Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Евро продолжит падение, потому что других вариантов нет.

Валютная пара EUR/USD в четверг отработала скользящую среднюю линию, отскочила от нее и возобновила нисходящее движение. В последние несколько дней европейская валюта обошлась без серьезных потерь, но при этом и скорректироваться нормально не смогла. Напомним, что все последние локальные и глобальные коррекции были, по сути, минимальными. Если посмотреть на 24-часовой таймфрейм, то мы видим, что максимальная коррекция в рамках всего нисходящего тренда составляла 400 пунктов. Если посмотреть на 4-часовой ТФ, то очень часто коррекции заканчиваются около мувинга. Таким образом, отскок от мувинга вполне можно считать сильным сигналом на продажу. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, а пара находится в непосредственной близости от своих 20-летних минимумов, которые уже дважды были обновлены. Напомним также трейдерам, что когда очередной тренд подходит к концу, обычно происходит довольно сильный и резкий откат от минимальной или максимальной точки тренда, который и является началом нового тренда. То есть коррекция на 100 пунктов вверх в текущих условиях может быть началом нового тренда с вероятностью процентов 5. Получается, что все технические индикаторы говорят сейчас в пользу возобновления падения евро и роста доллара. Про другие факторы, которые продолжают провоцировать рынок на все новые и новые продажи, говорить уже как-то даже не имеет смысла. Просто потому, что они совершенно не меняются в последние месяцы. Фундамент остается прежним: ФРС повышает ставку быстро и сильно, ЕЦБ – делается вид, что повышает ставку. Геополитика остается прежней: конфликт в Украине будет иметь затяжной характер и, чем дольше он сохраняется, тем сильнее будут страдать те страны, которые находятся максимально близко к конфликту. А это как раз Европа и Великобритания. Штаты находятся далеко и их этот конфликт практически никак не затрагивает. Более того, в 2022 году как никогда раньше имеет значение не то, сколько у страны денег, а то, какие природные ресурсы есть у нее. Если раньше все строилось через бизнес, когда покупалось все, чего нет в самой стране, то сейчас из-за санкций против РФ, с нефтью и газом у многих возникают проблемы. Дефицит газа в Евросоюзе при отсутствии дефицита газа в мире привел уже к тому, что цена поднялась до 3300$ за тысячу кубометров. А ведь газ в мире не закончился. Просто Евросоюз вводит санкции против РФ, а РФ отвечает Евросоюзу «взаимностью». Риторика Джерома Пауэлла не изменится. Исходя из первого абзаца, в котором мы затронули 90% всех оснований для роста доллара и падения евро в ближайшее время, можно сделать вывод, что макроэкономические отчеты, рядовые фундаментальные события и новости из мира геополитики практически никакого влияния на движение пары сейчас не оказывают. В последнее время на мировой карте появилось столько «горячих точек», что еще одна или две не меняют общую картину. Конфликт между Сербией и Косово? Ну что ж, еще одно военное столкновение. Претензии Китая на Тайвань? Что тут удивительного? Все это уже не влияет на курс пары евро/доллар. Тоже самое касается рядовых событий, вроде выступления Джерома Пауэлла или Кристин Лагард, которая уже несколько недель, похоже, находится в отпуске. Что может сказать Джером сегодня вечером в Джексоне? Неужели из-за одного удачного отчета по инфляции его риторика изменится кардинально? С нашей точки зрения, нет. Может быть будет пара полунамеков на изменения в монетарном подходе, но «ядро» его риторики останется без изменений. У ФРС уже нет другого пути, кроме как продолжать повышать ставку до тех пор, пока инфляция не замедлится хотя бы до 5%. Потому что практически все члены монетарного комитета заявляли в 2022 году миллион раз, что ценовая стабильность – главная задача регулятора. Поэтому будет повышена ставка в сентябре на 0,75% или на 0,5% - это не особенно важно. Ставка будет продолжать расти весь текущий год – и вот это действительно важно! И это фактор дальнейшего роста американской валюты. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 августа составляет 98 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9854 и 1,0050. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 0,9949 S2 – 0,9888 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0010 R2 – 1,0071 R3 – 1,0132 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пытается возобновить нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует поддерживать новые короткие позиции с целями 0,9888 и 0,9854 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0071 и 1,0132. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Возможно, новый Премьер-министр Великобритании готова нажать на «ядерную кнопку». Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Британский

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг продолжала корректироваться после того, как обновила свои 2-летние минимумы. Теперь минимальный уровень стоимости фунта за два последних года составляет 1,1716. Напомним, что около уровня 1,1400 находится абсолютный минимум фунта стерлингов. И пока что пара делает все возможное, чтобы отработать и его тоже. Нисходящая линия тренда остается актуальной и сохраняет нисходящую тенденцию. Цена закрепилась выше критической линии, поэтому некоторое время может продолжаться коррекция. В то же время велика вероятность флэта между уровнями 1,1716 и 1,1874. Пока что мы не видим предпосылок для возобновления падения прямо сейчас. Вчера единственным событием дня, на которое можно было обратить внимание, был отчет по ВВП в США за второй квартал. Правда, особого влияния на движение пары он не оказал. Трейдеры сейчас явно отдыхают после очередного рывка вниз, а, возможно, ждут выступления Джерома Пауэлла сегодня. Мы не считаем, что Пауэлл сообщит рынку что-либо новое, но все может быть. И реакция может быть. Если пара евро/доллар пыталась торговаться трендово внутри дня, то по фунту наблюдался откровенный флэт. Все торговые сигналы сформировались около линии Киджун-сен, а это, напомним, является признаком флэта. Ни один из сформированных сигналов не был верным и не позволил трейдерам заработать. Отрабатывать, следовательно, можно было только первые два. Пара дважды отскакивала от линии Киджун-сен в начале европейской сессии, после чего проходила вверх больше 20 пунктов. Таким образом, каждый раз трейдеры могли выставить Stop Loss в безубыток, по которым сделки на покупку и закрывались. В итоге убытка получено не было, а рассчитывать на прибыль во флэте было наивно. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять не впечатлил. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,8 тысячи контрактов BUY и 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла сразу на 2,3 тысячи, но для фунта стерлингов это минимальное изменение. Несмотря на рост этого показателя, настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше(фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение). Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» постоянно растет, но фунт показывает лишь очень слабую склонность к росту. А сейчас его падение и вовсе возобновилось, поэтому и «медвежье» настроение крупных игроков в ближайшее время может усиливаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 77 тысяч контрактов на продажу и 44 тысячи контрактов на покупку. То есть разница практически двукратная. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Тем более, что отчеты COT – это отображение настроения крупных игроков, а влияет на их настроение «фундамент» и геополитика. Если они будут оставаться такими же провальными, как сейчас, то фунт еще долгое время может находиться к «нисходящем пике». Также следует отметить, что когда зеленая и красная линии первого индикатора сильно удаляются друг от друга, это является предвестником завершения текущего тренда. Но в нашем случае. Эти линии уже несколько месяцев подряд сближаются, но фунт все равно как падал, так и падает в долгосрочной перспективе. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Евро продолжит падение, потому что других вариантов нет. Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Возможно, новый Премьер-министр Великобритании готова нажать на «ядерную кнопку». Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар сохраняет нисходящую тенденцию благодаря линии тренда. В ближайшие дни цена может попытаться продолжить рост и достичь линии тренда, а дальнейшие перспективы фунта будут зависеть от преодоления или не преодоления этой линии. На 26 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,1716, 1,1874, 1,1974, 1,2007. Линии Сенкоу Спан Б(1,1982) и Киджун-сен(1,1796) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании не запланировано ни одного интересного события, а в Штатах – все внимание на выступление Пауэлла. Правда, оно состоится вечером, в то время, когда трейдеры должны будут уже потихоньку закрывать сделки и покидать рынок(если торгуют интрадей). Поэтому отработать это событие вряд ли получится по нашей стратегии. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 26 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Все внимание

Анализ EUR/USD 5M. В течение предпоследнего торгового дня недели пара EUR/USD пара пыталась скорректироваться, а потом пыталась возобновить нисходящий тренд. В обоих случаях вышло плохо. В рамках коррекции цена сумела добраться с горем пополам до уровня 1,0019, поэтому суммарно коррекция против 470-пунктового падения составляет 130 пунктов. Нужно ли говорить, что это очень мало? Также вчера цена протестировала на прочность нисходящую линию тренда, и та выдержала! Поэтому нисходящая тенденция сохраняется, а пара уже в ближайшее время может возобновить свое падение. Мы уже неоднократно говорили о том, что основные факторы, которые толкали пару вниз в последние полгода, остаются неизменными. Добавить тут нечего. Вчера в Штатах был опубликован отчет по ВВП за второй квартал, который оказался чуть лучше, чем прогнозировалось. Но при этом ВВП все равно сократился на 0,6%, поэтому теперь уже совершенно точно можно сказать, что американская экономика два квартала подряд падала, а не росла. Впрочем, на доллар США этот момент никакого негативного влияния не оказывает. С торговыми сигналами в четверг все было сложно, так как движение было не самым прекрасным. Сначала был сформирован сигнал на продажу около критической линии. После него цена не смогла пройти вниз даже 15 пунктов. А закрылась сделка на продажу выше уровня 1,0019, когда был сформирован сигнал на покупку, после которого цена также не смогла продолжить движение вверх. Поэтому два первых сигнала закрылись в убытке около 60 пунктов. Тем не менее далее сформировалось два неплохих сигнала на продажу. В первом случае цена прошла вниз 35 пунктов, во втором – 40. В обоих случаях сделку следовало закрывать вручную, так как ближайший целевой уровень располагался достаточно далеко. Большую часть убытка удалось перекрыть, а убыток в 20 пунктов – не является критическим. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев четко отображают происходящее по паре евро/доллар. Большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же самое время уверенно падала. В данное время ситуация иная, но она НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», а евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,8 тысячи, а количество шортов – выросло на 7,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция уменьшилась примерно на 6,5 тысяч контрактов. После нескольких недель слабого роста, возобновилось падение этого показателя, а настроение крупных игроков остается «медвежьим». С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры все еще не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 43 тысячи. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Тот факт, что крупные игроки не спешат покупать евро, может привести к новому, еще большему падению. За последние полгода-год евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальная восходящая коррекция составляла около 400 пунктов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 26 августа. Евро продолжит падение, потому что других вариантов нет. Обзор пары GBP/USD. 26 августа. Возможно, новый Премьер-министр Великобритании готова нажать на «ядерную кнопку». Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 26 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. Так как вчера последовал отскок от линии тренда, то сегодня мы вправе ожидать возобновления нисходящего движения. Более сильного роста европейской валюты можно будет ожидать не ранее преодоления линии тренда. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли – 0,9900, 1,0019, 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0147) и Киджун-сен(0,9984). Ниже уровня 1,0000 нет ни одного уровня, поэтому торговать там просто не по чем. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 26 августа в Евросоюзе не будет ничего интересного, а в Штатах – выйдут отчеты по личным доходам и расходам у населения. Однако, естественно, не эти данные привлекут трейдеров, а вечернее выступление Джерома Пауэлла. Правда, все будет зависеть от того, сообщит ли глава ФРС рынку что-либо важное и новое. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. У евро дежавю: он снова рискует пойти ко дну, а доллар готовится к полету на Луну

В начале недели гринбек уверенно теснил своих конкурентов. Обратить внимание на защитную американскую валюту инвесторов заставили опасения за судьбу мировой экономики, а также «ястребиные» ожидания от симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле. В преддверии этого события чистые длинные позиции спекулянтов по USD выросли впервые за четыре недели, согласно последнему отчету Комиссии по торговле товарными фьючерсами США. Данные CFTC также показали, что чистые короткие позиции по евро подскочили до максимальных значений с февраля 2020 года. «Тенденцией к продажам евро уже никого не удивишь, чего не скажешь о масштабах коротких позиций по EUR. "Медвежий" настрой в отношении евро достиг уровней, невиданных с тех пор, когда мир был охвачен ковидной паникой. Судя по всему, на инвесторов давит пессимизм в отношении экономической ситуации в Европе», – отметили стратеги Bank of New York Mellon. «В 2020 году держатели коротких позиций по евро проиграли, потому что валюта выросла вместе с восстановлением мировой экономики. Но в этот раз продажи евро выглядят правильной стратегией», – добавили они. В понедельник гринбек наслаждался спросом в качестве актива «тихой гавани», а единая валюта получила подножку от новостей о том, что Россия прекратит поставки природного газа в Европу по трубопроводу «Северный поток-1» на три дня в конце месяца. Это стало очередным напоминанием о ненадежном состоянии энергоснабжения Старого континента и добавило масла в огонь снижения EUR/USD, усугубленного укреплением доллара широким фронтом. В результате основная валютная пара завершила первый рабочий день недели ниже отметки 1,0000 впервые с декабря 2002 года. Уже во вторник ралли американской валюты выдохлось, а пара EUR/USD вошла в фазу консолидации, не получив нового импульса к снижению. Вышедшие в этот день данные от S&P Global отразили, что в августе сводный индекс PMI еврозоны просел до 49,2 пункта против предыдущего значения в 49,9 пункта. Аналогичный показатель по США упал до 45 пунктов с 47,7 пункта в июле. С одной стороны, данные по PMI еврозоны намекнули на то, что в третьем квартале экономика региона покажет отрицательные темпы роста. С другой стороны, инвесторы посчитали ослабление деловой активности в Соединенных Штатах еще одним аргументом в пользу смягчения позиции ФРС.«Несмотря на новые успехи, достигнутые против евро на этой неделе, доллар все еще не превысил июльских максимумов. Возможно, гринбеку потребуется больше энергии, чтобы преодолеть это препятствие», – сообщили специалисты Insight Investment. По их словам, трейдеры сейчас сфокусированы на трансатлантической разнице в ценах на энергоносители. По некоторым оценкам, цены на природный газ в Европе в настоящее время в восемь раз выше, чем в США. «Хотя шок цен на энергоносители снова обрушился на евро на этой неделе, бизнес-опросы в Европе за август еще не показали значительного отставания от Соединенных Штатов», – заявили эксперты Insight Investment. Они считают, что доллар по-прежнему выглядит очень дорогим. «Оценки чрезвычайно завышены для доллара. Американская валюта переоценена примерно на 20% по моделям справедливой стоимости. Это экстремальный уровень за последние 30 лет. Быть длинным в валюте, которая переоценена на 20%, это неудобная позиция для любого инвестора. Избыточное позиционирование в USD не остановит его рост, но это затруднит получение прибыли отсюда», – полагают в Insight Investment. В среду важных релизов по еврозоне опубликовано не было, а данные по заказам на товары длительного пользования в США за июль оказали неоднозначное влияние на настроения инвесторов. Так, в прошлом месяце основной показатель остался на прежнем уровне, в то время как эксперты ожидали роста заказов на 0,6%. При этом базовый индикатор увеличился на 0,4% против прогнозируемого подъема на 0,3%. В итоге гринбек сохранил позиции, а пара EURUSD закрылась вчера практически во флэте в районе 0,9965. В начале торгов четверга курс евро по отношению к доллару США поднялся до локального максимума в районе $1,0030. Поддержку единой валюте оказали позитивные новости из Поднебесной, власти которой пообещали усилить меры экономической поддержки. «Основной причиной слабости доллара США стало временное ослабление опасений по поводу глобального роста», – сказали аналитики MUFG. Впрочем, евро довольно быстро отступил, позволив доллару отыграть потерянные позиции. Пара EUR/USD вернулась в область ниже паритета после того, как данные из Германии показали, что индекс делового климата от IFO в стране снизился до 88,5 пункта в августе с 88,7 пункта в июле. Значение показателя достигло самого низкого уровня с июня 2020 года. При этом представители IFO заявили, что рецессия в Германии все еще не исключена, и добавили, что они ожидают сокращения национальной экономики на 0,5% в третьем квартале. Тем временем США опубликовали вторую оценку ВВП за второй квартал, которая была пересмотрена в сторону повышения с -0,9% до -0,6%. Хотя эти данные в очередной раз указали на то, что американская экономика попала в техническую рецессию, реакция рынка на отчет оказалась сдержанной. Дело в том, что ФРС ясно дала понять, что готова рискнуть даже рецессией, чтобы сдержать рост цен. В настоящий момент срочный рынок ожидает продолжения повышения ставки ФРС до 3,75%. При этом фьючерсы по ставке ЕЦБ находятся на уровне не выше 1,25%. Опасения по поводу экономического роста в еврозоне подпитывают слабость единой валюты, поскольку трейдеры делают ставку на то, что это ограничит способность ЕЦБ к ужесточению политики. «Августовские данные по деловой активности в еврозоне указывает на то, что экономика региона быстро движется к рецессии. Для ЕЦБ это значительно усложняет ситуацию, но мы думаем, что в сентябре он все равно повысит ставки на 50 базисных пунктов. После этого быстрое охлаждение экономики заставит регулятора приостановить свой цикл повышения ставок, если его можно так назвать», – считают стратеги ING. Помимо того факта, что темпы повышения ставок в еврозоне существенно отстают от темпов ужесточения политики в США, давление на единую валюту оказывает рост цен на газ, который может спровоцировать возникновение энергетического кризиса в странах валютного блока. В четверг цены на газ в Европе превысили отметку $3200 за тысячу кубометров. Это максимальный уровень с начала марта. «Резкое повышение цен на природный газ в Европе совпало с ослаблением евро по отношению к доллару США в течение лета», – отметили специалисты Capital Economics. На этой неделе курс евро против доллара упал ниже $1,0 во второй раз в текущем году. Первое падение EUR/USD ниже паритета в июле оказалось недолгим, но теперь эксперты ожидают длительного периода слабости евро. «Поскольку пара EUR/USD снова торгуется ниже символического уровня паритета, мы считаем все более вероятным, что ухудшение экономических проблем еврозоны приведет к длительному периоду ослабления евро», – заявили в Capital Economics. При этом немедленное ценовое движение вполне может зависеть от тона, заданного председателем ФРС Джеромом Пауэллом в его пятничном выступлении на симпозиуме в Джексон-Хоуле. В настоящее время срочный рынок ожидает, что американский регулятор повысит ключевую ставку примерно на 65 базисных пунктов в сентябре, а это означает, что у Дж. Пауэлла есть возможность оказать влияние на трейдеров, чтобы повысить их ожидания до еще одного подъема на 75 б.п. При таком сценарии доллар может возобновить свое недавнее ралли и пробить июльский максимум. «Мы ожидаем, что Дж. Пауэлл сохранит очень "ястребиный" тон на симпозиуме», – сообщили аналитики Brown Brothers Harriman. Они прогнозируют, что USD может вырасти в направлении уровня 121 при прорыве июльского максимума в области 109,30, а пара EUR/USD бросит вызов минимуму сентября 2002 года в районе 0,9615. Не исключено, что глава ФРС не даст явного сигнала о дальнейшей политике ЦБ и оставит все варианты открытыми на заседании FOMC в сентябре. В таком случае речь Дж. Пауэлла будет сочтена недостаточно «ястребиной», и мы увидим некоторый откат доллара. Это позволит основной валютной паре восстановиться в краткосрочной перспективе. Между тем стратеги Capital Economics считают, что именно европейская сторона уравнения имеет большее значение для обменного курса EUR/USD. «Попытка ЕЦБ осуществить "ястребиный" сдвиг не увенчалась успехом, и его последние прогнозы уже выглядят слишком оптимистичными как в отношении инфляции, так и в отношении экономического роста», – заявили они. Экономические перспективы еврозоны в последнее время заметно ухудшились на фоне резкого роста цен на газ в регионе. «В то время как ранее в этом году в основном подскочила цена на природный газ с поставкой в ближайшие месяцы, в последние месяцы цена на газ с поставкой в следующем году также выросла. В некоторых энергоемких отраслях промышленности уже было закрыто несколько заводов, и вполне возможно, что за этим последует еще больше», – сказали специалисты Capital Economics. «На данный момент главным и, возможно, единственным аргументом в пользу евро является то, что многие плохие новости уже учтены в обменном курсе. Но учитывая, что шок от условий торговли начинает выглядеть, по крайней мере, частично, постоянным, мы полагаем, что риски для евро остаются смещенными в сторону снижения», – добавили они. Эксперты Societe Generale дают «медвежий» прогноз по EUR/USD на ближайшую перспективу, указывая на риски углубления европейского газового кризиса. «В случае с США, рост цен на энергоносители оказывает положительное влияние на доллар; для еврозоны это лишь подчеркивает масштаб проблемы, стоящей перед континентом и довлеющей над единой валютой. Мы не ожидаем значительного роста евро, пока Старый Свет не преодолеет газовый кризис. По нашим текущим прогнозам, пара EUR/USD достигнет "дна" в третьем квартале в диапазоне 0,9500–1,000, и хотя этот уровень может быть примерно верным, сейчас стало сложнее ожидать какого-либо отскока до конца этого года», – сообщили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 26 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также попыталась сформировать новый виток восходящей коррекции и также не смогла преодолеть ближайший уровень 1,1863, который является максимумом сегодняшнего и позавчерашнего дней. Таким образом, по большому счету, пара фунт/доллар сейчас тоже находится внутри флэта, ограниченного уровнями 1,1716 и 1,1863. Также на иллюстрации имеется нисходящий канал, который остается актуальным и поддерживает нисходящую тенденцию. В целом, по фунту мы ожидаем продолжения падения и из-за технической картины, и из-за фундаментального фона, и из-за геополитики. В любом случае до закрепления цены выше канала размышлять над покупками фунта не имеет смысла. Если бы весь глобальный нисходящий тренд завершался в данное время, то мы бы увидели более резкий рост пары, а не трехдневное топтание в ограниченном ценовом диапазоне. В четверг в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета, да и вообще ничего интересного не было. Лишь на американский отчет по ВВП за второй квартал начинающие трейдеры могли обратить внимание. Так как отчет получился чуть лучше, чем предполагалось, то доллар мог подорожать во второй половине дня на основании его. Но ни о какой сильной реакции рынка речи не шло. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме пара фунт/доллар также двигалась во флэте, хотя на первый взгляд это может выглядеть неочевидно. Все торговые сигналы дня были сформированы около одного и того же уровня 1,1825, а всего их было пять. Уровень 1,1863 – новый уровень, и он не принимал участия в сегодняшней торговле. Если по евро движения были абсолютно плохими, то по фунту новички хотя бы могли успеть выставлять Stop Loss по каждой открытой сделке в безубыток. Отрабатывать нужно было только первые два сигнала, так как все они являлись ложными(цена ни разу не добралась ни до одного целевого уровня). И в первом, и во втором случаях вверх было пройдено не менее 20 пунктов, после чего цена возвращалась к уровню 1,1825. Таким образом, обе сделки были закрыты по Stop Loss в безубытке. Последние три сигнала отрабатывать не следовало. Вероятность того, что завтрашний день тоже пройдет между уровнями 1,1716 и 1,1863 очень велика. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает придерживаться нисходящей тенденции, однако эта тенденция за последние три дня успела превратиться в формальную, так как цена не может пока выбраться из канала 1,1716-1,1863. Может быть это совпадение, может быть нет, но до тех пор, пока пара располагается в боковом канале, трейдеры будут сталкиваться со всеми признаками флэта. В целом мы ожидаем продолжения падения британского фунта. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1716, 1,1755, 1,1825, 1,1863-1,1877, 1,1967. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании не запланировано ничего интересного, а в США – выйдут не самые значимые отчеты по личным доходам и расходам американцев. Выступление Джерома Пауэлла будет наиболее важным событием дня, но оно состоится поздно вечером. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 26 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг вновь попыталась скорректироваться, вновь неудачно. Мы считаем, что откат наверх на 100 пунктов нельзя считать коррекцией. Нисходящая линия тренда остается актуальной, хотя попытка закрепиться выше нее сегодня была. Однако следует видеть разницу между восходящим движение с попыткой преодоления линии тренда и боковым движением с постепенным снижением смой линии тренда. Цене не удалось в рамках коррекции преодолеть даже ближайший уровень 1,0020. Таким образом, она продолжает располагаться ниже ценового паритета и продолжает сохранять шансы на дальнейшее падение. Сегодня в Евросоюзе не было ни одного важного события, а в США был опубликован ВВП за второй квартал в третьей оценке. Он составил -0,6%, хотя прогнозы предрекали падение на 0,8-0,9%. Таким образом, укрепление во второй половине дня доллара США даже можно считать реакцией рынка на отчет по ВВП. Но мы продолжаем придерживаться того мнения, что макроэкономическая статистика практически никакого влияния на движение пары не оказывает. Можно даже сказать, падение доллара на 100 пунктов во вторник после публикации индекса деловой активности в сфере услуг – это исключение из правила. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движения четверга опять выглядят не лучшим образом. Но сегодня хотя бы понятно почему. Последние несколько дней пара находится внутри бокового канала 0,9900-1,0020, поэтому, по сути, мы имеем флэт. Взглянув на 5-минутный таймфрейм сразу бросается в глаза тот факт, что все торговые сигналы были сформированы около одного и того же уровня 1,0000, который по итогам дня признан не актуальным. Уровни 1,0020, 1,0034 – новые уровни. В течение дня ни после одного из сигналов цена не смогла добраться до ближайшего целевого уровня. Лишь четвертый сигнал на продажу можно считать более или менее сильным, так как цена хотя бы 35 пунктов сумела пройти вниз. Волатильность дня составила 80 пунктов, что не так уж и мало, но торговые сигналы были на редкость слабыми. Начинающие игроки могли отработать только первые два из них и по каждом не удалось даже выставить Stop Loss в безубыток. К сожалению, таковы реалии торговли внутри флэта. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме падение котировок может возобновиться, так как выше линии тренда и нового уровня 1,0020 закрепиться паре не удалось. Большинство факторов остается в пользу доллара США, а макроэкономической статистики на эту неделю запланировано немного. Тем не менее, преодоление линии тренда может позволить евровалюте вырасти еще на 50-100 пунктов. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9900-0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072, 1,0123, 1,0156. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе не запланировано ни одной важной публикации, а в США – выйдут второстепенные данные по личным доходам и расходам американского населения. Вечером состоится выступление Джерома Пауэлла, которое, конечно, является наиболее важным событием недели. Но состоится оно в то время, когда трейдеры должны будут начинать выходить из всех сделок и готовится к выходным. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: инвесторы затаили дыхание в преддверие саммита в Джексон-Хоул

Осторожное восстановление главной криптовалюты было остановлено уровнем сопротивления 21 700. В качестве поддержки остается горизонталь 20 700. Да, сейчас график главной криптовалюты напоминает ситуацию «где не ткни, там уровень». Но мы понимаем, что эти границы работают. И технически сейчас направление BTCUSD будет зависеть от того, в какую сторону цена выйдет из диапазона консолидации 20 700 - 21 700.Стоит отметить, что сопротивление 21 700 совпадает с ценой реализации. Аналитики отмечают, что в 2022 году главная криптовалюта провела заметно меньше времени ниже цены реализации, чем в 2018 или 2014 году.Это создает предпосылки для обнадеживающего прогноза: 90-дневное изменение цены реализации теперь достигло уровней, исторически предшествовавших расширенному росту цены. Это стало «макросигналом».Рынки готовятся к встрече с ФРС в Джексон-ХоулСейчас, когда цена застряла в таком узком диапазоне консолидации, предстоящие макроэкономические события будут иметь «решающее значение» для BTC.Главным из них на данный момент станет риторика главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоул 26 августа.Кроме того, данные Индекса цен на личное потребление (PCE) и скачки вокруг паритета между долларом США и евро остаются теми факторами, на которые стоит обратить внимание.После недавней публикации протокола FOMC предполагается, что ФРС сделает все возможное, чтобы обуздать инфляцию. Рынки ждут заявлений Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу, затаив дыхание.Рынок готов делать выводыНесмотря на то, что Джексон-Хоул — это научная конференция, а не мероприятие, определяющее монетарную политику, участники рынка будут цепляться за каждую слово и делать выводы относительно того, стоит ли ожидать изменений. Сейчас странное отсутствие направления рынка стало еще более заметным, учитывая, что ФРС решила отказаться от будущих прогнозов после последнего заседания. А это означает, что хрустальный шар будет нужен сейчас больше, чем когда-либо.Ожидается, что ФРС опубликует подробности о том, как она планирует сократить огромную сумму на своем балансе, составляющую почти 9 триллионов долларов. До сих пор ранее упомянутые сокращения на 45 миллиардов долларов в месяц с июня не осуществились в полной мере. Bitcoin остается на «нервной территории»Сегодня от криптоаналитиков поступают прогнозы, созвучные тем, что были рассмотрены в предыдущих обзорах. Сейчас, наверное, медвежий флаг уже виден всем. Он висит как Дамоклов меч над главной криптовалютой. Предыдущий большой медвежий флаг формировался более 100 дней, прежде чем был пробит. Этот уже формируется в течение 70 дней.Если заявления из Джексон-Хоул предложат еще одно значительное повышение ставки на 0,75% с сентября, то Bitcoin может столкнуться с медвежьим прорывом флага. Некоторые аналитики ожидают следующую остановку на уровне 12 000 долларов. Я же предпочитаю пока ориентироваться на июньские минимумы. Рост BTC выше 100 000 долларов в 2024 годуПока рынок, затаив дыхание, ожидает саммита в Джексон Хоул, некоторые аналитики смотрят дальше и обсуждают долгосрочные прогнозы. В частности, аргументируют, почему Bitcoin, скорее всего, будет торговаться выше 100 000 долларов в 2024 годуЭтот прогноз должен сбыться в ближайшие месяцы, когда главная криптовалюта достигнет максимума в 50 000 долларов, отмечает один из криптоэкспертов. В будущем Bitcoin может восстановить прежние максимумы и снова продемонстрировать бычье ралли.Однако каждый раз, когда BTC растет после халвинга, процент его прибыли уменьшается. Поэтому маловероятно, что криптовалюта вырастет до $1 млн, как многие предсказывали. Эксперт считает, что зона около 200 000 долларов должна быть жизненно важной ценовой целью. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа вернулась к росту

В четверг ключевые биржевые индикаторы Западной Европы торгуются в зеленой зоне на фоне публикации сильных данных о деловом климате и ВВП в Германии. Кроме того, участники рынка внимательно следят за комментариями участников ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле в США. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,7% – до 435,07 пункта. Список роста в составе STOXX Europe 600 сегодня возглавляют акции датского производителя диагностического оборудования Ambu A/S (+8,5%), польской IT-компании Allegro.eu S.A. (+5,2%) и шведской нефтегазовой компании Orron Energy AB (+4,9%).Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,58%, немецкий DAX поднялся на 0,68%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,61%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг швейцарской фармацевтической компании Novartis AG выросла на 0,7%. Накануне менеджмент компании рассказал о том, что планирует выделить подразделение Sandoz и разместить его акции на фондовой бирже Швейцарии с целью создания ключевой европейской компании по производству дженериков.Котировки немецкой энергетической компании RWE AG выросли на 0,3%. Компания покупает польского производителя элементов для солнечных батарей Alpha Solar в рамках стратегии по укреплению бизнеса возобновляемой энергетики в Центральной Европе.Рыночная капитализация британской нефтегазовой компании British Petroleum взлетела на 2% на фоне резкого подъема мировой стоимости нефти. Цена акций норвежской компании по производству удобрений Yara International увеличилась на 0,8%, несмотря на то что химический гигант рассказал о перманентном сокращении объемов производства на фоне высоких цен на газ.Что происходит на рынке прямо сейчас?В центре внимания европейских инвесторов в четверг – свежая статистика по региону.Так, согласно окончательной оценке Федерального статистического агентства ФРГ, в апреле-июне валовой внутренний продукт Германии вырос на 1,8% в годовом выражении и на 0,1% в квартальном исчислении. При этом рынок ожидал увеличения экономики лишь на 1,5% в годовом выражении.Тем временем индикатор делового климата в стране (уровень доверия бизнесменов к экономике) в уходящем месяце снизился меньше прогноза – до 88,5 пункта с пересмотренного июльского показателя в 88,7 пункта. Итоговый показатель находится на минимуме с июня 2020 года, но оказался лучше прогноза экспертов в 86,8 пункта.В четверг утром Национальное статистическое управление Франции Insee сообщило о том, что в августе индекс делового доверия во стране просел до 104 пунктов со 106 пунктов в июле. При этом эксперты предполагали показатель на уровне 105 пунктов.Сильная статистика по еврорегиону, несмотря на затяжной энергетический кризис, повысила настроения инвесторов в преддверии начала ежегодного симпозиума Федрезерва США в Джексон-Хоуле.На прошлой неделе некоторые из участников заседания ФРС США высказались за снижение темпов повышения базовой ставки в рамках ужесточения монетарной политики. При этом многие другие заявили, что лучше перманентно поддерживать этот показатель на высоком уровне для снижения инфляции до целевых 2%.По оценке главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, сейчас процентная ставка находится на нейтральном уровне. Несмотря на это, многие инвесторы опасаются, что руководитель Центробанка США выступит с заявлением о резком ужесточении денежно-кредитной политики и лишит надежды на снижение ставки в следующем году.Похоже, окончательного решения этой дилеммы рынок дождется лишь в ближайшую пятницу в рамках выступления Пауэлла, который расскажет, насколько далеко Центробанк США может зайти в ужесточении своей монетарной политики. К слову, согласно данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, 58,5% аналитиков прогнозируют повышение ключевой процентной ставки на 75 базисных пунктов в сентябре.На этом фоне участники мировых рынков беспокоятся о перспективах глобальной экономики в условиях рекордной инфляции и перманентного повышения ставок мировыми центробанками. С начала текущей недели трейдеры избегают решительных шагов и всячески воздерживаются от рисковых активов, к которым относятся и европейские акции. Рыночные эксперты также все чаще заявляют о том, что в ближайшее время поводов для рыночного оптимизма будет мало.Итоги торгов наканунеВ ушедшую среду европейские биржевые индикаторы продемонстрировали рост в рамках коррекции после затяжного падения накануне. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,16% – до 432,05 пункта. Тем временем французский CAC 40 набрал 0,39%, немецкий DAX вырос на 0,2% и лишь британский FTSE 100 просел на 0,22%.Стоимость ценных бумаг израильского разработчика лабораторного диагностического оборудования BATM Advanced Communications Ltd. обвалилась в среду на 6,7%. В первом полугодии 2022 финансового года компания сократила доналоговую прибыль на фоне сокращения выручки в биомедицинском подразделении.Котировки британского разработчика программного обеспечения Aveva взлетели накануне на 27%. В среду стало известно о том, что французский энергомашиностроительный гигант Schneider Electric SE планирует полный выкуп акций компании, в которой ей уже принадлежит около 60%.Рыночная капитализация британской лоу-кост-авиакомпании easyJet PLC снизилась на 0,3% на новости о назначении трех новых неисполнительных директоров, которые вступят в должность 1 сентября.Котировки норвежской телекоммуникационной компании Telenor ASA потеряли 1%. Накануне менеджмент компании сообщил об изменениях в структуре руководства ряда подразделений и создании новых подразделений для инфраструктуры и сопутствующих услуг.Акции британской машиностроительной компании Clean Power Hydrogen PLC упали на 2,1% на фоне прогноза выручки за 2022 год слабее ожиданий рынка.Стоимость ценных бумаг британской сети автосалонов Lookers PLC увеличилась на 2,7%. Накануне руководство компании сообщило о сильных результатах по итогам первого полугодия 2022 года, несмотря на сохраняющуюся слабость автомобильного рынка Великобритании.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Индекс PCE и Джером Пауэлл – ключевые инфодрайверы недели

Пара usd/jpy на этой неделе торгуется в 100-пунктном диапазоне 136,50-137,50, попеременно отталкиваясь от границ данного ценового коридора. Такая «стабильность» позволяет заходить в покупки у нижней границы диапазона и, соответственно, в продажи – у верхней. Но данная незамысловатая стратегия содержит в себе серьёзный изъян – под занавес торговой недели на валютном рынке ожидается серьёзная ценовая турбулентность, в эпицентре которой окажутся долларовые пары. И пара usd/jpy здесь не станет исключением. Итак, в пятницу всё внимание рынка будет приковано к двум событиям. Во-первых, это выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в рамках экономического симпозиума в американском городе Джексон-Хоул. Во-вторых – публикация индекса PCE. Важность этих фундаментальных факторов трудно переоценить, особенно в свете разгорающихся дискуссий относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Если пятничные события срезонируют (индекс выйдет в зелёной зоне, а Пауэлл озвучит «ультра-ястребиный» настрой), доллар снова будет пользоваться повышенным спросом по всему спектру рынка. Однако не исключён и альтернативный сценарий, когда на фоне замедления инфляционного показателя глава Федрезерва займёт сдержанную позицию, озвучив размытые формулировки. В таком случае гринбек попадёт под волну распродаж, как это было по итогам июльского заседания ФРС. Начнём с американской статистики. Так, завтра будет опубликован основной индекс расходов на личное потребление (PCE). Это один из ключевых инфляционных индикаторов, который внимательно и даже пристрастно отслеживается членами Федрезерва, и который может спровоцировать повышенную волатильность среди долларовых пар – как в пользу доллара, так и против него. По мнению большинства аналитиков, завтрашний отчёт отразит замедление роста индекса. Например, в годовом исчислении показатель должен выйти на отметке 4,6%. Несмотря на тот факт, что это всё равно высокое значение для PCE, здесь важна сама тенденция. Напомню, что после трехмесячного снижения базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в июле всё же поднял голову, оказавшись на отметке 4,8%. Если PCE снова развернётся на 180 градусов, доллар может оказаться под существенным давлением, на фоне замедления роста ИПЦ и индекса цен производителей. Рост или замедление индекса PCE будет играть важную роль, особенно в контексте выступления Джерома Пауэлла, который завтра может высказать свою позицию относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Стоит отметить, что в преддверии пятничного выступления главы Федрезерва рынок достаточно сильно себя накрутил, реагируя на ястребиные заявления представителя ФРС Джеймса Булларда и некоторых других его коллег (Боуман, Джордж, Бостик). Они не исключили вариант 75-пунктного повышения ставки, а Буллард прямым текстом сообщил о том, что поддержит данное предложение на сентябрьском заседании (в этом году он обладает правом голоса в Комитете). Также рыночные ожидания выросли на фоне достаточно сильных Нонфармов, компоненты которых вышли в «зелёной зоне». Например, количество занятых в июле выросло на 528 тысяч при прогнозе роста на 250 тысяч. Поэтому, несмотря на замедление роста ИПЦ, долларовые быки настроены весьма оптимистично. Инструмент CME Group FedWatch Tool говорит о том, что рынки оценивают почти 50-процентную вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в сентябре. Джером Пауэлл может либо подыграть долларовым быкам, усилив тем самым позиции гринбека, либо низвергнуть доллар по всему рынку. Если он озвучит сдержанную позицию относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики, продавцы usd/jpy получат повод для преодоления уровня поддержки 136,50 и дальнейшего тестирования 135-й фигуры. Напомню, что на итоговой пресс-конференции после июльского заседания ФРС Пауэлл воздержался от каких-либо конкретных прогнозов относительно темпов повышения ставки в этом году. При этом он скептически отнёсся к перспективам продолжения агрессивного ужесточения монетарной политики. По его словам, американский регулятор может прибегнуть к ещё одному «необычно большому» повышению ставки на сентябрьском заседании, «если инфляционное давление на экономику не ослабнет к осени в достаточной степени». Отвечая на уточняющие вопросы журналистов, глава ФРС отметил, что более активный подъем ставки (имеется ввиду 75-пунктное повышение) «может состояться на одном из будущих заседаний, если поступающие данные будут располагать к этому». В ином случае ФРС, вероятней всего, откажется от агрессивных темпов ужесточения денежно-кредитной политики. Если Пауэлл завтра озвучит подобные тезисы, доллар утратит важный козырь фундаментального характера, который позволяет ему удерживать занятые позиции – в том числе и в паре usd/jpy. Отдельно необходимо отметить, что динамика пары зависит от динамики американской валюты. Иена не выступает здесь самостоятельным игроком, ввиду сверхмягкой позиции японского Центробанка. Поэтому судьба usd/jpy – в руках доллара США. Принимая во внимание высокую степень неопределённости, открывать торговые позиции по паре целесообразно уже после выступления Пауэлла и публикации данных по росту индекса PCE. Эти фундаментальные факторы способны «вызволить» пару из диапазона 136,50-137,50. В северную сторону или южную – вопрос открытый.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 августа. Экономика Великобритании рекордно сократилась после Brexit

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что в таком случае гораздо лучше идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент продолжает построение волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Пандемия и Brexit нанесли сильнейший удар по экономике за последние 300 лет Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 25 августа повысился на 30 базовых пунктов. Весь нисходящий участок тренда может быть уже завершен, однако низкий спрос на британца может сохраняться еще некоторое время. Напомню, что несколько месяцев назад волновая картина также выглядела вполне укомплектованно, но британец все равно продолжил снижаться, вместо того чтобы начать построение повышательного участка тренда. Сейчас ситуация может повториться. На текущий момент отход котировок от достигнутых минимумов очень мал, поэтому я жду нового снижения от британца. Но еще раз повторюсь: начиная с текущего дня построение нисходящего участка тренда может завершиться в любой момент. Тем временем Бюро национальной статистики Великобритании подсчитало, что в 2020 году падение промышленного производства было рекордным за последние 300 лет. Всего британская экономика сократилась на 11%, что было максимальным падением ВВП с 1709 года. Важно, что это падение раньше оценивалось в 9-10%, но более тщательные анализ и подсчеты позволяют сделать вывод, что на самом деле оно было более крупным. Бюро не приводит данные, насколько экономика сократилась из-за Brexit'a, а насколько из-за пандемии коронавируса. А эти данные были бы очень важны в понимании того, как именно повлиял выход страны из Евросоюза. К примеру, в Испании падение производства в 2020 году составило 10,8%. Во многих других странах падение тоже было примерно таким же по объемам. Таким образом, Brexit мог лишь незначительно повлиять на производство и ВВП. Тем не менее экономика Великобритании в данное время стоит на пороге новой рецессии, о чем уже заявил губернатор Банка Англии. Этот фактор может привести к тому, что по британцу будет построен еще один понижательный набор волн. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 августа. ВВП США уменьшился во втором квартале меньше, чем ожидалось

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда нет. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. А удачная попытка прорыва 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, наоборот, на готовность продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2. ВВП США сократился только на 0,6% Инструмент Евро/Доллар в четверг сначала повысился на 65 базовых пунктов, а потом на столько же снизился. Эти ценовые изменения не настолько большие, чтобы говорить о внесении дополнений в текущую волновую картину. Новостной фон сегодня был достаточно слабым, но я предполагаю, что небольшое влияние на настроение рынка он оказал. ВВП США в последней оценке за второй квартал составил -0,6% кв/кв. Напомню, что в первом квартале падение американской экономики составило 1,6%, а рынки ожидали увидеть во втором квартале падение на 0,8%. Таким образом, можно даже сделать вывод, что этот отчет оказался лучше ожиданий рынка. Хотя назвать падение экономики за квартал на 0,6% «позитивным моментом» довольно сложно. Спрос на американскую валюту после этого отчета немного вырос, и это наиболее противоречивый момент сегодняшнего дня. Начать следует с того, чтобы спрос на доллар остается очень высоким уже долгое время. Потому «немного вырос» - это лишь плюс к тому высокому значению, которое уже имеется. Также отмечу, что экономика США первой может вступить в серьезную рецессию, но рынки этот момент абсолютно не интересует, потому что спрос на доллар остается очень высоким. На этой неделе остается только дождаться выступления Джерома Пауэлла, которое пройдет завтра вечером. Но я не думаю, что волновая картина, которая предполагает построение нисходящей волны, изменится после речи президента ФРС. Формальные основания для завершения пятой волны уже имеются, так как она зашла за лоу третьей волны. Но все же я думаю, что она примет более протяженный вид, чем сейчас. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия показывает в основном повышение до 1,5%

Фондовая Азия показывает в основном повышение до 1,5%. Снижается лишь шэньчжэньский Shenzhen Composite, потерявший 0,39%. Все остальные индикаторы демонстрируют увеличение: шанхайский Shanghai Composite на 0,41%, австралийский S&P/ASX 200 на 0,64%. Почти на столько же поднялся и японский Nikkei 225 – на 0,63%. Больше других вырос корейский KOSPI – на 1,01%. Торги на гонконгской бирже начались позже обычного из-за природного катаклизма, однако Hang Seng Index уже успел набрать 1,5%. Хотя участники торгов все еще ожидают получения какой-либо информации от руководителя Федрезерва США на его ближайшем выступлении, эксперты полагают, что он не даст каких-либо четких сигналов. Из компонентов Hang Seng Index повышением цены бумаг отметились China Mengniu Dairy Co., Ltd. (+5,3%), JD.com, Inc. (+5,1%), Alibaba Group Holding, Ltd. (+4,4%), а также Meituan (+3,8%).Котировки акций China Resources Pharmaceutical Group, Ltd. поднялись на 2% вследствие увеличения чистого профита на 24% за январь–июнь 2022 года. Этому способствовал рост доходов отдела компании, занимающегося производством лекарств. Стоимость бумаг China Tourism Group Duty Free, Corp. снизилась на 24% во время своих первых торгов на бирже. Внимание участников торгов также привлекло решение корейского центробанка о повышении процентной ставки на 25 пунктов, до 2,5%. Это уже четвертое увеличение подряд. Однако инвесторы были готовы к такому решению. Напомним, что во время предыдущего заседания в Южной Корее ставка была увеличена на 50 пунктов. Также центральный регулятор ухудшил прогноз относительно роста ВВП страны за 2022 год до 2,6% с майского прогноза в 2,7%. Ожидания касательно роста инфляции также изменились в худшую сторону: с 4,5% до 5,2%. Котировки акций Samsung Electronics, Co. увеличились на 1%, а Hyundai Motor, Co. – на 1,9%. Центральный банк Японии сообщил о продолжении ослабления монетарной политики. Руководство банка убеждено в том, что рост инфляции на фоне повышения стоимости энергоносителей не приобретет устойчивого характера. Из компонентов японского Nikkei 225 ростом котировок отметились Unitika, Ltd., подорожавшие на 5,9%, Japan Steel Works, Ltd., набравшие 5,5%, а также Daiichi Sankyo, Co., Ltd., выросшие на 4,7%. Среди австралийских компаний отмечается повышение стоимости акций Paladin Energy, Ltd. на 11,5% благодаря информации о том, что в Японии планируется строительство АЭС, для чего стране потребуется уран. Стоимость ценных бумаг EML Payments, Ltd. увеличилась на 2,5% после сообщения о начале действия программы обратного выкупа ценных бумаг на общую сумму 20 млн австралийских долларов (что эквивалентно 13,8 млн долларов США). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Крупнейший бразильский банк считает рынок криптовалют слишком маленьким

А пока биткоин и эфир пытаются продемонстрировать хоть какую-то волатильность, Bradesco, один из крупнейших банков Бразилии, заявил, что не планирует в ближайшем будущем выходить на рынок криптовалют. В интервью генеральный директор Bradesco Октавио де Лазари Джуниор отметил, что в настоящее время компания не заинтересована в запуске крипто услуг для своих клиентов, учитывая, что рынок криптовалют очень маленький.Стоит отметить, что в последнее время очень многие частные банки запускают крипто-инвестиционные услуги как часть своего портфеля, чтобы клиенты могли пользоваться ими. Другие, такие как Bradesco, а это, на минуточку, второй по размеру по активам банк в Бразилии и Латинской Америке с более чем 70 млн клиентов, по-прежнему не интересуется рынком криптовалют.По мнению генерального директора Bradesco, подобного рода инвестиции в криптовалюты будут и так развиваться в стране, однако для банковского сектора этот рынок все еще слишком мал и имеет опасные характеристики для инвесторов. «Криптовалюты — это инвестиции, которые неосязаемы и более рискованны, и люди знают о риске, на который идут. Лично для меня это очень маленький рынок». И не удивительно, но в его заявлениях есть доля правды. Крупным институциональным игрокам пока еще нечего делать на рынке криптовалют, который представлен довольно узко. Также большие объемы и инвестирование, сопряженное с высоким риском, будет и дальше отпугивать многих игроков, скептически относящихся к новой индустрии.Однако Октавио де Лазари Джуниор отметил, что хотя сегодня компания не планирует выходить на рынок криптовалют, в будущем все может измениться. Он также добавил, что, если кто-либо из его клиентов захочет заняться торговлей криптовалютой, он может сделать это через отдельное инвестиционное подразделение.Что касается цифровых валют, то в настоящее время банк занимается проектами по токенизации долговых обязательств. Еще одним столпом крипторынка являются интегрированные цифровые валюты центрального банка (CBDC). Бразилия уже разрабатывает пилотный проект цифрового реала, и его модель будет включать в себя возможность для частных банков выпускать собственные стэйблкоины, обеспеченные депозитами в цифровой валюте центрального банка.С прошлого года, когда началась особая активность, центральные банки по всему миру начали изучать преимущества CBDC, и некоторым из них, например, Китаю и Нигерии, уже удалось внедрить цифровые валюты внутри страны. Европейский центральный банк все еще находится в середине эксперимента с цифровым евро, который должен завершиться в октябре 2023 года. Однако публичное сообщение банка о цифровом евро уже неоднократно подвергалось критике за предполагаемые опасности и риски.Если возвращаться к реальному рынку и откинуть в сторону будущее, дальнейшее направление биткоина будет зависеть напрямую от того, что скажут представители ФРС. Заявления председателя ФРС Джэрома Пауэлла будет иметь особый вес, что повлияет ни только на фондовый рынок, но и на рынок криптовалют. Покупатели биткоина сегодня вновь попытались вернуться назад на уровень $21 600, но пока закрепиться выше этого диапазона не удалось. Скорей всего давление на торговый инструмент будет и дальше нарастать по мере отказа инвесторов от риска. Акцент быков сейчас сосредоточен на ближайшей поддержке $20 800, падение к которой в третий раз может стать фатальным для быков. В случае прорыва и этой области, не менее значимую роль будет играть уровень $19 966. Его пробой провалит торговой инструмент назад к минимумам: $19 232 и $18 600. Для возврата спрос на биткоин необходимы голубиные заявления американских политиков и закрепление выше уровня $21 650. Для выстраивания восходящего тренда нужно пробиваться выше сопротивления $22 180 и $22 670. Закрепление на этом диапазоне откроет реальную перспективу по возврату на максимумы: $23 180 и $23 680.Эфир куда активней восстанавливается в последнее время, но этот рост вряд ли можно назвать направленным. Да, технические предпосылки к продолжению медвежьего рынка сломаны, но многое все также будет зависеть от заявлений представителей ФРС. В случае снижения покупатели эфира имеют все шансы упустить ближайшую поддержку $1 670. В таком случае произойдет смена рыночного направления с возвратом на уровень $1 605. Более дальней целью выступит область $1 548. При сохранении спроса на торговый инструмент, скорей всего покупатели проявят себя уже около $1 743. Пробой этого уровня быстро подтолкнет эфир на максимум $1 819 с перспективой обновления $1 885.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Китай вливает еще 1 трлн юаней в экономику

Фондовые индексы торгуются в плюсе, как и ряд компаний из более широкого индекса на фоне новостей о том, что власти Китая усилили меры экономического стимулирования, выделив еще 1 трлн юаней, которые будут направлены на инфраструктуру. Как стало сегодня известно, государственный совет и кабинет министров Китая объявили о том, что на поддержку будет выделено еще 300 млрд юаней, которые государственные банки могут инвестировать в инфраструктурные проекты, помимо 300 млрд юаней, уже объявленных в конце июня. Местным органам власти будет выделено 500 млрд юаней в облигациях из ранее неиспользованных квот.Однако ряд экономистов пессимистично отнеслись к подобного рода решениям, заявив о том, что объявленных мер будет недостаточно для повышения общих темпов роста с прогнозируемых властями 5%. Доходность 10-летних государственных облигаций выросла на 2 базисных пункта до 2,65%. Китайский индекс акций CSI 300 проигнорировал эти новости и вырос на 0,6%.Государственный совет также заявил, что экономика не будет затоплена чрезмерным стимулированием, и что Китай не будет заниматься перерасходованием ресурсов, которые он должен сейчас использовать, чтобы защитить долгосрочный экономический рост, подтвердив относительно осторожную позицию официальных лиц к новым стимулам.Как отмечают экономисты, последнего пакета мер Китая недостаточно, чтобы перевернуть экономику. Хоть это и создаст больший общественный спрос, который частично заполнит растущую дыру, оставленную частным сектором, но вряд ли окажут сильную поддержку будущему росту. Спад на рынке недвижимости и постепенное возобновление работы Китая после очередного карантина из-за Covid сделали официальную цель правительства по росту валового внутреннего продукта в районе 5,5% недостижимой. Многие прогнозируют рост менее чем на 4% в этом году.Премаркет:Что касается премаркета, то акции ритейлера Dollar Tree упали на 6,6% после снижения прогноза годовой прибыли из-за влияния инвестиций, связанных с ценообразованием. Бумаги Peloton упали на 17,5% на премаркете после вчерашнего крупного роста из-за подписания нового крупного контракта. Компания сообщила о больших, чем ожидалось, убытках и доходах, которые не оправдали прогнозов. Акции Abercrombie & Fitch обвалились на 10,5% на премаркете после того, как ритейлер одежды сообщил о неожиданном квартальном убытке и более низких, чем ожидалось, показателях выручки. Очевидно, что высокая инфляция серьезно отражается именно на ретейлерах и будет дальше загонять компании вниз, готовя их к тяжелым временам, которые переживут далеко не все. Акции всеми любимой компании Nvidia опустились на 3,6% на премаркете из-за того, что квартальные результаты оказались не такими хорошими, как ожидалось. Производитель графических чипов также опубликовал сдержанный прогноз, поскольку его игровой бизнес продолжает сталкиваться с ослаблением спроса. В лидерах роста оказались бумаги Snowflake, которые прибавили более 19% на премаркете после того, как компания, занимающаяся программным обеспечением для обработки данных, сообщила о более высокой, чем ожидалось, квартальной выручке. И в заключении Victoria's Secret потеряла 3,7% на премаркете после того, как производитель женского белья сократил годовой прогноз. Компания заявила, что ожидает, что на ее клиентов повлияют инфляция и другие финансовые проблемы. По S&P500 быки сумели вчера защитить уровень $4 116 и выбрались выше $4 150, даже успев дотянуться до $4 184. На эти уровни с советую сегодня расставить весь акцент. В случае движения вниз после слабой статистики по американской экономике, пробой $4 150 откроет прямую дорогу в район $4 116 и $4 090, где давление на торговый инструмент может немного ослабнуть в преддверии начала симпозиума. Индекс также подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто – при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о дальнейшем росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 184, тест которого сегодня уже состоялся. Это откроет дорогу к $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Газ по $3300 и новый виток обострения на Балканах

Пара евро-доллар оказалась в патовой ситуации. С одной стороны, медведи не могут развить южный тренд под уровнем паритета, с другой стороны, покупатели не способны организовать масштабную коррекцию над уровнем паритета. В таких условиях любые торговые позиции выглядят рискованно – как покупки, так и продажи. На протяжении двух предыдущих дней продавцы eur/usd проявляли свои амбиции, снижаясь к основанию 99-й фигуры. Однако в этой ценовой точке трейдеры в массовом порядке фиксировали прибыль, не решаясь на штурм 98-го ценового уровня. Судя по всему, ключевой уровень поддержки сместился с отметки 1,0000 на сто пунктов ниже. Несмотря на мощные южные импульсы, ценовой рубеж 0,9900 устоял и не позволил медведям уйти ниже данного таргета. У каждой стороны свои аргументы и контраргументы. Доллар дорожает за счёт усиления ястребиных ожиданий, на фоне роста антирисковых настроений на рынке. С другой стороны, трейдеры не могут в полной мере «доверять» гринбеку в преддверии пятничного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Провальные макроэкономические отчёты, которые были опубликованы во вторник (индекс услуг от PMI, объём продаж нового жилья в США, индекс деловой активности в производственном секторе) говорят о том, что Пауэлл может озвучить более сдержанную позицию относительно дальнейших темпов повышения ставки. Тем более что инфляционные индикаторы (индекс потребительских цен, индекс цен производителей) также продемонстрировали замедление своего роста. Поэтому участники рынка не готовы сейчас развивать долларовое ралли в контексте покорения 98-й фигуры. В итоге ситуация носит достаточно зыбкий характер: южный импульс сменяется северным отскоком, который в свою очередь гаснет над уровнем паритета. Европейская валюта не способна оказать поддержку покупателям eur/usd. Энергетический кризис оказывает фоновое давление на евро, предвещая замедление экономики в странах ЕС с одновременным ростом инфляции в еврозоне. Цены на газ на биржах Европы продолжают бить рекорды: в понедельник стоимость «голубого топлива» преодолела психологически важную отметку в 3 тысячи долларов за тысячу кубометров. Причём речь идёт не о кратковременном импульсе: стоимость продолжает расти, оказывая давление на евро. Например, сегодня цена газа на европейской бирже превысила 3300 долларов. Напомним, что в прошлую пятницу «Газпром» заявил о том, что «Северный поток» остановится как минимум на три дня из-за планового техобслуживания единственного рабочего газоперекачивающего агрегата на станции «Портовая» (ремонтные работы продлятся с 31 августа по 2 сентября). Однако не только данный фактор удорожает «голубое топливо». По словам ряда экспертов, на рост цены влияет также высокий спрос на СПГ в Азии, ограниченные предложения со стороны основных поставщиков и низкие уровни заполненности газовых хранилищ западных стран после продолжительной холодной зимы прошлого сезона и аномально жаркого лета в текущем году. Кстати, в Газпроме недавно заявили о том, что по «самым консервативным оценкам», зимой стоимость «голубого топлива» превысит отметку в 4 тысячи долларов за 1 тысячу кубов, «если соответствующие тенденции сохранятся». Судя по всему, данный прогноз воплотится в жизнь досрочно, ещё до наступления холодов. Таким образом, европейская валюта продолжает находиться под сильнейшим давлением. Причём девальвация валюты несет в себе больше рисков, нежели преимуществ. Дешёвый евро – не панацея. Безусловно, подешевевшая единая валюта делает экспорт из еврозоны более привлекательным и конкурентоспособным. Но с другой стороны, существенно возросла стоимость импорта. Энергетический кризис, проблемы с цепочками поставок, опасения по поводу затрат – все эти факторы складываются в одну мрачную картину фундаментального характера. Кроме того, в скором времени единая валюта может оказаться под дополнительным давлением, на фоне очередного политического обострения на Балканах. Буквально сегодня премьер Косово заявил, что больше не будет откладывать вступление в силу запрета на въезд в регион машин с сербскими номерами. Напомню, что изначально обстановка на границе Сербии и Косово накалилась в конце июля из-за решения Приштины обязать сербов получать временный документ о пересечении границы при въезде в (непризнанную многими странами мира) республику. Сербские документы в Косово хотели посчитать недействительными с 1 августа. Но тогда эскалации удалось избежать, отложив введение запрета до 1 сентября. Как видим, на сегодняшний день власти Косово занимают более категоричную позицию, заявляя о том, что не будут больше делать какие-либо отсрочки. К слову, переговоры сторон, которые были проведены в Брюсселе, ни к чему не привели. Поэтому на следующей неделе сербско-косовский тлеющий конфликт может снова «воспламениться». Таким образом, несмотря на негативный для евро фундаментальный фон, открывать короткие позиции под уровнем паритета – рискованно. Прежде всего из-за зыбкости положения гринбека. Джером Пауэлл вполне может «перерисовать» фундаментальную картину», ослабив американскую валюту. Поэтому заходить в продажи можно лишь над уровнем паритета на коррекционных всплесках, где южными целями будут выступать отметки 1,0000 и 0,9950.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 25 августа: американский фондовый рынок торгуется в плюс благодаря Китаю

Фьючерсы на американские фондовые индексы резко выросли в четверг, так как масштабные стимулы Китая немного привели в норму нервы инвесторов, встревоженных ключевой речью председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, с которой он выступит завтра. Доходность казначейских облигаций снизилась. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 продолжили свой рост в четверг, после закрытия в плюсе днем ранее на регулярной сессии. Настроения укрепились после того, как Китай объявил о новых мерах стимулирования экономики еще на 1 трлн юаней.Многие ожидают, что волатильность сохранится и дальше на высоком уровне, так как впереди старт симпозиума в Джексон-Хоул. Инвесторы будут находиться в поисках подсказок о темпах дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики США, что напрямую будет влиять на инфляцию и на темпы замедления экономического роста. Чиновники из ФРС в преддверии Джексон-Хоул ясно дали понять, что ожидают дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, что довольно сильно ударило по рынку акций в конце прошлой и начале этой недели. Весь вопрос в том: продолжат ли индексы также активно падать, возвращаясь к минимумам года, либо покупатели обретут уверенность в своих действиях, и нисходящая коррекция закончится.Многие ставят на то, что Пауэлл отметет преждевременные ожидания голубиного разворота, подтвердив, что и дальше будет полностью сосредоточен на борьбе с высокой инфляцией.Цены на нефть продолжили расти и в моменте достигли 95 долларов за баррель. Высокие цены на энергоносители вновь вызвали опасения по поводу того, достигла ли инфляция своего пикового значения, или нет. Цены на природный газ подскочили до новых максимумов, усугубляя тем самым энергетический кризис, угрожающий не только экономике еврозоны, но и ее более глобальным перспективам.По S&P500 быки сумели вчера защитить уровень $4 116 и выбрались выше $4 150, даже успев дотянуться до $4 184. На эти уровни с советую сегодня расставить весь акцент. В случае движения вниз после слабой статистики по американской экономике, пробой $4 150 откроет прямую дорогу в район $4 116 и $4 090, где давление на торговый инструмент может немного ослабнуть в преддверии начала симпозиума. Индекс также подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто – при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о дальнейшем росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 184, тест которого сегодня уже состоялся. Это откроет дорогу к $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро: спешка до добра не доводит

Я знаю, что ничего не знаю. Так в свое время говорил древнегреческий философ Сократ. Теперь мы понимаем, как мало мы понимаем инфляцию. Так в португальской Синтре рассуждал Джером Пауэлл, признавая ошибку конца 2021. Тогда ФРС твердила, что высокие цены носят временный харатер. Пришло время Джексон Хоула, и американский центробанк больше не может позволить себе ошибаться. Он должен бросить все силы на борьбу с инфляцией, что ставит «быков» по EURUSD в безнадежное положение. Рынки растут на ожиданиях, и то что было в прошлом, уже никого не волнует. Да, США столкнулись с технической рецессией в первом полугодии, но в котировки основной валютной пары закладываются ожидания спада экономики еврозоны. По мнению UBS, она уже там находится. Банк прогнозирует сокращение ВВП валютного блока на 0,1% в третьем и на 0,2% в четвертом квартале. Он снизил оценку прироста валового внутреннего продукта на 2023 с 1,2% до 0,8%. Эти прогнозы основаны на предположении, что цены на газ продолжат расти, но серьезной нехватки не будет. Если Германия и другие страны перейдут к нормированию, рецессия окажется гораздо глубже. Прогнозы UBS по ВВП еврозоныО том, что в ведущей экономикой еврозоны не все в порядке, свидетельствует и падение деловых ожиданий от немецкого института IFO с 80,4 в июле до 80,3 в августе. Причем те факты, что показатель оказался лучше прогнозов экспертов Bloomberg, а ВВП Германии во втором квартале вырос на 0,1% при первоначальном чтении о нулевом расширении, вдохновили «быков» по EURUSD на контратаку. Музыка для них играла недолго, Основная валютная пара не смогла закрепиться выше паритета. Сложно было себе представить иной исход в преддверии Джексон Хоула. Динамика делового климата и ВВП ГерманииНа карту поставлено очень многое. Если не все. Очевидно, что Джером Пауэлл продолжит говорить о необходимости борьбы с инфляцией, но станет ли он рассуждать о возможности перегнуть палку – переусердствовать с ужесточением денежно-кредитной политики? Если да, то инвесторы могут воспринять это как «голубиный» сюрприз, что подтолкнет вверх не только американские фондовые индексы, но и EURUSD. Способен ли евро на полноценную коррекцию? На первый взгляд, нет, ведь в основе нисходящего тренда по основной валютной паре лежат такие мощные драйверы как расхождения в экономическом росте США и еврозоны и в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Тем не менее, более чем 12%-е проседание региональной денежной единицы против американского доллара с начала года говорит, что многие негативные факторы уже в цене. Нужен лишь сигнал для фиксации прибыли по шортам и отката. Технически на дневном графике EURUSD есть риск формирования пин-бара. Если так все и будет, у трейдеров появится возможность для входа в короткую позицию на прорыве его минимума вблизи пивот-уровня на 0,995. Дальнейший план предполагает наращивание шортов в случае штурма локального минимума на 0,9895. В качестве таргета нисходящего движения выступает отметка 0,97. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 25 августа июля (разбор утренних сделок). Фунту нужен прорыв 1.1872

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1849 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Неудачная попытка быков продолжить рост пары в первой половине дня вылилась в формирование ложного пробоя в районе 1.1849 и в сигнал на продажу фунта. И хоть пара упала на 25 пунктов, я ожидал более сильного движения вниз. На вторую половину дня ситуация немного изменилась, как и изменилась сама стратегия.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Весь акцент будет смещен на достаточно важные данные по ВВП США, а также отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Если американская экономика не продемонстрирует никаких улучшений, давление на доллар может вернуться, что приведет к очередному рывку пары вверх. Но куда более интересным событием будет симпозиум в Джексон-Хоул – сегодня стартует его первый день. Выступление председателя Федеральной резервной системы ожидается завтра, так что сегодня крупных движений не планируется. Важной задачей быков сейчас является защита ближайшей поддержки 1.1814, чуть ниже которой проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. В случае снижения пары после сильных данных, только формирование ложного пробоя в районе 1.1814 образует сигнал на покупку с целью восстановления к области 1.1872. Пробой и обратный тест сверху вниз 1.1872 поможет усилить позиции покупателей, открыв дорогу на 1.1921. Более дальней целью выступит максимум 1.1972, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1814, «рвать волосы на голове» еще не нужно. Чуть ниже этого уровня в районе 1.1762 проходит нижняя граница нового восходящего канала, на которую и будет сделан определенный акцент. Только ложный пробой на этом уровне даст новый сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1718, либо еще ниже – в районе 1.1684 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведям очень важно быстро вернуть под контроль уровень 1.1814, но не менее критично будет упустить сопротивление 1.1872. Рывок к этому уровню может произойти в случае слабых фундаментальных данных по США. Ложный пробой на 1.1814 обеспечит продавцов фунта новыми силами, что укрепит медвежий рынок и позволит рассчитывать на движение вниз в район 1.1814 и на пробой этого уровня. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.1814 даст точку входа на продажу с перспективой выхода на 1.1762, от которого совсем близко и до годового минимума 1.1718. Самой дальней целью выступит область 1.1684, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1872, у быков появится реальный шанс на коррекцию и развитие более резкого восходящего ценового канала. В таком случае советую не торопиться с продажами: только ложный пробой в районе 1.1921 даст точку входа в короткие позиции. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от уровня 1.1972, но лишь с целью движения вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 16 августа зафиксирован рост как коротких позиций, так и длинных, однако реальную текущую картину эти изменения уже не отражают. Серьезное давление на пару, которое началось еще с середины прошлой недели, продолжается и сейчас, и наверняка желающих покупать фунт в текущих тяжелых макроэкономических условиях будет становиться все меньше и меньше. Впереди у нас встреча американских банкиров в Джэксон Хоулл, что может привести к еще большему укреплению доллара против фунта. Произойдет это при условии, если председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл объявит о сохранении прежней позиции комитета в отношении активного и жесткого повышения процентных ставок в расчете на дальнейшую борьбу с инфляцией и приведение ее в норму. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 1 865 до уровня 44 084, в то время как короткие некоммерческие выросли на 506, до уровня 77 193, что привело к еще большему сокращению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня – 33 109 против -34 468. Недельная цена закрытия осталась практически без изменений и составила 1.2096 против 1.2078.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытки покупателей заявить о себе.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1865.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 августа. Доллар взял паузу из-за слабой статистики и необходимости немного отдохнуть

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду и четверг продолжала довольно слабый рост, не обращая никакого внимания на уровень коррекции 323,6% - 0,9963. Напомню, что на этой неделе пока самым важным событием можно признать отчет по деловой активности в США в секторе услуг. В прошлом месяце он упал до 47 пунктов, в этом – до 44. Следует понимать, что сам по себе показатель деловой активности не отображает конкретных изменений в экономике. Он отображает настроение менеджеров по закупкам. Если они совершают больше сделок, индекс растет. Если меньше – падает. Однако слабый индекс не означает, что производство останавливается, а сектор услуг уходит в рецессию. Тем не менее падение ниже 50 всегда отмечается трейдерами как негативный момент. Иными словами, с моей точки зрения, переживать стоило тогда, когда выше отчет по ВВП в первом или втором квартале, потому что он показал реальное сокращение экономики. Тем не менее еще позавчера трейдеры продавали доллар после этого отчета, а вчера... они тоже продавали доллар, в такое же самое время при отсутствии информационного фона. Таким образом, я думаю, что в данное время пара нашла свое локальное дно. Она показывала падение две недели, причем далеко не каждый день был информационный фон, на который можно было бы списать плохое настроение у трейдеров. Сейчас просто настало время небольшой паузы. Вместе с тем котировки выполнили рост сегодня к верхней линии нисходящего трендового коридора, который продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье». Отбой от этой линии позволяет трейдерам рассчитывать на возобновление падения в направлении уровня 0,9782. Закрепление над ней сработает в пользу продолжения роста европейской валюты. Но уже завтра вечером состоится выступление президента ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-хоуле, и это событие может очень сильно повлиять на настроение трейдеров. Я не вижу смысла гадать, что именно скажет Пауэлл. Однако вырасти после его речи может и евро, и доллар. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Паре так и не удалось выполнить закрепление над нисходящим трендовым коридором, поэтому он продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров, как «медвежье». Процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. Сегодня назревает «медвежья» дивергенция у индикатора CCI, образование которой может сработать в пользу валюты США. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 862 контракта Long и открыли 7386 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 199 тысяч, а контрактов Short – 242 тысячи. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние пять-шесть недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к продолжению падения пары евро-доллар. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - ВВП (12-30 UTC). США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). 25 августа календарь экономических событий Евросоюза не содержит в себе одну ни одной интересной записи, а в США – выйдет отчет по ВВП. Влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть сегодня средним по силе. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендовал с целью 0,9581 при закрытии под 0,9963. Цель можно подкорректировать – 0,9782 и оставаться в продажах. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над нисходящим коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 25 августа. Британец восстанавливается перед новым падением?

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг вновь растет в направлении уровня коррекции 323,6% - 1,1883. Во вторник ей не удалось отработать его, а вчера даже попыток его отработать не было. Таким образом, пара остается ниже уровня 1,1883 и в пределах нисходящего трендового коридора, который характеризует настроение трейдеров сейчас как «медвежье». За последние несколько дней изменилось только то, что пара перестала падать каждый день. Однако настроение трейдеров не изменилось, поэтому, я думаю, падение британца еще продолжится. Сегодня утром в Германии вышел отчет по ВВП за второй квартал, который показал рост на 0,1% кв/кв. Это значение мне сложно даже назвать позитивным или негативным. Оно чуть лучше ожиданий трейдеров, но для экономики прирост на 0,1% - это практически то же самое, что и отсутствие роста. Поэтому я не думаю, что сегодня европеец и британец растут из-за этого отчета. В США сегодня тоже выйдет отчет по ВВП, который можно считать чуть более важным, чем в Германии. Трейдеры ждут, что американская экономика второй квартал подряд закроет в минусе. На этот раз экономическое падение может составить 0,8%. Хочу отметить, что это будет последняя, финальная оценка показателя за второй квартал, а значение -0,8% - это не гипотеза или прогноз, предыдущие оценки показали падение экономики именно настолько. Неожиданности, связанной с этим отчетом, быть сегодня не должно. Однако если итоговое значение за второй квартал будет иным, тогда небольшая реакция трейдеров может последовать. Если оно будет большим, то и реакция может быть сильнее. Но на общую картину положения вещей этот отчет вряд ли повлияет. Трейдеры ждут выступления Джерома Пауэлла на экономическом форуме в Джексон-хоуле, и хотят понять, какого подхода будет придерживаться ФРС в сентябре. С моей точки зрения, Пауэлл не сумеет удивить, но все же мы не знаем содержание речи президента ФРС, следовательно, неожиданности возможны в этом случае. Гадать, что может сказать Пауэлл, не будем, завтра все станет ясно. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню коррекции 161,8% - 1,1709 и отбой от него. Таким образом, был выполнен разворот в пользу британца и начат рост в направлении уровня 1,2008. Закрепление курса пары под уровнем 1,1709 сработает в пользу валюты США и повысит вероятность дальнейшего падения британца. У индикатора CCI назревают сейчас слабые «медвежьи» дивергенции. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 1865 единиц, а количество Short – на 506. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему очень сильно превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень далеко. Сам фунт в последние недели показывал слабый рост, а отчеты COT пока дают понять, что британец вероятнее продолжит свое падение, нежели начнет длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: США - ВВП (12-30 UTC). США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). В четверг в Великобритании календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи, а в США будет два отчета, которые я не могу назвать безумно важными. Таким образом, влияние информационного фона может сегодня быть слабым или средним по силе. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую при отбое от уровня 1,1883 на часовом графике с целью 1,1709. Покупать британца рекомендую при закреплении курса пары над нисходящим трендовым коридором на часовом графике с целью 1,2238. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс