Анализ GBP/USD. 20 апреля. Последствия ужесточения политики ФРС будут долгосрочными.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит, как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как, начиная с 8 марта, я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Британца шатает между 24 и 25 фигурами. Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг повысился на 15 базовых пунктов. Движения в течения дня были слабыми, амплитуда – низкой, а изменение курса на 15 пунктов даже не заслуживает внимания и анализа. Инструмент остается около пика волны 1 или а, которая предположительно завершена. Оба инструмента могут начать построение нисходящих волн или наборов волн в ближайшее время. Рынок занимает достаточно мнительную позицию, а причины этого неизвестны. На этой неделе для британца было гораздо больше важных данных, чем для евро или доллара. Уровень безработицы, уровень инфляции, заявки на пособия по безработице, все это могло сподвигнуть фунт на более активные движения. Но в реальности его швыряет из стороны в сторону между 24 и 25 фигурами, что затрудняет работу с инструментом. Горизонтальное движение(а именно его мы сейчас и наблюдаем) – это всегда проблема для участников рынка. Отдельная проблема сейчас – это неопределенность со ставками Банка Англии и с перспективами инфляции. Инфляция в Британии падает слишком медленно, а ставки достигли практически максимальных значений. От 4,25% Банк Англии может поднять ставку еще 2-3 раза по 25 базисных пунктов, на выше 5% ставку не видит сейчас, пожалуй, даже сам Банк Англии. Аналитики не ожидают такого сильного роста, а британец хоть и удерживается на пиковых отметках, повышение не продолжает. Рынок находится в замешательстве. Возможно, потребуется некоторое время для выхода из него. Инструмент это время может двигаться горизонтально. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени были примерно одинаковыми по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем с целями на 300-400 пунктов ниже, выше нее – осторожно покупаем. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трех волновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трех волновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD, EUR и GBP увязли в позиционной борьбе, и пока неясно, кто в конечном итоге окажется на коне

Самое агрессивное за 40 лет повышение ставок ФРС подоткнуло доллар к 20-летним максимумам в прошлом году. В то же время другие крупные центральные банки действовали медленнее, что привело их валюты к многолетним минимумам.Укреплению гринбека способствовал спрос на активы-убежища после начала военного конфликта на Украине, а также опасения по поводу экономического роста, особенно в еврозоне и Великобритании, учитывая их близость к конфликту по сравнению с США.Добавляли масла в огонь роста USD высокие затраты на энергоносители, которые оцениваются в долларах.Однако с тех пор гринбек подешевел более чем на 11%, и на прошлой неделе достиг годового минимума в районе 100,50.Между тем евро и фунт оттолкнулись от многолетнего «дна» и обратили вспять тенденции, которые наблюдались в минувшем году. Обе европейские валюты подорожали по отношению к своему американскому визави примерно на 3% с начала этого года.Евро, который еще в сентябре 2022 года котировался ниже $1, сейчас стоит около $1,10, оставаясь в непосредственной близости к максимумам более чем за год.Фунт в свою очередь поднялся на 20% с рекордных минимумов, зафиксированных в сентябре, и теперь торгуется выше 1,2400, держась около 10-месячных пиков.Драйверами роста единой валюты и стерлинга стали снижение цен на энергоносители, а также признаки устойчивости европейских экономик, что привлекло инвесторов обратно в EUR и GBP.Попутным ветром для обеих валют послужили ожидания относительно того, что процентные ставки в Соединенных Штатах близки к пику, в то время как стоимость заимствований в еврозоне и Великобритании продолжит расти, поскольку инфляция в Старом Свете более устойчивая, чем в Америке.Опубликованные накануне данные показали, что годовая инфляция в еврозоне в марте замедлилась до 6,9% с 8,5% месяцем ранее. Тем не менее, индикатор по-прежнему более чем в 2 раза превышает целевой уровень ЕЦБ, что, по мнению участников рынка, делает дальнейшее повышение ставок в еврозоне почти неизбежным.В среду также стало известно, что потребительские цены в Британии в прошлом месяце выросли на 10,1% в годовом выражении. Таким образом, инфляция замедлилась по сравнению с 10,4% в феврале. Однако слишком медленное ослабление инфляции в стране может подтолкнуть Банк Англии к дальнейшему подъему базовой процентной ставки.Трейдеры ожидают повышения ставок со стороны ЕЦБ еще на 75 б.п. и на 50 б.п. со стороны Банка Англии. При этом прогнозируется лишь одно повышение ставок в США на 25 базисных пунктов в мае, за которым должны последовать сокращения до конца года. Стратеги State Street отмечают, что исторически именно изменение разницы в курсах Центробанков оказывает влияние на валюты, а не только на прямой уровень доходности.Разрыв между доходностью 10-летних немецких гособлигаций и американских аналогов сократился на 15 б.п. на прошлой неделе примерно до 103 б.п., что является самым низким показателем с апреля 2020 года.Спред в доходности двухлетних бумаг США и Германии на минувшей неделе достиг минимального уровня за 17 месяцев, в то время как разница между ставками двухлетних свопов в долларах и евро, внимательно отслеживаемая наблюдателями валютного рынка, близка к самому низкому уровню за два года.«Аргументы в пользу продолжения сужения спредов очень веские. Инфляция заработной платы и цен в Европе выше, чем в США, что исторически эквивалентно тому, что доходность в Европе по всей кривой доходности, по крайней мере, такая же высокая, как в США», – сообщили специалисты Deutsche Bank.«Разница в процентных ставках, которая остается неизменной между двумя регионами, была бы эквивалентна росту пары EUR/USD примерно до 1,2000», – добавили они.Экономисты BMO Capital Markets прогнозируют рост евро до $1,12 и подъем фунта до $1,27 в ближайшие три месяца из-за разницы в ожиданиях по процентным ставкам в США и Европе.Аналитики Nomura ожидают, что пара EUR/USD вырастет до 1,1400 к концу июня, а пара GBP/USD достигнет 1,3000 в этом году.Обе пары несколько отступили от достигнутых ранее многомесячных максимумов, поскольку доллар сумел восстановить самообладание и отскочить от минимальных с апреля прошлого года уровней.В настоящее время гринбек держится почти на 1% выше годовых минимумов. Индекс USD нашел приют в диапазоне 101–102.Учитывая, что пока отсутствуют явные причины для дальнейшего ослабления доллара, он может в ближайшее время показать восходящую коррекцию до 103–104, что подразумевает рост от текущих уровней примерно на 1,5–2,5%.Преобладающие на рынке осторожные настроения помогают доллару оставаться устойчивым по отношению к своим основным конкурентам. Подобные настроения, вероятно, сохранятся до решающих заседаний центральных банков, которые состоятся в первой половине мая.С конца прошлой недели пара EUR/USD находится в коридоре 1,0900–1,1000. При этом диапазон колебаний пары GBP/USD несколько шире (1,2350–1,2500).По мнению ряда экспертов, рост фунта выше 1,2500 может оказаться трудновыполнимым в ближайшей перспективе, если только мы не увидим очередную капитуляцию долларовых «быков».«Более сильные, чем ожидалось, показатели инфляции в Великобритании оказали некоторую поддержку фунту», – сказали специалисты Lloyds Bank.«Однако после положительного первого квартала дальнейшие перспективы могут быть более сложными для стерлинга, поскольку рынки почти полностью оценили повышение ставок Банком Англии на 25 б.п. в мае», – добавили они.Аналогичного мнения придерживаются в MUFG.«Рынок полностью готов к повышению ставок Банком Англии на 25 б.п. в мае, и поскольку ожидается, что ФРС также повысит ставки в мае, а ЕЦБ поднимет их еще больше в ближайшие месяцы, положительный импульс от последних данных по инфляции в Великобритании для фунта, вероятно, будет ограниченным», – заявили они.Некоторые аналитики отмечают, что, в конечном счете, «горячие» данные по инфляции не являются хорошей новостью для экономики Великобритании. По их мнению, дальнейшее повышение процентных ставок в стране может спровоцировать кризис стоимости жизни.К тому же в прошлом фунт демонстрировал слабое рвение к укреплению на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции, учитывая их негативные последствия для экономики.Стратеги TS Lombard считают, что возможны еще два раунда повышения процентных ставок Банком Англии в первом полугодии, но предупреждают, что риски ошибки в политике также растут.«Мы ожидаем, что процесс дезинфляции в Великобритании наберет обороты во второй половине года, но запаздывающее воздействие повышения процентных ставок рискует повернуть экономику вспять», – сказали они.«Чем дольше длится этот цикл ужесточения монетарной политики в стране, тем больше будет его кумулятивный эффект и тем больше вероятность того, что в конечном итоге это приведет к падению реальной экономической активности в 2024 году», – добавили в TS Lombard.Благоприятная апрельская сезонность привела к тому, что фунт вырос по отношению к доллару до многомесячных максимумов, но британская валюта выглядят перекупленной и рискует ослабнуть, считают в Bank of America.«Стерлинг остается самой результативной валютой G10 в этом году. Мы стали свидетелями редкого события, когда GBP TWI (курс фунта к корзине валют основных торговых партнеров Великобритании) принес положительную доходность в первые три месяца года, всего во второй раз за 25 лет. С учетом положительной апрельской сезонности, также оказывающей свое влияние, мы могли бы стать свидетелями беспрецедентного четвертого роста», – сообщили экономисты Bank of America. Фунт выиграл во многом благодаря серии данных, которые оказались лучше, чем ожидалось, и указали на то, что британская экономика может избежать рецессии.Настроения в отношении стерлинга в преддверии 2023 года были довольно пессимистичными, поскольку крупные международные институты, такие как МВФ, предвещали Туманному Альбиону многоквартальную рецессию.Но поскольку мрачные ожидания впоследствии оказались ошибочными, британская валюта укрепилась.«Тем не менее, лучшие из сюрпризов по данным по Великобритании, возможно, остались позади, и мало обнадеживает тот факт, что международные инвесторы возвращаются на рынки активов страны – необходимое условие для среднесрочного оптимизма», – отметили эксперты Bank of America.Они указывают на то, что май и июнь исторически были слабыми месяцами для фунта, который падал во втором квартале с 2016 года.«Это подтверждает наше предположение о том, что сильная апрельская сезонность, которая привела к ралли фунта, в конечном итоге уступит место его ослаблению», – заявили в Bank of America.Между тем базовая инфляция в еврозоне, возможно, находится на пороге затяжного снижения, говорят аналитики BCA Research. По их мнению, это заставит финансовые рынки подготовиться к серии снижений процентных ставок со стороны ЕЦБ и может ослабить паруса евро.«Мартовские данные, вероятно, станут пиком базового индекса потребительских цен еврозоны. К концу лета базовая инфляция в валютном блоке замедлится достаточно, чтобы ослабить опасения ЕЦБ», – сказали стратеги BCA Research.«Если европейская инфляция пойдет по пути, который мы предвидим, необходимость в большей "ястребиной" позиции со стороны ЕЦБ, чем со стороны ФРС, отпадет. Следовательно, краткосрочная разница в процентных ставках вскоре может начать складываться не в пользу евро», – добавили они.«Инвесторы прогнозируют менее одного снижения ставки ЕЦБ к июню 2024 года, но они ожидают снижения ставки ФРС на 175 б.п. Такое ценообразование выглядит довольно странно, потому что ЕЦБ снизит ставки, если мировая экономика вступит в рецессию во главе с Соединенными Штатами, как в настоящее время предполагает кривая OIS в Америке. Между тем, если мировая экономика избежит рецессии, ФРС не будет снижать процентные ставки так сильно», – сообщили в BCA Research.На данный момент снижение ставок в США выглядит менее вероятным, чем повышение ставок, в условиях инфляции, которая в два раза превышает целевой показатель ФРС в 2%, сохраняющейся силы рынка труда и значительного ослабления стресса в банковском секторе за последние несколько недель.Доходность двухлетних трежерис, которая обычно отражает краткосрочные ожидания по процентным ставкам, выросла почти на 75 базисных пунктов за последний месяц, поскольку все еще сильные данные по США снизили вероятность сокращения стоимости заимствований в стране.Специалисты Jefferies отмечают, что рост доходности двухлетних облигаций США до месячных максимумов является фактором поддержки доллара.«Если это движение доходности в США сойдет на нет, и она снова начнет снижаться, то доллар довольно быстро достигнет отметки 100,80, а пара EUR/USD поднимется до 1,1100», – прогнозируют они.Динамика доллара также будет основным фактором, определяющим курс фунта по отношению к американской валюте в ближайшие недели, считают в Jefferies.«В конце концов, пара EUR/USD поднимется до 1,1250, а пара GBP/USD вырастет до 1,2700», – сказали аналитики банка.Они полагают, что индекс USD будет торговаться ниже уровня 100,00, но не ждут значительного прорыва ниже.«Таким образом, мы ожидаем еще одного витка роста EUR/USD и GBP/USD перед тем, как начнется торговля в диапазоне, которая продлится до конца августа. К концу лета у нас будет лучшее представление о том, как обстоят дела с экономикой США. Будет ли она сильно падать, или ФРС вытащит кролика из шляпы, и экономика мягко приземлится», – сообщили стратеги Jefferies.«Если доллар резко упадет к концу этого года и в следующем году, тогда мы можем вступить в более масштабный цикл снижения USD, но пока мы воздерживаемся от подобных прогнозов», – добавили они.При этом эксперты предупреждают, что любой новый кризис может придать доллару новый импульс, поскольку на первый выйдет его статус актива-убежища, что нивелирует потенциальную разницу в процентных ставках по обе стороны Атлантики. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Квартальный отчет Morgan Stanley

Компания Morgan Stanley превзошла оценки прибыли и выручки за первый квартал этого года благодаря более высоким, чем ожидалось, результатам торгов. Согласно данным, прибыль упала на 19% до $2,98 млрд, или $1,70 на акцию, по сравнению с прошлым годом, а произошло это из-за спада в инвестиционно-банковской деятельности. Выручка компании упала на 2% до 14,52 млрд долларов. Однако эти показатели оказались лучше ожиданий экономистов. По мере снижения выручки расходы банка выросли на 4% до 10,52 млрд долларов, что оказалось на 430 миллионов долларов выше оценки экономистов. «Инвестиции, которые мы вложили в наш бизнес по управлению активами, продолжают приносить плоды, поскольку в этом квартале мы добавили солидные активы на сумму 110 миллиардов долларов», — заявил генеральный директор Джеймс Горман в интервью. Доходы от управления капиталом выросли на 11% по сравнению с предыдущим годом до 6,56 млрд долларов, что соответствовало оценке экономистов. Выручка от торговли в первом квартале снизилась по сравнению с прошлым годом, когда Уолл-стрит пережила бум возрождения после эпохи пандемии Covid.Доходы инвестиционно-банковских услуг упали на 24% до 1,25 млрд долларов из-за меньшего количества завершенных сделок по слияниям и поглощениям и меньшего выпуска акций и долговых обязательств, что превысило оценку в 1,2 млрд долларов.ПремаркетАкции Tesla, производителя электромобилей, упали примерно на 7% после того, как компания сообщил о чистой прибыли и доходах, которые сократились более чем на 20% по сравнению с прошлым годом. Генеральный директор Илон Маск сказал, что неопределенная макросреда влияет на решения людей о покупке автомобилей.Акции IBM выросли более чем на 1% на премаркете после того, как компания сообщила о превышении прибыли. IBM опубликовала отчет о прибыли в размере 1,36 доллара на акцию, тогда как аналитики ожидали 1,26 доллара. Однако выручка компании оказалась ниже ожиданий, так как в части инфраструктурного бизнеса наблюдалось замедление роста.Бумаги American Express упали на 1,3% после того, как платежная компания сообщила о прибыли на акцию в размере 2,40 доллара за первый квартал, что ниже оценки в 2,66 доллара. Однако выручка превзошла ожидания и составила 14,28 млрд долларов по сравнению с прогнозируемыми 13,98 млрд долларов.Акции компании F5, занимающейся облачным программным обеспечением, упали примерно на 7% после отчета о доходах за квартал. F5 сообщила о скорректированной прибыли в размере 2,53 доллара на акцию и выручке в размере 703,2 миллиона долларов. Аналитики ожидали, что прибыль на акцию составит 2,42 доллара, а выручка — 698,4 миллиона долларов.Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы остается, но дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4150 и $4180, откуда недалеко и до $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $4090 и $4060 и откроет дорогу к $4038.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 апреля. Клаас Кнот помогает евровалюте

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), и он может быть также уже завершен, если примет трехволновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получается очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. То же самое мы видели и в последней нисходящей формации (минимальное обновление лоу и завершение участка). Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пятиволновая (но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в данное время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, а неудачная попытка прорыва отметки 1,1030 указывает на готовность рынка к продажам. ЕЦБ настаивает на продолжении ужесточения Инструмент Евро/Доллар в четверг повысился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений опять была слабой, а инструмент регулярно швыряет из стороны в сторону. Видно, что рынок сейчас находится в замешательстве и не знает, что ему дальше делать с инструментом. Волновая разметка дает определенный сценарий, но с ним должен быть еще согласен сам рынок. Напомню, что волновой анализ – это лишь графическое отображение действий рынка. Движет инструментом сам рынок, а не волны. Как я уже говорил, текущая повышательная структура легко может трансформироваться в пятиволновую. Любая структура может трансформироваться в более сложную. Нам же нужно при помощи волнового анализа выделить наиболее вероятный сценарий развития событий и стараться отыгрывать именно его. Сейчас наиболее вероятный – сценарий со снижением. Новостной фон четверга был очень скудный, что и объясняет низкую амплитуду движений. Я могу отметить только выступление члена ЕЦБ Клааса Кнота, который заявил о преждевременности разговоров о паузе в повышении процентной ставки. Я не могу сделать вывод о серьезности и глобальности данного заявления, так как на прошлом заседании регулятор повысил ставку на 50 базисных пунктов. Очевидно, что в мае он не прекратит ужесточение, максимум – уменьшит шаг. Кноот не дал ответа на вопрос, насколько вырастет ставка в мае, отметил лишь слишком высокое значение инфляции, а текущий уровень ставки назвал «умеренно-ограничительным», которой будет недостаточно, чтобы противодействовать инфляции. Он отметил, что ставку нужно повышать сильнее, чем она есть сейчас, но насколько сильнее, затруднился ответить. Я считаю, что рынок этой информацией уже владел. Спрос на евро немного повысился, но слишком слабо, чтобы говорить о новой повышательной волне. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, инструмент имеет большой простор для снижения. Я думаю, что цель 1,0600 можно считать вполне реальной. С этой целью я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до того момента, когда котировки выполнят удачную попытку прорыва отметки 1,1030, чего может и не случиться. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Снижение цен на Тесла не спасло компанию от падения прибыли

Мы получили подешевевшие электромобили, а Тесла получила убытки. Согласно отчету за первый квартал, операционная маржа Tesla сократилась до 11,4%. Это примерно двухлетний минимум. Основной причиной стала политика, в соответствии с которой компания удешевила свои электромобили в январе и марте соответственно. Интересно, что, несмотря на отсутствие позитивных результатов от снижения цен, Маск уже провел еще несколько раундов снижения цен в этом месяце – после окончания квартала. Более того, еще одно снижение цен на электромобили Tesla Inc. состоялось ровно перед вечерними результатами в среду, при этом базовая модель 3 опустилась чуть ниже критического уровня в 40 000 долларов. Сочетание снижения цен и сомнительных показателей продаж в этом году привело к тому, что оживленные дебаты о мощном электромобиле Илона Маска были сосредоточены на одном вопросе: какова будет валовая прибыль от автомобилей? Предвидя интерес инвесторов и трейдеров, а равно и негативные цифры, Маск убрал показатели валового дохода из отчетов в этом году. Вместо этого скандальный исполнительный директор заявил, что ему удобно зарабатывать меньше денег на каждой проданной машине. Илон Маск также указал, что Tesla Inc. продолжит снижать цены, чтобы стимулировать спрос, даже после того, как уценки в начале этого года нанесли значительный ущерб прибыльности. Вечером в среду перед публикацией отчета Маск вновь затронул эту тему, отметив, что и далее собирается придерживаться намеченного курса. Правда, он все же пересмотрел прогноз по марже автопрома на этот год. Каков порядок скидок? Скидки не являются чем-то новым для автомобилей, но они кажутся новыми для автопроизводителя, который долгое время хвастался тем, что ограничивает предложение, а не спрос. Скидки же конкретно для Tesla стали впечатляющими как по масштабу, так и по времени. Например, стартовая цена Model Y снизилась на 29% всего за три месяца. В итоге аналитикам пришлось самостоятельно докапываться до данных по валовой прибыли. Быстро выяснилось, что валовая прибыль (то есть до того, как из нее вычли все расходы и налоги) при таком уровне цен составит менее 20% (с поправкой на регулятивные кредиты для автомобилей с нулевым выбросом). Падение ниже 20%, падение на 5 пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и огромное падение на 11 пунктов по сравнению с прошлым годом показывает, что снижение цен оставит на теле компании много рваных ран. Если подытожить расчеты, подразумеваемая валовая прибыль упала ниже 9000 долларов на автомобиль, самого низкого уровня за четыре года, а подразумеваемая средняя цена продажи без учета арендованных автомобилей и регулятивных кредитов снизилась примерно на 5000 долларов за автомобиль. Отнимите отсюда налоги и прочие дополнительные расходы, и что останется акционерам? Фактически ничего. Но аналитиков беспокоит не только прибыль от продаж. Несмотря на тотальное снижение цен, поставки выросли всего на 4,5% по сравнению с предыдущим кварталом, а продажи премиальных моделей S и X резко упали. Хорошая новость в том, что поставки все же выросли почти на 37% в годовом исчислении. Это могло бы вселить надежду, если бы рынки находились на подъеме. Но с перспективой рецессии впереди и вероятными банкротствами в каждом секторе эта цифра не значит ничего. Гораздо показательнее тот же срез за первый квартал. Однако даже при сравнении динамики продаж этого было бы недостаточно, чтобы соответствовать производству, которое выросло на 44%. Иными словами, в этом году Тесла будет накапливать излишки на складах. С учетом того, как быстро устаревают модели автомобилей, это отнюдь не радужный вариант событий. Если посмотреть на цифры, теперь Tesla четыре квартала подряд производит больше автомобилей, чем доставляет. При такой динамике мы выйдем на показатель почти 78 000 автомобилей даже без учета рецессии. Раздутые запасы фактически уже изменили благоприятный цикл преобразования наличности Tesla. В начале 2021 года этот показатель стал отрицательным, а это означало, что Tesla частично финансировалась своими поставщиками. Основная причина заключалась в том, что Tesla стала гораздо более эффективной в минимизации запасов, которые она перевозила. Но в этом квартале этот показатель вернулся на положительную территорию, спровоцировав снижение темпов оборота капитала и снизив свободный денежный поток до самого низкого уровня почти за три года, всего 441 млн долларов. Отношение инвесторов к Тесла все хуже Действия Маска вызвали споры о том, действует ли он с позиции силы или слабости. В то время как Tesla остается лидером продаж электромобилей и находится в редком положении, производя их с прибылью в больших масштабах, ее рост резко замедлился, поскольку стоимость заимствований растет, и все больше автопроизводителей выпускают конкурентоспособные модели с подключаемыми модулями. Поскольку в течение квартала возникли опасения по поводу валовой прибыли Tesla, одним из контраргументов было то, что ее прибыль настолько высока, что они могут выдержать нагрузку, чтобы защитить рост. Другими словами, прибыльность Tesla давала ей больше свободы действий, чем традиционным автопроизводителям, для ведения старомодной ценовой войны. Это правда, что автомобильная валовая прибыль Tesla даже сейчас опережает конкурентов. Опять же, эти конкуренты не торгуются с прибылью, близкой к 51-кратной форвардной прибыли по GAAP, как это делает Tesla. Рыночная капитализация компании составляет 570 миллиардов долларов с лишним, несмотря на то что она упала более чем вдвое по сравнению с пиковым значением. Однако в основе этой капитализации – достаточно спорное утверждение, что Tesla может расти феноменальными темпами и одновременно получать лучшую в отрасли прибыль. Так было, пока Тесла была пионером отрасли, но по мере заполнения рынка она теряет свои позиции в автомобилестроении. Управленцы компании при этом старательно делают хорошую мину при плохой игре, заверяя, что их интересует не прибыль, а такие вещи, как создание базы для появления автономных автопарков. Но инвесторы не готовы жертвовать своими деньгами во имя будущих перспектив, поэтому отток усилился. Очевидно, что новым раундом скидок, который был проведен накануне публикации отчета, Маск не только сыграл на коротких сделках, временно задрав цену, поскольку рынки посчитали, что новости по прибыли благоприятные, поскольку их ждут новые скидки. Похоже, Маск сотоварищи всерьез нацелен на ремоделирование самой стратегии производства и продаж. Утратив позиции в сегменте премиум авто, они, вероятно, качнулись в противоположную сторону, собираясь производить больше и дешевле. Киркхорн, например, отметил, что сокращение маржи будет вызывать беспокойство только в том случае, если оно уменьшит способность Tesla реинвестировать в будущие продукты. Частично это подтверждает предположение о смене экономической модели. Но также это заставляет задуматься о том, что теперь Маск желает сосредоточиться на рынке электроаккумуляторов. Помимо прочего, такая политика заставляет задуматься о том, что Маск пытается заставить других производителей автомобилей потесниться в прибыли. Безусловно, они не могут себе позволить такой шаг, поскольку их маржа ниже, чем у Тесла. Таким образом, компания по-прежнему опережает других автопроизводителей по рентабельности продаж: в 2022 году General Motors Co. сообщила об операционной марже в размере 6,6%, а Ford Motor Co. — о 4%. Выручка выросла на 24% до 23,33 млрд долларов в первом квартале, что соответствует средней оценке аналитиков в 23,35 млрд долларов. Прибыль, исключая некоторые статьи, упала до 85 центов на акцию, что чуть меньше консенсус-прогноза в 86 центов, а свободный денежный поток упал до двухлетнего минимума в 441 миллион долларов. Tesla подтвердила, что ее производство в этом году будет соответствовать предыдущему прогнозу среднего роста на 50% за несколько лет, заявив, что в этом году компания собирается произвести не менее 1,8 миллиона автомобилей. Производство долгожданного пикапа Tesla Cybertruck должно начаться в конце этого года на заводе в Техасе, а поставка, вероятно, состоится в третьем квартале. Компания также добивается прогресса в разработке своей автомобильной платформы следующего поколения, которая, как ожидается, сможет производиться вдвое дешевле, чем текущие модели. Акции Tesla преодолели раннее падение в четверг на целых 8,5% и торгуются с понижением на 7,3% до $167,40 по состоянию на 7:56 утра в Нью-Йорке перед началом обычных торгов. Акции выросли на 47% за год по состоянию на закрытие американских торгов в среду.Читать другие статьи автора, в том числе:Крупные банки отчитались о хороших прибылях, поддерживая S&P 500Сезон отчетности обещает падение S&P 500 Apple и другие техногиганты терпят убытки из-за излишков товара на складахКитайские технологии растутУправляющие инвестфондами отмечают рост банкротствМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Цена Bitcoin обвалилась ниже $29 000, альткоины падают вслед за лидером рынка

Утро четверга цифровое золото начало с бокового движения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $28 923.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $28 633, а максимальная – $30 314.По итогам среды первая криптовалюта просела на 2,89% и закрыла день на отметке $29 259, обвалившись ниже важного психологического уровня $30 000 за монету. За последние сутки цифровое золото потеряло около $1 500. В начале четверга ВТС продолжил поддаваться медвежьим настроениям и упал ниже уровня $29 000. Ключевой причиной такого уверенного пессимизма на рынке виртуальных валют накануне стало падение индексов фондового рынка США. Так, по итогам среды The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,23%, а биржевой показатель S&P 500 упал на 0,01%. К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал четверг с бокового движения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 945 за монету, за прошедшие сутки стоимость ЕТН просела на 4,91%.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток все монеты здесь, кроме некоторых стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие показатели были зафиксированы у Solana (-7,99%).В рамках прошедшей недели список роста здесь возглавила криптовалюта Dogecoin (+6,45%), а список падения – Solana (-4,34%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену BitTorrent (+8,81%), а в списке падения – SingularityNET (-13,49%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Casper (+27,58%), а худшие – Conflux (-15,80%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро четверга общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,172 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,3%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 12 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в четырех. Среднее снижение ВТС за последние 12 лет составляло 7%, а средний рост – 24,3%.В первом случае биткоин может закрыть апрель текущего года на уровне $26 400, во втором – около $35 300. К слову, 2021 и 2022 годы были неудачными для первой криптовалюты в апреле: среднее снижение за эти два года составило 9%. По итогам ушедшего марта стоимость биткоина взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: угроза со стороны MiCA и внезапно проснувшегося кита

Bitcoin не удержался выше 29 000 долларов за монету и упал ниже, сохраняя небольшой запас хода к уровню поддержки в 28 000 долларов за монету. Среди возможных катализаторов падения в криптосообществе сегодня обсуждают как пробуждение таинственного Bitcoin-кита, так и потенциальное ужесточение регулирования отрасли в Европе. Но, обо всем по порядку. Европарламент проголосовал за правила для криптоотраслиЕвропейский парламент в четверг проголосовал за принятие MiCA, первых всеобъемлющих правил для поставщиков услуг цифровых криптоактивов. Сюда входят всевозможные криптоактивы, в том числе, стейблкоины. Стоит отметить, что главная криптовалюта упала более чем на 2% за последние 24 часа.Согласно сообщениям, законодатели ЕС проголосовали 517 голосами за MiCA, тогда как против набралось всего 38 голосов. Это первый случай, когда правительства собрались вместе, чтобы решить вопрос контроля на зарождающейся криптоиндустрией. Тем не менее, это вполне закономерно после краха стольких криптобирж и проектов за последнее время.Bloomberg сообщил, что Мейрид МакГиннесс, европейский комиссар по финансовым услугам, заявила, что ожидает, что закон вступит в силу к июлю. Однако для этого он должен быть одобрен 27 государствами-членами блока.Пробуждение таинственного криптокитаВторой активно обсуждаемой новостью сегодня является активизация некого Bitcoin-кита, который является держателем главной криптовалюты на 178 миллионов долларов.Когда рынок консолидировался после масштабного скачка, в результате которого цена BTC превысила 30 000 долларов, этот давно бездействующийBitcoin-кит проснулся. Этот кошелек был неактивен почти десять лет. BTC, которые содержатся на нем, были приобретены по очень низким ценам. И теперь этот кит снова вышел на рынок с огромным запасом монет.Согласно отчету онлайн-агрегатора данных Lookonchain, после почти 10 лет бездействия этот Bitcoin-адрес начал совершать транзакции. Самое интересное в этом кошельке — количество BTC, которое он хранил на своем балансе.На момент последней транзакции с этим кошельком, то есть 19 декабря 2013 года, в нем было в общей сложности 6 071,5 BTC. Данные показывают, что в 2013 году один BTC стоил около 663 долларов, и именно тогда этот кит приобрел свои монеты.Сообщается, что этот кит с 6 071,5 BTC (178 миллионов долларов), который бездействовал в течение 9,3 лет, 20 апреля перевел 2 071,5 BTC (60,7 миллионов долларов).Тем не менее, это действие, которое должно было стать медвежьим катализатором для главной криптовалюты, пока не привело к ощутимым движениям цены. Похоже, что этот кит не собирается продавать. Транзакция не была совершена на централизованной бирже, что обычно означало бы намерение продать. Скорее, монеты были отправлены на другой неизвестный кошелек.Причины длительного покояЭто не первый и вряд ли последний случай, когда бездействующий кошелек с большим количеством BTC снова становится активным. Есть несколько причин, по которым кошельки могут стать бездействующими, от потери закрытых ключей до смерти. В таких случаях вполне вероятно, что владелец кошелька, наконец, смог восстановить доступ к кошельку через несколько лет.Однако, как указывает один из пользователей под постом Lookonchain, другой причиной могло быть то, что владелец кошелька находился в тюрьме. В конце концов, все это предположения о том, почему кит продержался так долго, не продавая никаких токенов.Тем не менее, учитывая обстоятельства, Bitcoin держится неплохо. Однако эйфория, охватившая рынок на прошлой неделе, начала спадать, и индекс страха и жадности для главной криптовалюты вернулся к нейтральному значению, что указывает на нежелание участников выходить на рынок по текущим ценам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки США демонстрируют преимущественно негативную направленность

Американские фондовые индексы не показали единого направления на закрытии торгов в среду. Индустриальный Dow Jones (DJIA) снизился на 0,23%, хотя в ходе торгов опускался на 0,46%. Широкий S&P 500 по итогам дня потерял всего 0,01%, хотя в течение торгов снижался на 0,46%. Технологический NASDAQ и вовсе прибавил 0,03%, хотя в течение дня опускался на 0,6%. Основной причиной такого неоднозначного поведения участников торгов в настоящее время является обнародование финансовых отчетов компаний из США и других стран за первый квартал текущего года. Отчетность некоторых компаний заставила инвесторов задуматься.Так, компания Netflix отчиталась о сокращении чистого профита на 18% в годовом исчислении. За прошедший квартал на услуги сервиса подписалось 1,75 млн человек. Это количество оказалось ниже прогнозируемого в 2,06 млн, в результате стоимость ценных бумаг компании понизилась на 4%.Также об уменьшении чистого профита на 20% сообщила компания Morgan Stanley, что привело к сокращению цены ее акций на 1,3%. Среди составляющих Dow Jones повышением цены отметились акции The Travelers Companies, Inc., выросшие на 6,15%, UnitedHealth Group, Inc., увеличившиеся на 3,62%, а также Johnson & Johnson и Goldman Sachs Group, Inc., прибавившие 0,94% и 0,89% соответственно. В то же время котировки акций других компаний понизились: Cisco Systems, Inc. – на 4,51%, а Walt Disney, Co. – на 2,16%.Среди компаний, входящих в расчет S&P 500, ростом стоимости отметились ценные бумаги SVB Financial Group, увеличившиеся на 69,77%, Signature Bank, прибавившие 27,93%, а также First Republic Bank, набравшие 12,4%.Акции же некоторых других компаний потеряли в цене: бумаги CDW, Corp. подешевели на 13,23%, Elevance Health, Inc. опустились на 5,33%, а Hewlett Packard Enterprise, Co. сократились на 5,2%. Среди составляющих индикатора NASDAQ наибольший рост продемонстрировали котировки Saitech Global, Corp., прибавившие 67,53%, China Jo-Jo Drugstores, Inc., набравшие 64,44%, а также Jupiter Wellness Acquisition, Corp., подорожавшие на 48,51%. В то же время стоимость ценных бумаг других компаний понизилась: Allarity Therapeutics – на 43,54%, SMX Security Matters Ord Shs Class A – на 34,29%, а Oblong – на 32,17%. Показатель волатильности CBOE Volatility Index сократился на 2,2%, до 16,46, минимального показателя за последний год. Стоимость нефти снижается: цена фьючерсов на нефть марки WTI опустилась на 2,19%, до отметки $79,13 за баррель, а на Brent – на 2,06%, до $83,02 за баррель.На рынке Форекс ситуация сложилась неоднозначно: пара EUR/USD немного опустилась на 0,16%, до 1,10, тогда как пара USD/JPY выросла на 0,5%, до 134,76. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро переводит дух

Затишье перед бурей? Или рынок просто устал от потрясений? Ему как воздух нужен привал, передышка. Она позволит инвесторам оценить, насколько они правы в своих идеях. Стоит ли ожидать от ФРС «голубиного» разворота в 2023? Или прогнозы чиновников FOMC относительного длительного удержания ставки по федеральным фондам на пике окажутся верными? Forex предоставляет время подумать, пока EURUSD слоняется из стороны в сторону в узком торговом диапазоне. На первый взгляд, восходящий тренд по основной валютной паре выглядит более чем устойчивым. Котировки недалеко ушли от годовых максимумов, и «быки» в любой момент готовы ринуться в бой. По мнению Danske Bank, поддержку евро оказывают оптимизм относительно перспектив экономического роста еврозоны, падение цен на энергоносители и относительные ставки. Вместе с тем доминирование «быков» по EURUSD носит временный характер. Банк прогнозирует падение пары к 1,03 через 3-6 месяцев, исходя из условий торговли, реальных ставок и относительных затрат на рабочую силу в расчете на единицу продукции. Credit Agricole считает, что рынки ошибаются, закладывая ожидания раннего ослабления денежно-кредитной политики ФРС. Несмотря на банковский кризис и потенциальное замедление объемов кредитования, финансовые условия практически не изменились. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс называет экономику США сильной, а из 9% отчитавшихся за квартал компаний S&P 500, 84% сообщили о более высокой корпоративной прибыли, чем ожидали эксперты Уолл-Стрит. Структура и динамика финансовых условий в СШАВозможно, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард справедливо иронизирует над рынками, ожидающими через 6 месяцев рецессии? На самом деле, по его мнению, будет мягкая посадка или даже взлет, что позволяет Credit Agricole рекомендовать тактические продажи EURUSD на росте. На противоположной стороне баррикад находятся BMO Capital Markets и Nomura, прогнозирующие ралли евро к 1,12 и 1,14 к концу июня. Компании обращают внимание на дивергенцию в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, которая привела к сужению дифференциала доходности 10-летних американских и немецких облигаций до 103 б.п, минимальной отметки с апреля 2020. К слову, в ноябре речь шла о разнице в более чем 200 б.п. Спред ставок по 2-летним долговым обязательствам США и Германии упал до самого дна за последние 17 месяцев. Доллар явно теряет почву под ногами и в условиях скорого окончания цикла монетарной рестрикции Федрезерва продолжит это делать. Таким образом, на рынке существуют диаметрально противоположные взгляды на перспективы основной валютной пары. Ее дальнейшая судьба будет зависеть от входящих данных по Штатам и еврозоне. Технически на дневном графике EURUSD имеет место комбинация внутренних баров, что привело к формированию краткосрочной консолидации. В таких условиях имеет смысл поставить два отложенных ордера на прорыв торгового диапазона: на покупку от уровня 1,098 и на продажу от 1,092. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин. А вот и коррекция!

Криптовалюта биткоин выросла до отметки 29 750$, провела некоторое время выше этого уровня и теперь готова откорректироваться вниз. Буквально вчера мы говорили о том, что последний виток восходящего движения оказался довольно слабым, что не вписывается в общую концепцию передвижения биткоина в последние месяцы и даже годы. Напомним, она заключается в сильном рывке и последующей длительной коррекции. Последний виток роста был слабым, а предшествующая коррекция – не длительная. Поэтому мы еще вчера предположили, что криптовалюта может начать коррекционное движение в ближайшее время. Правда, пространства для коррекции с сохранением восходящего тренда у нее предостаточно. Линия тренда пролегает достаточно далеко и биткоин может корректироваться до значения 22 500$, что не сломает текущий тренд. Ближайшей целью выглядит линия Сенкоу Спан Б, которая в данное время пролегает аккурат на уровне важного уровня 24 350$, который долгое время выступал верхней границей бокового канала. Таким образом, то движение, которое мы наблюдали вчера и сегодня, может быть лишь самым началом. Примечательно, что ни вчера, ни сегодня никаких фундаментальных событий, которые могли бы спровоцировать падение, не было. Однако следует помнить, что любой инструмент, актив или валютная пара может корректироваться не только при наличие соответствующего фона. Таким образом, после того, как криптовалюта выросла в цене на 100%, коррекция – это логично. Другой вопрос, будет ли это коррекция или же биткоин вновь устремиться к своим 12-месячным минимумам? Напомним, что как только биткоин начал новый виток роста, как тут же очень многие эксперты начали называть цели, которых биткоин с легкостью достигнет в ближайшее время. Начиная от 45 000$, заканчивая классическими 100 000$. Мы скептически относимся к подобным прогнозам, так как биткоин, можно сказать, уже отыграл первые понижения ставки ФРС, которые произойдут не ранее конца этого года. Таким образом, если говорить о фундаментальном фоне, то причин для нового роста у биткоина пока нет. Конечно, будет еще халвинг в 2024 году, да и ФРС рано или поздно начнет смягчать монетарную политику, что всегда хорошо для рисковых активов. Однако в данное время и в ближайшие несколько месяцев причин у биткоина показывать рост будет немного. На 24-часовом таймфрейме биткоин начал корректироваться и закрепился ниже уровня 29 750$ и, что не менее важно, ниже уровня 100,0% по Фибоначчи. Эти два уровня представляют собой область поддержки(или сопротивления), преодоление которой позволяет рассчитывать на движение в соответствующую сторону. Поэтому мы считаем, что сейчас целесообразны небольшие продажи с целью около уровня 24 350$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Растёт опасение по поводу недостаточного спроса на нефть!

На текущей неделе ожидания дальнейшего повышения ставок в США привело к небольшому росту доллара, тем самым опустило цены на нефть.Третий день подряд цены снижаются.Даже несмотря на то, что EIA сообщило об уменьшении запасов на 4,6 млн баррелей. Однако за неделю до этого EIA сообщило о значительном потреблении в 3,7 миллиона баррелей.Нефтетрейдеры были озабочены новостями о том, что чиновники ФРС указали на новое ужесточение денежно-кредитной политики в дальнейшем, после майского заседания, на котором планировали последний раз поднять ставку на 25 пунктов. Об этом будет официально объявлено в следующем месяце.Как ответил аналитик брокерской компании Phillip Nova для Bloomberg: «Когда комментарий ФРС указывает на дальнейшее повышение ставок, экономические проблемы кажутся неизбежными».Единственная надежда на Китай, благодаря которому может возрасти спрос.По мнению Эдвард Мойя из OANDA, поскольку нефть WTI снова упала ниже уровня 80 долларов, а процентные ставки снова будут поднимать, цены на нефть могут продолжить снижение.Более того, уныние и обреченность, которые, по-видимому, видят нефтяные трейдеры для экономики США, оказались сильнее оптимизма в отношении Китая. Ранее на этой неделе сообщили о более сильных, чем ожидалось, данных о росте ВВП в Китае. И все же это была неполная картина.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт вяло

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в среду тоже торговалась во флэте, хотя оснований показать трендовое движение у нее было гораздо больше. Если европейская валюта планомерно снизилась, а потом показала точно такой же виток роста, то фунт в течение дня успел основательно покататься на «качелях». Конечно, подобные ценовые скачки были связаны только с одним событием – отчетом по инфляции в Великобритании за март, который получился неожиданным и резонансным. Инфляция в марте сильно снизилась в США и в Евросоюзе, поэтому от Великобритании ждали подобной тенденции. Но по факту индекс потребительских цен упал лишь на 0,3% и остался выше 10%. Таким образом, пока что Банк Англии проигрывает борьбы с высоким ростом цен «в одни ворота», несмотря на 11 повышений ключевой ставки. Фунт не вырос, потому что слабое падение инфляции не означает теперь дополнительные ужесточения монетарной политики. А вот почему фунт опять не упал, большой вопрос. Торговые сигналы вчерашнего дня не имеет особого смысла разбирать, так как пара весь день торговалась в боковом канале, ограниченном линией Сенкоу Спан Б и уровней 1,2458. Между этими ориентирами еще и расположились критическая линия и уровень 1,2429. Поэтому даже на отскок от границ канала торговать было нельзя, так как все уровни и линии были расположены слишком близко друг к другу. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем. Согласно последнему отчету, группа «Non-commercial» открыла 8,5 тысяч контрактов BUY и закрыла 3,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 12,3 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 8-9 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта выросла уже больше, чем на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 57 тысяч контрактов на продажу и 55 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 апреля. Жирная точка в вопросе повышения ставки ФРС. Обзор пары GBP/USD. 20 апреля. Британская инфляция выносит приговор Банку Англии. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар начала падение, преодолела важные линии, и вновь начала склоняться к росту. А в последние несколько дней ко всем проблемам добавился еще и флэт. Формально тенденция изменилась на нисходящую, и трейдеры вправе теперь рассчитывать на формирование нисходящего тренда. Однако без преодоления уровня 1,2349 движения на Юг не будет. Фунт может перейти в режим «качелей» между уровнями 1,2349 и 1,2520. Уже сейчас видно, что он торгуется строго между ними. На 20 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2458, 1,2520, 1,2589, 1,2659, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б (1,2400) и Киджун-сен (1,2448) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На четверг в Великобритании и США не запланировано важных макроэкономических публикаций. Поэтому трендовых и волатильных движений мы не ждем. Линии индикатора Ишимоку зафиксированы, так как они сейчас могут слиться. В любом случае около них могут формироваться ложные сигналы, так как сейчас на рынке флэт. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Перспектива для доллара. Агрессивная денежно-кредитная политика снова в силе

На текущей неделе агентством Reuters было опубликовано интервью с президентом Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймсом Буллардом. В котором он подчеркнул, что для борьбы с инфляцией в США всё-таки необходимо повышение процентных ставок.С его слов: на фоне последних данных, показывающих, что инфляция остаётся устойчивой, а экономика в целом будет медленно продолжать расти, повышение процентных ставок необходимо.До этого интервью на прошлой неделе чиновника ФРС Кристофер Уоллер тоже заявляли о необходимости повышения ставок уже после того, как в мае произойдёт запланированное повышение на a%.Кристофер Уоллер был полон решимости в своём пятничном выступлении, заявив, что даже после года агрессивного повышения ставок центральные банки США не смогли добиться нужного прогресса в возвращении инфляции к своему целевому уровню в 2%, соответственно, наступила снова необходимость повышения процентных ставок ещё выше.Два чиновника призвали к более жёсткой денежно-кредитной политике, на более длительный срок.Оба чиновника выразили мнение, которое теперь отличается от предыдущего, когда планировали паузу в повышении ставок после последнего майского повышения. Предположение о том, что Федеральная резервная система на каждом заседании FOMC с марта 2022 года будет прекращать своё последовательное повышение ставок, уменьшилось на основе самого последнего заявления Уоллера и Булларда.Это говорит лишь о неопределённости в действиях ФРС на ближайшее время, кроме мая. И увеличит волатильность рынков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:USDCAD - возможно среднесрочно на понижение до 1,32500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Перспектива для доллара. Агрессивня денежно-кредитная политика снова в силе.

На текущей неделе агентством Reuters было опубликовано интервью с президентом Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймсом Буллардом. В котором, он подчеркнул, что для борьбы с инфляцией в США всё-таки необходимо повышение процентных ставок.С его слов: на фоне последних данных, показывающих, что инфляция остаётся устойчивой, а экономика в целом, будет медленно продолжать расти, повышение процентных ставок необходимо.До этого интервью, на прошлой неделе чиновника ФРС Кристофер Уоллер тоже заявляли о необходимости повышения ставок уже после того, как в мае произойдёт запланированное повышение на a%.Кристофер Уоллер был полон решимости в своём пятничном выступлении, заявив, что даже после года агрессивного повышения ставок, центральные банки США не смогли добиться нужного прогресса в возвращении инфляции к своему целевому уровню в 2%, соответственно наступила снова необходимость повышения процентных ставок ещё выше.Два чиновника призвали к более жёсткой денежно - кредитной политике, на более длительный срок.Оба чиновника выразили мнение, которое теперь отличается от предыдущего, когда планировали паузу в повышении ставок после последнего майского повышения. Предположение о том, что Федеральная резервная система на каждом заседании FOMC с марта 2022 года будет прекращать своё последовательное повышение ставок, уменьшилось на основе самого последнего заявления Уоллера и Булларда.Это говорит лишь о неопределённости в действиях ФРС на ближайшее время, кроме мая. И увеличит волатильность рынков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:USDCAD - возможно среднесрочно на понижение до 1,32500Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 20 апреля: смешанные корпоративные отчеты давят на фондовый рынок

Фьючерсы на американские фондовые индексы обвалились вместе с европейскими акциями из-за смешанных корпоративных отчетов, а также из-за того, что инвесторы все больше приходят к выводу, что ставки в США продолжат расти. По крайней мере, на этой неделе очень много представителей Федеральной резервной системы говорят об этом.Фьючерсные контракты на S&P 500 упали на 0,7%, а на Nasdaq 100 — более чем на 1%. Индекс Stoxx Europe 600 просел примерно на 0,6% после отчета Renault SA, в котором сказано, что продажи упали, поскольку опасения по поводу ценового давления перевесили показатели продаж французского автопроизводителя в первом квартале. Немецкий DAX также показал худшие результаты за последнее время.Вчерашний ежемесячный обзор «Бежевой книги» Федеральной резервной системы показал, что экономика США застопорилась из-за ограниченного доступа к кредитам. Это первые звоночки того, что банковский коллапс, произошедший в марте этого года, привел к существенному изменению условий кредитования, и ничего хорошего в результате можно не ждать. Об этом вчера также много говорил президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс и президент Федерального резервного банка Чикаго Остен Гулсби. В общих словах все политики готовятся увидеть последствия недавнего банкротства двух американских банков, которые должны привести к замедлению темпов роста американской экономики больше, чем ожидалось. Многие трейдеры по-прежнему склоняются к повышению ставки в следующем месяце, и, скорей всего, оно будет даже не последим, так как инфляция не исчезнет сама по себе. Тем временем член Совета управляющих Европейского центрального банка Клаас Кнот заявил, что ЕЦБ, возможно, придется последовать широко ожидаемому повышению ставок в следующем месяце, затем повысив ставки в июне и июле. По его словам, перед паузой в цикле ужесточения должен быть «убедительный разворот» ценового давления.Все это позволяет валютному рынку удерживать равновесие, но оказывает серьезное давление на рынки акций. Биткойн упал ниже $29 000. Нефть также просела, в то время как золото выросло после падения в среду ниже $2000 за унцию.Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы остается, но дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4150 и $4180, откуда недалеко и до $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне роста рисков дальнейшего повышения процентных ставок и наступления из-за этого рецессии покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4090 и $4060 и откроет дорогу к $4038.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Скучная

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели показала абсолютно невразумительные движения, которые лучше всего подходят под понятие «флэт». Если взглянуть на часовой ТФ, то признаки флэта также присутствуют. Пара по-прежнему не может хорошо скорректироваться вниз, хотя никаких факторов оставаться так высоко у нее тоже нет. В общем ситуация на рынке остается алогичная, прогнозировать дальнейшее движение пары крайне сложно. В любой момент она может обвалиться вниз из-за собственной перекупленности и необоснованности нахождения так высоко. Вчера в Евросоюзе был опубликован итоговый отчет по инфляции за март. Его значение полностью совпало с прогнозами, поэтому никакой реакции не последовало. Волатильность в течение дня была невысокой. Торговый сигнал был сформирован только один – отскок от уровня 1,0926 в самом начале американской торговой сессии. После формирования этого сигнала цена прошла вверх около 25-30 пунктов, которые и могли заработать трейдеры. Сделку следовало закрывать вручную, так как до конца дня пара не сумела добраться до ближайших уровней и линий. Несмотря на флэт и слабую волатильность, все же удалось получить небольшую прибыль. Линии индикатора Ишимоку зафиксированы, так как во флэте они просто сливаются друг с другом и формируют ложные сигналы. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 11 апреля. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние 6-7 месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 18,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 1,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция существенно увеличилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 164 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна начать новое падение. Но пока что мы видим только рост. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 20 апреля. Жирная точка в вопросе повышения ставки ФРС. Обзор пары GBP/USD. 20 апреля. Британская инфляция выносит приговор Банку Англии. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию, о чем свидетельствует ее расположение выше линии тренда и выше линии Сенкоу Спан Б. Даже несмотря на довольно сильный откат вниз в пятницу и понедельник, пока что ничего не поменялось в техническом плане. Доллару по-прежнему очень сложно показывать рост, что очень странно и удивительно, так как сильных оснований у евро, чтобы расти, нет. На четверг мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0926, 1,1033, 1,1076, 1,1137-1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0882) и Киджун-сен (1,0994). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 20 апреля в Евросоюзе и Штатах не запланировано ни одного важного события или публикации. Конечно, можно обратить внимание на заявки на пособия по безработице или продажи нового жилья в США, однако это не те публикации, которые способны вызвать сильную реакцию рынка. Или хотя бы какую-то реакцию. Сейчас можно сказать, что пара продолжает торговаться во флэте с минимальной волатильностью. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USDCAD - большая торговая идея на понижение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USDCAD.Итак, напоминаем, что инструмент с марта находится в мощном шортовом тренде, который сопровождается периодическими откатами, что вы можете наблюдать прямо сейчас. С другой стороны, очевидна площадка с ликвидностью покупателей в диапазоне 1,32600-1,32300.Предлагаем поохотиться за ликвидностью покупателей по следующей схеме:Фактически имеем пятиволновую структуру, где сейчас заканчивается волна 4. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции в пятую волну на понижение по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,35500. Прибыль зафиксировать на пробое 1,32600 и 1,32300.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 20 апреля (американская сессия)

Волатильность по фунту оставляет желать лучшего. Тест цены 1.2420, который состоялся в первой половине дня, произошел в момент, когда MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что на мой взгляд ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Надеюсь, вторая половина дня будет куда интересней, ведь там выходят интересные данные по рынку труда и недвижимости, а также выступают представители Федеральной резервной системы. Отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице в США мало интересен, а вот объем продаж жилья на вторичном рынке может позитивно отразиться на курсе американского доллара при условии, что продажи окажутся лучше прогнозов экономистов.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2455 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2505 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2505 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Слабая статистика по США может привести к рывку фунта вверх. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2420 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2455 и 1.2505.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2420 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2370, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Крупное падение фунта сегодня вряд ли возможно. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2455 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2420 и 1.2370.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс