Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала двигаться в том же стиле, что и всю прошедшую неделю – слабая волатильность, отсутствие трендового движения, ложные сигналы. В принципе, всю неделю евровалюта снижалась, поэтому можно сказать, что тренд у нас был. Но такой тренд вряд ли кого-то интересует всерьез, так как цена проходила вниз по 20 пунктов максимум в день. Вот и пятница выдалась такой же. В первой половине дня трейдеры активно старались продолжить падение евро, во второй – медведи отступили и евро начал уже расти. Индекс потребительских цен в Евросоюзе не имел никакого значения для трейдеров, так как публиковалась вторая оценка показателя, которая, как правило, не отличается от первой. Таким образом, техническая картина не изменилась. О торговых сигналах в пятницу говорить даже как-то не хочется. Волатильность пары составила 49 пунктов, а ровно по середине этого диапазона был уровень 1,0868, около которого цена и «плясала» полдня. В начале последовал отскок от этого уровня, потом преодоление, потом обратное преодоление. Все три сигнала оказались ложными, а цена лишь во втором случае сумела пройти в верном направлении хотя бы 15 пунктов. Таким образом, по первому сигналу был получен небольшой убыток, по второму – сработал Стоп Лосс в безубытке, а третий – не следовало отрабатывать. Не самый лучший день, но вся прошлая неделя была далека от идеальной. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 15 августа. В последние 11 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко и не падает. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару(в долгосрочном плане). Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 4,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 5,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция вновь выросла, на 10,0 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 160 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара вырвалась за пределы бокового канала, в котором провела две недели, но движение вниз сейчас очень слабое, а евровалюта явно нацеливается на коррекцию. Пока что цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, но на этой неделе может попытаться скорректироваться к Сенкоу Спан Б. Макроэкономический фон опять будет достаточно слабый, поэтому увеличивать активность у рынка поводов нет. На 21 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1043, 1,1092, 1,1137, 1,1185, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0970) и Киджун-сен (1,0899). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Сегодня в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного отчета или публикации. Таким образом, волатильность может быть опять «на нуле», а сильных ценовых изменений ожидать нет никаких оснований. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 21 августа 2023 года

EUR/USDВ прошедшую пятницу евро не смог закрепиться под поддержкой 1.0865, осциллятор Марлин начал разворачиваться вверх – наше предположение о развитии бокового движения евро в диапазоне 1.0865-1.0924 пока подтверждается. Как следствие, теперь ждём рост цены к верхней границе диапазона, вероятно, с проколом, чтобы отработать сопротивление линии Крузенштерна (1.0942). Закрепление цены под 1.0865 открывает цель 1.0834, но дистанция до неё всего 31 пункт, и от уровня может произойти коррекция, как это было 30 июня и 6 июля (зелёные стрелки). Закрепление над линией Крузенштерна (1.0942) открывает целевой диапазон 1.1012/48.На четырёхчасовом графике цена пытается выйти над линию Крузенштерна и закрепиться над ней. Осциллятор Марлин уже в положительной области. Условия для коррекции готовы. Если коррекция намечается стандартной, то даже при таком варианте вероятны две конечные цели: 1.1012 – уровень Фибоначчи 38,2%, 1.1062 – уровень 50,0%.Фондовые индексы в пятницу закрылись смешанно, вероятно и там намечается повышающаяся коррекция.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 21 августа 2023 года

GBP/USDВ пятницу фунт стерлингов попытался дойти до целевой поддержки 1.2666, но по итогу дня цена подтвердила закрепление над уровнем 1.2720. Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла вверх из собственного диапазона консолидации. Теперь цена попытается не только отработать сопротивление линии Крузенштерна 1.2792, но и закрепиться над ней. Успех позволит цене подняться до уровня Фибоначчи 50,0% на цене 1.2880.Альтернативный вариант реализуется после закрепления цены под 1.2666 – откроется цель 1.2590.На графике четырёхчасового масштаба сигнальная линия осциллятора консолидируется над нулевой линией, это признак предстоящего роста. Цена закрепилась над линиями баланса и Крузенштерна. Текущая локальная тенденция восходящая.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 21 августа 2023 года

AUD/USDПосле отработки ценой магнитной точки на уровне 0.6388 17-го августа, пара AUD/USD закрыла пятницу белой свечкой с ретестом поддержки нижней тенью. Осциллятор Марлин дневного масштаба развернулся вверх, намечая коррекцию в диапазон 0.6516/60. Сегодня утром цена ещё раз протестировала зелёную линию восходящего ценового канала и показала намерение развить коррекцию.Теперь это основной сценарий, а закрепление цены под 0.6388 и дальнейшее снижение к 0.6295 – альтернативный.На графике Н4 цена вышла над линию Крузенштерна, осциллятор Марлин пересёк нулевую линию и проник на территорию восходящей тенденции. Синхронный сигнал создаёт импульс и перспективу к росту. Цене осталось закрепиться над линией Крузенштерна (0.6412).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 21 августа? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: На понедельник не запланировано ни одного макроэкономического отчета. Ни в Германии, ни в Евросоюзе, ни в США, ни в Великобритании. Ни важного, ни второстепенного. Судя по всему, нас ожидает «скучный понедельник». От евровалюты будет сложно ожидать сильных движений, а от фунта – трендовых. Поэтому, скорее всего, нас ждет завтра слабая волатильность и прежняя тенденция движений. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника выделить тоже абсолютно нечего. Ни одного выступления представителей ФРС, Банка Англии или ЕЦБ. Таким образом, завтра нас ждет еще один полувыходной день. Общие выводы: В понедельник нас опять ждут весьма скучные торги. Завтра мы не ожидаем сильных движений ни от фунта, ни от евровалюты. Это, конечно, не означает, что их не может быть в принципе. Рынок может торговать и без привязки к фундаментальному и макроэкономическому фону. Однако вероятность сильных трендовых движений в понедельник стремится к нулю. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 21 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам пятницы продолжала двигаться вбок, внутри бокового канала, в котором находится уже несколько недель. Поэтому добавить к тому, что по фунту сейчас царит флэт, попросту нечего. Да, уровни отрабатываются вполне неплохо. В четверг цена идеально по точности отскочила от уровня 1,2787, а в пятницу – от 1,2688, что несколько облегчает торговлю трейдерам. Однако это не отменяет того факта, что пара находится в боковом канале. На этой неделе в Великобритании было опубликовано достаточно большое количество важной статистики, но ни один отчет не сумел изменить отношение трейдеров к фунту на противоположное. Иными словами, в противостоянии между техникой и макроэкономикой победила техника. Практически все отчеты с Туманного Альбиона получились слабыми, но фунт не испытывал особого давления на себе в течение недели. В пятницу вышел очередной провальный отчет по розничным продажам, но фунт подешевел лишь локально. Поэтому пока что следует ждать, когда завершится флэт. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ было сформировано большое количество торговых сигналов, однако начать стоит с того, что характер движения пары опять оставлял желать лучшего. Хотя чего ожидать от внутридневных движений, если цена уже три недели находится в боковом канале? Таким образом, неплохие сигналы были сформированы около уровня 1,2748 и 1,2688, а вот всего сигналы около уровня 1,2715, который был удален по итогам дня, были ложными. Начинающие трейдеры могли заработать в пятницу приблизительно 50-60 пунктов, в основном благодаря отскоку от уровня 1,2688. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара GBP/USD продолжает двигаться в боковом канале. Мы по-прежнему поддерживаем дальнейшее падение британского фунта, так как все еще считаем, что он сильно перекуплен и необоснованно дорог. Однако рынок пока взял паузу, поэтому либо торговля внутри бокового канала, либо ожидание завершения флэта. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2499, 1,2538, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и Америке не запланировано ни одного важного события, поэтому завтра, скорее всего, продолжаться сумбурные движения внутри бокового канала. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 21 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала все то же вялое движение вниз, что и в течение всей текущей недели. Давайте посчитаем. Начиная с понедельника, мы наблюдали падение европейской валюты каждый день. Насколько же подешевела валюта ЕС за пять торговых дней? На 78 пунктов. В принципе, нам нужна дневная волатильность не меньше этого значения, чтобы рассчитывать на хорошие сигналы и хорошую прибыль. Если пара за неделю показывает волатильность около 100 пунктов, то о чем можно говорить? Хотим отметить, что на этой неделе календарь событий не был пустым. Были достаточно важные отчеты в Евросоюзе, отчеты средней степени значимости в США. Однако пара сейчас показывает всем своим видом, что она готова следовать «главному плану», предполагающим снижение, но при этом торопиться явно не собирается. В пятницу отчет по инфляции в ЕС за июль во второй оценке, естественно, никакого влияния на движение пары не оказал. У нас сохраняется нисходящая тенденция, но вести торговлю сейчас лучше на старших ТФ, где сделки следует держать открытыми несколько дней. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу торговых сигналов было сформировано два. В начале пара три часа преодолевала уровень 1,0871, после чего сумела пройти вниз «целых» 18 пунктов. В конце – преодолела тот же уровень снизу вверх, но на этот раз и 18 пунктов пройти не смогла. В первом случае начинающие трейдеры могли открыть короткую позицию, которая с успехом закрылась по Стоп Лосс в безубытке. Во втором случае заходить в рынок не следовало, так как до закрытия на выходные оставалась буквально пара часов. В итоге ни прибыли, ни убытка получено не было. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое, с нашей точки зрения, по-прежнему остается наиболее обоснованным и логичным вариантом развития событий. Мы не видим макроэкономического фона, который был бы способен изменить настроение рынка на «бычье» в ближайшее время. На этой неделе он никакого влияния на настроение рынка не оказал. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0733, 1,0761, 1,0835, 1,0871, 1,0901-1,0904, 1,0936, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе и в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Реагировать будет не на что. Опять нас ждет слабая волатильность и слабые движения... Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Экономисты считают, что FOMC завершила ужесточение.

Плавно и незаметно мы вошли во вторую половину 2023 года. Все три центральных банка продолжают повышать ставки, все три – близки к моменту завершения ужесточения. Рынок понимает это очень хорошо, но все же, согласитесь, есть огромное разница между еще одним повышением и еще тремя повышениями, что вполне возможно в случае с Банком Англии. В последнее время возникает много вопросов, связанных со ставкой ФРС. Напомню, что еще с весны текущего года ходят разговоры о том, что процесс ужесточения либо завершен, либо завершится в ближайшее время. Однако каждое следующее заседание, каждый следующий пакет экономической статистики показывает, что FOMC может продолжать повышение ставки. При чем каждый раз по разным причинам. Основа, то чего следует отталкиваться, это инфляция. Инфляция в США падает уже больше года, опустилась в минимальной точке до 3%, но в прошлом месяце выросла до 3,2%. На мой взгляд, это событие уже говорит о еще одном ужесточении в 2023 году. Однако со мной не согласны ведущие экономисты, опрошенные Reuters. Из 110 экспертов, принявших участие в опросе, 99 заявили, что не ждут от американского регулятора повышения ставки в сентябре, а 80% опрошенных считают, что процесс ужесточения завершен. На следующий год большинство экспертов дали прогноз, что ставка будет снижена хотя бы один раз в первом полугодии. Что касается возможной рецессии, то вероятность ее наступления не превышает 40%. Лично я не берусь делать такие прогнозы, на зная значения инфляции за август. Предположим, что индекс потребительских цен в этом месяце вновь ускорится, тогда FOMC просто вынуждена будет вновь повышать ставку и «оставлять дверь открытой» для еще одного ужесточения. Сами члены Совета управляющих ни раз не обмолвились ни словом о том, что в сентябре будет пауза или же, что дальнейшее ужесточение не требуется. Экономика США по-прежнему растет хорошими темпами, что дает возможность(а это главное) регулятору продолжать ужесточение столько, сколько потребуется. Исходя только из этого, я жду еще одного повышения ставки. Для обоих инструментов это уже не столь важно. На первом месте сейчас стоит волновой анализ и тот факт, что об должны построить коррекционные наборы волн. Следовательно, я в любом случае жду снижения европейца и британца. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, следовательно завершенно. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться, а удачная попытка 1,0880 указывает на готовность рынка к новым продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Мои читатели могли открывать продажи еще несколько недель назад, как я советовал, сейчас их можно закрыть. Отметка 1,2620 была успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d. В этом случае с текущих отметок могло начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы сейчас наблюдаем построение коррекционной волны в составе нового понижательного участка тренда. Если это так, то сильно выше отметки 1,2840 инструмент не вырастет, а потом начнется построение новой понижательной волны. Готовимся к новым продажам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 августа. Британец пока сомневается.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть волной d. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение(и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), однако, волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может еще принять пяти волновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. Я в любом случае ожидаю продолжения построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Если текущая волна получит пяти волновую внутреннюю структуру, то ее можно будет считать первой импульсной и ожидать дальнейшего падения фунта(после построения коррекционной волны 2 или b). Однако было осуществлено уже две неудачные попытки прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи, и последнее снижение котировок может быть и пятой волной в 1 или а, и коррекционной в составе новой восходящей волны старшего масштаба. Провал британской отчетности. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 15 базовых пунктов. Ясно, что такое ценовое изменение не могло повлиять на текущую волновую разметку. А горизонтальное движение, наблюдающееся в последние несколько недель, не добавляет ясности в текущую картину. Наибольшие вопросы вызывают последние несколько волн. Особенно та, которая была построена в период с 10 по 14 августа. Эта волна может быть пятой в 1 нового нисходящего участка тренда, а может быть второй в 5 годичного восходящего тренда. Лично я считаю, что снижение британца должно продолжиться, однако теперь необходима удачная попытка прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи. Британская статистика на этой неделе принесла много разочарования покупателям, но те все же удержали инструмент от нового снижения. Давайте вспомним. Уровень безработицы вырос с 4% до 4,2%, число заявок на пособия по безработице увеличилось на 29 тысяч, инфляция снизилась в рамках прогноза, а базовая инфляция – не замедлилась, розничные продажи сократились в объемах на 1,2%. Получается, что только основная инфляция может претендовать на статус нейтрального отчета, все остальные – хуже ожиданий. При таких вводных данных можно было бы ожидать падения спроса на фунт, но в данное время действительно вероятно построение коррекционной волны, поэтому я считаю, что на следующей неделе британец вновь будет умеренно расти. Однако это не означает, что падения мы больше не увидим. Думаю, через неделю или две оно возобновится, а инструмент преодолеет отметку 1,2620. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Мои читатели могли открывать продажи еще несколько недель назад, как я советовал, сейчас их можно закрыть. Отметка 1,2620 была успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d. В этом случае с текущих отметок могло начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы сейчас наблюдаем построение коррекционной волны в составе нового понижательного участка тренда. Если это так, то сильно выше отметки 1,2840 инструмент не вырастет, а потом начнется построение новой понижательной волны. Готовимся к новым продажам. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пяти волновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 августа. Евровалюта теряет силу нисходящего импульса.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трех волновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. От своих слов я не отказываюсь. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок приступил к построению понижательного участка тренда. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, еще может принять пяти волновой вид со структурой a-b-c-d-e, но с каждым днем шансов на это все меньше и меньше. Вероятнее всего, мы увидим очередной нисходящий набор волн, минимум трехволновой. Новостной фон не настолько силен для евровалюты(а порой и откровенно слаб), чтобы спрос на нее вновь начал расти. Отметки Фибоначчи продолжают преодолеваться одна за одной, что каждый раз указывает на готовность рынка к новым продажам. Покупатели ждут благоприятного момента, который может не наступить. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу снизился еще на несколько пунктов, но в целом не изменился. Продолжается построение предположительно первой волны нового участка тренда. Если это действительно так, то в скором времени может начаться построение восходящей коррекционной волны. Напомню, что для построения такой волны совсем не обязателен новостной фон, который будет поддерживать евро. Коррекционная волна может быть достаточно слабой, куда большее значение имеет общее настроение рынка. И, на мой взгляд, он сейчас понижательное. А раз так, то следует ожидать дальнейшего падения европейской валюты, даже если где-то в середине него мы увидим коррекционную волну. В пятницу новостной фон, можно сказать, отсутствовал. Индекс потребительских цен в Евросоюзе за июль не заинтересовал рынки сразу по нескольким причинам. Во-первых, инфляция замедлилась ровно настолько, насколько ожидал рынок. Во-вторых, базовая инфляция не изменилась. В-третьих, вторая оценка по своему значению не отличалась от первой. В-четвертых, реальное значение совпало с ожиданиями рынка. Как видим, реагировать было не на что. Инфляция в ЕС продолжает замедляться, но сейчас важно уже не это, а заседание ЕЦБ в сентябре, на котором европейский регулятор может взять паузу или даже завершить процесс ужесточения денежно-кредитной политики. Я, конечно, так не считаю, но полностью исключать такой сценарий тоже не стоит. Ясно одно – ЕЦБ находится на финишной прямой, а ФРС находится на ней уже очень давно. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, следовательно завершенно. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться, а удачная попытка 1,0880 указывает на готовность рынка к новым продажам. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. В центре внимания – Jackson Hole

Пара евро-доллар находится в рамках южного тренда, снижаясь уже пятую неделю подряд. В середине июля пара обновила многомесячный хай на отметке 1,1276, но затем продавцы перехватили инициативу, на фоне усиливающегося доллара и слабеющего евро. На прошлой неделе медведи смогли закрепиться в области 8-й фигуры, однако не смогли закрепиться ниже уровня поддержки 1,0850 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), хотя и протестировали данный таргет. Локомотивом нисходящего движения стала американская валюта, которая усиливала свои позиции на фоне противоречивых инфляционных данных, ястребиного протокола ФРС, неплохих макроэкономических отчётов и роста антирисковых настроений. Евро покорно следовал за гринбеком, смирившись, судя по всему с ролью «ведомого», а не «ведущего». На этой неделе в центре внимания снова будет доллар, который в свою очередь будет ориентироваться на ключевое событие текущего месяца. Речь идёт об экономическом симпозиуме, который ежегодно проходит в небольшом американском городке Джексон-Хоул, что в штате Вайоминг. Значимость этого события трудно переоценить. Симпозиум в Jackson Hole называют «барометром» настроений Центробанков ведущих стран мира. Как известно, участие в форуме принимают руководители ЦБ ведущих стран мира (обычно на уровне председателей или их заместителей), министры финансов, ведущие экономисты и аналитики, руководители крупнейших мировых конгломератов и банковских гигантов. Они на протяжении трёх дней обсуждают насущные проблемы, выкристаллизовывают определённые сигналы и определяют основные пунктиры дальнейших шагов. Как правило, элита финансового мира обсуждает наиболее насущные проблемы, актуальные на текущий момент. Например, в 2015 году темой «номер один» стал обвал на Шанхайской фондовой бирже, в 2016 году говорили о последствиях Брекзита, а в 2017 году – расширение облигационных спредов и дальнейшие шаги ФРС и ЕЦБ. В 2018 году центральной темой встречи стала торговая война между США и Китаем (а вернее, её последствия), в 2019-м – снова обсуждали глобальный торговый конфликт, равно как и надвигающийся Брекзит. В 2020 году единственной темой был коронавирусный кризис, в 2021 году – последствия данного кризиса. Ключевой проблемой, обсуждаемой в Jackson Hole в прошлом году, стала инфляция. Очевидно, что на предстоящей неделе участники встречи также сосредоточатся на этом вопросе, на фоне мрачных макроэкономических новостей из Китая. В ходе трёхдневного симпозиума, который стартует 24 августа, выступят главы и представители многих ЦБ, которые могут рассказать о своих дальнейших действиях в контексте перспектив монетарной политики. В частности, в пятницу ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла – если он займёт «ястребиную» позицию, то американская валюта получит очередной импульс для своего роста по всему рынку, и в том числе – в паре с евро. Последние релизы американской статистики сохраняют интригу относительно тональности риторики главы Федрезерва, поэтому волатильность по паре eur/usd (равно как и по другим долларовым парам), как говорится, «обеспечена». Вкратце напомню, что последние инфляционные отчёты носят достаточно противоречивый характер. Так, общий индекс потребительских цен в июле продемонстрировал восходящую динамику – впервые за последние 12 месяцев. Показатель поднялся до 3,2% г/г после июньского результата 3,0%. А вот стержневой ИПЦ, наоборот, снизился до 4,7% (минимальное значение с июля 2021 года). А вот опубликованный чуть позже индекс цен производителей оказался в «зелёной зоне» – как в годовом, так и в месячном выражении. Общий ИЦП вырос на 0,8%, при прогнозе роста до 0,3%. Показатель на протяжении 12 месяцев последовательно снижался, но в прошлом месяце – ускорился (для сравнения можно отметить, что в июне 2022 года общий ИЦП был на уровне 11,3%, в июне 2023-го – уже на отметке 0,1%). Стержневой индекс цен производителей также последовательно снижался на протяжении многих месяцев, однако в июле остался на июньском уровне, то есть на отметке 2,4%. Отчёт по росту индекса цен на импорт аналогичным образом оказался на стороне гринбека. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, индекс в месячном исчислении впервые с апреля этого года оказался выше нулевого значения. Здесь ещё необходимо напомнить последние Нонфармы, а именно «зелёный окрас» проинфляционного индикатора. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос в июле на 4,4% г/г, тогда как эксперты ожидали его спад до 4,1% (показатель выходит на отметке 4,4% четвёртый месяц подряд). И теперь возникает вопрос – акцентирует ли своё внимание Джером Пауэлл на ускорении общего индекса потребительских цен и на динамике индекса цен производителей? Или же в центре внимания его выступления окажется стержневой ИПЦ, а также базовый индекс PCE, которые отразили замедление инфляционных процессов? Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании на 25 пунктов составляет сейчас всего 11%. Вероятность увеличения ставки на ноябрьской встрече – 33%. Джером Пауэлл может усилить ястребиные ожидания относительно дальнейших шагов Федрезерва, если обеспокоится ростом вышеуказанных инфляционных показателей. В таком случае глава ФРС спровоцирует долларовое ралли, по итогам которого пара eur/usd может не только снизиться к основанию 8-й фигуры, но и протестировать уровень поддержки 1,0750 (линия Kijun-sen на таймфрейме D1). Если же Пауэлл акцентирует своё внимание на побочных эффектах агрессивной монетарной политики (особенно в свете последних решений рейтинговых агентств Moody's и Fitch), доллар окажется под давлением: в таком случае покупатели eur/usd смогут вернуть пару в диапазон 1,0950 – 1,1030. Безусловно, помимо экономического симпозиума, трейдеры eur/usd будут на предстоящей неделе «в фоновом режиме» реагировать и на иные фундаментальные факторы (индексы PMI, IFO, данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования, данные по объему продаж жилья на вторичном рынке США). Но выступление главы американского регулятора является основным событием не только предстоящей недели, но и, пожалуй, всего августа в целом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Ястребиный протокол ФРС, сильные отчёты из США и снова Китай

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0872, на 80 пунктов ниже цены открытия (1,0952). Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что пара с середины июля находится в рамках ярко выраженного южного тренда, сползая вниз уже пятую неделю подряд. На позапрошлой неделе покупатели eur/usd попытались перехватить инициативу, после релиза противоречивых данных по росту индекса потребительских цен в США. Однако после того как цена подскочила до отметки 1,1062, трейдеры в массовом порядке зафиксировали прибыль, словно сомневаясь в перспективах развития восходящего движения. Доллар не только сдержал удар, но и усилил свои позиции, особенно после публикации ещё одного инфляционного релиза (индекса цен производителей). Обнародованные на этой неделе «минутки ФРС» лишь дополнили фундаментальную картину, позволив медведям eur/usd протестировать уровень поддержки 1,0850 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). В целом, экономический календарь прошедшей недели не был насыщен важными событиями. Протокол июльского заседания Федрезерва стал, по большому счёту, ключевым релизом недели. Документ оказался на стороне гринбека – стал известно, что большинство членов Комитета по-прежнему считают инфляцию основным риском. При этом они указывают на устойчивую экономическую активность и сильный рынок труда. Большинство участников встречи согласились с тем, что дополнительное повышение ставки будет возможно (и необходимо) «в случае отсутствия сильного (активного) снижения инфляции, которое прогнозируют в ЦБ». Здесь необходимо отметить, что в протоколе, к сожалению, не указываются многие обстоятельства, которые позволили бы понять расклад сил в стане ФРС. Например, мы не знаем, сколько именно членов Комитета (и кто именно) поддержал то или иное мнение. Поэтому участникам рынка приходится делать самостоятельные выводы, исходя из тех обозначений, которыми оперирует ФРС. В данном случае используемые формулировки носили ястребиный характер – в документе указано, что «большинство» членов ФРС по-прежнему обеспокоены инфляцией и готовы поддержать дальнейшее ужесточение ДКП. По словам представителей ЦБ, «соответствующее решение будет зависеть от совокупности данных, которые поступят в ближайшие месяцы». Учитывая риторику протокола, можно сделать предположение, что к такому выводу пришло большинство участников встречи. Примечательно, что после публикации «минуток» ФРС, вероятность повышения процентной ставки на сентябрьском заседании не усилилась: согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, шансы на реализацию такого сценария составляют всего 11% (до публикации протокола – 8%). Тогда как вероятность увеличения ставки в ноябре повысилась до 33%. Реагируя на публикацию протокола июльского заседания, пара eur/usd закрепилась в области 8-й фигуры. Все остальные макроэкономические отчёты на минувшей неделе также оказались (в большинстве своём) на стороне продавцов пары. Например, индексы настроений в деловой среде Германии и в целом еврозоны (от института ZEW) остались в отрицательной зоне, отражая преобладание пессимизма в европейской бизнес-среде. Тогда как данные по объёму розничной торговли в США оказались в «зелёной зоне» – в частности, объём продаж без учёта автомобилей увеличился сразу на 1,0% (при прогнозе роста на 0,4%). Это лучший результат с января этого года. Порадовал долларовых быков и другой показатель: объем промышленного производства в США. Он вырос в июле на 1,0% при прогнозе роста на 0,3% (при этом в предыдущие 2 месяца индикатор выходил в отрицательной области). В «зелёной зоне» вышел и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. В августе этот показатель поднялся до 12 пунктов – это лучший результат с апреля прошлого года. Впервые за последние 11 месяцев индекс поднялся выше нулевого значения. Впрочем, доллар усиливал свои позиции на прошлой неделе не только за счёт сильной статистики. Свою лепту внёс и рост антирисковых настроений. Здесь снова напомнил о себе Китай – к сожалению, в негативном контексте. После провальных данных в сфере внешней торговли, в КНР были опубликованы данные по объёму розничных продаж и промышленного производства. Все компоненты отчётов оказались в «красной зоне». Кроме того, вчера стало известно, что один из крупнейших китайских застройщиков Evergrande подал заявление о банкротстве и защите от кредиторов в США. Это продолжение процесса реструктуризации долгов компании на миллиарды долларов. Напомню, что в конце позапрошлого года года Evergrande объявила дефолт по своим долларовым долгам, что привело к кризису во всем секторе недвижимости КНР и спровоцировало «домино» из дефолтов компаний отрасли.Несколько других крупных застройщиков (Kasia, Fantasia и Shimao Group) объявили дефолт по своим долгам. Предпринятый на минувшей неделе шаг должен защитить американские активы Evergrande от кредиторов, пока компания работает над сделкой по реструктуризации в других странах (общий объём долгов составляет ориентировочно 300 миллиардов долларов). Реагируя на эту новость гонконгский индекс Hang Seng в пятницу снизился на 2%, а индекс Shanghai Composite – почти на 1 процент. Таким образом, по «итогам 12 раундов» общий счёт оказался в пользу американской валюты. Сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему снижению пары eur/usd – прежде всего за счёт усиления гринбека. Но при этом стоит отметить, что несмотря на медвежьи настроения по паре, продавцы не смогли закрепиться ниже таргета 1,0850 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), хотя и протестировали этот уровень сопротивления. На мой взгляд, короткие позиции по паре целесообразно рассматривать только после преодоления данного ценового барьера. В таком случае следующей целью южного движения станет психологически важная отметка 1,0800. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 августа. Превью недели. Симпозиум в Джексон-холе и индексы деловой активности.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также не показала никаких интересных движений. После того, как цена дважды не сумела преодолеть уровень 1,2634 началось некое подобие витка восходящего движения, однако, если присмотреться, то становится очевидным – пара продолжает уже несколько недель торговаться в боковом канале, между уровнями 1,2634 и 1,2787. Поэтому исходить сейчас следует из бокового канала. Можно попытаться работать на отскок от его границ, однако флэт – на то и флэт, чтобы движения были максимально сумбурными и непрогнозируемыми. Пара совершенно свободно может менять направление движения и не доходя до границ канала. Таким образом, восходящее движение сейчас возможно, потому что паре необходимо скорректироваться, но у нас флэт. Нисходящее движение может продолжиться, так как фунт остается чрезвычайно перекупленным, но у нас флэт. Остается только ждать или же торговать на самых младших ТФ, где каждое внутриканальное движение – это маленький тренд на несколько дней. В пятницу макроэкономической статистики было немного, но и та, которая была, не поддерживала британский фунт. Объемы розничных продаж упали в июле гораздо сильнее прогнозов, поэтому даже в рамках витка роста внутри бокового канала фунту пришлось успеть упасть. Мы уже давно говорим, что большинство макроэкономической статистики остается на стороне доллара, но рынок все еще имеет черту игнорировать сильную для доллара статистику. Выйдет ли фунт из бокового канала на будущей неделе? На следующей неделе в Великобритании будут опубликованы все те же индексы деловой активности в сферах услуг и производства и все. Единственное отличие от индексов Евросоюза заключается в том, что сфера промышленного производствао на Туманном Альбионе может немного подрасти. Но при этом оно все равно останется глубоко ниже уровня 50,0, ниже которого любое значение считается негативным. Сфера услуг может продолжить свое падение и подойти вплотную к отметке 50,0, что тоже нехорошо для фунта. В США будут опубликованы все те же индексы деловой активности, которые объективно не такие важные, как индексы ISM. Поэтому в любом случае сильной реакции рынка на эти отчеты мы не ждем. Будут опубликованы рядовые отчеты вроде заявок на пособия по безработице. Состоится несколько выступлений представителей монетарного комитета ФРС, в частности Мишель Боуман. А также будет опубликован наиболее важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который месяцем ранее своим резонансным значением спровоцировал довольно сильную реакцию рынка. В пятницу состоится выступление Джерома Пауэлла в рамках симпозиума в Джексон-холе, но следует напомнить, что этот симпозиум – не более, чем экономическая конференция. Главы центральных банков обычно ограничиваются на ней общими фразами и той информацией, которая уже давно известна рынку. Более того, выступление Пауэлл состоится практически вечером, когда рынок будет готовится к выходным. Поэтому в течение всей недели трейдеры должны обратить внимание на отчет по заказам товаров долгосрочного использования и могут обратить внимание на индексы деловой активности. Выступления Пауэлла и Лагард могут повлиять на ход торгов, но, если это и случится, то вечером в пятницу. Похоже, что и по паре GBP/USD нас ждет весьма скучная неделя. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 84 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 21 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2646 и 1,2816. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящего движения в рамках бокового канала. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2726 S2 – 1,2695 S3 – 1,2665 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 R2 – 1,2787 R3 – 1,2817 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась выше мувинга, но в целом у нас сохраняется флэт. Торговать сейчас можно на отскок от верхней(1,2787) или нижней(1,2634) границ бокового канала, но развороты могут происходить и не доходя до них. Мувинг может преодолеваться очень часто, это не будет означать смену тенденции. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 августа. Евровалюта продолжает падение без поддержки новостей и отчетов. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 августа. Евровалюта продолжает падение без поддержки новостей и отчетов.

Валютная пара EUR/USD в пятницу весь день простояла на одном месте около уровня Мюррея «2/8» - 1,0864. Волатильность последнего торгового дня недели составила менее 50 пунктов, и этим все сказано. В целом пара продолжает снижение уже несколько недель, поэтому настроение рынка не меняется уже достаточно долгое время. Однако вместе с тем движение вниз пока не настолько сильное и стабильное, чтобы говорить о нем, как о полномасштабном тренде. На 24-часовом ТФ отлично заметно, что мы имеем ввиду. Поэтому в данное время, по сути, решается судьба европейской валюты. Если линия Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ будет уверенно преодолена, тогда можно будет рассчитывать на формирование действительно глобального нисходящего тренда или глобальной нисходящей коррекции. Мы ожидаем именно такого развития событий, так как по-прежнему считаем евровалюту сильно перекупленной, необоснованно росшей в последний 6 месяцев, а также не имеющей оснований для дальнейшего роста против доллара США. Мы считаем, что отчасти в последнем витке снижения евро виновата риторика некоторых представителей ЕЦБ, которые начали говорить о возможной паузе в ужесточении монетарной политики. Подлил масла в огонь также ЦБ Норвегии, который заявил на этой неделе о пиковом значении ставки 4,25%, до которого остается всего лишь одно повышение. Следовательно, ЕЦБ также может в ближайшее время завершить повышение ставки, а на основании фактора более сильного ужесточения монетарной политики в 2023 году евро и рос большую часть текущего года. Сейчас евровалюта может лишиться и этого фактора. В общем, с какой стороны не посмотри, а в пользу роста пары не говорит ничего. Индексы деловой активности и выступление Лагард. Следующая неделя может выдаться достаточно скучной в плане новостей и событий. В Евросоюзе важных будет крайне малое количество, поэтому, по идее, на «медвежье» настроение рынка ничто не должно повлиять. Давайте рассмотрим подробнее, что ждет участников рынка. В понедельник и вторник не запланировано абсолютно ни одного события ни в Германии, ни в Евросоюзе. Тотальная пустошь в календаре. В среду в Германии и Евросоюзе будут опубликованы предварительные значения индексов деловой активности в сферах услуг и производства за август. Официальные прогнозы говорят о том, что все индексы продолжат снижение, а, напомним, производственная сфера уже давным-давно находится ниже «ватерлинии». Сфера услуг в последние месяцы также активно снижается и грозится опуститься ниже ключевого уровня 50,0. Естественно, что на таких данных европейской валюте будет сложно показать рост. В четверг – ничего интересного, в пятницу – данные по ВВП Германии за второй квартал во второй оценке и выступление Кристин Лагард. Глава ЕЦБ может не сообщить абсолютно ничего нового, но внимание к ее выступлению будет повышенное, так как рынок желает знать, собирается ли регулятор в сентябре делать паузу в повышении. Если он получит утвердительный ответ, то валюта ЕС может просесть еще дальше вниз, что полностью соответствует нашим ожиданиям, которые выражены падением еще пунктов на 300. Правда, выступление Лагард состоится практически на закрытии рынка в пятницу, поэтому влияние на движение пары вряд ли окажет. В следующей статье разберемся с отчетностью в США, а пока, судя по европейским событиям, нас ждет еще одна скучная и низковолатильная неделя. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 августа составляет 63 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0807 и 1,0935 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0803 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0925 R2 – 1,0986 R3 – 1,1047 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает в данное время нисходящий тренд. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0807 и 1,0803 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше мувинга с целью 1,0986. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 19 августа. Превью недели. Симпозиум в Джексон-холе и индексы деловой активности. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 14 – 18 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов продолжает топтаться на одном месте без

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели не показала абсолютно никаких движений. На 24-часовом ТФ даже сложно сразу заметить движения пары, так как свечи минимальные по размеру. Достигнув нижней границы облака Ишимоку, которое, к слову, в 2023 году всегда располагается в непосредственной близости от цены, движение вниз просто прекратилось. И теперь пара находится в патовой ситуации. Рынок по-прежнему не спешит продавать фунт, но для его нового роста нет никаких оснований. Поэтому вывод можно сделать следующий: технических оснований для продаж больше не стало за минувшую неделю. Тот факт, что цена преодолела критическую линию – это хорошо. Но посмотрите на характер движения пары за последние 8 месяцев! Таких преодолений линии Киджун-сен было предостаточно, и каждый раз восходящий тренд возобновлялся. А вот ниже линии Сенкоу Спан Б цена не закрепилась, по сути, ни разу. Поэтому именно от линии Сенкоу Спан Б и следует сейчас отталкиваться. Немаловажный момент – облако Ишимоку повысилось на прошлой неделе, поэтому в качестве значения линии предлагаем использовать уровень 1,2567, а не 1,2720. Макроэкономической статистики на этой неделе было достаточно много в Великобритании. Уже в начале недели стало известно, что уровень безработицы вырос до 4,2%, количество заявок на пособия по безработице увеличилось, а не снизилось(как ждал того рынок), а зарплаты выросли гораздо сильнее, чем прогнозировалось, что может вызвать новый скачок инфляции. Рынок «увидел» только отчет по зарплатам, которые повышает вероятность более сильного повышения ставки Банка Англии в перспективе, а безработицу посчитал второстепенной новостью, что, с нашей точки зрения, неверно. Рынок опять отработал позитивный фактор для фунта, а на негативные просто закрыл глаза. Также на этой неделе вышли отчеты по инфляции на Туманном Альбионе, которые возвестили о снижении основного показателя до 6,8%, что полностью соответствовало прогнозам. Казалось бы, фунт может продолжить падение, раз инфляция тоже падает, но показатель базовой инфляции как раз не снизился по итогам июля(хоть трейдеры и ждали от него падения на 0,1%) и теперь превышает значение основной инфляции – 6,9%. Возможно, фунт продолжает держаться так высоко как раз потому, что рынок ждет от британского регулятора новых «ястребиных» мер. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,3 тысячи контрактов BUY и 3,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 4 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 11 месяцев стабильно рос, рос вместе с ним и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Потихоньку начинают появляться сигналы на продажу на 4 и 24-часовых таймфреймах. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Однако логики в движениях пары нет уже давно. Фундаментальной фон воспринимается рынком однобоко: на многие данные в пользу доллара просто закрываются глаза. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 90,5 тысячи контрактов на покупку и 39,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, и рынок в последнее время начал уделять немного внимания продажам. Торговый план на неделю 21 – 25 августа: 1) Пара фунт/доллар пытается сформировать новую коррекцию. Каждая новая попытка скорректироваться выглядела просто жалко, но может быть на этот раз мы увидим уход ниже облака Ишимоку. Цена располагается в данное время выше всех линий индикатора Ишимоку(кроме критической). Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда. Рост может быть сумбурный, слабый, инерционный или алогичный. Цель – уровень 76,4% по Фибоначчи 1,3330. 2) Что касается продаж, то в данное время нет технических оснований для них. Закрепление ниже линии Киджун-сен случилось, но рядом располагается линия Сенкоу Спан Б. Продавать на таком сильном восходящем тренде опасно, но и покупать, не понимая почему фунт растет и когда его «сказка» завершится, тоже сомнительное удовольствие. Ситуация нестандартная и откровенно патовая. Лучше всего дождаться закрепления цены ниже 1,2567, тогда можно будет говорить о сломе восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 14 – 18 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Еще одна вялая неделя для европейской валюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала вялое снижение и с горем пополам сумела закрепиться ниже облака Ишимоку. Однако мы бы не стали радоваться раньше времени. В течение недели мы неоднократно говорили, что нисходящее движение может выглядеть довольно убедительно на 4-часовом ТФ, но на дневном графике – это банальный откат. Более того, в точке пересечения облака Ишимоку ценой само облако Ишимоку повышаться. Таким образом, в большей степени облако ушло вверх, чем цена вниз. Мы считаем, что пока нельзя делать вывод о закреплении ниже Сенкоу Спан Б. Восходящий тренд находится в «спячке», но может проснуться в любой момент. В течение текущей недели макроэкономических событий было достаточно много в Евросоюзе, но важных отчетов среди них не было. Были лишь важные «вывески». К примеру, в среду были опубликованы отчеты по ВВП и промышленному производству. Звучит грозно? На самом деле отчет по ВВП вышел во второй оценке, которая является наименее значимой, а его значение не отличалось от прогноза и предыдущей оценки. Промышленное производство превысило прогнозы, но на какую реакцию можно было рассчитывать после этого? На 20-30 пунктов вверх? В пятницу был опубликован отчет по инфляции, но это была вторая финальная оценка за июль, которая, естественно, не отличалась от предыдущей. Выходит, что реагировать рынку было попросту не на что на этой неделе. Публиковались, конечно, отчеты в США, но они тоже были не первой степени значимости. Несмотря на то, что мы пока скептически оценивает коррекцию на 24-часовом ТФ, следует отметить, что путь у евровалюты есть сейчас только один – вниз. Мы не видим ни одной причины для возобновления глобального восходящего тренда, особенно на фоне разговоров о возможной паузе в ужесточении монетарной политики ЕЦБ. Евро по-прежнему перекуплен, вырос слишком сильно за последние 11 месяцев, а упал в рамках текущей коррекции слишком слабо. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 15 августа. В последние 11 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко и не падает. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару(в долгосрочном плане). Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 4,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 5,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция вновь выросла, на 10,0 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 160 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Торговый план на неделю 21 – 25 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи 1,1270 и начала нисходящую коррекцию. Цена преодолела критическую линию, поэтому без новых сигналов на покупку открывать лонги не рекомендуется. Отскока от уровня Фибоначчи 50,0% не произошло, от линии Сенкоу Спан Б – тоже. Значит причин покупать в данное время нет. Фундаментальных оснований ожидать укрепления европейской валюты тоже нет. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас явно более перспективные. Главное теперь – уверенно преодолеть облако Ишимоку, в этом случае падение сможет продолжиться с целями, которые мы называли еще несколько месяцев назад – 5 и 6 уровни. Также там пролегает уровень Фибоначчи 38,2%, который будет притягивать цену к себе, так как является важным. Падение может быть неспешным и несильным, на младших ТФ уже сейчас волатильность достаточно низкая. Но мы все равно выступаем за продолжение падения евровалюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар все еще на высоте, иена – в зоне интервенции... Удивит ли рынки Кадзуо Уэда?

В пятницу вечером на саммите в Кэмп-Дэвиде вышло совместное заявление США, Японии и Южной Кореи с осуждением действий Китая и Северной Кореи. Также в документе проаносирован запуск пилотного проекта обмена информацией. системы раннего предупреждения цепочки поставок. Таким образом, страны-партнеры намерены:расширить обмен информациейукрепить экономические и военные связисовместно противостоять экономическим вызовам«Что касается опасных и агрессивных действий, которые мы недавно наблюдали со стороны Китайской Народной Республики в поддержку своих незаконных морских территориальных претензий в Южно-Китайском море, мы <...> решительно выступаем против любых попыток в одностороннем порядке изменить статус-кво в индо-тихоокеанских водах», – говорится в сообщении.Такая трехсторонняя встреча Джо Байдена, премьер-министра Японии Кисиды Фумио и президента Южной Кореи Юн Сок Ёля в резиденции президента США проводилась впервые. Ее главная цель – укрепить связи США с двумя самыми сильными азиатскими союзниками. Однако Китай является жизненно важным торговым партнером как для Кореи, так и для Японии. И формулировки в отношении его политики вряд ли понравятся Пекину и, скорее всего, вызовут негативную реакцию со стороны китайских властей.Хотя, с другой стороны, Китаю сейчас не до политических деклараций. В последние несколько дней тревожные заголовки об ухудшении состояния экономики в стране пошли буквально сплошной волной.Юань в начале недели упал до 9-месячных минимумов.Китайские фондовые рынки тоже торговались в минусе.Индекс цен на новое жилье в июле упал с предыдущего нулевого уровня еще ниже – до -0,1%.Крупный девелопер Country Garden Holdings просрочил выплаты по своим обязательствам.Второй по величине китайский застройщик China Evergrande Group о банкротстве из-за дефицита средств.Долговой кризис разрастается и угрожает потопить весь сектор недвижимости, который занимает 0,25% китайской экономики.JP Morgan и Barclays – ведущие американские банки – понизили свои прогнозы по восстановлению Китая.Входящее в большую тройку агентство Fitch готово пересмотреть суверенный кредитный рейтинг Поднебесной.Китайские власти, пытаясь смягчить падение национальной валюты, выбросили на спотовые рынки запасы доллара США и установили сильный фиксированный курс юаня. Похоже, его поддержка стоит сейчас в приоритете. А в это время экономические показатели упорно не хотят расти, несмотря на оптимистичные прогнозы чиновников. Между тем в сравнении с масштабам рисков падения китайской финансовой и экономической систем меры государственного стимулирования пока представляются недостаточными.Чтобы не утонуть под этой лавиной негативных новостей, инвесторы предпочитают укрыться в более безопасных активах – долларе США, трежерис, иене и некоторых других.Доллар СШАДоллар США после вмешательства китайских властей в валютную пару пережил некоторый откат. Но с другой стороны – выиграл от неприятия риска из-за ситуации в Китае.Кроме того, американская валюта получила поддержку:на ястребиных настроениях протоколов июньского заседания FOMCпосле заявлении все того же агентства Fitch о возможном о возможном понижении рейтингов некоторых банков США или даже пересмотру позиций по каждому из более чем 70 американских банковна сильных данных экономической статистики – по рынку труда, а также розничным продажам и производственной активностиВсе эти данные показали устойчивость американской экономики и повысили шансы дальнейшего роста ставок Центробанка США для окончательной победы над инфляцией. Доходность всех основных рынков облигаций снизилась, но доходность казначейских облигаций США упала меньше (около 5 базисных пунктов), чем европейские рынки (7-10 базисных пунктов), что несколько сузило спреды в пользу доллара США. Это добавляет к действующей поддержке доллара СШАВ результате традиционно спокойный август превратился в лихорадочную гонку долларовых быков. Курс гринбека по индексу завершил пятницу на небольшом снижении в области , но все еще находился на пути к росту пятую неделю подряд.ИенаНа негативном настроении рынка отработала свою роль безопасного убежища и японская иена. Кроме того, в конце недели доходность менее гибких японских госбондов (JGB) оказались лишь незначительно ниже трежерис. К слову, доходность упала на всех всех рынках облигаций. но трежерис при этом потеряли около 5 б. п., а бонды еврозоны – до 10 б. п. На этой разнице доллар США получил дополнительную поддержку. Но в то же время доходность 10-летних JGB выросла и помогла иене укрепиться к «американцу». Причем министр финансов Японии снова повторил знакомую рынкам мантру о том, что он следит за развитием валютных курсов с «чувством безотлагательности». Кроме того, власти страны, вероятно, приветствовали новости из Китая. Понятно,что китайский и японский регуляторы не координируют друг с другом свои действия. Но события в Китае помогли остановить рост доллара по отношению к иене. В результате курс японской пары завершил неделю на снижении в области цены ...ЯпонияСостояние третьей по величине мировой экономики выглядит вполне оптимистично. ВВП Японии во втором квартале вырос на 6% в годовом исчислении. Однако слабая иена плохо сказывается на внутреннем бизнесе и уровне доходов домашних хозяйств. Ключевым фактором для роста ВВП стал чистый экспорт, который возглавляли поставки автомобилей в США и Европу. Уровню потребительских цен в июле оставался на отметке 3,3% и превысил прогнозные 2,5%.После публикации более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции за июль на пятничной сессии иена была одной из лучших основных валют. Она сильно торговалась по отношению к большинству своих конкурентов, а в паре с долларом США установила новые недельные минимумы в районе цены 145,3 иены.В ближайшей перпективе наиболее вероятной выглядит некоторая консолидация японской пары и продолжение роста. Бычьи настроения уже подтолкнули иену в зону потенциальной интервенции японских властей – выше критического уровня 145. При этом ближайшей целью остается круглый уровень 146 иен за доллар США. Стоит иметь в виду, что власти Японии беспокоит не столько уровень валюты, сколько резкие колебания ее курса. А впереди нас ждет очень нестабильная и беспокойная неделя. В Джексон-Хоул (Вайоминг, США) пройдет симпозиум, в котором примут участие представи крупнейших центральных банков мира. Это событие несет в себе довольно большие риски для рынков. Например, часто – это идеальный момент для Федеральной резервной системы США, чтобы заявить о корректировке своей политики. Примерно так и поступил несколькими месяцами ранее глава Банка Японии. Выступая на экономического европейских центробанков, тогда еще только назначенный на свой пост Кадзуо Уэда привлек всеобщее внимание. Сможет ли он сделать то же самое в Джексон-Хоул? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть взлетела вверх после трех дней падения

Нефть подскочила в цене к концу рабочей недели, и это после снижения на протяжении трех дней подряд. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в сентябре находились в пятницу на отметке $81,20 за баррель, поднявшись на момент подготовки данного материала на 1,01%. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в октябре в это время поднялся на 0,71%, достигнув отметки $84,75 за баррель,Покупатели активизировались вблизи 200-дневной скользящей средней. Вообще все последние четыре недели котировки нефти пребывали в растущем тренде. То, что мы наблюдали последние три дня, то есть коррекция, было лишь разгрузкой локальной перекупленности. Если покупателям удастся удержать уровни $82 – 82,5, то может произойти повторное наступление на верхнюю границу боковика текущего года – вблизи отметки $88. Такое развитие событий более чем вероятно, учитывая высокий спрос летом на топливо и уменьшение поставок из-за планов ОПЕК сократить добычу.Аналитики Wall Street все последние недели с большим оптимизмом смотрели на нефтяные котировки. Например, эксперты из Standard Chartered заявляли, что эталонная марка Brent вполне может достичь уровня $100 за баррель в конце этого года. А по мнению аналитиков JPMorgan, нефть к сентябрю подорожает до $90, а может даже выше.Доллар в последние дни дорожал на мировом рынке, обновив в какой-то момент 2-месячные максимумы, что оказало серьезное давление на сырьевые товары, которые номинированы в американской валюте, в частности на нефть. Сегодня в ходе торгов американская валюта продолжила расти по отношению к основным валютам, то есть уже пятую неделю подряд. Стоит сказать, что такого долгого роста не наблюдалось у доллара уже 15 месяцев. А происходит этот рост в основном из-за ожиданий того, что процентные ставки в США будут оставаться высокими дольше, чем ожидалось.Правда, рост доллара все же перешел сегодня к снижению – к концу торгового дня котировки USDX опустились до отметки 103,35 (-0,21%).Вышедший в четверг протокол последнего заседания Федеральной резервной системы показал, что большинство членов комитета по установлению процентных ставок все еще помнят о значительных рисках повышения инфляции, то есть они явно склонны к дальнейшему повышению ставок.Последние экономические данные по США оказались достаточно сильными, особенно данные по розничным продажам, что повышает вероятность дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики в США.Доходность 10-летних казначейских облигаций на фоне этого поднялась в четверг до самого высокого уровня с октября – 4,328%.Пока не может похвастаться сильными экономическими показателями Китай. А он, между прочим, является крупнейшим импортером нефти в мире. Проблемы в экономике Китая усугубились из-за девелопера недвижимости China Evergrande, который ищет защиты в суде по делам о банкротстве США. Помимо этого, растет тревога относительно рисков дефолта в теневом банковском секторе.Те стимулирующие меры, которые Пекин грозился включить, чтобы ускорить развитие своего рынка, пока не принесли должного эффекта и многих попросту разочаровали. Правда, Народный банк Китая решил снизить ставки, что стало очень неожиданным шагом для мирового рынка. Но проблема в том, что это решение увеличило разрыв в доходности по отношению к доллару США, превратило юань в еще более уязвимый актив.Помимо прочего, на этой неделе Индия и ОАЭ заключили первую нефтяную сделку в рупиях. На сегодня Индия занимает третье место в мире по импорту нефти.Что касается России, то импорт российских нефтепродуктов в Бразилию обещает вырасти на 25% в августе – до 235 тыс. баррелей в сутки. Интересно то, что этот показатель оказался ощутимо больше, чем поставки туда нефти из США. Все же раньше главным иностранным поставщиком нефтепродуктов в Бразилию были именно Соединенные Штаты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар входит в неведанные воды, или Задача со звездочкой для ФРС и не только

В пятницу долларовые «быки» берут передышку после шестидневного марафона. За это время «американец» прибавил в весе около 1% и близок к тому, что завершить в плюсе пятую неделю подряд, что является самой продолжительной победной серией за 15 месяцев. Неприятие риска на рынке, более высокая доходность трежерис и устойчивые экономические данные по США стали главными драйверами укрепления USD. В течение этой недели поступали тревожные новости из Поднебесной. Так, во вторник стало известно, что в июле розничные продажи в Китае увеличились на 2,5% в годовом исчислении, не оправдав ожиданий роста на 4%. В то же время промышленное производство в стране расширилось на 3,7%, не дотянув до прогнозируемого подъема на 4,4%. Чтобы противостоять экономическому замедлению, Центральный банк Китая во вторник понизил ключевые процентные ставки во второй раз за три месяца. Однако это лишь усилило беспокойство за судьбу второй по величине экономики мира, которая сталкивается с новыми рисками, в том числе из-за слабых потребительских расходов. В четверг компания Evergrande, крупнейший в Поднебесной девелопер недвижимости, подала заявление о защите от кредиторов в суд по делам о банкротстве в США. Как отмечает агентство Bloomberg, от того, как сложится судьба Evergrande, будет зависеть состояние финансовой системы Китая. Риск распространения кризиса сектора недвижимости беспокоит инвесторов по всему миру, подогревает спрос на «тихие гавани» и оказывают давление на рисковые активы. В пятницу индекс S&P 500 теряет около 0,1% после того как накануне снизился на 0,77%, до 4 370,36 пункта. За последние три сессии S&P 500 просел на 2,7%, отметившись самым сильным падением с середины марта.Надежды инвесторов на завершение цикла повышения ставок ФРС несколько ослабли после публикации в среду протокола c июльского заседания FOMC. Документ показал, что большинство руководителей Федрезерва по-прежнему видят повышательные риски для прогноза инфляции и оставили дверь открытой для дальнейшего ужесточения монетарной политики. «Многие руководители американского ЦБ продолжают наблюдать существенные повышательные риски для инфляции, которые могут потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики», – говорится в протоколе. Отчет, обнародованный в четверг, указал на сохранение устойчивости рынка труда США и подтвердил, что у ФРС остается пространство для маневра в плане дальнейшего повышения ставок. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 11 тыс., до 239 тыс. человек. На этом фоне доходность десятилетних трежерис поднялась в четверг до максимальных с 2007 года 4,329%. Это в свою очередь поддержало доллар, который накануне подскочил до самых высоких отметок с середины июня в области 103,60, но затем отступил и завершил вчерашний день практически без изменений – на уровне 103,40. В преддверии выходных гринбек консолидирует свои недельные достижения. Совокупный эффект высокой доходности в США и растущих рисков в Китае позволяет говорить о том, что баланс рисков для доллара умеренно склонен в сторону повышения, считают стратеги ING. По их мнению, возвращение USD к отметке 104,00 остается вполне реальной возможностью в ближайшие дни. Прорыв выше двухмесячного максимума на уровне 103,60 откроет гринбеку дорогу для повторного тестирования майского пика около 104,70, а затем максимума этого года в области 105,90. На следующей неделе выйдут предварительные данные по PMI за август по целому ряду стран. В прошлом месяце деловая активность в Соединенных Штатах замедлилась до пятимесячного минимума, в Великобритании отметилась самым большим месячным падением за 11 месяцев, а в еврозоне достигла восьмимесячного минимума. Если негативная тенденция сохранится в августе, это может вызвать опасения по поводу глобального роста и обеспечить поддержку гринбеку в качестве актива «тихой гавани». Однако инвесторы, скорее всего, не будут форсировать события.24–26 августа состоится ежегодное мероприятие, организуемое ФРБ Канзас-Сити в Джексон-Хоуле и в котором традиционно принимают участие главы ведущих Центробанков. Год назад участников рынка интересовал вопрос, насколько еще высоко чиновники по обе стороны Атлантики повысят ставки, чтобы победить инфляцию. Сейчас, когда агрессивное ужесточение монетарной политики практически уже позади, ценовое давление ослабевает, а риски рецессии растут, инвесторы хотят знать, сколько времени потребуется центральным банкам, чтобы перейти к смягчению. По некоторым оценкам, ФРС и ЕЦБ могут снизить ставки уже в марте 2024 года, а Банк Англии присоединится к ним не раньше второго квартала следующего года.Трейдеры будут внимательно следить прежде всего за выступлением председателя Федрезерва Джерома Пауэлла на следующей неделе. Год назад он пообещал, что центральный банк США укротит инфляцию, несмотря на экономические трудности. «В то время как более высокие процентные ставки, замедление экономического роста и более мягкие условия на рынке труда приведут к снижению инфляции, они также причинят некоторую боль домохозяйствам и бизнесу», – заявил Дж. Пауэлл. В первом квартале 2022 года ВВП США сократился на 1,6% и упал на 0,6% в период с апреля по июнь. Тогда ФРС быстро повышала процентные ставки, и общепринятым мнением было то, что промышленное производство, потребительские расходы и рынок труда также будут снижаться. «Совпал ряд факторов, которые замедлили экономический рост быстрее, чем мы ожидали ранее», – сообщили специалисты Bank of America в июле 2022 года. «Сейчас мы прогнозируем умеренную рецессию в экономике США в этом году. В дополнение к ослаблению прежней фискальной поддержки инфляционные потрясения сказались на реальной покупательной способности домохозяйств сильнее, чем мы прогнозировали ранее», – добавили они. По информации агентства Reuters, риск рецессии вырос с 25% в апреле 2022 года, через месяц после первого повышения ставки ФРС в текущем цикле ужесточения монетарной политики, до 65% в октябре. Масла в огонь подобных ожиданий подливали сотрудники Федрезерва, которые, следуя их моделям, неуклонно ухудшали прогноз по ВВП США, перейдя от растущих опасений по поводу риска снижения с прошлой осени к упоминанию рецессии как вероятного исхода с декабря 2022 года. Однако этот прогноз в конечном итоге не оправдался. К третьему кварталу прошлого года ВВП восстановился до 3,2% и с тех пор остается на уровне 2% или выше. «Чиновники ФРС находятся в неизведанных водах, не имея четкого исторического ориентира, поскольку они определяют денежно-кредитную политику в условиях снижения инфляции, но пока без увеличения уровня безработицы», – говорится в недавнем отчете ФРБ Ричмонда. Политики Федрезерва предлагают различные интерпретации того, почему это происходит, от накопления рабочей силы среди фирм, пострадавших из-за того, как трудно было нанимать сотрудников во время пандемии, до инфляции, которая, возможно, была вызвана в основном проблемами в цепочках поставок. Другие же считают, что американская экономика по-прежнему медленно приспосабливается к более высоким процентным ставкам, и ей еще предстоит ощутить на себе полное воздействие уже осуществленных мер. В то время как большинство членов FOMC, похоже, опасаются, что инфляция, возможно, закрепится значительно выше целевого показателя ФРС, некоторые чиновники предупреждают, что дальнейший путь является туманным и сопряжен с риском чрезмерного ужесточения монетарной политики. По их мнению, дальнейшее повышение процентных ставок увеличит стоимость заимствований для домохозяйств, негативно скажется на корпоративных прибылях и темпах экономического роста. Это добавляет неопределенности в отношении того, каким будет следующий шаг Федрезерва по процентным ставкам, хотя многие участники рынка все еще ожидают, что центральный банк США приостановит ужесточение политики на своем следующем заседании в сентябре.Большинство инвесторов считают, что ФРС сейчас находится гораздо ближе к концу цикла повышения, чем к началу, и ждут, что выступление Дж. Пауэлла не следующей неделе отразит это. Однако, как отмечают аналитики Morgan Stanley, статистика по США, вышедшая на этой неделе, не дала повода трейдерам снизить бдительность. «Поскольку данные по числу новостроек, розничным продажам и заявкам на пособие по безработице укрепили картину сильной экономики, нельзя исключать еще одного повышения ставки», – сказали они.Опасения по поводу того, что Дж. Пауэлл намекнет, что повышение ставки на сентябрьском заседании является предметом обсуждения, помогают доллару оставаться вблизи двухмесячных пиков. Подобные сигналы могут в некоторой степени шокировать рынок и позволят USD повторно протестировать максимумы этого года. Не исключено, что глава Федрезерва воздержится от намеков относительно решения на сентябрьской встрече FOMC и повторит мантру о зависимости регулятора от поступающих данных. Американский ЦБ получит еще один набор цифр по потребительским ценам и занятости перед очередным заседанием. Отсутствие подсказок по планам ФРС, скорее всего, разочарует долларовых «быков», что приведет к некоторой фиксации прибыли. Гринбек вряд ли сильно ослабеет, учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении траектории процентных ставок в Соединенных Штатах. В пятницу «американец» сохраняет заработанные ранее очки, оставляя под давлением пару EUR/USD. Политики во Франкфурте-на-Майне, как и их коллеги в Вашингтоне, сейчас размышляют о том, достаточно ли они сделали, чтобы вернуть инфляцию к целевым 2%. Поступающие данные подталкивают чиновников в противоположных направлениях. Базовая инфляция в еврозоне по-прежнему сильна, а рынок труда необычайно напряжен, что говорит о том, что давление на заработную плату сохранится. Это может удерживать цены выше таргета ЕЦБ в 2% в течение следующих лет, предполагая, что последнюю милю дезинфляции чиновникам будет пройти довольно трудно. С другой стороны, экономический рост в регионе стагнирует, инвестиции сокращаются, а общее потребление в лучшем случае остается на прежнем уровне, что указывает на то, что ценовое давление должно ослабнуть в дальнейшем. Кроме того, цены на энергоносители, которые были основной причиной предыдущего скачка инфляции, сейчас резко снизились, и это тоже в конечном итоге скажется на потребителях, пусть и с запаздыванием.Отражая дилемму ЕЦБ по ставкам, денежный рынок по-прежнему ждет еще одного увеличения стоимости заимствований в еврозоне, до 4%, в этом году, хотя и не полностью уверен в том, что оно состоится в сентябре. С начала недели пара EUR/USD теряет около 70 пунктов. Судя по тому, что индикатор относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, «медвежий» уклон сохранится в ближайшей перспективе. В качестве ближайшей поддержки служит уровень 1,0850. Закрытие ниже этой отметки обусловит снижение к 1,0820 и 1,0790. Первоначальное сопротивление находится на уровне 1,0900, за которым идут отметки 1,0930 и 1,0960. На этой неделе среди коллег по цеху заметно выделялся фунт, который уверенно держался против доллара. В четверг пара GBP/USD закрылась на положительной территории четвертый день подряд, достигнув в ходе сессии недельных максимумов в области 1,2780. Поддержку стерлингу оказывали ожидания, что в отличие от ФРС, которая, вероятно, смягчит свою политику уже в марте 2024 года, Банк Англии, возможно, еще некоторое время не будет наблюдать за снижением ставок. Однако и фунт уже едва сдерживает натиск гринбека. В пятницу пара GBP/USD теряет около 0,1%, с трудом сохраняя свои недельные достижения. С понедельника она выросла примерно на 50 пунктов.Ложкой дегтя для фунта стали опубликованные в пятницу данные, которые показали, что в июле объем розничных продаж в Великобритании снизился на 3,2% в годовом исчислении против падения на 1% в июне. В месячном выражении индикатор просел на 1,2% после повышения на 0,6% в июне. Помимо плохой погоды в Соединенном Королевстве, в качестве основной причины падения розничных продаж фигурирует инфляция, которая все еще остается самой высокой среди крупных экономик мира.«В июле розничные продажи резко сократились, поскольку плохая погода повлияла на большинство секторов экономики. Особенно неудачным этот месяц был для супермаркетов, так как дождливое лето в сочетании с ростом стоимости жизни привела к снижению продаж как одежды, так и продуктов питания», – говорится в отчете Бюро национальной статистики Великобритании (ONS). Общий индекс потребительских цен в стране вырос на 6,8% в июле по сравнению с июньскими 7,9% и самым низким годовым темпом с февраля 2022 года. Однако сфере услуг еще предстоит присоединиться к партии дезинфляции. Цены в данном секторе выросли в июле сильнее, чем в июне, из-за более дорогих ресторанов, отелей и авиабилетов. Это делает почти несомненным, что Эндрю Бейли и его коллеги повысят ставки в сентябре 15 раз подряд, до 5,5%. Они могут остановиться на этом или пойти еще на одно повышение в ноябре, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня Банка Англии в 2%. Однако есть и другие факторы, такие как растущий уровень безработицы и сокращение числа вакантных рабочих мест, что указывает на ограниченный характер темпов роста заработной платы в будущем, даже до того, как компании и ипотечные заемщики почувствуют влияние резко возросших процентных ставок. Некоторые эксперты предупреждают, что влияние неуклонного повышения процентных ставок Банком Англии неизбежно скажется на потребительских расходах во второй половине 2023 года. «Мы по-прежнему считаем, что растущее давление на активность из-за повышения процентных ставок в конечном итоге приведет к снижению потребительских расходов до минимума», – отметили специалисты Capital Economics. По данным GfK, в прошлом месяце потребительское доверие в Великобритании упало в июле впервые с января. Все это усложняет работу Банку Англии, который уже повысил ключевую ставку с 0,1% до 5,25% в период с декабря 2021 года по август 2023 года, что ложится тяжелым бременем на доходы бизнеса и домохозяйств. Аналитики Rabobank считают, что осенью фунт будет снижаться на фоне появления дальнейших признаков того, что инфляция и рост заработной платы в Великобритании начали ослабевать, что подстегнет ожидания того, что пик повышения ставок в стране близок. Однако текущая слабость стерлинга выглядит незначительной и временной неудачей, поскольку Банк Англии еще находится не на той стадии, чтобы с уверенностью заявить, что выиграл битву с инфляцией. Уровень 1,2790 формирует первоначальную поддержку для GBP/USD. Пробой этой отметки введет в игру 1,2650 и 1,2610. С другой стороны, ближайшее сопротивление находится на отметке 1,2770, прорыв которой позволит паре нацелиться на 1,2800 и 1,2830.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжает лететь в бездну и тянет за собой ключевые криптовалюты

Утро пятницы цифровое золото начало с бокового движения, однако позже перешло к уверенному снижению. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $26 091.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $28 665, а минимальная – $25 410.По итогам четверга стоимость первой криптовалюты снизилась на 4,5%, однако в моменте падение превышало 10%. К слову, крайне неудачной для монеты оказалась вся уходящая неделя. Пессимизм короля цифровых валют переняли и монеты из топ-10 по капитализации, большинство из которых также ощутимо снизилось в цене. Ключевым фактором давления на рынок цифровых валют на текущей неделе стало перманентное падение фондовых рынков США. Так, по итогам одного лишь четверга биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,84%, S&P 500 потерял 0,77%, опустившись к минимумам конца июня, а NASDAQ Composite упал на 1,17%. К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в конце февраля аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказали о том, что в январе взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Дополнительным фактором давления на рынок цифровых монет криптоэксперты называют публикацию протокола июльского заседания Федеральной резервной системы США, состоявшуюся в среду. Согласно документу, члены Федрезерва выражают беспокойство относительно текущего уровня инфляции и не исключают ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем.Напомним, по итогам июльского заседания ФРС США ключевая процентная ставка была увеличена до максимальных за 22 года 5,25-5,5%. Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с бокового движения, однако позже перешло к уверенному снижению. На момент написания материала монета торгуется по $1 671. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие результаты были зафиксированы у XRP (-14,51%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки также все монеты отчитались падением. При этом список снижения также возглавила XRP (-20,27%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Injective (+0,62%), а в списке падения – Sei (-25,75%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Conflux (-25,42%), а лучшие – уже упомянутый выше Sei (+1861,19%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,027 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,9%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно август считается неудачным периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением лишь в пяти случаях и падением – в семи. Показатель среднего августовского подъема составляет порядка 26%, а снижения – 16%. Если в текущем августе первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $36 800, обновив максимумы года, или обвалиться до $24 500, обновив минимумы июня.В минувшем июле Bitcoin показал снижение на 4%, завершив месяц около отметки $29 200. По итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс