ФРС VS доллар – 1:0

Итоги июльского заседания ФРС оказались не на стороне американской валюты. Из всех возможных сценариев Федрезерв реализовал, пожалуй, наиболее голубиный. Безусловно, регулятор мог пойти в этом плане и дальше, сохранив ставку на прежнем уровне или объявив о завершении цикла, – но, учитывая общие ожидания рынка (вероятность ужесточения ДКП составляла 99,5%), такое решение стало бы сродни шоковой терапии. Американский регулятор старается избегать подобных сценариев, поэтому вчера он пытался максимально сохранить баланс в своей риторике. Но, как говорится, шила в мешке не утаишь. Можно бесконечно заниматься словесной эквилибристикой, однако факт остаётся фактом: дальнейший рост ставки под большим вопросом. Ужесточение ДКП будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических показателей, прежде всего в сфере инфляции. В преддверии июльского заседания некоторые представители ФРС (среди которых Кристофер Уоллер и Мэри Дейли) озвучили достаточно ястребиную риторику, комментируя последние инфляционные данные. Несмотря на «красный окрас» ключевых отчётов, они заявили о том, что ещё рано объявлять победу над инфляцией. По их мнению, Федрезерв должен сохранить ястребиный курс, дабы окончательно разрешить «инфляционный вопрос». Такие ястребиные сигналы резко контрастировали с отчётами по росту индекса потребительских цен и индекса цен производителей, которые отразили активное замедление инфляции в США. На фоне заявлений Уоллер и Дейли (которые подогревались неплохими данными в сфере потребительской уверенности и в производственном секторе) доллар активно усиливал свои позиции в преддверии оглашения итогов июльской встречи. Долларовые быки лелеяли надежды на то, что Федрезерв сохранит боевой настрой и прозрачно намекнёт на дальнейшие шаги по ужесточению ДКП. Этого не произошло. Американский регулятор не сказал ни «да» ни «нет», привязав судьбу процентной ставки к динамике основных макроэкономических показателей. ЦБ сохранил ключевые формулировки сопроводительного заявления в прежнем виде, а Джером Пауэлл не стал подтверждать очередное повышения ставки после июльского заседания. Такая нерешительная позиция Федрезерва была интерпретирована против гринбека: индекс доллара США обновил недельный минимум, вернувшись к основанию 100-й фигуры. Стоит отметить, что в ходе итоговой пресс-конференции Пауэлл по достоинству оценил инфляционные отчёты за июнь, констатировав очевидный факт: инфляция в США снижается. При этом он не стал делать далеко идущие выводы на базе данных релизов – по его словам, Федрезерв будет внимательно следить за тем, повторится ли сигнал, озвученный июньским индексом ИПЦ, в июле и августе (напомню, что следующее заседание ФРС состоится в сентябре). Что касается дальнейших перспектив ужесточения ДКП, то здесь Пауэлл проявил себя, что называется, во всей красе, ответив на данный вопрос двусмысленными завуалированными фразами. По его словам, сентябрьское заседание ФРС может завершиться как очередным повышением ставки, так и сохранением её на прежнем уровне. При этом он подчеркнул, что регулятор осенью будет оценивать всю совокупность макроэкономических данных «с особым акцентом на прогресс в области инфляции». Иными словами, судьба ставки будет зависеть от новых статданных, которыми ЦБ пока не располагает. «Былые заслуги» в виде июньского замедления ИПЦ и ИЦП в контексте возможных сентябрьских решений в расчёт не берутся. Хотя очевидно, что если в июле инфляция сохранит июньский темп снижения, то можно будет смело говорить о сложившейся тенденции. В таком случае вероятность ещё одного повышения процентной ставки в сентябре будет минимальной. На мой взгляд, это базовый вариант развития событий. Аналогичное мнение озвучили и некоторые валютные стратеги, комментируя итоги июльского заседания. В частности, по мнению экспертов Commerzbank, вчерашнее повышение ставки станет последним в этом году. Экономисты банка ожидают более слабых данных по росту экономики США, а также дальнейшее замедление инфляции, поэтому уверены в том, что процентная ставка уже достигла своего пикового значения. Очевидно, что, если ключевые инфляционные показатели июля окажутся хотя бы на йоту ниже июньских, можно будет с определённой уверенностью говорить о сохранении статус-кво на сентябрьском заседании. К слову, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов в сентябре составляет сейчас всего 20% (соответственно, вероятность паузы – 80%). Августовский блок макроэкономической статистики (прежде всего в сфере инфляции) может снизить вероятность дополнительного ужесточения ДКП до нуля либо увеличить (ориентировочно) до 50-60%. Реагируя на итоги июльского заседания ФРС, пара eur/usd вернулась в область 11-й фигуры. Но при этом покупатели пары не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,1150 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Это говорит о том, что лонги по паре пока открывать преждевременно, хотя в целом фундаментальный фон складывается против гринбека. Впереди – заседание ЕЦБ, а также итоговая пресс-конференция Кристин Лагард. Кроме того, сегодня мы узнаем данные по росту американской экономики во втором квартале – этот релиз также может внести свою лепту в процесс ценообразования пары. Поэтому сегодня трейдерам eur/usd целесообразно занять выжидательную позицию, пока не сложатся все пазлы фундаментальной картины. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Лагард может поддержать евро, но зачем экономике еврозоны крепкий курс?

Пара EUR/USD возобновила рост в преддверии оглашения решения по ставке ЕЦБ выше 1,1100. Ключевая зона 1,1010, ставшая предметом внимания трейдеров накануне сегодняшнего события, осталась позади. Ожидается, что ЕЦБ повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, что является широко распространенным мнением среди аналитиков. Но недавно некоторые чиновники высказались в пользу отсрочки повышения на сентябрьском заседании. Сейчас ожидается, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов к декабрю, однако снижение процентных ставок стало более вероятным, и аналитики прогнозируют, что к концу следующего года ставки будут ниже на 20 базисных пунктов по сравнению с текущим уровнем. На пресс-конференции Кристин Лагард, возможно, будут даны ответы на вопросы трейдеров относительно дальнейших шагов ЕЦБ. Рынкам важно понять, будет ли она поддерживать отсрочку повышения или же предпочтет жесткую позицию, отвергая экономический спад в еврозоне и акцентируя внимание на контроле инфляции. Доллар США после заседания ФРС испытывал понижательное давление по отношению к большинству основных валют в среду и продолжил снижаться в ходе азиатской и европейской сессии сегодня. Основным фактором, влияющим на доллар, стало выступление Джерома Пауэлла. Комментарии выглядели недостаточно ястребиными, чтобы убедить быков перейти к активным действиям. Пауэлл подчеркнул, что решения будут приниматься на основе экономических данных, и в зависимости от ситуации ставки могут быть повышены в сентябре или оставаться стабильными. Снижение ставок в этом году не предполагается, но, возможно, оно будет рассматриваться в дальнейшем. Сейчас рыночные игроки сфокусированы на заседаниях ФРС и ЕЦБ. Эмоциональная реакция на решения регуляторов будет основным двигателем пары EUR/USD. А что потом? Возникает вопрос: нужен ли еврозоне крепкий евро? Сильная единая валюта может стать проблемой для экономики региона. Давайте разберемся, почему. Исторический переворот: евро восстанавливает позиции после кризиса Прошлым летом евро столкнулся с резким падением и стал дешевле доллара, чего не случалось с 2002 года. Причиной этого были высокая инфляция, предвидения серьезной рецессии и тяжелый энергетический кризис. Многие аналитики ожидали самого негативного развития событий, предполагая, что евро упадет до 0,9000. Однако значительная часть опасений не оправдалась. К февралю 2023 года цены на газ снизились на 85% по сравнению с пиками августа 2022 года, и хотя рецессия наступила, она оказалась более мягкой, чем предполагалось. Евро отыграл и начал укреплять свои позиции по отношению к доллару, подорожав более чем на 15% с минимумов прошлого года. На прошлой неделе курс евро к доллару стал самым крепким с февраля 2022 года. Индекс номинального эффективного валютного курса евро, который отражает курс европейской валюты по отношению к корзине из 41 валюты стран-торговых партнеров ЕС, вырос до исторических максимумов 19 июля. Таким образом, евро пережил трудные времена и смог вернуть свои позиции после кризиса, чего многие не ожидали. Дело в ставках Евро укрепляется и благодаря агрессивного цикла ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ. По следам ФРС он начал повышать процентные ставки после продолжительного периода, когда они были околонулевыми. За год базовая ставка в Европе выросла с 0 до 4%, при этом ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года, а ЕЦБ на четыре месяца позже. Это привело к разнице в процентных ставках и стало причиной того, что инвесторы предпочитали облигации США из-за их более привлекательной доходности. Это поддерживало доллар, а евро оставался под давлением. Сейчас ставка ФРС, по ожиданиям рынка, приближается к своему пику, в то время как инфляция в еврозоне все еще находится на повышенном уровне, что может способствовать дальнейшему укреплению евро. Большинство экономистов Reuters предполагает повышение ставки в еврозоне не только в июле, но и в сентябре. Таким образом, совокупность благоприятных факторов, включая завершение энергетического кризиса и ужесточение монетарной политики ЕЦБ, способствовала росту евро и укреплению его позиций на мировом валютном рынке. Почему Европе не нужен крепкий евро Крепкий евро негативно влияет на экспорт из еврозоны и может повлиять на туризм. Итак, укрепление евро против других валют торговых партнеров в первую очередь снижает привлекательность европейского экспорта. Евро находится близко к самому высокому уровню по отношению к китайскому юаню за последние три года. Это вызывает беспокойство у ЕЦБ и негативно отражается на возможностях европейских экспортеров. Экономика Китая в текущем году показывает медленный рост, что приводит к сокращению импорта и снижению спроса на европейские товары. Это ухудшает экспортные перспективы европейских компаний на китайский рынок. Кроме того, сильный евро может оказать негативное влияние на туризм в странах Восточной и Южной Европы, поскольку удорожание евро делает туристические услуги менее привлекательными для иностранных посетителей. С другой стороны, крепкий евро может способствовать импорту товаров в Европейскую зону, что может частично компенсировать негативное влияние на экспорт. Однако, помимо валютного курса, также значимым фактором для европейских компаний являются высокие процентные ставки. Долгий период сверхмягкой монетарной политики привел к значительной задолженности компаний, и сегодня они вынуждены перекредитоваться по более высоким ставкам. Поэтому на данный момент ставки могут иметь более существенное влияние на экономику, чем сильный курс евро. Вырастет или упадет? Сегодняшнее заседание ЕЦБ будет играть существенную роль в дальнейшей динамике курса евро. Если Кристин Лагард ослабит свою агрессивную риторику в отношении борьбы с инфляцией, это может привести к удешевлению евро. ЕЦБ, вероятно, обеспокоен валютным фронтом и осознает, что крепкий евро представляет риск для роста экономики, считают эксперты. Однако аналитики отмечают, что укрепление евро к доллару в последнее время было вызвано чрезмерной реакцией рынка на сообщения о завершении цикла ужесточения монетарной политики ФРС. Теперь для долгосрочного роста единой валюте потребуются другие катализаторы. Оценки экспертов показывают, что в ближайшие месяцы справедливый курс евро находится ниже 1,1000, что соответствует уровню торговли к доллару 25 и 26 июля.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рынок нефти в эйфории, поскольку верит в увеличение спроса и дефицит предложения

Фьючерсы на нефть WTI растут в ходе торгов в четверга на фоне сокращения поставок и ожиданий роста спроса.На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в сентябре к моменту 11:38 по московскому времени поднялись на 0,81%, до отметки $79,42 за баррель. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в октябре к этому моменту вырос на 0,61%, до уровня $83,06 за баррель.Цены на "черное золото" растут на ожиданиях сокращения предложения сырья на рынке (усилиями ОПЕК+) и роста спроса. Последний напрямую связан с решением ФРС США увеличить процентную ставку по государственным фондам на 25 базисных пунктов. Таким образом, итогом вчерашнего заседания американского регулятора стало повышение ставки до уровня 5,25 – 5,5%. Напомним, базовая ставка – это процент, под который коммерческие банки в США кредитуют друг друга на короткий период времени. Ставка увеличилась в крупнейшей экономике мира уже в 11-й раз с начала 2022 года и на сегодняшний день находится на самом высоком уровне за последние 22 года.Федрезерв еще в июне предупреждал, что ужесточение финансовой политики в США не закончено и будет продолжаться, так как уровень инфляции в стране все еще слишком далек от целевого показателя. К слову, на тот момент ставка была на уровне 5 – 5,25%. Аналитики ожидали, что ставки будут повышаться до конца этого года и обязательно достигнут размера 5,5 – 5,7%. Но настроения на рынке меняются очень быстро, сейчас все ожидают, что вчерашнее повышение было последним в этом цикле. То есть дальнейших изменений ставки ожидают не раньше следующего года.Поводом столь оптимистично рассуждать послужили данные макроэкономики и опубликованный отчет по инфляции за июль. Так, годовой индекс потребительских цен в США упал до максимума с 2001 года – до 3%. Эти ожидания паузы в ужесточении денежно-кредитной политики (ДКП) крайне важны для сырьевого рынка, поскольку растущие процентные ставки усиливают доллар, но снижают цены на долларовые продукты, такие как нефть.После заседания ФРС и ожиданий смягчения ДКП доллар продолжил скромное падение на 0,3%. Сегодня индекс доллара (курс его по отношению к корзине из шести основных валют) находится на отметке 100,71, опустившись на 0,17%.Помимо решения ФРС по ставке, внимание рынка акцентируется на Организации стран-экспортеров нефти и союзников (ОПЕК+), которое собирается провести свое заседание Совместного министерского комитета по мониторингу уже на следующей неделе. На нем станет понятно, решит ли Саудовская Аравия продлить добровольное сокращение добычи на 1 млн баррелей в сутки до сентября включительно, или уже власти этой страны уже передумали.Напомним, Саудовская Аравия сократила добычу до 9 млн баррелей в сутки в июле (с 10 млн), что стало ее крупнейшим сокращением за последние годы. В начале июля саудиты заявляли, что в таком же объеме намерены сокращать добычу и весь август.Помимо этого, от Китая (крупнейшего в мире потребителя нефти) по-прежнему ожидают реализации дополнительных мер для стимулирования экономики. Высокая деловая активность и бодрый экономический рост в этой стране обещают активный спрос на нефтепродукты.Экономисты из Commonwealth Bank of Australia уверены, что фьючерсы на нефть марки Brent легко могут подняться до $85 за баррель и даже преодолеть этот рубеж к IV кварталу, а все благодаря уменьшению мировых запасов из-за сокращения предложения и роста спроса.Но во всем этом многообразии факторов роста, существует один момент, который способен ограничить взлет котировок. И вот он – Европейский центральный банк, вероятнее всего, поднимет процентные ставки в регионе в девятый раз подряд. Ожидается, что на заседании ЕЦБ, которое состоится сегодня, будет принято решение о повышении процентных ставок на 25 базисных пунктов, до 4,25%. И, скорее всего, это повышение не будет последним.Что касается поставок нефти из России, то она значительно увеличит погрузку нефти в сентябре. Таким образом, будет положен конец резкому сокращению экспорта в июне-августе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар США всё равно в выигрыше!

Доллар США может продолжать испытывать трудности, поскольку разница в процентных ставках между Федеральной резервной системой и другими крупными центральными банками начинает сокращаться. Прошлогодняя пиковая инфляция могла говорить о пике укрепления доллара США, поскольку в 2023 году происходит снижение.Наиболее важным фактором, влияющим на доллар США, является сокращение разрыва в глобальной денежно-кредитной политике. И несмотря на то что ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов, при сохранении ястребиного уклона, США ближе к достижению своей предельной ставки, чем другие центральные банки, такие как Банк Англии или Европейский центральный банк.Доллар США слабеет, а другие валюты укрепляются, так как центральные банки других стран - Банк Англии, Европейский центральный банк - должны больше ужесточить свою денежно-кредитную политику, чем ФРС, так как они дальше от достижения цели с инфляцией.Помимо глобальной денежно-кредитной политики, доллар США также испытывает трудности, поскольку улучшение экономических перспектив снижает потребность в валюте-убежище.Тем не менее, несмотря на то что доллар слабеет, не факт, что это повлияет на его роль в качестве мировой резервной валюты. Хоть и на международной арене китайский юань конкурирует с долларом США, в ближайшее время вряд ли юань полностью заменит доллар. В последние месяцы набравшая обороты дедолларизация существует уже несколько десятков лет, и, несмотря на все разговоры, ничего не изменилось.В мировой финансовой системе начиная с 1980 и 2000 годов главными претендентами на замещение господства доллара считались японская иена и евро. Но этого так и не произошло. Сейчас дедолларизация связана с геополитикой, а не с макрофинансовой конкуренцией. Некоторые страны испытывают острую необходимость уменьшить подверженность финансовым санкциям США и Запада. Но, несмотря на растущие геополитические тенденции, доллар США, скорее всего, на долгие годы останется доминирующей мировой резервной валютой.И несмотря на нынешнюю слабость доллара, которая создаёт дискомфорт инвесторам в доллар, она также открывает некоторые возможности. Технологический сектор США, получающий значительную часть своих доходов из-за пределов США, может от этого выиграть. Также страны с формирующимся рынком могут быть привлекательными. А когда доллар слабеет, долг развивающихся рынков в долларах США становится менее обременительным для обслуживания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 27 июля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыПоддержка дневного среднесрочного тренда (1,1055) послужила остановкой снижения, благодаря этому игроки на повышение приступили к восстановлению позиций. Ориентирами развития данного направления в сложившейся ситуации являются 1,1149 (дневной краткосрочный тренд) – 1,1216 (месячный Фибо Киджун) – 1,1276 (максимальный экстремум). Смена приоритетов и возврат на рынок медведей сначала позволит вернуться к задаче пробоя 1,1055, а после этого сосредоточить внимание на недельных поддержках (1,0984 – 1,0956). Н4 – Н1Игроки на повышение сумели преодолеть ключевые уровни младших таймов, которые сегодня объединяют свои усилия в пределах 1,1077-97 (центральный Пивот уровень + недельная долгосрочная тенденция). Следующими ориентирами для подъёма внутри дня сегодня могут служить 1,1146 – 1,1185 (классические Пивот уровни). Смена настроений в действующем балансе сил может случиться после возврата под ключевые уровни (1,1077-97). Понижательными ориентирами при этом станут поддержки классических Пивот уровней (1,1047 – 1,1008 – 1,0978). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгрокам на повышение удалось оттолкнуться от заключительной поддержки дневного креста Ишимоку (1,2800). Сегодня они тестируют сопротивление дневного краткосрочного тренда (1,2961). Следующими повышательным ориентиром старших временных интервалов является верхняя граница месячного облака (1,3142). Все ближайшие уровни притяжения и влияния сегодня сохраняют своё расположение, и в случае очередной смены настроений встретит пару на 1,2931 – 1,2893 – 1,2866 – 1,2800. Н4 – Н1На младших таймах в настоящий момент основным преимуществом обладают игроки на повышение. Продолжая подъём, они смогут дотянуться до заключительных классических Пивот уровней (1,3008 – 1,3058). Если же инициатива перейдёт к сопернику, то наиболее важное значение будут иметь ключевые уровни поддержки, сегодня они находятся на 1,2923 (центральный Пивот уровень дня) и 1,2874 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление ниже и разворот мувинга могут послужить основанием для смены действующего баланса сил. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар США всё-равно в выигрыше!

Доллар США может продолжать испытывать трудности, поскольку разница в процентных ставках между Федеральной резервной системой и другими крупными центральными банками начинает сокращаться. Прошлогодняя пиковая инфляция могла говорить о пике укрепления доллара США, поскольку в 2023 году происходит снижение.Наиболее важным фактором, влияющим на доллар США, является сокращение разрыва в глобальной денежно-кредитной политике. И несмотря на то что ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов, при сохранении ястребиного уклона, США ближе к достижению своей предельной ставки, чем другие центральные банки, такие как Банк Англии или Европейский центральный банк.Доллар США слабеет, а другие валюты укрепляются, так как центральные банки других стран - Банк Англии, Европейский центральный банк - должны больше ужесточить свою денежно-кредитную политику, чем ФРС, так как они дальше от достижения цели с инфляцией.Помимо глобальной денежно-кредитной политики, доллар США также испытывает трудности, поскольку улучшение экономических перспектив снижает потребность в валюте-убежище.Тем не менее, несмотря на то что доллар слабеет, не факт, что это повлияет на его роль в качестве мировой резервной валюты. Хоть и на международной арене китайский юань конкурирует с долларом США, в ближайшее время вряд ли юань полностью заменит доллар. В последние месяцы набравшая обороты дедолларизация существует уже несколько десятков лет, и, несмотря на все разговоры, ничего не изменилось.В мировой финансовой системе начиная с 1980 и 2000 годов главными претендентами на замещение господства доллара считались японская иена и евро. Но этого так и не произошло. Сейчас дедолларизация связана с геополитикой, а не с макрофинансовой конкуренцией. Некоторые страны испытывают острую необходимость уменьшить подверженность финансовым санкциям США и Запада. Но, несмотря на растущие геополитические тенденции, доллар США, скорее всего, на долгие годы останется доминирующей мировой резервной валютой.И несмотря на нынешнюю слабость доллара, которая создаёт дискомфорт инвесторам в доллар, она также открывает некоторые возможности. Технологический сектор США, получающий значительную часть своих доходов из-за пределов США, может от этого выиграть. Также страны с формирующимся рынком могут быть привлекательными. А когда доллар слабеет, долг развивающихся рынков в долларах США становится менее обременительным для обслуживания.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: ожидается усиление бычьего импульса. Прогноз на 27 июля 2023

На 4-часовом графике пара XAU/USD демонстрирует бычий импульс, который потенциально может продолжиться в направлении 1-го уровня сопротивления 1985.73. Первый уровень поддержки находится на отметке 1967.08. Второй уровень поддержки, расположенный на отметке 1953.30, соответствует уровню коррекции Фибоначчи 38.20%. Что касается уровней сопротивления, то 2-й уровень сопротивления находится на отметке 2006.41 и рассматривается как сопротивление при откате. Промежуточное сопротивление 1979.00 также выступает в качестве сопротивления при откате, а также соответствует области слияния 78.60% уровня коррекции Фибоначчи и 61.80% проекции Фибоначчи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: возможен медвежий разворот. Прогноз на 27 июля 2023

На 4-часовом графике пара EUR/USD в настоящее время развивает бычий импульс. В краткосрочной перспективе ожидается, что цена снизится к 1-му уровню поддержки, прежде чем отскочить к 1-му уровню сопротивления. Первый уровень поддержки 1.1096 рассматривается как поддержка при откате и соответствует уровню коррекции Фибоначчи 38.20%. Второй уровень поддержки 1.1011 совпадает с 61.80% уровнем коррекции Фибоначчи. Что касается уровней сопротивления, то 1-й уровень сопротивления 1.1096 является сопротивлением при откате и соответствует 38.20% уровню коррекции Фибоначчи. Второй уровень сопротивления 1.1172 также считается сильным сопротивлением при откате и совпадает с 61.80% уровнем коррекции Фибоначчи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 27 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВо второй половине дня тест цены 1.1068 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу. Однако до крупного движение вниз дело так и не дошло.Отчеты, связанные с кредитованием частного сектора и денежной массой М3 не повлияли на евро, чего нельзя сказать о решении Федеральной резервной системы повысить процентные ставки. Евро укрепил позиции против доллара после заседания комитета, так как политики отметили, что все будущие изменения будут основываться строго на новой статистике. Учитывая, что инфляция в США активно снижается, следующего повышения может и вовсе не быть. Сегодня весь акцент будет смещен на публикацию решения ЕЦБ по основной процентной ставке, депозитной и ставке по кредитам. Важно, что после этого скажет в ходе пресс-конференция президент ЕЦБ Кристин Лагард. Выжидательная позиция, основывающаяся также на новых данных, может ослабить евро, что приведет к падению пары EUR/USD. Действовать предпочту, опираясь на сценарии №1. Агрессивная позиция, наоборот, укрепит позиции евро.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1108 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1144. В точке 1.1144 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Покупатели вернуться в рынок в случае сохранения прогнозов по дальнейшему повышению ставок в еврозоне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1078 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1108 и 1.1144.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.1078 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1039, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару увеличится в случае мягкой позиции ЕЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1108 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1078 и 1.1039.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 27 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт продолжает

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2906 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование ложного пробоя на 1.2906 привели к отличному сигналу на продажу, но до крупного падения фунта, учитывая бычий рынок, дело так и не дошло. По этой причине я принял решение выйти из сделки с нулевой прибылью. Во второй половине дня формирование ложного пробоя на 1.2959 привело к отличному сигналу на продажу, что привело к снижению фунта примерно на 20 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Вчерашнее решение ФРС положительно отразилось на позициях фунта и привело к ослаблению доллара США. Сегодня рост пары может продолжиться, но для этого нужны хорошие данные по розничным продажам от конфедерации британских промышленников, а также уверенная защита новой поддержки 1.2916, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Формирование ложного пробоя на этом уровне даст точку входа в длинные позиции, способные на рывок GBP/USD вверх в район ближайшего сопротивления 1.2973. Прорыв и закрепление выше этого диапазона приведут к обновлению недельных максимумов и образуют дополнительный сигнал на покупку с движением на 1.3032. Самой дальней целью выступит сопротивление 1.3085, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения к 1.2916 и отсутствия там покупателей на фоне слабой статистики, давление на фунт вернется. В таком случае только защита следующей области 1.2870, а также ложный пробой на ней, дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2817 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи в очередной раз отступили после того, как не сумели услышать в заявлениях председателя ФРС Джэрома Пауэлла агрессивных намеков на дальнейшее повышение процентных ставок. Важной задачей на сегодня будет защита нового сопротивления 1.2973, которое уже тестировалось сегодня в ходе азиатской сессии. В случае роста пары в первой половине дня только ложный пробой на этом уровне позволит получить отличный сигнал на продажу в расчете на нисходящую коррекции в район 1.2916. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, дав шанс на более крупное снижение GBP/USD к 1.2870. Самой дальней целью остается минимум 1.2817, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2973, развитие бычьего тренда продолжится, а покупатели начнут более активно возвращаться в рынок в расчете на увеличение расхождения денежно-кредитных политик ФРС и Банка Англии. В таком случае продажи отложу до теста сопротивления 1.3032. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.3085, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 18 июля наблюдался сильный рост длинных и коротких позиций. Трейдеры начали возвращаться в рынок после выхода ряда фундаментальной статистики, свидетельствующей еще о более-менее стабильном состоянии британской экономики, начинающей постепенно прогибаться под высокими процентными ставками. Резкое ослабление инфляции в США спровоцировало рост фунта, однако его перекупленность вместе с жесткой политикой центрального банка наводит на определенные выводы о будущих проблемах на рынке труда и жилья в Великобритании, чем и пользуются продавцы, наращивая короткие позиции при любом удобном случае, что отчетливо видно из COT отчета. Недавние отчеты по PMI также указывают на рост проблем. На этой неделе состоится заседание Федеральной резервной системы, и, если будет объявлено о завершении цикла повышения процентных ставок фунт может вновь вырасти. Оптимальной стратегией остаются покупки фунта на снижении. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 23 602 до уровня 135 269, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 17 936 до 71 540. Это привело к очередному рывку вверх некоммерческой нетто-позиции до уровня 63 729 против 58 063 неделей ранее. Недельная цена выросла и составила 1.3049 против 1.2932.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность роста фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2895.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 27 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Решение ФРС не сильно

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1066 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и формирование ложного пробоя на 1.1066 привели к сигналу на продажу евро, но до крупного движения вниз дело так и не дошло. Ввиду отсутствия быстрого движения вниз я принял решение выйти с минимальными убытками. После решение ФРС повысить ставки произошел рост евро, что привело к ложному пробою в районе 1.1106 и сигналу на продажу.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Повышение ФРС процентных ставок с сохранением возможности еще одного ужесточения политики к концу года не сильно помогло американскому доллару. Причиной этому заявления председателя ФРС о том, что многое будет зависеть от поступающих данных. Сегодня у нас будет принято аналогичное решение и со стороны Европейского центрального банка. Повышение ставки на четверть пункта не сильно поможет евро. Куда более важны прогнозы и ориентиры регулятора на осень этого года, так как экономика еврозоны начинает испытывать довольно серьезные проблемы, а дальнейшее повышение ставок только усугубит их. Движение евро будет зависеть именно от заявлений президента ЕЦБ Кристин Лагард, так что все внимание на пресс-конференцию. В случае образования давления на евро только после снижения и формирования ложного пробоя на 1.1071, где проходят средние скользящие, можно будет получить сигнал на покупку в расчете на движение вверх с целью обновления нового сопротивления 1.1116. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят спрос на евро дав шанс на возврат к максимуму 1.1153. Самой дальней целью остается область 1.1188, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.1071, что вряд ли возможно перед заседанием ЕЦБ, дела у покупателей вновь пойдут плохо. Поэтому лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.1023 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0981 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы сегодня имеют все шансы на выстраивание нисходящий коррекции, но учитывая заседание ЕЦБ и возможные решения на нем – лучше с короткими позициями не торопиться. Медведям нужно сосредоточиться на защите сопротивления 1.1116, тест которого состоится уже в ближайшее время. Действовать предпочту от этого уровня только после ложного пробоя, что даст сигнал на продажу с перспективой снижения EUR/USD к новой поддержке 1.1071, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Там ожидаю проявления более крупных покупателей. В случае прорыва и закрепления ниже этого диапазона, а также обратного теста снизу-вверх, можно получить сигнал на продажу, открывающий прямую дорогу на 1.1023. Это будет свидетельствовать о выстраивании медвежьего тренда. Самой дальней целью выступит область 1.0981, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.1116, чего также нельзя исключать, быки вернут контроль над рынком. При таком развитии событий отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.1153. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1188 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 18 июля наблюдался рост длинных и коротких позиций. Однако покупателей было намного больше, что укрепило расстановку сил в рынке в их сторону. Вышедшие данные по инфляции в США спровоцировали покупки рисковых активов, в том числе и евро, а заявления на прошлой неделе европейских представителей ЕЦБ о том, что пора бы уже и «завязывать» с жесткой политикой в еврозоне, только укрепили ожидания и ставки на дальнейший рост евро против доллара. На этой неделе состоится заседание ФРС, где будут приняты решения по денежно-кредитной политике. Многие экономисты рассчитывают, что это будет последнее повышение в почти полуторагодовом цикле повышений ставок со стороны регулятора. Это еще больше ослабит доллар. Заседание ЕЦБ скорей всего пройдет будет носить ястребиный характер. По этой причине, пока рынок бычий, оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки евро на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 40 163 до уровня 264 514, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили лишь на 1 493 до уровня 85 682. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла составила 178 000 против 140 162. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1300 против 1.1037.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1060.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 27 июля. Риторика Пауэлла была максимально нейтральной и осторожной

Валютная пара GBP/USD в среду продолжала восходящее движение, а волатильность составила 85 пунктов. 85 пунктов для британского фунта в день, когда состоялось заседание ФРС... С нашей точки зрения, рынок отреагировал на всю полученную информацию максимально пресно, но и сама информация тоже не блистала громкими и важными заявлениями и решениями. Таким образом, можно сказать, что реакция рынка была вполне справедливой. Пара закрепилась выше скользящей средней линии и теперь вполне может возобновить глобальный восходящий тренд. В принципе, здесь даже уже нечему удивляться, так как фунт растет 10 месяцев и далеко не всегда имеет для этого основания и причины. Но рынок продолжает покупать, несмотря на очень многие факторы. На 24-часовом ТФ паре не удалось закрепиться ниже критической линии, также как и евровалюте. Поэтому обе пары имеют возможность возобновить рост. На дневном графике видно, что рост в последние недели и месяцы не слишком быстрый, но стабильный. А такой рост вполне можно считать инерционным, и продолжаться он может сколько угодно времени. Напомним, что доллар падает все время, пока ФРС повышает ставку. Параллельно ее повышают и Банк Англии с ЕЦБ, но почему тогда евро и фунт растут, а доллар нет? Если все повышения ставки ФРС были отработаны заранее(получается еще в прошлом году?), то почему повышения ставок ЕЦБ и Банка Англии не были отработаны заранее, если оба уже приближаются к пиковому значению? Также вызывает вопрос состояние экономики каждый страны. Объективно американская экономика выглядит гораздо сильнее европейской или британской. Джером Пауэлл вчера открыто заявил, что больше никто в монетарном комитете не ожидает рецессии. А вот в Британии или ЕС рецессия очень даже возможна, учитывая, что инфляция там выше, ставку нужно продолжать повышать, а темпы роста экономики уже несколько кварталов нулевые. Поэтому за счет чего продолжает расти фунт, сказать очень сложно. Тем не менее, у нас есть тренд, а значит следует торговать по нему, а не пытаться угадать разворот и момент его завершения. О чем сказал Пауэлл? Как мы уже говорили, риторику Пауэлла можно считать «ястребиной». Рынок уже несколько месяцев ожидает завершения цикла ужесточения монетарной политики, но Пауэлл вновь объявил, что июльское повышение может оказаться не последним – «все будет зависеть от поступающей информации». Он заверил, что переход к схеме «два заседания – одно повышение» не означает, что в сентябре ставка вырасти не может. Он также отметил, что регулятору предстоит разобрать до сентябрьского заседания еще два отчета по инфляции и два по рынку труда. Решение будет принято на основании этих данных. Пауэлл призвал не переполняться оптимизмом по поводу последнего отчета по инфляции, так как «это всего лишь один месяц». Пожалуй, ключевой фразой Пауэлла можно считать «мы готовы проявить терпение в вопросе возврата инфляции к 2%». Ранее Пауэлл всегда настаивал на максимально быстром возврате к целевому уровню, сейчас же заявил, что инфляция вряд ли снизится до 2% ранее 2025 года. С другой стороны, глава ФРС отметил, что рецессии удалось избежать американской экономике, а вопрос о смягчении монетарной политики не будет стоять на повестке дня в 2023 году. Во всей этой информации трейдеры могли найти для себя, как «голубиные» нотки, так и «ястребиные». Лучше разглядели они «голубиные» тезисы, поэтому доллар упал. Теперь остается дождаться заседания БА, где также будет повышена ставка, но пока что все выглядит так, как будто рынок опять любую противоречивую информацию будет трактовать в пользу фунта. К концу года может начать появляться информация о готовности ФРС начать смягчение монетарной политики и рынок получит новые поводы избавляться от американской валюты... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 96 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 27 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2855 и 1,3047. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2939 S2 – 1,2878 S3 – 1,2817 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3000 R2 – 1,3062 R3 – 1,3123 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась выше мувинга. В данное время являются актуальными длнные позиции с целями 1,3000 и 1,3047, которые следует держать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2855 и 1,2817. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 27 июля. Что нам преподнесет заседание ЕЦБ?Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 27 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомПервый тест цены 1.2930 во второй половине дня пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Второй тест через короткий промежуток времени совпал с моментом нахождения MACD в области перекупленности, что давало шансы на продажу фунта. Именно так и произошло, что вылилось в падение GBP/USD на 25 пунктов. Сегодня вновь нет важной статистики по Великобритании, так что у покупателей будут шансы на продолжение восходящей тенденции. Возможно, рынок как-то отреагирует на розничные продажи по данным конфедерации британских промышленников, но это вряд ли. К более крупному росту приведут лишь слабые данные по ВВП США, о которых мы более подробно поговорим во второй половине дня. По этой причине действовать буду, больше опираясь на сценарии №1 и №2 на покупку далее по развивающемуся тренду.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2971 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3032 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3032 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта получится лишь после сильного отчета по розничным продажам. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2921 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2971 и 1.3032.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2921 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2875, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае неудачной попытки выбраться за пределы недельного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2971 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2921 и 1.2875.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Внёс ли Джером Пауэлл ясность относительно будущего?

Как и предполагалось, на пресс-конференции после решения Центрального банка поднять процентные ставки на 25 базисных пунктов, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что будущая денежно-кредитная политика будет по-прежнему зависеть от данных. Добавив, что присутствует одинаковая вероятность того, что в сентябре ставки могут поднять, а могут оставить без изменений, но подтвердив, что в этом году Центральный банк не планирует снижения ставок.С его слов, необходимо продолжать выполнять задачу и какое-то время удерживать политику на ограничительном уровне.Также Пауэлл напомнил, что для рассмотрения возможности снижения процентных ставок ему необходимо увидеть достоверное и устойчивое снижение инфляции. И несмотря на то что в июне опустились потребительские цены, это всего лишь один отчёт, необходимо больше данных.Со слов Пауэлла, многие считают, что снижение ставок произойдёт только в следующем году, что нынешнее повышение последнее в этом году. Но это ничего не решает. Решают только данные по инфляции.Со слов главного экономиста Degussa Торстена Поллейт, падение денежной массы и ужесточение условий кредитования в США означает, что инфляция должна продолжать замедляться, надеясь, что ФРС сможет удерживать более медленный экономический рост. Экономика США больше не может выдерживать высокие процентные ставки, так как это может привести к рецессии.А по мнению старшего рыночного аналитика OANDA Эдварда Мойя, процесс дезинфляции продолжится, поскольку экономика слабеет и корпоративный мир должен начать ощущать влияние более жестких условий кредитования.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 27 июля. Евровалюта делает шаг в направлении продолжения «бычьего» тренда

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала процесс роста после отбоя от уровня 1,1035. В итоге было выполнено закрепление над нисходящим трендовым коридором, которое меняет настроение рынка на «бычье». Процесс роста может быть продолжен теперь в направлении следующего уровня 1,1172 и еще выше. Волны пока не сообщают нам ничего нового. Как я говорил вчера, необходим пробив пика последней волны вверх или же новая волна вниз, которая не пробьет последний лоу. Пока в нашем распоряжении нет ни того, ни другого. Более того, ситуация не совсем удачная, так как паре придется подняться до 1,1216, чтобы пробить последний пик. А это долго, но хорошо, что есть закрытие над нисходящим коридором, которое указывает на сворачивание амбиций медведей. Информационный фон вчерашнего дня сводил к заседанию FOMC и выступления Джерома Пауэлла. На мой взгляд, Пауэлл был очень скован в комментариях, не ответил на вопрос будет ли ФРС еще повышать ставку, заявив только, что решение будет приниматься от заседания к заседанию, а дверь для повышения ставки не закрыта. Через пару часов мы узнаем, какое решение принял ЕЦБ, хотя интриги в этом вопросе нет никакой. Трейдеры уже сейчас уверены, что европейский регулятор повысит ставку на 0,25%. Таким образом, как и вчера, главным будет пресс-конференция с президентом центрального банка, то есть Кристин Лагард. Именно от ее слов и будет зависеть, сумеет ли евровалюта продолжить процесс роста. Утром в четверг трейдеры-быки атакуют, явно ожидая «ястребиной» риторики. Но Лагард может их разочаровать. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,1030 и разворот в пользу евровалюты. Таким образом, начался новый рост в направлении коррекционного уровня 127,2% – 1,1169. Восходящая трендовая линия по-прежнему сигнализирует о «бычьем» тренде. «Бычья» дивергенция у индикатора CCI также помогла трейдерам-быкам. На обоих графиках мы имеем гораздо больше сигналов на покупку, чем на продажу. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 40163 контракта Long и 1493 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 264 тысячи, а контрактов Short – всего 85 тысяч. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация все равно будет меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают падение евровалюты в ближайшие недели, особенно учитывая сильный рост двумя неделями ранее. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Решение по процентной ставке (12-15 UTC). Евросоюз – Заявление по монетарной политике ЕЦБ (12-15 UTC). США – Базовые заказы на товары длительного пользования (12-30 UTC). США – ВВП во втором квартале (12-30 UTC). США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (14-15 UTC). 27 июля календарь экономических событий содержит в себе много важных записей. Ключевым является заседание ЕЦБ. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть очень сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи я пока не советую, так как на обоих графиках тренд изменился на «бычий». А это значит, что падения могут быть очень слабыми и короткими. На заседании ЕЦБ евро может упасть, но графический сигнал на продажу в это время получить будет сложно. Покупки пары я советовал с целями 1,1092 и 1,1172 при отбое от уровня 1,1035 на часовом графике. До заседания ЕЦБ и выступления Лагард сделки можно держать открытыми. Дальше – по ситуации.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 27 июля. Джером Пауэлл: ставка ФРС может быть повышена вновь

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в среду продолжала процесс роста и выполнила закрепление над уровнем коррекции 38,2% – 1,2931. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 23,6% – 1,3011. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу доллара США и некоторого падения в направлении уровня 1,2931. Закрытие над 1,3011 повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня коррекции 0,0% – 1,3140. Волны очень красноречиво просигнализировали о завершении «медвежьего» тренда несколько дней назад. Сформировалась волна вниз, которая не пробила последний лоу. Далее последовало пробитие пика этой волны, что и стало сигналом к смене тренда на «бычий». На текущий момент признаков завершения этого тренда нет. Вчера Джером Пауэлл всеми силами старался сохранить «ястребиный» настрой своего ведомства. Он сообщил на пресс-конференции, что ставка может быть повышена еще некоторое количество раз, а соответствующее решение будет зависеть от поступающих данных по инфляции и рынку труда. Рынок, однако, то ли не слишком поверил президенту ФРС, то ли уже давно учел все повышения ставки на 2023 год, но американский доллар не испытал никакого прилива сил. Пауэлл также заявил, что американская экономика не столкнется с рецессией, а инфляция будет оставаться «выше нормы» до 2025 года. Однако все это неважно, если рынок не собирается покупать доллар. Сегодня ЕЦБ, а на следующей неделе Банк Англии могут поднять свои ставки, и, если настрой Лагард и Бейли будет более «ястребиным», ничто не помешает евро и фунту продолжать рост. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от восходящей трендовой линии после образования «бычьей» дивергенции у индикатора CCI. Таким образом, начат новый процесс роста в направлении уровня 1,3044. В то же время назревает «медвежья» дивергенция у индикатора CCI, который может развернуть пару обратно вниз. Но тогда продажи следует рассматривать после закрепления под трендовой линией. Ближайшие дни будут очень важными для определения дальнейшего тренда. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 23602 единицы, а количество Short – только на 17936. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался двукратный разрыв: 135 тысяч против 71 тысячи. На мой взгляд, у британца есть неплохие перспективы продолжения роста, но информационный фон из Великобритании не всегда радует – медведи могут перехватить инициативу. На новый сильный рост фунта стерлингов рассчитывать становится все сложнее и сложнее. Рынок еще не учитывает многие факторы поддержки доллара, а фунт рос в последнее время только на ожиданиях все новых и новых повышений ставки Банком Англии. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Базовые заказы на товары длительного пользования (12-30 UTC). США – ВВП во втором квартале (12-30 UTC). США – Число первичных заявок на получение пособий по безработице (12-30 UTC). В четверг календарь экономических событий содержит в себе три записи, все - важные. Американская статистика вряд ли сильно поможет доллару, но заседание ЕЦБ может вызвать падение евро, а евро может вызвать падение фунта. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советовал закрыть, так как цель 1,2801 была отработана, и от нее последовал отбой. Новые продажи – при отбое от 1,3011, но очень небольшие, так как тренд «бычий». Покупки британца я советовал, при отбое от уровня 1,2801 с целью ближайший уровень на часовом графике, а также при закрытии над 1,2866 с целью 1,2931. Все цели отработаны и преодолены. Теперь можно держать покупки с целью 1,3011.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: ожидается снижение от уровня сопротивления. Прогноз на 27 июля 2023

На 4-часовом графике пара GBP/USD в настоящее время развивает медвежий импульс. Однако есть факторы, указывающие на возможность бычьего сценария, так как цена находится выше основной восходящей линии тренда. Потенциально цена может снизиться от 1-го уровня сопротивления к 1-му уровню поддержки. Первый уровень поддержки находится на отметке 1.2905. Второй уровень поддержки расположен на отметке 1.2824 и соответствует уровню коррекции Фибоначчи 61.80%. Что касается уровней сопротивления, то 1-й уровень сопротивления 1.2973 представляет собой сопротивление при откате и совпадает с 50% уровнем коррекции Фибоначчи. Второй уровень сопротивления 1.3057 также является сопротивлением при откате и соответствует уровню коррекции Фибоначчи 78.60%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Чего ждать сегодня от Европейского центрального банка

Евро продолжает рост в четверг в ходе европейской сессии на фон ожиданий, что Европейский центральный банк поднимет сегодня процентные ставки еще на четверть пункта. Тем временем инвесторы размышляют, не станет ли это последним «залпом» в кампании чиновников по повышению ставок.Очевидно, что рынком уже заложено сегодняшнее повышение депозитной ставки до 3,75%, которое в последнее время широко анонсировалось президентом Кристин Лагард и ее коллегами. Что теперь представляет наибольший интерес, так это то, будут ли политики и дальше поднимать ставки в следующий раз, когда соберутся в сентябре, или реально настал момент, когда можно воздержаться. В последнее время европейская экономика значительно «хандрит» под давлением высоких ставок и недавние данные по активности, вместе с отчетами по кредитованию, являются этому доказательством. Если политики и дальше будут придерживаться плана по ужесточению стоимости заимствований, ни к чему хорошему это точно не приведет. Но, как отмечают многие эксперты, подсказки от ЕЦБ по итогам этой встречи маловероятны. И не то, чтобы политики не хотели пролить ясность своих будущей действий – просто никто на самом деле из них не знает, как поведет себя инфляция в летний период и продолжит ли она снижение теми темпами, которые ожидаются. Последние отчеты, особенно по базовой инфляции, сильно не порадовали. Недавние цифры, наоборот, свидетельствовали о более сильном базовом инфляционном давлении наряду с ослаблением экономики еврозоны. Вероятность того, что шаг на этой неделе станет последним в цикле, возросла после того, как представители ЕЦБ, традиционно агрессивно настроенные, посеяли сомнения относительно сентябрьского решения. Однако многие экономисты по-прежнему прогнозируют пик депозитной ставки на уровне 4%, хотя и не убеждены, что политики смогут удерживать ставки на этом уровне настолько долго, насколько захотят.Формулировку июньского заявления ЕЦБ, указывающую на то, что ставки «будут доведены до уровней», которые являются «достаточно ограничительными», вероятно, придется изменить, чтобы не сигнализировать о дальнейших действиях, направленных на повышение стоимости заимствований. Любые мягкие заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард могут в значительной степени ослабить позиции европейской валюты в паре с американским долларом. Также некоторыми экспертами высказывались предположения, что ЕЦБ может сократить разрыв между ставкой по депозитам и ставкой, по которой банки могут занимать деньги на семь дней. Напомню, что вчера, после паузы, которая была взята в июне этого года, ФРС снова подняла стоимость заимствований. Повышение на четверть процентного пункта, единогласное решение, привело к росту диапазона ключевой процентной ставки ФРС до 5,25–5,5% - самого высокого уровня за 22 года. В ходе выступления председатель ФРС Джэром Пауэлл занял более мягкую позицию, что ослабило позиции доллара против рисковых активов. Последует ли его примеру Кристин Лагард – вопрос довольно сложный.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, для сохранения покупателями контроля нужно забираться выше 1.1120 и закрепляться там. Это позволит выбираться к 1.1155. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1190, но сделать это без ястребиной позиции Европейского центрального банка в отношении процентных ставок будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.1070 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1025, либо открывать длинные позиции от 1.0980.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на него сохраняет. Рассчитывать на рост можно будет только после контроля над уровнем 1.2970, так как возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.3030, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.3085. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2920. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2870 с перспективой выхода на 1.2810.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Решение ФРС по ставкам и выступление Пауэлла привели к сохранению спроса на евро и фунт

Евро и фунт вчера выросли вчера и продолжают рост сегодня после того, как Федеральная резервная система продолжила повышение процентных ставок, а председатель Джером Пауэлл оставил открытой возможность дальнейшего повышения, которое, как он подчеркнул, будет зависеть от поступающих данных.После паузы, которая была взята в июне этого года, политики снова подняли стоимость заимствований. Повышение на четверть процентного пункта, единогласное решение, привело к росту диапазона ключевой процентной ставки ФРС до 5,25–5,5% - самого высокого уровня за 22 года.Давление на доллар было образовано в ходе выступления Пауэлла, где он указал на обнадеживающие признаки того, что повышение ставок работает на сдерживание ценового давления, однако повторил, что политикам предстоит пройти еще долгий путь, чтобы вернуть инфляцию к целевому значению в 2%. Глава ФРС отказался говорить о том, когда чиновники вновь планируют поднять ставки, сославшись на множество экономических данных, которые должны быть получены до следующего заседания ФРС в сентябре этого года. Определенно, больше всего ФРС интересует отчет о занятости, которых будет два – за июль и август, и два отчета об инфляции. Все эти данные будут влиять на наше решение в той или иной степени. Идеальным сценарием было бы снижение ценового давление с сохранением стабильности на рынке труда. И хоть рынки восприняли это решение спокойно, евро и фунт сумели укрепить свои позиции против доллара, продолжив рост, который наблюдается на протяжении всей недели. В настоящий момент на рынке свопов трейдеры с высокой вероятностью в 50% ожидают еще одного повышения ставок ФРС до конца года. Многое будет зависеть также от того, какие сигналы будут давать представители Федеральной резервной системы после порции июльских данных, ожидаемых уже на следующей неделе. Отмечу, что с начала прошлого года ФРС проводит самую агрессивную кампанию ужесточения с 1980-х годов, пытаясь обуздать инфляцию, которая в 2022 году достигла 40-летнего максимума. Отсутствие существенных изменений в политическом заявлении предполагает, что большинство чиновников по-прежнему хотят оставить дверь открытой для очередного повышения ставок. Однако несколько голубиное выступление председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания указывает на готовность пропустить повышение на сентябрьском заседании, при условии, что данные по инфляции укажут на ее снижение.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, для сохранения покупателями контроля нужно забираться выше 1.1120 и закрепляться там. Это позволит выбираться к 1.1155. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1190, но сделать это без ястребиной позиции Европейского центрального банка в отношении процентных ставок будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.1070 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1025, либо открывать длинные позиции от 1.0980.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на него сохраняет. Рассчитывать на рост можно будет только после контроля над уровнем 1.2970, так как возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.3030, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.3085. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2920. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2870 с перспективой выхода на 1.2810.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар снова уходит в тень. На сцене – ФРС и «округлившийся» евро

Под занавес текущей недели американская валюта вновь оказалась в нокауте. После заседания Федрезерва и повышения ключевой ставки ее европейский соперник по паре EUR/USD набрал обороты и достиг круглого уровня 1,1100. Однако в ближайшее время гринбек рассчитывает отыграться и вернуть утраченные позиции.Вечером в среду, 26 июля, Комитет по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) ожидаемо увеличил ставку по федеральным фондам на 0,25 п. п., до 5,25%–5,50%. В итоге процентная ставка достигла максимума более чем за 22 года. Напомним, что это было 11-е повышение ставки регулятором за последние 12 заседаний.На предыдущей встрече, в июне, FOMC взял паузу в цикле подъема ставок, а сейчас пересмотрел свое решение с учетом текущей ситуации. Многие эксперты и участники рынка полагают, что это повышение станет последним в длительном цикле ужесточения монетарной политики.Реакцией рынка на эту новость стало некоторое усиления давления на USD. При этом Джером Пауэлл, председатель ФРС, допустил возможность очередного подъема ставки в сентябре, однако трейдеров это не убедило. Сложившаяся ситуация оказалась неблагоприятной для гринбека, и это спровоцировало его кратковременное снижение.Некоторые участники рынка опасались усиления «ястребиных» настроений регулятора и появления жестких сигналов со стороны ФРС. Эти опасения оказались не напрасными: в сопроводительном заявлении FOMC подчеркивается, что ведомство «продолжит анализировать поступающую информацию», то есть дальнейшие действия регулятора будут зависеть от макроэкономических данных из США. При их ухудшении Федрезерв вправе пересмотреть приятое решение.По оценкам аналитиков, текущее сопроводительное заявление ФРС почти полностью совпало с июньским. Единственное отличие – изменение характеристики экономического роста в Соединенных Штатах. Этот показатель поднялся со «скромного» уровня до «умеренного», несмотря на длительные опасения по поводу наступления рецессии.Главная интрига для экономистов и участников рынка заключалась в дальнейших действиях регулятора в отношении ключевой ставки. В ходе выступления Дж. Пауэлл заявил, что до конца 2023 года американский центробанк не намерен снижать ставку. Однако в ведомстве допускают ее очередное повышение при необходимости. При этом большинство участников рынка уверены, что текущее увеличение ставки – последнее в цикле ужесточения ДКП.Тем не менее ФРС продолжает повышать процентные ставки на фоне сокращения потребительской инфляции в США, которая в июне замедлилась до 3,0% г/г. Ранее Дж. Пауэлл неоднократно подчеркивал, что задача регулятора – достижение целевого уровня инфляции в 2%. По мнению представителей FOMC, для этого потребуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики.В заявлении главы ФРС текущий уровень инфляция вновь был оценен как очень высокий, при этом прирост рабочих мест остается устойчивым. Представители FOMC неоднократно напоминали, что борьба с инфляцией не окончена и является приоритетной для ведомства. На этом фоне возможен дополнительный подъем ставки после периода плато длительностью в год, полагают эксперты. Для кардинального изменения ситуации Федрезерву необходимо убедиться в устойчивом снижении инфляции, в первую очередь базовой. Однако последняя по-прежнему достаточно высока, подчеркивают аналитики. Поэтому, по словам Дж. Пауэлла, Федрезерву «предстоит долгая работа» в этом направлении.Аналогичных действий, а именно повышения ключевой ставки, рынки ожидают и от европейского регулятора. На этом фоне евро подорожал по отношению к доллару. В моменте пара EUR/USD поднималась до круглого уровня 1,1100, но затем немного отступила. При этом тандем сохранил устойчивое равновесие. Утром в четверг, 27 июля, пара EUR/USD вновь набрала обороты и взлетела до 1,1132, продолжая движение к новым вершинам. В четверг, 27 июля, рынки ожидают, что ЕЦБ повысит ключевую ставку на 0,25 п. п., до 4,25% годовых. Отметим, что увеличение ставок способствует дальнейшему росту «европейца». Однако главный вопрос для аналитиков и участников рынка заключается в том, будет ли регулятор повышать ставку на сентябрьском заседании, или оставит все как есть.В основе текущего укрепления евро, которое зафиксировано с осени 2022 года, лежит завершение «острой фазы энергетического кризиса в Европе», подчеркивают эксперты. Решение этого вопроса способствовало улучшению экономической ситуации в еврозоне и снизило риск наступления рецессии. При этом ключевым фактором, способствующим росту европейской валюты, стал агрессивный цикл ужесточения ДКП со стороны ЕЦБ.Напомним, что за год процентная ставка в Европе выросла с 0 до 4%. При этом Федрезерв, коллега ЕЦБ, начал повышать ставку в марте 2022 года, а еврорегулятор – на четыре месяца позже. В итоге разница в процентных ставках привела к тому, что европейские и американские инвесторы предпочли вкладываться в облигации США. Причина – высокая доходность последних. Это оказало весомую поддержку доллару и снизило шансы евро на рост. Однако сейчас ставка ФРС близка к своему пику, а ЕЦБ по-прежнему далек от завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне экономисты Rabobank ожидают укрепления гринбека до конца 2023 года. «В среднесрочной перспективе доллар получит хорошую поддержку, а в ближайшие месяцы восстановит свои позиции по отношению к евро и фунту», – подчеркивают в банке. Специалисты уверены в восстановлении и усилении американской валюты до конца 2023 года.В Соединенных Штатах по-прежнему сохраняется риск наступления рецессии, поэтому доллар укрепит свои позиции благодаря статусу актива-убежища. В Rabobank полагают, что гринбек также получит поддержку от разницы в процентных ставках, поскольку «другие центральные банки тоже завершат свои циклы повышения ставок». На этом фоне Федрезерв сохранит ключевую ставку на пиковом уровне, и эта тенденция может продолжиться в следующем году.Многие аналитики уверены, что «голубиный» поворот со стороны ФРС в среднесрочной перспективе спровоцирует снижение гринбека. При таком сценарии евро вновь окажется в выигрыше, воспользовавшись ослаблением американского конкурента.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс