Криптобиржа FTX подала заявление о банкротстве.

Ну что же, криптовалюта биткоин на этой неделе сумела выйти из 5-месячного флэта и возобновить нисходящий тренд. Может быть на 24-часовом таймфрейме эти движения и не выглядят, как «возобновление нисходящего тренда», но глупо отрицать, что за 5 месяцев биткоин даже скорректироваться толком не смог. Сейчас же пробит важнейший уровень 18 500$, поэтому дорога дальше вниз открыта. Хоть нисходящая линия тренда и потеряла свою актуальность, падение котировок может продолжаться совершенно спокойно. В последние месяцы мы неоднократно говорили, что ожидаем дальнейшего падения биткоина. Фундаментальный фон для него остается очень сложным, потому что крупнейшие центральные банки всего мира продолжают повышать ключевые ставки, повышая спрос на безопасные активы. Несмотря на то, что рисковые валюты вроде евро или фунт впервые за долгое время начали расти, а в последние недели показывают рост заодно и два из трех фондовых индексов США, к биткоину эта тенденция пока совершенно не относится. ФРС может в ближайшие несколько месяцев замедлять темпы ужесточения монетарной политики, а через несколько месяцев может и вовсе отказаться от дальнейшего повышения ставки. И, возможно, этот фактор сыграл бы свою роль и биткоин тоже показал бы рост, если бы не новости о том, что одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире FTX находится на грани банкротства. В начале недели поступала информация о том, что эту биржу может выкупить Binance, но после нескольких дней изучения финансовой отчетности было найдено множество несоответствий и «дыр». Поэтому компания Чанпэна Чжао отказалась от этой сделки. А вчера стало известно, что CEO FTX Сэм Бэнкман-Фрид подал официальное заявление о банкротстве в соответствующие инстанции и покинул должность главы компании. Бэнкман-Фрид оказался махинатором, который за счет средств клиентов покрывал убытки других аффилированных компаний. Чанпэн Чжао, в свою очередь, сообщил, что криптовалютный рынок еще не «пережил» последствия банкротства FTX. То есть весь криптовалютный рынок может упасть еще сильнее, что полностью соответствует и нашим прогнозам. Возможно, если бы FTX не обанкротилась, этого падения биткоина и не было бы. Но напомним, что сейчас точно также нет и никаких оснований ожидать его рост. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то предприняли удачную попытку преодоления уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Перелом тренда или ловушка?

Минувшая неделя оказалась катастрофической для долларовых быков. «Красный окрас» инфляционного релиза обрушил американскую валюту по всему рынку. Индекс доллара США снизился до 106-ти пунктов, при том, что ещё в начале ноября он штурмовал 113-ю фигуру. Спад ястребиных ожиданий относительно темпов ужесточения монетарной политики ФРС произошёл одновременно со снижением антирисковых настроений на рынках (которые также оказывали поддержку гринбеку). Результат не заставил себя ждать: спрос на доллар резко снизился, благодаря чему основные валютные пары «мажорной группы» смогли изменить свою конфигурацию соответствующим образом. Пара доллар-иена здесь не стала исключением. Медведи usd/jpy смогли организовать мощное наступление на юг – под занавес пятничных торгов цена обновила уже 2,5-месячный минимум, обозначившись на отметке 138,80. Напомню, что после проведения последней валютной интервенции со стороны японских властей пара на протяжении нескольких недель торговалась в широком ценовом диапазоне, нижняя граница которого соответствовала отметке 145,50, верхняя – 149,00. Покупатели не решались преодолевать потолок этого коридора, чтобы не приближаться к условной «красной линии» (отметка 150,00 и выше). Большинство экспертов валютного рынка сошлись во мнении о том, что преодоление данного таргета спровоцирует ответную реакцию со стороны японских властей. В сентябре (а до этого – в 90-х годах) соответствующая граница располагалась ниже – в районе 146-147 фигур. Но судя по всему, после провальной сентябрьской интервенции (цена usd/jpy практически сразу вернулась на прежние уровни), министерство финансов Японии решило сдвинуть «границу дозволенного». Трейдеры, так сказать, приняли это условие: с момента проведения октябрьской интервенции пара не пересекала отметку 150,00, даже в периоды общего усиления американской валюты. И если судьба верхней границы диапазона 145,50-149,00 была предопределена (по крайней мере, в среднесрочной перспективе), то вопрос «устойчивости» нижней границы находился в подвешенном состоянии. Необходимо сразу подчеркнуть: южный тренд (именно тренд, а не импульсное снижение за счёт, к примеру, валютной интервенции) по паре usd/jpy возможен только в случае масштабного ослабления американской валюты. Иена априори неспособна «подхватить падающее знамя» – она не в силах самостоятельно давить на пару, если индекс доллара при этом набирает обороты. Следовательно, перспективы нисходящего движения usd/jpy необходимо рассматривать через призму общих перспектив американской валюты. Очевидно, что доллар оказался под сильным давлением после публикации инфляционного отчёта, который отразил замедление роста индекса потребительских цен в США. Затем последовал эффект домино: представители ФРС начали «прямым текстом» озвучивать призывы к замедлению темпов повышения ставки, после чего вероятность реализации 75-пунктного сценария на декабрьском заседании снизилась до 15%. Напомню, что до инфляционного релиза данная вероятность составляла 48%, то есть по большому счёту, трейдеры оценивали вероятность как 50/50. Но американская инфляция обрушила надежды долларовых быков. А после того как сразу строе представителей Федрезерва (Эстер Джордж, Мэри Дейли и Патрик Харкер) фактически поддержали повышение ставки лишь на 50 пунктов в декабре, то этот вопрос лишился какой-либо минимальной интриги. Итак, сейчас мы можем говорить о замедлении темпов ужесточения ДКП ФРС, уже начиная со следующего заседания, как о свершившемся факте. Но что это меняет в контексте пары usd/jpy? Кардинальным образом – ничего. Если абстрагироваться от эмоций (которые спровоцированы в основном эффектом неожиданности после «красного» инфляционного релиза), то можно сделать очевидный вывод о том, что позиции медведей пары остаются очень уязвимыми – прежде всего за счёт сохраняющейся дивергенции курсов ФРС и Банка Японии. Именно этот фундаментальный фактор был локомотивом северного тренда usd/jpy в этом году. Здесь нужно подчеркнуть, что Федрезерв лишь замедляет скорость повышения ставки, тогда как о сворачивании ястребиного курса речь не идёт. Более того, Джером Пауэлл неоднократно заявлял о том, что ФРС будет ужесточать монетарную политику и держать ставки на высоком уровне даже тогда, когда инфляция в США продемонстрирует признаки своего замедления. Это говорит о том, что Федрезерв будет и дальше планомерно повышать ставку 50-пунктным шагом, как минимум до 5-процентного уровня. А учитывая последние заявления того же Пауэлла, регулятор может и превысить данный таргет. В то время как глава Банка Японии не раз заявлял о том, что японский регулятор не будет идти вслед за другими ЦБ ведущих стран мира и не будет в обозримом будущем нормализовать монетарную политику. По мнению большинства аналитиков, японский регулятор сохранит ставки на текущем уровне и продолжит масштабное стимулирование как минимум до весны 2023 года. Возможные перемены эксперты связывают с тем, что в апреле следующего года Харухико Курода гарантированно покидает свой пост (истекает его второй срок на должности). Но до апреля ещё далеко, и можно не сомневаться в том, что дивергенция курсов ФРС и Банка Японии в обозримом будущем сохранится. На мой взгляд, уже на следующей неделе эмоции трейдеров, связанные с последними событиями, улягутся. Давление на гринбек ослабнет, после чего покупатели usd/jpy смогут организовать северное контрнаступление, так как в целом фундаментальные факторы по паре остаются на стороне доллара. Поэтому с текущих позиций целесообразно рассмотреть вариант лонгов – с целями 141,70 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и 143,80 (верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 ноября. Мэри Дейли, ФРС: еще рано радоваться по поводу инфляции.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Также мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, но это будет волновой рост и вряд ли долгий. Новостной фон за последнее время можно было трактовать в любую сторону, так как оба центральных банка подняли свои процентные ставки, а в прошлую пятницу мы увидели падение доллара на том новостном фоне, который вполне мог привести к его новому росту(отчет Nonfarm Payrolls). Все это наводит меня на мысль, что рынок решил достроить полноценную пяти волновую структуру, после чего будет принимать решение о построении нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва отметки 1,1704, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указывает на незавершенность повышательного участка тренда, но в целом волновая структура выглядит полностью укомплектованной. Мэри Дейли также выступает за снижение темпов повышения ставки. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 ноября повысился на 120 базовых пунктов. Напомню, что днем ранее отчет по американской инфляции вызвал повышение инструмента на 360 пунктов. Таким образом, почти на 5 центов вырос британец всего лишь за два дня. Причины его роста(а точнее снижения доллара) те же. Заметное снижение инфляции в США и ослабление «ястребиной» риторики членов FOMC. Я не думаю, что на этих двух факторах инструмент может долго расти. Также отмечу, что волновая разметка по британцу указывает на готовность к построению нисходящего участка тренда, что подразумевает рост доллара, а не падение. Конфликт между новостным фоном и волнами присутствует и здесь, но хотя бы обе волновые разметки сейчас совпадают друг с другом, что уже облегчает процесс анализа. Помимо Патрика Харкера на этой неделе также выступила с речью президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. Она заявила, что снижение инфляции – это, безусловно, хорошие новости, но «это всего лишь один отчет, его недостаточно, чтобы объявить о достижении результата». Она призвала других членов FOMC продолжать оставаться решительными в вопросе воздействия на индекс потребительских цен, а денежно-кредитную политику – корректировать до тех пор, пока задача не будет полностью выполнена. Она также отметила хорошее состояние рынка труда, заметив, что рост количества работников выше, чем ожидалось. В то же время, Дейли отметила, что существует значительная неопределенность в том вопросе, как экономика дальше будет реагировать на высокие ставки. Возможно, она начнет замедляться быстрее, чем сейчас. В ближайшем будущем будет еще несколько повышений ставки, считает Дейли. Она является приверженцем принципа «лучше чуть более высокие ставки, чем недостаточно высокие». Хоть спрос на британца и вырос на этой неделе, новостной фон не полностью поддерживает продолжение повышения инструмента. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда, но начнется он, наверное, немного позже(если начнется вообще). Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Спрос на фунт пока растет, но я не думаю, что волна e примет слишком протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 ноября. Неделя закончилась обвалом американской валюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, но теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, скорее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента предположительно строят коррекционные участки тренда, которые могут завершиться уже в ближайшее время. Таким образом, и британец может начать снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Члены FOMC вызвали снижение спроса на доллар. Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 150 базовых пунктов. За двое суток он вырос на 350 пунктов. Безусловно, основной причиной снижения спроса на доллар я вижу резкое снижение индекса потребительских цен в США. Однако не только он сыграл свою роль в падении доллара. Как я и предполагал, сильное снижение инфляции вызовет ослабление «ястребиной» риторики членов FOMC и уже на этой неделе стало известно о первых отголосках этого ослабления. В частности, президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что в ближайшие месяцы регулятор будет снижать темпы повышения процентной ставки, так как ее быстрый рост начал оказывать давление на американскую экономику. Ставка выросла уже достаточно высоко, считает Харкер, настало время начать снижать темпы ее роста. Денежно-кредитная политика США приближается к понятию «ограничительная», заявил Харкер. Но в то же время президент ФРБ Филадельфии дал понять, что замедление будет плавным, процентная ставка вырастет в декабре на 50 базисных пунктов, «что все еще будет существенным ужесточением». Однако рынок расценил это заявление так, как будто Харкер объявил о начале процесса снижения ставки. Рынок больше не верит в то, что доллар США будет укрепляться и спешит продавать его. И тут возникает противоречивая ситуация, так как волновая разметка как раз подразумевает построение нового понижательного участка тренда, а новостной фон, получается, дальнейшее снижение спроса на валюту США. Мы получаем конфликт между видами анализа, и какой-либо из этих факторов должен будет «отступить». Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и продолжается из-за отчета по инфляции и нелицеприятных заявлений членов FOMC. Однако покупки советовать я сейчас не могу, так как вся повышательная структура может завершить свое построение в ближайшее время. Продажи советую в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,0359 с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 7 – 11 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт находится под влиянием американской инфляции.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 500 пунктов. В принципе, все выводы, которые мы сделали в статье по евро/доллару, справедливы и для пары фунт/доллар. С нашей точки зрения, британская валюта выросла на этой неделе абсолютно нелогично, но в то же время и очень логично. Все зависит от того, с какой стороны посмотреть на проблему. Если взять во внимание исключительно «технику», то получается следующая картина. Нисходящий тренд по фунт длился почти 2 года, следовательно рано или поздно должно было наступить время банальной коррекции. Так как речь идет о глобальном тренде, то и коррекция должна быть глобальной, а не на 200 пунктов. Поэтому вполне возможно, что то движения, которое мы наблюдаем сейчас, это простая техническая коррекция просто в глобальном плане. С другой стороны, если посмотреть на «фундамент» и макроэкономику с геополитикой, то на прошлой неделе не было большого количества оснований для падения доллара. Да, отчет по инфляции получился провальным(а точнее, очень хорошим), что и спровоцировало падение американской валюты, так как теперь ФРС сможет наконец прекратить повышать ключевую ставку уже в ближайшие месяцы. Конечно, нужно дождаться еще декабрьского отчета по инфляции, но как поступит рынок, если, к примеру, в декабре замедление будет отсутствовать? Он опять ринется скупать американскую валюту, так как в этом случае вероятность новых агрессивных мер со стороны ФРС опять вырастет? Не стоит также забывать и про саму Великобританию. Сколько бы кто не говорил про рецессию в США, официальные лица этой страны отвергают ту мысль, что она начнется в любом случае. Прогнозы от крупных аналитических агентств и изданий говорят о 30-40-50%-ой вероятности наступления рецессии в ближайшие 2 года. А в Великобритании глава Банка Англии анонсирует начало рецессии в третьем квартале 2022 года. И вчерашний отчет по ВВП подтверждает его слова на 100%. Конечно, монетарная политика Банка Англии имеет большее влияние на курс фунта, чем состояние экономики. Но почему же фунт тогда не рос, когда Банк Англии семь раз повысил ключевую ставку??? Мы склоняемся к тому, что пара может продолжать рост исключительно на технических факторах. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 8,5 тысячи контрактов BUY и 11,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3 тысячи, что для фунта очень мало. Показатель нетто-позиции в течение последних недель понемногу растет, но это уже не первый раз, когда он растет, но настроение крупных игроков при этом остается «ярко выраженным медвежьим», а фунт стерлингов сохраняет нисходящую тенденцию в среднесрочной перспективе. А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 79 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 21 тысячу. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные технические основания для этого все же имеются. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Великобритании были опубликованы данные по ВВП и промышленному производству. Если второй отчет оказался достаточно неплохим(выше прогнозных значений), то ВВП провалился. Трейдеры ожидали падения британской экономики на 0,5%, в реальности увидели сокращение на 0,6%. Правда, они никак не отреагировали на этот отчет, так как были слишком заняты распродажами доллара после публикации американской инфляции. Однако даже если поверить в то, что именно отчет по инфляции спровоцировал такое падение доллара, то сколько еще оно может продолжаться? Не может же один отчет(не самый к тому же шокирующий или обескураживающий по своему значению) провоцировать распродажи валюты в течение недели или двух! Таким образом, алогичные движения в некотором смысле продолжаются. Торговый план на неделю 14 – 18 ноября: 1) Пара фунт/доллар преодолела все ключевые линии индикатора Ишимоку, поэтому сейчас имеет технические основания формировать новый долгосрочный восходящий тренд. Мы по-прежнему скептически относимся к этому варианту развития событий, так как не видим конкретных фундаментальных и геополитических оснований для него. Но в то же время признаем, что пара может расти и на «голой» «технике». Ближайшие цели – 1,2080 и 1,2824. 2) Фунт стерлингов сделал весомый шаг вперед, но все еще остается в такой позиции, когда ждать сильного роста довольно тяжело. Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен, то падение пары может быстро и бодро возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357. Однако продажи сейчас не актуальны. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 7 – 11 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Странное завершение сумасшедшей недели. Переломный момент

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла на 450 пунктов, и это можно считать рекордом последних 2 лет, в течение которых сохранялся сильный нисходящий тренд. Несмотря на то, что фундаментальный и геополитический фоны практически не поменялись, а в ходе текущей недели вообще было крайне малое количество новостей и публикаций, сейчас действительно можно сказать, что пара стоит на пороге формирования нового восходящего тренда, который может длиться месяцы или даже годы. Следует отметить, что причин роста на этой неделе было немного. Фактически единственным действительно важным событием стала публикация отчета по американской инфляции, больше ничего интересного и важного для евро или доллара не было. Конечно, можно вспомнить также и выборы в Конгресс США, однако окончательных результатов еще нет, поэтому сделать никаких выводов нельзя. Пару дней назад мы говорили, что республиканцы, скорее всего, выиграют нижнюю палату Конгресса, однако оговаривались, что разные источники предоставляют разные данные. По состоянию на утро субботы, официальная информация от The Associated Press следующая. В Палате представителей 211 мест будут занимать республиканцы и 199 мест отходит демократам, а остаются неопределенными еще 25 мест. Для большинства требуется набрать не менее 218 мест, поэтому ни демократы, ни республиканцы еще ничего не выиграли и ничего не проиграли. Ситуация в Конгрессе еще более интересная. В данное время 47 мандатов уходит демократам и 48 республиканцам, а неопределенными остаются еще 3 места. При чем даже предварительные подсчеты голосов не позволяют сделать вывод, кто же будет контролировать Верхнюю палату. В штате Невада подсчитано 95% голосов и лидирует Адам Лаксальт с преимуществом 0,1%. На Аляске также лидирует кандидат-республиканец, а в Джорджии состоится второй тур выборов. То есть республиканцы еще не одержали победу ни в Конгрессе, ни в Палате представителей. И даже если одержат, то она будет просто минимальной. Поэтому вряд ли доллар упал на этой неделе на рекордное для себя значение из-за неокончательных результатов выборов. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году становятся все интереснее и интереснее. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов на 500 пунктов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 13 тысячи, а количество шортов – сократилось на 17 тысяч. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 30 тысяч контрактов. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается «на дне». Второй индикатор на иллюстрации выше показывает, что нетто-позиция сейчас довольно высока, но чуть выше есть график движения самой пары и мы можем видеть, что евро опять не может никакой выгоды извлечь из этого, казалось бы, бычьего фактора. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 106 тысяч, но евро все равно торгуется очень низко. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 23 тысячи (617к против 594к). Анализ фундаментальных событий. Как мы уже говорили, ключевым событием этой неделе стал отчет по инфляции. Он показал, что цены резко замедлились в октябре, до 7,7% г/г. Мы не можем сделать вывод, что это стало неожиданностью для нас, но для рынка, похоже, стало. Хотя, если ФРС уже 4 раза повысил ставку на 0,75%, чего еще следовало ожидать? Также нам непонятна реакция рынка на этот отчет в виде массовых распродаж доллара. Если бы он подешевел на 100 пунктов, это было бы логично, но столь серьезное падение... ФРС все равно не откажется от своих планов по доведению ставки до 4,75-5,00%, поэтому отчеты по инфляции сейчас для США и доллара уже не имеют такого значения, как раньше. Тем не менее, формально поддержка доллара падает, так как вероятность всё новых и новых ужесточений снижается. Торговый план на неделю 14 - 18 ноября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела линию Сенкоу Спан Б, поэтому впервые за долгое время она имеет реальные шансы на длительный рост. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,0636(100,0% по Фибоначчи) и покупать пару. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас стали временно не актуальными, так как цена преодолела критическую линию и Сенкоу Спан Б. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 11 ноября. Британская экономика входит в рецессию.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Также мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, но это будет волновой рост и вряд ли долгий. Новостной фон за последнее время можно было трактовать в любую сторону, так как оба центральных банка подняли свои процентные ставки, а в прошлую пятницу мы увидели падение доллара на том новостном фоне, который вполне мог привести к его новому росту. Все это наводит меня на мысль, что рынок решил достроить полноценную пяти волновую структуру, после чего будет принимать решение о построении нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва отметки 1,1704, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указывает на незавершенность повышательного участка тренда, но в целом волновая структура выглядит полностью укомплектованной. ФРС ужесточает настрой в отношении ставок, но нужно ли это теперь? Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 11 ноября повысился на 90 базовых пунктов, а сутками ранее – на 360. Безусловно, вчерашнее ралли было обеспечено отчетом по инфляции в США, которая замедлилась до 7,7% г/г. Также снизилась и базовая инфляция. С этим все ясно, но я бы хотел обратить внимание читателей также и на отчет по британской экономике, который вышел сегодня утром. Согласно этому отчету, ВВП в третьем квартале сократился на 0,6%, но этой новости рынок даже не заметил, а спрос на фунт продолжает расти. Или будет правильнее выразится: спрос падает на доллар? Так или иначе, но британская экономика вошла в рецессию, о которой в последние месяцы говорил Эндрю Бейли, губернатор Банка Англии. Для британца это означает новые потенциальные проблемы. До тех пор, пока Банк Англии будет продолжать повышать ставку, рынок может не замечать этих проблем, как он сегодня не заметил отчет по инфляции. Однако после экономические проблемы обязательно выйдут на первое место для рынков. А пока что я могу сказать, что волновая разметка не вызывает вопросов, но может начать вызывать их, если повышение инструмента продолжится. Так как инфляция в США начала замедляться, то ФРС может также начать замедлять темпы ужесточения денежно-кредитной политики. Так как подобных сигналов от британского регуляторы я не помню, теперь новостной фон может поддерживать уже фунт стерлингов. Однако, согласно текущей волновой разметке, этого нам как раз и не надо. Следовательно, новостной фон и волновой анализ могут начать конфликтовать друг с другом в ближайшее время. Я пока верю в то, что волны отражают реальную картину происходящего и британец не будет долго расти. Но рынок может сделать противоположный вывод. К усложнению восходящей структуры волн нужно быть готовыми. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда, но начнется он, наверное, немного позже(если начнется вообще). Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Спрос на фунт пока растет, но я не думаю, что волна e примет протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 ноября. Отчет по инфляции в США сломал волновые ожидания.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, но теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, скорее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента предположительно строят коррекционные участки тренда, которые могут завершиться уже в ближайшее время. Таким образом, и британец может начать снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Отчет по инфляции не дал рынку начать построение нисходящего участка. Инструмент Евро/Доллар в четверг подскочил на 200 базовых пунктов, а сегодня – повысился еще на 95 пунктов. Таким образом, построение повышательного участка тренда и его предполагаемой волны e продолжается. Однако учитывая текущую волновую разметку, я не жду, что эта волна будет строиться еще долгое время. Хотя на валютном рынке возможно все, даже то, что невозможно. Вчерашний день был очень важен для американской валюты. Отчет по инфляции за октябрь показал более быстрое замедление, чем ждал рынок, что и вызвало высокую активность. Амплитуда зашкаливала. Что касается падения американской валюты, то я предупреждал, что более сильное падение инфляции может вызвать падение доллара, так как ФРС теперь может отказать от одного или двух повышений ставки. Однако с подобными выводами я бы не стал спешить, потому что в декабре нас ждет еще один отчет по инфляции(за ноябрь) прежде, чем состоится последнее в этом году заседание FOMC, на котором ставка должна вырасти еще на 50 базисных пунктов. Я думаю, что в декабре ФРС в любом случае ужесточит денежно-кредитную политику на полпроцента, даже если инфляция вновь покажет сильное замедление. А вот еще два повышения ставки в 2023 году находятся уже под вопросом. Напомню, что в этом месяце ФРС повысила ставку еще раз на 75 пунктов, то есть резонно ожидать, что индекс потребительских цен замедлится в этом месяце. Учитывая новостной фон, спрос на валюту США может расти медленно после завершения волны e. Возможно мы увидим только три коррекционных волны, а не импульсный участок тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и продолжается из-за вчерашнего отчета по инфляции. Однако покупки советовать я сейчас не могу, так как вся повышательная структура может завершить свое построение уже сегодня. Продажи советую в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,0359 или когда появятся основания считать, что инструмент начал построение нисходящего участка. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар знает, что редко тонет тот, кто мелко плавает, и намекает евро на то, что прекрасного начала для ралли может

Опубликованные накануне свежие данные по американской инфляции произвели на рынках эффект разорвавшейся бомбы. В четверг гринбек зафиксировал одно из самых сильных однодневных падений за текущий год. Пара EUR/USD зарегистрировала впечатляющий рост, достигнув самых высоких значений с середины августа 2022 года. Ключевые индикаторы Уолл-стрит завершили вчерашние торги взрывным ростом, продемонстрировав самый существенный подъем с 2020 года. Ралли рисковых активов во главе с американскими акциями и евро произошло на фоне широкомасштабной распродажи доллара, поскольку инвесторы посчитали, что ФРС вступает в заключительный этап своего текущего цикла повышения процентных ставок в силу появления признаков того, что инфляция, наконец, достигла пика. Согласно информации Министерства труда США, в октябре базовый индекс потребительских цен в стране вырос на 0,3% в месячном выражении. Это вдвое меньше сентябрьского роста и ниже ожидаемых 0,5%. Индикатор в годовом исчислении повысился на 6,3% по сравнению с прогнозируемыми 6,6%. Кроме того, общий индекс потребительских цен вырос минимальными темпами с января этого года – до 7,7% относительно того же месяца прошлого года и против 8,2% в сентябре. Опубликованные в четверг данные также показали, что такие ключевые статьи, как арендная плата, выросли меньше, чем ожидалось, в то время как индекс цен на подержанные автомобили – виновник первоначального, связанного с пандемией всплеска инфляции – снизился на 2,4%, продемонстрировав четвертое ежемесячное падение подряд. Цены на авиабилеты, медицинские услуги и одежду также снизились. Более мягкая, чем ожидалось, инфляция в США стала попутным ветром для рынков, отмечают стратеги B. Riley Wealth. «Каждая строка отчета показывает последовательное улучшение. Инфляция явно движется в правильном направлении, и это должно ослабить "ястребиный" настрой ФРС», – сказал они. «Рынки приветствовали позитивные новости, доходность трежерис упала, доллар ослаб, а цены на акции выросли», – сообщили экономисты UniCredit Bank. Индекс S&P 500 поднялся на 5,54% и завершил вчерашнюю сессию на отметке 3956,31 пункта. Между тем гринбек упал по отношению к корзине валют более чем на 2%, финишировав в районе 107,80 пункта. На фоне ослабления доллара пара EUR/USD подскочила почти на 200 пунктов с уровней прошлого закрытия вблизи 1,0010. «Движение доллара вчера было довольно резким. Мы действительно думаем, что результаты индекса потребительских цен США за октябрь подтвердили возможность замедления темпов повышения ставки ФРС в декабре», – сказали специалисты Commonwealth Bank Australia. Падение USD было усугублено снижением доходности казначейских облигаций США. Показатель для 10-летних бумаг опустился ниже 4%, достигнув самого низкого уровня за месяц, поскольку трейдеры пересмотрели свои ожидания относительно того, насколько ФРС повысит ставки на следующем заседании и где ставки могут достичь пика. После публикации отчета по американской инфляции вероятность увеличения стоимости заимствований в Соединенных Штатах в декабре на 50 базисных пунктов подскочила с 52% до 85%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам в настоящее время предусматривают максимальную процентную ставку в диапазоне 4,75%–5% в марте следующего года – ниже, чем диапазон 5%+, наблюдавшийся до публикации октябрьских показателей по инфляции в США. «Инфляция в США, скорее всего, продолжит замедляться в ближайшие месяцы, что значительно снизит необходимость в продолжении агрессивного повышения ставок ФРС. Это подтверждает наше мнение о повышении регулятором ставки на 50 б.п. в декабре», – сообщили эксперты DNB Bank. Стратеги UniCredit также считают, что Федрезерв начнет замедлять темпы повышения ставок на декабрьском заседании, повысив ставки на 50 б.п., а не на 75 б.п. Действительно, слабый отчет по потребительской инфляции за октябрь оправдывает для ФРС решение в декабре сократить темпы повышения ставок. Однако пока сложно согласиться с тем, что рынок фьючерсов понизил свои ожидания в отношении конечной ставки Федрезерва в 2023 году. Инвесторам важно понимать, что даже при снижении инфляции, она будет оставаться существенно выше приемлемого для ФРС уровня, и Центробанк, вероятно, не будет склонен почивать на лаврах и просто наблюдать за инфляцией после того, как он упустил рост цен в прошлом году. «Мы идем от состояния "раскаленный докрасна" до "кипения", это недостаточно "холодно" для ФРС», – отметили экономисты KPMG. Ставка на менее «ястребиную» позицию Федрезерва до сих пор была рискованной стратегией в этом году. Рынок акций США неоднократно отскакивал от минимума на фоне надежд на так называемый разворот в политике ФРС, только для того, чтобы снова оказаться под давлением высокой инфляции и резкого ужесточения денежно-кредитной политики. «Рынок – как это было несколько раз в этом году – очень хочет торговать разворотом ФРС. Но мы думаем, что рынок немного опережает сам себя, основываясь на одном хорошем отчете по инфляции», – заявили стратеги Horizon Investments. «В октябрьском выпуске индекса потребительских цен были проблески оптимизма, но эта модель должна будет повториться в ближайшие месяцы, чтобы выросла уверенность в том, что инфляция замедлится в направлении целевого уровня ФРС», – сказали аналитики ANZ. Хотя чиновники FOMC почувствовали некоторое облегчение от последних данных по инфляции, они поспешили заявить, что борьба с ростом цен далека от завершения. «Последние данные по индексу потребительских цен стали долгожданным облегчением, но впереди еще долгий путь. Хотя я считаю, что вскоре может оказаться целесообразным замедлить темпы повышения ставок, чтобы мы могли лучше оценить, как развиваются финансовые и экономические условия, я также полагаю, что более медленные темпы повышения ставок не следует рассматривать как более легкую политику», – сообщила президент ФРБ Далласа Лори Логан. Комментируя октябрьский отчет по индексу потребительских цен, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что это хорошая новость, но добавила, что одного месяца данных недостаточно, чтобы объявить о победе. «Мы должны продолжать корректировать политику до тех пор, пока наша работа не будет полностью выполнена. Сейчас самое время снизить темпы повышения ключевой ставки. Но существует большая неопределенность в отношении того, каким будет максимальный уровень ставки. Нам нужно убедиться в том, что инфляция не укоренится», – заявила она. Между тем глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер считает, что денежно-кредитная политика ФРС должна стать более жесткой и оставаться ограничительной в течение некоторого времени, чтобы направить инфляцию на устойчивый путь снижения к целевому показателю американского центрального банка в 2%. Следующий отчет по индексу потребительских цен в США выйдет 13 декабря, а на следующий день ФРС объявит о своем решении по монетарной политике. Стоит напомнить, что в июле наблюдалось такое же замедление базового индекса потребительских цен. Когда этот показатель вырос на 0,3%, рынки воодушевились, но затем столкнулись с двумя последовательными скачками базового CPI на 0,6%. В случае возврата к сильным показателям инфляции, повышение ФРС процентных ставок на 50 б.п. в декабре будет сопровождаться прогнозами о более высоких ставках. Однако инвесторы пока не учитывают в котировках данный сценарий, и так называемое «ралли облегчения» на рынках продолжается. Ключевые индикаторы Уолл-стрит в пятницу торгуются на положительной территории. В частности, S&P прибавляет около 0,2%. Аппетит инвесторов к риску сегодня получил дополнительный импульс от новостей от китайских органов здравоохранения, ослабивших некоторые из строгих ограничений страны по COVID-19, включая сокращение сроков карантина для близких контактов с больными и въезжающими путешественниками. «Об этом уже были слухи, но тот факт, что они это сделали, является шагом в правильном направлении с точки зрения точной настройки политики нулевого распространения COVID-19», – сказали эксперты Bank of Singapore. На этом фоне трейдеры продолжили вкладывать средства в рискованные активы, а защитный доллар опустился еще примерно на 1,5%, обновив многонедельные минимумы вблизи 106,50 пункта. Преобладающая на рынках тяга к риску позволяет евро опережать своего американского визави. В пятницу пара EUR/USD сохранила «бычий» импульс и поднялась до пиковых уровней за последние три месяца выше 1,0300. Реакция рынков на последние данные по инфляции в США показывает, что инвесторы довольно отчаянно ждут хороших новостей и, возможно, забегают вперед. Как базовая, так и общая инфляция могут замедляться, но инфляция в США остается на уровнях, невиданных с 1980-х годов, поэтому ФРС продолжит продвигаться вперед, хотя и более медленными темпами, полагают экономисты Julius Baer. «Инфляция остается слишком высокой, чтобы позволить ФРС объявить о победе», – отметили они. «Федрезерв замедлит темпы повышения ставок на своем следующем заседании в декабре, подняв целевой диапазон ставки на 50 базисных пунктов, до 4,25%–4,5% к концу года. Это сделало бы текущий цикл повышения ставок, в общей сложности на 525 базисных пунктов всего за девять месяцев, одним из самых крутых и масштабных в истории ФРС, создав значительные препятствия для экономического роста в 2023 году», – предупреждают аналитики. «Одним из ключевых условий для более широкого снижения курса USD было бы ускорение экономического роста в остальном мире. Таким образом, ожидания значительного замедления глобального экономического роста в 2023 году будут соответствовать сохраняющейся поддержке доллара», – сообщили в Julius Baer. «Рынок приветствовал замедление инфляции в США. Но это может быть немного опасно тем, что плохие новости все еще существуют и могут вернуться, чтобы изменить мнение рынка, особенно в отношении ФРС», – заявили специалисты Rabobank. «В последнее время появились признаки того, что инвесторы ищут выгодные предложения в рисковых активах. Однако мы не видим достаточных оснований для того, чтобы отказаться от своего "бычьего" прогноза по доллару США», – добавили они. «В дополнение к перспективам повышения ставок, на наш взгляд, гринбек будет по-прежнему поддерживаться потоками безопасных активов. В этом году повышение процентных ставок в США подрывало перспективы рисковых активов и способствовало привлечению инвесторов в безопасный доллар. Одновременно сила USD сдерживает глобальную торговлю и мировой рост, что вновь приводит к спросу на американскую валюту. Возможно, доллар приближается к поздним стадиям своего ралли, но мы считаем, что еще слишком рано ожидать, что он изменит свой курс», – сказали в Rabobank. Вчерашние данные по индексу потребительских цен (CPI) в США нанесли серьезный удар по гринбеку. Тем не менее, пока рано говорить об устойчивом нисходящем тренде американской валюты, полагают экономисты ING. «Пока еще слишком рано говорить о победе ФРС в борьбе с инфляцией, и больше доказательств должно поступить с рынка труда, который остается исключительно напряженным. Американский ЦБ может быть не очень заинтересован в переходе к более "голубиной" позиции, не собрав все возможные данные до декабрьского заседания», – отметили они. «В настоящее время по-прежнему не хватает альтернатив доллару. Европейская валюта выигрывает от снижения цен на газ, но это связано с мягкой погодой, и опасения по поводу энергетического кризиса этой и следующей зимой вряд ли ослабнут в ближайшие несколько месяцев. Рынки также приветствуют ослабление правил в отношении COVID-19 в Китае, но число случаев заражения вирусом в стране остается высоким. Это означает, что путь к полной отмене ограничений в Поднебесной все еще выглядит долгим», – сообщили в ING. «Кроме того, рисковые активы сталкиваются с понижательными факторами, которые выходят за рамки истории с ФРС: от вероятного сокращения корпоративных прибылей до проблем на рынке криптовалют. Возможно, пик доллара уже пройден, но нисходящий тренд по USD еще не начался. Мы сохраняем умеренно "бычий" настрой по доллару до конца года», – заявили в банке. Пара EUR/USD резко выросла и может вырасти еще больше до начала декабря, однако через три месяца она упадет до 0,9700, считают в Nordea. «В краткосрочной перспективе, до начала декабря доллар может еще сильнее ослабнуть, а пара EUR/USD вырастет до 1,0500. Гринбек обычно ослабевает во время усиления тяги к риску, что мы можем наблюдать в ближайшие недели. Хотя основная валютная пара может вырасти до начала декабря, мы все равно ожидаем ее снижения до 0,9700 через три месяца», – сказали стратеги банка. «Борьба ФРС с инфляцией еще не закончена, учитывая высокий рост заработной платы и напряженность на рынке труда. В следующем году регулятору может потребоваться повысить ставки больше, чем мы и рынки ожидаем в настоящее время. Процентные дифференциалы между евро и долларом, вероятно, будут двигаться в пользу снижения EUR/USD. Более того, повышение ставок Федрезервом также означает, что в ближайшие три месяца на арену может вновь выйти риск-офф, что приведет к снижению курса евро по отношению к доллару», – добавили они. Пока что «быки» по EUR/USD держат курс к шестимесячной области сопротивления, которая находится в районе 1,0355–1,0370. В случае прорыва этой области покупатели могут направиться к 200-дневной скользящей средней на уровне 1,0440. В качестве альтернативы, закрытие ниже ключевой поддержки на 1,0200 может вызвать откат EUR/USD и повторное тестирование 100-дневной скользящей средней на 1,0030. Далее в игру вступят уровни 1,0000 и 0,9850. Если продавцы преодолеют последнюю отметку, они могут нацелиться на минимумы октября вблизи 0,9630.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Турция вводит новые кредитно-финансовые правила

Турецкая лира стабилизируется на фоне заявлений чиновников о введении новых, более жестких правил регуляции валютного рынка.Турция вводит новые кредитно-финансовые правила Чиновники хорошо поработали, выдав на-гора более 100 новых постановлений. Благодаря этому Центральный банк Турции внес последние штрихи в систему управления резервами, которая стабилизировала лиру в преддверии выборов 2023 года. Политика, принятая после исторического валютного краха год назад, в значительной степени опирается на иностранные средства, полученные от экспортных доходов, иностранных покупателей жилья и других источников, чтобы более точно балансировать спрос и предложение на рынке. Почти 100 нормативных актов, принятых в этом году, предоставили центральному банку и государству доминирующую роль на валютных, кредитных, ссудных и депозитных рынках. По словам правительства, эта трансформация сделала лиру предсказуемой. По словам 10 банкиров и экономистов и одного турецкого чиновника, в отличие от прошлых схем поддержки лиры, центральному банку больше не нужно постоянно использовать собственные резервы. Пока все подробности новой системы не угадываются. Вполне возможно, Турция прибегнет к привлечению займов через опосредованные ОВГЗ либо даже крупным капиталовложениям по всему миру. И лично я склоняюсь ко второму варианту. Среди изменений — новые счета в лирах с защитой от обесценивания, побуждающие компании и людей конвертировать активы в иностранной валюте, а также обязательство экспортеров продавать большую часть своих доходов в иностранной валюте центральному банку. В результате, банк Турции может лучше сбалансировать валютные операции, включая потребности импортеров и доходы от сильного туристического сезона. По подсчетам банкиров, центральный банк продал обратно рынку $100 млрд, которые он получил, чтобы стабилизировать валютный курс. Расчеты показывают, что банк удовлетворил спрос на весь импорт энергоносителей прошлой зимой и около 100 миллиардов долларов на валютный спрос, связанный с импортом, в этом году. В дополнение к этому центральный банк получил около 23 миллиардов долларов от международных контрагентов, в то время как отдельно Россия перечислила не менее 5 миллиардов долларов в рамках местных инвестиций в атомную энергетику. Эрдоган говорит, что «дружественные страны» помогают. Новая политика закрывает главу, в которой центральный банк использовал свои резервы для прямой поддержки лиры, сильно истощая свой валютный буфер. Данные показывают, что с учетом этих свопов у него отрицательный баланс резервов в размере почти 55 миллиардов долларов. Когда свопы исключены, резервы составляют 10-20 миллиардов долларов на чистой основе и около 114 миллиардов долларов на брутто. Центральный банк отказался комментировать подробности новой системы, но высокопоставленные чиновники и президент Тайип Эрдоган регулярно хвалят новые правила. Расчеты банкиров показывают, что центральный банк получил около 100 миллиардов долларов в этом году в рамках новой политики. И действительно, на протяжении большей части октября и ноября лира очень близко следовала за долларом и держалась стабильно около 18,6. Пожалуй, эта политика дала центральному банку жесткий контроль над валютным курсом и может помочь Анкаре сохранить его стабильность до президентских и парламентских выборов, назначенных на июнь. Но любые капиталовложения – это риск, особенно на медвежьем рынке. Кроме того, для правительства, в обязанности которого входит поддержка прежде всего собственных компаний, выступать в качестве крупного частного инвестора было бы странно. И уж совсем спорным выглядит решение продавать часть валютной выручки всем компаниям-экспортерам, хотя это касается только обычной экономической ситуации, а не того пике, в котором оказалась лира. А так, предотвращение дальнейших экономических или валютных потрясений имеет решающее значение для надежд Эрдогана на переизбрание, поскольку турки уже столкнулись с 85-процентной инфляцией. Тем не менее, голосование даже на фоне укрепления лиры может вызвать нестабильность, поскольку оппозиция пообещала изменить свою политику. Напомню, что в прошлом году лира упала на 44%, причем особенно резкое падение произошло в декабре, вызванное неортодоксальным снижением процентной ставки, инициированным Эрдоганом, что привело к резкому росту цен. В этом году валюта потеряла еще 29%, зато с середины августа она упала всего на 3%. Почти полный исход иностранных инвесторов с денежных рынков в последние годы укрепил позиции властей. И, вероятно, правительство с удовольствием воспользовалось возможностью для национализации. Один банкир сказал, что новая политика сгладила синдикаты и погашение еврооблигаций и принесла «огромные преимущества» для рынка форекс. Это подтверждает мою идею о том, что Эрдоган решил пуститься во все тяжкие с привлечением средств из госказны. Эрдоган в своей речи в июне сказал: «Мы планируем обеспечить ценовую стабильность за счет увеличения профицита счета текущих операций с обменным курсом на уровне, который нас устраивает». И да, эта формулировка наводит на мысли. Критики, в том числе некоторые банкиры и экономисты, говорят, что политика замедлила кредитование, в то время как приоритет Анкары в отношении денежно-кредитного стимулирования и дешевых кредитов для экспортеров и малого бизнеса позволил взлететь инфляции. Возможно, все свободные средства уже участвуют в обороте, и Эрдогану не до поддержки турецких компаний сейчас. Аналитики также говорят, что искусственно балансировать валютный рынок нецелесообразно, особенно если высокие затраты на импорт энергоресурсов нарушат и без того крайне отрицательный торговый баланс этой зимой. На данный момент Турция может продолжать проводить политику лираизации. Но неясно, как долго будет сохраняться стабильность платежного баланса. Это имеет смысл, потому что попытки наполнить бюджет за счет валютных операций – не самый оптимальный способ для государства, у которого совсем другие задачи. Тем не менее, центральный банк заявил руководителям банков на этой неделе, что продолжит свои правила и политику, несмотря на их критику.Читать другие статьи автора, в том числе:Австралию лихорадит: процентные ставки пошли вразносФРС испытывает нехватку ликвидности - кого принесут в жертву?Криптобиржа Binance на волоске от масштабных санкций"Катали мы вашу рецессию": инвесторы отказываются принимать правила медвежьего рынкаJPYUSD: эпоха сверхнизких ставок подходит к концу?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Binance и FTX: криптовойны, о которых мы не знаем

Крипторынки продолжает лихорадить на фоне новостей о вероятном банкротстве FTX. Как следует оценить действия регулятора по отношению к бирже, и что это значит для индустрии в целом?Binance и FTX: криптовойны, о которых мы не знаем Как вы наверняка уже знаете, криптобиржа FTX, одна из известнейших в своей отрасли, пытается привлечь миллиарды средств, чтобы предотвратить крах, в то время как ее исполнительный директор Сэм Бэнкман-Фрид подвергается усиленному контролю со стороны правоохранителей. Долгая история, которая началась с набега на FTX, одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж, и отказа от сделки по поглощению со стороны конкурента Binance, ударила по и без того находящимся в затруднительном положении биткойнам и другим токенам. Поскольку инвесторы размышляют над тем, насколько регуляторы хотят закрутить гайки для криптовалют. В среду биткойн упал до двухлетнего минимума в 15 632 доллара. В последний раз он торговался на уровне 17 450 долларов в 13:20 по Гринвичу в пятницу, будучи подхваченным ралли между активами после данных об инфляции в США. Токен FTX FTT упал на 5,7% до $3,5 в пятницу, потеряв 85% за неделю. Объемы торгов фьючерсами на биткойн и биржевыми фондами резко выросли. Но не спешите с выводами. Как и всегда, война против FTX – не то, чем кажется на первый взгляд. Что на поверхности? FTX изо всех сил пытается привлечь около 9,4 миллиарда долларов от инвесторов и конкурентов, поскольку биржа стремится спасти себя после снятия средств клиентами. При этом регуляторные органы заморозили некоторые активы FTX, и коллеги по отрасли стремились ограничить убытки в пятницу на фоне обострения проблем с платежеспособностью фирмы и повышенного внимания к ее исполнительному директору Сэму Бэнкман-Фриду. Некоторые инвесторы, в том числе Sequoia и SoftBank, пытаются свести свои инвестиции в криптокомпании к нулю. Общий объем инвестиций фонда Vision Fund SoftBank Group Corp в США и международные операции FTX с их участием составляют менее $100 млн. Sequoia сообщила, что ее фонд Global Growth Fund III инвестировал 150 миллионов долларов в FTX.com и FTX US, что составляет менее 3% выделенного капитала фонда, в то время как фонд Sequoia Capital Global Equities инвестировал 63,5 миллиона долларов. SkyBridge Capital работает над выкупом своей доли в FTX, заявил Энтони Скарамуччи в интервью. Генеральный директор финтех-компании Circle Джереми Аллер написал в своем твиттере в среду, что «Circle является крошечным акционером FTX, а FTX — крошечным акционером Circle. Пенсионный план учителей Онтарио (OTPP) заявил в четверг, что инвестировал в FTX в общей сложности 95 миллионов долларов. По словам OTTP, любые финансовые потери от воздействия окажут ограниченное влияние на пенсионный план. А государственный инвестор Сингапура Temasek Holdings сообщил по электронной почте, что они в курсе отношений между FTX и Binance и привлекают FTX в качестве акционера. Другие криптокомпании предприняли шаги, чтобы защитить себя: криптокредитор BlockFi заявил, что приостанавливает снятие средств клиентами до тех пор, пока не появится ясность в отношении FTX. Тогда как брокер Genesis Trading сообщил, что его деривативный бизнес имеет около $175 млн заблокированных средств на FTX. Оценки индустрии в целом сильно разнятся. Одни криптоинвесторы говорят о частном случае, другие, такие как Антон Радденклау, напирают на кризис ликвидности по всему миру. Теперь вмешались регулирующие органы, что умножило проблемы для компаний FTX по всему миру: Кипр планирует приостановить действие лицензии европейского подразделения биржи. FTX Australia вызвала администраторов в пятницу, сообщает Australian Financial Review со ссылкой на заявление компании. А комиссия по ценным бумагам Багамских островов заморозила активы FTX Digital Markets, дочерней компании FTX. Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам не сразу ответила на запрос о комментариях, а сам Банкман-Филд не выходит на связь с изданиями для комментариев. Очевидно, что регулирующий орган США по ценным бумагам расследует действия FTX.com в отношении средств клиентов и деятельности по кредитованию в криптовалюте, и это наступление широкомасштабное, и вызвано оно не легитимностью биржи, а действиями учредителя. Кто подставил кролика Роджера? Затруднительное положение FTX знаменует собой быстрое изменение ситуации для Бэнкмана-Фрида, 30-летнего крипторуководителя, чье состояние Forbes оценил примерно в 17 миллиардов долларов всего два месяца назад. Сам учредитель биржи находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США в связи с возможными нарушениями закона о ценных бумагах. Так, несколько месяцев назад Банкман-Филд вмешался, чтобы спасти другие криптофирмы, пострадавшие от рыночных потрясений. Например, в июле FTX согласилась предоставить крипто-кредитору BlockFi возобновляемую кредитную линию на 400 миллионов долларов и имела возможность купить кредитора, который столкнулся со скачком снятия средств. Кроме того, FTX перевела Alameda не менее 4 миллиардов долларов для поддержки компании, занимающейся торговлей криптовалютой - после серии убытков последней. По словам трех человек, знакомых с деятельностью компании, некоторые из этих сделок с участием торговой фирмы Бэнкмана-Фрида, Alameda Research, привели к ряду убытков, которые в конечном итоге привели к его гибели. Однако эксперты отрасли говорят, что к сегодняшней ситуации привело противостояние двух миллиардеров – основателей Binance и FTX. Сага о Форсайтах: криптовойны, о которых мы не знаем Отношения Чжао и Бэнкмана-Фрида начались в 2019 году. Через шесть месяцев после запуска FTX Чжао купил 20% биржи примерно за 100 миллионов долларов, сообщил человек, непосредственно осведомленный о сделке. В то время Binance заявила, что инвестиции были «направлены на совместное развитие криптоэкономики». Однако в течение 18 месяцев их отношения испортились. По словам бывших сотрудников Binance, FTX быстро росла, и теперь Чжао рассматривал ее как настоящего конкурента с глобальными устремлениями. Когда FTX в мае 2021 года подала заявку на получение лицензии в Гибралтаре для дочерней компании, она должна была предоставить информацию о своих основных акционерах, но Binance заблокировала просьбы FTX о помощи, согласно переписке между биржами. Как показывают сообщения, в период с мая по июль юристы и консультанты FTX писали Binance не менее 20 раз, чтобы узнать подробности об источниках богатства Чжао, банковских отношениях и владении Binance. Однако в июне 2021 года юрист FTX сказал финансовому директору Binance, что Binance «не взаимодействует с нами должным образом» и рискует «серьезно сорвать важный для нас проект». Сотрудник по правовым вопросам Binance ответил FTX, сказав, что она пыталась получить ответ от личного помощника Чжао, но запрошенная информация была «слишком общей», и они могут предоставить не все. К июлю того же года Бэнкмен-Фрид устал ждать. Он выкупил долю Чжао в FTX примерно за 2 миллиарда долларов. Два месяца спустя, когда Binance больше не участвовал, регулятор Гибралтара предоставил FTX лицензию. Эта сумма была выплачена Binance, частично, в собственной монете FTX, FTT, сказал Чжао в прошлое воскресенье — холдинг, который он позже приказал продать Binance, ускорив кризис в FTX. В мае и июне трейдинговая фирма Bankman-Fried, Alameda Research, потерпела ряд убытков в результате сделок. Стремясь поддержать Alameda, активы которой составляли почти 15 миллиардов долларов, Банкман-Филд перевел не менее 4 миллиардов долларов в фонды FTX, обеспеченные активами, включая FTT и акции торговой платформы Robinhood Markets Inc. При этом он не сообщил другим руководителям FTX о намерении поддержать Аламеду, добавив, что он опасается утечки информации. Однако 2 ноября новостное агентство CoinDesk опубликовало отчет об утечке баланса, который якобы показал, что большая часть активов Alameda на сумму 14,6 млрд долларов находится в FTT. Генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон написала в Твиттере, что баланс был составлен только для «подмножества наших юридических лиц», в котором не отражены активы на сумму более 10 миллиардов долларов. Кризис Alameda заставил Чжао из Binance действовать. Так, Чжао сказал, что Binance продаст всю свою долю в токене FTT на сумму не менее 580 миллионов долларов «из-за недавних разоблачений, которые стали известны». Цена токена рухнула на 80% в течение следующих двух дней, и поток средств, выводимых с биржи, лишь увеличивается. После твита Чжао о том, что Binance продаст свой пакет FTT, Банкман-Филд выразил уверенность, что FTX выдержит атаки своего конкурента. Он сказал сотрудникам Slack, что снятие средств было «не шокирующим, а слишком большим», но они смогли обработать запросы. Но к понедельнику ситуация стала ужасной. Не имея возможности быстро найти покровителя или срочно продать другие неликвидные активы, Bankman-Fried связалась с Чжао. Бэнкман-Фрид подписал не имеющее обязательной силы письмо о намерениях Binance купить активы FTX за пределами США. Это сильно просадило стоимость биржи, но ситуация была бы спасена. Сотрудники биржи были не в кусре всей ситуации. Даже руководители были в неведении относительно дефицита Alameda и плана поглощения, пока Бэнкман-Фрид не сообщил им об этом. А затем в среду Binance объявила об отказе от поглощения. «Проблемы находятся вне нашего контроля или возможности помочь», — сообщили из офиса Binance. Чжао написал в Твиттере: «Печальный день. Пытался», с плачущим смайликом. Эксперты говорят, что юристы Binance проанализировали сделку и поняли, что им придется пройти финпроверку в связи со слиянием. На фоне новостей о связях Binance и Ирана такая проверка может оказаться не с руки. Но это также имеет запах мести, если вы понимаете, о чем я. Очевидно, что рынок имеет дело с одним единым неудачным управлением финансами компании. Это общая причина всех крахов на Уолл-стрит, но это не говорит о том, что криптоиндустрия столкнулась с низкой ликвидностью. Да, замороженные активы FTX ставят биржу и ее клиентов в сложное положение. Но это обычная ситуация на рынке, и к индустрии в целом это относится мало. И пока инвесторы в панике продают биткоин, Джастин Сан, основатель криптовалютного токена Tron, заявил сегодня, что готов деятельно и финансово поддержать компанию. Джастин намекнул, что сейчас он в стадии изучения документации. Сам господин Сан рассматривает эту инвестицию как стратегическое вложение в отрасль в целом. Также биржа рассчитывает привлечь еще по 1 млрд долларов от конкурирующей биржи OKX и платформы стейблкоинов Tether, хотя сама FTX пока не ответила на просьбу прокомментировать предложение. Нет сомнений, что с нарастанием медвежьей тенденции некоторые криптоигроки будут выведены из строя, разоряя своих вкладчиков. Я также могу вас уверить, что по этой причине биткоин и другие токены будут падать... но не до нуля. Лично я рассматриваю уровень в 10 тысяч долларов как почти маст-хэв в 2023 году для биткоина. Однако позже, с восстановлением экономики, токены также вернут свои позиции. И вот тогда покупать их будет уже поздно. Читать другие статьи автора, в том числе:Криптобиржа Binance на волоске от масштабных санкцийДействительная ценность биткоина выше, чем вы можете подумать, и она будет расти - бесконечноБиткоин - не убежище? Не будьте так в этом увереныКриптовалюты недооценены даже при нынешнем уровне распродаж Эфириум 2.0: слияние ударило по рынку, но это временноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отголоски инфляционного релиза, «голубиные» комментарии ФРС и ожидание G20

Пара евро-доллар продолжает демонстрировать повышенную волатильность, отыгрывая события последних 10 дней. В центре внимания – не только резонансный инфляционный отчёт, отразивший замедление ИПЦ в США, но и комментарии представителей ФРС, которые фактически анонсировали замедление темпов ужесточения монетарной политики. Масла в огонь подливает и Китай, который на фоне роста новых случаев заражений COVID делает первые шаги по ослаблению политики нулевой терпимости к коронавирусу. Общую фундаментальную картину дополняют и новости геополитического характера: сегодня стало известно, что на полях саммита G20 будет организована встреча президента США Джо Байдена с председателем КНР Си Цзиньпинем. Такой информационный поток позволил покупателям пары eur/usd обновить трёхмесячный максимум, обозначившись на отметке 1,0307. Рассмотрим более подробно вышеперечисленные фундаментальные факторы. Начнём с инфляционного отчёта, все компоненты которого вчера вышли в «красной зоне». Общий индекс потребительских цен в годовом выражении оказался в октябре на уровне 7,7% при прогнозе роста до 7,9%. Показатель снижается уже четвёртый месяц подряд после достижения пика на отметке 9,1%. Стержневой индекс продемонстрировал аналогичную динамику. В годовом исчислении базовый ИПЦ вырос в октябре на 6,3%, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост до 6,5%. Рассматривая структуру вчерашнего релиза, можно сделать вывод, что на замедление инфляции в США повлияло, в частности, снижение цен на медицинскую страховку и медицинские услуги, на подержанные автомобили, авиабилеты и одежду (0,7%). Существенно, замедлились темпы роста цен на продукты питания. При этом стимулирующим инфляцию фактором остается рост цен на недвижимость. В частности, стоимость пользования жильем достигла 32-летнего максимума. Также начал снова дорожать бензин, после трёхмесячного ценового спада. Но в целом тенденция прослеживается невооружённым глазом: рост инфляции в США стал замедляться. Поэтому у сторонников проведения менее агрессивной политики ФРС появился весомый аргумент, которым они и поспешили воспользоваться. На этой неделе более «голубиную» риторику озвучили, в частности, Патрик Харкер (глава ФРБ Филадельфии), Мэри Дэйли (глава ФРБ Сан-Франциско) и Эстер Джордж (глава ФРБ Канзас-Сити). Они заявили о целесообразности замедления повышения ставки «уже в ближайшее время». Напомню, что глава ФРС Джером Пауэлл по итогам ноябрьского заседания допускал такой вариант развития событий и даже очертил временные рамки. По его словам, это произойдёт или на следующем или последующим заседании – то есть в декабре или феврале. Очевидно, что последние события позволили трейдерам сделать соответствующие выводы: согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 50 пунктов на декабрьском заседании сейчас составляет уже 85%. Таким образом, северный импульс eur/usd обусловлен прежде всего двумя взаимосвязанными между собой факторами: это замедление инфляционного роста в США и снижение ястребиного настроя относительно возможных итогов декабрьского заседания ФРС. Но при этом необходимо подчеркнуть, что Федрезерв на данный момент не собирается пересматривать свой ястребиный курс. Джером Пауэлл на итоговой пресс-конференции на прошлой неделе несколько раз отметил, что «скорость не так важна, как конечный результат». Это он заявил в дополнение к своему основному мессиджу – о том, что предельный уровень учётной ставки «будет выше ожидаемого». Также стоит напомнить, что Пауэлл заявил о необходимости дальнейшего повышения ставки, «даже если темпы инфляции начнут замедляться». Это ключевые сигналы, которые будут и дальше поддерживать доллар, если глава Федрезерва будет придерживаться данной стратегии. К слову, Мэри Дэйли, которая вчера выступила за замедление темпов повышения ставки, при этом не стала заявлять о сворачивании действующего курса. По её словам, «несмотря на неплохие новости, одного месяца данных ещё недостаточно». Также заслуживают внимания ещё две фразы, озвученные главой ФРБ Сан-Франциско. Так, по поводу пика текущего цикла ужесточения монетарной политики она заявила, что в сложившихся условиях «лучше немного слишком высокие ставки, чем недостаточно высокие». Вторая фраза дополняет первую: «пауза в процессе ужесточения ДКП не является предметом для обсуждения». По большому счёту, Дэйли повторила позицию главы ФРС, и, судя по всему, большинство её коллег в той или иной форме будут придерживаться подобной линии. Это говорит о том, что хоронить доллар ещё слишком рано, и тем более в контексте пары eur/usd. На сегодняшний день северный импульс подстёгивается также возросшим интересом к рисковым активам. Стало известно, что, несмотря на рост числа инфицированных коронавирусом, Китай сократил срок, в течение которого люди, въехавшие в страну, должны оставаться на карантине. Кроме того, Пекин отменил систему, которая наказывала авиакомпании за ввоз в страну заболевших людей. Эти меры были восприняты положительно участниками рынка, которые увидели в этом всём постепенный отход от политики нулевой терпимости к COVID. Кроме того, уровень антирисковых настроений (который также поддерживал доллар) снизился на фоне сообщений о том, что Джо Байден 14 ноября встретится с Си Цзиньпином на полях саммита G20. Это важное геополитическое событие, особенно в свете так называемого «тайваньского вопроса». Согласно официальной информации Белого дома, стороны «обсудят усилия по поддержанию и углублению линий связи между США и Китаем, ответственному управлению конкуренцией и совместной работе там, где их интересы совпадают, особенно над транснациональными вызовами, которые влияют на международное сообщество». Таким образом, текущий северный откат по паре eur/usd носит обоснованный и аргументированный характер. Но несмотря на стремительный рост цены, лонги по паре по-прежнему выглядят рискованно. На мой взгляд, рынок достаточно быстро отыграет сам факт замедления темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Постепенно придёт понимание того, что скорость повышения не так уж и важна – если пик завершения текущего цикла будет находиться выше ожидаемого (пятипроцентного) уровня. Поэтому по паре eur/usd целесообразно занять пока что выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа продолжает расти на нескончаемой эйфории инвесторов

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют активное увеличение вслед за ключевыми показателями фондовых рынков США и Азии. Инвесторы оценивают окончательные данные об уровне потребительских цен в Америке. Кроме того, участники рынка продолжают анализировать корпоративную отчетность по прибыли за третий квартал 2022 года от ключевых компаний Европы, а также свежую макроэкономическую статистику по региону. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,33% – до 433,32 пункта. Французский CAC 40 поднялся на 1,16%, британский FTSE 100 набрал 0,24%, а немецкий DAX увеличился на 0,76%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг нидерландского производителя упаковки Vopak NV взлетела на 17%. Накануне компания отчиталась о сильных финансовых результатах за третий квартал, а также повысила годовой прогноз. Котировки французской сервисной компании Edenred обвалились на 5,7%.Рыночная капитализация британского фармацевтического гиганта GSK снизилась на 4,6%.Цена акций крупнейшего мирового производителя ювелирных изделий Compagnie Financiere Richemont SA подскочила на 12%. В первом финансовом полугодии компания нарастила выручку и операционную прибыль сильнее ожиданий рынка. Стоимость ценных бумаг немецкого производителя грузовиков Daimler Truck Holding AG выросла на 0,2%. В июле–сентябре компания увеличила выручку на 47% благодаря росту продаж на 27%. Ключевой причиной финансового успеха Daimler Truck ее руководство назвало ослабление дефицита микросхем, который сильно ударил по производству тяжелых грузовиков в ушедшем году.Котировки итальянского банка Banca Monte dei Paschi di Siena SpA подскочили на 1,6%. Компания отчиталась о чистом убытке в третьем квартале, однако сообщила об успешном окончании допэмиссии акций на сумму 2,5 млрд евро.Рыночная капитализация французского финансового конгломерата Credit Agricole увеличилась на 0,7%. Накануне банк сообщил о запуске программы выкупа до 16,7 млн ценных бумаг. В пятницу ощутимо выросла цена акций компаний из сектора предметов роскоши, в частности LVMH, Kering и Hermes International на фоне ослабления правительством КНР антиковидных ограничений. Традиционно Китай считается важным европейским экспортным рынком для продукции такого рода.Накануне государственные СМИ Китая сообщили о том, что время карантина для приезжающих в страну туристов было сокращено на 2 дня – до 5 дней. Рынок надеется, что такое решение властей КНР станет первым шагом на пути дальнейшего ослабления ограничений на передвижение в стране. Напомним, в течение 2022 года вспышки коронавируса в ряде китайских городов, включая крупные финансовые центры Шанхай и Гуанчжоу, ощутимо ограничили экономическую активность второй по величине экономике мира.Настроения на рынкеПомимо изучения квартальных отчетов ведущих компаний региона, в пятницу европейские инвесторы анализируют долгожданные новости из Соединенных Штатов. Так, накануне вечером были опубликованы данные о потребительских ценах в стране. По итогам ушедшего месяца годовая инфляция в Америке резко замедлилась – до 7,7% (минимума с января) с сентябрьских 8,2%. При этом эксперты прогнозировали, что по итогам октября индекс потребительских цен в Штатах снизится лишь до 8% (минимального показателя с февраля).Окончательные данные вызвали волну оптимизма на фондовом рынке США, позже эстафету переняли биржи Азии. Так, по результатам торгов в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 2,33%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 3,79%, а NASDAQ Composite взлетел на 5,03%.Кроме того, инвесторы надеются, что итоговые данные по инфляции в Америке станут решающим аргументом в вопросе дальнейшего курса денежно-кредитной политики для Федеральной резервной системы США, за которой внимательно наблюдают другие центробанки мира. Так, по данным крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, в декабре 80,6% экспертов ожидают подъема ставки на 50 базисных пунктов, а 19,4% – на 75 базисных пунктов.Во вторник в Америке началось голосование на промежуточных выборах в Конгресс. Аналитики и участники рынков предполагают, что республиканцы могут получить контроль над Палатой представителей. При этом битва за большинство в Сенате продолжается с примерно равными шансами на победу у обеих партий.Предполагается, что получение республиканцами контроля над Палатой представителей может спровоцировать снижение объема бюджетных расходов и смягчение регулирования, ранее принятого Демократической партией. На текущий момент в Америке продолжается подсчет голосов по итогам выборов, окончательный результат может стать известен через несколько недель. При этом эксперты уверены, что ключом к контролю над Сенатом станет борьба в штатах Аризона и Невада.Кроме новостей из Соединенных Штатов, в пятницу европейские трейдеры также анализируют статистические данные из стран региона. Так, по предварительной оценке Национального статистического управления (ONS), в третьем квартале валовой внутренний продукт страны просел на 0,2% по сравнению с прошлыми тремя месяцами, показав падение впервые за полтора года. При этом аналитики ожидали снижения показателя на 0,5%. На текущий момент объем экономики Великобритании на 0,4% ниже допандемийного уровня.На ушедшей неделе представители Банка Англии предупредили, что страна уже вступила в рецессию, которая может продлиться около двух лет.Тем временем, согласно окончательным данным Федерального статистического управления страны (Destatis), уровень потребительских цен в Германии в октябре подскочил в годовом выражении на 11,6%, что стало новым историческим рекордом. В помесячном выражении этот показатель увеличился на 1,1%. Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в зеленой зоне на фоне реакции инвесторов на данные об октябрьском уровне инфляции в Соединенных Штатах. В результате сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 подрос на 2,75% – до 431,89 пункта. Французский CAC 40 поднялся на 1,96%, британский FTSE 100 набрал 1,19%, а немецкий DAX увеличился на 3,51%.Стоимость ценных бумаг французской аутсорсинговой компании Teleperformance SE обвалилась на 34%.Котировки немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom AG просели на 1,5%. При этом в третьем квартале 2022 финансового года Deutsche Telekom нарастила чистую прибыль в 1,8 раза и улучшила годовой прогноз в третий раз с начала года.Рыночная капитализация французской банковской группы Credit Agricole Group снизилась на 2,5%. Накануне банк отчитался о незначительном уменьшении чистой прибыли и выручки в июле–сентябре 2022 года на фоне перманентно растущей волатильности финансовых рынков.Цена акций немецкой компании Knorr-Bremse AG, специализирующейся на производстве тормозных систем для грузового и коммерческого автотранспорта, взлетела на 12%. В ушедшем квартале компания нарастила выручку и подтвердила годовой прогноз.Стоимость ценных бумаг немецкого сервиса доставки Delivery Hero SE увеличилась на 18,6% благодаря обновлению годового прогноза финансовых показателей.Котировки немецкой энергетической компании RWE AG выросли на 2,9%. За ушедшие 9 месяцев 2022 года компания вдвое нарастила чистую прибыль на фоне быстрого развития операций в сфере возобновляемой энергетики.Рыночная капитализация люксембургской металлургической компании Arcelor Mittal просела на 0,5% на сообщении о том, что в третьем квартале ее прибыль снизилась на фоне высоких цен на энергоносители и ослабления спроса.Цена акций британо-шведского фармацевтического гиганта AstraZeneca подскочила на 1,4% благодаря повышению годового прогноза прибыли.Стоимость ценных бумаг британской многонациональной компании по производству медицинских товаров Haleon подросла на 0,9% на фоне увеличения прогноза продаж.Котировки швейцарской страховой компании Zurich Insurance снизились на 1,2% Накануне страховщик объявил о том, что получит чистый ущерб до уплаты налогов в размере $550 млн от урагана Иэн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы продемонстрировали значительный рост (до 6%)

Основные азиатские индикаторы в завершение недели продемонстрировали значительный рост (до 6%). Меньше других поднялись китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite – на 1,6% и 1,72% соответственно. Почти в два раза больше прибавил корейский KOSPI, выросший на 3,03%, а также австралийский S&P/ASX 200 и японский Nikkei 225, увеличившиеся на 2,79% и 2,98% соответственно. Больше остальных набрал гонконгский Hang Seng Index – сразу 6%. При этом японский индикатор продемонстрировал максимальный рост за последние два месяца. В целом за неделю Nikkei 225 прибавил почти 4%. Такое значительное увеличение индексов АТР обусловлено несколькими обстоятельствами. Первое из них – существенное (до 7,5%) повышение американских фондовых индикаторов накануне. Такой положительный настрой американских инвесторов был вызван свежими данными по инфляции в США, которая составила 7,7% в прошлом месяце в сравнении с сентябрьским показателем в 8,2%. Это минимальный уровень данного показателя с начала текущего года. Показатель также оказался ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали роста инфляции на уровне 8%. После выхода таких данных участники торгов будут оценивать, какие меры будет принимать в дальнейшем Федрезерв США. По мнению аналитиков, пока политика центрального регулятора содействует достижению его целей, однако некоторая доля неопределенности по-прежнему остается. В Японии зафиксирован рост цен производителей на 0,6% за прошлый месяц относительно сентябрьского уровня. В сравнении с таким же периодом прошлого года данный показатель увеличился на 9,1%, что превзошло прогнозы экспертов, ожидавших подъема на 8,8%. По пересмотренным за сентябрь данным, цены увеличились на 1% в помесячном исчислении и на 10,2% – в годовом. Наибольшее влияние на основной японский индекс оказало увеличение стоимости акций Tokyo Electron (сразу на 8,4%), даже несмотря на снижение годового прогноза по доходам компании. Котировки акций Advantest подскочили на 9,06%. Кроме того, повышением стоимости отметились ценные бумаги M3, прибавившие 10,7%, Fujifilm, увеличившиеся на 10,1%, Shiseido, выросшие на 9,5%, а также Daikin Industries, подорожавшие на 7,19%.Благодаря увеличению чистого профита более чем в 3 раза и выручки почти на 10% компанией Mazda Motor, стоимость ее ценных бумаг увеличилась на 7,8%. Также выросли в цене бумаги Sony Group (на 4,9%), SoftBank Group (на 1,5%), Fast Retailing (на 2,1%), а также Toyota Motor (на 2%). В то же время акции Nikon потеряли в цене 8,85% и показали худшую динамику среди составляющих Nikkei 225 вследствие понижения чистого профита за первые шесть месяцев текущего фингода. На гонконгской бирже отмечается значительный рост стоимости ценных бумаг девелоперских компаний: акции Longfor Group Holdings, Ltd. подорожали на 26,5%, а Country Garden Holdings, Co. – на 25,9%. Накануне регистрация выпуска облигаций Longfor на общую сумму 20 млрд юаней (что эквивалентно 2,8 млрд долларов США) была одобрена Национальной ассоциацией институциональных инвесторов Китая.Несмотря на то что компания NIO увеличила чистый убыток в 4,5 раза, котировки ее акций выросли на 13,2%, так как она предоставила хороший прогноз по продажам на нынешний год. Также повышением стоимости отметились ценные бумаги Tencent Holdings, подорожавшие на 7,7%, Alibaba Group, увеличившиеся на 7,2%, JD.com, набравшие 11%, а также BYD и Xiaomi, прибавившие по 5,7% и 3,3% соответственно.Увеличению южнокорейского индикатора поспособствовал рост котировок наиболее крупных компаний: бумаги Samsung Electronics прибавили в цене 3,8%, а Hyundai Motor – 1,2%. Австралийский индикатор достиг максимальных отметок за последние пять месяцев. Увеличением стоимости ценных бумаг отметились наиболее крупнейшие компании страны: акции BHP подорожали на 3,8%, а Rio Tinto – на 4,4%. Помимо этого, выросла цена акций наиболее крупных австралийских банков: бумаги Westpac Banking прибавили 2%, Commonwealth Bank – 1,7%, ANZ Bank – 1,5%, а National Australia Bank – 1,1%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 11 ноября: фондовый рынок США продолжает ралли

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили рост в ходе пятничных торгов, опираясь на вчерашние данные по инфляции в США, а также на новости о том, что Китай ослабил некоторые ограничения, связанные с Covid.Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли как минимум на 0,5% каждый. Промышленный Dow Jones показал более скромный рост. Европейские акции также торгуются в хорошем плюсе. Доллар в настоящий момент показывает самую длинную полосу еженедельных потерь по отношению к ряду рисковых активов. Склонность к риску вернулась на мировые рынки после того, как в США вчера было зафиксировано более резкое, чем прогнозировалось, падение инфляции. Это улучшило перспективы более голубиного уклона Федеральной резервной системы в отношении денежно-кредитной политики. Однако некоторые эксперты предупреждают, что подобного рода ожидания в текущей ситуации неуместны, поскольку Центральный банк не будет считать свою работу выполненной, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%, что намного ниже октябрьского уровня в 7,7%. В связи с замедлением роста цен в таких категориях, как продукты питания, одежда и автомобили, ожидается, что самый быстрый рост цен за последние сорок лет может начать снижаться. Как я отмечал выше, это дает Центральному банку США достаточную уверенность, чтобы начать смягчать агрессивное повышение процентных ставок в следующем году при условии, что тенденция сохранится.Но несмотря на рыночный оптимизм, ФРС и дальше будет работать над ограничением инфляционного давления и захочет убедиться в том, что в следующие несколько месяцев цены продолжат снижаться, прежде чем рассмотрит возможность поворота к более голубиной позиции.В ходе выступления президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что в ближайшем будущем, быть может, и будет уместно замедлить темпы, однако перед этим необходимо оценить экономические условия. Мэри Дейли из Сан-Франциско сказала, что снижение цен хорошая новость, но отметила, что куда более важны будущие показатели. Европейский индекс Stoxx 600 растет второй день подряд, доводя недельный прирост до 3,7%. Это первый раз за год, когда индикатор закрывался в полюсе четыре недели подряд. На премаркете акции Pinduoduo Inc. и JD.com Inc. подскочили как минимум на 5% каждая, что привело к росту котируемых в США китайских акций на фоне растущего оптимизма инвесторов, что Пекин находится на пути к прекращению разрушительной политики Covid Zero.Что касается технической картины S&P500, то после вчерашнего роста быки продолжают толкать рынок вверх. Основной задачей перед покупателями сейчас является защита поддержки $3 968. Пока торговля будет вестись выше этого уровня, можно ожидать сохранения спроса на рисковые активы, особенно после хороших данных по США. Это создаст хорошие предпосылки для укрепления торгового инструмента и возврата под контроль $4 0003. Чуть выше расположился уровень $4 038. Прорыв этой области укрепит надежду на дальнейшую восходящую коррекцию с выходом на сопротивление $4 064. Самой дальней целью выступит область $4 091. В случае движения вниз покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3 968. Пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 942, а также откроет возможность по обновлению поддержки $3 905.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сделки между FTX и Binance не будет

Итак биткоин упал в моменте до 15 555$ за монету, после чего восстановился почти на 2 000$. Естественно, мы не считаем, что это восстановление ознаменует завершение «медвежьего» тренда, и вот теперь-то биткоин наконец-то перейдет в рост. Напомним, что мы много раз предупреждали о продолжении падения первой криптовалюты, и вот на днях это случилось. Теперь биткоину одна дорога – на уровень 12 426$. Одной из главных причин нового обвала криптовалюты эксперты называют возможное банкротство криптобиржи FTX. Это уже далеко не первый случай, когда крупная криптовалютная компания испытывает проблемы в 2022 году, что и не удивительно, учитывая падение «битка» на 70%. По различным оценкам, на данный момент даже майнинг криптовалюты является убыточным, так как затраты на добычу монет BTC превышают его стоимость на рынках. Напомним, что еще на 20 000$ большинство биткоин-кошельков были убыточными. То есть их владельцы покупали криптовалюту по более высокому курсу, чем было на тот момент. Сейчас, когда биткоин обвалился до 17 000$, таких кошельков стало еще больше. Тем не менее криптовалютную биржу FTX попыталась спасти Binance, намеревавшись поглотить проблемную компанию. Однако вчера выяснилось, что у FTX есть «дыра» в 6 млрд долларов, а между активами и обязательствами компании найдены серьезные несоответствия. На фоне этих новостей глава Binance Чанпэн Чжао решил отказаться от сделки. Теперь, скорее всего, последует крах криптовалютной биржи FTX, что может спровоцировать новую волну распродаж всех криптовалют, а также волну стоп-приказов Margin Call. В общем, фундаментальный фон еще сильнее ухудшился в последние несколько дней. Если биткоин уверенно противостоял в последние несколько месяцев всем повышениям ставки ФРС и ужесточению «ястребиной» риторики Джерома Пауэлла, то против рыночных факторов не нашлось ни одного «противоядия».

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Межрыночный анализ курсов доллара, евро, нефти и фондового рынка США

Здравствуйте, уважаемые коллеги!После феерического роста, который мы с вами видели в четверг, 10 ноября, на финансовых рынках, с большой вероятностью произойдёт некоторая фиксация прибыли, что вызовет коррекцию к импульсу повышения. Однако после выхода данных по инфляции в США рынки прошли очень важные технические уровни, что позволяет говорить о некоторой смене парадигмы и продолжении ограниченного роста по целому ряду рыночных активов.Главный постулат, который, как мне кажется, следует понять трейдерам и инвесторам, принимающим решения на покупку или продажу акций и облигаций американского рынка, заключается в том, что замедление повышения ставок все равно означает их рост, просто более медленными темпами. При этом замедление темпов инфляции, остающейся значительно выше целевых показателей, совсем не означает, что инфляция в будущем не может снова ускориться по различным причинам.Прежде всего следует понимать, что свободной ликвидности, даже после ужесточения денежной политики, в системе больше чем достаточно, а это означает, что проинфляционные факторы сохраняются. На текущий момент баланс ФРС США составляет $8.7 трлн. Для примера, в 2008 году в системе было $1.2 трлн, а в 2020 году, перед эпидемией Covid-19, баланс ФРС составлял $4.2 трлн.Одной из причин замедления инфляции в США является снижение нефтяных котировок, американского сорта нефти WTI #CL, c июля по октябрь, когда цены снизились на 40%, от уровня $127 до значения $76 (рис.1). Цена нефти и других энергоносителей - это основа инфляционного давления, и в случае возобновления роста нефтяных котировок инфляция снова начнёт разгоняться в 2023 году. Рис.1: Снижение котировок нефти, возможно, подошло к своему завершению. Дневной тайм.Эмбарго на поставки российской нефти, вступающее в силу с 5 декабря, с одновременным ограничением цен, по мнению некоторых экспертов, может привести к тому, что с рынка исчезнет ещё один миллион баррелей нефти, а сама она прочно закрепится за уровнем $100. Это особенно актуально для сорта Брент, который уже торгуется выше уровня $95.Всплеск котировок нефти, если такой, конечно, произойдёт, приведёт к новому витку инфляции, что в свою очередь поставит ФРС США перед выбором - инфляция или смерть американской экономики за счёт ужесточения денежно-кредитной политики. Повышать ставку будет нельзя, иначе наступит коллапс. Нужно будет ставки понижать, но это значит, что инфляция будет и дальше расти. Могу предположить, что ФРС из двух зол выберет меньшее, т. е. инфляцию, которая в таком случае окончательно выйдет из-под контроля.Поэтому нефть - это то, на что нам надо обратить самое пристальное внимание. Однако в контексте динамики нефтяных котировок у нас, к сожалению, пока нет твёрдой уверенности в том, что котировка сумеет закрепиться за уровнем 100 даже для сорта Брент, не говоря уже о сорте WTI #CL.При этом текущие показатели инфляции все более склоняют рынки к тому, что на декабрьском заседании произойдёт замедление темпов рестрикции, а риторика ФРС станет более мягкой. Сейчас инвесторы предполагают, что в декабре ставка будет повышена на 0.5%, в диапазон 4.25-4.50%, но у монеты есть и обратная сторона - это продолжающаяся инфляция, причём по обе стороны океана. В силу того что уже летом будущего года ФРС столкнётся с необходимостью запустить печатный станок или по крайней мере остановить повышение ставки, потенциал между долларом и другими валютами будет сокращаться, и здесь следует учитывать, что инфляция в большей степени будет проявляться в периферийных странах, завязанных на систему доллара, и в первую очередь в еврозоне, которая начнёт сталкиваться с очень серьёзными последствиями действий своих политиков уже в феврале-марте 2023 года. Рис.2: Курс EURUSD сформировал разворотный паттерн и теперь стремится к цели 1.05. Дневной таймВ результате роста инфляции ЕЦБ будет вынужден повысить ставки до уровня ставки в США, а возможно, даже выше, что, в свою очередь, вызовет рост курса евро и снижение доллара, который в рамках самовоспроизводящихся процессов будет поддерживать цену нефти. Чем дешевле доллар, тем выше цена нефти, тем выше инфляция. Пробой EURUSD вверх уже фактически сформировал разворот курса к 1.05 (рис.2), что в дальнейшем может привести евро к продолжению роста с целью на 1.10. Чем медленнее будет повышать ставку ФРС, тем быстрее будет расти евро. Это, конечно, мои фантазии, но я не исключаю в 2023-2024 годах повторения истории с курсом евро 1.50 по отношению к доллару США и ценой нефти по $200.На самом деле слабость позиции ЕЦБ в том, что он не может ссылаться на занятость в принятии своих решений, как это делает ФРС, и должен повышать ставку до тех пор, пока инфляция не придёт к целевым показателям в 2%. Следовательно, можно предположить, что, в отличие от ФРС, Европейский центральный банк только в самом начале пути. Причём ставка будет повышаться даже в условиях фактической рецессии в еврозоне.рис.3: Фондовый индекс SP500 #SPX переживает коррекцию к снижению. Дневной тайм.Таким образом, сейчас, можно констатировать, что быстро рухнуть у рынков не получилось, и все только начинается. Собственно, это в полной мере отражается в индексе SP500, который в данный момент переживает коррекцию к своему снижению. Дальнейшее развитие коррекции приведёт к росту индекса в зону 4100 и, возможно, к 4200. Однако для окончательного разворота, смены направления и превращения коррекции в импульс роста индексу потребуется преодолеть уровень 4300, а это сейчас представляется маловероятным по ряду причин, одна из, которых состоит в том, что американские корпорации столкнутся с эффектом ухудшения экономических условий уже в текущем квартале, а значит, отчёты, которые они будут демонстрировать в начале следующего года, как минимум слегка поубавят пыл инвесторов решивших купить дешёвые акции. В контексте сказанного текущее повышение я рассматриваю как возможность продать акции компаний из США дороже, хоть и несу некоторые издержки в связи с тем, что скорость снижения фондовых рынков, в силу интерпретации будущих решений ФРС, замедлилась.Будьте внимательны, осторожны, соблюдайте правила управления капиталом!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: плохой знак. Среднесрочные держатели отправляют BTC на биржи

Bitcoin на этой неделе ставит незавидные рекорды, поскольку крупные и мелкие ходлеры несут нереализованные убытки.Данные сетевой аналитической компании Glassnode показывают, что более трети позиций BTC удерживается в убыток долгосрочными ходлерами (LTH). Это новый исторический максимум.В последние дни прибыльность серьезно пострадала, и данные сети подтверждают, что страдают даже самые опытные инвесторы.Когда BTCUSD рухнул до двухлетнего минимума в 15 600 долларов, инвесторы начали нести большие убытки, и при текущих уровнях в 17 200 долларов ситуация ненамного лучше.Glassnode показывает, что долгосрочные держатели (LTH) удерживали 35,4% предложения BTC (это более 5,9 млн монет) с убытком 9 ноября. Этот показатель снизился всего на 1% 10 ноября.Краткосрочные держатели (STH) держали еще 17% предложения с убытком, а прибыль STH составляла всего 0,06% предложения 9 ноября.Общее количество Bitcoin-адресов с прибылью (50%) в настоящее время находится на самом низком уровне с марта 2020 года, когда произошел обвал из-за COVID-19.Одновременно аналитики отмечают, что 200-дневная скользящая средняя по Bitcoin впервые упала ниже 200-недельной скользящей средней. Другими словами, цена главной криптовалюты за последние 200 дней в относительном выражении была уникально низкой по сравнению с историческими моделями.200-недельная MA является ключевой ценовой линией медвежьего рынка, которую Bitcoin тем не менее, постоянно пробивал в этом году.Еще один предупреждающий знакОнчейн-данные также указывают на еще один предупреждающий знак для Bitcoin. Цена BTC может упасть до 13 тысяч долларов, поскольку среднесрочные держатели токенов главной криптовалюты, которые приобрели их за последние 3-6 месяцев, отправляют свои активы на криптобиржи. Медвежье давление усилились, когда цена упала до 15 682 долларов в четверг.Криптовалютный рынок в целом продолжает испытывать давление на фоне кризиса FTX-Alameda. Проблемы FTX начали распространяться: крипто-кредитор BlockFi приостанавливает снятие средств, а FTX US сталкивается с проблемами торговли и снятия денег.Кризис ликвидности FTX вынуждает среднесрочных держателей Bitcoin отправлять свои токены на криптобиржи. Фактически приток криптобирж за последние 24 часа превысил 5000 BTC.Возрастные диапазоны потраченных BTC указывают на два больших всплеска: более 1200 BTC в четверг и более 3600 BTC в пятницу. Общая стоимость составляет 5 133,49 BTC. Держатели биткоинов, которые купили из-за последние 3-6 месяцев, отправляя свои BTC на биржи, являются медвежьим сигналом. Таким образом, коррекция, скорее всего, продолжится в ближайшие дни.Стоит отметить, что сейчас цена BTCUSD находится в коридоре 15 968 - 17 592. Отскок от его поддержки вверх в четверг был обусловлен снижением доллара США в ответ на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции. Но невозможность преодоления сопротивления, сформированного июньскими минимумами, не оставит шансов и цена может отправиться к уровню в 13 000 долларов за BTC.Поскольку инвесторы и киты начали переводить активы на биржи, любое движение вверх индекса доллара США может привести к падению цен на криптовалюту. Восстановление котировок сейчас происходит при низких объемах, что может привести к обвалу в любое время.Спасет ли Джастин Сан FTX?Сэм Бэнкман-Фрид, FTX и Alameda в настоящее время находятся под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Министерства юстиции, а теперь и CFTC. Комиссия по ценным бумагам Багамских островов приняла решение заморозить активы FTX Digital Markets.Основатель Tron Джастин Сан в интервью Bloomberg в пятницу сообщил, что его команда в настоящее время работает над комплексной проверкой потенциального приобретения FTX. Основной мотивацией этого шага является разрешение кризиса ликвидности FTX и демонстрация единства в криптоиндустрии.Джастин Сан и Сэм Бэнкман-Фрид достигли соглашения о том, чтобы сначала разрешить пользователям FTX выводить токены Tron, чтобы увеличить ликвидность и временно решить текущий кризис ликвидности.Генеральный директор Tron Джастин Сан все еще обсуждает с FTX планы, включая решение проблемы нехватки ликвидности и потенциальное приобретение. Однако он не хочет давать ложные надежды, поскольку процесс еще не завершен.Инвесторы и клиенты FTX хотят получить ясность о статусе FTX после того, как генеральный директор объявил о закрытии Alameda Research. Он надеется привлечь более 9 миллиардов долларов финансирования от инвесторов и конкурентов.На вопрос о том, рассматривает ли он долг, опционы на акции или полное поглощение, Джастин Сан сказал, что приоритетом является защита криптоиндустрии. Капитализация рынка криптовалют упала более чем на 10% за последние несколько дней после того, как FTX объявила о кризисе ликвидности и обратилась за помощью к Binance. Однако Binance отклонила сделку, сославшись на неэффективное управление средствами пользователей и предполагаемые расследования со стороны властей США.Джастин Сан заявил, что может рассмотреть возможность вложения своих денег в потенциальное приобретение. Однако окончательное решение будет принято после проведения полной комплексной проверки и оценки всех ситуаций.Что касается средств, необходимых FTX для восстановления после кризиса ликвидности, у него нет точной цифры, но это будут миллиарды. Однако он предупреждает, что рынок криптовалют может рухнуть, если FTX объявит о банкротстве, что подорвет доверие и уверенность институциональных инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сделки между FTX и Binance не будет.

Итак биткоин упал в моменте до 15 555$ за монету, после чего восстановился почти на 2 000$. Естественно, мы не считаем, что это восстановление ознаменует завершение «медвежьего» тренда и вот теперь-то биткоин наконец-то перейдет в рост. Напомним, что мы много раз предупреждали о продолжении падения первой криптовалюты, и вот на днях это случилось. Теперь биткоину одна дорога – на уровень 12 426$. Одной из главных причин нового обвала криптовалюты эксперты называют возможное банкротство криптобиржи FTX. Это уже далеко не первый случай, когда крупная криптовалютная компания испытывает проблемы в 2022 году, что и не удивительно, учитывая падение «битка» на 70%. По различным оценкам, на данный момент даже майнинг криптовалюты является убыточным, так как затраты на добычу монет BTC превышают его стоимость на рынках. Напомним, что еще на 20 000$ большинство биткоин-кошельков были убыточными. То есть их владельцы покупали криптовалюту по более высокому курсу, чем было на тот момент. Сейчас, когда биткоин обвалился до 17 000$, таких кошельков стало еще больше. Тем не менее, криптовалютную биржу FTX попыталась спасти Binance, намеревавшись поглотить проблемную компанию. Однако вчера выяснилось, что у FTX есть «дыра» в 6 млрд долларов, а между активами и обязательствами компании найдены серьезные несоответствия. На фоне этих новостей, глава Binance Чанпэн Чжао решил отказаться от сделки. Теперь, скорее всего, последует крах криптовалютной биржи FTX, что может спровоцировать новую волну распродаж всех криптовалют, а также волну стоп-приказов Margin Call. В общем, фундаментальный фон еще сильнее ухудшился в последние несколько дней. Если биткоин уверенно противостоял в последние несколько месяцев всем повышениям ставки ФРС и ужесточению «ястребиной» риторики Джерома Пауэлла, то против рыночных факторов не нашлось ни одного «противоядия». Таким образом, мы продолжаем считать, что первая криптовалюта в мире продолжит падение. Напомним, что буквально только за последние пару недель несколько экспертов, инвесторов и миллиардеров прогнозировали рост биткоина в ближайшее время. Как видим, в реальности биткоин только падает или в лучшем случае стоит на месте. Еще раз напоминаем, относитесь с изрядной долей скептицизма к тем прогнозистам, которые всегда говорят, что биткоин будет расти. Это - рынок, и актив двигается время от времени в обе стороны. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то предприняли удачную попытку преодоления уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Технический анализ платины #PLF

#PLFНа скрине графика котировки драгоценного металла - платины #PLF - к 11.11.2022 на 4-хчасовом чарте (Н4). На графике сохранены геометрические построения, в том числе сделанные ранее, в среднесрочном анализе 21.10.2022 с целевым значением $1100 за 1 тройскую унцию.Драгоценный металл сегодня торгуется на уровне $1075 - $1056 за унцию. Динамический уровень поддержки (непрерывная зеленая линия) котировок пока сохраняет жизненную силу. Желаю вам успешного трейдинга.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс