Прогноз по GBP/USD на 20 июня 2022 года

В прошедшую пятницу фунт потерял 130 пунктов, закрыв день под целевым уровнем 1.2250, который теперь стал сопротивлением. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась вниз от нейтральной нулевой линии, которая является самостоятельным уровнем поддержки и сопротивления для данного опережающего индикатора. Теперь перед ценой открыта цель 1.2073, которая с наибольшей вероятностью будет преодолена и снижение продолжится к следующей цели 1.1800.На четырёхчасовом графике цена закрепилась под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин атакует границу с территорией понижающейся тенденции. Наступление «медведей» продолжается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 20 июня 2022 года

Австралийский доллар с июня в точности повторяет движения европейских валют, чем показывает развитие в соответствии с тенденциями ФРС, которые очень сильно ведут американский доллар к укреплению как минимум в среднесрочной перспективе.На графике дневного масштаба сигнальная линия осциллятора Марлин совершила кратковременный ложный выход на нулевую линию с возвратом на отрицательную территорию. Такое же движение было и у цены, кратковременно вышедшей над целевой уровень 0.7037. Помимо этого цена уже пересекла целевой «медвежий» уровень 0.6951, что открывает цель 0.6830, а затем, как логичное продолжение, и цель 0.6755.На графике Н4 цена закрепилась под уровнем 0.6951, осциллятор Марлин переместился в область понижающейся тенденции, цель 0.6830 открыта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 20 июня. Фунт стерлингов: быстрый взлет, быстрое падение.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также корректировалась. В последний торговый день прошлой недели практически не было важных событий, а оба заседания центральных банков остались уже позади. Таким образом, рынок имел достаточно времени, чтобы полностью отработать их и в пятницу, уже проанализировав всю полученную информацию «на холодную голову», торговать более осознанно. Не секрет, что во время объявления результатов заседания ЦБ рынок действует импульсно, на эмоциях. Поэтому нередко мы наблюдаем либо чрезвычайно волатильные движения, либо алогичные движения. Однако, через 1-2 дня все становится на свои места. И в данное время, несмотря на сверхволатильность пары, вещи уже начали вставать на свои места. На данный момент цена находится всего в 300 пунктах от своих 2-летних минимумов. 300 пунктов – это было много для фунта до 24 февраля, но в последние несколько месяцев волатильность выросла и составляет сейчас 137 пунктов в день. Поэтому 300 пунктов вниз фунт может пройти за два дня совершенно спокойно. Ну хорошо, за неделю, но это не меняет ничего. Факт остается в том, что британская валюта не располагает необходимым уровнем поддержки рынка. Не располагает поддержкой макроэкономики, фундамента или геополитики. Мы не можем сказать, что для фунта сейчас плохо абсолютно все, но все же большинство факторов говорят не в его пользу. Уже сейчас пара закрепилась обратно ниже скользящей средней линии, а оба канала линейной регрессии направлены вниз. Таким образом, все трендовые индикатора на 4-часовом ТФ указывают на Юг. А на 24-часовой ТФ лучше и вовсе не смотреть, так как там картина для фунта еще хуже. Таким образом, мы продолжаем допускать, что в течение некоторого времени глобальный нисходящий тренд может завершиться, но при этом, если попытаться найти для этого хоть какие-то четкие основания для этого, то возникают серьезные проблемы. Новые выступления Джерома Пауэлла вряд ли дадут новую информацию. На новой неделе важнейшим событием будет отчет по инфляции в Великобритании, который будет опубликован в среду. Согласно прогнозам экспертов, она в очередной раз вырастет с текущих 9% до 9,1-9,2% по итогам мая. Это небольшой прирост, но он опять-таки совершенно ничего не меняет. Небольшое ускорение – это тоже ускорение, а официальный прогноз максимальной инфляции на 2022 год от Банка Англии составляет 11%. Есть ли у кого-то сомнения в том, что индекс потребительских цен будет продолжать расти? Также в четверг будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства Великобритании, но это сейчас далеко не самые важные показатели. Хотя месяцем ранее деловая активности в сфере услуг рухнула с 58,9 пунктов до 53,4, а по итогам июня может снизиться до 52,8. То есть тут уже на лицо определенная тенденция. Любое значение выше 50 считает позитивным, но индекс в сфере услуг уверенно движется в область ниже этого уровня. В пятницу выйдет отчет по розничным продажам за май и ожидается, что он окажется «отрицательным». Все последние макроэкономические отчеты с Туманного Альбиона оказались слабыми и, похоже, что эта тенденция продолжится и на этой неделе. Следовательно, падение фунта – весьма вероятно. В Штатах все самое интересное начнется в среду. Состоится выступление Джерома Пауэлла, хотя это событие назвать важным можно лишь с натяжкой. Напомним, что лишь на прошлой неделе состоялось заседания ФРС, а после него Пауэлл сообщил рынку все, что тому было необходимо знать. Поэтому вряд ли глава ФРС всего через неделю ошарашит рынки новой информацией. В четверг – новое выступление Пауэлла и индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые вряд ли сильно изменятся по сравнению со своими предыдущими значениями. Собственно, это все. Два выступления Пауэлла, которые не носят характер важных событий и рядовые индексы деловой активности. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 248 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В понедельник, 20 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1970 и 1,2463. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможной новой попытке сформировать восходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2085 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2329 R2 – 1,2451 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме очень быстро закрепилась обратно ниже скользящей средней линии. Таким образом, в данное время следует оставаться в ордерах на продажах с целями 1,2085 и 1,1970 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Вновь рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2329 и 1,2451. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 июня. Новая неделя вряд ли принесет евровалюте что-нибудь хорошее. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 20 июня. Новая неделя вряд ли принесет евровалюте что-нибудь хорошее.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы начала нисходящий откат, после того, как в предыдущие два торговых дня показала впечатляющий рост. Несмотря на то, что европейская валюта выросла тогда, когда от нее мало кто этого ждал, мы не можем сделать вывод, что теперь нисходящий тренд завершен, а настроение рынка изменится кардинально. На 4-часовом ТФ рост европейской валюты на прошлой неделе даже не выглядит убедительным. Это просто небольшая коррекция наверх, но при этом нисходящая тенденция сохраняется. Как сохраняется и долгосрочный нисходящий тренд. Напомним, что около уровня 1,0340 располагается 20-летний минимум пары. В данное время цена располагается около 5-го уровня, то есть всего лишь в 160 пунктах от многолетнего минимума. Таким образом, мы считаем, что в ближайшие недели медведи опять попытаются продавить пару вниз под 20-летние минимумы. Другого варианта развития события сейчас не то, чтобы нет, но фундаментальный, геополитический фоны остаются, мягко говоря, не в пользу европейской валюты. На прошлой неделе евровалюта показала рост, хотя из Евросоюза оптимистичных данных не поступало. Зато ФРС повысила ставку сразу на 0,75%, что должно было по идее спровоцировать мощное укрепление доллара. Но, так как доллар США вырос «авансом», еще до оглашения результатов заседания ФРС, то в среду и четверг мы увидели обратное движение. Но теперь это движение уже завершено, а резонансное заседание ФРС осталось в прошлом. А что же в будущем? А в будущем нас ждет еще одно заседание ФРС, уже в следующем месяце, когда регулятор, скорее всего, еще раз повысит ключевую ставку на 0,75%. Да, мы считаем, что и в июле ставка будет повышена сразу на 0,75%, потому что FOMC все больше и больше склоняется к «плану Джеймса Булларда», который еще несколько недель назад призывал комитет повышать ставку как можно быстрее и сильнее, чтобы взять под контроль инфляцию еще в 2022 году. Поначалу члены монетарного комитета не принимали в серьез рекомендации самого сурового «ястреба» в их команде, но потом, когда отчеты по инфляции продолжали выходить «один краше другого», похоже, все же прислушались к мнению главы ФРБ Сент-Луиса. ЕЦБ остается далеко позади паровоза. И что все это означает для пары евро/доллар? Только то, что ФедРезерв будет продолжать ужесточать монетарную политику, а вот ЕЦБ... Тут сложно что-то сказать. Кристин Лагард и ее коллеги вроде бы дали понять рынку, что одно или два повышения ставки в 2022 году произойдет. Может быть их будет даже больше, но смысл в другом. Пока что ЕЦБ ни разу не повысил ставку, и ее уровень находится в «отрицательной зоне». Если ФРС начинала повышать с отметки 0,25%, то ЕЦБ начнет повышать(когда-то в будущем) со значения -0,5%. Именно столько сейчас составляет ставка по депозитам. В любом случае, даже чтобы выйти на более или менее нормальные значения ставки, европейскому регулятору понадобится гораздо больше времени, чем ФРС. В Европе сейчас уже даже не идет речь о том, чтобы взять инфляцию под контроль. Это невозможно сделать в условиях, когда программа APP продолжает функционировать, а ставки остаются ультранизкими. Следовательно, одно-два-несколько повышений ставки в 2022 году не особенно сильно повлияют на рост цен. Таким образом, ЕЦБ продолжает и будет продолжать занимать ультрамягкую позицию, а евровалюта не получит никакой ощутимой поддержки от своего эмитента. На новой неделе трейдерам будет практически не на что обратить свое внимание в Евросоюзе. Лишь в четверг будет опубликовано несколько второстепенных отчетов и все. Речь идет об индексах деловой активности в сферах услуг и производства, которые, судя по прогнозам экспертам, не изменятся сильно по итогам июня. Таким образом, мы не ждем реакции рынка на эти события. Тем более, что сейчас волатильность пары находится на рекордных уровнях. Напомним, что среднее значение волатильности составляет сейчас 99 пунктов в разрезе последних 30 дней. Это очень много, а главное – это тенденция. Волатильность не просто выросла на несколько дней из-за важных событий, она является таковой уже полтора месяца. А это значит, что трейдерам находят повод двигать пару активно и без макроэкономики. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 июня составляет 129 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0366 и 1,0624. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о попытке продолжить восходящую коррекцию. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0376 S2 – 1,0254 S3 – 1,0132 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0498 R2 – 1,0620 R3 – 1,0742 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD быстро начала рост и быстро его закончила. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целью 1,0376 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0620, если цена закрепится выше мувинга. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 20 июня. Фунт стерлингов: быстрый взлет, быстрое падение. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу немного успокоилась после сумасшедших среды и четверга, но волатильность все равно оставалась очень высокой – почти 200 пунктов. Все эти 200 пунктов пришлись на нисходящую коррекцию, которая была вполне логичной на фоне сильнейшего роста накануне. Однако в то же время она была и чересчур сильной для того, чтобы рассчитывать на продолжение укрепления британской валюты. Мы по-прежнему считаем, что европейские валюты могут рассчитывать только на коррекционный рост. Конечно, у фунта стерлингов все же чуть больше оснований для роста, так как Банк Англии в пятый раз повысил ключевую ставку, а итоги голосования по ставке на последнем заседании показали, что члены монетарного комитета готовы продолжать ужесточать монетарную политику. Тем не менее, фунт не слишком реагировал на предыдущие четыре повышения ставки, а инфляция вообще не реагирует на все действия регулятора и продолжает ускоряться, в чем мы можем удостовериться уже на этой неделе, когда будет опубликован отчет по британской инфляции за май. Тот факт, что цена располагается выше критической линии – это хорошо, но она также располагается и ниже Сенкоу Спан Б. Торговые сигналы в пятницу были на редкость неоднозначными. Вроде бы в большинстве случаев цена проходила достаточно большое расстояние в нужном направлении, но... Первый сигнал на покупку сформировался, когда пара отскочила от уровня-экстремума 1,2259. После этого она прошла вверх 56 пунктов, что, в принципе, немало. Сделку следовало закрывать вручную, так как ближайший целевой уровень располагался далеко. Следующий сигнал на покупку тоже сформировался около уровня 1,2259 и оказался ложным. По нему был получен убыток. Далее пара преодолела уровень 1,2259, но этот сигнал уже непонятно, стоило ли отрабатывать. Формально первые два сигнала около уровня 1,2259 оказались ложными, но все же после первого сигнала цена прошла вверх 56 пунктов, поэтому однозначно ложным считать его нельзя. В итоге, мы бы отрабатывали и этот сигнал. После него цена опустилась к критической линии и идеально ее отработала. Прибыль составила 60 пунктов. И последний сигнал на покупку тоже можно было отработать. Он принес еще 25 пунктов прибыли. Таким образом, заработать в пятницу можно было около 70 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 10,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 5,3 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно продолжает падение. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два-три несущественных повышения этого показателя вряд ли однозначно свидетельствует о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» открыто суммарно 95 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысячи контрактов на покупку. Как видим, разница между этими числами более, чем трехкратная. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже долгое время. В последние несколько недель фунт пытался демонстрировать рост, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) эти попытки выглядят жалкими. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора зачастую означает завершение тренда. Следовательно, формально сейчас можно рассчитывать на новый восходящий тренд. Однако слабые для европейских валют геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны по-прежнему оказывают давление на них. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 июня. Новая неделя вряд ли принесет евровалюте что-нибудь хорошее. Обзор пары GBP/USD. 20 июня. Фунт стерлингов: быстрый взлет, быстрое падение. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме мы видим сильнейший рост, который пара показала в среду и четверг, и сильное падение, которое было показано в пятницу. До тех пор, пока цена располагается выше критической линии, фунт сохраняет шансы на рост. Но закрепление ниже Киджун-сен будет означать для британской валюты новый приговор. На 20 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,1932, 1,2106, 1,2259, 1,2429, 1,2458, 1,2589. Линии Сенкоу Спан Б(1,2265) и Киджун-сен(1,2169) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник в Штатах и Великобритании не запланировано ни одного важного или интересного события. Главная задача фунта на этот день – удержаться выше Киджун-сен. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Европейская

Анализ EUR/USD 5M. В течение последнего торгового дня прошлой недели пара EUR/USD начала корректироваться. После ее сильнейшего роста в среду и четверг коррекция была достаточно логичным вариантом развития событий. В то же время многие трейдеры рассчитывали на то, что вот теперь начнется долгожданный восходящий тренд. К сожалению для евровалюты и для этих трейдеров, реальность оказывается гораздо более суровой. Как только влияние результатов заседания ФРС прекратилось, европейская валюта тут же скатилась вниз. Если в четверг она подорожала на 220 пунктов, то в пятницу просто в рамках коррекции упала на 160. То есть на три четверти. И в данное время она опять располагается всего лишь в 140 пунктах от своих локальных минимумов и в 160 от 20-летних. Таким образом, нисходящая тенденция совершенно точно сохраняется, а максимум, на что может рассчитывать пара, это чуть более сильная коррекция, чем та, которую мы увидели на прошлой неделе. Отчет по инфляции в Евросоюзе в финальной оценке за май никакого влияния на движение пары не оказал. Торговых сигналов в пятницу было немного и все они оставляли желать лучшего. Первый сигнал сформировался лишь, когда цена достигла критической линии и отскочила от нее. Этот сигнал на покупку оказался ложным, но цена с горем пополам прошла вверх 15 пунктов, поэтому должен был быть выставлен Stop Loss в безубыток. Далее сформировался сигнал на продажу, когда цена преодолела линию Киджун-сен. После этого она опять прошла вниз 15 пунктов, но на достижении ближайшего целевого уровня уподобиться не смогла. Последний сигнал на покупку, когда цена вновь преодолела Киджун-сен, отрабатывать уже не следовало, так как он сформировался слишком поздно. В итоге, две сделки, обе закрылись по Stop Loss в безубытке. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. В данное время ситуация начинает меняться, при чем опять-таки не в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евро падал, то сейчас настроение стало «медвежьим»... В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 23,2 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - увеличилось на 33,3 тысячи. Таким образом, нетто-позиция всего за одну неделю упала на 56,5 тысяч контрактов. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что теперь даже крупные игроки не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY теперь ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 6 тысяч. Следовательно, мы вполне можем ожидать, что теперь не только спрос на доллар США будет оставаться высоким, но и спрос на евро будет снижаться. Опять-таки это может привести к еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже сильной коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное ее движение вверх составляло около 400 пунктов. Все фундаментальные, геополитические факторы остаются в пользу доллара США. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 июня. Новая неделя вряд ли принесет евровалюте что-нибудь хорошее. Обзор пары GBP/USD. 20 июня. Фунт стерлингов: быстрый взлет, быстрое падение. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара только начала формирование чего-то похожего на восходящий тренд, как тут же начала сильную коррекцию вниз. Поэтому на данный момент дальнейший рост евро – под большим вопросом. Теоретически пара может продолжить коррекционный рост на этой неделе, так как макроэкономической статистики и фундаментальных событий в Евросоюзе и Штатах практически не будет. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0340-1,0359, 1,0400, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0585) и Киджун-сен(1,0478). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 20 июня ни в Европе, ни в США не запланировано ни одного важного или хотя бы просто интересного события. После того, как пара скорректировалась в пятницу, было бы логично увидеть новую хотя бы попытку продолжить рост. Однако далеко не факт, что евро найдет в себе силы для движения на Север. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/RUR и EUR/RUR – итоги и перспективы

USD/RURРубль нашёл поддержку в районе минимума мая (55,34). Пробой и надёжное закрепление ниже позволит рассматривать следующие минимальные ориентиры. В этом случае значение могут иметь исторические и психологические рубежи, которые можно отметить на 50,00 и 30-33,00. Далее придёт черёд нисходящих целей, которые к настоящему моменту сформированы на всех старших временных интервалах. Ближайшей нисходящей целью является дневная цель на пробой облака Ишимоку, её целевые ориентиры расположены на 21,37 – 6,5. Если сейчас в работу смогут вмешаться игроки на повышение и пара начнёт восстанавливать утерянные бычьи позиции, то первой задачей в этом направлении будет являться ликвидация дневного мёртвого креста Ишимоку (58,80 – 63,06), после чего все стремления, планы и желания будут направлены на покорение очень укреплённой и значимой зоны сопротивлений 70,05 – 73,43, объединившую в себе многие значимые уровни (недельное облако + месячное облако + недельный краткосрочный тренд + нижняя граница дневного облака). Покорение данной зоны отметит все действующие нисходящие цели на пробой облаков. ***EUR/RURМедленно, но пара продолжает снижение, обозначая новые минимумы нисходящего тренда. Близится поддержка психологического уровня 50,00, далее скорей всего вновь, как и в прошлой истории, будет проявлен рубеж 40,00. После покорения 50,00 и 40,00 придёт очередь сформированных нисходящих целей на пробой облаков Ишимоку. Ближайшие из них расположены на 25,21 – 9,93 (дневная цель) и на 24,15 – 8,76 (недельная цель). В случае если снижение в ближайшее время будет остановлено, то внимание игроков на повышение вначале будет направлено на ликвидацию дневного мёртвого креста, он сейчас находится в пределах 59,56 – 64,73, следующей задачей станет обретение поддержки недельного краткосрочного тренда, его текущее расположение 71,84. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 20 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение пятницы также корректировалась. Движение вниз было достаточно сильным, хотя в течение дня не было никаких важных фундаментальных или макроэкономических событий, которые могли бы спровоцировать такое движение. Тем не менее, фунт по итогу дня упал на 135 пунктов. Мы сформировали восходящую линию тренда, которая не является сильной. В данное время цена уже находится около нее, поэтому уже в понедельник может попытаться ее преодолеть. У фунта основания для роста такие же, как и у евровалюты. То есть чисто технические. Все-таки фунт падает регулярно и очень сильно. Поэтому время от времени требуются восходящие коррекции. Это пока единственное оснований ожидать укрепления пары на будущей неделе. А вот закрепление котировок ниже линии тренда, вероятно, приведет к возобновлению глобального нисходящего тренда. Итоги двух заседаний центральных банков уже полностью отработаны, поэтому волатильность может снижаться. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение пятницы пара опять сформировала огромное количество торговых сигналов. Всю европейскую торговую сессию пара торговалась между уровнями 1,2260 и 1,2329. А между этими уровнями располагался уровень 1,2296, который по итогам дня признан не актуальным. Тем не менее, в пятницу в этом диапазоне было сформировано минимум 8 сигналов. Начнем разбираться. Первый сигнал на продажу следовало игнорировать, так как цена на момент его формирования была уже около уровня 1,2260. Второй – отрабатываем, движение закончилось около 1,2329, прибыль – 43 пункта. Четвертый – отрабатываем – закрылся по Stop Loss в безубытке. Шестой – отрабатываем, движение закончилось около уровня 1,2260, прибыль – 30 пунктов. Некоторые сигналы дублировали предыдущие, поэтому мы их не рассматриваем. Американская торговая сессия началась с ложного отскока от уровня 1,2260. По этой сделке на покупку начинающие трейдеры получили убыток в размере 35 пунктов. Однако уже следующий сигнал на продажу, когда цена закрепилась ниже 1,2260, был прибыльным и последним, который следовало отрабатывать. Цена опустилась почти до уровня 1,2164, но не сформировала после этого ни одного сигнала на покупку. Поэтому сделку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. Прибыль по ней составила около 50 пунктов. В итоге день получился довольно прибыльным. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ формально у нас имеется восходящая тенденция и линия тренда. Однако она может быть преодолена уже в понедельник. Фунт стерлингов по-прежнему очень слаб, поэтому рассчитывать может только на коррекционный рост. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2040, 1,2106, 1,2164, 1,2216, 1,2260, 1,2329-1,2337, 1,2371, 1,2471-1,2477. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, поэтому реагировать рынку будет не на что. Тем не менее, это не означает, что пара, показывающая в последние месяцы гиперволатильность, будет стоять весь день на одном месте. Мы считаем, что активные движения могут продолжиться завтра, а ориентиром будет служить линия тренда. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 20 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу начала нисходящую коррекцию, которая по размеру была примерно такой же, как предшествующее ей восходящее движение. В итоге к концу дня пара оказалась опять около уровня 1,0465. Те макроэкономические отчеты, которые были опубликованы в пятницу, никакого влияния на движение пары не оказали. Инфляция в Евросоюзе за май-месяц ничем не отличалась во второй оценке от первой. Промышленное производство в США за май оказалось хуже прогнозов, но это никак не повлияло на укрепление американской валюты в течение всего дня. Таким образом, в данное время пара вновь находится совсем недалеко от своих локальных минимумов, от которых рукой подать до 20-летних минимумов. Ни линии тренда, ни канала в данное время нет. Формально можно было бы сформировать восходящую линию тренда, но в данный момент восходящее движение продолжается всего лишь чуть больше двух суток. Это явно не тенденция. Более того, учитывая фундаментальный и макроэкономический фоны, европейской валюте будет крайне сложно продолжать рост. Мы рассчитываем на этой неделе максимум на коррекционный рост с целями чуть выше предыдущего локального максимума, то есть чуть выше 1,0600. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит не слишком плохо, но и не идеально. Первые три сигнала на продажу были практически идентичными, так как цена трижды отскочила от уровня 1,0532. Каждый раз она проходила не менее 15 пунктов вниз, поэтому по первым двум сделкам на продажу должны были быть выставлены Stop Loss в безубыток, по которым они и закрылись. С третьим сигналом на продажу все сложнее, так как первые два оказались ложными. Его не следовало отрабатывать, однако именно после него и началось сильное нисходящее движение. Следующий сигнал на продажу сформировался около уровня 1,0465 и оказался опять ложным, так как цена не смогла пройти вниз даже 15 пунктов. А следующий сигнал на покупку – сформировался слишком поздно, его не следовало отрабатывать. Поэтому в самом плохом случае начинающие трейдеры завершили день в минимальном убытке. В лучшем, если отработали третий сигнал на продажу около уровня 1,0532, в небольшой прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара начала мощное восходящее движение, но уже могла его завершить. Пока что формальная восходящая тенденция сохраняется, но закрепление цены ниже уровня 1,0465, скорее всего, будет означать возобновление глобальной нисходящей тенденции. На следующей неделе будет крайне малое количество важных фундаментальных и макроэкономических событий, поэтому волатильность должна будет немного снизиться. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0400, 1,0465, 1,0532, 1,0564, 1,0607, 1,0636. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не будет ни одного важного события или публикации. Таким образом, в течение дня новичкам не на что будет обратить внимание. Зато мы сможем понять настроение рынка. Если тот уведет пару ниже уровня 1,0465, то цена может вернуться к 1,0359. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фундаментальные причины падения биткоина. Часть вторая.

В первой части статьи мы рассмотрели, почему биткоин может упасть даже до нуля, а акции – нет. Теперь рассмотрим конкретные причины падения всего криптовалютного рынка в 2022 году. Прежде всего, это действия ФРС. Да, именно ФРС является центральным банком центральных банков, потому что доллар является мировой резервной валютой и большинство других центральных банков мира хранят свои активы по большей части в американской валюте. Именно поэтому от действий или бездействия ФРС зависит очень многое в современной экономике. Что же мы видим? В 2022 году на смену программе QE(количественное смягчение) и ультранизким ставкам пришла программа QT(количественное ужесточение) и политика агрессивного повышения ставок. То есть если до 2022 года ФРС активно стимулировала рынки за счет печатного станка и почти нулевых ставок, то сейчас начался обратный процесс: излишняя денежная масса, благодаря которой отчасти мы и наблюдаем ультравысокую инфляцию, изымается из экономики, а ставки активно повышаются. Пока это не приводит к ожидаемому эффекту, так как инфляция остается очень высокой(кстати, почему биткоин уже никто не использует, как средство хеджирования инфляции?), однако в будущем результат будет. Следует помнить, что инфляция разгонялась до текущих значений не за 2-3 месяца. На это у нее ушло больше года. А как мы знаем, «ломать не строить». Процесс восстановления займет больше времени. Соответственно, при условии сохранения политики агрессивного ужесточения процесс возврата инфляции к целевому значению займет 2 года. Все это время условия на рынках будут становиться хуже. А хуже условия – меньше инвестиций. Это главная фундаментальная причина падения биткоина. Есть и другие. Например, пандемия «коронавируса», которая поначалу играла на руку «битку». Однако играла по факту не сама пандемия, а мягкая монетарная политика центральных банков, которая была внедрена в связи с пандемией. Сейчас же, когда пандемия вроде бы закончилась, а вот логистические цепочки не отстроены заново, проблема остается проблемой. Геополитический конфликт в Украине – это еще одна причина падения рисковых активов, так как во время нестабильности на политической карте мира инвесторы стараются держать свои средства в наиболее безопасных активах, которые, кстати, сейчас еще и растут в своей доходности(так как ставки растут). В итоге многие инвесторы(конечно, не Майкл Сэйлор из Microstrategy) считают, что сейчас не время рисковать, а время сберегать накопленные капиталы. Естественно, они выбирают наиболее стабильные акции, акции роста(но даже это не спасает фондовый рынок от падения), облигации и банковские депозиты, а также другие активы. И, с нашей точки зрения, эта тенденция будет сохраняться еще долгое время. А потом криптовалютному рынку понадобятся конкретные основания для того, чтобы начать формирование нового «бычьего» тренда. Только вот уже без помощи в лице ФРС, которая два года печатала по 120 млрд долларов в месяц и применяла практику «вертолетных денег».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фундаментальные причины падения биткоина. Часть первая.

На 4-часовом ТФ текущая картина по биткоину выглядит еще более красноречиво, чем на 24-часовом. Имеется четкий нисходящий канал, а котировки «битка» находятся сильно ниже него. То есть на данный момент можно сказать, что нисходящая тенденция не просто сохраняется, она усиливается. В предыдущей статье мы рассмотрели биткоин в общем и целом. Теперь предлагаем посмотреть на него под призмой конкретных фундаментальных событий. В принципе, здесь все легко и просто, и мы об этом говорим весь 2022 год. Рисковые активы в 2022 году будут падать. Но если для фондовых рынков это лишь время коррекции, то для криптовалютного рынка – это время глобального падения, обвала. Почему так? Да, потому что криптовалюты совершенно ничем не обеспечены. Это просто бесполезные куски кода. Золото не может стоить 0$, потому что у него есть стоимость добычи, себестоимость, определенная полезность и область применения. Даже если завтра золото перестанет быть драгоценным металлом, оно все равно будет стоить, как сталь, железо или алюминий, то есть оно не может стоить ничего. А биткоин очень даже может, потому что несмотря на то, что он тоже имеет свою себестоимость, он не имеет никакого практического значения или пользы. Сегодня биткоин растет – и он нужен всем. Завтра биткоин падает – и он не нужен никому. Вот и все. Тоже самое с ценными бумагами. Акции компании Apple(просто для примера) не могут стоить 0$. Только если компания вдруг обанкротится. Они не могут стоить 10$, они не могут потерять 90% стоимости за год. Конечно, в мире случаются катаклизмы, форс-мажоры, но за любыми акциями всегда стоят конкретные активы, компании, производства, люди, мозги, продукция, бизнес, способность производить добавленную стоимость и так далее. То есть, что движет этим миром в последние несколько сотен лет. Соответственно, фондовый рынок может корректироваться, может корректироваться очень сильно, но он не может упасть в нули. А криптовалютный рынок – может. Естественно, что на практике будет не все так хорошо для фондового и не все так плохо для криптовалютного. Мы считаем, что ключевые фондовые индексы США упадут минимум на 50%, что тоже очень много. Но после этого они практически гарантированно будут восстанавливаться. Криптовалютный рынок упадет, как обычно, на 80-90%, и тоже рано или поздно будет восстанавливаться, вот только сейчас уже никто не скажет, насколько он восстановится и сколько уйдет на это времени. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» упали ниже уровня 24 350$. Выше нисходящего канала закрепиться так и не удалось, поэтому сейчас целью остается уровень 12 426$. Покупки биткоина сейчас в принципе рассматривать не рекомендуется, нужно дождаться хотя бы закрепления выше канала. Да и то, тренд сейчас «откровенно медвежий». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин на всех парах мчится в пропасть.

В течение всей прошедшей недели первая криптовалюта в мире продолжала свое практически обвальное падение. Можно попытаться найти весьма четкие основания для такого движения, но в этой статье мы постараемся посмотреть на картину в целом. Напомним, что в последние месяцы мы неоднократно говорили о том, что ожидаем мощного падения криптовалютного рынка. Мы делали такой вывод и в контексте падения всех рисковых активов, и в контексте исключительно биткоина. Напомним также два основных тезиса, на которых строились наши прогнозы. Первый – в данное время центральные банки мира «закручивают гайки». Второй – восходящий тренд по биткоину завершился, а каждое завершение «бычьего» тренда сопровождалось падением на 80-90%. Можно также вспомнить еще и тот факт, что биткоин – это не валюта и не криптовалюта в прямом понимании этого слова. Если назвать овечий навоз «криптовалютой», от этого он не станет соответствовать своему названию. Биткоин – это бесполезный кусок кода, который не несет в себе никакой конкретной пользы. Главная идея криптовалюты заключалась в том, чтобы создать средство платежа, всемирный эквивалент, который вытеснит или будет конкурировать с фиатными деньгами, но при этом не будет зависеть от центральных банков и воли правительств той или иной страны. То есть это должен был быть децентрализованный актив, который применяется для расчетов между различными лицами. На практике выяснилось, что криптовалюты миру не особо-то и нужны. Зачем, к примеру, вам криптовалюты, как средство расчета, если с этим справляются «на ура» обычные деньги? Кто-то может сказать, обычные деньги подвержены инфляции, обесцениванию, влиянию центральных банков, которые могут «крутить» их в любую сторону, преследуя свои, глобальные цели, не принимая во внимание интересы простых граждан. Но что нам опять-таки показывает практика? Только то, что криптовалюты абсолютно нестабильны, а значит их попросту нельзя использовать, как средство сохранения стоимости или средство платежа. Представьте себе, что вы в начале этого месяца получили заработную плату в биткоинах. На текущий момент ваша зарплата упала на 40%. Безусловно, не все фиатные валюты стабильны, некоторые из них тоже показывают завидные колебания на валютном рынке. Но все же практически у каждого человека есть выбор хотя бы в чем хранить свои сбережения. Вы можете хранить свои деньги в стабильных валютах и активах, которые в нужный момент легко и просто трансформировать в те валюты, которые вы используете в повседневной жизни. Вся эта история с криптовалютами и биткоином не проходит. Биткоин – это хайп 21 века. В очередной раз мы бы хотели напомнить, что большая часть инвесторов использует биткоин исключительно для спекуляций. Биткоин растет – и его курс обсуждают даже бабушки на скамейках в спальных районах. Биткоин падает – и его распродают, так как наживиться на нем уже не получиться, а значит он никому не нужен. То есть биткоин – это высоковолатильный, высокорисковый инвестиционный инструмент, но никак не валюта, не средство сохранения стоимости. И кому нужен тогда такой инструмент, не зависящий от воли центральных банков? Правильно, в большинстве случаев только тем, кто хочет на этом заработать, и тем, кто не хочет попадать в поле видимости правоохранительных органов. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» закрепились ниже уровня 24 350$. Таким образом, самой ближайшей целью является сейчас уровень 12 426$. В принципе, биткоин может упасть теперь до любого значения, хоть до нуля. Вряд ли это, конечно, произойдет, но мы считаем, что курс 5-10 тысяч $ долларов за монету станет реальностью в 2022 году. Это вместо 100 000$, которые прогнозировало большинство «криптоэкспертов». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 июня. Британец строит сложную коррекционную структуру, которая все же коррелирует с европейцем.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка уже сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c мы уже не увидим. Тем не менее, волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые структуры. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает шансы на построение необходимой восходящей волны. Тема инфляции начинает вгонять рынки в уныние. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 17 июня снизился на 140 базовых пунктов. Так как я ожидаю построения в данное время повышательной волны, то этот снижение было неожиданностью. В пятницу из новостного фона я могу выделить только отчет по промышленному производству в США, который оказался гораздо слабее ожиданий рынка - +0,2% против 0,7%. Однако спрос на американскую валюту рос в течение всего дня, поэтому этот отчет никак не повлиял на настроение рынка. Тоже самое касается и выступления Джерома Пауэлла на экономическом форуме в Вашингтоне. Он заявил, что ФРС считает свое главной задачей замедление инфляции до целевых 2%. Одной из приоритетных задач он также назвал сохранение доверия всего мира к доллару США. Однако тема высокой инфляции уже начала надоедать рынку. Все чаще и чаще он старается принимать решения, основываясь на более простых показателях. Например, на процентных ставках. Какая уже разница, насколько выросла инфляция в Великобритании или США, если она все равно каждый месяц только растет? К этому уже все привыкли. А вот ставки влияют на экономику, на экономический рост, на различные экономические показатели, инвестиции, стоимость заимствований и денежные потоки. Таким образом, в целом логика рынка сейчас крайне проста. Чья ставка выше – ту валюту и покупаем. Безусловно, рынок не может постоянно покупать только доллар. Время от времени все же случаются коррекционные волны. Но понижательный участок тренда строится уже на протяжении 18 месяцев и за это время коррекционные волны были практически все не самые сильные. С текущим новостным фоном спрос на британца просто отказывается расти. Отмечу, что Банк Англии тоже повышают процентную ставку, но делает это медленнее, чем ФРС. Поэтому даже фунт продолжает снижаться против доллара, хотя оснований для этого объективно меньше, чем у евровалюты. Даже построение восходящей волны с сейчас находится под сомнением из-за новостного фона и действий центральных банков. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 июня. Джером Пауэлл пока не может остановить инфляцию и рост доллара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и пока не требует внесения коррективов. Инструмент завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас должно начаться построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона, который в конце прошедшей недели привел к сильному снижению спроса на евровалюту. На текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Джером Пауэлл на каждом своем выступлении повторяет одно и тоже. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 55 базовых пунктов. С точки зрения волн, такое движение не значит совершенно ничего. Я предполагаю, что волна b завершена, а цели волны с расположены выше пиков волны а, то есть на 300 пунктов выше текущих отметок. Таким образом, до удачной попытки прорыва отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, я по-прежнему ожидаю повышения спроса на евровалюту. Однако, ждать именно такого движения с каждым днем становится все сложнее и сложнее. Волна b хоть и не нарушила волновую разметку, но получилась слишком глубокой. Новостной фон для европейской валюты остается очень плохим. Особенно, после того, как ФРС повысила процентную ставку на 75 базисных пунктов и пообещала повысить ее еще раз на 50-75 пунктов в следующем месяце. От Джерома Пауэлла в последнее время тоже поступают только «ястребиные» сообщения. Таким образом, если смотреть только на новостной фон, то европейской валюте будет очень сложно повыситься даже на 300 пунктов. Сложно, но не невозможно. Если бы хотя Европейский центральный банк в лице Кристин Лагард оказал хоть какую-то поддержку евровалюте... Но нет, Лагард еле-еле согласилась последовать просьбам президентов других центральных банков Еврозоны, которые настаивали на повышении ставки в ближайшие месяцы. Однако этого недостаточно, чтобы конкурировать в этом вопросе с ФРС, которая каждый месяц ужесточает денежно-кредитную политику, пока ЕЦБ мнется и раздумывает. А вопрос инфляции... Он сейчас уже не имеет столь сильного значения, как несколько месяцев назад. Если несколько месяцев назад все с ужасом ожидали очередного роста этого показателя, то сейчас, кажется, никто уже не боится инфляции даже в 10%, так как между 10% и 8% не такая уж большая разница. Сколько бы ФРС не повышала ставку, пока что инфляция только разгоняется. Тогда какая разница, сколько она в итоге составит? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Волна с в b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к новым продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар вернулся в большую игру

Очередная торговая неделя прошла под знаком усиления американской валюты. Почти во всех долларовых парах «мажорной группы» гринбек укрепил свои позиции. Пожалуй, единственным исключением здесь выступает пара доллар-франк, которая рухнула на 400 пунктов из-за решения Швейцарского национального банка впервые за 15 лет увеличить процентную ставку. Во всех остальных долларовых парах гринбек сохранял своё преимущество – в той или иной мере. Если говорить непосредственно о паре евро-доллар, то здесь преимущество американской валюты выражалось не так ярко. Медведи смогли вернуться в район 5-летних минимумов (1,0360), но при этом снова не смогли подойти к «красной черте», которая отделяет область пятилетних минимумов от 20-летних низов. Речь идёт об отметке 1,0339, которая в последний раз была достигнута в 2017 году. Ниже данного таргета цена находилась лишь в 2002 году. Если откатить время к началу «нулевых», то мы увидим там не только паритет, но и такие отметки как 0,83-0,85. На сегодняшний день о паритете снова заговорили – но достаточно осторожно и с большими оговорками. Напомню, что в начале мая продавцы попытались преодолеть ключевой ценовой рубеж, чтобы уйти к основанию 3-й фигуры и претендовать на область 1,0250-1,0320 (с претензией на паритет). Но достигнув отметки 1,0349, трейдеры зафиксировали прибыль – они не рискнули идти на штурм пятилетнего ценового минимума. После этого инициативу перехватили покупатели и попытались развить масштабную коррекцию. Стоит признать, это у них получилось: после апрельских данных по росту инфляции (которые отразили замедление роста ИПЦ и PCE), доллар ослаб по всему рынку, позволяя оппонентам гринбека вернуть утраченные позиции. На майском заседании ФРС члены Комитета даже обсуждали возможную паузу в процессе ужесточения монетарной политики после сентябрьского повышения ставки. Представители Европейского Центробанка – наоборот – наконец-то анонсировали два раунда повышения ставок. Кроме того, на рынке существенно возросла тяга к риску, после того как Джо Байден допустил вероятность частичной отмены антикитайских пошлин на импорт (впрочем, эти слова так и остались словами, но на тот момент фондовый рынок США отреагировал достаточно бурно). Благодаря сочетанию всех вышеперечисленных фундаментальных факторов пара eur/usd в течение мая выросла на 400 пунктов, но застопорилась в районе уровня сопротивления 1,0760. После нескольких неудачных попыток подойти к 8-й фигуре покупатели сдались: масштабный коррекционный откат завершился. На протяжении последних двух недель доллар активно возвращает утраченные пункты. По большому счёту, гринбек «вернулся в игру» лишь благодаря американской инфляции. Хотя пара eur/usd начала снижаться ещё до публикации майского отчёта – на усилении нефтяного рынка. Но удорожание «чёрного золота» также можно рассматривать через призму инфляционных процессов, учитывая тот факт, что цены на энергию «толкают» ИПЦ вверх. После публикации майских данных по росту инфляции в США стало понятно, что теперь Федрезерв вынужден выбирать между двумя сценариями: ястребиным и «ультра-ястребиным». Разговоры о возможной паузе полностью утратили свою актуальность. Поэтому в преддверии заседания ФРС пара eur/usd активно снижалась, а после объявления итогов июньской встречи рухнула к отметке 1,0360. Как известно, американский регулятор решил повысить ставку сразу на 75 пунктов, одновременно заявив о том, что в июле будет выбор между 50 и 75-пунктным повышением. Всё будет зависеть от динамики инфляции. Казалось бы – у продавцов eur/usd были «все карты на руках» для развития южного тренда. Но проблема в том, что медведи уже находились слишком близко к вышеупомянутому уровню поддержки 1,0340. Участники рынка решили не рисковать – они закрыли короткие позиции. Доллар стал жертвой торгового принципа «покупай на слухах, продавай на фактах». Этим и объясняется коррекционный откат цены после июньского заседания ФРС. Все фундаментальные факторы в пользу гринбека были отыграны заранее (в течение трех торговых дней до заседания пара eur/usd снизилась на 350 пунктов), тогда как сам факт 75-пунктного повышения ставки не помог медведям приблизиться (и тем более преодолеть) уровень поддержки 1,0340. Впрочем, коррекционный всплеск четверга-пятницы носил краткосрочный характер. Уже под занавес торговой недели пара вернулась в область 4-й фигуры, в очередной раз напоминая трейдерам о рискованности лонгов в сложившихся обстоятельствах. Абстрагируясь от первых эмоциональных торговых решений можно прийти к однозначному выводу: доллар на минувшей неделе получил существенную поддержку со стороны ФРС. Ведь очевидно, что Федрезерв будет бороться с высокой инфляцией даже ценой возможной рецессии. В то время как Европейский Центробанк будет действовать гораздо осторожней, осмотрительней и, судя по всему, гораздо медленней. ФРС и ЕЦБ снова отдаляются друг от друга в контексте темпов ужесточения монетарной политики – и данный фактор будет играть главенствующую роль в определении южного тренда eur/usd. Вчера Джером Пауэлл выступил на экономическом форуме, посвященном роли доллара в мировой экономике. Он снова повторил те тезисы, которые были озвучены по итогам июньского заседания. В частности, он сообщил о том, что члены регулятора (и он в том числе) четко нацелены на возврат инфляции к целевому двухпроцентному показателю. И хотя Пауэлл озвучил достаточно общие и «размытые» фразы, этого вполне хватило, чтобы медведи eur/usd утянули цену к основанию 4-й фигуры. Это говорит о том, что трейдеры не в полной мере отыграли «ястребиные» итоги июньской встречи. В этом контексте необходимо отметить, что на следующей неделе глава ФРС выступит уже в стенах Сената с полугодовым отчётом. И если там он допустит вариант 75-пунктного повышения ставки на июльском, и возможно, на сентябрьском заседаниях (что весьма вероятно), медведи eur/usd получат важный информационный козырь для тестирования ключевого уровня поддержки 1,0340. В целом, любые северные откаты по паре целесообразно использовать для открытия коротких позиций: благодаря американской инфляции и ФРС, доллар «вернулся в большую игру» – в том числе и в паре с евро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 июня по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт предпринимает очередную попытку скорректироваться.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 100 пунктов. Несмотря на то, что в среду и четверг фунт вырос на 370 пунктов. Даже такой сильный рост был легко перекрыт более сильным падение в остальные три дня. Таким образом, с нашей точки зрения, нет никаких сомнений в том, какой именно тренд сейчас по паре. Картина на текущей неделе была практически идентичной картине по паре евро/доллар. Рынок начал отрабатывать итоги заседания ФРС еще в понедельник. А может быть и в конце прошлой недели. Когда в среду вечером стало известно о повышении ключевой ставки на 0,75%, мы увидели уже обратное движение, которое еще и было поддержано в четверг, когда Банк Англии повысил ставку в пятый раз подряд. Однако, как и ранее, фунт никакой выгоды для себя извлечь из этого не сумел. Да, в разрезе двух дней британская валюта показала хороший рост. Который привел лишь к тому, что цена в очередной раз отработала критическую линию, которая располагалась не так уж и далеко от нее. Начиная с февраля-месяца коррекции по фунту настолько слабые, что пара не может отработать даже нижнюю границу облака Ишимоку. Да и в начале года коррекция была не сильной. Был просто флэт, а линии индикатора Ишимоку стремятся во времени к цене. Таким образом, это облако Ишимоку снизилось, что и позволило цене отработать его, а не наоборот. Поэтому фунт стерлингов остается таким же слабым, как и евро, и как было раньше. Пятое повышение ставки БА опять-таки не дало никакой поддержки британской валюте. Помимо этого, последние макроэкономические отчеты на Туманном Альбионе оставляли желать лучшего. В Штатах сейчас тоже не все в порядке со статистикой, но американская экономика продолжает производить впечатление непотопляемого корабля. Конечно, и он тоже может уйти под воду, но американский корабль при этом стоит еще и в порту, где ему просто никто не даст затонуть. А доллар США продолжает оставаться мировой резервной валютой, кто бы что не говорил. Поэтому в условиях сложной геополитической обстановки в мире инвесторы и трейдеры предпочитают американскую экономику и американский доллар. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 10,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 5,3 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно продолжает падение. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два-три несущественных повышения этого показателя вряд ли однозначно свидетельствует о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» открыто суммарно 95 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысячи контрактов на покупку. Как видим, разница между этими числами более, чем трехкратная. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже долгое время. В последние несколько недель фунт пытался демонстрировать рост, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) эти попытки выглядят жалкими. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора зачастую означает завершение тренда. Следовательно, формально сейчас можно рассчитывать на новый восходящий тренд. Однако слабые для европейских валют геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны по-прежнему оказывают давление на них. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании продолжался хит-парад провальной макроэкономической статистики. ВВП сократился в апреле на 0,3%, промышленное производство упало на 0,6%, уровень безработицы вырос до 3,8%, заработные платы выросли меньше, чем прогнозировалось. По отдельности эти отчеты не могли и не должны были провоцировать сильное падение фунта. Но в купе со всеми остальными факторами(о которых мы постоянно говорим) трейдеры получили еще больше оснований избавляться от британской валюты. Заседание БА и его результаты можно считать двоякими. Получается картина, при которой регулятор вроде бы повышает ставку, но при этом повышает и прогнозы по инфляции на 2022 году. То есть монетарную политику ужесточаем, но даже сами не верим в то, что инфляция будет падать. Все это – негативный фон для фунта. Торговый план на неделю 20 – 24 июня: 1) Пара фунт/доллар очень быстро завершила восходящую коррекцию и теперь шансов на новый восходящий тренд крайне мало. Пара не смогла даже отработать линию Сенкоу Спан А. Таким образом, покупки сейчас вновь не актуальны, а рассматривать их можно будет не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку. Теоретические шансы на рост пара сохраняет, но позиции фунта и агрессивность быков сейчас не на том уровне, чтобы быть уверенными в росте. 2) Фунт стерлингов, можно сказать, возобновил нисходящий тренд, так как закрепился ниже критической линии. Формально, на 24-часовом ТФ могла начаться боковая коррекция, которая в простонародии называется «качели». Однако пока что все выглядит так, как будто падение продолжится. В данное время актуальны продажи с целями 1,2080 и 1,1410(76,4% и 100,0% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 13 – 17 июня по паре EUR/USD. Отчет COT. Европейская валюта не смогла подняться с колен.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась на 30 пунктов. Волатильность в течение недели была высокая, а пара совершенно не стояла на одном месте, что и не удивительно, так как в среду были оглашены результаты заседания ФРС. Сразу следует отметить, что рынок, похоже, начал отрабатывать результаты заседания за несколько дней до завершения этого самого заседания. Рынок было уверен, что ставка будет повышена минимум на 0,5%, а с понедельника – он ожидал повышения уже на 0,75%. И, как показала практика, оказался прав. После очередного отчета по американской инфляции, который показал очередное ускорение, трейдерам стало ясно, что ФРС будет ужесточать свой и без того агрессивный монетарный подход. Состояние американской экономики позволяет повышать ставку столько, сколько потребуется, поэтому вопрос стоял лишь в темпах. И если еще месяц назад речь шла о повышении на 0,5% на июньском и июльском заседаниях, то теперь речь идет о повышениях на 0,75% на этих же двух заседаниях. Естественно, что в среднесрочной перспективе американская валюта получает дополнительную поддержку. Примечательно, что в день публикации результатов заседания европейская валюта выросла, а на следующий день – выросла еще сильнее. Однако мы предупреждали, что рынок мог заранее отработать любое повышение ставки ФРС, поэтому сразу после оглашения мы увидели обратное движение. Но общая картина положения вещей-то не меняется! Фундаментальный фон как был на стороне доллара, так и остался. Геополитический конфликт как оказывал большее негативное влияние на экономику ЕС, чем на США, так и оказывает. ЕЦБ как не рассматривал возможность резкого повышения ставок, так и не рассматривает. Поэтому мы считаем, что в перспективе следующих нескольких месяцев евро может продолжить свое падение. Он уже и так находится несколько недель около своих 20-летних минимумов, пора их уже обновить. Анализ COT. Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. В данное время ситуация начинает меняться, при чем опять-таки не в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евро падал, то сейчас настроение стало «медвежьим»... В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 23,2 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - увеличилось на 33,3 тысячи. Таким образом, нетто-позиция всего за одну неделю упала на 56,5 тысяч контрактов. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что теперь даже крупные игроки не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY теперь ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 6 тысяч. Следовательно, мы вполне можем ожидать, что теперь не только спрос на доллар США будет оставаться высоким, но и спрос на евро будет снижаться. Опять-таки это может привести к еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже сильной коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное ее движение вверх составляло около 400 пунктов. Все фундаментальные, геополитические факторы остаются в пользу доллара США. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Евросоюзе не было ни одного важного отчета. Лишь отчет по инфляции в пятницу во второй оценке можно назвать «условно-важным», так как трейдеры лишний раз убедились в том, что инфляция в Евросоюзе растет и не желает следовать надеждам Кристин Лагард, которая, похоже, продолжает верить, что цены перестанут расти «сами собой». Напомним, что Лагард(как и многие другие главы центральных банков) очень сильно рассчитывают на то, что цепочки поставок будут восстанавливаться после пандемии, а цены на нефть и газ когда-нибудь перестанут расти. Естественно, когда-нибудь это произойдет. Но что если на тот момент инфляция будет уже двухзначной? ЕЦБ готов к такому варианту? Судя по его риторике и планам, готов. Потому что на данный момент речь идет об одном-двух повышениях ставки в текущем году. Банк Англии и ФРС уже доказали, что такое ужесточение монетарной политики даже не будет замечено инфляцией. Поэтому даже повышение ставки до 1% не остановит ускорение роста цен в Европе. Торговый план на неделю 20 – 24 июня: 1) На 24-часовом таймфрейме пара всего в шаге остановилась от минимума за последние 20 лет – 1,0340 и уже вновь устремилась к нему. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать, как минимум, преодоления линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать покупки евровалюты. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена закрепилась обратно ниже критической линии, поэтому в нашем распоряжении имеется новый сигнал для продаж с целью 1,0172(127,2% по Фибоначчи), который находится уже ниже 20-летних минимумов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар успокаивает евро: не надо паники, мы все уже плывем на «Титанике». ФРС и ЕЦБ закручивают монетарные краники,

Одним из главных событий текущей недели стало очередное заседание FOMC, по итогам которого в среду регулятор повысил ключевую ставку сразу 75 базисных пунктов. Трейдеры приветствовали решение ФРС, усмотрев в этом шаге решительность ЦБ на фронте борьбы с инфляцией, которая уже достигла 40-летних максимумов. Агрессивное повышение ставки председатель Федрезерва Джером Пауэлл аргументировал сильным ростом реального ВВП и потребления, дефицитом рабочей силы и ускорившимся ростом заработной платы. При этом американский ЦБ подал сигнал, что намерен поднимать ставку быстрее, чем планировал ранее. Средний прогноз руководителей ФРС предполагает, что к концу текущего года ставка будет составлять 3,4% против мартовского прогноза в 1,9%. После оглашения вердикта регулятора по монетарной политике американские фондовые индексы выросли в среднем на 1–2,5%. Однако оптимистичные настроения на рынке продержались недолго. Уже в четверг ключевые индексы Уолл-стрит резко снизились. В частности, S&P 500 упал на 3,25%, до 3666,77 пункта, что является самым низким значением с декабря 2020 года. Дело в том, что на радары инвесторов вернулись опасения, что попытки ведущих центральных банков обуздать инфляцию могут привести к резкому замедлению глобального экономического роста. «Более агрессивная политика центральных банков создает препятствия, как для экономического роста, так и для акций. Борьба с инфляцией кажется все более сложной задачей», – сказали стратеги UBS Global Wealth Management. По данным Bank of America, более 88% фондовых индексов, которые он отслеживает, торгуются ниже 50-дневной и 200-дневной скользящей средней, а ведущие рынки «мучительно перепроданы». При этом оптимизм управляющих фондами относительно экономических перспектив находится на рекордно низком уровне. Аналитики ING отмечают, что движение ФРС жестче и быстрее сопряжено с экономическими издержками, а растущие риски рецессии означают, что снижение ставок будет на повестке дня летом 2023 года. По словам специалистов JPMorgan, котировки акций уже с вероятностью 85% оценивают рецессию в США, в то время как опасения рынка по поводу ошибочной денежно-кредитной политики и последующей смены агрессивного курса усилились. «Рынки ставок в настоящее время бросают вызов центральным банкам, ставя под сомнение степень ужесточения без необходимости впоследствии менять политику. Проблема выглядит особенно серьезной для ФРС, поскольку рынки ставок в США сигнализируют о том, что ставка по федеральным фондам выше 3%, вероятно, не сможет задержаться надолго», – заявили они. Шансы на «мягкую посадку» американкой экономики стремительно сокращаются. В настоящее время наблюдается замедление темпов роста ВВП США до уровня ниже тренда в 1,7% в этом году. В Европе акции также предполагают 80%-ную вероятность рецессии, основанную на историческом поведении прошлых 11 рецессий, говорят эксперты JPMorgan. На прошлой неделе глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что в июле возможно повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Она ожидает подъема процентных ставок как минимум на 50 базисных пунктов в сентябре, а также устойчивого повышения в дальнейшем. Однако у базирующегося во Франкфурте финучреждения есть относительно небольшое окно для действий, чтобы повысить ставки, поскольку валютный блок явно сталкивается с рисками фрагментации, подразумевающей расхождение между стоимостью заимствований для разных европейских стран. Повышение ставки по депозитам с -0,50% даст ЕЦБ возможность снизить ее, если ситуация ухудшится. Кроме того, по мнению аналитиков, регулятор может запустить новую программу выкупа бондов на случай резкого роста стоимости заимствования для таких стран как, например, Италия. В ответ на растущие инфляционные риски американский и европейский Центробанки переходят к более агрессивной политике. Первый повысит ставки до ограничительного уровня, который будет проходить выше 4%, в то время как для второго может быть достаточно нейтральной ставки на отметке 1,75%, считают экономисты Nordea. «Мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 75 б.п. в июле, затем – на 50 б.п. в сентябре и ноябре, и далее – на 25 б.п. в декабре, январе и марте, чтобы остановиться на уровне 4,25% в качестве верхней границы. ЕЦБ, скорее всего, последует данным ранее сигналам и повысит ставку на 25 б.п. в июле, а затем – на 50 б.п. в сентябре и октябре, 25 б.п. в декабре и далее три раза по 25 б.п. в первой половине 2023 года», – отметили они. Согласно прогнозу Nordea, доллар продолжит укрепляться по мере повышения ставки ФРС, а пара EUR/USD будет продвигаться к уровню паритета. В прошлый раз евро стоил ровно столько, сколько американская валюта, почти двадцать лет назад – в декабре 2002 года. «На наш взгляд, вопрос о паритете EUR/USD – это в большей степени "когда", чем "если"», – полагают стратеги Wells Fargo. По их мнению, «шорт» евро против доллара – это сейчас сделка практически без риска, которая имеет дополнительные возможности для развития по мере роста разницы в ставках. «При этом фонды в данный момент отнюдь не перегружены подобными позициями, что могло бы сигнализировать о рыночном "дне". Поэтому мы думаем, что наращивание коротких позиций по евро и снижение его курса могут зайти гораздо дальше, чем сейчас», – сообщили в Wells Fargo. Цикл подъема ставок ЕЦБ начнется только в июле, тогда как ФРС уже трижды подняла ставку на 150 базисных пунктов в общей сложности. «В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем дальнейшего укрепления доллара США, особенно по отношению к евро, основываясь на продолжающемся активном ужесточении политики ФРС по сравнению с более взвешенными шагами ЕЦБ. Замедление мировой экономики, вероятно, еще больше увеличит поддержку для гринбека», – полагают специалисты HSBC. В четверг пара EUR/USD выросла более чем на 100 пунктов и достигла максимальных почти за неделю значений выше 1,0600. Это произошло во многом благодаря ослаблению доллара широким фронтом. Несмотря на повальное бегство от рисков, «американец» не смог воспользоваться статусом актива «тихой гавани». Накануне индекс USD снизился почти на 1%, до 103,60, на фоне отступления доходности трежерис. Кроме того, подножку гринбеку подставили разочаровывающие статданные по Соединенным Штатам. Так, в четверг стало известно, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе составило 229 тыс. человек, тогда как аналитики ожидали сокращения показателя до 216,5 тыс. Отдельный отчет отразил, что число домов, строительство которых было начато в США в мае, рухнуло на 14,4% относительно предыдущего месяца и составило 1,549 млн в пересчете на годовые темпы. Эти релизы добавились к слабому отчету по розничным продажам, опубликованному в среду и показавшему снижение индикатора в мае на 0,3% против прогнозируемого роста на 0,1%. В результате усилились опасения, что агрессивное ужесточение политики ФРС может спровоцировать рецессию в США, и доллар оказался под давлением продаж. «Снижение доходности в США и разговоры о рецессии подорвали позиции американской валюты. Просадка индекса USD может продлиться до 102,00 в ближайшей перспективе, но более широкий "бычий" тренд еще не завершен, учитывая, что повышение ставки ФРС на 75 б.п. в июле остается на столе», – отметили аналитики Westpac. Стратеги ING считают, что доллар привлечет спрос на падениях ниже 104,00. «Мы думаем, что заложенные рынками в цены ожидания относительно цикла ужесточения ФРС обладают высокой долговечностью, и это будет сохранять поддержку для краткосрочных ставок США и доллара этим летом. Поэтому мы ожидаем, что гринбек будет устойчиво привлекать покупателей ниже отметки 104», – сказали они. Несмотря на отступление от многолетнего максимума, достигнутого в среду в районе 105,80, доллар продолжает лидировать на валютном рынке во многом благодаря сохраняющейся сильной дивергенции курсов монетарной политики Федрезерва и его коллег. В частности, Банку Англии, возможно, придется придерживаться более осторожного подхода к повышению ставок после того, как данные в понедельник показали неожиданное сокращение экономики в апреле. BoE также сталкивается с политическими рисками, такими как неопределенность относительно судьбы соглашения с Евросоюзом по Северной Ирландии. Все это не добавляет оптимизма фунту стерлингов. «Британец» торгуется на минимумах по отношению к доллару США с марта 2020 года и может еще сильнее пострадать. Курс японской иены против «американца» уже упал до самых низких уровней с января 2002 года. Но Банк Японии избегает повышения процентных ставок. Регулятор твердо верит, что высокая доходность наложит на экономику более высокие издержки, чем обесценивание национальной валюты. Что касается ЕЦБ, в отличие от ФРС, он не обладает достаточной гибкостью и не может позволить себе поднять ставку на 75 базисных пунктов, учитывая так называемую «фрагментацию». ЕЦБ обещает дополнительную поддержку обремененным долгами южным странам еврозоны, стремясь успокоить беспокойство, вызванное планами регулятора по ужесточению политики. На этой неделе европейский ЦБ провел внеочередное заседание, по итогам которого он пообещал ускорить создание нового инструмента для ограничения фрагментации в регионе. Инвесторы сейчас гадают, какую форму может принять этот инструмент, и отсутствие деталей оказывает давление на евро. В пятницу пара EUR/USD развернулась на юг и находится на пути к тому, чтобы закрыться в минусе третью недели подряд. После двухдневного падения гринбек изменил свое направление и стер свои недельные потери. За день индекс USD вырос более чем на 1%, устремившись к 105,00. Фондовые индексы США тоже пытаются сегодня вернуться на положительную территорию. Тем не менее с понедельника индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 5,28% и готов продемонстрировать самое сильное недельное падение более чем за два года. По словам стратегов Credit Suisse, возможно, это уже пик «ястребиных» настроений в отношении ФРС, в связи с чем затем вероятно возобновление роста на фондовых рынках. Однако в целом текущая ситуация подразумевает сохранение тенденции продажи акций на росте на фоне усиливающихся опасений относительно рецессии, особенно в свете оживления активности ведущих Центробанков. «Хотя рецессия в США в 2023 году предполагает, что к тому времени рынок будет учитывать снижение ставок ФРС, доллар может медленно расти до тех пор, пока уверенность в глобальном росте и рискованных активах не начнет восстанавливаться. Следовательно, мы сохраняем наше мнение о том, что гринбек будет оставаться сильным в течение длительного времени, и по-прежнему прогнозируем, что пара EUR/USD рискует вернуться в район 1,0300 в трехмесячной перспективе», – сообщили эксперты Rabobank. Ближайшая поддержка находится на 1,0460 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%), и далее – на 1,0400. Ниже последнего уровня у пары есть место для продолжения падения к области 1,0340. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на 1,0560 (уровень коррекции по Фибоначчи на 50%) на пути к 1,0600 (недельный максимум) и 1,0640 (100-дневная скользящая средняя).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю уверенным плюсом

На торгах в пятницу ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают частичное восстановление после затяжного падения. Так, к моменту написания материала британский индекс FTSE 100 увеличился на 1,01% – до 7116,42 пункта, французский CAC 40 вырос на 1,39%, до 5966,9 пункта, а немецкий DAX – на 1,45%, до 13228,9 пункта.При этом по итогам непростой уходящей недели ведущие европейские индикаторы рискуют показать эффектный обвал: DAX настроен на падение на 5%, CAC 40 может потерять 4,7%, а FTSE 100 – 3,8%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг крупнейшей продуктовой британской сети Tesco просела на 0,7% на новости о том, что объем продаж компании в марте-апреле 2022 года ощутимо снизился. Кроме того, менеджмент Tesco предупредил о «невероятно сложной рыночной среде» на фоне борьбы покупателей с постоянно растущей инфляцией.Котировки крупнейшей финансово-кредитной группы в Испании Banco Santander взлетели на 0,7%. Накануне информационное агентство Bloomberg сообщило о том, что Banco Santander планирует назначить на пост главного исполнительного директора инсайдера Эктора Гриси взамен действующего исполнительного директора Хосе Антонио Альвареса.Факторы влияния на рынокДнем ранее ключевые фондовые индикаторы Европы потеряли более 3% на фоне ужесточения денежно-кредитной политики мировыми центробанками из-за рекордно растущего уровня инфляции. Европейские инвесторы всерьез обеспокоены потенциальным масштабным спадом глобальной экономики. Не чужды такие опасения и их американским коллегам: в четверг фондовые индексы США резко снизились на 2–4%.По итогам заседания в четверг Банк Англии увеличил учетную ставку на 0,25% пятый раз подряд с декабря 2021 года. Актуальный показатель в 1,25% годовых стал максимальным за последние 13 лет. Кроме того, британский Центробанк сделал прогноз об ускорении годовой инфляции в стране выше 11% к октябрю текущего года.В этот же день Швейцарский национальный банк неожиданно повысил ставку на 50 базисных пунктов – до минус 0,25% годовых впервые с 2007 года. Кроме того, регулятор заявил, что в ближайшем будущем может в очередной раз увеличить ставки для стабилизации инфляции.В среду Федеральная резервная система США повысила базовую ставку на 75 базисных пунктов впервые с 1994 года.В рамках пресс-конференции по итогам встречи Федрезерва США, его глава – Джером Пауэлл – заявил, что в следующем месяце уровень базовой ставки может быть увеличен еще на 50–75 базисных пунктов.Кроме того, американский регулятор обновил экономические прогнозы в сторону понижения. Так, члены ФРС предполагают, что по итогам текущего года валовой внутренний продукт Соединенных Штатов вырастет на 1,7% против прогнозируемых ранее 2,8%.Исключением в этой череде ястребиных решений мировых регуляторов стал лишь Банк Японии. Так, на заседании по кредитно-денежной политике в пятницу утром Центробанк принял решение придерживаться стратегии удержания доходности по 10-летним облигациям на нулевой отметке. Итоги торгов накануне Что же касается результатов предыдущей торговой сессии, в четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали уверенное снижением на фоне беспокойства инвесторов о перспективах глобальной экономики.Как итог, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 2,47% и оказался на отметке 402,88 пункта, что стало минимальным значением с начала 2021 года.Лучшие результаты среди компонентов STOXX Europe 600 накануне показали ценные бумаги британского автодилера Inchcape Plc (+3,7%) и французской сервисной компании Edenred (+3,4%).Список снижения здесь возглавили акции британского онлайн-ритейлера THG PLC (-29%), немецкого интернет-магазина одежды Zalando SE (-12,4%) и нидерландского производителя оборудования для выпуска полупроводников BE Semiconductor Industries N.V. (-11,5%).Тем временем британский FTSE 100 снизился на 3,14% – до 7044,98 пункта, французский CAC 40 потерял 2,39%, опустившись до 5886,24 пункта, а немецкий DAX просел на 3,31% – до 13038,49 пункта.Дополнительным понижательным фактором для фондового рынка Европы накануне оказалась также внутренняя статистика по еврорегиону. Так, в мае уровень инфляции в Италии ускорился в годовом выражении до 6,8% с апрельских 6%. Несмотря на то что аналитики прогнозировали рост показателя до 6,9%, он все равно оказался максимальным с 1986 года. В помесячном выражении уровень потребительских цен в Италии вырос в мае на 0,8% против падения в апреле на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Новости США: Доллар возобновляет ралли. Повышение ставки ФРС на 75 б.п. – не предел

С чем имеют дело рынки: с пиком ястребиных настроений или строптивая инфляция не позволит ЦБ снизить монетарный градус? Доллар значительно просел по итогам торгового четверга, при этом в пятницу он начал восстанавливать позиции, набирая к корзине конкурентов более 1% внутри сессии. Резкому развороту поспособствовали свежие комментарии ФРС, выданные в часы американской сессии в пятницу. Джером Пауэлл накануне дал поводы для обсуждения возможных монетарных сценариев на июльском заседании. Глава регулятора не исключил очередного резкого повышения ставки на 75 б.п., если того потребует ситуация. Многое будет зависеть от входящих данных. Инфляция не показала значимых признаков замедления. Если она поднимется выше, возможно, потребуется продолжить повышение ставок сверх того, что прогнозируется сейчас. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сообщил сегодня, что разумно будет поддержать еще одно повышение ставки на 75 б.п. в июле. При этом, по его мнению, нужно быть осторожным в отношении слишком большой нагрузки на повышение ставок. После июльского заседания в качестве предварительной стратегии Кашкари предложил продолжить повышение ставок на 50 б.п. Глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж не согласна с повышением ставки на 75 б.п., так как рассматривает этот шаг в качестве усиления политической неопределенности одновременно с началом исчерпания баланса. Важна скорость, с которой идет коррекция учетной ставки. Значительные и резкие шаги могут вызывать беспокойство у домашних хозяйств и малого бизнеса. Джордж сообщила, что разделяет твердую приверженность FOMC к снижению инфляции, но дистанция не должна быть слишком крутой. Индекс доллара после этих комментариев продолжил восходящую динамику. Индикатор привлек спрос на падениях ниже 104,00 и теперь должен догнать предыдущие максимумы. Пробой отметки 105,50 вернет значительный аппетит к покупкам доллара и устремит индикатор к новым, спрогнозированным ранее пикам выше 107,00. Пара EUR/USD в часы американской сессии усилила падение после прорыва ниже 1,0500 и коснулась нового дневного минимума ниже 1,0450. Поскольку американская валюта продолжает набирать силу, евро, похоже, закроет вторую неделю подряд на территории красной зоны. Ралли доллара в преддверии выходных подпитывает бегство от рисков, растущая доходность казначейских облигаций и ястребиные комментарии ФРС. Ближайшей медвежьей целью по паре EUR/USD выступает уровень 1,0460, далее последует 1,0400 (статический, психологический уровень). Роль промежуточного сопротивления перед 1,0600 играет отметка 1,0560. При усилении восходящего движения, следующей целью для покупателей может выступить 1,0640. Доллар США, по мнению экономистов Rabobank, продолжит укрепление, в том числе за счет спроса на безопасные активы. Вследствие чего евро, а также фунт и иена ослабнут по отношению к нему. В банке сохраняют прогноз о том, что пара EUR/USD рискует вернуться в район 1,0300 в перспективе трех месяцев. Фунт, по оценкам Rabobank, вернется к отметке 1,2000 и, возможно, ниже. Здесь тоже речь идет о трехмесячном временном отрезке. Британская валюта оживилась и смогла отскочить от опасного минимума в районе 1,2000. Банк Англии хотя и не повысил ставку более агрессивно на прошедшем в четверг заседании, но пообещал повысить ставку гораздо круче на следующем, июльском заседании. Это и послужило активизации покупателей фунта. Стоит отметить, что Банк Англии отказался от указаний на необходимость дальнейшего постепенного повышения ставок в будущем. Теперь он будет реагировать решительно, если инфляция продолжит неожиданно расти. Была удалена фраза, использованная на предыдущих заседаниях, о том, что «некоторая степень дальнейшего ужесточения все еще может быть целесообразной». На замену пришла другая: «Комитет будет особенно внимателен к признакам более стойкого инфляционного давления и при необходимости будет действовать решительно в ответ». Такая риторика подтолкнула рыночных игроков заложить больше повышений процентных ставок в будущем, а также повысило ожидания повышения ставки на 50 б.п. в августе. Эти ожидания хорошо поддержали фунт. Что касается июньского заседания, то в Morgan Stanley в целом одобряют повышение на 25 б.п.. Больший шаг, повышение на 50 б.п., рынок мог воспринять как чрезмерную реакцию, что усугубило бы опасения по поводу экономического роста в Великобритании. Рост страны остается ключевой движущей силой фунта. Впрочем, под занавес недели пара GBP/USD растеряла большую часть прибыли, провалившись более чем на 1% внутри дня. Спад в Великобритании никто не отменял, есть основания полагать, что эта страна войдет в рецессионный сценарий раньше других крупных экономик. Перспектива ослабления макроэкономического фона на лицо, поскольку дискреционные расходы находятся под давлением из-за падения реальных доходов. ВВП во втором и третьем кварталах, как ожидается, будет отрицательным. Такие обстоятельства могут не оправдать предполагаемые ожидания по ставке. Пара GBP/USD рискует вернуться к 1,2030 из-за того, что макроэкономический фон остается сложным. Кроме того, фунт остается обратно пропорциональным риску. Когда фондовые рынки падают, то же самое происходит с британской валютой, что не сулит ей ничего на текущем медвежьем рынке акций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс