Рынок США формирует поддержку

S&P500Обзор 08.12Рынок США формирует поддержку.Главные индексы США мало изменились в среду: Доу -0.1%, NASDAQ -0.6%, S&P500 -0.2%.S&P500 3932, диапазон 3890 - 3990Рынок США умеренно снизился. Не было важных новостей.Рынок США формирует поддержку непосредственно на 100-дневной средней по S&P500 - но возможно и падение до основной линии поддержки - 50-дневной средней.Покупатели на рынке облигаций не проявляли такой же неуверенности, как участники фондового рынка. Доходность 2-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов, до 4,24%, а доходность 10-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов, до 3,41%. Эти шаги последовали за пересмотренным отчетом о производительности за 3-й квартал, который показал более мягкое увеличение удельных затрат на рабочую силу на 2,4%, чем предварительная оценка в 3,5%. Этот отчет последовал за опубликованными накануне данными о торговле Китая, которые показали более значительное, чем ожидалось, снижение экспорта (-8,7% в год) и импорта (-10,6% в год) в ноябре.Более мягкие данные о затратах на единицу труда способствовали ралли на рынке казначейских облигаций, однако, несмотря на резкое падение рыночных ставок, акции торговались более сдержанно, понимая, что движущей силой более слабой инфляции будет более слабый рост, который не сулит ничего хорошего для отчетов компаний в 2023 году. Кроме того, повышение ставок Резервным банком Индии (+35 б.п. до 6,25%) и Банком Канады (+50 б.п. до 4,25%) послужило напоминанием об ужесточении денежно-кредитной политики, продолжающемся во всем мире для сдерживания инфляции и ослабляющего спрос.Показатели секторов S&P 500 отражали вялость торгов. Не было ни одного сектора, который завершил день вверх или вниз более чем на 0,9%. Здравоохранение (+0,9%) и товары первой необходимости (+0,4%) лидировали, в то время как услуги связи (-0,9%), информационные технологии (-0,5%) и потребительские товары (-0,5%) замыкали список. Сильнее всех падали акции мегакапитализации. Запасы сырой нефти EIA показали снижение на 5,19 млн баррелей после снижения на прошлой неделе на 12,58 млн баррелей.Потребительский кредит увеличился на 27,0 млрд долларов в октябре (консенсус 26,5 млрд долларов) после пересмотра в сторону повышения на 25,9 млрд долларов (с 25,0 млрд долларов) в сентябре.Ключевым выводом из отчета является то, что потребительский кредит продолжал расти высокими темпами в октябре, демонстрируя, что спрос на кредит не исчез в условиях роста процентных ставок. Несмотря на это, ожидается замедление темпов роста, поскольку сохранение более высоких процентных ставок, ужесточение стандартов андеррайтинга и некоторое ослабление рынка труда снижают спрос на кредиты/кредитную активность.Сегодня рынок получит отчет по безработице за неделю.Энергетика: нефть Брент 77.50 долл. Нефть Брент упала за три дня на большие 10 долл. - с 87 до 77 долл. - и торгуется на минимумах года.Вывод: рынок США готовит поддержку для роста - но, возможно, рынок сначала дождется решения по ставке ФРС на следующей неделе.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 8 декабря 2022 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.0508 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вниз с целью достижения линии поддержки 1.0471 (синяя жирная линия). От этой линии цена может уйти вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.0594 (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: В четверг рынок от уровня 1.0508 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вниз с целью достижения линии поддержки 1.0471 (синяя жирная линия). От этой линии цена может уйти вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.0594 (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: от уровня 1.0508 (закрытие вчерашней дневной свечи) цена начнёт движение вниз с целью достижения 13 средней ЕМА 1.0426 (жёлтая тонкая линия). От этой линии цена может начать движение вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.0594 (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

08.12.2022. Неопределенности по AUDUSD и NZDUSD. Есть готовая точка входа по USDCAD

AUDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.66772-0.67111. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.68049-0.68146. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Объемы последнего импульса по котировкам 0.67072-0.67131, и в настоящий момент пара торгуется выше, указывая на слабость продавцов. Также наблюдаем слабый внутридневной лонговый импульс, целями которого являются обновление максимумов вчерашнего дня и тестирование зоны 1/2.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 07.12.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.67190.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.67690.Внутридневные цели: обновление минимумов от 07.12.2022-0.66690. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 0.66560.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.67190-0.67690, Take Profit 1-0.66690, Take Profit 2-0.66560. NZDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.56518-0.56943. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.63457-0.63533. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Также наблюдаем слабый внутридневной лонговый импульс, целями которого являются обновление максимумов вчерашнего дня и тестирование зоны 1/2.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 05.12.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.63471.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.63920.Внутридневные цели: обновление минимумов от 05.12.2022-0.63020. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 0.62620.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.63471-0.63920, Take Profit 1-0.63020, Take Profit 2-0.62620. USDCAD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.37104-1.37424. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.36471-1.36584. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 07.12.2022. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.36343.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.35705.Внутридневные цели: обновление максимумов от 07.12.2022- 1.36988. Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ – 1.37648.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 1.35705-1.36343, Take Profit 1-1.36988, Take Profit 2-1.37648.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 08.12.2022

Третья оценка ВВП зоны евро за третий квартал оказалась немного лучше первых двух, и показала замедление темпов экономического роста с 4,2% до 2,3%, тогда как предыдущие указывали на замедление до 2,1%. И даже пересмотр результатов второго квартала с 4,3% до 4,2% лишь немного снизил общий позитивный настрой. Так что рост единой европейской валюты вполне оправдан. Правда рост носил сугубо символический характер, ограничившись всего двумя-тремя десятками пунктов. В любом случае, речь ведь идет о замедлении темпов экономического роста, пусть и не таком внушительном, как предполагалось ранее. То есть экономическая ситуация в Европе несколько ухудшается.Изменение ВВП (Европа):Тем не менее, не все так гладко и в Соединенных Штатах, где уже два месяца к ряду ухудшается ситуация на рынке труда. И сегодняшние данные по заявкам на пособия по безработице должны показать дальнейшее движение в том же направлении. В частности, количество первичных обращений может вырасти на 15 тыс. Повторные же должны возрасти на 12 тыс. И хотя изменения вроде как незначительные, число повторных заявок, имеющих гораздо большее значение, и без того растет уже восемь недель к ряду. И сегодняшние результаты могут стать девятым подряд увеличением числа заявок. Что конечно же не будет прибавлять доллару оптимизма. Другое дело, что доллар по прежнему сильно перепродан, так что масштабы его ослабления будут носить сугубо символический характер.Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Евро по отношению к доллару США в ходе непродолжительного колебания цены ниже уровня 1.0500 вновь перешла к росту. Вследствие чего возник локальный всплеск на длинные позиции, которые привел к обратному ходу выше уровня 1.0500.Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора, что указывает на преобладающий интерес трейдеров к длинным позициям.Alligator H4 ввиду недавнего отката не имеет четкого технического сигнала. Скользящие линии MA имеют переплетение друг с другом. Alligator D1 игнорирует локальные проявления цены, скользящие линии MA направлен вверх, что соответствует восходящему циклу.Ожидания и перспективыВ данной ситуации особое внимание уделено двум значениям: 1.0550 — это максимум минувшего дня и 1.1430 переменный уровень опоры. Удержание цены за пределами того или иного значения в четырехчасовом периоде вполне может указать на дальнейший путь цены. До тех пор возможна переменная болтанка внутри заданных значений.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал. В то время как в среднесрочном периоде индикаторы ориентированы на восходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Эксперты не верят в «мягкую посадку» американской экономики.

Мы потихоньку начинаем приближаться к периоду, когда все три центральных банка проведут свои последние заседания в этом году. Однако, лично меня уже не слишком интересует прогнозирование того, насколько могут вырасти ставки того или иного центрального банка. В последнее время новостной фон был достаточно слабым. Несколько недель назад рынок активно обсуждал выборы в США, смену правительства в Великобритании, бюджетный дефицит Великобритании и многое другое. Сейчас же сложилось абсолютное затишье и ничего, кроме экономических отчетов, нет. Да и самих отчетов сейчас тоже немного. Не секрет, что по каждой стране выходит в месяц максимум 5 действительно важных отчетов, все остальные – это больше второстепенные данные. Реакция на них тоже бывает, но повлиять на волновую разметку они не способны. И сейчас мы имеем ситуацию, когда ни важных отчетов нет, ни важных событий, ни важных выступлений. Но при этом я не могу сказать, что рынок замер на месте в ожидании этих самых отчетов, событий и выступлений. Обычно, когда всего этого нет, начинается построение коррекционных волн или целых наборов волн. Сейчас же ничего подобного я не вижу. Оба инструмента продолжают находиться около пиковых значений, а спрос на них не снижается, хотя даже за последние несколько недель было достаточно оснований для повышения американской валюты. В свете этого, предлагаю немного подискутировать на тему возможной рецессии в США. Financial Times провела опрос среди экономистов, который показал, что большинство из них ждут слабой рецессии в американской экономике. 85% высказались в пользу того, что спад начнется, а безработица вырастет до 5,5%-6,5%. Практически все опрошенные эксперты заявили, что ждут повышения ставки от ФРС только на 50 базисных пунктов в декабре. Средние прогнозы говорят о том, что экономика США может потерять до 1%, но после вновь начнет расти. Напомню, Джером Пауэлл неоднократно заявлял, что сильный рынок труда и минимальная безработица являются лучшими признаками отсутствие рецессии. Пока можно считать, что он прав, так как последний отчет по Пэйроллам действительно показал высокое значение, а безработица осталась на уровне 3,7%(недалеко от минимального за 50 лет значения). Американская экономика выросла в третьем квартале и суммарно по итогам года тоже, вероятнее всего, покажет рост. Таким образом, в данное время причин для паники нет. Также Джером Пауэлл считает, что «мягкая посадка» экономики реальна, а большинство опрошенных экспертов не разделяют его оптимизм, но в то же время и не являются пессимистами. Если опрошенные экономисты верны в своих расчетах и ожиданиях, то я могу сказать, что экономика США отделается лишь легким испугом, потому что повышение ставки до 5-5,5% могло вызвать сильную и долгую рецессию. В Великобритании, к слову, рецессия может длиться до двух лет, о чем совершенно открыто заявляют и министр финансов Джереми Хант, и губернатор Банка Англии Эндрю Бейли. На мой взгляд, этот фактор может поддержать доллар, но пока спрос на него остается низким. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено(или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, и вероятность этого сценария продолжает расти. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 8 декабря 2022 года

В среду понизилась доходность по американским гособлигациям. Доходность по 2-леткам снизилась с нижней границе недельного диапазона, образованный с начала ожидания инвесторами заседания ФРС (4,23%-4,36%). Евро на этом подрос на 40 пунктов. Нижней тенью цена попыталась достичь важный контрольный уровень 1.0433. Но тестирование уровня не состоялось (и, как следствие, разворота от поддержки), что даёт шанс на повторное снижение цены.Но попытка роста выглядит более сильной, поэтому вероятность отработки ценой целевого диапазона 1.0615/42 чуточку возросла. Сигнальная линия осциллятора Марлин направлена вниз, пока это удерживает давление на цену и тестирование поддержки 1.0433 от текущих уровней с вероятностью 60%.Мало вероятности что евро решится на сильные движения до заседания ФРС, которое будет 14-го числа, поэтому, в случае отработки 1.0433, опять возможен рост.На графике Н4 осциллятор Марлин вернулся на отрицательную территорию, превратив вчерашний выход в «плюс» в ложное движение. Поэтому, как минимум, цена попытается прорвать поддержку линии Крузенштерна и попытается преодолеть поддержку 1.0470 с тем, чтобы дойти и до 1.0433. Ярких торговых сигналов на сегодня нет. Рост в диапазон 1.0615/42 теперь возможен лишь при переходе ценой вчерашнего максимума 1.0550.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 8 декабря 2022 года

Фунт стерлингов вчера порос вместе с остальными контрдолларовыми валютами. Закрытие дня стало загадочным – практически на уровне 1.2200 (1.2202), что означает отсутствие закрепления дня под уровнем и отсутствие выхода цены над уровень. Теперь только осциллятор Марлин сможет нам предсказать дальнейшее направление цены. Но и он никак не может выйти под нижнюю границу собственного канала. По всей видимости, прояснение ситуации будет только завтра. Основной сценарий сохраняется понижающимся, так как двойная дивергенция продолжает усиливаться, цель 1.1933.На четырёхчасовом масштабе цена всё же закрепилась под линией Крузенштерна, осталось преодолеть линию баланса (индикаторная красная), что будет означать смещение интереса игроков рынка к продажам фунта. Разворот цена от линии Крузенштерна синхронизировался с разворотом осциллятора Марлин от нулевой линии вниз. Это признак зарождающегося импульса вниз. Преодоление минимума вчерашнего дня 1.2106 открывает дорогу к 1.1933.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 8 декабря 2022 года

Австралийский доллар вчера подрос на 0,58%. Цена ещё раз отработала сопротивление 0.6730, сегодня в азиатскую сессию разворачивается от него вниз. Осциллятор Марлин дневного масштаба уже проникает на отрицательную территорию, развитие этого вторжения приведёт цену к целевой поддержке 0.6642.Преодоление ценой вчерашнего максимума 0.6743 позволит продолжить рост до целевого сопротивления 0.6799 (вершина 15 ноября).На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под обеими индикаторными линиями, под уровнем 0.6730. Осциллятор Марлин развивается на территории понижающейся тенденции. Ждём цену на уровне 0.6642 (минимум 29 ноября).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 8 декабря. Демократы выиграли выборы в Сенат.

Валютная пара GBP/USD в среду вновь удержался выше скользящей средней линии. Поэтому в очередной раз мы можем констатировать небольшой откат пары вниз, но ниже скользящей средней линии опять закрепиться не удалось. Поэтому восходящая тенденция сохраняется, оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вверх. Ни один из индикаторов сейчас не сигнализирует о возможном падении пары. Ранее мы неоднократно писали, что фунт только и делает, что крепнет в последние недели. Конечно, это не совсем так, потому что время от времени нисходящие откаты все же имеют место быть. Но в то же время, они слишком слабые, а паре уже давно нужна сильная нисходящая коррекция. Фунт вырос более, чем на 2000 пунктов, за последние два месяца. Мы считаем, что при абсолютно любом раскладе, при абсолютно любом фундаментальном и макроэкономическом фоне, это слишком много. И даже если мы ошибаемся в этом выводе, после такого роста должна последовать коррекция хотя бы на 400-500 пунктов вниз. Более того, несколько недель пара должна консолидироваться, то есть обходиться без нового роста, потому что такими темпами через несколько месяцев мы увидим фунт еще на 2000 пунктов выше, и он будет походить больше на биткоин по волатильности, нежели на валютную пару. На валютном рынке движения всегда были более плавными и размеренными. Сильные взлеты или падения здесь редкость. Но сейчас именно это мы и наблюдаем. Следует также отметить, что макроэкономического фона на этой неделе на Туманном Альбионе практически никакого не было. Два отчета по деловой активности в секторах услуг и строительства, которые не давали фунту ни одного основания укрепляться. В США же был индекс ISM, который неожиданно для многих вырос. Поэтому если брать только текущую неделю, то движение даже можно назвать логичным. Но вот, к примеру, почему вчера фунт опять вырос в течение дня? Пускай не сильно, но ведь все равно вырос, хотя ничего важного в среду не было ни в Штатах, ни в Великобритании. Дональд Трамп уверенно идет к еще одному поражению на выборах. В статье по евро/доллару мы уже говорили, что в свете последних движений пары говорить о грядущих заседаниях центральных банков не имеет особого смысла. Однако говорить о чем-то другом сейчас тоже не получится, потому что фундаментальный фон отсутствует напрочь. Нет даже каких-либо важных или интересных тем, не связанных напрямую с экономикой. Можно лишь отметить, что выборы в Сенат США все-таки закончились победой демократов, которые обогнали республиканцев, о чем мы говорили еще несколько недель назад. Поэтому итогами этих выборов являются победа республиканцев в Нижней палате и победа демократов в Верхней. Президент и вице-президент также остаются демократами. Соответственно, победа республиканцев оказалась очень слабой и неуверенной. Даже в Палате представителей их перевес минимальный: у демократов 213 мест, а у республиканцев 221. Партия Дональда Трампа, который уже изъявил желание баллотироваться на пост президента в 2024 году, не показала того результата, на который рассчитывала. Еще во времена выборов 2020 года мы неоднократно говорили, что Трамп не переизберется на второй срок просто потому, что он Дональд Трамп. Более скандальной личности во главе США вспомнить очень трудно. Даже если не брать в расчет все скандалы с его участием(привет Борису Джонсону), очень сложно вспомнить, а что при Трампе стало лучше в Америке? Пожалуй, ключевой момент – борьба с пандемией – была, по сути, провалена из-за Трампа, который долгое время считал «коронавирус» «насморком». И когда начались выборы 2020 года, Байден победил не потому, что он был кандидатом более сильным, чем Трамп, а просто потому, что многие американцы были готовы голосовать за кого-угодно, кроме Трампа. Ну и как не вспомнить с каким скандалом Трамп покидал свой пост... Таким образом, мы считаем, что у Дональда нет ни единого шанса на победу в 2024 году. Безусловно, за него может проголосовать 60 или даже 70 миллионов американцев, но его «заслуги» перед Отчизной все равно будет помнить большее количество людей. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 174 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В четверг, 8 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2004 и 1,2371. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 S3 – 1,2024 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь пытается возобновить восходящее движение. Поэтому на данный момент следует рассматривать новые ордера на покупку с целями 1,2329 и 1,2371 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,2024 и 1,1963. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 8 декабря. Новостной штиль и беспомощность доллара. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 8 декабря. Новостной штиль и беспомощность доллара.

Валютная пара EUR/USD в среду продолжала движение, под которое лучше всего подходит фраза «ни рыба, ни мясо». В принципе, в таком движении сейчас нет ничего удивительного, так как фундаментальный и макроэкономический фоны отсутствуют. Пара вчера сумела в очередной раз скорректироваться к скользящей средней линии и в очередной раз не сумела ее преодолеть. Поэтому на данный момент восходящая тенденция все еще сохраняется, а доллар США все еще не может начать рост, который мы ждем уже более двух недель. Если совсем честно, то даже несмотря на техническую картину, в которой абсолютно все индикаторы продолжают сигнализировать о движении вверх, мы не видим даже общих признаков готовности пары начать корректироваться. Обычно, когда определенный импульс близится к завершению, каждый последующий пик становится все ближе и ближе к предыдущему. Сейчас же ничего подобного не наблюдается. Похоже, что рынок в периоды отсутствия важных событий и новостей просто берет небольшую паузу, но длинные позиции не закрывает. А мы поэтому не видим никакой коррекции. Долгое время схожая ситуация была с долларом США, когда пара не могла скорректироваться вверх больше, чем на 400 пунктов. Сейчас ситуация зеркальная. Самое интересное, что никаких факторов роста у евровалюты сейчас нет и в помине. Если неделю или две назад их можно было обнаружить(и то только при большом желании), то сейчас их даже найти не получается. На этой неделе было два более или менее значимых отчета в понедельник и один в среду. Индекс ISM в США оказался сильнее прогнозов, а розничные продажи в Евросоюзе – провалились. Вчера отчет по ВВП ЕС в третьем квартале оказался чуть лучше предыдущих оценок, поэтому общий счет на этой неделе 2:1 в пользу доллара. Однако никаких особенных дивидендов из этого валюта США извлечь не смогла. Она даже ниже мувинга закрепиться не в состоянии сейчас... Рынок забыл про «жесткий» подход ФРС. Как мы уже неоднократно говорили в последнее время, никаких особенных причин расти у европейской валюты в последний месяц не было. Можно найти отдельные отчеты, которые поддержали евровалюту, можно вспомнить о готовности ФРС начать замедлять темпы ужесточения монетарной политики, но ведь есть факторы, которые поддерживают и доллар США! Все, что мы хотим сказать, европейская валюта, даже если выросла обоснованно, выросла слишком сильно по отношению к тому фону, который имелся в ее распоряжении. Сейчас – затишье, но пара не может даже начать корректироваться. Поэтому в данное время рассматривать и анализировать «фундамент» с макроэкономикой даже как-то смысла особого не имеет. Зачем это делать, если рынок все равно только покупает? Конечно, это сарказм, потому что никто не знает, когда участники рынка вспомнят, что можно не только покупать, но и продавать. На фоне всего происходящего на валютном рынке в последние недели, мы даже не обращаем внимания на будущие заседания ФРС или ЕЦБ. Уже ни для кого не секрет, что ФедРезерв повысит ставку только на 0,50%, а ЕЦБ, скорее всего, - еще раз на 0,75%. Возможно, этот фактор и поддерживает сейчас евровалюту, но даже с учетом него евро вырос уже слишком сильно. Мы считаем, что сейчас в любом случае назрела коррекция. Даже если завтра выяснится, что ЕЦБ ужесточит монетарную политику сильнее, чем ФРС, мы все равно будет ждать нисходящей коррекции. Но в то же время напоминаем, что без конкретных технических сигналов и оснований продавать пару сейчас совершенно точно не стоит. Ситуация такова: коррекцию нужно ждать и нужно быть к ней готовыми, но в то же время без сигналов открывать короткие позиции не рекомендуется. Рынок сейчас торгует алогично, и эта алогичность может сохраняться еще некоторое время. А вместе с ней и необоснованное укрепление европейской валюты. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 декабря составляет 115 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0378 и 1,0609 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет восходящий тренд. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0620 и 1,0742 до закрепления цены ниже мувинга. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0376 и 1,0254. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 8 декабря. Демократы выиграли выборы в Сенат. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в среду отскочила от уровня 1,2106, после чего выросла к критической линии Киджун-сен. Если выше этой линии закрепиться не удастся, тогда на этой неделе мы сможем увидеть продолжение нисходящей коррекции, которая пока носит довольно слабый характер. Если пара евро/доллар вчера действительно имела основания расти, то почему опять рос фунт стерлингов непонятно, так как отчет по ВВП Евросоюза к нему никакого отношения не имел. Однако обе пары, как обычно, показали высокую степень корреляции и не смогли продолжить коррекцию в среду. С технической точки зрения, ожидать сильного падения британской валюты можно будет не ранее преодоления линии Сенкоу Спан Б. Уже в ближайшие дни две ключевые линии индикатора Ишимоку могут практически слиться друг с другом, что будет являться признаком флэта. Важных событий на этой неделе в Великобритании больше нет, а в США – только второстепенные. Торговых сигналов в среду было достаточно много. На европейской торговой сессии пара дважды отскочила от области 1,2106-1,2122 и со второй попытки сумела вырасти к ближайшему целевому уровню 1,2185. Первая сделка на покупку закрылась по Stop Loss в безубытке, а вторая – в прибыли около 30 пунктов. Сигнал на продажу около 1,2185 оказался ложным, но тоже не принес убытка трейдерам, так как необходимые для Stop Loss 20 пунктов пара сумела пройти. Далее последовало еще два сигнала на покупку около 1,2185. Первая длинная позиция закрылась по Stop Loss в безубытке, а вторую вообще не нужно было открывать, так как к тому времени около 1,2185 сформировалось уже два ложных сигнала. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения, вторую неделю подряд. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5 тысяч контрактов BUY и 4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 1 тысячу. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев понемногу растет, но настроение крупных игроков при этом остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и повышается против доллара, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется сильное падение фунта. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас практически идентично, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 62 тысячи контрактов на продажу и 28,5 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, очень большая. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 13 тысяч. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 8 декабря. Новостной штиль и беспомощность доллара. Обзор пары GBP/USD. 8 декабря. Демократы выиграли выборы в Сенат. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает торговаться очень высоко, но все же старается продолжать нисходящую коррекцию. В данное время очень важно, сумеет ли пара закрепиться выше критической линии. Если да, то восходящий тренд может возобновиться очень быстро. Если нет, то мы будем ждать падения с целью линия Сенкоу Спан Б. Также на этой неделе может наблюдаться движение похожее на флэт. На 8 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342, 1,2429-1,2458. Линии Сенкоу Спан Б (1,1959) и Киджун-сен (1,2223) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На четверг ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события. Поэтому если сегодня трейдеры найдут основания для дальнейших продаж пары, это будет очень хорошо. Однако фунт также может продолжить и рост. Техника будет сегодня на первом месте по степени значимости. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро продолжает

Анализ EUR/USD 5M. В течение третьего торгового дня недели пара евро/доллар вновь показала восходящее движение. Вчера для этого могла быть только одна причина, но при этом довольно веская причина. Дело в том, что отчет по ВВП в третьем квартале Евросоюза оказался чуть лучше, чем прогнозировалось. Вместо прироста на 0,2% было зафиксировано значение +0,3% в квартальном исчислении. Хоть отклонение было минимальным, все же можно считать, что на основании этого отчета трейдеры покупали евро в течение дня. А больше никаких важных событий или отчетов не было. Как обычно, более сильное движение наблюдалось на американской торговой сессии, а по итогам дня цена застряла точно около линии Киджун-сен. Таким образом, в данное время по-прежнему невозможно сказать, что восходящая тенденция отменена. Сильная нисходящая коррекция, которую мы ждем уже две недели, так и не началась, а каждый второй день оставляет вопрос «почему растет евро?» открытым. Торговых сигналов в среду было сформировано всего лишь два. Сначала пара преодолела область 1,0485-1,0494 и прошла вверх целых 40 пунктов, а потом отскочила от той же области и прошла в верном направлении целых 20 пунктов. В обоих случаях трейдеры могли выставить Stop Loss в безубыток, поэтому по обеим сделкам совершенно точно потерь не было. Но вместе с тем и прибыль тоже вряд ли удалось получить, так как ближайший целевой уровень цена не смогла отработать ни разу. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро растет, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего движения. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 4,7 тысячи, а количество шортов – на 4,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 0,1 тысячи контрактов. Европейская валюта продолжает расти в последние недели, что совпадает с показаниями отчетом COT. В то же время, мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за полного отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего(!!!) тренда(которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 133 тысячи. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может и не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 33 тысяч (755к против 723к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 8 декабря. Новостной штиль и беспомощность доллара. Обзор пары GBP/USD. 8 декабря. Демократы выиграли выборы в Сенат. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар предпринимает очередную попытку начать нисходящую коррекцию, которую мы ждем уже две недели, как минимум. Однако пока что цена продолжает располагаться выше линий индикатора Ишимоку, поэтому все может закончиться и на этот раз банальным откатом. Лишь когда пара закрепится ниже линии Сенкоу Спан Б, можно будет ожидать сильного падения. Но также евровалюта может уйти и во флэт, так как на этой неделе макроэкономической статистики и фундаментальный событий немного. На четверг мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0359) и Киджун-сен (1,0509). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 8 декабря в Евросоюзе состоится сразу два выступления Кристин Лагард. Таким образом, теоретически сегодня может быть очень интересный день, но на практике госпожа Лагард может ничем не удивить рынок. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Банк Канады не стал союзником луни

Банк Канады в среду озвучил итоги своего последнего в этом году заседания. Канадский регулятор повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов, посетовал на высокий уровень инфляции и положительно оценил динамику роста национальной экономики в третьем квартале. Однако, несмотря на такие однополярные сигналы, канадский доллар не стал бенефициаром декабрьской встречи. Наоборот, в паре с американской валютой, луни заметно ослаб: пара usd/cad обновила месячный максимум, достигнув отметки 1,3650. Чем же остались недовольны покупатели пары? К слову, это тот редкий случай, когда рост цены не обусловлен усилением гринбека – в данном случае слабеет исключительно луни. Индекс доллара США продолжает находиться под давлением (в преддверии декабрьского заседания ФРС), поэтому восходящая динамика usd/cad зиждется лишь на пессимизме канадца. Как часто это бывает, «дьявол кроется в деталях». Например, за громким заявлением о том, что инфляция в Канаде по-прежнему находится на неприемлемо высоком уровне, кроется противоположное по своей сути уточнение. Регулятор указал, что трёхмесячные темпы изменения базовой инфляции снизились – и по мнению экономистов ЦБ, это является «ранним признаком того, что ценовое давление теряет свой импульс». В переводе на «человеческий» язык это означает, что Центробанк усмотрел в последних релизах первые признаки замедления инфляционного роста, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Напомню, что базовый индекс потребительских цен (который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители), в годовом выражении снизился в Канаде до 5,8% с предыдущего 6-процентного значения. Тогда как большинство экспертов вместо спада ожидали прирост показателя – до отметки 6,3%. Впрочем, возможно в иных обстоятельствах участники рынка проигнорировали бы ремарку ЦБ о замедлении инфляционного роста. Но данный тезис был озвучен в связке с другим мессиджем, суть которого сводится к готовности канадского Центробанка приостановить процесс ужесточения монетарной политики. Опять же – здесь сложилась двоякая ситуация. С одной стороны, глава регулятора Тиф Маклем заявил о том, что ЦБ сохранит ястребиный курс, учитывая высокий уровень инфляции в стране. Но с другой стороны, в тексте сопроводительного заявления Банка Канады озвучены противоположные сигналы. Если быть точней, то в опубликованном заявлении вероятность дальнейшего ужесточения ДКП находится уже под вопросом. В документе указывается, что Совет управляющих будет в дальнейшем оценивать необходимость дальнейшего увеличения ключевой ставки «для восстановления баланса спроса и предложения и возвращения инфляции к целевому значению». Полагаю, что указанная формулировка и стала непосредственной причиной ослабления канадского доллара по всему рынку. Ведь данный мессидж озвучивается не впервые за последнее время. В частности, заместитель главы канадского Центробанка Каролин Роджерс недавно сообщила о том, что конец цикла ужесточения денежно-кредитной политики «уже близко». Да и сам председатель ЦБ Тиф Маклем неоднократно говорил о том, что регулятор «приближается к завершению фазы ужесточения». Поэтому вышеупомянутая формулировка итогового коммюнике стала своеобразной «квинтэссенцией» риторики представителей Банка Канады. Кстати, 50-пунктное повышение ставки в этом контексте не стоит рассматривать как ястребиный фактор. Напомню, что некоторые аналитики (в частности, RBC Capital Markets) в преддверии заседания заявляли о том, что канадский регулятор может замедлить темпы повышения ставки до 25 пунктов, действуя, так сказать «тихой сапой» в начале 2023 года. Но ЦБ, с одной стороны, решил держать 50-пунктный темп, но с другой стороны, де-факто допустил паузу в повышении ставки. Такая стратегия была интерпретирована рынком не в пользу канадца, благодаря чему луни и просел по всему рынку. Для развития северного тренда покупателям usd/cad необходимо преодолеть уровень сопротивления 1,3690 (в этой ценовой точке верхняя линия индикатора Bollinger Bands совпадает с верхней границей облака Kumo на таймфрейме D1). Банк Канады не стал союзником для луни, но теперь важно, чтобы Федрезерв не стал «противником» гринбека. Иными словами – перспективы развития восходящего движения теперь зависят от ФРС. Можно предположить, что итоги декабрьского заседания Банка Канады позволят покупателям usd/cad протестировать уровень сопротивления 1,3690, и, возможно, область 37-й фигуры. Но для масштабного (и главное – стабильного) северного наступления быкам пары необходима поддержка американского регулятора. Таким образом, с учётом предстоящих событий в Штатах (релиз данных по росту инфляции в США и декабрьское заседание ФРС), сейчас нельзя с уверенностью говорить о северных перспективах usd/cad. В сложившихся условиях граница «безопасных лонгов» находится в диапазоне 1,3690-1,3700. Ближайшим уровнем поддержки выступает отметка 1,3550 (средняя линия Bollinger Bands на H4 и линия Tenkan-sen на D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро провалил блицкриг

Во вторник гринбек подорожал почти на 0,3% по отношению к своим основным конкурентам, включая евро. «Американец» продлил победную серию до двух дней, финишировав в районе 105,50 пункта. За последние две сессии доллар укрепился более чем на 1%, воспользовавшись притоком средств в безопасные активы. Рынки нервно начали эту неделю, поскольку сильные статданные по Соединенным Штатам ударили по надеждам инвесторов, что ФРС смягчит свою позицию в ближайшие месяцы. «Доллар действительно подскочил по всем направлениям. Судя по всему, было некоторое закрытие коротких позиций по USD, поскольку последние экономические релизы по США были сильными и указывали на "ястребиный" настрой ФРС. Регулятор будет повышать ставки до тех пор, пока данные показывают, что ему это необходимо», – сказали стратеги State Street. В понедельник вышел целый пакет макроэкономической статистики по Соединенным Штатам, который оказал долгожданную поддержку доллару. К началу этой недели индекс USD отступил примерно на 9% от 20-летних максимумов, зафиксированных на уровне 114,80 в конце сентября. При этом больше половины потерь пришлось на ноябрь, когда индекс USD показал худшие месячные показатели с сентября 2010 года, в значительной степени из-за ожиданий, что Федрезерв замедлит темпы увеличения стоимости заимствований и что возможная пауза в цикле повышения ставок близка. Индекс S&P 500 вырос почти на 14% в октябре и ноябре в надежде на меньшее повышение ставок со стороны ФРС и лучшую, чем ожидалось, прибыль. Замедление инфляции в США по итогам октября лишь подогрело ожидания более мягкого подхода к формированию денежно-кредитной политики в стране. В результате доллар еще сильнее ослаб, что позволило паре EUR/USD не только отыграть паритет, но подняться выше него примерно на шесть фигур. Казалось бы, рынок уже поверил в то, что инфляция побеждена, или, по крайней мере, ее пик пройден, и дальше ценовое давление будет снижаться. Поскольку перспектива «мягкой посадки» экономики замаячила на горизонте, инвесторы уже предвкушали возможность реализовать предрождественское ралли акций. На этом фоне пара EUR/USD в понедельник впервые с июня текущего года вплотную приблизилась к отметке 1,0600. Однако все карты трейдерам спутали вышедшие на старте этой недели данные по деловой активности в американском секторе услуг от ISM. Показатель неожиданно вырос до 56,5 пункта по сравнению с 54,4 пункта в октябре. «Данные по индексу деловой активности в сфере услуг ISM показали, что американская экономика все еще демонстрирует некоторую силу, несмотря на ужесточение финансовых условий. Это не очень хорошая новость для ФРС, пытающейся снизить спрос и ослабить инфляцию», – отметили специалисты BMO Capital Markets. Эти данные породили опасения, что ФРС будет вынуждена дольше продолжать свою агрессивную денежно-кредитную политику. В результате сильно перепроданный в последние недели доллар стал главным бенефициаром снижения аппетита инвесторов к риску. В понедельник гринбек отскочил от многонедельных минимумов, зафиксированных ранее на уровне 104,10, тогда как пара EUR/USD отступила от пятимесячных максимумов, достигнутых выше 1,0590. Между тем фондовый рынок США резко обвалился. Так, индекс S&P снизился почти на 1,8%. Во вторник доллар сохранил силу по отношению к основным конкурентам, а Уолл-стрит вновь завершила торги в минусе. S&P 500 продлил свою серию потерь до четырех сессий, просев на 1,44%, до 3941,26 пункта. «Теперь, когда активы переоценены, инвесторы могут оказаться в неблагоприятном положении перед лицом периода, который может характеризоваться постоянным базовым инфляционным давлением в сочетании с надвигающейся рецессией», – сообщили аналитики Rabobank. «Мы предвидим, что уровни волатильности останутся высокими в ближайшие месяцы, и ожидаем, что "быкам" по доллару еще слишком рано полностью капитулировать», – добавили они. Инфляция истощит финансовые запасы американцев и может привести к рецессии примерно в середине следующего года, полагает глава JPMorgan Chase Джейми Даймон. Его коллега из Goldman Sachs Дэвид Соломон также ожидает рецессии в ближайшие месяцы, и рынки, по его мнению, ждет неспокойный период. Он оценивает в 35% вероятность того, что Федрезерв сможет добиться существенного замедления инфляции в США, не спровоцировав рецессии в экономике. «У нас есть обоснованные предположения, что мы все же увидим рецессию в том или ином виде», – заявил Д. Соломон. При этом не все верят, что рецессия – это данность. В частности, Лукас Кава из UBS считает, что цены на акции уже учитывают риск рецессии. Он прогнозирует, что некоторые факторы, которые нанесли ущерб рынкам в 2022 году, включая более слабый рост в Китае и Европе, изменятся в следующем году, поддерживая цены на активы. «Есть большая вероятность, что встречный ветер 2022 года превратится в попутный ветер 2023 года», – сказал эксперт. Гаррет Мелсон из Natixis Investment Managers, ожидает так называемой «мягкой посадки», при которой экономика США будет расти умеренными темпами, а более высокие процентные ставки будут давить на потребителей без полного сокращения расходов. «Рынок, похоже, немного не в себе из-за общего мнения о том, что рецессия неизбежна. Путь к мягкой посадке, вероятно, шире, чем то, что сейчас является общепринятой точкой зрения», – сообщил он.Типичной реакцией ФРС на ослабление экономики является снижение ставок.Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в котировки сценарий, согласно которому в конечном итоге ставка превысит 5% к маю 2023 года. Но всего несколько месяцев спустя, американский ЦБ, как ожидается, развернется и снизит ставки, вернув их к концу 2023 года до того уровня, на котором они финишируют в этом году, в диапазоне 4,25%–4,50%. «Мы считаем, что эти ожидания преждевременны. Мы не думаем, что ФРС будет комфортно снижать ставки до тех пор, пока безработица не приблизится к 5%, или инфляция не снизится ниже 3%. Эти условия вряд ли будут выполнены до 2024 года», – отметили экономисты Jefferies. Аналогичной точки зрения придерживаются стратеги Rabobank. «Сохраняющаяся напряженность на рынке труда должна сосредоточить внимание на сохранении базовой инфляции и продолжительности ответных мер ФРС. По нашему мнению, регулятору необходимо будет удерживать ставки на конечном уровне до 2024 года», – заявили они. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс на прошлой неделе заявил, что он не ожидает, что инфляция упадет ниже 3% до конца 2023 года, даже несмотря на то, что безработица, которая сейчас составляет 3,7%, вырастет до 4,5–5%. Что касается снижения ставок, вероятно, это произойдет не раньше 2024 года, сказал он.Пока Федрезерв будет сохранять «ястребиный» тон, доллар будет расти, считают в ING. «Опасения по поводу рецессии нарастают, но ФРС еще не уступила. Мы по-прежнему считаем, что это позитивная среда для доллара и негативная для проциклических валют. Гринбек нашел поддержку ниже 105 и вполне может подскочить к 107 перед заседанием FOMC на следующей неделе», – сообщили специалисты банка. «Мы полагаем, что ФРС еще слишком рано сигнализировать о том, что пик инфляции уже позади. Основная угроза нашему "бычьему" взгляду на доллар исходит от риска любых более слабых данных о ценах в США за ноябрь (PPI, CPI и так далее) или более позитивной переоценки перспектив роста Китая на фоне смягчения мер борьбы с COVID-19», – добавили они. «Есть вероятность, что отметка 1,0595 на этой неделе была коррекционным максимумом в паре EUR/USD – мы узнаем гораздо больше к вечеру следующей среды после очередного заседания FOMC», – заявили в ING. Рынок по-прежнему ожидает, что ФРС замедлит темпы повышения процентных ставок, но любые дальнейшие сильные данные США, включая цены производителей в пятницу и инфляцию во вторник, могут изменить это мнение и оказать давление на пару EUR/USD в течение недели, отмечают аналитики Commerzbank. «Тем не менее, валютные трейдеры, несомненно, будут ждать решения ФРС и новых прогнозов, прежде чем вносить какие-либо фундаментальные коррективы в свои ожидания», – сказали они. «На данный момент факторы, которые поддерживали доллар в этом году, остаются в силе, несмотря на недавнюю коррекцию USD. Другие валюты пока не выглядят столь привлекательно», – сообщили экономисты Bank of America. «В нашем базовом сценарии гринбек остается сильным в начале следующего года и начнет более устойчивый нисходящий путь после того, как ФРС сделает паузу. Риск, который мы видим, заключается в том, что инфляция будет снижаться слишком медленно, что продлит укрепление доллара», – заявили они. В середине недели на рынках сохраняется нервозная атмосфера, поскольку инвесторы оценивают возможные действия ФРС. Поддержку американской валюте продолжает оказывать общее снижение аппетита к риску. В среду индекс USD поднялся до локальных максимумов выше 105,80, прежде чем несколько скорректироваться. Отражая осторожный рыночный настрой, ключевые индикаторы Уолл-стрит сегодня колеблются между прибылями и убытками. «Последние экономические данные подчеркивают неопределенность вокруг экономического прогноза и действий Федрезерва. Мы ожидаем дальнейшую волатильность», – отметили стратеги UBS Global Wealth Management. ФРС огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике 14 декабря. За день до этого будут опубликованы данные по инфляции в Америке за ноябрь, которые могут и не подтвердить тенденцию к активному замедлению потребительских цен в Соединенных Штатах. При таком сценарии могут усилиться ожидания более высокого пика по ставкам в США и более продолжительного периода удержания ставок на повышенных уровнях для борьбы с инфляцией. В подобных условиях доллар может начать отыгрывать потери последнего времени по отношению к основным конкурентам, включая евро. Это приведет к восстановлению индекса USD в область 108–110 пунктов, а также возвращению пары EUR/USD в район паритета. Что касается текущей картины, первоначальное сопротивление находится на 1,0530, и далее – на 1,0560 и 1,0600. С другой стороны, ближайшая поддержка расположена на 1,0480, а затем – на 1,0440 и 1,0400.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает, переняв негатив у бирж США и Азии

В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение вслед за американскими и азиатскими фондовыми показателями.Так, к моменту написания материала сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 упал на 0,29% – до 437,66 пункта.Французский CAC 40 потерял 0,25%, немецкий DAX опустился на 0,23%, а британский FTSE 100 снизился на 0,1%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг шведского разработчика программного обеспечения Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB обвалилась на 5,5%.Котировки британской фармацевтической компании GSK PLC взлетели на 12,6%.Рыночная капитализация британского онлайн-ретейлера Moonpig Group PLC, специализирующегося на поздравительных открытках и подарках, просела на 16,9%. В первом полугодии 2023 финансового года компания сократила доналоговую прибыль на фоне перманентного увеличения расходов.Настроения на рынкеВ среду европейские инвесторы обратили внимание на негативные тенденции на американских и азиатских биржах. По итогам торгов накануне фондовые индексы США снизились на 1–2%. Так, биржевой показатель S&P 500 просел на 1,44%, NASDAQ Composite упал на 2%, а The Dow Jones Industrial Average потерял 1,03%.При этом в среду основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона также закрылись в красной зоне. Китайские трейдеры с негативом восприняли свежие статистические данные по стране, которые оказались ниже предварительных прогнозов аналитиков. Так, в ушедшем месяце в годовом выражении объем экспорта в государстве снизился на 8,7%, а импорта – на 10,6% на фоне жестких антиковидных мер правительства КНР. Дополнительной причиной пессимизма на мировых фондовых рынках эксперты называют беспокойное ожидание инвесторами повышения процентных ставок мировыми центробанками.Во вторник Центральный банк Австралии увеличил ключевую процентную ставку до 10-летнего максимума. Кроме того, представители регулятора подтвердили прогнозы о необходимости дальнейшего повышения ставки с целью сдерживания рекордного уровня инфляции.На следующей неделе состоятся заседания Европейского центрального банка и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Рынки прогнозируют, что британский и европейский регуляторы увеличат процентную ставку на фоне перманентного роста инфляции. Так, ранее в интервью итальянской газете Milano Finanza главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил о том, что рост потребительских цен в странах еврозоны близок к пиковому уровню.В рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%. Большинство аналитиков ожидают, что на декабрьском заседании ЕЦБ увеличит ставку по кредитам как минимум до 2% с 1,5%.Кроме того, на 14 декабря запланирована публикация решения по монетарной политике Федеральной резервной системы США. Напомним, в минувшую среду в Центре Хатчинса состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, посвященное денежно-кредитной политике регулятора.В своем заявлении глава Центробанка сигнализировал о потенциальном смягчении монетарной политики и замедлении увеличения процентных ставок в будущем на фоне более благоприятных данных по инфляции в Америке.В минувшую пятницу был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитало целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем. По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидает повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов – до 4,25–4,5% годовых.Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимуме с января 2008 года – 3,75–4,00% годовых.В среду инвесторы анализируют также свежую статистику по Германии. Так, согласно данным Федерального статистического управления страны (Destatis), по итогам октября объем промышленного производства ФРГ упал на 0,1% по сравнению с сентябрем. Эксперты в среднем прогнозировали снижение показателя на 0,6%.Итоги торгов наканунеВо вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись падением. При этом максимальное снижение продемонстрировали ценные бумаги технологического и сектора здравоохранения.Сводный показатель ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 упал на 0,6% – до 438,92 пункта. Снижение показателя было зафиксировано по итогам третьей сессии подряд. Французский CAC 40 потерял 0,14%, немецкий DAX опустился на 0,72%, а британский FTSE 100 снизился на 0,61%.Стоимость ценных бумаг немецкого производителя автомобилей Porsche AG просела на 0,5%. Котировки немецкой компании по производству спортивной обуви, одежды, инвентаря и парфюмерии Puma SE снизились на 0,6%.Рыночная капитализация британской страховой компании Phoenix Group Holdings PLC увеличилась на 2,4%. Накануне руководство компании заявило о том, что по итогам текущего года ожидает соответствия показателя денежной наличности верхней границе прогнозного диапазона.Цена акций британской компании LifeSafe Holdings PLC, специализирующейся на технологиях для обеспечения пожарной безопасности, взлетела на 7,6%. Ранее компания повысила годовой прогноз выручки на фоне резкого увеличения продаж за 11 месяцев уходящего года.Стоимость ценных бумаг французского оператора аэропортов Aeroports de Paris обвалилась на 12,7%.Котировки французской энергетической компании Engie SA выросли на 0,04% на фоне подписания соглашения с американской Sempra Infrastructure о поставках электроэнергии из возобновляемых источников сроком на 15 лет.Рыночная капитализация швейцарской сети онлайн-аптек Zur Rose Group AG упала на 10%.Цена акций австрийского производителя полупроводников ams-OSRAM AG просела на 8,3%.Во вторник инвесторы анализировали свежую статистику по Германии. Так, согласно данным Министерства экономики ФРГ, по итогам октября объем заказов промышленных предприятий страны вырос на 0,8% по сравнению с сентябрем. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателя лишь на 0,1%.При этом, согласно пересмотренным данным, в сентябре объем заказов промышленных предприятий Германии упал на 2,9%, а не на 4%, как сообщалось ранее.Накануне европейские инвесторы анализировали также макростатистику по США, превзошедшую прогнозы аналитиков.Так, согласно данным Института управления поставками США, по итогам ноября индекс деловой активности в американском секторе услуг неожиданно взлетел до 56,5 пункта с октябрьских 54,4 пункта. При этом рынок в среднем ожидал падения показателя до 53,3 пункта. Напомним, значение индекса деловой активности выше 50 пунктов свидетельствует об усилении деловой активности в сфере услуг.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Китай наращивает закупки золота как альтернативу долларам.

Китай сообщил об увеличении своих золотых резервов впервые более чем за три года, пролив некоторый свет на личность тайных покупателей на рынке драгоценных металлов.Народный банк Китая увеличил свои резервы на 32 тонны в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, согласно данным на его веб-сайте в среду. Это увеличило его общее количество до 1980 тонн, что является шестым по величине запасом золотых слитков центрального банка в мире.Золотодобывающая промышленность изобиловала спекуляциями относительно центральных банков, стоящих за почти 400 тоннами суверенных закупок в третьем квартале. В то время публично сообщалось только о четверти покупок, в результате чего наблюдатели за рынком называли Китай и Россию потенциальными виновниками.Для Китая необходимость найти альтернативу долларам, которые доминируют в его резервах, редко бывает острой. Напряженность в отношениях с США резко возросла после принятия мер против их полупроводниковых компаний, а вторжение России в Украину продемонстрировало готовность Вашингтона ввести санкции против резервов центрального банка.Покупки НБК могут быть частью плана по диверсификации резервов от доллара, считает Джованни Стауново, аналитик UBS Group AG. «Золотые запасы в Китае как часть общих резервов все еще очень малы, поэтому, вероятно, есть место для дальнейших покупок в будущем», — сказал он.Ранее Китай долгое время не раскрывал информацию об изменениях в своих золотых резервах. Когда центральный банк объявил о росте резервов на 57% до 53,3 млн унций в середине 2015 года, это было первое обновление за шесть лет. С конца октября 2016 года компания сделала еще одну передышку, прежде чем возобновить отчетность о покупках в декабре 2018 года.Хотя покупки центральным банком редко вызывают устойчивое ралли золота, они могут стать важной опорой при падении цен. Драгоценный металл в этом году находился под давлением из-за агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, хотя он относительно хорошо выдержал колебания доллара и доходности казначейских облигаций.«По мере ускорения деглобализации ожидается, что страны, не входящие в «Большую десятку», будут увеличивать свои золотые запасы, — сказал Ники Шилс, глава отдела стратегии MKS PAMP SA.Золото выросло до 1772,81 доллара за унцию к 10:41 утра в Лондоне. В пятницу слитки ненадолго поднялись выше 1800 долларов и в этом году упали примерно на 3%. Спотовый индекс доллара мало изменился. Серебро выросло, платина упала, а палладий остался стабильным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Не доверяйте росту австралийского доллара

Австралийский доллар в паре с американской валютой на этой неделе резко снизился, несмотря на общее ослабление гринбека по всему рынку. Так, в преддверии декабрьского заседания РБА, которое состоялось 6 декабря, пара aud/usd обновила локальный хай, поднявшись до отметки 0,6855. Однако затем продавцы перехватили инициативу и уже вчера обновили недельный лоу, обозначившись на уровне 0,6686. Почти 200-пунктный южный рывок был обусловлен не только заседанием РБА, но и релизом данных по росту австралийской экономики в третьем квартале. Можно предположить, что если бы не слабость американской валюты, пара aud/usd сейчас находилась бы как минимум у основания 66-й фигуры. Однако гринбек здесь выступил в роли спасательного круга, позволив покупателям aud/usd организовать коррекционную контратаку. Но вернемся к ключевым фундаментальным факторам, которые оказали достаточно сильное влияние на оззи (декабрьское заседание РБА и публикация данных по росту ВВП Австралии). Стоит отметить, что глава Резервного банка Австралии не реализовал наиболее «голубиный» сценарий, который ранее рассматривался экспертами в числе основных. Дело в том, что регулятор уже на протяжении нескольких месяцев постепенно подводит трейдеров к тому, что в обозримом будущем ЦБ, вероятно, возьмёт паузу в повышении ставки. Например, в протоколе последнего заседания РБА указано, что члены регулятора одновременно не исключают два варианта развития событий: они могут либо вернуться к 50-пунктным темпам увеличения ставки, либо могут приостановить процесс ужесточения монетарной политики. Соответствующие мессиджи озвучивали и некоторые представители руководства Центробанка. В частности, заместитель главы РБА Мишель Баллок, выступая в ноябре в парламенте Австралии заявила о том, что ЦБ «приближаемся к моменту, когда будет возможно сделать паузу». Да и сам глава Резервного банка Филип Лоу не исключал подобный сценарий, правда в достаточно завуалированной форме (он заявлял о том, что РБА стремится замедлить инфляцию «не оказывая слишком сильного негативного воздействия на экономику»). Учитывая такие предшествующие заявления и прочие предпосылки голубиного характера, эксперты допускали вариант того, что на декабрьской встрече руководство РБА «прямым текстом» допустит паузу в повышении ставки в начале 2023 года. Но этого не произошло. Австралийский регулятор увеличил процентную ставку на 25 базисных пунктов (полностью оправдав прогноз экспертов в этой части), но при этом Филип Лоу на итоговой пресс-конференции воздержался от каких-либо сигналов в контексте возможной паузы в ужесточении денежно-кредитной политики. Казалось бы, данное обстоятельство могло бы поддержать оззи – ведь, по сути, тревожные прогнозы покупателей aud/usd не подтвердились. Но здесь есть одно «но» – это текст сопроводительного заявления РБА. Филип Лоу не стал затрагивать тему возможной паузы, но судя по риторике итогового коммюнике, Резервный банк Австралии в целом не опровергает базовый прогноз большинства экспертов, согласно которому Центробанк в обозримом будущем всё же займёт выжидательную позицию. То обстоятельство, что это произойдет несколько позже, чем предполагалось, не имеет большого значения для валютного рынка. И именно поэтому трейдеры так остро отреагировали на отчёт по росту австралийской экономики, который был опубликован буквально на следующий день после заседания РБА. Слабый релиз, по сути, «приблизил» дату возможной паузы, вернув на рынок «голубиный» настрой. Оззи оказался под давлением, и лишь благодаря слабому гринбеку, покупатели aud/usd остались в рамках 67-й фигуры и даже смогли организовать сегодня коррекционный рост. Но в целом, австралиец находится под давлением по всему рынку. Для сравнения, взгляните на динамику кросс-пары aud/nzd, которая пикирует вниз без остановки уже несколько дней. Это говорит о том, что если бы не «сдерживающий фактор» в виде слабых позиций usd, то оззи находился бы уже основания 66-й фигуры (как минимум). Вышеупомянутый релиз действительно разочаровал трейдеров. Вместо прогнозируемого роста на 6,2%, экономика Австралии в третьем квартале выросла на 5,9% (в годовом выражении). В квартальном исчислении показатель также оказался в красной зоне (рост на 0,6% вместо прогнозируемого роста на 0,5%). Структура релиза говорит о том, что высокие цены и растущие процентные ставки ограничивали потребительские расходы. К слову, это ещё один сигнал о том, что агрессивное ужесточение монетарной политики РБА охлаждает потребительский спрос. Таким образом, на мой взгляд, пара aud/usd не имеет перспектив полномасштабного восстановления. Текущий рост цены носит скорее коррекционный, то есть временный характер. Северные всплески целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций. Основная южная цель – отметка 0,6600 (верхняя граница облака Kumo на D1, которая совпадает с нижней линией индикатора Bollinger Bands).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фунт. Между небом и землей

Дальнейшее восстановление фунта под вопросом. Медведи на фондовом рынке начинают огрызаться. Есть причины полагать, что они вновь вернутся и займут свою нишу. Для фунта это означает не только паузу в росте, но и период нисходящей коррекции. Насколько она будет глубокой, если на мировых рынках не состоится новогоднее ралли? Ралли фунта может сойти на нет в конце этого года, а также в начале следующего. Ожидается, что крупнейшие мировые экономики впадут в рецессию в 2023 году. Фунт сильно коррелирует с мировыми настроениями, поэтому он хорошо смог подняться за последние три месяца за счет отскока фондовых рынков. Многие рыночные игроки воспользовались этим периодом и тактика была верной. Теперь, как считают в Morgan Stanley, нужно выстраивать новую стратегию с учетом того, что долгосрочный медвежий рынок остается неизменным. «Как и предполагалось две недели назад, для того, чтобы это тактическое ралли продолжилось, базовые ставки должны упасть. Однако сегодняшняя картина предполагает другие реалии. Мы рекомендуем фиксировать прибыль до того, как медведи вернутся всерьез и надолго», – пишут банковские стратеги по акциям. Если посмотреть на движение фунта, то то отследить цепочку будет не сложно. Стерлинг восстановился после рекордных минимумов по отношению к доллару и многомесячных минимумов по отношению к евро за последние недели. Это совпадает с ростом на мировых фондовых рынках. Значит его дальнейшее движение до конца году будет зависеть от акций. В исследовании HSBC говорится о мощном влиянии на фунт со стороны более широкого аппетита к риску. «Движение акций, как правило, является доминирующей движущей силой фунта», – комментируют аналитики.Почему акции имеют значение для фунта? Дефицита текущего счета Великобритании. Динамика акций является показателем настроений, что имеет решающее значение в контексте дефицита. Он остается таковым, поскольку Британия импортирует больше, чем экспортирует. Иными словами, страна покупает больше иностранной валюты, чем зарабатывает. Базовый дефицит текущего счета Великобритании составил 5,3%. При определении перспектив фунта, аналитики уделяют большое внимание важности дефицита стерлингов. В RBC Capital на снижение пары GBP/EUR в следующем году из-за двойного дефицита в стране. Впрочем, несмотря на отток иностранной валюты, вызванный дефицитом, фунт может сохранить стабильность или даже укрепиться. Для этого нужно, чтобы иностранные инвесторы покупали британские активы. Неплохо, если британские инвесторы вернут доходы от иностранных инвестиций. Все это хорошо и все же данный сценарий делает фунт уязвимым в отдельные моменты. Давление на фунт усиливается, когда потоки иностранных инвесторов иссякают, как это обычно бывает во время спада на мировых рынках. Если мировые фондовые рынки вернутся к более широкому медвежьему тренду, наблюдаемому с 2021 года, фунт вновь упадет. Важным показателем настроений является американский фондовый индикатор S&P 500. Актуальным целевым диапазоном на данный момент выступает 4 000–4 150. Хотя уже сейчас видно, что индикатору сложно удержаться в этих рамках и он уходит ниже. «Ралли медвежьего рынка, которое выглядело так заманчиво еще шесть недель назад, выдыхается. Теперь мы снова продавцы», – пишут в Morgan Stanley. Мнения о том, что медвежий тренд еще не закончился поддерживаются и другими крупными аналитическими учреждениями. В PIMCO и BNP Paribas также ждут очередного снижения американских акций. Стратеги называют ралли последних недель классической ловушкой для быков. «Исторически медвежьи рынки во время рецессии заканчивались капитуляцией, которая, по нашим оценкам, произойдет в 2023 году», – пишут в BNP Paribas.Влияние ФРС Ралли на фондовых рынках ускорилось, поскольку инвесторы попытались себя убедить в том, что данные по инфляции за октябрь показали пик роста. ФРС по идее должна начать рассматривать возможность прекращения цикла повышения ставок. Однако все понимают, что прошлые повышения ставок еще не в полной мере сказались на экономике, необходимо продолжать ужесточение политики. Несмотря на растущую напряженность на финансовых рынках, крупные ЦБ, вероятно, продолжат ужесточать политику. До заседания ФРС важнейшим событием будет публикация инфляции США 13 декабря. Если цены покажут неожиданный рост, это наверняка приведет к росту курса доллара. Учитывая, что текущий многонедельный отскок был непосредственно связан с публикацией инфляции, последствия еще одного значения ниже консенсуса или неожиданного значения выше консенсуса будут масштабными. Другим решающим событием является заседание ФРС 14 декабря. Рынок активно закладывается на 50 б.п., но большее влияние окажут обновленные рекомендации и прогнозы касаемо будущих повышений ставок. Любые сигналы по поводу повышения ставок значительно выше, чем ожидалось ранее, вызовет падение рынков и фунта. Сейчас фундаментальных факторов мало, о имеющиеся мало обнадеживают покупателей британской валюты. Рост пары GBP/USD в среду отчасти связан с техническими факторами, чем какими-либо другими событиями, считают аналитики. «Базовая тенденция в фунте выглядит позитивной - повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы на дневном графике, - при этом фунт также поддерживается конструктивными сигналами моментума», – комментируют в Scotiabank. Поддержку фунт получает в нижней части диапазона 1,2100–1,2200. Экономисты ожидают, что пара продолжит торговаться с уверенным настроем. Сопротивлением выступает 1,2220.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро снова подставляется под продажи

EURUSDЕвро уже несколько раз предлагал продавцам шансы заработать - показывая локальный максимум и затем откатывая вниз.Сейчас евро снова нацеливается на попытку пройти отметку 1.0600 - и продажи в диапазоне от 1.0580 до 1.0620 выглядят интересными для спекулятивной торговли.Итак, продаем небольшим объемом от 1.0580 или 1.0620, стоп 1.0660 - и в случае достижения стопа продаем с увеличением объема от 1.0660 и стопом 1.0720, и стопом 1.0760, и при необходимости повторяем процедуру.Получив профит около 100 пунктов, или забираем его, или ставим стоп в зону профита.Фундаментально: рынок ждет повышения ставки ФРС уже через неделю, вероятно +0.5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 7 декабря. Британец продолжает наслаждаться жизнью

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и может быть уже завершен. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время. Я считаю, что оба инструмента по-прежнему находятся в стадии построения повышательного участка тренда, после чего начнется обоюдное понижение. Новостной фон для британца в последние недели был настолько разнообразным, что даже сложно его охарактеризовать одним словом. У британца было достаточно причин и повышаться, и снижаться. Как видим, он выбирал и выбирает по сей день в основном только первый путь. Повышение котировок в течение позапрошлой недели привело к усложнению внутренней волновой структуры волны e, на прошлой неделе – к еще большему усложнению, а в начале текущей недели британец продолжает себя чувствовать просто прекрасно и даже коррекционную волну не хочет построить. По обоим инструментам волновая разметка допускает завершение построения восходящего участка в любой момент, поэтому пока я все еще жду снижения обоих инструментов, однако эти участки тренда вполне могут принять и еще более протяженный вид. Спрос на валюту Великобритании остается высоким Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 70 базовых пунктов. И это повышение инструмента не имеет практически никакого значения для текущей волновой разметки. Вчера я говорил, что снижение на 100 пунктов британца за последние два дня – слишком слабое, чтобы делать выводы о завершении предполагаемой волны e и всего повышательного участка тренда. Так вот, сегодняшнее повышение обнуляет достижение доллара последних дней, которое даже вчера нельзя было назвать убедительным. Инструмент продолжает торговаться около своих пиковых значений, а новостной фон на этой неделе очень скудный. Сегодня и вчера вообще не было никаких новостей, касающихся британца или американца. Поэтому чередования «вверх-вниз» вполне ожидаемы. Рынок уже начал готовится к будущим заседаниям центральных банков, но я бы хотел уже немного отойти от этой темы, так как все, что можно было, уже давно сказано и написано по этому вопросу. Предлагаю просто дождаться самих заседаний и посмотреть, какие решения будут приняты. Исходя из текущей волновой разметки, они должны быть такими, чтобы спрос на валюту США начал расти. А для этого либо риторика и решения ФРС должны быть «ястребиными», либо риторика и решения Банка Англии (ЕЦБ) должны быть «голубиными». Получить подобный результат можно будет только в том случае (на мой взгляд), если ЕЦБ и Банк Англии неожиданно откажутся продолжать повышать процентную ставку шагом в 75 базисных пунктов. Рынок сейчас не имеет единого мнения по этому вопросу и допускает, что ставка может вырасти на три четверти пункта. Если этого не случится, это может стать тем толчком для рынка, когда он начнет повышать спрос уже на доллар. В пользу этого говорит и волновой анализ. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс