Маржинальные зоны по SNP500, NASDAQ (20.02.2023 - 25.02.2023)

SNP500 – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 4112.70-4139.70. В настоящий момент по SNP500 совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 4112.70-4120.10. В настоящий момент по SNP500 совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 17.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-4099.35.Котировка нижней границы зоны 1/2-4152.35.Внутридневные цели: обновление минимумов от 17.02.2023-4047.52. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 3988.27.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 4099.35-4152.35, Take Profit 1-4047.52, Take Profit 2-3988.27. Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса SNP500 выше зоны 1/2 (4162.95) при откатах искать покупки по паттерну в новом диапазоне выгодных цен с целями: обновление максимумов и тестирование нижней границы НКЗ (4258.35).NASDAQ – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 12442.0-12622.0. В настоящий момент по Nasdaq совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 12488.0-12517.0. В настоящий момент по Nasdaq совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 15.02.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 12560.2.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 12362.7.Внутридневные цели: обновление максимумов от 15.02.2023- 12766.5. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 13007.0.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 12362.7-12560.2, Take Profit 1-12766.5, Take Profit 2-13007.0.Альтернативный сценарий: при закреплении котировок индекса Nasdaq ниже зоны 1/2 (12323.2) при откатах искать продажи по паттерну в новом диапазоне выгодных цен с целями: обновление максимумов и тестирование верхней границы НКЗ (11967.7). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, EUR/ GBP от 19 февраля

GBP/USD Анализ: Направление ценовых колебаний английского фунта стерлингов в краткосрочной перспективе задаёт алгоритм восходящей волны от 26 сентября прошлого года. С начала декабря цена в горизонтальной плоскости формирует среднюю часть (В). Котировки на момент анализа находятся у верхней границы мощной зоны поддержки недельного масштаба графика. Прогноз: В начале предстоящей недели можно рассчитывать на повторное давление на зону поддержки и переход в боковой дрейф. Затем ожидается формирование разворота и возобновление ценового роста английского фунта стерлингов. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.2180/1.2230 Поддержка: - 1.1960/1.1910 Рекомендации: Продажи: имеют малый потенциал, высокорискованны. Покупки: станут актуальными после появления в районе зоны поддержки подтверждённых сигналов разворота. AUD/USD Анализ: На графике основной пары австралийского доллара с середины октября прошлого года развивается восходящая волновая конструкция. В последние полтора месяца котировки образуют коррекционную растянутую плоскость. Структура этого движения близка к завершению. На момент анализа цена находится у верхнего края мощной поддержки. Прогноз: В ближайшие пару дней можно ждать продолжения общего флетового настроя с нисходящим вектором. Возможно давление на зону поддержки, с кратковременным проколом её нижней границы. Ближе к выходным повышается вероятность начала роста ценового курса. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.7000/0.7050 Поддержка: - 0.6810/0.6760 Рекомендации: Продажи: из-за ограниченного потенциала снижения могут привести к убыткам. Покупки: после появления подтверждённых сигналов разворота могут стать основным направлением для торговых сделок. USD/CHF Анализ: Направление ценового движения основной пары швейцарского франка с середины прошлого года задаёт нисходящая волна. Структура этой волновой модели на сегодняшний день выглядит завершённой, но сигналов разворота на графике не наблюдается. Волновой уровень восходящего движения от 2 февраля обладает разворотным потенциалом. При его подтверждении это может стать началом новой восходящей волны. Прогноз: В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего бокового курса движения цены. В ближайшие дни более вероятен нисходящий вектор, со снижением вплоть до зоны поддержки. На рост курса можно рассчитывать к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.9340/0.9390 Поддержка: - 0.9150/0.9100 Рекомендации: Продажи: возможны сниженным лотом в рамках отдельных сессий до первых сигналов разворота. Покупки: до появления сигналов разворота в районе зоны поддержки условия для подобных сделок не будет. EUR/JPY Анализ: Незавершённая волновая модель на графике кросса евро против японской йены ведёт отчёт с 12 сентября прошлого года. Это растянутая нисходящая плоскость. Она формируется преимущественно в горизонтальном направлении. Две мощные встречные зоны образовали ценовой канал примерно в 5 ценовых фигур. На момент анализа котировки приближаются к верхней границе коридора. Прогноз: На протяжении ближайших дней ожидается давление на зону сопротивления и переход в боковой дрейф. Возможен кратковременный прокол верхней границы зоны. Ближе к выходным повышается вероятность смены курса и снижения в район зоны поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 143.40/143.90 Поддержка: - 141.50/141.00 Рекомендации: Покупки: условий для подобных сделок на рынке пара нет. Продажи: возможность появится после подтверждённых сигналов разворота в районе зоны сопротивления. EUR/ GBP Краткий анализ: Направление ценовых движений кросса евро/британский фунт задаются алгоритмом незавершённой на сегодня нисходящей волны от 26 сентября прошлого года. Волна формируется в горизонтальной плоскости. В её структуре близится к завершению средняя часть (В). Цена приближается к верхней границе сформированного ценового коридора. Прогноз на неделю: В первой половине предстоящей недели наиболее вероятно продолжение восходящего настроя, с попыткой давления на зону сопротивления. С высокой вероятностью далее последует смена курса и снижение котировок в район расчётной поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.9000/0.9050 Поддержка: - 0.8700/0.8650 Рекомендации Продажи: условия для подобных сделок появится только после появления сигналов разворота в районе зоны сопротивления. Покупки: имеют малый потенциал, могут использоваться только малым лотом в рамках интрадей. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 февраля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.1930 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильного сигнала на продажу фунта далее по тренду. К сожалению, падение составило лишь 15 пунктов, после чего торговля вернулась выше 1.1930. Во второй половине дня мне удалось продать на отскок по цене 1.2022, что вылилось в движение вниз более чем на 20 пунктов.Отчет по изменению объёма розничной торговли Великобритании привел к небольшому снижению фунта в пятницу с обновлением месячного минимума, но надолго продавцам там задержаться не удалось. Сегодня по Великобритании выходит лишь отчет по индексу цен на жилье от Rightmove, так что особой волатильности я не жду. Лучше всего ставить на дальнейшую коррекцию пары вверх. Во второй половине дня вообще нет никакой статистики, так что ожидаю снижения объема торгов с запиранием пары в боковом канале – это хороший подвод присмотреться к сценариям №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2054 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2093 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2093 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно и дальше на фоне отсутствия статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2027, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2054 и 1.2093.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2027 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1966, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае плохой фундаментальной статистики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2054, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2027 и 1.1966.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, USD/CAD, GOLD от 18 февраля

EUR/USD Анализ: На графике общеевропейской валюты продолжается формирование бычьего тренда, стартовавшего с конца сентября прошлого года. С 5 декабря в рамках этой волны развивается сложная встречная коррекция. К настоящему времени её форма более всего напоминает сдвигающуюся плоскость. Структура волны вошла в заключительную фазу. Прогноз: В начале недели высока вероятность продолжения общего бокового настроя движение евро. Возможно давление на зону сопротивления и кратковременный прокол её верхней границы. Во второй половине недели можно рассчитывать на смену направления и возобновление снижения, вплоть до расчётной поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.0740/1.0790 Поддержка: - 1.0500/1.0450 Рекомендации: Покупки: условий для безопасного входа в подобные сделки на рынке пары нет. Продажи: при появлении в районе зоны сопротивления подтверждённых сигналов разворотов подобные сделки могут стать прибыльными.. USD/JPY Анализ: На графике основной пары японской йены четвёртый месяц направление ценового движения задаёт алгоритм нисходящей волны. В её структуре с середины декабря котировки корректируются, формируя восходящую растянутую плоскость. На момент анализа цена достигла верхней границы мощной потенциально разворотной зоны крупного ТФ. Прогноз: Завершение восходящего настроя ценового движения можно ждать в районе расчётного сопротивления в ближайшие пару дней. С высокой вероятностью далее цена ляжет в дрейф. Затем она наверняка возобновит своё снижение, вплоть до границ поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 135.50/136.00 Поддержка: - 131.80/131.30 Рекомендации: Покупки: на предстоящей неделе условий для подобных сделок на рынке пары нет. Продажи: могут быть применены в торговых сделках при появлении в районе расчётного сопротивления соответствующих сигналов разворота ваших используемых ТС. GBP/JPY Анализ: Незавершённая на сегодня волновая конструкция кроссовой пары фунт/йена направлена вверх и ведёт отсчёт с сентября прошлого года. В структуре этой волны в последние 3 месяца формируется не оконченная до сих пор сложная коррекция. Котировки приближаются к нижней границе мощной зоны сопротивления недельного масштаба графика. Прогноз: На протяжении ближайшего недельного периода ожидается перемещение цены в коридоре между ближайшими зонами встречного направления. В первой половине более вероятен бычий вектор. Ближе к выходным от зоны сопротивления можно рассчитывать на разворот и снижение в район поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 163.20/163.70 Поддержка: - 159.80/159.30 Рекомендации: Покупки: возможны в рамках отдельных торговых сессий сниженным лотом. Сделки имеют малый потенциал. Продажи: подобные сделки могут стать актуальными после появления в районе зоны сопротивления соответствующих сигналов разворота. USD/CAD Анализ: Стартовавшая в сентябре прошлого года на графике канадского доллара ценовая фигура «нисходящий горизонтальный вымпел» вошла в заключительную фазу. Её волновой уровень превышает размер коррекции предыдущего восходящего участка. Наиболее вероятным сценарием после завершения этой волны станет смена основного направления и начало медвежьего тренда. Прогноз: В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего флетового настроя движения. В начале недели более вероятен нисходящий вектор. Далее последует рост цены до зоны сопротивления. Возможно, дальнейшая смена курса произойдет к концу недели на фоне роста волатильности. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.3580/1.3630 Поддержка: - 1.3380/1.3330 Рекомендации: Покупки: имеют малый потенциал, несут высокую степень риска. Продажи: могут быть использованы в торговых сделках после появления в районе зоны сопротивления подтверждённых сигналов разворота. GOLD Анализ: На графике золота волновой уровень восходящей волны от 28 сентября прошлого года не выходит за рамки коррекции предыдущего медвежьего участка тренда. В структуре волны в последние два месяца формируется встречная коррекция, не завершённая до сих пор. Прогноз: На протяжении ближайших дней можно ждать снижение цены в район зоны поддержки и формирование разворота. На возобновление ценового роста можно рассчитывать ближе к уикэнду. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1865.0/1880.0 Поддержка: - 1810.0/1795.0 Рекомендации: Продажи: подобные сделки высокорискованны, могут привести к убыткам. Покупки: подходящие условия для подобных сделок возникнут после появления в районе расчётной поддержки соответствующих сигналов разворота на ваших ТС. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 февраля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0656 пришелся на момент, когда индикатор MACD уже довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро. Повторного теста для продажи я так и не дождался. Во второй половине дня произошла аналогичная история с сигналом на продажу на уровне 1.0630. Его обновление произошло в тот момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, так что в рынок я не входил.В пятницу сокращение индекса цен производителей Германии привело к ослаблению позиций евро, но фиксация прибыли в конце недели позволила быкам исправить ситуацию. Выступления членов FOMC Мишель Боуман и Томас Баркина никак не помогли американскому доллару во второй половине дня. Сегодня, кроме отчета Бундесбанка и индикатора потребительской уверенности в еврозоне ничего нет, что могло бы существенно повлиять на рынок. По этой причине не исключаю вероятность продолжения восстановления евро против доллара США. Во второй половине дня вообще нет никакой статистики, так что ожидаю снижения волатильности и объема торгов с запиранием пары в боковом канале – это хороший подвод присмотреться к сценариям №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0703 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0729. В точке 1.0729 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары можно только после сильной статистики по еврозоне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0679, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0703 и 1.0729.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0679 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0640, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может вернуться в любой момент – особенно учитывая, какой наблюдается тренд. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0703, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0679 и 1.0640.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 20 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт оправдал

В прошлую пятницу было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1919 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. После небольшого движения фунта вниз на фоне отсутствия статистики и в продолжение тенденции, был сформирован ложный пробой на уровне 1.1919, что привело просто к отличной точке входа на покупку. Первое движение вверх составило около 25 пунктов. Но во второй половине дня быки вновь активно заявили о себе в районе 1.1919, что позволило уже забрать с рынка более 60 пунктов. Формирование ложного пробоя ближе к середине американских торгов на 1.2022 привело к сигналу на продажу и нисходящей коррекции на 30 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Сегодня нет никакой статистики по Великобритании кроме данных по индексу цен на жилье от Rightmove, которые не будут представлять большого интереса. По этой причине у покупателей фунта есть все шансы на продолжение восходящей коррекции после такого мощнейшего пятничного отскока вверх. Конечно, в текущих условиях было бы неплохо дождаться снижения и формирования ложного пробоя в районе ближайшей поддержки 1.2016, чуть ниже которой проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. За активностью покупателей планирую наблюдать именно там, что даст сигнал на покупку фунта в расчете на укрепление к области 1.2070. Только при закреплении и тесте сверху-вниз этого диапазона буду ставить на продолжение движения GBP/USD вверх к максимуму 1.2125. Выход выше и этого диапазона откроет перспективы роста на 1.2178, где фиксирую прибыль. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2016, медведи вновь заберут рынок под свой контроль, а давление на GBP/USD возрастет. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.1967 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от месячного минимума 1.1919 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи получили довольно серьезный удар в пятницу после того, как добились обновления месячного минимума, частично упустив рынок из-под своего контроля. Защита ближайшего сопротивления 1.2070 является довольно приоритетной задачей, что в текущих условиях было бы отличным сигналом на продажу пары. Рост и формирование там ложного пробоя могут привести к открытию коротких позиций и дальнейшему движению GBP/USD вниз в район 1.2016, который просто необходимо возвращать под свой контроль как можно быстрей. Прорыв и обратный тест этой области вместе перечеркнет планы покупателей на восходящую коррекцию, усилив присутствие в рынке медведей и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.1967. Самой дальней целью выступит область 1.1919, обновление которой укажет на продолжение нисходящего тренда. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2070 случиться так, что быки продолжат активно заходить в рынок. В таком случае медведи отступят и вновь будут ждать хорошие новости по США, свидетельствующие о росте экономики. Лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2125 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2178, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков продолжить коррекцию.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2070. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.1960.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 20 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро немного

В прошлую пятницу не было образовано сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0664 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост в район 1.0664 произошел, но до формирования ложного пробоя на этом уровне не хватило буквально пары пунктов. Учитывая, что затем евро быстро снизился, от продажи я отказался, так как некуда было поставить стоп приказ. Во второй половине дня произошла аналогичная история, но уже с уровнем 1.0610, до которого мы также не дотянули несколько пунктов, так что получить там точку входа в длинные позиции мне не удалось.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Евро ожидаемо скорректировался в пятницу после обновления очередного месячного минимума, но медвежий рынок сохраняется, так что покупателям в текущих условиях особо рассчитывать не на что. Учитывая, что сегодня нет важной фундаментальной статистики, скорей всего коррекция продолжится. Ежемесячный отчет Бундесбанка не будет представлять большого интереса, чего нельзя сказать об индикаторе потребительской уверенности в еврозоне, восстановление которого с отрицательного уровня позволит евро вырасти в первой половине дня. Если реакция на данные будет негативной, советую не торопиться с покупками, а дождаться обновления ближайшей поддержки 1.0664, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Лишь при формировании там ложного пробоя покупаю евро с целью дальнейшего восстановления к сопротивлению 1.0717, которое будет достаточно проблематичным для преодоления. Прорыв и тест сверху-вниз 1.0717 на фоне сильной статистики по еврозоне образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0766, однако выбраться выше этой области сегодня вряд ли получится. Если же мы увидим пробой 1.0766, это нанесет удар по стоп-приказам медведей изменив рынок и дав дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0800, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0664 в первой половине дня давление на пару сохранится, а прорыв этого уровня только усилит медвежий тренд. В таком случае акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0615. Лишь формирование там ложного пробоя по аналогии с прошлой пятницей приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0565, либо еще ниже – в районе 1.0525 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавать можно и нужно от 1.0717, но очень важно, чтобы медведи проявили себя там достаточно агрессивно уже в первой половине дня. Слабые данные по потребительской уверенности в еврозоне напомнят трейдерам о том, что дальнейшая агрессивная политика продолжает вредить экономике, а формирование ложного пробоя на 1.0717 позволит убедиться в наличии в рынке крупных игроков, ставящих на дальнейшее снижение пары. В таком случае буду рассчитывать на рывок вниз к 1.0664. Пробой и обратный тест этого диапазона образуют дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0615, что усилит медвежий характер рынка. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительное падение в район 1.0565, где я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0717, что менее вероятно, быки продолжат возвращаться в рынок. В таком случае советую отложить короткие позиции до уровня 1.0766. Там можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0800 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:Из-за технического сбоя в CFTC, который продолжается уже более двух недель. Свежие COT отчеты пока не публикуются. После данные только за 24 января. В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков вернуться в рынок.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0717. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0664.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 20 февраля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыВ пятницу пара протестировала месячную поддержку (1,0611), результатом стал дневной отбой, при этом неделю евро закрыла свечой неопределённости. Сегодня пара находится между дневным краткосрочным трендом (1,0709) и верхней границей дневного облака (1,0675). В случае развития движения игроками на повышение можно ожидать возврата подъёма к недельному краткосрочному тренду (1,0758). Если же доминировать вновь будут медведи, то нас ждёт новое тестирование месячной поддержки (1,0611). Н4 – Н1На младших таймах пара работает между ключевыми уровнями – центральным Пивот уровнем дня (1,0669) и недельной долгосрочной тенденцией (1,0698). Данные рубежи имеют усиление на дневном тайме, поэтому закрепление выше или ниже может иметь важное значение. Следующими повышательными ориентирами сегодня внутри дня являются сопротивления классических Пивот-уровней (1,0724 – 1,0755 – 1,0810), а понижательные ориентиры находятся на 1,0638 – 1,0583 – 1,0552 (поддержки классических Пивот уровней). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыПрошлая неделя увенчалась свечой неопределённости. Пара продолжает работать в дневном облаке. Действующие ориентиры не изменились. Для игроков на понижение по-прежнему важен район 1,1842 – 1,1795 (месячный уровень + нижняя граница дневного облака). Для игроков на повышение ближайшее значение имеют дневные уровни 1,2118 – 1,2092, усиленные недельным краткосрочным трендом (1,2144). Н4 – Н1На младших временных интервалах фунт сейчас закрепился выше центрального Пивот-уровня (1,1999) и имеет своим повышательным ориентиром недельную долгосрочную тенденцию (1,2064). Закрепление выше и разворот мувинга способны изменить действующий баланс сил младших таймов. Дополнительными ориентирами сегодня внутри дня служат классические Пивот уровни поддержки (1,1952 – 1,1866 – 1,1819) и сопротивления (1,2085 – 1,2132 – 1,2218). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 20.02.2023

Единственное что удивляет в росте фунта, так это время его начала. Ведь данные по розничным продажам оказались существенно лучше прогнозов. Даже с учетом пересмотра в худшую сторону предыдущих данных с -5,8% до -6,1%. Ведь ожидалось, что темпы спада ускорятся до -6,6%. Однако они замедлились до -5,1%. Так что сам факт роста фунта никаких вопросов не вызывает. Вот только расти он начал спустя несколько часов после публикации данных по розничным продажам. Почти перед открытием американской торговой сессии. На момент же публикации данных фунт лишь прекратил терять свои позиции и несколько стабилизировался. Такое чувство, словно европейским трейдерам не хватило уверенности в себе и сил для начала осуществления хотя бы подобия локального отскока. Таким образом получается, что сегодня рынок будет попросту стоять на месте. Не только из-за совершенно пустого макроэкономического календаря, а исключительно по причине выходного дня в Соединенных Штатах, по случаю празднования Дня Президента. Как показывает практика, без американских трейдеров никто действовать не готов.Розничные продажи (Великобритания):Валютная пара GBPUSD так и не сумела удержаться ниже значения 1.1950. В итоге на рынке возникло сокращение объема коротких позиций, что привело к замедлению нисходящего цикла, как результат это вызвало откат цены.Технический инструмент RSI H4 движется в пределах среднего уровня 50. Техническим сигналом к последующему росту объема длинных позиций по фунту стерлингов возникнет в момент удержания цены выше средней линии.Несмотря на действующий откат скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, однако, этот технический сигнал может быть остаточным.Ожидания и перспективыРайон уровня поддержки 1.2000 по-прежнему оказывает давление на продавцов, несмотря на то что он локально был пробит ценой. Можно предположить, что действующий откат-застой сыграет роль накопления торговых сил. Это в свою очередь приведет к новым ценовым скачкам.Что касается сигнальных значений, то границы отклонения от психологического уровня 1.2000, это 1.1950 и 1.2050. Эти значения с высокой доли вероятности станут отправной точкой для спекулянтов. Стоит отметить, что котировке необходимо удержаться за пределами того или иного значения в дневном периоде.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде указывает застой, это переменный сигнал. Во внутридневном периоде индикаторы ориентированы на откат, это восходящий сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 20 февраля 2023 года

Пятничный бросок вниз на 60 пунктов евро закрепить не смог. День был закрыт небольшой белой свечой и сегодня утром котировка находится в диапазоне 16-го февраля (четверга). Показания индикаторов за последние два дня не изменились, цена, как и тогда, готовится к преодолению поддержки 1.0660. надеемся, что на этот раз преодоление уровня будет с закреплением. Если такое произойдёт, то дальнейший путь пары EUR/USD к целевому уровню 1.0470 будет заметно облегчён. Также мы ждём выхода сигнальной линии осциллятора Марлин из собственной консолидации вниз. Данная формация отмечена на дневном графике серым прямоугольником.На четырёхчасовом графике пятничный рост был остановлен сопротивлением индикаторных линий баланса и Крузенштерна. Также сигнальная линия осциллятора разворачивается вниз от нулевой линии. И хотя подобный паттерн одновременного разворота цены и осциллятора был и в четверг, но на этот, повторный раз, сигнал может оказаться более значимым.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 20 февраля 2023 года

Не смотря на мощную попытку фунта отработать целевую поддержку 1.1900 в пятницу, день был закрыт белой свечой в 52 пункта. В понедельник утром сигнальная линия осциллятора Марлин делает попытку разворота вниз и это пока единственный признак возможной повторной атаки цены на поддержку 1.1900. Преодоление уровня откроет следующую цель 1.1737.На графике Н4 цена успела закрепиться над индикаторной линией Крузенштерна. Если осциллятор Марлин, как опережающий индикатор, не сможет развить показанное утром намерение развернуться вниз, то цена может продолжить боковое движение в диапазоне 7-го февраля. Признаком намерения фунта ещё раз попробовать достигнуть цель 1.1900 станет преодоление минимума 15-го февраля 1.1989, а с ним будет преодолена и поддержка линии Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 20 февраля 2023 года

В пятницу австралийский доллар проник под уровень поддержки 0.6873 на 60 пунктов, но к закрытию дня вернулся к указанному уровню и сейчас пытается на нём задержаться. Уровень чем-то привлекает цену, так как осциллятор Марлин дневного масштаба уже третью сессию движется строго вбок. Этим обстоятельством подтверждается важность уровня, соответственно, закрепление под ним сможет открыть цене путь к целевой поддержке 0.6730. Как и прежде, цена закреплена под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, что говорит о развитии цены в основном нисходящем русле.На четырёхчасовом графике цена проводит микроконсолидацию из двух свечей на уровне 0.6873, что даёт повод подозревать о её намерении попытаться атаковать линию Крузенштерна в районе отметки 0.6906. Преодоление сопротивления может вывести цену к линии Крузенштерна уже дневного масштаба, к отметке 0.6939, совпадающей с максимумом 16 февраля.Цене будет сложно преодолеть 0.6906, так как при подходе к данному уровню осциллятор Марлин встретится со своей нулевой линией и может развернуться от неё синхронно с ценой от линии Крузенштерна.Закрепление цены под 0.6873 на Н4 станет первым признаком намерения цены продолжить снижение. Закрепление под 0.6873 на дневном масштабе закрепит этот признак. Цель 0.6730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. PMI, ZEW, IFO, протокол ФРС и базовый индекс PCE

Пара евро-доллар завершила минувшую торговую неделю на границе 6 и 7 фигур. Ценовая динамика последних дней отражала нерешительность как покупателей, так и продавцов. Несмотря на то, что последний инфляционный релиз, который был опубликован в США, интерпретировали в пользу американской валюты, медведи eur/usd не стали бенефициарами сложившейся ситуации. Ведь для развития южного тренда трейдерам необходимо закрепиться, как минимум, ниже уровня поддержки 1,0650 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). «Программа максимум» заключается в преодолении ценового барьера 1,0610 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Но на прошлой неделе продавцы eur/usd не смогли закрепиться у основания 6-й фигуры: обновив локальный лоу на отметке 1,0613, трейдеры развернулись на 180 градусов и вернулись к границам 7-й фигуры. Очевидно, что в ближайшее время медведи снова попытаются развить южный импульс, тем более что экономический календарь предстоящей торговой пятидневки насыщен событиями фундаментального характера. Понедельник Наиболее «бедный» на события день недели – это понедельник. Трейдеров может заинтересовать разве что отчет Бундесбанка, который будет опубликован в Германии. Ястребиные нотки документа могут поддержать евро, однако, как правило, этот отчёт оказывает слабое влияние на пару eur/usd. Также в понедельник будет обнародован индикатор потребительской уверенности в еврозоне. Показатель демонстрирует положительную динамику уже четвёртый месяц подряд (хотя и по-прежнему находится в отрицательной области). Февраль здесь не станет исключением: по прогнозам, индикатор выйдет на отметке -19,0 пунктов (в январе он вышел на отметке -20,9). Вторник 21 февраля будут опубликованы индексы PMI (предварительные значения за февраль). Общий прогноз – позитивный. И в Германии, и во Франции, и в целом в европейском регионе деловая активность (как в производственном секторе, так и в сфере услуг) вырастет, правда минимальными темпами. Также во вторник будут опубликованы индексы от института ZEW. Здесь аналогично прогнозируется рост. Индекс настроений в деловой среде Германии в прошлом месяце впервые с февраля 2022 года вышел из отрицательной области, достигнув отметки 16,9. В феврале данный индикатор должен подняться до 22,8 пункта. Общеевропейский индекс настроений в деловой среде от института ZEW должен повторить траекторию немецкого (ожидается рост до 22,3). Индекс деловой активности в производственном секторе США (Manufacturing PMI), по мнению аналитиков, несколько «реабилитируется», поднявшись до 47,2 пункта. В сфере услуг показатель также должен продемонстрировать положительную динамику, достигнув отметки 47,5. Среда В среду, 22 февраля, будет опубликован ещё один макроэкономический отчёт, который отразит положение дел в экономике Германии. Речь идёт об индикаторе условий деловой среды от IFO. Этот показатель растёт уже на протяжении трёх месяцев. Февраль должен стать четвёртым месяцем положительной динамики (ожидается рост до 91,1 пункта). Индикатор экономических ожиданий от IFO, а также индикатор оценки текущей ситуации также должны выйти в зелёной зоне. В период американской торговой сессии среды будет опубликован протокол февральского заседания Федрезерва, по итогам которого регулятор снизил темпы повышения ставки до 25 пунктов. Ястребиная тональность документа может оказать поддержку американской валюте, тем более что это заседание состоялось ещё до публикации данных по росту инфляции в США за январь. Напомню, что темпы снижения инфляции в Штатах замедлились, и данный факт позволил предположить, что ФРС повысит ставку (на 25 пунктов) не только в марте и мае, но и в июне. Например, вероятность увеличения ставки на июньском заседании сейчас составляет 53% (согласно данным CME FedWatch Tool), тогда как до публикации январского индекса потребительских цен данная вероятность составляла 29%. В целом, «минутки ФРС» могут оказать поддержку доллару, учитывая те комментарии представителей ЦБ, которые были озвучены уже после февральского заседания. Четверг В четверг будет опубликована вторая оценка роста ВВП США за 4 квартал (по прогнозам – без изменений относительно первоначальной оценки). Также мы узнаем окончательные данные по росту индекса потребительских цен в еврозоне (также, вероятно, без изменений). Основное внимание трейдеров eur/usd будет приковано к выступлениям представителей ФРС – Джона Уильямса и Рафаэля Бостика. В последнее время они озвучивают ястребиные комментарии, заявляя о том, что верхнюю планку текущего цикла ужесточения ДКП необходимо пересмотреть в сторону повышения (по мнению Уильямса финальная точка будет на отметке 5,50%). Их риторика может оказать поддержку гринбеку. Пятница В последний день торговой недели будет опубликован важнейший релиз, который наверняка спровоцирует сильнейшую волатильность по паре eur/usd. Речь идёт о базовом ценовом индексе расходов на личное потребление в США (PCE). Как известно, этот инфляционный индикатор отслеживается Федрезервом «с особым пристрастием», поэтому и со стороны рынка к нему повышенное внимание. Здесь опять же необходимо вернуться к инфляционным показателям, которые были опубликованы на минувшей неделе (индекс потребительских цен, индекс цен производителей). Общий вывод лежит на поверхности: темпы снижения инфляции в США замедлились. Если базовый ценовой индекс расходов на личное потребление также «поднимет голову», доллар может получить существенную поддержку. Согласно прогнозам, показатель в годовом исчислении снова продемонстрирует нисходящую динамику (четвёртый месяц подряд). Но если вопреки ожиданиям индекс окажется в «зелёной зоне», гринбек усилит свои позиции по всему рынку, в том числе и в паре с евро. Выводы Как видим, предстоящая неделя богата на события фундаментального характера. Помимо макроэкономических отчётов и выступлений представителей ФРС, в центре внимания трейдеров будет и геополитика. 21 февраля Джо Байден будет выступать в Польше, а Владимир Путин в этот же день обратится к Федеральному собранию. Усиление геополитической напряжённости (или же наоборот – шаги по деэскалации) окажет сильное влияние на доллар, который, как известно, является защитным инструментом. Рассматривать короткие позиции по паре eur/usd целесообразно только после того, как продавцы смогут закрепиться ниже отметки 1,0650 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). О лонгах можно будет рассуждать после закрепления выше уровня сопротивления 1,0790 (средняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Американская инфляция помогает доллару расти.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала снижение, но уже менее интенсивное, чем ранее. На этой неделе было небольшое количество макроэкономических событий, поэтому сильной поддержки не получил ни доллар, ни евровалюта. Безусловно, ключевым отчетом недели стал индекс потребительских цен в США, согласно которому темпы роста цен замедлились до 6,4%. Однако само замедление в сравнении с предыдущим месяцем оказалось достаточно слабым, а отчет из-за этого получился резонансным. Трейдеры не сразу поняли, что вообще делать с этими данными, так как, с одной стороны, инфляция замедляется уже 7 месяцев подряд, а с другой стороны она начала замедляться в своем замедлении, что может спровоцировать более сильное ужесточение монетарной политики ФРС в 2023 году. Таким образом, главным было то, как рынок интерпретирует этот отчет. Интерпретировал он его не полностью однозначно, но все же покупки американской валюты превалировали и доллар США по итогам недели подорожал еще немного. С технической точки зрения, ситуация стала более понятной. Теперь мы можем с уверенностью говорить о преодолении критической линии Киджун-сен, что позволяет паре продолжать падение еще некоторое время. Линия Сенкоу Спан Б и уровень 1,0609 уже близко, поэтому все движение вниз может закончится уже на следующей неделе. Мы считаем, что нисходящая коррекция в рамках 24-часовом ТФ должна быть более сильной, поэтому ожидаем преодоления этих двух поддержек. Но следует помнить, что в последние месяцы трейдеры только и делали, что покупали евро. И ЕЦБ также начал ужесточать собственную риторику, а не только ФРС. Пока что еще нельзя сделать декламацию, что стоит ожидать более сильного повышения ставки, чем на 0,75%, на ближайших двух заседаниях, но все же уже сейчас можно предполагать, что это будут не последние повышения ставки. Поэтому в течение 2023 году европейская валюта вполне может показать еще не один период роста, но пока что мы все же ждем продолжения коррекции. Анализ COT. Отчеты COT не выходят с 24 января из-за технического сбой, поэтому анализировать мы можем только отчеты, вышедшие до этой даты. По евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе также вышел относительно важный отчет по европейскому ВВП в четвертом квартале. Это была уже вторая оценка, поэтому особой реакции рынка на него не последовало. Промышленное производство еще меньше заинтересовало трейдеров, а в ходе выступлений Филиппа Лейна или Луиса де Гиндоса не прозвучало никакой важной информации. По большому счету, отчет по инфляции был единственным важным событием недели, после которого на рынке произошел «мини-шторм». И на следующей неделе нас может ожидать еще один «мини-шторм», так как опять-таки наиболее важным и фактически единственным важным событием недели будет отчет по инфляции, но уже в Евросоюзе. Сейчас крайне важны показатели инфляции, так как именно на основании их центральные банки будут принимать решения о возможном более сильном ужесточении монетарной политики. Все грядущие запланированные повышения ставок уже учтены, а вот сообщения о новых, дополнительных ужесточениях могут очень сильно повлиять на динамику движения евро/доллара. Торговый план на неделю 20 – 24 февраля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась ниже линии Киджун-сен, поэтому восходящая тенденция не отменена, но поставлена под вопрос. Лонги пока не актуальны, коррекция может продолжаться еще некоторое время. В случае обратного преодоления критической линии, рост может возобновиться с целями 1,1034 и 1,1270. Но вряд ли это произойдет на следующей неделе. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они остаются актуальными. Первая цель достаточно размытая. Движение вниз может завершится уже около уровня 38,2% по Фибоначчи – 1,0609(чуть ниже пролегает и линия Сенкоу Спан Б), а может продолжаться до 4-го уровня, где тоже пролегает линия Сенкоу Спан Б(чуть раньше по времени). Поэтому потенциал падения у евровалюты имеется, но нужно преодолеть уровень 1,0609. Возможны осторожные продажи пары. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото под давлением доллара

Стоимость золота в пятницу оказалась под давлением из-за укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций. В ходе европейской торговой сессии котировки фьючерсов снижались на графиках, позже росли снова снижались. На момент 21:50 по московскому времени спот-цены на золото находятся на отметке 1,851, опустившись на 0,01%. Ранее в пяиницу котировки опускались до минимума с конца декабря. Рынок золота находится в напряжении на фоне окрепшего доллара и довольно жёсткой риторики руководителей Федеральной резервной системы. Два представителя ФРС в четверг заявили, что регулятору придется еще сильнее повысить процентные ставки в стране на ближайшем заседании.В ответ на такое заявление индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к шести основным валютам, подскочил на графиках до шестинедельного максимума. Индекс USD (DXY) на момент написания данного материала находится на уровне 103,97, поднявшись на 0,11%.Вышедшие в четверг статистические данные показали, что по итогам прошлой недели число первичных заявок на пособие по безработице в США резко и весьма неожиданно сократилось, а цены производителей в январе (по сравнению с показателями декабря) росли самыми быстрыми темпами за полгода. Учитывая эти довольно сильные экономические данные, у ФРС вполне может повременить со мягчением кредитной политики в стране.Вот, например, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард рассказал общественности в четверг, что очень положительно смотрит на дальнейшее повышение ставок в крупнейшей экономике мира. К слову, в настоящий момент ключевая процентная ставка находится в диапазоне 4,5% – 4,75%, а в марте прошлого года она составляла всего 0% – 0,25%.Экономисты Goldman Sachs в четверг также повысили свой прогноз по ключевой ставке ФРС в этом году. Ранее они ожидали два повышения, но теперь говорят о трёх повышения подряд по 25 базисных пунктов: в марте, мае и в июне. В результате всего этого ставка в США достигнет диапазона 5,25% – 5,5%.На этих сигналах доллар уверенно растет, а ожидания рынков в отношении ставок явно повышаются. А это плохая новость для золота, потому что при высоком курсе доллара оно становится менее привлекательным для держателей иных валют. Не отстает от американской валюты и доходность казначейских облигаций.Очередное повышение процентных ставок увеличивает альтернативные издержки владения золотом, которое не принесет гарантированного дохода.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает после четырех дней рекордного роста

В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют снижение. Ключевым фактором давления на индикаторы сегодня стал уход инвесторов от рисков, связанный с ожиданиями решительных шагов в области денежно-кредитной политики от Федеральной резервной системы США.Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 упал на 0,58% и балансирует на уровне 462,54 пункта.Французский CAC 40 просел на 0,82%, немецкий DAX потерял 1,01%, а британский FTSE 100 снизился на 0,33%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper упала на 0,9%. По итогам минувшего года ее чистый убыток вырос в 4,5 раза из-за попыток руководства заместить российские объемы газа.Котировки немецкого производителя легковых автомобилей премиального класса Mercedes-Benz подскочили на 3,2% на фоне сильной финансовой отчетности. Так, в 2022 году чистая прибыль компании увеличилась на треть, а выручка – на 12%. В четвертом квартале прошлого года Mercedes-Benz нарастил чистую прибыль в 1,6 раза, а выручку – на 16%.Рыночная капитализация британского банка NatWest Group PLC обвалилась на 6,2%.Цена акций французского дома моды Hermes International S.A. просела на 1%. При этом по итогам октября-декабря 2022 года компания нарастила выручку на 26% и увеличила размер годовых дивидендов.Стоимость ценных бумаг франко-голландской авиакомпании Air France-KLM взлетела на 6,8%. В четвертом квартале ушедшего года компания вышла на прибыльный уровень и отчиталась о рекордном уровне выручки на фоне роста спроса на путешествия.Котировки нидерландской пивоваренной компании Heineken NV набрали 0,7%.Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы оценивают свежую статистику по странам региона. Так, по информации Национального статистического управления (ONS) Великобритании, в январе розничные продажи в стране увеличились на 0,5% по сравнению с декабрем. При этом аналитики в среднем ожидали падения показателя на 0,3%.Согласно пересмотренным данным ONS, в позапрошлом месяце объем розничных продаж снизился на 1,2%, а не на 1%, как было объявлено ранее.Тем временем, по окончательным данным Национального статистического управления Франции (Insee), потребительские цены в государстве в январе подскочили на 7% в годовом выражении. Итоговый показатель совпал как с предварительными данными, так и с ожиданиями аналитиковНапомним, в декабре 2022 года инфляция во Франции ускорилась на 6,7%.Ощутимым фактором давления на европейские биржи сегодня стали слабые итоги последней торговой сессии на фондовых рынках США и Азии. Так, в четверг индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 1,26%, биржевой показатель S&P 500 просел на 1,38%, а NASDAQ Composite потерял 1,78%. Тем временем в пятницу азиатские фондовые рынки закрылись падением в среднем на 1%.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне, обновив многомесячные максимумы. Ключевым фактором поддержки для индикаторов накануне стали сильные корпоративные новости крупнейших предприятий региона, а также опубликованные накануне данные о розничных продажах в Америке. При этом список роста возглавили ценные бумаги горнодобывающих компаний, подскочившие на фоне подъема цен на сырьевые товары.Так, индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,19% – до 465,24 пункта. В ходе торговой сессии индикатор достиг рекордной отметки за год.Французский CAC 40 увеличился на 0,89%, немецкий DAX поднялся на 0,18%, а британский FTSE 100 вырос на 0,18% и в очередной раз достиг исторического максимума.Стоимость ценных бумаг британской компании, занимающейся хранением и поставками газа, Centrica взлетела на 6%. Годовая прибыль компании увеличилась более чем в три раза. Кроме того, руководство газового гиганта объявило о расширении программы выкупа акций.Котировки британского банка Standard Chartered поднялись на 4,1% на фоне отчета о 28%-ном росте годовой прибыли до налогообложения.Рыночная капитализация британского поставщика данных Relx набрала 3,8%. Ранее компания сообщила об увеличении скорректированной прибыли на одну ценную бумагу за весь год на 10%.Цена акций британской фармацевтической компании Indivior обвалилась на 14,4% после публикации слабого финансового отчета за 2022 год.Стоимость ценных бумаг французской авиастроительной компании Airbus поднялась на 5%. По итогам минувшего года ее выручка выросла на 13%, а чистая прибыль – на 1%, что оказалось значительно лучше прогнозов рынка.Котировки французского автопроизводителя Renault упали на 1,4% на фоне чистого убытка за 2022 год в размере 338 млн евро.Рыночная капитализация французской IT-фирмы Atos взлетела на 14,6%. Цена акций шведского провайдера облачных услуг Sinch AB снизилась на 12%.Стоимость ценных бумаг французского производителя алкогольной продукции Pernod Ricard SA поднялась на 3,4%. В первом полугодии текущего финансового года компания нарастила чистую прибыль на 29%, а выручку – на 19%. Итоговые результаты Pernod Ricard SA ощутимо превзошли ожидания аналитиков.Котировки швейцарского производителя продуктов питания и безалкогольных напитков Nestle просели на 2,5%. В минувшем году компания снизила чистую прибыль в 1,8 раза, однако нарастила выручку на 8,4%, Рыночная капитализация немецкого банка Commerzbank AG подскочила на 11,6%. Квартальная чистая прибыль компании составила 472 млн евро, опередив прогноз аналитиков почти на 100 млн евро. Кроме того, руководство банка заявило о том, что ожидает значительного увеличения прибыли в текущем году по сравнению с прошлым.Цена акций французского оператора связи Orange SA выросла на 6,5%. Компания планирует повысить дивиденды в текущем году на фоне сильных финансовых показателей в четвертом квартале 2022 года.Стоимость ценных бумаг французского промышленного концерна Schneider Electric SE увеличилась на 0,9%. В минувшем году компания нарастила выручку на 12%, а чистую прибыль – на 9%.В четверг инвесторы продолжали анализировать опубликованные накануне данные по розничным продажам в США, которые подарили трейдерам уверенность в экономических перспективах. Так, в январе этот показатель увеличился на 3% относительно декабря, что стало рекордом почти за два года. К слову, эксперты ожидали роста розничных продаж в Соединенных Штатах лишь на 1,8%.Важным фактором поддержки для европейских бирж накануне стали также сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в среду индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,11%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,28%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,92%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказаний

Вчера аналитики Bank of America Corp. предупредили рынки о том, что второе полугодие будет для корпоративных бумаг США жестким. Однако мнения других экономистов противоречат таким выводам. Чего же ожидать биржевым игрокам?Мнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказаний Последние данные внутри сектора американских корпоративных бумаг таковы: инвесторы продолжали избегать покупки акций США на этой неделе. Отток средств из американского сегмента корпоративных бумаг составил 2,2 миллиарда долларов (данные EPFR Global). При этом в Европе наблюдается приток в размере 1,5 млрд долларов, даже акции развивающихся рынков привлекли 100 млн долларов. В это же время из-за растущей доходности облигации получили приток в размере 5,5 миллиарда долларов, а казначейские обязательства показали лучший оборот в годовом срезе с 2004 года. Частные клиенты BofA прислушались к мнению экспертов банка и вложили в облигации третью по величине сумму за всю историю. При том что последние распродажи ослабили оптимизм трейдеров, в месячном разрезе акции США продемонстрировали лучшую динамику. За последние четыре недели S&P 500 превзошел индекс FTSE для остального мира на 5%, даже после неприятной распродажи на Уолл-стрит в конце вчерашних торгов. В этой чехарде невнятных перспектив интересно то, что, согласно предыдущим прогнозам, этого не должно было случиться. Эксперты не ожидали ралли акций, в то время как рынки очень хотели... и добились этого. Соотношение между эталонным индексом S&P 500 и всемирным индексом FTSE за пределами США, который включает крупные и средние компании как из развитых, так и из развивающихся рынков показывает, что резкий спад начался в октябре. Мы все помним, что тогда (по мнению рынков) инфляция достигла пика и укрепилось мнение, что ставки в США скоро упадут, увлекая за собой доллар. Иными словами, рынки ожидали увидеть острый пик, а вслед за ним падение инфляции, хотя мы еще полгода назад говорили о том, что в этот раз инфляция скорее будет представлять из себя плато, чем пиковый график. Безусловно, в случае пика это должно было переломить рынки и создать новую тенденцию после многих лет американского господства. Пока американские акции снова побеждают своих конкурентов в месячном срезе, но распродажи последних дней показывают нам, что не все так просто. Сейчас широко распространенно мнение о том, что в этом году остальной мир должен добиться большего успеха, чем США. И оно подтверждается последними торговыми сессиями. С тех пор как более десяти лет назад США привели мир к финансовому кризису, Америка превзошла все финансовые показатели. Увы, сейчас это тенденция, которая постоянно выглядит на грани разворота. Отскок доллара в этом году может частично объяснить последнее ралли акций США, поскольку более сильная валюта автоматически повышает их относительную производительность, хотя я также добавлю сюда отчетный период. Многие компании отчитались о хороших доходах за прошлый год. Добывающая промышленность, энергоносители, перевозчики, производители продуктов питания и товаров повседневного спроса хорошо заработали (конечно, с нюансами внутри секторов), и это привлекло внимание трейдеров, ищущих альтернативы торговле падающим долларом. Кроме того, сила доллара была обратно пропорциональна доходности акций развивающихся рынков, и эта тенденция сохранялась весь прошедший год. В итоге S&P 500 прибавил 6% в 2023 году, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 продемонстрировал еще больший рост, поднявшись за это время почти на 14%. И это не просто крупные технологические компании, которые сделали большую часть тяжелой работы в разгар пандемии только для того, чтобы стать крупнейшим проигравшим в 2022 году, — это сплочение. Компании с малой капитализацией также демонстрируют значительный рост: индекс Russell 2000 вырос на 10%. Добавьте к этому сдвиг ожиданий по процентной ставке вверх, который укрепил доллар, и мы наблюдали очевидное: фондовый рынок США снова превзошел своих мировых конкурентов. Успехи быков колеблют рынки... и создают ликвидность Оптимизм в отношении экономического роста провоцировал трейдеров с Уолл-стрит и розничных быков, принеся им немало денежек в копилочку. Теперь многие аналитики хотят закрепиться в этих достижениях фондового рынка, утверждая, что согласно техническим данным это не похоже на вспышку. И здесь в ход идут разные методики. Например, Джейсон Гепферт показывает, что за последние четыре месяца было 20 дней, когда более 80% акций S&P 500 росли. Количество дней с ростом индексов он приводит как довод, отмечая, что это был один из крупнейших за всю историю кластеров дней с таким большим количеством растущих акций в течение четырех месяцев после 52-недельного минимума, начавшегося в 1950 году. Это по его мнению предполагает дальнейшее широкое и продолжительное ралли. Интересно, что в этом случае аналитик просто берет предыдущий период и говорит: «Ок, раз это было хорошо в ближайшем прошлом, теперь нас ждет еще более светлое будущее». Его можно понять: такое выраженное ралли редко наблюдается на продолжающемся медвежьем рынке. Интуитивно это понимают многие трейдеры. Недавнее ралли акций США заставляет их сомневаться, что они имеют дело с медвежьим рынком. Они бы хотели поставить на то, что американские акции находятся в начале затяжного восстановления бычьего рынка. Это кажется ошеломляющим для всех, кто смотрит на происходящее с точки зрения классической экономики, учитывая, что инфляция остается намного выше комфортного уровня. Более того, ожидания дальнейшего повышения ставок не пугают нынешних быков, и это более чем странно. И это еще более странно с учетом не слишком хороших данных по занятости за январь, расширенных розничных продаж или показателей инфляции ИПЦ. В прошлых очерках мы поднимали этот вопрос: финансовые рынки стали слишком оторваны не просто от показателей реального сектора, но и базирующихся на них данных технического анализа. В итоге мы наблюдали, как экономика США начала 2023 год на сильной ноте. Еще в декабре 2022 года нами всеми владел пессимизм, и мы не ожидали такого уровня бычьих настроений. Я действительно думаю, что мы имели дело с классическим «январским эффектом». Но другие аналитики считают, что после интенсивных распродаж в декабре это нелогично. Единственное более менее логичное объяснение, которое могут придумать сторонники продолжительного ралли акций США, это устойчивость корпоративных доходов США. На самом деле это имеет смысл. Корпорации США имеют хорошую ликвидность, которая крепко контролируется со стороны комиссии по ценным бумагам. Их основные фонды, конечно, не перекроют рыночную стоимость акций в случае кризиса, однако это целые цепочки налаженных производств, что само по себе является огромным бонусом. К тому же мы наблюдали, что, хотя цикл доходов финансового сектора в четвертом квартале был не самым лучшим, доходы других секторов создали хорошую волну в общей массе. Пока медианный прогноз о росте прибыли на акцию S&P 500 в этом году по сравнению с 2022 годом, хотя и снижается, но все же составляет 6,9%. Это неплохо в сравнении с прибылью европейских компаний, которые все еще слишком зависят от цен на энергоносители. А в разрезе последних сообщений ОПЕК и России о сокращении добычи это может смешать карты производителям в Европе больше, чем внутри Америки. Но и здесь есть нюансы. Последние данные не предвещают ничего хорошего в отношении процентной ставки, по которой должны дисконтироваться доходы компаний. В поддержку последних можно сказать, что они предполагают, что прибыль может быть более долговременной, чем предполагалось, поскольку недавние объявления смягчили опасения по поводу резкого сокращения потребительских расходов. Мы все с вами понимаем, что основные движущие силы акций США сосредоточены всего в трех секторах — технологии, дискреционные потребительские услуги и услуги связи. Само собой многие трейдеры до сих имеют слишком много акций подобного рода американских компаний с большой капитализацией по сравнению с европейскими. Однако постепенно мы видим перераспределение в сторону Европы. В частности, и потому, что акции за пределами США торгуются с дисконтом от 20% до 25%, а также укрепляется доллар. Это предполагает, что акции неамериканских компаний должны быть лучше в долгосрочной перспективе. Помимо оценок, два основных изменения в этом году должны способствовать инвестированию за пределами США: мягкая зима, которая устранила риск энергетического кризиса в Европе, и открытие Китая. Это привело к притоку средств на европейские рынки, причем эффект наиболее ярко проявился в акциях компаний, производящих предметы роскоши, например, акции Louis Vuitton Moet Hennessy выросли за год на 21%. Это может стать положительным сигналом для более широкого европейского рынка. Технический анализ – головная боль трейдеров На данный момент экономика США хорошо растет, несмотря на все беспокойства. Это может быть связано с особенностью того, как предприятия открываются волнами, а поведение потребителей меняется после пандемии. Но суть в том, что экономика в январе значительно разогрелась. Вероятно, именно это стало настоящей первопричиной успехов быков. Фактически мы находимся в самой интересной точке самого интересного экономического цикла за всю историю наблюдений. При том что инфляция остается высокой (в некоторых странах, как в Британии, например, даже двузначной), мы также видим и параллельный рост экономики. В частности, в четверг были опубликованы данные по инфляции цен. И мы все видели, что прогноз о том, что инфляция все же вышла на плато, и резко снижаться не собирается, оправдывается. Это заткнуло рты всем сторонникам быстрой дезинфляции, а также и быстрого снижения процентных ставок ФРС. С другой стороны, давление на цепочку поставок ослабло после острых проблем в конце 2021 года, и это отличная новость. Правда в том, что поставки по-прежнему испытывают трудности, находясь на уровне, который обеспечивает все еще продолжающееся повышательное давление на цены на факторы производства. Согласно оценке Федерального резервного банка Нью-Йорка, сейчас он находится на уровне, который до пандемии наблюдался только в этом столетии в апреле 2011 года — месяце после японского цунами. Но это ведь не единственный фактор крепкой устойчивой инфляции. Добавьте сюда уровень занятости. Открытие реального сектора экономики, оказывается, сыграло злую шутку с собой же: производственному сектору очень нужны рабочие руки, но этих рабочих рук острый дефицит. Немного поправят ситуацию массовые увольнения работников по всем отраслям и во всех концах мира... но тут вступает в игру рост зарплаты, который сводит на нет эффект от увольнений. Все, чего могут добиться компании в нынешней ситуации, это сохранить уровень затрат, но не снизить их. Проблемы преследуют сектор занятости: первоначальные заявки на пособие по безработице снова оказались ниже, чем ожидала Уолл-стрит. На основе четырехнедельной скользящей средней они остаются ниже 200 000 в неделю. Это дает нам невозможность ослабления рынка труда, которое снизило бы повышательное давление на заработную плату. То есть с точки зрения зарплат и расходов на персонал инфляционное давление не теряет оборотов. Теперь мы можем увидеть общую картину. Фактически, если вы сложите последние данные о ценах производителей, данные ИПЦ, количество рабочих мест в прошлую пятницу, данные о розничных продажах и сложите их вместе, это действительно подтверждает наше мнение о том, что экономика разогрелась и хочет двигаться дальше, но при этом она ограничена рынком труда, который все еще слишком напряжен. Эти данные следуют за показателями инфляции и занятости в начале месяца, которые оказались сильнее, чем ожидалось, и разочаровали тех, кто предсказывал скорый поворот к более низким процентным ставкам. Надежды быков на дезинфляцию не оправдываются. Со времени последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам 1 февраля сдвиг в ожиданиях относительно траектории ставки по федеральным фондам в течение следующего года — согласно оценке фьючерсного рынка с помощью функции вероятностей мировых процентных ставок Bloomberg — был драматическим. Многие уже отказались от идеи быстрого снижения ставок к концу этого года. Интересно, что весь этот процесс даже помогает доллару и относительным показателям США в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе создает угрозу бычьим настроениям. Проблема очевидна: вы не сможете устойчиво достичь 2% инфляции, когда у вас такой жесткий рынок труда. Это может означать только одно: уровень инфляции вышел на плато. А это значит, ни много ни мало, что мы находимся в последнем из больших ралли медвежьего рынка. Это была пауза в ралли медвежьего рынка — очевидность, которую не хотят видеть многие частные трейдеры. Но это все еще касается больше среднесрочных перспектив. Заветные точки входа Некоторые управляющие инвестиционными фондами выразили мнение, что рынки все еще настроены достаточно оптимистично, чтобы выкупить падение. Так, команда Кристофера Харви заявила, что откат акций США на 3-5% в ближайшей перспективе подтолкнет инвесторов купить падение. В отличие от Хартнетта, они считают жесткую посадку маловероятной, учитывая устойчивость экономики. Системные аналитики с ними не согласны. Bank of America Corp. выдал пессимистичный прогноз в отношении судьбы американских ценных бумаг. Прежде всего аналитиков беспокоит отложенное наступление рецессии в США. Это, по их мнению, окажет давление на акции во второй половине года. В частности, это мнение Майкла Хартнетта и его отдела. Они предсказывают сценарий, который рынки успели окрестить как вариант «без приземления». Наступление этого сценария ожидается уже в первой половине года. Что интересно, аналитики этого сценария в один голос утверждают, что жесткая посадка ожидает нас как раз на фоне нынешнего устойчивого экономического роста. Они считают, что данный рост подтолкнет центральные банки к сохранению ястребиной позиции на более длительный срок. Это резко отличается от представлений трейдеров, которые ожидают снижения процентных ставок уже во второй половине 2023 года. Эксперты же считают, что процентные ставки сохранят если не динамику роста, то нынешний уровень уж точно. Это и спровоцирует «жесткую посадку» во второй половине 2023 года. Некоторые аналитики Уолл-Стрит поддерживают прогноз от BofA. Многочисленные опросы управляющих инвестфондами (в том числе проведенные самим Банком Америки) показывают, что большинство инвесторов сомневаются, что ралли акций 2023 года продлится долго. В последние дни их настроение снижалось благодаря ястребиным комментариям представителей Федеральной резервной системы, а также достаточно жестким последним отчетам о ценах производителей и инфляции в США, которые указывали на продолжающееся повышательное давление. В итоге, упавшие фондовые индексы США, а также растущая доходность облигаций поколебали бычьи позиции. Последние экономические показатели показывают, что миссия ФРС по снижению инфляции не выполнена. Об этом говорил как сам Джером Пауэлл, так и те экономисты, которые ориентированы на реальный сектор, а не на настроения финансовых рынков. Среди таких аналитиков устойчивы ожидания, что S&P 500 упадет до 3800 пунктов к концу первой декады марта. Фактически, они обещают снижение более чем на 7% по сравнению с закрытием в четверг, 16 февраля — после того как ориентир не смог пробить потолок в 4200 пунктов. Аналитики ряда крупных прайм-брокеров поддерживают этот сценарий. Так, Майкл Уилсон из Morgan Stanley на этой неделе заявил, что акции США созрели для распродажи после преждевременного ралли, вызванного паузой в повышении ФРС. Аналитик ожидает, что уже этой весной акции достигнут дна. Сегодня к армии пессимистов присоединились стратеги Barclays Plc, в том числе Эммануэль Кау, заявившие, что ралли акций сдерживает липкая инфляция, которая, напомним, даже еще не проявила себя. Господин Кау также отметил, что технические индикаторы и индикаторы настроений нормализовались «и теперь менее благоприятны, но также не дают четких сигналов к продаже». Как мы отмечали ранее, это самое «отсутствие четких сигналов» здорово путает карты трейдерам. Что означает эта мешанина сигналов, аналитических сводок, рыночных показателей и технического анализа? На самом деле, здесь нет противоречия. По всей вероятности, в краткосрочной перспективе рынки акций США выглядят хорошо. Те, кто торгует внутри дня или недели, все еще имеют хорошие шансы на то, что выкупы провалов в ближайшее время состоятся — благодаря оптимистично настроенным быкам. Однако начиная с весны, хотя я ставлю на лето, когда мы увидим цены на фьючерсы энергоносителей, я думаю, что продолжающееся давление инфляции постепенно будет «поджирать» ресурсы компаний и частных домохозяйств. Растущие цены сократят спрос и реструктуризируют его в пользу более дешевых марок. Это ослабит спрос на рабочую силу. И вот этот отрезок цикла растянется на довольно длительный период времени — пока уровень зарплат и уровень занятости, а также спрос на рабочую силу на стабилизируется. Мы также увидим усиление роботизации. Вероятно, часть компаний будет вынуждена дополнительно оптимизировать процессы производства за счет конвейеров и роботов — только так они могут сэкономить на рабочей силе. Правда, экономическую выгоду от роботизации мы увидим только в 2024 году за счет окупаемости. То есть весь 2023 год будет посвящен попыткам найти равновесие между зарплатами и потребительскими ценами. В итоге, оптимальная стратегия в общем срезе по фондовым рынкам США выглядит как краткосрочные покупки. Однако уже во второй половине года мир, вероятно, столкнется с усилением медвежьего ралли. Но даже медвежий тренд дает трейдерам возможности для заработка. Подумайте сегодня, что вы хотите продать через полгода. Это лучший совет, который могли бы дать нам аналитики BofA, и есть смысл к ним прислушаться. Если же вы все еще ищите мишень для удачных долгосрочных покупок внутри фондового рынка, обратите внимание на наш анализ Coca-Cola Co, а также нефтедобывающего сектора. Читать другие статьи автора, в том числе:Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШАКонец технического анализа, часть вторая: факторы, о которых мы больше не хотим слышать Быки не сдаются... и проигрывают? Трейдеры ставят на то, что США быстро воспрянут после рецессии... они могут промахнуться Пришла пора исключить ФРС из уравненияМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар должен уважать противников

Ожидания и реальность. Как часто они не совпадают! Давайте вспомним, с каким настроением финансовые рынки вступали в 2023. Инфляция в США стремительно отдалялась от пика в 9,1%, а темпы роста занятости падали все ниже и ниже. Управляющие активами готовились к скорой рецессии, которая вынудит ФРС отказаться от планов удержания ставки по федеральным фондам на потолке до конца года. Если политика Федрезерва зависит от данных, то вся «ястребиная» риторика членов FOMC – не более чем болтовня! И вдруг пришел февраль...Оказалось, что занятость может вырасти на 517 тыс., уровень безработицы – опуститься до минимальной отметки с 1969, инфляция – ускориться, а данные о деловой активности в непроизводственном секторе от ISM – приятно удивить. Если экономика США настолько хорошо стоит на ногах, о каком спаде может идти речь??? Стоит ли удивляться разгону потребительских цен до 0,5% м/м? Росту доходности казначейских облигаций и восставшему из пепла доллару? Сильная экономика – сильная валюта. Этот принцип фундаментального анализа никто не отменял. Приходится рынкам пересматривать свои планы. Ранее они видели путь ставки по федеральным фондам в виде достижения ею пика в 4,9% в мае, падения до 4,4% в декабре и до 2,9% к концу 2024. Сейчас траектория существенно отличается. Потолок находится где-то между 5,25% и 5,5%, деривативы не верят, что стоимость заимствований упадет ниже 5% на финише текущего года и ниже 3,7% на исходе следующего. Динамика ожиданий по ставке по федеральным фондамБолее высокие ставки требуют более высокой доходности казначейских облигаций США. Именно ее рост в 2022 стал визитной карточкой короля-доллара. Как только доходность американских долговых инструментов начала падать, индекс USD ушел вниз. Сейчас история его славы возвращается. Другое дело, что основные конкуренты «американца» выглядят куда лучше себя прошлогодних. Тот же евро уже нисколько не беспокоится о рецессии, а заявления членов Управляющего совета, что ставку нужно повысить на 50 б.п. в марте и довести ее до 3,5%, греют слух «быков» по EURUSD. Если добавить к этому бурное восстановление экономики Китая, благоприятное доя ориентированной на экспорт еврозоны, то становится понятным, что до паритета основная валютная пара не дойдет. Где же она остановится? И когда завершится коррекция? Для этого требуется ухудшение макроэкономической статистики по Штатам. Тогда господствующий в начале 2023 нарратив о скорой рецессии и быстром замедлении инфляции в США вернется на рынки. Нам остается лишь ждать, внимательно наблюдая за падением EURUSD. При этом нужно всегда быть готовыми развернуться и выйти из шортов, начав покупать евро. Технически на дневном графике основной валютной пары неспособность «медведей» увести котировки существенно ниже нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,0665–1,0875 может стать первым признаком их слабости. При этом прорыв сопротивлений на 1,069 и 1,0725 – повод для покупок EURUSD. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро потерял ориентиры

В пятницу гринбек торгуется вблизи шестинедельных максимумов по отношению к своим основным конкурентам и близок к тому, чтобы демонстрировать рост третью неделю подряд. С начала февраля «американец» прибавил в весе около 2,5%. За это же время пара EUR/USD потеряла более 200 пунктов, отступив почти на 3,5% от девятимесячных пиков, зафиксированных 2 февраля в области 1,1030. В тот день USD упал до минимальных с апреля 2022 года значений в районе 100,80 пункта, поскольку инвесторы отыгрывали итоги завершившегося 1 февраля двухдневного заседания FOMC, на котором регулятор повысил ставки на 25 базисных пунктов. При этом трейдеры не увидели в заявлениях американского ЦБ и комментариях его главы Джерома Пауэлла ничего, что могло бы действительно серьезно оспорить преобладающее мнение рынка относительно скорого прекращения повышения ставок ФРС и снижения стоимости заимствований уже в третьем квартале. Смягчение монетарно политики стало бы ответом на замедляющуюся экономику, которая, согласно прогнозам многих экспертов, должна вступить в рецессию в этом году. «Такой прогноз способствовал сильному старту американских акций в этом году и плохому самочувствию доллара», – отметили стратеги Rabobank. В то же время считалось, что ЕЦБ готов превзойти ФРС, повысив ставки, по крайней мере, на 125 базисных пунктов до середины года. Но рынки прошли проверку на реальность после того, как ЕЦБ озвучил неопределенный прогноз относительно повышения процентных ставок 2 февраля, а на следующий день вышел более «горячий», чем ожидалось, отчет по рынку труда США за январь. «После публикации гораздо более сильных, чем предполагалось, данных по занятости в США за январь в начале этого месяца рынки начали прислушиваться к мнению чиновников ФРС, которые были в основном последовательны в своих предупреждениях о том, что процентные ставки будут выше в течение более длительного времени», – сказали специалисты Rabobank. С тех пор пара EUR/USD неуклонно снижается. Только за последнюю неделю она лишилась около 70 пунктов. «На этой неделе у нас был большой объем данных по США, особенно по инфляции, которые оказались положительными для доллара, и он пошел вверх», – сообщили стратеги Scotiabank. «Сейчас мы наблюдаем некоторую передышку в недавнем ослаблении доллара. Гринбек в любом случае выглядит склонным к отскоку. Многие хорошие новости уже были оценены в евро за последние несколько недель», – добавили они. Во вторник стало известно, что годовая инфляция в Соединенных Штатах в январе замедлилась лишь до 6,4%, оставаясь заметно выше целевого уровня ФРС в 2%. Аналитики ожидали гораздо более существенного ослабления темпов роста цен – в среднем до 6,2%. В среду американское Министерство торговли сообщило, что в прошлом месяце розничные продажи в стране увеличились на 3% относительно декабря, тогда как ранее прогнозировалось повышение на 1,8%. Опубликованные в четверг данные показали, что цены производителей в США в январе повысились на 0,7% в месячном исчислении, продемонстрировав максимальный подъем за семь месяцев. В годовом выражении индикатор вырос на 6%. Согласно предварительным оценкам, первый показатель должен был увеличиться на 0,4%, а второй – на 5,4%. Отдельный отчет отразил, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 1 тыс., до 194 тыс. человек. Эксперты в среднем прогнозировали рост числа заявок до 200 тыс. Эти данные указывают на то, что работа ФРС еще не завершена, и риски более продолжительного цикла повышения ставок в США растут. Выступившие на этой неделе представители Федрезерва дали понять, что центральному банку предстоит еще многое сделать в плане повышения ставок. При этом два чиновника заявили в четверг, что регулятору, вероятно, следовало повысить процентные ставки больше, чем на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце. Так, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер сказала, что видела убедительные доводы в пользу подъема ключевой ставки на 50 базисных пунктов на заседании FOMC, состоявшегося 31 января–1 февраля. Она по-прежнему считает, что ФРС необходимо поднять базовую ставку до более чем 5% и сохранять ее выше этой отметки некоторое время, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в свою очередь отметил, что поддерживал подъем ставки на 50 б.п. на прошедшем заседании FOMC. По его мнению, регулятору следует увеличить ставку до 5,25–5,5%, причем сделать это как можно скорее. «Дальнейшее повышение ставки может помочь закрепить дезинфляционный тренд в 2023 году даже при продолжающемся росте экономики и сильном рынке труда», – полагает Дж. Буллард. «Ястребиные» комментарии руководителей ФРС, а также сильная макростатистика по США послужили попутным ветром для USD и помогли ему подняться на этой неделе до максимальных значений с начала января выше 104. Учитывая, что срочный рынок еще не учитывает в котировках вероятность подъема ставки по федеральным фондам выше 5,5% и тем более не ждет увеличения ставки до 6%, есть основания полагать, что американская валюта еще не до конца отыграла переоценку рынком дальнейших действий Федрезерва. Поэтому гринбек может не только закрепиться в диапазоне 104–106, но и протестировать его верхнюю границу. Доллар продолжает потихоньку отыгрывать часть тяжелых потерь, наблюдавшихся с октября прошлого года, говорят экономисты ING. Они считают, что USD может удержаться на достигнутых уровнях. «Мы прогнозируем, что гринбек продолжит рост к 105,00, с вероятностью достичь в этом квартале сильного сопротивления на 106,50. Это примерно на 1,8% выше текущих уровней и может оказаться лучшим уровнем для доллара в текущем году», – сообщили в ING. При этом экономисты банка полагают, что текущее ралли доллара, вероятно, является коррекцией базового «медвежьего» тренда 2023 года. Однако коррекция USD в первом квартале, возможно, будет продолжаться еще немного, заявили они. Следующее движение, скорее всего, будет в сторону ослабления доллара по мере возобновления роста в других странах, прогнозируют стратеги Societe Generale. «В отсутствие действительно нового драйвера мы наблюдали, как сильные данные по США подтолкнули вверх прогноз по окончательной ставке ФРС, и доллар вернулся к росту синхронно с реальными ставками. Возрождение старых отношений – это хорошо на какое-то время, но этого хватит только для непродолжительного роста USD», – сказали они. «Текущий прогноз предполагает два или три повышения ставки по федеральным фондам на 25 б.п. к сентябрю, и для того, чтобы подтолкнуть ставки к повышению, может потребоваться более сильный инфляционный испуг, чем мы увидели в данных по CPI на этой неделе, или еще один очень сильный отчет по рынку труда в начале марта. Если этого не произойдет, мы, вероятно, снова застрянем в диапазоне перед следующим движением, которое, по нашему мнению, скорее всего, будет направлено на ослабление доллара по мере возобновления роста в других странах», – добавили в Societe Generale. Аналитики банка намерены продолжать двигаться по пути, по которому они шли в этом году, а именно: торговать в диапазоне EUR/USD, покупая пару на падениях ниже 1,0600 с целью на 1,0950. По мнению специалистов Credit Suisse, доллар ожидает более длительная, но все же временная фаза консолидации/восстановления. «Закрытие выше 55-дневной скользящей средней на 103,65–103,96 предполагает более глубокое восстановление до 105,63, потенциально до 106,15–106,45 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2% падения 2022–2023 годов и 200-дневная скользящая средняя). Однако мы ожидаем, что это будет подтверждением масштабов восстановления, и думаем, что этот максимум определит вершину более широкого диапазона. Мы по-прежнему считаем, что после этой фазы консолидации отметка 101,30 в конечном итоге будет пробита, что приведет к дальнейшему ослаблению и тестированию области 99,82–99,37, а затем отметки 98,98 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%)», – отметили они. Пока что гринбек не думает слабеть и продолжает привлекать покупателей, оставляя под давлением пару EUR/USD, которая уже просела до самых минимальных значений с 6 января в области 1,0620. «Третье подряд более низкое недельное закрытие и падения, хотя пока и довольно ограниченные, ниже ключевого краткосрочного уровня поддержки 1,0660 указывают на дальнейшее снижение EUR/USD с технической точки зрения», – полагают эксперты Scotiabank. «Выход из февральского диапазона предполагает риски снижения до области 1,0500 в течение следующих 2–4 недель. Нельзя исключать вероятность падения до 1,0460 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2% относительно роста с 0,9500 до 1,1000), – сообщили они. Макроэкономические показатели еврозоны, опубликованные на этой неделе, указали на замедление экономического роста в регионе и не добавили оптимизма единой валюте. Так, объем промышленного производства в еврозоне в декабре снизился на 1,7% в годовом выражении, а к ноябрю – на 1,1%. Аналитики прогнозировали снижение первого индикатора лишь на 0,7%, второго – на 0,8%. ВВП еврозоны, согласно второй оценке, в четвертом квартале увеличился на 1,9% в годовом выражении и на 0,1% – в квартальном. Показатели полностью совпали с предварительной оценкой, но отразили замедление экономического импульса. Напомним, в третьем квартале рост ВВП валютного блока составил 2,3% в годовом выражении и 0,3% в квартальном.Выступившие на этой неделе официальные лица ЕЦБ не смогли дать свежих подсказок относительно перспектив денежно-кредитной политики и не обеспечили столь необходимой поддержкой единую валюту. В среду президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что в марте регулятор повысит ставки на 50 базисных пунктов. Однако, что будет дальше, пока неясно. К. Лагард лишь сказала, что после повышения ставок в следующем месяце чиновники оценят дальнейшее направление денежно-кредитной политики, и любое будущее решение, вероятно, будет зависеть от данных. Общая инфляция в еврозоне снизилась примерно на 2% с момента достижения пика в октябре, и дальнейшее падение вероятно по мере снижения цен на природный газ. Однако рост базовой инфляции, по-видимому, упорно остается высоким, что приводит к опасениям, что индикатор может застрять на уровнях выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Инфляция в еврозоне может упасть быстрее, чем предполагалось ранее, сообщил в среду член Управляющего Совета ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос. Фабио Панетта, представитель Италии в правлении ЕЦБ, в четверг призвал к осторожности, заявив, что экономика еврозоны еще не полностью ощутила на себе серию повышений, в результате которых регулятор поднял поставки на 300 базисных пунктов с июля. Последний месяц характеризовался застоем в ралли евро, отмечают экономисты Danske Bank, которые немного понизили свои прогнозы по EUR/USD. «Мы уже давно приводим стратегические аргументы в пользу снижения курса EUR/USD на основе относительных условий торговли, реальных ставок, перспектив роста и относительной стоимости единицы рабочей силы. Мы все чаще думаем, что существует потенциал для снижения пары в краткосрочной перспективе, исходя из относительного спроса на активы. В отличие от периода с сентября по начало января, акции еврозоны сейчас отстают от других акций, что может быть признаком того, что пара EUR/USD недавно достигла своего пика», – сказали они. «Мы немного понижаем наши прогнозы по EUR/USD, но считаем, что она удержится выше паритета, поскольку для возвращения к сентябрьским минимумам необходимы новые потрясения в сфере энергетики/реальных ставок. Мы ждем, что пара будет торговаться на уровне 1,0600 в перспективе 1 месяца, 1,0400 – 3 месяцев, 1,0200 – 6 месяцев и 1,0200 – 12 месяцев», – добавили в Danske Bank. Специалисты IIF полагают, что евро продолжит падать, поскольку еврозона остается во власти энергетического кризиса. «Евро возобновил свое падение до паритета. Это устраняет одно из самых серьезных искажений цен на мировых рынках. Евро никогда не должен был расти так, как это произошло. Рынки ошибочно оценили мягкую зиму и отсутствие дефицита энергоносителей как признак того, что энергетический шок в Европе миновал. Шок продолжается», – заявили они. Евро оказался под давлением по отношению к доллару, но падение цен на газ и поддерживающие потоки капитала приведут к его росту в ближайшие месяцы, считают в Deutsche Bank. «В последние дни цены на газ продолжают снижаться, что приведет к сокращению расходов Европы на энергоносители», – сообщили стратеги банка. Оптовые цены на природный газ в Европе упали в пятницу до €49,80 за МВтч, самого низкого уровня за 17 месяцев, на фоне увеличения производства ветровой электроэнергии, относительно теплой погоды и стабильного импорта «голубого топлива». По оценкам Deutsche Bank, при нынешних тенденциях хранилища газа в регионе могут быть пополнены к лету. «После этого Европе не нужно будет покупать больше газа до зимы. В целом, по нашим оценкам, расходы Европы на импорт могут сократиться более чем вдвое в этом году», – сказали аналитики банка. Однако, по их мнению, именно возвращение капитала инвесторов в еврозону имеет наибольшее значение для перспектив пары EUR/USD. Эксперты отмечают, что эпоха отрицательных процентных ставок в еврозоне побудила резидентов в последние десять лет отказываться от внутренней доходности в пользу иностранных активов. При этом большая часть капитала была направлена в США. «Поскольку доходность в Европе сейчас растет, этот отток прекратился. По сравнению с тем, что было всего несколько месяцев назад, мы наблюдаем чистый сдвиг портфельных потоков на €800 млрд в пользу единой валюты», – заявили экономисты Deutsche Bank. Они ожидают увеличения структурной разницы в процентных ставках в пользу Европы в этом году, что, в свою очередь, благоприятно скажется на обменных курсах евро. «Динамика денежных потоков становится значительно более позитивной для евро в этом году. Это остается одной из структурных основ нашего "бычьего" взгляда на пару EUR/USD», – пояснили в банке. Если монетарная политика в еврозоне окажется более жесткой, чем в США, это может привести к укреплению курса евро к доллару. «Поскольку мы ожидаем, что Центральный банк США после достаточно короткого перерыва снова начнет снижать ключевую ставку, в то время как ЕЦБ оставит все без изменений на более длительный срок, пара EUR/USD, вероятно, будет иметь тенденцию к росту в ближайшие месяцы», – сообщили специалисты Commerzbank. «Однако из-за отложенного начала цикла снижения ставки ФРС мы ожидаем, что EUR/USD достигнет пика только в 1 квартале 2024 года, а не в 4 квартале 2023 года, как предполагалось ранее», – добавили они. Между тем стратеги ING считают, что пара EUR/USD может упасть до 1,0450–1,0500. «Дифференциал 2-летнего свопа EUR/USD снова вырос до уровней, которые в последний раз наблюдались в середине декабря. Сейчас он составляет -150 б.п., ранее в начале этого месяца сузившись до -110 б.п. Вероятно, этот спред не должен сузиться еще больше (если только рынок не думает, что ФРС закончит год в районе 5,50%). Это означает, что EUR/USD, возможно, не придется падать слишком сильно. Тем не менее, мы бы сказали, что движение в паре направлено на область 1,0450–1,0500, которая может оказаться самым сильным уровнем доллара в этом году для компаний еврозоны», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Европейские фьючерсы на природный газ упали ниже 50 евро за мегаватт-час

Европейские фьючерсы на природный газ упали ниже 50 евро за мегаватт-час впервые за 17 месяцев, поскольку худший энергетический кризис в регионе за последние десятилетия отступает, но есть признаки того, что дальнейшее снижение цен маловероятно. Цены упали более чем на 80% по сравнению с августовским пиком, когда сокращение поставок газа из России принесло Европе ущерб примерно в 1 триллион долларов, нанеся удар по экономике региона и подняв инфляцию до самого высокого уровня за последние десятилетия. Теперь на континенте наблюдается резкий поворот, поскольку относительно мягкая погода, усилия по сокращению энергопотребления и значительный приток сжиженного природного газа из США в Катар снижают остроту ситуации. Однако аналитики сомневаются, что снижение цен будет продолжаться намного дольше. С приближением конца зимы и снижением спроса на отопление более низкие цены могут сделать газ более экономичным для производства электроэнергии в Европе, чем такие альтернативы, как уголь.«Цены на газ упали до диапазона перехода на другой вид топлива, что говорит о том, что теперь более выгодно использовать газовые электростанции с самой высокой эффективностью по сравнению с угольными электростанциями с самой низкой эффективностью», — сказал Стефан Ульрих, аналитик BloombergNEF.Спрос также растет от Индии до Китая. Цены могут вырасти, если перед концом зимы наступит затяжная холодная погода или возникнут перебои с поставками. Цены на углерод также выросли, в то время как падение цен на газ привело к тому, что топливо оказалось в непосредственной близости от цены на нефть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс