EUR/USD. У доллара села батарейка, или Евро плавает мелко

В среду гринбек изменил направление движения после того, как закрылся на положительной территории по итогам двух предыдущих сессий. В понедельник и вторник «американец» укрепился по отношению к своим основным конкурентам более чем на 0,4%. Пара EUR/USD за это время потеряла почти 60 пунктов. Только за вчерашний день она лишилась около 45 пунктов. Такая динамика была обусловлена спросом на доллар в качестве актива «тихой гавани». Евро тщетно пытался привлечь покупателей в среде, не склонной к риску. Отражая осторожные настроения на рынке, ключевые индикаторы Уолл-стрит накануне снизились на 0,2–0,6%. В частности, S&P 500 просел на 0,46%, до 4119,23 пункта. Судя по всему, инвесторов разочаровал тот факт, что политики в Вашингтоне не смогли выйти из тупика в вопросе об увеличении потолка госдолга США. Глава Белого дома Джо Байден назвал переговоры «продуктивными», но повторил, что республиканцы должны снять угрозу дефолта со стола. Ранее он призвал законодателей повысить установленный федеральным правительством лимит заимствований без каких-либо условий. Между тем спикер Палаты представителей Кевин Маккарти указал на отсутствие прогресса после встречи в Овальном кабинете. Он заявил, что его палата не одобрит ни одну сделку, которая не приведет к резкому сокращению расходов для решения проблемы растущего дефицита бюджета. Кроме того, К. Маккарти дал понять, что он не видит краткосрочного решения. Прошлые споры о потолке госдолга, как правило, заканчивались поспешно заключенным соглашением в последние часы переговоров. Пока политики в Вашингтоне пытаются прийти к компромиссу, до беспрецедентного дефолта Соединенных Штатов остаются считанные недели. Отсутствие прорыва в переговорах о предельном уровне американского госдолга послужило попутным ветром для защитного доллара. Поддержку американской валюте также оказали комментарии президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Он заявил во вторник, что еще слишком рано говорить о том, закончил ли центральный банк США повышать процентные ставки. «Мы не сказали, что закончили повышать ставки, и чиновники ФРС еще не решили, что ждет их впереди. Мы добились невероятного прогресса по снижению чрезмерно высокого уровня инфляции, но если потребуется дополнительное ужесточение политики, мы это сделаем», – сообщил он. Дж. Уильямс отметил, что ФРС по-прежнему привержена возвращению инфляции к целевому показателю в 2%. «Мы должны сохранять ограничительную политику в течение достаточно долгого времени, чтобы убедиться, что мы действительно снизим инфляцию до 2%. Я не вижу никаких причин для снижения процентных ставок в этом году», – сказал он. В первой половине дня в среду доллар удерживал позиции по отношению к своим основным конкурентам, пока инвесторы ждали свежих данных по инфляции в США. В европейские часы торгов индекс USD вырос на 0,15%, поднявшись до локального максимума в районе 101,60. Между тем пара EUR/USD продолжила нисходящее движение и просела примерно на 15 пунктов с уровней с уровня прошлого закрытия. Подножку евро подставили данные, которые отразили, что годовая инфляция в Германии в апреле, по окончательной оценке, замедлилась до 7,2% с 7,4% месяцем ранее. В месячном выражении потребительские цены в стране выросли на 0,4% после повышения в марте на 0,8%. Замедление инфляции в крупнейшей экономике еврозоны позволяет ЕЦБ не только снизить темпы повышения ставок, но и раньше завершить цикл ужесточения политики, что потенциально является негативным моментом для евро. Глава Бундесбанка Йоахим Нагель во вторник заявил, что Центральный банк еврозоны еще не закончил повышать ставки, но признал, что, возможно, приближается последний этап повышения ставок. Другой представитель ЕЦБ Яннис Стурнарас в свою очередь сообщил, что цикл повышения ставок подходит к концу.Потери евро в среду носили ограниченный характер, поскольку президент ЕЦБ Кристин Лагард вновь напомнила, что регулятору нужно проделать больше работы по снижению инфляции, что предполагает дальнейшее повышение ставок. «Сейчас мы находимся в лучшем положении, чем шесть месяцев назад. Но нам еще многое предстоит сделать», – заявила она. Днем ранее в аналогичном ключе высказались чиновники ЕЦБ Изабель Шнабель и Питер Казимир.

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 11 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD попыталась продолжить слабейшее нисходящее движение после преодоления очередной восходящей линии тренда, но как только вышел отчет по инфляции в США, обрадовалась и с удовольствием начала опять расти, обновив свой последний локальный максимум. К концу дня котировки фунта вернулись на исходные позиции, но сути дела это не меняет. Цена преодолела очередную восходящую линию тренда, уже пятую по счету, а падения котировок мы как не видели, так и не видим. И такой характер движения сохраняется уже 2 месяца, если не больше. Поэтому ни о какой логичности движения сейчас говорить не приходится. Если евровалюта хотя бы прекратила безосновательно расти, то фунту такая опция, похоже, не доступна. В Великобритании на этой неделе не было опубликовано еще ни одного отчета, а чему так обрадовались покупатели, когда узнали о снижении американской инфляции на 0,1%, непонятно. Таким образом, суперперекупленный фунт остается таковым. Возможно, завтрашнее заседание Банка Англии наконец-то привнесет в движения пары хоть немного логики, но и на это рассчитывать пока особо не приходится. Регулятор, скорее всего, поднимет ключевую ставку еще на 0,25%, а покупатели сейчас используют любой повод для открытия длинных позиций. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ в среду по-прежнему были не самыми лучшими. Сначала пара трижды отскочила от области 1,2577-1,2597-1,2616, около которой вообще торговать не рекомендуется, так как размер потенциального убытка по сделке в разы превышает потенциальную прибыль, учитывая не самую высокую волатильность в данное время. Поэтому рассмотреть можно было лишь два сигнала около уровня 1,2659. Первый сигнал на покупку следовало игнорировать, потому что к тому моменту пара уже выросла на 65 пунктов абсолютно безосновательно. Вероятность дальнейшего роста была невелика. А вот сигнал на продажу можно было отработать, цена в последствии опустилась к уровню 1,2616, где следовало закрывать короткие позиции в прибыли около 20 пунктов. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар в среднесрочной перспективе продолжает движение вверх или, по крайней мере, не снижается, что отлично видно на 4-часовом ТФ и более старших. Движения остаются алогичными, как и реакция рынка на фундаментальные и макроэкономические события. Преодоление очередной восходящей линии тренда, как обычно, не привело к падению британской валюты, к чему все уже давно привыкли. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2466-1,2477, 1,2507-1,2520, 1,2577-1,2597-1,2616, 1,2659-1,2674, 1,2697, 1,2772, 1,2860. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании запланировано подведение итогов заседания Банка Англии, что, несомненно, можно считать «событием недели». Выступление Эндрю Бейли в календаре не значится, но какое-либо итоговое заявление будет. Для фунта это отличный шанс показать новый рост. В Америке завтра лишь второстепенные публикации. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает, рынок ждет сильных катализаторов для роста

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют уверенное падение. Трейдеры уходят от рисков и сохраняют осторожность. Так, к моменту написания материала французский CAC 40 уменьшился на 0,18%, немецкий DAX просел на 0,22%, а британский FTSE 100 снизился на 0,13%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской компании Melrose Industries Plc, специализирующейся на приобретении производственных предприятий, подскочила на 5,8% – максимума более чем за три года, после того как ее прогноз продаж совпал с ожиданиями рынка.Рыночная капитализация британского онлайн-магазина одежды и косметики ASOS Plc обвалилась на 7%. Компания отчиталась убытками по итогам первого полугодия. Ключевыми причинами финансовых потерь ASOS стали сокращение бюджетов потребителей и увеличение количества возвратов товаров. Настроения на рынке В среду инвесторы по всему миру воздерживаются от рисков, т.к. фондовым рынкам сейчас не хватает позитивных катализаторов для дальнейшего роста. Кроме того, трейдеры уходят от крупных ставок и сохраняют осторожность перед заседанием Центрального банка Англии. Сегодня инвесторы анализируют свежие данные по уровню потребительских цен в Америке. Так, по информации Министерства труда США, по итогам апреля годовая инфляция в стране замедлилась до 4,9%. При этом эксперты прогнозировали, что годовой уровень потребительских цен сохранится на мартовской отметке 5%. Напомним, этот показатель находится на минимальном уровне с апреля 2021 года.Свежие данные по потребительским ценам в Америке окажут влияние на дальнейшие решения Федрезерва США по вопросам денежно-кредитной политики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: инфляция вселяет надежду, но криптокиты ведут себя подозрительно

Bitcoin вырос, прибавил более 1,5% и поднявшись выше 28 000 долларов после того, как Бюро статистики труда США сообщило, что годовой уровень инфляции в США вырос на 4,9% за 12 месяцев, закончившихся в апреле. Данные превзошли ожидания рынка, отметив самый низкий рост инфляции за два года.Следующее заседание ФРС по вопросу процентных ставок состоится 14 июня. Центробанк стремится довести уровень инфляции до 2%, а индекс потребительских цен является важным индикатором, на который обращают внимание инвесторы для измерения инфляционного давления.В зависимости от показателей индекса потребительских цен ФРС может скорректировать процентные ставки для контроля над инфляцией. Другие факторы, такие как данные об экономическом росте и занятости, также играют роль в процессе принятия решений ФРС.Если пик ставок близок, как ожидают рынки, спрос на рисковые активы возрастет, поддержав рынок криптовалюты. Локальный рост сегодня на фоне признаков ослабления инфляционных ожиданий логичен. Однако для значимого движения вверх главной криптовалюте необходимо преодолеть сопротивление в 30 000 долларов за монету. В последнее время ончейн-аналитики заметили на рынке постепенный сдвиг: количество транзакций на сумму 1 миллион долларов и более среди Bitcoin-китов неуклонно снижается с 22 марта. Эта тенденция вызвала несколько предположений о будущем главной криптовалюты.Рыночные тенденции Bitcoin имеют далеко идущие последствия для всего рынка цифровых активов. Поэтому любое существенное изменение в поведении Bitcoin-китов может иметь волновые последствия для всей отрасли. Киты — это крупные держатели BTC, которым принадлежит значительная часть криптовалюты, и их действия часто являются опережающим индикатором рыночных настроений.Изменение настроений китов: почему это важно?Снижение количества транзакций Bitcoin-китов может указывать на несколько возможных сценариев. Во-первых, это может свидетельствовать о снижении торговой активности этих крупных держателей. Это может быть связано с рядом причин, таких как изменение инвестиционной стратегии, снижение волатильности рынка или отсутствие каких-либо значительных ценовых движений в последнее время.Другим возможным последствием тенденции к снижению количества транзакций Bitcoin-китов является изменение рыночных настроений. Киты часто совершают значительные движения на рынке, которые могут вызвать скачок или падение цен. Таким образом, снижение количества их транзакций может указывать на недоверие к текущим рыночным условиям. Это может привести к более осторожному подходу со стороны крупных держателей, что может ослабить общее настроение рынка.Однако стоит отметить, что снижение количества транзакций Bitcoin-китов также может быть временным явлением. Крупные держатели нередко корректируют свою инвестиционную стратегию в зависимости от рыночных условий. Следовательно, эта тенденция не может быть точным индикатором долгосрочного будущего главной криптовалюты.Важно признать, что тенденция к снижению количества транзакций Bitcoin-китов может иметь несколько возможных последствий для будущего главной криптовалюты. Пока неясно, сигнализирует ли это о снижении торговой активности среди крупных держателей или об изменении рыночных настроений. Однако рынок криптовалют известен своей волатильностью, и тенденции могут быстро меняться. Поэтому участникам рынка стоит держать этот показатель в фокусе внимания. Неожиданная опасность со стороны рынка акцийСогласно последним сообщениям, инвестиционный бизнес, управляемый видным членом королевской семьи Абу-Даби, накопил обширную короткую позицию по определенным акциям США на миллиарды долларов. Эту ставку он делает на фоне растущих опасений по поводу возможности рецессии, которая может оказать давление на финансовые рынки.Согласно отчету, опубликованному Bloomberg, многонациональный конгломерат помогает управлять одним из самых больших семейных состояний в мире через огромную сеть дочерних компаний. Кроме того, инвестиционная компания изначально намеревалась инвестировать до 10 миллиардов долларов в акции и другие активы, расположенные в Соединенных Штатах и Европе, которые пострадали от опасений глобальной рецессии.Однако ситуация резко изменилась, так как Royal Group заняла более негативную позицию в отношении акций США и перевела большую часть своего портфеля в краткосрочные казначейские облигации США. Согласно сообщениям, компания, которую возглавляет советник по национальной безопасности Объединенных Арабских Эмиратов шейх Тахнун бин Заид Аль Нахайян, также увеличивает свои инвестиции в товары и криптовалюту.Цель организации — извлечь выгоду из неспокойных настроений на рынке, возникших в результате краха четырех американских институтов и растущей вероятности замедления экономической активности во всем мире. На момент публикации не было четкой информации об акциях или секторах, на которые делала ставку Royal Group.Может ли это как-то сказаться на динамике Bitcoin? Цена главной криптовалюты в целом коррелирует с динамикой фондового рынка США. Однако можно возразить, что в последнее время цена BTC вела себя противоположно цене Уолл-стрит. Bitcoin продемонстрировал положительную реакцию на банковский кризис, произошедший в Соединенных Штатах, который привел к упадку многих известных банковских учреждений, таких как Silvergate, Signature и Silicon Valley. Более того, казалось, что Bitcoin отделился от общего падения рынка.Повлияет ли более широкий фондовый рынок США на цену главной криптовалюты или нет, зависит от ключевого вопроса — будет ли вообще так называемая рецессия. Сейчас ее риски остаются актуальными, хотя локальные опасения, похоже, ослабли. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 11 мая. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD Валютная пара EUR/USD в течение среды лишь на полчаса «ожила», когда был опубликован отчет по американской инфляции. Несмотря на важнейший отчет, волатильность пары сегодня составила 65 пунктов. Следует признать, что волатильность снижалась в последние недели и теперь находится на «среднем» значении. Слабая волатильность – это проблема для трейдеров, так как слабые движения приносят гораздо меньше прибыли. А сейчас еще и несколько недель наблюдается откровенный флэт, что само по себе – не самое лучшее явление на рынке. В общем, данное время – не самое лучшее для торговли. Как уже было сказано, во время публикации отчета по инфляции в США доллар резко опустился на 60 пунктов, но в течение следующих нескольких часов нивелировал большую часть потерь. Инфляция в США замедлилась до 4,9%, что, по сути, не имеет никакого сакраментального значения для трейдеров. По паре EUR/USD картина не изменилась, поэтому можно сказать, что рынок вполне логично отработал отчет. Нужно по-прежнему ждать усиления волатильности и возобновления трендового движения. 5M график пары EUR/USD На 5-минутном ТФ торговых сигналов сегодня было немного. Сначала пара закрепилась ниже области 1,0965-1,0980, после чего сумела пройти вниз 10 пунктов. Сделку на продажу следовало закрывать перед отчетом по инфляции вручную, так как был возможен резкий разворот, который мы в итоге и увидели. Или же выставлять Стоп-Лосс в безубыток. Но на тот момент было пройдено вниз всего 10 пунктов, поэтому лучше было закрыть сделку. Далее пара закрепилась выше указанной области и прошла в верном направлении 20 пунктов, чего хватило максимум для выставления Стоп-Лосс в безубыток, по которому длинная позиция и закрылась. Как уже было сказано, с такой слабой волатильностью рассчитывать на прибыль очень сложно. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме пара начала новый виток нисходящего движения в рамках общего флэта. Даже важные макроэкономические отчеты не могут вывести пару из флэта. Флэт + низкая волатильность = отсутствие прибыли. Поэтому начинающим трейдерам следует максимально осторожно торговать в данное время или воздержаться от захода в рынок. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0965-1,0980, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop-Loss в безубыток. В четверг в США будут опубликованы отчеты по ценам производителей и заявкам на пособия по безработице. Второстепенные данные, которые вряд ли спровоцируют хотя бы слабую реакцию. В Евросоюзе – выступление вице-президента ЕЦБ Лиуса де Гиндоса, но оно состоится поздно вечером. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция в США в апреле неожиданно замедлилась. О чем говорит сегодняшний релиз?

Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в США оказался не на стороне гринбека: индекс доллара резко просел после вчерашнего взлёта. Основные долларовые пары изменили свою конфигурацию соответствующим образом. Пара eur/usd не стала исключением: оттолкнувшись от локального ценового минимума (1,0940), цена вернулась к границам 10-й фигуры. В целом, долларовые быки утратили важный козырь. Если бы апрельская инфляция оказалась в «зелёной зоне», на рынке снова возникли бы предположения о том, что в ближайшие месяцы регулятор решится на ещё одно повышение процентной ставки. Но апрельский результат поставил крест на подобных предположениях – по крайней мере в контексте летних заседаний ФРС. Языком сухих цифр Стоит отметить, что почти все компоненты сегодняшнего отчёта вышли на уровне прогнозов. Так, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел на отметке 0,4% после мартовского роста на 0,1%. Результат совпал с прогнозами большинства экспертов. А вот в годовом выражении общий ИПЦ оказался всё-таки в «красной зоне»: при прогнозе роста на 5,0% показатель оказался на отметке 4,9%. Это самый слабый темп роста с апреля 2021 года. Стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, совпал с прогнозами. В месячном выражении зафиксирован небольшой рост (0,4%), в годовом исчислении – небольшой спад (5,5%). Здесь необходимо напомнить, что в марте этот показатель неожиданно поднялся до 5,6%. Структура сегодняшнего отчёта говорит о том, что цены на энергоносители в апреле сократились на 5,1% (после снижения на 6,4% в марте), в то время как цены на продукты питания поднялись на 7,7% после повышения на 8,5% месяцем ранее. О чём говорит релиз Оценивая значимость опубликованного отчёта, необходимо прежде всего остановиться на динамике стержневого индекса потребительских цен. Дело в том, что на протяжении предшествующих 5 месяцев базовый индекс последовательно снижался (с отметки 6,6% до 5,5%). В прошлом месяце темпы роста базового ИПЦ ускорились – впервые за последние полгода. Данный факт усилил позиции долларовых быков: на рынке возникли разговоры о том, что если стержневой индекс будет и дальше набирать обороты, Федрезерв примет ответные меры и снова повысит ставку – в июне или июле. Масла в огонь подлили апрельские Нонфармы, которые были опубликованы в прошлую пятницу. Выяснилось, что инфляционный компонент отчёта (показатель среднечасовой заработной платы) неожиданно продемонстрировал уверенный рост: в месячном выражении индикатор вырос на 0,5% (хотя прогноз был на уровне 0,3%), а в годовом выражении – сразу на 4,4% (при прогнозе роста на 4,2%). Поэтому сегодняшний результат имеет важное значение в контексте усиления/ослабления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Ведь нисходящую динамику продемонстрировал как общий индекс потребительских цен (в годовом исчислении), так и стержневой. Напомню, что по итогам майского заседания Федрезерв хоть и повысил процентную ставку на 25 пунктов, но при этом не стал ужесточать свою риторику в оценке дальнейших перспектив ДКП. Регулятор указал, что от заседания к заседанию будет принимать во внимание кумулятивный объем ужесточения монетарной политики и запаздывающие эффекты денежно-кредитной политики, а также учитывать динамику ключевых макропоказателей – прежде всего в сфере инфляции. Опубликованный сегодня инфляционный отчёт снизил вероятность того, что ФРС возобновит ястребиный курс. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на июньском заседании сейчас составляет 15% (вероятность сохранения статус-кво, соответственно, 85%). Рынок почти уверен в том, что регулятор сохранит ставку на текущем уровне в следующем месяце. Примечательно, что трейдеры не исключают снижение ставки по итогам следующего – июльского – заседания. По данным CME FedWatch Tool вероятность 25-пунктного снижения в июле (до 5,0%) оценивается в 36,2%. Шансы на сохранение статус-кво – 55,6%, вероятность 25-пунктного повышения (до 5,5%) – 8,2%. Другими словами, инфляционный отчёт нивелировал ястребиный настрой трейдеров, по крайней мере в контексте ближайших двух заседаний. Выводы Американская инфляция не стала союзником гринбека. Пара eur/usd отступила от локальных минимумов и протестировала границы 10-й фигуры. Но при этом трейдеры не смогли импульсно преодолеть уровень сопротивления 1,1000 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Рассматривать лонги целесообразно только после того как быки пары преодолеют данный таргет. В таком случае следующей целью восходящего движения станет отметка 1,1070 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Кроме того, этот ценовой уровень является потолком ценового диапазона, в рамках которого пара торгуется уже третью неделю подряд.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американская инфляция снизилась до 4,9%

Отчет по инфляции в США – первый отчет на этой неделе, которого действительно ждали рынки. Однако ожидания по значению этого показателя изначально были умеренными. Прогнозы говорили о том, что инфляция в апреле будет находиться в диапазоне 4,9-5,0% г/г. Отчет же показал, что она замедлилась с 5% до 4,9% г/г, то есть в соответствии с прогнозами. Спрос на валюту США в моменте снизился, однако я считаю, что снижение американской валюты будет недолгим, потому что инфляция практически не изменилась. Однако следует отметить, что европеец и особенно британец могут использовать этот отчет как повод для нового повышения. Британец в последние недели повышался практически каждый день, что не всегда соответствовало новостному фону. Из этого я могу сделать вывод, что рынку сейчас не нужно многого, чтобы покупать фунт. Европейская валюта в то же время находится в боковике. Что же означает замедление инфляции на 0,1%? Я думаю, что политика ФРС, в связи с этим отчетом не изменится. Следующее заседание пройдет только через 5 недель, за это время выйдет еще один отчет (за май), который и позволит сформировать общую картину. Если несколько месяцев подряд инфляция будет замедляться очень медленно (как в апреле), то FOMC может решиться на еще одно повышение процентной ставки. Однако я не думаю, что валюта США извлечет из этого хоть какую-то пользу. В последние 8-9 месяцев спрос на валюту США постоянно снижается, хотя все это время растут не только ставки ЕЦБ и Банка Англии, но и ФРС. Исходя из всего вышесказанного, рыночный настрой сейчас очень твердый и устойчивый. Небольшое замедление инфляции немного даже повышает вероятность еще одного ужесточения в 2023 году, что должно было повысить спрос на доллар. Но мы увидели его новое снижение, а значит, рынку сейчас неинтересны покупки доллара. Если это действительно так, то доллар может продолжать снижение при любом новостном фоне. Также отмечу, что базовый показатель инфляции замедлился до 5,5%, потеряв 0,1%, как и общая инфляция. Если рынок отреагировал снижением спрос на доллар на базовый показатель, это еще более странно, так как он сейчас даже выше, чем общий. В любом случае изменения были настолько незначительными в апреле, что реакция не должна быть сильной. Следовательно, рынок просто ищет повод, чтобы вновь начать избавляться от валюты США. Волновая разметка может еще больше усложниться, потому что по британцу может продолжиться построение восходящей волны, а по европейцу – горизонтальное движение. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению или завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас не совсем однозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но еще даже не началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, но первая волна восходящего участка продолжает усложняться. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 10 мая. Банк Англии, вероятно, повысит ставку еще на 25 базисных пунктов

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Следовательно, сейчас по фунту продолжается построение нового повышательного участка тренда. Начиная с 8 марта я могу выделить только одну волну текущего масштаба, поэтому имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Однако на текущий момент волна 1 или а продолжает усложняться и удлиняться. Британец замер перед заседанием Банка Англии Курс инструмента Фунт/Доллар в среду не изменился. В ближайшие несколько часов на рынке могут наблюдаться сильные движения из-за отчета по инфляции в США, который я рассмотрю в отдельной статье. На момент публикации этой статьи отчет мог уже выйти, но вряд ли реакция рынка за пару часов изменит кардинально текущую волновую картину. Напомню, что уже завтра Банк Англии подведет итоги своего третьего заседания в этом году, на котором процентная ставка может вырасти на 25 базовых пунктов. Если это произойдет, то станет двенадцатым повышением ставки подряд. Аналитики практически единогласно считают, что ставка вновь вырастет, так как британская экономика удерживается от рецессии уже несколько кварталов подряд. Инфляция остается очень высокой, следовательно, регулятору просто необходимо продолжать ужесточение денежно-кредитной политики. Тем не менее в Великобритании сейчас не самая благоприятная экономическая ситуация, многие экономические показатели демонстрируют негативную динамику. Поэтому каждое повышение ставки может стать последним. Если Банк Англии повысит завтра ставку, то она достигнет отметки 4,5%, что лишь на 0,75% ниже ставки ФРС. А ставка ФРС всегда считалась отправной точкой для других центральных банков. Другими словами, существует крайне низкая степень вероятности, что британская ставка обгонит американскую. Учитывая сложное экономическое положение Британии, я считаю, что еще 1-2 повышения максимум и процесс ужесточения будет завершен. Спрос на британца завтра может еще немного вырасти на фоне «ястребиного» решения, но будут иметь также значение итоги голосования по ставке. Если количество управляющих, отдавших голос «против» повышения будет больше 2, это может стать сигналом о завершении ужесточения. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас не совсем однозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но еще даже не началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, но первая волна восходящего участка продолжает усложняться. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время может начаться построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Не все европейские политики ожидают завершения цикла высоких ставок

По словам члена исполнительного совета Изабель Шнабель, Европейский центральный банк должен сделать больше, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%, даже при условии, что эффект от действий регулятора может быть запаздывающим. В последнее время очень много разговоров вокруг того, а достаточно ли сделал ЕЦБ, чтобы к осени этого года занять выжидательную позицию – по крайней мере это прогнозируют трейдеры на рынке фьючерсов.Да, очень много европейских политиков, которые в последнее время подготавливают к этому почву, но, как вы можете видеть, есть и те, кто считает, что еще не все сделано. «После повышения ставок на 375 базисных пунктов, начатого с лета прошлого года, даже этих действий может оказать недостаточно, чтобы побороть высокую базовую инфляцию, которая сейчас гуляет по всему региону», - заявила Шнабель. По ее словам, будущие шаги в четверть пункта позволят стоимости заимствований достичь достаточно ограничительного уровня.«Инфляция, особенно базовая инфляция, остается слишком высокой, и мы будем повышать процентные ставки с полной решимостью до тех пор, пока не появятся признаки, что базовая инфляция также будет снижаться на устойчивой основе», - отметила европейский политик.Стоит отметить, что подобного рода заявления прозвучали менее чем через неделю после того, как ЕЦБ замедлил темпы своего беспрецедентного повышения ставок. Европейский регулятор решил не отставить от Федеральной резервной системы, которая оставила открытой дверь для паузы в своем собственном периоде ужесточения денежно-кредитной политики.Шнабель также отметила, что президент ЕЦБ Кристин Лагард абсолютно была права, кога дала понять, что замедление темпов повышения ставок не является признаком того, что мы прекратим повышать ставки в ближайшее время. Стоит сказать, что немецкий чиновник одна из самых ястребиных голосов ЕЦБ еще в марте настаивала на более жестких формулировках, отказываясь исключить шаг на 50 базисных пунктов в преддверии последнего решения от 4 мая.Как я отмечал выше, другие европейские чиновники были более сдержаны в своих заявлениях. Тот же президент Бундесбанка Йоахим Нагель отметил, что хоть процесс ужесточения и не завершится в июле, как ожидает довольно много экономистов, но определенная работа по борьбе с высокой инфляцией проделана, остается только ждать и оценивать экономические последствия, к которым может привести агрессивная политика.Что касается технической картины EURUSD, то у быков шансов на продолжение роста все меньше и меньше. Для этого нужно оставаться выше 1.0940 и забирать под контроль 1.0970 вместе с 1.1000. Это позволит выбираться за пределы 1.1030. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1060, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по США будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0940 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0910, либо открывать длинные позиции от 1.0870.Что касается технической картины GBPUSD, быки продолжают контролировать рынок. Для дальнейшего роста пары необходимо забирать 1.2630. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2665, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2710. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2600. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2560 с перспективой выхода на 1.2520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 10 мая. Кристин Лагард готовится к длительной борьбе с инфляцией

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн, но в целом не меняется в последние дни и недели. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), и он может также близиться к завершению (или уже завершен), если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. Инструмент несколько недель подряд движется горизонтально. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пяти волновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение нисходящей трехволновки, однако новая удачная попытка прорыва отметки 1,1030 укажет на готовность рынка к новым покупкам. В ЕЦБ не ждут быстрой победы над инфляцией Инструмент Евро/Доллар в среду снизился буквально на 10 базовых пунктов, но это изменение курса не учитывает в себе движения после отчета по инфляции в США, который выйдет с минуты на минуту. В ближайшие часы активность рынка может возрасти. Последние несколько дней спрос на евровалюту понемногу снижается, что дает основания предполагать, что построение нового понижательного участка тренда все же начнется. В первые два дня недели новостной фон для европейца и американца был достаточно слабый, хотя несколько значимых выступлений состоялось. В частности, выступали члены ЕЦБ, которые заявили, что ставки могут расти дольше и сильнее, чем предполагалось в конце прошлого года. Для евровалюты это «ястребиный» фактор, который может ее не спасти от падения. Сейчас сложно понять, какое итоговое значение процентной ставки ЕЦБ рынок уже учел. Регулятор не делает секрета из своего намерения продолжать ужесточение, а рынок активно покупал евровалюту в последние месяцы. Следовательно, уже мог учесть несколько будущих повышений ставки. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила сегодня, что борьба с инфляцией будет длительной. «Существуют факторы, которые могут создать значительные повышательные риски для инфляции. ЕЦБ будет внимательно отслеживать темпы роста зарплат. Нам предстоит сделать еще очень многое. Рецессии в 2023 году удастся избежать. Сейчас состояние европейской экономики гораздо лучше, чем мы ожидали в прошлом году», – сообщила Лагард. В заявлениях Лагард рынок не нашел для себя никакой новой информации, поэтому реакция отсутствовала. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда близится к завершению или завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция евро не поможет

На Forex всегда две стороны. «Быки» и «медведи». Победители и проигравшие. Страх и Жадность. Вот и сейчас рынок разделен на два лагеря. Одни утверждают, что экономика США скатится в рецессию, а ФРС совершит «голубиный» разворот. Это дает основание продавать американский доллар. Вторые, напротив, уверены в длительном удержании ставки по федеральным фондам на уровне 5,25% и надеются на мягкую посадку. Они рассчитывают на коррекцию EUR/USD. Сторонников перехода к монетарной экспансии несложно понять. На их стороне находится история. С 1970-х Федрезерв снижал стоимость заимствований в среднем через 5 месяцев после того, как она достигала своего пика. За последние 40 лет кривая доходности не возвращалась в положительную область до того момента, пока Центробанк не совершал первое сокращение ставки по федеральным фондам. Динамика ставки ФРС и кривой доходности в СШАВместе с тем Goldman Sachs заметил другую закономерность: ФРС редко смягчала денежно-кредитную политику, когда рынки труда были сильными. Этот аргумент был для центробанка даже важнее инфляции. Неудивительно, что после отчета об американской занятости за апрель EUR/USD стала уверенно двигаться вниз. Одновременно деривативы уронили шансы сентябрьской монетарной экспансии с 90% до 51%, июльской – с 50% до 26%. У доллара США появился веский «бычий» аргумент в виде ухода с рынка идеи «голубиного» разворота ФРС. Евро же оперирует старыми козырями. В частности, темой продолжения повышения ставки по депозитам. Оно уже учтено в котировках основной валютной пары. В связи с этим шансов на реванш у покупателей EUR/USD пока не просматривается. Действительно, инвесторы спокойно восприняли заявление члена Управляющего совета Изабель Шнабель, что ЕЦБ должен сделать больше, чтобы вернуть чрезмерно высокую инфляцию к таргету в 2%. А вот слова глав Бундесбанка и Банка Греции, что Европейский регулятор подходит к финишной черте на пути ужесточения денежно-кредитной политики, ускорили падение EUR/USD. Тем более что Йоахим Нагель доволен текущим циклом монетарной рестрикции, а Яннис Стурнарас считает, что он закончится в текущем году. Замедление американских потребительских цен с 5% до 4,9% и базовой инфляции с 5,6% до 5,5% г/г в апреле вряд ли изменит расстановку сил в основной валютной паре. В месячном исчислении показатели продолжали расти на 0,4%, они остаются на повышенных уровнях. Из-за незначительных изменений ФРС не станет менять свое мнение по поводу длительного удержания ставки по федеральным фондам на отметке 5,25%. Идея «голубиного» разворота становится непопулярной, доллар США растет. Технически на дневном графике EUR/USD благодаря реализации разворотного паттерна Двойная вершина имеет место коррекция к восходящему тренду. Если «быкам» не удастся вернуть пару выше 1,1015 и 1,1035, появится возможность нарастить сформированные от уровня 1,101 шорты по евро против доллара США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD пробует расти на отчете по инфляции в США

EUR/USDКурс евро к доллару пытается повернуть наверх после отчета по инфляции в США.Вышел отчет по CPI за апрель. Полный CPI +0.4%. Базовый CPI +0.4%.Данные на уровне прогноза - однако инфляция показала неприятную устойчивость и, кажется, не собирается снижаться. Это ставит для ФРС вопрос о возможном новом повышении ставки, и это негативно для рынка США - и, возможно, в пользу доллара.EUR/USD не показывает сильного движения, возможно, по другой причине: Проблема госдолга США.Вчера прошла встреча Байдена и спикера нижней палаты Конгресса Маккарти по вопросу повышения лимита госдолга США. Не было никакого прогресса в переговорах.Байден настаивает, что Конгресс обязан повысить лимит госдолга без всяких условий. При этом Байден сказал, что готов пойти на обсуждение вопроса о размере расходов бюджета - но без жесткой привязки к лимиту госдолга. Маккарти заявил, что не будет повышения лимита госдолга без большого сокращения расходов бюджета.Новый раунд переговоров по лимиту госдолга намечен на 12 мая.Моё мнение прежнее: ни одна из сторон не является самоубийцей и не захочет остаться в истории могильщиком экономики США и доллара - лимит госдолга будет повышен. Однако нервов рынкам потреплют в близкое время. Курс EUR/USD увеличивает рост - но перспективы небольшие - ищем точки для продажи после новых максимумов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Джефф Кендрик: биткоин может вырасти еще на 70%!

На 4-часовом ТФ также отлично видно, что биткоин уже два месяца находится во флэте. Мы уже говорили ранее о боковом канале 26 600$ – 30 600$, и его не нужно даже наносить на графики, чтобы увидеть боковое движение. Каждый отскок от уровня 29 750$ провоцирует падение на 2-3 тысячи долларов. В прошлую субботу цена в очередной раз отскочила от этого уровня и теперь уже пятый день падает. Однако сегодня падения достаточно вялое, поэтому есть все основания ожидать новый виток восходящего движения обратно к уровню 29 750$. Так как на криптовалютном рынке сейчас ничего интересного не происходит, хотим рассмотреть еще один прогноз-предположение от одного из руководителей банка Standard Chartered Джеффа Кендрика. Он сообщил, что биткоин может вырасти еще примерно на 20 000$, если власти США не смогут выполнить свои обязательства по обслуживанию государственного долга. Напомним, что в последний месяц активно обсуждается тема необходимости повышения лимита госдолга. Решение по этому вопросу Конгресс США должен принять до 1 июня, о чем заявила министр финансов Джанет Йеллен. В противном случае правительство не сможет платить по своим долгам, а также делать социальные выплаты и платить зарплаты государственным рабочим. Кендрик также считает, что дефолт американского правительство – маловероятен, но это событие может повлечь за собой весьма серьезные последствия. Джефф Кендрик также сообщил, что в долгосрочной перспективе биткоин продолжит расти, вне зависимости от потенциального дефолта США. Однако это будет более медленный процесс. По мнению эксперта, в это же время Эфир может показать падение. Стоит также отметить, что банк Standard Chartered известен своими радикальными прогнозами. В конце прошлого года они прогнозировали падение первой криптовалюты до 5 000$. В текущем году считают, что биткоин способен подорожать за полтора года до 100 000$. В принципе, многие эксперты именно этим принципом и руководствуются при прогнозировании: если биткоин падает, прогнозируем еще большее падение; если растет, прогнозируем еще больший рост. Хотим также напомнить, что некоторые эксперты, прогнозирующие феноменальный рост «битка», заинтересованы лично в том, чтобы он дорожал. В частности, это относится и к банкам, которые сами проводят операции с криптовалютой и получают комиссию за совершение сделок клиентами. Мы считаем, что в ближайшее время курс биткоина не изменится кардинально, а проблема с лимитом госдолга будет решена. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта продолжает торговаться в боковом канале. Преодоление уровня 29 750$ вновь позволит покупать биткоин(но с подтверждением в виде преодоления 30 600$). Отскоки от уровня 29 750$ могут каждый раз провоцировать витки коррекции на 2-3 тысячи долларов вниз. Торговать или не торговать во флэте – личный выбор каждого трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

XAU vs. USD: рост и снижение

Безусловным центром внимания инвесторов сегодня является публикация свежих данных по инфляции в США: в 12:30 (GMT) будут опубликованы индексы потребительских цен. Как отметили мы в еженедельном обзоре Важнейшие экономические события недели 08.05.2023 – 14.05.2023, на потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. В последнее время из США поступали данные, свидетельствовавшие о замедлении инфляции. Предыдущие показатели CPI с начала года: +0,4% (+5,6% в годовом выражении) в январе, +0,5% (+5,5% в годовом выражении) в феврале, +0,4% (+5,6% в годовом выражении) в марте 2023 года. Нисходящая динамика инфляции в США создает для ФРС предпосылки для замедления или паузы в цикле ужесточения кредитно-денежной политики. Как известно, по итогам заседания, завершившегося в минувшую среду, ФРС повысила процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25%. В сопроводительном заявлении формулировка о том, что для достижения "достаточно ограничительного" курса может потребоваться дальнейшее ужесточение политики для возвращения инфляции со временем к уровню 2%, была опущена, и "при определении степени целесообразности дополнительного ужесточения политики будут учитываться ужесточения, уже проведенные к настоящему времени, запаздывание политики и другие события". Выступавший чуть позднее глава ФРС Пауэлл попытался сгладить первоначальное негативное впечатление инвесторов от итогов заседания ЦБ, заявив, что «инфляционное давление продолжает оставаться высоким" и "нужно сосредоточиться на снижении инфляции". Однако, его речь не произвела сильного впечатления на участников рынка, и теперь большинство экономистов склоняется к мнению, что это было последнее повышение процентной ставки ФРС в этом году. Более того, они считают, что к концу года ФРС и вовсе перейдет к смягчению своей политики. Доллар остаётся под давлением, учитывая также разногласия в американском Конгрессе по поводу повышения или отмены лимита госдолга США, уже превышающего 31 трлн долларов (президент США Джо Байден требует повысить лимит без каких-либо предварительных условий, а республиканцы настаивают на сокращении бюджетных расходов). При этом глава Минфина США Джанет Йеллен заявляет, что при текущих темпах роста госдолга, и если не будет решена проблема с повышением лимита или его отмены вообще, то проблемы с финансированием работы правительства могут возникнуть уже в начале июня. В текущей ситуации неопределённости осторожные инвесторы предпочитают оставаться в защитных активах, например, в одном из самых популярных, в золоте. Его котировки на прошлой неделе и на следующий день после заседания ФРС подскочили к новому рекордному максимуму 2077.00, обновив максимум марта прошлого года 2070.00. В начале же сегодняшней европейской торговой сессии, найдя поддержку на уровне 2029.00, пара XAU/USD вновь растет после некоторого снижения в ходе азиатской торговой сессии, успев, однако, обновить 3-дневный максимум на отметке 2038.00. В целом, восходящая динамика XAU/USD сохраняется, и наш основной прогноз заключается в ставке на ее дальнейший рост (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 10.05.2023). Что же касается доллара, то он все же продолжает оставаться под давлением. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались на 47 пунктов выше отметки 101.00. Ближайшие уровни сопротивления, которые предстоит преодолеть цене, чтобы DXY смог развить восходящую динамику, распложены на уровнях сопротивления 102.00, 102.18, 102.50, 102.75. Общая динамика DXY продолжает оставаться нисходящей, несмотря на то, что сегодня DXY растет, пытаясь развить с начала недели восходящую динамику на сильных данных от Минтруда США, опубликованных в минувшую пятницу, и в ожидании сегодняшней публикации свежих данных по инфляции. Покупатели доллара, вероятно, рассчитывают на некоторый рост индексов CPI в расчётном месяце (в апреле). Доллар также пользуется статусом защитного актива, но все же уступает здесь золоту. Что касается ожидаемой публикации, то прогноз на апрель (по Core Consumer Price Index, Core CPI) +0,4% (+5,5% в годовом выражении) после предыдущего значения +0,4% (+5,6% в годовом выражении). Если данные подтвердятся, то они вряд ли окажут доллару поддержку, свидетельствуя о стабилизации роста инфляции в месячном выражении и о ее замедлении в годовом. С техничкой же точки зрения, для возобновления коротких позиций по индексу DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) продавцам нужен, как минимум, пробой уровня поддержки 101.51 (подробнее о динамике DXY см. в «Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 10.05.2023»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможно среднесрочно на понижение до 1967GBPUSD - возможно среднесрочно на понижение до 1,25500Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Артур Хейс: биткоин обречен дорожать из-за действий ФРС

Биткоин продолжает двигаться четко в рамках обозначенной нами стратегии. Рост к уровню $29 750, отскок и отход на $2-3 тысячи вниз. Криптовалюта уже несколько месяцев находится в новом для себя боковом канале, и пока не видно сигналов о выходе из него. Таким образом, техническая картина не изменилась за прошедшие сутки. В ближайшее время возможен подъем криптовалюты обратно к уровню $29 750, так как цена опустилась к нижней границе канала. В это же время основатель криптовалютной биржи BitMex Артур Хейс, являющийся поклонником биткоина, сообщил, что ФРС и власти США вернулись к политике «печатного станка» из-за рушащихся банков. Он считает, что политики не могут допустить краха банковской системы, поэтому будут делать все, чтобы ее спасти. «Все» – это печатать столько денег, чтобы система оставалась на плаву. Господин Хейс также считает, что единственным вариантом избегания печати огромного количества денег является допущение краха банковской системы. «Нужно позволить банковской системе регулировать саму себя, чтобы осталось столько банков, сколько нужно экономике», – заявил Хейс. «Поэтому в данное время уже неважно, будет ли инфляция высокой или низкой, будут процентные ставки оставаться высокими или начнут падать, ФРС все равно будет печатать деньги, разгоняя новую инфляцию», – считает Артур. Если господин Хейс прав, то часть этих денег будет неминуемо направляться на криптовалютный рынок, как было во времена пандемии и программы QE. Тогда биткоин показал последний свой «бычий» тренд, в рамках которого установил абсолютный максимум стоимости. Пока что достоверно известно о намерении ФРС напечатать $300 млрд для покрытия убытков от краха трех крупных банков в США. $300 млрд – это не так уж и много, а эта новость поступила еще пару месяцев назад. Таким образом, не исключено, что эти деньги уже поступили в экономику, а биткоин как раз и подорожал за счет них с $15 тыс. до $30 тыс. Следовательно, будущее биткоина зависит теперь от того, сколько еще банков в США потерпят крах. По логике больше таких банков быть не должно, так как ФРС с вероятностью 90% достигла пикового значения ставки, а в начале следующего года начнет ее снижать. Поэтому прогноз Хейса может не сбыться. На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень $29 750, но неудачно. Таким образом, лишь преодоление этого уровня вновь позволит трейдерам открывать длинные позиции с целью $34 267. Каждый отскок от $29 750 будет влечь за собой виток коррекции на $2-3 тысячи вниз, что мы и наблюдаем уже месяц. Однако, помимо уровня $29 750, мы также советуем ориентироваться на боковой канал $26 800-30 600. В нем криптовалюта может провести еще некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 10.05.2023

Общая динамика DXY продолжает оставаться нисходящей. В нашей сегодняшней статье «XAU vs. USD: рост и снижение» мы отметили, что для возобновления коротких позиций по индексу DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) продавцам нужен пробой уровня поддержки 101.51 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В этом случае DXY продолжит снижаться внутрь нисходящего канала на дневном графике. Его нижняя граница, проходящая в данный момент вблизи отметки 98.00, станет целью падения DXY. Хотя оно и может быть еще остановлено в зоне ключевых уровней поддержки 100.40 (ЕМА144 на недельном графике), 100.00, 99.25 (ЕМА200 на недельном графике), выше которых DXY остается в зоне долгосрочного бычьего рынка. Но чтобы сломить глобальный бычий тренд DXY, цене необходимо пробиться в зону ниже уровней поддержки 94.40, 93.50 (ЕМА144 и ЕМА200 на месячном графике). В альтернативном сценарии сигналом для открытия длинных позиций станет пробой важного уровня сопротивления 101.98 (ЕМА200 на 4-часовом графике), В этом случае пробой уровня сопротивления 102.27 (ЕМА50 на дневном графике) станет подтверждающим сигналом. В случае развития успеха DXY поднимется к уровню сопротивления 103.00. Но лишь пробой уровня сопротивления 103.80 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике) выведет DXY в зону среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков. В целом же преобладает нисходящая динамика, исходя из чего следует отдавать предпочтение коротким позициям. Уровни поддержки: 101.51, 101.00, 100.80, 100.40, 100.00, 99.25, 99.00 Уровни сопротивления: 101.98, 102.00, 102.27, 103.00, 103.45, 103.80, 104.00, 105.00, 105.85 *) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 08.05.2023 – 14.05.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 10.05.2023

Как мы отметили в нашей сегодняшней статье «XAU vs. USD: рост и снижение», наш основной прогноз заключается в ставке на дальнейший рост XAU/USD. В текущей ситуации неопределённости осторожные инвесторы предпочитают оставаться «в золоте». Его котировки на прошлой неделе и на следующий день после заседания ФРС подскочили к новому рекордному максимуму 2077.00, обновив максимум марта прошлого года 2070.00. Впоследствии пара XAU/USD снизилась, но ее восходящая динамика сохраняется. Сигналом же для наращивания длинных позиций может стать пробой локального уровня сопротивления 2037.00. Ближайшая цель роста расположена на локальном уровне сопротивления 2048.00, а дальняя – в зоне рекордных максимумов на отметках 2070.00, 2077.00. В альтернативном сценарии и после пробоя уровней поддержки 1990.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1973.00 (ЕМА50 на дневном графике) цена двинется в сторону ключевых уровней поддержки 1896.00 (ЕМА144 на дневном графике и уровень Фибоначчи 61,8% в волне нисходящей коррекции с ее пика на отметке 2070.00 к ее минимуму 1615.00), 1870.00 (ЕМА200 на дневном графике). Первым же сигналом для реализации данного сценария может стать пробой уровня поддержки 2019.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). *) об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации **) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 08.05.2023 – 14.05.2023 Уровни поддержки: 2029.00, 2019.00, 2010.00, 2000.00, 1990.00, 1973.00, 1954.00, 1896.00, 1870.00, 1843.00, 1800.00 Уровни сопротивления: 2037.00, 2048.00, 2070.00, 2077.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 10 мая: фондовый рынок США снизился перед важными данными по инфляции

Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на утренних торгах, так как инвесторы с отчетов американских компаний за первый квартал вновь вернулись к оценке фундаментальной и макростатистике, а сегодня как раз выходит отчет по темпам роста инфляции в США за апрель этого года. Результаты позволят получить представление о дальнейшем пути повышения ставок Федеральной резервной системы. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились на 0,4%, тогда как промышленный Dow Jones потерял порядка 0,2%. Как я отмечал выше, данные по инфляции в США будут в центре внимания инвесторов. Американский фондовый рынок может вырасти, если показатели снизятся, а ценовое давление ослабнет еще больше. Это будет свидетельством того, что цены постепенно возвращаются к целевому уровню ФРС в районе 2,0%, что заложит основу для прекращения ужесточения ФРС денежно-кредитной политики. Ожидается, что в отчете общий индекс потребительских цен вырастит на 5% в апреле в годовом исчислении.Ускорение ценового давления будет свидетельствовать о том, что ФРС недостаточно далеко зашла в своем цикле повышения ставок, снижая аппетит к риску со стороны инвесторов, что приведет к резкому снижению фондовых индексов, а также других рисковых активов.На момент написания статьи доходность чувствительных к политике двухлетних казначейских облигаций выросла до 4,04%, в то время как ставки по 10-летним срочно снизились до 3,50%. Также не стоит забывать о рисках, связанных с противостоянием двух партий в переговорах о повышении лимита госдолга США. Самые опытные трейдеры с Уолл-стрит уже начали предупреждать о «немыслимом» долгосрочном ущербе от дефолта. Вчера состоялась встреча президента Джо Байден с представителем от республиканской партии, которая не принесла ощутимого прогресса в предотвращении первого в истории США дефолта. Было принято решение продолжить переговоры о расходах, которые откроют дверь для возможного соглашения. Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти планируют провести еще одну встречу в эту пятницу.Что касается сырьевых товаров, то нефть продолжила рост, немного снизившись после того, как трейдеры переварили неоднозначный отчет о поставках от отраслевой группы. Железная руда подорожала, поскольку некоторые китайские сталелитейные заводы возобновили производство, что является признаком роста спроса.Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень $4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста отсутствия спроса и рисков сохранения инфляции в США на высоком уровне, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как фондовый рынок США может отреагировать на инфляцию

Рынок замер в ожидании отчета по инфляции, где существует множество противоречивых ожиданий. Некоторые сходятся во мнении, что акции США будут расти на любой мягкой инфляции в США за апрель этого года, что проложит путь для Федеральной резервной системе к остановке своей кампании по повышению процентных ставок. В Goldman Sachs Group Inc., ожидают индекс потребительских цен в районе или ниже прогноза в 5%, что может спровоцировать ралли акций, при этом S&P 500 вырастет, как минимум на 0,5%. При инфляции выше 5,9% индекс может упасть, как минимум на 2%.Определенно, что чем лучше данные, тем лучше это для рынка акций. Учитывая, что тот же S&P500 все никак не может пробиться выше годового максимума, находясь на нем уже довольно длительный промежуток времени, любые негативные данные по инфляции могут очень быстро обвалить рынок. Все вновь заговорят о жесткой посадке и рецессии и о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, серьезно вредящего рынку кредитов в США. В JPMorgan Chase & Co. также считают, что наиболее вероятный сценарий развития событий, когда индекс потребительских цен находится в диапазоне от 5% до 5,2%, а S&P 500 добавляет от 0,5% до 0,75%. В крайнем случае, когда инфляция превышает 5,5%, акции могут упасть более чем на 3%.Тем временем европейские индексы также притормозили с ростом.ПремаркетАкции Airbnb упали почти на 11% на премаркете несмотря на то, что компании удалось достигнуть ожидаемых результатов по верхним и нижним строчкам доходов. Однако компания поделилась более мягким, чем ожидалось, прогнозом на второй квартал и предупредила о более низких показателях дохода в годовом исчислении.Бумаги Twilio упали на 12,5% после более мягкого, чем ожидалось, прогноза на текущий квартал. Компания сообщила лишь о незначительном снижении выручки.Акции компании Rivian, производящей электромобили, выросли более чем на 5%. Rivian сообщила о более незначительных, чем ожидалось, убытках, а выручка компании превзошла ожидания.Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться на уровень $4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста отсутствия спроса и рисков сохранения инфляции в США на высоком уровне, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс