Bitcoin: сторонники роста теряют запал

На графике главной криптовалюты все остается без существенных изменений. Боковая динамика сохраняется, оставляя запас хода цены к нижней границе. На этом фоне прогнозы остаются прежними.Тем временем в криптосообществе продолжают обсуждать будущее крипторынка. Даже бывшие активные сторонники роста, похоже, начинают терять свой запал.Дно достигнуто, но значимого роста не предвидитсяСегодня интервью CNBC дал Том Ли, сооснователь независимой исследовательской компании Fundstrat. Он отметил, что не готов с уверенностью утверждать, что к концу года Bitcoin сможет достичь цен открытия января. Тем не менее эксперт предполагает, что главная криптовалюта «уже достигла дна»Сейчас многие говорят о том, что в ближайшие месяцы цена может упасть еще ниже, в результате чего Bitcoin опустится до 20 000 долларов или ниже. Однако Ли считает, что сейчас стоит обратить внимание на базовую силу.«Это актив с риском, поэтому я думаю, что мы можем чувствовать себя комфортно в той мере, в какой Nasdaq и Bitcoin растут, поскольку рынок уже достиг дна», — отметил он.В то же время Ли не стал придавать значение краху Terra и серии увольнений в крупных криптовалютных компаниях, включая американскую биржу Coinbase. Он заявил, что Bitcoin «действовал намного лучше, чем ожидали».На вопрос, в каком направлении двинется цена BTC к началу 2023 года — даже если коррелированные фондовые рынки принесут прибыль — ответ был менее оптимистичным:«Я думаю, что Bitcoin в этом году не изменится, а возможно, и вырастет», — заключил он.Ранее Ли был известен своими бычьими взглядами на Bitcoin, среди которых был прогноз в размере 200 000 долларов на 2022 год, сделанный вскоре после последнего рекордного максимума в 69 000 долларов в ноябре прошлого года.Майкл Сэйлор: «Если не до нуля, то до миллиона»Между тем генеральный директор MicroStrategy Майкл Сэйлор сохраняет бескомпромиссно оптимистичный настрой. В своих комментариях он решительно отвергает лютые прогнозы о постоянном снижении цен.В среду он заявил, что те, кто утверждал, что Bitcoin будет запрещен или упадет до нуля, уже были «дискредитированы».«Если ошибаются и отрицатели, и скептики — а на данный момент совершенно очевидно, что и те и другие неправы, — Bitcoin не упадет до нуля, а если не до нуля, то вырастет до миллиона», — прогнозирует Сэйлор.В этих заявлениях нет ничего нового. Сэйлора, вероятно, все больше раздражает мрачная точка зрения на рискованные активы по всем направлениям в новую эру ужесточения денежно-кредитной политики центральным банком.В то же время Сэйлор утверждает, что когда дело доходит до покупки большего количества токенов BTC для существующих резервов, нет смысла «рассчитывать время рынка».«Мы как бы делаем эквивалент усреднения долларовых затрат для крупной корпорации. Мы не пытаемся определить время рынка; Я думаю, что вся статистика по S&P и индексу биткоинов показывает, что вы не можете рассчитывать рынок. Мы просто реинвестируем свободные денежные потоки в рынок, насколько нам позволяют обстоятельства».Корреляция Bitcoin с акциямиТем временем криптосообщество, похоже, не разделяет оптимизма, так как далеко не у всех есть возможность и стоит задача «реинвестировать свободные денежные потоки в рынок, насколько позволяют обстоятельства».Сегодня начали писать о том, что, похоже, корреляция между $SPX и $BTC снова близка к 1. На этом фоне стоит отметить, что данные о заявках на пособие по безработице в США оказали незначительное влияние на рынки, а завтра, 10 июня выйдут более важные данные для текущего времени — индекс потребительских цен в США. Другие аналитики, оценивая корреляции, пишут о том, что BTCUSD может подняться до 35 000 долларов, прежде чем вступит в следующую крупную коррекционную фазу, опять же на основе движений фондового рынка.Между тем, взвешивая шансы на любой исход, криптотрейдеры сравнивают текущее ценовое движение с медвежьим рынком 2018 года и криптовалютным крахом в марте 2020 года. А это может быть признаком еще одной ожидаемой коррекции. Подведем итогРазносторонние взгляды в биткоин-сообществе всегда были, особенно в периоды неопределенности и давления на цену. Но, учитывая сильный технический уровень, как летом 2021 года, разворот может произойти в любой момент. И если речь идет о тех, кто, как крупные инвесторы и Майкл Сэйлор не могут «реинвестировать свободные денежные потоки в рынок, насколько позволяют обстоятельства», следует выбирать спекулятивную стратегию, основанную на техническом анализе. Сейчас, пока цена не вышла из боковика, выводы о будущем направлении делать сложно. Но есть надежда, что сильная поддержка в области 28 000 долларов устоит, как и в прошлом году. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 июня. На этой неделе остается только отчет по инфляции в США

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда завершен, а волна e в E хоть и приняла достаточно сложный вид, однако он также пяти волновой в структуре пятиволнового понижательного участка тренда, как и по инструменту Евро/Доллар. Таким образом, оба инструмента предположительно завершили построение понижательных участков тренда. По британцу началось построение восходящего участка тренда, который на текущий момент трактуется мной, как коррекционный. Я считаю, что он получится трех волновым, но есть и второй вариант, при котором он примет импульсный, пятиволновой вид. Сейчас, предположительно, завершено построение коррекционной волны b, внутри которой уже проглядывается три волны. Таким образом, сейчас может начаться построение волны с с целями, расположенными около 30 фигуры. Волна b может принять также пятиволновой, но коррекционный вид. Отмечу еще раз, что волновые разметки евро и фунта очень похожи сейчас, поэтому можно ожидать, что обе валюты будут двигаться приблизительно одинаково в последующие несколько недель. Доллар может рассчитывать лишь на небольшое повышениеКурс инструмента Фунт/Доллар в течение 9 июня не снизился и не набрал ни одного пункта. Активность рынка была сегодня очень низкой, амплитуда составила всего около 30 базовых пунктов. В прошлые дни этой недели активность была гораздо более высокой. Сегодня новостной фон для британца отсутствовал, но завтра в США выйдет отчет по инфляции за май. И этим отчетом и завершится текущая не самая интересная неделя. Напомню, что я ожидаю дальнейшего повышения и европейца, и британца. Не может построение длительного нисходящего участка тренда завершится всего лишь одной коррекционной волной. Должна быть хотя бы еще одна. Тот факт, что оба инструмента в последние недели имели шансы на построение более глубокой коррекции, но не воспользовались ими, говорит о низком уровне желания рынка повышать спрос на доллар. Я считаю, что это свидетельствует о намерениях рынка продолжать покупать евро и фунт. Однако сейчас есть одно отличие в волновых разметках инструментов. По евро коррекционная волна b выглядит как одна волна, а по фунту – как трехволновая структура. Это различие может привести к тому, что по евро волна b примет трехволновой вид, а по фунту – пятиволновой, и после этого возобновится повышение обоих инструментов. Таким образом, я жду, что отчет по инфляции в США завтра вызовет рост спроса на американскую валюту. Для этого в идеале нужно было бы, чтобы инфляция вновь начала ускоряться. Напомню, что в апреле она снизилась с 8,5% г/г до 8,3% г/г. Если завтра окажется, что она вновь ускорилась относительно 8,3%, это поможет инструменту совершить необходимый рывок вниз, так как последние сомнения в целесообразности повышения процентной ставки на каждом заседании в 2022 году у ФРС должны будут окончательно отпасть. Общие выводыВолновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает завершение построения волны E и всего нисходящего участка тренда. Таким образом, я советую сейчас покупки британца по каждому сигналу MACD «вверх» с целями, расположенными выше пика волны а, не ниже расчетной отметки 1,3042, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. При определенных обстоятельствах волновая разметка может сильно усложниться, но сейчас нет никаких оснований предполагать это. На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным. Поэтому продолжение снижения инструмента ниже 22 фигуры пока откладывается на неопределенный срок. Волна E приняла пятиволновой вид и выглядит вполне завершенно. Началось построение минимум трехволнового восходящего участка тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (08.06.2022)

AUDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: временная неопределенность (перебили максимум от 05.05.2022). Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.75065-0.75325. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.70855-0.70993. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Объемы последнего импульса (0.72451-0.72616) мешают покупкам из диапазона выгодных цен. Необходимо, учитывая данный недостаток, немного сокращать риски при входе в позицию на покупку.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 03.06.2022. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.72373.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.71918.Внутридневные цели: обновление максимумов от 03.06.2022- 0.72828. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.73773.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.71918-0.72373, Take Profit 1-0.72828, Take Profit 2-0.73773.NZDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.68683-0.69013. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.65122-0.65203. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 07.06.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.64569.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.64919.Внутридневные цели: обновление минимумов от 07.06.2022-0.64219. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.63659.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.64569-0.64919, Take Profit 1-0.64219, Take Profit 2-0.63659.USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.28281-1.28414. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.28161-1.28369. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 07.06.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.25753.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.26278.Внутридневные цели: обновление минимумов от 07.06.2022-1.25234. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 1.24346.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.25753-1.26278, Take Profit 1-1.25234, Take Profit 2-1.24346.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ обещает повысить ставку в июле +0.25%, но рынок разочарован, евро снизился

EURUSD Н4ЕЦБ объявил, что завершает программу вливаний ликвидности 1 июля.ЕЦБ, наконец, заметил высокую инфляцию (сейчас уже 8.1% в еврозоне) - и повысил прогноз по инфляции до +6.8% на 2022 год с прежнего прогноза +5.1% - но ожидает снижения инфляции до +3.5% в 2023 году. ЕЦБ обещает повысить ставку на +0.25% в июле и, возможно, +0.5% в сентябре (но это неточно - ММ)В общем, ЕЦБ пытается создать видимость борьбы с инфляцией.Но рынок не очень верит.Что по этому поводу думает рынок - видно на графике выше, большая черная свеча снижения.Рынок ждет отчета по инфляции в США завтра. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (09.06.2022)

AUDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: временная неопределенность (перебили максимум от 05.05.2022). Максимальный ОИ перетек на новый (сентябрьский) контракт. Возможен долгосрочный разворот валютной пары. Максимальное скопление объемов нового контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.72076-0.72317. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в лонг. Но технически перебили минимум предыдущего импульса, а это сильный сигнал на возможный разворот пары и возможное закрепление ниже зоны 1/2. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.71716-0.71846.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.64442-0.64515. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 09.06.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.64391.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.64741.Внутридневные цели: обновление минимумов от 07.06.2022-0.64040. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.63655.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.64391-0.64741, Take Profit 1-0.64040, Take Profit 2-0.63655.USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.28281-1.28414. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Но: перебили максимум предыдущей коррекции, а это указывает на возможный слом среднесрочного тренда. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам1.28161-1.28369. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Так же наблюдаем трехсуточное удержание ЗНКЗ, а это тоже косвенный признак возможного разворота.В текущий момент времени лучше не совершать никаких сделок, а дождаться подтверждения разворота и закрепления пары за зоной 1/2.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Обвал фунта и новое ралли доллара. Рецессия в США сыграет на руку защитному активу

События последних дней смогли раскачать фунт, который обновил максимум с начала июня. Однако взять важное сопротивление 1,2600 покупателям GBP/USD так и не удалось. Позволит ли доллар взять над собой верх в условиях агрессивно настроенной ФРС и вялого Банка Англии, который собирается разочаровать трейдеров на следующей неделе? Поддержку британской валюте накануне оказали политические события страны. Борису Джонсону удалось удержаться в кресле премьер-министра, но он и дальше может подвергаться критике. Краткосрочная реакция валютного рынка на такие новости вполне возможна. Ключевую же роль в движении фунта играет вовсе не политика, трейдеров интересуют совершенно другие вопросы. Основным драйвером в ближайшее время, вероятно, станет денежно-кредитная политика и заседание Банка Англии на следующей неделе. В этой связи для рынков представляет интерес макроэкономическая статистика. Композитный PMI в мае снизился до 53,1 пункта, что оказалось лучше прогнозов в 51,8 пункта. Индекс деловой активности в строительном секторе в мае до 56,4 по сравнению с прогнозом в 56,6. Значение сектора услуг просело до 53,4 пункта, тогда как рынки рассчитывали на снижение до 51,8 пункта. Показатели неоднозначные, тем не менее у рыночных игроков остается много поводов для беспокойства. Замедление экономической активности в ключевых секторах экономики Великобритании вместе с продолжающимся ростом инфляции могут стать причиной рецессии. Такая перспектива становится все более реальной. Июньское заседание Банка Англии может стать крайне разочаровывающим для рынков. Ожидания по процентным ставкам в последнее время выросли, но вряд ли регулятор сможет их оправдать. Пауза в ужесточении монетарной политики окажет сильнейшее давление на фунт. До 16 июня вряд ли появится какая-то информация. Рынки, судя по всему, начнут готовиться к худшей развязке. Ниже уровня 1,2500 в качестве ключевой поддержки выступает 1,2480. Если котировка уйдет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может нацелиться на 1,2420, а затем – на психологический уровень 1,2400. Сильное сопротивление сформировалось на отметке 1,2550. Закрытие выше может привлечь покупателей, которые пробьют уровень 1,2600. В противовес позициям фунта играет и растущий доллар. Движение пары GBP/USD в основном будет зависеть от поступающей информации от США, где, в отличие от Великобритании, ФРС все еще планирует ужесточать политику на следующей неделе. К тому же рост доходности трежерис накануне составлял более 1%, показатель превысил 3%, что дает преимущество доллару и позволяет ему обходить конкурентов. Судя по движению индекса доллара, покупатели американской валюты вновь нацелились на уровень 103 для начала. Экономисты Credit Suisse ждут агрессивного роста доллара, а недавнее снижение называют ничем иным, как корректирующим снижением. Выше 103,93 индекс подтвердит намерение вернуться к максимуму текущего цикла 105. После чистого пробоя этой отметки индикатор пойдет в дальнейшее наступление. В среднесрочной перспективе может быть покорен район 109,25–110,25 Учитывая дальнейшие перспективы доллара, распродажи пары GBP/USD возобновятся. Усугубит положение фунта заседание Банка Англии и надвигающаяся рецессия. Инвесторы рассматривают вариант рецессии не только в Британии, но и в США. Впрочем, последствия для нацвалют будут разными. Согласно последнему ежемесячному опросу Bloomberg, вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев составляет 30%. Это самый высокий показатель с 2020 года. По сравнению с прошлым месяцем он тоже вырос, в апреле вероятность такого события составляла 27,5%. Модель рецессии Macro Hive присваивает сейчас 43% вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев. Повышенные ожидания рецессии пришлись на период спада доллара, однако аналитики HSBC не связывают вместе эти составляющие, называя снижение курса технической коррекцией. Далее рецессия фактически должна поддержать доллар. «Если рынок обеспокоен рисками возможной рецессии в США, он должен покупать доллар, а не продавать его. В большинстве случаев это подкрепляется показателями бакса во время экономических циклов от пика до спада в Америке», – пишут экономисты. Выводы сделаны на фоне возобновившихся покупок доллара, который, по мнению аналитиков, связан с продолжающимися опасениями рынка, что повышение процентных ставок ЦБ продолжит замедлять мировой экономический рост. В итоге спрос на доллар как на убежище вырастет сильнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 июня. На этой неделе остается только отчет по инфляции в США.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда завершен, а волна e в E хоть и приняла достаточно сложный вид, однако он также пяти волновой в структуре пяти волнового понижательного участка тренда, как и по инструменту Евро/Доллар. Таким образом, оба инструмента предположительно завершили построение понижательных участков тренда. По британцу началось построение восходящего участка тренда, который на текущий момент трактуется мной, как коррекционный. Я считаю, что он получится трех волновым, но есть и второй вариант, при котором он примет импульсный, пяти волновой вид. Сейчас предположительно завершено построение коррекционной волны b, внутри которой уже проглядывается три волны. Таким образом, сейчас может начаться построение волны с с целями, расположенными около 30 фигуры. Волна b может принять также пяти волновой, но коррекционный, вид. Отмечу еще раз, что волновые разметки евро и фунта очень похожи сейчас, поэтому можно ожидать, что обе валюты будут двигаться приблизительно одинаково в последующие несколько недель. Доллар может рассчитывать лишь на небольшое повышение. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 9 июня не снизился и не набрал ни одного пункта. Активность рынка была сегодня очень низкой, амплитуда составила всего около 30 базовых пунктов. В прошлые дни этой недели активность была гораздо более высокой. Сегодня новостной фон для британца отсутствовал, но завтра в США выйдет отчет по инфляции за май. И этим отчетом и завершится текущая, не самая интересная неделя. Напомню, что я ожидаю дальнейшего повышения и европейца, и британца. Не может построение длительного нисходящего участка тренда завершится всего лишь одной коррекционной волной. Должна быть хотя бы еще одна. Тот факт, что оба инструмента в последние недели имели шансы на построение более глубокой коррекции, но не воспользовались ими, говорит о низком уровне желания рынка повышать спрос на доллар. Я считаю, что это свидетельствует о намерениях рынка продолжать покупать евро и фунт. Однако сейчас есть одно отличие в волновых разметках инструментов. По евро коррекционная волна b выглядит, как одна волна, а по фунту – как трех волновая структура. Это различие может привести к тому, что по евро волна b примет трех волновой вид, а по фунту – пяти волновой, и после этого возобновится повышение обоих инструментов. Таким образом, я жду, что отчет по инфляции в США завтра вызовет рост спроса на американскую валюту. Для этого в идеале нужно было бы, чтобы инфляция вновь начала ускоряться. Напомню, что в апреле она снизилась с 8,5% г/г до 8,3% г/г. Если завтра окажется, что она вновь ускорилась относительно 8,3%, это поможет инструменту совершить необходимый рывок вниз, так как последние сомнения в целесообразности повышения процентной ставки на каждом заседании в 2022 году у ФРС должны будут окончательно отпасть. Общие выводы.Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает завершение построения волны E и всего нисходящего участка тренда. Таким образом, я советую сейчас покупки британца по каждому сигналу MACD «вверх» с целями, расположенными выше пика волны а, не ниже расчетной отметки 1,3042, что соответствует 76,4% по Фибоначчи. При определенных обстоятельствах волновая разметка может сильно усложниться, но сейчас нет никаких оснований предполагать это. На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным. Поэтому продолжение снижения инструмента ниже 22 фигуры пока откладывается на неопределенный срок. Волна E приняла пяти волновой вид и выглядит вполне завершенно. Началось построение минимум трех волнового восходящего участка тренда. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа уверенно падает, опасаясь решительных шагов ЕЦБ

На торгах в четверг ключевые биржевые индикаторы стран Западной Европы демонстрируют снижение на фоне предстоящей публикации итогов заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 опустился на 0,56% – до 437,89 пункта.Тем временем британский индекс FTSE 100 просел на 0,51%, французский CAC 40 – на 0,2%, а немецкий DAX – на 0,5%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг шведского производителя шлемов MIPS AB обвалилась на 6% на фоне объявления менеджментом компании долгосрочных целей по ключевым финансовым показателям.Котировки норвежской нефтедобывающей компании Var Energi ASA упали на 7,6%.Рыночная капитализация итальянской энергетической компании Eni SpA просела на 0,1%.Цена акций французского владельца модных брендов Kering снизилась на 1%. Стоимость ценных бумаг швейцарского финансового конгломерата Credit Suisse уменьшилась на 3,6%. Капитализация британского производителя табачных изделий British American Tobacco PLC упала на 0,6%. Помочь котировкам не смогли даже подтвержденные прогнозы роста выручки и прибыли на 2022 год.Факторы давления на рынокГлавной причиной перманентного снижения европейских фондовых рынков в четверг эксперты называют опасения инвесторов насчет перспектив ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. Публикация решения по монетарной политике запланирована на вечер четверга. Рынок ожидает, что по итогам заседания европейский регулятор анонсирует дальнейшие шаги по прекращению покупки активов и увеличению базовой ставки до ненулевого уровня впервые за восемь лет. Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики европейским регулятором связаны с перманентно растущим уровнем инфляции и туманными перспективами экономики. Так, ранее Статистическое управление Евросоюза сообщило о том, что в ушедшем месяце уровень потребительских цен в еврозоне взлетел в годовом выражении на 8,1%. При этом опрошенные ранее рыночные аналитики прогнозировали увеличение показателя лишь на 7,7%. К слову, полученный майский результат стал рекордным за всю историю подсчетов и превысил целевой показатель Европейского центрального банка (2%) более чем в четыре раза. Тем временем в первом квартале 2022 года экономика 19 государств еврозоны выросла на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом. Ранее эксперты сообщали об увеличении показателя лишь на 0,3%. В конце текущей недели биржи Европы находятся в ожидании пятничного отчета Министерства труда США об изменении потребительских цен в государстве в ушедшем месяце. Свежие данные позволят оценить актуальное состояние американской экономики. Кроме того, отчет Минтруда традиционно станет важной опорой для Федрезерва США при принятии решения о дальнейшем ужесточении монетарной политики. Ближайшее заседание американского регулятора пройдет на следующей неделе. Ожидается, что Центробанк увеличит ключевую ставку еще на 50 базисных пунктов. Кроме того, по итогам будущей встречи Федрезерв США обнародует прогнозы на 2022 год по основным показателям американской экономики.Итоги торгов накануне Что же касается результатов вчерашней торговой сессии, в среду европейские биржевые индикаторы также продемонстрировали снижение на фоне беспокойства инвесторов по поводу дальнейших шагов ЕЦБ.Как итог, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 опустился на 0,57% – до 440,37 пункта.Максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги компаний Melrose Industries (+11%), Aveva Group (+10,7%) и Prosus NV (+8,3%).При этом список снижения здесь возглавили акции лоукостера Wizz Air (-9,5%), а также логистических компаний Moeller-Maersk (-8%) и Kuehne & Nagel Group (-7,25%).Британский индекс FTSE 100 просел на 0,08%, французский CAC 40 – на 0,8%, а немецкий DAX – на 0,76%.Стоимость ценных бумаг французского производителя и дистрибьютора алкогольных напитков Pernod Ricard SA снизилась на 2,5%. Котировки испанского ритейлера одежды Industria de Diseno Textil SA взлетели на 6,4%. В первом финансовом квартале компания увеличила чистую прибыль в 1,8 раза, а выручку – на 36%. Рыночная капитализация скандинавского авиаперевозчика SAS AB прибавила 0,6%. Накануне менеджмент компании отчитался о том, что в ушедшем месяце SAS AB перевезла 1,826 млн пассажиров. В апреле клиентов было на 18% меньше.В среду европейские инвесторы анализировали макроэкономические данные по региону. Так, согласно опубликованным накануне данным, показатель менеджеров по закупкам в строительном секторе еврозоны в мае просел до 49,2 пункта с 50,4 пункта апреля. Впервые за девять месяцев этот индекс оказался ниже отметки в 50 пунктов, отделяющих увеличение деловой активности в секторе от снижения. Майское падение показателя стало максимальным с февраля 2021 года.Кроме того, накануне Организация экономического сотрудничества и развития ухудшила сценарий экономического роста еврорегиона в текущем году до 2,6% с озвученных ранее 4,3%. При этом прогноз роста мировой экономики в 2022 году был снижен до 3% против озвученных ранее 4,5%. Ожидается, что в будущем году объем глобального валового внутреннего продукта вырастет на 2,75%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро ничем не удивил

И овцы целы, и волки сыты. Кристин Лагард сумела найти компромисс между «ястребами» и центристами Управляющего совета, о чем свидетельствует текст сопроводительного заявления. ЕЦБ намерен начать с повышения ставки по депозитам на 25 б.п. в июле, однако если прогноз по инфляции ухудшится, скорость можно будет нарастить. С другой стороны, основываясь на своей текущей оценке, Центробанк считает уместным постепенный, но устойчивый путь увеличения затрат по займам. EURUSD изначально подпрыгнула вверх в ответ на такую формулировку, но затем поняла, что ничего нового не услышала. А значит, торопиться на север пока не стоит. Покупай на слухах, продавай на фактах. Евро стабильно укреплялся в преддверии заседания ЕЦБ, от которого инвесторы ждали «ястребиного» сюрприза. Доходность облигаций Германии за последние полгода отметилась самым быстрым ралли за 100 лет, а шансы на агрессивную монетарную рестрикции росли как на дрожжах. После июньской встречи Управляющего совета срочный рынок прогнозирует повышение ставки по депозитам на целых 150 б.п. Речь идет о ее росте на 50 б.п. на двух из четырех встреч Кристин Лагард и ее коллег. На остальных двух прибавят по 25 б.п. Ожидаемое инвесторами значение ставки по депозитам ЕЦБЕЦБ ожидаемо ухудшил прогнозы по инфляции и ВВП еврозоны, что повышает риски стагфляции. По мнению центробанка, рост потребительских цен в конце 2022 составит 6,8% против 5,1% в предыдущей оценке. Экономика расширится не на 3,7%, а на 2,8%. На исходе 2024 инфляция продолжит пребывать в области выше таргета, что открывает двери для повышения ставок. Прогнозы ЕЦБ по европейским инфляции и ВВПТаким образом, ЕЦБ попытался продать рынку новости, которые тот хорошо знал. Даже повышение ставки по депозитам на 50 б.п. в сентябре оценивалось инвесторами как фифти-фифти. Неудивительно в таких условиях, что после взлета к верхней границе торгового диапазона 1,065-1,076 котировки EURUSD вернулись к его середине. Американские горки основной валютной пары и буря на Forex рискуют смениться штилем. Трейдеры будут внимательно следить за релизом данных по потребительским ценам в США. В отличие от CPI, который, по мнению экспертов Bloomberg, в мае будет расти теми же темпами, что и в апреле, базовая инфляция упадет ниже 6%. Впрочем, ее неторопливое замедление вряд ли изменит план ФРС по повышению ставки по федеральным фондам на 50 б.п. в июне, а затем в июле с последующим переходом на +25 б.п. в сентябре. Если так, то спрос на доллар США останется высоким. EURUSD, дневной графикEURUSD, часовой графикТехнически на дневном графике EURUSD имеет место реализация паттерна Обман-выброс. Неспособность «быков» вывести котировки выше верхней границы диапазона консолидации 1,065-1,076 свидетельствует об их слабости и дает основание для продаж. На часовом временном интервале была сформирована дочерняя модель Расширяющегося клина и ожидает образования материнский красный паттерн. Рекомендация – откаты использовать для открытия шортов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть разоняет глобальную инфляцию. Обзор USD, CAD, JPY

Основным рыночным драйвером последних суток следует считать стремительный рост нефти, фьючерсы на Brent протестировали уровень 124 долл. за бочку. Как следствие, риски роста глобальной инфляции стали выше, что вынуждает центробанки усиливать свою ястребиную позицию. Рост цен на нефть был спровоцирован комментариями министра энергетики ОАЭ о том, что цены далеки от пика, поскольку спрос в Китае еще не полностью восстановился после воздействия пандемии и продолжающегося недофинансирования экономики. Вечером пришел еще один драйвер - запасы сырой нефти в крупнейшем хранилище США в Кушинге упали на 1,59 млн баррелей на прошлой неделе. Последний гвоздь в мечты медведей сдержать рост энергоносителей забил Генсек ОПЕК Мохаммад Баркиндо, который отметил, что «за исключением 2-3 членов, все они работают на пределе» добычи нефти и что «мир должен смириться с этим жестоким фактом». Другими словами, нефти больше не будет, несмотря на растущий спрос, а значит, рост цен имеет под собой фундаментальную основу. Сегодня следует ждать роста доходностей, на заседании ЕЦБ должно быть объявлено о прекращении покупок активов и готовности сделать первое повышение в июле. Общий настрой в пользу роста спроса на риск. USDCAD Канадский доллар довольно заметно усилился за прошедшую неделю и в среду смог удержать завоеванные позиции, несмотря на общее укрепление доллара. Луни остановился вблизи нижней границы канала, который не смог преодолеть из-за в целом слабых данных по торговому балансу, который сократился в апреле с 2.28 млрд до 1.5 млрд, при том что прогнозировался небольшой рост. Соответственно, под угрозой и прогноз по темпам роста ВВП, в совокупности это не портит общую картину, но все же требует большей осторожности для быков по CAD. Тем не менее общий настрой остается позитивным, Банк Канады сосредоточен на попытке обуздать инфляцию, поэтому дальнейшее ужесточение монетарной политики неизбежно. По состоянию на текущую неделю рынки ориентируются на рост ставки в Канаде до 3.25%, в то время оп ФРС прогноз балансирует в диапазоне 2.80/2,85%. Это означает стабилизацию спреда доходностей в пользу канадца, что подтверждается и динамикой доходностей по различным категориям бумаг. Курс USDCAD, соответственно, имеет хорошую корреляцию с этим показателем и долгосрочно настроен на дальнейшее падение. Что касается отчета CFTC, то пока динамика спреда доходностей не привела к заметным изменениям в позиционировании спекулятивных позиций. За отчетную неделю чистая короткая позиция по CAD снизилась на 436 млн, до -554 млн, можно ожидать, что следующий отчет в пятницу поддержит эту динамику. Расчетная цена ушла несколько ниже долгосрочной средней, имеет направление на юг, что также дает основания рассчитывать на снижение USDCAD. В предыдущем обзоре мы предположили, что USDCAD будет снижаться, но маловероятно, что глубже границы канала 1.2470/80. Эта граница все ближе, и теперь шансы на прохождение её стали немного выше. Вероятность того, что канадец отобьется от границы канала вверх, есть, однако пробой с последующим снижением к 1.2390/2400 теперь выглядит более обоснованным. USDJPY Падение иены после непродолжительной коррекции получает развитие. Несколько недель назад мы отмечали, что основным ориентиром для иены будет являться многолетний максимум 135.19, и сейчас очевидно, что эта цель стала намного ближе. Слабость иены с высокой вероятностью получит развитие, поскольку доходность в США остается стабильно более высокой, Банк Японии продолжает придерживаться политики смягчения. 7 июня Кабмин утвердил годовую Базовую политику экономического и налогового управления и реформы за этот год. Что касается того, как Кабмин оценивает перспективы монетарной политики, то в тексте выделяется следующая фраза: «Правительство ожидает, что Банк Японии продолжит смягчение денежно-кредитной политики в соответствии со своей целью стабильности цен на два процента, принимая во внимание развитие экономической активности и цен, а также финансовые условия, и будет последовательно и стабильно достигать этой цели». То есть ситуация абсолютно ясная - Кабмин считает, что Банк Японии должен продолжать политику борьбы с дефляцией, для чего все средства хороши. Причин ждать появления факторов, способствующих укрепить иену, с этой стороны не приходится. Как следует из отчета CFTC, чистая длинная позиция по иене сократилась на 626 млн, до 9,175 млрд, сокращение третью неделю подряд дало небольшую коррекцию, но медвежий перевес по-прежнему очень высок, и рассчитывать на снижение USDJPY не приходится. Возможно, перед штурмом 135.19 иена откатится к поддержке 131.25, если это произойдет, то такое движение можно будет использовать для покупок. В случае пробоя 135.19 развитие восходящего движения не имеет ярко выраженного сопротивления.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инвесторы игнорируют альткоины и предпочитают Биткоин: почему это происходит и при чем тут иск SEC к BNB?

Рынок криптовалют уже больше шести месяцев находится в рамках нисходящего тренда. За это время основные монеты более чем вдвое сократили рыночную капитализацию и скатились к локальным минимумам. Общая стоимость всех цифровых активов достигла дна на отметке $1,2 триллиона, и по состоянию на 8 июня активно консолидируется в этой области. Основные криптовалюты демонстрируют схожую динамику к консолидации, но при этом повышенным интересом пользуется только Биткоин.Рынок альткоинов не в силах восстановиться после сильного нисходящего тренда. И несмотря на стабилизацию ситуации на рынке, инвесторы продолжают активно выводить ликвидность из альтернативных криптовалют. Это отражается как в котировках непосредственно цифровых активов, так и целых экосистем. Объемы заблокированных средств в DeFi проектах на базах ведущих альткоинов продолжает сокращаться. В первую очередь это связано с дефицитом ликвидности, который возник вследствие активной борьбы с инфляцией.Отдельно хочется остановиться на назревающей кампании по преследованию отдельных альткоин-проектов. Крах UST развязал руки Комиссии по ценным бумагам США и она предъявила иск к Binance и токену BNB. Среди основных целей расследования подозрение в инсайдерской торговле, а также нарушении Закона о ценных бумагах в 2017 году. Ситуация напоминает кейс Ripple, который компания выигрывает, но уже более двух лет несет репутационные потери. Очередной негатив со стороны регуляторных органов соответствующим образом отразился на покупательской активности на крипторынке.С учетом старта кампании по сокращению ликвидности в объемах $45-$95 миллиардов на протяжении следующих шести месяцев, сезон альткоинов ждать не стоит. Слабые проекты постепенно начинают выходить из рынка, а сильные вынуждены затягивать пояса и поддерживать функционирование экосистемы. Что касается прямых инвестиций, то здесь позитивной динамики не предвидится. Уровень доминирования Биткоина начал расти и по состоянию на 8 июня достиг уровня 47,5%. Инвесторы уделяют все больше внимания главной криптовалюте и здесь есть тревожные прогнозы как для рынка альткоинов, так и других финансовых инструментов.Биткоин стабилизировался в диапазоне $29k-$31k и начал становиться востребованным для крупных компаний. CoinShares отмечает, что инвесторы делают особый упор на Bitcoin-фонды, а отток монет BTC с криптобирж продолжает падать. И это при том, что согласно данным Glassnode, большинство покупателей периода 2021-2022 находятся в убытках по состоянию на 8 июня.Однако как мы уже сказали, инвестиционные потоки в Биткоин увеличиваются. Это прямое свидетельство того, что инвесторы массово настраиваются на долгосрочный кризис и покупают BTC для хеджирования рисков и диверсификации портфеля. Рынок начинает переориентироваться на долгосрочные цели и осознает ценность Биткоина. Для рынка альткоинов и других высокорисковых инструментов, это означает затяжной кризис и еще большие проблемы с ликвидностью.Важно понимать, что с ростом покупательской активности, уровень волатильности Биткоина также приобрел восходящий тренд. Это связано с появлением ликвидности и желанием части крупных инвесторов выбить "слабые руки". Именно за счет этой стратегии мы и видим постоянные импульсные падения и скачки роста цены BTC. Однако все эти процессы происходят в рамках диапазона, что сдерживает уровень волатильности и сохраняет покупательский интерес. Поэтому на этапе повышенного интересе к Биткоину крайне важно сохранить область нетронутой до завершения периода консолидации.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: «оззи» теряет ориентир. Угасание после фейерверка?

Австралийский доллар уверенно начал текущую неделю, однако к ее завершению немного выдохся. Маятник «оззи», качнувшийся в сторону повышения, теперь направился в противоположную сторону, встревожив рынки.Во вторник, 7 июня, австралийский доллар немного просел по отношению к американскому, достигнув отметки 0,7190. На этом фоне «оззи» стремился развить коррекционный отскок, действуя с переменным успехом. Динамика «австралийца» формировалась под влиянием решения Резервного банка Австралии (РБА) по поводу процентной ставки.Напомним, что по итогам заседания регулятора было принято решение повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б.п.), увеличив ее с текущих 0,35% до 0,85%. Данная мера оказалась неожиданностью для рынка, поскольку аналитики прогнозировали менее агрессивное ужесточение ДКП. Валютные стратеги интерпретировали это как «ястребиный» разворот в политике РБА. В подобной ситуации рынок ожидает дальнейшего увеличения процентной ставки к концу 2022 года. По словам Гарета Эйрда, руководителя отдела экономики Commonwealth Bank of Australia, решение о повышении на 50 б.п. указывает на то, что «регулятор взял курс на ускорение цикла ужесточения ДКП».По мнению аналитиков, действия РБА стали подтверждением его готовности бороться с галопирующей инфляцией, которая сохраняется на максимуме в 5,1%. Отметим, что данный показатель втрое превосходит целевой ориентир РБА в 2%–3%. «Ястребиные» заявления регулятора стали мощным драйвером роста австралийского доллара. На рынках были зафиксированы массовые покупки «оззи», что способствовало его подъему по отношению к большинству валют Большой десятки (G10).Первоначальная реакция инвесторов и трейдеров привела к взлету пары AUD/USD до рекордной отметки 0,7244. В дальнейшем тандем продемонстрировал спад, резко откатившись к уровню 0,7200 и ниже. На следующий день негативный тренд «оззи» оставался в силе. В среду, 8 июня, пара AUD/USD торговалась в низком диапазоне 0,7199–0,7200, делая робкие, но безуспешные попытки подняться выше.По мнению участников рынка, дальнейшее удешевление австралийского доллара маловероятно. Этому препятствуют решительные действия регулятора, предусматривающие ужесточение монетарной политики. По словам Филипа Лоуи, председателя РБА, в ближайшие месяцы регулятор нацелен на нормализацию ДКП. При этом «размер и сроки дальнейшего подъема процентных ставок будут зависеть от текущих данных, а также от уровня инфляции и состояния рынка труда», подчеркнул Ф. Лоуи. По словам главы РБА, основным показателем для регулятора является «сильный рост потребления домохозяйств в 2022 году, который важен при оценке параметров монетарной политики».Однако реализация вышеуказанного сценария может привести к снижению спроса со стороны домохозяйств. Такое развитие событий способствует замедлению австралийской экономики в ближайшие месяцы, предупреждают эксперты. В подобной ситуации аналитики рекомендуют сохранять длинные позиции по паре AUD/USD с целевым диапазоном 0,7300–0,7350. На этом фоне рынки ожидают дальнейшего повышения процентной ставки на последующих заседаниях регулятора. Если РБА продолжит следовать выбранным курсом, то к концу 2022 года ключевая ставка в Австралии превысит 2%. По мнению специалистов, это окажет долгосрочную поддержку австралийскому доллару, который имеет определенные шансы на рост в долгосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 июня. ЕЦБ будет ждать июля, чтобы повысить ставки

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может быть импульсным. На текущий момент проглядываются уже две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b может принять трехволновой вид, и в этом случае снижение котировок инструмента продолжится с целями, находящимися около 6 фигуры или немного ниже. Волна 5 в E получилась ярко выраженной пятиволновой, поэтому ее внутренняя волновая разметка не вызывает сомнений. Единственный сейчас вариант, при котором снижение евро может возобновиться на длительном отрезке времени, это быстрое завершение коррекционного участка тренда и построение нового импульсного нисходящего. Однако для того, чтобы идентифицировать этот вариант, нужно хотя бы завершение восходящей волны с, цели которой расположены около 9-10 фигур.Итоги заседания ЕЦБ не стали неожиданностью для рынкаИнструмент Евро/Доллар в среду сначала повысился на 50 базовых пунктов, потом снизился на 70, но в общем остается на уровнях открытия дня. Активность рынка сегодня не было слишком высокой, но сразу после подведения итогов заседания ЕЦБ рынок двигался очень активно. Жаль, что он не сумел ни возобновить построение коррекционной волны b, ни начать построение волны с. Инструмент просто сходил в обе стороны и вернулся туда, где находился до заседания ЕЦБ. Отмечу, что спрос на европейскую валюту мог сегодня вырасти. Впервые за долгое время(с 2014 года) ЕЦБ заявил, что ставки будут повышены в ближайшее время. Он практически пообещал повысить ставку на 25 базисных пунктов в июле и продолжать повышать ее в сентябре. Помимо этого, депозитная ставка превысит нулевой уровень, как заявила Кристин Лагард, в третьем квартале. Таким образом, медленно и не спеша, но ЕЦБ подключается к тенденции, которую задали Банк Англии и ФРС. Как видно из сегодняшнего дня, рынок не слишком обрадовался этим планам. Однако если ЕЦБ все же решится хотя бы на два повышения ставки, то этого уже может быть достаточно для построения коррекционной волны c, чего я и жду. Без этой волны придется вносить коррективы во всю волновую разметку. Также Лагард озвучила новый прогноз по инфляции. В 2022 году она составит 6,8%, а в следующем – 3,5%. К 2024 году ожидается снижение индекса до 2,1%. «Наши прогнозы говорят о том, что инфляция будет оставаться высокой в течение нежелательно долгого времени. Мы ожидаем, что снижение цен на энергоносители и снятие напряжения в цепочках поставок будут способствовать замедлению инфляции. Со своей стороны мы проведем нормализацию денежно-кредитной политики, что также окажет положительный эффект на цены», - заявила в ходе пресс-конференции президент ЕЦБ. Лагард также отметила, что украино-российский конфликт будет негативно влиять на мировую экономику и подрывать торговлю, создавая дефицит сырья и энергоносителей. Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Лучше всего дождаться завершения построения волны с в b, ее лоу должен быть расположен немного ниже 6 фигуры.В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы Европы летят в пропасть

Акции упали вместе с облигациями после того, как Европейский центральный банк заявил, что отступит от восьми лет отрицательных ставок и закроет разрыв с мировыми аналогами. В широко ожидаемом заявлении ЕЦБ на этот раз не изменил ставку по депозитам, но готов подняться на четверть пункта в следующем месяце, и снова на эту сумму или больше, если инфляция, которая сейчас превышает 8% в еврозоне, гарантирует более жесткую позицию.Контракты S&P 500 и Nasdaq 100 продолжили нисходящую тенденцию. Tesla Inc. выросла после того, как компания заявила, что ежемесячные поставки автомобилей, произведенных в Китае, удвоились. Политики ЕЦБ отстали от глобальных коллег в Федеральной резервной системе, Банке Канады и Резервном банке Австралии, которые начали агрессивные кампании по подавлению безудержной инфляции в этом году, увеличившись на 50 базисных пунктов.Политики ЕЦБ объявили свежие прогнозы, сигнализирующие о более быстром пути повышения ставок чем считалось ранее, наряду с более слабым восстановлении после пандемии. Как ожидается, центральный банк также прекратит крупномасштабные покупки активов через три недели.Индекс Stoxx50 упал на 1,5%, причем акции компаний недвижимости и технологий лидировали по снижению."Чтобы обуздать растущие цены, ФРС должна повысить ставки, что может привести к рецессии, - написал Гейр Лоде, глава отдела глобальных акций Federated Hermes. - Однако вызванный пандемией шок цепочки поставок и конфликт в Украине находятся вне контроля центрального банка. В этой среде нам повезёт, если мы избежим стагфляции, которая может длиться долгое время".Индекс Московской Биржи остаётся под колоссальным санкционным давлением и новым угрозам технического дефолта:

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Итоги июньского заседания Европейского центрального банка

Пара EURUSD продемонстрировала серьезный всплеск волатильности после итогов заседания Европейского центрального банка, а также пресс-конференции Кристин Лагард. Ожидаемо, евро стрельнул вверх, однако закрепиться на майских максимумах так и не удалось, что привело к резкой распродаже на момент написания статьи и к выносу довольно большого количества стоп приказов – как это обычно бывает. Согласно заявлению регулятора, Европейский центральный банк прекратит крупномасштабные покупки активов через три недели, что является ключевым шагом в борьбе с рекордной инфляцией. Таким образом регулятор подготавливает почву для первого повышения процентной ставки в еврозоне более чем за десятилетие. Очевидно, что европейские политики ждали свежих прогнозов и оценок экономики, судорожно переживая за то, как на все это повлияет китайский коронавирус и военная спецоперации РФ на территории Украины. Вооруженные свежими прогнозами, свидетельствующими о более быстром движении цен в еврозоне, чем предполагалось ранее, наряду с более слабым восстановлением экономики после пандемии, официальные лица согласились прекратить чистую покупку облигаций с 1 июля в рамках антикризисной программы, которая началась в 2015 году и продлилась более 7 лет. Что касается ставок, то изменений по ним принято не было. Депозитная ставка - в настоящее время -0,5% - будет поднята на четверть пункта в следующем месяце, и снова осенью, если инфляция потребует более жесткой позиции от центрального банка. Очевидно, что решения, принятые на следующих двух встречах, завершат восьмилетний период низких затрат по займам. Хотя это и не стало новостью для рынков, так как Лагард довольно много говорила об этом в последнее время, волатильность наблюдалась довольно высокая. «После сентября, исходя из текущей оценки, Совет управляющих ожидает прибегнуть к постепенному и устойчивому повышению процентных ставок», — говорится в заявлении ЕЦБ. Напомню, что согласно последним данным, инфляция в еврозоне в мае составила 8,1%, что более чем в четыре раза превышает целевой уровень в 2,0%. Стремительно растущие цены давят на домохозяйства по всему региону, а правительства тратят миллиарды евро, чтобы оградить людей от скачка цен на энергоносители. Непрекращающаяся инфляция подпитывает ожесточенные дебаты среди чиновников ЕЦБ по поводу размера июльского повышения ставки. Я уже неоднократно говорил о том, что довольно много политиков настаивает на рассмотрении возможности повышения ставки по депозитам сразу на полпункта. Если Кристин Лагард не поддержит эти цели, то очевидно – давление на евро вернется, так как ничего нового, по сути, мы не узнали. Инвесторы на этой неделе оценивали вероятность повышения на полпункта в июле как 50/50, так как ценовое давление сохраняется, а экономика продолжает терять обороты. По европейской валюте покупателям необходимо выбираться выше 1.0780, что приведет к новому стремительному рывку пары вверх в район 1.0820 и 1.0850. Там быки вновь столкнуться с довольно серьезными проблемами – особенно учитывая перекупленность торгового инструмента на более краткосрочных таймфреймах. Если давление на евро вернется после заседания, быки явно постараются сделать все, чтобы защитить 1.0710. Если его упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент к минимумам: 1.0660 и 1.0630. Покупатели фунта защитили уровень 1.2490, что позволяет им рассчитывать на продолжение роста. В краткосрочном периоде быки наверняка будут рассчитывать на выход за пределы 1.2560, что усилит рост торгового инструмента. Прорыв 1.2560 приведет к моментальному рывку на месячный максимум 1.2600 с перспективой обновления 1.2630 и 1.2670. Если покупатели не справятся с поставленными на них задачами, а прорыв 1.2490 все же состоится - давление на фунт возрастет. Это откроет дорогу к минимумам: 1.2430 и 1.2390. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1.2360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как примирить растущее принятие криптовалюты и крайний страх рынка?

Технически на графике Bitcoin мы не наблюдаем значимых изменений. Потери вторника удалось немного сократить к концу дня. Однако локальное падение в боковике продолжается. При этом у биткоина еще есть запас хода к нижней границе бокового диапазона 28 600 - 32 000.Сейчас понятно, что среднесрочно направление будет определяться тем, в какую сторону из выбранного диапазона выйдет цена. Многие авторитетные аналитики криптоиндустрии предсказывают медвежью динамику BTC, несмотря на то что недавний отскок вверх дает некоторую надежду. Кроме того, большинство населения, владеющего токеном, также сообщает о негативном отношении к дорогому BTC.Чем вызваны негативные рыночные настроенияСогласно ретвиту Santiment, взвешенная метрика настроений указывает на чрезвычайно медвежью перспективу Bitcoin. Наблюдение предполагает в основном негативное отношение держателей BTC на рынке. Однако это также может привести к неожиданным «восходящим колебаниям» с высоким коэффициентом кредитного плеча и отрицательной ставкой финансирования выше средней.Один из криптоаналитиков на этом фоне взялся предсказать обновление минимумов по главной криптовалюте в 2022 году. Позже он добавил: «Нравится вам это или нет, капитуляция вероятна» с учетом текущей рыночной ситуации. Сейчас индекс Bitcoin-страха и жадности составляет 17, что указывает на период «крайнего страха» для криптосообщества. Несмотря на медвежьи замечания аналитиков, главная криптовалюта в последнее время хорошо восстановилась. В Bitcoin-сети также наблюдается всплеск активности: объем вырос на 13% до 40 миллиардов долларов.Что происходит за кулисами крипторынкаДругие эксперты обращают внимание на то, что происходит в Bitcoin-сети, оценивая фундаментальные факторы, которые продолжают устанавливать более высокие уровни для оценки.Одним из таких ключевых показателей они называют рост активных объектов в сети. Активные объекты — это предполагаемые кластеры адресов, которые контролируются одним и тем же лицом, учреждением или участником рынка. «Активный» определяется как получение или отправка биткоинов в этот день. Показатель вычислен научным методом на основании данных Glassnode. И хотя он не может считаться до конц достоверным, все же хорошо зарекомендовал себя при отслеживании растущего спроса с течением времени. Так, количество активных субъектов увеличилось более чем вдвое с 2016 года - с 126 904 до 255 333. Максимальным значениям рынка в последних двух циклах предшествовал повышенный рост и всплески числа активных субъектов, которые достигли 376 549 и 432 636 в 2016 и 2021 годах соответственно. По мере того как каждый цикл показывал новые максимумы в активных объектах, последующие минимумы имели тенденцию к более сильным минимумам. Это рисует четкую картину растущего числа новых «пользователей», которые со временем используют транзакции в сети Bitcoin.Субъекты, осуществляющие операции с биткоинами, стоимость сети и количество адресов с ненулевыми балансами продолжают расти, что указывает на более широкое внедрение главной криптовалюты.Как оценить рыночную стоимость BitcoinАналитики ончейн-данных также пытались оценить меняющуюся рыночную стоимость Bitcoin. Одной из таких полезных попыток было отношение стоимости сети к транзакциям (NVT). Оно представляет собой отношение рыночной капитализации Bitcoin в долларах США к стоимости объема транзакций в сети в долларах США, с поправкой на внутреннюю деятельность организации. Коэффициент NVT Биткойна показывает четкую тенденцию к тому, что сеть со временем становится все более ценной. Более высокие значения выше указывают на то, что цена завышена, в то время как более низкие значения ниже тренда показывают, что цена занижена.В настоящее время растет объем предложения биткоинов, который может перемещать руки вне сети, особенно на биржах, и растущее внедрение сети Lightning Network, которое не отражено точно в коэффициенте NVT.Вот что указывает на растущее внедрение криптовалютыСледующая метрику, которую предлагается оценить - это количество биткоин-адресов с ненулевым балансом с 2012 года. При определенной методологии подсчета она дает простое представление о растущем внедрении Bitcoin. Количество адресов с ненулевым балансом продолжает ежегодно расти двузначными темпами, при этом годовой рост в 2022 году составит 18,2%.Используя простую и консервативную модель прогнозирования тенденций, число адресов с ненулевым балансом таким темпом вырастет почти вдвое к 2026 году. Этот прогноз предполагает ежегодный рост только на 10-13% каждый год, что намного ниже текущей тенденции. По сути, это высокоуровневое представление отражает принятие S-образной кривой Bitcoin.Подведем итогГлобально принятие Bitcoin и криптоотрасли в целом растет. Но это не мешает цене откатить еще ниже на фоне локального состояния крайнего страха. Тем не менее, предпочитаю все же отдавать предпочтение техническому анализу, особенно во времена неопределенности, так как цена включает все. Поэтому продолжаем ждать выхода из боковика. А пока он не состоялся, волноваться о локальных движениях нет смысла. Но можно осторожно торговать внутри коридора на отскок помня о рискованности этого мероприятия и защищая позиции стоп-лоссом. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фунт поник: все плохо в Соединенном королевстве

Стерлинг снова оказался под давлением мрачного прогноза. Вчера Британская торговая палата (BCC) заявила, что во втором полугодии экономический рост в стране сперва остановится, а затем сократитсяАналитики ведущей британской бизнес-группы предупредили, что рост инфляции и повышение налогов продолжат негативно влиять на экономику страны, которая и без того находится на пороге рецессии. Рынок жилья охлаждается. Строительный сектор замедляется. А доверие потребителей уже упало до рекордно низкого уровня в ответ на беспрецедентное снижение стоимости жизни, которое, судя по всему, продолжится до конца года.BCC ожидает, что конфликт, не утихающий между Россией и Украиной, а также постоянные задержки с поставками из Китая вызовут еще больший скачок цен и к концу года инфляция достигнет в Британии 10%. Высокое инфляционное давление может вынудить Банк Англии пойти на более решительные меры по повышению процентных ставок, что окажет дополнительное давление на британскую экономику. Вероятность развития такого сценария сейчас очень высока. По этой причине аналитики торговой палаты значительно понизили свой прогноз экономического роста на следующий год. По их мнению, показатель упадет до 3,5%. Мрачное предсказание британских экономистов совпадает с более ранней оценкой, которую дала Организация экономического сотрудничества и развития. Базирующийся в Париже аналитический центр заявил, что в 2023 году Великобритания продемонстрирует один из худших показателей экономического роста среди всех стран G20. На последовавшие один за другим пессимистичные прогнозы рынок отреагировал вполне ожидаемо – очередным падением фунта стерлингов. В среду пара GBP/USD по-прежнему торговалась у почти 3-недельного минимума, достигнутого на этой неделе. По итогам вчерашних торгов она снизилась на 0,3%, до $1,2552.Тем временем валютные стратеги не ожидают в ближайшей перспективе чуда в исполнении «британца». Они делают ставку на дальнейшее падение валюты, вплоть до предыдущего минимума – отметки в 1,2334. Скорее всего, фунт не получит никакой поддержки от предстоящего повышения базовой ставки. Напомним, что на следующей неделе Банк Англии должен провести заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Рынки ожидают, что регулятор может поднять показатель с 1% до 1,25%. Однако уже сейчас очевидно, что минимального шага будет явно недостаточно для борьбы с бушующей в стране инфляцией. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Премьер-министр Италии Марио Драги видит потенциал в европейской экономике

Премьер-министр Италии Марио Драги заявил, что растущая инфляция в Европе не зависит от избыточного спроса и на самом деле не отражает его. По его мнению, в экономике региона все еще есть свободные мощности для продолжения ее стабильного и уверенно восстановления после пандемии коронавируса. Бывший президент Европейского центрального банка выступил еще перед самым главным решением регулятора за последние 10 лет. Уже сейчас известно, что ЕЦБ прекратит покупку облигаций и утвердил планы повышения процентных ставок на этот год в расчете взять под контроль рекордный рост потребительских цен. «В Европейском союзе растущая инфляция не является признаком перегрева, а в значительной степени является результатом ряда потрясений», — сказал Драги на ежегодной встрече ОЭСР в Париже. «Рост заработной платы поможет восстановить свою покупательную способность, и произойдет это точно без создания спирали: растут цены – растет заработная плата, что в свою очередь может привести к очень высоки процентным ставкам в регионе. Очевидно, выступая от лица премьер-министра Италии, Драги явно не сильно рад тому, что дешевое финансирование, которое так требуется итальянской экономике, постепенно подходит к своему завершению. Итальянские официальные лица уже готовятся к влиянию ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ. На этом ужесточении как раз больше всего настаивали политики из Северной Европы. Некоторые заявляли о необходимости повышения ставки сразу на полпункта по аналогии с последним повышением со стороны Федеральной резервной системы США. Совсем недавно управляющий Банка Италии Игнацио Виско призвал к тому, чтобы такие решения принимались «организованно», так как это может угрожать целостности еврозоны. Драги также заявил, что, хотя инфляция в еврозоне в мае составила 8,1%, если исключить цены на энергоносители и продовольственные товары, можно смело отнять половину от этого значения. Он также отметил, что уровень безработицы чуть ниже 7%, что никак пока не сказывается на потреблении, которое остается ниже допандемического уровня. Это не удивительно – учитывая высокие цены и консерватизм европейцев. «Все это признаки того, что в экономике есть резервные мощности», — сказал Драги, который сам ни разу не повышал ставки в течение восьми лет пребывания на посту главы ЕЦБ. По европейской валюте покупателям необходимо выбираться выше 1.0780, что приведет к новому стремительному рывку пары вверх в район 1.0820 и 1.0850. Там быки вновь столкнуться с довольно серьезными проблемами – особенно учитывая перекупленность торгового инструмента на более краткосрочных таймфреймах. Если давление на евро вернется после заседания, быки явно постараются сделать все, чтобы защитить 1.0710. Если его упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент к минимумам: 1.0660 и 1.0630. Покупатели фунта защитили уровень 1.2490, что позволяет им рассчитывать на продолжение роста. В краткосрочном периоде быки наверняка будут рассчитывать на выход за пределы 1.2560, что усилит рост торгового инструмента. Прорыв 1.2560 приведет к моментальному рывку на месячный максимум 1.2600 с перспективой обновления 1.2630 и 1.2670. Если покупатели не справятся с поставленными на них задачами, а прорыв 1.2490 все же состоится - давление на фунт возрастет. Это откроет дорогу к минимумам: 1.2430 и 1.2390. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1.2360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Северный тренд в самом разгаре: фунт набирает обороты, иена слабеет

Кросс-пара gbp/jpy демонстрирует ярко выраженный северный тренд: за две недели фунт укрепился более чем на тысячу пунктов. Поэтому тек спад цены необходимо рассматривать как вынужденную коррекцию после стремительного, затяжного ценового роста. Британская валюта достаточно осторожно ведёт себя в паре с долларом, однако в паре с иеной явно доминирует. Трейдеров не испугали ни политические факторы (когда над Борисом Джонсоном сгустились тучи), ни слабые макроэкономические отчёты (в частности, по росту ВВП Великобритании), ни сомнения экспертов относительно дальнейшей «агрессивности» английского регулятора. Все эти факторы были фактически проигнорированы: пара безоткатно росла, покоряя всё новые и новые вершины. Сегодня кросс обновил шестилетний ценовой максимум, вплотную подобравшись к границам 169-й фигуры. Однако покупатели gbp/jpy не решились на штурм уровня сопротивления 169,00 – в этой области трейдеры зафиксировали прибыль, погасив тем самым северный импульс. Тем не менее, говорить о развороте тренда нельзя. Дивергенция курсов Банка Японии и Банка Англии будет и дальше толкать пару вверх, поэтому коррекционный спад можно использовать как повод для открытия длинных позиций. Последние события и комментарии чиновников ЦБ говорят о том, что английский регулятор сохранит свой курс по ужесточению монетарной политики по крайней мере до конца года, несмотря на определённые сомнения, озвученные на последних заседаниях Банка Англии. По мнению большинства экспертов, Центробанк будет повышать ставку на 25 базисных пунктов на каждом заседании в этом году. В итоге в декабре ставка вырастет до двухпроцентного уровня. Дальнейшие перспективы выглядят достаточно туманно, но в контексте развития северного тренда gbp/jpy это не так уж и важно. Главное – на рынке снизились опасения относительно возможной паузы со стороны английского регулятора. Ещё совсем недавно этот сценарий обсуждался достаточно активно, особенно после майского заседания Банка Англии. Подводя итоги последней встречи Эндрю Бэйли дал понять, что Центробанк, по большому счёту стоит перед непростым выбором: либо регулятор повышает дальше ставку агрессивными темпами, борясь с инфляционным ростом (но при этом толкая экономику в рецессию), либо «смиряется» с дальнейшим ростом индекса потребительских цен, надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. После череды разочаровывающих релизов (слабые индексы PMI, замедление роста ВВП Великобритании в первом квартале на фоне усиления ценового давления) некоторые эксперты предположили, что после августовского повышения ЦБ возьмёт перерыв на неопределённый срок. Однако последние заявления представителей английского Центробанка нивелировали данные опасения. Судя по всему, члены Банка Англии не будут прибегать к агрессивным темпам повышения ставки, но и не будут прибегать к каким-либо паузам в процессе ужесточения монетарной политики: они выдержат 25-пунктный темп увеличения ставки до конца текущего года. Такие выводы толкают кросс-пару вверх. Тем более что Банк Японии занимает противоположную позицию, сохраняя «голубиный» настрой. Именно поэтому иена игнорирует японскую макроэкономическую статистику, даже несмотря на то, что ключевые экономические индикаторы выходят в последнее время в «зелёной зоне». Например, в конце мая был опубликован достаточно сильный инфляционный отчёт: все компоненты релиза превысили прогнозные значения. Общий индекс потребительских цен в Японии продолжил своё восходящее движение, поднявшись до отметки 2,5%, при прогнозе роста до 1,5%. Это наиболее сильный темп роста показателя с ноября 2014 года. Индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания (наиболее отслеживаемый ЦБ индикатор инфляции) также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до 2,1%. Темпы роста стали максимальными с марта 2015 года. Однако глава Банка Японии считает, что рост инфляции носит временный и неустойчивый характер. На своём последнем заседании японский регулятор вновь задекларировал свою приверженность аккомодационной политике. В одном из своих выступлений глава ЦБ Харухико Курода несколько раз повторил тезис о том, что Банк Японии не будет следовать за Федрезервом в контексте повышения ставок. И хотя на этой неделе глава ЦБ обеспокоился резкой девальвацией иены, он вновь заявил о готовности к смягчению параметров монетарной политики. Таким образом, учитывая последние комментарии представителей ЦБ Британии и Японии можно предположить, что северный тренд gbp/usd не исчерпал свой потенциал. Дивергенция позиций регуляторов будет и дальше толкать пару вверх, как минимум к уровню сопротивления 169,00. Все это говорит о том, что несмотря на рекордный 20-летний взлёт gbp/jpy, иена и дальше, вероятней всего, будет дешеветь. На всех таймфреймах (от четырёхчасового графика и выше) цена расположена на верхней линии индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайшие северные цели – отметки 168,50 и 169,00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Цены на газ падают

Согласно отчету Bloomberg, в течение пяти дней цены на природный газ в Европе снижаются, поскольку снижается спрос, а благодаря СПГ и продолжающимся поставкам газа из России по трубопроводу «Северный поток-1» через Украину предложение остается высоким.Тем не менее газ торгуется на 50$ ниже психологической отметки в 1000$: Несколько месяцев назад Европа стала крупнейшим покупателем американского сжиженного природного газа, стремясь уменьшить свою зависимость от российского газа еще до начала военной операции на Украине. Это привело к скачку не только цен на газ, но и ставок на перевозки СПГ, которые недавно достигли самого высокого уровня за десятилетие. Несмотря на снижение спроса, цены на газ в Европе остаются достаточно высокими, поскольку импортеры стремятся пополнить свои запасы в преддверии следующего отопительного сезона. Но из-за того, что «Газпром» перекрыл поставки газа в Польшу, Болгарию, Нидерланды и Данию из-за их отказа платить за газ в рублях, некоторые страны страдают больше. Тем не менее большинство крупных покупателей газа, снабжающих европейские страны природным газом от «Газпрома», приняли условия оплаты в рублях, таким образом обеспечили бесперебойную поставку газа. По сообщению Bloomberg, опираясь на неназванный источник: на данный период времени вряд ли «Газпром» перекроит краны для каких-либо других европейских покупателей. Однако Евросоюз по-прежнему полон решимости сократить импорт российского газа. Не желая вводить прямое эмбарго на этот товар, Европейская комиссия недавно начала рассматривать вопрос об ограничении цен на импортный российский газ. С одной стороны, идея направлена на сокращение счетов ЕС за газ, а с другой - на сокращение доходов России от продажи природного газа в качестве наказания Москвы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс