GBP/USD: ожидается усиление бычьего импульса. Прогноз на 22 июня 2022 г.

На 4-часовом графике пара GBP/USD, как ожидается, отскочит от уровня поддержки индикатора Облако Ишимоку, что указывает на бычий импульс. По прогнозам, цена укрепится от 1-го уровня поддержки 1.21846, соответствующего горизонтальному перекрытию, выступающему в роли поддержки, 50% уровню коррекции Фибоначчи и 61.8% проекции Фибоначчи, до 1-го уровня сопротивления 1.24327, который соответствует 61.8% проекции Фибоначчи, 78.6% уровню коррекции Фибоначчи и линии сопротивления. В качестве альтернативы цена может пробить 1-й уровень поддержки и направиться ко 2-му уровню поддержки 1.19313, соответствующему уровню свинг-лоу, выступающему в качестве поддержки. Торговая рекомендация Вход: 1.21846 Условия для входа: горизонтальное перекрытие, выступающее в роли поддержки, 50% уровень коррекции Фибоначчи и 61.8% проекция Фибоначчи Тейк-профит: 1.24327 Условия для фиксации прибыли: 61.8% проекция Фибоначчи, 78.6% уровень коррекции Фибоначчи и линия сопротивления Стоп-лосс: 1.19313 Условия для активации ордера стоп-лосс: уровень свинг-лоу, выступающий в качестве поддержки Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: ожидается формирование бычьего импульса. Прогноз на 22 июня 2022 г.

На 4-часовом графике пара USD/CHF, как ожидается, отскочит от индикатора Стохастик, что указывает на бычий импульс. По прогнозам, цена вырастет от 1-го уровня поддержки 0.96315, соответствующего горизонтальной линии поддержки и 78.6% уровню коррекции Фибоначчи, до 1-го уровня сопротивления 0.98879, который соответствует горизонтальной линии сопротивления и 61.8% уровню коррекции Фибоначчи. В качестве альтернативы цена может пробить структуру и направиться ко 2-му уровню поддержки, соответствующему уровню свинг-лоу, выступающему в качестве поддержки. Торговая рекомендация Вход: 0.96315 Причина входа: горизонтальная линия поддержки и 78.6% уровень коррекции Фибоначчи Тейк-профит: 0.98879 Условия для фиксации прибыли: горизонтальная линия сопротивления и 61.8% уровень коррекции Фибоначчи Стоп-лосс: 0.95497 Условия для активации ордера стоп-лосс: уровень свинг-лоу, выступающий в качестве поддержки Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Паника вокруг ФРС и выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе.

Иногда нам кажется, что определенная часть журналистов в мире(и особенно в Америке) работает не для того, чтобы продвигать интересы определенных политических сил или обозревать определенные процессы и события, а для того, чтобы просто марать бумагу. У нас это называется «желтая пресса», и, как видим, работает она не только у нас. В первое статье мы уже говорили о том, что ничего странного в мире сейчас не происходит(имеем ввиду экономические процессы). Чего ждали экономические эксперты от инфляции в ЕС или США, если центральные банки этих конгломераций два года минимум были заняты только печатью денег и создания их безналичного эквивалента на банковских счетах? Естественно, если денежная масса вырастает в полтора раза, какой эффект будет достигнут? На этот вопрос ответили бы даже дети в школе. После того, как инфляция начала ускоряться в прошлом году, что следовало делать ФРС? Повысить ставку сразу на 5% и ввергнуть рынки в шок? Вы представляете, какие бы обвалы случились на фондовом рынке, если бы такое произошло? ФРС заняла грамотную позицию агрессивного повышения ставок, но при этом не шокирующего рынки. Более того, в течение примерно полугода американский ЦБ предупреждал рынки, что ставки будут расти, то есть у всех было предостаточно времени, чтобы подготовится к новым реалиям. Но в данное время критика льется из всех щелей, мол ФРС не справляется с инфляцией, а «желтая пресса» вовсю трубит, что американская экономика стоит на грани рецессии. Давайте представим себе следующую ситуацию. Ваша экономика растет на 5%, потом еще на 5%, потом еще на 5%, а потом снижается на 2%. Рецессия? Рецессия. Но если рассматривать долгосрочную тенденцию, то эта рецессия довольно формальная. Ну сократилась экономика на 2% и что из того? Ничто не может расти вечно. Следовательно, само понятие рецессии неизбежно и неэфемерно. Тогда зачем бить тревогу по этому поводу? Что лучше: высокая инфляция и экономический рост или один год рецессии и нормальная инфляция, а дальше экономический рост? У любого процесса есть обратная сторона медали. Если ставки растут, то торможение экономики неизбежно, это необходимая плата за ужесточение монетарной политики. То есть все это те процессы, о которых знает любой экономист и зачем поднимать панику по этому поводу непонятно. Джером Пауэлл уже сегодня, выступая в Конгрессе, скорее всего, подтвердит приверженность своего ведомства цели по достижению ценовой стабильности, а значит риторика его не поменяется. Следовательно, она останется жесткой, и будет оставаться таковой еще очень долго. Рисковые активы по-прежнему находятся в зоне риска, но рано или поздно начнут восстанавливаться. Так что без паники. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Наивность всего мира в отношении инфляции зашкаливает.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили вторник небольшим ростом, но в целом все они остаются около своих локальных минимумов. Таким образом, техническая картина абсолютно не меняется, и мы продолжаем ожидать дальнейшего падения американских индексов и акций. Следует отметить, что вместе с техникой не меняется и фундамент. В спокойные времена, как правило, центральный банк не делает резких движений. Этого просто не требуется, поэтому рынки с вероятностью 90% могут предсказать итоги любого заседания ЦБ. Сейчас ситуация прямо противоположная. Рынки уверены на 90% в том, что ФРС продолжит вносить существенные коррективы в монетарную политику, потому что инфляция пока никак не реагирует на любые повышения ставки или начало программы QT. О чем это говорит? Только о том, что ставки и дальше будут повышаться и, скорее всего, еще очень долго. Как минимум, до конца 2022 года, а, скорее всего, и в 2023 тоже. Следовательно, все это время доллар США может продолжать укрепляться на валютном рынке, а фондовый рынок США – будет продолжать снижаться. Механизм этого процесс очень прост и его можно найти в любом экономическом учебнике. И самое главное, что он не является краткосрочным. До тех пор, пока ФРС будет ужесточать монетарную политику, фондовый рынок будет испытывать давление на себе. А вот, что нам совершенно непонятно, так это критика в адрес Кристин Лагард, Джерома Пауэлла и даже Джо Байдена. Естественно, что простые американцы или европейцы, которые не слишком сильно интересуются экономикой, но интересуются ценами на заправках и в магазинах, можно сказать, возмущены происходящим. Если для России или Украины инфляция 10-15% в год является нормальной, то в Штатах или Евросоюзе – это форс-мажор. Поэтому сейчас критика льется из всех щелей. В частности, в ноябре этого года пройдут парламентские довыборы в США и уже сейчас демократам пророчат поражение на них. Американцы не довольны тем, как администрация Джо Байдена справляется со своими обязанностями и, в частности, тем, как его правительство противодействует инфляции. Однако мы бы хотели напомнить, что высокая инфляция – это прямое последствие двух лет пандемии, когда мировые центральные банки не дали экономике рухнуть в полный ноль, предотвратили череду банкротств крупных корпораций и вообще сделали все, что необходимо было сделать, чтобы выйти из кризиса с минимальными потерями. Всего лишь через два года экономика ЕС и США восстановилась полностью, но сейчас это уже никого из простых обывателей не интересует. Пандемия резко и неожиданно закончилась, а значит судить о профессионализме финансовых властей будем по ценам в магазине. Примерно такая логика сейчас у большинства. С нашей точки зрения, она неверная, так как было бы странно, если бы инфляция НЕ выросла до текущих значений. Сейчас, как минимум ФРС, делает все возможное, чтобы остановить рост цен, обвинить в бездействии ее точно нельзя. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 22 июня 2022 года

Во вторник евро так и не смог развить восходящую коррекцию. Рост был остановлен сопротивлением индикаторной линии Крузенштерна дневного масштаба. Шанс восстановить рост у цены всё же есть, для этого ей нужно развернуться от ближайшей поддержки 1.0493. Но если не получится, то целевой уровень 1.0340 станет следующей ближайшей поддержкой. Осциллятор Марлин на daily к росту не настроен.На графике четырёхчасового масштаба уровень 1.0493 совпадает с линией Крузенштерна. Поддержка приобретает стратегическое значение для сегодняшнего дня. Если она будет преодолена, то цель 1.0340 станет открытой. В этот момент осциллятор Марлин перейдёт на отрицательную территорию, чем со своей стороны усилит и подтвердит сигнал.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 22 июня 2022 года

Во вторник фунт стерлингов подрос на 25 пунктов, сегодня в азиатскую сессию перекрыл этот рост. Если цене удастся закрепиться под 1.2250, то со свежими силами она направится к целевому уровню 1.2073. Осциллятор Марлин разворачивается вниз не выходя из зоны понижающейся тенденции. Вероятность снижения 55-60%.Пока закрепления под 1.2250 не произошло, цена может двинуться вверх к линии Крузенштерна дневного масштаба и к целевому диапазону 1.2436/76.На четырёхчасовом графике на текущий момент цена борется с поддержкой уровня 1.2250. Но это лишь первая преграда к развитию волны снижения, под ним находится линия Крузенштерна, на отметке 1.2200. С преодолением данного уровня путь к 1.2073 будет открыт полностью. К этому же времени и осциллятор Марлин перейдёт на отрицательную территорию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 22 июня 2022 года

На графике дневного масштаба австралийскому доллару вчера помешала подрасти индикаторная линия баланса (красного цвета). Эта линия умозрительно разделяет области преимущественных покупок и продаж рыночного актива, и разворот от неё показывает сохранение «австралийцем» интереса игроков к продажам с 17-го июня.Осциллятор Марлин разворачивается вниз на территории понижающейся тенденции. Цена уже преодолела поддержку 0.6951, теперь цель 0.6830 открыта.На четырёхчасовом масштабе вчерашний рост был остановлен линией Крузенштерна (голубая). Марлин пересёк границу с территорией понижающейся тенденции, ослабление австралийского доллара продолжается.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 22 июня. Снова-здорово. Шотландия вновь заговорила о референдуме о независимости.

Валютная пара GBP/USD во вторник также всеми силами пыталась показать восходящее движение. В данное время пара уже несколько дней торгуется около скользящей средней линии. С одной стороны, это логично, так как после ультраволатильной прошлой недели должен был наступить период успокоения и консолидации. Именно его мы сейчас и наблюдаем. А вот чего мы не наблюдаем, так этот осмысленного роста британской валюты. Хотя, как мы уже говорили в предыдущих статьях, эта неделя могла бы стать «победной» для британской валюты. Во-первых, макроэкономических и фундаментальных событий будет мало, поэтому валюта имеет хорошие шансы на техническую коррекцию. Во-вторых, чуть ли не единственный отчет по британской инфляции, скорее всего, покажет очередное ее ускорение, что будет означать повышение вероятности дальнейшего роста ставки Банка Англии. Тем не менее, в первые два торговых дня недели фунт больше топчется на одном месте, чем растет. С нашей точки зрения, это означает только то, что рынок по-прежнему не смотрит в сторону покупок британского фунта. Тот вырос на прошлой неделе благодаря двум заседаниям центральных банков, ну все, хватит. Техническая картина на данный момент тоже весьма нелицеприятная для фунта. Оба канала линейной регрессии на 4-часовом ТФ направлены вниз, а цене до ее предыдущего локального максимума, преодоление которого даст хоть какие-то шансы на восходящий тренд, еще очень далеко. На 24-часовом ТФ ситуация еще хуже. Пара располагается ниже критической линии, ниже облака Ишимоку. А для того, чтобы рассчитывать на серьезный рост, требуется преодоление облака Ишимоку, до которого паре нужно пройти вверх минимум 550 пунктов. Если фунт с горем пополам вырос на 400 пунктов после двух заседаний ЦБ, то каковы шансы на рост еще на 550 пунктов в ближайшие недели? Шотландия не хочет оставаться под юрисдикцией Лондона. Давно мы не говорили о «североирландском протоколе», о возможном выходе Шотландии из состава Королевства. Однако в последние недели обе эти темы вновь вышли на авансцену. Мы уже говорили о том, что Европа и Британия уже в ближайшее время могут разорвать соглашение о Brexit, что повлечет за собой, как минимум, ухудшение отношений и, как максимум, судебные разбирательства и торговую войну. А вчера стало известно, что Шотландия начала подготовку ко второму референдуму о независимости за последние 10 лет. Первый министр Шотландии Никола Стерджен заявила, что готов первый государственный документ, в котором будут перечислены все достоинства жизни вне Великобритании. По словам Стерджен последние годы четко показали, что оставаться ее стране под управлением Бориса Джонсона и вне Европейского союза просто невыгодно. «Во всей Шотландии люди ежедневно страдают от последствий стремительного роста стоимости жизни, низкого экономического роста, недостатка государственного финансирования и многих других последствий Brexit, за который они не голосовали», - заявила Стерджен. По мнению первого министра Шотландии, чем дольше страна остается в составе Королевства, тем хуже будут экономические последствия для нее. Стерджен считает, что британская экономическая модель не учитывает интересы шотландцев, которые вообще голосовали(в большинстве своем) против Brexit. Как видим, эта тема получает новое развитие. На последних выборах в Парламент Стерджен пообещала, что если ее партия ШНП победит, то референдум состоится до конца 2023 года. Ее партия выиграла, а сейчас уже середина 2022 года. Но Эдинбургу по-прежнему необходимо официальное разрешение на проведение референдума, которое Борис Джонсон(совершенно точно не покидающий свой пост в течение ближайших 12 месяцев), естественно, никогда в жизни не предоставит. Потенциально мы имеем новый конфликт в Европе, который может усугубить положение в первую очередь именно Великобритании. Никола Стерджен уже намекала в прошлом году, что референдум может быть проведен и без согласия Лондона, если тот не прекратит упорствовать и не перестанет игнорировать желание целого народа. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 187 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В среду, 22 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2091 и 1,2463. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможной новой попытке возобновить нисходящий тренд. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2085 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2329 R2 – 1,2451 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала режим ежедневного преодоления мувинга. Таким образом, в данное время присутствует высокая вероятность «качелей», поэтому торговать можно по разворотам индикатора Хайкен Аши. Или не торговать вообще до возобновления трендового движения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 22 июня. Нежданное выступление Кристин Лагард и конвульсии евровалюты. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 22 июня. Нежданное выступление Кристин Лагард и конвульсии евровалюты.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника сумела даже немного подрасти. Мы говорим «даже», потому что оснований для роста евро, кроме технических, как не было, так и нет. Конечно, технический фактор – тоже очень сильный и может даже полностью перекрывать фундаментальный и геополитический. Но, если помните, мы говорили в наших последних статьях, что текущая неделя станет в некотором роде катализатором настроения большинства трейдеров на рынке. Напомним, что на эту неделю запланировано крайне малое количество важных событий. А те, которые все же имеются, носят достаточно формальный характер, как, например, два выступления в Конгрессе США Джерома Пауэлла. Таким образом, рынок может показать «свое истинное лицо», так как на фоне пустого календаря событий имеет отличную возможность скорректировать пару вверх. И если этой самой коррекции не будет или же она опять будет носить формальный характер, то мы сделаем вывод о сохранении глобального нисходящего тренда. Следовательно, в ближайшие недели вполне можно будет ожидать обновления 20-летних минимумов стоимости европейской валюты в долларах США. И на данный момент мы можем сделать предварительный вывод о том, что нисходящий тренд действительно сохраняется. Неделя хоть и началась с роста евро, но за два торговых дня эта валюта сумела прибавить всего лишь 50-60 пунктов, что очень и очень мало. На 24-часовом ТФ пара по-прежнему располагается ниже облака Ишимоку, ниже критической линии. Мы считаем, что даже если цена вырастет к линии Сенкоу Спан Б и своему предыдущему локальному максимуму, которые сейчас практически совпадают и проходят на уровне 1,0766, это все равно не изменит «медвежьего» настроения рынка. Геополитика и фундамент продолжают уничтожать любое желание трейдеров покупать евро. Кристин Лагард оправдывается за высокую инфляцию. Как мы уже не раз говорили, проблема высокой инфляции – это в 2022 году повсеместная проблема. Однако, если Банк Англии и ФРС хотя бы стараются работать с этим вопросом, то ЕЦБ занимает позицию Ванги. То есть складывается ощущение, что чиновники ЕЦБ умеют заглядывать в будущее, видят там 2% инфляции и поэтому даже не предпринимают никаких движений в направлении того, чтобы как-то понизить текущие темпы роста цен. Напомним, что лишь под нажимом некоторых центральных банков Евросоюза ЕЦБ наконец-то поменял свою риторику около месяца назад и допустил, что ставка будет повышена один или два раза в 2022 году. Однако эти один или два раза не имеют практически никакого смысла, если только в ЕЦБ действительно не работает Ванга или Нострадамус. Как видим уже сейчас, Банк Англии пять раз повысил ставку, а инфляция как росла, так и продолжает расти. Кстати, именно сегодня мы сможем удостовериться в этом, так как в Британии сегодня запланирована публикация отчета за май. Возвращаясь к выступлению Лагард. Она отметила в понедельник, что внутри ЕЦБ было проведено внутреннее расследование с целью выявления виновных за высокую инфляцию в Евросоюзе. По словам Лагард, ЕЦБ стал первым банком в мире, который провел подобное расследование. С нашей точки зрения, это попытка сделать хорошую мину при плохой игре. Это расследование не имеет практически никакого смысла, так как инфляцию назад не отмотаешь. Да, возможно будут найдены виновные аналитики и экономисты. Возможно, их даже накажут или уволят, но как это поможет решить проблему? Как это повлияет на нынешние действия чиновников ЕЦБ, которые продолжают показывать максимально пассивный настрой? Мы понимаем, что европейская экономика в очередной раз переживает не лучшие времена. Из-за геополитического конфликта в Восточной Европе, из-за санкций против России, которые сама Европа и ввела, из-за возможного продовольственного кризиса, из-за роста цена на углеводороды. Но проблему с инфляцией все равно нужно как-то решать. Или хотя бы публично заявить, что инструментов, которые могли сейчас понизить индекс потребительских цен и при этом не загнать экономику в рецессию, в распоряжении регулятора нет. Потому что мы считаем, что это именно так. Европейская экономика слишком зависима от российских энергоносителей, куда больше, чем Великобритания или ЕС. Поэтому, скорее всего, Европу ждут очередные проблемы. А если Европу ждут проблему, то и евровалюту ждут проблемы. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 июня составляет 121 пункт и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0430 и 1,0672. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0437 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0559 R2 – 1,0620 R3 – 1,0681 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD быстро начала рост и пока не может его продолжить. Таким образом, сейчас следует торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши, так как четкая тенденция отсутствует. Присутствует довольно высокая вероятность «качелей». Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 22 июня. Снова-здорово. Шотландия вновь заговорила о референдуме о независимости. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт начал

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во второй торговый день недели попытался показать рост с самого начала европейской торговой сессии. Однако, чем дальше продвигалось дело, тем становилось понятнее, что никакого тренда мы не увидим. Фунт стерлингов повторяет судьбу европейской валюты, которая после ощутимого роста на прошлой неделе попала в болото и теперь не знает, как оттуда выбраться. Волатильность резко снизилась, а цена с горем пополам преодолела линию Сенкоу Спан Б, которая больше сама понизилась, нежели цена повысилась. Таким образом, формально восходящая тенденция сохраняется, но при этом фунт не показывает никакого желания расти против доллара. Макроэкономической статистики во вторник не было и в Великобритании, поэтому торговать трейдеры могли только по техническим сигналам. А с ними была большая проблема. Все торговые сигналы были сформированы около одного уровня – 1,2259. Напомним, что это признак флэта. И хотя все внутридневное движение не выглядит, как однозначный флэт, все же мы считаем, что это некая его разновидность. Сами сигналы тоже были на редкость неточные. Если бы пара пять раз точно отскочила от уровня 1,2259, это было бы не так уж и плохо. Но по факту каждый отскок можно было легко трактовать, как преодоление. В итоге мы считаем, что трейдеры могли открыть две сделки по сигналам около уровня 1,2259. Сначала пара закрепилась ниже этого уровня, а потом выше. По сделке на продажу не было ни единого шанса выйти хотя бы в ноль, так как пара сразу же начала движение вверх. По сделке на покупку можно было получить небольшую прибыль, так как ее совершенно точно следовало закрывать вручную – сверху просто не было уровней на близком расстоянии. Три последних сигнала отрабатывать не следовало, так как первые два признаны ложными. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 10,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 5,3 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно продолжает падение. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два-три несущественных повышения этого показателя вряд ли однозначно свидетельствует о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» открыто суммарно 95 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысячи контрактов на покупку. Как видим, разница между этими числами более, чем трехкратная. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже долгое время. В последние несколько недель фунт пытался демонстрировать рост, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) эти попытки выглядят жалкими. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора зачастую означает завершение тренда. Следовательно, формально сейчас можно рассчитывать на новый восходящий тренд. Однако слабые для европейских валют геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны по-прежнему оказывают давление на них. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 22 июня. Нежданное выступление Кристин Лагард и конвульсии евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 22 июня. Снова-здорово. Шотландия вновь заговорила о референдуме о независимости. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме мы видим, что восходящая тенденция сохраняется, но британской валюте придется очень постараться, чтобы обновить свой последний локальный максимум. Возможно, завтра у нее будут для этого хотя бы основания, хотя отчет по британской инфляции и выступление Джерома Пауэлла – далеко не факт, что спровоцируют именно рост британского фунта. Если цена опустится обратно ниже критической линии, то шансы возрастут либо на флэт, либо на возобновление нисходящего тренда. На 22 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,1932, 1,2106, 1,2259, 1,2342, 1,2429, 1,2458, 1,2589. Линии Сенкоу Спан Б(1,2265) и Киджун-сен(1,2216) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду в Штатах и Великобритании запланировано по одному важному событию, о которых мы говорили выше. Можно ожидать роста волатильности, но мы по-прежнему сильно сомневаемся в способности фунта показывать рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Скучный вторник

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD вновь не показала ничего интересного. С одной стороны, это логично, так как макроэкономики и фундамента в этот день не было совсем. Тем не менее, последние месяцы приучили нас к тому, что и при пустом календаре событий пара показывает весьма волатильное движение и тренд. Таким образом, то, что происходит с парой евро/доллар сейчас, даже выглядит немного странно. Однако мы бы хотели напомнить, что пара не может торговаться все время в тренде, а также то, что на прошлой неделе рынок торговал ультраволатильно, поэтому сейчас настал период успокоения и консолидации. Евровалюта попыталась во вторник возобновить восходящее движение, но отскочила от линии Сенкоу Спан Б и уровня 1,0579. Таким образом, обновить предыдущий локальный максимум не удалось, что ставит под сомнение способность пары продолжить рост в ближайшее время. Торговых сигналов во вторник тоже было немного. Собственно, только один. В середине европейской торговой сессии пара отскочила от уровня-экстремума 1,0579, после чего сумела пройти вниз порядка 35-40 пунктов. Так как больше в течение дня ни один уровень или линия отработаны не были, поэтому сделку на продажу следовало закрывать вручную ближе к вечеру. В итоге, день завершился в небольшой, но прибыли. Так как общая волатильность дня составила около 70 пунктов, то 40 пунктов прибыли – это вполне неплохо. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. В данное время ситуация начинает меняться, при чем опять-таки не в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евро падал, то сейчас настроение стало «медвежьим»... В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 23,2 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - увеличилось на 33,3 тысячи. Таким образом, нетто-позиция всего за одну неделю упала на 56,5 тысяч контрактов. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что теперь даже крупные игроки не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY теперь ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 6 тысяч. Следовательно, мы вполне можем ожидать, что теперь не только спрос на доллар США будет оставаться высоким, но и спрос на евро будет снижаться. Опять-таки это может привести к еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже сильной коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное ее движение вверх составляло около 400 пунктов. Все фундаментальные, геополитические факторы остаются в пользу доллара США. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 22 июня. Нежданное выступление Кристин Лагард и конвульсии евровалюты. Обзор пары GBP/USD. 22 июня. Снова-здорово. Шотландия вновь заговорила о референдуме о независимости. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает пытаться продолжить восходящее движение. Но уровень 1,0579 уже дважды не пустил ее наверх, поэтому пока что все выглядит, как банальная коррекция, которая уже близится к своему завершению. На этой неделе макроэкономической статистики будет крайне мало, поэтому помощь евровалюте может оказать только «голубиное» выступление Джерома Пауэлла в среду и в четверг в Конгрессе. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0340-1,0359, 1,0400, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0564) и Киджун-сен(1,0478). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 22 июня в Европе опять пустой календарь. В Штатах на этот день запланировано первое из двух выступлений Джерома Пауэлла. Мы не считаем, что его речь произведет впечатление на рынок, тем не менее, нельзя полностью отрицать вероятность того, что рынок все же отработает выступление главы ФРС. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Азия сегодня торговала на подъеме. Иена продолжает падать

Вторник на азиатских рынках стал днем передышки и возвращения к рынкам рисковым активам. Длинные выходные на биржах США закончились, и в настоящее время индексы американского капитала тоже объясняются. Пусть вас не обманывает оптимистичный зеленый цвет на графиках! Ведь, по большому счету, на макроэкономическом фронте все без перемен. И в завтрашнем выступлении главы ФРС США перед конгрессом тоже, по сути, сюрпризов не будет. Джером Пауэлл представит планы регулятора на ближайшие два года, и главная горячая тема, безусловно, – это борьба с высокой инфляцией.А глава Резервного банка Австралии Филип Лоу уже сегодня озвучил дальнейший сценарий и предупредил: «Поскольку мы возвращаемся к предложению на уровне 2–3%, австралийцы должны быть готовы к дальнейшему увеличению процентных ставок». Австралийский регулятор намерен и дальше повышать уровень процентных ставок, который «по-прежнему очень низок для экономики с низким уровнем оценки и высокой инфляцией». Фодовый рынок Австралии сегодня торговался с оптимизмом. Главными драйверами роста стали энергетика и горнодобывающая промышленность. Восстановление настроений риска произошло на покупках акций Whitehaven Coal (+6.8%), Fortescue Metals (+2.7%), Woodside Energy (+2.3%), Rio Tinto (+2.2%), BHP Group (+1.7%), Santos Ltd. (+1.2%).Последовало примеру ФРС и Валютно-финансовое управление Гонконга, которое повысило процентные ставки на прошлой неделе. Более того, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление местной валюты, ЦБ Гонконга купил ее на рынке на сумму 664.9 млн долларов США. Причем, как сообщили местные СМИ со ссылкой на исполнительного директора HKMA, ЦБ может даже ускорить покупку местной валюты и довести процентные ставки к уровню США. К слову, сообщения из США о возможной отмене некоторых тарифов для Китая, чтобы обуздать растущую инфляцию, тоже придали оптимизма инвесторам. В результате во вторник фондовый рынок Гонконга подошел к 2-недельному максимуму. Наибольший рост показали акции HSBC Holdings (+4%), Rival Standard Chartered (+3,8%), Tencent (+1.8%), Kuaishou (2.1%).Чтобы избежать дальнейшего расхождения в денежно-кредитной политике по отношению к другим странам, предпринял определенные действия и НБК. В понедельник Центральный банк Китая приостановил смягчение своей политики и оставил свои базовые кредитные ставки без изменений. Аналитики также ожидают, что Китай перейдет к большему стимулированию в оставшуюся часть 2022 года. Среди компаний наибольший рост пришелся на акции ChongQing Changan (+5.5%), Shandong Xinhua (+4.9%) Goertek (+4.0%), Longi Green Energy (+3%), Everbright Securities (+1.3%).Показали широкое ралли и японские акции, причем это произошло по всем секторам. Ранее продолжительные распродажи на опасностях рецессии удешевили активы, и инвесторы этим воспользовались. Лидировали высокие технологии: Enechange (11,3%), SoftBank Group (+3,6%), Renesas Electronics (2,9%), Recruit Holdings (2,9%), Tokyo Electron (+1,8%), Lasertec (1,6%). Среди других тяжеловесов повышенным спросом владеют Sony Group (+3,4%), Mitsubishi Heavy Industries (+3,0%), Nippon Yusen (2,6%), Toyota Motor (1,7%), Fast Retailing (1,2%).USD /JPY (часовой график на 19.00 по Гринвичу))Между тем японская иена продолжает обесцениваться. И хотя ее уникальное положение позволяет расти одной части японского бизнеса, другая его часть несет убытки и повышает цены на свою продукцию. Движения по паре USD/JPY вызывают все большее беспокойство и у главных чиновников страны. Сегодня на эту тему высказались и премьер-министр Японии, и глава Минфина. Премьер-министр Японии Фумио Кисида отметил, что денежная политика страны не ограничивается только обменным курсом. По его словам, денежная политика должна рассматриваться целостно, так она «не только влияет на обменный курс, но и на стоимость заимствований для малого бизнеса». Министр финансов Сюнъити Сузуки снова говорил о нежелательности быстрых валютных движений и том, что они могут нанести ущерб экономической стабильности. Однако ни сроки, ни источники финансирования «для быстрых комплексных мер по борьбе с ростом цен пока не определены». Как видим, словесные интервенции чиновников укреплению японской валюты не помогли. Иена продолжает терять пункты к доллару США и ставить очередные антирекорды. Эталонные индексы АТР (19.00 по Гринвичу)MSCI (АТР, кроме Японии) – 2.494 (дневной диапазон 2.485 – 2,494)Nikkei 225 (Япония) – 26.246 (дневной диапазон 25.972 – 26.418)Shanghai Composite (Китай) – 3.306 (дневной диапазон 3.279 – 3.329)S&P/ASX 200 (Австралия) – 6.523 (дневной диапазон 6.433 – 6.537)NZX 50 (Новая Зеландия) – 10 702 (цена закрытия 10 701)Hang Seng (Гонконг) – 21.559 (дневной диапазон 21.175 – 21.564)KOSPI (Южная Корея) – 2.408 (дневной диапазон 2,385 – 2.423)Проблема в том, что ни один из финансовых чиновников (ни в США, ни где-либо еще) не имеет практического опыта работы в сложившейся ситуации. Сначала мир столкнулся с пандемией, и денежные регуляторы стали поддерживать экономики своих стран, проводя очень мягкую монетарную политику. Теперь, постепенно ужесточая ставки, ФРС США, ЕЦБ, РБА и другие центробанки пытаются остановить обесценивание денег и подорожание труда и продуктов производства. И делать это им приходится в условиях негативной геополитики в Европе, нарушении цепочек поставок и запредельно высоких цен на сырье.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар прет как танк, поскольку ФРС готова пойти ва-банк. Евро надеется на то, что ЕЦБ словно атлант руками могучими

Раньше, в условиях низкой инфляции, ведущие Центробанки смотрели сквозь пальцы на девальвацию собственных валют. Однако теперь, когда инфляция во многих развитых странах бьет многолетние, а то и исторические рекорды, приоритеты меняются, и регуляторы уже заинтересованы в ревальвации собственных валют. В условиях повсеместного роста инфляции почти все центральные банки довольно быстро повышают процентные ставки. Это означает, что страны, где центральный банк не повышает процентные ставки, испытывают и будут продолжать испытывать резкое снижение своих обменных курсов, отмечают аналитики Natixis. С начала года пара EUR/USD просела примерно на 7%. При этом текущий цикл снижения курса евро по отношению к доллару США начался еще в январе 2021 года с отметки $1,2350. Основной причиной снижения все эти полтора года была имевшая место разница процентных ставок в США и зоне евро. Достигнув 13 мая пятилетнего минимума в районе $1,0348, единая валюта бодро отскочила. Следующие три недели пара EUR/USD провела в диапазоне 1,0630–1,0790, поскольку трейдеры закладывали в котировки вероятность того, что пик инфляции в США пройден, и ФРС не придется более активно повышать ставки. Однако на деле события пошли по иному сценарию. В мае инфляция в Соединенных Штатах, вопреки ожиданиям, не замедлилась, а ускорилась. Индекс потребительских цен в годовом выражении составил 8,6%, а базовый CPI – 6%. Эти данные настолько разочаровали участников рынка, что буквально за пару сессий ключевые индексы Уолл-стрит стерли весь рост за месяц, а S&P 500 вошел на «медвежью» территорию. «Данные об инфляции в США кардинально изменили ситуацию, и рынки отреагировали соответственно, поняв, что Федрезерву придется действовать», – отметили аналитики BNY Mellon. И американский регулятор не заставил себя долго ждать. 15 июня ФРС впервые с 1994 года повысила ставки сразу на 0,75% и подтвердила решимость во что бы то ни стало обуздать инфляцию и восстановить ценовую стабильность. В результате гринбек поднялся выше 105,70, достигнув уровней, которые он в последний раз посещал в декабре 2002 года. В то же время пара EUR/USD сместилась в диапазон 1,0380–1,0600. Падение евро остановилось в нескольких шагах от пятилетнего минимума. Затем единая валюта смогла несколько сократить потери. В понедельник пара EUR/USD восстановилась над отметкой 1,0500. В условиях пустого экономического календаря по обе стороны Атлантики пара торговалась под влиянием динамики доллара, который тщетно пытался найти покупателей в среде, склонной к риску. Рынки отыгрывали комментарии министра финансов США Джанет Йеллен, которая в воскресенье сообщила, что рецессия в стране не является ни надвигающейся, ни неизбежной. В понедельник в подобном ключе высказалась президент ЕЦБ Кристин Лагард. Она заявила, что рецессия в еврозоне не является базовым сценарием. Отслеживая позитивные настроения в рядах инвесторов, защитный гринбек первый день недели завершил на отрицательной территории, в районе 104,20. Воспользовавшись ослаблением спроса на доллар, пара EUR/USD закончила вчерашнюю сессию с повышением почти на 0,2%, в области 1,0510. Во вторник тяга к риску продолжила доминировать на финансовых рынках.Уолл-стрит вернулась с длинных выходных в приподнятом настроении. Основные американские фондовые индексы сегодня растут в среднем на 2–3%. Однако эксперты выражают сомнения в перспективах устойчивого роста акций, учитывая, что высокая инфляция в сочетании с ужесточением финансовых условий в конечном итоге приведет к рецессии. Хотя падение американских акций в этом году сделало их более справедливо оцененными, индекс S&P 500 должен упасть еще на 15–20% примерно до 3000 пунктов, чтобы рынок полностью отражал масштабы ожидаемого экономического спада, говорят стратеги Morgan Stanley. «"Медвежий" рынок не закончится до тех пор, пока не наступит рецессия или не будет устранен ее риск», – заявили они. Аналогичной точки зрения придерживаются специалисты The Goldman Sachs. «Цены на акции росли при допущении лишь умеренных рисков рецессии, а теперь, поскольку ожидания экономического спада усилились, акции могут догонять эти пессимистичные ожидания», – отметили они. «Если базовым сценарием рынка станет полномасштабная рецессия, S&P 500 может достичь "дна" около 2900 индексных пунктов, что более чем на 21% ниже его нынешних уровней», – добавили аналитики. Эксперты, опрошенные недавно The Wall Street Journal, оценили вероятность наступления рецессии в США в течение следующих 12 месяцев в 44%. В качестве причин потенциального экономического спада фигурируют высокая инфляция, проблемы в цепочках поставок, а также ценовые шоки на сырьевых рынках, вызванные конфликтом на Украине. Большинство респондентов считают все менее вероятным, что ФРС сможет быстро «охладить» инфляцию за счет повышения ставки, не спровоцировав, при этом, рост безработицы и рецессию. «Если рынок опасается рисков рецессии в США, то ему стоит покупать доллар, а не продавать его. Такое мнение основано на исторических данных о динамике USD во время понижательной фазы экономических циклов в Америке», – сообщили стратеги HSBC. ФРС уже ясно дала понять, что ужесточит политику настолько, насколько это потребуется, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю в 2% с текущего 40-летнего максимума. Послание многих чиновников FOMC заключается в том, что центральный банк готов значительно повысить ставки до ограничительной территории, и если ценой этого будет период замедления роста, так тому и быть. «Комитет по операциям на открытом рынке сделал еще один важный шаг в рамках приближения инфляции к целевому уровню, повысив ставку по федеральным фондам на 75 базисных пунктов. Если данные будут соответствовать моим ожиданиям, я поддержу аналогичное решение в ходе июльского заседания. ФРС готова пойти ва-банк для восстановления ценовой стабильности», – заявил член Совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер. Во вторник индекс USD просел до локального минимума в районе 103,75, после чего он вновь поднялся выше 104,00. Следующий нисходящий барьер возникает на уровне 102,50 (55-дневная скользящая средняя), за которым идет 101,30 (месячный минимум от 30 мая), а затем 100,25 (100-дневная скользящая средняя). С другой стороны, прорыв выше 105,78 (максимума 2022 года от 15 июня) откроет дверь к 107,30 (месячному максимуму декабря 2002 года) и, наконец, 108,75 (пику октября 2002 года). ФРС повысила свою учетную ставку на 75 базисных пунктов в июне до диапазона 1,5–1,75%. Однако это необязательно знаменует собой переломный момент для валютного рынка или даже рисковых настроений в целом, отмечают в TD Securities. «Мы по-прежнему считаем, что FOMC хочет довольно быстро выйти на свою долгосрочную нейтральную ставку в условиях все еще устойчивого спроса и несбалансированного рынка труда. Мы ожидаем, что они сделают это с еще одним повышением ставки на 75 б.п. в следующем месяце. Хотя регулятор остается в значительной степени зависимым от данных, мы не думаем, что данные по инфляции дадут им какую-либо передышку в краткосрочной перспективе», – сказали экономисты банка. «Очевидно, что ФРС пытается купить опциональность, более явно связывая размер повышений с базовым месячным CPI. Мы, вероятно, увидим небольшое отступление доллара США, но преждевременно стратегически продавать американскую валюту, учитывая, что перспективы базовой инфляции все еще тревожны», – добавили они. Индекс USD остается вблизи максимумов 2022 года, отмечают специалисты ING. «США могут рассмотреть возможность введения временных налоговых каникул на топливо. Посмотрим, как будет развиваться эта история и какой объем фискального стимулирования она представит. Это может стать еще одним фактором, поддерживающим доллар на высоких уровнях этим летом», – сообщили они. «Что касается пары EUR/USD, торгуясь на уровне 1,0500, она не выглядит особенно дешевой, исходя из наших среднесрочных моделей справедливой стоимости – и может уйти ниже уровня паритета при дальнейшем ухудшении условий», – заявили в ING. ФРС уже признала, что совершила ошибку в оценке инфляции и эту ошибку придется исправлять. После июньского заседания регулятора его глава Дж. Пауэлл сказал, что инфляция в США действительно чрезвычайно высока. И чиновники FOMC теперь приложат все усилия на то, чтобы ее снизить. А вот ЕЦБ все еще медлит. На минувшей неделе он даже собрал внеочередное заседание, чтобы обсудить ситуацию на рынках, но поднять ставку так и не решился. Между тем ситуация в европейских странах становится острее с каждым днем. В еврозоне, согласно последним данным, годовая инфляция достигла 8,1%. При этом еще в апреле она составляла 7,4%. Цены на энергоресурсы в ЕС, по данным на май, подскочили на 39,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Заметно дорожают продукты питания (на 7,5% год к году), промышленные товары (на 4,2%) и услуги (на 3,5%). ЕЦБ все же пообещал поднять ставку, но чуть позже – в июле и лишь на 25 базисных пунктов. К тому времени инфляция в еврозоне может еще вырасти, а ведь она уже сейчас в четыре раза превышает целевой уровень ЕЦБ в 2%. При этом европейский регулятор не может так же активно повышать ставки, как это делает ФРС. Ранее президент ЕЦБ Кристин Лагард неоднократно заявляла, что темпы ужесточения денежно-кредитной политики в Европе будут медленнее, чем в США, из-за различных ситуаций в экономиках Соединенных Штатов и еврозоны. К тому же есть опасения, что запоздалое ужесточение монетарной политики увеличит разрыв между процентами по облигациям различных стран валютного блока, фрагментировав региональный рынок госдолга. На экстренном заседании на прошлой неделе ЕЦБ попросил соответствующие комитеты ускорить разработку инструмента борьбы с фрагментацией после резкого увеличения спредов между доходностью облигаций Южной Европы и Германии. Кроме того, территориальная близость европейского региона к зоне конфликта на Украине и его зависимость от импорта энергоносителей из России делают его очень уязвимым перед последствиями конфликта и потенциальной остановкой поставок российского газа. «Если произойдет внезапное прекращение поставок российского газа, вероятность того, что рецессия наступит раньше, будет намного выше. В этом нет никаких сомнений», – сообщил генеральный директор Deutsche Bank Кристиан Севинг. «Экономическая ситуация в еврозоне вызывает опасения. Но рисков было бы больше, если бы Центральный банк ничего не делал. Пошатнувшуюся экономику еврозоны можно снова подтянуть за счет более мягкой политики, если спад окажется глубже, чем требуется для сдерживания инфляции. Напротив, потеря уверенности в способности властей контролировать цены потребует значительных расходов. Следующие месяцы европейские экономики будут несчастны. Доходы сократятся, рецессия, вероятно, наступит, а процентные ставки придется повысить, что усилит давление на домохозяйства и семьи. Будет трудно», – пишет в Financial Times обозреватель Крис Джайлс. Таким образом, есть основания полагать, что слабость евро по отношению доллару пока сохранится. Поэтому любое снижение USD – даже потенциально более глубокое – может рассматриваться как удобная возможность для покупки американской валюты. Хотя пара EUR/USD второй день торгуется на положительной территории, она по-прежнему находится в нисходящем тренде, и продажи на росте остаются в приоритете. Надвигающаяся фрагментация и риски рецессии в еврозоне ограничивают попытки евро развить повышательный импульс. Первоначальное сопротивление для EUR/USD расположено на 1,0585 (200-дневная скользящая средняя) на пути к 1,0600 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%). В случае прорыва этого уровня пара может направиться к 1,0660. С другой стороны, ближайшая поддержка находится на 1,0500 (50-дневная скользящая средняя). Далее «медведи» могут нацелиться на 1,0460 и 1,0420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 22 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение вторника не показала абсолютно ничего. Если евровалюта хотя бы попыталась продолжить рост, то фунт даже этого не сделал и заканчивает день около уровней открытия дня. Восходящая линия тренда уже отменилась, а все движение стало больше похожим на флэт с минимальным восходящим уклоном. То есть тренд вроде бы и есть, но он настолько слабый, что его крайне проблематично отрабатывать. Как и в Евросоюзе с Америкой, в Великобритании сегодня в течение дня не было ни одного значимого события. Есть новости политического и геополитического характера, но они пока никакого влияния на движение пары не оказывают. Возможно, в будущем конфликт между Евросоюзом и Великобританией негативно отразится на фунте. Или возможный выход Шотландии из состава Великобритании. Но сейчас – нет. Таким образом, британская валюта тоже всеми силами лезет вверх, но у нее это плохо получается. В Великобритании на этой неделе будет больше важных событий, чем в Европе, ровно на одну единицу. Отчет по инфляции – действительно важное событие и выйдет завтра. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что движения в течение дня вновь оставляли желать лучшего. Попытка рынка увести пару вверх на европейской торговой сессии еще на этой же сессии была нивелирована медведями. В итоге большую часть дня валютная пара провела около уровня 1,2260, около которого и были сформированы все торговые сигналы. Первый, как и все последующие, оказались ложными. Мы предупреждали в последних статьях, что движения могут быть максимально «флэтообразными», что мы в итоге и получаем. По первому сигналу на продажу начинающие трейдеры получили убыток около 25 пунктов, так как пара не прошла в нужном направлении даже 10 пунктов. Следующий сигнал был чуть лучше, так как после его формирования цена дошла практически до целевого уровня 1,2329, остановившись всего в 5 пунктах от него. 5 пунктов – нельзя назвать погрешностью, но все же учитывая высокую вероятность флэта, новички могли закрыть эту позицию вручную. По крайней мере, они закрыли убыточность первой сделки. Далее было сформировано еще два сигнала на покупку около уровня 1,2260, которые отрабатывать уже не следовало, так как первые два признаны ложными. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ формально у нас имеется восходящая тенденция, но линия тренда уже не актуальна. Таким образом, некоторое время фунт может продолжать свои конвульсии в попытке подорожать против доллара, но все это выглядит очень неубедительно. Завтра ситуация может измениться из-за более сильного фундаментального и макроэкономического фона, но вряд ли британская валюта вдруг получит сильнейшую поддержку и вырастет пунктов на 100. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2164, 1,2216, 1,2260, 1,2329-1,2337, 1,2371. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании запланирована публикация отчета по инфляции за май, и это наиболее важное событие дня и недели. В Америке – выступление Джерома Пауэлла, которое тоже важно, но вряд ли глава ФРС сообщит рынку что-либо новое. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 22 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник не показала ничего интересного, как мы и ожидали. Тем не менее, в течение дня пара все же смогла показать небольшой рост, который во второй половине дня сменился небольшим падением. В целом волатильность по паре составила сегодня 70 пунктов, что не много и не мало. Помимо этого, был сформирован восходящий канал, который теперь поддерживает торгующих на повышение, однако он настолько слаб и узок, что вряд ли продержится долго. Мы бы назвали его «формальным». В течение вторник не было опубликовано ни одного важного отчета, поэтому реагировать в течение дня трейдерам было не на что. В итоге, мы получили абсолютно скучный день, такой же как понедельник. Европейская валюта продолжает пытаться вырасти против доллара, когда ей не мешает фундамент и макроэкономика. Но, как видим, получается очень плохо. Уже завтра все может измениться, так как в Штатах выступит с речью Джером Пауэлл. Мы не верим в то, что реакция на это важное(по заголовку) событие последует, но все же такая вероятность существует. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит так себе. Как видим, в течение дня был всего лишь один отрезок, когда пара показала трендовое движение. В течение этого времени и были сформированы два сигнала на покупку, на которых можно было заработать хотя бы немного. Первый сигнал на покупку сформировался, когда цена преодолела уровень 1,0532, а второй – когда был преодолен уровень 1,0564. Правда, до целевого уровня 1,0607 добраться не удалось, поэтому сделку на покупку следовало закрывать после закрепления ниже 1,0564. В итоге по ней можно было получить пунктов 10 прибыли. Также следовало открывать в этом моменте и короткие позиции, однако этот сигнал уже не принес никакой прибыли начинающим трейдерам, так как пара даже до уровня 1,0532 не сумела опустится. В итоге после очередного отскока от уровня 1,0564 можно было закрыть сделку в нулевой прибыли. На американской сессии наблюдался откровенный флэт. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара начала мощное восходящее движение, но уже сейчас возникают сомнения в том, сможет ли она его продолжить. Восходящий канал – это хорошо, но он может отмениться уже завтра, так как практически любой виток нисходящего движения приведет к закреплению цены ниже него. Евровалюта растет с большим трудом и без фундаментальной поддержки вряд ли продолжит рост. А фундаментальную поддержку брать неоткуда. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0400, 1,0465, 1,0532, 1,0564, 1,0607, 1,0636, 1,0663. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду ни в Евросоюзе опять не будет ни одного интересного события. Конечно, «интересным событием» можно назвать выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, но оно вызывает реакцию рынка раз в год. В Америке ситуация чуть лучше, так как состоится выступление в Конгрессе Джерома Пауэлла. Хоть мы и считаем, что ничего нового Пауэлл не сообщит, все же это событие имеет большие шансы повлиять на движение пары евро/доллар. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: поисковой интерес на годовых максимумах. О чем это говорит?

Bitcoin осторожно восстанавливается, но, как видим по дневной свече понедельника, мало кто верит в будущий рост. Вчерашняя свеча доджи - явное тому подтверждение.В качестве верхней границы этого отката - «отскока дохлой кошки» сейчас, скорее всего, будет выступать цена в 23 000 долларов за монету. А после завершения консолидации мы можем увидеть новый импульс на 14 000 долларов за Bitcoin. А пока мы ждем, предлагаю посмотреть, какие настроения доминируют в криптосообществе.Поиск Bitcoin активизировалсяПосле того как цена за Bitcoin упала ниже 20 000 долларов за монету в выходные, поисковый интерес к главной криптовалюте вырос до 12-месячного максимума.Согласно данным Google, количество поисковых запросов по ключевому слову «Bitcoin» в последнее время достигло максимума, которого они не видели за последние 12 месяцев, даже несмотря на то, что в конце прошлого года криптовалюта торговалась выше 60 000 долларов.Google Trends использует индексный подход для представления поискового интереса, но не показывает точных цифр. Тем не менее, данные показали, что интерес к криптовалюте вырос с 38 до 100 за последние две недели.Согласно статистике, большинство запросов о Bitcoin исходят из Сальвадора, который сделал эту криптовалюту законным платежным средством в сентябре 2021 года и накопил резервы в нем для казны. За Сальвадором следуют Нигерия, Грузия и Турция.Данные Google Trends, по-видимому, отражают тревогу, наблюдаемую на криптовалютных рынках в течение последних нескольких недель, которая выливается ростом интереса к криптовалюте, поскольку количество запросов «Bitcoin мертв» резко возросло.Кто сейчас покупает BitcoinКевин О'Лири, знаменитый инвестор, известный как «Мистер Интеллект» в сериале ABC «Shark Tank» показал, что он покупает криптовалюту на падении цен и увеличивает свои позиции в Bitcoin и Ethereum, комментируя при этом, как бороться с распродажей на рынке криптовалют.О'Лири рассказал, что считает спад на рынке криптовалют хорошим явлением и удваивает свои позиции в BTC, ETH и других криптовалютах, связанных с проектами Web 3. Но он при этом признает, что не каждая из его инвестиций будет выигрышной.Между тем, бывший управляющий хедж-фонда Джим Крамер, который в прошлом говорил, что он напрямую владеет Ethereum, еще в августе 2021 года прогнозировал падение цены Bitcoin до 12 000 долларов в будущем.Локальное дно достигнуто?Еще одно мнение во время недавнего выступления на CNBC высказал Том Фарли, бывший президент NYSE Group. Он считает, что от текущих значений цена Bitcoin может в конечном итоге повторно протестировать уровень в 17 000 долларов.Тем не менее, он считает, что рынок уже пережил капитуляцию и на данный момент криптовалюта достигла хотя бы краткосрочного дна, описывая недавнее падение цен как «действительно хорошую» возможность для покупки.Согласно данным, предоставленным аналитической фирмой Glassnode, во время падения цены BTCUSD инвесторы зафиксировали заблокированные убытки на сумму более 7 миллиардов долларов.В понедельник бывший генеральный директор BitMEX Артур Хейс предупредил, что из-за неопределенности рынка возможны более вынужденные продажи.До этого лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман предсказывал, что скромное восстановление будет просто «отскоком дохлой кошки»Криптовалютный аналитик Крис Берниске недавно написал в Твиттере, что его не удивит, если Bitcoin упадет до уровня 10 000 долларов. Тот факт, что майнеры еще не капитулировали, означает, что потенциал убытков может быть еще больше. Это не крах, это нормально!Сейчас падение ниже 20 000 долларов за BTC воспринимается обывателями как полный крах. Особенно тот факт, что цена падала даже ниже максимумов предыдущего бычьего цикла.Несмотря на то, что Bitcoin скорректировался на 74,3% по сравнению с ноябрьским рекордным максимумом в 68 000 долларов, исторические данные показывают, что такая коррекция является обычным явлением для главной криптовалюты.Если оглянуться назад, то можно заметить, что такие длительные коррекции являются нормальными для Bitcoin. За исключением коррекции апреля-мая 2021 года, вызванной пандемией коронавируса, технический график показывает, что падение на 70-80% рынок уже видел.В 2014 году цена BTC упала с максимума в 1170 долларов до 163 долларов, зафиксировав коррекцию на 86%. В 2018 году курс упал примерно с 19641 до 3084 долларов, что составляет падение на 84%. С июня 2019 года по март 2020 года цена монеты упала с 13 876 до 3 900 долларов, что указывает на падение на 71,8%.Кроме того, на прошлой неделе покупателям монет удалось закрыть неделю выше поддержки в 20000 долларов и уровня коррекции Фибоначчи 0,786. Кроме того, отклонение с длинным хвостом, прикрепленное к недельной свече, подтверждает наличие высокого давления спроса.Подведем итогBitcoin локально опять вошел в тот период, когда нужно ждать развязки. Пока что формируется консолидация с понятными границами и не исключена новая волна падения. Выкупать дно сейчас, вероятно, не лучший вариант. Хотя, это уже могут делать инвесторы с большим капиталом. Тем не менее этого спроса пока явно недостаточно для того, чтобы протолкнуть цену выше. Рынок остается под влиянием крайнего страха наряду с давлением со стороны макроэкономических событий. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые коррекции после обвала. Шанс для входа.

Американские фондовые индексы восстановились во вторник после того, как разгром на прошлой неделе лишил S & P 500 почти 2 трлн долларов.S & P 500 добавил 2,6%, во главе с энергетическими и потребительскими дискреционными акциями, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос 3,2% после длинных выходных. Падение казначейских облигаций привело к снижению доходности 10-летних облигаций до 3,3%.Настроениям на этой неделе помогают комментарии президента Джо Байдена о том, что рецессия в США не является "неизбежной", но перспективы остаются опасными для инвесторов, взвешивающих, достиг ли рынок дна. Медвежьим рынкам обычно требуется время, чтобы найти дно, особенно когда они сопровождаются рецессией, как это произошло во время финансового кризиса 2008 года.Европейские фондовые индексы продолжили второй день роста, при этом автопроизводители лидировали в продвижении базового индекса Stoxx 600.После неожиданного ускорения ожидается, что рост потребительских цен в США замедлится в мае: опрос экономистов Bloomberg прогнозирует 6,5% к четвертому кварталу и до 3,5% к середине следующего года.Тем не менее, растут опасения, что политики Федеральной резервной системы, намеревающиеся снизить ценовое давление, зайдут слишком далеко и спровоцируют экономический спад. Стратеги Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. предупредили, что акции могут дальнейшее падение до полной цены с риском рецессии отражает более широкий скептицизм по поводу восстановления во вторник."Инвесторы все больше обеспокоены тем, что высокая инфляция, которая явно стремится снизить ценовое давление, приведёт к рецессии", - сказал в заметке Деннис Дебушер, основатель 22V Research. "Медвежий рынок закончится, когда перспективы инфляции / рецессии станут ясными. До тех пор подъемы и спады на медвежьем рынке будут оставаться нормой ".Индекс Московской Биржи продолжает оставаться в боковом тренде:Новости на этой неделе:Полугодовое выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Сенате, средаПротокол заседания Банка Японии за апрель, средаПоказания Пауэлла в Палате представителей США, четвергПервичные заявки на пособие по безработице в США, четвергИндексы деловой активности в еврозоне, Франции, Германии, Великобритании, Австралии, четвергЭкономический бюллетень ЕЦБ, четвергНастроения потребителей Мичиганского университета США, пятницаЛоу из РБА выступает, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция уложила на лопатки ФРС... но не Банк Японии. Фактор-Х йены, который никто не учитывает

Судя по последнему выступлению представителей Федеральной резервной системы, похоже на то, что они готовы забыть о своих громких целях по уничтожению безработицы ради удержания цен от бешеного галопа. Что же, это было предсказуемо. Однако не все наследуют стратегии ФРС. Так ли глупы руководители Банка Японии? Инфляция уложила на лопатки ФРС... но не Банк Японии. Фактор-Х йены, который никто не учитываетПериоды глобального изменения денежно-кредитной политики в американской экономике обычно драматичны – и не только для американцев, но и для остального мира. Те из нас, кому приходится следить за ежедневными событиями, стараются сейчас поймать мгновенную реакцию рынка. Поэтому экспертам было очевидно, что последняя встреча Федерального комитета по открытым рынкам была не похожа ни на одну другую прежде, и это один из сигналов.Действительно, в этот раз рынок реагировал необычно. Начнем с того, что реакция рынка была достаточно позитивной с точки зрения оценки рисков – в том смысле, что цены как на облигации, так и на акции выросли. То есть прогнозы экспертов оправдались, что само по себе подтолкнуло рынки коротко вырасти. Но это вовсе не единственное следствие заседания ФРС. Теперь рынки будут постепенно разворачивать последовательную картину реакции на новые экономические условия для банков и бизнеса. В частности, вы могли заметить, что основной политико-экономический маркер трейдеров – доходность эталонных 10-летних казначейских долговых обязательств – крепко снизилась после заседания FOMC. Очевидно, это адекватная реакция рынка на новости, что не может не радовать в условиях непредсказуемости этого года. Тем не менее облигации по-прежнему находятся на уровне, который вряд ли можно было бы представить еще пару недель назад. Шестикратная прибавка в доходности за месяц не может не настораживать. Да, ФРС сделала достаточно, чтобы остановить продолжающийся стремительный рост доходности, но достаточно ли этого для экономики в целом? Фактически мы говорим о глобальных изменениях в кредитно-денежной политике. Шесть месяцев назад только два члена названной комиссии высказались за то, что ставка по федеральным фондам даже превысит 1% в этом году. Теперь среди них есть полное единодушие в том, что она превысит 3%. При этом, если внимательно следить за риторикой ФРС, можно увидеть, как поспешно и, даже можно сказать, судорожно она меняется. Если в мае мы еще могли прочесть на официальном правительственном портале утверждение, что «при соответствующем ужесточении денежно-кредитной политики инфляция вернется к своему целевому уровню в 2 процента, а рынок труда останется сильным». То теперь уверенность Джерома Пауэлла и его коллег окончательно поколебалась, так что теперь вы можете прочесть лишь о намерении Комитета вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. При этом о сохранении рынка труда уже речь не идет. О чем это должно сказать трейдерам? Прежде всего о том, что правительство США ожидает значительного сокращения производства. Настолько значительного, что это может повлечь внушительное сокращение рабочих мест. Занятость более не в сфере интересов ФРСФактически ФРС имеет несколько рычагов воздействия на рынок труда, и само собой, еще больше – для регуляции валютной корзины. Но, похоже, возможности в отношении занятости у ФРС исчерпываются. И теперь комитету необходимо сократить свои усилия в этом направлении, чтобы сохранить контроль по своему основному направлению. Таким образом, мы можем наблюдать, что на данный момент это уже решенное дело: ФРС сознательно ограничила себя традиционными функциями центрального банка, единственной задачей которого является ограничение инфляции. Вероятно, в сложившихся обстоятельствах это может быть лучшим способом максимизировать занятость – в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной это может быть болезненно. В качестве доказательства вы можете взглянуть, например, на данные о розничных продажах, объявленные немного ранее заседания ФРС, показавшие снижение в мае. Это не что иное, как влияние высоких цен, особенно на продукты питания и топливо, над которыми ФРС имеет наименьший контроль, на снижение спрос. Для ФРС пришло время атаковать инфляцию ради более крепкой экономики и занятости в будущем. Еще один аспект заседания FOMC может заинтересовать тех, кто уже сейчас задумывается о перспективах на следующий год. Так вот, прогнозы на 2023 и 2024 годы практически не изменились. FOMC по-прежнему говорит, что быстро возьмет инфляцию под контроль. И в сущности, если мы не увидим дальнейшей эскалации военного конфликта на Украине, тогда это вполне реальный прогноз. Если. ВВП также имеет оптимистичный прогноз. Пусть даже оценки на этот и следующий год резко ниже, что опять-таки является прямой реакцией на инфляцию последних трех месяцев. Тем не менее у членов комитета все еще существует полное единодушие в том, что ВВП будет расти, а не падать и в 2022, и в 2023 году, пусть и более медленными темпами. Официальная версия губернаторов заключается в том, что они по-прежнему ожидают мягкой посадки без рецессии. И это может также сработать, тем более в рамках Америки. Развивающимся странам придется гораздо туже. Отдельных аплодисментов заслуживает финт ушами, который с кристально-чистыми глазами провернули члены комитета. Пообещав рынкам задрать ставки на 75 базовых пунктов, они не применили такие жесткие методы, остановившись на 50 пунктах повышения. Психологически рынки моментально расслабились, приняв это за сигнал того, что экономика не так плоха, как всем казалось еще накануне заседания. В результате уверенность, излучаемая должностными лицами Резервной системы, наравне с мягкой посадкой на 50 пунктов вместо более жесткой на отметке в 75 пунктов, толкнули рынки к оптимистичному росту. Из торговых сессий, которые последовали за заседанием, 75% сессий закончились в позитивном ключе. Но это не очень хорошие новости в перспективе. Общие результаты заседания ФРСВо-первых, такой финт можно провернуть только однажды. Потому что теперь обещания Пауэлла будут считаться ненадежным инструментом для последующих оценок будущих заседаний ФРС. Более того, этот оптимизм является чисто психологической реакцией рынков, а значит, долго его эффект не продержится. И если следующие ежемесячные данные об инфляции, об уровне спроса и занятости будут негативными, то это, безусловно, окажется более весомым фактором, толкая рынки обратно в пессимизм. Особенно этот вариант выглядит реалистичным в свете того, что конфликт на Украине пока продолжается, а в самой Америке начинается сезон летних отпусков. Повышенные энергозатраты, связанные с использованием кондиционеров, также не преминут сказаться на финансовом состоянии домохозяйств, да и офисов тоже, повышая затратную часть и заставляя экономить в других сегментах. Но даже эта временная ситуация проигрывает в значении общему прогнозу, который заключается в том, что ФРС признает, что у нее есть проблема с инфляцией. Сейчас комитет готов поднять ставки, чтобы устранить ее, даже если это означает рост безработицы. А значит, конкуренция за хорошую должность среди соискателей станет более ожесточенной. Это также может подтолкнуть американских производителей привлекать более низкооплачиваемых сотрудников из-за границы – как удаленно, так и прямым наймом. Американцы точно будут недовольны такой политикой правительства. Что еще более впечатляет, это готовность и даже удовлетворенность рынка тем, что центральный банк отказывается от регуляции занятости. Несмотря на то что ФРС продолжает утверждать, что мягкая посадка вероятна (и она все еще почти возможна), теперь вы и сами можете убедиться в том, что условия игры изменились. Народ беднеет, милордЕсть еще некоторые моменты, которые можно было вынести из речи представителей ФРС после заседания. Так, если вы заметили, Пауэлл продолжал настаивать на том, что многие факторы инфляции находятся вне контроля ФРС. Понять его можно: цена на нефть и другие товары зависит от ситуации на Украине и мероприятий внутри Китая по ограничению распространения Covid-19. Однако на самом деле речь идет о более глобальном вопросе – о том, что классическая школа экономики победила в очередной раз, а монетаристы во главе с Милтоном Фридманом, считавшие инфляцию всегда и везде монетарным явлением, оказались правы. Инфляция – это прямое следствие количества денег в обороте. И это данность, с которой теперь вновь придется столкнуться ФРС. Вокруг гораздо больше денег, чем в начале 2000-х, благодаря отчаянной фискальной и монетарной политике, которая ранее справилась с кризисом 2008 года, а теперь смягчила пандемию. Хотя у людей в целом больше денег на депозите в банке в абсолютном значении, в золоте сбережения миллениалов куда ниже, чем у поколения бумеров. Естественно предположить, что они будут вынуждены из потратить быстрее, поскольку их сбережения – это показатель их уровня жизни. Чем меньше денег на счету, тем больше дыр семье приходится латать ежедневно. С учетом этого вполне резонно предположить, что большее количество номинальных денег в обороте и более низкий уровень жизни американцев приведут к более высокой инфляции. При этом в долларах это могут быть невыразительные цифры. Но если вы привяжете их к золотому стандарту, вас в 2023 году ждет несколько неприятных открытий. Как поколение мы беднее наших родителей, и это, похоже, тоже непреложный факт. Однако вернемся к объему номинальных денег. Этот объем почти полностью хранится на депозитах в коммерческих банках США и является достоверным отражением экономической ситуации в хронологическом развертывании. Фактически этот объем неуклонно рос в течение многих лет, но затем еще подскочил весной 2020 года, дав повод ФРС надеяться на «постпандемическую весну». Возможно, это совпадение, что инфляция оставалась под контролем в течение десятилетий, а затем подскочила (после отставания, предсказанного Фридманом). Но очень похоже, что это все взаимосвязанные события. Уроки 2008 годаЭто – один из решающих факторов по поводу того, где искать подсказки в нынешней ситуации. Если вы обратитесь к истории глобального кризиса в 2008 году и последующего поведения рынка, вы заметите одну важную закономерность: в номинальной валюте рынки восстановились очень быстро. Неправдоподобно быстро, если говорить об эффектах кредитно-денежной политики ФРС в 2009-2011 годах. Но факт остается фактом. Классика фондового рынка утверждает: в большинстве случаев акции растут. И это правило сохраняется. Поводы для паники если и есть, то только для весьма краткосрочной паники. Мы с вами прекрасно знаем, что лучше покупать акции, когда их цена только что сильно упала. Так вы покупаете их дешевле. И ожидание дна может принести много денег, но в долгосрочной перспективе естественная склонность цен акций к росту, в любом случае принесет вам хорошую прибыль. Хотя мы с вами уже говорили о том, что рынки еще не достигли дна, и по всей видимости, это также остается справедливым утверждением. Так вот этот самый тезис о постепенном росте акций, использованный частью инвесторов в столь же сложных обстоятельствах после краха Lehman в 2008 году, оказался верным. Мы помним, что по состоянию на 1 октября 2008 г. Lehman был банкротом в течение двух недель, и Конгресс возражал против спасения банка. Тогда S&P 500 уже упал примерно на 25%, и полномасштабный медвежий рынок по типу 1985 года казался неминуемым. Тем не менее кредитно-денежная политика ФРС смогла отодвинуть эту вероятность на неопределенное будущее. Эта ситуация прекрасно увязывается с тем, где мы находимся сегодня. Если бы вы купили акции тогда, вам пришлось бы пережить потерю более 40% за пять ужасающих месяцев. Это несомненный крах и огромный удар для любого инвестора. Но к концу 2009 года, придержав ваши активы, вы бы выздоровели. А к вершине рынка в конце 2021 года ваша общая прибыль составила бы потрясающие 440%. Даже по сегодняшнему рынку вы бы остались в плюсе более чем в четыре раза. И это было в ситуации, когда американская экономика была в глубочайшем кризисе – глубже, чем когда-либо с момента окончания Второй мировой войны. Так почему бы просто не продолжать покупать, хотя бы исходя из средней стоимости в долларах? – спросите вы. Но не все так просто. Многое зависит от того, каким запасом возможностей вы обладаете. Безусловно, такого рода инвестирование с маржой невозможно. Это первейшая и главная причина, например, того, что Маск спустил на тормоза покупку Твиттера. Есть также критический аргумент о денежно-кредитной политике. Четырнадцать лет назад неотвратимой опасностью был дефляционный спад, и центральные банки были свободны, чтобы накачивать насос легкими деньгами в течение многих лет. Примерно также свободны, как два года назад перед началом пандемии. Сейчас это уже не так. Но основа остается прежней: акции обычно растут, и акции лучше покупать в долгосрочной перспективе, когда их цена только что упала. При этом планка выхода из торгов должна быть высокой. Так есть ли бычий случай, который мы упустили? Я предлагаю вам обратить внимание на публикацию от стратегов JPMorganChase&Co. на прошлой неделе. Это был очень оптимистичный прогноз, пусть и с поправками на ситуацию на Украине, однако эксперты прямо указали на возможность ее разрешения уже во втором полугодии. К концу года специалисты крупнейшего инвестиционного банка мира ожидают восстановления экономики. Честно говоря, я скептично отношусь к таким заявлениям. S&P до конца года прибавит почти 30%? Весьма маловероятный сценарий. Из оптимистичных факторов наиболее вероятным выглядит только открытие Китая спустя два года жесточайшей охоты на каждого кашлянувшего. Первые ласточки к этому есть, и они будут еще, потому как и Китаю пора уделить внимание экономике. В самом лучшем случае волна свежей ликвидности из Китая прокатится по миру, привнося живительную прохладу лихорадящей экономике. Но остальные глобальные проблемы остаются: вопросы с цепочками поставок необходимо решать, конфликт на Украине пока не собирается затихать, и даже наоборот, а крах в секторе недвижимости неизбежно нанесет ущерб. И в целом, глобальные риски остаются слишком высокими, чтобы надеяться на бычий рынок. Дополнительным подтверждением такого положения служат валютные войны между правительствами. Валютные войны валютной корзины Правительства озабочены курсами своих валют, как никогда ранее. Так, 16 июня в четверг Швейцарский национальный банк перетряс рынки, подняв ставку на 50 базисных пунктов, а следом и Банк Англии сделал «ястребиное» (в том смысле, что это подстегнуло ожидания большего) повышение всего на 25 базисных пунктов. В результате обе валюты взлетели по отношению к доллару, а швейцарский франк, можно сказать, пережил лучшее ралли по отношению к евро с тех пор, как регулятор Швейцарии отказался от попытки привязки валюты в начале 2015 года. Несмотря на это, фунт остается слабее, чем до падения показателей инфляции потребительских цен в США в прошлую пятницу, а швейцарский франк все еще не вернулся к максимуму этого месяца. Это ненормальное поведение центральных банков. Фактически, перед нами разворачивается борьба за позицию валюты. В этом смысле центробанки ведут обратную «валютную войну», ведь слабость мешает им удерживать инфляцию на низком уровне. Тем не менее Швейцария в настоящее время является крупным глобальным инфляционным аутсайдером. Его последний показатель составил 2,9%, что является самым высоким показателем с 2008 года, но все же это почти ничего в сравнении с уровнями Великобритании (9%) или США (8,6%). Банк Японии Сегодня действиями руководства Центрального Банка Японии можно восхищаться... или недоумевать. В любом случае никто уже не удивился, что на своем последнем собрании курс йены оставили на прежнем уровне, сохранив целевую ставку на уровне -0,1%. Банк Японии, похоже, сейчас является единственным центральным банком, который ведет войну с традиционными валютами в нетрадиционном ключе по канонам новой экономической школы – пытаясь снизить стоимость иены. И это несмотря на то, что он отходит от собственного длинного прецедента и фактически статус-кво. Немудрено, что трейдеры также восприняли это заявление, как подтверждение основного курса... и йена продолжила падать. Очевидно, Банк Японии собрался стать поставщиком дешевых денег для остального мира... и это в сочетании с достаточно сильной экономикой может оказаться большой подножкой доллару. Возможно ли, что однажды мы проснемся в мире, в котором трейдеры предпочтут привязку международных контрактов к йене, а не к доллару? Кто знает, возможно, Курода – гений экономики, которого мы прямо сейчас здорово недооцениваем. Слабая йена оказывает достаточно серьезное давление не только на доллар, но прежде всего и на китайский юань, заставляя китайских политиков выходить из карантинной спячки быстрее и резче, чем им хотелось бы. Сильный рост юаня по отношению к его соседу оказывает влияние на конкурентоспособность Китая. В последний раз, когда он достиг уровня 20 иен, летом 2015 года, ответом стала неаккуратная девальвация, вызвавшая волатильность валютных пар по всему миру. Теперь юань снова стоит 20 иен – почувствует ли Китай необходимость еще раз ослабить свою валюту? Это произвело бы новый фурор на рынках. Несмотря на эти факторы, вы все равно должны понимать, что такие глобальные вызовы времени не способствуют нормальной торговле на финансовых рынках. Волатильность такого масштаба, захватившая даже оплоты стабильности Швейцарию и Японию, повышает риск финансовых катастроф. Продолжающееся вмешательство Банка Японии облегчает условия для остального мира, но также усиливает страх перед тем, что может произойти, если он откажется от контроля над кривой доходности. Японские ставки взлетят до небес, и все те, кто наслаждался прибыльной ставкой против иены, опустошат кубышки. Но если этого не произойдет, Курода станет следующим национальным героем своей страны. В любом случае инфляция плотно вошла в список маст-хэв всех Центральных Банков мира. И их действия не всегда адекватны и соответствуют времени. Безусловно, все они сосредоточены на том, чтобы сохранить курс своей валюты (и экономику) любой ценой... Но если это удастся каждому, то кто понесет последствия двух лет карантина? Денег за этот период было напечатано неприлично много. Многие включили печатные станки. И за это кто-то обязательно расплатится. Вопрос – кто и в какой мере. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 июня. Британец с надеждой ждет отчета по инфляции

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка уже сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c мы уже не увидим. Тем не менее волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые структуры. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает шансы на построение необходимой восходящей волны. Британская инфляция, вероятно, продолжит расти Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 21 июня повысился всего на 30 базовых пунктов. Активность рынка в понедельник и вторник была невысокой, а рынок как будто замер в ожидании важных событий и новостей. Таковые будут в среду и четверг. Помимо двух выступлений Пауэлла, которые могут не вызвать интереса у рынка, завтра выйдет отчет по инфляции в Великобритании. Напомню, что Банк Англии делает все, что в его силах, чтобы справиться с инфляцией и заставить ее хоть немного снижаться. Однако пока практически ничего не получается. Ни в одном из последних месяцев инфляция не показала снижения даже на 0,1%. На прошлой неделе Банк Англии в пятый раз подряд повысил процентную ставку, но, вероятнее всего, и это ужесточение не отразится позитивно на росте цен. Аналитики считают, что инфляция вырастет с 9,0% г/г до 9,1% г/г. И хоть это повышение будет очень малым, но сам факт того, что инфляция остается на высочайшем уровне – это значит многое для британца. К слову, инфляция может составить и гораздо больше, чем 9,1% г/г. Напомню, что сам Эндрю Бейли говорил о возможном продолжении роста инфляции, а официальный прогноз Банка Англии на прошлой неделе показал, что индекс может дорасти и до 11%. Почему бы ему не сделать это уже в мае? Нам важно, чтобы спрос на британца вырос после того, как выйдет отчет. Если мыслить очень прямолинейно, то повышение инфляции на фон пятиразового повышения ставки – это удар под дых Банку Англии. На фоне растущей инфляции он может и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, что хорошо для фунта. Таким образом, мы вправе ожидать завтра повышения фунта стерлингов, но все же реакция рынка может быть и иной. Пока я ожидаю роста к 27 фигуре минимум, потому что в противном случае волновая разметка потребует внесения коррективов. А фунт – надеется на благосклонную реакцию рынка на отчет по инфляции и отсутствие реакции на выступления Джерома Пауэлла. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента будет продолжаться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Очередной антирекорд иены: покупатели покорили 136-ю фигуру

Иена снова обновляет антирекорды: пара usd/jpy сегодня преодолела отметку 136,00 – впервые с октября 1998 года. По большому счёту, каждый последующий пункт роста будет новым ценовым рекордом 24-летней давности, так как в 1998 году пара подскочила до 147-й фигуры. На данный момент данная ценовая высота выглядит слишком далеко, недосягаемо. Но здесь необходимо напомнить, что в начале прошлого года пара usd/jpy торговалась в районе 102-й фигуры, и за полтора года преодолела почти 3,5 тысячи пунктов. Поэтому если текущие тенденции сохранятся, то покупателям не составит труда совершить дополнительный «тысячный рывок» к отметке 147. Вопрос только в том – сохранятся ли данные тенденции. Очевидно, что рост цены usd/jpy обусловлен прежде всего дивергенцией курсов ФРС и Банка Японии. Американский регулятор последовательно ужесточает монетарную политику, ускоряя при этом темпы и масштабы данного ужесточения. Японский Центробанк, в свою очередь, остаётся верен себе, сохраняя процентные ставки на прежнем уровне. Более того, глава ЦБ Харухико Курода не устаёт повторять, что регулятор без колебаний смягчит монетарную политику в случае такой необходимости. Кроме того, северная динамика usd/jpy обусловлена повышенным спросом на защитные активы. Иена, как правило, является бенефициаром рыночных волнений – однако в паре с долларом трейдеры в большинстве своём выбирают «зонтик» в виде американской валюты. Гринбек продолжает пользоваться повышенным спросом как защитный инструмент на фоне сохраняющихся геополитических рисков. Последние события помогли покупателям usd/jpy возобновить северный тренд после небольшой паузы (откат цены до 131-й фигуры). Вначале Федрезерв США удивил рынки 75-пунктным повышением процентной ставки. При этом Джером Пауэлл озвучил весьма ястребиные тезисы, которые помогли доллару укрепить свои позиции по всему рынку. В частности, он допустил повышение ставки на 75 пунктов и в июле. Правда, на июльском заседании члены ФРС будут выбирать между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. Как известно, на июньской встрече против общего решения проголосовала только Эстер Джордж. На мой взгляд, решительность членов американского регулятора будет зависеть от динамики инфляционного роста в июне. Если майские темпы сохранятся (что весьма вероятно, учитывая динамику косвенных инфляционных индикаторов), регулятор может решиться на 75-пунктное повышение как в июле, так и в сентябре. К слову, завтра и послезавтра глава ФРС будет общаться с конгрессменами, озвучивая шестимесячный отчёт ЦБ. В ходе своих выступлений Пауэлл может озвучить «ультра-ястребиный» сценарий, оказав дополнительную поддержку доллару. Не сомневаюсь в том, что глава Федрезерва займёт ястребиную позицию в Конгрессе, вопрос только в степени данной «ястребиности», на фоне замедления роста ВВП. Впрочем, судя по итогам июньского заседания ФРС, члены американского регулятора готовы бороться с высокой инфляцией даже ценой возможной рецессии. Таким образом, уже завтра Джером Пауэлл может озвучить дополнительные ястребиные сигналы, позволив покупателям usd/jpy усилить наступательные действия. А вот продавцам пары не приходится рассчитывать на поддержку со стороны Банка Японии. Итоги июньского заседания показали, что большинство членов Управляющего совета сохранили «голубиную» позицию, несмотря на то что японская инфляция впервые за много лет превысила целевые уровни. По словам Харухико Куроды, регулятору необходимо создать в экономике страны условия для устойчивой инфляции, тогда как на данный момент усиление темпов роста индекса потребительских цен «обусловлено единичными факторами, такими как подъем цен на энергоносители». При этом он напомнил, что потребительские цены без учета продуктов питания и энергоносителей выросли всего на 0,8% в годовом выражении. Справедливости ради необходимо сказать о том, что у иены есть своеобразный козырь в рукаве, правда, весьма гипотетического характера. Дело в том, что власти Японии недавно всё же обеспокоились резким удешевлением иены. Тот же Курода заявил о том, что такой стремительный взлет usd/jpy «негативно сказывается на экономике страны». Аналогичную риторику озвучил и министр финансов Японии – по его словам, девальвация национальной валюты может нанести ущерб экономике «из-за роста стоимости импорта и сокращения чистой прибыли тех предприятий, которые не могут избежать роста затрат на фоне более слабой валюты». На рынке нет единого мнения о том, в какой момент Банк Японии может вмешаться в ситуацию «не словом, а действием». По мнению одних экспертов, это может случиться, когда курс usd/jpy преодолеет отметку 140,00, по мнению других, «красная черта» расположена на уровне 145,00. В последний раз Япония проводила валютные интервенции для укрепления национальной валюты 24 года назад, в июне 1998 года (когда пара достигла отметки 147,60). На мой взгляд, представители японского регулятора (в том числе и Курода) в обозримом будущем будут прибегать лишь к вербальным методам влияния – по крайней мере до достижения 140-й отметки. До этого момента вероятность проведения валютной интервенции крайне маловероятна. Всё это говорит о том, что путь на север пока что открыт – по крайней мере в контексте ближайших 350 пунктов. То же самое говорит и техника. На таймфреймах H4, D1, W1 и MN пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные откаты целесообразно использовать для открытия лонгов с целями 136,50 и 137,00. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс