Что сказал Пауэлл?

В пятницу состоялось выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, которое инвесторы предвкушали с начала недели, раскачивая волатильность на рынках. Что же сказал глава ФРС? В целом его выступление было в рамках прогноза, ястребиный настрой остался крепким, а вот трейдерам, рассчитывающим распознать в речи нотки голубиного настроя, не повезло.Уолл-Стрит ушла в глубокий минус после того, как Пауэлл заявил, что экономике страны потребуется жесткая денежно-кредитная политика в течение неопределенного времени, то есть пока не будет взята инфляция под контроль. Он также дал понять, что жесткая денежно-кредитная политика не пройдет бесследно. Этот так необходимый сейчас процесс станет причиной замедления экономического роста, ослабит рынок труда. Некоторую «боль» ощутят на себе домохозяйства и предприятия.Что касается сигналов на предстоящее в сентябре заседание, которых так ждали инвесторы, то здесь все также туманно. Четких ответов рынку так и не удалось услышать по поводу повышения ставок. Официальные лица должны одобрить ее повышение либо на 50 базисных пунктов, либо на 75 базисных пунктов.Между тем фьючерсы на процентные ставки, привязанные к ожиданиям относительно политики ФРС, упали в пятницу сразу после выступления Пауэлла, отражая увеличение вероятность повышения ставки третий раз подряд на 75 базисных пунктов.Настой был ястребиный, послание Пауэлла, судя по движениям рынков, было понятно всем. ФРС предстоит преодолеть длинный путь и проделать большую работу, прежде чем ЦБ приступит к нормализации монетарной политики.Доходность 2-летних казначейских облигаций США, которая обычно движется синхронно с ожиданиями процентных ставок, выросла на 4,9 базисных пункта, до 3,423%. Это чуть ниже годового максимума, зафиксированного в июне. Доходность 10-летних бумаг выросла примерно на 3 базисных пункта, до 3,0501%.На валютных рынках доллар сократил свои потери по отношению к корзине валют после замечаний Пауэлла. Индикатор вновь поднялся выше 108,00. Долларовые быки нацелились на годовой максимум, пробитый в начале недели – чуть выше 109,00. Далее трейдеры пойдут за новым трофеем в виде отметки 109,29. Выше находится вершина сентября 2002 года на уровне 109,77 перед круглым уровнем 110,00.Пострадал от речи Пауэлла британский фунт. Пара GBP/USD в пятницу находилась на пути к недельному снижению. На фоне возобновления покупок доллара, котировка просела в область 1,1765.Фунтовые трейдеры также оценивали в этот день вероятное влияние роста счетов британских домохозяйств за электроэнергию на 80% с октября. Такой рост говорит о наличии серьезных проблем, которые необходимо преодолеть путем срочного и решительного вмешательства правительства.Инфляция в Великобритании достигла 40-летнего максимума, а ЦБ страны предупредил о длительной рецессии. Некоторые делают ставку на то, что рост расходов приведет к увеличению государственной поддержки домашних хозяйств.«Средства с привлечением заемных средств существенно увеличили длинные позиции по фунту стерлингов в последние недели. Одной из возможностей для этого может быть вера в то, что новое правительство Великобритании будет действовать решительно, чтобы защитить британские домохозяйства», – комментируют обстановку в MUFG.Однако у этой ставки есть высокий риск, учитывая отсутствие уверенности в том, что Лиз Трасс, кандидат на пост премьер-министра Великобритании, не планирует помогать домохозяйствам. Трасс ранее заявляла, что она предпочитает сосредоточиться на снижении налогов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Еще раз замолвите слово о паритете: евро идет по парапету, готовясь к суровой зиме и с содроганием вспоминая жаркое

Если бы в начале года кто-то сказал, что евро будет торговаться ниже паритета с долларом, многие восприняли это как шутку. Тогда большинство экспертов и трейдеров делали ставку на ослабление американской валюты, полагая, что «ястребиные» ожидания от ФРС в значительной степени уже учтены в курсе USD, как и львиная доля плохих новостей. В первые два месяца года гринбек действительно демонстрировал неуверенную динамику, лишь подогревая мнение о том, что лучшие времена для него остались позади. Еще в феврале единая европейская валюта торговалась около $1,15 под разговоры о том, что постпандемическая эйфория расходов в сочетании с обильной государственной поддержкой должна стимулировать региональную экономику. Но все это изменилось, когда Европа оказалась на переднем крае военного конфликта России и Украины. Доллар вернулся на восходящую траекторию, извлекая выгоду из потоков капитала в безопасные убежища, а также воинственного настроя ФРС, которая повысила процентные ставки самыми быстрыми темпами с 1980-х годов. Между тем евро попал под давление продаж, уйдя в крутое пике. Единая валюта пострадала из-за ухудшения перспектив роста региональной экономики и увеличения стоимость импорта энергоносителей, а также из-за медлительности ЕЦБ с повышением процентных ставок. Рост разницы ставок между ФРС и ЕЦБ побудил инвесторов переходить к доллару и отказываться от евро в поисках большей доходности. Кроме того, американская экономика по сравнению с европейской оказалась лучше защищена от шока предложения на рынке газа в силу меньшей зависимости от внешних поставок энергии. Высокий спрос на СПГ, который Соединенные Штаты экспортируют в Европу, уменьшил давление на доллар через торговый баланс и добавил козырей американской валюте. В то же время евро лишился фундаментальной поддержки со стороны торговых факторов. В 2022 году торговый баланс ЕС стал отрицательным из-за подорожания газа. Это нанесло удар по конкурентным позициям региона. Впрочем, даже когда падение пары EUR/USD начало набирать обороты, поклонники единой валюты надеялись, что 1,0500, 1,0300 и 1,0200 – это не те уровни, которые так легко сдадутся. Однако историческое событие все же произошло 14 июля, когда один евро был куплен за $0,9952. Паритет лежал в основе прогнозов Уолл-стрит в течение многих лет, но до сих пор казался недостижимым. Почему евро упал ниже 1 доллара именно в середине июля? Это произошло в силу ряда причин. Во-первых, 11 июля трубопровод, на долю которого приходится более трети экспорта российского природного газа в ЕС, был остановлен на десять дней ежегодного технического обслуживания. Это вызвало опасения, что Россия введет полномасштабное отключение газа, что приведет европейский регион к глубокой рецессии. Во-вторых, вышедшие 13 июля данные показали, что инфляция в США выросла самыми быстрыми темпами за четыре десятилетия. В результате трейдеры стали отыгрывать перспективу повышения ставки ФРС на 100 базисных пунктов. Кроме того, 14 июля премьер-министр Италии Марио Драги объявил, что решил подать в отставку. Развал правящей коалиции в стране породил опасения, что если политическая ситуация станет более сложной и новое правительство не сможет согласовать дальнейшие действия с Еврокомиссией, результатом будет так называемая «фрагментация» и новый долговой кризис. И наконец, 15 июля Китай сообщил, что национальный ВВП во втором квартале замедлился сильнее, чем ожидалось. Это вызвало беспокойство за судьбу мировой экономики. Тогда падение евро ниже паритета с долларом оказалось мимолетным и было быстро выкуплено. Выше отметки в $1 единая валюта продержалась чуть больше месяца. К 12 августа пара EUR/USD сумела восстановиться более чем 4% от многолетних минимумов. Шестинедельное ралли евро выдохлось в районе $1,0370, после чего он перешел к снижению и уже 22 августа вновь котировался меньше одного доллара. По словам экспертов, падение основной валютной пары ниже паритета на этой неделе свидетельствует о масштабах проблем, стоящих перед валютным блоком. Еще год назад большинство экономистов прогнозировали подъем ВВП еврозоны в 2022 году на уровне 5%. Теперь базовым сценарием становится зимняя рецессия. Домохозяйства и предприятия страдают, поскольку последствия военного конфликта на Украине – высокие цены на продовольствие и энергоносители – в настоящее время усугубляются разрушительной засухой и низким уровнем рек, из-за чего сократились поставки ключевых товаров по воде. «Самая большая проблема в Европе – энергетика. Это оставляет доллар на высоком уровне и оказывает давление на евро», – отметили специалисты Neuberger Berman. Недавнее падение евро спровоцировали новости о полной остановке с 31 августа на трехдневный срок прокачки газа в ЕС по трубопроводу «Северный поток-1» в связи с необходимостью техобслуживания. Решение «Газпрома» прекратить поставки было принято на фоне ажиотажа на рынке газа, поскольку европейские страны пытаются заполнить свои хранилища перед зимой. В результате стоимость «голубого топлива» в Старом Свете превысила отметку $3000 за тысячу кубометров впервые с начала марта. «Газовый шок сегодня намного сильнее; он почти вдвое превышает шок, который мы пережили в 1970-е годы с нефтью. За последние два года мы наблюдаем рост спотовых цен на природный газ в Европе в 10–11 раз», – сообщили аналитики Capital Economics. Недавно ЕС обнародовал планы по ускорению перехода на возобновляемые источники энергии и отказу от российского газа к 2027 году. Это сделает блок более устойчивым в долгосрочной перспективе. Но энергетическая независимость имеет свою цену. Для обычных людей это будет означать более холодные дома и офисы в краткосрочной перспективе, поскольку нехватка поставок вынуждает ЕС добиваться сокращения потребления газа на 15% в этом году. Для бизнеса это будет означать снижение объемов производства, что еще больше замедлит экономический рост. Энергоемкие отрасли промышленности уже страдают. Почти половина европейских мощностей по выплавке алюминия и цинка уже отключена, в то время как большая часть производства удобрений, которое зависит от природного газа, была остановлена. Вот почему многие, если не большинство экономистов, полагают, что Германия и Италия, экономики №1 и №4 в Европе, сильно зависящие от российского газа, скоро вступят в рецессию. «Американские домохозяйства с трудом оплачивают свои счета за коммунальные услуги. Тем не менее, эта ситуация бледнеет по сравнению с повышением цен, с которым сталкиваются европейские потребители», – отметили стратеги Rabobank. Специалисты JPMorgan в свою очередь указывают на обнадеживающие недавние данные из Соединенных Штатов по инфляции и занятости по сравнению с растущей уязвимостью в ЕС в качестве ключевой причины слабости евро. Индекс потребительских цен в США вырос в годовом исчислении на 8,5% в июле, снизившись с 9,1% в июне. В то же время неожиданное ускорение роста числа рабочих мест в стране в июле уменьшило опасения, что национальная экономика находится в рецессии. Между тем инфляция в Европе приближается к двузначным значениям, что во многом обусловлено продолжающимся российско-украинским конфликтом и вызванным им энергетическим кризисом. Эксперты предупреждают, что Старый континент может угодить в спираль роста заработной платы и цен, из-за чего инвесторы неохотно покупают евро даже после его резкой просадки. Пара EUR/USD стабилизировалась, коснувшись во вторник, 23 августа, новых 20-летних минимумов около 0,9900. Однако, по мнению ряда аналитиков, сохраняется потенциал дальнейшего снижения. Стратеги Natixis считают, что евро лишь немного ослаблен по сравнению с тем, на каких уровнях он мог бы быть. «В настоящее время евро слаб, из-за ряда факторов: более низких фактических и ожидаемых процентных ставок по сравнению с США, проблем с энергоснабжением в Европе, исчезновения положительного сальдо торгового баланса еврозоны. Мы считаем, что евро лишь немного слаб и что он может быть гораздо слабее, в частности, если чистая открытая позиция по EUR станет отрицательной, или если нерезиденты будут продавать свои акции, деноминированные в евро», – заявили они. Паре EUR/USD по-прежнему будет трудно пробиться выше 1,00, говорят специалисты Brown Brothers Harriman. Они полагают, что пара остается на пути к тестированию минимума сентября 2002 года вблизи 0,9615. «Протокол с июльского заседания ЕЦБ заслуживает обсуждения. Суть в том, что регулятор будет продолжать повышать ставки и просто надеяться, что рынок не будет испытывать решимость удерживать периферийные спреды на более низком уровне. Это опасная позиция по мере приближения сентябрьских выборов в Италии, учитывая нежелание стран-кредиторов безоговорочно поддерживать должников», – сообщили они. Согласно опросам, за месяц до выборов в Италии правый альянс пользуются поддержкой почти 50% избирателей. Данные показывают, что в правом блоке лидирует партия «Братья Италии», которая набирает 24% голосов, опережая левоцентристскую Демократическую партию с 22,6%. Перспектива победы альянса правых на досрочных выборах в Италии 25 сентября отнюдь не радует единую валюту. Этот альянс, предположительно, бросит ЕС вызов в вопросе о лимите дефицита бюджета. Экономисты Nordea ожидают, что пара EUR/USD опустится до 0,9700 к концу 2022 года. «Мы ожидаем еще большего снижения пары и по-прежнему нацелены на уровень 0,9700 к концу года. Рецессия в еврозоне и, особенно, в Германии выглядит все более вероятной этой зимой», – сказали они. Стратеги Nomura дают прогноз по EUR/USD, который предусматривает устойчивый прорыв ниже паритета в ближайшие месяцы. «Разве все плохие новости уже не заложены в цену? Мы бы решительно заявили, что это не так. Пара EUR/USD, вероятно, упадет до 0,9000 этой зимой, а шок от условий торговли указывает на возможный уровень 0,6500», – отметили они. «Не слишком ли сильно 0,6500? Возможно, да, если условия торговли в Европе в конечном итоге улучшатся при снижении цен на энергоносители. Но если цены останутся экстремальными в течение этой зимы и следующей, то евро станет намного сложнее подняться выше паритета с долларом», – добавили в Nomura.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/NZD. Северный марафон ещё не завершён: цель – 1,1300

В последний торговый день недели долларовые пары демонстрируют повышенную волатильность. Базовый индекс цен PCE (один из основных инфляционных индикаторов, отслеживаемых Федрезервом) неожиданно замедлился до 4,6%, вопреки прогнозам роста до 4,9% (по другим оценкам – до 4,7%). Общий индекс продемонстрировал более плачевный результат, снизившись до 6,3%. Все компоненты инфляционного отчёта вышли в красной зоне, оказывая давление на гринбек. Однако открывать торговые позиции по долларовым парам сегодня крайне рискованно. Рынок будет переваривать не только вышеуказанный инфляционный отчёт, но и комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла, который сегодня выступил на экономическом симпозиуме в американском городе Джексон-Хоул. Также следует учитывать так называемый «пятничный фактор», который также вносит свои коррективы. Поэтому сегодня целесообразно присмотреться к основным кросс-парам. Среди них можно выделить пару aud/nzd, которая демонстрирует ярко выраженный северный тренд уже вторую неделю подряд. Впрочем, если взглянуть на месячный таймфрейм, то мы увидим, что цена находится в восходящем канале с декабря 2021 года. Если в конце прошлого года кросс находился на отметке 1,0350, то на этой неделе он достиг таргета 1,1245 (6-летний ценовой максимум). И судя по всему, 900-пунктный северный марафон ещё далёк от своего завершения. По крайней мере ценовая динамика последних двух недель говорит о том, что пара готова покорять новые ценовые вершины, как минимум в районе 13-й фигуры. Примечательно, что бычьи настроения по паре превалируют, несмотря на то что Центробанки Австралии и Новой Зеландии активно и почти в унисон ужесточают монетарную политику. Разница лишь в том, что Резервный банк Новой Зеландии близок к завершению цикла ужесточения, тогда как австралийский регулятор лишь в середине пути. Забегая вперёд, необходимо подчеркнуть, что озвученный тезис – во многом спорный и субъективный. Но именно данный фактор толкает кросс-пару вверх: по мнению многих аналитиков, новозеландский регулятор слишком активно ужесточал монетарную политику по сравнению со своими коллегами, поэтому он может достичь пика процентных ставок раньше других Центробанков. В рамках этой своеобразной парадигмы рынок интерпретирует поступающие сигналы фундаментального характера против киви, но в пользу оззи. Например, последний отчёт по росту рынка труда Австралии оказался весьма неоднозначным. Уровень безработицы в стране снизился до 3,4%. Это самый лучший результат с 1974 года. Но при этом показатель прироста числа занятых оказался в отрицательной области, впервые в этом году. Более того, спад произошёл за счёт снижения компонента полной занятости, тогда как частичная занятость, наоборот, выросла. Но в случае с парой aud/nzd участники рынка пришли к выводу, что «стакан наполовину полон»: австралийские Нонфармы не сломили северный тренд – коррекционные южные откаты трейдеры использовали как повод для открытия лонгов. Тем более что данные по рынку труда в Новой Зеландии разочаровали: уровень безработицы хоть и незначительно, но всё-таки вырос во втором квартале (до 3,3%) с рекордно низкого значения 3,2% в первом квартале. Эксперты ожидали дальнейшее снижение до 3,1% (по другим оценкам – до 3,0%). Ещё один тревожный сигнал заключается в приостановлении роста показателя занятости: количество рабочих мест осталось неизменным за квартал. РБНЗ и РБА по итогам последних заседаний заявили о том, что сохранят ястребиный курс. Но, как было сказано выше, новозеландский регулятор постепенно даёт понять, в его поле зрении уже видна финальная черта. Тогда как австралийский регулятор воздерживается от подобных заявлений. Так, глава Резервного банка Новой Зеландии Андриан Орр, выступая сегодня на симпозиуме в Джексон-Хоул, заявил о том, что Центробанк проведет еще «ориентировочно два раунда повышения процентной ставки». Какими темпами ЦБ планирует увеличивать ставки – неизвестно, Орр не стал углубляться в детали. Но при этом он акцентировал своё внимание на снижении объема розничных продаж. По его словам, это признак того, что повышение ставок «становится все более болезненным». Резервный банк Австралии в свою очередь дал понять, что будет и дальше ужесточать монетарную политику, однако не такими агрессивными темпами как ранее. Этап 50-пунктных повышений, судя по всему, завершился. Об этом свидетельствуют многие сигналы (более мягкая риторика сопроводительного заявления в июле, соответствующие мессиджи в протоколе июльского заседания). Другими словами, рынок на данный момент уверен в том, что австралийский регулятор будет и дальше держать курс на ужесточение политики, однако при этом может замедлить скорость повышения ставки. Что касается РБНЗ, то здесь перспективы более туманны, тем более на фоне последних заявлений Андрианна Орра. До конца года осталось всего три заседания новозеландского регулятора – вполне вероятно, что ЦБ увеличит ставку до 4,00%, после чего возьмёт паузу, удерживая OCR на данном уровне. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему росту кросс-пары aud/nzd. Открывать лонги целесообразно на южных откатах. Первая цель – 1,1245 (6-летний максимум, обновлённый на этой неделе). Основной целью является психологически важный таргет 1,1300. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 26 августа. Британец готовится к новому снижения в рамках последней нисходящей волны?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что в таком случае гораздо лучше идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент продолжает построение волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Выступление Джерома Пауэлла вызвало снижение на 140 пунктов Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 26 августа снизился на 50 базовых пунктов, но в течение дня активность рынка была очень высокой. Амплитуда инструмента составила не менее 70 пунктов. Практически до самого вечера спрос на британца повышался, что позволяло ему заниматься построением внутренней коррекционной волны в предположительно незавершенной e. Однако, когда Пауэлл начал свое выступление и заверил рынки, что процентная ставка ФРС будет продолжать расти в ближайшее время, спрос на доллар резко вырос, что и позволило инструменту опустится на 140 пунктов. Таким образом, пока что волна e принимает пятиволновой вид и последняя пятая волна еще не выглядит завершенной. Соответственно, мы можем еще увидеть минимум один импульс инструмента вниз. Возможно, прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи не случится. Возможно, волна e завершится лишь немного ниже этой отметки. Но сейчас весь понижательный участок тренда вновь выглядит, как на стадии завершения своего построения. Новостной фон пятницы до выступления Джерома Пауэлла был достаточно слабый. В США вышли отчеты по личным доходам населения в июле(выросли на 0,2% м/м) и личным расходам(выросли на 0,1% м/м). Ожидания рынка были выше, поэтому эти данные можно зачислить в пассив доллару США. Однако вместе с тем я отмечаю их слабость и практически полное отсутствие влияния на общее настроение рынка. В этом плане выступление Пауэлла имело гораздо большее значение. А еще оно показывает, что FOMC может повышать ставку еще несколько следующих заседаний подряд. Следовательно, спрос на доллар в течение всего этого времени может продолжать увеличиваться, что может привести к еще одному усложнению нисходящего участка тренда. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 августа. Джером Пауэлл не удивил рынки, но те отреагировали бурно

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный, вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда нет. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. А удачная попытка прорыва 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, наоборот, на готовность продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2. Президент ФРС подтвердил намерения по дальнейшему повышению ставки Инструмент Евро/Доллар в пятницу в течение дня повысился на 120 базовых пунктов, но буквально за последние два часа снизился на 100. Безусловно, всему виной стала совокупность волнового анализа с новостной лентой. Даже если в данное время строится нисходящая волна, внутри этой волны должны быть коррекционные восходящие волны. Построение именно такой волны и продолжалось в последние несколько дней. Однако после того, как началось выступление Пауэлла на симпозиуме в Джексон-холе, рынок начал вновь повышать спрос на доллар. Это было вызвано сохранившейся «ястребиной» риторикой главы FOMC. Пауэлл в своем выступлении четко проговорил все наиболее важные моменты, интересующие рынки. Он заверил, что ставка будет продолжать и дальше расти, так как ее нынешний нейтральный уровень неспособен вернуть инфляцию к целевому уровню. А ослабление инфляционного давления является главной задачей регулятора в нынешних условиях. По словам Пауэлла, ставка должна вырасти до уровня, который будет ограничивать экономическую активность, чтобы темпы ИПЦ замедлились. На текущий момент ставка составляет 2,5%, и Пауэлл называет этот уровень тем, на котором должна стабилизироваться монетарная политика в долгосрочной перспективе. Но прежде чем она стабилизируется, ставка должна вырасти гораздо выше этого уровня. Таким образом, один из важнейших вопросов получил свой ответ: паузу ФРС делать совершенно точно не собирается. В то же время непонятным остается то, какими темпами будет происходить дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Сейчас идут споры между двумя возможными вариантами: повышение в сентябре на 50 базисных пунктов или на 75. Пауэлл сказал, что размер повышения ставки в сентябре будет зависеть от статистических данных и обновляющихся прогнозов. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Газ снова выше $3000! Европа в отчаянии, и даже Норвегия не поможет

Спотовая цена газа в Европе, судя по графикам, в очередной раз обновляет 5-месячный рекорд. Стоимость сентябрьского фьючерса на TTF на бирже ICE Futures в ходе европейской торговой сессии пятницы достигла отметки $3363 за тысячу кубометров. В четверг этот контракт доходил до уровня $3327. Абсолютный рекорд цены на газ в Европе был достигнут 7 марта 2022 года, когда апрельский фьючерс в какой-то момент поднялся до отметки $3898.В июле стоимость голубого топлива для европейцев была существенно ниже рекордных показателей – на уровне $1764 за тысячу кубометров. Однако с начала августа средний ценник на природный газ в Европе на TTF находился на уровне $2356.Примечательно, что одновременно с ростом цены на природный газ снижается сегодня и курс евро по отношению к доллару США, валюты смогли достичь паритета.Основной фактор того, что газ вновь приближается к рекордным значениям стоимости заключается в том, что возможности основных поставщиков трубопроводного газа в Европу по-прежнему сильно ограничены в техническом плане. Так, в Норвегии продолжаются профилактические ремонты, из-за которых остановлена деятельность ряда месторождений, в том числе таких крупных, как Oseberg, Sleipner, Gullfaks и Gina Krog.Мощности российского газопровода "Северный поток" также по-прежнему не функционируют в полную мощь. Согласно официальной версии, происходит это из-за того, что трубопровод до сих пор не прошел необходимое по графику техобслуживание и до сих пор не устранены возникшие поломки.Свою лепту в рост цены на газ вносят также покупатели из Азии. Ранее в этом году они старались не форсировать закупки газа на споте, дабы предоставлять свободные объемы энергосырья европейским странам. Однако по мере приближения зимы перед азиатскими странами возникла острая необходимость формировать собственные запасы газа.Немаловажными причинами для взлета котировок являются продолжающаяся жара и засуха в Европе, которые снижают выработку электроэнергии ветряками и сокращают транспортировку угля по водному пути. Таким образом, растет спрос на электроэнергию газовых ТЭС данного региона. А тем временем промышленные мощности в некоторых странах ЕС уже терпят поражение из-за непомерно высоких цен на топливо, так необходимое им для функционирования. В сентябре будет полностью остановлено производство на крупнейшем в странах Балтии заводе удобрений – литовском Achema. Из-за слишком дорогого газа комплекс уже почти год функционирует лишь на треть мощности. К слову, в апреле Литва отказалась от российского газа, вследствие чего Achema стал закупать топливо у западных стран и получать его по морю.Страдают и обычные европейцы. Например, сегодня британское Управление рынков газа и электроэнергии Ofgem сообщило о повышении границы потребительских счетов за электричество и газ на 80%. С 1 октября максимальная сумма для большинства жителей Соединенного Королевства вырастет с £1,97 тыс. до £3,55 тыс. в год. Согласно прогнозам консалтинговой компании Cornwall Insight, максимальная сумма счетов за электричество и газ будет и дальше расти: в I квартале 2023 года до £4,65 тыс., во II квартале £5,34 тыс. Снижение прогнозируется лишь в III квартале следующего года.Учитывая почти неизбежность экономического краха из-за дорожающего газа, ведущие импортеры данного энергосырья из стран Евросоюза обратились к правительству Норвегии с просьбой продавать им голубое топливо по цене ниже рыночной. Однако оказалось, что Норвегия не готова снижать цены на газ для своих западноевропейских партнеров. Об этом прямо заявил министр нефти и энергетики Норвегии Терье Осланд, и при этом добавил, что Брюссель 20 лет назад сам отказался от практики долгосрочных контрактов в пользу спотового рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 29.08.2022 – 04.09.2022

Доллар сначала резко подскочил, а затем почти также стремительно снизился после того, как в минувшую пятницу глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что «ФРС должна продолжать в том же духе, пока работа не будет сделана», имея ввиду, что «основное внимание уделяется возвращению инфляции к целевому уровню 2%». Но в конце концов, доллар возобновил рост: так или иначе, Пауэлл подтвердил намерение руководства ФРС победить высокую инфляцию. Надо, кстати, заметить, что в июле годовая инфляция в США действительно снижалась с достигнутого в июне 40-летнего максимума в 9,1%. Хотя, «решение о повышении ставки в сентябре будет зависеть от совокупности данных с июльского заседания», а «в определенный момент, по мере дальнейшего ужесточения политики, будет целесообразно замедлить темпы повышения ставок», «центральный банк целенаправленно переводит политику на достаточно жесткий уровень, чтобы вернуть инфляцию к 2%», добавил Пауэлл. А это значит, что ФРС и далее будет решительно действовать, чтобы вернуть уровень инфляции к 2,0%, т.е. продолжать ужесточать монетарную политику, а это – серьёзный аргумент в пользу дальнейшего роста доллара. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 29 Августа В большей части Великобритании - Праздник Конца лета. Банки и биржи страны в этот день не работают, что скажется на объемах торгов в ходе европейской торговой сессии: они будут ниже, чем обычно. 01:30 Австралия. Уровень розничных продаж Индекс уровня розничных продаж - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя и данные хуже прогноза – негативным. Предыдущие значения индекса: +0,2%, +0,9%, +0,9%, +1,6%, +1,8%, +1,8% (в январе 2022 года). Прогноз на июль: +0,3%. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Вторник 30 Августа 06:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (предварительный релиз) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Прогноз на август: +8,7% в августе (согласно предварительной оценки) Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 США. Индекс «уровень доверия потребителей» Данный документ представляет собой отчет Conference Board с результатами опроса около 3000 американских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущее значение индикатора 95,7. Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Среда 31 Августа 01:00 Китай. Индексы PMI деловой активности от Китайской Федерации Логистики и Снабжения (CFLP) в производственном секторе и секторе услуг экономики Китая Данный отчет, представляющий собой анализ опроса 3000 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, поэтому данный индикатор является важным индикатором состояния китайской экономики в целом. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Данные выше значения 50 говорят о росте активности. Относительный рост индекса и значения выше 50 должны позитивно повлиять на CNY. Предыдущие значения: 49,0, 49,6, 47,4, 49,5, 50,2, 50,1 (в январе 2022 года) – для PMI в производственном секторе, и 53,8, 47,8, 41,9, 48,4, 51,6, 51,1 (в январе 2022 года) для PMI в секторе услуг. Прогноз на август: 49,2 и 52,2, соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 09:00 Еврозона. Индексы потребительских цен в Еврозоне (предварительный выпуск) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. В базовом индексе потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление евро, поскольку низкая инфляция заставит ЕЦБ придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на ЕЦБ давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года). Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года). Прогноз на август 2022 года: +9,0% (в годовом выражении) и +4,1%, соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 12:15 США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе ADP представит ежемесячный отчет по занятости в частном секторе американской экономики за август. Данный отчет, обычно, оказывает сильное влияние на рынок и котировки доллара, хотя, прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается. Сильные данные положительно влияют на доллар; снижение показателя может негативно повлиять на него. В любом случае, во время публикации данного отчета может наблюдаться рост волатильности на рынке и, прежде всего, в котировках доллара. Предыдущие значения: 128 000 в мае, 202 000 в апреле, 249 000 в марте, 601 000 в феврале, 512 000 в январе 2022 года. Прогноз на август: +200 000. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 12:30 Канада. ВВП Данный отчет Статистической службы Канады является широчайшим показателем экономической активности и основным показателем состояния экономики. Высокие показатели ВВП позитивно отразятся на котировках CAD, и, наоборот, слабый отчет по ВВП негативно отразится на CAD. Предыдущие отчеты выходили со значениями +3,1% в 1-м квартале 2022 года, +6,7% в 4-м квартале, +5,5% в 3-м квартале 2021 года. Прогноз на 2-й квартал 2022 года: +4,3%, что в целом должно позитивно отразиться на котировках CAD. Несмотря на относительное снижение, данные говорят о продолжающемся восстановлении канадской экономики после ее сильного падения в начале 2020 года из-за пандемии коронавируса (в 1-м квартале 2020 года ВВП Канады снизился на -8,6%, а во 2-м – на -44,2%). Данные лучше прогноза также позитивно отразятся на CAD. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Четверг 01 Сентября 06:00 Германия. Розничные продажи Статистическое ведомство Германии опубликует отчет с данными по объему продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние немецкой экономики и уровень доходов граждан. Немецкая экономика является локомотивом всей европейской экономики. Поэтому котировки евро очень чувствительны к публикации важной макро статистики по Германии. Высокий результат, обычно, укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения, вероятно, позитивно отразятся на евро, но - в краткосрочной перспективе. Предыдущие значения: -1,6% (-8,8% в годовом выражении), +0,6% (-3,6% в годовом выражении), -5,4% (-0,4% в годовом выражении), -0,1% (-2,7% в годовом выражении), +0,3% (+7,0% в годовом выражении), +2,0% (+10,3% в годовом выражении) в январе 2022 года. Прогноз на июль: +0,2% (-8,0% в годовом выражении), Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, 56,9, 58,4, 59,8, 57,4, 57,4, 57,8, 58,4, 62,6. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. 08:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 49,8, 52,1, 54,6, 56.5, 58,2. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Индекс деловой активности PMI в производственном секторе Великобритании (от S&P Global) является важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: 52,1, 52,8, 54,6, 55,8, 55,2, 58,0, 57,3. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 250 тыс., 252 тыс., 248 тыс., 254 тыс., 261 тыс., 244 тыс., 235 тыс., 231 тыс., 232 тыс., 202 тыс., 211 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1437 тыс., 1430 тыс., 1420 тыс., 1368 тыс., 1384 тыс., 1333 тыс., 1372 тыс., 1324 тыс., 1331 тыс., 1309 тыс., 1309 тыс. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 13:30 Канада. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе В ежемесячном отчете S&P Global публикуется (кроме прочих данных) индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики Канады, который является важным индикатором состояния данного сектора и канадской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет CAD, ниже 50 - как негативный для канадского доллара. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора: 52,5, 54,6, 56,8, 56,2, 58,9, 56,6, 56,2 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 США. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе В ежемесячном отчете Института управления снабжением (ISM) публикуется (кроме прочих данных) индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики США, который является важным индикатором состояния данного сектора и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора: 52,8, 53,0, 56,1, 55,4, 57,1, 58,6, 57,6 (в январе 2022 года). Прогноз на август: 52,6. Уровень влияния на рынки – высокий. Пятница 02 Сентября 12:30 США. NFP (количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и уровень безработицы Центральным событием пятницы станет публикация ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны за август. Участники рынка внимательно следят за данным отчетом, а волатильность на рынке в период его публикации обычно резко повышается, особенно, в котировках доллара. Рост показателей данного отчета (средней почасовой заработной платы и числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и снижение уровня безработицы является позитивным фактором для доллара. Предыдущие значения (средняя почасовая заработная плата / количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора / уровень безработицы): +0,5% в июле, +0,3% в июне, мае и апреле, +0,4% в марте, 0% в феврале, +0,7% в январе 2022 года / +0,528 млн. в июле, +0,372 млн в июне, +0,390 млн в мае, +0,428 млн в апреле, +0,431 млн, +0,678 млн в феврале, +0,467 млн в январе 2022 года / 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года. Прогноз на август: +0,3% / +0,290 млн / 3,5%, соответственно. Показатели можно назвать, если не сильными, то весьма позитивными. При этом, безработица остается на минимальных уровнях. В любом случае, реакция рынка на публикацию отчета Минтруда США может быть непредсказуема, т.к. часто могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов, и не всегда в лучшую сторону. В связи с традиционно ожидающимся резким ростом волатильности в период публикации данного отчета, возможно, лучшим выбором для консервативных трейдеров будет остаться вне рынка в этот период времени. Уровень влияния на рынки –высокий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: день X и упаднические настроения трейдеров

Техническая картина на графике главной криптовалюты пока не меняется. Цена BTCUSD продолжает консолидироваться в рамках узкого диапазона 20 700 - 21 700, ожидая выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на саммите Джексон-Хоул. Стоит напомнить, что в случае импульса в ответ на его риторику цели будут следующими: ближайший уровень поддержки находится в области 18 900, а сопротивление находится вблизи 25 000 долларов, если уровень 22 400 будет пройден. Настроения Bitcoin-трейдеров ухудшаютсяПока рынок ждет речи Пауэлла, фьючерсы на Bitcoin начинают торговаться с рекордным дисконтом, поскольку настроения среди трейдеров деривативов ухудшаются.В своем последнем специальном отчете, опубликованном 23 августа, аналитическая компания Arcane Research нарисовала тревожную картину морального духа трейдеров фьючерсами на BTC.После первоначального шока во время падения цены BTC в июне, которое с тех пор выполняет роль как макроэкономическое дно, деривативы на Bitcoin изменились. И уже после июльского скачка показатели демонстрируют тенденцию к снижению, и в этом месяце бьют рекорды.Фьючерсная база — разница между ценами фьючерсных контрактов и спотовой ценой Bitcoin — уже вернулась к минимумам, наблюдавшимся во время июньского падения до 17 600 долларов. Этот шаг был сделан благодаря внезапной распродаже BTCUSD на прошлой неделе, что привело к многочисленным сделкам ниже отметки в 21 000 долларов.«В целом, текущая база фьючерсов находится на уровнях, которые наблюдались лишь ненадолго во время июньского краха», — подтвердили аналитики Arcane, добавив, что данные «свидетельствуют об очень медвежьих настроениях среди фьючерсных трейдеров».Риски для криптодеривативовБолее обескураживающие цифры поступают от цены фьючерсного контракта CME Group на месяц вперед. Побив предыдущие минимумы июля 2021 года, эти контракты теперь торгуются с самым большим за всю историю дисконтом к спотовой цене.«В целом фьючерсы на CME, как правило, торгуются со скидкой в течение последних двух месяцев, но в начале августа наблюдалось твердое кратковременное восстановление», — говорится в отчете.Аналитики Arcane утверждают, что «структурные эффекты» на рынке деривативов могут каким-то образом объяснить поведение, но что «ухудшение ликвидности или общее снижение рисков» по-прежнему представляют собой риск.«В то время как деривативы BTC могут сигнализировать о том, что климат на рынке созрел для короткого сжатия, изменчивый торговый диапазон наряду с потрясениями на глобальном рынке говорят в пользу консервативного позиционирования и постепенного накопления на спотовом рынке», — заключили эксперты.Grayscale Bitcoin Trust торгуется вблизи рекордных минимумовУпаднические настроения на рынке отражаются и на акциях Grayscale Bitcoin Trust. После того как регулирующие органы Соединенных Штатов отклонили его заявку на создание спотового Bitcoin ETF в июне, компания не оставляет усилий добиться своего. На фоне падения рынка Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) по-прежнему торгуется со скидкой более 30% к спотовой цене Bitcoin.Свое мнение по этому поводу высказал инвестор и исследователь Йерун Блокланд, заявив, что признаки изменения тенденции остаются неуловимыми.«Я ожидаю, что в какой-то момент «физические» Bitcoin-ETF будут одобрены. После недавнего решения SEC это не кажется неизбежным, но у фьючерсных ETF также есть свои угрозы», — заявил он на этой неделе.Блокланд подчеркнул, что институциональные инвесторы «массово» выбирали варианты размещения BTC, отличные от GBTC.В фокусе — Джексон-ХоулКонференция в Джексон-Хоул проходит в Вайоминге, США. Это ключевая ежегодная конференция Федеральной резервной системы, на которой излагается план центрального банка на следующий год. Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в 10:00 по восточному времени, вероятно, окажет сильное влияние на рынки криптовалют и Bitcoin.Криптоаналитик Майкл ван де Поппе заявил, что для BTC критически важно оставаться на уровне выше 21 000 долларов. С другой стороны, если он превысит 21 800 долларов, то может разогнаться выше 23 000 долларов.Рынок криптовалют ожидает волатильности вокруг выступления Пауэлла. Поппе считает, что речь Пауэлла может привести к самым разнообразным движениям BTC. Фил Стрейбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures, считает, что фондовый рынок увидит новые минимумы, потому что рынок криптовалют тесно связан с акциями, в частности с теми, что торгуются на NASDAQ. Стрейбл считает, что несколько ключевых слов из речи Пауэлла могут решить все движение рынка.Если Пауэлл будет говорить об агрессивной позиции по отношению к инфляции, рынок может резко упасть. И голуби и ястребы ФРС, такие как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, активно поддерживают повышение на 75 базисных пунктов в сентябре.Однако, если Пауэлл будет говорить о рецессии или получит много вопросов о других экономиках, приближающихся к рецессии, рынок может отскочить. Рынки фьючерсов и облигаций также падают по мере приближения выступления Пауэлла.Речь Пауэлла в Джексон Хоуле будет играть ключевую роль в ближайшие дни. Некоторые считают, что речь внесет ясность в запутанный рынок. Bitcoin, который застрял в узком диапазоне, может продемонстрировать импульс.Однако его речь может быть излишне проанализирована. Вполне возможно, что Пауэлл может не сделать свои намерения кристально ясными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 26 августа. Джером Пауэлл должен сохранить «ястребиную» риторику

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу вновь выполнила разворот в пользу европейской валюты и начала процесс роста, попутно выполнив закрепление над нисходящим трендовым коридором. В это же время я образовал восходящий мини-коридор, который пока что характеризует настроение трейдеров как «бычье». Я не думаю, что пара проведет в нем много времени, но закрытие под ним сработает в пользу возобновления падения котировок в направлении уровня 0,9782. Текущая неделя выдалась довольно скучной. Информационного фона практически не было, а из всех отчетов и событий, которые все-таки были, я могу отметить только индекс деловой активности в секторе услуг США, который продолжил свое падение и последний месяц завершил на уровне 44. Если в понедельник пара продолжала трендовое падение, то в следующие четыре дня практически не двигалась с места. Сегодня вечером остается самое важное событие этой недели – выступление Джерома Пауэлла в Джексон-хоуле. Именно его трейдеры и могли ждать с самого начала недели. Мнения среди трейдеров и аналитиков, как обычно, разделились. Некоторые считают, что риторика Пауэлла постепенно будет смягчаться, так как серия не самых лучших экономических отчетов и высокая вероятность рецессии вынудят ФРС сбавлять обороты. Некоторые считают, что сейчас еще не время говорить о замедлении темпов повышения процентной ставки, так как инфляция лишь один раз замедлилась. Я склоняюсь к тому, что риторика Джерома Пауэлла останется прежней, а ожидать нужно по-прежнему повышения ставки на 0,75% в сентябре. Помимо этого, я не жду сегодня, что президент ФРС «откроет душу» и сообщит что-то конкретное. Вероятнее всего, он ограничится общими фразами, вроде «мы будем продолжать бороться с инфляцией всеми доступными способами». Однако я должен признать, что значение будет иметь не само выступление Пауэлла, а то, как его поймут или захотят понять трейдеры. Если трейдеры увидят в нем «скрытый смысл» и намеки, то не исключено сильное движение на самом закате торговой недели. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении уровня Фибо 161,8% - 0,9581. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI образовалась, но пока не привела к возобновлению падения в направлении 0,9581. Отбой от уровня 127,2% может сработать в пользу валюты США. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 862 контракта Long и открыли 7386 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 199 тысяч, а контрактов Short – 242 тысячи. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу евробыков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что сильного усиления позиций у быков не наблюдается. Евровалюта в последние пять-шесть недель так и не смогла показать убедительного роста. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Пока что я склоняюсь к продолжению падения пары евро-доллар. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (14-00 UTC). 26 августа календарь экономических событий Евросоюза не содержит в себе ни одной интересной записи, а в США – состоится выступление Джерома Пауэлла. Влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть достаточно сильным, но поздним. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую с целью 0,9782 при закрытии под восходящим коридором на часовом графике. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении котировок над нисходящим коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индексы все еще на подъеме

Основные индикаторы АТР второй день подряд демонстрируют повышение до 1,04%. Некоторые из индексов показывают совсем незначительный рост: китайский Shanghai Composite прибавил всего 0,09%, Shenzhen Composite чуть больше – 0,22%. На столько же увеличился корейский KOSPI. Более значительное повышение показывают гонконгский Hang Seng Index, прибавивший 0,72%, и японский Nikkei 225, выросший на 0,65%. Больше остальных набрал австралийский S&P/ASX 200 – 1,04%.Уже сегодня вечером состоится ожидаемое всеми участниками торгов выступление руководителя ФРС США, из которого они надеются получить какую-либо информацию относительно того, каким будет дальнейший курс монетарной политики центрального регулятора. В то же время из-за того, что рынки уже готовы к более жесткому настрою ФРС, речь его руководителя не сможет произвести сильного отрицательного эффекта. Еще одним положительным фактором стало повышение американских фондовых индикаторов на 1–1,7%. Оно было обусловлено последними статданными, согласно которым оценки сокращения ВВП США улучшились с 0,9% до 0,6%. Властями КНР было принято решение о выделении 1 трлн юаней (что эквивалентно 146 млрд долларов США) для поддержания экономики страны с упором на затраты по улучшению инфраструктуры. Также принято решение о будущем дополнительном предоставлении еще 300 млрд юаней после выделения такой же суммы в июне для использования государственными банками на проекты в области инфраструктуры. Местным властям будет выделено 500 млрд юаней в виде гособлигаций в счет квот, которые не были использованы раньше. Государственные энергетические компании получат возможность продавать свои облигации на общую сумму в 200 млрд юаней. Сектору сельского хозяйства также будет оказано содействие (хотя и не такое крупное) – субсидии в размере 10 млрд юаней. Среди составляющих гонконгского Hang Seng Index повышением котировок отметились Wuxi Biologics (Cayman), Inc., подорожавшие на 5,5%, Longfor Group Holdings, Ltd., прибавившие 4,95%, а также Xinyi Solar Holdings, Ltd., увеличившиеся на 4,4%.Одновременно с этим цена акций CNOOC, Ltd. снизилась на 1,1% несмотря на то, что компания смогла увеличить чистую прибыль более чем в два раза за январь–июнь текущего года вследствие увеличения стоимости энергоносителей, в частности нефти. Из японских компаний наибольший рост цены акций продемонстрировали Unitika, Ltd. (+3,2%), Komatsu, Ltd. (+3%), а также Toray Industries, Inc. (+2,75%). Южнокорейские компании традиционно не показывают значительных изменений стоимости ценных бумаг. Акции Samsung Electronics, Co. выросли в цене на 0,8%, а Hyundai Motor, Co. – на 1,04%. Увеличению австралийского индикатора поспособствовал рост котировок наиболее крупных компаний, на основе которых он рассчитывается: стоимость бумаг BHP повысилась на 1,9%, а Rio Tinto – на 1,5%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллару требуется перезагрузка

Если гора не идет к Магомету, Магомет идет к горе. Долгое время требовавшие от ФРС сигналов о «голубином» сдвиге в 2023 финансовые рынки двинулись в сторону Центробанка. Они закладывают ожидания роста ставки по федеральным фондам на 75 б.п. в сентябре с вероятностью 57% и выдают 85%-й шанс ее повышения до 3,75% к концу года. Последняя цифра соответствует прогнозам FOMC, хотя еще несколько дней назад не доходила до 3,4%. Инвесторы сделали шаг в сторону Федрезерва, что усиливает давление на Джерома Пауэлла. Одно неверно сказанное им слово в Джексон Хоуле может спровоцировать взлет S&P 500 и EURUSD. Безусловно, ФРС совсем не хочет, чтобы за счет ралли фондовых индексов, падения доходности казначейских облигаций и курса доллара США улучшались финансовые условия. Подобная динамика показателя отдалит срок выполнения задачи по возвращению инфляции к таргету в 2%. Но нужно быть реалистом: показания деривативов CME соответствуют прогнозам FOMC, а значит, для падения S&P 500 и укрепления американской валюты нужны новые аргументы. Найдет ли их Джером Пауэлл? Главным драйвером укрепления доллара США в настоящий момент является растущая как на дрожжах доходность по долговым обязательствам. Однако нужно признать, что ставки по их немецким аналогам повышаются еще быстрее. Пик европейской инфляции, в отличие от американской, еще далек, и ЕЦБ просто вынужден в таких условиях наращивать скорость монетарной рестрикции. Денежные рынки начинают закладывать в котировки своих инструментов вероятность повышения ставки по депозитам в сентябре на 75 б.п. На первый взгляд, такое решение выглядит парадоксальным в свете серьезной слабости экономике еврозоны, но ЕЦБ уже удивил в июле. Почему бы ему не сделать еще один приятный сюрприз поклонникам EURUSD? Динамика доходности облигаций США и ГерманииКристин Лагард и ее коллеги в текущих условиях просто вынуждены быть «ястребами». Протокол последнего заседания Управляющего совета показал серьезную обеспокоенность чиновников снижением курса евро по отношению к доллару США. Это усиливает импортируемую инфляцию, так как стоимость сырья привязана к курсу американской валюты. И эти опасения были высказаны в июле, когда EURUSD торговалась в диапазоне 1,015-1,03. Нынче она цепляется за паритет, а крупные банки пугают прогнозами снижения пары в направлении 0,97 и даже 0,95. Таким образом, если Джером Пауэлл не будет достаточно убедителен в Джексон Хоуле и не сможет свалить с ног «быков» по американским акциям своим спичем, EURUSD при поддержке ЕЦБ начнет рисовать коррекцию. Напротив, сочти инвесторы выступление председателя ФРС чрезмерно «ястребиным», у «медведей» появится прекрасная возможность восстановить нисходящий тренд. Технически на 4-часовом графике основной валютной пары имеет место паттерн Всплеск и полка на базе 1-2-3. Рекомендуется установка отложенных ордеров на покупку EURUSD от уровня 1,003 и на продажу евро против доллара США от 0,995. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 26 августа. Британец вновь копирует евро

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу продолжала свои непонятные движения, которые начались еще во вторник. Поначалу пара показывала желание начать восходящий откат, но уже в среду стало ясно, что никакого отката не будет. Активность трейдеров с каждым днем снижалась все сильнее и в среду, четверг и в пятницу пара провела между лоу и пиком вторника. Нисходящий трендовый коридор все еще характеризует настроение трейдеров как «медвежье», поэтому падение британца может возобновиться в любой момент. Такой момент может настать даже сегодня вечером, когда начнется выступление Джерома Пауэлла. Хоть я и не жду от президента ФРС никаких откровений, все же следует признать, что трейдеры могут очень бурно отреагировать на его речь. Ну а в целом британец в своих движениях продолжает практически полностью копировать евровалюту. Это отлично видно даже по этой неделе. Можно подумать, что информационный фон из Евросоюза и Великобритании сейчас никакого значения не имеет, потому что в противном случае евро и фунт показывали бы хоть немного отличающиеся движения. Кстати, в Великобритании я могу тоже выделить на этой неделе один только индекс деловой активности, но в секторе производства, который упал до значения 46. И этот индекс, в отличие от американского для сектора услуг, был прекрасно проигнорирован трейдерами. Таким образом, похоже, что трейдеры сейчас обращают внимание на данные только из США, поэтому вечернее выступление Пауэлла действительно может очень сильно повлиять на их настроение. Все три экономики (ЕС, Британия, США) сейчас на всех парах мчатся к рецессии. Где-то более выраженно, где-то менее. Но совсем не похоже, что трейдеры обращают внимание на этот фактор. В Америке уже два квартала подряд отмечается сокращение экономики, а доллар все равно находится на своих максимумах в парах с евро и фунтом, экономики которых еще пока не показывают замедления. Может быть, все зависит сейчас только от ФРС и его дальнейших планов по денежно-кредитной политике? На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню коррекции 161,8% - 1,1709 и отбой от него. Таким образом, был выполнен разворот в пользу британца и начат рост в направлении уровня 1,2008. Закрепление курса пары под уровнем 1,1709 сработает в пользу валюты США и повысит вероятность дальнейшего падения британца. У индикатора CCI назревают сейчас слабые «медвежьи» дивергенции. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 1865 единиц, а количество Short – на 506. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему очень сильно превышает количество Long-контрактов, но уже гораздо меньше, чем ранее. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень далеко. Сам фунт в последние недели показывал слабый рост, а отчеты COT пока дают понять, что британец вероятнее продолжит свое падение, нежели начнет длительный восходящий тренд. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (14-00 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи, а в США будет несколько отчетов, которые вряд ли заинтересуют трейдеров, а также выступление Пауэлла. Таким образом, влияние информационного фона в оставшуюся часть дня может быть достаточно сильным. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую при отбое от уровня 1,1883 на часовом графике с целью 1,1709. Покупать британца рекомендую при закреплении курса пары над нисходящим трендовым коридором на часовом графике с целью 1,2007. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается дальнейшее развитие нисходящей тенденции. Прогноз на 26 августа 2022

На 4-часовом графике пара EUR/USD по-прежнему торгуется в нисходящем тренде и движется ниже индикатора Ишимоку, что указывает на медвежий импульс. Цена протестировала 1-й уровень поддержки 0.9904, соответствующий проекции Фибоначчи 61.8%, и не смогла пробить уровень 1.00, который соответствует уровню коррекции Фибоначчи откат 23.6%. Если паре не удастся пробить 1-й уровень поддержки, цена может откатиться, чтобы протестировать 1-й уровень сопротивления 1.0126, соответствующий предыдущему уровню свинг-лоу и 50% уровню коррекции Фибоначчи, а затем 2-ой уровень сопротивления 1.0258, который соответствует 78.6% уровню коррекции Фибоначчи и уровню свинг-хай. Торговая рекомендация Вход: 1.001 Условия для входа: откат, уровень коррекции Фибоначчи 23.6% Тейк-профит: 0.9904 Условия для фиксации прибыли: нисходящий тренд и предыдущий уровень свинг-лоу Стоп-лосс: 1.009 Условия для активации ордера стоп-лосс: предыдущий уровень свинг-лоу Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ETH/USD: ожидается формирование медвежьего импульса. Прогноз на 26 августа 2022

На 4-часовом графике пара ETH/USD пробила восходящий канал и развернулась от уровня сопротивления индикатора Стохастик, что указывает на медвежий импульс. По прогнозам, цена упадет до 1-го уровня поддержки 1642.25, соответствующего линии поддержки и 50% уровню коррекции Фибоначчи. Как только цена пробьет 1-й уровень поддержки, ожидается, что медвежий импульс направит ее ко 2-му уровню поддержки 1357.12, который соответствует уровню свинг-лоу, выступающему в качестве поддержки, и проекции Фибоначчи 78.6%. В качестве альтернативы цена может укрепиться до 1-го уровня сопротивления 1792.30, соответствующего перекрытию, выступающему в роли сопротивления, 50% уровню коррекции Фибоначчи и 61.8% проекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 1642.25 Условия для входа: линия поддержки и 50% уровень коррекции Фибоначчи Тейк-профит: 1357.12 Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-лоу, выступающий в качестве поддержки, и проекция Фибоначчи 78.6% Стоп-лосс: 1792.30 Условия для активации ордера стоп-лосс: перекрытие, выступающее в роли сопротивления, 50% уровень коррекции Фибоначчи и 61.8% проекция Фибоначчи Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: ожидается усиление медвежьего импульса. Прогноз на 26 августа 2022

На 4-часовом графике пара NZD/USD движется вдоль нисходящей линии тренда и ниже индикатора Ишимоку, что указывает на медвежий импульс. Ожидается, что цена упадет от 1-го уровня поддержки 0.61942, соответствующего перекрытию, выступающему в роли поддержки, и 61.8% уровню коррекции Фибоначчи, до 2-го уровня поддержки 0.61565, который соответствует уровню свинг-лоу. В качестве альтернативы цена может укрепиться к 1-му уровню сопротивления 0.62477, соответствующего уровням свинг-хай. Торговая рекомендация Вход: 0.61942 Условия для входа: перекрытие, выступающее в роли поддержки, и уровень коррекции Фибоначчи 61.8% Тейк-профит: 0.61565 Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-лоу Стоп-лосс: 0.62477 Условия для активации ордера стоп-лосс: уровни свинг-хай Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

S&P 500: технический анализ и торговые рекомендации на 26.08.2022

Как мы уже отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», американский индекс широкого рынка S&P 500 (в торговом терминале он отражается как CFD #SPX) стабилизировался на линии баланса, выраженной ЕМА200 на дневном графике CFD #SPX, проходящей через отметку 4185.00. Если Пауэлл подтвердит жёсткие намерения руководства ФРС в отношении высокой инфляции в США, то и доллар, и основные американские фондовые индексы, получив от выступления Пауэлла новый импульс, двинутся в том или ином направлении. Наиболее вероятно, по нашему мнению, возобновление роста доллара и снижение S&P 500. В то же время оно может не стать долгосрочным, а после нисходящей коррекции S&P 500 двинется вверх (в рамках восходящего канала на дневном графике). Его верхняя граница проходит через отметку 4400.00. Вероятно, она и станет предварительной целью. Так или иначе, несмотря на сверхжесткий цикл ужесточения, монетарная политика ФРС все еще остаётся относительно мягкой. В альтернативном сценарии и после пробоя уровней поддержки 4114.00 (локальный минимум), 4095.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) S&P 500 двинется в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 3885.00 (ЕМА144 на недельном графике), 3675.00 (ЕМА200 на недельном графике). Их пробой может окончательно сломать многолетний глобальный бычий тренд S&P 500. *) об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)» Уровни поддержки: 4185.00, 4172.00, 4160.00, 4114.00, 4100.00, 4095.00, 3885.00, 3675.00 Уровни сопротивления: 4185.00, 4200.00, 4300.00, 4324.00, 4400.00, 4540.00, 4630.00, 4810.00 Торговые рекомендации Sell Stop 4144.00.00. Stop-Loss 4212.00. Цели 4114.00, 4100.00, 4095.00, 3885.00, 3675.00 Buy Stop 4212.00. Stop-Loss 4144.00. Цели 4300.00, 4324.00, 4400.00, 4540.00, 4630.00, 4810.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

S&P 500: куда двинется рынок после выступления Джерома Пауэлла?

Чем ближе начало вступления главы ФРС Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Холе (штат Вайоминг), тем больше, похоже, снижается активность трейдеров. Индекс доллара DXY, между тем, снизился в первой половине торгового дня, двигаясь в сторону вчерашнего и внутри недельного минимума на отметке 107.95. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 108.20, после того как в начале этой недели они достигли нового максимума с октября 2002 года на отметке 109.20. Однако, затем доллар перешел к снижению, а поводом для фиксации длинных позиций по нему стала не очень убедительная статистика по США, опубликованная в минувший вторник, которая усилила опасения по поводу рецессии (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 22.08.2022 – 28.08.2022). «Августовские данные по индексу PMI сигнализировали о дальнейших тревожных признаках для здоровья частного сектора США. Условия спроса снова ухудшились, что было вызвано влиянием повышения процентных ставок и сильным инфляционным давлением на расходы потребителей, что негативно сказалось на активности", - прокомментировали в S&P Global Market Intelligence. И все же инвесторы и покупатели доллара надеются услышать сегодня от Джерома Пауэлла новые жесткие заявления в отношении укрощения высокой инфляции в США. По крайней мере, опубликованные ранее в этом месяце протоколы с июльского заседания ФРС подтвердили намерение ее руководства решительно бороться с инфляцией, в том числе, последовательно ужесточая монетарную политику. А это – аргумент в пользу дальнейшего укрепления доллара. В то же время, Пауэлл должен будет что-то сказать и в пользу «ястребов» относительно перспектив монетарной политики, и не сильно испугать покупателей активов фондового рынка. Ему будет непросто усидеть на двух стульях в условиях резкого роста цен на энергоносители, уровня инфляции и геополитической напряжённости в мире, а также высоких рисков рецессии в США и в мире. Характерно, что накануне выступления Пауэлла, индекс широкого рынка S&P 500 (в торговом терминале он отражается как CFD #SPX) стабилизировался на, своего рода, линии баланса, выраженной 200-периодной скользящей средней на дневном графике CFD #SPX, проходящей через отметку 4185.00. Очевидно, что получив от заявлений Пауэлла новый импульс, и доллар, и основные американские фондовые индексы двинутся в том или ином направлении. Наиболее вероятно возобновление роста доллара и снижение S&P 500. Пробой уровней поддержки 4114.00, 4095.00 в этом случае, откроет дорогу для возобновления снижения S&P 500 в сторону ключевого уровня поддержки 3675.00, отделяющего долгосрочный бычий рынок от медвежьего (подробнее см. в «S&P 500: технический анализ и торговые рекомендации на 26.08.2022»). В противном случае, если риторика высказываний Пауэлла на тему перспектив кредитно-денежной политики ФРС будет сочтена участниками рынка как мягкая, то не избежать падения доллара и продолжение роста на американском фондовом рынке. Так или иначе, пока что S&P 500 остается все же в зоне долгосрочного бычьего рынка. Напомним, что начало выступления Пауэлла намечено на 14:00 (GMT). *) об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)»Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Amazon готовится купить Electronic Arts

Американский фондовый рынок значительно скорректировался вверх сегодня после начала недели в красной зоне. Похоже, многие инвесторы, несмотря на заявления представителей Федеральной резервной системы о том, что необходимо придерживаться ястребиной политики процентных ставок, все же ставят на то, что Пауэлл сбавит обороты – по крайней мере, он не будет дальше так яростно твердить о том, что плевать на экономику, лишь бы инфляция вернулась в норму. Любой голубиный разворот, пускай даже надежда на него, даст сигнал быкам на покупку рисковых активов. Также важны заявления о том, когда ФРС собирается «подвязывать» с повышением ставок и начинать цикл их снижения. Изначально говорилось о том, что к лету следующего года ставки начнут понижать. Если это окажется не так – дополнительное давление на покупателей и дорога фондовому рынку дальше вниз к годовым минимумам, хотя до них мы вряд ли доберемся. Эстер Джордж, глава ФРС Канзас-Сити, заявила, что комитет еще не повысил процентные ставки до тех уровней, которые негативно будут сказываться на экономике, и, возможно, на какое-то время даже придется перешагнуть за уровень выше 4%. «Очень важно, чтобы мы четко сообщали о том, куда мы направляемся. Его коллега по амплуа, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик сказал, что он еще не решил, поддерживать ли повышение на 50 или 75 базисных пунктов на собрании 20-21 сентября. «Мы как политики понимаем, что инфляция — это большая проблема, и мы сделаем все возможное, чтобы справиться с ней».Тем временем сырая нефть закрепилась на отметке в 93 доллара за баррель, золото колебалось в канале, а биткойн упал до 21 000 долларов. Индекс акций MSCI Inc. в Азиатско-Тихоокеанском регионе поднялся до недельного максимума. Премаркет Акции компании Gap выросли на 6% на премаркете после того, как ритейлер одежды сообщил о неожиданной квартальной прибыли. Это достаточно удивительно, особенно на фоне серьезного инфляционного скачка. В компании сообщили, что росту способствовал скачок продаж более нарядной одежды в сети Banana Republic. Бумаги Affirm Holdings упали на 13,5% на премаркете после больших, чем ожидалось, квартальных убытков и более слабого, чем ожидалось, прогноза. Акции Everbridge подскочили на 14,3% на премаркете на новостях о том, что компания, занимающаяся корпоративным программным обеспечением, изучает стратегические варианты, включая возможную продажу. Всеми известная компания Dell упала на премаркете на 5,5% после того, как квартальная выручка оказалась ниже оценок аналитиков. Всему виной снижение продаж после бума продаж ПК в эпоху пандемии. Акции Farfetch выросли на 14,1% на премаркете после того, как онлайн-ритейлер предметов роскоши сообщил о меньших, чем ожидалось, квартальных убытках и доходах. Ну и главной новостью на сегодня является заявление Amazon о том, что она сделала официальное предложение о приобретении Electronic Arts (EA). В течение нескольких недель в сети ходили слухи о потенциальном выкупе EA, причем Apple, Disney и Amazon числились потенциальными покупателями. Предложенная сумма пока не раскрывается, но ходят слухи, что будет поставлен новый рекорд. На этом фоне акции Electronic Arts уже выросла на 16,0%. Напомню, что последним беспрецедентным приобретением в сфере видеоигр была покупка Microsoft компании Acitivison Blizzard за 69 миллиардов долларов. По S&P500 быки сумели вчера защитить уровень $4 150 и выбрались выше $4 184, но удержаться там так и не удалось. Сегодня советую обратить внимание именно на этот уровень, так как от его пробоя зависит продолжение роста торгового инструмента. В случае движения вниз после заявлений Пауэлла и слабой статистики по американской экономике пробой $4 150 откроет прямую дорогу в районы $4 116 и $4 090, где давление на торговый инструмент может немного ослабнуть. Индекс также подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто, при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о дальнейшем росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 184, тест которого сегодня уже состоялся. Это откроет дорогу к $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на понижение до 1675 EURUSD - возможно на понижение до 0,99450 и 0,99000Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 26 августа: ждем очередное ралли на фондовых рынка

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе в пятницу, а казначейские облигации отступили от своих максимумов, поскольку довольно большое количество американских политиков из Федеральной резервной системы уже начали подготавливать почву для долгожданной речи председателя Джерома Пауэлла. Именно заявления главы ФРС помогут сформировать мнение о темпах ужесточения денежно-кредитной политики.Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились на 0,2% и 0,3% соответственно. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на пять базисных пунктов, до 3,08%. В дополнение к речи Пауэлла позже в пятницу трейдеры ознакомятся со множеством фундаментальной статистики, в том числе с личными расходами граждан и предпочтительном показателе инфляции ФРС, где, как ожидается, будет зафиксировано снижение ценового давления. Акции горнодобывающих компаний продолжили рост в пятницу, так как цены на железную руду, медь и другие промышленные металлы выросли после последних усилий Китая по стимулированию своей ослабевающей экономики. Возвращаясь к Пауэллу, который может подтвердить решимость ФРС продолжать повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, нужно отметить не только желание их повышать, но и темпы дальнейшего ужесточения. Многие эксперты уже заявляют о развитии ястребиного сценария, отвергая ожидания умеренного ужесточения.На этом фоне и происходит отскок акций вниз и снижение облигаций. Еще один вопрос заключается в том, попытается ли Пауэлл сбросить ожидания рынка, чтобы обеспечить дальнейшее торможение экономической активности. Очевидно, что голубиный разворот хорошо бы сыграл на руку покупателям рисковых активов, которые с нетерпением ждут дальнейшего восстановления фондового рынка. Но если ФРС сейчас отступит от заданных целей, борьба с инфляцией может затянуться на долгие годы, и тогда экономика имеет шансы не только погрузиться в рецессию, а все перетечет в полноценный кризис, начинающийся с рынка жилья и заканчивающийся рынком труда и стагнацией производственного сектора и сферы услуг. Если Пауэлл оставит хоть малейшую надежду на голубиный разворот, мы можем увидеть, как доходность упадет, и фондовые рынки закончат неделю на максимуме. Представите других центральных банков уже подчеркнули необходимость дальнейшего повышения ставок. Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что нельзя исключать уровень процентных ставок даже выше 4%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс