больше, чем то, что может сделать ЕЦБ своими ставками», – полагают специалисты Berenberg. К. Лагард предупредила, что экономические перспективы еще больше ухудшатся, если перебои в поставках энергоносителей потребуют более широкого нормирования энергопотребления. Комментируя экономические прогнозы ЕЦБ, она заявила, что пессимистичный сценарий предусматривает снижение ВВП еврозоны на 0,9% в 2023 году. В этот сценарий, по ее словам, закладывается полное прекращение поставок российского газа в Европу. «Мы по-прежнему считаем, что энергетический кризис в Старом Свете будет продолжать ограничивать возможности укрепления евро на фоне "ястребиного" настроя ЕЦБ и, в конечном счете, ограничивать возможности ЕЦБ по повышению ставок после окончания этого года», – сообщили аналитики MUFG Bank. Они по-прежнему скептически относятся к способности пары EUR/USD продолжить свое продвижение намного выше паритета. В пятницу основная валютная пара подскочила более чем на 100 пунктов и достигла трехнедельного максимума в районе 1,0110 на фоне отступления доллара широким фронтом. Ослабление USD может быть связано с желанием трейдеров зафиксировать прибыль после существенного роста гринбека за последнее время. Евро находится на пути к еженедельному росту на 0,9% и готовится прервать трехнедельную полосу неудач. Эксперты Commerzbank считают, что восходящее движение EUR/USD будет недолгим. «Евро должен оставаться под давлением, особенно против доллара США, и особенно – если энергетический кризис в еврозоне продолжит усиливаться и признаки рецессии будут нарастать, в то время как рынок все еще не верит в возможности ЕЦБ по успешной борьбе с высокой инфляцией. В итоге евро может оказаться под "медвежьим" давлением. Восходящее движение в паре EUR/USD может оказаться лишь кратковременной интерлюдией», – отметили они. В Danske Bank ожидают, что основная валютная пара продолжит снижение. «Темпы роста европейской экономики снижаются, но ЕЦБ пока не прогнозирует рецессию. Инфляционные риски остаются восходящими, и мы по-прежнему скептически относимся к тому, что повышение ставок поможет ЕЦБ решить проблему инфляции в ближайшей перспективе», – заявили стратеги банка. «Мы продолжаем отмечать риск дальнейшего снижения евро с 12-месячной целью на $0,95. При этом среднесрочные драйверы будут оказывать более сильное влияние на пару EUR/USD в ближайшие кварталы. Пока мы не увидим широкого восстановления глобального роста, резкого падения цен на энергоносители и/или снижения ставок ФРС, мы считаем, что пару EUR/USD ожидает еще большее снижение, и последнее решение ЕЦБ этого не изменит», – добавили они. Что касается текущей картины, покупатели останутся в стороне, если паре EUR/USD не удастся закрепиться выше 1,0100. При таком сценарии 1,0050 (уровень коррекции по Фибоначчи на 50%) будет служить в качестве промежуточной поддержки на пути к 1,0000 (100-дневная скользящая средняя). С другой стороны, если пара начнет использовать уровень 1,0100 в качестве поддержки, она сможет нацелиться на 1,0160 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%) и далее – на 1,0200.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 сентября. Может быть еще один нисходящий импульс!

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Если это действительно так, то снижение котировок может продолжаться, а волна e – принять пяти волновой вид. Однако и все коррекционная структура, берущая свое начало 27 мая, может принять более протяженный вид. Учитывая новостной фон и тот факт, что ФРС не собирается останавливаться сейчас в повышении процентной ставки, весь нисходящий участок тренда может усложниться. Удачная попытка прорыва отметки 1,1708, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к новым продажам британца. В то же время лоу волны e находится уже гораздо ниже лоу волны c, таким образом, волна e может завершиться в любое время. Волновые разметки евро и фунт опять очень похожи. Королева Великобритании умерла... Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 9 сентября повысился на 90 базовых пунктов. Таким образом, инструмент мог начать построение волны 4 в e, а снижение котировок еще возобновится. Отход котировок от достигнутых минимумов пока слишком слаб, чтобы предполагать завершение волны e и всего нисходящего участка тренда. Новостной фон пятницы отсутствовал, однако движения в течение дня были достаточно активными. С моей точки зрения, это не связано с какими-либо событиями или факторами. Рынок привык торговать активно в последние месяцы. Наиболее важным событием конца текущей недели стала новость о кончине британской Королевы Елизаветы II. На трон вступил ее сын Чарльз, который взял себе имя Карл III. Вряд ли это прискорбное событием повлияло на настроение рынка так, что тот покупал британца в конце недели. Тем не менее, не отметить эту новость я не могу. В общем и целом, на этой неделе британец обновил свои лоу за почти 40 лет, что само по себе является историческим фактом. Теперь рынок с интересом будет ожидать заседаний ФРС и Банка Англии, хотя пока что все идет к тому, что оба центральных банка повысят свои ставки еще раз. В прошлые разы спрос на британца продолжал снижаться, даже если британский регулятор повышал свою ставку. Вероятнее всего, так будет и на этот раз. Я пока не вижу веских причин, чтобы ожидать завершения нисходящего участка тренда, но в то же время напоминаю, что волновая разметка уже позволяет ему завершиться. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 сентября. Неделя заканчивается мощным ростом евровалюты

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов и даже не меняется, несмотря на то что волна 4 выдалась более протяженной, чем я ожидал, а теперь затягивается построение и волны 5. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет, несмотря на довольно уверенный рост евро в конце недели. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента возобновится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2 – волны приобретают более протяженный вид по мере построения нисходящего участка тренда. Тем не менее отмечу, что лоу волны 5 находится ниже лоу волны 3, поэтому эта волна может завершиться свое построение в любой момент. А вместе с ней и весь понижательный участок тренда. Итоги заседания ЕЦБ можно считать «ястребиными» Инструмент Евро/Доллар в пятницу поднялся на 50 базовых пунктов. Всего от текущих лоу удалось отойти на 250 пунктов. Кто-то может посчитать такое повышение достойным названия «начало нового участка тренда», но я не могу сделать такое заявление. С моей точки зрения, волна 5 может усложниться еще сильнее, как и весь нисходящий участок тренда. Слишком много вопросов вызывают последние недели, когда инструмент показывал движения в разных направлениях. В итоге эти движения нельзя интерпретировать однозначно. Вся волновая картина не похожа на то, что волна 5 завершена. Более вероятно, что в последние недели мы наблюдали построение трехволновой коррекционной структуры, которая будет волной 2 в 5. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже 95 фигуры. Вчерашние итоги заседания ЕЦБ были достаточно важными и интересными, что рынок их отыгрывал больше суток. Сегодня не было веских причин для роста ни у евро, ни у доллара, так как новостной фон отсутствовал. Тем не менее спрос на европейскую валюту продолжал расти, что я связываю именно со вчерашним заседанием ЕЦБ и выступлением Кристин Лагард. Тот факт, что регулятор готов продолжать повышать ставку, может поддержать спрос на евро. Но в то же время рынок уже мог полностью отыграть этот фактор. Я считаю следующим образом. Если волна 5 не завершена и удлинится, то повышение котировок должно завершиться в ближайшие дни. Если повышение котировок будет продолжаться на следующей неделе, тогда действительно можно будет предположить, что весь понижательный участок тренда завершен. Но я не считаю, что два повышения ставки ЕЦБ способны изменить настроение трейдеров с минуса на плюс в отношении евровалюты. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу сигналов, которые указывали бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 сентября. Неделя заканчивается мощным ростом евровалюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов и даже не меняется, несмотря на то что волна 4 выдалась более протяженной, чем я ожидал, а теперь затягивается построение и волны 5. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда пока нет, несмотря на довольно уверенный рост евро в конце недели. Удачная попытка прорыва отметки 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента возобновится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2 – волны приобретают более протяженный вид по мере построения нисходящего участка тренда. Тем не менее, отмечу, что лоу волны 5 находится ниже лоу волны 3, поэтому эта волна может завершиться свое построение в любой момент. А вместе с ней и весь понижательный участок тренда. Итоги заседания ЕЦБ можно считать «ястребиными». Инструмент Евро/Доллар в пятницу поднялся на 50 базовых пунктов. Всего от текущих лоу удалось отойти на 250 пунктов. Кто-то может посчитать такое повышение достойным названия «начало нового участка тренда», но я не могу сделать такое заявление. С моей точки зрения, волна 5 может усложниться еще сильнее, как и весь нисходящий участок тренда. Слишком много вопросов вызывают последние недели, когда инструмент показывал движения в разных направлениях. В итоге, эти движения нельзя интерпретировать однозначно. Вся волновая картина не похожа на то, что волна 5 завершена. Более вероятно, что в последние недели мы наблюдали построение трех волновой коррекционной структуры, которая будет волной 2 в 5. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже 95 фигуры. Вчерашние итоги заседания ЕЦБ были достаточно важными и интересными, что рынок их отыгрывал больше суток. Сегодня не было веских причин для роста ни у евро, ни у доллара, так как новостной фон отсутствовал. Тем не менее, спрос на европейскую валюту продолжал расти, что я связываю именно со вчерашним заседанием ЕЦБ и выступлением Кристин Лагард. Тот факт, что регулятор готов продолжать повышать ставку, может поддержать спрос на евро. Но в то же время рынок уже мог полностью отыграть этот фактор. Я считаю следующим образом. Если волна 5 не завершена и удлиниться, то повышение котировок должно завершится в ближайшие дни. Если повышение котировок будет продолжаться на следующей неделе, тогда действительно можно будет предположить, что весь понижательный участок тренда завершен. Но я не считаю, что два повышения ставки ЕЦБ способны изменить настроение трейдеров с минуса на плюс в отношении евровалюты. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу сигналов, которые указывали бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пятничная коррекция: доллар позволил покупателям пары проявить характер

Пара евро-доллар сегодня демонстрирует коррекционный рост – цена выросла до отметки 1,0100. Следует сразу отметить, что данный ценовой рывок не связан со вчерашним заседанием ЕЦБ и вообще не обусловлен укреплением европейской валюты. Покупатели eur/usd перехватили инициативу только благодаря гринбеку, который в пятницу просел по всему рынку. Индекс доллара США резко снизился, рухнув с высоты многолетнего максимума 110,77 (который был достигнут в среду) до текущего значения 108,40. Соответствующим образом ситуация изменилась во всех долларовых парах мажорной группы. Забегая вперёд, необходимо подчеркнуть, что, несмотря на достаточно уверенный рост eur/usd, заходить в покупки по-прежнему рискованно. Такие импульсные ценовые движения, как правило, носят скоротечный характер. Также нельзя забывать и о том, что сегодня последний торговый день: пятничный фактор никто не отменял. Поэтому с лонгами торопиться не стоит – рост цены выглядит спекулятивно и зыбко. Примечательно, что доллар резко просел по всему рынку без какой-либо видимой единой причины. Судя по всему, мы являемся свидетелями банального коррекционного отката после достижения 20-летнего максимума. Индекс доллара США демонстрировал положительную динамику на протяжении последних четырёх недель, достигнув 7 сентября своего многолетнего пика (110,77). Коррекция происходит на фоне роста рисковых настроений на рынках. Большинство азиатских фондовых индексов в пятницу оказались в зелёной зоне, повторяя траекторию ключевых индексов Уолл-стрит, которые также вчера закрылись в плюсе. Сегодня, в период европейской сессии пятницы, фьючерсы на фондовые индексы США также демонстрируют положительную динамику, сигнализируя о позитивном открытии Уолл-стрит. В свою очередь гринбек и доходность трежерис отступили от достигнутых максимумов. Общий интерес к риску возник на фоне сообщений о том, что КНР увеличит расходы в третьем квартале, реагируя на замедление экономического роста страны. В частности, недавно Пекин одобрил новую квоту облигаций на 200 миллиардов юаней (что соответствует почти 30 миллиардам долларов) на поддержку энергетических компаний страны, а также 10 млрд юаней на сельское хозяйство. На мой взгляд, коррекционный откат eur/usd носит временный и краткосрочный характер. Никаких веских оснований для масштабной коррекции нет, не говоря уже о переломе тренда. Следовательно, с лонгами спешить не стоит даже в контексте близких ценовых дистанций. Оптимизм, связанный с Китаем выглядит, мягко говоря, преувеличенным. В этом году экономика Поднебесной демонстрирует наихудшие показатели за последние три десятка лет. Согласно информации Национального бюро статистики КНР, за второй квартал текущего года ВВП страны увеличился всего лишь на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. По мнению ряда аналитиков, сжатие китайской экономики продолжится и в третьем квартале. Это будет означать, что Китай может столкнуться с технической рецессией. Поэтому списывать со счетов безопасный доллар, который выполняет роль защитного инструмента – ещё очень и очень рано. Да и в целом американская валюта имеет большой запас прочности в контексте противостояния остальным валютам мажорной группы. Прежде всего за счёт позиции Федрезерва, представители которого продолжают выступать за агрессивные темпы ужесточения монетарной политики. Буквально вчера свою позицию снова озвучил Джером Пауэлл. Он сохранил ястребиный настрой, заявив о том, что Федрезерв намерен действовать «решительно и прямолинейно». Реакция на это выступление не заставила себя ждать: на сегодняшний день рынки оценивают вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в сентябре в 86%. С одной стороны, все последующие ястребиные комментарии членов ФРС (до наступления «режима тишины») будут игнорироваться трейдерами, так как 75-пунктный сценарий уже априори является базовым. С другой стороны, доллар в ближайшее время будет пользоваться повышенным спросом благодаря торговому принципу «покупай на слухах...». Евро, в свою очередь, по-прежнему является уязвимой валютой, особенно на фоне встречи министров энергетики стран ЕС (она начнётся во второй половине пятницы). По мнению ряда экспертов, в случае утверждения предельных цен на нефть и газ, Россия может приостановить оставшиеся поставки нефти и газа в Евросоюз. По крайней мере, риски реализации подобного сценария возрастут в разы. Собственно, по этой причине покупатели eur/usd сегодня ведут себя более скромно, чем оппоненты гринбека в других долларовых парах. Очевидно, что усугубление энергетического кризиса еще больше усилит риск наступления рецессии в Европе. Таким образом, к сегодняшней коррекции необходимо относиться не более чем к коррекции. В данном случае без тавтологии не обойтись. Сложившуюся ситуацию можно использовать в качестве трамплина: с текущих высот целесообразно открывать короткие позиции с такими целями как 1,0000, 0,9950, 0,9900. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро пытался взлететь. Не получилось

Падение цен на газ, решительность ЕЦБ, растущие шансы получить сильное итальянское правительство и ожидания замедления американской инфляции позволили «быкам» по EURUSD перейти в контратаку. Пара взлетела выше 1,01, однако затем была вынуждена отступить. И инвесторов возникло ощущение дежавю. Если летом поход рынка акций против ФРС обернулся разгромом, то почему бы этой истории не повториться осенью? Если повышение ставки по депозитам на 75 б.п. и спич Кристин Лагард не особенно впечатлили «быков» по EURUSD, то ралли S&P 500 протянуло им руку помощи. По прогнозам экспертов Bloomberg, потребительские цены в США в августе замедлились с 8,5% до 8,1%, что в теории может снизить скорость монетарной рестрикции ФРС и ослабить доллар. По крайней мере, после релиза данных по июльской инфляции фондовые индексы и евро дружно ринулись вверх. Тогда все закончилось печально. Буквально через несколько дней S&P 500 достиг локального максимума, после чего просел на 9%. Федрезерв дал четко понять, что не намерен останавливаться, пока не выполнит свою работу. Ставка по федеральным фондам может вырасти до 4% к концу 2022, что заставляет фондовые индексы трижды подумать, чтобы решиться на ралли. Доллар по-прежнему силен, однако и у евро дела пошли на лад. Во-первых, монетарная политика ЕЦБ стала гораздо более прозрачной, чем ранее. Европейский Центробанк пошел по пути своих американских коллег, закрыв глаза на потенциальную рецессию. Это усиливает риски, что и октябре затраты по займам вырастут на 75 б.п. Во-вторых, опросы показывают, что возглавляемая Братьями Италии коалиция может набрать 252-262 из 400 мест в нижней палате парламента и 125-133 из 200 в верхней, чего будет достаточно для изменения Конституции без референдума. Сильное правительство в проблемной стране – хорошая новость для EURUSD. Динамика популярности политических партий в ИталииНаконец, в-третьих, перекрыв Северный поток, Россия использовала свой последний козырь в газовой войне. Ожидания смерти хуже самой смерти, поэтому, как только краны были перекрыты, инвесторы поняли, что самое худшее уже произошло. Первоначальный шок привел к взлету голубого топлива, однако затем цены пошли вниз, что оказывает поддержку евро. Во всех трех случаях, с ЕЦБ, с итальянской политикой и энергетическим кризисом, снизилась неопределенность, что стало глотком свежего воздуха для «быков» по EURUSD. При поддержке фондовых индексов США они ринулись в атаку, однако, на мой взгляд, потенциал коррекции представляется ограниченным. Вооруженный конфликт на Украине и газовый кризис никуда не исчезли, а ФРС настроена решительно. Технически на дневном графике EURUSD отбой от скользящих средних с последующим снижением к минимуму бара пробоя, где также находится справедливая стоимость в $1 за евро, - сигнал для продаж. Обновление локального максимума на 1,0115 может стать основанием для краткосрочных лонгов с последующим переходом к среднесрочным шортам на отбое от 1,018 и 1,022. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия сохраняет позитивный настрой

Основные азиатские индикаторы продолжают расти – индексы увеличились до 2,62%. Однако такой существенный подъем показал только один индикатор – гонконгский Hang Seng Index. Все остальные прибавили до 1%: китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite набрали по 0,7% и 0,38% соответственно, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,65%, японский Nikkei 225 почти на столько же – 0,59%. Торги на южнокорейской бирже сегодня не ведутся из-за праздничного дня. Вчера индикатор Южной Кореи KOSPI закрыл торги, потеряв 0,11%. Как и следовало ожидать, индексы АТР переняли динамику американских индикаторов. Последние в свою очередь повысились на фоне выступления главы ФРС США, в котором он обозначил твердую позицию центрального регулятора по борьбе с инфляцией и возвращению этого показателя на уровень 2%. Своим выступлением он вызвал больше доверия к повышению учетной ставки на 0,75% на заседании Федрезерва, которое состоится уже в этом месяце. ЕЦБ на вчерашнем заседании уже принял решение об увеличении трех ключевых ставок на 75 пунктов. Также центральный регулятор сообщил о том, что намерен увеличивать ставки и дальше, если это будет необходимо для борьбы с растущей инфляцией. Согласно последним статданным из Китая, за прошлый месяц в стране отмечается снижение темпов роста инфляции – на 2,5% после июльского увеличения на 2,7%. При этом эксперты прогнозировали увеличение этого показателя до 2,8%. Причиной тому стало уменьшение внутреннего спроса, которое произошло из-за введения ограничительных мер. Цены производителей (PPI) в Китае в августе выросли на 2,3% в годовом исчислении. Это минимальное увеличение этого индикатора за полтора года. При этом эксперты ожидали снижения данного показателя до 3,1% с июльской отметки в 4,2%. Среди китайских компаний увеличением цены акций отметились Country Garden Holdings, Co., Ltd. (+15%), Country Garden Services Holdings, Co., Ltd. (+9,5%), а также Longfor Group Holdings, Ltd. (+6,1%). Из компонентов японского Nikkei 225 наибольшее увеличение стоимости ценных бумаг показали Nippon Yusen K.K. (+3,6%), M3, Inc. (+3,3%), а также Dowa Holdings, Co., Ltd. (+2,8%). Другие крупные компании показали разное направление: бумаги Fast Retailing набрали 0,6%, тогда как Nissan Motor уменьшились на 0,9%.Среди составляющих австралийского S&P/ASX 200 повышением цены акций отметились BHP (+2,5%), и Rio Tinto (+2,2%). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 9 сентября. Европейская валюта расправляет крылья

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила новый разворот в пользу европейской валюты и возобновила процесс роста. Сегодня было выполнено закрепление над уровнем 1,0080. Таким образом, рост котировок может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 261,8% - 1,0196. Я не сомневаюсь, что сейчас мы наблюдаем остаточную реакцию на заседание ЕЦБ, итоги которого были объявлены вчера. Напомню, что ЕЦБ принял решение повысить процентную ставку на 0,75%, и теперь она составляет 1,25%. Это одно из самых крупных повышений за всю историю ЕЦБ. Также на пресс-конференции Кристин Лагард заявила, что на следующих заседаниях в 2022 году регулятор может также повышать ставку высокими темпами, чтобы снизить инфляцию и как можно быстрее вернуть ее к 2%. Лагард допустила, что общее количество повышений будет больше 2, но меньше 5. Таким образом, эти слова дают нам основания предположить, что на следующих заседаниях ставка будет расти на 0,50-1,00%. Если это правда, то картина для европейской валюты меняется кардинальным образом. Если еще месяц назад никто не ожидал от ЕЦБ жестких мер в отношении инфляции, то сейчас ставка может вырасти до 3% к концу года. Возможно, этого не хватит, чтобы инфляция вернулась к 2%, но хватит для того, чтобы она существенно замедлилась. Как бы там ни было, но европейская валюта получает необходимую поддержку информационного фона, которой ей так не хватало в последние месяцы. Однако я бы не стал радоваться прежде времени. Сначала нужно дождаться, когда трейдеры полностью отработают результаты вчерашнего заседания и увидеть, где к этому времени будет находиться пара евро-доллар. Чем выше она заберется, тем больше шансов на продолжение ее роста. Энергетический кризис в Европе может вернуть на рынок медведей, так как трейдеры опасаются, что он может вогнать экономику в сильную и долгую рецессию. А повышение ставки тоже будет охлаждать экономику. Таким образом, вопрос в том, что трейдеры посчитают более важным, рецессии или высоких ставок? На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173, но в данное время растет в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора, который продолжает характеризовать настроение трейдеров, как «медвежье». Отбой от этой линии может сработать в пользу доллара США и возобновления падения в направлении уровня коррекции 161,8% - 0,9581. Закрепление над 1,0173 повысит шансы на дальнейший рост в направлении 1,0638. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 8567 контрактов Long и 5000 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось, а общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 202 тысячи, а контрактов Short – 249 тысяч. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние семь-восемь недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к продолжению падения пары евро-доллар, судя по данным COT. Календарь новостей для США и Евросоюза: 9 сентября календари экономических событий в Евросоюзе и США абсолютно пустые. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую при отбое от уровня 1,0173 или верхней линии коридора на 4-часовом графике с целью 0,9900. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над нисходящим коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Отскок на фондовых площадках после новостей

Акции и фьючерсы на акции в США выросли в пятницу, поскольку инвесторы оценили, приближается ли ужесточение денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией в США и Европе к своему завершению. Индекс доллара упал больше всего за месяц. Рост контрактов на S & P 500 и Nasdaq 100 превысил 0,8%. Евро достиг самого высокого уровня за три недели, после того как ЕЦБ повысил ставки на 75 базисных пунктов в четверг. Ставки на то, что Федеральная резервная система повысит ставку с той же разницей, когда она соберется позже в этом месяце, выросли после того, как председатель Джером Пауэлл ФРС полна решимости сдерживать ценовое давление.Европейский индекс Stoxx50 и DAX подскочили, после рекордного повышения ставок Европейским центральным банком.Евро достиг самого высокого уровня за три недели после того, как ЕЦБ повысил ставки на 75 базисных пунктов в четверг. Ставки на то, что Федеральная резервная система повысит ставку с той же разницей, когда она соберется позже в этом месяце, выросли после того, как председатель Джером Пауэлл ФРС полна решимости сдерживать ценовое давление.Европейские цены на природный газ снизились, поскольку министры энергетики региона собрались на саммит, чтобы разработать планы по преодолению беспрецедентного кризиса, который угрожает подорвать экономику в целом.Мировые фондовые индексы находятся на пути к своему первому недельному росту за четыре недели, небольшой передышке от медвежьих предзнаменований на рынках из-за ужесточения монетарной политики, проблем с энергоносителями и замедления экономического роста в Китае.Выступая на конференции, Пауэлл сказал: "Нам нужно действовать сейчас, прямо и решительно, как мы это делали", и добавил, что "мои коллеги и я твердо привержены этому проекту и будем продолжать в том же духе".В отличие от оживленного настроения на фондовых рынках в пятницу, стратеги Bank of America Corp. отметили, что происходит стремительный отток денег из американских акций, поскольку вероятность экономического спада возрастает на фоне множества рисков. Согласно данным EPFR Global, приведенным банком, отток американских фондовых фондов за неделю до 7 сентября составил $10,9 млрд., при этом самый большой отток за 11 недель возглавили технологические акции.Индекс Московской Биржи продолжает рост к отметке в 2500: Колебания на рынках усиливаются, но пятница омрачена смертью королевы Елизаветы II, чья кончина вызвала поток соболезнований со всего мира.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 9 сентября. Британец тоже обрадовался повышению ставок в Евросоюзе

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD продолжает процесс роста и буквально пару часов назад отработала нижнюю линию нисходящего трендового коридора. Отбой котировок от этой линии сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении коррекционного уровня 423,6% - 1,1306. Закрепление курса пары над коридором и над уровнем 1,1684 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении уровня Фибо 323,6% - 1,1883. Информационный фон вчера практически отсутствовал для британца и американца. В США вышел единственный отчет по заявкам на пособия по безработице, число которых составило немного меньше, чем ждали трейдеры. Однако новостью дня стало прискорбное событие в Великобритании, где ушла из жизни королева Елизавета II. Ей было 96 лет. Однако вряд ли можно сделать вывод, что британец сейчас растет из-за этой вести. Таким образом, вероятнее всего, европейская валюта тащит за собой вверх британскую. Других объяснений сейчас попросту быть не может. Заседание Европейского центрального банка и повышение ставки оказало на фунт более благотворное влияние, чем заседания Банка Англии и его повышения ставки. Возможно, такая реакция трейдеров вообще не связана с ЕЦБ. Евро и фунт находились в процесс падения долгие месяцы, и сейчас могла начаться обычная коррекция. Рост британца на 240 пунктов от его лоу за почти 40 лет невозможно назвать «сильным». Пока что даже предыдущий тренд не сломан. Падение может возобновиться в любой момент. Я считаю, что сейчас важно дождаться, когда трейдеры отработают итоги заседания ЕЦБ, и убедиться в том, что за счет этого события ни евро, ни фунт больше не будут расти. После этого станет ясно, какие перспективы открываются перед обеими валютами. К примеру, на 4-часовом графике котировки уже сегодня могут выполнить закрытие над нисходящим коридором. А это будет достаточно сильный сигнал к покупкам. В пятницу информационный фон будет отсутствовать. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу британца и продолжает процесс роста после образования «бычьей» дивергенции у индикатора CC I(а также у индикатора MACD) в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,1709. Закрепления над нисходящим трендовым коридором еще не произошло, и я считаю этот коридор менее информативным, чем коридор на часовом графике. Определить отмену нисходящего тренда можно будет по закрытию над обоими коридорами. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть более «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов уменьшилось на 306 единиц, а количество Short – выросло на 898. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень далеко. Сам фунт возобновил падение, а отчеты COT пока дают понять, что британец вероятнее продолжит его, нежели начнет сейчас длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: В пятницу в Британии и США календари экономических событий не содержат в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую при отбое от верхней линии коридора на часовом графике с целью 1,1306. Покупать британца рекомендую при закреплении курса пары над нисходящим коридором на часовом графике с целью 1,1883. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс