Ехали доллар, евро и фунт в одном поезде, а оказались в разных местах

Кульминацией текущей недели, несомненно, станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме центрального банка США в Джексон-Хоуле в пятницу. В преддверии этого события доходность десятилетних трежерис выросла до многолетних максимумов, подтолкнув гринбек к 11-недельным пикам и оказав давление на котировки американских акций. Подобная динамика вызвана опасениями, что Дж. Пауэлл может взять «ястребиный» тон и заявить, что ставки будут подняты выше и на более длительный срок, учитывая, что экономика США продемонстрировала относительную устойчивость. В течение последних месяцев сильный национальный рынок труда и устойчивые потребительские расходы в стране все больше ослабляли опасения по поводу рецессии и привели к существенному пересмотру прогнозов роста американской экономики в сторону повышения. Так, Deutsche Bank недавно повысил оценку по росту ВВП Соединенных Штатов на третий квартал более чем в два раза – до 3,1%. Согласно данным ФРБ Чикаго, опубликованным в четверг, экономическая активность в Америке в прошлом месяце ускорилась, поскольку показатели производства и личного потребления улучшились. Соответствующий индекс активности вырос до 0,12 в июле, увеличившись с июньских -0,33. Эти указывают на то, что активность в стране растет самыми быстрыми темпами с января. Между тем оценка от ФРБ Атланты роста ВВП в текущем квартале взлетела до 5,8% с 2,4% месяц назад. Если рынок труда продолжит оставаться сильным, а потребительские расходы будут расти солидными темпами, движение инфляции к целевому уровню ФРС в 2% может затянуться. «Я пока не вижу того ослабления экономики, которое должно быть частью устойчивого тренда, который позволит добиться возврата инфляции в США к 2% в разумные сроки», – заявила накануне президент ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз. Сохранение устойчивости экономики в условиях ужесточения политики американского ЦБ означает, что Федрезерву, возможно, необходимо сделать больше, считает она. Ее комментарии заставили трейдеров задуматься о том, что в пятницу они могут нечто подобное услышать от Дж. Пауэлла. Это подтолкнуло вверх доходность 10-летних трежерис, что в свою очередь поддержало доллар, который по итогам вчерашних торгов вырос почти на 0,6% и закрылся чуть ниже 104, достигнув самых высоких уровней с начала июня. Отражая ухудшение рисковых настроений, основные фондовые индексы США завершили торги четверга падением. В частности, S&P 500 снизился на 1,35%, до 4376,31 пункта. Резкое снижение ключевых индикаторов Уолл-стрит помогло гринбеку опередить своих основных конкурентов. Пара EUR/USD просела более чем на 50 пунктов с прошлого уровня закрытия в 1,0860, а пара GBP/USD лишилась около 115 пунктов, финишировав вблизи 1,2600. В пятницу на рынке сохраняются осторожные настроения, это позволяет доллару удерживать свои позиции и оставляет евро и фунт под давлением. Судя по тому, что индекс S&P 500 пытается организовать отскок, инвесторы не теряют надежды, на то, что Дж. Пауэлла отмахнется от недавнего беспокойства рынка по поводу потенциального повышения ставок и может перейти к «голубиным» разговорам о том, когда следует завершить подъем ставок, и когда придет время для того, чтобы приступить к их снижению. Учитывая, что потенциальная «мягкая посадка» обретает форму, инфляция снизилась примерно до 3% по сравнению с более чем 9% прошлым летом, уровень безработицы составляет всего 3,5%, банковского кризиса удалось избежать и сохраняющуюся надежду ФРС на то, что рецессия может быть предотвращена, у Дж. Пауэлла не так много поводов, чтобы раскачивать лодку. Однако инфляция по предпочтительному показателю – индексу цен PCE – остается более чем вдвое выше целевого ориентира ФРС в 2%. Это основная причина, которая может подвигнуть Дж. Пауэлла в очередной раз заявить, что работа регулятора еще не закончена и главным приоритетом ФРС остается сдерживание инфляции. С другой стороны, даже без дальнейших повышений ставок денежно-кредитная политика может иметь запоздалый эффект, приведя экономику к нежелательному спаду или отправив под откос еще несколько банков. Поэтому неудивительно, что на июльской пресс-конференции председатель ФРС несколько раз повторил, что у ЦБ нет четко намеченного плана относительно дальнейших изменений ключевой ставки. Не исключено, что в этот раз он тоже может занять осторожную позицию, отметив, что дальнейшие решения о ставках будут зависеть от потока данных и будут приниматься от заседания к заседанию. Таким образом, возможны три варианта развития событий: 1.«Ястребиный» сценарий Дж. Пауэлл укажет на то, что ФРС необходимо довести работу до конца и допустит, что регулятор повысит ставку еще раз в сентябре. В пользу такого посыла говорит то, что годовая инфляция в США в июле ускорилась впервые с июня прошлого года, а условия на рынке труда остаются напряженными. В таком случае доллар сохранит силу, а рисковые активы во главе с американскими акциями, евро и фунтом будут испытывать трудности. 2. Нейтральная позиция Дж. Пауэлл подтвердит зависимость ФРС от поступающих данных и отметит, что в сентябре ЦБ может повысить ставки или оставить их на прежнем уровне. Это первоначально приедет к ослаблению доллара, отскоку фондовых индексов США, а также евро и фунта, поскольку комментарии главы Федрезерва покажутся участникам рынка менее «ястребиными», чем ожидалось. Однако затем гринбек способен отыграть потери, а давление на рисковые активы может вернуться, так как неопределенность относительно дальнейших шагов ФРС сохранится. 3. «Голубиный» сценарий Дж. Пауэлл намекнет, что регулятор уже сделал достаточно, чтобы нажать на кнопку «стоп» и предположит, что сокращение ставок в следующем году может быть целесообразным в контексте снижающейся инфляции. Глава ФРС может пойти дальше и указать, что именно может повлиять на решение начать снижение ставок, и когда придет для этого время. Подобные комментарии вызовут ралли рисковых активов, а падение доллара может оказаться весьма существенным. Хотя цикл ужесточения политики в США действительно близок к завершению, Дж. Пауэлл будет отклоняться от чрезмерно «голубиных» комментариев из-за нежелания вызвать на рынках эйфорию. К тому же это может спровоцировать ралли трежерис и резкое падение их доходности, чего вряд ли хотят чиновники Федрезерва, которые недавно приветствовали скачок доходности как нечто, что могло бы дополнить работу центрального банка США по замедлению экономики и возвращению инфляции к целевому уровню в 2%. Однако, как отмечают стратеги Standard Chartered, любое снижение доходности трежерис, которое будет толкать доллар вниз, следует рассматривать как возможность покупки USD, учитывая, что опасения по поводу глобального роста все еще достаточно высоки. Кроме того, ЕЦБ и Банк Англии, как и ФРС, тоже близки к завершению цикла ужесточения политики, а процентные ставки в США по-прежнему выше, чем в еврозоне и Великобритании. Так, ставка по депозитам ЕЦБ составляет 3,75%, базовая ставка Банка Англии – 5,25%, а ключевая ставка ФРС – 5,5%. Тем временем еврозона в лучшем случае стагнирует, а Великобритания балансирует на грани рецессии, что резко контрастирует c устойчивостью Соединенных Штатов. Углубляющийся спад деловой активности указал на грядущие трудности для спотыкающихся экономик Европы, вызвав двузначное падение доходности британских и немецких облигаций в последние дни, тогда как доходность долгосрочных казначейских облигаций взлетела до 16-летнего максимума. Все это оказывает поддержку доллару и не добавляет оптимизма евро и фунту, которые заметно подешевели по отношению к американскому визави с начала августа. За это время пара EUR/USD потеряла около 185 пунктов, а GBP/USD лишалась примерно 215 пунктов. Текущая техническая картина пока не сулит евро и фунту ничего хорошего. «Дневной MACD опустился на отрицательную территорию, что свидетельствует о преобладании устойчивого нисходящего импульса EUR/USD. Отскок не исключен, однако для подтверждения краткосрочного движения вверх необходимо преодолеть максимум, достигнутый ранее на этой неделе на уровне 1,0930», – сообщили специалисты Societe Generale. «Неспособность преодолеть отметку 1,0930 может означать продолжение нисходящего движения к следующим потенциальным поддержкам в области 1,0730–1,0710 и майского "дна" вблизи 1,0630», – добавили они. Эксперты Scotiabank видят риски для GBP/USD в сторону снижения. По их словам, потеря парой поддержки на 1,2600 – основания августовского торгового диапазона – возымеет для нее негативные последствия. «После того как на этой неделе пара GBP/USD достигла локального максимума чуть выше 1,2800, потеря поддержки на 1,2600 означает риск того, что в ближайшие несколько недель пара может упасть до 1,2400», – заявили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рисковые активы могут продемонстрировать очень крупный рост

В то время, когда многие инвесторы ожидают сохранения ястребиного тона, есть и те, кто ждет «последнее слово» в рамках цикла повышения процентных ставок, продолжающегося более полутора лет. Сегодня все зависит от заявлений Пауэлла. С тех пор как он занял пост председателя Федеральной резервной системы в 2018 году, он использовал свои ежегодные выступления на выездном мероприятии в Джексон-Хоул, чтобы продвигать политические программы, которые простирались от одного конца политического игрового поля до другого. Многие ожидают, что в этом году глава Центрального банка изменит свою позицию на более мягкую, объявив о том, что победа над инфляцией если не одержана, то сделано это будет в ближайшее время.Поскольку инфляция замедляется, а экономика по-прежнему стоит на прочном фундаменте, Пауэлл, возможно, чувствует меньшую необходимость руководить финансовыми рынками и вместо этого будет придерживаться нейтральной и мягкой позиции в отношении денежно-кредитной политики. На мой взгляд, даже если Пауэлл займет нейтральную позицию вопреки ожиданиям, то фондовые и валютные рынки, а также ряд рисковых активов продемонстрируют хороший рост в краткосрочной перспективе. ПремаркетАкции Marvell упали более чем на 3% на премаркете, несмотря на то, что компания превзошла ожидания Уолл-стрит. Marvell сообщила о прибыли в размере 33 центов на акцию при выручке в $1,34 млрд. Аналитики прогнозировали 32 цента за акцию и $1,33 млрд.Акции компании Affirm, занимающейся онлайн-платежами, выросли почти на 7% на премаркете после сообщения о более сильных, чем ожидалось, результатах четвертого квартала финансового года. За последний период Affirm сообщила о меньшем, чем ожидалось, убытке – в 69 центов на акцию при выручке в $446 млн. Аналитики ожидали, что убытки составят 85 центов на акцию при выручке в $406 млн.Крупное падение произошло в акциях Hawaiian Electric. Бумаги упали на 20% после новостей о том, что округ Мауи подает в суд на коммунальную компанию за ущерб, причиненный лесными пожарами на острове. В округе сообщили, что компания Hawaiian Electric оставила свои линии электропередачи под напряжением, несмотря на предупреждениях о сильном ветре. Акции компании-разработчика корпоративного программного обеспечения Workday выросли на 3% на премаркете после того, компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах за второй квартал. Workday сообщила, что скорректированная прибыль на акцию составила $1,43 при выручке в $1,79 млрд за квартал. Аналитики ожидали $1,26 на акцию при выручке в $1,77 млрд. Бумаги Netflix выросли на 0,7% после того, как Loop Capital повысила рейтинг стримингового гиганта до «покупать», подразумевая потенциал роста более чем на 20%. Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс вернулось, что ограничивает дальнейший восходящий потенциал. Быкам нужно забирать под контроль $4405. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4427. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4447, что остановит медвежий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4382. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 25 августа: выступление Пауэлла расставит все на свои места

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись небольшим ростом после вчерашней крупной распродажи, произошедшей после заявления ряда представителей Федеральной резервной системы. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ подскочил на 0,3%. Фьючерсы США и европейские акции в пятницу также продемонстрировали небольшой рост. А пока инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, доходность казначейских облигаций выросла. Причем доходность двухлетних облигаций, которые более чувствительны к предстоящим политическим шагам, держится на отметке выше 5%.Многие надеются, что фаза неопределенности, которая сейчас наблюдается, может закончиться после сегодняшнего выступления председателя ФРС Джэрома Пауэлла. Скорей всего, глава Центрального банка ясно даст понять, что пока не собирается полностью отказываться от ястребиной политики. В случае более мягкой позиции рынок может продемонстрировать очень сильный рост в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Пауэлл, вероятно, обрисует, как будет оценивать поступающую статистику и как на ее основе будут приниматься решения по процентным ставкам. Также участники рынка рассчитывают, что это позволит определить время, когда можно будет начать ставки снижать.По мнению стратегов Bank of America Corp., последствия повышения процентных ставок на более длительный срок затмят ажиотаж вокруг искусственного интеллекта, создавая проблемы для акций технологических компаний. Напомню, что в среду технологический NASDAQ вырос достаточно сильно после отчета Nvidia, но, как показал вчерашний день, этого оказалось недостаточно, чтобы остановить падение индекса на фоне роста доходности облигаций.В других странах Китай еще больше смягчил свою ипотечную политику, стремясь поддержать экономику, хотя рост акций на материке, вызванный этими новостями, оказался недолгим. Что касается сырьевых товаров, то железная руда продемонстрировала самый большой недельный рост с июня этого года, нефть компенсировала недельные потери.Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс вернулось, что ограничивает дальнейший восходящий потенциал. Быкам нужно забирать под контроль $4405. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4427. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4447, что остановит медвежий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4382. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 25 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомВ первой половине дня тест цены 1.2607 пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал фунт. Во второй половине дня выходят данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана, и индексу настроений потребителей от Университета Мичигана. Скорей всего изменения этих показателей не окажут никакого влияния на рынок, так как все будут сосредоточены на заявлениях представителей центральных банков. Если глава ФРС займет жесткую позицию даже несмотря на все признаки замедления американской экономики – это приведет к очередному падению фунта и росту американского доллара. Ситуация может очень резко измениться лишь в случае, если Пауэлл объявит о том, что ФРС больше не планируют повышать ставки.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2635 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2715 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2715 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только в случае мягкой позиции ФРС, что вряд ли. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2592 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2635 и 1.2715.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2592 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2515, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может усилиться во второй половине дня заявлений ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2635 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2592 и 1.2515.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 25 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.0782 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатора MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что позволило получить сигнал на продажу евро в продолжение вчерашнего медвежьего рынка. Однако после движения вниз на 10 пунктов давление на пару ослабло. Во второй половине дня, кроме выступлений важных персон в лице председателя совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла и президента ЕЦБ Кристин Лагард выходят данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана, и индексу настроений потребителей от Университета Мичигана. Скорей всего изменения этих показателей не окажут никакого влияния на рынок, так как все будут сосредоточены на заявлениях представителей центральных банков. Если глава ФРС займет жесткую позицию даже несмотря на все признаки замедления американской экономики – это приведет к очередному падению евро и росту американского доллара. Ситуация может очень резко измениться лишь в случае, если Пауэлл объявит о том, что ФРС больше не планируют повышать ставки.Ставлю на реализацию сценариев №1 в любую из сторон и действовать буду на тест уровней даже несмотря на показатели индикатора MACD, так как рассчитываю на хорошее и направленное движение. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0819 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0874. В точке 1.0874 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На рост евро сегодня можно рассчитывать после мягких заявлений Пауэлла. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0790 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0819 и 1.0874.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0790 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0747, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет при жесткой позиции ФРС. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0819 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0790 и 1.0747.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 25 августа (разбор утренних сделок). Фунт частично восстановился

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2588 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к отличной точке входа на продажу, и, возможно, она бы реализовалась, но нервозность, сохраняющаяся перед выступление Джэрома Пауэлла, не привела к новой распродаже GBP/USD. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: «Куда фига, туда дым». Примерно так можно охарактеризовать сегодняшний рынок. Жесткая позиция председателя ФРС в отношении борьбы с инфляцией и прямые намеки на еще одно повышение ставок, а быть может и два – все это приведет к новому падению фунта в район месячных минимумов, и, возможно, даже к их пробою. Более мягкая позиция в стиле «поживем-увидим», может помочь GBP/USD справиться с давлением продавцов. Учитывая довольно нервный рынок, действовать планирую только после выступления Пауэлла на снижении после формирования ложного пробоя в районе новой поддержки 1.2588, образованной по итогам европейской сессии. Это даст отличную точку входа с целью роста к сопротивлению 1.2616, за которое сейчас и ведется борьба. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона на фоне мягкого тона председателя ФРС образуют дополнительный сигнал на покупку, вернув силу фунту и позволив ему добраться до 1.2651. В случае выхода выше и этого диапазона можно говорить о рывке к 1.2689, где буду фиксировать прибыль. При сценарии падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.2588, что также вероятно, давление на пару сохранится, что приведет к очередной крупной распродаже. Если так случится, отложу длинные позиции до 1.2562. Покупать там будут только на ложном пробое. Открывать длинные позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2523 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи попытались заявить о себе, но не вышло. По этой причине попробую дождаться ложного пробоя в районе сопротивления 1.2616, что образует сигнал на продажу в расчете на дальнейшее снижение и тест новой поддержки 1.2588. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона на фоне ястребиного Пауэлла дадут точку входа на продажу с обновлением 1.2562, что укрепит присутствие в рынке продавцов. Более дальней целью выступит область 1.2523, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2616, а падение от этого уровня, если оно должно быть, должно произойти довольно быстро, быки попытаются вернуться в рынок. В таком случае лишь ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2651 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там советую продавать GBP/USD от 1.2689 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 15 августа наблюдался рост, как длинных, так и коротких позиций. Трейдеры наращивали позиции после данных по ВВП Великобритании, которые оказались лучше ожиданий экономистов. Снижение цен в США также повлияло на расстановку сил, поддержав фунт, как и высокое базовое давление в Великобритании. В конце этой неделе пройдет симпозиум в Джексон-Хоул, который может привести к еще большему укреплению британского фунта в краткосрочной перспективе. Очень важно, что скажет председатель ФРС Джэром Пауэлл по поводу будущей денежно-кредитной политики США. Как и прежде, оптимальной стратегией остаются покупки фунта на снижении, ведь разница в политиках центральных банков будет сказываться на перспективах американского доллара, оказывая на него давление. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 7 302 до уровня 90 541, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 3 334 до 39 553. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 607. Недельная цена опустилась и составила 1.2708 против 1.2749.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение фунта.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2562.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20; Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 25 августа (разбор утренних сделок). Покупатели евро вновь напомнили о себе

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0777 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя привели к отличной точке входа на покупку евро, что вылилось в движение вверх почти на 30 пунктов. На вторую половину дня, учитывая, что нас ждет, техническая картина была пересмотрена лишь незначительно.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Как я уже говорил утром, впереди выступление председателя ФРС Джэрома Пауэлла. Жесткая позиция в отношении борьбы с инфляцией и прямые намеки на еще одно повышение ставок, а быть может и два – все это приведет к новому падению евро в район месячных минимумов, и, возможно, даже к их пробою. Более мягкая позиция в стиле «поживем-увидим», может помочь евро справиться с давлением продавцов. При варианте снижения EUR/USD действовать буду лишь на ложном пробое в районе поддержки 1.0768, образованной по итогам сегодняшнего дня. Это приведет к сигналу на открытие длинных позиций с перспективой восстановления в район ближайшего сопротивления 1.0807, тест которого недавно состоялся. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона на фоне мягкой риторики Пауэлла вернет спрос на евро дав шанс на рывок вверх и обновление 1.08454. Самой дальней целью остается область 1.0875, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.0768 во второй половине дня, падение пары продолжится с новой силой. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0734 – новый месячный минимум, даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от 1.0705 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы не сильно форсируют события перед важными заявлениями председателя ФРС. Да, образован ложный пробой на 1.0807 и может даже пара провалится назад в район месячных минимумов 1.0768, но ожидать более крупного движения можно только после выступления Джэрома Пауэлла. По этой причине, в случае отсутствие быстро движения вниз от 1.0807, лучше выйти из коротких позиций. Только после прорыва и закрепления ниже 1.0768, а также обратного теста снизу-вверх, можно получить сигнал на продажу, позволяющий EUR/USD продолжить медвежий трен с обновлением месячного минимума в районе 1.0734. Самой дальней целью выступит область 1.0705, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0807, ситуация хоть и не вернется под контроль покупателей, но шансы на рост возрастут. При таком развитии событий отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.0845. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления и после выступления Пауэлла. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0875 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 15 августа наблюдался рост длинных позиций, и сокращение коротких. Эти показатели уже учитывают важные данные по инфляции в США, которые, как мы можем видеть, вернули часть покупателей в рынок. Опубликованные на прошлой неделе протоколы Федеральной резервной системы также показали, что уже ни все участники комитета готовы идти на повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией. Это сохраняет шансы на восстановление евро, особенно после симпозиума в Джексон-Хоул, который пройдет в конце этой неделе и на котором выступит председатель ФРС Джэром Пауэлл. Возможно его речь поможет пролить свет на будущую политику центрального банка. Важно отметить, что недавнее падение евро является довольно привлекательным моментом, так как несмотря на это, оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки рисковых активов на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 4 418 до уровня 232 466, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 5 634 до уровня 72 603. В результате спрэд между длинными и короткими позициями подскочил на 1125. Цена закрытия снизилась составила 1.0922 против 1.0981 неделей ранее.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0825.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD упал на новостях по США

EUR/USDСильный отчет по занятости в США за неделю очень негативно повлиял на рынки - поскольку открыл вопрос, не повысит ли ФРС ставку снова.Рынок США сильно упал, и EUR/USD упала.Тем не менее я предполагаю скорый разворот наверх и предлагаю готовить покупки стоповыми ордерами на прорыв EUR/USD от 1.0880.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 25.08.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», после публикации в среду разочаровывающих европейских индексов PMI в пятницу евро вновь оказался под давлением. При этом пара EUR/USD сегодня вновь тестирует на пробой ключевой уровень поддержки 1.0805 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике). Если пробой данного уровня поддержки все же состоится, то дальнейшее снижение приведет к возврату EUR/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, при том что пара и так уже находится в зоне медвежьих рынков: долгосрочного - ниже ключевого уровня сопротивления 1.1060 (ЕМА200 на недельном графике) и глобального – ниже ключевого уровня сопротивления 1.1600 (ЕМА200 на месячном графике). Ранее мы уже отмечали, что, если экономические данные из Еврозоны не начнут оказывать единой европейской валюте поддержку, а относительные ожидания относительно политики ФРС и ЕЦБ не изменятся в пользу евро в этом месяце, то уже в сентябре можно ожидать разворота и возврата EUR/USD в нисходящий тренд». Сигналом же для наращивания коротких позиций может стать пробой сегодняшнего и внутри месячного минимума 1.0766. В альтернативном сценарии EUR/USD пробьёт сегодняшний внутридневной максимум 1.0815 и направится к важным долгосрочным уровням сопротивления 1.0960 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1060 (ЕМА200 на недельном графике), 1.1090 (ЕМА50 на месячном графике). Их пробой, в свою очередь, подтвердит возобновление долгосрочной восходящей динамики с ближайшими целями вблизи уровней сопротивления 1.1275 (верхняя линия восходящего канала на недельном графике), 1.1300 и дальним – вблизи уровня сопротивления 1.1600. Рост выше отметки 1.1600 станет сигналом о возврате EUR/USD в зону глобального бычьего рынка. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 21.08.2023 – 27.08.2023 **) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.0805, 1.0785, 1.0700, 1.0650, 1.0530 Уровни сопротивления: 1.0850, 1.0870, 1.0900, 1.0935, 1.0960, 1.1000, 1.1060, 1.1090, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США. Рост остановлен. Покупки отменены

S&P500Обзор 25.08Рынок США. Рост отменен. Покупки отменяются.Главные индексы США упали в среду: Доу -0.8%, NASDAQ -1.3%, S&P500 -0.9%, S&P500 4376, диапазон 4340 - 4410.Основные индексы закрылись со значительными потерями вслед за отличным отчетом NVIDIA (NVDA 471,74, +0,58, +0,1%), который изобилует гораздо лучшими, чем ожидалось, прогнозами на третий квартал и новым планом выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов. Однако на открытии все выглядело по-другому: многие акции опирались на вчерашний рост. Однако акции мега-капитализации быстро упали и так и не восстановили свой начальный импульс, что оказало тяжелое давление на более широкий рынок. В конечном итоге основные индексы закрылись вблизи своих дневных минимумов, в результате чего S&P 500 остался ниже отметки 4400.Разочаровывающее движение цен после отчета NVIDIA, вероятно, застало многих участников врасплох и стало катализатором падения, что привело к увеличению интереса к продажам. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK), который на своем максимуме вырос на 0,9%, в четверг зарегистрировал потерю 2,0%. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), который утром вырос на 0,6%, закрылся с потерей 1,0%. Слабые акции полупроводниковых компаний стали еще одним препятствием для более широкого рынка, склонного к падению из-за реакции «продавать новости». Индекс PHLX Semiconductor упал на 3,4%. Даже акции NVDA, акции которых утром выросли на 6,6%, закрылись вблизи минимума дня с жалким ростом на 0,1%.Среди других заметных отстающих компания Boeing (BA 217,31, -11,27, -4,9%), которая заявила, что новый недостаток, обнаруженный в 737 MAX, замедлит поставки в ближайшем будущем, T-Mobile (TMUS 133,32, -3,01, -2,2%), которая заявила, что собирается сократить примерно 7% своего персонала, и Dollar Tree Stores (DLTR 123,88, -18,34, -12,9%), которая разочаровала прогнозом на третий квартал.Все 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе с потерями от 0,2% (финансы) до 2,2% (информационные технологии).Доходность казначейских облигаций немного выросла, сохраняя давление на акции после очередного обнадеживающего отчета о первичных заявках на пособия по безработице и в преддверии выступления председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу о перспективах экономики. Доходность 2-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов до 5,01%, а доходность по 10-летним облигациям выросла на четыре базисных пункта до 4,24%.Индекс Nasdaq Composite: +28,6% с начала годаS&P 500: +14,0% с начала годаS&P Midcap 400: +5,8% с начала годаРассел, 2000 г.: +4,8% с начала года.Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,9% с начала года.Обзор экономических данных:Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 10 000 до 230 000 (консенсус 240 000) за неделю, закончившуюся 19 августа, в то время как продолжающиеся заявки на пособие по безработице снизились на 9 000 до 1,702 миллиона за неделю, закончившуюся 12 августа.Ключевой вывод из отчета заключается в том, что опережающий индикатор первоначальных требований по-прежнему заставляет рынок полагать, что рынок труда остается напряженным, и это не ускользнет от внимания ФРС.Заказы на товары длительного пользования в июле снизились на 5,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус -4,0%). Без учета транспорта заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус - 0,2%).Ключевой вывод из отчета, помимо июльского падения, вызванного преимущественно транспортом, заключался в том, что деловые расходы росли умеренными темпами, о чем свидетельствует увеличение на 0,1% новых заказов на капитальные товары невоенного назначения, за исключением самолетов.Еженедельные запасы природного газа EIA показали прирост в 18 миллиардов кубических футов по сравнению с ростом в 35 миллиардов кубических футов на прошлой неделе.Пятничный экономический календарь включает в себя:10:00 по восточному времени: итоговый августовский отчет о потребительских настроениях Мичиганского университета (консенсус 71.2; предыдущий 71.2)10:05 по восточному времени: Речь председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-ХоулеВывод: Резкое сильное падение рынка вчера показало что коррекция не завершена. Ждем завершения коррекции и ясного сигнала на рост. Покупки остановлены.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 25 августа. Джером Пауэлл вряд ли будет говорить о сентябрьском заседании ФРС

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила отбой от уровня коррекции 76,4% – 1,2720 и падение под уровень Фибо 100,0% – 1,2590. Таким образом, падение может быть продолжено в направлении следующего уровня 1,2513. Закрепление курса пары над уровнем 1,2590 сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении уровня Фибо 76,4%. Волны по-прежнему говорят нам только об одном: «медвежий» тренд сохраняется. Вчера волна вверх не смогла пробить предыдущий пик, а следующая волна вниз уверенно пробила предыдущий лоу. Таким образом, сейчас нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда. Сегодня мы можем увидеть волну вверх, но ей нужно пробить уровень 1,2720, чтобы «быки» имели возможность сломить текущий тренд. Сегодня ключевым событием дня является выступление Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Экономисты еще в начале недели начали гадать, что может сообщить рынку Пауэлл, но в середине недели состоялось выступление его коллеги Патрика Харкера, который допустил завершение процедуры ужесточения ДКП. Эта «голубиная» риторика не сбила с толку медведей, которые продолжают избавляться от евро в пользу доллара. Однако одно дело Патрик Харкер, а другое – Джером Пауэлл. Если сегодня президент ФРС также будет говорить о достаточном уровне процентной ставки, это может серьезно надавить на позиции американской валюты. Но я не думаю, что это произойдет. До следующего заседания еще месяц, последний отчет по инфляции показал увеличение, будет еще один отчет по инфляции, по которому и можно будет сделать выводы. Зачем Пауэллу спешить с выводами и давать не нужные обещания рынку? Я ставлю на то, что сегодня будет нейтральная риторика, которая особого влияния на настроение трейдеров не окажет. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню 1,2620, третье по счету за последние несколько недель, но с четвертой попытки этот уровень был все же преодолен. Таким образом, пара покинула горизонтальный коридор, а падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня 1,2450. У индикаторов CCI и RSI назревают «бычьи» дивергенции, поэтому в ближайшее время можно ожидать роста пары. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7302 единицы, а количество Short – на 3334 единицы. Общее настроение крупных игроков остается «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался более, чем двукратный разрыв: 90 тысяч против 39 тысяч. На мой взгляд, у британца были неплохие перспективы продолжения роста несколько недель назад, но сейчас многие факторы развернулись в сторону доллара США. На новый сильный рост фунта стерлингов рассчитывать очень сложно. В последние недели мы видим, как быки сокращают свои позиции, их уже стало меньше почти на 50 тысяч. Падают и позиции медведей, но разрыв между ними в основном увеличивается. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). США – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (14-05 UTC). В пятницу календарь экономических событий содержит в себе две интересные записи. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона на настроение рынка может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца были возможны при закрытии под уровнем 1,2720 на часовом графике или при отбое от него снизу. Ближайшая цель 1,2590 отработана. Новые продажи при отбое от уровня 1,2590 или при закрытии под ним с целями 1,2513 и 1,2450. Для покупок сегодня возможен только один сигнал – закрепление над 1,2590. Цель – 1,2720. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 августа. Доллар растет, медведи атакуют, информационный фон не важен

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила вчера отбой от уровня коррекции 50,0% – 1,0864, разворот в пользу американской валюты и падение под уровень 38,2% – 1,0810. Таким образом, падение котировок может продолжиться сегодня в направлении следующего уровня коррекции 23,6% – 1,0744. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста. Закрытие котировок над 1,0810 также позволит рассчитывать на небольшой рост евро. Тем временем волны продолжают нам каждый день твердить одно и то же – тренд «медвежий». Последняя волна вверх даже близко не подошла к последнему пику, а последняя волна вниз уже пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда. Они могут появиться сегодня только в том случае, если пара выполнит закрепление над уровнем Фибо 50,0%. Вчера информационный фон не был обширным и обильным, но все же несколько отчетов заинтересовало трейдеров. Объемы заказов на товары длительного использования снизились в июле на 5,2% после роста месяцем ранее на 4,4% и при ожиданиях рынка -4%. То есть реальное значение отчета оказалось слабее прогнозов. В то же время количество заявок на пособия по безработице составило 230 тысяч, а не 240, как ждали трейдеры. Однако я считаю более важным первый отчет, и он не повлиял на рост доллара в течение дня. На мой взгляд, это еще один фактор в пользу продолжения падения пары. Сегодня с речью выступят Кристин Лагард и Джером Пауэлл, но выступление президента ЕЦБ запланировано на поздний вечер. Таким образом, в течение дня нас будет интересовать только речь Джерома Пауэлла. На 4-часовом графике пара выполнила падение к коррекционному уровню 76,4% – 1,0790. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу валюты ЕС и некоторого роста в направлении уровня Фибо 61,8% – 1,0882, а закрытие под ним – в пользу дальнейшего падения в направлении коррекционного уровня 100,0% – 1,0637. Назревающих дивергенций не наблюдается сегодня ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 4418 контрактов Long и закрыли 5634 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и вновь начинает усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 232 тысячи, а контрактов Short – 72 тысячи. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация будет меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают продолжение падения евровалюты в ближайшие недели. ЕЦБ все чаще сигнализирует о скором завершении процедуры ужесточения ДКП. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). США – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (14-05 UTC). Евросоюз – Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (19-00 UTC). 25 августа календарь экономических событий содержит в себе несколько важных записей. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в течение дня может быть сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи я советовал при отбое от уровня 1,0864 на часовом графике с целью уровень 1,0810. Цель достигнута, а закрепление под ней позволяет держать продажи с целью 1,0744. Покупки возможны сегодня при закрытии над уровнем 1,0810 или при отбое от 1,0744. Будьте осторожны: выступление Пауэлла может в момент поменять настроение трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 августа. Доллар растет, медведи атакуют, информационный фон не важен.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила вчера отбой от уровня коррекции 50,0% – 1,0864, разворот в пользу американской валюты и падение под уровень 38,2% – 1,0810. Таким образом, падение котировок может продолжиться сегодня в направлении следующего уровня коррекции 23,6% – 1,0744. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста. Закрытие котировок над 1,0810 также позволит рассчитывать на небольшой рост евро. Тем временем, волны продолжают нам каждый день твердить одно и тоже – тренд «медвежий». Последняя волна вверх даже близко не подошла к последнему пику, а последняя волна вниз уже пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда. Они могут появиться сегодня только в том случае, если пара выполнит закрепление над уровнем Фибо 50,0%. Вчера информационный фон не был обширным и обильным, но все же несколько отчетов заинтересовали трейдеров. Объемы заказов на товары длительного использования снизились в июле на 5,2% после роста месяцем ранее на 4,4% и при ожиданиях рынка -4%. То есть реальное значение отчета оказалось слабее прогнозов. В то же время количество заявок на пособия по безработице составило 230 тысяч, а не 240, как ждали трейдеры. Однако я считаю более важным первый отчет, и он не повлиял на рост доллара в течение дня. На мой взгляд, это еще один фактор в пользу продолжения падения пары. Сегодня с речью выступят Кристин Лагард и Джером Пауэлл, но выступление президента ЕЦБ запланировано на поздний вечер. Таким образом, в течение дня нас будет интересовать только речь Джерома Пауэлла. На 4-часовом графике пара выполнила падение к коррекционному уровню 76,4% – 1,0790. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу валюты ЕС и некоторого роста в направлении уровня Фибо 61,8% – 1,0882, а закрытие под ним – в пользу дальнейшего падения в направлении коррекционного уровня 100,0% – 1,0637. Назревающих дивергенций не наблюдается сегодня ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 4418 контрактов Long и закрыли 5634 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и вновь начинает усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 232 тысячи, а контрактов Short – 72 тысячи. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация будет меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают продолжение падения евровалюты в ближайшие недели. ЕЦБ все чаще сигнализирует о скором завершении процедуры ужесточения ДКП. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). США – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (14-05 UTC). Евросоюз – Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (19-00 UTC). 25 августа календарь экономических событий содержит в себе несколько важных записей. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в течение дня может быть сильным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи я советовал при отбое от уровня 1,0864 на часовом графике с целью уровень 1,0810. Цель достигнута, а закрепление под ней позволяет держать продажи с целью 1,0744. Покупки возможны сегодня при закрытии над уровнем 1,0810 или при отбое от 1,0744. Будьте осторожны: выступление Пауэлла может в момент поменять настроение трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 25 августа. Джером Пауэлл вряд ли будет говорить о сентябрьском заседании ФРС.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила отбой от уровня коррекции 76,4% – 1,2720 и падение под уровень Фибо 100,0% – 1,2590. Таким образом, падение может быть продолжено в направлении следующего уровня 1,2513. Закрепление курса пары над уровнем 1,2590 сработает в пользу британца и некоторого роста в направлении уровня Фибо 76,4%. Волны по-прежнему говорят нам только об одном: «медвежий» тренд сохраняется. Вчера волна вверх не смогла пробить предыдущий пик, а следующая волна вниз уверенно пробила предыдущий лоу. Таким образом, сейчас нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда. Сегодня мы можем увидеть волну вверх, но ей нужно пробить уровень 1,2720, чтобы «быки» имели возможность сломить текущий тренд. Сегодня ключевым событием дня является выступление Джерома Пауэлла в Джексон-хоуле. Экономисты еще в начале недели начали гадать, что может сообщить рынку Пауэлл, но в середине недели состоялось выступление его коллеги Патрика Харкера, который допустил завершение процедуры ужесточения ДКП. Эта «голубиная» риторика не сбила с толку медведей, которые продолжают избавляться от евро в пользу доллара. Однако одно дело Патрик Харкер, а другое – Джером Пауэлл. Если сегодня президент ФРС также будет говорить о достаточном уровне процентной ставки, это может серьезно надавить на позиции американской валюты. Но я не думаю, что это произойдет. До следующего заседания еще месяц, последний отчет по инфляции показал увеличение, будет еще один отчет по инфляции, по которому и можно будет сделать выводы. Зачем Пауэллу спешить с выводами и давать не нужные обещания рынку? Я ставлю на то, что сегодня будет нейтральная риторика, которая особого влияния на настроение трейдеров не окажет. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню 1,2620, третье по счету за последние несколько недель, но с четвертой попытки этот уровень был все же преодолен. Таким образом, пара покинула горизонтальный коридор, а падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня 1,2450. У индикаторов CCI и RSI назревают «бычьи» дивергенции, поэтому в ближайшее время можно ожидать роста пары. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 7302 единицы, а количество Short – на 3334 единицы. Общее настроение крупных игроков остается «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался более, чем двукратный разрыв: 90 тысяч против 39 тысяч. На мой взгляд, у британца были неплохие перспективы продолжения роста несколько недель назад, но сейчас многие факторы развернулись в сторону доллара США. На новый сильный рост фунта стерлингов рассчитывать очень сложно. В последние недели мы видим, как быки сокращают свои позиции, их уже стало меньше почти на 50 тысяч. Падают и позиции медведей, но разрыв между ними в основном увеличивается. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). США – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла (14-05 UTC). В пятницу календарь экономических событий содержит в себе две интересные записи. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона на настроение рынка может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца были возможны при закрытии под уровнем 1,2720 на часовом графике или при отбое от него снизу. Ближайшая цель 1,2590 отработана. Новые продажи при отбое от уровня 1,2590 или при закрытии под ним с целями 1,2513 и 1,2450. Для покупок сегодня возможен только один сигнал – закрепление над 1,2590. Цель – 1,2720. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: накануне завершения цикла ужесточения монетарной политики ЕЦБ?

После публикации в среду разочаровывающих европейских индексов PMI, в пятницу евро вновь оказался под давлением. На этот раз на динамику евро негативно повлияла опубликованная утром статистика из Германии. Так, согласно представленным институтом IFO данным, индекс делового оптимизма в Германии снизился в августе до 85,7 (против прогноза 86,7 и значения 87,4 в июле). В то же время, индекс текущих экономических оценок снизился до 89,0 (с предыдущего значения 91,4, сильнее прогноза в 90,0), а индекс экономических ожиданий, отражающий прогнозы компаний на ближайшие шесть месяцев, до 82,6 (с 83,6 месяцем ранее). При этом, окончательные данные по ВВП, опубликованные Статистическим ведомством Германии, указали на снижение годового показателя на -0,6% во 2-м квартале 2023 года, так же как и в предыдущем квартале (предыдущие значения показателя: 0% (-0,6% в годовом выражении), -0,3% (-0,2% в годовом выражении), -0,4% (+0,3% в годовом выражении), +0,5% (+1,3% в годовом выражении), -0,1% (+1,7% в годовом выражении), +1,0% и +4,1% в годовом выражении в 1-м квартале 2022 года). Данный индикатор является основным показателем состояния национальной экономики. Вместе с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны (в данном случае – для ЕЦБ) при определении параметров его монетарной политики. Немецкая экономика является ведущей экономикой Еврозоны, и ухудшение показателей, особенно свидетельствующих о ее сползании в сторону рецессии, самым негативным образом влияют на котировки евро. Напомним, что в минувшую среду пришли разочаровывающие данные о замедлении деловой активности во Франции, Германии и Еврозоне в целом. Деловая активность в Еврозоне, согласно представленным Евростатом и S&P Global данным, в августе продолжила замедляться, также сигнализируя о росте рисков рецессии. Предварительный PMI (от S&P Global) в производственном секторе немного вырос в августе (до 43,7 с 42,7 в июле), но остался значительно ниже пограничного значения 50, отделяющего рост активности от замедления. При этом, аналогичный PMI в сфере услуг снизился до 48,3 (против прогноза 50,5 и 50,9 в июле), а композитный PMI снизился до 47,0 (с 48,6 ранее вместо прогноза в 48,5). Аналогичные показатели немецкой экономики также оказались разочаровывающими, со значениями ниже 50: производственный PMI вырос с 38,8 до 39,1, а PMI в сфере услуг скорректировался с 52,3 до 47,3. Данные также говорят о том, что деловая активность в сфере услуг, рост которой ранее оказывал существенную поддержку экономике Еврозоны, также перешла к замедлению. При этом, опубликованные в минувшую пятницу итоговые данные по инфляции в Еврозоне указали на замедление индекса потребительских цен CPI в июле, до -0,1% с +0,3% ранее и до +5,3% с +5,5% в годовом выражении месяцем ранее. Данные говорят о замедлении инфляции в Еврозоне, в то время как базовая инфляция, считают экономисты, вероятно, уже достигла пика. Таким образом, поток негативных макро данных из Еврозоны может дать руководителям ЕЦБ повод постепенно завершить цикл ужесточения монетарной политики и, для начала, поставить его на паузу на сентябрьском заседании. Напомним, что вчера начался ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Холе, и сегодня участники рынка, следящие за котировками евро, будут внимательно следить за ходом выступления главы ЕЦБ Лагард (оно начнется в 19:00 GMT). Ранее, в 14:05 выступит глава ФРС Пауэлл (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 21.08.2023 – 27.08.2023). Наиболее важными моментами для участников рынка будут оценки глав ФРС и ЕЦБ перспектив монетарной политики американского и европейского ЦБ. Вероятно, будет излишним напоминать, сколь велико может быть влияние высказываний глав ФРС и ЕЦБ на динамику финансовых рынков, особенно пары EUR/USD (более подробно см. в EUR/USD: сценарии динамики на 25.08.2023). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 25 августа – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыДневной отбой от встреченных поддержек не получил подтверждения и развития. В итоге пара вернулась к заключительному уровню недельного золотого креста (1,0805). Сегодня закрываем неделю, важен результат. Недельный крест на текущем этапе усилен месячными поддержками 1,0835 (Тенкан) – 1,0725 (Киджун), поэтому ликвидация недельного креста должна будет иметь подкрепление от пробоя важных месячных уровней поддержки, а это задача достаточно сложная. Появление новых перспектив и медвежьих ориентиров возможно лишь после пробоя обозначенных рубежей (1,0805 – 1,0835 – 1,0725). Н4 – Н1Недельная долгосрочная тенденция вчера помогла игрокам на повышение отстоять свои интересы. Благодаря этому на рынке продолжается усиление медвежьих настроений. Сейчас тестируется первая поддержка классических Пивот уровней (1,0784). Далее игроков на понижение внутри дня будут интересовать 1,0759 – 1,0712 (поддержки классических Пивот уровней). Ключевые уровни младших таймов сегодня выполняют роль сопротивлений и располагаются в районе 1,0831 – 1,0858 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыИгроки на понижение не смерились со сложившейся ситуацией, поэтому вчера они предприняли новую активную попытку и вернулись к тестированию зоны поддержек, объединившей Фибо Киджуны недели (1,2629) и месяца (1,2597). Преодоление позволит направить всё внимание на рубеж поддержек 1,2471 (недельный среднесрочный тренд + месячный краткосрочный тренд). Сопротивления, от которых игроки на понижение стремятся оторваться, сегодня расположены на 1,2679 (дневной краткосрочный тренд) и 1,2724 (нижняя граница дневного облака). Н4 – Н1Недельная долгосрочная тенденция вчера удержала основное преимущество на стороне игроков на понижение. В результате снижение было продолжено. Сегодня понижательными ориентирами внутри дня служат классические Пивот уровни (1,2549 – 1,2501 – 1,2412). Ключевые уровни сегодня выполняют роль сопротивлений, они встретят рынок в случае развития коррекции на рубежах 1,2638 (центральный Пивот уровень дня) и 1,2705 (недельная долгосрочная тенденция). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Долговой кризис США может спровоцировать долгосрочное ралли золота

Поскольку Федеральная резервная система продолжает свою агрессивную денежно-кредитную политику, рынок золота продолжает испытывать трудности. Но по заявлению исследовательской фирмы Fitch Ratings, лишь вопрос времени, когда Центральный банк США станет покупателем казначейских облигаций последней инстанции, это спровоцирует долгосрочное ралли драгоценного металла.В начале августа Fitch Ratings понизило рейтинг долгосрочного долга США, тем самым удивив рынки. И не смотря на то что рынки проигнорировали понижение рейтинга, это событие привлекло внимание к растущему дефициту правительства США.По заявлению аналитиков, базирующейся в Монреале BCA Research, по мере роста соотношения долга США к ВВП золото остаётся привлекательным средством защиты от неизбежной девальвации доллара США. С их слов: когда фискальное доминирование в ФРС превысит монетарное доминирование, привлекательность золота как безопасного средства сбережения станет очевидным. Фискальное доминирование также нанесёт ущерб доллару США и готовности правительств и инвесторов удерживать его. Такой риск обесценивания доллара также поддержит спрос на золото.После разочаровывающего аукциона по 30-летним облигациям, инвесторы уже стали свидетелями сокращения покупок долгосрочных долговых обязательств США. В то же время доходность 10-летних облигаций США достигла 15-летнего максимума. Но многие экономисты отвергли недавнюю распродажу облигаций, объяснив, что, поскольку экономика США остаётся устойчивой благодаря устойчивому рынку труда, инвесторы не заинтересованы в облигациях-убежищах. Рост доходности облигаций оказался трудным для рынков золота, поскольку цены опустились ниже критической поддержки около $1950 за унцию и недавно падали ниже двухмесячного минимума.По мнению аналитиков BCA, если государственный долг будет продолжать расти бесконечно, то это станет рискованным для рынка облигаций. Как только доходность станет слишком дорогой для правительства, им придётся утвердить фискальное доминирование и, независимо от экономических последствий, опереться на ФРС для проведения более благоприятной денежно-кредитной политики с финансовой точки зрения. В этот момент фискальное доминирование возьмёт верх, и инфляция начнёт расти.Несмотря на то что такой исход не ожидается, по мнению аналитиков, обязательства правительства по переходу к зеленой энергетике, военным расходам и социальным выплатам в конечном итоге подтолкнут экономику к критической точке.BCA заявила, что соотношение долга страны к ВВП может достичь рекордного максимума, который был в 1946 году, уже к 2028 году. Если государственные расходы останутся на том же уровне, то к 2030 году соотношение может вырасти до 110%. Соответственно, золото, по их мнению, с начала ноября и к концу года достигнет $2000 за унцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможна фиксация шортовых позиций с профитомМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

О чём скажет Пауэлл?

Какую позицию займёт сегодня глава ФРС Джером Пауэлл, выступая на экономическом симпозиуме в американском городке Джексон-Хоул? Вопрос не из праздных, так как от его ответа зависит дальнейшая судьба гринбека и, соответственно, пары eur/usd. Председатель Федрезерва либо усилит гринбек, либо ослабит его, «переформатировав» конфигурацию основных валютных пар мажорной группы. В преддверии ключевого события этой недели (а возможно и месяца) американская валюта рванула вверх: индекс доллара США подскочил до отметки 104,25, а пара eur/usd впервые с начала июня снизилась в область 7-й фигуры. Дополнительную поддержку продавцам пары оказали слабые индексы от немецкого института IFO, которые позволили медведям достигнуть отметки 1,0767. Впрочем, индексы IFO в данном случае играют лишь вспомогательную роль: локомотивом снижения выступает гринбек. Необходимо сразу отметить, что подобные импульсные движения, особенно в преддверии каких-либо важных событий (а не постфактум) – всегда настораживают. Долларовые быки играют на ястребиных ожиданиях, отыгрывая ещё не случившиеся событие. Это тот классический случай, когда доллар покупают на слухах. И здесь необходимо помнить, что, согласно данному торговому принципу, затем часто продают на фактах. Теперь главе Федрезерву необходимо сильно постараться, чтобы усилить ястребиный эффект от своего выступления и оказать поддержку доллару. А так как Пауэлл чаще всего старается озвучивать сбалансированную риторику, используя соответствующие размытые или двоякие формулировки, риск северного отката после такого резкого импульсного снижения eur/usd – весьма велик. Можно согласиться с тем, что определённые предпосылки к ужесточению риторики Пауэлла существуют. Противоречивые инфляционные отчёты, которые были опубликованы в США в течение нескольких предшествующих недель, возродили интригу относительно возможных действий ФРС на оставшихся в этом году заседаниях. В этой ситуации есть две стороны медали, и Пауэлл вполне может «высветить» одну из них. С одной стороны, общий индекс потребительских цен в США впервые с июня прошлого года продемонстрировал восходящую динамику после 12-месячного последовательного снижения. Показатель вышел на отметке 3,2% (прогноз был на уровне 3,3%). На стороне доллара также индекс цен производителей, все его компоненты которого вышли в «зелёной зоне» – впервые за последний год. В частности, общий ИЦП в годовом выражении вырос на 0,8% при прогнозе роста до 0,3%. Индикатор последовательно снижался на протяжении 12 месяцев, но в июле неожиданно вырос. Также на стороне гринбека оказались зарплатные показатели Нонфармов. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос в июле на 4,4% г/г, тогда как эксперты ожидали его спад до 4,1%. Показатель выходит на отметке 4,4% четвёртый месяц подряд. Это одна сторона медали – так сказать, аверс. Но есть и реверс. Ведь, с другой стороны, стержневой индекс потребительских цен вышел на отметке 4,7% (при прогнозе 4,8%). Здесь можно говорить о формировании нисходящей тенденции – индекс в годовом исчислении снижается уже четвёртый месяц подряд, достигнув в июле минимального значения с ноября 2021 года. В конце июля был опубликован и базовый индекс PCE (важнейший для ФРС инфляционный индикатор), который также продемонстрировал нисходящую динамику, снизившись до 4,1% – это самый слабый темп роста индикатора с октября 2021 года. Учитывая такую противоречивую картину, Джером Пауэлл может расставить акценты определённым образом – либо обеспокоиться ускорением некоторых инфляционных показателей, либо обеспокоиться побочными эффектами жёсткой монетарной политики (в частности, в банковской сфере). Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 пунктов по итогам сентябрьского заседания выросла 20% (ранее в этом месяце данная вероятность была на уровне 8-9%). Что касается перспектив ноябрьского заседания, то здесь участники рынка оценивают вероятность 25-пунктного повышения (при условии сохранения статус-кво в сентябре) в 45%. Джером Пауэлл своей риторикой может усилить или же ослабить данные ястребиные ожидания. Также важно отметить ещё один момент. На этой неделе сразу двое представителей ФРС заявили о том, что, вероятно, уже достигнут тот момент, «когда можно будет удерживать ставки на прежнем уровне». Данную позицию озвучила глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз (не обладает правом голоса в этом году) и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер (обладает правом голоса). Ранее несколько их коллег (среди которых, в частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс) допустили вариант снижения процентной ставки в первой половине следующего года. Если глава ФРС опровергнет подобные намерения, доллар будет пользоваться повышенным спросом. Если же он согласится с подобными выводами/перспективами «голубиного» характера, гринбек окажется под существенным давлением, особенно на фоне сегодняшнего фальстарта со стороны долларовых быков. Таким образом, подытоживая вышесказанное, можно прийти к выводу о том, что сегодняшнее выступление Пауэлла однозначным образом спровоцирует повышенную волатильность по паре eur/usd – глава ФРС либо усилит южный импульс (если удивит трейдеров однозначно-ястребиной позицией), либо спровоцирует масштабный северный откат (если проявит осторожность в своей риторике и/или допустит паузу на предстоящих заседаниях). Очевидно, что в условиях такой неопределённости целесообразно находиться вне рынка – в том числе и по паре eur/usd.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Долговой кризис США может спровоцировать долгосрочное ралли золота.

Поскольку Федеральная резервная система продолжает свою агрессивную денежно-кредитную политику, рынок золота продолжает испытывать трудности. Но по заявлению исследовательской фирмы Fitch Ratings, лишь вопрос времени, когда центральный банк США станет покупателем казначейских облигаций последней инстанции, это спровоцирует долгосрочное ралли драгоценного металла.В начале августа Fitch Ratings понизило рейтинг долгосрочного долга США, тем самым удивив рынки. И не смотря на то, что рынки проигнорировали понижение рейтинга, это событие привлекло внимание к растущему дефициту правительства США.По заявлению аналитиков, базирующейся в Монреале BCA Research, по мере роста соотношения долга США к ВВП, золото остаётся привлекательным средством защиты от неизбежной девальвации доллара США. С их слов: когда фискальное доминирование в ФРС превысит монетарное доминирование, привлекательность золота как безопасного средства сбережения станет очевидным. Фискальное доминирование также нанесёт ущерб доллару США и готовности правительств и инвесторов удерживать его. Такой риск обесценивания доллара также поддержит спрос на золото.После разочаровывающего аукциона по 30-летним облигациям, инвесторы уже стали свидетелями сокращения покупок долгосрочных долговых обязательств США. В то же время доходность 10-летних облигаций США достигла 15-летнего максимума. Но, многие экономисты отвергли недавнюю распродажу облигаций, объяснив, что поскольку экономика США остаётся устойчивой благодаря устойчивому рынку труда, инвесторы не заинтересованы в облигациях-убежищах. Рост доходности облигаций оказался трудным для рынков золота, поскольку цены опустились ниже критической поддержки около $1950 за унцию и недавно падали ниже двухмесячного минимума.По мнению аналитиков BCA, если государственный долг будет продолжать расти бесконечно, то это станет рискованным для рынка облигаций. Как только доходность станет слишком дорогой для правительства, им придётся утвердить фискальное доминирование и, независимо от экономических последствий, опереться на ФРС для проведения более благоприятной денежно-кредитной политики с финансовой точки зрения. В этот момент фискальное доминирование возьмёт верх, и инфляция начнёт расти.Не смотря на то, что такой исход не ожидается, по мнению аналитиков обязательства правительства по переходу к зеленой энергетике, военным расходам и социальным выплатам в конечном итоге подтолкнут экономику к критической точке.BCA заявила, что соотношение долга страны к ВВП может достичь рекордного максимума, который был в 1946 году, уже к 2028 году. Если государственные расходы останутся на том же уровне, то к 2030 году соотношение может вырасти до 110%. Соответственно, золото, по их мнению, с начала ноября и к концу года достигнет $2000 за унцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс