Протокол ЕЦБ: «ястребиная» риторика сбавляет обороты.

Вчера вечером вышел протокол FOMC, а сегодня днем – протокол ЕЦБ. А первом я уже говорил в предыдущей статье, назвав его более ожидаемым, но менее интересным. В этом обзоре я рассмотрю протокол последнего заседания ЕЦБ. Итак, с чего следует начать? Прежде всего следует сказать, что оба протокола не «открыли Америку». Если в американском документе содержалась информация более «ястребиного» тона, чем ждал рынок, то в протоколе ЕЦБ – более «голубиного» тона. Но в общем и целом оба этих документа особого влияния на настроение рынка не оказали. В европейском протоколе говорилось, что некоторые члены Совета управляющих голосовали против повышения процентной ставки, но большинством голосов было принято решение ужесточить денежно-кредитную политику по итогам сентябрьского заседания. Был пересмотрен прогноз по базовой инфляции на ближайшие два года в сторону повышения. Далее идут тезисы, в которых, похоже, сам ЕЦБ не уверен. Сделано предположение, что комитет по монетарной политике больше обеспокоен состоянием экономики и возможной рецессией, чем инфляцией и сроками ее возврата к 2%. Ставка по депозитам на уровне 4% может соответствовать возврату инфляции к целевому уровню, но ее придется поддерживать на этом уровне в течение длительного времени. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать следующий вывод. Риторика ФРС, может быть, немного смягчилась, но остается более «ястребиной», чем риторика ЕЦБ. Оба центральных банка обеспокоены возможной рецессией, но у ФРС гораздо меньше поводов для беспокойства. Ставка ФРС гораздо более высока и может вернуть инфляцию в США к 2% гораздо быстрее, чем ставка ЕЦБ инфляцию в ЕС. Как все это соотносить с волновым анализом? Я считаю, что новостной фон в большей степени благоволит укреплению американской валюты. Следовательно, мы должны наблюдать снижение обоих инструментов в ближайшие недели и месяцы. И такой сценарий полностью соответствует текущей волновой разметке, которая подразумевает построение минимум трех волновой нисходящей структуры. А возможно и пяти волновой, что еще сильнее ухудшает перспективы евро и фунта до конца 2023 года. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к возобновлению снижения. В этом случае советую новые продажи инструмента с целью 1,0463. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Протокол FOMC: в 2023 году может быть еще одно повышение

Вчера мы обсуждали протокол FOMC, который должен был выйти вечером, но так получилось, что более интересным оказался протокол ЕЦБ. Однако не будем бежать впереди паровоза и рассмотрим сначала основные тезисы протокола FOMC. В американском документе было сказано, что все члены Совета управляющих поддержали осторожность в действиях на будущих заседаниях. Все согласились, что текущего уровня может оказаться достаточно для возврата инфляции к 2%, но риски роста инфляции остаются повышательными, поэтому возможно потребуются дополнительные меры. Чуть ранее в пользу завершения процесса ужесточения денежно-кредитной политики высказались Рафаэль Бостик, Лори Логан и Питер Джефферсон. Все отметили рост доходности 10-летних облигаций США, который может быть дополнительным инструментом для «охлаждения» экономики и снижения инфляции. Но в то же время конфликт на Ближнем Востоке и растущие цены на нефть допускают и новое ускорение инфляции по всему миру. Большинство членов FOMC поддерживает еще одно повышение на ближайших заседаниях, а также более длительное удержания ставки на пиковом значении в течение следующих двух лет. Напомню также, что ФРС легко может себе позволить еще одно повышение ставки. Лично я не сомневаюсь, что мы увидим новое ужесточение в 2023 году, так как сегодня отчет по инфляции за сентябрь не порадовал ФРС и правительство. Индекс потребительских цен остался на уровне 3,7% г/г, что почти в два раза больше, чем ожидает видеть регулятор. Следовательно, требуется дополнительное ужесточение, а последние отчеты по рынку труда и безработице (а также ВВП) позволяют ФРС поднять ставку еще даже несколько раз. Безусловно, каждое новое повышение, когда ставка уже составляет 5,5%, это дополнительный и не совсем уместный удар по экономике. Но если экономика чувствует себя очень хорошо, зачем удлинять срок борьбы с высокой инфляцией, если проще поднять ставку еще раз? В Европе или Великобритании такой опции попросту нет, потому что экономика этих агломераций уже находится на грани рецессии и не показывает практически никакого роста. Исходя из всего вышесказанного, я могу сделать несколько выводов. Настрой ФРС по большей части не изменился. Инфляция в сентябре не порадовала, но и не огорчила. Рост американской валюты может быть временным. Волны 2 или b по обоим инструментам не выглядят завершенно. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к возобновлению снижения. В этом случае советую новые продажи инструмента с целью 1,0463. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время, – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар в эйфории, а инфляция без фанфар. Мы что-то пропустили?

Трейдеры отреагировали на информацию о потребительском индексе (CPI) в США продажами гособлигаций, стимулируя рост индекса доллара (DXY). Это пошло на пользу американской валюте, которая потеряла в октябре 1,6% своей стоимости. В основном, реальные показатели сошлись с прогнозами. Ключевым катализатором стало увеличение общего индекса потребительских цен, свидетельствующее о росте стоимости продуктов питания и энергетических ресурсов. Это становится труднодоступным для регулирования со стороны ФРС. Давайте разберемся в ситуации более подробно. Данные о потребительском индексе в США представили следующую картину, которую стоит рассмотреть. За месяц общий индекс потребительских цен возрос с 0,3% до 0,4%. Месячная базовая инфляция, исключая продукты питания и энергетику, сохранилась на уровне 0,3%. Годовые показатели демонстрируют следующее: общий индекс остался на отметке 3,7%, в то время как базовый снизился с 4,3% до 4,1%. Судя по всему, инфляция в сегменте продуктов и энергетики начинает активизироваться, и как раз эти элементы ФРС не может эффективно регулировать через свою ставку. Также были опубликованы данные о еженедельных заявлениях на получение пособия по безработице. Начальные заявления удерживались на отметке 209 тыс., в то время как число продолжительных заявлений возросло с 208 750 до 206 250. Акции проседи после ранее наблюдавшегося роста, так как индекс американского доллара быстро поднимается, что, кажется, оказывает давление на рыночное настроение на фоне данных о потребительском индексе. Инструмент CME Group FedWatch указывает на то, что рыночные участники на 88,3% уверены в том, что Федрезерв оставит ставку на предстоящем ноябрьском заседании без изменений.Теханализ индекса доллара США. ИПЦ внесло коррективы Ситуация с долларом США стала критичной. Текущий рост еще ничего не означает, восстановление все еще находится под большим вопросом. И все же рост показателей инфляции в США внес свою лепту и позволил индексу остаться около отметки 106 еще на один день. По всем признакам, DXY, скорее всего, продолжит свое падение до момента, когда найдет надежную опору для потенциального роста. На протяжении двух дней доллар начинает торги ниже уровня 106, что говорит о том, что преодоление этой отметки станет ключевым моментом для дальнейшего восстановления. Следующей целью для DXY является отметка 107,19. Если индексу удастся завершить торговую неделю выше этого значения, следующим ключевым уровнем будет 109,30. Впрочем, ранее установленное сопротивление на уровне 105,88 не предоставило надежной опоры при текущем снижении. Вместо этого отметка 105,12 может стать тем заслоном, который поможет удержать DXY выше 105. При дальнейшем спаде, отметка 104,33 может стать точкой отсчета для возможного укрепления доллара.Реакция фунта Фунт испытал резкое падение, хотя сюрприз по американской инфляции был не таким масштабным. Это может указывать на то, что дальнейшие потери будут умеренными или даже временно отменены в ближайшем будущем. Курс фунта к доллару упал на полпроцента до уровня 1,2230 на фоне активного роста доллара, который сопровождался увеличением доходности американских гособлигаций. Реакция рынка свидетельствует о том, что инвесторы все же начинают ориентироваться на более долгосрочное повышение ставок, ожидая, что ФРС примет решение о «страховом» увеличении ставки в ноябре. Тем не менее, укрепление доллара может быть временным. Базовые показатели инфляции почти соответствовали прогнозам. Федрезерв больше фокусируется на трендах базовой инфляции, так как они отражают внутренние экономические процессы, в отличие от общего индекса CPI, который зависит от глобальных воздействий, таких как цены на топливо и продукты питания. Базовый, как мы знаем, снизился. Детальный анализ данных указывает на то, что рост цен на энергоресурсы снова стал ключевым фактором в увеличении основной инфляции, отражая влияние роста цен на нефть. Однако этот рост может оказаться нестойким, учитывая последующее снижение цен на нефть, и ожидается, что октябрьские данные об инфляции покажут замедление темпов роста. «Несмотря на возможное неожиданное укрепление, сомнительно, чтобы доллар реагировал на это, особенно учитывая его игнор недавно вышедших сильных данных NFP и вчерашнего умеренного сюрприза по индексу потребительских цен», – пишут в HSBC. Основным фактором, вызывающим озабоченность ФРС и, возможно, стимулирующим рост доллара, является увеличение инфляции в секторе ключевых услуг. В сентябре этот показатель вырос на 0,6% по сравнению с августовскими 0,4%. В целом можно констатировать сложное сочетание высокой инфляции из-за повышенного спроса, которое нивелируется восстановлением предложения. Это делает предстоящее ноябрьское решение Федрезерва слабопредсказуемым.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 октября. Британская статистика вновь не порадовала

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого сильно затянулась. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Напомню, что нет никаких конкретных целевых размеров волн. Первая волна может строиться еще сколько угодно времени без каких-либо ограничений. В данное время все говорит о том, что эта волна завершена, но все же сохраняется определенная вероятность еще большего ее удлинения. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно, и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте. Если построение понижательного набора волн будет завершено по европейцу, то с вероятностью 80% оно будет закончено и по британцу. А по европейцу первая волна завершена с высокой долей вероятности. Спрос на британца также растет в последние дни, поэтому в ближайшее время я жду построения волны 2 или b. ВВП и ИПЦ не помогли британцу Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг снизился на 50 базовых пунктов «благодаря» отчету по инфляции в США. До публикации этого отчета движения инструмента были весьма спокойные и даже вялые. Утром в Британии вышли отчеты, которые могли получить статус суперважных, потому что никаких других данных из Британии мы не получаем вообще. Поэтому даже ВВП и промышленное производство за август могли вызвать бурную реакцию рынка. Но его участники посчитали, что лучше реагировать на действительно важные события и отчеты, чем пытаться выжать что-либо из посредственных данных. Исходя из этого, реакции на рост ВВП на 0,2% не последовало. Реакции на падение производства на 0,7% тоже не последовало. Все реакция была направлена на американскую инфляцию. Снижение инструмента мы увидели, а вместе с ним и неудачную попытку прорыва отметки 1,2313, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Исходя из снижения котировок в четверг, я не спешу делать вывод о возобновлении построения предполагаемой волны 1 или а. Откат внутри волны 2 или b тоже возможен. Сама же волна приняла настолько неубедительный вид, что ожидать от нее завершения прямо сейчас очень трудно. Я считаю, что в случае возобновления построения первой волны нужно подождать каких-либо подтверждений и не спешить с новыми продажами. Также хочу отметить отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США, который не отличался от ожиданий рынка и никакой реакции не вызвал. Я считаю, что в данное время произойдет небольшой откат, после чего еще на неделю или две возобновится построение восходящей волны 2 или b. Завтра новостной фон не порадует нас большим количеством новостей и событий. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время, – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 октября. Инфляция в США не радует уже три месяца

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. Предполагаемая первая волна нового нисходящего участка тренда может продолжить свое построение, хотя в данное время имеются определенные признаки ее завершения. Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках этой волны. И на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому не может быть завершена. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0463, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка начать построение коррекционной волны. Спрос на валюту США растет после публикации отчета по инфляции Курс инструмента Евро/Доллар в четверг снизился на 35 базовых пунктов. Это немного даже для европейской валюты, но суть происходящего заключается в другом – неудачная попытка прорыва отметки 1,0636, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Если рынок не придет в себя сегодня или завтра, то на этом построение восходящей волны завершится. Она опять будет признана внутренней волной в составе 1 или a, а дальнейшее повышение евровалюты будет находиться под вопросом. Я пока все же считаю, что мы имеем дело с волной 2 или b, а неудачная попытка прорыва 1,0636 не станет последней в ближайшие дни. Следовательно, я ожидаю закрепления над 1,0636 и продолжения роста инструмента. Теперь давайте поговорим об американской инфляции. Напомню, что по итогам июля и августа индекс потребительских цен ускорился до 3,7% г/г, а базовая инфляция замедлилась до 4,3% г/г. Сентябрьский отчет должен был ответить на вопрос, было ли ускорение инфляции случайностью и стоит ли теперь ожидать от ФРС решительных мер в ноябре или декабре? Ведь буквально на этой неделе Бостик, Джефферсон и Логан заявили, что новое повышение процентной ставки может и не понадобиться. Сегодня стало известно, что инфляция осталась на уровне 3,7%, а базовая инфляция снизилась до 4,1%. На мой взгляд, такие значения повышают вероятность ужесточения в оставшиеся три месяца. Но повышение доллара может закончиться очень быстро, так как волна 2 или b не достроена. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к возобновлению снижения. В этом случае советую новые продажи инструмента с целью 1,0463. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро вернули к реальности

Отчет об американской инфляции за сентябрь вернул «быков» по EUR/USD с небес на землю. В годовом исчислении CPI рос теми же темпами, что и в августе, на 3,7%. Базовая инфляция, как и ожидалась, замедлилась до 4,1%. Однако рост показателей в месячном исчислении убедил инвесторов, что закрывать дверь для повышения ставки по федеральным фондам до 5,75% еще слишком рано. Шансы такого исхода в декабре взлетели с 28% до 40%, а доллар и доходность казначейских облигаций вновь дружно пошли вверх. Динамика американской базовой инфляцииВ октябре чиновники Федрезерва начали рассуждать о том, что ралли ставок по долгам привело к ужесточению финансовых условий. То есть рынок казначейских облигаций выполнил за центробанк часть работы. Инвесторы восприняли подобную риторику как сигнал об окончании цикла монетарной рестрикции. Деривативы CME выдавали 91%-ю вероятность сохранения стоимости заимствований в ноябре и 72%-ю в декабре. Более того, на Forex вновь заговорили о «голубином» развороте. В частности, BNP Paribas отмечал, что чтобы ставка по федеральным фондам осталась на плато в 5,5% нужно, чтобы с инфляцией долгое время вообще ничего не происходило. Если она будет замедляться так же стремительно, как делала это до сих пор, шансы на ослабление денежно-кредитной политики ФРС в 2024 вырастут как на дрожжах. Отчета об инфляции в США за сентябрь внес в эту теорию серьезные коррективы. Потребительские цены необязательно будут замедляться. Они могут и ускорится. В результате на рынок возвращается тема дивергенции в монетарной политике, которая лежит в основе нисходящего тренда по EUR/USD.Действительно, протокол последнего заседания Европейского центробанка показал опасения по поводу состояния ВВП еврозоны. Дескать, инфляцию будет сложно вернуть к таргету в 2%, не причинив боль экономике. ЕЦБ теперь считает, что риски перегнуть палку с ужесточением денежно-кредитной политики больше, чем сделать слишком мало и вновь выпустить инфляционного джина из бутылки. Регулятор отметил, что инфляционные ожидания закреплены. Это является еще одним доказательством завершения цикла монетарной рестрикции. Динамика европейских инфляционных ожиданийТаким образом, на стороне «медведей» по EUR/USD отыграл старый-добрый козырь в виде расхождения в денежно-кредитной политике. Рынки не исключают возможности повышения ставки по федеральным фондам и практически уверены в потолке в 4% по ставке по депозитам ЕЦБ. Наряду с дивергенцией в экономическом росте США и еврозоны этот драйвер может подтолкнуть основную валютную пару к 1,02. Если не к паритету. Технически на дневном графике EUR/USD имеет место реализация стратегии Святой Грааль. Неудачные попытки «быков» закрепиться выше красной EMA и справедливой стоимости говорят об их слабости. Возврат к минимуму бара пробоя вблизи отметки 1,0575, как правило, используется для формирования шортов. Пока пара торгуется ниже данного уровня, делаем акцент на продажи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 октября. Британская статистика вновь не порадовала.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого сильно затянулась. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Напомню, что нет никаких конкретных целевых размеров волн. Первая волна может строится еще сколько угодно времени без каких-либо ограничений. В данное время все говорит о том, что эта волна завершена, но все же сохраняется определенная вероятность еще большего ее удлинения. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте. Если построение понижательного набора волн будет завершено по европейцу, то с вероятностью 80% оно будет закончено и по британцу. А по европейцу первая волна завершена с высокой долей вероятности. Спрос на британца также растет в последние дни, поэтому в ближайшее время я жду построения волны 2 или b. ВВП и ИПЦ не помогли британцу. Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг снизился на 50 базовых пунктов, «благодаря» отчету по инфляции в США. До публикации этого отчета движения инструмента были весьма спокойные и даже вялые. Утром в Британии вышли отчеты, которые могли получить статус «супер важных», потому что никаких других данных из Британии мы не получаем вообще. Поэтому даже ВВП и промышленное производство за август могли вызвать бурную реакцию рынка. Но его участники посчитали, что лучше реагировать на действительно важные события и отчеты, чем пытаться «выжать» что-либо из посредственных данных. Исходя из этого, реакции на рост ВВП на 0,2% не последовало. Реакции на падение производства на 0,7% тоже не последовало. Все реакция была направлена на американскую инфляцию. Снижение инструмента мы увидели, а вместе с ним и неудачную попытку прорыва отметки 1,2313, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. Исходя из снижения котировок в четверг, я не спешу делать вывод о возобновлении построения предполагаемой волны 1 или а. Откат внутри волны 2 или b тоже возможен. Сама же волна приняла настолько неубедительный вид, что ожидать от нее завершения прямо сейчас очень трудно. Я считаю, что в случае возобновления построения первой волны нужно подождать каких-либо подтверждений и не спешить с новыми продажами. Также хочу отметить отчет по первичным заявкам на пособия по безработице в США, который не отличался от ожиданий рынка и никакой реакции не вызвал. Я считаю, что в данное время произойдет небольшой откат, после чего еще на неделю или две возобновится построение восходящей волны 2 или b. Завтра новостной фон не порадует нас большим количеством новостей и событий. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Новый хит-парад мнений о том, почему биткоин скоро пойдет в рост

На 4-часовом ТФ биткоин начал новое снижение, которое было спровоцировано отскоком от линии Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ. Теперь следует ожидать падения обратно в область $24 350-25 211, в которой вновь будет решаться судьба первой криптовалюты на ближайшие несколько недель. Первый отскок от это области был сильный и резкий, второй – слабый и медленный. Мы считаем, что третьего отскока может и не быть. В любом случае для нас коррекционный сценарий остается сейчас на первом месте. Несмотря на то, что никаких фундаментальных и технических оснований для роста первой криптовалюты в данное время нет, многие эксперты и аналитики продолжают говорить о неминуемом росте цифрового золота. Иногда эти мнения достаточно интересные, и к ним даже можно прислушаться. Иногда они выглядят просто комично. К примеру, аналитик Майлз Дойчер нашел на графиках сходства в движениях биткоина за 6-10 месяцев до каждого «халвинга». Он считает, что в данное время биткоин находится во флэте, и именно такой тип движения наблюдался в периоды со второго по четвертый кварталы в годы перед «халвингом». Он также отмечает дату 21 ноября, которая является «историческим разворотным моментом». Вот такие вот доводы в пользу скорого роста биткоина приводят далеко не последние люди в криптовалютном сегменте. Еще один аналитик Mags сообщил, что в данное время биткоин торгуется на 60% ниже своего исторического максимума, и в 2015 и 2019 годах наблюдалась приблизительно такая же картина. И, конечно же, в ближайшее время нас всех ждет новый взрывной рост, который «нельзя пропустить». Таким образом, похоже, что на рынке продолжает набирать обороты новый «памп». Биткоин стараются раскрутить всеми способами. Без притока новых инвесторов не будет нового роста. 75% монет сосредоточено в руках небольшой группы «китов». Из предыдущей статьи становится ясно, что курсом биткоина вполне можно манипулировать. Вот такой набор фактов имеется в данное время. Мы же по-прежнему советуем опираться при принятии торговых решений на конкретные технические сигналы. Если сигналов нет, то о каком росте может идти речь? На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала виток восходящего движения, который уже может быть завершен. Мы считаем, что покупки возможны, но первая цель, которую мы называли – $28 500 – отработана и не преодолена. Поэтому сейчас криптовалюта может вернуться к области $24 350-25 211. А дальше вновь будет решаться судьба биткоина на следующие несколько недель. Мы по-прежнему выступаем за преодоление обозначенной области и дальнейшее падение «цифрового золота» с целью $19 607.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 октября. Инфляция в США не радует уже три месяца.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. Предполагаемая первая волна нового нисходящего участка тренда может продолжить свое построение, хотя в данное время имеются определенные признаки ее завершения. Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках этой волны. И на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому на может быть завершена. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0463, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка начать построение коррекционной волны. Спрос на валюту США растет после публикации отчета по инфляции. Курс инструмента Евро/Доллар в четверг снизился на 35 базовых пунктов. Это немного даже для европейской валюты, но суть происходящего заключается в другом – неудачная попытка прорыва отметки 1,0636, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Если рынок не придет в себя сегодня или завтра, то на этом построение восходящей волны завершится. Она опять будет признана внутренней волной в составе 1 или a, а дальнейшее повышение евровалюты будет находиться под вопросом. Я пока все же считаю, что мы имеем дело с волной 2 или b, а неудачная попытка прорыва 1,0636 не станет последней в ближайшие дни. Следовательно, я ожидаю закрепления над 1,0636 и продолжения роста инструмента. Теперь давайте поговорим об американской инфляции. Напомню, что по итогам июля и августа индекс потребительских цен ускорился до 3,7% г/г, а базовая инфляция замедлилась до 4,3% г/г. Сентябрьский отчет должен был ответить на вопрос, было ли ускорение инфляции случайностью и стоит ли теперь ожидать от ФРС решительных мер в ноябре или декабре? Ведь буквально на этой неделе Бостик, Джефферсон и Логан заявили, что новое повышение процентной ставки может и не понадобиться. Сегодня стало известно, что инфляция осталась на уровне 3,7%, а базовая инфляция снизилась до 4,1%. На мой взгляд, такие значения повышают вероятность ужесточения в оставшиеся три месяца. Но повышение доллара может закончиться очень быстро, так как волна 2 или b не достроена. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к возобновлению снижения. В этом случае советую новые продажи инструмента с целью 1,0463. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рубль контролируют сверху

Банк России был против, но от него мало что зависит. Правительство приняло решение возобновить жесткий контроль за движением капитала с целью стабилизации курса рубля. 43 группы компаний-экспортеров в течение ближайших 6 месяцев будут вынуждены продавать валютную выручку на внутреннем рынке. Это известие перекрыло кислород «быкам» по USD/RUB. Пара рухнула их области 18-месячных максимумов, куда попала из-за сомнений, что ужесточение денежно-кредитной политики остановит продавцов рубля. Когда в начале вооруженного конфликта доллар взлетел выше отметки 100, резкое повышению ключевой ставки до 20% спасло ситуацию. Затем Банк России попытался проделать тот же фокус в сентябре. Хоть и в меньших масштабах: стоимость заимствований выросла лишь до 13%. Эффект оказался краткосрочным, и правительство поняло, что вместо рыночных мер необходимо возвращаться к административным. В марте 2024 в России состоятся президентские выборы. Через 6 месяцев население должно поверить в крепко стоящую на ногах экономику и в стабильный рубль. Если рост цен на нефть не приводит к его укреплению из-за введенных Западом санкций, нужны другие методы. Динамика рубля и нефтиУжесточение денежно-кредитной политики может перекрыть кислород «быкам» по USD/RUB. Особенно если оно будет таким же резким как на старте вооруженного конфликта на Украине. Однако нужно понимать, что повышением ключевой ставки Банк России снижает экономическую активность. Не самый лучший вариант для готовящейся к президентским выборам 2024 власти. Контроль за движением капитала представляется Кремлю более действенной мерой. Центробанк был против. По мнению Эльвиры Набиуллиной и ее команды, компании все равно найдут лазейки, чтобы не продавать 100% валютной выручки. К тому же это требование может негативно отразиться на их деятельности. Однако когда на носу президентские выборы, о таких мелочах правительство не задумывается. Следует отметить, что падение котировок USD/RUB происходит на фоне ослабления доллара против основных мировых валют. Индекс USD отметился худшей серией дневных проигрышей за 2,5 года на фоне падения доходности казначейских облигаций США. Их ралли верой и правдой служило ему на протяжении нескольких последних месяцев, но в октябре ситуация серьезно изменилась. Сдерживающим фактором для «медведей» по USD/RUB являются новости о расследованиях в отношении крупных нефтетрейдеров, которые якобы помогали России обойти ценовой потолок G7 в $60 за баррель. Если судебными процессами над одним из них запугать остальных, возможности Москвы продавать свои сорта черного золота по завышенной стоимости резко сократятся. Технически на дневном графике USD/RUB имеет место паттерн Обман-выброс. Он возник из-за неудачной попытки реализации модели Всплеск и полка. В теории возвращение котировок пары ниже середины торгового диапазона 93-99 следует использовать для продаж. Речь идет об удачном тесте поддержки на 96. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Новый хит-парад мнений о том, почему биткоин скоро пойдет в рост.

На 4-часовом ТФ биткоин начал новое снижение, которое было спровоцировано отскоком от линии Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ. Теперь следует ожидать падения обратно в область 24 350$ - 25 211$, в которой вновь будет решаться судьба первой криптовалюты на ближайшие несколько недель. Первый отскок от это области был сильный и резкий, второй – слабый и медленный. Мы считаем, что третьего отскока может и не быть. В любом случае для нас коррекционный сценарий остается сейчас на первом месте. Несмотря на то, что никаких фундаментальных и технических оснований для роста первой криптовалюты в данное время нет, многие эксперты и аналитики продолжают говорить о неминуемом росте «цифрового золота». Иногда эти мнения достаточно интересные и к ним даже можно прислушаться. Иногда они выглядят просто комично. К примеру, аналитик Майлз Дойчер нашел на графиках сходства в движениях биткоина за 6-10 месяцев до каждого «халвинга». Он считает, что в данное время биткоин находится во флэте, и именно такой тип движения наблюдался в периоды со второго по четвертый кварталы в годы перед «халвингом». Он также отмечает дату 21 ноября, которая является «историческим разворотным моментом». Вот такие вот доводы в пользу скорого роста биткоина приводят далеко не последние люди в криптовалютном сегменте. Еще один аналитик Mags сообщил, что в данное время биткоин торгуется на 60% ниже своего исторического максимума, и в 2015 и 2019 годах наблюдалась приблизительно такая же картина. И, конечно же, в ближайшее время нас всех ждет новый взрывной рост, который «нельзя пропустить». Таким образом, похоже, что на рынке продолжают набирать обороты новый «памп». Биткоин стараются раскрутить всеми способами и средствами. Без притока новых инвесторов не будет нового роста. 75% монет сосредоточено в руках небольшой группы «китов». Из предыдущей статьи становится ясно, что курсом биткоина вполне можно манипулировать. Вот такой набор фактов имеется в данное время. Мы же по-прежнему советуем опираться при принятии торговых решений на конкретные технические сигналы. Если сигналов нет, то о каком росте может идти речь? На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала виток восходящего движения, который уже может быть завершен. Мы считаем, что покупки возможны, но первая цель, которую мы называли – 28 500$ – отработана и не преодолена. Поэтому сейчас криптовалюта может вернуться к области 24 350$ - 25 211$. А дальше вновь будет решаться судьба биткоина на следующие несколько недель. Мы по-прежнему выступаем за преодоление обозначенной области и дальнейшее падение «цифрового золота» с целью 19 607$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Снижение на отчетах по США

EUR/USDИнфляция CPI полная +0.4%, равно прогнозу.Базовая + 0.3%, равно прогнозу.Однако недельная безработица снова на минимумах +209K, ниже прогноза.EUR/USD пробует упасть на сильном рынке труда.Более вероятен поворот наверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 12 октября: трейдеры продолжат скупать акции, токая рынок вверх

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись очень сильным ростом, так как инвесторы рассчитывают на снижение ценового давления в США и завершение цикла повышения процентных ставок. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,6%, тогда как высокотехнологический NASDAQ подскочил на 1,0%. Европейский индекс Stoxx 600 также поднялся до трехнедельного максимума. Индекс силы доллара продолжил сегодня снижение, а доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась. В лидерах роста оказались акции энергетических компаний, которые прибавили на фоне восстановления цен на нефть после того, как лидеры ОПЕК+ Саудовская Аравия и Россия подтвердили свое тесное сотрудничество для поддержки рынка нефти. Банки демонстрируют смешанную динамику. Больше всего упали акции Barclays Plc, потеряв 3,8% после того, как генеральный директор CS Венкатакришнан заявил, что застой в сделках, снижение волатильности и пиковые процентные ставки будут оказывать давление на доходы.Как я отмечал выше в центре внимания будут данные по потребительским ценам в США, которые, по прогнозам экономистов, покажут дальнейшее снижение инфляции. Протоколы ФРС, опубликованные в среду, показали, что чиновники согласились, что в прошлом месяце политика должна оставаться ограничительной в течение некоторого времени, отметив при этом, что риски чрезмерного ужесточения теперь должны быть сбалансированы с сохранением инфляции на нисходящей траектории. Если данные по инфляции обрадуют, рост рисковых активов продолжится. Согласно прогнозу экономистов, индекс потребительских цен в США должен замедлиться до 3,6% в годовом исчислении в сентябре с 3,7% в предыдущем месяце.На других рынка индекс Hang Seng подскочил на целых 2,2% после того, как китайская государственная компания Central Huijin Investment Ltd. впервые с 2015 года увеличила свою долю в крупнейших банках страны. Нефть снизилась, нивелируя весь рост произошедшей после нападения ХАМАС на Израиль.Фунт упал, прервав шестидневную полосу роста после того, как данные показали, что экономика Великобритании продемонстрировала умеренное восстановление в августе этого года, поскольку доминирующий сектор услуг компенсировал еще один слабый месяц для производителей.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс продолжает сохраняться. Быкам нужно защищать $4382 и забирать под контроль $4405. Это поможет продолжить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4427. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4447, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4382. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 октября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2310 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. Однако движение вниз составило лишь около 15 пунктов, и на этом все закончилось. Впереди у нас отчет по инфляции в США. Если цены вырастут, американский доллар вернет себе силу, что приведет к падению GBP/USD. Если цены в США продолжат рост, но более слабыми темпами, то, скорей всего, мы будем наблюдать за дальнейшим развитием роста фунта против доллара. Действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2315 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2350 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2350 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта можно рассчитывать после мягкий заявлений представителей ФРС и данных о снижении ценового давления в США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2289, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2315 и 1.2350.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2289 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2239, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт возрастет в случае роста инфляции в сентябре этого года. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2315, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2289 и 1.2239.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 октября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0627 в первой половине дня пришелся на момент, когда MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро, однако перед важными ключевыми данными продавцы решили не форсировать события. Крупного движения вниз пары так и не состоялось. Впереди у нас отчет по инфляции в США. Если цены вырастут, американский доллар вернет себе силу, что приведет к падению EUR/USD. Если цены в США продолжат рост, но более слабыми темпами, то скорей всего мы будем наблюдать за дальнейшим развитием роста евро против доллара. Действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0630 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0663. В точке 1.0663 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На рост евро сегодня можно рассчитывать в продолжение восходящей коррекции только после новостей о замедлении ценового давления в США и голубиной риторики представителей ФРС. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0613 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0630 и 1.0663.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0613 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0588, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае жестких заявлений представителей ФРС и сильного ценового давления в сентябре этого года. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0630 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0613 и 1.0588.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар подавлен, но не уничтожен, или Путь евро и фунта тернист и сложен

Евро и фунт продолжают карабкаться вверх, пользуясь ослаблением позиций своего американского визави. Гринбек демонстрирует самые продолжительные потери более чем за три года. В четверг доллар дешевеет седьмой день подряд и держится вблизи самого низкого уровня с 25 сентября, достигнутого накануне в области 105,50. С начала недели индекс USD снизился почти на 0,4% и отступил примерно на 1,5% от 11-месячных максимумов, зафиксированных 3 октября в области 107,30. «Доходность казначейских облигаций США продолжила снижаться на ожиданиях, что ФРС позволит рынкам провести ужесточение и воздержится от повторного повышения ставок. Однако мы подозреваем, что дальнейший рост цен на облигации может вернуть вопрос о повышении ставки и ограничить потери доллара», – отметили стратеги ING. «Аргумент в пользу длительного снижения курса доллара с текущих уровней не очень убедителен, если только снижение реальных ставок в США не будет подкреплено более медленной, чем ожидалось, инфляцией. Мы по-прежнему считаем, что потребуется изменение потока данных в США, чтобы существенно – и устойчиво – снизить курс доллара», – добавили они. Чиновники ФРС все еще обсуждают, повысить ли ключевую ставку еще раз в этом году или удерживать ее на протяжении большей части 2024 года. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что американский ЦБ имеет возможность сохранять выжидательную позицию. «Ужесточение условий на финансовых рынках делает за нас часть работы», – сказал он. Ранее на этой неделе ряд представителей Федрезерва, а именно Лори Логан, Филип Джефферсон и Рафаэль Бостик намекнули, что американский ЦБ могут воздержаться от дальнейшего ужесточения политики, сославшись на недавний резкий рост доходности трежерис, что устраняет необходимость продолжать подъем ставки. Между тем член Совета управляющих ФРС Мишель Боумен считает что, несмотря на некоторый прогресс в области инфляции, центральному банку США, вероятно, потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики для восстановления ценовой стабильности. «Темпы роста потребительских расходов в США сохраняются высокими, а национальный рынок труда остается напряженным. Это говорит о том, что, возможно, потребуется дальнейшее повышение учетной ставки и сохранение ограничительных мер в течение некоторого времени, чтобы вернуть инфляцию к цели FOMC», – сообщила она в среду. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила накануне, что центральный банк США еще не закончил с повышением процентных ставок, направленным на возвращение инфляции к его целевому показателю. «Я думаю, что нам нужно будет удерживать ставки на ограничительных уровнях в течение некоторого времени – до тех пор, пока мы не увидим доказательства того, что инфляция устойчиво возвращается к 2%. И хотя мы, вероятно, близки к пику процентных ставок и можем быть на нем, дальнейшее ужесточение может быть оправдано в зависимости от поступающей информации», – отметила она. Опубликованный накануне протокол с сентябрьской встречи FOMC показал, что большинство руководителей Федрезерва по-прежнему видят риск ускорения инфляции в США, а также снижения экономической активности. Однако они в основном сошлись во мнении, что при нынешнем состоянии денежно-кредитной политики существует риск как ее недостаточного, так и чрезмерного ужесточения. «Несколько участников заседания отметили, что поскольку ставка уже достигла пикового уровня или близка к нему, фокус дальнейших решений и коммуникаций ФРС должен сместиться от того, как высоко будет находиться ставка, к тому, как долго политика будет оставаться ограничительной», – говорится в документе. Руководители Федрезерва также указали на высокую неопределенность в отношении перспектив экономики США и необходимость сохранения осторожного подхода к денежно-кредитной политике. «В лучшем случае картина стала более туманной. Я считаю, что рынку труда США, возможно, все еще нужен шок, чтобы ФРС добилась успеха», – сказала Кристина Ромер, бывшая глава Совета экономических консультантов Белого дома. «Как бы ни было приятно видеть действительно сильный рынок труда, когда вы пытаетесь снизить инфляцию, это вам не друг. Цифры, которые стали появляться в последнее время, просто заставляют думать, что ФРС снизить инфляцию до 2% будет сложнее, чем предполагалось ранее», – добавила она. Таким образом, поиск «золотой середины», то есть пути, который ведет к снижению инфляции без высокого уровня безработицы, может оказаться для чиновников FOMC трудным. Европейский Центральный банк тоже стремиться обеспечить «мягкую посадку» экономики еврозоны, но пока не уверен, что инфляция продолжит устойчивым образом снижаться к целевому показателю в 2%. По мнению главы Банка Испании Пабло Эрнандеса де Коса, базовая инфляция в еврозоне, скорее всего, достигла своего пика, поэтому сохранение ставок на прежнем уровне в течение некоторого времени, перед снижением, является вероятным сценарием. Однако он предупредил, что могут возникнуть новые потрясения, которые потребуют других решений, учитывая, что неопределенность в отношении экономических перспектив остается высокой. «Учитывая экономическую неопределенность, мы должны оставаться очень бдительными. Риск слишком сильного ужесточения политики столь же велик, как и риск того, что будет сделано слишком мало», – считает глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало. «В целом, мы добились важного прогресса в возвращении инфляции к целевому показателю, но впереди у нас еще долгий и извилистый путь», – заявил глава ЦБ Нидерландов Клаас Нот. «Я действительно верю, что политика в данный момент находится в хорошем положении, но мы будем сохранять бдительность и готовы еще больше скорректировать процентные ставки, если процесс дезинфляции затормозится», – добавил он.Если уровень безработицы в еврозоне останется ниже предполагаемого уровня структурной безработицы, то инфляция продолжит расти быстрее, чем ожидается, отмечают аналитики Natixis. «Тот факт, что рост производительности труда в еврозоне отрицательный, означает, что даже при нулевом росте занятость продолжает расти, а уровень безработицы – снижаться по мере сокращения численности населения трудоспособного возраста. Таким образом, в этой ситуации уровень безработицы останется ниже уровня структурной безработицы, и, как следствие, инфляция останется выше 2,7% – ожидаемого уровня инфляции», – сказали они. Опрос потребительских ожиданий ЕЦБ, проведенный в августе и опубликованный в среду, показал, что домохозяйства еврозоны ожидают, что инфляция составит 2,5% через три года, по сравнению с 2,4% в предыдущем опросе. ЕЦБ повысил ключевую ставку до рекордно высокого уровня в 4%, пытаясь снизить инфляцию, которая год назад ненадолго достигла двузначных цифр. Сейчас лица, устанавливающие процентные ставки в еврозоне, изо всех сил пытаются убедить общественность в том, что их планы по сдерживанию ценового давления выполняются. Согласно прогнозу ЕЦБ, потребительские цены в валютном блоке вырастут на 5,6% в этом году, но замедлятся до 3,2% в 2024 году и до 2,1% в 2025 году. Между тем руководители Банка Англии рассуждают на тему того, достаточно ли они сделали, или нужно сделать еще больше. «Я думаю, что этот вопрос становится более тонко сбалансированным», – заявил в четверг главный экономист Банка Англии Хью Пилл. «Мы многое сделали за последние два года. Многое из принятых мер еще не проявило себя. Но мы будем делать все необходимое для того, чтобы инфляция обосновалась на уровне 2% на устойчивой основе», – добавил он.Рынок труда Великобритании оставался слабым в сентябре, однако также появляются признаки того, что недавний спад в секторе может вот-вот закончиться, что потенциально может вызвать тревогу в Банке Англии, сообщила в среду Конфедерация рекрутинга и занятости (REC). «Последние данные свидетельствуют о возможности изменения структуры найма в течение следующих нескольких месяцев. Это похоже на то, что рынок достигает дна после годичного спада. И относительная оживленность частного сектора, вероятно, будет способствовать этому более позитивному прогнозу», – сказал Нил Карберри, исполнительный директор REC.Банк Англии прогнозирует устойчивый рост уровня безработицы в ближайшие месяцы до 4,3% к третьему кварталу 2024 года, но этот прогноз рискует быть опровергнутым, если рынок труда действительно достигнет дна, согласно оценке REC. Это указывает на риск того, что Банк Англии недооценивает устойчивость роста заработной платы, который, как он ожидает, резко снизится, что послужит основой для охлаждения инфляции. 18 октября выйдет ежемесячный отчет по индексу потребительских цен в Великобритании. В этот же день будет опубликован сентябрьский релиз по инфляции в еврозоне. Эти отчеты повлияют на будущие решения Банка Англии и ЕЦБ по монетарной политике. Сегодня же инвесторы ожидают ключевых данных по инфляции в Соединенных Штатах. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен в США в годовом исчислении повысится на 3,6% в сентябре после подъема на 3,7% в августе. Базовый показатель должен вырасти на 4,1% за тот же период по сравнению с увеличением на 4,3% в августе.«Неожиданное снижение инфляции, вероятно, поддержит доводы в пользу того, что ФРС завершила цикл ужесточения, тем самым снизив доходность облигаций США и курс доллара», – отметили стратеги Commonwealth Bank of Australia. «С другой стороны, неожиданный рост CPI, вероятно, побудит рынки переоценить вероятность того, что FOMC выполнит свое прогнозируемое повышение на 25 базисных пунктов. Это должно подтолкнуть доллар обратно вверх», – добавили они. «Еще слишком рано делать вывод о начале нисходящего тренда по USD. Предстоящие данные по индексу потребительских цен в США могут изменить ситуацию», – заявили в Commonwealth Bank of Australia. Доллар может увеличить свои потери в краткосрочной перспективе, если доходность казначейских облигаций США будет снижаться. Однако слабость USD вряд ли продлится долго. Факторы, включая растущие геополитические риски, означают, что доллар, вероятно, останется в цене до конца года и в 2024 году, считают специалисты Westpac. «Наша краткосрочная модель справедливой стоимости предполагает, что мы могли бы увидеть восходящую коррекцию пары EUR/USD до 1,0700, но мы думаем, что это может быть вершиной диапазона, если только индекс потребительских цен в США не преподнесет "голубиных" сюрпризов», – сообщили эксперты ING. Первоначальное сопротивление для EUR/USD находится на уровне 1,0650. Если эта отметка превратится в поддержку, покупатели могут нацелиться на 1,0750 (50-дневная скользящая средняя). Следующий барьер расположен в области 1,0830, где сходятся 100-дневная и 200-дневная скользящие средние. Неспособность «быков» закрепиться выше 1,0650 приведет к снижению пары в направлении 1,0550 и 1,0500. Пробой последнего уровня усилит нисходящий импульс и позволит «медведям» взять курс на 1,0450. Что касается GBP/USD, отметка 1,2350 (200-дневная скользящая средняя) является важным сопротивлением для пары на пути к 1,2400 (уровень коррекции Фибо на 50%) и 1,2450. (статический уровень). С другой стороны, отметка 1,2300 (уровень коррекции Фибо на 38,2%) служит в качестве ближайшей поддержки. Далее идут отметки 1,2250 (21-дневная скользящая средняя) и 1,2200 (уровень коррекции Фибо на 23,6%).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Что и следовало доказать: биткоином манипулируют и манипулируют уже очень давно

Криптовалюта биткоин начала новый виток падения в область $24 350-25 211, как мы того и ждали. Мы предполагали, что криптовалюта может вырасти к линии Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ и это произошло. Первый отскок от указанной области привел к росту криптовалюты на $5 000 в течение буквально нескольких дней. Второй отскок от этой области привел к росту на $2 500 в течение 19 дней. Мы считаем, что эти цифры позволяют сделать предположение о сохранении коррекционного сценария. Тем более что преодолеть облако Ишимоку цифровому активу не удалось. В качестве линии Сенкоу Спан Б следует рассматривать уровень $28 500, от которого цена уже однажды отскочила, а не следующее значение $27 500. Ранее мы уже неоднократно обращали внимание на тот факт, что биткоин все больше и больше начинает зависеть от небольшой группы инвесторов, в руках которой сосредоточено до 75% монет. Мы делали предположение, что эта группа людей может манипулировать курсом, и в этом теперь заключается наибольший минус биткоина, потому что он становится не рыночным инструментом, а монополистским. Однако ранее это было предположение, а сейчас об этом можно говорить уже с уверенностью. В ходе судебного разбирательства по делу Сэма Бэнкмана-Фрида, бывшего главы криптовалютной биржи FTX, всплыла информация о манипуляциях курсом. Кэролайн Эллисон, выступавшая в качестве свидетеля, заявила о заговоре с целью недопущения подъема курса биткоина выше $20 000 в прошлом году. Она предоставила телефонную запись в качестве доказательств своих слов. Также стало известно и о других махинациях криптобиржи FTX и ее главы. В частности, Кэролайн Эллисон сообщила, что аффилированная компания Alameda Research, которой она руководила, заняла у клиентов FTX 13 млрд долларов. Эти средства использовались для погашения кредитов и в качестве обеспечения различных инвестиций. Помимо этого, Эллисон рассказала и о платеже на $500 млн компании Genesis, которая испытывала проблемы с ликвидностью. Сэма Бэнкман-Фрид поручил отправить ей необходимые средства без какого-либо анализа. Все вышеперечисленные факты говорят лишь об одном: на рынке криптовалют есть место для махинаций и манипуляция курсом. На 24-часовом таймфрейме биткоин отскочил от уровня $25 211 и отработал линию Сенкоу Спан Б. Так как от этой линии последовал отскок, можно было продавать криптовалюту с целью $24 350-25 211. Дальнейшие продажи будут возможны при преодолении этой области с целью $19 607. О покупках можно будет задумываться при отскоке от области $24 350-25 211, но это будет уже третий отскок, который может быть еще слабее, чем второй. Мы считаем, что коррекционный сценарий сохраняется, а биткоин провалится еще ниже до конца 2023 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Нефть - возможно на повышение до 85,00 и 87,23.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Отчёт по росту британской экономики, прогноз МВФ и общая неопределённость

Фунт в паре с долларом слабо отреагировал на опубликованный сегодня отчёт по росту британской экономики. Релиз оказался противоречивым, но пара gbp/usd буквально застыла на месте – в состоянии анабиоза находятся как продавцы, так и покупатели. Полагаю, такая пассивность и осторожность связана с ожиданием другого отчёта – по росту инфляции в США. Вчера мы узнали значение индекса цен производителей (который превзошёл ожидания и отразил ускорение инфляции), сегодня узнаем значение индекса потребительских цен. Если и этот релиз окажется в «зелёной зоне», доллар может вновь напомнить о себе, очухавшись от тяжёлого нокдауна. Удар по гринбеку нанес Федрезерв, который засомневался в целесообразности дальнейшего ужесточения монетарной политики. Вторую неделю подряд члены ФРС один за другим заявляют о том, что регулятору могут не потребоваться дополнительные раунды повышения процентной ставки. Но если вслед за PPI в сентябре ускорится и CPI, данный факт будет служить серьёзным противовесом «голубиным» комментариям представителей ФРС. Поэтому трейдеры и осторожничают в преддверии публикации ключевого релиза недели. Но вернёмся к событиям на Туманном Альбионе. Согласно обнародованным сегодня данным, объём ВВП Великобритании в августе увеличился на 0,2% в месячном исчислении после сокращения на 0,6% в предыдущем месяце. В квартальном выражении британская экономика увеличилась на 0,3% – это самый сильный результат с мая 2022 года. Стоит отметить, что данный отчёт вышел на прогнозном уровне, полностью оправдав ожидания большинства экспертов. Чего не скажешь о других макроэкономических показателях, которые также были опубликованы сегодня. Например, объем промышленного производства в месячном выражении сократился на 0,7% при прогнозе спада на 0,2%. В годовом исчислении показатель вышел на отметке 1,3% при прогнозе роста на 1,7%. Объем производства перерабатывающей промышленности снизился в августе на 0,8% м/м (при прогнозе спада на 0,3%). Другими словами, общий результат не впечатляет, несмотря на фактический рост объёма ВВП. В качестве первой реакции пара gbp/usd снизилась на 40 пунктов, но при этом осталась на границе 22 и 23 фигур. Стоит отметить, что фунт держит оборону теперь не только за счёт слабости гринбека. На помощь британской валюте неожиданно пришел Международный валютный фонд, который спрогнозировал дальнейшее ужесточение монетарной политики в Великобритании. Согласно опубликованному прогнозу, Банку Англии придется вновь поднять процентную ставку «из-за сохраняющейся инфляции в стране». По мнению специалистов Фонда, в 2023 году инфляция в Великобритании достигнет 7,7%. При этом в МВФ отметили, что, несмотря на высокую инфляцию, рост экономики Великобритании является вялым. По оценкам Фонда, ВВП страны в следующем году увеличится примерно на 0,6%, что ниже предыдущего прогноза в 1%. В отчёте МВФ отмечается, что столь слабый прогноз отражает необходимость для Банка Англии поддерживать ставку на высоком уровне и, возможно, – дополнительно ужесточить ДКП, чтобы обуздать все еще высокие темпы инфляции и последствия резкого роста цен на энергоносители в 2022 году. Здесь необходимо напомнить, что Банк Англии на последнем заседании сохранил процентную ставку в прежнем виде, но при этом допустил дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. По словам главы английского регулятора Эндрю Бейли, дополнительное повышение процентной ставки потребуется, если появятся признаки «более устойчивого инфляционного давления». При этом он пообещал, что ставка будет сохраняться «на достаточно высоком уровне» на протяжении длительного времени. Всё это говорит о том, судьба фунта во многом зависит от динамики ключевых инфляционных показателей. Уже на следующей неделе (18 октября) в Великобритании будет опубликован индекс потребительских цен (сентябрьское значение), индекс розничных цен и закупочных цен производителей. Если эти индикаторы отразят ускорение инфляции, вопрос повышения ставки английским ЦБ снова вернётся на повестку дня, тем более на фоне такого однозначного «превью» со стороны МВФ. Но до этого момента фунт в паре с долларом будет послушно следовать за гринбеком. Таким образом, общая ситуация по паре носит неопределённый характер. Можно предположить, что в ближайшее время – до публикации данных по росту британской инфляции – пара gbp/usd будет по-прежнему отзеркаливать динамику индекса доллара США. В условиях такой неопределённости покупки и продажи пары рискованны. Обратите внимание, что, несмотря на уверенный рост цены на протяжении последней недели, быки gbp/usd не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,2340 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Но при этом медведи не смогли утянуть цену ниже 1,2260 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Другими словами, рост пары застопорился, но при этом продавцы не смогли перехватить инициативу. В условиях такой неопределённости целесообразней всего находиться вне рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 12.10.2023

Вновь укрепившись в ходе азиатской торговой сессии, в начале сегодняшней европейской пара GBP/USD перешла к снижению. Драйвером ослабления фунта и падения GBP/USD стала публикация в 06:00 (GMT) более слабых, чем ожидалось, макро данных из Великобритании. GBP/USD выросла по итогам минувшей недели и в начале этой. Однако, в значительной степени, это может быть отнесено к ослаблению доллара, нежели чем к укреплению фунта, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». При этом пара остается в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, ниже ключевых уровней сопротивления 1.2440 (ЕМА200 на дневном) и 1.2770 (ЕМА200 на недельном графике), соответственно. Поэтому новые признаки силы доллара вызовут возобновление снижения GBP/USD. С технической точки зрения пробой уровней поддержки 1.2288 (ЕМА200 на 15-минутном графике), 1.2269 (вчерашний минимум) станет первым сигналом для возобновления коротких позиций, а пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.2232 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – подтверждающим. Ближайшая цель снижения находится вблизи локального минимума 1.2040. В альтернативном сценарии и после пробоя уровней сопротивления 1.2337 (вчерашний максимум), 1.2350 (ЕМА200 на 4-часовом графике) рост продолжится в сторону ключевых уровней сопротивления 1.2440, 1.2470 (ЕМА144 на дневном графике). В случае их пробоя GBP/USD вернется в зону среднесрочного бычьего рынка, а после пробоя ключевого уровня сопротивления 1.2770 (ЕМА200 на недельном графике) – и в зону долгосрочного бычьего рынка. *) об особенностях торговли GBP/USD см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.2288, 1.2269, 1.2232, 1.2200, 1.2115, 1.2100, 1.2040, 1.2000, 1.1920, 1.1900, 1.1800 Уровни сопротивления: 1.2337, 1.2350, 1.2400, 1.2470, 1.2500, 1.2580, 1.2600, 1.2635, 1.2700, 1.2770, 1.2800, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс