Доллар: у конгрессменов еще есть время поторговаться

Сегодня рост доходности американских гособлигаций снижается – за ней вниз потянулся и индекс доллара DXY. Похоже, распродажа американских бондов приостановилась: инвесторы оценивают перспективы переговоров демократов и консерваторов в Конгрессе по вопросу повышения лимита госдолга США. Накануне президент Джо Байден и спикер Палаты представителей, республиканец Кевин Маккарти подчеркнули свою решимость достичь компромисса и не допустить дефолта американской экономики. Участники рынка надеются на достижение соглашения по потолку долга к воскресенью, когда Байден и Маккарти возобновят переговоры. В среду американский президент Байден заявил, что он уверен в достижении соглашения по бюджету, иначе, если США не смогут оплатить свои счета, это будет катастрофой. Он также сообщил, что в воскресенье состоится пресс-конференция по вопросу долга. "Мы собираемся объединиться, потому что иной альтернативы нет", - заявил Байден. В то же время напряжённость вокруг темы госдолга США все еще присутствует: по сообщениям СМИ, "небольшая, но влиятельная фракция республиканцев предупредила на этой неделе, что они могут попытаться заблокировать любое соглашение о повышении потолка госдолга на сумму 31,4 трлн долларов, если оно не будет содержать "значительных" сокращений федеральных расходов". Если решение по данному вопросу будет отложено, то мы не исключаем новый рывок доходности американских гособлигаций и доллара на север. В то же время вчера доллар получил дополнительную поддержку от публикации (в 12:30 GMT) данных по числу заявок по безработице в США. Еженедельный отчет Минтруда оказался весьма позитивным, продемонстрировав снижение числа первичных заявок на пособие по безработице (за неделю 6 - 12 мая) с 264,0 тыс. до 242,0 тыс., и вторичных - с 1,807 млн до 1,799 млн (экономисты ожидали снижения до 254 тыс. и роста до 1,818 млн, соответственно). Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, вставать в короткие позиции по доллару пока еще рановато, несмотря на то что индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) сегодня вплотную приблизился к ключевым уровням сопротивления 103.55 (ЕМА50 на недельном графике), 103.75 (ЕМА200 на дневном графике). С техничкой точки зрения вблизи этих уровней возможен отскок, особенно, если этому будет способствовать фундаментальная картина. Но также возможен и пробой этих уровней и более сильный рост DXY. И такой сценарий тоже возможен, если в это воскресенье конгрессмены не смогут договориться по поводу повышения (или вовсе отмены) потолка госдолга США: благо, до конца месяца еще есть время поторговаться, а, как нам известно, республиканцы требуют сокращения расходной части бюджета. В этом случае пробой уровней сопротивления 103.55, 103.75 будет означить выход DXY в зону среднесрочного бычьего рынка и возврата в долгосрочный восходящий тренд. Из новостей на сегодня, которые могут вновь повысить волатильность котировок доллара, ждем выступлений представителей FOMC ФРС и ее главы Пауэлла (в 15:00 GMT). Уровни поддержки: 103.00, 102.74, 102.40, 102.24, 102.12, 102.00, 101.50, 101.00, 100.80, 100.40, 100.00, 99.25, 99.00 Уровни сопротивления: 103.55, 103.75, 104.00, 105.00, 105.85 *) о важных событиях следующей недели см. в Важнейшие экономические события недели 22.05.2023 – 28.05.2023Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Медвежий банкет близится к завершению?

Пара евро-доллар на волне очередного южного импульса вчера снизилась к отметке 1,0760, которая соответствует нижней границе облака Kumo на дневном графике. Достигнув данного таргета, трейдеры в большинстве своём зафиксировали прибыль, погасив тем самым нисходящую динамику – на данный момент наблюдается северный откат. Вполне вероятно, что это просто коррекция: учитывая складывающийся информационный фон, медведи eur/usd могут снова попытаться развить свой успех, как минимум в контексте снижения к основанию 7-й фигуры. Следующий уровень поддержки расположен на отметке 1,0650 (линия Kijun-sen на таймфрейме W1), преодоление которого откроет путь к основному ценовому барьеру 1,0510. В этой ценовой точке нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике совпадает с верхней границей облака Kumo. С одной стороны, до условной «конечной точки» ещё более 200 пунктов. С другой стороны, пара буквально за неделю снизилась почти на 250 пунктов: если в прошлый четверг пара торговалась у границ 10-й фигуры, то вчера обновила многонедельный минимум на отметке 1,0760. Поэтому перспективы достижения 5-й фигуры – вполне реальны, особенно если республиканцы и демократы не смогут договориться в ближайшее время о повышении потолка государственного долга США. А учитывая поступающие инсайды, вероятность реализации такого сценария достаточно высока. Тема №1 Прежде всего следует отметить, что угроза дефолта – это тема №1 для трейдеров долларовых пар. Почти все остальные фундаментальные факторы отошли на второй план. За исключением, пожалуй, темы возможного повышения процентной ставки ФРС на июньском заседании. Впрочем, данный фундаментальный фактор также на стороне гринбека на фоне ястребиных заявлений представителей Федрезерва. И всё же основное внимание участников рынка приковано к политическим баталиям, которые развернулись в Вашингтоне вокруг вопроса повышения потолка госдолга США. Как правило, это рутинная процедура – но только в том случае, когда демократы (или же республиканцы) контролируют обе палаты Конгресса, а их представитель возглавляет Белый дом. Такой политический расклад был, например, до последних промежуточных выборов. Но сейчас Республиканская партия контролирует Палату представителей, а демократы – Сенат. Поэтому рутинная процедура переросла в политическое противостояние с непредсказуемыми последствиями. В целом в публичной плоскости стороны настроены оптимистично. Во вторник по итогам очередных переговоров Джо Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти подтвердили намерение заключить сделку о повышении максимальной суммы федерального долга (в размере 31,4 триллиона долларов). Но такой ответ не успокоил инвесторов, так как де-факто политики лишь «договорились договариваться». Президент США отправился на саммит G7, но при этом отменил свой визит в Австралию, дабы уже в это воскресенье (21 мая) вернуться к переговорному процессу с республиканцами. Сам факт отмены государственного визита в другую страну (подобные мероприятия планируются месяцами) встревожил участников рынка, так как подчеркнул серьёзность сложившейся ситуации. Времени до «часа икс» остаётся не так уж и много: 1 июня правительство страны может объявить дефолт по долгу, если Конгресс не сможет повысить верхний долговой лимит. Масла в огонь подлил и инсайд, опубликованный вчера агентством Reuters. По информации журналистов, в стане конгрессменов-республиканцев существует «небольшая, но влиятельная фракция», представители которой предупредили, что они могут попытаться заблокировать любое соглашение о повышении потолка госдолга, «если оно не будет содержать значительных сокращений федеральных расходов». На фоне таких сигналов безопасный гринбек вновь укрепил свои позиции по всему рынку: индекс доллара США обновил двухмесячный максимум, достигнув отметки 103,50. Основные долларовые пары «мажорной группы» отреагировали соответствующим образом, отразив усиление американской валюты. Федрезерв – союзник гринбека Дополнительную поддержку доллару оказали некоторые представители ФРС, которые допустили повышение процентной ставки на одном из ближайших заседаний (такое предположение сделали, в частности, Лари Логан и Джеймс Буллард). Ястребиные заявления прозвучали на фоне снижения ключевых инфляционных индикаторов в апреле и поэтому послужили серьёзным подспорьем для долларовых быков. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что пара eur/usd на этой неделе пикировала вниз не только благодаря усилению антирисковых настроений, но и благодаря росту ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. К слову, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов по итогам июньского заседания сейчас составляет почти 40%. Для сравнения необходимо отметить, что в начале мая шансы на реализацию 25-пунктого сценария оценивались всего лишь в 5-8%. Выводы Ситуация по паре eur/usd носит противоречивый характер. С одной стороны – всё говорит в пользу открытия коротких позиций. Угроза дефолта в США растёт, а представители ФРС ужесточают свою риторику. С другой стороны, заходить сейчас в продажи очень рискованно: если в субботу-воскресенье американские политики всё же найдут компромиссное решение и заявят о консолидированной позиции, доллар может существенно и резко просесть по всему рынку. И здесь необходимо помнить о том, что ключевые переговоры (с участием Байдена) состоятся в воскресенье – то есть существует вероятность того, что в понедельник торги откроются северным гэпом по паре eur/usd. Поэтому в сложившихся условиях целесообразно сохранять выжидательную позицию и как минимум до понедельника находиться вне рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 19 мая. Джеймс Буллард из ФРС выступает за дальнейший подъем ставки

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс падения и выполнила закрепление под уровнем коррекции 50,0% – 1,0785. В пятницу было выполнено обратное закрытие над уровнем 1,0785, что позволяет трейдерам ожидать некоторый рост пары в направлении уровня 1,0843. Новое закрытие под уровнем 1,0785 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня коррекции 38,2% – 1,0726. Информационный фон вчерашнего дня был достаточно слабый. Новостей о выступлении Кристин Лагард нет до сих пор. Таким образом, трейдеры могли оценить только отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США, который оказался чуть лучше, чем ожидали увидеть трейдеры. Однако этот отчет вышел достаточно поздно и укрепление американской валюты в первой половине дня никоим образом не связано со статистикой. Хотя бы потому, что в Евросоюзе не было никаких отчетов. Тем не менее, к вечеру трейдеры получили довольно интересную информацию от Джеймса Булларда, представителя ФРС. Буллард заявил, что процентную ставку необходимо поднять еще один или два раза, чтобы застраховаться от замедления падения инфляции в будущем. Буллард считает, что инфляция снижается недостаточно сильно, он ожидал более высоких темпов падения. Также член FOMC опасается, что инфляция может выйти из-под контроля и повторится ситуация 70-х годов. Однако в его «ястребином» заявлении, есть один нюанс. В этом году Буллард не имеет права голоса на монетарных собраниях регулятора. Таким образом, его мнение – всего лишь мнение одного из чиновников, который никакого влияния на процентную ставку не оказывает. Настрой Булларда всегда был агрессивным, но далеко не все члены Совета управляющих занимают такую же позицию. Вероятность повышения ставки в июне по-прежнему низкая. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором, а также под уровнем коррекции 50,0% – 1,0941, что позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% – 1,0610. Закрепление котировок над уровнем 1,0941 сработает в пользу евровалюты и возобновления роста в направлении уровня 1,1273. «Бычья» дивергенция, которая назревала у индикатора MACD, в итоге отменилась. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 13503 контракта Long и 7570 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает в целом только усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет уже 260 тысяч, а контрактов Short – всего 81 тысячу. Европейская валюта уже больше полугода растет, но информационный фон не всегда поддерживает рост пары. ЕЦБ понизил на последнем заседании шаг повышения ставки до 0,25%, что ставит под сомнение дальнейший рост европейской валюты. Разница между количеством контрактов Long и Short троекратная, что само по себе говорит о близости момента, когда в наступление перейдут медведи. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация начнет меняться в ближайшее время. В последние недели евро просто сохраняет высокие позиции, но дальше не растет. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15-00 UTC). Евросоюз – Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (19-00 UTC). 19 мая календарь экономических событий содержит в себе ровно две записи, но обе очень важные. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары можно было открывать при закрытии под уровнем 1,0843 на часовом графике с целью 1,0785. Цель отработана. Новые продажи возможны при новом закрытии под 1,0785 с целью 1,0726. Покупки сейчас не советую, так как нисходящий трендовый коридор сигнализирует о «медвежьем» настроении трейдеров. Хотя восходящий откат возможен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 19 мая. От Пауэлла и Лагард не стоит ожидать громких заявлений

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг продолжала процесс падения и выполнила закрепление под уровнем коррекции 100,0% - 1,2447. Таким образом, до закрытия над этим уровнем, что будет означать и выход за пределы «медвежьего» коридора, продажи остаются целесообразными. Например, в случае отбоя от уровня 1,2447. Падение котировок британца в этом случае может быть продолжено в направлении следующего уровня 1,2342. Закрытие над коридором сработает в пользу фунта и значительно повысит вероятность его роста в ближайшие дни в направлении уровня 1,2546. На сегодняшний день в календаре содержится ровно два события глобального масштаба. Это выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Выступление Лагард имеет малое отношение к фунту, но я решил его тоже рассмотреть, так как оно все равно состоится поздно вечером. От президента ЕЦБ сейчас сложно ожидать изменения в риторике, так как регулятор не подавал никаких сигналов о завершении процесса ужесточения ДКП. Таким образом, Лагард может вновь обратить внимание публики на высокую инфляцию, необходимость продолжать бороться с ней. Трейдерам в этом случае будет нечего отрабатывать. От Джерома Пауэлла мы вправе ожидать большего, так как его выступление состоится раньше и может успеть повлиять на настроение трейдеров в течение дня. ФРС с высокой долей вероятности завершила цикл ужесточения, но некоторые из членов Совета управляющих подают сигнал о готовности повысить ставку еще раз. Таким образом, Пауэлл должен будет ответить на вопрос, стоит ли на повестке дня еще одно ужесточение или нет. В случае положительного ответа рост доллара может набирать обороты и далее. В случае отрицательного ответа, доллар может замедлить свой рост, а против британца и вовсе может начаться откат. Европейская валюта сейчас более быстро падает, что показывает ее слабость против британца. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем 1,2441. Таким образом, падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня коррекции 127,2%, 1,2250. Однако назревает «бычья» дивергенция у индикаторов MACD и CCI, которая может позволить паре вернуться к росту. Закрепление над уровнем 1,2441 подтвердит намерения быков вернуться, а процесс роста может быть возобновлен в направлении уровня Фибо 100,0%, 1,2674. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 12900 единиц, а количество Short – на 9437. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим» (долгое время оно было «медвежьим»), но количество Long и Short-контрактов сейчас практически одинаковое – 71,5 тысячи и 67 тысяч соответственно. Британец продолжает преимущественно расти, хотя очень немного факторы поддерживают покупателей. Так как соотношение Long и Short практически равное, фунт нельзя считать перекупленным. Перспективы британца остаются неплохими, но в ближайшее время от него вполне можно ожидать падения, так как он растет уже в течение длительного периода времени. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (15-00 UTC). В пятницу календарь экономических событий содержит в себе только одну, но очень важную, запись. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советовал при закрытии под 1,2441 на 4-часовом графике с целью 1,2342. До закрытия на часовом графике над коридором в сделках можно оставаться. Покупки британца советую при закрытии над коридором на часовом графике с целью 1,2546.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 22.05.2023 – 28.05.2023

Рост доходности гособлигаций США в конце минувшей недели приостановился. Также следом за ней вниз пополз индекс доллара DXY. Инвесторы оценивают перспективы переговоров демократов и консерваторов в Конгрессе по вопросу повышения лимита госдолга США. В ходе минувшей недели президент Джо Байден и спикер Палаты представителей, республиканец Кевин Маккарти подчеркнули свою решимость достичь компромисса и не допустить дефолта американской экономики. В минувшую среду американский президент Байден заявил, что он уверен в достижении соглашения по бюджету, иначе, если США не смогут оплатить свои счета, это будет катастрофой. Он также сообщил, что в воскресенье состоится пресс-конференция по вопросу долга. «Мы собираемся объединиться, потому что иной альтернативы нет", - заявил Байден. Наш основной прогноз прежний – падение USD. А пока что доллар все еще силен. Ждем окончательного решения относительно планки госдолга США. Если она будет, как всегда было ранее, поднята, то ФРС, вероятно, придется вновь запустить печатный станок, в то же время, продолжая повышать процентные ставки, чтобы сдержать рост инфляции. На следующей же неделе участники рынка обратят внимание на важную макро статистику по Германии, Еврозоне, Великобритании, США, в том числе на текст протокола с майского заседания ФРС, Новой Зеландии, а также на итоги заседаний ЦБ Китая, Новой Зеландии. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 22 Мая 01:15 Китай. Решение НБ Китая по процентной ставке Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой в мире (на данный момент), китайские макро данные и решения монетарных властей страны могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона. Ожидается, что данном заседании Народный Банк Китая сохранит процентную ставку на прежнем уровне 3,65%, хотя не исключены неожиданные решения. Если Народный Банк Китая сделает неожиданные заявления или решения, то волатильность может повыситься на всем финансовом рынке. Также инвесторов будет интересовать оценка банком последствий коронавируса для экономики Китая и его политика в ближайшем будущем, в связи с этим. Уровень влияния на рынки финальной оценки – от низкого до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 23:00 Австралия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (от Commonwealth Bank of Australia и S&P Global). Индекс (PMI) деловой активности (от Commonwealth Bank of Australia и Markit Economics) в секторе услуг (предварительные релизы) Данные отчеты представляют собой анализ опроса 400 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD. Предыдущие значения: PMI в секторе обрабатывающей промышленности: 48,0, 49,1, 50,5, 50,0, 50,2, 51,3, 52,7, 53,5, 53,8, 55,7, 56,2, 55,7. PMI в секторе услуг: 53,7, 50,7, 50,7, 48,6, 47,3, 47,6, 49,3, 50,6, 50,2, 50,9, 52,6, 53,2. Уровень влияния на рынки – средний. Вторник 23 Мая 07:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Составной индекс (PMI) деловой активности (предварительные выпуски) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе:44,5, 44,7, 46,3, 47,3, 47,1, 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, PMI в секторе услуг: 56,0, 53,7, 50,9, 50,7, 49,2, 46,1, 46,5, 45,0, 47,7, 49,7, 52,4, 55,0, 57,6, 56,1, 55,8,Составной PMI: 54,2, 52,6, 50,7, 49,9, 49,0, 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7, 54,3, 55,1, 55,6. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск) Составной индекс деловой активности PMI в производственном секторе промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 54,1, 53,7, 52,0, 50,3, 49,3, 47,8, 47,3, 48,1, 48,9, 49,9, 52,0, 54,8, 55,8, 54,9. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (предварительный выпуск) Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе: 47,8, 47,9, 49,3, 47,0, 45,3, 46,5, 46,2, 48,4, 47,3, 52,1, 52,8, 54,6, 55,8, 55,2, 58,0, 57,3.PMI в секторе услуг: 55,9, 52,9, 53,5, 48,7, 49,9, 48,8, 48,8, 50,0, 50,9, 52,6, 54,3, 53,4. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 13:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики (предварительный выпуск) В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора PMI: в производственном секторе 50,2, 47,3, 46,9, 46,2, 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, 52,2, 57,0, 59,2. составного 53,4, 0,1, 46,8, 45,0, 46,4, 48,2, 49,5, 44,6, 47,7, 52,3, 53,6, 56,0;в секторе услуг 53,6, 50,6, 46,8, 44,7, 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6. Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (предварительного выпуска) – высокий. Однако, он все же ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками). Прогноз на май: 50,0, 50,0 и 53,6, соответственно. Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий. 22:45 Новая Зеландия. Розничные продажи Бюро статистики Новой Зеландии опубликует очередной ежеквартальный отчет по розничным продажам в стране. Этот, основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на новозеландский доллар, а рост показателя позитивно отразится на NZD. Предыдущие значения: -0,6% (в 4-м квартале 2022 года), -2,3% (во 2-м квартале 2022 года), -0,5% (в 1-м квартале 2022 года), +8,3% (в 4-м квартале 2021 года), -8,2% (в 3-м квартале 2021 года), +3,3% (во 2-м квартале 2021 года), +2,8% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года: -0,4%. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииNZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Среда 24 Мая 02:00 Новая Зеландия. Решение РБ Новой Зеландии по процентной ставке. Сопроводительное заявление и комментарий РБ Новой Зеландии по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. По итогам прошедших в октябре и ноябре заседаний Резервный банк Новой Зеландии (впервые за 7 лет) повысил ключевую процентную ставку до 0,50%, а затем до 0,75%. В феврале и в апреле 2022 года процентная ставка была вновь повышена до 1,5% для ослабления инфляции и сдерживания быстро растущих цен на жилье, а затем - до 2,0%, 2,5%, 3,5%. На текущий момент процентная ставка РБНЗ составляет 5,25%. Ранее в РБНЗ заявляли, что экономика больше не нуждается в текущем уровне денежно-кредитного стимулирования. На данном заседании РБНЗ может вновь повысить процентную ставку, а также высказаться в пользу дальнейшего повышения процентной ставки на следующих заседаниях. В сопроводительном заявлении и комментариях руководство РБНЗ даст объяснение по поводу принятого решения по процентной ставке и комментарии по поводу экономических условий, которые способствовали принятию данного решения. Это один из основных инструментов, который РБНЗ использует для общения с инвесторами по вопросам денежно-кредитной политики. Самое главное, что в нем обсуждаются экономические перспективы и предлагаются подсказки относительно результатов будущих решений. В период публикации решения РБНЗ по ставкам и сопроводительного заявления волатильность в котировках новозеландского доллара может резко вырасти. Ранее в РБНЗ заявляли, что на фоне «множества факторов неопределенности» денежно-кредитная политика «в обозримом будущем останется мягкой», но «может корректироваться соответственно». Если в сопроводительном заявлении РБНЗ просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то новозеландский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБНЗ относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 03:00 Новая Зеландия. Пресс-конференция РБНЗ В ходе пресс-конференции по итогам заседания рассматриваются факторы, повлиявшие на решение руководителей РБНЗ по процентной ставке, а также даются комментарии об экономических условиях, в которых было принято данное решение. Обычно, ход пресс-конференции крупнейших центральных банков мира, в том числе РБНЗ (после заседания, посвященного вопросам монетарной политики), сопровождается ростом волатильности на рынках, прежде всего, в котировках национальной валюты. Уровень влияния на рынки – высокий. 06:00 Великобритания. Индекс потребительских цен Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на Банк Англии давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 10,1%, 10,4%, 10,1%, 10,5%, 10,7%, 11,1%, 10,1%, 9,9%, 10,1%, 9,4%, 9,1%, 9%, 7%, 6,2%, 5,5%, 5,4%, 5,1%, 4,2%. Данные свидетельствуют о замедлении роста инфляции. Прогноз на апрель: +1,7% (+10,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. 18:00 США. Протокол с мартовского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC») Подробный отчет о последнем заседании FOMC, дающий глубокое представление об экономических и финансовых условиях, которые повлияли на решение членов FOMC. Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола, обычно, повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС. Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Стоит, однако, заметить, что по итогам майского заседания руководители ФРС решили повысить процентную ставку на 0,25%, до текущего уровня 5,25%. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики подтолкнет доллар к дальнейшему росту. И, наоборот, мягкая риторика их заявлений окажет негативное влияние на доллар. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 25 Мая 12:30 США. Годовой ВВП за 1-й квартал (вторая оценка). Основной индекс расходов на личное потребление (ценовой индекс PCE). Заявки на пособия по безработице Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. Существует 3 версии ВВП, выпущенные с интервалом в месяц - Предварительная, Уточненная и Финальная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +2,6%, +3,2%, -0,6%, -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (вторая оценка): +1,1% (предварительный прогноз был +2,7%, а первая оценка 1,1%). Уровень влияния на рынки (второй оценки) – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП) Основной индекс расходов на личное потребление (или Основной индекс цен PCE, Core PCE) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения: +4,4% (в 4-м квартале), +4,7% (в 3-м квартале), +4,7% (во 2-м квартале 2022 года), +5,2% (в 1-м квартале 2022 года), 5,0% (в 4-м квартале 2021 года), +4,6% (в 3-м квартале), +6,1% (во 2-м квартале), +2,7% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (вторая оценка): +4,9% (предварительный прогноз был +4,5%). Уровень влияния на рынки (второй оценки) – от среднего до высокого. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда Пятница 26 Мая 01:30 Австралия. Уровень розничных продаж Индекс уровня розничных продаж - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя и данные хуже прогноза – негативным. Предыдущие значения индекса: +0.4%, +0,2%, +1,9%, -3,9%, +1,7%, +0,4%, +0,6%, +0,6%, +1,3%, +0,2%, +0,9%, +0,9%, +1,6%, +1,8%, +1,8% (в январе 2022 года). Прогноз на апрель: -0,4%. Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:30 США. Расходы на личное потребление (Базовый ценовой индекс PCE) Годовой базовый индекс цен PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,6%, +4,7%, +4,7%, +4,6%, +4,8%, +5,1%, +5,2%, +4,9%, +4,7%, +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года). Прогноз на апрель: +0,4% (+5,0% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 12:30 США. Заказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных) Товары длительного пользования определяются как твердые продукты с ожидаемым сроком службы более 3 лет, такие как автомобили, компьютеры, бытовая техника, самолеты и подразумевают крупные инвестиции в их производство. Этот опережающий индикатор определяет изменение общей стоимости новых заказов на поставку товаров длительного пользования, размещенных у производителей. Растущие заказы на поставку данной категории товаров сигнализируют о том, что производители будут наращивать активность по мере выполнения заказов. Капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD, снижение показателя – действует негативно на USD. Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза также негативно отразятся на котировках доллара, в то время как данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на доллар. Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: +3,2% в марте, -1,0% в феврале, -4,5% в январе 2023 года, +5,6% в декабре, -1,7% в ноябре 2022 года, +0,7%, +0,3%, +0,2%, -0,1%, +2,2% в июне, +0,8% в мае, +0,4% в апреле, +0,6% в марте, -1,7% в феврале, +1,6% в январе. Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных»: -0,6% в марте, -0,1%, +0,8% в январе 2023 года, -0,1% в декабре, 0% в ноябре 2022 года, +0,3% в октябре, -0,8% в сентябре, +0,8% в августе, +0,3% в июле, +0,9% в июне, +0,6% в мае, +0,3% в апреле, +1,1% в марте, -0,3% в феврале, +1,3% в январе. Прогноз на апрель: +0,1% и 0%, соответственно. Уровень влияния на рынки – высокий. 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (окончательная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Предварительная оценка за май была: 57,7. Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Перспективы российской экономики

Согласно данным Росстата, в первом квартале 2023 года экономика России в годовом исчислении сократилась на 1,9%. В прошлом году за этот же период был рост на 3%, не оправдав первоначальных ожиданий двузначного коллапса. Тем не менее уже после того, как Запад ввёл санкции, она сократилась на 2,1%.В мае Министерство экономики подсчитало результаты ВВП за первый квартал и сообщило, что валовой внутренний продукт уменьшился на 2,2%. Это уже лучше прогноза, так как Центральный банк прогнозировал снижение на 2,3%. Также это лучший результат по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, когда ВВП упал на 2,7%, по данным Росстата. В первом квартале падение ВВП было вызвано снижением розничного и оптового товарооборотов. Тем не менее на фоне снижения товарооборота сельское хозяйство, строительство, обрабатывающая промышленность были среди секторов, показавших рекордный рост.МВФ - Международный валютный фонд - всё-таки входит в число тех, кто в 2023 году прогнозирует рост экономики. Но учитывает то, что глобальная изоляция и снижение доходов от энергетики ослабят перспективы экономического роста России на ближайшие годы.А влияние санкций сглаживается ростом военного производства и огромными государственными расходами.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Борьба канадского доллара с долларом США

Вчера канадский доллар ослаб по отношению к своему американскому аналогу, так как упали цены на нефть, а управляющий Банка Канады Тифф Маклем не поддержал очередное повышение процентной ставки центральным банком, хотя недавнее движение рынка закладывало в цену именно повышение ставки.По предположению Маклема, первый за 10 месяцев апрельский рост инфляции был аномалией. Кроме этого, после публикации отчёта Банка Канады по финансовой системе, он добавил в комментариях, что потребительские цены продолжат снижаться.До выступления Маклема участники рынка предполагали с 80-процентной вероятностью, что уже к июлю центральный банк возобновит повышение процентных ставок. На сегодняшний день вероятность такого видения упала до 60%. Но ещё во вторник перед публикацией апрельских данных по инфляции все предполагали, что следующим шагом будет снижение ставки.Одним из основных экспортных товаров Канады является нефть, и когда цена на нефть снижается, канадский доллар реагирует соответственно. Плюс, доллар США вырос по отношению к корзине основных валют.Доходность государственных облигаций Канады росла по более крутой кривой, чем росла доходность казначейских облигаций США. С 9 марта 10-летние облигации достигли самого высокого уровня в 3,219%, а потом опустились до 3,172%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 19 мая – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыВчера игроки на понижение продолжили снижение и протестировали на прочность недельную поддержку 1,0763. Результат тестирования будет определять дальнейшие возможности развития ситуации. Преодоление поддержки и надёжное закрепление ниже сформирует понижательную цель на пробой дневного облака Ишимоку, а следующей ближайшей поддержкой станет недельный среднесрочный тренд (1,0658). Отбой и возврат в дневное облако может послужить поводом для дальнейшего восстановления позиций игроков на повышение, важным сопротивлением на этом пути является район 1,0864 – 1,0901 (недельный краткосрочный тренд + месячный среднесрочный тренд + дневные уровни). Н4 – Н1На младших таймфреймах действует нисходящий тренд, который обеспечивает преимущество игрокам на понижение. В случае развития нового этапа снижения внутри дня в работу вступят поддержки классических Пивот уровней (1,0739 – 1,0708 – 1,0653). При развитии коррекционного подъёма после прохождения центрального Пивот уровня (1,0794) основное внимание будет направлено на недельную долгосрочную тенденцию (1,0846), отвечающую за действующее преимущество, закрепление выше способно изменить сложившийся баланс сил. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на понижение вчера обновили минимум предыдущего дня и сумели закрыться под недельной поддержкой (1,2421). Потеря недельного краткосрочного тренда (1,2421) послужит усилением медвежьих настроений, а следующим понижательным ориентиром является зона поддержек 1,2302-35 (недельный Фибо Киджун + месячный среднесрочный тренд + верхняя граница дневного облака). Н4 – Н1На младших таймах пара спустилась на поддержку первого целевого ориентира цели на пробой облака Н4 (1,2392) и тестирует данный уровень. Полное исполнение цели на пробой облака Ишимоку лежит на рубеже 1,2360. Дополнительные понижательные ориентиры сегодня можно отметить на 1,2365 – 1,2327 – 1,2263 (поддержки классических Пивот уровней). Ключевые уровни младших таймов в настоящий момент формируют сопротивления, располагаясь на 1,2429 (центральный Пивот уровень) – 1,2471 (недельная долгосрочная тенденция). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

В Японии зафиксирован резкий инфляционный скачок

Японская йена отреагировала ростом на новости о том, что инфляция в Японии снова ускорилась в апреле этого года после снижения в начале года, что, вероятно, поддержало мнение, что центральному банку, возможно, придется пересмотреть свой прогноз, приблизив его еще ближе к нормализации политики. Согласно сегодняшним данным, базовые потребительские цены, за исключением свежих продуктов, выросли на 3,4% по сравнению с прошлым годом, ускорившись по сравнению с предыдущим месяцем за счет роста цен на переработанные продукты питания и цены на отели. И хоть результат совпал с прогнозами аналитиков, японская йена отреагировала ростом, позволив паре USD/JPY скорректироваться со своих локальных максимумов. Но о технической картине мы поговорим чуть ниже. Общий индекс потребительских цен в годовом исчислении и вовсе подскочил на 3,5%, после роста на 2,5% в марте этого года.Ускорение ключевого индикатора инфляции, вероятно, укрепит мнение многих наблюдателей Банка Японии о том, что центральный банк в ближайшее время пересмотрит свои прогнозы относительно темпов роста инфляции, что приведет к спекуляциям о корректировке политики уже в июле этого года. Тот факт, что базовая инфляция продолжает ускоряться, отражая то, что предприятия перекладывают свои расходы на потребителей, наверняка вынудит политиков всерьез задуматься о корректировке своих дальнейших действий и нет никаких сомнений в том, что в июле Банк Японии повысит свой прогноз инфляции на этот финансовый год.Цены на продукты питания выросли на 9% по сравнению с предыдущим годом, что стало самым большим скачком с 1976 года. Цены на услуги увеличились на 1,7%, что стало самым большим ростом с 1995 года. Цены без учета влияния энергоносителей и продуктов питания, отражающих более глубокую инфляционную тенденцию, также ускорились до самого быстрого темпа с 1981 года. Рост цен за коммунальные услуги по-прежнему остается дестабилизирующим фактором ценовых тенденций в Японии. В настоящее время цены на газ и электроэнергию сдерживаются государственными субсидиями, маскирующими реальную силу базовой инфляции. Согласно пятничным данным, без помощи правительства общая инфляция была бы на один процентный пункт выше. Кабинет премьер-министра Фумио Кисиды во вторник одобрил просьбу крупных энергетических компаний о повышении цен на электроэнергию для населения, начиная с июня, что, вероятно, усилит инфляционное давление. Это может послужить поводом для Кисиды продлить существующие меры по оказанию помощи в виде субсидий, срок действия которых истекает в сентябре.В последнем квартальном отчете Банк Японии прогнозировал рост базовых цен всего на 1,6% в 2025 финансовом году, что ниже цели банка в 2%, которая наверняка не будет достигнута в течение прогнозируемого периода. В то же время новый управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда недавно заявил, что, как только будет достигнут целевой показатель инфляции, он скорректирует существующую политику, в том числе программу контроля кривой доходности. Как отмечают некоторые экономисты, даже если Банку Японии придется еще больше повысить свой прогноз инфляции, даже в этом случае пересмотр в сторону повышения не вытолкнет центральный банк за его рамки текущей денежно-кредитной политики. Что касается технической картины USD/JPY, то взяв уровень 137.90 можно рассчитывать на 139.90, а текущая нисходящая коррекция, которая наблюдается после сегодняшних данных по инфляции, наверняка станет испытанием для покупателей доллара. Защита 137.90 и прорыв 139.90 откроют новые перспективы роста к 142.20 и 143.80. Если давление сохранится на торговый инструмент, и мы увидим прорыв 137.90, можно ожидать более крупного движения вниз к 135.60 и 133.50.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 19 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2447 произошел в момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Во второй половине дня тест 1.2423 пришелся на момент начала движения MACD вниз, что стало подтверждением сигнала на продажу, позволив получить движение вниз почти на 30 пунктов.Сегодня вновь, кроме выступления члена КМП Банка Англии Джонатана Хаскела с речью никакой важной фундаментальной статистики нет. Поэтому не исключено, что трейдеры попытаются откупить фунт в районе недельных минимумов в расчете на небольшую восходящую коррекцию. Действовать в первой половине дня буду, больше опираясь на реализацию сценариев №2, так как сильного и однонаправленно движения я не ожидаю.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2430 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2464 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2464 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно уже в первой половине дня. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2393 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2430 и 1.2464.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2393 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2364, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт усилится после неудачной попытки коррекции в первой половине дня. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2430 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2393 и 1.2364.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 19 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойПервый тест цены 1.0825 совпал с моментом, когда MACD довольно далеко прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал. Спустя короткий промежуток времени произошел еще один тест, что, казалось, давало хороший сигнал на покупку по сценарию №2, но сделка принесла убытки. Во второй половине дня тест 1.0807 пришелся на момент начала движения MACD вниз, что позволило войти в продажи и получить движение вниз почти на 30 пунктов.Отсутствие статистики не помогло евро, так как вышедшие цифры по рынку труда США и сокращению заявок в очередной раз напомнили трейдерам, что Федеральная резервная система планирует и дальше повышать ставки. Сегодня в первой половине дня вновь нет важной статистики, поэтому весь акцент смещен на выступления президента Европейского центрального банка Кристин Лагард и члена исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель. Больше всего я буду ставить на продажи согласно сценарию №2 на росте евро, так как рассчитываю увидеть небольшую коррекцию EUR/USD в ходе европейской сессии.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0800 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0844. В точке 1.0844 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно в качестве коррекции после довольно длительного падения, наблюдаемого вторую неделю подряд. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0761 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0800 и 1.0844.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0761 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0726, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае отсутствия ястребиных комментариев европейских политиков. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0800 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0761 и 1.0726.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 19 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Давление на фунт

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2460 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона привели к отличному сигналу на продажу, что вылилось в движение вниз более чем на 30 пунктов. Во второй половине дня защита поддержки 1.2414 состоялась, но отскок от нее вверх составил порядка 20 пунктов, после чего давление на пару вернулось.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Отсутствие статистики по Великобритании, выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли и сокращения заявок на пособие по безработицы в США – все это вылилось в дальнейшее снижение фунта по отношению к американскому доллару и к обновлению месячных минимумов. Учитывая, что сегодня вновь нет никакой статистики по Великобритании, кроме выступления члена КМП Банка Англии Джонатана Хаскела быкам больше рассчитывать не на что. Определенно, может произойти какая-то восходящая коррекция на фоне фиксации прибыли, но на таком медвежьем рынке на нее сложно рассчитывать.По этой причине торопиться с наращиванием длинных позиций я не собираюсь. Лишь при варианте снижения быкам удастся защитить ближайший уровень поддержки 1.2385, выступающий новым месячным минимумом. Только тогда можно рассчитывать на восстановление пары, а формирование там ложного пробоя вместе с ястребиными заявлениями представителя Банка Англии позволят получить сигнал на покупку против медвежьего рынка с перспективой восстановления в район 1.2414. Прорыв и закрепление выше этого диапазона образуют дополнительный сигнал на покупку с рывком на 1.2446, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Самой дальней целью выступит область 1.2491, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения в район 1.2385, и отсутствия активности со стороны покупателей, развитие медвежьего рынка продолжится. В таком случае отложу покупки до следующего крупного уровня 1.2353. Открывать там длинные позиции буду только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2310 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи контролируют рынок и у них имеются все шансы на очередное обновление минимумов. Однако, учитывая конец недели, с открытием коротких позиций торопиться не буду. Учитывая, как быки активно действуют при каждой возможности, пользуясь довольно привлекательными ценами, и как крупные трейдеры переворачивают рынок, продажи придержу до ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 1.2414, образованного по итогам вчерашнего дня. Оттуда движение вниз должно состояться довольно быстрое. Если активной распродажи не произойдет, лучше выйти из коротких позиций. При этом, целью медведей выступит новый месячный минимум 1.2385. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на GBP/USD, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2353. Самой дальней целью остается минимум 1.2310, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2414, лучше всего отложить продажи до теста уровня 1.2446. Только ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2491, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 9 мая наблюдался рост длинных и коротких позиций. И хоть решение Банка Англии о повышении процентных ставок еще не учтено в этих данных, но активное наращивание длинных позиций является свидетельством присутствия в рынке желающих покупать фунт даже на текущих уровнях. Учитывая тот факт, что он достаточно неплохо скорректировался в конце прошлой недели, это создаст дополнительный спрос на торговый инструмент. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции выросли на 12 900 до 71 561, в то время как длинные некоммерческие позиции подскочили на 9 437 до уровня 9 437. Это привело к росту некоммерческой нетто-позиции до уровня 4 528 против 1 065 неделей ранее. Рост возобновился после небольшого снижения, что будет положительно сказываться на фунте в будущем. Недельная цена выросла и составила 1.2635 против 1.2481.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2385.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 19 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро продолжает падение

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотри на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0821 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест этого уровня состоялся, что привело к сигналу на продажу. В результате пара провалилась более чем на 35 пунктов. Защита поддержки 1.0786 во второй половине дня привела к сигналу на покупку, но крупного движения вверх евро я так и не увидел.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Сильный рынок труда США сохранил давление на евро и укрепил спрос на американский доллар так как всем очевидно, что Федеральная резервная система будет и дальше повышать процентные ставки. Вторую неделю подряд евро падает без какой-либо существенной коррекции и как раз сегодня можно на нее рассчитывать. В первой половине дня выходят цифры по индексу цен производителей Германии, а также публикуется экономический бюллетень от ЕЦБ. Но куда более интересными будут выступления члена исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которые могут пролить свет на будущее процентных ставок в еврозоне. Если ничего нового трейдеры не услышат, то с покупками лучше не торопиться даже на текущих минимумах. На мой взгляд самым оптимальным сценарием являются длинные позиции от новой поддержки 1.0748, которая также выступает и новым месячным минимумом. Формирование там ложного пробоя позволит убедиться в присутствии в рынке реальных желающих толкать евро вверх в конце недели, что даст шанс войти в длинные позиции с целью роста к ближайшему сопротивлению 1.0786, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Только прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона после выступления представителей ЕЦБ укрепят спрос на евро образовав дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением максимума в районе 1.0821. Самой дальней целью остается область 1.0861, где буду фиксировать прибыль.При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0748, что вполне вероятно на таком медвежьем рынке, можно ожидать дальнейшего развития тренда. Поэтому лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0716 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0674 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи продолжают контролировать рынок, так как каждый день добиваются обновления недельных минимумов, сохраняя за собой тренд. Защита ближайшего сопротивления 1.0786, где проходят средние скользящие, будет подходящим сценарием для наращивания коротких позиций в продолжение тренда. Ложный пробой на этом уровне даст сигнал на продажу, способный столкнуть пару к новому месячному минимуму 1.0748. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0716. Самой дальней целью выступит минимум 1.0674, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0786, а для этого нужны ястребиные заявления представителей ЕЦБ, покупатели попытаются вернуться в рынок. В таком случае отложу короткие позиции до уровня 1.0821. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0861 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 9 мая продолжился рост длинных позиций, но также выросли и короткие. Стоит отметить, что этот отчет уже учитывает серьезные изменения, произошедшие на рынке после заседаний Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка, и, как мы можем видеть, желающих покупать явно становиться все больше и больше. При этом коррекционное движение евро вниз, за которым мы наблюдали на прошлой неделе, будет хорошим поводом для наращивания длинных позиций – просто для этого нужен какой-то хороший фундаментальный повод. Учитывая, что на этой неделе нет важной статистики, а выступает лишь достаточное количество представителей центральных банков, можно ожидать сохранения давления на пару. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 13 503 до уровня 260 335, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 7 570, до уровня 80 913. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 179 422 против 173 489 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0992 против 1.1031.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0748.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Жаркое завершение недели: чего ждать от доллара в ближайшие дни?

Под занавес недели в центре внимания трейдеров находятся сразу 2 важных события: спич главы ФРС Джерома Пауэлла и переговоры по госдолгу США. Именно они станут главными триггерами для доллара. Давайте разберем наиболее вероятные сценарии динамики USD в краткосрочной перспективе.Что скажет Пауэлл? В начале года доллар США попал в жернова спекуляций по поводу возможной паузы в текущем цикле ужесточения ФРС. Это заметно ослабило его позиции. По сравнению с максимумом сентября прошлого года USD опустился на более чем 10%. Однако в последнее время американская валюта снова почувствовала прилив сил. С середины апреля курс доллара вырос примерно на 2% и в настоящее время находится вблизи 2-месячного пика в районе 103,50. Ключевой движущей силой для USD стали растущие опасения рынка по поводу дефолта в США и глобальной рецессии, которые укрепили его как валюту-убежище. Однако возвращение на стол более ястребиного сценария также сыграло значительную роль в текущем восстановлении доллара. Опрос Мичиганского университета, опубликованный на прошлой неделе, показал, что в мае долгосрочные инфляционные ожидания американских потребителей резко выросли до 3,2%.Тот факт, что инфляция в США может оставаться высокой еще довольно долго, заметно укрепил ястребиные ожидания рынка относительно дальнейших действий Федрезерва. Это спровоцировало сильный рост доходности американских гособлигаций, что привело к подъему гринбека. На этой неделе уверенность трейдеров в том, что ФРС пока не закончила с повышением ставок, выросла еще больше, поскольку инвесторы получили множество оптимистичных данных. В четверг, например, долларовых быков порадовала статистика с американского рынка труда. Еженедельный отчет показал, что на прошлой семидневке число первоначальных заявок по безработице в США увеличилось до 242 тыс. Это меньше оценок экономистов, которые ожидали роста до 254 тыс. Лучше прогнозов оказались и данные по производственной активности в Филадельфии. В мае показатель составил -10,4, хотя рынки делали ставки на более существенное сокращение (-19,8), учитывая пессимистичное апрельское значение (-31,3). Более позитивная экономическая картина вкупе с ростом инфляционных ожиданий изменила рыночные прогнозы относительно следующего заседания FOMC. Если еще пару дней назад трейдеры почти не сомневались в том, что ФРС сохранит в июне ставки в текущем диапазоне, то теперь набирает популярность противоположное мнение. Вероятность повышения ставок на 25 б.п. выросла уже до 33%. Также все менее вероятной инвесторам кажется теория о резком смягчении к концу года. Большинство участников рынка по-прежнему ожидают, что регулятор начнет снижать диапазон процентных ставок во втором полугодии, но многие уверены, что сокращение будет плавным. Кроме того, сейчас трейдеры не могут полностью исключить и более ястребиный сценарий, который подразумевает сохранение процентных ставок высокими на протяжении всего года. В пользу этой версии говорят комментарии некоторых членов ФРС. На этой неделе давняя мантра центробанка «выше–дольше» снова зазвучала из уст американских политиков. Сразу несколько чиновников попытались убедить рынки в том, что у регулятора есть все основания оставить планку высокой. В их числе глава ФРБ Далласа Лори Логан. Вчера она заявила, что не поддерживает отказ от повышения процентной ставки на июньском заседании. Ранее ее коллега из ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что видит потенциал для дальнейшего ужесточения. В таком же духе высказались и многие другие официальные лица американского центробанка. Полное единодушие членов ФРС вселяет надежду на то, что сегодняшняя речь Джерома Пауэлла также будет очень ястребиной. Аналитики считают, что в пятницу глава ведомства в своем выступлении сделает акцент на устойчивой инфляции и все еще сильной экономике, что позволит ему поддержать общее мнение о необходимости дальнейшего ужесточения. В таком случае доллар может не только продолжить, но и значительно ускорить ралли против своих основных конкурентов, даже несмотря на то что большинство валютных пар демонстрируют сейчас экстремальные показатели перепроданности. С технической точки зрения индекс DXY имеет все шансы подняться в краткосрочной перспективе выше круглой фигуры 104. Развитию восходящего импульса будет способствовать дневное закрытие выше 100-дневной скользящей средней более чем за 2,5 месяца. Если сделка по госдолгу состоится? Двигаемся дальше. Следующим важным триггером для доллара в ближайшие дни станет обсуждение ситуации с госдолгом США. Напомним, что на этой неделе американский лидер Джо Байден провел очередной раунд переговоров с лидерами Конгресса по вопросу повышения потолка госдолга. По его итогам демократы и республиканцы снова не пришли к общему знаменателю, но подчеркнули свою решимость заключить соглашение к концу недели, когда глава США вернется со встречи G7 в Японии. Об этом заявил во вторник ведущий республиканец Кевин Маккарти. Потенциальное разрешение кризиса госдолга вселило оптимизм в рынки. Если лидеры Конгресса успеют прийти к компромиссу до часа X, это убережет Штаты от дефолта и предотвратит мировую рецессию. С одной стороны, такой хеппи-энд является негативным для доллара, который считается активом-убежищем и растет во времена кризисов. Но с другой стороны, спасение Америки от банкротства и экономической катастрофы – это очень позитивная новость для USD. Почему? – Избежание дефолта позволит снизить нагрузку на экономику США, что в свою очередь создаст благоприятные условия для продолжения агрессивной политики ФРС, – поделился мнением аналитик National Australia Bank Рэй Атрилл. Если соглашение по повышению потолка госдолга будет достигнуто, а накануне рынок получит ястребиный сигнал от главы Федрезерва Дж. Пауэлла, инвесторы, скорее всего, снова пересмотрят свои ожидания относительно возможного повышения процентных ставок в США. Это может привести к еще одному сильному скачку американской валюты. По самым оптимистичным прогнозам, долларовые быки нацелятся на ключевую отметку 105. Если сделка по госдолгу не состоится? На этой неделе небольшая, но влиятельная фракция республиканцев предупредила, что может попытаться заблокировать принятие Палатой представителей США любого соглашения о повышении лимита госдолга, если оно не будет предусматривать существенного сокращения федеральных расходов. Большинство аналитиков считают этот сценарий наиболее вероятным, учитывая, что противостояние республиканцев и демократов по данному вопросу длилось несколько месяцев. Если воскресные переговоры снова провалятся, это может вызвать очень бурную реакцию на рынках. С одной стороны, у доллара есть шанс снова укрепиться как валюта-убежище, поскольку опасения по поводу дефолта и мировой рецессии усилятся. С другой стороны, некоторые эксперты, наоборот, видят риск снижения американской валюты на фоне ослабления ястребиных ожиданий рынка. Недостижение договоренности по вопросу повышения потолка госдолга снова может посеять сомнения в рядах трейдеров насчет решительности Федрезерва. Если инвесторы склонятся к тому, что регулятор будет действовать мягче из-за риска рецессии, доллар просядет по всем направлениям. Резюме Увидим мы продолжение ралли USD или его откат, зависит сейчас от того, какой ценообразующий фактор будет иметь наибольший вес. Если инвесторы начнут в ближайшее время активнее хеджировать свои портфели с помощью инвестирования в доллар, опасаясь глобального экономического коллапса, это приведет к сильному росту гринбека. Если на первый план выйдут все-таки ожидания рынка относительно дальнейшей монетарной политики ФРС, здесь динамика доллара будет зависеть от прогнозов трейдеров по траектории процентных ставок. Перевес в сторону паузы и резкого снижения процентных ставок окажет давление на USD и ослабит его. И наоборот: укрепление ястребиных настроений придаст «американцу» еще больше сил для продолжения бычьего движения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EUR/USD и GBP/USD 19.05.23

Детали экономического календаря от 18 мая Заявки на пособие по безработице в США вышли лучше ожиданий, эта статистика стала катализатором для роста стоимости доллара. Детали статистических данных указывают, что объем повторных заявок на пособие сократился с 1 807 тыс. до 1 799 тыс., а объем первичных заявок на пособие сократился с 264 тыс. до 242 тыс. Разбор торговых графиков от 18 мая В ходе инерционного движения евро по отношению к доллару США преодолел уровень поддержки 1.0800. За двухнедельный период коррекции общий масштаб ослабления курса евро составил около 3%, что превышает 300 пунктов. Фунт стерлингов по отношению к доллару США продолжал падать в стоимости, указывая на продолжение текущего коррекционного движения. За 1,5 недели общий масштаб ослабления составил более 250 пунктов. Экономический календарь на 19 мая Сегодня макроэкономический календарь не содержит значимых статистических данных для Европы, Великобритании и Соединенных Штатов. Однако запланирован ряд выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, что может оказать влияние на финансовые рынки. Временной таргетинг Выступление члена FOMC Уильямса – 15:45 по МСК Выступление члена FOMC Боумен – 16:00 по МСК Выступление представителя ЕЦБ Шнабель – 17:55 по МСК Выступление главы ФРС г-на Пауэлла – 18:00 по МСК Выступление главы ЕЦБ Лагард – 22:00 по МСК Торговый план – EUR/USD 19 мая Сильное ослабление курса евро вызвало технический сигнал о его перепроданности на внутридневном периоде. В связи с этим возможен сценарий сокращения объема коротких позиций, что может привести к откату, как минимум до уровня 1.0800. Однако при рассмотрении возможных сценариев стоит учитывать возможность дальнейшего снижения, если цена будет удерживаться ниже уровня 1.0750. В этом случае спекулянты могут проигнорировать технический сигнал о перепроданности курса евро. Такое развитие событий может привести к продолжению инерционного движения, но оно будет крайне нестабильным и в итоге все равно закончится откатом. Торговый план – GBP/USD 19 мая В случае сохранения на рынке нисходящего настроя велика вероятность движения в сторону уровня поддержки 1.2350. В районе данного значения не исключается сокращение объема коротких позиций, что допускает замедление коррекционного хода. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EUR/USD и GBP/USD 18.05.23Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сильный рынок труда США продолжает давить на евро и фунт. Видеопрогноз на 19 мая

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0786 приведет к росту евро в район 1.0821 и 1.0861 Прорыв 1.0748 приведет к распродажам евро в район 1.0716 и 1.0674 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2414 приведет к росту фунта в район 1.2446 и 1.2491 Прорыв 1.2385 приведет к распродажам фунта в район 1.2353 и 1.2310 Фундаментальные данные: Еврозона: Индекс цен производителей Германии Экономический бюллетень от ЕЦБ Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель выступит с речью Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью Член КМП Банка Англии Джонатан Хаскел выступит с речью США: Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью Член FOMC Мишель Боуман выступит с речью Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

В Японии зафиксирован резкий инфляционный скачек

Японская йена отреагировала ростом на новости о том, что инфляция в Японии снова ускорилась в апреле этого года после снижения в начале года, что, вероятно, поддержало мнение, что центральному банку, возможно, придется пересмотреть свой прогноз, приблизив его еще ближе к нормализации политики. Согласно сегодняшним данным, базовые потребительские цены, за исключением свежих продуктов, выросли на 3,4% по сравнению с прошлым годом, ускорившись по сравнению с предыдущим месяцем за счет роста цен на переработанные продукты питания и цены на отели. И хоть результат совпал с прогнозами аналитиков, японская йена отреагировала ростом, позволив паре USD/JPY скорректироваться со своих локальных максимумов. Но о технической картине мы поговорим чуть ниже. Общий индекс потребительских цен в годовом исчислении и вовсе подскочил на 3,5%, после роста на 2,5% в марте этого года.Ускорение ключевого индикатора инфляции, вероятно, укрепит мнение многих наблюдателей Банка Японии о том, что центральный банк в ближайшее время пересмотрит свои прогнозы относительно темпов роста инфляции, что приведет к спекуляциям о корректировке политики уже в июле этого года. Тот факт, что базовая инфляция продолжает ускоряться, отражая то, что предприятия перекладывают свои расходы на потребителей, наверняка вынудит политиков всерьез задуматься о корректировке своих дальнейших действий и нет никаких сомнений в том, что в июле Банк Японии повысит свой прогноз инфляции на этот финансовый год.Цены на продукты питания выросли на 9% по сравнению с предыдущим годом, что стало самым большим скачком с 1976 года. Цены на услуги увеличились на 1,7%, что стало самым большим ростом с 1995 года. Цены без учета влияния энергоносителей и продуктов питания, отражающих более глубокую инфляционную тенденцию, также ускорились до самого быстрого темпа с 1981 года. Рост цен за коммунальные услуги по-прежнему остается дестабилизирующим фактором ценовых тенденций в Японии. В настоящее время цены на газ и электроэнергию сдерживаются государственными субсидиями, маскирующими реальную силу базовой инфляции. Согласно пятничным данным, без помощи правительства общая инфляция была бы на один процентный пункт выше. Кабинет премьер-министра Фумио Кисиды во вторник одобрил просьбу крупных энергетических компаний о повышении цен на электроэнергию для населения, начиная с июня, что, вероятно, усилит инфляционное давление. Это может послужить поводом для Кисиды продлить существующие меры по оказанию помощи в виде субсидий, срок действия которых истекает в сентябре.В последнем квартальном отчете Банк Японии прогнозировал рост базовых цен всего на 1,6% в 2025 финансовом году, что ниже цели банка в 2%, которая наверняка не будет достигнута в течение прогнозируемого периода. В то же время новый управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда недавно заявил, что, как только будет достигнут целевой показатель инфляции, он скорректирует существующую политику, в том числе программу контроля кривой доходности. Как отмечают некоторые экономисты, даже если Банку Японии придется еще больше повысить свой прогноз инфляции, даже в этом случае пересмотр в сторону повышения не вытолкнет центральный банк за его рамки текущей денежно-кредитной политики. Что касается технической картины USD/JPY, то взяв уровень 137.90 можно рассчитывать на 139.90, а текущая нисходящая коррекция, которая наблюдается после сегодняшних данных по инфляции, наверняка станет испытанием для покупателей доллара. Защита 137.90 и прорыв 139.90 откроют новые перспективы роста к 142.20 и 143.80. Если давление сохранится на торговый инструмент, и мы увидим прорыв 137.90, можно ожидать более крупного движения вниз к 135.60 и 133.50.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin негативно реагирует на показатели рынка труда: чего ждать от актива после выступления ФРС?

Биткоин проводит текущую торговую неделю на медвежьей ноте, однако финальный аккорд еще не сыгран. За последние пять дней мы практически не увидели изменений в движении цены BTC. Однако на внутридневных графиках можно увидеть значительные всплески волатильности.Цена Биткоина торгуется вблизи уровня $27k, который является ключевой зоной поддержки для криптовалюты. Это область, где медвежий потенциал исчерпывается, а бычий формируется. Вчерашнее внутридневное движение цены BTCUSD тому яркое подтверждение.Рынок труда удивляет По итогам 18 мая Биткоин совершил восходящий рывок до уровня $27,5k, после чего цена актива начала снижаться к уровню $26,6k. Причиной мощного ценового движения актива послужила публикация данных по рынку труда в США, которая оказалась лучше ожиданий.Число первичных заявок на получение пособия по безработице составило 242 тысячи. Предыдущий показатель составлял 264 тысячи, что указывает на устойчивость рынка труда и высокий уровень занятости населения США. Фондовый и крипто рынки восприняли эту новость негативно и начали снижаться.Сильный рынок труда – важный элемент агрессивной монетарной политики ФРС. Устойчивость рынка занятости подтверждала силу экономики США и позволила регулятору продолжить агрессивную монетарную политику, в том числе повышая ключевую ставку.После позитивной статистики рынка труда инвесторы будут с особым трепетом ожидать результатов выступления главы ФРС. Вполне вероятно, что сильный рынок труда сподвигнет ведомство совершить еще несколько шагов в повышении ключевой ставки, что негативно отразится на крипторынке.Bitcoin теряет популярность Ситуация начала меняться после локального всплеска интереса к BTC на фоне высокой инфляции и проблем в банковской системе США. По состоянию на 19 мая индекс CPI снижается, а правительство Штатов закрывает дыры ликвидности в бюджетах региональных банков.При этом отмечается, что мировой экономике и экономике США удастся избежать рецессии в 2023 году. Большинство ведущих банков предполагают, что экономики ждет мягкая посадка во второй половине 2023 года. Также сверх ожиданий выступили компании из S&P 500, чьи отчетности по большей мере оказались выше ожиданий.На фоне этих изменений Биткоин вновь оказался на втором плане. Сообщается, что волатильность BTC достигла исторически низких показателей. 60-дневная годовая волатильность актива упала ниже 40% восьмой раз за последние 5 лет. Также отмечается падение объемов криптовалюты на централизованных биржах, что указывает на желание инвесторов хранить монеты, а не использовать.Santiment подтверждает это предположение и сообщает, что впервые с июля 2021 года на рынке BTC наблюдается менее 800 000 уникальных адресов, совершающих транзакции. После стабилизации ситуации на макроэкономической арене, Bitcoin вновь отошел в тень.Анализ BTCUSD Ценовое движение Bitcoin происходит в рамках узкого диапазона $26,6k-$27,5k. После вчерашнего всплеска волатильности, спровоцированного отчетностью по рынку труда, цена протестировала верхнюю и нижнюю границы данного канала, однако выйти за его пределы не сумела.Все это связано с отсутствием объемов торгов для существенных ценовых движений. Общие показатели для BTC по суточным объемам торгов едва превышают показатель в $14 миллиардов. Поэтому цена по большей части стоит на месте, а инвесторы используют данный период для накопления долгосрочных запасов.ИтогиНесмотря на это, сегодня стоит ожидать повторный всплеск волатильности, так как заявления членов ФРС будут иметь важное значение для крипто инвесторов. Ключевыми уровнями по-прежнему остаются $26,6k и $27,5k, и новый период движения цены BTC начнется, когда данная область будет пробита в любом из направлений.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рвущих волосы на голове британцев становится меньше

Британский фунт продолжает падение по отношению к доллару США, но сегодняшние опережающие данные от Gfk указали на восстановление доверия домохозяйств в Великобритании, продолжающееся четвертый месяц подряд даже в условиях двузначной инфляции. В отчете указано, что индекс потребительского доверия GfK поднялся еще на три пункта до -27, самого высокого уровня с февраля 2022 года. Как отмели в агентстве, цифры усиливают ощущение того, что Великобритания избежит рецессии, которая казалась почти неизбежной в конце прошлого года, на фоне снижения доверия до минимумов за последние 50 лет.Напомню, что Валовой внутренний продукт Великобритании вырос на 0,1% в первом квартале по сравнению с четвертым кварталом 2022 года, тогда как мартовский показатель показал снижение лишь на 0,3% после отсутствия изменений в феврале и небольшого роста в январе, который был пересмотрен в сторону повышения.Определенно это является хорошей новостью для премьер-министра Риши Сунака, чья Консервативная партия должна вернуть себе доверие, чтобы избежать поражения на всеобщих выборах, запланированных на следующий год. Согласно опросу экономистов, опубликованному в пятницу, вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев составляет всего 43%, что является самым низким показателем с июня прошлого года.Но стоит отметить, что потребители и домохозяйства по-прежнему борются с падением реальных доходов, и многие еще не пострадали от гораздо более высоких ставок. Давление на семейные бюджеты было подчеркнуто в отдельном отчете аналитического центра Resolution Foundation, в котором указано, что цены на продукты питания скоро превзойдут счета за электроэнергию и станут основным фактором инфляции. «Общая оценка минус 27 означает, что мы все еще глубоко в минусе и далеки от того, чтобы позитивно смотреть на этот показатель», — сказал Джо Стейтон, директор по клиентской стратегии GfK. «Однако общая траектория в этом году положительная и отражает более сильную основную финансовую картину в Великобритании, чем многие думают».В GfK отметили, что доверие к экономическим перспективам улучшилось до самого высокого уровня с конца 2021 года. Настроения домохозяйств в отношении своих будущих личных финансов были на самом высоком уровне за последние 16 месяцев, а желающих совершать крупные покупки стало больше.Но есть и те, кто считает, что кризис стоимости жизни в Великобритании еще не закончился и нужно ждать новую острую фазу уже летом этого гада. Как я отмечал выше, основным шоком будут цены на продукты питания, который превзойдет шок от счетов за электроэнергию. Что остается неизменным, так это то, что больше всего пострадают люди с доходами от низкого до среднего. Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт остается. Рассчитывать на рост пары можно будет только после возврата под контроль 1.2415. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2445, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2490. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2380. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2350 с перспективой выхода на 1.2310.Что касается технической картины EURUSD, то медвежий рынок по евро пока имеет место быть. Для возврата покупателей нужно забирать 1.0790, и оставаться выше 1.0750. Это позволит выбираться к 1.0820. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0860, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае дальнейшего снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0750 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0715, либо открывать длинные позиции от 1.0670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн еще повоюет

Пережив весенний шторм, биткойн стабилизировался и пытается разобраться, что же он такое на самом деле. Ценная бумага или азартная игра? В Британии предлагают отнести криптовалюты к азартным играм, чтобы поставить безопасность выше желания правительства Риши Сунака привлекать инвестиции. С одной стороны, криптоиндустрия вздохнет с облегчением, так как нападки регулирующих органов прекратятся. С другой - последствия могут отказаться куда хуже выгод. Если торговлю биткойнами приравняют к азартной игре, с криптовалюты спадет ареол финансового актива. Благодаря нему у потребителей возникает чувство безопасности при вложении денег. Одновременно с рынка начнут уходить профессиональные инвесторы. Их текущее бегство в гораздо меньших масштабах на фоне ужесточения мер контроля со стороны регуляторов и так убирает с рынка ликвидность и является одним из факторов падения BTC/USD. На мой взгляд, пусть лучше биткойн станет ценной бумагой. Да, придется находиться в ежовых рукавицах регуляторов. Да, волатильность существенно уменьшится и про возвращение BTC/USD к рекордным максимумам в течение 5-10 лет придется забыть. Однако это будет довольно интересный финансовый актив. Тем более что сейчас ценные бумаги пользуются популярностью. Удивительно, но ни слухи о приближающейся рецессии, ни угроза дефолта, ни рост вероятности повышения ставки ФРС в июне не пугают американские фондовые индексы. S&P 500 с начала года вырос на 9,2%, Nasdaq Composite - на 21,2%. Да, фактические результаты компаний оказались в целом лучше прогнозов. Но эти прогнозы изначально были занижены. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРСХочешь мира, готовься к войне. По моему мнению, управляющие компаниями в США учитывали риски рецессии и готовились к ней, поэтому устойчивость экономики стала для них хорошей новостью. Она помогла достигнуть лучших результатов, что позитивно отразилось на акциях и на глобальном аппетите к риску. И пусть корреляция биткойна с Nasdaq Composite снижается, однако он по-прежнему остается рискованным активом. Наряду с нападками регулирующих органов и оттоком ликвидности криптоактивы пострадали из-за сбоев в блокчейне. Из-за этого Binance была вынуждена дважды приостановить вывод биткойнов. Это отразилось на репутации крупнейшей крипто-биржи в мире. Ее доля в объемах спот-торгов упала с 73% до 51% с начала мая. Напротив, удельный вес OKX вырос с 5% до 9%, Huobi - с 2% до 10%. Динамика удельного веса бирж в спот-торговле На мой взгляд, раньше времени хоронить биткойн не стоит. Да, у него есть проблемы внутреннего характера. Однако внешний фон остается благоприятным для рискованных активов. Так что криптовалюта еще повоюет. Технически на дневном графике BTC/USD формируется паттерн Волны Вульфа. Для входа в лонг в теории следует дождаться пробоя линии 2-4 вблизи отметки 28400. Однако, по моему мнению, можно покупать на прорыве справедливой стоимости 27500 с первоначальным таргетом на 31000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс