Кристин Лагард считает, что низкая инфляция осталась надолго в прошлом.

Хоть выступления главы ЕЦБ имеют малое отношение к фондовому рынку США, однако она сделала тоже ряд важных заявлений на экономическом саммите в Португалии. Кристин Лагард сообщила, что мировая экономика, вероятно, очень нескоро вернется к «низкоинфляционной среде существования». Она говорила, про «экономический ландшафт», который очень сильно изменился в последние 2,5 года, сначала из-за пандемии «коронавируса», а потом и из-за геополитического конфликта в Украине, теперь совершенно иной. Мировой экономике нужно учиться жить по новым правилам. Если перевести ее высказывания на более простой язык, то Лагард не считает, что инфляцию удастся вернуть к 2%. Или, по крайней мере, это случится в ближайшие год-два. Возможно, она имела ввиду только европейскую экономику, так как все мы видим, что ЕЦБ откровенно не спешит с повышением ставок, а также гораздо сильнее переживает по поводу возможной рецессии. Тем не менее, напомним, что еще год назад никто и предположить не мог, что инфляция вырастет до 40-летних максимумов, а Джером Пауэлл и сама Лагард долгое время «кормили завтраками» о том, что высокая инфляция – это временное явление. Сейчас Лагард заявляет, что энергетический кризис уже начался, а высокие цены на энергоносители будут оставаться таковыми долгое время. Таким образом, тому, на что рассчитывала глава ЕЦБ, когда прогнозировала ослабление инфляции без вмешательства регулятора, похоже, не суждено сбыться. О чем говорит спич Лагард? Во-первых, о том, что высокая инфляция – это теперь повсеместная проблема, так как цены на нефть и газ высоки везде, а цепочки поставок нарушены во всем мире. Во-вторых, каждый будет бороться с инфляцией теми способами, которые доступны ему. Если ФРС может себе позволить ужесточать монетарную политику агрессивно, то, например, ЕЦБ - нет. Следовательно, в будущем может возникнуть ситуация, при которой процентные, кредитные и депозитные ставки в разных агломерациях могут очень сильно отличаться друг от друга. Это будет вызывать переток капитала с одних рынков на другие, что приведет к серьезным изменениям и на валютном, и на фондовом рынке. Как это работает? ФРС повышает ставку до 3,5%, а ЕЦБ – до 0,5%. Следовательно, депозиты куда более выгодно размещать в США, а казначейские облигации Америки будут давать гораздо более высокую доходность. Помимо этого, высокие ставки в США погасят инфляцию хотя бы частично, поэтому доходность по американским инвестициям будет медленнее обесцениваться, чем по европейским. Естественно, что при таком положении вещей, может начать наблюдаться дополнительный переток капитала из ЕС в США. В то же время кредиты будет более выгодно брать в Европе, где ставки будут оставаться низкими. В общем, изменения, перераспределение, переток. Мировая экономика будет еще долго приспосабливаться к новой реальности. А чем, как и когда завершится геополитический конфликт в Восточной Европе, сейчас даже предположить тяжело.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Джером Пауэлл выступил на экономическом форуме ЕЦБ.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили среду минимальным ростом, однако во вторник успели довольно серьезно снизиться. Таким образом, во вторник мог завершиться очередной виток восходящей коррекции в рамках нового нисходящего тренда, который тоже может быть коррекцией против глобального восходящего тренда. Пока что все идет по плану. Напомним, что мы неоднократно говорили о том, что фондовый рынок США(и не только США), а также любые другие рисковые активы, будут находится под серьезным давлением, так как монетарная политика так или иначе ужесточается, монетарные стимулы урезаются, а буквально завтра ФРС начнет программу QT, которая предполагает ежемесячную распродажу ценных бумаг с баланса на сумму 95 млрд $. Таким образом, условия для акций будут только ухудшаться, а для облигаций и депозитов – улучшаться. Исходя из этого, мы уже делали вывод, что, как минимум, до конца 2022 года фондовые индексы США с высокой долей вероятности будут падать. И этот прогноз мы пока не меняем. Тем временем, в португальском городе Синтра состоялись выступления сразу трех глав центральных банков – Эндрю Бейли, Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. В первую очередь нас интересует выступление именно Пауэлла. Для валютного рынка оно, может быть, было не слишком интересным, а вот для фондового – совершенно точно интересно. Пауэлл в этот раз был более красноречив, чем обычно. Он в очередной раз заверил, что ФРС будет повышать ставки до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню. Однако он также сообщил, что эпидемия COVID-2019 внесла серьезные изменения в мировую экономику и добиться того равновесия, которое наблюдалось до пандемии, будет очень сложно. В принципе, именно это мы сейчас и наблюдаем. Многие показатели состояния экономики абсолютно разбалансированы. То растет инфляция, то падает ВВП, спрос остается высоким, безработица – низкая и провоцирует рост заработных плат. В общем, баланса в американской экономике сейчас действительно мало. По словам Пауэлла ужесточение монетарной политики немного замедлит экономический рост, что позволит сбалансировать спрос и предложение, а также вернуться к ценовой стабильности. Также глава ФРС предупредил, что не может гарантировать «мягкой посадки» для американской экономики. По его словам, ситуация в Украине только усугубила те негативные процессы, которые наблюдались во время пандемии, и теперь ФРС вынуждена действовать жестко и быстро. Однако, как после всех ужесточений экономика США будет возвращаться к нормальным ставкам и условиям, пока неизвестно. Уже сейчас многие эксперты заявляют о весьма вероятной рецессии. Похоже, что это не просто опасения. Напомним, что полгода назад мало, кто верил, что инфляция увеличится до 40-летних максимумов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 30 июня 2022 года

В среду евро снизился на 75 пунктов после падения во вторник на 63 пункта, то есть снижение набирает силу. Поддержка 1.0493 была с успехом преодолена, теперь перед ценой открыта цель 1.0340 – минимум января 2017 года. У осциллятора Марлин дневного масштаба впереди достаточно большой путь.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под индикаторной линией Крузенштерна, сама линия развернулась вновь на понижение.Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла под нижнюю границу собственного понижающегося канала, чем показывает намерение ускорить продвижение вниз. Ждём цену на целевом уровне 1.0340.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 30 июня 2022 года

Американский доллар вчера провёл наступление по всем видам биржевых ценностей: индекс доллара прибавил 0,57%, фондовый индекс S&P500 -0,03% (Russell2000 -1,12%), нефть -1,99%, доходность по 5-летним американским гособлигациям снизилась с 3,23% до 3,14%. Инвесторы уходят из риска, и на этом фоне британский фунт вчера снизился на 0,51% (-61 пункт). До целевого уровня 1.2073 осталось уже не много, а после его преодоления вероятно продолжение нисходящего тренда до круглой цели 1.1800.На четырёхчасовом графике цена закрепилась под индикаторной линией Крузенштерна, осциллятор Марлин продвигается вниз по отрицательной территории – в зоне понижающейся тенденции. Ждём закрепления цены под уровнем 1.2073 и дальнейшее продвижение вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа резко упала после громких успехов накануне

На торгах в среду ключевые биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют падение на фоне снижения фондового рынка США. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 просел на 0,86% – до 412,62 пункта. Британский FTSE 100 снизился на 0,51%, французский CAC 40 – на 0,72%, а немецкий DAX – на 1,32%.Максимальные результаты в составе индекса STOXX Europe 600 показали акции финской фармацевтической компании Orion Oyj (+5,5%). Список снижения здесь возглавили ценные бумаги нидерландского сервиса доставки еды Just Eat Takeaway.com N.V. (-16,9%) и круизного оператора Carnival PLC (-10,4%).Лидеры ростаСтоимость ценных бумаг второго по величине шведского ритейлера одежды H&M взлетела на 5,1%. Накануне компания отчиталась об увеличении чистой прибыли во втором финансовом квартале на 33%.Котировки британского производителя сумок Mulberry выросли на 3,2% на новости о резком подъеме уровня продаж и прибыли.Рыночная капитализация онлайн-ритейлера подарков Moonpig Group PLC увеличилась на 5%. В 2022 финансовом году компания повысила доналоговую прибыль, а также подтвердила прогноз финансовых показателей на следующий год.Факторы давления на рынокВ среду фондовые индикаторы Европы снижаются вслед за отрицательной динамикой на биржах США. Согласно последним экономическим данным из Америки, в уходящем месяце уровень доверия потребителей в стране обвалился до 16-месячного минимума на фоне рекордно растущей инфляции.Кроме того, европейские инвесторы все еще беспокоятся относительно перспектив рецессии мировой экономики в связи с жесткой денежно-кредитной политикой ключевых центробанков. Так, накануне глава Европейского центрального банка Кристин Лагард сообщила о намерении регулятора увеличить базовую ставку на 25 базисных пунктов в июле. При этом политик добавила, что Европейский центробанк готов к еще более ощутимому ужесточению монетарной политики на заседании в сентябре, если это потребуется. По мнению Лагард, ЕЦБ обязан сделать все возможное для того, чтобы вернуть инфляцию в еврорегионе к целевому показателю регулятора в 2%.В среду все внимание инвесторов приковано к ежегодному форуму ЦБ Европы, проходящему в городе Синтра (Португалия). В рамках трехдневного мероприятия запланированы выступления представителей регулятора по вопросам борьбы с рекордными уровнями инфляции.Сегодня на форуме снова выступит президент Европейского центробанка Кристин Лагард и глава Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлл. Итоги торгов накануне Во вторник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали уверенный рост благодаря позитивным настроениям в Азии, где фондовый рынок взлетел на новостях об ослаблении ограничительных мер, связанных с эпидемией COVID-19.В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,27% – до 416,19 пункта.Максимальные результаты в составе индекса STOXX Europe 600 показали акции британского производителя авиадвигателей Rolls-Royce (+6,5%) и французской энергетической компании Electricite de France S.A. (+4,7%). Список снижения здесь возглавили ценные бумаги немецкого сервиса доставки еды Delivery Hero SE (-7%) и британской коммунальной компании Pennon Group (-5,9%).Британский FTSE 100 набрал 0,9% и вырос до 7323,41 пункта (максимума более чем за две недели), французский CAC 40 увеличился на 0,64% – до 6086,02 пункта, а немецкий DAX поднялся на 0,35%, до 13231,82 пункта.Котировки бумаг немецкого автомобильного гиганта Volkswagen увеличилась на 0,9%. По сообщениям немецких СМИ, компания близка к заключению сделки по продаже миноритарной доли своего подразделения в американском бизнесе немецкому промышленному конгломерату Siemens. Согласно оценкам экспертов, стоимость сделки может достигать более $2 млрд. Рыночная капитализация крупнейшей нефтегазовой компании в Испании Repsol SE взлетела на 3%. Накануне Repsol заключила годовой контракт на поставку электроэнергии из возобновляемых источников американской Kraft Heinz.Цена акций крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Plc выросла на 1,6% на сообщении о планах потратить около $4 млрд на уменьшение выбросов парниковых газов до 2030 года.Важным фактором поддержки для биржевой Европы накануне оказались последние новости из Китая. Во вторник азиатское государство отменило жесткие коронавирусные ограничения на фоне сообщения руководства Шанхая и Пекина об отсутствии случаев заражения COVID-19 впервые с февраля.Кроме того, китайские власти сократили время карантина для приезжающих в страну туристов до 7 дней с 14.При этом ощутимым понижательным фактором воздействия на европейские индикаторы накануне оказалась разочаровывающая внутренняя статистика по государствам еврорегиона. Так, в июне индекс потребительских настроений в Германии обвалился до минус 27,4 с майских минус 26,2 из-за борьбы местных потребителей со значительным увеличением цен. Полученный показатель стал рекордным минимумом за всю историю наблюдений.Тем временем индикатор потребительского доверия во Франции в текущем месяце просел до 82 пунктов с 85 в мае, обновив минимум за последние девять лет. При этом рыночные аналитики прогнозировали падение показателя лишь до 84 пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар одерживает верх в позиционной борьбе, поскольку ЕЦБ удерживает ставки на нуле. Евро и рад бы устроить ралли,

С начала недели американская валюта укрепилась по отношению к своему европейскому визави примерно на 1%. Тем не менее, пара EUR/USD все еще держится в диапазоне, сформированном почти две недели назад. В то время как гринбек извлекает выгоду из статуса актива «тихой гавани», на единую валюту оказывает давление дивергенция курсов ФРС и ЕЦБ. Напомним, американский регулятор в этом году уже повысил ключевую ставку на 1,5%, до 1,5–1,75%, а европейский ЦБ по-прежнему сохраняет свою учетную ставку на нулевой отметке. Взоры инвесторов сейчас устремлены на третью декаду июля, когда пройдут очередные заседания FOMC и Управляющего совета ЕЦБ. Ожидается, что американский регулятор поднимет ставку на 75 б.п. или 50 б.п., а его европейский коллега повысит процентную ставку впервые за десятилетие. Некоторые трейдеры смотрят еще дальше и гадают, последует ли потенциально более масштабный шаг ЕЦБ в сентябре, и возьмет ли ФРС паузу, на которую ранее указывал ее председатель Джером Пауэлл. По его словам, после июльского подъема уровень ставки будет более близким к нормальному уровню, что даст руководству Центробанка возможность подумать о том, какими должны быть дальнейшие действия. Денежный рынок уже намекает на то, что после декабря ужесточение денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах не столь очевидно. При этом на долгосрочном горизонте наблюдается постепенный сдвиг в сторону ожиданий возможного снижения ставок в конце 2023 года. Теперь денежный рынок закладывает в котировки два возможных сценария повышения ставок ФРС:1. Увеличение стоимости заимствований на 75 б.п. в июле, затем на 50 б.п. в сентябре, потом на 25 б.п. в ноябре и 25 б.п. в декабре.2. Подъем ставки на 75 б.п. в июле, затем на 50 б.п. в сентябре и 50 б.п. в ноябре, а в декабре уже пауза. Такой сдвиг в ожиданиях вынудил недавно доллар прервать ралли, которое привело его к двухдесятилетним максимумам. На этом фоне появились разговоры, что гринбек, возможно, прошел пик. Инвесторы пока приостановили продажи американской валюты, но опасаются, что резкое повышение американским ЦБ ключевой ставки не пройдет бесследно для национальной экономики. «ФРС по-прежнему считает, что может провести тонкую грань между ужесточением финансовых условий и не нанести большого ущерба экономике. Мы все еще не уверены, что им удастся это осуществить», – сообщили стратеги State Street. Риск рецессии будет периодически подрывать позиции доллара, но более широкий среднесрочный восходящий тренд по американской валюте, вероятно, сохранится еще какое-то время, считают аналитики Westpac. Они прогнозируют, что индекс USD пока остается в диапазоне 101–105. «Маловероятно, что гринбек достигнет своего пика, пока мы не приблизимся к концу цикла ужесточения ФРС, начатого с опережением», – сказали в Westpac. Поскольку Федрезерв придерживается «ястребиного» курса, доллар останется сильным, полагают специалисты MUFG Bank. «Рынок ставок в США снизил ожидания в отношении конечной ставки ФРС с близкого к 4,0% уровня примерно до 3,5%. Эти ожидания "голубиного" сдвига со стороны Федрезерва могут быть нивелированы в ближайшей перспективе, если не появятся доказательства еще более резкого замедления экономики США. Поэтому мы считаем, что пока преждевременно ожидать более устойчивого разворота роста USD», – отметили они. Кроме того, инвесторам не стоит забывать уроки истории, чтобы быть слишком пессимистичными по отношению к доллару. Зачастую ужесточение кредитно-денежных условий в США ведет к сильным шокам в других частях света. Таковыми были дефолты в азиатских странах, имевшие место в 1997 году. После мирового финансового кризиса 2008 года мы стали свидетелями долгового кризиса в Греции, распространившегося затем практически на всю зону евро. В это же время ЕЦБ увеличил стоимость заимствований, что обернулось полной катастрофой. Воспоминания о событиях десятилетней давности еще свежи, однако руководители европейского ЦБ не устают подчеркивать, что дела у слабых стран валютного блока теперь обстоят гораздо лучше, чем тогда. К тому же у регулятора сейчас больше инструментов и гибкости. Часть предпринятых во время пандемии мер, прежде всего, поддержка гособлигаций посредством их скупки Центробанком, привела к ощущению самоуспокоенности среди инвесторов. Изъятие этой поддержки увеличивает вероятность того, что трейдеры проверят на прочность решимость ЕЦБ избежать так называемой «фрагментации». Руководители ЕЦБ утверждают, что они не допустят слишком сильного увеличения разницы в доходности, поскольку это не только усложняет реализацию мер денежно-кредитной политики, но также создает угрозу для стабильности единой валюты. Вчера евро не смог получить поддержку от комментариев президента ЕЦБ Кристин Лагард в ее основной речи на Форуме центральных банков в Синтре. «Мы намерены повысить ставки на 25 б.п. в июле. Существует возможность повысить ставки еще больше в сентябре. Если прогноз по инфляции не улучшится, у нас будет достаточно информации, чтобы действовать быстрее. После сентября целесообразным будет постепенное, но устойчивое дальнейшее повышение ставок», – заявила К. Лагард. «В решении проблемы фрагментации ЕЦБ будет использовать гибкость при реинвестировании погашений, наступающих в рамках PEPP. Также принято решение ускорить завершение разработки нового инструмента», – добавила она. Из-за того, что глава ЕЦБ не предоставила никаких новых сведений о пути повышения процентной ставки и инструменте по борьбе с фрагментацией, евро ослабел по отношению к доллару США более чем на 0,6% во вторник и завершил торги вблизи 1,0518. Накануне гринбек укрепился против своих основных конкурентов почти 0,5% и финишировал в районе 104,25 пунктов, поскольку снижение ключевых индексов Уолл-стрит вызвало всплеск спроса на активы «тихой гавани». В частности, S&P 500 потерял 2,01%, просев до 3821,55 пункта.Фондовый рынок США вчера упал, отслеживая тревожные сигналы со стороны национальной экономики. Согласно данным Conference Board, в июне индекс потребительского доверия в стране снизился до 98,7 пункта с 103,2 пункта месяцем ранее. Кроме того, опрос показал, что ожидания по уровню потребительской инфляции на горизонте 12 месяцев выросли до 8% с майских 7,5%. Индикатор достиг максимального значения с начала ведения наблюдений в августе 1987 года. Этот релиз вызвал очередную вспышку опасений по поводу грядущей рецессии, в результате чего американские акции дружно подешевели, а доллар пошел в рост, получив поддержку от представителей ФРС. «Многие обеспокоены тем, что Федрезерв может действовать слишком агрессивно и, возможно, столкнуть экономику в рецессию . Я сама обеспокоена тем, что, если оставить инфляцию без контроля, она станет серьезным препятствием и угрозой для экономики США и дальнейшего роста. Поэтому ФРС нажимает на монетарные тормоза, повышая процентные ставки, чтобы охладить спрос», – заявила президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. «Мы работаем над этим так быстро, как только можем, и, надеюсь, американцы начнут ощущать некоторое облегчение в своих кошельках», – сказала она, добавив, что ожидает замедления, но не прекращения роста экономики. FOMC обсудит очередное крупное повышение базовой процентной ставки на июльском заседании, сообщил во вторник глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. «Мы должны поднять ставку выше, и нам нужно сделать это быстро. Что касается нашего следующего заседания, я думаю, повышение на 50 базисных пунктов или на 75 б.п. будет обсуждаться», – отметил он. Комментарии М. Дейли и Дж. Уильямса дали определенный отпор недавнему сокращению ожиданий ужесточения политики ФРС. Это добавило сил доллару и надавило на пару EUR/USD. В среду гринбек сохранил восходящий уклон, но забуксовал в районе 104,70–104,80. Далее сопротивление расположено вблизи недельного максимума на 105,00 (от 22 июня). Пробой этой отметки позволит американской валюте повторно посетить почти 20-летний пик в области 105,80 (от 15 июня). Между тем пара EUR/USD продолжила развивать нисходящий импульс, отступив еще дальше на юг ниже уровня 1,0500. Защитный доллар извлек выгоду из того, что инвесторы устремились на поиски убежищ на фоне снижения акций во всем мире из-за растущего риска глобальной рецессии. «Мы твердо привержены нашим инструментам для снижения инфляции. Есть ли риск, что мы зайдем слишком далеко? Да. Но это не самый большой риск. Больший риск – это неспособность восстановить ценовую стабильность», – заявил в среду председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая на форуме ЕЦБ в Синтре. Президент ЕЦБ Кристин Лагард в свою очередь отметила, что эпоха сверхнизкой инфляции, которая предшествовала пандемии, вряд ли вернется. Она добавила, что центральным банкам необходимо приспособиться к значительно более высоким ожиданиям роста цен. Предполагается, что уже скоро европейский регулятор повысит процентные ставки вслед за ведущими Центробанками, которые пытаются усмирить разбушевавшуюся инфляцию. Однако в отличие от своего европейского коллеги, ФРС в июле может поднять ключевую ставку на 0,75%, а до конца года стоимость заимствований в США может вырасти до 4%. Таким образом, дифференциал процентных ставок по обе стороны Атлантики в среднесрочной перспективе продолжит оказывать поддержку гринбеку в ущерб единой валюте. По некоторым оценкам, в условиях беспрецедентно высокой инфляции, спровоцированной ростом цен на энергоносители и сохраняющимися проблемами с цепочками поставок, ВВП еврозоны может сократиться на 1,5%. То есть рецессия в валютном блоке может наступить уже до конца года. При таком сценарии рассчитывать на энергичное ужесточение политики ЕЦБ, которое поддержит евро, вряд ли стоит. Паре EUR/USD необходимо в ближайшее время подняться выше 1,0650, чтобы понижательное давление на нее ослабло. В противном случае вероятны дополнительные потери и возрастут шансы на еще один визит к июньскому минимуму на 1,0360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Ежеквартальная перебалансировка портфелей способствовала нестабильности на фондовом рынке

Акции снижались, в то время как облигации выросли, при этом трейдеры оценивают комментарии руководителей крупных центральных банков в поисках подсказок относительно перспектив политики и мировой экономики.Индекс S & P 500 колебался около 3815 - уровень, за которым внимательно следят инвесторы. Ежеквартальная перебалансировка портфелей способствовала нестабильности на фондовом рынке. Доллар вырос против большинства основных валют.Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что экономика США находится в "сильной форме" и "хорошие позиции, чтобы противостоять ужесточению денежно-кредитной политики". Он подтвердил приверженность снижению инфляции, добавив, что этот процесс, скорее всего, вызовет некоторые "боль". Пауэлл также сказал, что ФРС "быстро" повышает ставки и стремится "довольно быстро перейти на ограничительную территорию", имея в виду, что стоимость заимствований находится на уровнях, которые будут сдерживать, а не стимулировать экономический рост.Европейские индексы снижаются, оказывая давление на минимум года:Он выступил с президентом Европейского центрального банка Кристин Лагард и управляющим Банка Англии Эндрю Бейли.Ранее президент Федерального банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что официальным лицам нельзя успокаиваться на повышении долгосрочных инфляционных ожиданий и следует действовать решительно, чтобы обуздать растущее ценовое давление. В США потребительские расходы выросли в первом квартале самыми медленными темпами после восстановления после пандемии, что ознаменовало неожиданный резкий пересмотр в сторону понижения, который предполагает, что экономика находится в более слабом положении, чем считалось ранее."Мы не считаем, что фондовый рынок еще не достиг дна, и мы видим дальнейшее снижение в будущем, - сказал Джордж Болл, председатель Sanders Morris Harris. - Инвесторы должны держать повышенный уровень наличности прямо сейчас. Акции с высокой дивидендной доходностью и низкой волатильностью являются надежной инвестицией, пока мы ждем, когда рынки достигнут дна".Финдиректоры становятся все более пессимистичными в отношении экономики в этом году, при этом показатель настроений падает до самого низкого показателя почти за десятилетие. Согласно последним квартальным результатам опроса финансовых директоров, проведенного совместно Школой бизнеса Фукуа Университета Дьюка и Федеральными банками Ричмонда и Атланты, респонденты снизили свои ожидания в отношении экономического роста. Индекс оптимизма в опросе упал до 50,7, что является самым слабым показателем с конца 2012 года.Индекс Московской Биржи продолжает торговаться во влете после объявления технического дефолта по госдолгу страны.Новости на этой неделе:Индекс деловой активности в Китае, четвергПервичные заявки на пособие по безработице, четвергИндекс потребительских цен еврозоны, пятницаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 29 июня. Рецессия, инфляция, что происходит с ведущими экономиками мира?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее волновой анализ допускает построения различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Волновая разметка по британцу выглядит сейчас не совсем однозначно, но все же имеет право на жизнь. Тот факт, что после заседания ФРС не началось более сильное повышение американской валюты, обнадеживает и дает пока шансы на построение необходимой восходящей волны. Рынок надеется на Бейли, Пауэлла и других видных деятелей Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 29 июня вновь снижался. Единственным отчетом дня, на который рынок мог обратить свое внимание, был отчет по ВВП в Америке, который составил в первом квартале -1,6% в годовом исчислении, что хуже ожиданий. Однако рынку это не помешало нарастить спрос на валюту США. Сегодня также состояться выступления губернатора Банка Англии Эндрю Бейли и президента ФРС Джерома Пауэлла. Рынок ждет, что они прояснят ситуацию со ставками и текущим положением вещей в экономике. Однако, с моей точки зрения, комментарии Бейли, Пауэлла и других уже не имеют особого значения. Ведущие экономисты мира все чаще упоминают в своих заявлениях слово «рецессия». Например, в США в ближайшие два года вероятность рецессии составляет уже 50%. В Великобритании, вероятно, примерно столько же. И именно рецессия потихоньку вытесняет из информационного пространства инфляцию. В последние месяцы все только и обсуждали, что растущие цены. Потом перестали, когда инфляция во многих странах мира выросла настолько, что покорила свои рекорды за последние десятилетия. Стало ясно, что против растущей инфляции можно бороться только жестким повышением процентных ставок, а также полным отказом от программ стимулирования. Некоторые центральные банки осознали это и делают все возможное от себя. Некоторые, как ЕЦБ, все еще надеются, что цены начнут замедляться сами собой. Однако, если центральные банки будут быстро и жестко действовать в отношении ставок, это ударит и по без того хлипкому экономическому росту. Напомню, что в Великобритании в первом квартале экономика выросла на 0,8%, в Евросоюзе – на 0,2%, а в США – упала на 1,6%. И это только самое начало. Первый квартал практически не учитывает большинство повышений ставок, которые случились в последние месяцы. Чувствую, что данные по второму кварталу будут гораздо более шокирующими. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар прояснилась. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента возобновиться с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рост немецкой инфляции неожиданно замедлился: инициативу по паре снова перехватили медведи

Пара евро-доллар продолжает торговаться в диапазоне 1,0450-1,0600, в рамках которого она находится уже вторую неделю. И продавцы, и покупатели eur/usd не желают мириться с подобным положением дел: они неоднократно пытались и пытаются до сих покинуть этот коридор, совершая ценовой рывок. Например, на протяжении последних двух дней инициативу проявляют медведи пары, которые стремятся улучшить своё положение, закрепившись в области 4-й фигуры. До этого момента мяч был на стороне покупателей eur/usd: они, в свою очередь, пытались удержаться выше отметки 1,0600. На данный момент стороны терпят поражение: как быки, так и медведи. Трейдеры не решаются держать торговые позиции, после того как цена пересекает границы или даже приближается к границам вышеуказанного диапазона. Поэтому на сегодняшний день заходить в продажи или покупки одинаково рискованно. На мой взгляд, рынок застыл в ожидании завтрашнего релиза данных по росту базового ценового индекса расходов на личное потребление в США (PCE). Этот фундаментальный фактор способен спровоцировать сильную волатильность по паре, вытолкнув её из ценового эшелона. Фундаментальный фон сегодняшнего дня носит противоречивый характер. В период европейской сессии были опубликованы данные по росту немецкого индекса потребительских цен. Обнародованный отчёт отразил неожиданное замедление роста инфляции в Германии. Все компоненты релиза вышли в «красной зоне», вопреки прогнозам большинства экспертов. В годовом выражении общий индекс потребительских цен вышел на отметке 7,6% при прогнозе роста до отметки 8,0%. Данный показатель последовательно увеличивался с февраля 2021 года, и весной текущего года начал резко набирать обороты, превысив 7-процентную отметку и обновив тем самым 48-летний рекорд. Однако июньский результат неожиданно отразил замедление роста, вместо прогнозируемого рывка к 8-процентному таргету. В месячном исчислении индикатор также недотянул до прогнозных значений, оказавшись в июне на отметке 0,1% (после роста 0,9% в мае). Гармонизированный индекс потребительских цен аналогичным образом вышел в «красной зоне» – как в месячном, так и в годовом выражении. В месячном исчислении стержневой индекс даже опустился в отрицательную область (-0,1%) – впервые с января прошлого года. Стоит отметить, что немецкие данные достаточно часто коррелируют с общеевропейскими, поэтому можно предположить, что июньский рост инфляции в еврозоне (релиз запланирован на пятницу, 1 июля) также может разочаровать. И здесь необходимо напомнить слова Кристин Лагард, которая на прошлой неделе в Европарламенте заявила о том, что сентябрьское повышение – это вопрос ещё нерешённый, мол, регулятор может поднять свои процентные ставки в сентябре «если того потребует ситуация». При этом она заверила депутатов Европарламента в том, что в июле ставка будет увеличена лишь на 0,25%. Чуть позже, на форуме в португальском городе Синтра, она несколько ужесточила свою позицию, отметив, что европейский регулятор готов к более резкому ужесточению политики для сдерживания инфляции «если того потребует ситуация».

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как долго продлится криптозима

Bitcoin медленно достиг уровня поддержки 20 100 долларов за монету. За июнь на графике BTCUSD сформировались следующие ценовые ориентиры: поддержка 20 100, которая сейчас тестируется на прочность, следующий уровень вблизи 17 600 и сопротивление 21900. Если волатильность в ближайшие дни не увеличится, цена главной криптовалюты, скорее всего, будет консолидироваться в этих границах.Восстановление рынка займет годыСейчас, в момент затишья на рынке и неблагоприятного макроэкономического фона, сценарий дальнейшего падения выглядит более вероятным.Том Ловерро, криптоинвестор, ранее работавший в совете директоров Coinbase, недавно высказал мнение о том, что могут пройти годы, прежде чем рынки оправятся от криптозимы.Ловерро отмечает, что продолжающийся крах - это не событие «черный лебедь», а скорее результат роста процентных ставок и инфляционного давления. Он ожидает, что инвесторы будут страдать, пока ставки не стабилизируются.Криптотрейдер, отслеживая с 2013 года циклы на рынке криптовалют, считает, что в 2022 году рынок, вероятно, упадет еще ниже. Также ожидается, что большая часть 2023 года будет благоприятной для криптовалюты, а возможное восстановление завершится к концу года.Криптовалютное дно, по словам бывшего члена правления Coinbase, еще впереди. Он также ожидает, что снижение цен вытеснит с рынка большинство игроков.Он посоветовал инвесторам иметь достаточно денег, чтобы пережить следующие два-три года криптозимы. При этом Ловеро считает, что сейчас розничные инвесторы диктуют большую часть движения рынка.Как долго может длиться криптозима?Несколько обозревателей рынка отметили, что эта криптозима отличается от прошлых, в частности из-за макроэкономических факторов. 2022 год представляет собой первое знакомство криптовалютных рынков с жесткой денежно-кредитной политикой.Криптовалюта росла за последние два года в основном за счет легких денег на фоне мягкой монетарной политики Федеральной резервной системы. Таким образом, рынок, скорее всего, останется в состоянии зимы, пока ФРС не изменит свою политику и снова не снизит ставки.Когда ставки стабилизируются и пойдут вниз, сказать сложно, так как сейчас ФРС находится на траектории ускоренного роста. К тому же инфляция, похоже, пока не собирается идти на спад.Некоторые наблюдатели, в частности Майкл Берри, известный по фильму «Big Short», говорят, что это может произойти раньше, чем ожидалось.MicroStrategy увеличивает Bitcoin-позициюМайкл Сэйлор, генеральный директор MicroStrategy, объявил, что компания приобрела дополнительно 480 BTC в свою казну средней стоимости 20 817 долларов з монету. В настоящее время компания владеет в общей сложности 129 699 BTC с общей стоимостью 3,8 миллиарда долларов.В последнее время Майкл Сэйлор подвергся критике за свою твердую поддержку биткоина, поскольку его цена упала на фоне распространения инфекции, которая в настоящее время душит более широкий рынок. Сейлор недавно дал интервью Bloomberg, в котором он назвал свой список из 10 требований, которым должна соответствовать главная криптовалюта для того, чтобы стать более сильным активом в течение следующего десятилетия.Действительно, можно ошибочно предположить, что его список требований предполагает отсутствие веры в биткойн как в актив, если он со временем должен стать сильнее. Однако это не так, поскольку Сейлор ведет аргументы в пользу институционального принятия, которое будет стимулировать рыночную капитализацию за счет более четкого регулирования, а не улучшения технологии. Кроме того, генеральный директор MicroStrategy пояснил, что, хотя Bitcoin может достичь более высокого уровня институционального принятия за десятилетие, он по-прежнему остается наиболее эффективным активом, который могла выбрать компания.«Суть в том, что биткоин-стратегия в 10 раз лучше любой другой альтернативы, - заключил Сейлор. Значит, нет. Я не жалею об этом».Действительно, о последовательном приобретении биткоинов у MIcroStrategy можно сказать одно: это долгосрочная стратегия, рассчитанная на десятилетие, и ни Сейлор, ни компания, похоже, не сожалеют об этом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 июня. Инфляция в Евросоюзе по-прежнему настораживает, а ЕЦБ по-прежнему осторожничает

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время продолжается построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция Инструмент Евро/Доллар в среду снизился минимально, всего несколько десятков базовых пунктов. Тем не менее это очередное снижение евровалюты, которое по текущей волновой разметке нам совершенно не нужно. Напомню, что нужно повышение спроса на евровалюту, а не наоборот. Однако два выступления Кристин Лагард в начале недели, а также отчет по ВВП США в первом квартале не сумели убедить рынок в необходимости покупать, а не продавать. Пока что евровалюта балансирует. Она находится на достаточном расстоянии от лоу волны b, но при этом недостаточно далеко, чтобы вариант с усложнением понижательного участка тренда вообще не рассматривался. Сегодня новостной фон по своим заголовкам должен был быть очень сильным. Отчет по ВВП США уже удивил рынки, так как он оказался еще хуже, чем предполагалось ранее. А ожидания снижались от оценки к оценке (всего их было три). Однако, спрос на американскую валюту на этой неделе не стал от этого ниже. И это большая проблема для текущей волновой картины. Сегодня буквально в эти самые часы Кристин Лагард выступает на экономическом форуме, но рынок, похоже, не ждет от нее никакой интересной информации. Напомню, что Лагард дала понять рынкам, что ЕЦБ не будет отсиживаться в стороне, пока инфляция обновляет рекорды. В то же время она не дала рынкам уверенности, что регулятор будет делать все необходимое, чтобы побороть растущую инфляцию. Ее риторика недостаточно жесткая, а текущие обстоятельства требуют жесткого подхода. Таким образом, если смотреть на новостной фон, то вряд ли он поддержит спрос на евро. Если смотреть на волновую картину, то повышение инструмента все еще возможно. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх» в расчете на построение волны с. Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к более сильным продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 29 июня: бычье ралли закончилось, не успев начаться

Фьючерсына американские фондовые индексыпродолжили свое падение в среду послетого, как вчера основные индексыпредприняли неудачную попытку отскокав продолжение бычьего ралли. Фьючерсы,привязанные к промышленному индексуDow Jones, упали на 17 пунктов, или менее чемна 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 проселина 0,2% каждый. Скорей всего, инвесторы сосредоточат сегодня свое внимание на выступлении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на форуме Европейского центрального банка. Вряд ли в его заявлениях прозвучит что-то новое, но очередные заявления на тему активной борьбы с инфляционным давлением могут напомнить инвесторам в каком шатком положении они находятся и в какой фазе медвежьего рынка они пытаются нащупать дно. Вчера Dow упал более чем на 1,5%, а S&P 500 и Nasdaq Composite и вовсе потеряли 2% и 3% соответственно. Разочаровывающие данные о доверии потребителей резко сократили спрос на рисковые активы и вызвали падение акций. Уже завтра завершится у нас второй квартал, а, учитывая, что опасения по поводу рецессии только увеличиваются, инвесторы могут воспользоваться моментом бычьего рынка и сделать ребалансировку своих портфелей. Многие не верят, что падение в этом месяце будет рыночным дном, поэтому не особо торопятся покупать рисковые активы. Эксперты отмечают, что пока распродажа носит упорядоченный характер, ФРС не беспокоит уровень цен на акции. Ходят слухи о том, что пока на рынке не начнет реально царить паника, ФРС не будут медлить с повышением ставок и продолжит усилия по взятию инфляции под контроль. Что касается премаркета, то акции казино Wynn Resorts и Las Vegas Sands выросли на новостях о том, что Китай снимает карантинные ограничения. Бумаги Pinterest подскочили более чем на 3% на новостях об уходе генерального директора Бена Зильберманна. Сегодня уже вышли данные о том, что американцы не торопятся с кредитами на ипотеку даже в условиях ожидаемого повышения процентных ставок говорят о перегреве на рынке недвижимости в условиях высоких цен. После неуклонного роста в течение трех недель ставки по ипотечным кредитам немного снизились на прошлой неделе. Это вызвало лишь небольшой рост активности рефинансирования. Однако активность покупателей жилья остается достаточно низкой, в результате чего общий спрос на ипотечные кредиты практически не изменился по сравнению с предыдущей неделей. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 5,84% с 5,98%. Заявки на рефинансирование ипотечного кредита выросли на 2%. Очевидно, что общая покупательская активность в последние месяцы ослабла из-за быстрого скачка ипотечных ставок, высоких цен на жилье и растущей экономической неопределенности. Что касается технической картины S&P500 Судя по падению, которое мы наблюдали вчера, с бычьим ралли очень быстро покончили. Сейчас покупателям необходимо брать под контроль сопротивление $3 826, если они вообще на что-то надеются на этой неделе. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в район $3 867, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 905. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 788. Если быки и там не проявят активности и доведут до теста $3 762, то тут точно «полетят головы». Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 730 и $3 704.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 июня. Инфляция в Евросоюзе по-прежнему настораживает, а ЕЦБ по-прежнему осторожничает.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Помимо этого, разметка не меняется в последние недели, так как на рынке полный штиль. Инструмент завершил построение нисходящего участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то в данное время продолжается построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b – также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность. Однако отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с сохраняются. Помешать может только новостной фон. Выступления Лагард и европейская инфляция. Инструмент Евро/Доллар в среду снизился минимально, всего несколько десятков базовых пунктов. Тем не менее, это очередное снижение евровалюты, которое по текущей волновой разметке нам совершенно не нужно. Напомню, что нужно повышение спроса на евровалюту, а не наоборот. Однако, два выступления Кристин Лагард в начале недели, а также отчет по ВВП США в первом квартале не сумели убедить рынок в необходимости покупать, а не продавать. Пока что евровалюта балансирует. Она находится на достаточном расстоянии от лоу волны b, но при этом недостаточно далеко, чтобы вариант с усложнением понижательного участка тренда вообще не рассматривался. Сегодня новостной фон по своим заголовкам должен был быть очень сильным. Отчет по ВВП США уже удивил рынки, так как он оказался еще хуже, чем предполагалось ранее. А ожидания снижались от оценки к оценке(всего их было три). Однако, спрос на американскую валюту на этой неделе не стал от этого ниже. И это большая проблема для текущей волновой картины. Сегодня, буквально в эти самые часы Кристин Лагард выступает на экономическом форуме, но рынок, похоже, не ждет от нее никакой интересной информации. Напомню, что Лагард дала понять рынкам, что ЕЦБ не будет отсиживаться в стороне, пока инфляция обновляет рекорды. В то же время, она не дала рынкам уверенности, что регулятор будет делать все необходимое, чтобы побороть растущую инфляцию. Ее риторика недостаточно жесткая, а текущие обстоятельства требуют жесткого подхода. Таким образом, если смотреть на новостной фон, то вряд ли он поддержит спрос на евро. Если смотреть на волновую картину, то повышение инструмента все еще возможно. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх» в расчете на построение волны с. Волна b предположительно завершена. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% указывает на неготовность рынка к более сильным продажам инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 июня. ВВП США еще сильнее падает в первом квартале

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник продолжала движение понедельника. Вчера котировки пары выполнили закрепление над уровнем коррекции 161,8%, но, как я и ожидал, оно оказалось ложным. Началось падение котировок, которое сегодня продолжилось, но как-то слишком слабо и неуверенно. Хотя я предполагаю, что все самое интересное еще впереди. Буквально час назад в США вышел отчет по ВВП в первом квартале. Его финальное значение. Напомню, что изначально ожидалось, что ВВП упадет на 1,2%, потом – на 1,5%, а в итоге получилось падение на 1,6%. Безусловно, для американской валюты это плохие новости, но посмотрите на график – потеря 20-30 пунктов – это не то движение, которое можно назвать падением. По большому счету, пара евро-доллар весь день не двигается с места. Это отлично вписывается в текущую графическую картину, так как трейдеры уже больше недели двигают пару в основном вбок. Преимущества не имеют ни быки, ни медведи. В таких условиях сложно ожидать какого-либо движения. И мы видим на графиках именно такое «никакое» движение. Я считаю, что отчет по ВВП не оказал должного влияния на настроение трейдеров. Стало быть остается дожидаться выступлений Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Однако и тут все совершенно неоднозначно. Кристин Лагард уже дважды выступала на этой неделе. Она заверила, что ставка будет повышена в июле, но трейдеры не впечатлились этим обещанием. Ведь в это же самое время ФРС намеревается повысить процентную ставку на 0,75% во второй раз подряд. Таким образом, европейская валюта не смогла продолжить рост, не может найти поддержки у трейдеров. Я считаю, что рано или поздно медведи возьмут вверх и мы увидим новое падение котировок европейской валюты. Хотя может быть сегодня все будет не настолько печально для евро. Вечером можно будет сделать первые выводы. На 4-часовом графике пара продолжает процесс движения в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Я намеренно называю это движение «движением», а не «ростом», так как на рост оно очень слабо похоже. Закрепление курса пары над коридором значительно повысит вероятность дальнейшего роста европейской валюты в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 11432 контракта Long и 1845 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 195 тысяч, а контрактов Short – 211 тысяч. Разница между этими цифрами не очень большая, но она уже не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС. Хороших новостей от ФРС или ЕЦБ евровалюта так и не дождалась. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Отчет по ВВП (15-30 UTC). Евросоюз - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (16-00 UTC). США – Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (16-30 UTC). 29 июня календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе несколько важных записей, но я совершенно не уверен, что трейдеры найдут их интересными. Мы уже стали свидетелями отсутствия реакции на важный отчет по ВВП США. Я считаю, что влияние информационного фона на настроение трейдеров может сегодня вообще отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендовал при отбое от уровня 161,8% - 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Закрепление под 1,0574 также можно использовать для открытия продаж. Покупать евровалюту я рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 июня. Британец надеется на поддержку Эндрю Бейли

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила еще в понедельник новый отбой от уровня 1,2315, четвертый по счету. Однако на этот раз пара выполнила также и падение к уровню коррекции 523,6%. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу валюты Великобритании и нового ее роста в направлении уровня 1,2315. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 523,6% повысит вероятность падения. Падения британского фунта. Напомню, что в последних обзорах я не раз ставил под сомнение готовность трейдеров-быков продолжать гнуть свою линию. Четыре раза они не смогли выполнить закрытие над 1,2315, о чем еще говорить? Даже сегодняшний отчет по ВВП в США, который оказался слабее ожиданий трейдеров, привел к росту доллара. Таким образом, я думаю, что уровень 1,2146 не выдержит натиска медведей, а фунт возобновит более долгосрочное падение, которое хорошо видно на старших графиках. Что может спасти британца от этой участи? Ну, во-первых, Эндрю Бейли или Джером Пауэлл. Оба сегодня будут выступать на экономическом форуме в Синтре. Однако что требуется от президентов центральных банков? От Эндрю Бейли требуется обещание повышать ставку столько, сколько это будет необходимо для возвращения инфляции к 2%. Напомню, что британская инфляция уже перегнала и европейскую, и американскую. Таким образом, наиболее остро эта проблема стоит именно в Британии. Значит, и центральный банк этой страны должен прикладывать наибольшее количество усилий. Британский регулятор и прикладывает их, но делает это менее агрессивно, что ФРС. Таким образом, инфляция растет, ставки растут и вообще непонятно, эти два показателя собираются обращать внимание друг на друга? То же самое и с выступлением Джерома Пауэлла. От него требуется «голубиная» риторика, если британец хочет оставаться на плаву. Однако как можно ожидать от Пауэлла «голубиной» риторики, когда он уже чуть ли не пообещал повышение ставки в июле минимум на 0,5%? Рассчитывать британцу особо не на что. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI и возврат к уровню коррекции 127,2% - 1,2250. Закрепление курса пары под этим уровнем позволяет рассчитывать на дальнейшее падение в направлении уровня 1,1980, откуда британец и начинал свой рост. Нисходящая линия тренда продолжает характеризовать настроение трейдеров как «медвежье». До закрытия котировок над линией тренда, я не жду сильного роста британца. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 873 единицы, а количество Short – на 3222. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов по-прежнему превышает количество Short-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. А новостной фон остается не в пользу британца. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Отчет по ВВП (15-30 UTC). Великобритания - Председатель Банка Англии Бейли выступит с речью (16-30 UTC). США – Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (16-30 UTC). В среду в Великобритании и США календари экономических событий также содержат в себе под одной интересной записи. Я говорю «по одной», потому что отчет по ВВП явно не заинтересовал трейдеров. Но также их вполне могут не заинтересовать и выступления Пауэлла и Бейли, так как те, в свою очередь, могут и не пытаться удивить трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,2315 на часовом графике с целью 1,2146. Эта цель достигнута. Новые продажи – при закреплении под 1,2146 с целью 1,1933. Покупать британца я рекомендую при закреплении над линией тренда на 4-часовом графике с целью 1,2674. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин снова катится в бездну

Утро среды цифровое золото начало со снижения. К моменту написания материала монета торгуется на уровне $20 065, а в начале торговой сессии уходила ниже отметки в $20 000, однако длилось это недолго. По данным веб-сайта для отслеживания стоимости цифровых активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена биткоина достигала отметки $20 226, а максимальная – $21 164. На сегодняшний день котировки главного виртуального актива прибавили лишь 17% от локального минимума. Криптоэксперты уверены, что, если стоимость ВТС продолжит уменьшаться, следующий уровень поддержки ждет виртуальный актив на отметке $19 670. Если же биткоин начнет расти, то ближайшее значимое сопротивление ждет монету в районе $23 000.Напомним, с начала июня цифровое золото потеряло уже 57% стоимости, а с января 2022 года – 37%. При этом с ноября прошлого года, когда монета обновила исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 70%. Рынок альткоиновГлавный конкурент Bitcoin – альткоин Ethereum – также начал торговую сессию с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 207, потеряв за сутки 1,6% стоимости.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, на протяжении ушедших 24 часов все виртуальные активы, за исключением стейблкоина Binance USD, снижались в стоимости. При этом максимальное падение было зафиксировано у Solana (-5,27%). По итогам ушедшей недели в составе десятки сильнейших криптовалют лучшие результаты показала монета Dogecoin (+5,81%), а худшие – Bitcoin (-0,32%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки в составе топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета TerraClassicUSD (+253,9%), а первое место в списке падения досталось Chiliz (-10,7%).Еще в ноябре 2021 года общая капитализация рынка виртуальных монет превышала отметку в $3 трлн. На сегодняшний день этот показатель обвалился ниже уровня в $1 трлн. При этом ощутимо снизилась и рыночная капитализация стейблкоинов, что свидетельствует о том, что инвесторы выводят капитал из криптосектора в целом.Причины падения рынкаКлючевым понижательным фактором для ВТС сегодня аналитики называют снижение аппетита инвесторов к рисковым активам на фоне последних данных по инфляции в Соединенных Штатах.Так, по информации Федерального бюро статистики труда США, в мае уровень инфляция в стране в годовом выражении вырос до 8,6%, что стало худшим показателем за прошедшие 40 лет, с зимы 1981 года. Дополнительной причиной снижения рынка виртуальных активов стали решительные шаги Федеральной резервной системы США в области ужесточения денежно-кредитной политики.Так, по итогам двухдневного заседания 14-15 июня ФРС США увеличила ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов – до 1,50–1,75%. Такого эффектного повышения показателя регулятором не было с 1994 года.В рамках пресс-конференции по итогам встречи Федрезерва США, его глава – Джером Пауэлл – заявил также, что в следующем месяце уровень базовой ставки может быть увеличен еще на 50–75 базисных пунктов.Не менее важным катализатором для громкого обвала виртуальных активов экономисты называют майский громкий крах алгоритмического стейблкоина Terra USD (UST) и цифрового токена Luna, когда в течение нескольких недель рынок криптовалюты потерял миллиарды долларов.Ярким доказательством серьезной уязвимости цифровых активов в последнее время стали также недавние объявления некоторыми криптовалютными компаниями об увольнении тысяч сотрудников на фоне масштабного избавления инвесторами от рисковых активов.Еще одним важным отрицательным сигналом для рынка в последние дни оказалось вынужденное сокращение операций ВТС-майнерами с целью снижения убытков. Сегодня стоимость электроэнергии перманентно растет, а цены на виртуальные активы резко падают, лишая криптодобытчиков прибыли. Так, максимальный удар сейчас принимают на себя мелкие организации, рискующие стать жертвами поглощений.На этом фоне майнеры активно занимаются снижением своих запасов криптовалют, с помощью чего покрывают растущие издержки, операционные расходы и обслуживание займов.Криптоаналитики считают, что в третьем квартале 2022 года небольшие майнинговые компании, нуждающиеся в ликвидности, продолжат оказывать понижательное давление на стоимость Bitcoin.К слову, себестоимость добычи 1 BTC c $20 000 в начале года опустилась до $15 000 в июне благодаря введению в строй более энергоэффективного оборудования.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже сообщали о том, что денежный поток от добычи цифрового золота снизился на 80% по сравнению с пиком в ноябре 2021 года.С начала июня аналитики также обратили внимание на слабое положение Bitcoin относительно фондового американского индикатора S&P 500. Так, с начала месяца биржевой показатель снизился на 12%, однако на прошлой неделе смог отыграть бОльшую часть падения. Таким образом, связь главного виртуального актива и ключевого индекса фондового рынка США сейчас выглядит так: S&P 500 увеличивается – цена ВТС не меняется, S&P 500 снижается – котировки первой криптовалюты падают. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро продает факты

Покупай слухи - продавай факты. Этот проверенный веками рыночный принцип как никогда хорошо подходит для EURUSD. Евро рос на ожиданиях агрессивной «ястребиной» риторики Кристин Лагард в португальской Синтре, но после заявления француженки о постепенном повышении ставки по депозитам рухнул к 1,05. Через некоторое время история повторилась: новость о взлете испанской инфляции до 10% в июне стала катализатором ралли основной валютной пары, однако по мере ее продвижения на север число продавцов стремительно растет. Инвесторы надеялись, что после замедления потребительских цен в Испании с 9,8% в марте до 8,5% в мае пик пройден. Оказалось, что все только начинается. Июньские 10% превзошли все прогнозы 15 экспертов Bloomberg, продемонстрировав, какая сложную работу предстоит сделать ЕЦБ, чтобы вернуть инфляцию к таргету. Хватит ли представленного Кристин Лагард неторопливого похода, в начале которого Центробанк поднимет ставки на 26 б.п.? Динамика европейской инфляцииНаиболее агрессивные «ястребы» Управляющего совета так не считают. По мнению литовца Гедиминуса Симкуса, вариант с увеличением затрат по займам на 50 б.п. должен быть на столе в июле. Его коллега из Латвии Мартин Казакс считает, что следует ужесточать денежно-кредитную политику довольно быстро и большой шаг на ближайшей встрече ЕЦБ выглядит разумно. Вместе с тем глава Банка Венгрии Петер Вунш заявил, что рост ставки по депозитам на 25 б.п. в июле – вопрос решенный, а австриец Роберт Хольцман уверен, что есть немало аргументов как за такой шаг, так и за больший. Похоже, Управляющий совет ожидает нешуточная дискуссия на ближайшей встрече, а пока денежные рынки прогнозируют увеличение затрат по займам на 162 б.п. в 2022. Это предполагает два повышения на полочка и два на четверть на четырех оставшихся в текущем году заседаниях ЕЦБ. К тому времени ставка по федеральным фондам может вырасти до 3,5%, что оставит «быков» по EURUSD в дураках. Да, на рынке активно циркулирует тема нажатия Федрезервом на тормоз в случае явных признаков появления рецессии, однако у Европейского центробанка гораздо больше оснований для замедления процесса монетарной рестрикции. Morgan Stanley прогнозирует экономический спад в еврозоне в четвертом квартале 2022 – в первом квартале 2023 на фоне сокращения поставок энергоресурсов. Банк считает что ЕЦБ может прекратить повышение ставок после сентября, если прогноз ухудшится. Действительно, по оценкам МЭА, снижение объемов поставляемого по трубопроводу «Северный поток» газа в Германию приведет к тому, что уровень заполняемости хранилищ составит не 90%, как прогнозирует валютный блок, а 75%. Агентство рекомендует уже сейчас сосредоточиться на сокращении потребления газа промышленностью с целью увеличения заполняемости хранилищ. Технически на часовом графике EURUSD имеет место нисходящий тренд. В таких условиях следует использовать отбой от скользящих средних для наращивания ранее сформированных шортов в направлении 1,048 и 1,046.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали снижение на 0,77-1,5%

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали снижение на 0,77–1,5%, несмотря на вчерашний подъем. Наименьшее падение показали китайский Shanghai Composite и австралийский S&P/ASX 200, которые потеряли 0,77% и 0,83% соответственно. Чуть больше снизились японский Nikkei 225 и шэньчжэньский Shenzhen Composite – на 1,14% и 1,19% соответственно. Больше других уменьшились корейский KOSPI и гонконгский Hang Seng Index – на 1,37% и 1,5% соответственно. Основной причиной падения азиатских индикаторов стало довольно существенное (на 1,56–2,98%) снижение американских фондовых индексов накануне. В свою очередь уменьшению индексов США способствовали опасения участников торгов относительно продолжающегося роста инфляции и потенциального ужесточения мер денежно-кредитной политики, которое может привести к рецессии в экономике. Из компаний, которые входят в расчет индикатора Hang Seng Index, наибольшее снижение стоимости продемонстрировали ценные бумаги Geely Automobile Holdings, Ltd., подешевевшие на 8,6%, Techtronic Industries, Co., Ltd., потерявшие 5,8%, Anta Sports Products, Ltd., снизившиеся на 4,9%, а также BYD Co., Ltd., уменьшившиеся на 4,9%. Больше других потеряли в цене бумаги компании Want China Holdings, Ltd. – 12%. В Японии отмечается рост розничных продаж на 3,6% за прошедший месяц в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Данный показатель показал максимальное увеличение за последний год и превзошел прогнозы экспертов, ожидавших увеличения на 3,3%. Одновременно с этим показатель потребительского доверия к экономике в стране уменьшился до 32,1 пункта в текущем месяце. Это минимальный показатель за последние полтора года. При этом в мае он находился на отметке в 34,1 пункта, что было максимумом за 3 месяца. Среди крупнейших японских компаний снижением котировок отметились Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. (-4%), Tokyo Electron, Ltd. (-3%), Nissan Motor, Co., Ltd. (-2,9%), а также Mazda Motor, Corp. (-2,6%). Стоимость ценных бумаг компании Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc. увеличилась на 5%. В Южной Корее отмечается снижение показателя потребительского доверия в текущем месяце до 96,4 пункта. Это минимальный уровень за последние полтора года. Для сравнения, в прошлом месяце он составлял 102,6 пункта. Среди крупнейших компаний из Южной Кореи снижением котировок отметились Hyundai Motor (-5,1%), а также Samsung Electronics. (-1,1%). Среди наиболее крупных австралийских компаний значительным падением стоимости ценных бумаг отметились Tyro Payments, Ltd., подешевевшие на 16,3%, Imugene, Ltd., потерявшие 13,8%, а также Carsales, Ltd., снизившиеся на 12%. Котировки других крупных компаний продемонстрировали гораздо меньшее снижение: BHP Group, Ltd. – на 0,5%, а Rio Tinto, Ltd. – на 0,3%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - возможно, на понижение до 1,03300AUDCAD - возможен старт сетки лимитных покупокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Федрезерв ужесточает риторику, железная руда дешевеет, австралиец идёт ко дну

Австралийский доллар продолжает пикировать вниз: в паре с американской валютой оззи снижается уже третий день подряд. На данный момент продавцы aud/usd пытаются закрепиться в области 68-й фигуры, обозначая приоритет коротких позиций. Пара снижается за счёт усиления гринбека: индекс доллара США постепенно восстанавливается, возвращая утраченные пункты. После недавнего спада в район 103,50, DXY поднялся в район 104,50, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Австралиец в свою очередь движется в фарватере котируемой валюты, игнорируя при этом «свои» фундаментальные факторы. Например, в период азиатской сессии среды были опубликованы данные по объёму розничных продаж в Австралии. Отчёт вышел в «зелёной зоне», превысив прогнозные значения. При прогнозе спада до 0,3%, объём продаж увеличился в мае до 0,9%. Однако этот релиз не впечатлил трейдеров: после кратковременного северного всплеска, пара aud/usd возобновила свой южный путь. Оззи следует за долларом США, который снова укрепляет свои позиции на фоне возобновившихся дискуссий относительно темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Настроения здесь меняются с калейдоскопической скоростью. Ещё совсем недавно гринбек находился под давлением после публикации июньского индекса потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом. Он рухнул до 50-пунктного значения, тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта. Опубликованный чуть позже индекс потребительского доверия Conference Board также вышел в «красной зоне», снизившись до 98,7 пункта после предыдущего роста до 103,2. Эти релизы напомнили о том, что Федрезерв ещё не определился с темпами дальнейшего повышения процентной ставки – по словам Пауэлла, на июльском заседании выбор будет стоять между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. Слабые релизы посеяли семя сомнений в том, что регулятор сохранит агрессивные темпы. Поэтому доллар США вынужден был отступить от занятых ранее позиций, в том числе и в паре с австралийской валютой. Но, как уже было сказано выше, настрой рынка в этом контексте меняется с калейдоскопической скоростью. После того как текущую ситуацию прокомментировали несколько членов Федрезерва (обладающих правом голоса в Комитете в этом году), чаша весов снова склонилась в сторону более жёстких решений ФРС, причём как в июле, так и в сентябре. В частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс вчера заявил о том, что Федрезерву «необходимо дойти до 3,5% - 4% ставки по федеральным фондам». При этом он подтвердил вероятность того, что в июле ФРС также повысит ставку на 75 базисных пунктов. Сегодня аналогичную позицию озвучила глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер. Она прямым текстом заявила о том, что в июле поддержит 75-пунктное повышение. По её словам, она видит уровень ставки в следующем году «выше отметки в 4%». Здесь необходимо напомнить, что в четверг будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (PCE). Если этот важнейший инфляционный отчёт выйдет в «зелёной зоне», вероятность повышения ставки на 75 пунктов в июле существенно возрастёт. В таком случае даже колеблющиеся члены Комитета наверняка примкнут к «ястребиному крылу» Федрезерва. Давление на австралийский доллар оказывает и сырьевой рынок. За прошедшую неделю стоимость железной руды на Даляньской бирже в КНР снизилась более чем на 10%. Здесь свою роль сыграли множество факторов: коронавирусные ограничения в Китае, сбои в строительной сфере КНР, переизбыток предложения на фоне снижающегося спроса. Как известно, железная руда имеет стратегическое значение для австралийской экономики. Австралия является крупнейшим в мире производителем этого сырьевого продукта, поэтому под угрозой оказалась крупнейшая экспортная статья бюджета страны. Китай в свою очередь является крупнейшим в мире импортером железной руды. Национальные потребности в сырье почти на 80% покрываются за счёт импорта. Таким образом, пара aud/usd сохраняет потенциал для дальнейшего снижения, особенно если завтрашний отчёт по PCE выйдет хотя бы на уровне прогнозов. Несмотря на ястребиную позицию РБА, австралиец вынужден считаться с усилением гринбека, который растёт на фоне более решительных комментариев представителей ФРС. То же самое говорит и техническая картина: пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью нисходящего движения выступает отметка 0,6830 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Основная цель в среднесрочной перспективе расположена на отметке 0,6800 (также нижняя линия Bollinger Bands, только на недельном таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс