Как торговать валютную пару EUR/USD 28 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу провела очень скучные торги. Ни одного важного события или публикации в течение дня не было ни в Евросоюзе, ни в США. Таким образом, рынок не мог на что-то среагировать, а мы увидели движение максимально напоминающее флэт. Если быть откровенными до конца, то вся текущая неделя получилась очень скучной в фундаментальном и макроэкономическом плане. По большому счету, только в среду трейдеры действительно имели определенные основания для принятия тех или иных торговых решений. Однако большинство макроэкономических отчетов того дня были, мягко говоря, не значимыми и не интересными. Поэтому в течение всей недели трейдерам фактически не было на что реагировать. В итоге европейская валюта сумела показать рост, который опять-таки вызывает множество вопросов. В наших фундаментальных статьях мы говорили о том, что причины того или иного движения всегда можно найти, однако если причин расти у евро допустим две, а падать – пять, то можно ли сказать, что евровалюта растет логично? Несмотря на преодоление восходящей линии тренда, пара больше тяготеет сейчас к росту. Формальная нисходящая тенденция еще не отменена, так как цена пока не смогла преодолеть последний локальный максимум около уровня 1,0465. Поэтому мы по-прежнему ждем существенной нисходящей коррекции. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме в пятницу было сформировано несколько торговых сигналов. Сначала цена отскочила от уровня 1,0391 и сумела пройти вверх около 20 пунктов. Поэтому Stop Loss в безубыток по этой сделке удалось выставить, но не более. Целевой уровень цена отработать не смогла. Далее был сформирован сигнал на продажу около того же уровня 1,0391. В этом случае цена смогла опуститься к целевому уровню 1,0354, а начинающие трейдеры по этому сигналу получили прибыль около 15-20 пунктов. Отскок от уровня 1,0354 был неплох, после него цена начала новый виток восходящего движения и преодолела уровень 1,0391, где и оставалась до самого закрытия торгов. Поэтому длинную позицию следовало закрывать вручную, прибыль составила еще около 35 пунктов. В итоге день завершился в прибыли около 50 пунктов, что очень неплохо для абсолютно «пустой» пятницы. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, чего мы ожидали еще на прошлой неделе. Однако нисходящее движение никак не может продолжиться, как мы того ждем. Мы по-прежнему не считаем, что фундаментальный и макроэкономический фоны последних дней и недель были на руку европейской валюте. Поэтому продолжаем ждать нисходящей коррекции, так как восходящая тенденция еще не возобновилась официально. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354, 1,0391, 1,0428, 1,0465, 1,0483, 1,0535, 1,0582. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе состоится очередное выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которое потенциально может быть интересным. Однако мы не считаем, что риторика Лагард изменилась за последние недели, поэтому вряд ли она сообщит рынку что-либо новое. В США ничего интересного на первый торговый день недели не запланировано. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Тревожные новости из Китая

Индекс доллара США приостановил своё «южное турне» ещё в четверг, после того как трейдеры отыграли публикацию «голубиного» (на их взгляд) протокола ноябрьского заседания ФРС. Впрочем, сейчас нельзя объективно рассуждать о поведении американской валюты. День благодарения, который отмечался позавчера в США, исказил общую картину. В четверг американские торговые площадки были закрыты, а в среду был короткий рабочий день (как и в пятницу). Плюс ко всему – «пятничный фактор» и низкая ликвидность. Но даже в таких условиях покупатели eur/usd не смогли закрепиться в рамках 4-й фигуры. Трейдеры завершили торговую неделю на отметке 1,0398. Фактически, на границе четвёртого ценового уровня, однако это как раз тот случай, когда «чуть-чуть не считается». Неспособность быков eur/usd закрепиться выше отметки 1,0400 говорит о том, что рост цены носил инерционный характер, после публикации «минуток» ФРС. Низкая ликвидность помогла покупателям дойти до границ 4-й фигуры, однако для дальнейшего развития восходящего движения нужен был дополнительный информационный повод. Тогда как фундаментальная картина на данный момент складывается скорее в пользу гринбека. На мой взгляд, вектор движения eur/usd будет определяться на следующей неделе уровнем интереса к риску и динамикой основных макроэкономических индикаторов. Спад антирисковых настроений может оказать существенное давление на безопасный гринбек – и наоборот, усиление панического настроя позволит долларовым быкам открыть второе дыхание. Здесь ключевую роль может сыграть Китай, откуда поступают весьма тревожные новости. Коронавирус вновь напомнил о себе: в стране третий день подряд обновляют рекорды по числу заразившихся COVID-19. Например, за последние сутки выявили 35 183 новых случая заражения коронавирусом. Это почти на 7% больше, чем накануне (в четверг было зарегистрировано 32 943 случая). И это новый исторический максимум с начала пандемии. Другими словами, есть серьёзный повод для беспокойства. Китай является второй по величине экономикой в мире, но при этом придерживается политики «нулевой терпимости» к COVID. Несмотря на существенные негативные последствия (в том числе и для мировой экономики), Пекин в этом вопросе непреклонен. Лишь спустя два года после начала пандемии власти КНР сделали незначительные послабления – обязательный карантин для людей, контактировавших с заболевшими COVID (а также для иностранных путешественников) сократили с 7 до 5 дней. Впрочем, даже такое «лайтовое» смягчение коронавирусных ограничений было воспринято «на ура» многими участниками рынков. Интерес к риску заметно возрос, а безопасный доллар оказался под давлением. Кстати, именно в этот период, в начале ноября, пара eur/usd продемонстрировала масштабный коррекционный рост, подобравшись к границам 5-й фигуры. Теперь, судя по всему, Китай обратно закручивает гайки. Например, со вчерашнего дня в городе Гуанчжоу (крупнейший портовый город с 17-миллионным населением) со вчерашнего дня вступил в силу частичный локдаун, под действие которого попали примерно 6 миллионов человек. В крупнейшем районе Пекина – Чаоян – закрылось большинство компаний. Кроме того, в столице КНР временно не будут работать заведения индустрии услуг и развлечений. Местные власти также настоятельно рекомендовали по возможности работать из дома. Политика «нулевой терпимости» к Covid дорого обходится не только китайской экономике, но и рикошетом бьёт по мировой экономике. Рушатся логистические цепочки, растёт дефицит некоторых товаров, маховик инфляции снова начинает раскручиваться. На следующей неделе ситуация с коронавирусом в КНР может усугубиться. В частности, власти Шанхая сейчас ввели обязательное тестирование для всех въезжающих из других регионов, а также трехдневный карантин в изоляции. Если в ближайшие дни в этом мегаполисе введут строгий локдаун (как это было весной этого года), антирисковые настроения на рынках существенно возрастут. 25-миллионный Шанхай считается финансовой столицей Китая, поэтому последствия такого шага не заставят себя ждать. Кстати, весенний локдаун в КНР поспособствовал развитию южного тренда eur/usd – за несколько недель пара снизилась почти на 500 пунктов. Таким образом, тревожные новости из Китая могут на следующей неделе усилить позиции долларовых быков. «Минутки» ФРС, которые были интерпретированы против американской валюты, уже исчерпали себя. По большому счёту, рынок отыграл возможное замедление темпов повышения ставки ещё до публикации протокола ноябрьского заседания. Поэтому можно предположить, что в ближайшее время данная тема будет затухать. В центре внимания будет другой вопрос – насколько высоко может взобраться финальная ставка ФРС? Ведь тот факт, что Федрезерв замедлит скорость повышения, не свидетельствует о том, что верхняя планка текущего цикла будет снижена. Если члены американского регулятора будут озвучивать ястребиные сигналы в этом контексте (повторяя, по сути, риторику Пауэлла), доллар получит существенную поддержку по всему рынку. Новая вспышка Covid в КНР будет лишь подстёгивать интерес трейдеров к безопасному гринбеку. В таком случае пара eur/usd в среднесрочной перспективе может снизиться к уровню поддержки 1,0210 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме H4).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 21 – 25 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта опять находит поддержку рынка

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь торговалась с повышением. Макроэкономический и фундаментальный фон на этой неделе практически полностью отсутствовал, тем не менее трейдеры все равно покупали евро. Похожую картину мы наблюдали с начала этого года, только тогда постоянно рос доллар. И в случае с долларом США причины и основания для этого действительно были. Сейчас же сказать, почему растет евровалюта, довольно проблематично. Проблема в том, что определенные причины найти можно. Самая банальная – техническая. Так как нисходящий тренд продолжался два года, то сейчас мы можем наблюдать простую техническую коррекцию, которой даже весомые фундаментальные основания не нужны. Трейдеры просто фиксируют прибыль по коротким позициям, что приводит к росту пары. Также можно предположить, что европейская валюта растет на основании ожидания снижения темпов роста ставки ФРС, в то время как ЕЦБ планирует и дальше ужесточать монетарную политику максимальными темпами. В этом нет ничего удивительного, так как ставка ФРС начала расти раньше ставки ЕЦБ, поэтому сейчас европейский регулятор наверстывает упущенное. В общем, определенные основания расти у евровалюты имеются, однако в локальном плане не всегда понятно такое движение. В данное время цена продолжает располагаться на 24-часовом ТФ выше всех линий индикатора Ишимоку. На 4-часовом ТФ все тоже указывает на сохранение восходящей тенденции. Поэтому европейская валюта может продолжать расти, хотя мы уже целую неделю ждем нисходящей коррекции. Дождемся ли? В среднесрочной перспективе рост пары может продолжаться, но за последние три недели она выросла слишком резко и слишком быстро, поэтому мы и ждем отката. Из фундаментальных событий на этой неделе можно выделить только выступление вице-председателя ЕЦБ Луиса де Гиндоса, который заверил рынок в дальнейшем ужесточении монетарной политики. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает сильно расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 7 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 5 тысяч контрактов. Европейская валюта потихоньку растет в последние недели, что уже совпадает с показаниями отчетом COT. В то же время, мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего (!!!) тренда (которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 113 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 39 тысяч (635к против 596к). Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Евросоюзе были опубликованы только индексы деловой активности. Индекс для сферы производства и композитный индекс выросли в сравнении с предыдущим месяцем, но все равно остаются ниже «ватерлинии» 50,0. Таким образом, ни о какой положительной динамике говорить сейчас не приходится. Как уже было сказано, несколько раз выступал Луис де Гиндос, но сейчас не то время, чтобы риторика представителей ЕЦБ как-то менялась или ужесточалась. Всем очевидно, что ЕЦБ будет продолжать повышать ставку, поэтому де Гиндос априори не мог сообщить трейдерам ничего важного и интересного. Торговый план на неделю 28 ноября – 2 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела все линии индикатора Ишимоку, поэтому впервые за долгое время она имеет реальные шансы на длительный рост. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика вновь начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,0636 (100,0% по Фибоначчи) и покупать (осторожно) пару. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас стали не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых доллар США может возобновить глобальный тренд, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 21– 25 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Решение британского Верховного суда поддержало фунт

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла еще на 200 пунктов. Таким образом, восходящее движение продолжается, и у фунта для этого действительно имелись основания и в последнее время, и на этой неделе. Начнем с того, что именно британский фунт показал резкий и сильный отход от своих абсолютных минимумов, который может считаться завершением долгосрочного нисходящего тренда. Хоть мы и считаем этот отход в некотором роде случайностью, тем не менее он был. Во-вторых, британский фунт растет из-за отмены инициатив Лиз Трасс по снижению налогов. Ко власти пришел Риши Сунак, который является серьезным экспертом в области финансов и экономики, и при нем экономика точно будет чувствовать себя лучше, чем при Трасс. В-третьих, на этой неделе Верховный суд Великобритании принял решение отказать Шотландии в проведении референдума о независимости без разрешения Лондона. Это было ожидаемое решение, так как суд британский. Тем не менее оно означает, что в ближайшее время никакого легитимного референдума не состоится, а Королевство не потеряет треть своей территории. Все эти новости и события и поддерживают британскую валюту. Также можно вспомнить, что Банк Англии повысил свою ставку уже восемь раз подряд, что тоже должно оказывать хоть какое-то влияние на фунт. Также можно отметить весьма вероятное снижение темпов роста ставки ФРС или тот же банальный технический откат после почти двух лет падения пары. В общем, если у европейской валюты есть буквально несколько причин расти (и достаточно причин, чтобы не расти), то у фунта их гораздо больше. С технической точки зрения цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку на 24-часовом ТФ, а на 4-часовом все индикаторы направлены вверх. Пока что сложно сказать, что может спровоцировать новое падение фунта. На этой неделе мы ждали нисходящей коррекции, так как пара выросла слишком быстро и резко в последние недели, однако пока она никак не может начаться. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал очередное небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 1,9 тысячи контрактов BUY и 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 7 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев понемногу растет, но настроение крупных игроков при этом остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и повышается в последние недели, пока что незаметно, чтобы он готовился к длительному восходящему тренду. А если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT вообще можно ожидать сильного роста пары. Спрос на валюту США остается очень высоким, а рынок, такое ощущение, просто ждет новых геополитических потрясений, чтобы вернуться к покупкам доллара. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Напомним, что евро не может показать сильный рост при «бычьем» настроении крупных игроков. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 17 тысяч. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него все же имеются. Анализ фундаментальных событий На этой неделе в Великобритании были опубликованы индексы деловой активности, которые не заинтересовали абсолютно никого. Два из трех индексов даже не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, поэтому реагировать было не на что. В США текущая неделя вообще была полувыходная. Лишь в среду трейдеры получили в свое распоряжение несколько относительно важных отчетов. Те же самые индексы деловой активности снизились в ноябре, и все три теперь находятся ниже уровня 50,0. Однако в то же время оказались более сильными заказы на товары долгосрочного использования и продажи новых домов. К сожалению, эти отчеты являются второстепенными, а рынок в любом случае большее внимание уделил новости от Верховного суда Великобритании. В четверг и пятницу вообще не было ничего интересного. Довольно скучная неделя, в которой фунт нашел фактически единственный фактор роста. Торговый план на неделю 28 ноября – 2 декабря: 1) Пара фунт/доллар располагается выше всех ключевых линий индикатора Ишимоку, поэтому сейчас имеет технические основания формировать новый долгосрочный восходящий тренд. Ближайшие цели – 1,2080 и 1,2824, первая из которых уже отработана. Мы по-прежнему считаем, что нужна нисходящая коррекция, которая будет видна на 4-часовом ТФ. Но для этого нужно, чтобы пара опустилась хотя бы ниже мувинга на 4-часовом графике. 2) Фунт стерлингов продолжает формирование предположительно нового восходящего тренда. Сейчас у него действительно есть основания показывать рост, но он вырос почти на 1800 пунктов за два месяца. Хватит ли желания у трейдеров продолжать покупки? Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен, то падение пары может возобновиться с целями в области 1,0632-1,0357. Однако сейчас продажи не актуальны. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 21– 25 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Решение британского Верховного суда поддержало фунт.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла еще на 200 пунктов. Таким образом, восходящее движение продолжается, и у фунта для этого действительно имелись основания и в последнее время, и на этой неделе. Начнем с того, что именно британский фунт показал резкий и сильный отход от своих абсолютных минимумов, который может считаться завершением долгосрочного нисходящего тренда. Хоть мы и считаем этот отход в некотором роде случайностью, тем не менее он был. Во-вторых, британский фунт растет из-за отмены инициатив Лиз Трасс по снижению налогов. Ко власти пришел Риши Сунак, который является серьезным экспертом в области финансов и экономики, и при нем экономика точно будет чувствовать себя лучше, чем при Трасс. В-третьих, на этой неделе Верховный суд Великобритании принял решение отказать Шотландии в проведении референдума о независимости без разрешения Лондона. Это было ожидаемое решение, так как суд британский. Тем не менее, оно означает, что в ближайшее время никакого легитимного референдума не состоится, а Королевство не потеряет треть своей территории. Все эти новости и события и поддерживают британскую валюту. Также можно вспомнить, что Банк Англии повысил свою ставку уже восемь раз подряд, что тоже должно оказывать хоть какое-то влияние на фунт. Также можно отметить весьма вероятное снижение темпов роста ставки ФРС или тот же банальный технический откат после почти двух лет падения пары. В общем, если у европейской валюты есть буквально несколько причин расти(и достаточно причин, чтобы не расти), то у фунта их гораздо больше. С технической точки зрения, цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку на 24-часовом ТФ, а на 4-часовом – все индикаторы направлены вверх. Пока что сложно сказать, что может спровоцировать новое падение фунта. На этой неделе мы ждали нисходящей коррекции, так как пара выросла слишком быстро и резко в последние недели, однако пока она никак не может начаться. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал очередное небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 1,9 тысячи контрактов BUY и 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 7 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев понемногу растет, но настроение крупных игроков при этом остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и повышается в последние недели, пока что незаметно, чтобы он готовился к длительному восходящему тренду. А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT вообще можно ожидать сильного роста пары. Спрос на валюту США остается очень высоким, а рынок, такое ощущение, просто ждет новых геополитических потрясений, чтобы вернуться к покупкам доллара. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Напомним, что евро не может показать сильный рост при «бычьем» настроении крупных игроков. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 17 тысяч. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него все же имеются. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании были опубликованы индексы деловой активности, которые не заинтересовали абсолютно никого. Два из трех индексов даже не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, поэтому реагировать было не на что. В США текущая неделя вообще была полувыходная. Лишь в среду трейдеры получили в свое распоряжение несколько относительно важных отчетов. Те же самые индексы деловой активности снизились в ноябре и все три теперь находятся ниже уровня 50,0. Однако в то же время оказались более сильными заказы на товары долгосрочного использования и продажи новых домов. К сожалению, эти отчеты являются второстепенными, а рынок в любом случае большее внимание уделил новости от Верховного суда Великобритании. В четверг и пятницу вообще не было ничего интересного. Довольно скучная неделя, в которой фунт нашел фактически единственный фактор роста. Торговый план на неделю 28 ноября – 2 декабря: 1) Пара фунт/доллар располагается выше всех ключевых линий индикатора Ишимоку, поэтому сейчас имеет технические основания формировать новый долгосрочный восходящий тренд. Ближайшие цели – 1,2080 и 1,2824, первая из которых уже отработана. Мы по-прежнему считаем, что нужна нисходящая коррекция, которая будет видна на 4-часовом ТФ. Но для этого нужно, чтобы пара опустилась хотя бы ниже мувинга на 4-часовом графике. 2) Фунт стерлингов продолжает формирование предположительно нового восходящего тренда. Сейчас у него действительно есть основания показывать рост, но он вырос почти на 1800 пунктов за два месяца. Хватит ли желания у трейдеров продолжать покупки? Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен, то падение пары может возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357. Однако сейчас продажи не актуальны. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 21 – 25 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта опять находит поддержку рынка.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь торговалась с повышением. Макроэкономический и фундаментальный фон на этой неделе практически полностью отсутствовал, тем не менее, трейдеры все равно покупали евро. Похожую картину мы наблюдали с начала этого года, только тогда постоянно рос доллар. И в случае с долларом США причины и основания для этого действительно были. Сейчас же сказать, почему растет евровалюта, сказать довольно проблематично. Проблема в том, что определенные причины найти можно. Самая банальная – это техническая. Так как нисходящий тренд продолжался два года, то сейчас мы можем наблюдать простую техническую коррекцию, которой даже весомые фундаментальные основания не нужны. Трейдеры просто фиксируют прибыль по коротким позициям, что приводит к росту пары. Также можно предположить, что европейская валюта растет на основании ожидания снижения темпов роста ставки ФРС в то время, как ЕЦБ планирует и дальше ужесточать монетарную политику максимальными темпами. В этом нет ничего удивительного, так как ставка ФРС начала расти раньше ставки ЕЦБ, поэтому сейчас европейский регулятор наверстывает упущенное. В общем, определенные основания расти у евровалюты имеются, однако в локальном плане не всегда понятно такое движение. В данное время цена продолжает располагаться на 24-часовом ТФ выше всех линий индикатора Ишимоку. На 4-часовом ТФ все тоже указывает на сохранение восходящей тенденции. Поэтому европейская валюта может продолжать расти, хотя мы уже целую неделю ждем нисходящей коррекции. Дождемся ли? В среднесрочной перспективе рост пары может продолжаться, но за последние три недели она выросла слишком резко и слишком быстро, поэтому мы и ждем отката. Из фундаментальных событий на этой неделе можно выделить только выступление вице-председателя ЕЦБ Луиса де Гиндоса, который заверил рынок в дальнейшем ужесточении монетарной политики. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает сильно расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 7 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 5 тысяч контрактов. Европейская валюта потихоньку растет в последние недели, что уже совпадает с показаниями отчетом COT. В то же время, мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего(!!!) тренда(которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 113 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 39 тысяч (635к против 596к). Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Евросоюзе были опубликованы только индексы деловой активности. Индекс для сферы производства и композитный индекс выросли в сравнении с предыдущим месяцем, но все равно остаются ниже «ватерлинии» 50,0. Таким образом, ни о какой положительной динамике говорить сейчас не приходится. Как уже было сказано, несколько раз выступал Луис де Гиндос, но сейчас не то время, чтобы риторика представителей ЕЦБ как-то менялась или ужесточалась. Всем очевидно, что ЕЦБ будет продолжать повышать ставку, поэтому де Гиндос априори не мог сообщить трейдерам ничего важного и интересного. Торговый план на неделю 28 ноября – 2 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела все линии индикатора Ишимоку, поэтому впервые за долгое время она имеет реальные шансы на длительный рост. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика вновь начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,0636(100,0% по Фибоначчи) и покупать(осторожно) пару. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас стали не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых доллар США может возобновить глобальный тренд, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/NZD. Южный марафон: новозеландец начинает и выигрывает

Новозеландский доллар на этой неделе получил существенную поддержку со стороны РБНЗ: Центробанк полностью оправдал ястребиные надежды большинства экспертов, повысив процентную ставку на 75 базисных пунктов. И хотя регулятор, по сути, реализовал базовый сценарий, новозеландец проявил повышенную волатильность. Например, пара nzd/usd обновила многонедельный ценовой максимум, поднявшись до отметки 0,6282. Но в данном случае нельзя с уверенностью говорить о развитии северного тренда – «тёмной лошадкой» здесь выступает гринбек, который может существенно усилить свои позиции в преддверии декабрьского заседания ФРС. Поэтому итоги ноябрьского заседания РБНЗ лучше всего «монетизировать» с помощью кросс-пар с участием киви. И на мой взгляд, оптимальным вариантом здесь выступает кросс aud/nzd. Взгляните на недельный график данной пары. Цена стабильно и последовательно (правда, с коррекционными откатами) снижается уже второй месяц подряд, с начала октября. То есть мы имеем дело с ярко выраженным южным трендом, который имеет под собой достаточно прочный фундаментальный базис. Он выражается прежде всего (и в основном) в раскорреляции курсов РБНЗ и РБА. Резервный банк Австралии замедлил темпы ужесточения ДКП ещё в сентябре, сетуя на побочные эффекты агрессивной политики. А в последнее время со стороны РБА и вовсе поступают сигналы о возможной паузе в первой половине следующего года. И хотя данные сигналы пока что звучат лишь в перечне гипотетически возможных вариантов, рынок всё же насторожился. На мой взгляд – вполне обоснованно. Здесь необходимо напомнить протокол последнего заседания РБА. В тексте данного документа указано, что у Центробанка нет заранее установленной траектории повышения ставки. Члены регулятора одновременно не исключают два варианта развития событий: 1) возвращение к темпам повышения ставки на 50 базисных пунктов (сейчас ЦБ повышает ставку 25-пунктным шагом); 2) приостановка процесса ужесточения монетарной политики. На мой взгляд, австралийский регулятор продолжит на ближайших заседаниях повышать ставку 25-пунктным шагом, однако завершит текущий цикл ужесточения ДКП на более низком уровне относительно РБНЗ. На сегодняшний день ставка OCR находится на 14-летнем максимуме (4,25%, РБА – 2,85%), при этом Центробанк Новой Зеландии по-прежнему заявляет о том, что «ещё многое предстоит сделать», так как инфляция держится на неприемлемо высоком уровне. На предыдущем – октябрьском – заседании РБНЗ повысил ставку на 50 пунктов, как и на предыдущих четырёх заседаниях. Однако на итоговой пресс-конференции глава ЦБ Андиран Орр признался, что в числе рассматриваемых вариантов был и 75-пунктный вариант. На тот момент регулятор не решился ускорять темпы ужесточения монетарной политики, но опубликованные чуть позже инфляционные показатели придали решимости членам РБНЗ в ноябре. Напомню, что инфляция в третьем квартале в Новой Зеландии снова взмыла вверх, значительно превысив прогнозные уровни. Индекс потребительских цен в квартальном выражении вырос на 2,2% (при прогнозе 1,5%), а в годовом исчислении подскочил до 7,2%, при прогнозе замедления до 6,5%. Учитывая инфляционные тенденции, а также ястребиную риторику главы новозеландского ЦБ Адриана Орра, можно предположить, что маховик ужесточения ДКП будет и дальше раскручиваться в следующем году. Например, валютные стратеги UOB пересмотрели свои более ранние прогнозы и сдвинули верхнюю планку текущего цикла до отметки 5,5%. По их мнению, РБНЗ достигнет данного таргета в третьем квартале 2023 года, после чего процесс ужесточения монетарной политики будет поставлен на паузу с последующим снижением ставки в 2024 году. Резервный банк Австралии, в свою очередь, ретранслирует более мягкие формулировки, не исключая при этом решения «голубиного» характера. Например, по итогам последнего заседания глава ЦБ Филип Лоу заявил о том, члены регулятора «сочли целесообразным повышать ставки более медленными темпами». Одновременно он отметил, что члены регулятора обсудили последствия и издержки отказа от повышения ставок, так как ЦБ «учитывает давление более высоких ставок и инфляции на бюджеты домохозяйств». Тем самым глава РБА де-факто допустил паузу в процессе ужесточения денежно-кредитной политики. Таким образом, сложившийся фундаментальный фон способствует к дальнейшему снижению кросс-пары aud/nzd. О приоритете южного сценария говорит и техническая картина: пара на дневном графике продолжает находиться между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Любые коррекционные всплески целесообразно использовать для открытия коротких позиций к первому уровню поддержки 1,0750 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Основная южная цель – 1,0700 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме W1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть завершила неделю в минусе, а страны ЕС в разногласиях

Нефть продолжала уверенно дорожать в ходе пятничных торгов, хотя эту неделю все же завершила в минусе. Тревога трейдеров относительно перспектив спроса на нефть в Китае по-прежнему довлеет на рынок.Стоимость январских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures в пятницу к 15:23 по московскому времени находилась на отметке $86,67 за баррель, то есть на 1,56% выше цены закрытия предыдущей сессии.Цена январских фьючерсов на нефть WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи поднялась к этому времени на 2,32%, то есть до отметки $79,75 за баррель. Коронавирус во всем мире уже не занимает то лидирующее положение в обществе и СМИ, которое он занимал еще год назад. Во всем мире о нем постепенно забывают, концентрируя внимание на более актуальных событиях. Но в КНР коронавирус по-прежнему занимает первые полосы ведущих печатных изданий и главные сводки телевизионных новостей. Цифры его распространенности продолжает расти, что вынуждает правительство вводить все новые карантинные меры. Жители крупных городов Китая, от северного портового Тяньцзиня до южного Гуанчжоу, вновь вынуждены пребывать в жестких запретах на свободную общественную жизнь. Передвижения в этих регионах заметно снижено, потребность в топливе существенно упала.Китай, как мы помним, является главным потребителем черного золота, но в этот раз смог уронить ключевой показатель спроса этого сырья в Азии до 7-месячного минимума. Премия фьючерсов на оманскую нефть относительно аналогичных по сроку свопов на нефть Дубая рухнула ниже $1 за баррель, и произошло это впервые с апреля текущего года. К слову, в марте, когда многие покупатели стали отказываться от российской нефти и все чаще обращаться к ближневосточным сортам, премия эта достигала уровня в $15.Не менее важным фактором, формирующим настроения сырьевого рынка, являются переговоры в Евросоюзе относительно потолка цен на российскую нефть. Судя по последним сообщениям СМИ, ценовой предел западноевропейские чиновники могут установить на очень высоком уровне.Однако из сообщений The Wall Street Journal стало понятно, что страны ЕС все еще продолжают обсуждать, на каком конкретно уровне они собираются устанавливать ценовой лимит на черное золото из России. Но они в очередной раз так и не смогли договориться, что можно считать почти провалом этой затеи.Предложенная G7 цена в $65-70 за баррель не устроила Польшу, Эстонию и Латвию. Власти этих стран разглагольствуют о том, что цена эта чрезмерно высока и оставляет России слишком высокий доход, который позволить ей получать никак нельзя. При этом Кипр, Греция и Мальта высказались о том, что этот уровень чрезвычайно низкий, и настолько в общем-то занижать не стоит. Венгрия и вовсе выступает против меры в принципе и просит для себя исключений (а разъяснения Минфина США дают им такую возможность). Некоторые европейские дипломаты уже открыто говорят о том, что нет смысла созывать еще одну столь важную встречу, если прогресса в вопросе потолка цен до сих пор не видно. А 24 ноября агентство Reuters сообщало, что введение западноевропейскими странами предельных цен на нефть из России почти никак не повлияет на доходы страны в краткосрочной перспективе. До этого немецкий телеканал N-TV вещал, что уменьшение поставок энергоресурсов из РФ из-за жестких санкций привело к тому, что доходы страны от их продажи только выросли. Собственно, не мешало бы трезво подходить к тому, как санкции могут влиять н аэкономическую ситуацию в России. Любые ограничения в поставках приводят только к росту цен на сырье из этих поставок – газ, уголь и нефть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Строптивая 4-я фигура: покупатели обозначили предел своих возможностей

Покупатели пары eur/usd отчаянно пытаются закрепиться выше отметки 1,0400: в течение ноября они уже несколько раз штурмовали 4-ю фигуру, и каждый раз – безрезультатно. Трейдеры не способны закрепить успех, и, соответственно, не способны его развить, чтобы заявить свои претензии на следующий, пятый ценовой уровень. Нерешительность быков eur/usd играет против них: как только северный импульс затухает, в игру вступают медведи, которые и тянут цену вниз. Такой «тяни-толкай» происходит на фоне противоречивого новостного потока, который не позволяет доминировать ни продавцам, ни покупателям пары. Плюс ко всему – День благодарения в США, который «захватил» часть среды, весь четверг и почти всю пятницу. Американские торговые площадки либо полностью не работали, либо работали в усечённом режиме. Трейдеры ловили «рыбку в мутной воде», то есть пользовались низкой ликвидностью и высокой волатильностью. Очевидно, что уже на следующей неделе рынок заработает в обычном своём режиме, ввиду чего общая расстановка сил может существенно измениться, и, вероятно, не в пользу покупателей eur/usd. По большому счёту, пара сейчас пытается удержаться в рамках 4-й фигуры лишь по инерции. Опубликованный в среду протокол ноябрьского заседания ФРС был интерпретирован рынком против американской валюты: благодаря данному фундаментальному фактору, быки eur/usd снова развернули цену на 180 градусов, поднявшись с отметки 1,0225 до таргета 1,0450 (хай текущей недели). Но при этом трейдеры не смогли удержать занятые позиции – пара залегла в дрейф. Покупатели не могут обосноваться в районе 4-й фигуры, продавцы – не могут утянуть цену в район 2-го ценового уровня. Стороны нуждаются в дополнительном информационном импульсе. При этом все предыдущие инфоповоды отыграны, причём некоторые из них – дважды. Так, упомянутый выше протокол ноябрьского заседания ФРС подтвердил предположения трейдеров о том, что регулятор готовится к замедлению темпов ужесточения монетарной политики. Собственно, это был единственный мессидж «голубиного» характера в опубликованном документе. Но и его было достаточно для очередного северного всплеска eur/usd. Трейдеров не смутило то обстоятельство, что о замедлении ДКП говорил Джером Пауэлл ещё в начале ноября. Кроме того, о таких намерениях неоднократно говорили и некоторые другие члены ФРС. А после того как были опубликованы данные по росту инфляции в США, вероятность увеличения ставки на 50 пунктов на декабрьском заседании выросла до 80%. Обнародованный в среду протокол ФРС только лишний раз напомнил рынку о подобных намерениях – ничего более. Но на фоне низкой ликвидности, трейдеры решили отыграть данный фундаментальный фактор по второму кругу. Учитывая такую диспозицию, возникает вопрос: могут ли покупатели eur/usd развить своё северное наступление на таких зыбких основаниях? Однозначно нет. Пятничные ценовые колебания свидетельствуют о том, что быки пары не уверенны в своих силах. Впрочем, как и медведи. И всё же, на мой взгляд, быки eur/usd определённо теряют хватку. Образно говоря, на «одном протоколе» далеко не уедешь, в то время как дополнительных аргументов в пользу масштабного роста пары на данный момент нет. А вот американская валюта может получить существенную поддержку в преддверии декабрьского заседания ФРС. По мнению ряда валютных стратегов, оценки терминальной ставки скорее всего будут пересмотрены в сторону повышения в декабрьском «точечном прогнозе», по сравнению с предыдущим прогнозом, который был опубликован в сентябре. Такую вероятность допускал Джером Пауэлл по итогам ноябрьского заседания. И если подобные предположения будут озвучивать и другие члены Федрезерва (до того, как наступит 10-дневный «режим тишины»), мы может стать свидетелями очередного долларового ралли. Повторюсь, такой сценарий весьма вероятен, учитывая предшествующую риторику Пауэлла. Кроме того, американская валюта может получить поддержку со стороны Нонфармов. Если уровень безработицы вернётся на отметку 3,5%, а показатель прироста занятых в несельскохозяйственной сфере превысит хотя бы 250-тысячный таргет, долларовые быки будут себя чувствовать гораздо уверенней, в том числе и в паре с евро. Европейская валюта, в свою очередь, вынуждена будет реагировать на заочную дискуссию представителей ЕЦБ о дальнейших темпах ужесточения монетарной политики. Всё чаще звучат призывы о том, что регулятору необходимо «поумерить пыл» уже на декабрьском заседании, то есть повысить ставку лишь на 50 пунктов, а не на 75. В пользу данного сценария выступил, в частности, главный экономист Европейского Центробанка. К слову, на следующей неделе будут опубликованы предварительные данные по росту инфляции в еврозоне за ноябрь. Если отчёт продемонстрирует хотя бы минимальные признаки замедления роста ИПЦ, евро окажется под существенным давлением, так как в таком случае вопрос замедления темпов повышения ставок можно будет считать решённым. Таким образом, несмотря на отчаянные попытки покупателей eur/usd закрепиться в рамках 4-й фигуры, веских оснований для развития северного тренда у них на данный момент нет. Лонги, соответственно, выглядят рискованно – по крайней мере до тех пор, пока цена не закрепится выше уровня сопротивления 1,0450 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). В среднесрочной перспективе целесообразно рассматривать короткие позиции. Первая южная цель – отметка 1,0350 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1). Основная цель – 1,0210 (в этой ценовой точке нижняя индикатора Bollinger Bands совпадает с нижней границе облака Kumo на таймфрейме H4).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Строптивая 4-я фигура: покупатели обозначили предел своих возможностей

Хотя торги в четверг были вялыми из-за празднования Дня благодарения в США, гринбек умудрился подешеветь по отношению к своим основным конкурентам и закрылся в минусе третий день подряд. По итогам вчерашней сессии индекс USD снизился примерно на 0,15%, финишировав в районе 105,80 пункта. Накануне инвесторы продолжили отыгрывать перспективу замедления ужесточения денежно-кредитной политики ФРС уже в декабре. Согласно данным CME Group, 81% трейдеров прогнозируют увеличение ставки по федеральным фондам в следующем месяце до 4,25–4,5% годовых с текущего уровня в 3,75–4%, то есть более низкими темпами, чем на четырех предыдущих заседаниях FOMC. «В обнародованном в среду протоколе с ноябрьской встречи FOMC был отмечено, что значительное большинство ее участников согласились с тем, что более медленные темпы повышения ставок, вероятно, вскоре будут уместны», – сказали экономисты Goldman Sachs. После публикации документа у инвесторов практически не осталось сомнений в том, что на заседании ФРС в декабре ставка будет повышена только на 50 б.п. Доллар начал слабеть еще в преддверии выхода протокола в среду, но его потери стали нарастать как снежный ком после того, как рынки переосмыслили ставки на то, насколько еще ФРС может повысить свою ключевую ставку. «Рынок рассчитывал на то, что конечная ставка достигнет уровня чуть выше 5,00%, что почти на 50 б.п. выше сентябрьской средней ставки, отраженной в точечных прогнозах и, следовательно, протокол не смог дать никакого стимула для ее повышения», – сообщили специалисты MUFG. «Голубиный» тон, прозвучавший в протоколе с ноябрьского заседания FOMC, оказал негативное влияние на доллар, отмечают стратеги Commerzbank. «После очередного заседания ФРС в начале ноября и данных по инфляции в США за октябрь многим должно было стать ясно, что регулятор в какой-то момент начнет снижать темпы повышения процентных ставок. Но, очевидно, многим понадобилось напоминание в виде протокола c заседания ФРС. Хотя до этого также у некоторых еще оставались сомнения, что рынки вступят в длинные выходные в США в связи с Днем благодарения со слишком сильным долларом», – заявили они. В банке прогнозируют, что пара EUR/USD будет торговаться между 1,0400 и 1,0500. «Мы считаем, что это новый уровень комфорта для евро и новая равновесная цена для доллара на фоне меньшего повышения процентных ставок со стороны ФРС в ближайшем будущем», – сказали эксперты Commerzbank. При этом они призывают не поддаваться чрезмерной эйфории по поводу единой валюты. «Восстановление пары EUR/USD с начала ноября, вероятно, в основном связано с коррекцией доллара. Однако негативные аргументы против евро также становятся все менее убедительными. Вчерашний отчет IFO представил дополнительные доказательства того, что экономические условия в европейском регионе постепенно улучшаются», – сообщили аналитики банка. «Тем не менее, мы призываем проявлять осторожность против чрезмерной эйфории по поводу евро, поскольку риск энергетического кризиса еще не преодолен. В результате, ограниченная премия за риск кажется оправданной», – добавили они. Опубликованный в четверг отчет IFO отразил, что индекс делового климата Германии в ноябре показал рост с 84,5 пункта до 86,3 пункта против прогноза в 85,0 пункта. Тот факт, что моральный дух немецкого бизнеса в ноябре вырос больше, чем ожидалось, оказал позитивное влияние на рисковые настроения и позволил евро удержать свои позиции по отношению к американскому визави. Некоторую поддержку евро также получил со стороны опубликованного накануне протокола с октябрьском заседания ЕЦБ. Документ показал, что политики опасаются, что инфляция может закрепиться в еврозоне, поэтому ЕЦБ твердо привержен дальнейшему повышению ставок. «Среди представителей ЦБ было широко распространено мнение, что перспективы инфляции продолжают ухудшаться. Эти события указывают на растущий риск того, что инфляция может закрепиться. ЕЦБ необходимо проявлять решительность, когда инфляция превышает целевой уровень. Совету управляющих следует продолжать нормализацию денежно-кредитной политики», – говорится в протоколе. Европейский регулятор повысил ставки на рекордные 75 базисных пунктов на своих последних двух заседаниях, но несколько чиновников открыли двери для более мягких шагов. В частности, Клаас Нот из Нидерландов и Йоахим Нагель из Германии, похоже, готовы к повышению ставки на 50 базисных пунктов. Однако член Управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель в четверг отклонила призывы своих коллег к меньшему повышению процентных ставок, заявив, что это может помешать усилиям регулятора по снижению инфляции. «Поступающие данные пока свидетельствуют о том, что возможности для замедления темпов корректировки процентных ставок остаются ограниченными», – сказала она. Комментарии И. Шнабель пришлись по душе «быкам» по EUR/USD, которые протолкнули пару выше 1,0400, но смогли добиться лишь скромных успехов. Евро завершил вчерашнюю сессию с повышением на 0,13%, вблизи $1,0410. В пятницу пара EUR/USD попыталась продлить вчерашний рост, но столкнулась c сопротивлением на 1,0430. Исследовательская компания GfK сегодня сообщила, что опережающий индикатор – индекс доверия потребителей к экономике Германии – в декабре вырос до -40,2 пункта с -42,8 пункта в ноябре, но оказался ниже прогноза в -39,6 пункта. Отдельный отчет показал, что немецкая экономика в третьем квартале выросла немного сильнее, чем показали предварительные данные. В июле–сентябре национальный ВВП расширился на 0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и повысился на 1,2% в годовом выражении. Первоначальные оценки указывали на рост первого показателя на 0,3%, а второго – на 1,1%. По словам представителей Destatis, экономика Германии в третьем квартале оказалась сильнее, чем ожидалось, благодаря высоким потребительским расходам. Однако предстоящие месяцы обещают быть более сложными. Ожидается, что крупнейшая экономика Европы переживет рецессию, поскольку компании и домашние хозяйства по-прежнему сталкиваются с резким скачком цен на энергоносители. И масштабы спада, по данным Бундесбанка, чрезвычайно неопределенны. При этом остаются надежды, что рецессия будет неглубокой и контролируемой. По крайне мере, риск ущерба от нехватки природного газа снизился благодаря необычно теплой осенней погоде и почти заполненным хранилищам природного газа. Тем временем национальное правительство готовит широкомасштабные меры по субсидированию цен на газ и электричество, что должно смягчить удар по доходам потребителей от самой высокой инфляции с момента введения евро. Единая валюта не получила существенной поддержки от статданных по Германии и в моменте просела до двухдневных минимумов в районе $1,0360, прежде чем вернуться в область $1,0400. Евро несколько утратил повышательный импульс, поскольку резкая распродажа доллара к концу недели встала на паузу. В пятницу индекс USD поднялся до локальных максимумов выше 106,30, но затем отступил к 105,90. Внимание инвесторов теперь переключается на следующую неделю. В среду выйдут данные по инфляции в еврозоне, а в пятницу будет опубликован отчет по занятости в США. Эти данные важны с точки зрения влияния на процентные ставки по обе стороны Атлантики. Согласно прогнозам, американская экономика в ноябре создала 200 тыс. новых рабочих мест, что станет наименьшим приростом с декабря 2020 года. Признаки охлаждения рынка труда позволят трейдерам смесить ожидания относительно пиковой ставки ФРС ниже 5%, что усилит давление на доллар. Подобную реакцию могут вызвать данные по CPI в Соединенных Штатах за ноябрь, которые выйдут за день до решения FOMC по ставкам (14 декабря), если базовая инфляция в стране продолжит замедляться. В то время как инфляция в Америке может быть близка к пику, ценовое давление в еврозоне остается сильным. Общая инфляция в валютном блоке сейчас более чем в пять раз превышает целевой показатель ЕЦБ в 2%. Базовая инфляция также остается значительно выше целевого показателя регулятора. Тем не менее рынки ожидают от ЕЦБ более скромного повышения ставок на 50 базисных пунктов на декабрьском заседании. «На следующей неделе выйдут данные по инфляции в еврозоне, и мы думаем, что они станут серьезным испытанием рыночных цен. Если бы мы получили еще один положительный сюрприз по этому поводу, то это вернуло бы на повестку дня повышение ставок в еврозоне на 75 б.п.», –отметили специалисты National Australia Bank. Судя по всему, ФРС близка к тому, чтобы замедлить темпы повышения ставок, однако ЕЦБ, похоже, еще не готов к этому. В то время как в Америке уже ощущаются последствия предпринятого ужесточения денежно-кредитной политики, экономика и инфляция в еврозоне оказались менее чувствительны к повышениям процентных ставок. Таким образом, процентные ставки в валютном блоке могут уйти выше уровней в Соединенных Штатах, что позволит евро восстановить ранее утраченные позиции по отношению к доллару. Аналитики Commerzbank прогнозируют, что пара EUR/USD достигнет отметки 1,1000 в следующем году. «С учетом ожидаемого разворота процентных ставок в США, ситуация вряд ли сохранится в 2023 году. Если ЕЦБ воздержится от снижения процентных ставок в следующем году, как мы ожидаем, евро станет более привлекательным, чем в этом году. Наша цель по EUR/USD на 2023 год составляет 1,1000», – сообщили они. Евро может получить большой толчок от изменения ставок в первом квартале 2023 года, считают стратеги Societe Generale. «Мы ожидаем, что к концу первого квартала разница в доходности между 10-летними американскими и немецкими гособлигациями сократится со 180 до 115 б.п., а разница по двухлетним бумагам сократится со 190 б.п. до менее 1%. В последний раз, когда мы видели такие дифференциалы ставок/доходности, пара EUR/USD была выше 1,1500, и именно там она может оказаться к концу первого квартала 2023 года. Пока что единая валюта опережает сама себя. Хотя настроения рынка в отношении Европы улучшаются, мы считаем, что евро чрезмерно вырос на этой основе», – сказали они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро пытается взять быка за рога, но пока опережает сам себя

Хотя торги в четверг были вялыми из-за празднования Дня благодарения в США, гринбек умудрился подешеветь по отношению к своим основным конкурентам и закрылся в минусе третий день подряд. По итогам вчерашней сессии индекс USD снизился примерно на 0,15%, финишировав в районе 105,80 пункта. Накануне инвесторы продолжили отыгрывать перспективу замедления ужесточения денежно-кредитной политики ФРС уже в декабре. Согласно данным CME Group, 81% трейдеров прогнозируют увеличение ставки по федеральным фондам в следующем месяце до 4,25–4,5% годовых с текущего уровня в 3,75–4%, то есть более низкими темпами, чем на четырех предыдущих заседаниях FOMC. «В обнародованном в среду протоколе с ноябрьской встречи FOMC был отмечено, что значительное большинство ее участников согласились с тем, что более медленные темпы повышения ставок, вероятно, вскоре будут уместны», – сказали экономисты Goldman Sachs. После публикации документа у инвесторов практически не осталось сомнений в том, что на заседании ФРС в декабре ставка будет повышена только на 50 б.п. Доллар начал слабеть еще в преддверии выхода протокола в среду, но его потери стали нарастать как снежный ком после того, как рынки переосмыслили ставки на то, насколько еще ФРС может повысить свою ключевую ставку. «Рынок рассчитывал на то, что конечная ставка достигнет уровня чуть выше 5,00%, что почти на 50 б.п. выше сентябрьской средней ставки, отраженной в точечных прогнозах и, следовательно, протокол не смог дать никакого стимула для ее повышения», – сообщили специалисты MUFG. «Голубиный» тон, прозвучавший в протоколе с ноябрьского заседания FOMC, оказал негативное влияние на доллар, отмечают стратеги Commerzbank. «После очередного заседания ФРС в начале ноября и данных по инфляции в США за октябрь многим должно было стать ясно, что регулятор в какой-то момент начнет снижать темпы повышения процентных ставок. Но, очевидно, многим понадобилось напоминание в виде протокола c заседания ФРС. Хотя до этого также у некоторых еще оставались сомнения, что рынки вступят в длинные выходные в США в связи с Днем благодарения со слишком сильным долларом», – заявили они. В банке прогнозируют, что пара EUR/USD будет торговаться между 1,0400 и 1,0500. «Мы считаем, что это новый уровень комфорта для евро и новая равновесная цена для доллара на фоне меньшего повышения процентных ставок со стороны ФРС в ближайшем будущем», – сказали эксперты Commerzbank. При этом они призывают не поддаваться чрезмерной эйфории по поводу единой валюты. «Восстановление пары EUR/USD с начала ноября, вероятно, в основном связано с коррекцией доллара. Однако негативные аргументы против евро также становятся все менее убедительными. Вчерашний отчет IFO представил дополнительные доказательства того, что экономические условия в европейском регионе постепенно улучшаются», – сообщили аналитики банка. «Тем не менее, мы призываем проявлять осторожность против чрезмерной эйфории по поводу евро, поскольку риск энергетического кризиса еще не преодолен. В результате, ограниченная премия за риск кажется оправданной», – добавили они. Опубликованный в четверг отчет IFO отразил, что индекс делового климата Германии в ноябре показал рост с 84,5 пункта до 86,3 пункта против прогноза в 85,0 пункта. Тот факт, что моральный дух немецкого бизнеса в ноябре вырос больше, чем ожидалось, оказал позитивное влияние на рисковые настроения и позволил евро удержать свои позиции по отношению к американскому визави. Некоторую поддержку евро также получил со стороны опубликованного накануне протокола с октябрьском заседания ЕЦБ. Документ показал, что политики опасаются, что инфляция может закрепиться в еврозоне, поэтому ЕЦБ твердо привержен дальнейшему повышению ставок. «Среди представителей ЦБ было широко распространено мнение, что перспективы инфляции продолжают ухудшаться. Эти события указывают на растущий риск того, что инфляция может закрепиться. ЕЦБ необходимо проявлять решительность, когда инфляция превышает целевой уровень. Совету управляющих следует продолжать нормализацию денежно-кредитной политики», – говорится в протоколе. Европейский регулятор повысил ставки на рекордные 75 базисных пунктов на своих последних двух заседаниях, но несколько чиновников открыли двери для более мягких шагов. В частности, Клаас Нот из Нидерландов и Йоахим Нагель из Германии, похоже, готовы к повышению ставки на 50 базисных пунктов. Однако член Управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель в четверг отклонила призывы своих коллег к меньшему повышению процентных ставок, заявив, что это может помешать усилиям регулятора по снижению инфляции. «Поступающие данные пока свидетельствуют о том, что возможности для замедления темпов корректировки процентных ставок остаются ограниченными», – сказала она. Комментарии И. Шнабель пришлись по душе «быкам» по EUR/USD, которые протолкнули пару выше 1,0400, но смогли добиться лишь скромных успехов. Евро завершил вчерашнюю сессию с повышением на 0,13%, вблизи $1,0410. В пятницу пара EUR/USD попыталась продлить вчерашний рост, но столкнулась c сопротивлением на 1,0430. Исследовательская компания GfK сегодня сообщила, что опережающий индикатор – индекс доверия потребителей к экономике Германии – в декабре вырос до -40,2 пункта с -42,8 пункта в ноябре, но оказался ниже прогноза в -39,6 пункта. Отдельный отчет показал, что немецкая экономика в третьем квартале выросла немного сильнее, чем показали предварительные данные. В июле–сентябре национальный ВВП расширился на 0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и повысился на 1,2% в годовом выражении. Первоначальные оценки указывали на рост первого показателя на 0,3%, а второго – на 1,1%. По словам представителей Destatis, экономика Германии в третьем квартале оказалась сильнее, чем ожидалось, благодаря высоким потребительским расходам. Однако предстоящие месяцы обещают быть более сложными. Ожидается, что крупнейшая экономика Европы переживет рецессию, поскольку компании и домашние хозяйства по-прежнему сталкиваются с резким скачком цен на энергоносители. И масштабы спада, по данным Бундесбанка, чрезвычайно неопределенны. При этом остаются надежды, что рецессия будет неглубокой и контролируемой. По крайне мере, риск ущерба от нехватки природного газа снизился благодаря необычно теплой осенней погоде и почти заполненным хранилищам природного газа. Тем временем национальное правительство готовит широкомасштабные меры по субсидированию цен на газ и электричество, что должно смягчить удар по доходам потребителей от самой высокой инфляции с момента введения евро. Единая валюта не получила существенной поддержки от статданных по Германии и в моменте просела до двухдневных минимумов в районе $1,0360, прежде чем вернуться в область $1,0400. Евро несколько утратил повышательный импульс, поскольку резкая распродажа доллара к концу недели встала на паузу. В пятницу индекс USD поднялся до локальных максимумов выше 106,30, но затем отступил к 105,90. Внимание инвесторов теперь переключается на следующую неделю. В среду выйдут данные по инфляции в еврозоне, а в пятницу будет опубликован отчет по занятости в США. Эти данные важны с точки зрения влияния на процентные ставки по обе стороны Атлантики. Согласно прогнозам, американская экономика в ноябре создала 200 тыс. новых рабочих мест, что станет наименьшим приростом с декабря 2020 года. Признаки охлаждения рынка труда позволят трейдерам смесить ожидания относительно пиковой ставки ФРС ниже 5%, что усилит давление на доллар. Подобную реакцию могут вызвать данные по CPI в Соединенных Штатах за ноябрь, которые выйдут за день до решения FOMC по ставкам (14 декабря), если базовая инфляция в стране продолжит замедляться. В то время как инфляция в Америке может быть близка к пику, ценовое давление в еврозоне остается сильным. Общая инфляция в валютном блоке сейчас более чем в пять раз превышает целевой показатель ЕЦБ в 2%. Базовая инфляция также остается значительно выше целевого показателя регулятора. Тем не менее рынки ожидают от ЕЦБ более скромного повышения ставок на 50 базисных пунктов на декабрьском заседании. «На следующей неделе выйдут данные по инфляции в еврозоне, и мы думаем, что они станут серьезным испытанием рыночных цен. Если бы мы получили еще один положительный сюрприз по этому поводу, то это вернуло бы на повестку дня повышение ставок в еврозоне на 75 б.п.», –отметили специалисты National Australia Bank. Судя по всему, ФРС близка к тому, чтобы замедлить темпы повышения ставок, однако ЕЦБ, похоже, еще не готов к этому. В то время как в Америке уже ощущаются последствия предпринятого ужесточения денежно-кредитной политики, экономика и инфляция в еврозоне оказались менее чувствительны к повышениям процентных ставок. Таким образом, процентные ставки в валютном блоке могут уйти выше уровней в Соединенных Штатах, что позволит евро восстановить ранее утраченные позиции по отношению к доллару. Аналитики Commerzbank прогнозируют, что пара EUR/USD достигнет отметки 1,1000 в следующем году. «С учетом ожидаемого разворота процентных ставок в США, ситуация вряд ли сохранится в 2023 году. Если ЕЦБ воздержится от снижения процентных ставок в следующем году, как мы ожидаем, евро станет более привлекательным, чем в этом году. Наша цель по EUR/USD на 2023 год составляет 1,1000», – сообщили они. Евро может получить большой толчок от изменения ставок в первом квартале 2023 года, считают стратеги Societe Generale. «Мы ожидаем, что к концу первого квартала разница в доходности между 10-летними американскими и немецкими гособлигациями сократится со 180 до 115 б.п., а разница по двухлетним бумагам сократится со 190 б.п. до менее 1%. В последний раз, когда мы видели такие дифференциалы ставок/доходности, пара EUR/USD была выше 1,1500, и именно там она может оказаться к концу первого квартала 2023 года. Пока что единая валюта опережает сама себя. Хотя настроения рынка в отношении Европы улучшаются, мы считаем, что евро чрезмерно вырос на этой основе», – сказали они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю отсутствием единого вектора движения

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют разнонаправленность. Участники рынка изучают свежие статистические данные по Германии и продолжают анализировать протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 увеличился на 0,07% – до 441,14 пункта. Французский CAC 40 просел на 0,11%, британский FTSE 100 увеличился на 0,23%, а немецкий DAX опустился на 0,12%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской продовольственной компании Devro взлетела на 60,4%. В пятницу утром в СМИ появилась новость о том, что Saria Group планирует купить Devro за 540 млн фунтов.Котировки немецкой энергетической компании Uniper SE обвалились на 15,1%.Рыночная капитализация британской энергораспределительной компании SSE выросла 0,5% на новости о продаже 25% акций электросетевого бизнеса SSEN Transmission пенсионному фонду Ontario Teachers' Pension Plan Board. Предполагаемая цена сделки – 1,47 млрд фунтов стерлингов Стоимость ценных бумаг британской холдинговой компании Virgin Money UK PLC подскочила на 3,9%.Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы анализируют свежую статистику по Германии. Так, в декабре индекс доверия потребителей к экономике ФРГ поднялся до минус 40,2 пункта с ноябрьских минус 42,8 пункта. При этом эксперты прогнозировали показатель на уровне минус 39,6 пункта.Согласно окончательным данным Федерального статистического агентства ФРГ (Destatis), по итогам июля-сентября немецкая экономика увеличилась на 0,4% по сравнению с апрелем-июнем. Напомним, изначально аналитики из Destatis объявили о росте валового внутреннего продукта страны лишь на 0,3%. В годовом выражении подъем ВВП Германии составил 1,3%, при этом ранее эксперты заявляли об увеличении показателя на 1,2%. Тем временем экспорт ФРГ вырос на 2%, а импорт – на 2,4%.Важным фактором поддержки для европейских бирж сегодня остается также недавняя публикация протокола ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитали целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем. По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидают повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов.Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимальном уровне с января 2008 года – 3,75-4% годовых.В четверг вечером ЕЦБ опубликовал протокол октябрьского заседания, в рамках которого увеличил процентные ставки на 75 базисных пунктов. Согласно документу, руководители регулятора намерены продолжать ужесточение монетарной политики с целью борьбы с рекордным уровнем инфляции.Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в зеленой зоне на фоне публикации сильных статистических данных по Германии. Кроме того, накануне инвесторы анализировали протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США, который был опубликован в среду. В результате сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,5% – до 440,84 пункта – максимального уровня с июня текущего года. Французский CAC 40 поднялся на 0,32%, британский FTSE 100 увеличился на 0,17%, а немецкий DAX набрал 0,04%.Стоимость ценных бумаг французского производителя алкогольной продукции Remy Cointreau просела на 0,1%. При этом по итогам первого полугодия 2023 финансового года компания ощутимо нарастила чистую прибыль на фоне увеличения выручки, однако предупредила о снижении роста показателей во втором финансовом полугодии.Котировки британско-шведского производителя высокотехнологичного медицинского оборудования Elekta обвалились на 5,3%. Накануне компания предупредила о снижении маржи в третьем квартале из-за сложных макроэкономических условий и проблемы с логистикой.Рыночная капитализация норвежской рекламно-маркетинговой компании Adevinta ASA взлетела на 7,2%.Цена акций британской сети магазинов товаров для дома Kingfisher PLC уменьшилась на 2%. Ранее компания понизила прогноз доналоговой прибыли на будущий финансовый год. При этом в ушедшем финансовом квартале, завершившемся 31 октября, выручка Kingfisher PLC выросла на 1,7% – до 3,26 млрд фунтов.Стоимость ценных бумаг британской обувной компании Dr. Martens Plc обвалилась на 22,7%. По итогам первого полугодия 2023 финансового года доналоговая прибыль компании снизилась на 5%. Кроме того, руководство Dr. Martens предупредило о падении спроса на продукцию в преддверии загруженного рождественского сезона.Котировки британской розничной компании электронной коммерции THG Plc подскочили на 10%, Рыночная капитализация французской автомобилестроительной корпорации Renault SA выросла на 3,2%. Накануне менеджмент компании сообщил о начале сотрудничества с французскими энергетическими компаниями Engie SA, Voltalia SA и Dalkia и подписании соглашения о поставках электроэнергии из возобновляемых источников сроком на 15 лет. Тем временем цена акций Engie и Voltalia увеличилась на 0,4% и 3,6% соответственно.В четверг европейские инвесторы анализировали свежую статистику по региону. Так, согласно расчетам Мюнхенского института экономических исследований Ifo, в ноябре индекс делового климата в Германии (индикатор доверия немецких предпринимателей к экономике страны) поднялся до 86,3 пункта с октябрьских 84,5 пункта. При этом эксперты прогнозировали увеличение показателя лишь до 85 пунктов.Тем временем индекс доверия в перерабатывающем секторе Франции в текущем месяце просел до 101 пункта с октябрьских 103 пунктов, тогда как аналитики ожидали падения показателя лишь до 102 пунктов.Подындекс ожиданий бизнеса на ближайшие полгода взлетел в ноябре до 80 пунктов с 75,6 пункта октября, а индикатор, характеризующий актуальную ситуацию, упал до 93,1 пункта с октябрьских 94,1 пункта.Ощутимым фактором поддержки для европейских бирж в четверг стали также сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в среду индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,28%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,59%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,99%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 ноября. Куда еще дальше вверх? Хватит!

'По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Также мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и тоже может быть уже завершен. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, но европейская валюта уже начала (предположительно) построение нового нисходящего участка, и британец должен последовать за ней. Новостной фон за последнее время можно было трактовать в любую сторону, так как оба центральных банка подняли свои процентные ставки, а в позапрошлую пятницу мы увидели падение доллара на том новостном фоне, который вполне мог привести к его новому росту (отчет Nonfarm Payrolls). Далее был отчет по инфляции, который снизил спрос на доллар, хотя могло бы быть и обратное явление. Повышение котировок в течение на этой неделе привело к усложнению внутренней волновой структуры волны e, но пока усложнилась только эта волна, а не весь участок тренда. Я допускал, что эта волна может принять более протяженный вид. Новостей нет, британец немного притормозил Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 25 ноября снизился на 25 базовых пунктов. Амплитуда была очень низкой, однако при том новостном фоне, который сегодня был в распоряжении рынка, иначе быть и не могло. В течение дня ни одного отчета, ни одной новости. Таким образом, позитивная неделя для британца тоже заканчивается скучно. Скучно, но не грустно, так как фунт на этой неделе сумел вырасти на 200 базовых пунктов. Я не буду вновь рассуждать на тему, почему вырос спрос на британца. Экономическая статистика здесь явно не при чем. Однако и она могла повлиять на настроение рынка, и решение Верховного суда Великобритании. Хотелось бы перечислить еще несколько возможных причин, но с новостями на этой неделе было «все сложно». В Великобритании на следующей неделе полный штиль. На помощь могут прийти только США, где выйдут Nonfarm Payrolls и отчет ADP. Оба этих отчета показывают, как меняется динамика на рынке труда в США. К слову, в последние месяцы эта динамика не была негативной, валюта США может рассчитывать на улучшение ситуации для себя на следующей неделе. Однако это всего лишь один важный отчет (Nonfarm Payrolls), и выйдет он лишь в пятницу. Четыре дня до пятницы нужно тоже торговать, а один отчет ADP не сможет оказать сильного влияния на настроение рынка. По британцу волна e приняла достаточно протяженный вид, поэтому я жду ее завершения, а заодно и всего повышательного участка тренда. Заседания Банка Англии и ФРС еще нескоро, а все, кто мог, из членов денежно-кредитных комитетов уже высказались. Наступает режим тишины и скуки. Только волны могут помочь ориентироваться в пространстве. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 ноября. Волновая структура евро все еще сохраняет свою целостность

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению или уже завершено, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Отход котировок, достигнутых минимумов на этой неделе, не нарушил текущую волновую разметку, так как пик предполагаемой волны e устоял. Последнее повышение котировок может считаться внутренней коррекционной волной в составе нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва текущего пика волны e укажет на то, что эта волна примет более протяженный вид, а вместе с ней – и весь повышательный участок тренда. Скучное завершение позитивной для евро недели Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движений в течение дня была невысокой. Новостной фон отсутствовал. Мы получили скучное завершение недели, которую европейская валюта может занести себе в актив. Напомню, что на этой неделе не было большого количества важных экономических событий, тем не менее рынок нашел основания повысить спрос на валюту ЕС, что привело к построению восходящей волны. Я считаю, что в текущих обстоятельствах по-прежнему более правильно отталкиваться от волновой разметки, так как новостной фон сейчас не совсем однозначный, а рынок не всегда однозначно его отыгрывает. На этой неделе только в среду было что-то интересное. Индексы деловой активности, протокол FOMC. Однако индексы лишь немного изменились по сравнению с октябрьскими значениями, а протокол ФРС можно было «вертеть» в любую сторону. Его можно назвать и «голубиным», и «ястребиным», и «нейтральным», каким угодно. Поэтому я не могу сделать вывод, что повышение спроса на евровалюту на этой неделе было вызвано новостным фоном. На следующей неделе ситуация с ним не изменится. Будет один важный отчет по инфляции в Евросоюзе. Впервые за долгое время европейская инфляция может немного снизиться, что уже будет маленькой победой. Но это всего лишь один отчет за целую неделю. Поэтому в такой ситуации я считаю, что волны – это основа. Сейчас ситуация такова: если текущая волновая разметка верна, то мы в любом случае должны увидеть снижение в рамках волны 3 или с. Даже если эта волна будет неглубокой, а на волне с все и закончится! Но снижение должно случиться. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пятиволнового и завершено. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 ноября. Волновая структура евро все еще сохраняет свою целостность.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению или уже завершено, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Отход котировок достигнутых минимумов на этой неделе не нарушил текущую волновую разметку, так как пик предполагаемой волны e устоял. Последнее повышение котировок может считаться внутренней коррекционной волной в составе нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва текущего пика волны e укажет на то, что эта волна примет более протяженный вид, а вместе с ней – и весь повышательный участок тренда. Скучное завершение позитивной для евро недели. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движений в течение дня была невысокой. Новостной фон отсутствовал. Мы получили скучное завершение недели, которую европейская валюта может занести себе в актив. Напомню, что на этой неделе не было большого количества важных экономических событий, тем не менее рынок нашел основания повысить спрос на валюту ЕС, что привело к построению восходящей волны. Я считаю, что в текущих обстоятельствах по-прежнему более правильно отталкиваться от волновой разметки, так как новостной фон сейчас не совсем однозначный, а рынок не всегда однозначно его отыгрывает. На этой неделе только в среду было что-то интересное. Индексы деловой активности, протокол FOMC. Однако индексы лишь немного изменились по сравнению с октябрьскими значениями, а протокол ФРС можно было «вертеть» в любую сторону. Его можно назвать и «голубиным», и «ястребиным», и «нейтральным», каким угодно. Поэтому я не могу сделать вывод, что повышение спроса на евровалюту на этой неделе было вызвано новостным фоном. На следующей неделе ситуация с ним не изменится. Будет один важный отчет по инфляции в Евросоюзе. Впервые за долгое время европейская инфляция может немного снизиться, что уже будет маленькой победой. Но это всего лишь один отчет за целую неделю. Поэтому в такой ситуации я считаю, что волны – это основа. Сейчас ситуация такова: если текущая волновая разметка верна, то мы в любом случае должны увидеть снижение в рамках волны 3 или с. Даже если эта волна будет неглубокой, а на волне с все и закончится! Но снижение должно случится. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин вернулся к падению после триумфального четверга

Утро пятницы цифровое золото начало с падения, на момент написания материала монета торгуется по $16 534.По данным веб-сайта для отслеживания цены криптовалют CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $16 726.При этом в четверг на рынке цифровых активов возобладали уверенные бычьи настроения, и цена BTC обновила четырехдневные максимумы выше отметки $16 800.Ключевой причиной роста главного виртуального актива накануне эксперты называют подъем американских фондовых индексов. Так, по итогам торгов в среду индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,28%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,59%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,99%.К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, накануне экономисты аналитической платформы TradingView рассказали, что взаимосвязь рынка криптовалют с фондовым рынком США в минувшем квартале достигла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с падения. К моменту написания материала монета торгуется по $1 191. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у XRP (+7,41%), а худшие – у Polygon (-5,22%).По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов список падения также возглавила монета Polygon (-7,13%), а список роста – BNB (+9,30%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену BinaryX (+8,27%), второе – Huobi Token (+6,3%), а третье – Stacks (+3,45%). При этом худшие результаты здесь показала монета UNUS SED LEO (-7,75%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Chiliz (-29,98%), а лучшие – Litecoin (+23,56%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер пятницы общая рыночная капитализация криптовалют не смогла закрепиться выше важного ключевого уровня $850 млрд и составляет $826,67 млрд.С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал уровень $3 трлн, он снизился более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ситуативный трейдинг: акции Nike растут

Аналитики прогнозируют рост фондов Nike и Adidas благодаря чемпионату мира по футболу, который проходит на этот раз в Катаре.Ситуативный трейдинг: акции Nike растут Еще 9 ноября представители Adidas заявили, что ожидают продаж в размере около 400 млн евро (415 миллионов долларов), связанных с чемпионатом мира, что составит около 2% дополнительной годовой выручки. Это вполне вероятный сценарий, учитывая, что ФИФА собирает не менее 5 миллиардов зрителей. Так что крупнейшее в мире футбольное событие представляет собой серьезную возможность для производителей спортивной одежды продавать свои футболки, бутсы и разнообразный мерч вместе с командами и отдельными игроками. И хотя товары, связанные с футболом, составляют небольшую часть как Adidas, так и Nike, ажиотаж вокруг чемпионата мира и футболок команд может создать эффект ореола, стимулирующий продажи других видов товаров. Конечно, не всегда срабатывают ожидания производителей. Например, в 2018 году акции Adidas потеряли 6% во время чемпионата мира по футболу, который длился месяц. Вероятно, сыграло свою роль то, что немецкая команда Adidas, пользующаяся большим преимуществом, была выбита досрочно, а турнир ФИФА выиграла Франция, команда Nike. Вот кто не остался в накладе: Nike прибавил 4% за тот же период, опередив рост S&P 500 на 1%. В этом году Nike предоставляет майки уже для 13 команд, участвующих в Кубке, включая Бразилию, Францию и США. Компания уверенно обогнала своего конкурента Adidas по очкам: всего 7 команд одеты в футболки Adidas (среди последних, правда, лучшие футбольные клубы Германии, Испании и Аргентины). Еще шесть стран играют в майках Puma, а остальные представлены мерчем от New Balance и других производителей. И пока фанаты футбола следят за полетом мяча на поле, топ-менеджеры не отрывают свой взгляд от табло с результатами. Пока счет в пользу Nike: за четыре дня чемпионата мира команды Nike набрали 15 очков, а команды, одетые от Adidas, — 11 очков. Это не замедлило сказаться на котировках. За время турнира акции Nike выросли более чем на 1%, а акции Adidas и Puma упали более чем на 3%. Ставки букмекеров в настоящее время благоприятствуют командам Nike из Бразилии и Франции, которые с наибольшей вероятностью выиграют Кубок 2022 года. Однако и Adidas не останется в накладе. Интерес к спортивным играм обычно влечет за собой рост продаж по всей отрасли, независимо от бренда. И пусть сейчас Adidas и Puma пасут задних, по итогам месяца их продажи все равно покажут хороший довесок в сравнении с ноябрем прошлого года, а это значит – положительный квартальный отчет и рост акций после его выхода. В итоге такие ситуативные инфоповоды – хорошая возможность удачно закрыть несколько сделок на фондовом рынке. Конечно, если вы, как и я, являетесь фанатом и футбола, и биржевой торговли. Читать другие статьи автора, в том числе:Маск, вероятно, купит Твиттер... но это обернется катастрофой для всех Бум розничных продаж в США не спасет ритейлGoldman Sachs: медведи только размялисьДефицит ликвидности на крипторынках растетКитай и Индия сворачивают покупку российского газаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: криптосообщество продолжает искать признаки дна. И находит

Криптовалютный рынок исторически был цикличным. Циклы формировались вокруг Bitcoin-халвингов. Халвинг происходит каждый раз, когда добывается 210 000 блоков. Это происходит примерно каждые четыре года. Последние халвинги произошли в 2012, 2016 и 2020 годах.Между халвингами бычий рынок сменялся медвежьим. Учитывая прозрачную природу большинства блокчейн-сетей, можно просмотреть ончейн-данные, чтобы выявить закономерности и сходства текущего периода с предыдущими циклами.Индикаторы достижения дна медвежьего цикла Ончейн-аналитики, основываясь на данных Glassnode, обращают внимание на несколько потенциальных сигналов дна медвежьего рынка.Одним из показателей является диапазон прибылей и убытков предложения, который показывает общий объем предложения BTC как в прибыли, так и в убытке. Значения представляют собой нереализованную прибыль и убыток, поскольку данные отслеживают значение цены на момент приобретения монет путем торговли или майнинга.Линии, отображающие динамику этих двух показателей недавно сошлись в пятый раз в истории BTC. Предыдущие события такого характера происходили во время медвежьих рынков, близких к самой низкой отметке цикла.Предыдущее такое схождение произошло в мае 2020 года во время глобального краха рынка из-за COVID-19. Помимо черного лебедя, которым стала пандемия коронавируса, конвергенция произошла в 2012, 2014 и 2019 годах.Хотя совпадения длились от шести месяцев до года, каждый раз, когда цена Bitcoin восстанавливалась, она обновлял исторический максимум в течение трех лет.Полосы прибылей и убытков предложения не являются гарантированным индикатором дна медвежьего рынка, но, хотя история не всегда повторяется, она часто развивается похожим образом. Долгосрочный и краткосрочный MVRVMVRV - это метрика, связанная с соотношением между реализованной и рыночной капитализацией биткоинов. MVRV учитывает только позиции со сроком жизни не менее 155 дней и служит индикатором для оценки поведения долгосрочных инвесторов.Подобно полосам прибылей и убытков предложения, MVRV долгосрочных держателей падал ниже, чем у краткосрочных держателей только в пяти случаях. Периоды почти идентичны графикам предложения, которые появлялись во время каждого из прошлых медвежьих рынков и рыночного краха из-за COVID-19.Позиции краткосрочных держателейОбщее количество биткоинов, которыми владеют краткосрочные держатели, превысило три миллиона монет с минимумов цикла. Краткосрочные держатели часто наиболее чувствительны к волатильности цен, а количество монет, которые они держат, исторически достигает минимума в начале цикла.В истории уже были случаи, когда предложение краткосрочных держателей достигало аналогичных уровней. Однако, в отличие от других показателей, это происходило шесть раз с 2011 года. Четыре случая совпадают с другими данными, описанными выше, а кроме них позиции краткосрочных держателей достигли дна в 2016 и 2021 годах.В последние недели также проявился один офчейн-сигнал дна медвежьего рынка. Когда Bitcoin падал со своих рекордных максимумов в прошлом, точка, когда основные публикации объявляли, что «крипторынок мертв», общеизвестно, отмечала дно рынка.В 2018 году крупные публикации объявили Bitcoin мертвым 90 раз, а в 2017 году - 125 раз. В настоящее время криптовалюта получила только 22 некролога в 2022 году, поэтому мы, если верить этому наблюдению, далеки от сигнала разворота рынка.Еще три причины для восстановленияНо не только анализ офчейн-метрик позволяет сторонникам криптовалюты рассчитывать на разворот. Будь то благодаря макроэкономическим изменениям или просто старым добрым циклам цен на Bitcoin, называют три новые причины, по которым главная криптовалюта может перейти к бычьему развороту от текущих значений вблизи двухлетних минимумов.Первой в очереди является теория, включающая катализатор макрорынка, любезно предоставленная макроаналитиком Хенриком Зебергом.В одном из последних своих твитов он утверждает, что Bitcoin по-прежнему ведет себя так же, как и другие рискованные активы, но, в частности, «не как золото».Скандал с FTX ослабил корреляцию между BTC и акциями, тем не менее, нет причин отказываться от идеи, что эта взаимосвязь вернется.Зеберг напоминает, что прилив поднимает все лодки, и если начнется ралли в области рисковых активов, это может привести к тому, что BTCUSD превысит 100 000 долларов.По словам другого популярного криптотрейдера Алана Тардигрейда, сейчас самое время обратить внимание на недельный график BTCUSD, который показал 20-недельную бычью дивергенцию.Это указывает на ослабление импульса нисходящего тренда, а значит BTC может начать восходящее ралли. Это движение вверх будет соответствовать поведению BTC после рыночного краха COVID-19 в марте 2020 года.Вернемся к криптоцентрическим триггерам и балансовому объему (OBV) — это один из индикаторов, дающих представление о возможных бычьих временах.OBV действует как кумулятивная мера давления покупателей и продавцов, поддерживая текущий подсчет объема за определенный период времени. Он похож на кумулятивную дельту объема, но включает в себя больше, чем просто сделки покупки и продажи.OBV сейчас тоже показывает бычье расхождение, вызывающее волну интереса в кругах биткоин-аналитиков.Еще на одно важное явление обращает внимание Bitcoin-трейдер и технический аналитик Мэгс. Он отмечает, что индекс относительной силы RSI для BTCUSD теперь показывает бычье расхождение на недельных таймфреймах чего никогда раньше не было, даже на предыдущих минимумах медвежьего рынка.«Каждый пик бычьего рынка BTC формировал медвежье расхождение на RSI, за которым следовала коррекция медвежьего рынка! Это первый раз, когда BTC показывает бычье расхождение на WEEKLY», - подчеркнул он. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD развивает бычий импульс. Прогноз на 25 ноября 2022

На 4-часовом графике пара NZD/USD торгуется в бычьем тренде. Цена пробила восходящий канал и сейчас движется выше облака Ишимоку. Если бычий импульс сохранится, ожидается, что цена продолжит движение к 1-му уровню сопротивления 0.63525, соответствующему уровню коррекции Фибоначчи 88%. В качестве альтернативы цена может развернуться вниз и повторно протестировать 1-й уровень поддержки 0.62044, где расположен предыдущий уровень свинг-хай. Торговая рекомендация Вход: 0.62044 Условия для входа: 1-й уровень поддержки Тейк-профит: 0.63525 Условия для фиксации прибыли: 1-й уровень сопротивления Стоп-лосс: 0.60637 Условия для активации ордера стоп-лосс: 2-й уровень поддержки Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD развивает бычий импульс. Прогноз на 25 ноября 2022 г.

На 4-часовом графике пара NZD/USD торгуется в бычьем тренде. Цена пробила восходящий канал и сейчас движется выше облака Ишимоку. Если бычий импульс сохранится, ожидается, что цена продолжит движение к 1-му уровню сопротивления 0.63525, соответствующему уровню коррекции Фибоначчи 88%. В качестве альтернативы цена может развернуться вниз и повторно протестировать 1-й уровень поддержки 0.62044, где расположен предыдущий уровень свинг-хай. Торговая рекомендация Вход: 0.62044 Условия для входа: 1-й уровень поддержки Тейк-профит: 0.63525 Условия для фиксации прибыли: 1-й уровень сопротивления Стоп-лосс: 0.60637 Условия для активации ордера стоп-лосс: 2-й уровень поддержки Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс