ECB повысил ставку +0.5% и обещал повысить еще

EURUSD после решения ЕЦБСегодня Совет управляющих принял решение поднять три ключевые процентные ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов и, исходя из существенного пересмотра в сторону повышения прогноза инфляции, ожидает их дальнейшего повышения. В частности, Совет управляющих считает, что процентные ставки все еще должны будут значительно повышаться устойчивыми темпами, чтобы достичь уровней, которые являются достаточно ограничительными для обеспечения своевременного возврата инфляции к среднесрочному целевому уровню 2%. Сохранение процентных ставок на ограничительном уровне со временем снизит инфляцию за счет сдерживания спроса, а также защитит от риска постоянного повышения инфляционных ожиданий. Будущие решения Совета управляющих по директивным ставкам будут по-прежнему зависеть от данных и следовать подходу, проводимому на каждом собрании.Ключевые процентные ставки ЕЦБ являются основным инструментом Совета управляющих для определения курса денежно-кредитной политики. Управляющий совет сегодня также обсудил принципы нормализации запасов ценных бумаг Евросистемы в области денежно-кредитной политики. С начала марта 2023 года портфель программы покупки активов (APP) будет снижаться размеренными и предсказуемыми темпами, поскольку Евросистема не будет реинвестировать все средства выплаты основного долга по ценным бумагам с наступающим сроком погашения. Снижение составит €15 млрд в месяц в среднем до конца второго квартала 2023 года, а его дальнейшие темпы будут определяться со временем.На своем февральском заседании Управляющий совет объявит подробные параметры сокращения активов APP. Совет управляющих будет регулярно проводить переоценку темпов сокращения портфеля APP, чтобы обеспечить его соответствие общей стратегии и курсу денежно-кредитной политики, сохранить функционирование рынка и сохранить жесткий контроль над условиями краткосрочного денежного рынка. К концу 2023 года Совет управляющих также рассмотрит свою операционную основу для управления краткосрочными процентными ставками, которая предоставит информацию о конечной точке процесса нормализации баланса.Совет управляющих принял решение поднять процентные ставки сегодня и рассчитывает значительно повысить их еще больше, поскольку инфляция остается слишком высокой и, по прогнозам, слишком долго будет оставаться выше целевого уровня. Согласно оперативной оценке Евростата, инфляция в ноябре составила 10,0%, что немного ниже 10,6%, зафиксированных в октябре. Снижение произошло в основном из-за более низкой инфляции цен на энергоносители. Инфляция цен на продовольствие и базовое ценовое давление в экономике усилились и будут сохраняться в течение некоторого времени. В условиях исключительной неопределенности сотрудники Евросистемы значительно пересмотрели свои прогнозы инфляции. Теперь они видят, что средняя инфляция достигнет 8,4% в 2022 году, а затем снизится до 6,3% в 2023 году, при этом ожидается, что инфляция заметно снизится в течение года. Затем прогнозируется, что инфляция составит в среднем 3,4% в 2024 году и 2,3% в 2025 году. Прогнозируется, что инфляция без учета энергии и продуктов питания составит в среднем 3,9% в 2022 году и вырастет до 4,2% в 2023 году, а затем упадет до 2,8% в 2024 году и 2,4% в 2025 году.Экономика еврозоны может сократиться в текущем квартале и следующем квартале из-за энергетического кризиса, высокой неопределенности, ослабления мировой экономической активности и ужесточения условий финансирования. Согласно последним прогнозам персонала Eurosystem, рецессия будет относительно недолгой и неглубокой. Тем не менее ожидается, что рост в следующем году будет замедленным и был пересмотрен в сторону значительного понижения по сравнению с предыдущими прогнозами. Прогнозируется, что в ближайшем будущем рост восстановится по мере ослабления нынешних встречных ветров. В целом, по прогнозам персонала Eurosystem, рост экономики составит 3,4% в 2022 году, 0,5% в 2023 году, 1,9% в 2024 году и 1,8% в 2025 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 декабря. ФРС не помогла повысить спрос на доллар.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но весь повышательный участок тренда продолжает усложняться. Он уже принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0726, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако, повышение котировок инструмента в последние недели означает, что вся волна e может получиться более протяженной. Спрос на валюту США по-прежнему не растет, а внутренняя волновая структура волны e – неоднозначная. Волновая картина продолжает запутываться. Инфляция, заседание ФРС, что еще нужно рынку? Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 50 базовых пунктов, а в четверг – снизился на 60. Вчерашний день валюта США может занести себе в пассив. Напомню, что на этой неделе сначала разрушительное влияние на доллар оказал отчет по американской инфляции, а добило его – заседание ФРС. Я считаю, что результаты заседания американского центрального банка были уже известны рынку, поэтому мы не увидели сильных движений и увеличения амплитуды. Тем не менее, что скажет Джером Пауэлл после заседания, известно не было. Однако и президент ФРС мало чем порадовал рынки. Он отметил прогресс в борьбе с инфляцией, но при этом заметил, что показатель все еще остается очень высоким и предстоит сложный и долгий путь по его возврату к 2%. Он также сообщил, что процентная ставка будет продолжать расти, но со временем будет замедляться. Максимальный уровень ставки будет достигнут в ближайшие месяцы, после чего на длительный период времени ФРС возьмет паузу. Также стало известно, что прогнозы по ставке на 2023 год выросли до 5,1%, а прогнозы по экономическому росту – снизились до 0,5%. Пауэлл отметил, что вероятность рецессии в следующем году существует, но она не слишком высокая, а рецессия, если и наступит, не будет длительной и болезненной. Я считаю, что все, что сказал Пауэлл, рынок уже давно понимал. Больше меня интересует сегодняшнее снижение европейской валюты, так как оно случилось еще до подведения итогов заседания ЕЦБ. Что это? Начало новой нисходящей волны? Нового понижательного участка тренда? В любом случае отход котировок от достигнутых максимумов пока что слишком слаб, а на этой неделе рынок все еще не готов к сильному повышению спроса на американскую валюту. Волна e может затянуться в своем построении на неопределенный срок. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой, поэтому советую подождать сильного сигнала к продажам. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро заглянет в глаза своим страхам

ФРС начинает хмурить брови, а ЕЦБ готов заглянуть в глаза своим страхам из прошлого. Таковы результаты заседаний центробанков, которые раскачали лодку EURUSD. Взлетев к максимальной отметке с начала июня основная валютная пара готова вернутся ниже 1,06. Если Федрезерв недоволен поведением финансовых рынков, стоит ли им продолжать играть на нервах центробанка?Инвесторов должно было удивить, насколько невосприимчивой оказалась ФРС к замедлению ноябрьской инфляции с 7,7% до 7,1%. Текст сопроводительного заявления практически не изменился. Там по-прежнему фигурирует фраза, что FOMC ожидает, что дальнейшее увеличение ставки будет уместным для достижения достаточно ограничительной позиции, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2%. При этом Джером Пауэлл заявляет, что потребуется гораздо больше доказательств, что инфляция находится на нисходящей траектории. Еще более важным является практически единодушное решение членов FOMC повысить прогноз по потолку стоимости заимствований выше 5% при ожидаемых срочным рынком 4,8%. Дальше – больше. Председатель ФРС отметил, что текущие финансовые условия не были достаточно жесткими и Центробанк при принятии решений в области монетарной политики будет учитывать их динамику в будущем. Это означает, что если фондовые индексы продолжат расти, а доходность казначейских облигаций и доллар США падать, Федрезерв будет вынужден ускорить повышение ставок. Таким образом, проявления недовольства более чем достаточно, чтобы инвесторы вновь полюбили «американца». Тем более что ЕЦБ вряд ли чем-то сможет удивить. 48 из 51 эксперта Bloomberg прогнозируют повышение ставки по депозитам на 50 б.п., в результате чего она поднимется до 2,5%. Это самое быстрое ужесточение денежно-кредитной политики и тот уровень, который в прошлом вызывал потрясения на финансовых рынках Старого Света и заставлял Европейский центробанк вносить коррективы в монетарную политику. Циклы монетарной рестрикции ЕЦБС учетом отложенного эффекта воздействия более высоких ставок на экономику, беспокойство «голубей» Управляющего совета понятно. К тому же рынок труда еврозоны куда менее сильный, чем в США, так что справиться с инфляцией ЕЦБ будет проще. Тем более что она уже начинает замедляться. Это видно не только по потребительским ценам, но и по другим индикаторам. Динамика европейской инфляцииТаким образом, идея, что Европейский центробанк просто не сможет поднять стоимость заимствований слишком высоко, так как экономика не выдержит, да это и не нужно, начинает выглядеть все более правдоподобно. В то же время возврат американской инфляции к росту способен вернуть угасающий на глазах интерес инвесторов к доллару США. Технически на дневном графике EURUSD четко отработала представленная в предыдущем материале стратегия покупки пары от 1,067 с последующим разворотом от пивот-уровня на 1,0695. Сформированные шорты удерживаем и наращиваем в случае успешного штурма поддержек на 1,061 и 1,0575. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 декабря. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомПервый тест цены 1.2385 произошел в момент, когда MACD находился достаточно далеко от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший рост пары. Пол этой причине я не покупал. Спустя некоторое время состоялся еще один тест 1.2385, и в тот момент MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа в рынок. В результате фунт вырос более чем на 60 пунктов. Других сигналов образовано не было.Замедление роста индекса потребительских цен в Великобритании оказало временное давление на фунт и ограничило рост пары в первой половине дня. В ходе американской сессии именно решение FOMC по основной процентной ставке не позволило быкам зацепиться за новые декабрьские максимумы – ожидания инвесторов относительно более мягкой политики ФРС не оправдались. Сегодня состоится заседание Банка Англии, на котором наверняка ставки будут повышены на 0,5%, а сам регулятор объявит о более мягком подходе к своей будущей политике, что негативно скажется на британском фунте и его дальнейших перспективах роста. Во второй половине дня выходит важная статистика по изменению объема розничной торговли в США и данные по недельному числу первичных обращений за пособием по безработице вместе с изменением объема промышленного производства в США. Скорей всего, именно отчет по розничным продажам и определит направление пары до конца недели. Рост продаж – рост американского доллара и снижение пары GBP/USD.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2421 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2490 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2490 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно только при очень ястребином повороте к рынкам со стороны Банка Англии. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2374, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2421 и 1.2490.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2374 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2293, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется при голубиных решениях Банка Англии. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2421, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2374 и 1.2293.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Пара EUR/USD должна пройти еще один стресс-тест: доллар запускает челлендж, намекая евро на то, что ЕЦБ может пойти по стопам

В среду доллар подешевел по отношению к своим основным конкурентам, включая евро, поскольку инвесторы оценивали итоги завершившегося накануне двухдневного заседания ФРС. Американский ЦБ ожидаемо повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 4,25–4,5%. На предыдущих четырех заседаниях регулятор поднимал ставку на 75 б.п. Поскольку рынок практически был уверен в том, что Федрезерв замедлит темпы увеличения стоимости заимствований, трейдеров больше интересовала дорожная карта ЦБ, а именно до какого уровня чиновники FOMC готовы поднимать ставки в 2023 году. Кроме того, участникам рынка интересно было узнать взгляды председателя ФРС Джерома Пауэлла на инфляцию и риск сползания американской экономики в рецессию в следующем году. Федрезерв продолжит повышать процентные ставки в следующем году, даже несмотря на риск скатывания экономики к рецессии, заявил в среду Дж. Пауэлл на итоговой пресс-конференции. По его словам, придется заплатить более высокую цену, если центральный банк США не сможет более жестко контролировать инфляцию. «Я хотел бы, чтобы существовал совершенно безболезненный способ восстановить стабильность цен. Его нет, и это лучшее, что мы можем сделать», – сообщил глава ФРС. Регулятор твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню в 2% и будет придерживаться курса на ужесточение денежно-кредитной политики до тех пор, пока не достигнет цели, отметил Дж. Пауэлл. Американский ЦБ не намерен приступать к снижению ставок до тех пор, пока не будет уверен в замедлении инфляции до таргета в 2%, сказал председатель Федрезерва. Пока для этого явно недостаточно данных, добавил он. Даже с учетом недавних улучшений инфляционных показателей, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции остается примерно в три раза выше целевого уровня ЦБ, и политики прогнозируют, что для полного снижения потребительских цен потребуется не менее трех лет. Только двое из девятнадцати чиновников FOMC считают, что базовая процентная ставка останется ниже 5% в следующем году, что является признаком все еще широкого консенсуса в отношении сдерживания инфляции. Регулятор пересмотрел в сторону повышения прогноз по Core PCE на 2023 год до 3,5% с 3,1%, ожидаемых в сентябре. При этом оценка по темпам роста ВВП США на следующий год была понижена до 0,5% против 1,2% в предыдущем прогнозе. ЦБ также ухудшил оценку по уровню безработицы и теперь ожидает, что показатель в 2023 году составит не 4,4%, а 4,6%. «Новые экономические прогнозы предполагают еще более высокий болевой порог, чем раньше для ФРС, готовой мириться с потерей примерно 1,6 млн рабочих мест. Это говорит о том, что "ястребы" в FOMC по-прежнему значительно превосходят "голубей" численностью», – отметили стратеги Jefferies. Медианный прогноз членов FOMC по уровню ставки по федеральным фондам в конце 2023 года теперь составляет 5,1%, что заметно выше предыдущего сентябрьского прогноза на уровне 4,6%. «В результате ФРС не просто указывает на более высокий пик, но и делает упор на более длительный период ставок, сдерживающих экономический рост», – сказали специалисты Mizuho Bank. Председатель Федрезерва Дж. Пауэлл приложил максимум усилий, чтобы заверить участников рынка в том, что ЦБ не откажется от «ястребиного» курса. Тем не менее, фьючерсы на ставку по федеральным фондам по-прежнему закладывают в котировки сценарий, согласно которому ставка достигнет максимума чуть ниже в 5% к маю следующего года. «ФРС не хочет смягчения финансовых условий, но инвесторы все чаще говорят: мы слышим, что вы говорите, и мы знаем, чего вы хотите, но мы вам не верим», – сообщили эксперты Thornburg Investment Management.Судя по всему, трейдеры считают, что инфляция в условиях рецессии будет замедляться более стремительно, чем предполагает Федрезерв. То есть рынок закладывается на то, что уже в третьем или четвертом квартале 2023 года возникнет ситуация, при которой американскому ЦБ нужно будет думать не о победе над инфляцией, а о стимулировании роста экономики. «Мы сомневаемся, что ставка по фондам будет сохраняться на этом ограничительном уровне так долго, и мы думаем, что рынки, в свою очередь, вероятно, также поддерживают эту точку зрения», – заявили аналитики Commonwealth Bank of Australia. «Состояние экономики США будет ухудшаться и, вероятно, она незначительно сократится в следующем году, и это, в свою очередь, побудит ФРС изменить курс позже в следующем году», – добавили они. Опасения за судьбу американской экономики, а также ожидания по поводу того, что Центральный банк США может в конечном итоге снизить процентные ставки в следующем году, заставил доллар перейти к снижению после первоначального отскока в среду. Накануне гринбек достиг минимальных с середины июня значений в районе 103,10 пунктов, позволив паре EUR/USD переписать шестимесячные максимумы в области 1,0690. Впрочем, уже в четверг доллар сумел отмахнуться от потерь предыдущего дня. В настоящее время индекс USD торгуется с повышением на 0,4%, чуть ниже 104,00 пункта. Между тем пара EUR/USD утратила позитивный импульс и откатилась в направлении отметки 1,0600. Трейдеры ждут оглашения итогов последнего в этом году заседания ЕЦБ. Центральный банк еврозоны ужесточает монетарную политику беспрецедентными темпами, чтобы сдержать быстрый рост цен в еврозоне. Всего за три месяца ставка по депозитам ЕЦБ выросла от -0,5% до 1,5%. Широко ожидается, что уже на очередном заседании регулятор замедлит темпы повышения ставок, так как инфляция в еврозоне демонстрирует признаки достижения пика, а экономике валютного блока угрожает рецессия. Однако дебаты на заседании в четверг, вероятно, будут жаркими, после того, как влиятельный член правления ЕЦБ Изабель Шнабель открыто отвергла идею меньшего повышения ставок, за которую выступал главный экономист ЕЦБ Филип Лейн.«Трудные переговоры остаются основой формирования политики ЕЦБ. Замедлению темпов повышения ставки будет противопоставлено более высокое ее конечное значение, а также более раннее и ускоренное количественное ужесточение», – сказали специалисты TS Lombard. Некоторые члены Управляющего совета ЕЦБ, например, глава Бундесбанка Йоахим Нагель, хотели бы начать количественное ужесточение в марте или даже раньше, но склонные к более мягкой политике руководители банка предпочитают начать его позже. TD Securities предложил три варианта предстоящего решения ЕЦБ по монетарной политике и оценил возможные последствия для пары EUR/USD.1. «Ястребиный» сценарий: повышение ставки на 75 б.п. и мало деталей QT «"Ястребы" побеждают в вопросе ставок, но не добиваются столь значительного прогресса в вопросе QT, как ожидалось, в результате рынки получают мало конкретных указаний на эту тему, кроме обязательства начать программу в ближайшие месяцы. При таком сценарии пара EUR/USD может вырасти на 0,75%», – заявили в TD Securities.2. Базовый вариант: повышение ставки на 50 б.п. и рамочная программа QT«Совет управляющих ЕЦБ сокращает шаг по повышению ставки до 50 б.п., но это компромиссное замедление темпов повышения ставки, со смещением акцента в сторону QT, чтобы успокоить "ястребов". Условия относительно даты и темпов QT, вероятно, останутся неопределенными, а самое раннее начало программы придется на март 2023 года. В таком случае пара EUR/USD поднимется на 0,15%», – пояснили в TD Securities.3. «Голубиный» сценарий: повышение ставки на 50 б.п. и мало деталей QT«Совет управляющих ЕЦБ переходит к повышению ставки на 50 б.п., но "голуби" в основном правят балом. QT описывается только в самых общих чертах, не оставляя никаких указаний относительно темпов и сроков сокращения баланса. При таком исходе пара EUR/USD снизится на 0,5%», – сообщили в TD Securities. Первоначальное сопротивление для EUR/USD находится на отметке 1,0630, за которой идут 1,0660 и 1,0700. С другой стороны, уровень 1,0600 (20-дневная скользящая средняя) служит в качестве ближайшей поддержки на пути к 1,0580. Если пара опустится ниже последней отметки, она продолжит снижение к 1,0550 (50-дневная скользящая средняя) и 1,0500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Илон Маск продал еще 22 миллиона акций Tesla

Согласно финансовому отчету, опубликованному вчера, генеральный директор Tesla Илон Маск продал еще около 22 миллионов акций своей компании по производству электромобилей на сумму около 3,6 миллиарда долларов. В документе, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам, сделки были совершены с понедельника по среду на этой неделе.Ранее в этом году Маск сообщил своим подписчиков в социальных сетях, что у него «не запланированы дальнейшие продажи TSLA» после 28 апреля. Оказалось запланированы, да и еще на такую крупную сумму. По данным финансовой исследовательской компании VerityData, в этом году Маск продал 94 202 321 акцию по средней цене 243,46 доллара, а выручка до налогообложения составила примерно 22,93 миллиарда долларов.Эксперты считают, что действия Маска тщательно спланированы и акционерам Tesla следует обращать внимание именно на это, а не на его слова — или их отсутствие. Очевидно, что Маск продает свои активы для погашения долгов, которые накопились у него после того, как он согласился купить Twitter в рамках сделки на сумму около 44 миллиардов долларов. Приобретение завершилось в конце октября. Маск, который также является генеральным директором SpaceX, крупного оборонного подрядчика, сразу же после покупки назначил себя генеральным директором социальной сети и начала там «наводить порядки», которые многим не понравились.Акции Tesla в этом году снижались, а после новостей о покупке социальной сети начали падать с новой силой.ПремаркетАкции Tesla в среду упали на 2,6% до $156,80, в результате чего рыночная капитализация компании снизилась до $495 млрд. С начала года акции Tesla упали на шокирующие 55%.Бумаги Charter Communications упали на 16,38% после того, как генеральный директор Крис Уинфри заявил на мероприятии для инвесторов, что компания инвестирует 5,5 млрд долларов в течение трех лет в модернизацию своей высокоскоростной интернет-сетиБумаги Plug Power выросли на 7,80% после того, как UBS инициировал покрытие акций с целевой ценой, которая подразумевает, что акции могут вырасти более чем на 80%. UBS заявил, что инвесторы недооценивают потенциал роста производителя водородных топливных элементов.Акции Delta, авиакомпании, выросли на 2,79% после того, как в ней заявили, что туристический бум еще не закончился, и ожидает, что в результате прибыль в 2023 году почти удвоится.Что касается технической картины S&P500, индекс может продолжить падение. Защита $3923 будет приоритетной задачей на сегодня. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона, можно ожидать возврата спроса. Это также создает хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента к $3 983 и $4 010 с перспективой выхода на $4 038 и $4 064. Чуть выше расположился уровень в $4 091, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 923, так как ниже этих уровней давления на индекс усилится. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 894, а самой дальней целью выступит область $3 861.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Криптобиржа Binance последует по пути FTX?

На 4-часовом ТФ биткоин, благодаря отчету по инфляции в США, сумел закрепиться выше уровня 17 582$. Многие криптооптимисты уже посчитали, что «дно» пройдено и ринулись скупать первую криптовалюту в мире. Но вчерашнее оглашение результатов заседания ФРС остудило их пыл и биткоин вернулся к уровню 17 582$. Мы считаем, что новое закрепление под этим уровнем может спровоцировать новый виток падения, может быть несильного. Также у нас имеется восходящая линия тренда. Она слабая и краткосрочная, однако закрепление ниже нее тоже можно будет расценивать, как сигнал на продажу. Поэтому пока что биткоин в целом растет(в разрезе нескольких недель), но он продолжает ходить по краю бездны. Криптовалютный рынок уже, можно сказать, отошел от банкротства криптобиржи FTX, чей президент и основатель был недавно арестован в США. Напомним, что это не первое крупное банкротство субъекта криптовалютного сегмента. Но биржа FTX представлялась многим одним из «китов» индустрии, поэтому ее крах бросил тень и на другие компании. В данное время в интернете начали ходить слухи о том, что наиболее известная и крупная биржа Binance тоже может начать испытывать проблемы в ближайшее время. Стало известно, что ФРС и другие регуляторы в США недовольны Binance и готовят ей целый ряд претензий. Напомним, что правительственные органы в США уже несколько месяцев подряд ходят вокруг да около ужесточения регулирования криптовалютного сегмента. В частности, речь идет о принуждении компаний и бирж раскрывать информацию о владельцах цифровых активов. В этом случае анонимность криптовалют будет потеряна, а это ведь один из основных преимуществ перед фиатными деньгами, которые достаточно сложно скрыть от всеобщего обозрения. Более того, если правительство США доберется до информации, то будет знать не только имена нынешних владельцев каждой монеты, но и тех, кто владел ими раньше. То есть станут известны абсолютно все транзакции и тогда биткоин будет ничем не отличаться от обычных денег, которые в большинстве случаев также достаточно легко отследить, если вы человек из правительственных органов. Как говорится, «дыма без огня» не бывает, и инвесторы уже начали потихоньку выводить свои капиталы с биржи. Может быть, все, что написано выше, это просто слухи или «утка», однако вряд ли кто-либо будет отрицать, что доверие к криптовалютным субъектам очень сильно снизилось в последнее время. Многие эксперты посоветовали инвесторам не доверять свои монеты криптобанкам или биржам, а хранить их самостоятельно. Таким образом, мы считаем, что фундаментальный фон допускает еще большее снижение «битка». На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» формируют слабую восходящую тенденцию и даже была сформирована восходящая линия тренда. Она слабая, как и все движение «битка» в последние недели. Закрепление котировок ниже нее можно будет расценивать, как новый сигнал к продажам с целью 12 426$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 15 декабря – рекомендации технического анализа

EUR/USDСтаршие таймфреймыВ прошлый день вновь удалось закрыться выше месячного уровня 1,0611, но по-прежнему под вопросом, удастся ли игрокам на повышение закрепить данный результат по итогу недели. Следующими повышательными ориентирами на старших временных интервалах являются 1,0781 (нижняя граница недельного облака) и 1,0943 (месячный среднесрочный тренд). Ближайшими поддержками, на случай снижения и возврата под 1,0611, будут служить уровни дневного креста Ишимоку 1,0569 и 1,0405. Н4 – Н1На младших временных интервалах инициатива принадлежит игрокам на понижение. Наиболее важным ориентиром для них сейчас является поддержка недельной долгосрочной тенденции (1,0583). Закрепление ниже, разворот мувинга, а также прохождение дневного краткосрочного тренда (1,0569) может значительно и более долгосрочно укрепить медведей на рынке. Если рассматривать бычий вариант, то для восстановления позиций игрокам на повышение в первую очередь нужно вернуть себе центральный Пивот-уровень дня (1,0665). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыРанее было встречено сопротивление месячного облака Ишимоку (1,2454). Это очень сильное и важное препятствие, поэтому на формирование результата взаимодействия может понадобиться время. Поддержками сейчас выступают рубежи 1,2302 и 1,2099, где объединились уровни разных таймов. В случае пробоя нижней границы месячного облака (1,2454) внимание будет направлено на район сопротивлений 1,2676 – 1,2759 (нижняя граница недельного облака + месячный Фибо Киджун). Н4 – Н1В настоящий момент тестируется поддержка недельной долгосрочной тенденции (1,2305). Данный уровень на младших таймах отвечает за основное преимущество. Работа выше уровня будет поддерживать игроков на повышение, сохраняя преимущество за развитием бычьих настроений. Ближайшим важным рубежом для игроков на повышение сейчас является 1,2403 (центральный Пивот-уровень дня). Пробой, закрепление ниже и разворот мувинга (1,2305) отдаст предпочтение медведям. Их следующим ориентиром внутри дня станет заключительная поддержка классических Пивот-уровней (1,2257). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 15 декабря: фондовый рынок просел после вчерашних заявлений ФРС

Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились после того, как Федеральная резервная система опровергла ожидания более «голубиных» заявлений, указав на то, что процентные ставки будут расти и дальше. Европейские фондовые индексы также под давлением перед ключевым заседанием Европейского центрального банка.Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали как минимум на 1,1% каждый. Спрос на активы-убежища также привел к росту доллара и швейцарского франка на фоне волны повышения ставок от Тайваня до Норвегии. На этом фоне евро приостановил двухдневный рост, так как трейдеры ожидают важных политических решений от Европейского центрального банка, которые могут также разочаровать. Нефть подешевела на фоне признаков увеличения предложения.Очевидно, что ралли, вызванное более низкой, чем прогнозировалось, инфляцией в США, остановилось, и впереди нас ждет очередная нисходящая коррекция, которая может вновь перерасти в медвежий рынок, если начнут проявляться серьезные признаки наступления рецессии в США. Председатель Джером Пауэлл вчера подтвердил, что Центральный банк не отступит от своей борьбы с инфляцией, несмотря на растущие опасения потери рабочих мест на рынке труда. ФРС была более ястребиной, чем ожидали рынки, так как политики все еще хотят дальнейшего ужесточения финансовых условий, что, по сути, приведет к более крупному снижению цен на акции. Предельно ясно, что конец года – далеко не лучшее время, когда можно набивать свои портфели дешевыми активами.Индекс доллара достиг максимума с 5 декабря, а евро упал с шестимесячного максимума. Швейцарский франк удержал рост после того, как Центральный банк страны повысил вдвое ставку, до 1%, как и прогнозировалось. Китайский юань упал из-за плохих экономических данных и роста числа случаев Covid.Как я отмечал выше, европейский индекс Stoxx 600 упал из-за резко подешевевших акций компаний из потребительского сектора. Акции Tesla обвалились на 2,6% на премаркете, так как стало известно, что генеральный директор Маск продал почти 22 миллиона акций производителя электромобилей за 3,58 миллиарда долларов. Доходность краткосрочных казначейских облигаций выросла. Двухлетние облигации прибавили 3 базисных пункта. Ставка по 10-летним облигациям практически не изменилась, поскольку инвесторы взвесили экономические последствия ястребиной политики ФРС и решили ничего не делать.Нефть упала после роста почти на 9% за предыдущие три сессии.Сегодня ожидаются важные данные по розничным продажам в США, которые могут привести к очередной распродаже фондовых индексов.Что касается технической картины S&P500, то индекс может продолжить падение. Защита $3923 будет приоритетной задачей на сегодня. Пока торговля будет вестись выше этого диапазона, можно ожидать возврата спроса. Это также создает хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента к $3 983 и $4 010 с перспективой выхода на $4 038 и $4 064. Чуть выше расположился уровень в $4 091, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 923, так как ниже этих уровней давление на индекс усилится. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3 894, а самой дальней целью выступит область $3 861.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: будьте осторожны с двухдневным ростом

Два дня новости из США способствовали росту BTCUSD. 14 декабря цена главной криптовалюты достигла месячного максимума и на короткое время возобновила бычий импульс.Однако ястребиный отчет Федерального резервного комитета по открытым рынкам (FOMC) и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла привели к тому, что Bitcoin растерял почти все дневные позиции. Цена BTCUSD на момент написания обзора откатила к уровню 17 592 - поддержке, сформированной июньскими минимумами. Некоторая надежда на то, что этот уровень устоит, может дать паре возможность восстановиться к сопротивлению 18 157. Но не менее актуальным остается сценарий возврата к пунктирному уровню 17 227 и даже падение ниже него. Влияние роста процентных ставок и риторики ПауэллаНа сегодняшний день цена Bitcoin сохраняет тесную корреляцию с акциями, и большинство инвесторов обеспокоено последствиями дальнейшего повышения ставок в будущем.В то время как отчет об индексе потребительских цен от 13 декабря показал снижение инфляции на уровне 7,1%, Пауэлл по-прежнему хочет достичь общей инфляции в 2%. Инфляция была определяющим фактором в повышении процентных ставок, и текущее повышение на 50 базисных пунктов получило консенсус среди участников FOMC. Члены ФРС также согласны с тем, что повышение ставок должно продолжаться в 2023 году.Во время пресс-конференции 14 декабря Пауэлл заявил:«Мы можем увидеть более высокие ставки в течение более длительного периода для достижения цели по инфляции в 2%».Этот ястребиный тон в сочетании с обзором FOMC показывает, что процентные ставки будут продолжать расти в обозримом будущем, что, вероятно, затруднит рост Bitcoin.Каковы перспективы для BitcoinКратковременное ралли главной криптовалюты перед выступлением Пауэлла коррелировало с ценовым движением, которые наблюдались в других рискованных активах. После заявлений FOMC и Пауэлла эти активы продолжали восстанавливаться, и некоторые аналитики рассматривали недавнее падение как показатель для покупки большего количества биткоинов. Поздние длинные позиции к текущему ралли также могут быть ликвидированы, если цена BTC продолжит откат. Согласно данным о деривативах, открытый интерес к Bitcoin показывает, что 60,16% трейдеров имеют длинные позиции. Сейчас рынок переваривает мнения, высказанные FOMC и Пауэллом, поэтому всплеск краткосрочной волатильности не является ненормальным. Инвесторы должны следить за следующими несколькими ежедневными закрытиями, чтобы увидеть, изменился ли макротренд BTCUSD. Медведи разместили большую часть своих ставок ниже 16 500 долларовТакже есть данные о том, что уровень открытого интереса к опционам с истечением 16 декабря составляет 370 миллионов долларов.Однако фактически эта цифра может оказаться ниже, так как движение к 18 000 долларов застала продавцов врасплох.Медвежьи ставки в пределах 11 000 долларов и 16 500 долларов в текущих рыночных условиях, похоже, имеют низкую вероятность реализации. Соотношение call-to-put, равное 0,94, показывает баланс между открытым интересом CALL (на покупку) на 180 миллионов долларов и опционами PUT (на продажу) на 190 миллионов долларов. Тем не менее, поскольку Bitcoin торгуется вблизи 17 000 долларов, большинство медвежьих ставок, скорее всего, обесценятся.Возможен ли рост до 20 000 долларовВ связи с тем, что цена Bitcoin тестировала на прочность уровень сопротивления вблизи 18 000 долларов, а FUD на рынке криптовалют медленно подходит к концу, некоторые эксперты предполагают предстоящее поглощение быками для ралли до 20 000 долларов.Согласно внутрисетевому анализу, показатель «Потраченные диапазоны выходной стоимости BTC на всех биржах» указывает на то, что количество депозитов китов на криптобиржах уменьшается.Данные помогают определить изменения в цене Bitcoin на основе поведения китов, размещающих от 1 до 10 тысяч BTC на криптобиржах. Исторически так сложилось, что киты, продававшие свои запасы BTC, отправляя их на криптобиржи, приводили к формированию дна по главной криптовалюте.Несмотря на то, что кризис FTX был более серьезным, чем кризис Terra-LUNA, депозиты китов на криптобиржах сокращаются. Фактически, риск предстоящего кризиса майнеров может исчезнуть, если цена BTC продолжит демонстрировать бычий импульс.Данные внутри сети также указывают на увеличение числа долгосрочных держателей биткоинов. Таким образом, распродажа из-за капитуляции майнеров может быть долгим снижением, а не короткой панической распродажей. Процент от общего количества добытых BTC, удерживаемых более шести месяцев, составил 78,37%, что почти близко к историческому максимуму.Bitcoin входит в цикл накопленияBitcoin вступает в цикл накопления перед халвингом после годичного медвежьего рынка, когда киты и майнеры массово распродавали его. Фактически, ожидается, что институциональные инвесторы будут спокойно покупать на падении, аналогичном предыдущему циклу накопления 2019-2020 гг.Генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд также ожидает, что волна институциональных инвесторов воспользуется возможностью купить Bitcoin и Ethereum. Кэти Вуд по-прежнему настроена оптимистично в отношении того, что главная криптовалюта достигнет 1 миллиона долларов к 2030 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин расстроился из-за повышения ставки ФРС

Криптовалюта биткоин вчера сумела добраться почти до уровня Фибоначчи 127,2% (18 500$), но все же не сумела ни преодолеть его, ни отработать. Таким образом, вполне резонно предполагать, что в ближайшее время мы увидим новый виток снижения котировок. Может быть, это будет не обвал, но это будет виток нисходящего движения в рамках предполагаемого флэта, в который криптовалюта попала после очередного обвала. Мы по-прежнему не ждем сильного роста биткоина. Все, на что он сейчас способен, это прибавить еще несколько тысяч долларов стоимости. Вчера вечером ФРС подняла в очередной раз ключевую ставку, но на этот раз уже не так сильно, как раньше. Ставка выросла на 0,5%, а Джером Пауэлл пообещал после заседания, что ставка будет расти и далее. Несмотря на то что доллар по итогам дня совершенно не укрепился, так как рынок уже давно знал об этом решении регулятора, биткоин отреагировал и потерял около 1000$. Мы считаем, что реакция биткоина была абсолютно логичной, в отличие от реакции доллара. Насколько бы ФРС ни повышала ставку, речь все равно идет об ужесточении монетарной политики. То есть безопасные активы становятся более доходными, а стоимость заимствований по-прежнему растет. В таких условиях инвесторы стараются избегать рисковых активов, а биткоин – один из наиболее известных рисковых активов на Земле. Таким образом, его падение у нас не вызвало удивления, хотя ранее он вполне мог игнорировать результаты заседаний ФРС. Федрезерв также дал понять, что ставка вырастет еще несколько раз, поэтому в ближайшие несколько месяцев мы по-прежнему не видим факторов роста для биткоина. Потом ставка будет минимум год располагаться на своем максимальном значении, и все это время будет действовать программа QE, которая является, по сути, программой изъятия излишней ликвидности из экономики. Следовательно, свободных денег будет становиться меньше, а инвестиции будут вряд ли расти. Таким образом, до тех пор, пока инфляция остается высокой, можно не сомневаться, что ФРС не начнет снижать ставку, что могло бы помочь биткоину начать новый «бычий» тренд. В принципе, об этом вчера открыто заявил Джером Пауэлл: вариант со снижением ставки в 2023 году не рассматривается. Восходящая линия тренда на 4-часовом ТФ пока не дает биткоину начать новое падение, но ее преодоление может быть сильным сигналом на продажу. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» остаются ниже уровня 18 500$. С нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать движение на Юг.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть дешевеет, хотя и позитива вокруг хватает

Стоимость нефти перешла к снижению в ходе торгов четверга, хотя со вторника рынок черного золота пребывал в эйфории, демонстрируя уверенный рост цен. Похолодания в США и ослабление доллара после публикации новостей о замедлении инфляции в крупнейшей экономике мира последние пару дней поддерживали котировки нефти. Впрочем, немалую поддержку оказал и тот факт, что нефтепровод Keystone продолжает простаивать.В целом позитивных для роста цен факторов довольно много, но одна печальная новость пока звучит для участников торгов немного громче, чем все остальные позитивные. Это статистика от Минэнерго США, которая поведала общественности о том, что запасы сырой нефти подскочили на 10,2 млн баррелей. Запасы выросли из-за резкого сокращения нефтепереработки и увеличения продаж из стратегических хранилищ. Запасы бензина в США увеличились на 4,5 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,36 млн. На фоне этих сведений котировки черного золота перешли к снижению.Стоимость февральских фьючерсов на сорт Brent к 13:17 по московскому времени составила $82,56 за баррель, то есть оказалась на 0,14% меньше цены закрытия предыдущей сессии. По итогам торгов в среду эти контракты, напротив, уверенно дорожали – на 2,6%, торгуясь у отметки $82,7.Цена фьючерсов на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени находилась на уровне $77,06 за баррель, то есть на 0,28% ниже итогового значения предыдущей сессии. По итогам прошлой сессии этот контракт поднялся в цене на 2,5%, до отметки $77,28.Вчера Международное энергетическое агентство повысило оценку роста спроса на нефть в этом году на 140 тыс. баррелей в сутки – до 2,3 млн. Прогноз увеличения спроса на следующий год также был повышен, а именно на 100 тыс. баррелей в сутки. Таким образом, МЭА ожидает, что в 2023 году спрос на нефть и нефтепродукты составит примерно 1,7 млн баррелей в сутки. Разговоры и ожидания того, что в следующем году спрос на нефть улучшится, дарят надежду и дают толчок всему сырьевому сектору.А между тем Федеральная резервная система подняла процентные ставки всего на 50 базисных пунктов, что было вполне ожидаемо. Все-таки поднимать ставки на 0,75 пункта – слишком рискованно, можно довести страну до экономического упадка. Теперь процентная ставка в Штатах составляет 4,25–4,5% годовых, что стало самым высоким с 2007 года уровнем. Американский ЦБ при этом отметил, что повышать ставки планирует и дальше, чтобы со временем вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Тревожность в связи с этими планами регулятора не покидает рынок, потому что жесткая монетарная политика способна вызвать глубокий экономический спад в крупнейшей экономике мира, который надолго обрушит спрос на энергоноситель.По нашим предположениям, нефть сорта Brent сегодня до конца торгового дня может остаться в диапазоне $80–$82 за баррель. Вероятнее всего откат к нижней границе, нежели дальнейший рост. А все потому, что достаточный отскок цены после снижения на прошлой неделе уже произошел, а каких-либо важных событий в данном секторе пока не предвидится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: технический анализ и торговые рекомендации на 15.12.2022

Сегодня для участников рынка, следящих за динамикой EUR/GBP, важнейший день: в 12:00 и 13:15 (GMT) свои решения по процентным ставкам опубликуют центральные банки Великобритании и Еврозоны. В нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе» мы уже отметили, что с начала месяца EUR/GBP остаётся зажатой в узком диапазоне между уровнями 0.8650 (ЕМА50 на дневном графике) и 0.8550 (локальный уровень поддержки) и в еще более узком – между ключевыми уровнями 0.8620 (ЕМА200 на недельном графике) и 0.8590 (ЕМА200 на дневном графике). Условная пружина зажата очень сильно. Ситуация требует разрядки, которая может вылиться в прорыв границ указных диапазонов и в сильное движение, в какую сторону – многое будет зависеть от итогов сегодняшних заседаний Банка Англии и ЕЦБ. Пробой верхней границы диапазона 0.8650 обусловит дальнейший рост пары, а первым сигналом для этого движения может стать пробой сегодняшнего внутридневного максимума 0.8630 с ближайшей целью роста вблизи локального уровня сопротивления 0.8825. В альтернативном сценарии и после пробоя нижней границы диапазона 0.8550 EUR/GBP направится в сторону долгосрочного уровня поддержки 0.8380 (ЕМА144 на месячном графике), а после его пробоя – к ключевому долгосрочному уровню поддержки 0.8200 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющего долгосрочный бычий тренд пары от медвежьего. Первым сигналом для реализации данного сценария станет пробой уровня поддержки 0.8590. Мы склоняемся в пользу основного сценария и роста пары. Впрочем, ситуация может, как всегда, разворачиваться совершенно по другому сценарию. Мы же и в той, и другой ситуации не должны забывать об ограничительных стопах. *) об особенностях пары EUR/GBP см. в EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации). **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 12.12.2022 – 18.12.2022 Уровни поддержки: 0.8600, 0.8590, 0.8550, 0.8485, 0.8380, 0.8200 Уровни сопротивления: 0.8610, 0.8620, 0.8650, 0.8700, 0.8720, 0.8825 Торговые рекомендации Sell Stop 0.8575. Stop-Loss 0.8635. Take-Profit 0.8650, 0.8700, 0.8720, 0.8825, 0.8900 Buy Stop 0.8635. Stop-Loss 0.8575. Take-Profit 0.8600, 0.8590, 0.8550, 0.8485, 0.8380, 0.8200Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: итоги заседания ФРС и накануне заседаний ЕЦБ и Банка Англии

После того как в среду ФРС ожидаемо повысила свою процентную ставку на 0,50%, сегодня еще один крупнейший мировой центральный банк, НБ Швейцарии, также повысил свою ключевую процентную ставку (по депозитам) на 0,50%, что также совпало с ожиданиями рынка. Это было третье подряд повышение процентной ставки НБШ в этом году. Сразу после публикации данного решения франк в основном укрепился на рынке, но снизился против доллара. Впрочем, доллар сегодня фаворит на рынке, по крайней мере в первой половине сегодняшнего торгового дня. Причиной этому стало вчерашнее решение ФРС и сопутствующие заявления ее руководителей. Если повышение процентной ставки на 0,50% было ожидаемо рынком, то заявления главы ФРС Пауэлла, сделанные им в ходе последовавшей затем пресс-конференции, придали уверенности покупателям доллара. На момент публикации данной статьи его индекс DXY тестирует на пробой локальный круглый уровень сопротивления 104.00, оттолкнувшись от вчерашнего локального (с июля) минимума 103.07. Как заявил вчера Пауэлл, "полученные данные по инфляции за октябрь и ноябрь действительно свидетельствуют о долгожданном снижении ценового давления, однако нужно значительно больше доказательств, чтобы быть уверенными в снижении инфляции". При этом наибольшую боль, по его мнению, принесет неспособность поднять ставки достаточно высоко. Насколько высоко поднять ставки, зависит, по словам Пауэлла, от прогресса в инфляции, финансовых условий и того, насколько ограничительными должны быть действия ФРС. "По мнению FOMC, нам нужно удерживать ставки на пиковом уровне до тех пор, пока мы не будем действительно уверены, что инфляция будет снижаться устойчивым образом", - также заявил он. Из других ключевых цитат Пауэлла следует, что "уровень безработицы 4,7% — это все еще сильный рынок труда", в ФРС "еще не достигли достаточно ограничительного уровня политики", и "предстоит пройти определенный путь повышения ставок". При этом "FOMC продолжает рассматривать риски для инфляции как повышательные". К резюме выступления Пауэлла можно отнести, что "для достижения достаточного уровня ужесточения необходимо продолжать повышение ставок". После этого заседания руководители ФРС пересмотрели свои прогнозы относительно пика процентной ставки. Теперь на конец 2023 года они предполагают повышение показателя до 5,1% вместо 4,6%, озвученных в сентябре. Общий вывод, который можно сделать по итогам декабрьского заседания ФРС, - процентная ставка в США будет повышаться и далее, как минимум до уровня 5,1% (к концу 2023 года), но многое также будет зависеть от текущей ситуации в экономике, на рынке труда и от динамики инфляции. Если она будет устойчиво снижаться и далее, то темпы повышения процентной ставки также будут замедляться. "Наши решения будут зависеть от поступающих данных в их совокупности", - сказал глава ФРС Джером Пауэлл. Таким образом, основания для укрепления доллара вчера были заложены. Однако как на самом деле поведет себя индекс доллара DXY - также будет зависеть от динамики основных конкурентов доллара на валютном рынке. И здесь на передний план выходят действия соответствующих центральных банков, эмитентов этих валют. Сегодня утром свое заседание провёл, как мы уже отметили в начале стати, НБ Швейцарии. А чуть позднее (в 12:00 и 13:15 GMT) свои решения по процентным ставкам опубликуют центральные банки Великобритании и Еврозоны (об этом мы писали в наших предыдущих обзорах GBP/USD: ближайшие события экономического календаря и EUR/USD, DXY: накануне важнейших событий). От того и от другого центральных банков ожидают аналогичных решений и повышения процентных ставок на 0,50%. А вот в динамике фунта и евро многое будет зависеть от того, что будет сказано в сопутствующих заявлениях. И вот здесь интересно будет понаблюдать за динамикой EUR/GBP. Если экономисты считают, что реакция фунта на повышение процентной ставки Банком Англии будет сдержанной, то относительно динамики евро не все так однозначно. Экономисты считают, что у этой валюты есть потенциал к росту, учитывая также наличие у ЕЦБ большего пространства для манёвра на поле борьбы с высокой инфляцией. Текущая процентная ставка Банка Англии находится на отметке 3,0% и после сегодняшнего ожидаемого повышения на 0,50% составит 3,50%. У ЕЦБ депозитная ставка находится на уровне 1,5% и составит, как ожидается, 2,0% после сегодняшнего заседания банка. Также сегодня ЕЦБ, скорее всего, просигнализирует о готовности продолжать ужесточение монетарных условий. Кстати, завтра будет опубликована финальная оценка инфляции в Еврозоне (по прогнозу в ноябре она составит 10% в годовом выражении). И у евро, как считают экономисты, есть возможность дальнейшего роста, если не прямо сейчас, то в среднесрочной и долгосрочной перспективах. С технической же точки пара EUR/GBP с начала месяца остаётся зажатой в узком диапазоне между уровнями 0.8650 и 0.8550, и в еще более узком - между ключевыми уровнями 0.8620 и 0.8590. Условная пружина зажата очень сильно. Ситуация требует разрядки, которая может вылиться в прорыв границ указных диапазонов и в сильное движение. А вот в какую сторону - многое будет зависеть от итогов сегодняшних заседаний Банка Англии и ЕЦБ. Мы же склоняемся в пользу роста EUR/GBP и длинных позиций, не забывая также про ограничительные стопы ниже уровня 0.8550 (подробнее см. в EUR/GBP: технический анализ и торговые рекомендации на 15.12.2022). *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 12.12.2022 – 18.12.2022Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 15 декабря (разбор утренних сделок). Фунт обвалился перед итоговым заседанием Банка

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2394 и уровень 1.2295 и рекомендовал там принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Рост и формирование ложного пробоя на 1.2394 привели к образованию отличной точки входа на продажу фунта, что вылилось в крупную распродажу в район 1.2295, позволив забрать с рынка около 100 пунктов прибыли. Ложный пробой на 1.2295, который произошел затем, дал отличный сигнал на покупку и на момент написания статьи пара прошла вверх уже более 50 пунктов. Техническая картина на вторую половину дня претерпела некоторые изменения.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что все будет зависеть от решения Банка Англии и от данных по розничным продажам в США. И если с Банком Англии примерно все понятно – ставки будут повышены на 0,5%, а также объявлено о более спокойных темпах по дальнейшей борьбе с инфляцией - с розничным продажами не все так просто. Их неожиданный рост может спровоцировать более крупное движение фунта вниз, что приведет к перелому декабрьского бычьего тренда. По этой причине оптимальным сценарием на покупку GBP/USD в текущих условиях будет формирование ложного пробоя в районе утренней поддержки 1.2295. Но, так как она уже один раз была отыграна, не стоит слишком на нее надеяться. Рассчитывать можно на рывок вверх к 1.2350, закрепление выше которого будет приоритетной задачей покупателей. Тест сверху вниз этого диапазона на фоне слабых данных по США приведет к образованию хорошей точки входа на покупку с целью продолжения бычьего рынка и с обновлением 1.2399. Прорыв и этого диапазона расправит крылья покупателям, образовав сигнал по входу в длинные позиций в расчете на свежий максимум 1.2443. Самой дальней целью в данных баталиях выступит область 1.2484, где рекомендую фиксировать прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами во второй половине дня и упустят 1.2295, скорей всего давление на пару усилится в конце недели. Покупать в таком случае советую только от 1.2248 при формировании ложного пробоя. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок рекомендую от 1.2209, либо еще ниже – в районе 1.2158 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы справились со всеми задачами и скорей всего взяли паузу до выхода статистики, что подтверждается резким рывком вверх от 1.2295. Приоритетной задачей является защита нового сопротивления 1.2350, где формирование ложного пробоя даст сигнал по входу в короткие позиции в расчете на возврат к 1.2295. Только прорыв этого уровня во время публикации отчета и прогнозов Банка Англии, а также обратный тест снизу вверх, дадут дополнительный сигнал на продажу и «приземлит» покупателей, с расчетом на движение вниз к 1.2248. Там продавцы медведи вновь столкнуться с определенными сложностями. Пробой и обновление этого уровня снизу вверх откроют путь к самой дальней области 1.2209, где рекомендую фиксировать прибыль. Если активного движения вниз от уровня 1.2350 мы не увидим, быки попытаются вернуть контроль над рынком, что приведет к рывку в район 1.2399, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции с целью движения вниз. В случае отсутствия активности и там, советую продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.2443 в расчете на движение в 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 6 декабря наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Очевидно, что покупатели фунта рассчитывают на продолжение роста в текущих условиях, когда политика Федеральной резервной системы больше не носит такой явный агрессивный характер как раньше, а Банку Англии удается постепенно сравняться по процентным ставкам с Центральный банком США. Однако вышедшие на прошлой неделе данные по активности в Великобритании разочаровали, что указывает на наступающую рецессию в экономике, хоть и не такую явную, как прогнозируют некоторые экономистов. Недавний отчет по ВВП Великобритании оказался чуть лучше прогнозов, однако третье подряд трехмесячное сокращение темпов роста ВВП лишь подтверждает опасения. Учитывая, что Банк Англии намерен и дальше бороться с инфляцией и повышать стоимость заимствований, ничего хорошего экономику в ближайшее время не ждет. На этом фоне не удивительно, почему трейдеры относятся к покупкам довольно осторожно, хотя и предпочитают поддерживать краткосрочный восходящий тренд. В последнем COT отчете указано, что короткие некоммерческие позиции сократились на 5 852, до уровня 56 732, в то время как длинные некоммерческие позиции выросли на 2 539, до уровня 28 539, что привело к сокращению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -28 193 против -36 584 неделей ранее. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2149 против 1.1958.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на перелом ситуации.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2443.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 15 декабря (разбор утренних сделок). Евро просел перед заседанием ЕЦБ

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0625 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Прорыв этого уровня состоялся без обратного теста, так что получить точку входа в рынок там не удалось. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена. Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Трейдеры продолжают избавляться от евро и покупают американский доллар после вчерашних заявлений председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, а также перед заседанием Европейского центрального банка, во время которого вряд ли можно надеяться на ястребиный взгляд политиков. Скорей всего более важным фактором, влияющим на валютный рынок, будут данные по изменению объема розничной торговли в США в ноябре этого года. Резкое сокращение показателя вернет спрос на евро и приведет к рывку пары вверх. Если же розничные продажи удивят аналитиков и вырастут, американский доллар прибавит в весе еще больше – можно ставить на продолжение нисходящей коррекции пары. Недельное число первичных обращений за пособием по безработице и изменение объема промышленного производства в США вряд ли повлияют на рыночную волатильность. В случае снижения пары, только формирование ложного пробоя в районе ближайшей поддержки 1.0591 даст сигнал по входу в длинные позиции в расчете на возобновление бычьего рынка, что откроет дорогу на 1.0643, где как раз проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Этот уровень был образован по итогам первой половины дня и имеет большой вес для определения дальнейшего направления пары. Прорыв и обновление сверху вниз этого диапазона после выхода ряда статистики усилят позиции быков, позволив проложить путь к 1.0691. Выбраться выше этого диапазона будет довольно сложно, но возможно все. Прорыв 1.0691 откроет дорогу к самой дальней цели на сегодня 1.0741, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия покупателей на 1.0591, давление на евро будет увеличиваться в геометрической прогрессии, что приведет к сносу ряда стоп-приказов быков, рассчитывающих на продолжение тренда. В таком случае лишь ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0543, будет поводом для покупки. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок советую только от 1.0495, либо еще ниже – в районе минимума 1.0446 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы продолжают уверенно наступать, вплотную подобравшись к минимумам вчерашнего дня. Скорей всего следующий всплеск волатильности будет как раз после итогов заседания Европейского центрального банка, на них и будем опираться. В случае роста евро, только формирование ложного пробоя в районе нового сопротивления 1.0643 приведет к образованию точки входа в короткие позиции с целью дальнейшего снижения в район новой поддержки 1.0591. Прорыв и закрепление ниже, а это при условии, что данные по США окажутся лучше прогнозов экономистов, с обновлением снизу вверх этого диапазона дадут дополнительный сигнал со сносом стоп-приказов покупателей и падением евро к 1.0543, что в значительной мере скажется на дальнейших бычьих перспективах пары. Самой дальней целью выступит область 1.0495, где покупатели вновь активизируются и попытаются выкупить дно. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0643, продавцы могут потерять уверенность в своих силах, а покупатели получат хороший шанс на обновление месячного максимума в районе 1.0691. Продавать от этого уровня советую только на ложном пробое. Короткие позиции по евро EUR/USD сразу на отскок можно смотреть от максимума 1.0741 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 6 декабря зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций. Сильные данные по активности в США сумели разбавить аналогичный сильный отчет по темпам роста ВВП еврозоны в 3-м квартале этого года, который был в итоге пересмотрен в сторону повышения, что сохранило спрос на рисковые активы. Однако на этой неделе все может поменяться, так как нас ждут очень серьезные цифры по инфляции в США, которая вопреки всем ожиданиям экономистов может вырасти в ноябре этого года, что вновь перевернёт рынок «с ног на голову». Позже пройдет заседание Федеральной резервной системы, на котором ее председатель Джэром Пауэлл может изменить свой тон заявлений на более ястребиный, что окажет поддержку доллару США. Если инфляция продолжит снижаться, можно будет рассчитывать на более крупный рывок евро вверх к концу года. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 941 до уровня 245 063, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 1 305 до уровня 120 180. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция немного выросла и составила 123 113 против 122 234. Это указывает на то, что инвесторы по-прежнему сохраняют оптимизм и готовы продолжать покупать евро на текущих уровня – просто для этого нужен новый фундаментальный повод. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0315 против 1.0342.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей переломить рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0691.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Пресс-конференция председателя Пауэлла

Жесткий разговор председателя Пауэлла говорит о дальнейшем повышении ставок в течение более длительного периода времени.Джером Пауэлл признал, что последние два отчета по ИПЦ были многообещающими, но неполными. «Данные, которые мы получили на данный момент об инфляции за октябрь и ноябрь, действительно показывают долгожданное снижение ценового давления; нужно значительно больше доказательств, чтобы быть уверенным в том, что инфляция снизится». Он также сказал, что «последние данные дают нам большую уверенность в нашем прогнозе».Его заявления поддержали решимость и приверженность Федеральной резервной системы поддерживать процентные ставки на текущем уровне и выше до тех пор, пока ФРС не достигнет целевого уровня инфляции в 2%. Говоря о возможности рецессии, он просто сказал: «Никто не знает, будет ли у нас рецессия или нет».Вчерашние заявления на заседании FOMC, экономические прогнозы и пресс-конференция привели к снижению доллара, акций США и драгоценных металлов. По состоянию на 17:20 по восточному поясному времени самый активный контракт по золоту на февраль 2023 года снизился на 6,70 доллара, или 0,37%. При этом доллар снизился на 0,33% и был зафиксирован на отметке 103,43. Ослабление доллара добавило 6,70 доллара к цене спотового золота, и торговля показала, что трейдеры снизили цену на золото на 9,40 доллара.Было ясно, что вчерашнее заявление председателя Пауэлла донесли до американцев нелицеприятную правду о том, что инфляция будет сохраняться дольше, чем предполагалось, и процентные ставки будут следовать тем же курсом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогнозы политиков ФРС!

Как и ожидалось, ФРС объявила о своем решении повысить базовую ставку на 50 б.п. Это поднимает ставку центрального банка по федеральным фондам до 425-450 базисных пунктов (4 a% - 4 a%). Однако, во время пресс-конференции, наибольшее внимание привлекли комментарии председателя Пауэлла относительно его взглядов на денежно-кредитную политику. Участники рынка и аналитики искали информацию о перспективных рекомендациях Федеральной резервной системы в отношении их денежно-кредитной политики, инфляции и будущих повышений ставок. Это показало, что Федеральная резервная система продолжит свою политику ужесточения, продолжая повышать ставки в 2023 году.После вчерашнего заседания FOMC ФРС опубликовала заявление, а также краткое изложение экономических прогнозов на 2023–2025 годы. Одним из компонентов их экономических прогнозов был самый последний «точечный график», который показывает оценки, сделанные каждым чиновником ФРС. При полной комплектации ФРС, точечный график будет содержать 19 отдельных проекций.2023 г. — Все 19 членов Федеральной резервной системы, которые добавили свою «точку» к прогнозам ФРС, отразили более высокие процентные ставки в 2023 году. Большинство членов (10 голосов) ожидают, что ставки будут на уровне 5 a%, а четыре члена считают, что ставки понизятся до 5 a%, два члена ожидают ставки на уровне 5 % и ещё два члена в ожидании ставки на уровне 4 %.2024 г. - семь членов считают, что процентные ставки останутся выше текущей в 4 a%, а остальные 12 членов проголосовали за снижение ставок с a% до 1 a%.2025 г. - все члены Федеральной резервной системы ожидают, что к концу 2025 г. ставки по федеральным фондам составят от 4,5% до 3%.Председатель Пауэлл выступил с решительным заявлением, подкрепив информацию, содержащуюся в их экономических прогнозах, и прогнозах политики ФРС, заявив: «Прогнозы политиков ФРС являются лучшей оценкой того, где будут ставки ФРС».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно средесрочно на понижение до 1,01400.GOLD - возможно средесрочно на понижение до 1614.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Федрезерв раздал всем сёстрам по серьгам

По итогам декабрьского заседания ФРС пара eur/usd обновила полугодовой максимум (1,0696), но не смогла удержать занятые позиции. Уже в период азиатской сессии четверга цена развернулась на юг и начала медленно сползать к основанию 6-й фигуры. Несмотря на сильную волатильность, пара фактически осталась на прежнем уровне, сделав небольшой круг к границам 7-го ценового уровня. Можно сказать, что американский регулятор не оправдал надежд покупателей eur/usd, но и не оказал явную поддержку продавцам. Федрезерв раздал всем сёстрам по серьгам, озвучив как ястребиные, так и голубиные мессиджи. С одной стороны, ЦБ замедлил темпы повышения процентной ставки, увеличив её по итогам декабрьской встречи на 50 пунктов. С другой стороны, медианный прогноз по конечной ставке был пересмотрен в сторону увеличения: он вырос до 5,1%. Напомню, что по итогам сентябрьского заседания точечный прогноз также был пересмотрен, до отметки 4,6% (то есть здесь мы наблюдаем восходящую тенденцию). Реагируя на публикацию сопроводительного заявления, пара eur/usd резко снизилась, просев до основания 6-й фигуры. Но праздник на улице долларовых быков длился недолго: риторика главы ФРС Джерома Пауэлла на итоговой пресс-конференции в целом оказалась не в пользу гринбека. Во-первых, он заявил, экономика США, возможно, не избежит рецессии в следующем году, на фоне ужесточения ДКП. Пауэлл признал, что жёсткая политика Федрезерва создает трудности для потребителей, отметив при этом, что «ещё большие трудности возникли бы, если бы мы ничего не делали». Тем не менее он акцентировал своё внимание на побочных эффектах ястребиной политики ФРС, оказав тем самым давление на доллар. Во-вторых, Джером Пауэлл сообщил о том, что члены регулятора могут пересмотреть прогноз финальной ставки в сторону понижения, «если мы и дальше будем видеть слабые данные по инфляции». По словам главы ФРС, текущая монетарная политика пока «недостаточно ограничительная», однако эффект от её ужесточения американская экономика «будет ощущать с некоторым опозданием». И в этом контексте он озвучил, на мой взгляд, ключевую фразу, заявив, что темпы повышения ставки более не имеют определяющего значения, а решения о подъеме ставки «будут приниматься на каждом конкретном заседании в зависимости от поступающих статистических данных». Другими словами, на данный момент нельзя говорить о конечной остановке на отметке 5,1%, несмотря на то, что медианный прогноз по финальной ставке был пересмотрен в сторону увеличения. Теперь всё будет зависеть от динамики ключевых макроэкономических показателей, прежде всего инфляционных. В целом, по итогам декабрьского заседания можно сделать однозначный вывод о смягчении риторики главы ФРС. Ранее он методично (ещё со времён августовского экономического симпозиума в Джексон-Хоуле) отстаивал свою позицию, которая заключалась в том, что регулятор должен обуздать инфляцию, соглашаясь при этом с присутствием побочных эффектов. Он не раз повторял фразу о том, что американцам придётся смириться с замедлением экономического роста, так как «это печальная цена снижения инфляции». Но теперь, когда побочные эффекты агрессивности ФРС начали проявляться, а инфляция стала постепенно (но последовательно) замедляться, Пауэлл ослабил свою категоричную позицию. Он привязал темпы ужесточения монетарной политики к темпам ускорения/замедления инфляции. Фактически заранее заданной траектории повышения ставки нет – соответствующие решения будут приниматься от заседания к заседанию. Темпы будут зависеть от поступающих экономических данных. Глава ФРС не раз говорил о том, что Центробанк хочет увидеть «убедительные доказательства того, что инфляция начинает остывать»: теперь эти доказательства он начал получать (замедление роста ИПЦ, индекса PCE). Следовательно, теперь у регулятора открылось окно возможностей в контексте замедления темпов ужесточения ДКП до 25 пунктов или пересмотра прогноза финальной ставки в сторону понижения. Как видим, такая позиция не понравилась покупателям eur/usd. Сразу после заседания ФРС индекс доллара США рухнул до самого слабого за шесть месяцев уровня, а доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 3,5%. Но уже сегодня индекс доллара демонстрирует восходящую динамику, а пара eur/usd снижается к основанию 6-й фигуры. Дело в том, что Федрезерв фактически оставил ситуацию в подвешенном состоянии. С одной стороны, он обозначил цель, повысив при этом планку до 5,1%, с другой стороны, привязал «голубиный сценарий» к инфляции. И если индекс потребительских цен будет в обозримом будущем топтаться на одном месте (я уже не говорю о возобновлении роста), ФРС автоматически вернется к базовому сценарию, который предполагает увеличение ставки как минимум до 5,1%. Таким образом, итоги декабрьской встречи членов ФРС носят противоречивый характер. Вчера на эмоциях эти итоги были интерпретированы против гринбека. Но в сухом остатке доллар остался на плаву: теперь всё зависит от динамики инфляционного роста в США. Впрочем, несмотря на активное снижение eur/usd, открывать торговые позиции сейчас нецелесообразно, пока свою позицию не озвучит Европейский Центробанк. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс