Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов,

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник резко обвалилась более, чем на 200 пунктов. В принципе, все, что мы говорили в статье по евро/доллару, справедливо и для британской валюты. Отличие заключается лишь в том, что в Великобритании вчера утром было опубликовано несколько макроэкономических отчетов, которые могли спровоцировать небольшой рост фунта. Однако в то же самое время безо всякой статистики европейская валюта тоже росла. Уровень безработицы в Великобритании неожиданно для многих снизился до 3,6%, а заработные платы выросли на 5,5%. Это, конечно, меньше, чем текущая инфляция, но лучше такой рост, чем никакого. Таким образом, фунт действительно имел все основания для роста вчера утром. А потом он имел основания для падения, так как, казалось бы довольно средний отчет по инфляции в США настолько сильно разочаровал трейдеров, что те просто ринулись скупать доллар США. Инфляция снизилась меньше, чем ждал рынок, поэтому трейдеры справедливо решили, что теперь-то уж точно ФРС повысит ключевую ставку на следующей неделе на 0,75%. Вопрос вызывает лишь силу реакции рынка на американскую инфляцию, все остальное – довольно логично. А вот с торговыми сигналами во вторник была беда. На европейской торговой сессии не было сформировано ни одного сигнала, а все сигналы с американской торговой сессии следовало игнорировать, так как они были сформированы либо во время публикации отчета по инфляции, либо чуть позже, когда все еще было непонятно, чего ждать от пары, а цена уже прошла 200 пунктов вниз. Таким образом, вчера сделок открывать не следовало. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту, вышедший вчера, оказался весьма красноречивым. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,7 тысячи контрактов BUY и открыла 15,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась сразу на 21,1 тысячи, что для фунта очень много. Показатель нетто-позиции в течение нескольких месяцев рос, но настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). А теперь он начал новое падение, поэтому на сильный рост британский фунт по-прежнему не может рассчитывать. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере распродает фунт, чем его покупает? А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может только усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 103 тысячи контрактов на продажу и 52 тысячи контрактов на покупку. Разница двукратная. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же, как сейчас, то фунт еще некоторое время может находиться к «нисходящем пике». Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Йоахим Нагель провоцирует укрепление европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Скепсис рынка по отношению к фунту никуда не делся, но сейчас хорошее время для разворота глобального тренда. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар завершила теперь уже восходящую тенденцию. По крайней мере цена уже закрепилась ниже всех линий индикатора Ишимоку, и все из-за одного отчета по инфляции в США. Теперь пара может возобновиться свой долгосрочный нисходящий тренд и еще несколько раз обновить 37-летние минимумы. На 14 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1411-1,1442, 1,1649, 1,1874. Линии Сенкоу Спан Б(1,1653) и Киджун-сен(1,1569) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в Великобритании будет опубликован важный отчет по инфляции, который также может спровоцировать сильную реакцию рынка. Больше, кроме этого отчета, на сегодня не запланировано важных событий. Но рынок сегодня на европейской торговой сессии еще может отрабатывать вчерашний отчет по инфляции в Штатах. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 сентября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Отчет

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD показала экстремальные движения. Весь день можно смело разделить на «до» и «после» публикации отчета по инфляции в США. Именно после этого отчета американская валюта выросла на 180 пунктов, хотя в первой половине дня торговалась с повышением. Что же такого было в этом отчете, что мы увидели реакцию, сопоставимую с реакцией на заседание ФРС? На самом деле ничего особенного. Индекс потребительских цен составил по итогам августа 8,3%, что на 0,2% ниже значения предыдущего месяца и на 0,2% больше прогноза. Таким образом, адекватной реакцию рынка на это событий назвать совершенно точно нельзя. Мы бы не удивились, если бы пара прошла вверх или вниз 100 пунктов, все-таки отчет важный, но больше 180 – это перебор. Тем более, что отчет не показал ничего шокирующего. Инфляция продолжила снижаться, но не теми темпами, на которые рассчитывал рынок. Так как темпы замедлились, то рынок, вероятно, решил, что теперь повышение ставки ФРС на 0,75% гарантировано и ринулся покупать доллар. Объяснение может быть только таким. С торговыми сигналами в течение вторника все было сложно. Первый сигнал на покупку был отличным по точности и после него пара прошла вверх около 50 пунктов. Сделку на покупку в любом случае следовало закрывать вручную в прибыли, так как оставлять ее открытой перед публикацией важного отчета явно не следовало. Все последующие сигналы трейдеры либо не успели отработать, либо их не было смысла пытаться отработать. Обвал на 180 пунктов случился буквально за полчаса и, конечно же, не стоило пытаться входить в рынок в середине такого «шторма». Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Половину 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но уже она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» увеличилось на 3 тысячи, а количество шортов – снизилось на 8,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла примерно на 12 тысяч контрактов. Это не очень много, но все же это ослабление «медвежьего» настроения среди крупных игроков. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как настроение все равно остается «медвежьим», а евровалюта – остается «на дне». В данное время профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 36 тысяч. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может приводить к новому обесцениванию этой валюты. За последние полгода-год евровалюта так и не смогла показать даже ощутимой коррекции. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 сентября. Йоахим Нагель провоцирует укрепление европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. 14 сентября. Скепсис рынка по отношению к фунту никуда не делся, но сейчас хорошее время для разворота глобального тренда. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара показала в понедельник, насколько хрупким может быть любой рост евровалюты. Фактически один-единственный отчет привел к сильнейшему падению, которое сломало зарождающуюся восходящую тенденцию. Пока что пара остается выше важной линии Сенкоу Спан Б, но вполне может преодолеть ее уже завтра. В этом случае глобальный нисходящий тренд будет возобновлен. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9877, 1,0019, 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, а также линии Сенкоу Спан Б(0,9977) и Киджун-сен(1,0035). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 14 сентября единственным отчетом дня будет промышленное производство в Евросоюзе. Это не самый значимый отчет, а европейцы могут сегодня утром отрабатывать американский отчет по инфляции, так как вчера могли не успеть этого сделать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет в надежде на оптимистичные данные из США

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Участники рынка находятся в волнительном ожидании публикации данных об инфляции в Соединенных Штатах за август от Министерства труда страны. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,2% – до 428,6 пункта. Тем временем французский CAC 40 набрал 0,26%, немецкий DAX также поднялся на 0,26%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,16%. К слову, уверенный рост FTSE 100 показывает уже четвертую сессию подряд (+3,5%), CAC 40 – шестую (+4,2%), а DAX – третью (+4%). Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг швейцарского банка UBS Group AG поднялась на 1,5%. Накануне руководство банка сообщило о том, что увеличит дивиденды за 2022 год на 10% – до $0,55 на акцию. Кроме того, UBS Group ожидает, что объем выкупа ценных бумаг превысит $5 млрд в текущем году.Котировки британской медиакомпании Future Plc взлетели на 6%. В компании спрогнозировали, что скорректированная операционная прибыль Future Plc по итогам текущего года окажется в верхней границе ожиданий рынка.Цена акций британского онлайн-ретейлера Ocado Group Plc обвалилась на 13%. Ранее компания сообщила о том, что ожидает падения выручки в 2022 году на фоне перманентного снижения потребительского спроса в связи с ростом цен.Настроения на рынкеВ центре внимания европейских инвесторов во вторник – предстоящая публикация свежих данных от Министерства труда США по динамике индекса потребительских цен в стране. Согласно предварительным прогнозам экспертов, годовой показатель инфляции по результатам ушедшего месяца снизился до 8,1% с июльских 8,5%. Итоговые данные по августу также будет внимательно оценивать Федеральная резервная система США в ходе приближающегося сентябрьского заседания на следующей неделе. Аналитики считают, что, даже в случае снижения уровня инфляции, регулятор не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности Центробанка «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в США.На сегодняшний день примерно 90% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов на следующей неделе. Напомним, в минувший четверг в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а ставку по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.В рамках заседания ЕЦБ также повысил прогноз увеличения потребительских цен в 2022 году до 8,1%, в 2023 году – до 5,5%, а в 2024 году – до 2,3%. При этом на июньской встрече представителей регулятора предварительные показатели составляли 6,8%, 3,5% и 2,1% соответственно.Согласно новому прогнозу Европейского центрального банка, рост валового внутреннего продукта еврорегиона в текущем году составит 3,1% против ранее прогнозируемых 2,8%. При этом прогнозы ВВП на будущий год были ухудшены до 0,9% с 2,1%, а на 2024 год – до 1,9% с 2,3%.Кроме того, члены Центробанка отметили, что регулятор намерен продолжить подъем ставки в рамках предстоящих заседаний. Так, председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дальнейшие темпы увеличения процентных ставок будут зависеть от поступающих статистических данных.Важным повышательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы во вторник стала сильная статистика по Великобритании. Так, в мае–июле безработица в стране снизилась до 3,6% – минимума с 1974 года. Причиной такого эффектного падения показателя стал тот факт, что с рынка труда ушло большое количество людей. При этом число имеющих работу выросло в третьем квартале 2022 года всего на 40 000.Тем временем, согласно окончательным данным Федерального статистического управления Германии, в августе уровень потребительских цен в стране взлетел на рекордные 8,8%. В помесячном выражении цены выросли на 0,4%. Напомним, в июле этот показатель увеличился на 8,5% в годовом выражении и на 0,8% – в месячном.Согласно данным испанского статистического ведомства INE, в ушедшем месяце инфляция в стране снизилась до 10,5% с июльских 10,7% на фоне падения темпов удорожания транспортных услуг. В помесячном выражении цены в стране выросли на 0,3% после падения на 0,6% в июле. При этом эксперты прогнозировали большее замедление роста потребительских цен в годовом выражении – до 10,3%.Итоги торгов наканунеВ ушедший понедельник европейские биржевые индикаторы закрылись в зеленой зоне. Главным катализатором роста для фондовых показателей оказалось позитивное закрытие накануне торгов на фондовом рынке США. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 1,76% – до 427,75 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги британского ретейлера Marks & Spencer Group PLC (+7,7%), бельгийской исследовательской фармацевтической компании Galapagos N.V. (+7,2%), немецкой энергетической компании Uniper SE (+7,1%) и немецкой биофармацевтической компании MorphoSys AG (+6,6%). Тем временем французский CAC 40 набрал 1,95%, немецкий DAX поднялся на 2,4%, а британский FTSE 100 увеличился на 1,66%. Стоимость ценных бумаг немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa выросла на 2,1%. Накануне компания заключила соглашение с профсоюзом Vereinigung Cockpit по поводу повышения зарплат пилотам.Котировки шведского производителя бытовой техники Electrolux AB снизились на 0,6% на новости о том, что компания запускает программу снижения расходов на фоне падающего рыночного спроса и слабых результатов за ушедший квартал.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной компании Koninklijke Philips NV увеличилась на 1,5%. Помешать росту котировок не смогли даже сообщения голландских СМИ о том, что ассоциация акционеров VEB планирует подать в суд на Koninklijke Philips NV в связи с отзывом по всему миру дыхательных аппаратов ее производства.Цена акций швейцарской перестраховочной компании Swiss Re поднялась на 1%. Накануне в компании заявили о том, что геополитическая напряженность в мире, а также перманентное изменение климата спровоцировали спрос на защиту от рисков. Такое положение вещей, считает руководство Swiss Re, приведет к увеличению страховых премий.Важным повышательным фактором для ключевых индикаторов бирж Европы в понедельник стали сильные итоги последних двух торговых сессий недели на фондовом рынке США. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,61%, S&P 500 вырос на 0,66%, а NASDAQ Composite – на 0,60%. В пятницу DJIA увеличился на 1,19%, S&P 500 – на 1,53%, а NASDAQ Composite – на 2,11%.Вчера утром стало известно о том, что в июле объем промышленного производства Великобритании неожиданно просел на 0,3% по сравнению с июнем, когда снизился на 0,9%. При этом аналитики прогнозировали увеличение промпроизводства в июле на 0,4%.Тем временем, по информации Национального статистического управления (ONS) Великобритании, экспорт страны в июле обвалился на 4,2% по сравнению с июнем, а импорт упал на 1,6%.По мнению рыночных экспертов, слабые июльские данные по Британии стали очередным доказательством множества экономических трудностей, с которыми сегодня столкнулся регион.В августе представители Банка Англии прогнозировали, что страна погрузится в рецессию в конце текущего года и не выйдет из нее до начала 2024 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник тоже рухнула вниз. Вряд ли могло быть иначе, так как отчет по американской инфляции имел одинаковое отношение к обеим основным парам. Таким образом, и движение мы увидели одно и то же. Цена по итогам дня закрепилась ниже восходящей линии тренда. Фунту понадобилось четыре полных дня, чтобы вскарабкаться на 320 пунктов вверх, и полчаса на то, чтобы рухнуть на 200 пунктов вниз. Кстати, именно на ненормально сильную реакцию рынка на отчет по инфляции мы тоже хотели бы обратить внимание. 200 пунктов за полчаса – это расстояние, которое фунт проходит несколько раз в году, как правило, после сильных фундаментальных событий, вроде повышения ставки центральным банком. Тут же отчет по инфляции нельзя назвать провальным, нельзя назвать обескураживающим. Получается, что рынок все время перед отчетом просто загонял пару повыше, чтобы потом с удовольствием начать ее продавать. Таким образом, мы оказались правы, когда предупреждали о том, что нисходящий тренд еще может возобновиться. В данное время все козыри опять на руках доллара США. Может быть быкам еще удастся немного продвинуть пару наверх, но сейчас мы бы сказали, что вероятность возобновления полуторагодичного нисходящего тренда составляет процентов 95. Рассматривать британскую статистику, которая получилась довольно неплохой, даже как-то не имеет смысла... 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме видно, что в первой половине дня фунт рос. Можно было бы подумать, что это реакция рынка на неплохие отчеты по безработице и зарплатам в Великобритании, вот только европейская валюта тоже росла в это же время. При чем рост фунта был явно недолгим. Около уровня 1,1716 начался откровенный флэт. Формально закрепление выше этого уровня случилось, но случилось оно за полчаса до публикации отчета по инфляции в США, поэтому сделку на покупку точно не следовало открывать. Далее начался обвал, внутри которого пытаться открывать позиции было самоубийством. Если бы за пару часов до публикации был сформирован сигнал на продажу и трейдеры уже бы находились в коротких позициях и имели возможность выставить Stop Loss в безубыток, тогда другое дело. Но движения пары сегодня не позволили реализоваться такому варианту. Поэтому все последовавшие после отчета по инфляции сигналы следовало игнорировать. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому теперь снова сформирована нисходящая тенденция. Рынок может еще и завтра отрабатывать отчет по инфляции в США, поэтому нужно быть готовыми к тому, что падение продолжится. Фунт может вернуться в нисходящее пике всего лишь через четыре дня после начала на то время предполагаемой новой восходящей тенденции. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1411, 1,1443, 1,1498, 1,1550, 1,1608, 1,1648, 1,1716, 1,1755. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании запланирована публикация отчета по инфляции. Еще один мегаважный отчет, который может спровоцировать серьезные движения на рынке. В Штатах завтра важных событий и отчетов не будет, но и сегодняшней инфляции в купе с завтрашней может хватить с головой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция подвела. ФРС может рассмотреть повышение ставки на 100 б.п

Американская инфляция расставила все по своим местам, и теперь все убедились, что песня доллара еще не спета. Хотя это было и так ясно. Инфляция оказалась не такой уж гибкой и податливой, чтобы с первой попытки пойти на попятную. Ожидающееся замедление показателя не оправдалось, а это лишний повод для Федрезерва усилить ястребиный напор.Более высокие, чем прогнозировалось, показатели инфляции в США усилили спекуляции о том, что ФРС придется действовать агрессивно в сентябре, чтобы обуздать стремительный рост цен. Денежные рынки заложили в цену 100%-ю вероятность повышение на 75 базисных пунктов на следующей неделе и разместили почти 20%-ю вероятность на повышение сразу на 100 базисных пунктов. Уолл-Стрит обвалилась, наиболее заметным падение было в быстрорастущих акциях, поскольку перспектива повышения процентных ставок спровоцировала рост доходности казначейских облигаций.Доллар к корзине конкурентов сразу подскочил на 1,5%, нивелировав большую часть недавнего падения. Это была первая реакция. Если трейдеры и дальше будут придерживаться такой стратегии, то на этой неделе у доллара появится шанс обновить максимумы перед главным событием сентября – заседанием ФРС.Между тем для ФРС наступает недельный период тишины перед оглашением вердикта по ставке. В ближайшие дни рынки не получат никаких сигналов. Таким образом, они останутся наедине со своими текущими оценками, которые им помогла сделать инфляция. Впереди на этой неделе еще два важных показателя перед заседанием американского регулятора, в том числе отчет по розничным продажам. Однако они вряд ли смогут затмить показатели инфляции, всколыхнувшие рынки.Схема сломана, которую почти месяц выстраивали рыночные игроки, после того как прилетела первая ласточка, указавшая на замедление инфляции. Слишком понадеялись и сделали скоропалительные выводы, хотя в ФРС предупреждали, что можно обжечься. Высокая инфляция – это надолго.Индекс доллара во вторник резко сменил направление и с легкостью преодолел отметку 109,00. Следующим барьером на пути вверх является максимум с начала года в районе 110,80.Учитывая текущий разгон и позиционирования по поводу процентным ставкам в США, еще одного теста 20-летнего пика в районе 110,80 исключать нельзя. В целом краткосрочный бычий взгляд на американскую валюту останется неизменным до тех пор, пока он торгуется выше уровня 106,30. Что не так и с инфляциейОтчет Министерства труда по индексу потребительских цен показал, что месячный индикатор потребительских цен неожиданно вырос на 0,1% против консенсус-прогноза, предполагающего сокращение на 0,1%. Годовой показатель снизился только до 8,3%, а это меньше, чем ожидалось, – 8,1%. Между тем самый большой прирост годового индекса потребительских цен был зафиксирован в июне. Тогда инфляция подскакивала до 9,1%, рекордного уровня с ноября 1981 года.Цены в августе, как отмечается в американском ведомстве, выросли, поскольку снижение стоимости бензина было компенсировано ростом стоимости аренды и продуктов питания.Цены на бензин в США упали со среднего рекордно высокого уровня выше 5 долларов за галлон в июне. Во вторник они в среднем достигали 3,707 доллара за галлон.Общая инфляция замедляется, поскольку цены на товары снижаются после резкого роста в начале этого года на фоне ослабления узких мест в глобальных цепочках поставок и перехода расходов обратно на услуги.В ближайшие дни рыночные игроки будут пересматривать свежие цифры и анализировать текущую обстановку, разглядывая ее с разных углов. Но как ни крути, рекордную инфляцию никуда не спрятать. В принципе, замедление есть, однако оно такое неустойчивое и незначительное. Более всего сегодня рыночных игроков напугал взлет стержневого индекса. Он подрос за месяц на 0,6%, а за год – на 6,3%. Это говорит о том, что инфляция распространилась за пределы энергии и продуктов питания.Важно учесть то, что инфляция последовала за данными на прошлой неделе, показывающими устойчивость рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице достигло 3-месячного минимума, а рост числа рабочих мест остается стабильным. В последний день июля на каждого безработного приходилось по две вакансии.Это поддерживает значительный рост заработной платы, способствует росту цен на услуги и удерживает базовую инфляцию на высоком уровне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция подвела. ФРС может рассмотреть повышение ставки на 100 б.п.

Американская инфляция расставила все по своим местам и теперь все убедились, что песня доллара еще не спета. Хотя это было и так ясно. Инфляция оказалась не такой уж гибкой и податливой, чтобы с первой попытки пойти на попятную. Ожидающееся замедление показателя не оправдалось, а это лишний повод для Федрезерва усилить ястребиный напор.Более высокие, чем прогнозировалось, показатели инфляции в США усилили спекуляции о том, что ФРС придется действовать агрессивно в сентябре, чтобы обуздать стремительный рост цен. Денежные рынки заложили в цену 100%-ную вероятность повышение на 75 базисных пунктов на следующей неделе и разместили почти 20%-ную вероятность на повышение сразу на 100 базисных пунктов. Уолл-стрит обвалилась, наиболее заметным падение было в быстрорастущих акциях, поскольку перспектива повышения процентных ставок спровоцировала рост доходности казначейских облигаций.Доллар к корзине конкурентов сразу подскочил на 1,5%, нивелировав большую часть недавнего падения. Это была первая реакция. Если трейдеры и дальше будут придерживаться такой стратегии, то на этой неделе у доллара появится шанс обновить максимумы перед главным событием сентября – заседанием ФРС.Между тем для ФРС наступает недельный период тишины перед оглашением вердикта по ставке. В ближайшие дни рынки не получат никаких сигналов. Таким образом, они останутся наедине со своими текущими оценками, которые им помогла сделать инфляция. Впереди на этой неделе еще два важных показателя перед заседанием американского регулятора, в том числе отчет по розничным продажам. Однако они вряд ли смогут затмить показатели инфляции, всколыхнувшие рынки.Схема сломана, которую почти месяц выстраивали рыночные игроки после того как прилетела первая ласточка, указавшая на замедление инфляции. Слишком понадеялись и сделали скоропалительные выводы, хотя в ФРС предупреждали, что можно обжечься. Высокая инфляция – это надолго.Индекс доллара во вторник резко сменил направление и с легкостью преодолел отметку 109,00. Следующим барьером на пути вверх является максимум с начала года в районе 110,80.Учитывая текущий разгон и позиционирования по поводу процентным ставкам в США, еще одного теста 20-летнего пика в районе 110,80 исключать нельзя. В целом краткосрочный бычий взгляд на американскую валюту останется неизменным до тех пор, пока он торгуется выше уровня 106,30. Что не так и с инфляциейОтчет Министерства труда по индексу потребительских цен показал, что месячный индикатор потребительских цен неожиданно вырос на 0,1% против консенсус-прогноза, предполагающего сокращение на 0,1%. Годовой показатель снизился только до 8,3%, а это меньше, чем ожидалось – 8,1%. Между тем самый большой прирост годового индекса потребительских цен был зафиксирован в июне. Тогда инфляция подскакивала до 9,1%, рекордного уровня с ноября 1981 года.Цены в августе, как отмечается в американском ведомстве, выросли, поскольку снижение стоимости бензина было компенсировано ростом стоимости аренды и продуктов питания.Цены на бензин в США упали со среднего рекордно высокого уровня выше 5 долларов за галлон в июне. Во вторник они в среднем достигали 3,707 доллара за галлон.Общая инфляция замедляется, поскольку цены на товары снижаются после резкого роста в начале этого года на фоне ослабления узких мест в глобальных цепочках поставок и перехода расходов обратно на услуги.В ближайшие дни рыночные игроки будут пересматривать свежие цифры и анализировать текущую обстановку, разглядывая ее с разных углов. Но как ни крути, рекордную инфляцию никуда не спрятать. В принципе, замедление есть, однако оно такое неустойчивое и незначительное. Более всего сегодня рыночных игроков напугал взлет стержневого индекса. Он подрос за месяц на 0,6%, а за год – на 6,3%. Это говорит о том, что инфляция распространилась за пределы энергии и продуктов питания.Важно учесть то, что инфляция последовала за данными на прошлой неделе, показывающими устойчивость рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице достигло 3-месячного минимума, а рост числа рабочих мест остается стабильным. В последний день июля на каждого безработного приходилось по две вакансии.Это поддерживает значительный рост заработной платы, способствует росту цен на услуги и удерживает базовую инфляцию на высоком уровне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник рухнула вниз, как камень. Произошло этого после того, как рынок увидел новый отчет по американской инфляции, от которого во многом будет зависеть решение, которое примет ФРС на следующей неделе. Итак, индекс потребительских цен в августе снизился до 8,3%. Казалось, ведь все хорошо, инфляция продолжает снижаться! Однако, рынок ожидал увидеть более существенное падение показателя, а не на 0,2%. Именно тот факт, что ожидания трейдеров не были оправданы, и привел к сильному росту доллара. А почему, собственно, вырос доллар США? Потому что, теперь рынок уверен на 99%, что ФРС на следующей неделе повысит ставку в третий раз подряд на 0,75%, то есть реализует наиболее «ястребиный» сценарий. В последние дни рынок откровенно надеялся, что инфляция будет теперь каждый месяц показывать существенное замедление, но, как показала практика, нет. А чем выше остается инфляция, тем выше поднимет ставку ФРС, что отлично для американской валюты. Таким образом, евровалюта вновь упала, не сумев даже толком скорректироваться, цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, которая очень быстро отменилась, а цена теперь может взять опять курс на свои 20-летние минимумы. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что основное движение дня на 170 пунктов вниз произошло в следующие полчаса после публикации отчета по инфляции в США. Вряд ли кто-либо из начинающих трейдеров успел зайти в рынок на этом движении. Вряд ли вообще следовало заходить в рынок за 5 минут до публикации, во время или через 5 минут после. Отчет по инфляции – это очень сильный и важный отчет, поэтому мы и увидели реакцию рынка на 170 пунктов. Таким образом, новички могли отработать сегодня лишь первый и второй сигналы на покупку, которые сформировались около уровней 1,0123 и 1,0156. Сделка должна была быть открыта только одна, а закрывать ее следовало вручную хотя бы за полчаса до выхода «отчета дня». Заработать по ней удалось около 40 пунктов, поэтому без прибыли трейдеры сегодня все равно не ушли с рынка. Последний сигнал около области 1,0020-1,0034 отрабатывать уже не следовало, так как пара к тому времени уже успокоилась и рассчитывать на сильное движение стало сложно. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара легко и просто, при помощи всего лишь одного отчета отменила восходящую тенденцию и теперь может устремиться опять вниз, на обновление своих 20-летних минимумов. Если уровень 1,0020 будет преодолен, то шансы на дальнейшее падение котировок вырастут еще сильнее. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156, 1,0221. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду на рынке будет царить некоторое затишье. По крайней мере, в плане макроэкономического и фундаментального фона. На этот день запланирована публикация отчета по промышленному производству в США, который объективно не является значимым. Однако на европейской торговой сессии трейдеры могут продолжать отрабатывать отчет по инфляции в США. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: фальстарт евро и камбэк доллара

Новую неделю гринбек начал на минорной ноте, продолжив развивать откат от максимальных более чем за 20 лет уровней, зафиксированных в минувшую среду в области выше 110,70 пункта. В понедельник доллар подешевел на 0,7% относительно своих основных конкурентов, что стало самым большим дневным снижением с 10 августа. Откату «американца» от многолетних пиков способствовали возросшие ожидания по поводу того, что инфляция в Соединенных Штатах, возможно, уже прошла свой пик. Это в свою очередь означает менее агрессивное повышение процентных ставок ФРС. Воспользовавшись ослаблением позиций доллара, пара EUR/USD подскочила на 1,6% и достигла почти месячного максимума в районе 1,0198. Затем она примерно наполовину сократила дневную прибыль и финишировала вблизи 1,0120. Тем не менее пара зарегистрировала в понедельник самое высокое за три недели дневное закрытие. Судя по всему, рынок счел итоги состоявшегося на прошлой неделе заседания ЕЦБ позитивными для евро. Регулятора до сих пор обвиняли в слишком медленной реакции на рост инфляции. В минувший четверг ЕЦБ повысил процентные ставки на беспрецедентные три четверти процентного пункта. «Этот важный шаг знаменует собой переход от преобладающего весьма адаптивного уровня директивных ставок к уровням, которые обеспечат своевременное возвращение инфляции к среднесрочному целевому показателю ЕЦБ в 2%», – говорится в итоговом коммюнике базирующегося во Франкфурте-на-Майне фининститута. В Deutsche Bank прогнозируют, что ЕЦБ еще раз повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов в октябре. «Вероятно, это будет еще один похожий шаг в октябре, и мы изменили наше мнение, ожидая еще одного повышения на 75 базисных пунктов (ранее: 50 базисных пунктов)», – отметили стратеги банка, сославшись на указания главы ЕЦБ Кристин Лагард. Она заявила, что ставки находятся далеко от уровней, подходящих для своевременного возврата инфляции к целевому уровню, и что следует ожидать увеличения стоимости заимствований на следующих нескольких заседания. «Это подчеркивает нечувствительность ЕЦБ к возможной рецессии и сосредоточенность исключительно на снижении инфляции», – сообщили в Deutsche Bank. «Ястребиная» переоценка ожиданий в отношении ставки ЕЦБ уменьшает дивергенцию с политикой ФРС и предлагает больше поддержки единой валюте против доллара США. Однако нет уверенности в том, что этого будет достаточно, чтобы вызвать более устойчивый «медвежий» разворот USD, говорят специалисты MUFG Bank. По мнению экономистов ING, еще слишком рано запрыгивать на поезд «медвежьего» доллара. «Нарративы, стоящие за недавними движениями валютных курсов, еще не достаточно основательны для того, чтобы делать сильный "медвежий" прогноз по доллару», – считают они. «Что касается пары EUR/USD, прорыв выше 1,0200 возможен на данном этапе, но возвращение к паритету остается нашим базовым сценарием до конца года», – заявили в ING. Аналитики JPMorgan придерживаются оптимистичного взгляда на американскую валюту. Они полагают, что, помимо благоприятной сезонности в четвертом квартале, поддержку гринбеку будут оказывать опасения по поводу финансирования растущего двойного дефицита Европы, усиливающейся слабости азиатского экспорта и признаков нехватки доллара в наличных. В банке рекомендуют оставаться в короткой позиции по евро против доллара США, добавляя, что действия ЕЦБ не решают региональные проблемы. «Стратегический прогноз для евро остается очень сложным, и ЕЦБ, увеличивший ставку на 75 б.п., вряд ли может это изменить. Макроэкономическая ситуация будет продолжать ухудшаться, и это является серьезной проблемой для этой проциклической валюты, которая переживает углубляющийся энергетический кризис», – отметили стратеги TD Securities. «Более решительный настрой ЕЦБ может ограничить снижение евро, особенно если энергетические потрясения немного ослабнут. Тем не менее, мы по-прежнему предпочитаем продавать EUR/USD на ралли при приближении к 1,0200, нацеливаясь на тестирование 0,9800 в ближайшем будущем», – добавили они. Кроме «ястребиных» заявлений ЕЦБ, попутным ветром для единой валюты послужило падение спотовых цен на газ в Европе с пиковых значений в августе. Контракты на индекс TTF завершили торги в понедельник на уровне €190,6 за МВт-ч, что эквивалентно $2001 за тысячу кубометров. В конце прошлого месяца котировки подскакивали выше $3500 и несколько раз обновляли исторические рекорды расчетной цены. «Снижение цен на газ – еще одна причина для отскока евро. Однако недавнее укрепление EUR будет недолгим, поскольку краткосрочные факторы поддержки единой валюты исчерпают себя», – полагают эксперты Nordea. «Ситуация для евро улучшится, если цены на газ упадут еще ниже, но мы должны увидеть, как это материализуется, чтобы изменить нашу точку зрения», – сказали они. В банке ожидают, что евро упадет до $0,95 к концу года.Согласно прогнозам The Goldman Sachs, в течение зимы цены на природный газ в Европе снизятся до уровня ниже €100 за МВт-ч к первому кварталу, поскольку сокращение спроса и высокие уровни запасов в хранилищах компенсируют падение поставок в России. Тем не менее восстановить запасы в 2023 году будет сложнее, чем в 2022 году без поставок из РФ, предупреждают аналитики банка. Поставки газа в Европу останутся ограниченными как минимум до 2025 года, когда в США, Катаре и Канаде заработают проекты по экспорту СПГ, считают в The Goldman Sachs. «Мы определенно видим снижение курса евро, а не рост. Мы ожидаем, что единая валюта опустится ниже паритета в паре с долларом и останется там довольно долго, особенно в то время, когда проблемы, связанные с поставками энергоносителей, все еще остаются в силе, – сообщили специалисты Commonwealth Bank of Australia. Экономисты Commerzbank ожидают, что единая валюта пока останется под давлением. «В целом позитивные настроения на рынке, наблюдавшиеся в последние дни, вероятно, обеспечили дополнительную поддержку евро. Мы видим риск дальнейшего ухудшения ситуации с ценами на энергию и предложением энергоносителей, что может вновь оказать "медвежье" давление на евро. Кроме того, тусклые перспективы экономики еврозоны могут заставить ЕЦБ действовать более осторожно в ближайшие месяцы, несмотря на высокий уровень инфляции. Поэтому, вероятно, еще слишком рано для восстановительного ралли единой валюты», – отметили они. В первой половине дня во вторник пара EUR/USD сохранила позитивный настрой и вновь устремилась к отметке 1,0200. В то же время гринбек тщетно пытался привлечь покупателей в среде, склонной к риску. В европейские часы торгов индекс USD обновил месячные минимумы в районе 107,45. Единая валюта оставалась относительно устойчивой по отношению к доллару, несмотря на мрачные данные от ZEW по еврозоне. Так, индекс экономических настроений в валютном блоке в сентябре упал до -60,7 пункта с -54,9 пункта, зафиксированных в августе. Уже в начале американской сессии произошла резкая смена настроений среди инвесторов на фоне выхода более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции в Соединенных Штатах. Опубликованные на старте торгов в Нью-Йорке данные отразили рост потребительских цен за август на 0,1%, против ожидавшегося снижения на аналогичную величину. Хотя годовая инфляция замедлилась с 8,5% до 8,3%, она превысила прогнозируемые 8,1%. Сильнее всего рынки напугал подъем базового индекса CPI, который прибавил за месяц 0,6% и вырос на 6,3% в годовом выражении. Это свидетельствует об укоренении инфляции и настраивает на дальнейший жесткий ответ со стороны Федрезерва. После публикации отчета денежные рынки заложили в котировки 83%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 75 б.п. в сентябре и оценили в 16% шансы на увеличение ставки на 100 б.п. Таким образом, следующие шаги ФРС стали главной движущей силой пары EUR/USD, отодвинув процесс принятия решений ЕЦБ на второй план. Очередная встреча FOMC состоится 21–21 сентября, а уже завтра начинается так называемый «период тишины», в течение которого официальные лица воздерживаются от выступлений. Такое молчание губительно для рынков, которые больше все не любят неопределенность. Защитному доллару в подобных условиях вполне по силам обновить недавние пики. После выхода данных по американской инфляции гринбек вернулся на положительную территорию. Индекс USD подскочил более чем на 1%, в область 109,30. Следующий барьер на пути вверх находится на максимуме с начала года в районе 110,70. На фоне укрепления доллара широким фронтом пара EUR/USD изменила направление движения и потеряла почти 200 пунктов. Продолжение снижения грозит прорывом ключевой области паритета и прокладывает путь для повторного тестирования многолетних минимумов в зоне 0,9880–0,9870. Ожидается, что понижательное давление на пару EUR/USD ослабнет после прорыва уровня 1,0200, где находятся недавние пики и семимесячная линия сопротивления. Если этот сценарий материализуется, то пара может нацелиться на промежуточное препятствие в области 1,0330, за которой идет августовская вершина на 1,0370.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Don't Look Up

Don't Look Up – «не смотрите наверх». Пожалуй, эту фразу можно применить в качестве «настоятельной рекомендации» трейдерам eur/usd – особенно тем из них, кто рискует открывать по паре лонги. Да, с одной стороны, в сентябре покупатели смогли вернуться к уровню паритета «снизу-вверх», оттянув цену от основания 99-й фигуры, и даже смогли развить достаточно масштабный коррекционный рост, возвысившись над ключевой отметкой 1,0000 на 200 пунктов. Но закрепиться на этой высоте им всё же не удалось: как только доллар начал укреплять свои позиции, пара покорно вернулась на прежнюю орбиту, в зону паритета. Всё это говорит о том, что длинные позиции по паре априори рискованны, так как европейская валюта не способна держать оборону. Коррекционный рост пары строился исключительно на ослаблении гринбека, который попал под волну распродаж в преддверии инфляционных отчётов и на фоне усилившейся тяги к риску. Итак, сегодня был опубликован наиболее важный макроэкономический отчёт текущей недели для пары eur/usd. Согласно опубликованным данным, общий индекс потребительских цен в США в августе вышел на отметке 8,3% г/г (при прогнозе замедления до 8,1% и предыдущем значении 8,5%). Показатель продолжает находиться в области 40-летних максимумов. И хотя индикатор отступил от июльского максимума, сути это не меняет: ИПЦ по-прежнему находится на слишком высоком (в том числе и для ФРС) уровне. В месячном исчислении индекс также вышел в «зелёной зоне», поднявшись до отметки 0,1%, вопреки прогнозам снижения в отрицательную область. Структура этого компонента говорит о том, что цены на продукты питания повысились на 11% по сравнению с прошлым годом (максимальный темп роста с 1979 года), а стоимость электроэнергии выросла почти на 16% (максимальный темп роста с 1981 года). Стержневой индекс потребительских цен, без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители, также рванул вверх. В месячном выражении был зафиксирован прирост до 0,6%, в годовом – до отметки 6,3% (при прогнозе роста до 6,1%). Существенно выросли цены на жилье и проживание, а также на медицинское обслуживание. Повторюсь – все показатели августа вышли в «зелёной зоне», превысив предварительные прогнозы большинства экономистов. Американская инфляция по-прежнему выступает дирижёром многих событий, формируя соответствующую повестку дня. Поэтому рынок так остро отреагировал на сегодняшний релиз, который отразил дальнейший рост индекса потребительских цен. Долларовые быки снова обрели уверенность в себе, тогда как оппоненты вынуждены смириться с вердиктом: во всех долларовых парах «мажорной группы» гринбек уверенно возвращает утраченные пункты. Примечательно, что сегодняшний инфляционный отчёт на самом деле играет второстепенную роль в контексте перспектив сентябрьского заседания ФРС. Можно с уверенностью сказать, что вне зависимости от динамики августовской инфляции в США, Федрезерв всё равно пришёл был (и придёт) к одному и тому же решению: повысить процентную ставку на 75 пунктов.Предшествующая риторика представителей ФРС (в том числе и Пауэлла) носила «воинственный» характер, поэтому текущие рыночные ожидания, на мой взгляд, являются абсолютно обоснованными. Напомню, что вероятность реализации 75-пунктного сценария на сентябрьском заседании оценивается сейчас более чем в 90%. Поэтому сегодняшние цифры следует рассматривать скорее в контексте дальнейших перспектив. Но чтобы говорить о последующих событиях, необходимо вернуться в Джексон-Хоул, где в конце августа глава Федрезерва произнёс свою резонансную речь. Он заверил присутствующих в том, что американский регулятор продолжит повышать процентные ставки и будет сохранять их на высоком уровне, «даже если это навредит домохозяйствам и предприятиям». Джером Пауэлл фактически заявил о том, что американцам придётся смириться с замедлением экономического роста и ослаблением рынка труда, так как это печальная цена снижения инфляции. При этом он отметил, что темпы ужесточения монетарной политики в этом году «будут зависеть от поступающих данных», прежде всего в сфере инфляции. Опубликованные сегодня цифры позволяют предположить, что Федрезерв сохранит агрессивный темп повышения процентной ставки в этом году (и, вероятно, в начале 2023-го), увеличив её на 75 пунктов как ноябре, так и в декабре. Что касается сентябрьской встречи, то здесь вероятность реализации 75-пунктного сценария после сегодняшнего релиза будет близка к 100%. Стоит отметить, что августовский рост инфляции члены ФРС смогут прокомментировать только на следующей неделе, после объявления итогов сентябрьского заседания – на данный момент действует 10-дневный «режим тишины». Поэтому трейдерам долларовых пар придётся самостоятельно делать выводы из сложившейся ситуации, без «подсказок» со стороны членов Федрезерва. Но, думаю, в этом случае оргвыводы носят очевидный характер: медведи eur/usd получили мощный информационный козырь для усиления своих позиций. «Смотреть наверх» по паре по-прежнему рискованно – любые коррекционные откаты цены целесообразно использовать в качестве повода для захода в продажи. Южные цели не изменились: 1,0000, 0,9950 и (в среднесрочной перспективе) 0,9900. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рынок труда подарил фунту поддержку, но доллар оказался слишком силен

Фунт получил поддержку во вторник со стороны данных по рынку труда. Опубликованная статистика продемонстрировала неожиданно быстрый рост заработной платы и одновременно с этим очень низкий уровень безработицы в Великобритании. Уровень безработицы в Великобритании превзошел ожидания аналитиков: упал до 3,6% в июле по сравнению с 3,8% в июне. Средняя заработная плата при этом выросла на 5,5% в июле, что также удивило экспертов, ожидавших показатель на уровне 5,4%.Сразу после публикации статистики британская валюта подскочила в цене в паре с евро и долларом, и в целом по отношению к большинству других основных валют. Однако доллар резко вырос после того, как публикация новых данных продемонстрировала более высокую инфляцию в США, нежели ожидали рынки. В итоге пара GBP/USD на 18:30 по московскому времени теряет 1,34% и находится на уровне 1,1525.Общий индекс потребительских цен в США увеличился на 8,3% в годовом исчислении в августе. Это произошло вопреки ожиданиям аналитиков, которые предрекали увеличение на уровне 8,1%. Правда, нельзя не отметить тот факт, что текущий показатель данного индекса все же ниже июльского значения 8,5%. Так или иначе, но индекс доллара почувствовал колоссальную поддержку и к моменту подготовки данного обзора торгуется на отметке 109,55, прибавив 1,14% к итоговому значению предыдущего торгового дня.Председатель ФРС Джером Пауэлл, вице-председатель Лаэль Брейнард и другие члены Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) заявили на прошлой неделе о том, что главным в их стратегии является снижение уровня инфляции. Теперь не остается сомнений, что на своем заседании на следующей неделе FOMC поднимет ключевую процентную ставку в США на 75 базисных пунктов. Участники рынка убеждают себя в том, что подобные усилия ФРС принесут плоды.Ожидается, что позитивные новости по рынку труда в Соединенном Королевстве подтолкнут чиновников Банка Англии и дальше продолжать повышать процентные ставки в стране. Британский регулятор, равно как и ФРС, пребывает в полной уверенности всеми доступными способами справиться с разгулявшейся в стране инфляцией, и потому готовится поднять ставки, по крайней мере, на 75 базисных пунктов 22 сентября.А инфляция в стране и вправду не на шутку разгулялась, в частности в продовольственной сфере. Согласно исследованию консалтинговой компании Kantar, средний чек за продукты жителя Великобритании вырос на $670 в год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Издание Guardian, ссылаясь на данное исследование, выяснило, что рост цен на продукты питания в Британии в августе достиг рекордного уровня – 12,4%. При этом сильнее всего подорожали молоко (31%), масло (25%) и корм для собак (29%). Глава отдела розничной торговли и потребительского анализа компании Kantar Фрейзер Маккевитт заявил, что конца этой продовольственной инфляции не видно, поскольку темпы роста цен на продукты питания и напитки продолжают расти.В связи с этим 75% инвесторов предрекают повышение ставки на 75 базисных пунктов, согласно Sterling OIS. А вот валютные стратеги из Goldman Sachs, напротив, уверены в том, что Банк Англии пока не готов столь существенно повышать ставки, чем немало разочарует ожидания рынка и сам стерлинг, который однозначно поникнет в паре со многими основными валютами в краткосрочной перспективе. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют очередное повышение лишь на 50 базисных пунктов. Вероятно, банк учитывает влияние недавно объявленного правительством Великобритании ограничения цен на энергоносители, которое должно снизить инфляционное давление в стране.К слову, GBP на сегодня занимает третье место в 2022 году с худшими показателями после JPY и SEK.Тем не менее, фунт сможет вырасти или, по крайней мере, не просесть к основным мировым валютам лишь после того, как Банк Англии на следующей неделе оправдает ожидания рынка и повысит ставки не менее, чем на 75 базисных пунктов.Ранее Банк Англии повысил базовую процентную ставку на рекордные с 1995 года 50 базисных пунктов – с 1,25% до 1,75% годовых. На сегодняшний день ставка находится на максимальном уровне с декабря 2008 года, когда она составляла 2%. По прогнозам Банка, экономика Великобритании уже абсолютно точно войдет в рецессию, начнется это уже с IV квартала этого года. Годовая инфляция в Великобритании по итогам июля ускорилась до рекордных с 1982 года 10,1% с 9,4% месяцем ранее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция обвалила крипторынок. К чему же приведет Ethereum Merge?

С начала сентября трейдеры ожидали двух ключевых событий, которые должны были оказать влияние на крипторынок: отчета по инфляции США и обновления Ethereum Merge.Первое сегодня произошло, ожидаемо сказавшись на волатильности, второе вот-вот состоится. В сегодняшнем обзоре обсудим каждое из них.Инфляция против крипторынкаОпубликованный сегодня отчет по инфляции в США неожиданно оказался сильнее прогноза. Пока аналитики прогнозировали снижение индекса потребительских цен в августе на фоне небольшого снижения цен на энергоносители, стоимость жизни в других отраслях выросла. Таким образом произошла не только компенсация, но и рост. В итоге индекс потребительских цен от месяца к месяцу вырос на 0,1% против значения 0,0% в июле и против прогноза снижения на 0,1%. От года к году инфляция выросла на 8,3%, показав замедление по сравнению с пиком в июле на уровне 8,5%. В итоге ожидания рынка о том, что ФРС повысит ставку на 0,75% на сентябрьском заседании не только подтвердились, но еще больше ужесточились.Согласно данным CME Group, после выхода отчета по инфляции участники рынка отказались от ожиданий возможного роста ставки на 0,5%. При этом появилась 10% вероятность повышения ставки на 1%.В результате пострадали все рисковые активы, включая Bitcoin. Главная криптовалюта растеряла рост предыдущих трех дней, тогда как индекс доллара вырос, компенсировав потери предыдущих двух торговых сессий. Технически цена BTCUSD отскочила вниз от сопротивления коридора 20 700 - 22 700. К его нижней границе у пары остался небольшой запас хода, после чего уровень 20 700 будет определять дальнейшую локальную судьбу главной криптовалюты. Риски Ethereum-обновления MergeСейчас, когда все ясно с инфляцией, перейдем к обсуждению Ethereum Merge. Вторая криптовалюта должна перейти от доказательства работы (PoW) к доказательству доли (PoS) 15 сентября. На этом фоне Coinbase выявила четыре риска, связанных со слиянием Ethereum перед самым ожидаемым обновлением в истории криптографии.Разработчики и клиенты Ethereum настаивают на слиянии основной сети Ethereum с Beacon Chain 15 сентября. Сейчас процесс слияния завершен на 99,76%. Однако он отнюдь не безобиден. К потенциальным рискам Coinbase Cloud отнесла технические, операционные, экономические и риски отсутствия разнообразия клиентов.Рассмотрим их подробнее. Ошибки и сокращение валидаторовТехнический риск обусловлен тем, что Merge является наиболее ожидаемым и при этом технически сложным обновлением в криптографии, поэтому вероятность ошибок и технических сбоев выше. Более того, оно включает в себя слияние двух блокчейнов, уровня исполнения Ethereum Mainnet (PoW) и уровня консенсуса Beacon Chain (PoS), что полностью отличается от хардфорка.Недавно клиенты исполнительного уровня Go Ethereum (geth) и Nethermind обнаружили ошибки в своем обновлении. Почти у всех возникли проблемы с выпуском. Тем не менее, исправления об исправлениях также объявили. Более того, разработчики выпустили ключевые предупреждения, связанные с запуском и обновлением выпусков для клиентов.Операционный риск связан с тем, что участие валидаторов и операторов узлов сократилось после хардфорка Bellatrix, поскольку некоторые из них не смогли обновить свои клиенты. За этим стоит множество вещей, включая выпуски клиентов, тестовые сети, выпуски клиентов в последнюю минуту и т. д.Недавно разработчики объявили, что почти 25-30% валидаторов отключились после обновления Sepolia из-за проблем с конфигурацией. Слияние уже происходит, но только 85% узлов обновлены до последних версий клиентов.Риск дефляции цены ETHЭкономический риск появляется, поскольку переход на PoS сделает майнеры устаревшими, так как валидаторы будут нести ответственность за производство блоков. Более того, майнеры Ethereum используют графические процессоры, которые нельзя использовать для майнинга биткоинов. Таким образом, майнерам, возможно, придется переключиться на другие доступные токены для майнинга.Форк Ethereum PoW может вызвать некоторые критические проблемы с платформами dApp, DeFi и другими системами. В частности, основные проблемы вызывают высокий уровень использования ETH в протоколах заимствования и кредитования, таких как Aave, и повторных атаках.Наконец, Merge может привести к отсутствию разнообразия клиентов, что вызовет ситуацию, когда консенсусный клиент станет доминирующим среди других клиентов. Он может нарушить консенсус и предложить проверку блоков на своих условиях. В настоящее время Prysm владеет примерно 44% акций, а Lighthouse — 34%.Наконец, аналитики Coinbase отмечают, что переход Ethereum на PoS также приведет к дефляции цены ETH из-за механизма сжигания EIP-1559. Однако дефляционные цены будут в основном зависеть от платы за газ и валидаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американские горки ВТС продолжаются. Мнения криптоэкспертов пугают разнонаправленностью

Утро вторника цифровое золото начало с незначительного снижения, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $21 782. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная стоимость Bitcoin достигала $21 649, а максимальная – $22 439. По итогам прошедшей недели цена биткоина взлетела на 9,4%. При этом минувшая семидневка оказалась для криптовалюты крайне волатильной. В начале недели Bitcoin вышел в резкое снижение и обвалился до пикового минимума в $18 644 – самого низкого за текущий год уровня. Эффектное падение цены спровоцировало масштабную ликвидацию на рынке: за сутки ее объем превысил $355 млн.Однако уже к концу недели ВТС перешел в контратаку, а рыночные аналитики заговорили о начале бычьего разворота.Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию понедельника с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 712. При этом за минувшую неделю котировки альткоина взлетели на 13,9%.Уверенный рост цены Ethereum в последние дни криптоэксперты объясняют беспокойным ожиданием приближающейся миграции EТН с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. Долгожданное событие запланировано предположительно на 15 сентября. Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин утверждает, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам канадско-российского программиста, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.При этом многие участники криптосообщества опасаются того, что технические проблемы, связанные с миграцией Ethereum на PoS, могут спровоцировать громкое падение второго по капитализации виртуального актива. В свою очередь обвал ЕТН может оказать серьезное давление на глобальный рынок криптовалюты.Несмотря на беспокойство инвесторов, на минувшей неделе число Ethereum-кошельков, содержащих более 1 000 ETH, взлетело до 15-месячного максимума.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у Solana (+11,01%), а худшие – у Cardano (-1,02%). По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов почти все монеты, кроме стейблкоина Binance USD, торговались в зеленой зоне. При этом максимальный рост показала криптовалюта Solana (+18,19%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавили монеты Ravencoin (+22,74%), а первое место в списке падения досталось Terra (-17,29%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов все монеты, кроме стейблкоинов USD Coin (USDC) и Tether (USDT), торговались в зеленой зоне. Лучшие результаты показала монета Terra (+121,29%), а худшие – Terra Classic (-13,40%).По данным CoinGecko, на момент написания материала общая рыночная капитализация криптовалют составляет $1,1 трлн. С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился почти втрое. Прогнозы криптоэкспертовНепредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне популярный криптоэксперт из социальных сетей с ником filbfilb заявил, что в ближайшее время цифровое золото может обвалиться до $10 000–11 000 на фоне высокой корреляции с фондовым индикатором NASDAQ Composite. Ключевой показатель биржи США в свою очередь находится под сильным давлением перманентного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом. Что же касается прогнозов трейдера по биткоину на 2023 год, он уверен, что ралли первой криптовалюты «очевидно». При этом эксперты IncomeSharks утверждают, что криптозима подошла к концу. В качестве главного доказательства специалисты проекта указывают на на большие объемы закупок цифрового золота. Такое поведение участников рынка виртуальных монет, уверены аналитики IncomeSharks, в будущем стимулирует перманентный рост BTC. В то же время руководитель инвестиционной компании SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи полагает, что криптозима продлится до момента завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Это значит, что уверенный бычий тренд Bitcoin рынок сможет увидеть не раньше начала 2023 года.Об еще большем сроке ожидания расцвета цифрового золота заявил недавно и известный в криптосообществе трейдер под ником @kabweh2. Он настаивает на том, что впереди главный цифровой актив ждет затяжное боковое движение. Инвестор также обратил внимание на то, что в последнее время ВТС повторяет паттерны поведения прошлого цикла. Если он продолжит движение по уже известной траектории, уверен трейдер, рынок увидит рост первой криптовалюты не раньше весны 2023 года.О более позитивном сценарии для ВТС рассказал аналитик Ориель Охайон. Он уверен, что монета перейдет в зеленую зону намного раньше весны следующего года, а именно осенью 2022 года. Так, Охайон сообщил, что в скором времени первая криптовалюта прорвет важные ключевые уровни сопротивления, а позже в течение несколько недель вырастет до $28 000.Еще один популярный криптоэксперт – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – недавно высказался насчет дальнейшей судьбы главного конкурента биткоина. Аналитик предположил, что цена Ethereum взлетит до $3 000 после его перехода с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. По мнению Хэйеса, снижение числа ETH станет мощным импульсом для увеличения котировок. Дополнительным фактором роста спроса на Ethereum аналитик назвал развитие DeFi-сегмента.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 сентября. Британец следует за евро, но делает это крайне неуверенно

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются внутренние волны, и я могу предположить, что сейчас строится волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок возобновится в рамках волны 5 в e. Однако в этом случае волновые разметки евро и фунта перестанут быть похожими друг на друга, потому что с большой долей вероятности построение понижательного участка тренда по европейцу завершено. Предлагаю ориентироваться на следующий момент. Волна 4 не должна получиться слишком сильной. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи будет означать, что это именно коррекционная волна внутри e. В этом случае следует ожидать еще одной нисходящей волны в текущем участке тренда. Банк Англии не собирается спешить с повышением ставки Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 13 сентября повысился на 60 базовых пунктов. Утром в Великобритании вышло несколько отчетов, сейчас мы их рассмотрим. Уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%, число заявок на пособия по безработице составило 40 тысяч при более высоких ожиданиях рынка, а заработные платы выросли на 5,5% при более низких ожиданиях. Таким образом, рост спроса на британца в первой половине дня, с моей точки зрения, справедливый. Я также считаю, что сейчас нет оснований ожидать движения в разных направлениях британца и европейца. Это может означать только то, что построение нисходящего участка тренда по британцу также завершено. Или же, что нисходящие участки обоих инструментов очень сильно усложнятся. Учитывая то, что на следующей неделе пройдут заседания ФРС и Банка Англии, новостной фон может очень сильно повлиять на настроение рынка. От Банка Англии большинство аналитиков ждет повышения ставки на 50 базисных пунктов. С текущими темпами роста инфляции и прогнозами пикового значения, я бы сказал, что британскому регулятору лучше поторопиться. Однако Банк Англии никогда не отличался резкими телодвижениями. Вероятнее всего, ставка будет продолжать расти на 25-50 пунктов до тех пор, пока инфляция не начнет движение обратно к 2%. А занять этот путь может очень много времени. Банк Англии повысил свой прогноз по инфляции до 13,3%, а сколько времени понадобится, чтобы понизить ее с 13% до 2%? Как рынок отреагирует на «слабое» повышение ставки Банка Англии на следующей неделе? Не сочтет ли он это поводом для новых продаж инструмента? Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. Удачная попытка прорыва отметки 1,1708 отменит вариант с продажами. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро резко упал на инфляции выше прогнозов

EURUSD масштаб Н4.Евро упал на инфляции в США.За месяц инфляция CPI выше прогноза: факт +0.1%, прогноз был минус 0.2%.Базовая инфляция (ядро) +0.6%, прогноз был +0.4%.Сами значения невысокие, но не дают ФРС возможность замедлить повышение ставок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия демонстрирует оптимистичный настрой

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона показали увеличение на закрытии сегодняшних торгов. Большинство индексов прибавили до 0,5%, среди них китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, выросшие на 0,0% и 0,33% соответственно, и японский Nikkei 225, увеличившийся на 0,25%. Чуть больше подрос австралийский S&P/ASX 200, набравший 0,65%, а самый значительный рост продемонстрировал корейский KOSPI – плюс 2,74%. Единственный индикатор, который показал небольшое снижение, – это гонконгский Hang Seng Index, уменьшившийся на 0,11%.Инвесторы по всему миру (и азиатские страны не исключение), вели себя на рынке более активно в преддверии обнародования статданных по инфляции в США. Согласно прогнозам экспертов, за прошлый месяц рост потребительских цен в стране снизился до 8,1% с июльской отметки в 8,5%. Если это действительно окажется так, участники торгов рассчитывают на то, что Федрезерв будет проводить более мягкую монетарную политику. Тем не менее есть и другое мнение, согласно которому рост инфляции в США продолжается в связи с некоторыми факторами. Среди них неоднозначное будущее индустриальных факторов, в том числе энергоресурсов и сельскохозяйственной продукции. Среди составляющих японского Nikkei 225 наибольший рост цены показали акции Nintendo, Co., Ltd., увеличившиеся на 5,2% благодаря рекордным продажам новой игры, запущенной компанией, общим объемом в 3,45 млн копий за первые три дня.Также рост котировок показали акции Sumitomo Metal Mining, Co., Ltd., подорожавшие на 4,3%, и Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd., набравшие 4,1%. Среди компонентов гонконгского Hang Seng Index наиболее значительным ростом стоимости ценных бумаг отметились Haidilao International Holding, Ltd. (+6,3%), WH Group, Ltd. (+5,4%), а также Lenovo Group, Ltd. (+5%). Котировки акций NIO, Inc. прибавили сразу 17,3% благодаря положительной рекомендации экспертов Citi вследствие увеличения продаж электрических автомобилей, производимых компанией NIO, на 63% за прошлый месяц. В то же время стоимость акций Wuxi Biologics (Cayman), Inc. снизилась на 18,4% вследствие усиления конкуренции на рынке биофармацевтических компаний. Ситуация обострилась после подписания президентом США указа о господдержке национальных компаний этой сферы. Довольно существенному повышению корейского индикатора KOSPI способствовал не менее значительный рост стоимости ценных бумаг компаний, входящих в его состав. Так, котировки Samsung Electronics выросли на 4,5%, а SK Hynix – на 3,9%. Среди компонентов австралийского S&P/ASX 200 не отмечается единой динамики. Так, котировки Star Entertainment Group, Ltd. повысились на 3,6%, несмотря на принятое регулятором страны решение о том, что компания не может осуществлять деятельность в сфере организации казино. На данном этапе решение о каких-либо санкциях в отношении компании не принято. Стоимость ценных бумаг другой крупной компании, Ramsay Health Care, Ltd., снизилась на 10% в результате поступления сведений о том, что компания KKR не планирует повышать сумму предложения о выкупе Ramsay Health Care, от которого последняя уже отказалась в текущем году. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 сентября. Спрос на евровалюту вновь растет перед отчетом по инфляции США

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты в последние дни, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последних дней является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего минимум коррекционного, минимум трехволнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет хуже, то спрос на евро может опять начать падать. Тем не менее волновая разметка сейчас говорит о готовности рынка к построению минимум трех волн вверх. Рынок ждет слабого отчета по инфляции? Инструмент Евро/Доллар во вторник поднялся на 70 базовых пунктов. Уже в ближайшее время в Америке выйдет отчет по инфляции за август, и я думаю, что утренний рост европейской валюты связан именно с этим отчетом, так как других важных событий в течение сегодняшнего дня не было. Можно было бы отметить отчет по инфляции в Германии, но это всего лишь одна страна из целого Евросоюза. Я не считаю, что рынок так бурно отреагировал на этот отчет. Таким образом, спрос на доллар падал в преддверии отчета по инфляции. Это может означать две вещи. Первая – рынки ждут слабого отчета по инфляции (то есть ниже прогнозов), а также ожидают, что ФРС сбавит темпы повышения процентной ставки на следующей неделе из-за падения инфляции. Вторая – рынки ждут сильного отчета по инфляции (выше прогнозов) и искусственно поднимают инструмент вверх, чтобы потом обрушить его. Учитывая волновую картину, я бы сказал, что более вероятен первый вариант. Все-таки последняя волна получается уже слишком протяженной, поэтому вряд ли она принадлежит к 5 волне нисходящего участка тренда. Однако и второй вариант нельзя исключать полностью. Я бы сказал, что от сегодняшнего отчета по инфляции зависит многое, если не вообще все. Рынку часто требуется определенный момент истины, чтобы изменить свое настроение. Нисходящий участок тренда строился очень долго, поэтому сейчас подходящее время для момента истины. А для этого нужно, чтобы инфляция показала существенное падение по итогам августа. А заодно – должна снизиться и по итогу сентября. Поэтому ждем отчета, анализируем и делаем правильные выводы. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%. От продаж на некоторое время следует отказаться, так как в данное время у нас есть пять волн вниз и инструмент может строить коррекционный набор волн. С покупками тоже спешить не советую, так как новостной фон может вызвать новое падение спроса на европейскую валюту. Уже на следующей неделе – заседание FOMC. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инвесторы в массовом порядке бегут из акций на фоне признаков рецессии

А пока все ждут того, как инфляция повлияет на американскую экономику, а также на умы политиков Федеральной резервной системы, инвесторы в массовом порядке бегут из акций на фоне признаков рецессии, при этом вложения в акции находятся на рекордно низком уровне, а денежные риски находятся на рекордно высоком. Об этом всем говорится в отчете Bank of America Corp. Согласно опросу управляющих фондами банка, в котором приняли участие 212 участников с 616 миллиардами долларов под управлением за неделю по 8 сентября, 52% респондентов заявили, что наблюдается отказ от рисковых активов, а еще 62% отметили избыточный вес денежных средств на своих счетах.По мере роста опасений по поводу экономики, число инвесторов, ожидающих рецессии, достигло самого высокого уровня с мая 2020 года. В аналитической записке Майклом Хартнеттом указано, что настроения на рынке «супермедвежьи», поскольку энергетический кризис еще больше влияет на склонность к риску. 42% мировых инвесторов имеют недостаточный вес в европейских акциях, что является крупнейшей позицией за всю историю. Снижение доли в акциях вызвано опасениями, что центральные банки будут оставаться ястребиными в течение длительного времени и таким образом приведут экономику к рецессии. Стратеги ведущих банков, в том числе Deutsche Bank AG и JPMorgan Chase & Co., также отмечают мрачные настроения инвесторов, и говорят, что реально входа в рынок акций следует ожидать лишь к концу этого года.ПремаркетБумаги Rent the Runway упали на 22% после того, как компания заявила, что увольняет 24% своих работников. Кроме того, в Rent the Runway отметили, что сокращает расходы с 25 до 27 миллионов долларов, чтобы справиться с неопределенной макроэкономической ситуацией.Бумаги Oatly снизились на 1,8% после того, как Credit Suisse понизил рейтинг компании с «лучшего» до «нейтрального», заявив, что растущая инфляция в Европе и Азии повредит конкурентоспособности шведской компании.Акции Nintendo, игровой компаний, подскочили на 5% после того, как Nintendo заявила, что ее новая игра побила рекорд продаж на внутреннем рынке. Бумаги Oracle выросли на 1,6% на премаркете после того, как компания сообщила о выручке, соответствовавшей ожиданиям. Выручка в последнем квартале подскочила на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Акции Twitter прибавили около, а бумаги Adobe упали на 0,4% после того, как BMO Capital Markets понизил рейтинг компании, заявив, что есть опасения по поводу долгосрочной долговечности Adobe Creative Cloud.Что касается технической картины S&P500, то пользуясь позитивом, индекс продолжает рост пятый день подряд. Для дальнейшей восходящей коррекции необходимо преодолеть уровень $4 150. Пробой этого диапазона поддержит восходящий тренд, наблюдаемый с середины этого лета, и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 184. Самой дальней целью выступит область $4 208. В случае движения вниз, пробой $4 116 приведет на $4 091, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $4 064, оттуда прямая дорога в район $4 0038, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 13 сентября: американские фондовые индексы продолжают рост в надежде на замедление инфляции

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост пятую торговую сессию подряд в преддверии ключевых данных по инфляции в США, которые могут повлиять на направление индексов довольно серьезно. Доходность казначейских облигаций упала, как и американский доллар. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли примерно на 0,6% каждый. Вчера S&P завершил свой лучший четырехдневный рост с июня. Промышленный Dow Jones продемонстрировал более скромную динамику и прибавил 0,2%, так как инвесторы продолжают оценивать к каким изменениями в экономике привели высокие процентные ставки. Ожидается, что в отчете по инфляции в США общий индекс потребительских цен будет пересмотрен в сторону понижения, тогда как базовый индекс CPI за август продемонстрирует рост. По прогнозам экономистов общий индекс потребительских цен замедлится до 8,1%. Если так произойдет, это в очередной раз вызовет споры среди участников рынка о перспективах денежно-кредитной политики, при этом некоторые экономисты давно настаивают на том, что ФРС может и раньше завершить цикл ужесточения. Другие предупреждают, что центральному банку понадобятся дополнительные доказательства устойчивого сдерживания роста цен, даже несмотря на то, что более жесткая политика оказывает давление на экономический рост.Большинство политиков ФРС придерживаются именно второго сценария. Наверняка еще очень рано ожидать того, что после второго инфляционного снижения ФРС серьезно отреагирует на этот факт и начнет говорить о том, что пик инфляции пройден. В JPMorgan Chase & Co. заявили, что более вероятным сценарием для мировой экономики становится мягкая посадка, которая будет обеспечивать попутный ветер для рискованных активов. «Последние данные, указывающие на сдерживание инфляции и давления на заработную плату, восстановление роста и стабилизацию потребительского доверия, позволяют предположить, что мир избежит рецессии», - указано в отчете JPMorgan Chase & Co.Два последовательных отчета, указывающие на резкое замедление темпов роста инфляции, в сочетании с сильным отчетом по занятости в прошлом месяце, действительно будут обнадеживающими признаками того, что рецессия американской экономики не продлится долго. Однако, этого может быть недостаточно, чтобы склонить баланс ФРС в пользу более скромного повышения ставки на 50 базисных пунктов на следующей неделе.Индекс Stoxx Europe 600 торгуется в зеленой зоне после роста акций UBS Group AG и Bayer AG, которые подскочили более чем на 2%. Среди других активов сырая нефть продолжает рост, поскольку более слабый доллар компенсировал опасения по поводу роста глобального спроса.Что касается технической картины S&P500, то пользуясь позитивом, индекс продолжает рост пятый день подряд. Для дальнейшей восходящей коррекции необходимо преодолеть уровень $4 150. Пробой этого диапазона поддержит восходящий тренд, наблюдаемый с середины этого лета, и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 184. Самой дальней целью выступит область $4 208. В случае движения вниз, пробой $4 116 приведет на $4 091, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $4 064, оттуда прямая дорога в район $4 0038, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY. Евро отступает, но не сдаётся: лонги по-прежнему в приоритете

Кросс-пара евро-иена демонстрирует ярко выраженный северный тренд уже на протяжении трёх недель подряд. В конце августа пара находилась у основания 137-й фигуры, тогда как на этой неделе цена обновила 7-летний максимум, достигнув отметки 145,60. Если мы взглянем на месячный график eur/jpy, то увидим, что восходящая динамика носит более масштабный характер. Пара восстановилась после августовского падения в район 133-й фигуры. Такой мощный северный марафон длиною в 1200 пунктов обусловлен как усилением евро (за счёт ястребиных решений ЕЦБ), так и слабостью иены (за счёт «голубиной» позиции Банка Японии). На сегодняшний день мы наблюдаем коррекцию по паре, которую можно смело использовать для открытия лонгов. Правда, данная смелость должна носить ограниченный характер, так как у японской валюты есть один существенный козырь, который ещё не пущен в ход. Речь идёт о валютной интервенции. До определённого момента власти Японии смотрели сквозь пальцы на девальвацию национальной валюты, однако после того как курс usd/jpy превысил 140-ю отметку, в информационном пространстве начали появляться тревожные комментарии – прежде всего со стороны правительства и политиков. Позже обеспокоенность выразил уже и Банк Японии. В частности, глава регулятора Харухико Курода недавно заявил о том, что «слишком стремительное изменение стоимости валюты усиливает неопределенность и затрудняет работу компаний». Об этом он заявил по итогам встречи с премьер-министром страны Фумио Кисидой. Озвученные комментарии оказали временную поддержку иене, так как на рынке снова заговорили о том, что власти Японии могут отреагировать на сложившуюся ситуацию «не словом, а делом». По этому поводу в экспертной среде возникла заочная дискуссия – где проходит своеобразная «красная линия», при пересечении которой чиновники решатся на проведение валютной интервенции. По мнению одних аналитиков, это произойдёт, если пара usd/jpy закрепится выше отметки 145,00, тогда как, по мнению других экспертов, власти будут сохранять выжидательную позицию до тех пор, пока пара не станет приближаться к таргету 150,00. Как бы там ни было, но на данный момент риск проведения валютной интервенции заметно снизился. Пара usd/jpy на прошлой неделе протестировала отметку 145,00, но после этого отступила, пользуясь общим ослаблением американской валюты (на данный момент цена расположена на отметке 142,00). Такая ситуация повлияла на кросс-пары с участием японской валюты. Стало понятно, что пресловутый козырь японские власти пока что придержат в рукаве. Тогда как остальные фундаментальные факторы играют против японской валюты – по крайней мере если говорить о кросс-паре eur/jpy. Главный локомотив роста кросс-пары – это дивергенция курсов Европейского Центробанка и Банка Японии. Как известно, японский регулятор сохраняет «голубиную» позицию, несмотря на продолжающийся рост инфляции в стране. Согласно общим прогнозам экспертов, на предстоящем сентябрьском заседании ЦБ Японии будет готов лишь свернуть схему льготной финансовой помощи в связи с пандемией коронавируса. При этом Центробанк сохранит ультранизкие ставки и, вероятней всего, озвучит уже привычную мягкую риторику. В то время как ЕЦБ в сентябре уже решился на 75-пунктное повышение ставок, задекларировав при этом ястребиный курс. И хотя Кристин Лагард обозначила временной диапазон («от двух до пяти заседаний»), в рамках которого регулятор будет ужесточать монетарную политику, данный факт никоим образом не ослабляет позиции евро в паре с иеной. Более того, судя по последним заявлениям некоторых представителей ЕЦБ, они готовы поддержать увеличение ставки на 50 или даже на 75 пунктов на следующем заседании. В целом, по информации агентства Reuters, ЕЦБ может повысить ключевую ставку до 2% «и выше», чтобы обуздать рекордную инфляцию в еврозоне. Напомню, что в преддверии сентябрьского заседания источники Reuters вполне точно описали сценарий предстоящей встречи – 75-пунктное повышение было спрогнозировано ещё в конце августа. Таким образом, несмотря на текущий коррекционный откат, кросс-пара eur/jpy сохраняет потенциал для возобновления восходящего тренда. То же самое говорит и «техника». На таймфреймах от H4 и выше кросс находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, на недельном графике индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные южные откаты целесообразно использовать для открытия лонгов с основной целью 145,40 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 13 сентября (разбор утренних сделок). Покупатели фунта забирают и 17-ю фигуру

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1706 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В результате прорыва 1.1706 и обратного теста сверху вниз было образовано несколько хороших точек входа в длинные позиции в продолжение развития бычьего рынка. На момент написания статьи пара прошла вверх уже более 25 пунктов и спрос только увеличивался. Но, несмотря на это, на вторую половину дня техническая картина была пересмотрена, так как нас ожидает довольно важная статистика по США.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Данные по рынку труда Великобритании сумели поддержать покупателей фунта, так как уровень безработицы снизился, а доходы домохозяйств оказались лучше прогнозов экономистов. Теперь весь акцент будет на инфляции в США и на темпы ее сокращения: многие ожидают, что цены снизятся второй месяц и в августе годовой рост составит около 8,1%. Более крупное сокращение инфляции наверняка будет встречено покупками британского фунта далее по всходящему тренду, так как спрос на рисковые активы вернется. В случае снижения GBP/USD после данных, обратить внимание советую на новую поддержку 1.1692, образованную по итогам первой половины дня и совпадающую со средними скользящими, пока, играющими на стороне быков. Открывать оттуда длинные позиции советую лишь при формировании ложного пробоя. В случае реализации этого сценария, можно рассчитывать на продолжение роста и на обновление недельного максимума в районе 1.1757. Пробой и обратный тест сверху вниз этого диапазона поможет укрепить уверенность покупателей, открыв дорогу на 1.1793. Более дальней целью выступит максимум 1.1838, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1692, давление на пару только увеличится, так как это потянет за собой и стоп-приказы утренних быков. Ниже 1.1692 просматривается только область 1.1651, где проходят нижняя граница восходящего ценового канала от 7 сентября. Там также рекомендую открывать там длинные позиции только при формировании ложного пробоя. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1602, либо еще ниже - от 1.1551 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Падение фунта будет целиком и полностью зависеть от данных по инфляции в США. Однако продавцы фунта также могут опираться и на ближайшее сопротивление 1.1757, защита которого сейчас является их основным приоритетом. Конечно, оптимальным сценарием будут продажи на ложном пробое от этого уровня, что наверняка тогда свалит GBP/USD в район ближайшей поддержки 1.1692, образованной в ходе европейской сессии. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.1692 приведет к отличному сигналу на продажу с целью обвала к 1.1651, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1602. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1787, а этот вариант я рассматриваю как основной, у быков появится шанс на развитие дальнейшего восходящего тренда. В таком случае советую не торопиться с продажами: только ложный пробой в районе нового максимума 1.1793 образует сигнал на продажу. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от уровня 1.1838, либо еще выше – в районе 1.1899 с целью движения вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 6 сентября зафиксирован рост коротких позиций, и сокращение длинных. Это еще раз подтверждает факт нахождения британского фунта в крупном нисходящем пике, из которого выбраться не так просто, как могло бы показаться. На прошлой неделе состоялось выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли, который всеми силами пытался вселить уверенность в то, что регулятор будет и дальше идти по пути победы над инфляцией и продолжит агрессивными темпами повышать процентные ставки. Это говорит о том, что наверняка на своем следующем заседании комитет поднимет ставки сразу на 0,75%, по примеру других Центральных банков. Однако дела в британской экономике становится все хуже и хуже, а ВВП довольно быстро сокращается, о чем свидетельствовали недавние отчеты, что не придает уверенности инвесторам. Учитывая высокий уровень инфляции и разгорающийся кризис стоимости жизни в Великобритании быкам будет довольно сложно получить пространство для набора длинных позиций, так как впереди ничего хорошего из статистики не предвидится. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 5 746 до уровня 52 731, в то время как короткие некоммерческие выросли на 15 516, до уровня 103 163, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -50 423 против -29 170. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1526 против 1.1661.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на восходящий тренд.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1660.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс