Morgan Stanley: Эра силы доллара подходит к концу...

Акции упали, при этом некоторые из крупнейших технологических компаний мира понесли убытки на фоне роста доходности казначейских облигаций.S&P 500 снижался третий день, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 отставал на фоне падения акций таких гигантов, как Apple Inc. и Microsoft Corp. спад. Китайские акции, котирующиеся в США, подскочили, поскольку официальные лица пообещали ускорить прививки от Covid для пожилых людей и избежать чрезмерных ограничений. Индикатор, измеряющий глобальную кривую доходности, перевернулся впервые как минимум за два десятилетия , что сигнализирует о рецессии . Данные во вторник показали, что потребительское доверие в США упало до четырехмесячного минимума на фоне двойного удара устойчивой инфляции и повышений Федеральной резервной системы . Теперь трейдеры с нетерпением ждут выступления председателя совета директоров Джерома Пауэлла в среду.Алисия Левин из BNY Mellon Wealth Management говорит, что даже в условиях неглубокой рецессии компании из списка S&P 500 могут ещё упасть на 20%.«В конце концов, здесь все еще есть риск, - сказал Левин . - Это переходный год. В следующем году: «Хорошо, теперь ваши ставки выше, что это значит для реальной экономики?» И это, я думаю, мы действительно не учли в цене».По словам стратегов во главе с Джилл Кэри Холл, клиенты Bank of America Corp. были нетто-покупателями акций третью неделю подряд, приобретя акции на сумму 1,7 млрд долларов, при этом лидирующие позиции занимали учреждения.Недавний импульс потока наряду с отсутствием «капитуляционных оттоков» сигнализирует о том, что инвесторы считают, что рынок уже достиг своего дна. Но стратеги BofA говорят, что видят дальнейший риск снижения в преддверии дна первой половины 2023 года. Между тем бывшие быки по доллару США, в том числе JPMorgan Asset Management и Morgan Stanley, говорят, что эра силы доллара подходит к концу, поскольку снижение цен побуждает рынки снижать ставки на дальнейшее ужесточение Федеральной резервной системы. Это может открыть возможности для покупки валют Европы, Японии и развивающихся рынков.Новости на этой неделе:* Отчет EIA о запасах сырой нефти, среда* PMI Китая, среда* Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, среда* ФРС выпускает Бежевую книгу, среда* Оптовые запасы США, ВВП, среда* S&P Global PMI, четверг* Расходы на строительство в США, доходы потребителей, первичные заявки на пособие по безработице, ISM Manufacturing, четверг* Выступление представителя Банка Японии Харухико Курода, четверг* Безработица в США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, пятница *Выступление Кристин Лагард из ЕЦБ, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 30 ноября. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Сегодня евро может

Вчера был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0377 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Рост и ложный пробой на этом уровне в первой половине дня привели к сигналу на продажу, но до крупного движения вниз дело так и не дошло. После снижения пары более чем на 20 пунктов вниз быки вернули контроль над рынком, что позволило лишь закрыть сделку в без убыток. Во второй половине дня сигналов образовано не было.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Прежде чем говорить о дальнейших перспективах движения EUR/USD давайте посмотрим, что происходило на фьючерсном рынке и как изменились позиции Commitment of Traders. В COT отчете (Commitment of Traders) за 22 ноября зафиксирован рост длинных позиций и резкое сокращение коротких. Заявления, сделанные представителями Федеральной резервной системы, позволили покупателям евро нарастить свое присутствие на рынке, так как трейдеры в очередной раз поверили, что комитет сменит свой агрессивный подход к будущему процентных ставок в США. В ближайшее время ожидается достаточно важная статистика по ВВП и американскому рынку труда, которая может, если не полностью, то практически расставить все на свои места – будет не хватать лишь данных по инфляции за ноябрь. Сокращение новых рабочих мест и рост безработицы приведут к резкому ослаблению позиций американского доллара против рисковых активов, в том числе и евро. Также стоит обратить внимание на заявления, сделанные председателем Федеральной резервной системы. Если они будут и дальше носить ястребиный характер – еще один повод для открытия коротких позиций по доллару, по той причине, что дальнейшее повышение процентных ставок подтолкнет экономику к более крупной рецессии. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 229 до уровня 239 598, в то время как короткие некоммерческие позиции резко сократились на 10 217 до уровня 116 486. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 123 112 против 112 666. Это указывает на то, что инвесторы и дальше пользуются моментом и продолжают выкупать дешевый евро даже выше паритета, а также накапливать длинные позиции в расчете на завершение кризиса и на восстановление пары в долгосрочной перспективе. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0315 против 1.0390.Сегодня довольно много статистики по странам еврозоны, но в особенности я советую обратить внимание на отчеты по уровню безработицы и изменению числа безработных Германии. Если рынок труда продемонстрирует сокращение, то это явно окажет давление на доллар. Не менее интересна ситуация с индексом потребительских цен еврозоны за ноябрь этого года, где ожидается замедление роста, что сыграет на стороне покупателей рисковых активов. Посмотрим, какая статистика перевесит. Также в середине дня выходят показатели по изменению объема ВВП Италии и Франции, не представляющие большого интереса. По этой причине, в случае снижения пары, только формирование ложного пробоя на 1.0320 – уровень, образованный по итогам вчерашнего дня, будет поводом для открытия длинных позиций в расчете на развитие восходящего тренда и обновление ближайшего сопротивления 1.0376, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона на фоне хорошей статистики по еврозоне позволит выбраться к новому максимуму в район 1.0430, дав дополнительную надежду на более крупное движение вверх к 1.0490. Самой дальней целью выступит область 1.0525, выход к которой будет свидетельствовать о серьезном изменении рыночной картины. Там рекомендую фиксировать прибыль. Однако движение к этому уровню произойдет лишь в случае голубиных заявлений председателя ФРС. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0320, ситуация уйдет из-под контроля покупателей. Только ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0271 будет поводом для покупки евро. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок советую только от поддержки 1.0224, либо еще ниже – в районе минимума 1.0180 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы продолжают действовать и нацелены на более серьезную нисходящую коррекцию, которая может продолжиться – особенно на фоне слабой фундаментальной статистики по еврозоне и снижения аппетита к риску. Довольно слабые данные по еврозоне вернут давление на EUR/USD. Самым хорошим вариантом на продажу сегодня будет ложный пробой в районе ближайшего сопротивления 1.0376, которое было образовано по итогам вчерашнего дня. Неудачное закрепление на этом уровне приведет к движению евро вниз в район 1.0320 – минимум вчерашнего дня. Пробой и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх образуют дополнительный сигнал на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и снижением евро к 1.0271, где рекомендую фиксировать прибыль. Ожидать выхода за пределы этого уровня можно только после сильной статистики по США. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0376, можно ожидать более крупного рывка пары вверх. Тогда советую отложить продажи до 1.0430. Формирование там ложного пробоя станет новой отправной точкой по входу в короткие позиции. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0490 – максимум этого месяца, либо еще выше – от 1.0525 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50 средних скользящих, что указывает на снижение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.0320. Прорыв верхней границы индикатора в области 1.0376 приведет к росту евро.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Заявления председателя ФРС могут укрепить доллар. Видеопрогноз на 30 ноября

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0376 приведет к росту евро в район 1.0430 и 1.0490 Прорыв 1.0320 приведет к распродажам евро в район 1.0271 и 1.0224 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2020 приведет к росту фунта в район 1.2102 и 1.2179 Прорыв 1.1944 приведет к распродажам фунта в район 1.1878 и 1.1820 Фундаментальные данные: Еврозона: Уровень безработицы Германии Изменение числа безработных Германии Индекс потребительских цен еврозоны Изменение объема ВВП Италии Изменение объема ВВП Франции Индекс цен на жилье от Nationwide Великобритании Член КМП Банка Англии Хью Пилл выступит с речью США: Изменение числа занятых от ADP Изменение объема ВВП за квартал Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 30.11.2022

Практически весь ноябрь главной движущей силой на рынке была переоценка ожиданий уровня процентных ставок в Европе и Соединенных Штатах. В какой-то момент участники рынка поверили, что Федеральная Резервная Система вот вот начнет замедлять темпы роста ставки рефинансирования, а Европейский Центральный Банк еще долгое время будет поднимать их прежними темпами. В итоге это может привести к тому, что уровень процентных ставок в Европе окажется выше, нежели в Соединенных Штатах. Во многом на это указывала инфляционная динамика, как в Европе, так и в Соединенных Штатах. Но вчера стало очевидно, что и в Старом Свете инфляция начинает наконец замедляться. Причем довольно активно. По крайней мере именно такой вывод следует из предварительных оценок инфляции в Испании и Германии. Наиболее наглядно это видно как раз по Испании, являющейся четвертой экономикой зоны евро. Ожидалось, что инфляция снизиться с 7,3% до 7,2%, но вместо этого она замедлилась до 6,8%. В Германии же, первой экономике зоны евро, инфляция снизилась с 10,4% до 10,0%, при прогнозе в 10,2%. Судя по этим данным, публикуемая сегодня предварительная оценка по инфляции в зоне евро окажется несколько ниже ожиданий. Хотя официальный прогноз остается прежним - инфляция должна снизиться с 10,6% до 10,3%. Если же она будет снижаться быстрее, то это заставит инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно дальнейших действий Европейского Центрального Банка, в сторону того, что темпы роста процентных ставок начнут снижаться уже в начале будущего года. Следовательно, уровень процентных ставок в Европе так и будет оставаться ниже, нежели в Соединенных Штатах. Одного этого достаточно чтобы вновь запустить процесс длительного укрепления доллара. Так что сегодня может начаться не просто коррекция, но даже возврат к паритету.Инфляция (Европа):Валютная пара EURUSD проявила не значительный по масштабу нисходящий настрой в период минувшего дня. Вследствие которого котировка вплотную подошла к контрольному уровню 1.0300, который в данный момент рассматривается участниками рынка в качестве поддержки.Технический инструмент RSI H4 движется в непосредственной близости от среднего уровня 50, что указывает на характерный застой на рынке. RSI D1 игнорирует локальные колебания цены, индикатор по-прежнему движется в верхней области 50/70, что указывает на восходящий настрой среди участников рынка.Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют пересечение друг с другом, что соответствует стадии застоя. Линии Alligator D1 направлен вверх, что соответствует общему настрою, касательно восходящего цикла в период минувшей недели.Ожидания и перспективыВ данной ситуации контрольными уровнями являются значения 1.0300 и 1.0500 относительно который происходит колебание цены. Можно предположить, что удержание цены за пределами того или иного уровня в четырехчасовом периоде укажет на последующий цикл на рынке. До тех тактика отскока считается приемлемой в работе.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал, за счет движения цен в рамках боковой амплитуды. В среднесрочном периоде индикаторы ориентированы на восходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США, Пэйроллы и выступление Пауэлла.

В данное время новостной фон, на мой взгляд, достаточно сложный, а текущая волновая разметка – довольно однозначная. Кажется, что все сейчас указывает на повышение доллара США, но рынок никак не желает повышать на него спрос, поэтому даже с построением одной нисходящей коррекционной волны возникают большие проблемы. Напомню, что в последние недели дали комментарии по текущей экономической ситуации многие члены FOMC, и я могу сказать, что их риторика еще больше ужесточилась. Несмотря на то, что рынок ждет замедления темпов ужесточения ДКП, риторика чиновников ФРС продолжает ужесточаться, поэтому сейчас хорошее время, чтобы валюта США вновь начала расти. Но, как я уже говорил, рынок почему-то разочаровался в долларе и не желает его покупать. Чего же так боится рынок? Ставка будет расти в США еще минимум несколько заседаний. Дальше она будет оставаться высокой минимум полтора года. За эти полтора года сколько еще может быть потрясений для мировой экономики? Сколько еще эскалаций и геополитических конфликтов мы увидим за это время? А доллар США остается резервной валютой, спрос на которую растет в сложные времена. Таким образом, я бы не спешил с выводом, что рынок разочаровался в долларе и больше не верит в него. Мне кажется, участники рынка ждут какого-то знакового события, чтобы вновь начать повышать спрос на него. Какие события могут претендовать на роль знаковых? Во-первых, это выступление президента ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится уже сегодня. Безусловно, заявления Мэри Дейли или Джеймса Булларда – это не слова рядового экономиста-прогнозиста, они имеют серьезный вес, но все-таки риторика Пауэлла гораздо более важна. Рынок мог не поверить словам Дейли или Булларда, но может с гораздо большим вниманием отнестись к заявлениям главы FOMC. А риторика Пауэлла, на мой взгляд, тоже не вызывает сейчас никаких сомнений. Вероятнее всего, Пауэлл также будет говорить о необходимости длительного удержания ставки на значениях выше 5%. Какие еще «ястребиные» факторы нужны рынку? В пятницу выйдет новый отчет Nonfarm Payrolls в США. В последние год значение этого показателя снижалось, но все еще остается на таких уровнях, которые нельзя назвать слабыми. Напомню, что в ФРС и Конгрессе считают, что рынок труда остается в очень хорошем состоянии, поэтому говорить о рецессии в американской экономике неуместно. Если пятничные пэйроллы опять покажут достойное значение, рынок может повысить спрос на валюту США. Ставка растет, а рынок труда сохраняет свои позиции, это просто отличный расклад для американской экономики. Лишь в середине декабря выйдет новый отчет по инфляции в США, который станет базисом тех решений, которые будут приняты на заседании FOMC в том же декабре. Если инфляция опять замедлится несущественно, то мы можем столкнуться с новым ужесточениeм риторики членов FOMC. Все это будет работать на доллар США, а не против него. Дело остается за самим рынком. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено(или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 30 ноября 2022 года

Во вторник евро предпринял слабую попытку возврата над верхнюю границу глобального диапазона (1.0360), после чего закрыл день понижением на 9 пунктов. В итоге с технической стороны ничего не изменилось, даже на меньших таймфреймах. Как и вчера, цена под давлением дивергенции на daily стремится к целевому уровню 1.0205.Фондовые индексы вчера закрылись смешанно, но в большинстве своём в красной зоне. Вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании на 0,75% составляет 15%. Также участники рынка настраиваются на хорошие данные по занятости в пятницу – прогноз по нонфармам составляет 200 тыс. Доходности по американским гособлигациям продолжают неспешное движение вверх.На графике четырёхчасового масштаба цена продолжает борьбу с индикаторной линией баланса. Когда произойдёт закрепление под линией, это будет означать победу игроков на понижение как смена краткосрочного баланса сил. Сигнальная линия осциллятора Марлин в отрицательной области помогает в этой борьбе «медведям». Ждём цену на целевом уровне 1.0205.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 30 ноября 2022 года

Вчера фунт стерлингов был отброшен от поддержки 1.1940. Закрытие дня было вблизи уровня, что показывает твёрдое намерение «медведей» бороться с этой поддержкой и дальше. Вчерашние данные по кредитованию в Англии оказались хуже прогнозов, сегодня по Великобритании данных нет, но выйдут важные данные по США. ВВП за 3-й квартал во 2-й оценке может быть пересмотрен на повышение с 2,6% до 2,7%. В несельскохозяйственном секторе по версии ADP за ноябрь ожидается 200 тыс новых рабочих мест. Даже сальдо внешней торговли, как ожидается, сократит отрицательный баланс.Осциллятор Марлин на дневном масштабе снижается, с технической стороны оказывает давление на цену. С уходом котировки под 1.1940 ждём отработку поддержки 1.1737 – вершину 13 сентября.На четырёхчасовом графике цена закреплена под линией Крузенштерна. Также и осциллятор Марлин закреплён на отрицательной территории. По всей видимости, цена лишь ждёт внешнего сигнала для начала действия. Таким сигналом станут сегодняшние данные по американской статистике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 30 ноября 2022 года

После сильного снижения «австралийца» в понедельник на 100 пунктов, во вторник цена в моменте перекрыла это падение понедельника, но закрытие дня произошло под сопротивлением 0.6700. «Медведи» победили. Вероятно, активность «быков» была связана со вчерашним ростом нефти (WTI 0,70%) и другого сырья. Теперь цена, в связи с выходом сегодня данных по занятости и ВВП в США, больше внимания обратит на европейские валюты. По основному сценарию мы ждём отработку ценой поддержки 0.6595. Далее мы ждём преодоление поддержки и снижение в целевой диапазон 0.6514/32 или даже ниже, к линии Крузенштерна (район 0.6453).На четырёхчасовом масштабе цена закрепилась под уровнем 0.6700. Осциллятор Марлин, видя безуспешность цены в преодолении линии Крузенштерна, переместился в зону понижающейся тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Джером Пауэлл – главный ньюсмейкер дня

Пара евро-доллар залегла в дрейф, в преддверии ключевых событий недели. Среди них можно выделить несколько основных: это выступление Джерома Пауэлла, релиз данных по росту инфляции в еврозоне, публикация базового индекса PCE, производственного индекса ISM, и в конце концов – пятничная публикация Нонфармов. Если взглянуть на недельный график eur/usd, то мы увидим, что пара фактически залегла в дрейф. Несмотря на довольно-таки высокую волатильность, трейдеры на протяжении последних трёх недель торгуются в широком ценовом коридоре 1,0300-1,0450, попеременно приближаясь к границам данного эшелона и даже импульсно их преодолевая. Но при этом продавцам не удаётся зайти в район 2-й фигуры, а покупатели не могут закрепиться в области 4-го ценового уровня, не говоря уже о покорении пятой фигуры. Противоречивый фундаментальный фон не способствует развитию южного или северного тренда. И быкам, и медведям необходим мощный информационный повод, чтобы обозначить безапелляционный приоритет коротких/длинных позиций. Если обобщить весь информационный поток, который влияет на динамику eur/usd, то можно выделить два аспекта: уровень рисковых/антирисковых настроений и обсуждение дальнейших действий ЕЦБ и ФРС. Вокруг этих «магистральных» тем и крутятся все остальные фундаментальные факторы. Например, наиболее обсуждаемая проблема последних дней – COVID-вспышка в КНР. Здесь необходимо отметить, что рынок по-своему подходит к вопросу распространения коронавируса в Китае, и этот подход носит достаточно прагматичный характер. Трейдеров прежде всего беспокоит реакция властей и возможные экономические последствия очередной волны пандемии в контексте новых локдаунов. Если власти КНР пойдут навстречу протестующим китайцам и отступят от политики «нулевой терпимости», то безопасный доллар окажется под давлением. При таких обстоятельствах сам факт увеличения числа зараженных не будет тревожить инвесторов. Впрочем, на сегодняшний день подобный сценарий выглядит крайне маловероятным: власти Китая постепенно, но уверенно подавляют протесты против строгих карантинных мер. При этом правительство КНР не собирается ослаблять карантинные ограничения – как по политическим мотивам (это будет выглядеть как уступка протестующим), так и по медицинским причинам (после резкой отмены политики «нулевой терпимости», миллионам людей потребуется интенсивная терапия – медицинская система окажется перегруженной, на грани коллапса). Учитывая данную диспозицию, можно предположить, что китайские события будут играть на стороне долларовых быков. Несмотря на продолжающиеся протесты, Китай, вероятней всего, продолжит реализовывать свою радикальную политику по борьбе с коронавирусом, закрывая города-миллионники «под замок». Другими словами, если говорить о внешнем фундаментальном фоне, то здесь ситуация складывается в пользу медведей eur/usd. А вот продолжающиеся дебаты по поводу дальнейших действий ЕЦБ и ФРС рисуют неоднозначную картину. Так, Федрезерв, вероятней всего, уже в декабре замедлит темпы ужесточения монетарной политики. Такой вариант развития событий допустили многие представители американского регулятора. Протокол ноябрьского заседания ФРС также отразил намерение ЦБ вернуться к умеренным темпам повышения ставки. Но здесь нужно отметить два важных обстоятельства. Во-первых, сам факт замедления ужесточения ДКП на декабрьском заседании не является окончательно решённым вопросом. Допустим, если ноябрьский отчёт по росту инфляции в США не повторит траекторию октябрьского релиза, вариант 75-пунктного повышения снова будет на повестке дня. Во-вторых, многие члены Федрезерва (в частности, Буллард, Баркин) в последнее время акцентируют своё внимание на том, что скорость увеличения ставки – не так уж и важна, если финальная точка текущего цикла будет на более высоком уровне. В этом контексте особое значение имеет сегодняшнее выступление главы ФРС (Джером Пауэлл выступит с речью в Брукингском институте). По мнению экспертов японского банка MUFG, выступление главы Федрезерва будет носить политический, а значит, ястребиный характер. Пауэлл может снова преуменьшить важность замедления темпов повышения ставок и предупредить, что ставка, вероятно, будет подниматься до более высокого пика, чем планировалось ранее. Если эти прогнозы оправдаются, мы станем свидетелями очередного долларового ралли – в том числе и по паре eur/usd. Примечательно, что глава ЕЦБ не стала союзником евро в этом вопросе. Озвучивая свою позицию, она не поддержала ни сторонников замедления темпов повышения ставок, ни сторонников 75-пунктного темпа. По её словам, Европейский Центробанк будет принимать соответствующее решение на основании «многих факторов». Отвечая на вопрос журналистов, Лагард уточнила, что это будет зависеть «от обновленного прогноза, устойчивости реакции заработной платы и инфляционных ожиданий, а также от оценки членов ЦБ». Исходя из комплексного анализа данных факторов, ЕЦБ решит: насколько далеко должны повышаться ставки и как быстро. Таким образом, общая фундаментальная картина складывается в пользу южного сценария eur/usd. Но медведям пары необходимы явные, а не косвенные аргументы – поэтому до выступления Джерома Пауэлла (среда, 21:30 мск) не стоит доверять ценовым движениям по паре. На данный момент целесообразней всего занять выжидательную позицию: глава ФРС наверняка спровоцирует волатильность, но вот только в пользу доллара или против него – вопрос открытый. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Британский

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник из всех сил пыталась продолжить нисходящее движение после преодоления восходящей линии тренда, но весь день провела между линиями Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. Таким образом, формально мы имеем нисходящую коррекцию, но она очень слаба и неубедительна. Тем не менее, мы продолжаем ожидать более сильного укрепления американской валюты, что было бы логично с технической точки зрения. Однако как раз сегодня в распоряжение трейдеров начнут поступать важные данные, что может изменить их локальное настроение с «медвежьего» на «бычье». К примеру, выступление Джерома Пауэлла вполне может не дать доллару продолжить укрепление. Но мы все же рассчитываем на дальнейшее падение котировок, так как фунт стерлингов за последнее время вырос слишком уж сильно. Теперь нужно ждать преодоления важной линии Сенкоу Спан Б, что откроет паре дорогу дальше на Юг. Хоть британский фунт и не находился в классическом флэте во вторник, характер движения был таким, что лучше бы трейдеры вовсе в этот день не заходили на рынок. Большая часть торгов проходила между уровнями 1,1974 и 1,2007, которые следовало рассматривать, как область, но в то же время цена регулярно закреплялась то выше этой области, то ниже. Поэтому и сигналов было сформировано достаточно много, но ни разу пара даже приблизиться не смогла ни к одному целевому уровню. Первый сигнал на покупку сформировался на европейской сессии и по нему хотя бы удалось избежать убытка, так как цена прошла вверх больше 20 пунктов, что и позволило выставить Stop Loss в безубыток. Далее сформировалось еще несколько сигналов на покупку, и какой бы из них не пытались отработать трейдеры, убыток был практически неизбежен. Все последующие сигналы около этой области уже не следовало отрабатывать, так как несколько первых оказались ложными. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал очередное небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 1,9 тысячи контрактов BUY и 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 7 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев понемногу растет, но настроение крупных игроков при этом остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и повышается в последние недели, пока что незаметно, чтобы он готовился к длительному восходящему тренду. А если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT вообще можно ожидать сильного роста пары. Спрос на валюту США остается очень высоким, а рынок, такое ощущение, просто ждет новых геополитических потрясений, чтобы вернуться к покупкам доллара. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Напомним, что евро не может показать сильный рост при «бычьем» настроении крупных игроков. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 17 тысяч. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него все же имеются. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 30 ноября. Инфляция в Евросоюзе. Может ли она сейчас повлиять на настроение рынка? Обзор пары GBP/USD. 30 ноября. Джером Пауэлл может оказать долгожданную поддержку доллару.Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар начала все-таки нисходящее движение, которого мы долго ждали. Линия тренда преодолена, поэтому восходящая тенденция официально отменена. Мы считаем, что фунт в ближайшее время может показать солидное падение, но пока что ему нужно преодолеть хотя бы линию Сенкоу Спан Б и надеяться на поддержку фундаментального фона на этой неделе. На 30 ноября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2259. Линии Сенкоу Спан Б (1,1930) и Киджун-сен (1,2045) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события или публикации, но в США будут и важные отчеты, и важное выступление Джерома Пауэлла. Поэтому волатильность и трендовое движение могут сегодня быть достаточно сильными. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. «Американские

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара евро/доллар вновь показала довольно странные движения. Если быть точнее, то движения были вполне логичными, так как на этот день не было запланировано ни одного важного события. Поэтому «флэтообразное» движение было довольно ожидаемым. Но в то же время в понедельник макроэкономических и фундаментальных событий тоже было немного, тем не менее, пара успела пропахать 150 пунктов вверх, а потом столько же вниз. Поэтому «американские горки» у нас плавно перетекли во флэт, и такой характер движения был явно не на руку трейдерам. Тем не менее, пара в целом продолжает корректироваться против восходящей тенденции, но по-прежнему делает это слишком вяло и неуверенно. В ближайшее время цена может закрепиться ниже важной линии Сенкоу Спан Б, что может значительно повысить вероятность дальнейшего падения. Напомним, что мы продолжаем ожидать сильной нисходящей коррекции, которая толком никак не начнется. Цена уже закрепилась ниже линии тренда, преодолела критическую линию, но трейдеры все равно не спешат покупать доллар. Возможно, ждут Нонфармов или выступления Джерома Пауэлла. С торговыми сигналами во вторник ситуация была такова, что мы даже не стали наносить их на иллюстрацию. Практически весь день пара провела в диапазоне 1,0340-1,0366-1,0393(Киджун-сен). Эти три уровня следовало рассматривать именно как область, так как расстояние между ними не превышало 30 пунктов. Лишь на американской сессии пара предприняла попытку закрепиться ниже этой области, но к тому времени уже стало ясно, что на рынке царит флэт. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает сильно расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 7 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 5 тысяч контрактов. Европейская валюта потихоньку растет в последние недели, что уже совпадает с показаниями отчетов COT. В то же время мы считаем, что рост американской валюты может еще возобновиться из-за все той же геополитики или из-за отсутствия факторов дальнейшего роста евровалюты. Зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего (!!!) тренда (которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 113 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 39 тысяч (635к против 596к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 30 ноября. Инфляция в Евросоюзе. Может ли она сейчас повлиять на настроение рынка? Обзор пары GBP/USD. 30 ноября. Джером Пауэлл может оказать долгожданную поддержку доллару. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар показывает абсолютно неадекватные движения в последнее время. После того, как восходящая линия тренда была преодолена, нисходящее движение так и не началось. Вчера пара обновила свой последний локальный максимум, но преодолеть важный уровень 1,0485 не смогла. А сейчас может начать сильную нисходящую коррекцию, которую мы ждали еще неделю назад. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0351) и Киджун-сен (1,0407). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 30 ноября в Евросоюзе выйдет отчет по инфляции за ноябрь, который является достаточно важным, а в США – отчеты по ВВП и ADP, а также состоится выступление Джерома Пауэлла. Поэтому сегодня дефицита важных событий уже не будет. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 30 ноября. Джером Пауэлл может оказать долгожданную поддержку доллару.

Валютная пара GBP/USD начала новую неделю с падения. Пока что это падение не выглядит даже как коррекция. Тем не менее, любое «большое» начинается с чего-то «малого». Напомним, что мы ожидаем сильной нисходящей коррекции уже полторы недели. Все это время рынок находит всё новые основания для покупок фунта стерлингов, но в отличие от европейской валюты, у фунта действительно были причины показывать рост. Например, важной была новость об отказе Верховного суда Великобритании удовлетворить просьбу Николы Стерджен предоставить право на проведение референдума о независимости. Также рынок наконец-то вспомнил, что Банк Англии активно ужесточает монетарную политику. Уход Лиз Трасс с поста премьер-министра и приход Риши Сунака тоже могли оказать благотворное влияние на фунт. Ну и как не вспомнить отказ от инициативы Трасс понизить налоги. Теперь налоги будут повышены, а расходы сокращены, но для экономики это хорошо. Рядовые британцы, конечно, будут испытывать финансовые проблемы из-за урезания дотаций и повышения налогов, но для экономики хорошо, если госдолг не вырастет миллиардов на 50 фунтов. А то и больше... Таким образом, основания покупать фунт в последние недели и месяцы имелись, но всему рано или поздно приходит конец. В данное время речь идет только о коррекции, но будущего никто из нас не знает. Мы не можем сказать, до какого уровня будет повышать ставку Банк Англии. Может быть, он даже превысит уровень ставки ФРС, тогда у фунта появятся новые веские причины показать рост на пунктов 500-600. Может быть начнется новая эскалация конфликта в Украине или конфликта между Западом и РФ, что повысит спрос на доллар, как это часто бывало в 2022 году. Мы хотим сказать, что делать сейчас прогнозы более, чем на пару недель, просто нецелесообразно. Мы считаем, что пара все-таки начнет нисходящую коррекцию, которая как раз и может длиться пару недель. Что будет дальше... это во многом будет зависеть от решений центральных банков на последнем заседании в этом году, от отчетов по инфляции... Может ли поддержать доллар Джером Пауэлл? В принципе, мы не ждем от Джерома Пауэлла никаких откровений или смены характера его риторики. Несколько членов монетарного комитета ФРС уже дали понять, что ставка может расти сильнее и дольше, чем ожидалось ранее, поэтому мы уже считаем, что причины вновь покупать доллар у рынка имеются. Джером Пауэлл, скорее всего, придерживается такой же точки зрения, что очень хорошо. Мы бы сказали, что доллар США сейчас уже в некотором роде перепродан, поэтому любая позитивная новость для него может оказаться «спусковым крючком». Если Пауэлла заявит подтвердит сегодня, что инфляция может оставаться высокой долгое время, что подразумевает необходимость оказывать на нее давление с помощью инструментов монетарной политики также длительный период времени, это может стать основанием для роста американской валюты. Сильная статистика по рынку труда может уверить трейдеров в том, что рецессия американской экономике не грозит. А если и грозит, то слабая. Это тоже может поддержать валюту США. Таким образом, мы все больше и больше склоняемся к тому варианту, что падение обеих основных пар все же начнется в ближайшее время. Однако также напоминаем, что любая фундаментальная гипотеза – это всего лишь гипотеза. Без конкретных технических сигналов их не следует отрабатывать. Мы регулярно освещаем такой инструмент, как биткоин, и регулярно акцентируем внимание на том, что многие «криптоэксперты» просто постоянно говорят о заоблачных уровнях стоимости первой криптовалюты. Но кому интересны такие прогнозы, если они сбудутся через несколько лет, а сам биткоин до того времени может упасть так низко, что станет никому не интересен? Тоже самое и с валютными парами. Важно, как будут они двигаться в ближайшее время, а не через несколько месяцев. Поэтому преодоление мувинга откроет дорогу вниз. Мы будем ожидать суммарного падения от максимума 1,2153 на 500-600 пунктов. Именно настолько любит корректироваться фунт в последние месяцы. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 137 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 30 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1855 и 1,2130. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1963 S2 – 1,1902 S3 – 1,1841 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2024 R2 – 1,2085 R3 – 1,2146 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает коррекцию. Поэтому на данный момент следует рассматривать новые ордера на покупку с целями 1,2130 и 1,2146 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,1902 и 1,1855. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 30 ноября. Инфляция в Евросоюзе. Может ли она сейчас повлиять на настроение рынка? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 30 ноября. Инфляция в Евросоюзе. Может ли она сейчас повлиять на настроение рынка?

Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась уже гораздо более спокойно, чем сутками ранее. Мы до сих пор не понимаем, чем были спровоцированы те «американские горки», свидетелями которых мы стали. Да, в понедельник было несколько незапланированных выступлений представителей ФРС, но нам почему-то очень сложно вспомнить, когда в последний раз рядовое выступление Булларда или Уильямса провоцировало такие «полеты». Тем более, что ничего нового и важного никто из них не сообщил. Напомним, что Джером Пауэлл еще несколько недель назад заявлял, что ставка ФРС может расти несколько дольше, чем планировалось ранее. Если ранее рынок закладывал в курс пары ставку 5%, то сейчас верхний предел потихоньку смещается в сторону 5,25% или даже 5,5%. Но что в этом удивительного, если с самого начала текущего года ожидания по ставке только растут? Напомним, что в самом начале года один из сильнейших «ястребов» ФРС Джеймс Буллард говорил о необходимости повысить ставку до 3%. Потом это значение плавно перешло в 3,5%, потом в 4,5%, сейчас речь идет уже о «5% или больше». Таким образом, в течении всего года ожидания по ставки растут, а вот инфляция начала снижаться недавно и делает это относительно медленно. Поэтому очередной подъем «верхнего предела» ставки лично нас не удивляет совершенно. Более того, если рынок и должен был отработать эти выступления, то комплексно. Если вероятность новых ужесточений монетарной политики растет, то и доллар должен расти сильнее и быстрее. Напомним, что мы ожидаем сильной нисходящей коррекции с начала прошлой недели, но все это время рынок находит любые отговорки, лишь бы не покупать валюту США. Закрепление ниже скользящей средней линии даст возможность американской валюте наконец-то начать укрепление. Паре с двух попыток не удалось преодолеть уровень Мюррея «6/8» - 1,0498, а суммарный рост от ее 20-летних минимумов составляет уже почти 1000 пунктов. Мы считаем, что евровалюта достаточно выросла на текущем этапе и по-прежнему ожидаем сильного падения. Отчет по инфляции в ЕС может надавить на евровалюту. Начать следует с того, что отчеты по инфляции в Евросоюзе провоцируют куда более слабую реакцию рынка, чем аналогичные отчеты в США. Так сложилось в 2022 году, что любые новости и сообщения из-за океана имеют больший удельный вес для участников рынка. Поэтому мы априори не ждем сильной реакции на этот отчет. Более того, сейчас довольно сложно понять, на основании чего рынок вообще принимает решения? Может быть то падение, которое мы видели в понедельник вечером и во вторник в течение дня – это «авансовая» реакция рынка на отчет по инфляции? Ведь впервые за долгое время индекс потребительских цен в Евросоюзе может замедлится. По крайней мере, об этом говорят сейчас официальные прогнозы. Ожидается, что темпы роста цен упадут с 10,6% г/г до 10,3-10,4% г/г. Пускай это и небольшая, но все-таки победа. Но для евровалюты такое положение вещей может стать началом конца. Напомним, что доллар начал свое падение несколько месяцев назад именно после того, как инфляция в США начала замедляться. Рынок расценил замедление роста цен, как резкое снижение вероятности повышения ставки ФРС. Тоже самое теперь может произойти и с евровалютой. Если инфляция в ЕС начнет замедляться, то ЕЦБ уже не нужно будет продолжать повышать ставку максимально возможными темпами. Конечно, ФРС после первого замедления еще дважды поднял ставку на 0,75%, поэтому также может поступить и ЕЦБ. Но мы же пытаемся понять, как может отреагировать рынок. А рынок начал отказываться от покупок доллар, как только увидел, что инфляция падает. Таким образом, даже неважно, когда ЕЦБ начнет замедлять темпы ужесточения, рынок может начать избавляться от европейской валюты уже сегодня. Или уже начал этот процесс. Мы считаем, что такое развитие событий было бы наиболее логичным, исходя из текущей технической картины и фундаментального фона. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 ноября составляет 97 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0262 и 1,0454 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0254 S2 – 1,0132 S3 – 1,0010 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0376 R2 – 1,0498 R3 – 1,0620 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться около мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0454 и 1,0498 в случае разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0254 и 1,0132. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 30 ноября. Джером Пауэлл может оказать долгожданную поддержку доллару. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 30 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник также не показала никакого интересного движения. Волатильность составила около 120 пунктов, что не так уж и мало для пустого дня. Таким образом, фунт торговался более активно, чем евровалюта. Соответственно, и сами движения были более привлекательными для трейдеров. Вчера пара закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому мы продолжаем ожидать падения британской валюты. Мы ожидали его еще до закрепления, сейчас ничего не изменилось. Сегодня в Великобритании и США не было важных событий и публикаций, но уже завтра они начнут поступать в распоряжение трейдеров. Поэтому вторая половина недели может быть активнее и волатильнее, чем первая. Мы по-прежнему считаем, что у фунта имеется больше оснований для роста в среднесрочной перспективе, но в то же время он не может постоянно двигаться только вверх. Нужны время от времени коррекции, одну из которых мы и ждем сейчас. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что в общем и целом текущий день нельзя считать флэтовым, но при этом большую часть дня наблюдался именно флэт. Как и по евровалюте. Практически все торговые сигналы были сформированы около уровня 1,1994, который по итогам дня был признан неактуальным. Более того, каждый из этих сигналов был настолько неточным, что сложно было сказать, какой это сигнал, на покупку или на продажу? Таким образом, торговать сегодня было очень неудобно. В любом случае начинающие трейдеры должны были попытаться отработать первые два сигнала около уровня 1,1994, оба оказались ложными. По первой сделке на продажу точно был получен небольшой убыток, по второй на покупку, скорее всего, сработал Stop Loss в безубытке, так как цена прошла в верном направлении необходимые 20 пунктов. Все последующие сигналы около 1,1994 не следовало отрабатывать. Можно было попытаться открыть сделку по сигналу около уровня 1,1957, но многого по ней заработать точно не удалось. Однако она позволила покрыть убыток по самой первой сделке, поэтому и от нее прок был. В целом, день удалось завершить около нулевой прибыли, что очень неплохо, учитывая характер движения пары. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар наконец-то имеет реальную возможность преломить восходящую тенденцию. Так как цена наконец-то закрепилась ниже линии тренда, то теперь можно ожидать нисходящее движение. Напомним, что мы ожидали сильную нисходящую коррекцию еще на прошлой неделе, теперь обе валютные пары имеют реальные шансы ее начать. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1793, 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957, 1,2064-1,2079, 1,2141, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. В среду в Великобритании не будет ничего интересного, зато в США будут опубликованы важные отчеты по ВВП и ADP, а вечером состоится выступление Джерома Пауэлла, которое, естественно, привлечет внимание рынка. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 30 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась уже куда более спокойно, чем в понедельник. Макроэкономического и фундаментального фона опять не было никакого, поэтому как раз сегодня пара торговалась соответствующе тем новостям и событиям, которые были в распоряжении трейдеров. А их не было. Поэтому волатильность вторника составила всего лишь 70 пунктов, что гораздо ниже среднего значения, а движений, как таковых, не было. После вчерашнего роста к уровню 1,0465 и неудачной попытки продолжить восходящее движение, мы по-прежнему ожидаем мощной нисходящей коррекции. Об этом мы говорим уже больше недели, но что поделать, если в данное время рынок фактически отказывается покупать доллар. Фундаментальный фон даже последних дней вполне допускает хотя бы небольшой рост доллара. Техническая картина допускает нисходящую коррекцию. Однако рынок ждет. Вполне возможно, что он ждет выступления Джерома Пауэлла или пятничных Нонфармов. И эти события даже могут спровоцировать новое падение американской валюты, но мы в качестве основного варианта продолжаем рассматривать падение. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что трендовое движение сегодня отсутствовало. На европейской торговой сессии цена и вовсе ходила исключительно между уровнями 1,0354 и 1,0391. Эти уровни нельзя было рассматривать, как целую область, но и когда сигнал формировался внутри нее цена практически тут же оказывалась около противоположного уровня. Поэтому напипсовать между ними можно было около 50 пунктов, нет смысла даже разбирать каждый отдельно взятый сигнал, так как все они были одинаковыми. Лишь последний отскок от уровня 1,0391 привел к более сильному падению, и цена даже закрепилась ниже уровня 1,0354, однако в скором времени она вернулась в область выше этого уровня, поэтому короткую позицию удалось закрыть все в тех же 10 пунктах прибыли, что и 4 сделки до этого. Последний сигнал на покупку оказался убыточным, поэтому суммарно новички могли заработать сегодня 20-30 пунктов, что совсем неплохо для практически полного флэта. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, но при этом она вполне может восстановиться. Пара тяготеет к росту, но при этом восходящей линии тренда уже нет. В понедельник мы увидели и сильный рост, и сильное падение. Во вторник – тотальный флэт. С нашей точки зрения, техническая картина сейчас очень запутанная. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354, 1,0391, 1,0433, 1,0465-1,0483, 1,0535. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду будет опубликовано сразу три довольно важных отчета и состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. В Европе обращаем внимание на инфляцию за ноябрь, в США – на отчеты ADP и ВВП. Каждый из них способен спровоцировать реакцию рынка, но наиболее важными будут европейская инфляция и выступление Пауэлла. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: евро все ждет у моря погоды, возлагая надежды на сильный конец года

В понедельник пара EUR/USD потеряла около 60 пунктов, финишировав в районе 1,0340. Примечательно, что в ходе вчерашней сессии торгов она поднималась до пятимесячного максимума в 1,0497, однако не смогла удержаться на восходящей территории. Пара оказалась под давлением продаж после открытия торгов в Нью-Йорке, где основные индексы Уолл-стрит понесли резкие потери. Накануне участники рынка продолжили следить за развитием событий в Китае. В выходные в Поднебесной прошли редкие для этой страны массовые протесты. Поводом стали строгие карантинные ограничения, введенные в КНР для борьбы с COVID-19. Эти волнения усилили беспокойство относительно роста второй по величине экономики мира. Кроме того, в центре внимания в понедельник оказались заявления представителей ФРС в отношении их прогнозов дальнейшей монетарной политики. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин сообщил, что поддерживает замедление темпов повышения процентных ставок, производимого Федрезервом для обуздания слишком высокой инфляции. «Я очень поддерживаю траекторию, предполагающую более медленное повышение процентных ставок, но, возможно, более продолжительное и до более высокого уровня», – отметил он. При этом Т. Баркин подчеркнул, что ФРС необходимо избежать преждевременного прекращения повышения ставок. По его мнению, любые разговоры о возможном смягчении монетарной политики следует начинать только после того, как в центральном банке будут уверены, что инфляция находится под контролем. «Полезно в некоторой степени быть более осторожным, находясь на ограничительной территории, потому что влияние того, что вы делаете, проявится лишь когда-то в будущем. Это не то же самое, что бездействие. Я думаю, что такой подход уместен, когда действуешь немного медленнее, чтобы собрать данные для лучшего управления рисками», – сказал Т. Баркин.Федрезерв может замедлить темпы подъема процентной ставки, однако пока не планирует прерывать сам процесс, заявила президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. «С учетом того, что мы начинаем продвигаться в сторону ограничительного уровня ставок, у нас есть возможность замедлить темпы повышений и оценить последствия», – сообщила она. По словам Л. Местер, октябрьский отчет об инфляции в США был позитивным, но она предпочла бы дождаться еще нескольких отчетов и увидеть более устойчивое замедление инфляции. «Очень просто сфокусироваться только на хороших новостях, но мы не хотим поддаваться самообману. Цена слишком поспешной остановки слишком высока», – отметила она. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Джеймс Буллард, в свою очередь, полагает, что ФРС придется держать ключевую ставку выше 5% на протяжении 2023 года, до начала 2024 года для того, чтобы эффективно побороть инфляцию. «Я думаю, что нам необходимо держаться на этом уровне (выше 5%) на протяжении всего 2023 года», – сказал он. Эти комментарии в очередной раз развеяли надежды на скорое снижение процентных ставок ФРС. В результате американские фондовые индексы завершили первые торги этой недели в минусе. В частности, значение S&P 500 снизилось за день на 1,54%, до 3963,94 пункта. «Хотя данные за октябрь показали обнадеживающее снижение инфляции, а комментарии чиновников ФРС в последнее время были менее агрессивными, мы считаем, что рынок еще не предполагает, что Центробанку удалось покончить с угрозой инфляции», – заявили стратеги UBS. «Путь возвращения к целевому уровню инфляции ФРС в 2% может быть неровным, что вызовет новые опасения по поводу того, насколько высоко придется повышать ставки. Кроме того, мы полагаем, что рынки преуменьшают угрозу, которую представляет замедление экономического роста для прибылей. Мы думаем, что в следующем году доходность S&P 500 упадет на 4% по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 5%», – добавили они. Goldman Sachs ожидает в следующем году слабого роста корпоративных доходов в США. Специалисты банка призывают инвесторов приготовиться к отсутствию радужных показателей, поскольку курс ФРС на поддержание высокой процентной ставки сохранится, что будет сказываться на доходах компаний. Даже при условии, что Федрезерву удастся осуществить «мягкую посадку» экономики, то есть избежать рецессии, прибыль на акцию для S&P 500 останется неизменной на уровне $224, а сам индекс снизится на 2% в течение следующего полугодия, до 3900 пунктов, считают эксперты Goldman Sachs. При этом «жесткая посадка», по их словам, тоже все еще возможна, но тогда прибыль на акцию упадет на 11% до $200, а значение S&P 500 сократится на 21%, до 3150 пунктов. В конечном итоге ставка ФРС достигнет целевого уровня 5,0–5,25% в мае следующего года. К тому времени появятся более явные признаки снижения инфляции, что вызовет паузу в цикле повышения ставки, прогнозируют в Goldman Sachs. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что инфляция в США по-прежнему будет составлять 3% в год с этого момента. Согласно индексу расходов на личное потребление, инфляция может замедлиться с 6,2% в сентябре до уровня где-то между 5 и 5,5% к концу года, но останется высокой большую часть следующего года, сказал он в понедельник. Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл, когда он выступит в Институте Брукингса в среду, в очередной раз предупредит инвесторов о том, что регулятору еще многое предстоит сделать. На своем последнем заседании, которое состоялось в начале ноября, американский ЦБ намекнул на то, что на горизонте могут быть менее крупные повышения ставок. С тех пор гринбек подешевел более чем на 4% по отношению к основным конкурентам, доходность 10-летних трежерис упала почти на 8%, а индекс S&P вырос примерно на 2%, что привело к ослаблению финансовых условий в США – прямо противоположно тому, что хотела бы видеть сейчас ФРС. Поэтому неудивительно, что чиновники Федрезерва указывают на то, что они полны решимости придерживаться намеченного курса до тех пор, пока работа не будет выполнена. В понедельник президент ФРБ Ричмонд Томас Баркин отметил, что ФРС сделает то, что нужно, чтобы ослабить ценовое давление. «Очевидно, никто не хочет причинять ущерба, если в этом нет необходимости. Но сейчас в центре внимания инфляция и необходимость вернуть ее под контроль», – сказал он. Вчера прозвучал ряд «ястребиных» комментариев представителей Федрезерва. Однако одних слов сейчас недостаточно и главное – это экономические данные, считают в Commerzbank. «В свете последних данных по инфляции рынок по-прежнему не впечатлен "ястребиными" заявлениями ФРС. Вероятно, они были бы более убедительными, если бы предстоящие экономические отчеты указали на то, что ценовое давление в США по-прежнему очень высокое. Однако еще предстоит выяснить, смогут ли данные по рынку труда убедить в этом рынок на текущей неделе. Мы ожидаем дальнейшего замедления темпов создания рабочих мест», – сообщили экономисты банка. «Вероятно, в ближайшее время будет поступать больше "ястребиных" заявлений от ФРС, но пока рынок не получит более веских аргументов против того, что ключевая процентная ставка в США будет вновь снижена в следующем году, доллар вряд ли сможет воспользоваться этим», – добавили они. Гринбек может снизиться еще больше на свидетельствах ослабления инфляции и замедления экономического роста в США, считают стратеги MUFG Bank. «Доллар открыт для дальнейшего ослабления в ближайшей перспективе, особенно если публикация последних данных производственного опроса ISM, отчета по дефлятору PCE и/или отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе выявит больше доказательств того, что инфляционное давление ослабевает, а экономический рост начнет замедляться в следующем году», – заявили они. «В этом месяце кривая доходности в США стала еще более инвертированной, что сигнализирует о повышенном риске рецессии, даже несмотря на недавнее смягчение финансовых условий», – отметили в MUFG Bank. В понедельник гринбек укрепился по отношению к своим основным конкурентам, включая евро, более чем на 0,5%, сумев отскочить от минимальных с 11 августа значений на уровне 105,30 пункта. «Ястребиные» комментарии представителей ФРС придали доллару лишь краткосрочный толчок к росту. Уже в азиатские часы торгов вторника USD повернул на юг, испытывая трудности с привлечением спроса в качестве безопасной гавани. Интерес к риску вернулся на рынки после того, как официальный представитель Китайского центра по контролю и профилактике заболеваний (CDC) заявил, что власти Поднебесной будут продолжать корректировать политику нулевой терпимости к COVID-19, чтобы уменьшить ее воздействие на общество и экономику. «Мы будем быстро и эффективно решать срочные и сложные проблемы, о которых сообщают народные массы», – сказал чиновник CDC. Отражая улучшение рыночных настроений, фьючерсы на фондовые индексы США торговались с повышением на 0,2–0,5%, а пара EUR/USD восстановилась в направлении 1,0400. В то же время индекс USD просел более чем на 0,6%, до локальных минимумов в районе 106,00 пункта. Впрочем, ранний рост акций оказался недолгим, фьючерсы на ключевые индикатора Уолл-стрит перечеркнули предыдущие достижения и вошли во флэт на европейской сессии. Пара EUR/USD тоже довольно быстро утратила повышательный импульс. Опубликованные сегодня данные по Германии отразили, что годовой индекс потребительских цен (CPI) в стране снизился до 10% в ноябре с 10,4% в октябре. Аналогичный индикатор в Испании просел до 6,8% с 7,3%. Мягкие показатели инфляции в основных европейских странах, которые могут позволить ЕЦБ использовать постепенный подход к ужесточению монетарной политики, похоже, мешают евро набирать силу по отношению к доллару. Некоторые чиновники ЕЦБ считают, что было бы разумно рассмотреть возможность замедления темпов ужесточения, чтобы оценить влияние предыдущих повышений ставок. Текущее ослабление позиций евро говорит о том, что инвесторы теперь полагают, что эти голоса могут стать громче ввиду более мягких показателей инфляции. «Для ЕЦБ сегодняшние показатели инфляции в Германии, а также резкое падение инфляции в Испании могут быть достаточной причиной для повышения ставки на 50 б.п., а не для еще одного масштабного повышения ставки на 75 б.п. на декабрьском заседании», – сообщили специалисты ING. Однако, возможно, политикам ЕЦБ еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, считают они. «Переход к более высоким оптовым ценам на газ все еще в самом разгаре. Многие домохозяйства увидят первое повышение цен только с 1 января», – отметили в ING. «Мне хотелось бы думать, что инфляция достигла пика в октябре, но боюсь, что утверждать этого я не могу. Существует слишком большая неопределенность, особенно в одном компоненте инфляции, а именно в высоких ценах на оптовые поставки энергоносителей, которые сказываются на розничных ценах, чтобы предположить, что инфляция достигла пика. Для меня это стало бы сюрпризом», – заявила в понедельник глава ЕЦБ Кристин Лагард. Напомним, потребительские цены в еврозоне в октябре увеличились на 10,6% в годовом выражении. Предварительные ноябрьские данные будут опубликованы в среду, и опрошенные недавно агентством Bloomberg аналитики в среднем ожидают замедления показателя до 10,4%. «Данные выше консенсуса могут побудить рынки всерьез задуматься о внесении в цены повышение ставки ЕЦБ на 75 б.п. в декабре (в настоящее время ожидания составляют 61 б.п.). Тем не менее, "ястребиные" ожидания от ЕЦБ не часто приводили к укреплению евро, и мы по-прежнему видим, что доллар сейчас является драйвером EUR/USD. На данный момент мы считаем, что падение ниже 1,0300 более вероятно, чем возврат к 1,0500», – сказали стратеги ING. После неудачной попытки взять барьер 1,0400 во вторник, пара EUR/USD перешла в режим консолидации. Между тем неуверенный старт акций на торгах в Нью-Йорке позволил доллару отмахнуться от своих ранних потерь и вернуть спрос в качестве безопасной гавани. Рисковые настроения ухудшились после того, как компания Conference Board сообщила, что потребительское доверие в США еще больше снизилось в ноябре на фоне сохраняющихся опасений по поводу роста стоимости жизни. Индикатор просел до 100,2 пункта с пересмотренного показателя октября в 102,2 пункта. «Никто не хочет покупать раньше завтрашнего дня, когда выступит глава ФРС Дж. Пауэлл. Все нервничают из-за того, что он собирается сказать», – отметили специалисты Horizon Investments. Тем не менее, S&P 500 близок к тому, чтобы в ноябре продемонстрировать рост второй месяц подряд. Инвесторы по-прежнему надеются, что центральный банк США достигнет максимальной ставки в начале следующего года, а инфляционное давление, как ожидается, снизится. Эти ожидания привели к тому, что индекс USD отступил более чем на 7% от 20-летнего максимума 114,78, зафиксированного 28 сентября. За это же время пара EUR/USD прибавила около 800 пунктов. Только за ноябрь курс евро по отношению к доллару повысился примерно на 5%. Эксперты Nomura считают, что единая валюта продолжит укрепляться против гринбека в последнем месяце 2022 года, заявив, что сезонные тенденции сильны в это время года. По их словам, в среднем с 1980 года пара EUR/USD выросла на 1,2%. Nomura приводит целый список макроэкономических факторов для того, чтобы аргументировать открытие длинных позиций по паре EUR/USD с целью на 1,0800 к середине декабря. «Европейские индексы деловой активности за ноябрь показали, что, хотя экономическая активность находится ниже критического уровня 50 и, следовательно, предполагает сокращение, ситуация в регионе не ухудшается», – сказали аналитики Nomura. «Другой фактор, лежащий в основе ожиданий дальнейшего роста евро по отношению к доллару, включает признаки того, что цены на энергоносители в Соединенных Штатах продолжают снижаться, что делает вероятным продолжение снижения инфляции в ответ. В свою очередь, это подпитало бы повествование о том, что инфляция в Америке достигла пика и ФРС может вступить в завершающий этап своего цикла повышения процентных ставок», – добавили они. «Вполне возможно, что в конечном итоге мы столкнемся с рядом событий, которые позволят в конце года еще раз продемонстрировать превосходство евро», – заявили эксперты Nomura. «Что может повернуть вспять ожидания относительно благоприятного декабря для евро? Риски нарастают в прогнозе погоды. Нам нужно будет внимательно следить за прогнозом погоды и фьючерсами на природный газ, поскольку последний отчет GFS предполагает резкое похолодание в Европе в середине декабря, что может изменить настроения, если в некоторых частях региона произойдет отключение электроэнергии», – отметили они. Что касается текущей картины, в качестве ключевой области поддержки для EUR/USD выступает 1,0300–1,0290. Если пара просядет ниже этой области, которая превратится в значимое препятствие, возможны дополнительные потери в направлении 1,0200. С другой стороны, уровень 1,0400 формирует первоначальное сопротивление на пути к 1,0450 и 1,0500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин остро реагирует на новости из Китая

Утро вторника цифровое золото начало с падения, однако позже его цена перешла к росту. На момент написания материала монета торгуется по $16 365.По данным веб-сайта для отслеживания цены криптовалют CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $16 358, а минимальная – $16 054.При этом в понедельник на рынке цифровых активов возобладали медвежьи настроения и BTC протестировал недельные минимумы около $16 000. Ключевой причиной падения биткоина накануне стало снижение мировых фондовых рынков на фоне массовых протестов против антиковидных мер в Китае.В последнее время китайские трейдеры всерьез обеспокоены политикой "нулевого ковида" в государстве, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказываются на экономической активности страны.Накануне местные СМИ сообщили о рекордных всплесках заболеваний COVID-19 в Китае и введении ряда новых ограничений. В ночь на воскресенье в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков.На этом фоне в понедельник фондовые индексы Азии резко обвалились по итогам торговой сессии. Негативные настроения позже передались ведущим биржевым индикаторам Западной Европы. Ощутимое давление на главный виртуальный актив накануне оказали также и американские фондовые показатели. Так, по итогам торгов в понедельник биржевой показатель S&P 500 просел на 1,54%, NASDAQ Composite упал на 1,58%, а The Dow Jones Industrial Average подешевел на 1,45%К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, накануне экономисты аналитической платформы TradingView рассказали, что взаимосвязь рынка криптовалют с фондовым рынком США в минувшем квартале достигла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал вторник со снижения, но позже перешел к росту. К моменту написания материала монета торгуется по $1 208. Криптоэксперты предполагают, что впереди у ETH – два варианта развития событий. Если монета преодолеет уровень сопротивления в районе $1 280, вскоре ее ждет важная психологическая отметка $1 300. Уверенный прорыв выше этого уровня сопротивления спровоцирует ощутимую волну восстановления, когда эфириум может подняться до $1 350, а позже устремиться и к $1 400.Если же альткоину не удастся подняться выше важной ключевой отметки $1 300, он начнет новое снижение, где начальным уровнем поддержки станет цена $1 225 за монету, считают аналитики. Следующей ключевой поддержкой будет отметка $1 200, а позже – $1 170. Если быки не защитят поддержку Ethereum на уровне $1 170, курс альткоина рискует обвалиться до $1 100 в ближайшее время.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в зеленой зоне. При этом лучшие результаты были зафиксированы у Dogecoin (+8,8%).По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов список роста также возглавила монета Dogecoin (+34,22%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Fantom (+16,7%), второе – Chainlink (+10,4%), а худшие результаты здесь показала монета Chain (-10,31%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты также продемонстрировал цифровой актив Chain (-12,20%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер вторника общая рыночная капитализация криптовалют не смогла закрепиться выше важного ключевого уровня $850 млрд и составляет $834,8 млрд.С ноября прошлого года, когда общая рыночная капитализация криптовалют превышала уровень $3 трлн, она снизилась более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Центральные банки парализованы опасениями инфляции

Глобальные облигации присоединились к американским аналогам, сигнализируя о рецессии, а индикатор, измеряющий кривую доходности во всем мире, перевернулся впервые как минимум за два десятилетия.Средняя доходность суверенного долга со сроком погашения 10 и более лет упала ниже доходности ценных бумаг со сроком погашения от одного до трех лет. Это никогда не случалось раньше, основываясь на данных, относящихся к началу тысячелетия. Инверсия кривой доходности обычно предвещает рецессию, поскольку инвесторы переключают деньги на более долгосрочные облигации из-за пессимизма в отношении экономических перспектив. Эти опасения усиливаются, поскольку политики во всем мире обещают дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики для сдерживания роста потребительских цен.«Центральные банки, парализованные опасениями инфляции, будут дольше удерживать денежные ставки в ограничительной зоне, - сказал Прашант Ньюнаха, стратег по ставкам в TD Securities Inc. в Сингапуре. - Это станет ключевым катализатором продолжающегося выравнивания кривой».Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в понедельник сообщила о вероятности дальнейшего повышения ставок, заявив, что она была бы удивлена, если бы инфляция в еврозоне достигла своего пика. Комментарии четырех представителей Федеральной резервной системы в тот же день отметили вероятность того, что ставки должны быть повышены.Германия, возможно, уже находится в рецессии, в то время как США, вероятно, войдут в нее к середине следующего года, считают стратеги Deutsche Bank AG во главе с главным экономистом группы Дэвидом Фолкертс-Ландау в Лондоне.Инверсия глобальной кривой доходности происходит по мере того, как облигации демонстрируют отскок на перспективах того, что замедление экономики побудит политиков замедлить или даже остановить повышение ставок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Трейдеры энергорынков попали в капкан распродаж

Вот уже две недели энергоносители распродаются высокими темпами. Каковы перспективы нефтяного рынка в разрезе длинных и коротких сделок?Трейдеры энергорынков попали в капкан распродаж Третью неделю цены на нефть страдают от резкого изменения настроений. С начала ноября инвесторы продают фьючерсы самыми высокими за четыре месяца темпами. Официально основой такого пересмотра стало ухудшение экономических перспектив. Но на самом деле рынки обеспокоились, что ценовой потолок G7 на российскую нефть ослабит его экспорт. Очевидно, управляющие фондами убедились, что запланированный предел цен G7 будет установлен и введен в действие таким образом, чтобы не прервать экспорт нефти из России. Однако эксперты отрасли уже сейчас предупреждают: потолок цен на нефть не единственное ограничение для российской Urals. Так, стало известно, что Индия и Китай резко снизили объем фьючерсов российского топлива со сроком исполнения в декабре. Вероятно, их сподвигли не только санкционные опасения, но прежде всего снижение темпов собственных экономик. Уловив перемены в интересах нефтеперерабатывающих заводов, хедж-фонды и другие управляющие капиталом еще неделю назад, до 22 ноября, продали шесть наиболее важных фьючерсных и опционных контрактов на сумму, эквивалентную 90 миллионам баррелей. Продажи только в первой половине ноября составили 149 миллионов баррелей, что является самым высоким показателем с начала марта, сразу после начала украино-российского конфликта. Как и неделей ранее, продажи на прошлой неделе были сосредоточены на сырой нефти (-89 млн баррелей), особенно на марке Brent и Urals. Согласно отчетам от ICE Futures Europe и Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, объем продаж сырой нефти за тот же период составил 137 миллионов баррелей, а Brent - 100 миллионов баррелей. В то же время спрос также снижается. Так, количество позиций на нефть WTI и Brent упало до 306 млн баррелей по сравнению с 443 млн баррелей 8 ноября. Соотношение бычьих длинных позиций к медвежьим коротким упало до 3,28:1 (сравните с октябрьскими 5,36:1). ОПЕК и спорные объемы добычи В течение последних трех месяцев настроения портфельных управляющих колебались между медвежьими ставками из-за спада делового цикла и бычьим оптимизмом из-за возможных потерь добычи в результате ограничения цен и сокращений ОПЕК. К ноябрю опасения недонасыщения рынка упали до минимума, хотя еще в октябре опасения по поводу влияния ограничения цен на российский экспорт, вызванные неожиданно агрессивным сокращением добычи, объявленным ОПЕК, заставляли думать, что бычий рост продержится до конца года. Однако с тех пор опасения по поводу замедления экономики вкупе с очередной эпидемией коронавируса в Китае стали более выпуклыми. К тому же оказалось, что ограничение со стороны ОПЕК больше выглядит масштабным, чем таковым является на самом деле. В итоге совокупность факторов привела к медвежьему балансу. Помимо прочего, повышенный медвежий настрой был связан с небольшим, но значительным циклом коротких продаж управляющими фондами контрактов NYMEX WTI, который начался вскоре после 11 октября, но заметно ускорился во второй половине ноября. Россия и сказ про слабость Меня не оставляет мысль, что ограничение российских поставок имеет не только целью ограничить финансирование вооруженных формирований. На самом деле мировая экономика сокращается достаточно серьезно. И потолок цен на Уралс в этом случае выступает противовесом. Ограничение предложения в российском регионе позволит сохранить достаточный объем закупок нефти из Катара, других членов ОПЕК, а также удержит цену на другие сорта нефти на приемлемом для рынков уровне. Здесь мы видим горячее лобби со стороны производителей и переработчиков нефти. Можно осторожно предположить, что в потолке цен на российские энергоносители первыми выиграют как раз остальные члены ОПЕК. Очевидно, это позволит им не слишком сокращать добычу, а значит, производственные затраты в перерасчете на 1 баррель для этих стран останутся не слишком высокими. Можно даже сказать, что в данном цикле затраты, связанные с энергоносителями, будут перенесены на Россию. Именно она понесет бремя сокращения мировой экономики в плане сокращения потребления, а значит, и добычи. В результате себестоимость 1 барреля для РФ, напротив, несоразмерно вырастет, тогда как потолок цен не позволит окупить эти затраты. Помимо прочего, себестоимость будет расти из-за неизбежно растущего дефицита комплектующих для горнодобывающего оборудования. Разорит ли это нефтегазодобывающую и перерабатывающую отрасль России? Но нельзя не признать, что в таких условиях вести военные действия на территории Украины и других стран станет непропорционально тяжело. Интересно, что, несмотря на запланированную ранее дату отключения, компания Nord Stream AG, оператор газопровода «Северный поток-1», перенесла дату окончания незапланированного отключения на выходе из Грайфсвальда в Германии на 1 апреля следующего года. Трудно сказать, чем это решение вызвано - то ли чисто техническими неполадками, то ли надеждами Кремля на восстановление поставок, хотя после взрыва на линии это будет крайне затруднительно. Возможно, Кремль боится санкционной конфискации той части оборудования, которая находится на выходе в Германии. Помимо фактора потолка цен, важно также помнить, что текущая фаза истощения Стратегического нефтяного резерва США (SPR) будет завершена в ближайшее время, что сократит доступные запасы сырой нефти, если не будет заказано дальнейшее пополнение запасов. С учетом падения цен на сырье, вероятнее всего, нефтеперерабатывающие предприятия будут увеличивать переработку сырой нефти, пытаясь стабилизировать, а затем восстановить истощенные запасы дизельного топлива и других средних дистиллятов, что приведет к дальнейшему сокращению поставок сырой нефти. А пока, судя по настроениям на рынке, чрезвычайно малое количество позиций фондов по каждому виду контрактов означает, что высокий уровень неопределенности в отношении последствий ограничения сохраняется. Тем более инвесторам сложно оценить глубину будущей рецессии и спрогнозировать уровень потребления газойля и других видов топлива. Это также заставляет меня вспомнить весну 2021 года, когда страны ЕС дотянули с покупкой фьючерсов на нефть до весны в ожидании падения производства, и они дотянули до того, что пришлось покупать спотовую нефть летом по безумным наценкам. Повторится ли эта история? Вряд ли кто-то в силах сказать точно. Читать другие статьи автора, в том числе:Китай и Индия сворачивают покупку российского газаСокращение ОПЕК – не так страшен черт...Инфляция в Бразилии не следует за мировым трендом Ситуативный трейдинг: акции Nike растутGoldman Sachs: медведи только размялись Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа уверенно растет после падения накануне

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение, переняв позитивные настроения фондовых рынков АТР.Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 вырос на 0,44% – до 439,77 пункта. Французский CAC 40 набрал 0,34%, британский FTSE 100 увеличился на 0,66%, а немецкий DAX подскочил на 0,24%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской авиакомпании easyJet PLC просела на 2,4%. При этом в 2022 финансовом году компания снизила доналоговый убыток, однако итоговый показатель оказался хуже прогнозов рынка.Котировки британского фармацевтического гиганта AstraZeneca PLC выросли на 0,6% на новости о покупке биотехнологической компании Neogene Therapeutics Inc. за $320 млн.Рыночная капитализация голландского производителя полупроводникового оборудования ASM International N.V. взлетела на 6,5%.Цена акций британской страховой компании Prudential PLC поднялась на 5%.Стоимость ценных бумаг австралийско-британского горно-металлургического концерна Rio Tinto PLC подскочила на 3,7%.Настроения на рынкеВо вторник европейские инвесторы внимательно следили за динамикой фондовых индексов Азии, где большинство показателей ощутимо выросло по итогам торговой сессии на фоне слухов о возможном смягчении антиковидных ограничений в Китае. В последнее время китайские трейдеры всерьез обеспокоены политикой "нулевого ковида" в государстве, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказываются на экономической активности страны.Так, в ночь на воскресенье в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков. Несмотря на это, рынки надеются, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Так, руководство Китая уже сообщило о том, что планирует поощрять вакцинацию против COVID-19 среди взрослого населения. На текущей неделе инвесторы ожидают публикацию статистических данных по потребительским ценам в странах еврозоны. Согласно предварительным прогнозам экспертов, по итогам ноября годовая инфляция в еврорегионе снизилась до 10,4% с октябрьских 10,6%.Во вторник вечером Федеральное статистическое агентство ФРГ (Destatis) обнародует инфляционные данные по крупнейшей экономике Европы – Германии – за ноябрь. Эксперты предполагают, что уровень годовой инфляции в стране упал до 10,3% с рекордных октябрьских 10,4%.Тем временем, согласно предварительным расчетам Испанского статистического ведомства INE, потребительские цены в Испании в уходящем месяце снизились до минимальных отметок с января 2022 года на фоне падения темпов увеличения цен на топливо и электричество. Так, в ноябре инфляция в стране выросла на 6,6% в годовом выражении по сравнению с 7,3% в октябре. При этом рынок прогнозировал подъем показателя на 7,4%.Итоги торгов накануне В понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в красной зоне. В результате сводный показатель ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,65% – до 437,85 пункта. При этом вчерашняя сессия оказалась для ключевого индекса худшей почти за две прошедшие недели. Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,7%, британский FTSE 100 упал на 0,17%, а немецкий DAX потерял 1,09%.Стоимость ценных бумаг немецкой химической компании Brenntag SE обвалилась на 9,65% на сообщении о начале переговоров о покупке американского конкурента Univar Solutions Inc.Котировки бельгийской пивоваренной компании Anheuser-Busch InBev S.A. выросли на 3%. Накануне эксперты из американского финансового конгломерата JP Morgan улучшили рекомендацию по ценным бумагам компании до "выше рынка" с "ниже рынка".Рыночная капитализация британской компании, работающей в сфере образовательных технологий RM PLC, взлетела на 9,8% на новости о продаже ряда подразделений после оценки своего бизнеса. Цена акций европейских банков HSBC и Standard Chartered, ориентированных на Азию, снизилась более чем на 1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс