EUR/USD: евро отступил, но не сдался. Сегодня он снова может утереть нос доллару

На старте дня «европеец» прервал свое впечатляющее 3-дневное ралли. Единая европейская валюта уступила доллару, но, похоже, ненадолго. Уже сегодня евро может продемонстрировать очередной скачок.В начале азиатских торгов пара EUR/USD сорвалась с 5-недельного максимума и резко спикировала до отметки в 1,0740 под давлением укрепившегося доллара. В последние дни гринбек двигался преимущественно в южном направлении, поскольку на рынках наблюдалось возобновление спроса на рисковые активы. Также росту и «американца» препятствовали мягкие данные по инфляции и низкие показатели экономического роста в США. Учтя эти факторы, рынок начал сомневаться в ястребиных намерениях американского центробанка, что оказало весомую поддержку евро. Однако сегодня утром расстановка сил на валютном фронте неожиданно изменилась в сторону доллара. Гринбек получил импульс к росту от комментариев члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера.Чиновник заявил, что считает разумным повышать процентные ставки на 50 б.п. до тех пор, пока не произойдет существенное снижение индекса потребительских цен в США. Опасения по поводу того, что ФРС не сойдет с ястребиного пути в ближайшие месяцы, немного сбила спесь с европейской валюты, которая вчера достигла внутридневного максимума в 1,0780. Буквально за пару часов пара EUR/USD упала на 0,3%. Несмотря на это, «европеец» настроен показать самый большой за год месячный прирост. В мае он поднялся по отношению к доллару на более чем 2%. Сегодня аналитики ожидают продолжения интенсивного роста единой валюты. Трамплином для евро должна выступить публикация индекса потребительских цен ЕС за май. По прогнозам, показатель поднимется до 7,7% против апрельского значения в 7,4%. Однако есть мнение, что рост может оказаться значительно выше оценок экономистов. На это указывает резкий всплеск годовой инфляции в Германии и Испании. Согласно предварительным данным Destatis, потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами ЕС, взлетели в мае до самого высокого за почти 50 лет уровня – 8,7%, тогда как ожидался рост до 8,0%. Превысил прогноз и годовой индекс потребительских цен в Испании. Он также подскочил до 8,7% против ожидаемых 8,03%. Данные по инфляции в этих странах подсказывают инвесторам, что им следует готовиться к более высокому показателю ИПЦ по всей еврозоне. Кроме того, евро может получить дополнительную поддержку со стороны официальных лиц ЕЦБ. Сегодня вечером чиновники обсудят перспективы повышения процентных ставок в еврозоне. Напомним, что европейский регулятор планирует приступить к ужесточению своего курса уже в июле. Сильные данные по инфляции могут усилить ястребиный настрой ЕЦБ и тем самым поддержать дальнейший рост пары EUR/USD.Помимо этих факторов, валютный тандем продолжит расти на фоне возвращения инвесторов к риску. По мере того как Китай ослабляет карантинные ограничения, спрос на защитный доллар падает, что также играет на пользу евро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 31 мая. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро не смог закрепиться

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0738 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Евро довольно быстро вернулся в район поддержки 1.0738, но до теста самого уровня не хватило буквально несколько пунктов. По этой причине я пропустил формирование ложного пробоя и сигнал на покупку и оказался вне рынка. Тот, кто не стал дожидаться теста 1.0738 пункт в пункт, а покупал чуть раньше, мог отлично зайти в рынок в продолжение бычьего сценария. На вторую половину дня техническая картина никак не изменилась. В результате роста и неудачной попытки закрепления выше 1.0779 медведи получили отличный сигнал на продажу евро, который принес около 30 пунктов прибыли. К сожалению, до поддержки 1.0738 мы вновь так и не дотянули. А какие точки входа были по фунту? Прежде чем говорить о дальнейших перспективах движения EUR/USD давайте посмотрим, что происходило на фьючерсном рынке и как изменились позиции Commitment of Traders. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 мая зафиксирован дальнейший рост длинных позиций и сокращение коротких. Трейдеры продолжили открывать длинные позиции в расчете на более агрессивную денежно-кредитную политику со стороны Европейского центрального банка. Хоть на прошлой неделе комментариев о том, что в ближайшее время регулятор начнет повышать процентные ставки было чуть меньше, это не сильно ограничило восходящий потенциал пары. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Однако некоторые эксперты уверены, что Центральный банк будет вынужден действовать более агрессивно – все зависит от данных по инфляции на этой неделе за май этого года. Ожидается скачек сразу до 7,7% годовых, что может усилить давление на политиков. Также ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 6 302 с уровня 230 770 до уровня 237 072, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -12 289 с уровня 210 431 до уровня 198 142. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для среднесрочных трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 38 930 против 20 339 неделей ранее. Недельная цена закрытия подскочила до 1.0734 против 1.0556. Существенных изменений на сегодня техническая картина не получила. Думаю и стратегию можно оставить прежней. Но есть одно но, и это но - сегодняшние фундаментальные данные по еврозоне, которых достаточно большое количество. Отчеты по индексу потребительских цен Франции, изменению количества безработных в Германии и уровню безработицы вряд ли будут иметь такой серьезный вес, как индекс потребительских цен еврозоны за май этого года. Конечно, оптимальным сценарием на открытие длинных позиций станут покупки в районе промежуточной поддержки 1.0738, которая сегодня была уже отработана в ходе азиатской сессии. Поэтому лишь ложный пробой на этом уровне вместе с резким инфляционным скачком годового уровня инфляции в еврозоне дадут сигнал на покупку евро в продолжение бычьего сценария в конце этого месяца и в расчете на повторное обновление максимума 1.0779. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона образует новый сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по восстановлению EUR/USD к 1.0811. Добраться до более дальней цели в область 1.0844 сегодня вряд ли получится, особенно учитывая довольно высокую вероятность фиксации прибыли по длинным позициям в последний день мая. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0738, а скорей всего так оно и будет, давление на евро серьезно возрастет. Быки могут начать фиксировать прибыль в ожидании более крупной нисходящей коррекции. В таком случае советую не торопиться с покупками. Оптимальным вариантом считаю ложный пробой в районе крупного минимума 1.0703. Открывать длинные позиции сразу на отскок советую только от уровня 1.0665, либо еще ниже – в районе 1.0630 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы справились с поставленными на них задачами и не выпустили пару к новым месячным максимумам. Однако, как я вчера неоднократно отмечал, для возврата давления на EUR/USD необходимо брать под контроль уровень 1.0738. Сделать это получится сегодня в случае слабой статистики по еврозоне в первой половине дня, а также менее активного роста инфляции по еврозоне. При сценарии очередного рывка евро вверх, внимание советую сосредоточить все на том же сопротивлении 1.0779. Только формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше образует отличный сигнал на открытие коротких позиций против тренда с перспективой возврата к поддержке 1.0738. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх этого диапазона – все это приведет к сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0703. Чуть ниже 1.0738 проходят средние скользящие, так что прорыв этой области будет иметь серьезное значение. Более дальней целью выступит область 1.0665, где рекомендую фиксировать прибыль. Дотянуться до этого уровня появится возможность лишь во второй половине дня. В случае движения вверх EUR/USD в первой половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0779, восходящий тренд продолжится, что укрепит уверенность быков в том, что они достойны новых максимумов. Оптимальным вариантом в таком случае будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0811. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0844, либо еще выше – в районе 1.0894 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется чуть выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на сохранение бычьего рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в области 1.0738 приведет к падению евро. Прорыв верхней границы индикатора в области 1.0800 приведет к росту евро. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар-защита зажат в тисках риск-аппетита?

В начале текущей недели американская валюта столкнулась с достаточно сильным давлением на фоне возросшего аппетита к риску. Этим воспользовался евро, который сумел извлечь выгоду из проседания гринбека.Поддержку европейской валюте оказывают ожидания подъема ключевой ставки со стороны ЕЦБ. По оценка аналитиков, текущая инфляционная статистика в краткосрочном периоде может вынудить регулятора поднять ставку на 50 б.п. Согласно предоставленным отчетам, в мае потребительская инфляция в Германии увеличилась до 8,7% г/г, превысив прогноз в 8,1% г/г и оставив далеко позади апрельский показатель в 7,8% г/г. Полученные данные способствовали усилению давления на ЕЦБ, заставляя прибегнуть к более активным мерам по сдерживанию инфляционного витка.По словам Филипа Лейна, ведущего экономиста ЕЦБ, процесс нормализации монетарной политики будет постепенным. Таким образом чиновник подтвердил намерение Кристин Лагард, главы регулятора, завершить многолетний период отрицательных ставок к концу сентября 2022 года. Напомним, что ранее К. Лагард согласилась с повышением процентной ставки на 25 б.п. в июле, а после – в сентябре на аналогичную величину. Ожидается, что депозитная ставка ЕЦБ, которая сейчас составляет -0,5%, выйдет в ноль.Подобная стратегия расшатывает позиции гринбека. Несмотря на действия центробанков, в частности ФРС и ЕЦБ, которые взяли курс на ужесточение монетарной политики, экономисты Rabobank уверены, что в ближайшие месяцы спрос на безопасные активы будет поддерживать USD. Текущему проседанию последнего также способствовало возможное замедление процесса ужесточения ДКП со стороны ФРС. Длительное ралли пары EUR/USD на мировых фондовых рынках подорвало позиции доллара. При этом недавние «ястребиные» комментарии представителей ЕЦБ, намекающих сворачивание режима отрицательных процентных ставок в еврозоне, дали импульс евро.В сложившейся ситуации пара EUR/USD проявила завидную устойчивость, начав новую неделю на позитивной ноте. В итоге тандем поднялся до нового месячного максимума на фоне массовых продаж гринбека. Утром во вторник, 31 мая, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0746, отыгрывая вчерашние потери.В дальнейшем трейдеры продолжили сокращать свои длинные позиции по USD из-за опасений, что ФРС приостановит цикл повышения ставок после двух подъемов на 50 б.п. каждый, запланированных в июне и июле. Эксперты обращают внимание на хрупкий характер текущих рыночных настроений, ожидая высокой волатильности на рынке в ближайшие месяцы. По предварительным расчетам, всплески продаж доллара будут кратковременными. На этом фоне возрастает риск очередной просадки пары EUR/USD до критических 1,0300 в перспективе двух–трех месяцев.По мнению аналитиков, текущая агрессивная монетарная политика ЕЦБ поддерживает европейскую валюту и оказывает давление на американскую. На этом фоне гринбек попал в капкан рыночных ожиданий скорейшего ужесточения ДКП со стороны центробанков. Масла в огонь добавили распродажи USD, которые подставили ему подножку, однако позволили «европейцу» усилить свои позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в понедельник торговался преимущественно вбок. Тем не менее, к концу дня на часовом ТФ он закрепился ниже восходящей линии тренда, к которой приближался в последние несколько дней. Напомним, что на прошлой неделе линию тренда уже приходилось перестраивать, так как цена опускалась ниже нее. Таким образом, сейчас ситуация повторяется. В наших фундаментальных статьях мы уже говорили, что восходящая тенденция может сохраняться в ближайшие недели и даже месяцы, но при этом она вряд ли будет сильной. То есть пара может четыре дня торговаться с повышением, потом пять дней со снижением, потом шесть с повышением. Формально рост будет, но он будет очень слабым. У британской валюты сейчас нет четких причин показывать сильный рост. В понедельник в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета, поэтому реагировать трейдерам было не на что. Этим и объясняется довольно низкая волатильность. С торговыми сигналами ситуация еще печальнее. В течение первого торгового дня недели не было сформировано ни одного. Пара весь день провела в боковом канале шириной около 40 пунктов, поэтому рассчитывать на сильные сигналы и высокую прибыль не приходилось. С другой стороны, даже хорошо, что сигналов не было, так как в условиях флэта обычно формируются только ложные сигналы. Трейдерам же важно открывать прибыльные сделки, а не просто сделки. Если сильных сигналов нет, а движение флэтовое, то прибыльных сделок быть не может априори. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал практически полное отсутствие изменений. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,7 тысячи контрактов BUY и открыла 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась всего лишь на 1,2 тысячи. Нетто-позиция падает уже 3 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 106 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 26 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами уже более, чем четырехкратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже очень долго. В последние две недели начался рост фунта, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) это движение выглядит пока что очень слабо. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора часто означает завершение тренда. Следовательно, сейчас действительно можно рассчитывать на новый восходящий тренд. А так как евро и фунт очень часто торгуются одинаково, то и по евровалюте можно рассчитывать на восходящий тренд. Конечно, если геополитика или фундамент не будут и дальше ухудшаться. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 31 мая. Европейская инфляция: чего ожидать евровалюте? Обзор пары GBP/USD. 31 мая. Рынок ждет новостей, но не знает каких и как на них реагировать.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара закрепилась ниже линии тренда, поэтому сейчас формально тенденция сменилась на нисходящую. Мы ожидаем продолжения укрепления фунта в следующие недели, но теперь движения могут быть очень «рваными» или «качелями». В данное время мы рекомендуем не спешить с продажами. Лучше дождаться хотя бы закрепления ниже критической линии и лишь после этого можно будет ожидать падения к линии Сенкоу Спан Б. Во второй раз линию тренда перестраивать будет нецелесообразно и бессмысленно, но она очень хорошо визуализирует ослабление восходящего импульса в последние несколько дней. На некоторое падение фунта все же можно рассчитывать на этой неделе, но вряд ли на сильное. На 31 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2259, 1,2405-1,2410, 1,2496, 1,2601, 1,2674, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б(1,2376) и Киджун-сен(1,2573) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На вторник в Великобритании и в США в календаре событий не значится никаких интересных событий и публикаций. Таким образом, сегодня волатильность может опять оставаться невысокой, хотя уже этой ночью фунт довольно неожиданно упал на 50 пунктов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Сила восходящего

Анализ EUR/USD 5M. В течение первого торгового дня новой недели пара EUR/USD вновь показала довольно слабое движение. В течение дня были попытки продолжить восхождение к локальным максимумам, но длился рост евро недолго. Важных макроэкономических событий в понедельник попросту не было, но эта ситуация двоякая. Евровалюта, с одной стороны, все же показала рост в течение дня. А с другой стороны, ее рост явно замедляется в последнее время. В это же время фунт стерлингов, который показывал идентичную динамику в последние месяцы, уже во второй раз закрепился ниже восходящей линии тренда. Поэтому мы считаем, что в ближайшие недели рост евро и фунта может продолжаться, но будет он уже гораздо менее сильным, чем в последние две недели. Можно сказать, что быстрый рост после падения к многолетним минимумам произошел, но теперь рынок задается вопросом, а какие есть основания для дальнейших покупок европейских валют? Как мы уже говорили в фундаментальных статьях, их нет. Евро и фунт могут расти только из-за технических факторов. Например, факторов необходимости скорректироваться и факторов сильной перепроданности обеих валют. Поэтому мы не рассчитываем на то, что обе валюты будут быстро восстанавливать все потери последних месяцев против доллара. Несмотря на то, что движение в понедельник был не самым сильным, все же было сформировано два торговых сигнала. В обоих случаях был зафиксирован отскок от уровня-экстремума 1,0748. В первый раз цена прошла вверх 27 пунктов, во второй раз – 29. То есть в обоих случаях трейдеры имели возможность выставить Stop Loss в безубыток, поэтому совершенно точно не было получено убытка ни по одной открытой позиции. Прибыль получить было довольно сложно, так как ближайший уровень 1,0806 располагался не слишком далеко и рассчитывать на его отработку можно было. Но цена так и не сумела его достичь. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. Сейчас ситуация начала меняться, но не за счет самих игроков на рынке, а за счет того, что евро начал расти. То есть настроение трейдеров остается «бычьим»(по отчетам COT), а евро начал расти за счет того, что ему необходимо время от времени корректироваться. Получается совпадение. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 6,3 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 12,2 тысячи. Таким образом, нетто-позиция выросла на 18,5 тысячи контрактов за неделю. Количество контрактов BUY превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров уже на 40 тысяч. С нашей точки зрения, так происходит потому, что спрос на американский доллар остается гораздо более высоким, нежели спрос на евровалюту. Сейчас началась некая «передышка» для евро, но это не означает, что завтра не возобновится глобальный нисходящий тренд, а данные отчетов COT не будут продолжать противоречить реальному положению вещей на рынке. Мы поэтому считаем, что на такие данные отчетов по-прежнему нельзя опираться при прогнозировании. В данное время и на 4-часовом ТФ и на часовом есть четкие тенденции, линии тренда, мувинги и каналы, которые указывают на то, куда будет дальше двигаться пара. Лучше при принятии торговых решений опираться именно на них. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 мая. Европейская инфляция: чего ожидать евровалюте? Обзор пары GBP/USD. 31 мая. Рынок ждет новостей, но не знает каких и как на них реагировать. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что восходящая линия тренда остается актуальной. Пара уже вплотную подошла к этой линии, поэтому в ближайшее время может произойти закрепление ниже нее. Если это случится, то на некоторое время движение на Север будет отменено, а евровалюта может упасть на 100-200 пунктов. Мы считаем, что это наиболее вероятный вариант развития событий на ближайшие недели: сменяющие друг друга движения в разные стороны без четкого восходящего тренда, но с восходящим уклоном. На вторник мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0459, 1,0579, 1,0637, 1,0748, 1,0806, 1,0938, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0549) и Киджун-сен(1,0714). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 31 мая в Евросоюзе запланирована публикация инфляции за май и этот отчет является достаточно важным, чтобы спровоцировать реакцию рынка. В США сегодня не будет ничего интересного и важного. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 31 мая. Рынок ждет новостей, но не знает каких и как на них реагировать.

Валютная пара GBP/USD в понедельник не показала ничего особенного. Фунт стерлингов также, как и евро, попытался продолжить восходящее движение, но не смог этого сделать из-за «полувыходного» статуса дня. Важных новостей вчера не было, не будет их и сегодня. Если в Евросоюзе будет опубликован хотя бы индекс потребительских цен, то в Великобритании и США сегодня полнейшая пустошь в календарях. Таким образом, не удивительно, что волатильность пары фунт/доллар была невысокой в понедельник и в целом продолжает снижаться. Обратите внимание на иллюстрацию ниже, которая как раз и отображает волатильность пары за последние 30 торговых дней. Этот показатель очень сильно снизился за последние 2-3 недели, а в последние пять дней он и вовсе является «средним по силе». Это означает, что рынок уже отошел от шока, который был спровоцирован событиями от 24 февраля, после чего фунт и упал на рекордные для себя значения. Если так, то план восстановления фунта и евро выглядит сейчас действительно логичным. Для этого даже не понадобится сильный фундаментальный или макроэкономический фоны. Евро, как и фунт, упали очень низко, поэтому сейчас настало время глобальной технической коррекции. К сожалению, движение британской валюты вверх может быть очень сложным для отработки. Проблема заключается в том, что для падения фунта имелись конкретные причины. Может быть они не всегда были четкими и однозначными, но рынок распродавал фунт из-за сложной геополитической ситуации, которая может вылиться во многие проблемы для Европы. Сейчас же фунт растет исключительно на «технике», соответственно движение на Север может быть очень медленным, с частыми коррекциями и откатами, потому что геополитический и фундаментальный фоны не особенно изменились в последние несколько недель. Таким образом, мы считаем, что рост фунта будет продолжаться в следующие несколько недель, но вряд ли стоит ожидать роста на 400-500 пунктов. Фунту ничего не мешает продолжить рост, но этот рост будет слабым и вялым. По большому счету, рынок сейчас отчаянно нуждается в новых данных. Но какого рода могут быть эти «новые данные», чтобы на них последовала реакция? По конфликту между Украиной и Россией новостей сейчас попросту нет. Продолжаются ожесточенные бои на Донбассе, а украинская армия продолжает накапливать западное вооружение, чтобы через месяц или полтора пойти в контрнаступление. Украинские порты остаются заблокированными, поэтому речь о вывозе зерновых из Украины сейчас тоже не идет. Военный конфликт обещает затянуться уже не просто на долгие месяцы, а на долгие годы. Все это время именно европейская экономика будет находится в «зоне риска». Впрочем, у Великобритании имеются сейчас и свои проблемы. Основная из них связана с «североирландским протоколом» и возможным конфликтом с ЕС из-за этого вопроса. Но стоит понимать, что «североирландский протокол» и переговоры по нему – это новый сериал, который может затянуться на несколько сезонов. Вспомните, сколько длились переговоры между Лондоном и Брюсселем по Brexit! То есть новостей по этой теме тоже ожидать не приходится. Возможные переговоры между Владимиром Путиным и Владимиром Зеленским при посредничестве Эрдогана? Прошло уже больше 3 месяцев военной операции в Украине. Если поначалу мирные переговоры еще велись, то потом официально были признаны проваленными обеими сторонами. Позиции Киева и Москвы настолько отличаются друг от друга, что сложно даже представить, о чем они могут договориться? Поэтому мы не ждем никаких позитивных новостей и по этой теме. Киев не отступится от своих территорий и будет стремиться вернуть Донбасс и Крым любой ценой. Москва, безусловно, не откажется от «освобожденных» территорий, ценой которых стали беспрецедентные санкции от всего мира и огромные финансовые и военные потери. Европа и Штаты не пойдут на отмену санкций до тех пор, пока Россия не выведет полностью свои войска с территории Украины. Поэтому, скорее всего, события будут развиваться точно также, как и ранее. Санкции будут вводиться, на украинских землях будут продолжаться кровопролитные бои, а мирные переговоры – это попытка создать видимость, что стороны все же пытаются договориться. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 80 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 31 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2538 и 1,2698. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2573 S2 – 1,2512 S3 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2634 R2 – 1,2695 R3 – 1,2756 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает формирование новой восходящей тенденции. Таким образом, в данное время следует оставаться в открытых ордерах на покупку с целями 1,2695 и 1,2756 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2512 и 1,2451. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 31 мая. Европейская инфляция: чего ожидать евровалюте? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 31 мая. Европейская инфляция: чего ожидать евровалюте?

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника торговалась очень спокойно. Не удивительно: мы увидели очередной «скучный понедельник» без макроэкономической статистики и важных новостей. Тем не менее, даже в таких условиях европейская валюта сумела показать минимальный, но рост. Таким образом, восхождение евро продолжается и, как мы уже говорили, евро использует сейчас любой шанс, чтобы показать как можно более сильный рост. Мы также уже говорили, что технический фактор является сейчас, по сути, единственным фактором поддержки роста евровалюты. Понедельник еще раз подтвердил эту гипотезу. Если евро сумел показать рост даже в тот день, когда для этого не было никаких оснований, значит настроение трейдеров все-таки меняется на «бычье». Все-таки ни одна валюта не может постоянно двигаться в одном направлении, поэтому как бы ни были плохи дела в Евросоюзе, это не означает, что евровалюта должна падать каждую неделю. Европейский союз – это альянс из 27 сильных экономик, поэтому, с нашей точки зрения, евро упал даже слишком сильно по отношению к доллару, чем того требовали геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны. В последнее время ведется очень много разговоров относительно продовольственного и энергетического кризиса. Правда, многие эксперты затрудняются ответить, каких регионов мира они будут касаться. Если Украина не сможет начать экспортировать зерновые, это, в первую очередь, ударит по наиболее бедным странам, которые не могут самостоятельно выращивать и производить продукты питания и которым нечем заменить условную пшеницу. Евросоюз, обладающий сильной и стабильной экономикой, найдет способы заменить украинскую пшеницу или подсолнечное масло. Да, цены на зерновые вырастут, соответственно они вырастут и на хлеб или на муку. Но в данное время и без продовольственного кризиса цены растут на все. То есть условное подорожание муки в два раза не будет для Европы «шоком». А вот страны Африки могут серьезно пострадать, к сожалению. Но нас интересует экономика Евросоюза и пока что все идет к тому, что по многим продуктам питания сложится дефицит и цены вырастут. Тоже самое касается и топлива. Нефть, газ из России, от которых Евросоюз хочет отказаться уже в ближайшее время, вполне можно заменить либо «зеленой энергетикой», либо аналогичными углеводородами из других стран. Опять-таки это будет тяжело и небыстро, это будет дороже, но это не будет означать, что европейские дома останутся без отопления, а машины нечем будет заправлять. Поэтому европейской валюте сейчас не мешает расти геополитический фактор. Ускорение инфляции в ЕС – это хорошо или плохо для евро? Сегодня в Евросоюзе выйдет, пожалуй, наиболее важный отчет недели – по инфляции. Согласно прогнозам экспертов, индекс потребительских цен вырастет до 7,6-7,7% г/г. Таким образом, скорее всего, инфляция продолжит расти и в мае. С другой стороны, а за счет чего ей снижаться, если ЕЦБ ни разу не повысил ставку и продолжает вливать в экономику деньги по программе стимулирования APP? То есть в Европе как раз нет ни одного основания для того, чтобы ожидать замедления роста цен. Тем более, все мы видим, что ФРС повысила ставку до 1% и это привело пока к замедления инфляции на 0,2%. В Банке Англии повысили ставку тоже до 1% и это вообще не привело к замедлению инфляции. А в ЕЦБ ставка остается отрицательной, поэтому ожидать снижения инфляции глупо. Если ИПЦ продолжит свой рост, формально это будет означать, что шансы на повышение ставки ЕЦБ в ближайшие месяцы увеличатся. Чем выше инфляция, тем сильнее общественное давление на европейский регулятор и Кристин Лагард. Однако, учитывая пассивную позицию ЕЦБ, мы считаем, что шансы на повышение ставку не вырастут. Проще говоря, 1-2 повышения ставки в 2022 – это уже максимум возможностей для европейского ЦБ. Следовательно, евро может показать рост на повышении ИПЦ, но очень вряд ли сильный. Выступление Кристин Лагард завтра может подтвердить наше предположение. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 31 мая составляет 79 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0667 и 1,0824. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга и продолжает формирование восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0824 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует с целью 1,0498, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 31 мая. Рынок ждет новостей, но не знает каких и как на них реагировать. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 31 мая 2022 года

Следуя описанному нами вчера плану, евро отработал целевой уровень 1.0780 и развернулся от него вниз. Осциллятор Марлин дневного масштаба поддерживает этот разворот. Теперь наше внимание на индикаторную линию Крузенштерна (1.0693) – если цена её преодолеет, то цель 1.0600 станет открытой. Если не преодолеет, то цена может развернуться для отработки более высокого уровня 1.0830.На графике Н4 дивергенция цены с осциллятором за последние сутки несколько видоизменилась, но сохраняет своё влияние. Сигнальная линия осциллятора вновь на отрицательной территории. Линия Крузенштерна здесь почти совпадает с линией Крузенштерна дневного масштаба. Уровень 1.0693 приобретает особое значение по причине совпадения на нём индикатора разных таймфреймов. Как следствие, вероятность отработки 1.0600 с уходом цены ниже, к уровням 1.0493 и 1.0340, возрастает. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 31 мая 2022 года

Вчера британский фунт предпринял большие усилия для остановки сильной растущей тенденции – объёмы торгов, с учётом того что в США был выходной день, были высокими – инвесторы перепозиционировались на целевом уровне 1.2637. Осциллятор Марлин дневного масштаба развернулся вниз. Если не будет внешних препятствий в ближайшие дни, цена войдёт в диапазон 1.2436/76.На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин проник на отрицательную территорию. Теперь цена намеревается преодолеть поддержку линии Крузенштерна в районе 1.2568, и тогда дорога в целевой диапазон 1.2436/76 будет свободной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 31 мая 2022 года

Пара USD/JPY отложила попытки дальнейшего продвижения вниз к целевому уровню 125.11 (вершина 28 марта) после отработки ею индикаторной линии Крузенштерна дневного масштаба. Теперь цена пробивается через индикаторную линию баланса и впереди у неё цель 129.45 – вершина 20 апреля. Валютной паре в этом помогает фондовый рынок, вчера S&P500 подрос на 2,47%. С преодолением 129.45 откроется цель 131.40 – линия ценового канала месячного таймфрейма.На четырёхчасовом графике цена растёт над обеими индикаторными линиями – линией баланса и линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин растёт в положительной области. Ждём цену у первой цели 129.45.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро видит свет в конце тоннеля, но рынок нуждается в новых идеях

По итогам минувшей пятидневки гринбек потерял около 1,2%, а пара EUR/USD прибавила более 150 пунктов. Стартовав в понедельник с отметки 1,0580, она финишировала в пятницу в районе 1,0735. Евро повторил успех предыдущей недели, укрепившись против своего американского визави примерно на 1,5%. Росту единой валюты способствовали комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая заявила, что программа APP закончится в самом начале третьего квартала, что в свою очередь позволит повысить процентные ставки в июле, а затем в сентябре. При этом она не стала исключать возможность дальнейшего повышения ставок в четвертом квартале. Глава ЕЦБ нанесла удар по доллару, указав на то, что конец отрицательным процентным ставкам в еврозоне не за горами. Это изменило мнение, которого придерживались многие, о том, что военный конфликт на востоке Европы ограничит способность ЕЦБ значительно повышать ставки. «Что происходило на протяжении всего этого, а рынок игнорировал, так это история с процентными ставками в Европе», – сообщил Ричард Бенсон из Millennium Global, который ранее в этом месяце перешел от стратегически длинной позиции по американской валюте к тактически короткой сделке. Доллар достиг почти двухдесятилетнего пика выше 105 в середине этого месяца, после чего перешел к снижению, позволив паре отскочить от пятилетнего «дна» в районе 1,0350. Отскок EUR/USD очень заметен, и его становится все труднее считать временным разворотом, говорят стратеги MUFG Bank. «Процентное увеличение за двухнедельный период близко к 3%, что, если исключить очень волатильный период в разгар пандемии COVID-19, будет самым большим двухнедельным приростом с февраля 2016 года, когда доллар США изменил курс на фоне риторики ФРС, предполагающей более медленные темпы ужесточения монетарной политики», – отметили они. «Мы ожидали достижения парой EUR/USD минимума на 1,0400 во втором квартале перед постепенным повышением во второй половине года. Ценовая динамика в последнее время подтверждает наше мнение о том, что возможностей для дальнейшего укрепления USD с этого момента становится все меньше», – добавили в MUFG Bank. На прошлой неделе трейдеры продолжили сокращать свои длинные позиции по доллару на фоне спекуляций о том, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок после двух повышений на 50 б.п. в июне и июле. «Гринбек теряет высоту, поскольку мнение о том, что Федрезерв приостановит повышение ставок осенью, набирает обороты», – сказали специалисты Western Union. Многие руководители ФРС рассчитывают, что ранний подъем ставки позволит американскому ЦБ сделать паузу позднее в этом году, чтобы оценить последствия ужесточения политики для экономики страны, показал обнародованный в минувшую среду протокол с майского заседания FOMC. Некоторые рыночные наблюдатели считают, что опасения по поводу экономического воздействия более высокой ставки в то время, когда инфляция, возможно, достигла пика, означают, что американский Центробанк может приостановить цикл ужесточения в сентябре. В четверг Министерство торговли США сообщило, что замедление национальной экономики в первом квартале оказалось более существенным, чем предполагалось изначально. В годовом выражении американский ВВП упал на 1,5%, что сделало первый квартал худшим с тех пор, как COVID-19 обрушился на Соединенные Штаты во втором квартале 2020 года. В пятницу вышел предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления, который в апреле замедлил рост с 5,2% до 4,9%. В подобной обстановке Федрезерв может не слишком агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику, что играет на руку рисковым активам в ущерб защитному доллару. Увидев свет в конце инфляционного тоннеля, американский фондовый рынок вздохнул с облегчением. Ключевые индексы Уолл-стрит завершили пятничные торги резким повышением. В частности, S&P 500 повысился на 2,47%, до 4158,24 пункта. В целом за минувшую пятидневку индекс прибавил 6,6%, что стало самой успешной неделей с ноября 2020 года. До этого S&P снижался семь недель кряду.Между тем гринбек достиг в пятницу самого низкого уровня с 25 апреля в районе 101,40, после чего он смог отыграть большую часть дневных потерь и закрылся в символическом минусе, около 101,66, просев на 0,05%. Тем не менее американская валюта приблизилась к своему первому месячному падению за 5 месяцев. За май доллар уже подешевел на 2%. В начале новой недели давление на защитный доллар сохраняется на фоне преобладающего в рыночных настроениях спроса на риск. Индекс USD торгуется в области одномесячных минимумов, теряя около 0,3% и испытывая на прочность поддержку в районе 101,30. В случае развития негативного импульса долларовые «медведи» могут направиться к 55-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит на уровне 101,10, а затем – к трехмесячной линии поддержки около 100,60. Позитивный настрой инвесторов во многом обусловлен новостями из Поднебесной, где власти Шанхая и Пекина намерены ослабить коронавирусные ограничения с 1 июня, что, как ожидается, даст толчок мировой экономике. Кроме того, участники рынка начинают задумываться над тем, какой будет политика ФРС после двух повышений ставки на 0,5% на двух ближайших встречах FOMC. Все больше инвесторов склоняется к тому, что ЦБ замедлит темпы ужесточения денежно-кредитной политики из-за растущей угрозы рецессии. «Мы по-прежнему считаем, что лучшее из более широкого ралли доллара США уже позади, и, хотя он, возможно, еще не сильно упал, дальнейший рост кажется маловероятным», – считают стратеги Scotiabank. «Политика ФРС полностью оценена, и ожидания относительно повышения ставок регулятором позже в этом году могут быть пересмотрены, если экономика замедлится быстрее, чем ожидалось», – сказали они. Тем временем специалисты Brown Brothers Harriman рассматривают текущее ослабление USD как коррекцию в рамках долгосрочного ралли доллара. «Мы все еще удивляемся тому, насколько гринбек упал с пика начала мая, и по-прежнему считаем, что пессимизм в отношении США преувеличен, поскольку рынки упускают из виду проблемные фундаментальные перспективы для еврозоны, Великобритании и Японии», – заявили они.Экономисты Rabobank также позитивно настроены в отношении американской валюты и ожидают, что спрос на безопасные активы будет поддерживать USD в ближайшие месяцы. «Несмотря на признаки того, что решимость ФРС вернуть себе доверие в вопросе борьбы с инфляцией может привести к рецессии в США в следующем году, мы ожидаем, что безопасный доллар найдет спрос на этом фоне. Вполне вероятно, что любое ощущение кризиса повысит спрос на USD, даже если триггером ухудшения рыночных настроений будет ослабление фундаментальных показателей США», – отметили они. «Учитывая хрупкий характер рыночных настроений, мы ждем высокого уровня волатильности на валютном рынке в ближайшие месяцы. Мы полагаем, что всплески продаж американской валюты будут недолгими, и по-прежнему видим риск очередной просадки EUR/USD к 1,0300 в перспективе от одного до трех месяцев», – добавили в Rabobank. В понедельник основная валютная пара торгуется в диапазоне 1,0730–1,0780. С одной стороны, продолжающееся ралли на мировых фондовых рынках подрывает позиции доллара и оказывает поддержку евро. С другой стороны, угроза энергетического кризиса в Европе ограничивает рост EUR/USD. В понедельник стартует двухдневный саммит ЕС, участники которого собираются обсудить шестой пакет санкций против РФ, включая возможный запрет на поставку в регион российской нефти. Это вызывает опасения, что европейская экономика больше всего пострадает от продолжающегося украинского кризиса, что может затруднить для ЕЦБ ужесточение денежно-кредитной политики. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сегодня заявил, что регулятор должен повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов в июле и сентябре. Однако его комментарии не оказали значимого влияния на пару EUR/USD. Судя по всему, большая часть ожидаемого повышения ставок ЕЦБ уже заложена в котировки. Кроме того, инвесторы понимают, что многое будет зависеть от инфляционной картины в ближайшие месяцы и других поступающих данных. «Ясно, что ядро ЕЦБ теперь занимает более "ястребиную" позицию, но также наблюдались и призывы к плавной корректировке политики со стороны более "голубиных" членов ЕЦБ, которые могут быть обеспокоены понижением прогнозов экономического роста и расширением спредов по облигациям, что называется фрагментацией», – сообщили аналитики Westpac. «Пара EUR/USD отскочила после просадок ниже 1,0500, и далее возможна дальнейшая консолидация, в то время как более резкое сжатие представляется маловероятным до заседания ЕЦБ 9 июня», – добавили они. Во вторник еврозона опубликует последние данные по инфляции. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен достигнет еще одного рекордного максимума 7,7% в мае по сравнению с 7,4% в апреле. Это может спровоцировать разговоры о большем шаге, чем повышение ставки на 25 б.п. в июле, на чем уже настаивают некоторые чиновники ЕЦБ. Между тем ключевым отчетом по США на этой неделе станут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за май, которые выйдут в пятницу и, как ожидается, покажут, что в экономике прибавилось 320 тыс. рабочих мест по сравнению с 428 тыс. в апреле. «Данные по занятости прольют некоторый свет на возможности ужесточения политики ФРС в третьем квартале», – сказали стратеги Western Union. Что касается технической картины, пара EUR/USD пытается закрепиться выше 50-дневной скользящей средней на 1,0745. Последующие покупки выше области 1,0770–1,0775, где находится уровень коррекции по Фибоначчи на 50%, станут новым триггером для «быков» и позволят им нацелиться на 1,0800, и затем – на 1,0850 и 1,0880. С другой стороны, пара, похоже, привлекает покупателей на снижении к 1,0700. Следующая поддержка расположена в районе 1,0675–1,0670, вблизи которого проходит уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2%. Неспособность EUR/USD удержаться на этих уровнях приведет к просадке ниже области 1,0645–1,0640 и сделает пару уязвимой для дальнейшего падения, в ходе которого «медведи» могут попытаться протестировать уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6% около 1,0500 с промежуточной поддержкой на 1,0600. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин резко вырос в цене после двухмесячного падения

В начале торговой сессии в понедельник стоимость первой криптовалюты взлетела на 6% – до $30 700. К моменту написания материала Bitcoin продолжает придерживаться позитивного тренда и торгуется на отметке $30 680.Стоимость цифрового золота показала рост впервые после восьми недель перманентного снижения. В течение двух последних месяцев цена ВТС обвалилась в 1,6 раза – до $29 000 с $45 800. При этом с начала мая биткоин потерял уже более 18%, а с начала весны – порядка 30% стоимости. В конце февраля Bitcoin стоил $43 200.С ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже около 60%.Рынок альткоиновЧто же касается состояния рынка криптовалют в целом, то в понедельник ведущие альткоины охотно переняли вектор движения лидера и показывают уверенный рост. Так, максимальные результаты за ушедшие сутки продемонстрировала монета Cardano (+11,81%). При этом по итогам минувшей недели падение альткоина Ethereum оказалось еще более громким, чем потери Bitcoin. И если за прошедшую семидневку король рынка цифровых активов просел на 3%, то Ethereum потерял около 11% стоимости. В понедельник вторая по капитализации криптовалюта переняла динамику ВТС и также начала торги с роста. К моменту написания материала альткоин торгуется на отметке $1 879.Что же касается ведущих криптовалют из топ-10, за ушедшую неделю они потеряли от 4% (Dogecoin и BNB) до 14% (Solana) своей цены. Несмотря на то что большинство виртуальных активов из топ-10 по капитализации закончили неделю в красной зоне, по итогам прошедших семи дней общая капитализация крипторынка даже смогла незначительно вырасти, прибавив 0,45% и достигнув уровня $1,21 триллиона.Причины депрессии на крипторынке С начала текущего года рынок виртуальных активов резко обвалился на фоне активного отказа инвесторов от более рисковых инвестиций. Капитал участников глобальных рынков активно перетекал из рисковых активов в безрисковые на фоне их беспокойства относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США в рамках борьбы с инфляцией. При этом стоимость Bitcoin потеряла с начала года примерно 37%, а Ethereum упал на 48%. Согласно информации CoinGecko, общая рыночная стоимость всех цифровых активов снизилась с $3 трлн в ноябре 2021 года до $1,3 трлн в мае 2022 года.Основной причиной такой уверенной отрицательной динамики рынка цифровых активов в последнее время эксперты называют вооруженный русско-украинский конфликт и перманентно возрастающую геополитическую напряженность на востоке Европы.Еще одним важным понижательным фактором для стоимости виртуальных активов оказалось постоянно растущее доминирование Соединенных Штатов на криптовалютном рынке. Такое положение вещей стало продолжением политической войны, которая развернулась на валютной арене с 2014 года. Особенно явным это преобладание Америки стало в ушедшем году, когда Китай ввел запреты на пользование виртуальными монетами.Дополнительным стимулом для разочарования инвесторов в надежности цифровых активов можно назвать также и текущую денежно-кредитную политику Федрезерва США. Напомним, по итогам майского заседания ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. К слову, ранее многие представители Федрезерва США заявляли о возможном начале смягчения монетарной политики в следующем году. Воплощение этих перспектив в жизнь станет ощутимым стимулом как для традиционных активов (акций, облигаций), так и для цифровых. Однако пока впадать в эйфорию слишком рано, следует дождаться свежих отчетов о текущем уровне инфляции и динамике ВВП.Прогнозы аналитиковНесмотря на затяжную депрессию рынка цифровых активов, многие эксперты верят в его светлое будущее. Так, накануне относительно текущего и будущего состояния крипторынка высказались эксперты одного из крупнейших банков мира JPMorgan. Аналитики заявили, что справедливая цена ВТС находится на уровне $38 000.Учитывая то, что на момент написания материала биткоин торгуется в районе $30 000, заявленная аналитиками справедливая цена монеты почти на 30% выше фактической. Кроме того, экономисты из JPMorgan уверены в дальнейшем росте первой криптовалюты и рынка цифровых активов в целом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Падение евро ниже паритета к доллару: очевидное - невероятное?

Евро показывает минимумы за последние два десятилетия, спускаясь все ниже к отметке, когда курс двух мажорных валют уравняется. Если еще месяц назад этот сценарий выглядел фантастичным, то сейчас в пользу этого варианта развития событий звучит все больше голосов. Разбираемся.Падение евро ниже паритета к доллару: очевидное - невероятное? Позитивные новости позволяют удерживать пару EURUSD шаткое равновесие у психологической отметки в 107 пунктов. При этом сами новости не сказать, что крепко положительные. Так, инфляция в Германии, флагмана среди европейских «кораблей», достигла очередного рекордно высокого уровня. Опубликованные 30 мая цифры, отражающие рост цен на энергию и продукты питания, показали, что потребительские цены в стране подскочили на 8,7% по сравнению с прошлым годом в мае. Аналитики промахнулись на шесть десятых пункта, спрогнозировав рост на 8,1%. Не лучше новости из Испании, которая отчиталась об ускорении роста цен - до 8,5% в мае с 8,3% в апреле, что было в свою очередь вызвано ростом цен на топливо, из-за чего снижение стоимости энергоносителей было нивелировано. Показатель базового роста цен, исключающий продукты питания и энергоносители, ускорился до 4,9%. Интересно, что на фоне роста цен статистические управления отдельных стран еврозоны отчитываются о снижении инфляционных ожиданий и повышении потребительского доверия. Только Бельгия, Латвия и Кипр идут вразрез с общими настроениями, демонстрируя покупательский пессимизм. И это на фоне таких явлений, как демонстрации во Франции, вызванные снижением покупательной способности. Лучше всего с настроением жителей справляется Испания, которая своевременно ввела ряд мер по регуляции цен на электроэнергию и продолжает активно работать в этом направлении. Германия также приняла пакет субсидий, предусматривающих выплаты на детей, единоразовые пособия семьям и компенсацию затрат на электроэнергию. Однако, судя по всему, этих мер пока недостаточно. В целом показатель от Европейской комиссии вырос до 105 в мае по сравнению с пересмотренным значением 104,9 в апреле. Между тем как экономисты ожидали снижения до 14-месячного минимума. На позитивные настроения повлияли сектора услуг и строительства, давшие неожиданно хороший прирост в мае. Однако это весьма временный оптимизм, который может обернуться против быков уже завтра, после публикации сводного отчета. Ожидается, что эти цифры покажут, что цены в еврозоне в этом месяце подскочили до 7,8%, что станет очередным историческим максимумом. Ближайшие перспективы Действительно, русско-украинский конфликт подрывает стабильность всей еврозоны. Кризис стоимости жизни в регионе усугубляется, и он еще даже не вышел пока на свой пик. Так, экономист Фридерик Хайнеман отметил, что домохозяйствам, вероятно, придется считаться с дальнейшим ценовым ростом, потому что многих ресурсов по-прежнему не хватает, а оптовые цены все еще находятся в фазе резкого роста. И пусть вас не обманывают удивительно хорошие данные по рынку труда. Фактически они также указывают на то, что страшная самораскручивающаяся спираль заработной платы и цен тоже может вскоре набрать скорость, провоцируя экономику региона на стагфляционное прозябание. Германия, например, даже снизила зарплатный фонд на 1,8% (с учетом инфляции). Тем больше немцы чувствуют давление цен, поскольку зарплаты все меньше компенсируют разрыв между удорожанием товаров и оплатой труда. Все это заставляет рынки усилить свои ожидания более ястребиной политики ЕЦБ, заседание которого состоится уже через декаду. Ранее прогнозы аналитиков сводились к росту базовых процентных ставок на 0,25%. Однако уверенность в том, что ставки вырастут на полпроцента, растут вместе с данными отчетов. Европейский банк в полном составе сейчас напоминает богатыря перед камнем судьбы на распутье: сильно увеличишь ставки - потеряешь производство из-за отсутствия дешевых кредитов, оставишь ставки низкими - инфляция продолжит раскручиваться... утягивая за собой и производство и потребительский спрос. Очевидно, решение лежит в области индивидуальных пакетов помощи различным отраслям производства, которые благодаря этому смогут увеличить зарплатные фонды без увеличения цен выпускаемой продукции. Однако два года дешевых денег, которыми помогали и кому надо, и кому не надо, истощили кормушку и теперь помогать попросту нечем. К тому же правительства европейской коалиции не торопятся поддерживать производителей, сосредоточившись на помощи домохозяйствам. Например, Италия заложила в бюджет около 6 миллиардов евро, чтобы защитить работников с низким доходом от воздействия инфляции, предложив им единовременную выплату в размере 200 евро. Франция более дальновидно поддержала производителей, выделив около 25 миллиардов евро на меры по борьбе с инфляцией, включая гранты для энергоемких компаний, расширение гарантированного государством кредитования и дополнительное финансирование отпусков. Другие инициативы включают ограничение цен на электроэнергию и природный газ, скидки на бензин и дизельное топливо для автомобилистов, топливные субсидии для рыбаков и чеки миллионам домохозяйств. По оценкам статистического управления Insee, такие меры позволили снизить инфляцию примерно на 1,5 процентных пункта. Но все это не спасет еврозону, если отношения с Россией приведут к полномасштабному топливно-энергетическому кризису. Усугубляет ситуацию разный подход к украино-русскому конфликту среди членов ЕС. Одни склонны поддерживать Украину любой ценой, отказавшись от российских энергоносителей целиком. Другие пытаются усидеть на обоих стульях, наделяя надеждами обе стороны и не предпринимая выраженных шагов ни в одном направлении. Печальнее всего, что к последним относится и Германия. При этом оба варианта способны поставить точку в противостоянии двух славянских стран, однако половинчатость путает лидеров этих стран, заставляя необоснованно полагаться на контракты и обещания европейцев. Невнятная политика рикошетом бьет по самой еврозоне, заставляя остальной мир гадать, в каком объеме все же будет оказана поддержка Украине, и закуплены фьючерсы по российскому газу. С учетом этого, перспективы на начало осени текущего года выглядят достаточно мрачными. Особенно на фоне того, что доллар укрепляется достаточно независимо от евро. Основной партнер укрепляется бешеными темпами Помимо статуса мировой резервной валюты есть три основные причины, почему доллар продолжает укрепляться, несмотря на угрожающие экономические показатели. Первый фактор мы уже рассмотрели - это конфликт между Украиной и Россией. Во-вторых, рынок поддерживают относительные ожидания роста: раскаленная экономика США оправилась от пандемии намного быстрее, и ожидается, что она будет расти быстрее, чем в зоне евро, даже с учетом инфляции (а на первых порах, и благодаря ей). Наконец, не будем игнорировать относительные дифференциалы процентных ставок. Федеральная резервная система выпорхнула гораздо быстрее (и своевременно) из голубиного гнезда - со своим повышением на 75 базисных пунктов. Помогло и то, что старт произошел с более высокой базы, хотя и с более высокой обозначенной траекторией будущего повышения, что не должно добавлять оптимизма инвесторам, но также имеет успокаивающий эффект. Зато европейский центральный банк все еще колеблется, стоит ли наконец поднять ставку по депозитам на 50 базисных пунктов до того, как регуляторы уйдут на летние каникулы. Банк также по-прежнему покупает облигации, продолжая пополнять свой огромный котел количественного смягчения. Нельзя не заметить, что с повышением ставок ЕС опоздал. И теперь, когда инфляция уже вызывает первые беспорядки, хотя до ее пика еще далеко, кредитно-денежную политику уже поздно ужесточать. Теперь производители, как никогда, нуждаются в поддержке. Такой крупный просчет будет дорого стоить европейской экономике. Евро стоит больше В этой бочке дегтя есть небольшая, но важная ложка меда. Когда в начале века евро торговался по цене менее одного доллара, это в значительной степени было связано с экзистенциальным риском того, что новый проект единой валюты может легко развалиться. Но теперь еврозона столкнулась с внешней угрозой, и хотя импортируемая инфляция такого масштаба вредна, это воспринимается, как коллективная проблема, и не побуждает население стран-участников союза требовать выхода из него. Многие эксперты отмечают, что на сегодняшний день единая валюта недооценена практически по всем параметрам. Например, вы можете посмотреть на показатель паритета покупательной способности Международного валютного фонда, который оценивает справедливую стоимость в 1,45 доллара за евро, что далеко от текущего рыночного курса на сорок центов ниже. Такие ситуации встречаются на международном валютном фонде. Согласно экономической теории Кейнса валюты могут оставаться иррационально дорогими или дешевыми в течение длительных периодов времени. Опыт 2017 года показывает нам, что евро склонно быстро набирать недостающие очки сразу, как выравнивается экономическая ситуация. На этот прогноз также влияет степень закрытости Китая, где расположены многие европейские производства. Первые признаки по ослаблению карантина, которые приходят к нам из Пекина, позитивно влияют на курс всей валютной корзины. Однако нет гарантии, что правительство КНР вновь не начнет охоту за тест-положительными «ведьмами». И эта неуверенность будет тревожить производителей еврозоны весь 2022 год, приводя к операционным ошибкам в виде излишков запасов на складе, либо наоборот, проблем с сырьем и импортными товарами из азиатского региона. В итоге неуверенная политика ЕЦБ и макроэкономические факторы способны привести евро к падению в паре с долларом ниже паритета. Фунт, войдя в медвежье пике, способен утянуть и евро.Но это, скорее всего, будет кратковременная ситуация, которая исправится уже к концу года, если конфликт в восточной Европе разрешится или не перейдет в стадию позиционной войны, как это было на протяжении последних восьми лет, а вероятность одного из этих двух сценариев весьма велика. В то же время позиционная война на окраине Европы не позволит ее валюте начать бычье ралли уверенно, когда придет время для роста мировой экономики. И ее дальнейшие перспективы будут серьезно зависеть от этого фактора. Читать другие статьи автора, в том числе:Сырьевые рынки будоражат Уолл-Стрит, заставляя трейдеров сокращаться, и это надолгоИнфляция, ее пики и стратегии «по тренду» - какая связь?Где дно? Частные трейдеры теряют опоруФРС против быков – реальность фондового рынкаРиски стагфляции: привлекательные мишени в сложный периодСырьевые фьючерсы: альтернативное мнениеGBPUSD: падение до паритета уже не сказки?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: неожиданные причины для роста

Нисходящий треугольник по Bitcoin сегодня был пробит очень неканонично - вверх. Это в очередной раз подтверждает прочность уровня поддержки в области 28 000 долларов за монету.Тем не менее уровень в 31 000 долларов за биткоин, служащий сопротивлением, пробит не был. Отсюда логичны два возможных технических сценария: отскок от сопротивления вниз и продолжение боковой динамики или попытка его пробоя. Во втором случае, при закреплении выше 31 000 долларов, следующей целью для главной криптовалюты будет уровень сопротивления в области 34 000 долларов за биткоин. Неочевидная причина роста BTCКриптосторонники, наблюдающие за Илоном Маском и его влиянием на рынок криптовалют, отмечают два интересных момента в его высказываниях, которые могут указывать на начало и конец медвежьего рынка.Еще 13 ноября 2021 года, когда биткойн торговался почти по 70 000 долларов, Илон Маск опубликовал загадочный твит без каких-либо уточнений. Это была фотография известного персонажа комиксов DC, доктора Манхэттена, сидящего на Марсе и смотрящего в бездну.После этого поста Bitcoin менее чем за три месяца потерял почти 50% своей стоимости, а криптовалютный рынок в целом лишился миллиардной капитализации. Пользователи не заметили ничего необычного и предположили, что предприниматель просто делится понравившимся персонажем.28 мая Илон Маск поделился похожей фотографией, на которой доктор Манхэттен сейчас стоит перед камерой. Это вызвало шквал комментариев, предполагающих, что Маск намекает на разворот на рынке криптовалют. Теория получила свое «подтверждение» после того, как на этой неделе BTC открылся ростом на 5%. Хотя невозможно с уверенностью сказать, что Маску просто повезло предсказать точки разворота BTC, все же трудно отрицать, что соучредитель Tesla и SpaceX может иметь некоторое представление о предстоящих шагах крупных фондов благосостояния и других институциональных инвесторов. Ну а, может быть, это всего лишь совпадение. Но уж точно не инструмент для полноценной аналитики.Bitcoin - это «золото 2.0»Сегодня внимание также привлекло интересное заявление Питера Уолла, генеральный директора ведущей компании по добыче криптовалюты Argo. В интервью CNBC он подчеркнул, что Bitcoin - это «золото 2.0», и в конечном счете оно станет защитой от инфляции, даже если на первый взгляд это не кажется таковым. По словам Уолла, ограниченный лимит BTC в 21 миллион монет и его децентрализованный и неограниченный характер помогут главной криптовалюте превратиться в цифровое золото.Хотя он уверен, что BTC станет золотом 2.0, Уолл отметил, что макроэкономические перспективы рискованных активов по-прежнему невелики. Однако он считает, что уменьшение масштаба поможет игрокам отрасли преодолеть текущие медвежьи настроения на рынке.Он привел пример Argo, заявив, что компания существует с 2018 года. Поскольку на рынке криптовалют на сегодняшний день наблюдаются заметные прибыли и убытки, он отметил, что у Argo есть нечто, похожее на мышечную память, чтобы продолжать работать, даже когда все становится сложно.Драйверы долгосрочного роста BitcoinОбъясняя, почему важно следить за долгосрочным ростом цифровых активов, Уолл обратил внимание на то, что криптовалюта, в частности BTC, является одним из самых эффективных классов активов за последние пять-десять лет.Он добавил, что криптопространство сейчас сложнее, чем три-четыре года назад. Уолл подчеркнул увеличение числа криптотрейдеров и продуктов, заявив, что пространство быстро развивается.Сейчас трудно точно определить стадию развития отрасли. Он добавил, что думает о криптовалюте как о подростке, превращающемся в молодого человека, и считает, что рынок будет продолжать испытывать дикие колебания цен, пока он полностью не созреет.Когда ждать прорываЕсли вопрос долгосрочного роста криптовалюты у многих, вероятно, и не вызывает сомнений, то локально вопрос динамики стоит остро. Кроме указанных выше целей для восстановления есть и пессимистичный сценарий. Если поддержка в области 28 000 долларов не устоит, Bitcoin упадет до 20 000 долларов.Тем временем PlanB, создатель модели Stock-to-Flow (S2F), предсказывает прорыв цены BTC на основании исторических ценовых тенденций и исходной модели 2019 года.PlanB считает, что исходная модель S2F верна после того, как подтвердился прогноз 14-кратного роста до 55 тысяч долларов. И это более весомый аргумент в пользу того, что метод анализа работает, чем 2-кратная ошибка прогноза роста до 100 тысяч долларов в 2021 году. Более того, обе модели указывают на рост BTC до 500 тысяч долларов после халвинга в 2024 году.Кроме того, динамика цены BTC на ее текущем уровне кажется похожей на падение в 2015 и 2018/19 годах. Эти падения последовали за ростом цены. Таким образом, отскок выше уровня 30 000 долларов указывает на предстоящий бычий импульс.Другие аналитики тоже считают, что Bitcoin будет расти на текущих уровнях. Ки Ён Джу, генеральный директор CryptoQuant, заявил, что биткоин-киты сейчас накапливаются более агрессивно по сравнению с предыдущими медвежьими рынками. Более того, институционалы выкупили падение и не продали свои активы в биткоинах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Предварительные итоги саммита ЕС, рост немецкой инфляции и COVID-послабления в Китае

Пара евро-доллар тестирует уровень сопротивления 1,0760 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырехчасовом графике), преодолев который трейдеры продвинутся к следующему ценовому барьеру – отметке 1,0800 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Текущий рост цены обусловлен как ослаблением доллара, так и общим укреплением единой валюты. Возобновившаяся тяга к риску, сильный инфляционный отчёт из Германии и предварительные итоги саммита ЕС (в контексте санкционного противостояния с РФ) – все эти фундаментальные факторы помогли покупателям eur/usd протестировать вышеуказанный ценовой рубеж. Американская валюта вынуждена была отступить – для возобновления южного тренда нет соответствующих аргументов. Планомерное ужесточение монетарной политики (50-пунктное повышение ставки в июне и июле) рынок уже заложил в текущие цены, тогда как дальнейшие перспективы выглядят туманно, особенно после публикации протокола последнего заседания ФРС. Но начнём с немецкой статистики. Обнародованные сегодня данные отразили существенный рост инфляции в Германии, которая, как известно, является локомотивом европейской экономики. Все компоненты релиза вышли в зелёной зоне. В годовом выражении общий индекс потребительских цен вышел на отметке 7,9% при прогнозе роста до отметки 7,6%. Данный показатель последовательно растёт с февраля 2021 года, однако весной текущего года начал резко набирать обороты, превысив 7-процентную отметку и обновив тем самым 48-летний рекорд. В месячном исчислении индикатор также превысил прогнозные значения, оказавшись в мае на отметке 0,9%. Гармонизированный индекс потребительских цен аналогичным образом превысил прогнозы – как в месячном, так и в годовом выражении. Стоит отметить, что немецкие данные достаточно часто коррелируют с общеевропейскими, поэтому можно предположить, что майский рост инфляции в еврозоне (релиз запланирован на 31 мая) также будет прорывным – в очередной раз. Косвенную поддержку паре eur/usd оказали и новости политического характера. Сегодня стало известно, что страны ЕС не смогли договориться по нефтяному эмбарго на российскую нефть. Послы стран-членов Европейского Союза не согласовали шестой пакет санкций для России, который предполагал запрет на российскую нефть. Послы стран ЕС собирались в воскресенье перед специальным двухдневным саммитом ЕС, который начнётся в Брюсселе сегодня вечером. Как предполагали некоторые эксперты, Венгрия согласится на предложение, включающее запрет на российскую нефть, которая транспортируется морским путем, сохранив поставки нефти, которая транспортируется через трубопровод. Обсуждение этого вопроса с венгерской стороной было продолжено в понедельник, однако Будапешт настоял на своей позиции. Здесь необходимо отметить, что, по мнению аналитиков Bank of America, в случае резкого сокращения экспорта российской нефти, Brent может вырасти «значительно выше» отметки 150 долларов за баррель (на сегодняшний день цена колеблется в диапазоне 116-119). А вот, по подсчётам издания Financial Times, отказ от российских энергоресурсов потребует от ЕС дополнительных трат ориентировочно на 195-200 миллиардов евро. К слову, дорожает ведь не только чёрное золото: скачкообразный рост цен фиксируется как на нефть, так и на газ, пшеницу и цветные металлы. Поэтому сегодняшние (предварительные) итоги саммита ЕС оказали косвенную поддержку евро, так как европейцы де-факто не стали провоцировать ралли на нефтяном рынке. Опасения по поводу стагфляции несколько ослабли (по крайней мере, «в моменте»), и данный факт позволил покупателям eur/usd обновить месячный хай на отметке 1,0780. Определённую поддержку паре оказали и новости из Китая. Пекин и Шанхай постепенно отменяют радикальные карантинные ограничения. В частности, власти КНР разрешили с 1 июня 240 финансовым учреждениям 25-миллионного Шанхая возобновить свою работу. Ранее в «белый список» попали почти 900 фирм из примерно 1700 крупных финансовых компаний мегаполиса. Впрочем, несмотря на рекордный рост немецкой инфляции, а также вопреки возросшей тяги к рисковым активам, покупатели eur/usd не смогли даже приблизиться к уровню сопротивления 1,0800, не говоря уже о закреплении в области 8-й фигуры. Более того, на старте американской сессии пара вернулась под отметку 1,0760. Это говорит о том, что трейдеры сомневаются в перспективах северного движения – они зафиксировали прибыль, как только приблизились к границе 8-го ценового уровня. В таких условиях лонги выглядят рискованно. Очевидно, что участники рынка ещё не определились с вектором движения цены. Одно дело – импульсно достигнуть того или иного уровня, и совершенно иное дело – удержать занятые позиции, претендуя на дальнейший рост. Как видим, уровень сопротивления 1,0760 оказался не по зубам быкам eur/usd, поэтому заходить в покупки целесообразно только тогда, когда цена закрепится выше таргета 1,0800. А вот продажи будут актуальны в том случае, если продавцы смогут продавить уровень поддержки 1,0700 (средняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). На данный момент лучше занять выжидательную позицию, учитывая высокую степень неопределённости, – маятник может качнуться как в сторону севера, так и в сторону юга. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы продемонстрировали рост на 0,6–2,2%

Основные азиатские индикаторы продемонстрировали рост на 0,6–2,2%. Меньше других увеличился китайский Shanghai Composite (всего на 0,6%), наибольший прирост у японского индикатора Nikkei 225 – на 2,19%. Увеличение остальных индикаторов региона оказалось где-то между этими значениями: китайский Shenzhen Composite вырос на 1,07%, корейский KOSPI – на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 – на 1,45%, а гонконгский Hang Seng Index – на 2,08%. Одной из основных причин позитивного настроя инвесторов стало увеличение американских индексов на 1,8–3,3%. Всего за прошедшую неделю они выросли более чем на 6%, хотя до этого демонстрировали снижение на протяжении нескольких месяцев. Также власти КНР предполагают ускоренное восстановление после очередной волны COVID-19. Ограничительные меры уже ослабляются в некоторых регионах. Так, в Шанхае властями уже разработан план, который включает в себя 50 мер по восстановлению экономики. Среди них выдача государственных субсидий, а также налоговые льготы для владельцев бизнеса, наиболее пострадавших от введения карантинных мер.Компании, на основе которых рассчитывается индикатор Hang Seng Index, показавшие наибольший рост стоимости акций: Li Ning Co. (+10,2%), Haidilao International Holding, Ltd. (+9,7%), Meituan (+7,8%), JD.com и Anta Sports Products, Ltd. (+5% и +4,5% соответственно). По мнению экспертов, после снятия ограничительных мер в некоторых районах КНР ожидается резкое увеличение потребления. Уже выросла стоимость акций компаний туристического сектора: Jinling Hotel (на 10%), China Tourism (на 3,8%), а также Kweichow Moutai (на 1,7%). В Японии Центральный банк продолжает проведение мягкой монетарной политики и не планирует повышать ставки, несмотря на рост инфляции. Власти страны считают необходимым продолжать такую политику, чтобы помочь экономике страны восстановиться после последствий пандемии коронавируса. Среди компонентов индикатора Nikkei 225 больше других прибавили в цене бумаги компаний Sony, подорожавшие на 5%, Recruit Holdings, прибавившие 6,7%, Fanuc, выросшие на 4,5%, а также CyberAgent Inc., увеличившиеся на 4,9%. Котировки акций других крупных компаний страны показали чуть меньшее повышение: бумаги SoftBank Group и Mitsubishi UFJ подорожали лишь на 0,4% и 0,2% соответственно, Fast Retailing – на 3,3%, а Toyota Motor – на 2,4%.Крупнейшие корейские компании Samsung Electronics Co. и Hyundai Motor продемонстрировали увеличение стоимости ценных бумаг на 1,7% и 1,1% соответственно. Благодаря сообщению компании LG Corp. о планируемом обратном выкупе 4% всех ценных бумаг на общую сумму в 500 млрд корейских вон (что эквивалентно 400 млн долларов США) к 2024 году, котировки ее акций сразу выросли на 9,6%. Среди компаний, которые составляют основу расчета индекса S&P/ASX 200, наибольшим увеличением цены акций отметилась Zip Co., прибавившая сразу 11%. Другие крупные компании также показали рост котировок: Woodside Petroleum – на 4,3%, BHP – на 2,5%, а Rio Tinto – на 0,8%.Вследствие сообщения компании AGL Energy об отказе от запланированного разделения бизнеса стоимость ее ценных бумаг уменьшилась на 1,9%. Также сообщается об уходе в отставку сразу нескольких руководящих лиц компании, как только им будет найдена замена.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 30 мая. Спокойное начало интересной недели

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу выполнила отбой от уровня коррекции 127,2% - 1,0705 и разворот в пользу европейской валюты. А в понедельник продолжила процесс роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,0808. Восходящий трендовый коридор по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «бычье». Закрытие котировок под ним сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении уровня Фибо 161,8% - 1,0574. Евровалюта в последние недели крепчает и чувствует себя с каждым днем все более уверенно. Даже сегодня, когда информационный фон полностью отсутствовал, трейдеры продолжали осторожные и небольшие покупки валюты ЕС. Таким образом, я предполагаю, что мой вывод, который я сделал на прошлой неделе, верен. Если новостей-поддержки у евровалюты нет, но она при этом растет практически каждый день, значит настроение трейдеров начало меняться на «бычье» или уже поменялось. Я имею в виду глобальное настроение, а не двухнедельное. Напомню, что за последнее время случилось кое-что, что могло помочь евро начать рост. Я думаю, что наиболее значимой новостью было заявление Кристин Лагард, председательницы ЕЦБ, о повышении процентной ставки в 2022 году. Напомню, что Лагард указала не только на повышение ставки, но и на завершение программы APP – программы количественного стимулирования. Таким образом, потихоньку, но риторика ЕЦБ начинает меняться и обретать «ястребиные» формы. Евро не мог не отреагировать на это знаменательное событие, ведь доллар США реагировал, когда ФРС ужесточала свою риторику и повышала ставки! Теперь евро и доллар меняются местами. Американская валюта уже достаточно выросла в последние месяцы и годы, можно дать возможность немного вырасти и евровалюте. На этой неделе будет сразу несколько важных событий, которые могут повлиять на настроение трейдеров. Новое выступление Кристин Лагард, отчет по инфляции в еврозоне, отчет по рынку труда в США. Любое из этих событий может привести к закрытию под восходящим коридором на часовом графике. На 4-часовом графике пара продолжает процесс роста в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров, как «медвежье». На текущем графике настроение еще даже не изменилось, но закрепление над коридором подтвердит смену настроения на «бычье» и повысит вероятность дальнейшего роста в направлении уровня коррекции 76,4% - 1,1041. Отбой от этой линии тоже возможен, но я рекомендую продавать, если пара выполнит возврат под уровень Фибо 100,0% - 1,0638. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 6302 контракта Long и закрыли 12289 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 237 тысяч, а контрактов Short – 198 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами не очень большая и даже и не скажешь, что европейская валюта все последние месяцы безостановочно падала. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», но валюте ЕС это не помогло. Однако сейчас мы все же видим, как на всех графиках настроение трейдеров начинает меняться на «бычье». Таким образом, перспективы для евровалюты улучшаются с каждым днем. Если трейдеры-медведи не начнут резко отступать от своих намерения в ближайшие неделю-две, то евро может перехватить инициативу у доллара надолго. Календарь новостей для США и Евросоюза: 30 мая календари экономических событий в Евросоюзе и США абсолютно пустые. Информационный фон в оставшуюся часть дня не будет оказывать никакого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендую, если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике с целями 1,0705 и 1,0574. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 30 мая. Трейдеры-быки повсеместно раздумывают над новыми покупками

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила закрепление над уровнем 1,2600, а потом и отбой от него сверху, что немного повышает вероятность дальнейшего роста в направлении коррекционного уровня 323,6% - 1,2718. Восходящий трендовый коридор по-прежнему играет важную роль в определении настроения трейдеров и сейчас характеризует его «как бычье». Тем не менее в последние дни пара приблизилась к нижней линии этого коридора, и на этой неделе трейдеры-медведи могут попытаться закрыться под коридором, что сработает в пользу валюты США и смены настроения игроков на «медвежье». В этом случае падение котировок британца может начаться в направлении уровня Фибо 423,6% - 1,2432. Британец в последние две недели движется так же, как и европеец. А новостей-поддержки у него столько же, сколько и у европейца. У евро их даже больше, так как ЕЦБ начал говорить о повышении процентной ставки, а в Банке Англии уже четыре раза повысили ставку, что фунту практически никак не помогло. Я даже предполагаю, что фактор смены риторики у ЕЦБ и Кристин Лагард может оказывать лишь слабое влияние на трейдеров-быков. Большее влияние может оказывать на рост евро и фунта фактор графический. Если посмотреть на дневной график, то рост обеих валют напрашивается уже очень давно. На этой неделе же будет несколько важных событий, которые могут даже вернуть на рынок медведей. В первую очередь речь идет об отчете по рынку труда США Nonfarm Payrolls. Он выйдет только в пятницу, но в преддверии него трейдеры могут уже немного снижать свою покупательскую способность. Если отчет будет сильным, он может придать новый импульс для американской валюты, который пока не слишком далеко отошла от уровня 1,2146, где в последний раз завершилось падение британца. Таким образом, нисходящий тренд может возобновиться, если на этой неделе произойдет закрытие под коридором, а информационный фон будет поддерживать валюту США. Для пары евро-доллар этот вывод тоже справедлив. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу британца после образования «бычьей» дивергенции у индикатора CCI. Однако сейчас у индикатора MACD образовалась новая «медвежья» дивергенция, которая позволяет рассчитывать на разворот в пользу валюты США и некоторое падение в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,2250. Отбой котировок от уровня коррекции 100,0% - 1,2674 также сработает в пользу начала падения пары, а закрытие над уровнем 100,0% повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня 1,2860. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не слишком сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 677 единиц, а количество Short – выросло на 454. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов превышает количество Short-контрактов в четыре раза как и раньше. Крупные игроки продолжают избавляться от фунта и их настроение практически не изменилось за последнюю неделю. Таким образом, я ожидаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сейчас огромное значение будут иметь коридоры на часовом и 4-часовом графиках, так как такое сильное расхождение чисел Long и Short контрактов также может указывать на разворот тренда. Но пока нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: В понедельник в Великобритании и Америке календари экономических событий абсолютно пустые. Сегодня информационный фон не оказывает никакого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,2674 на 4-часовом графике с целями 1,2600 и 1,2432. Или если будет выполнено закрытие под коридором на часовом графике с теми же целями. Покупки британца пока не рекомендую, так как в ближайшие пару дней может начаться падение из-за дивергенции на 4-часовом графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сырьевые фьючерсы: альтернативное мнение

Общепринятая точка зрения ведущих экономистов мира утверждает, что в период инфляции сырьевые рынки будут расти, и это шанс для быков остаться в привычном русле. Однако отдельные аналитики предрекают падение цен и в этом секторе. Давайте разбираться.Сырьевые фьючерсы: альтернативное мнение Как вы знаете, акции дешевеют, увеличивая вероятность долгосрочного медвежьего рынка. Облигации также сильно упали в цене. Иностранные валюты всем скопом резко упали по отношению к доллару США. Криптовалюты, SPAC и другие спекуляции рухнули вслед за технологическим фондовым рынком. Но товары... товары были великолепны. Спотовый индекс BloombergCommodity в этом году вырос на 33%, в разрезе которого цены на энергоносители, металлы и сельскохозяйственную продукцию демонстрируют самый высокий рост. В принципе, мы наблюдаем закономерную картину поведения на рынке в период роста цен: инвесторы, напуганные более быстрой инфляцией, растущими геополитическими рисками и накоплением портфельных убытков, стараются вложиться в товарный сегмент для хеджирования своих портфелей. По данным Morningstar, с этого года по апрель в товарные ETF поступило 21,4 миллиарда долларов. Сравните это с динамикой первых четырех месяцев 2021 года, когда отток составил 63 миллиарда долларов. Однако сегодня некоторые аналитики пересматривают вероятность стандартного сценария, обещающего наибольшую защиту инвесторам в товарах. Так, Гарри Шиллинг, эксперт по заемным средствам и венчурному инвестированию, считает, что быки на рынке сырьевых товаров могут вскоре пожалеть о своем энтузиазме, поскольку силы спроса и предложения могут скоро развернуться. Ситуация на сегодня Общие штрихи сегодняшнего рынка вы знаете: Covid-19 привел к продолжающимся блокировкам в Китае, что привело к резкому сокращению производства во второй по величине экономике мира, на долю которой приходится 18,1% мирового валового внутреннего продукта и 23,9% производства. Ущерб распространился на импорт в КНР товаров из таких стран, как Бразилия, Чили и Австралия - нефти, меди и железной руды - а также на экспортеров-производителей, таких как Германия, Южная Корея и Тайвань. По данным исследовательского центра NomuraHoldings, импорт железа в Китай в апреле уже снизился на 13% по сравнению с прошлым годом, меди - на 4%, а импорт автомобилей и шасси - на 8%. В другой части континента набирает мощь совсем другой фактор. Вторжение России на Украину также нарушило мировой спрос, а сильный доллар ударил по закупкам сырьевых товаров в развивающихся странах, ведь с апреля их валюты падают (в среднем на 3% за апрель текущего года). Из 45 основных сырьевых товаров, торгуемых по всему миру, 42 оцениваются в долларах. Исключение составляют только шерсть (австралийские доллары), янтарь (российские рубли) и пальмовое масло (малайзийский ринггит), но янтарь занимает небольшой процент сырьевого рынка. С учетом этого импорт сырьевых товаров в развивающихся странах снижается достаточно серьезными темпами из-за их растущей потребности в использовании иностранной валюты для обслуживания долгов, номинированных в долларах. Ситуацию осложняет то, что запасы доллара скудеют, а долги выросли. Например, с 2018 по 2021 год небанковский долларовый долг Чили вырос с 34,7% ВВП до 50,3%, Мексики - с 21,9% до 30,1%, а Турции - с 23,0% до 28,2%. Поэтому уже сейчас можно увидеть, что товары также страдают, да и возможный экономический рост согласно общепринятой экономической теории отдает предпочтение услугам, а не товарам. Это отчетливо видно в исторической перспективе. Экономические теории и нюансы ценообразования После Второй мировой войны расходы американцев на товары упали с 61% от расходов одного домохозяйства до 35%, а расходы на услуги выросли с 38% до 65%. Это также верно для активно развивающихся стран, таких как Китай. Что касается предложения, стандартная теория гласит, что периоды инфляции по-прежнему толкают цены на сырьевые товары вверх. Но на самом деле в золотом эквиваленте, за исключением кратковременного роста во время войн и нефтяных эмбарго 1970-х годов, цены с поправкой на инфляцию неуклонно снижались с середины 1800-х годов, в общей сложности на 83%. Происходит это из-а развития промышленности во многих регионах, покрытии потребностей, конкуренции и роботизации труда. Заменители и повышение производительности всегда побеждали угрозы нехватки товаров в течение последних двух столетий - с начала промышленной революции. Как известно, правда всегда кроется в деталях, поэтому нужно учитывать и то, что цены на сельскохозяйственные и промышленные товары часто снижаются вместе, поскольку падение спроса, например, на пшеницу, ведет к падению спроса на запчасти к тракторам. С другой стороны, высокие цены являются лучшим удобрением для сельскохозяйственных культур, а также других товаров: высокие цены на ту же пшеницу побуждают фермеров расширять пахотные участки, засевая как можно больше. Но сразу за этим небывалые урожаи неминуемо снижают цены. Точно так же высокие цены на свинину стимулируют разведение свиноматок, особенно если цены на кукурузу низкие. Затем чрезмерные поставки свиней снижают цены на свиные отбивные. Даже низкие цены могут стимулировать увеличение предложения. Низкие цены на сахар побуждают бразильских фермеров сажать и собирать больше сахарного тростника, чтобы поддерживать общий доход. Но здесь также много дополнительных факторов, способных свести на нет предварительные расчеты трейдеров. Плохая погода может свести на нет высокие урожаи зерновых. Картели и объединения также могут способствовать нарушениям. Все помнят лето 2021 года и отказ ОПЕК+ увеличить добычу. Кроме того, американские нефтедобывающие компании не реагируют на высокие цены на нефть дополнительным бурением. Вместо этого акционеры и их собственные компенсационные стимулы поощряют ограничение добычи, чтобы усилить прибыльность. Руководству компаний платят за то, чтобы они снижали расходы и сохраняли наличные для погашения долга, выплаты дивидендов и выкупа их акций. Все это затрудняет прогнозирование цен на нефть, как и на другие товары. Но в биржевой торговле есть и дополнительный фактор: трейдеры, как правило, находятся на одной и той же стороне при торговле одними и теми же товарами в одно и то же время. Например, спекулянт, терпящий большие убытки на позициях по цинку, вынужден продавать запасы пшеницы, чтобы сохранить капитал, как и другие. Откат по товарным позициям - не такое уж невозможное событие Сам Гарри отмечает, что пока сам он предпочитает короткие позиции по фьючерсам на медь, которые уже упали на 14% по сравнению с пиком начала марта, хотя это достаточно рисковый инструмент. Медь используется почти во всех промышленных товарах, от автомобилей до машин, бытовой техники и компьютеров, так что это отличный показатель глобальной рецессии, которая маячит на горизонте. Важно, что пока у меди нет картеля ни со стороны спроса, ни со стороны предложения, который мог бы нарушить фундаментальные экономические силы и свести прогнозы трейдеров к нулю неожиданными позиционными решениями. В итоге, после нескольких провальных лет более высокие цены на медь и надежные прогнозы спроса, как обычно, стимулировали открытие новых рудников и перерабатывающих мощностей. Международная исследовательская группа меди ожидает, что в этом году рынок меди будет иметь огромный профицит в 328 000 метрических тонн после дефицита в 475 000 метрических тонн в 2021 году, а значит, медь продолжит падать в цене. Да, медные быки прогнозируют повышенный спрос в ближайшие годы со стороны аккумуляторов для электромобилей и других электроприборов. Но это лишь одна сторона медали. Но каков будет спрос на электромобили в период рецессии? Безусловно, рост цен на средства передвижения заставит понервничать не только Германию, заставляя производителей сокращать объемы производства, а значит, и контракты по поставкам меди. И хотя спрос на пшеницу, вероятно, останется высоким из-за опасности голода в странах третьего мира, а также невозможности Украины увеличить площадь засева (с учетом потери нескольких регионов). Однако нефть и газ также могут оказаться не таким уж дефицитом - на фоне ограничения спроса от производителей в ЕС с одной стороны, и возможного окончания конфликта между Россией и Украиной (либо перехода в затяжное позиционное противостояние, что также позволит выровнять цены и позаботиться о восполнении дефицита). Что касается более долгосрочных прогнозов, никогда не стоит недооценивать силу развития технологий. Не так давно мы все думали, что рост распределения электроэнергии ограничен тем, что в земной поверхности не хватает меди для изготовления всех необходимых проводов. А затем появилась волоконная оптика из силикона, второго по распространенности минерала в мире, и проблема была быстро решена. Делайте ставку на человеческую изобретательность, и вы будете опережать рынки, а не плестись в хвосте. Читать другие статьи автора, в том числе:Сырьевые рынки будоражат Уолл-Стрит, заставляя трейдеров сокращаться, и это надолгоИнфляция, ее пики и стратегии «по тренду» - какая связь?Где дно? Частные трейдеры теряют опоруФРС против быков – реальность фондового рынкаРиски стагфляции: привлекательные мишени в сложный периодМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро рвет и мечет

Единая европейская валюта рвет и мечет, а вчерашние «голуби» ЕЦБ предпринимают титанические усилия усмирить покупателей EURUSD. Главный экономист Европейского центробанка Филип Лейн заявил, что ужесточение денежно-кредитной политики будет идти постепенно, а повышение ставки по депозитам на 25 б.п. в июле, а затем на столько же в сентябре, является своеобразным эталонным темпом. Впрочем, когда паровоз евро уже набрал ход, остановить его очень сложно. Взлет основной валютной пары к 5-недельным максимумам был обусловлен общей слабостью доллара США, а также «ястребиной» риторикой полпредов ЕЦБ. Сначала Кристин Лагард дала пищу для размышлений о скором старте процесса монетарной рестрикции, заявив о выходе ставки по депозитам из отрицательной области к концу третьего квартала, теперь вот ее план подтвердил Филип Лейн. Причем сделал это более конкретно, чем француженка, указав, когда именно и настолько вырастут затраты по займам. В промежутке между спичами главы ЕЦБ и главного экономиста одеяло на себя тянули «ястребы». Австриец Роберт Хольцман настаивал на повышении ставки сразу на 50 б.п. в июле, утверждая, что всякое другое решение будет слабым. Его коллега из Нидерландов Клаас Кнот поставил большой шаг в зависимость от входящих данных. И если испанская инфляция не разочаровала «быков» по EURUSD, взлетев с 8,3% до 8,5% в мае, то немецкая сумела удержаться ниже 8%. И это обстоятельство может охладить пыл поклонников евро. Динамика испанской инфляцииНа мой взгляд, в основе восходящего движения EURUSD лежит Жадность. Инвесторы получили хорошие новости от ЕЦБ, из Китая, который постепенно выходит из локдаунов, от основных американских фондовых индексов, которые по итогам недели к 28 мая выросли минимум на 6%. Улучшение глобального аппетита к риску зовет вверх единую европейскую валюту. Ее поклонники забыли, что стоящая перед Управляющим советом задача гораздо сложнее, чем перед FOMC. В Европе существенная часть прироста инфляции обусловлена ростом цен на энергоносители. Более того, процесс может ускориться. Договорная средняя зарплата в Германии снизилась на 1,8% в первом квартале. Номинальный показатель вырос на 4%, однако инфляция росла еще быстрее. Немецкие профсоюзы требуют повышения оплаты труда, при этом в черной металлургии речь идет о 8,2%. Динамика немецких инфляции и зарплатЕсли к энергетическому кризису добавить увеличение стоимости рабочей силы, инфляция в еврозоне может подскочить до 10% и более. В такой ситуации ЕЦБ придется либо пойти по пути Банка Англии, заговорив о взвешенном подходе, либо агрессивно повышать ставки. В первом случае евро упадет; во втором, вероятнее всего, вырастет. Технически восходящее движение EURUSD в направлении таргета на 88,6% по паттерну Акула и пивот-уровня на 1,083 продолжается. Отбой от сопротивлений может стать основанием для продаж. На часовом графике имеет место модель Три индейца. Падение ниже 1,0735 – повод для открытия шортов. EURUSD, дневной графикEURUSD, часовой графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс